Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

CHC Annual Report 2017

Jul 10, 2018

51737_rns_2018-07-10_80b1a627-388d-41a5-83b3-9aa4fc8df204.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

股票代號:1103

==> picture [103 x 93] intentionally omitted <==

嘉新水泥股份有限公司

==> picture [181 x 35] intentionally omitted <==

==> picture [123 x 71] intentionally omitted <==

==> picture [325 x 111] intentionally omitted <==

==> picture [566 x 574] intentionally omitted <==

目 錄

壹、 致股東報告書 壹、 致股東報告書 ---- 4
貳、 公司簡介 ---- 8
一、 設立日期 ---- 8
二、 公司沿革 ---- 8
參、 公司治理報告 ---- 11
一、 組織系統 ---- 11
(一) 組織結構 ---- 11
(二) 各主要部門所營業務 ---- 12
二、 董事、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主 ---- 13
管資料
(一) 董事資料 ---- 13
(二) 總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管 ---- 17
資料
三、 最近年度支付董事、總經理及副總經理之酬金 ---- 18
(一) 分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二
年度支付本公司董事(含獨立董事)、總經理及副總
經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例
之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定
酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性
四、 公司治理運作情形 ---- 22
(一) 董事會運作情形 ---- 22
(二) 審計委員會運作情形及參與董事會運作情形 ---- 24
(三) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守 ---- 26
則差異情形及原因
(四) 薪資報酬委員會其組成、職責及運作情形 ---- 31
(五) 履行社會責任情形 ---- 33
(六) 公司履行誠信經營情形及採行措施 ---- 38
(七) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者,應揭露 ---- 40
其查詢方式
(八) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資 ---- 40
(九) 內部控制制度執行狀況 ---- 41
(十) 最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依 ---- 42
法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規
定之處罰、主要缺失與改善情形
(十一) 最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之 ---- 42
重要決議
(十二) 最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事 ---- 44
會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明
者,其主要內容
(十三) 最近年度及截至年報刊印日止,公司董事長、總經 ---- 44
理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主
管等辭職解任情形
五、會計師公費資訊 ---- 45
六、 更換會計師資訊 ---- 46

-1-

七、 公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理 ---- 46
人,最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關
係企業者
八、 最近年度及截至年報刊印日止,董事、經理人及持股比 ---- 47
例超過百分之十股東股權移轉及股權質押變動情形
九、 持股比例占前十名之股東,其相互間之關係資料 ---- 48
十、 公司、公司之董事、經理人及公司直接或間接控制之事 ---- 49
業對同一轉投資事業之持股數,並合併計算綜合持股比
肆、 募資情形 ---- 50
一、 資本及股份 ---- 50
(一) 股本來源 ---- 50
(二) 股東結構 ---- 50
(三) 股權分散情形 ---- 51
(四) 主要股東名單 ---- 51
(五) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資 ---- 52
(六) 公司股利政策及執行狀況 ---- 53
(七) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股 ---- 53
盈餘之影響
(八) 員工及董事酬勞 ---- 54
(九) 公司買回本公司股份情形 ---- 54
二、 公司債辦理情形 ---- 54
三、 特別股辦理情形 ---- 54
四、 海外存託憑證辦理情形 ---- 54
五、 員工認股權憑證辦理情形 ---- 54
六、 限制員工權利新股辦理情形 ---- 54
七、 併購(包括合併、收購及分割)之辦理情形 ---- 54
八、 資金運用計畫執行情形 ---- 54
伍、 營運概況 ---- 55
一、 業務內容 ---- 55
(一) 業務範圍 ---- 55
(二) 產業概況 ---- 55
(三) 技術及研發概況 ---- 58
(四) 長、短期業務發展計畫 ---- 59
二、 市場及產銷概況 ---- 60
(一) 市場分析 ---- 60
(二) 主要產品之重要用途及產製過程 ---- 62
(三) 主要原料之供應狀況 ---- 64
(四) 最近二年度主要供應商、銷貨客戶名單 ---- 65
(五) 最近二年度生產量值 ---- 67
(六) 最近二年度銷售量值 ---- 67
三、 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服 ---- 68
務年資、平均年齡及學歷分布比率
四、 環保支出資訊 ---- 69
五、 勞資關係 ---- 70
六、 重要契約 ---- 73

-2-

陸、 財務概況 ----
75
一、 最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表 ----
75
二、 最近五年度財務分析 ----
79
三、 最近年度財務報告之審計委員會審查報告 ----
83
四、 最近年度財務報告 ----
84
五、 最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ----190
六、 公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有 ----280
發生財務週轉困難情事對本公司財務狀況之影響
柒、 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ----281
一、 財務狀況 ----281
二、 財務績效 ----282
三、 現金流量 ----283
四、 最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ----284
五、 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善 ----284
計畫及未來一年投資計畫
六、 最近年度及截至年報刊印日止之風險事項 ----285
(一) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響 ----285
及未來因應措施
(二) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保 ----285
證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原
因及未來因應措施
(三) 未來研發計畫及預計投入之研發費用 ----285
(四) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響 ----285
及因應措施
(五) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應 ----285
措施
(六) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施 ----285
(七) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施 ----286
(八) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施 ----286
(九) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施 ----286
(十) 董事或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移 ----286
轉或更換對公司之影響、風險及因應措施
(十一) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施 ----286
(十二) 訴訟或非訟事件 ----286
(十三) 其他重要風險及因應措施 ----287
七、 其他重要事項 ----287
捌、 特別記載事項 ----288
一、 關係企業相關資料 ----288
二、 最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券資料 ----301
三、 最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公 ----301
司股票情形
四、 其他必要補充說明事項 ----301
玖、 最近年度及截至年報刊印日止,如發生證券交易法第三 ----301
十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大
影響之事項

-3-

、 壹 致股東報告書

各位股東女士、先生:

106 年度隨著先進、新興與開發中經濟體普遍復甦,全球經濟成長動能 明顯增強,因而國內景氣較預期加速好轉,加上政府積極推動前瞻計畫投資 基礎建設,景氣展望趨於樂觀。然而美國已開始升息、主要國家貨幣亦將陸 續收縮、而美國強調公平貿易的作為掀起全球貿易戰疑慮、國際匯率走勢波 動、台灣更有兩岸對抗升溫及經濟結構調整問題,未來總體經濟情勢仍具有 強烈的不確定性,仍應審慎以待。

在上述經濟環境影響下,本公司國內傳統業務中,水泥銷量衰退;租賃 業務維持穩定;勞務收入則受到台電林口廠碼頭完工運轉,發電用煤不再經 由台北港中轉,致第一散雜貨中心的卸煤業務量萎縮而減少。然而子公司嘉 和健康生活股份有限公司與專業護理團隊及醫療團隊策略合作,打造之人之 初產後護理之家於106 年初正式開幕營運,帶進了新的租賃和勞務收入,其 成果將隨未來規模之擴大而逐步顯現。

至於海外投資,子公司江蘇聯合水泥有限公司106 年度進入解散清算程 序,使得合併銷貨收入相應大減,但營業毛利卻獲改善;日本沖繩那霸市國 際通觀光酒店之建築工程已於106 年11 月1 日正式開工,預計108 年10 月可完工試營運。日本沖繩豐崎濱海土地之開發部分,仍繼續相關之規劃設 計。

現將本公司及子公司106 年度合併的營業狀況做一報告:

一、去年度營業結果

本公司106 年度合併各子公司之營業收入為2,095,607 仟元,較105 年度之3,140,190 仟元,減少1,044,583 仟元,減少幅度為33.26%。合併 稅前淨利為1,081,543 仟元,合併本期稅後淨利為977,309 仟元,屬於本公 司業主之本期稅後淨利為895,198 仟元,屬於本公司基本每股(稅後)盈餘為 1.39 元。

-4-

(一)主要產銷情形

1、水泥、熟料產銷 :

  • 因聯合水泥已辦理解散清算,本業務以台灣地區為主。去年度 購入水泥38.1 萬公噸,銷售水泥39.5 萬公噸;

  • 2、租賃收入 : 主要營收來自嘉新大樓、大直金融大樓及赫士盟大 樓之出租,其綜合出租率達92.1%。

  • 3、勞務收入 : 台北港裝卸業務:共計卸煤254.2 萬公噸、東砂7.9 萬公噸、及其他散雜貨259.1 萬公噸。

(二)、預算執行情形 單位:新台幣仟元

項目 106 年實際數 106 年預算(註)
達成率
營業收入 2,095,607 2,229,804
94%
營業成本 1,813,286 1,944,048
93%
營業毛利 282,321 285,756
99%
營業費用 511,805 476,795
107%
營業淨利(損) (229,485) (164,100)
140%
營業外收支 1,311,027 1,349,987
97%
稅後淨利 977,309 1,155,036
85%
淨利歸屬本公司業主 895,198 1,087,896
82%
  • 註 : 係內部預算,未公開財務預測。

(三)、獲利能力分析(註)

、獲利能力分析(註)
項目 106 年 105 年
資產報酬率 3.90% 0.63%
股東權益報酬率 5.57% 0.07%
稅前利益佔實收資本率 13.96% 1.02%
純益率 46.64% 0.31%
每股盈餘(稅後) 1.39 元 0.04 元

註 : 以上係採國際財務報導準則編製之合併財務報告計算。

(四)、重大事項說明

  • 1、由於臺灣水泥股份有限公司(以下簡稱「臺泥」)與TCC International Limited 共同以協議計畫(Scheme of Arrangement)方式私有化台泥國際集團有限公司(以下簡稱 「台泥國際」)案獲「台泥國際」股東支持以及相關政府單位 核准而得以完成。本公司暨子公司Chia Hsin Pacific Limited

-5-

(以下簡稱「CHPL」)持有之「台泥國際」股份已於106 年11 月24日轉換為「臺泥」新發行普通股(轉換比為1:0.42)。「CHPL」 因前述股份交換取得「臺泥」股份後,考量嘉新企業團維持對 水泥產業投資之營運策略、簡化投資架構及提升轉投資管理績 效,將所持「臺泥」全部股份約2.01 億股按其五位國內股東 之持股比例於106 年12 月28 日分配予各股東。本公司暨子公 司嘉新國際股份有限公司經以上換股、分配後增持「臺泥」股 份約2.02 億股,併同原有「臺泥」持股,106 年底共計持有「臺 泥」股份約2.58 億股,約佔「臺泥」發行股份總數之6.08%。

  • 2、大陸子公司江蘇聯合水泥有限公司106 年度進入解散清算程 序,已於同年7 月底順利完成職工資遣;土地使用權在極力爭 取下,得以由鎮江市政府在107 年5 月以「收回」並給付補償 費之方式處理;機器設備與備品備件則經比議價後發包拆除及 搬移,預計今年底前即可完成各項資產處分變現,隨後進入清 算稅務申報程序。由於清算組努力處分資產,尤其是獲得鎮江 市府同意「收回」土地使用權,使得資產變現效益遠高於預估, 相當難得。

二、外部環境變動影響與公司未來發展策略

未來發展上,本公司繼續朝向轉型邁進,但由於升息循環即將展開,國 內、外情勢又充斥著不安定的隱憂,預期房地產市場仍存濃厚觀望氣氛,而 都更相關法規尚未完善,故資產開發及都更方面仍待適當時機再予推動,現 階段則持續重點發展旅宿相關新事業。

三、本年度營業計畫概要

本公司107 年度預計水泥銷量、房產租賃等營運目標基本與106 年度相 當,然台北港第一散雜貨中心燃煤裝卸量將呈衰退,惟當盡力增加其他散雜 貨裝卸量彌補。

日本沖繩那霸市國際通觀光酒店之建築工程依進度繼續施作,子公司嘉 和健康生活股份有限公司團隊與人之初產後護理之家合作拓點,在國內已覓 得適當地點設立二館,可望在108 年度推出營運。另外,為配合產後護理之 家月子餐等餐飲需求,嘉和公司本年度還將投入中央廚房的建置,除可供應 自家需求外,亦對外銷售。

-6-

各位股東女士、先生,本公司106 年度經營情況與未來各事業計畫謹報 告如上,面對不確定性高的大環境所帶來的種種挑戰,經營團隊及同仁將繼【★】 續努力實現轉型,完成長期佈局。祈請各位股東給予支持與指教,謝謝各位!

董事長 張 剛 綸

==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==

-7-

貳、公司簡介

一、 設立日期

本公司於民國 43 年 12 月奉准設立,資本總額新台幣 2,400 萬元。截 至民國 107 年第 1 季底,本公司實收資本額為新台幣 7,747,805,480 元。

二、 公司沿革

  • (一)本公司岡山廠第一套生產設備於民國 43 年開始進行,至 民國 69 年共計完成四套生產設備,總產量 220 萬公噸。 惟自民國 86 年底,政府停止西部礦源開採,致使本公司 岡山廠生產成本大幅增加,乃於民國 90 年 5 月暫停熟料 生產,水泥亦延至民國 91 年元月停止發貨,改以外購水 泥因應,以確保本公司之營運穩定。

  • (二)本公司投資之嘉新國際股份有限公司於民國 79 年於台 中港興建儲量 4.5 萬噸儲槽,已於民國 81 年 10 月完工 啟用,年運轉能力為 120 萬噸。

  • (三)本公司於民國 81 年赴東南亞及中國大陸考查,經審慎評 估,為開拓海外潛力大的新興市場,乃決定中國大陸為 未來投資重心,在政府核准後,自民國 82 年展開對大陸 投資的行動,目前已完成水泥製造、倉儲、航運、混凝 土、建材、貿易等投資事業。

  • (四)為配合台灣北部水泥市場之開拓,民國 87 年於基隆港興 建儲量 3.8 萬噸儲槽,民國 88 年 8 月完工啟用,年運轉 能力為 90 萬噸。

  • (五)本公司與同業合資成立嘉環東泥公司,於民國 89 年底在 高雄港興建儲量 3.3 萬噸儲槽,已於民國 90 年底完工。

  • (六)本公司為企業再造提高競爭力並積極落實專業分工,將 可獨立營運之不動產開發管理等相關營業分割讓予本公 ─

  • 司 100% 持有之子分司 嘉新資產管理開發股份有限公 司(以下簡稱「嘉新資產公司 」 ),並由其概括承受本公 司前述不動產開發管理等相關營業之資產、負債之相關 權利義務以及相關法律關係暨地位,並於民國 92 年 10

-8-

月 31 日之股東臨時會決議通過,由「嘉新資產公司 」 發 行新股與本公司以為對價交換,以受讓本公司不動產開 發管理等相關業務,其分割基準日為民國 92 年 12 月 3 日。此分割案所分割讓予「嘉新資產公司 」 之淨資產帳 面價值為 1,568,470 仟元。「嘉新資產公司 」 於民國 92 年 12 月 15 日准予設立登記。

  • (七)本公司為發展物流事業,於民國 95 年 12 月 29 日與基隆 港務局簽定合約,承租台北港第一散雜貨中心 ( 東 13.14.15 號)碼頭,並約定興建東 16 號碼頭及於本中心 後線合資興建倉棧設施暨附屬辦公室及儲轉設備,以經 營煤炭、砂石及一般散雜貨物裝卸儲轉業務,民國 98 年 6 月底完工後 7 月試車,於民國 98 年 11 月 25 日經台 北縣政府核發使用執照,並經基隆港務局核定自民國 98 年 12 月 11 日起正式營運。該中心之業務,本公司目前 委由轉投資之嘉北國際股份有限公司經營管理。

  • (八)本公司自民國 82 年赴大陸投資水泥生產及倉儲、運輸等 事業,且為擴大市場範圍,提升競爭力,躍升大陸水泥 市場最具發展潛力的大型水泥集團之列,率先開放兩岸 三地策略聯盟的概念,於民國 96 年 6 月以本公司所轉投 資之香港上市公司 Chia Hsin Cement Greater China Holding Corp. (以下簡稱「 CHCGC」 )與臺灣水泥股份 有限公司(以下簡稱「臺泥」)之香港上市公司台泥國際集團 有限公司(以下簡稱「台泥國際」)以換股方式進行合作, 藉由雙方的高效率生產能力,豐富資源相互利用,銷售 網路的配合,爭取在大陸長三角、珠三角市場的領導地 位。股權轉換完成後,「 CHCGC」 在香港下市,子公司 Chia Hsin Pacific Limited (以下簡稱「 CHPL 」)則持有「台 泥國際」 28.87% 股權。截至民國 105 年 12 月 31 日止, 「 CHPL 」持有「台泥國際」 9.71 %股權。

  • 「台泥國際」透過自建及購併,持續擴充產能;業務範圍 涵蓋大陸華南、華東、西南及東北地區,如廣東、廣西、 江蘇、福建、貴州、四川、重慶、遼寧等省市,現為華 南地區第一大水泥生產事業。

-9-

民國 106 年 4 月,「臺泥 」 及其子公司 TCC International Limited (以下簡稱「 TCCI」) 共同提出以協議計畫 (Scheme of Arrangement )方式私有化「台泥國際 」 公開要約乙案,本公司 及子公司「 CHPL 」依其私有化股東可選擇條件,選擇以所持有 之「台泥國際 」 股份交換「臺泥 」 新發行之普通股股份,於民 國 106 年 11 月完成股份交換程序,本公司及「 CHPL」 分別 取得「臺泥 」 新發行之普通股股份 3,708,290 股及 201,536,685 股。

就「 CHPL」 因前述股份交換取得之「臺泥」股份,考量本企業 團維持對水泥產業投資之營運策略、簡化投資架構及提升轉投 資管理績效,「 CHPL」 以盈餘及股份溢價分配方式將其所持有 , 之「臺泥 」 全部股份按其股東之持股比例配發轉讓予其股東 , 本公司及子公司嘉新國際股份有限公司分配後 併同原有持 股 , 共計持有「臺泥 」 股份約 2.58 億股 , 且於民國 107 年 3 月已完成股份交割劃撥。

  • (九)資產活化及投資開發為目前轉型發展之主軸,目前已投入 旅宿服務事業。其中投資在義大利羅馬的「 A.Roma 」旅 館已於民國 104 年 10 月開幕營運;日本沖繩那霸市國際通 觀光酒店之建築工程已於民國 106 年 11 月正式開工,預計民 國 108 年 10 月可完工試營運;日本沖繩豐崎濱海土地之開發 部分,仍繼續相關之規劃設計。另,子公司嘉和健康生活股份 ,

  • 有限公司與專業護理團隊及醫療團隊策略合作 打造「人之初 」 產後護理之家於民國 106 年初正式開幕營運,未來將隨規模之 日漸擴大而逐步顯現成果。

-10-

參、公司治理報告

一、組織系統

(一)組織結構

==> picture [469 x 479] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

股東會
審計委員會
董事會
薪資報酬委員會 稽核室
董事會秘書室
董事長
子公司監督與管理委員會 副董事長
財務總處
企劃處
總管理處
總經理 資訊室
執行長
執行副總經理
副執行長
工程師室
法務室
副總經理
人力資源室
協 理
財務部 業務部 總務部
----- End of picture text -----

-11-

(二)各主要部門所營業務

部門 主要職掌業務
董事會秘書室 1. 股東會、董事會之召開及議事安排等相關事務。
2. 公司章程、公司治理等配合相關法令之修正。
3. 企業團股東會、董事會相關事務之監理、相關風險的注意及示警。
稽核室 1.依據內部稽核實施細則辦理應行查核之一切事項並作成應製之查核記錄及報
告呈核。
2.內部稽核實施細則之研擬、審計委員會之召開及議事安排等相關事務。
3.子公司監督與管理委員會運作之相關事務、公司一切內部控制風險的注意及示
警。
財務總處 1. 企業團資源之整合及規劃。
2. 長期財務之規劃、財務會計制度之擬訂及改進之研究。
3.協助投資計劃之評估、規劃;相關財務、投資風險及管控機制之設立及擬訂。
企劃處 1. 經營績效之評估、整合規劃、督導各業務單位營運計畫之執行。
2. 督導業務推展流程改善、企業團經營方向、策略的研究和發展。
3.投資計劃之評估、規劃、分析、設計及執行;重大專案之介面整合、督導或執行
工程師室 1.監督本公司所有工程及技術事項、品質管制、維修及生產管理技術監督及協助。
2.專案工程與技術改進之推行、創新發展項目之研究與推動。企業團生產管理、
研究發展、及新產品開發政策之擬訂、制度之建立及以上業務相關事宜之監理。
人力資源室 1.人事規章擬訂及相關檔案整理、彙編與保管,秉承決策辦理人事有關事宜及資
料之保管;薪資報酬委員會提案及議事安排等相關事務。
2.規劃建立人力資源政策,訂定選、訓、用、留、員工關係之年度計畫及預算。
3.勞健保、團保等員工福利之辦理、考勤管理、薪資核算及相關申報作業。
法務室 1.對公司業務涉及法律之事項,提出法律意見、協助公司各部門處理法律事務。
2.法律常識宣導及教育訓練、企業團法務相關業務之監理。
3.其他交辦事項、相關風險的注意及示警。
資訊室 1.配合公司經營發展策略及管理之需要,研擬短、中、長期資訊化之策略與規劃。
2.負責本公司暨所屬機構電腦系統化之整體架構適時、適度性。
3.經辦電腦檔案備份之管理分類、歸檔及安全等一切日常作業。公司資訊電腦化
一切專業風險之注意及管理、企業團資訊系統作業連線之規劃、設計或更新之
協助及支援。
業務部 1. 國內外市場研究調查,營銷策略之擬訂,及市場之開拓及掌握。
2. 辦理內、外銷之訂貨,銷貨變動,收款及應收帳款之催收,並負責提單之開立
及控制保管、進銷貨之配合,發貨之核准及審核,並辦理完善之售後服務。
3. 其他交辦事項、本公司進銷貨等營運相關風險之注意及管理。
財務部 1. 確實執行財務會計制度、依據財務報表編製流程管理作業,編製財務報表及其
分析報表。
2. 各類查帳、申報、稅務法令等處理事宜、固定資產保險作業。
3. 預算資料之審核與彙編,預算與實際之比較分析、稅務之研究、處理及建議。
4.辦理公司證照及公司主管機關、行政院金融監督管理委員會及其下屬機構規定
之一切事務之擬定辦理計劃及追蹤辦理狀況。
5. 審核各部室請款、收款對公司規章制度之遵行。
總務部 1.辦理本公司及企業團(視實際需要)之收發文書,往來公文彙編與保管、及歸
檔、電子化等工作、負責企業團(大陸公司以外)辦公管理系統(OA)系統管理及
電子公文窗口。
2.企業團公佈欄維護及歸檔管理。相關規章之公布、彙編與保管,及出版物編印
發行事宜。
3. 事務管理規章及經費預算之編擬與執行、零用金保管、收支管理事項。
4. 行政庶務及其他交辦事務之處理、其他有關財產管理及交辦事項。
5. 企業團總務相關業務之協助與支援。

-12-

(一)董事資料
董事資料(一)
107年4月23日

具配偶或二親等以內
關係之其他主管、
董事或監察人
關係
姓名
職稱
目前兼任本公司及其他公司之職務 嘉新水泥(股)公司總管理處執行長
嘉新資產管理開發(股)公司董事長(法人代表)
雲嘉國際(股)公司董事長(法人代表)
藍鈞(股)公司董事長(法人代表)
嘉昇建設(股)公司董事長(法人代表)
嘉北國際(股)公司董事(法人代表)
嘉新國際(股)公司董事長
上海嘉環混凝土有限公司董事長(法人代表)
嘉新企管諮詢(上海)有限公司董事(法人代表)
上海嘉新港輝有限公司董事(法人代表)
Chia Hsin Pacific Ltd.董事
Yonica Pte Ltd董事
Effervesce Investment Ptd Ltd董事
Sparksview Ptd Ltd董事
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.董事(法人代表)
臺灣水泥(股)公司董事(法人代表)
嘉新資產管理開發(股)公司董事(法人代表)
臺灣水泥(股)公司董事(法人代表)
建國工程(股)公司董事長
建國建設(股)公司董事長(法人代表)
建輝投資事業(股)公司董事長
瑞暉企業(股)公司董事長(法人代表)
安平置業(股)公司董事長(法人代表)
石頭出版(股)公司董事長(法人代表)
英屬維京群島商銀影控股有限公司董事
英屬維京群島商金谷有限公司董事
英屬維京群島商建國亞洲有限公司董事
迅龍(香港)有限公司董事
財團法人建輝社會文教基金會董事長
財團法人建國工程文化藝術基金會董事長
嘉新資產管理開發(股)公司董事(法人代表)
嘉和健康生活(股)公司董事(法人代表)
藍鈞(股)公司董事(法人代表)
嘉昇建設(股)公司董事(法人代表)
Chia Hsin Pacific Ltd.董事
Yonica Pte Ltd董事
Effervesce Investment Ptd Ltd董事
Sparksview Ptd Ltd董事
振業化工廠(股)公司總經理
主要經(學)歷 美國麻省理工學院
科技管理碩士
美國加州聖塔克拉大學
企管碩士
美國麻省理工學院
碩士
利用他人名義
持有股份
持股
比率

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
股數 0 0 0 0
配偶、未成年子女
現在持有股份
持股
比率

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
股數 0 0 0 0
現在持有股數(註2) 持股
比率

1.16%
0.09% 16.44%
0.00%
股數 8,955,396 680,813 127,370,320 0
選任時持有股份 持股
比率

1.16%
0.09% 16.44%
0.00%
股數 8,955,396 680,813 127,370,320 0
初次選任
日期
90.05.31 81.04.30 90.05.31 102.06.19
任期 3年 3年 3年 3年
選任
日期
105.06.27 105.06.27 105.06.27 105.06.27
性別 嘉新國際股份有限公司

張剛綸 陳啟德 Pan Howard
Wei-Hao
國籍或
註冊地
中華民國 中華民國 中華民國 美國

董事長 董事 董事 嘉新國際(股)公司
法人代表

-13-

具配偶或二親等以內
關係之其他主管、
董事或監察人
關係 ※ 【註1】本公司無發行員工認股權。
【註2】現在持有股數為截至107423 日股東常會停止過戶日。
姓名
職稱
目前兼任本公司及其他公司之職務 蘇州中化藥品工業有限公司董事長兼總經理
蘇州中化裕民醫藥有限公司執行董事
中國化學製藥股份有限公司董事
中化合成生技股份有限公司董事
台容開發股份有限公司董事
庫克鼎茂國際股份有限公司董事
江蘇榮成環保科技有限公司董事
Chunghwa Holding Co., Ltd.董事
中日合成化學股份有限公司監察人
國光生物科技(股)公司獨立董事
大園汽電共生(股)公司獨立董事
昇陽國際半導體(股)公司獨立董事
國立政治大學會計學系兼任教授
中華無形資產暨企業評價協會理事長
中華企業倫理教育協進會理事
國立臺灣大學管理學院商學研究所教授
台灣電力公司電力促進開發委員會委員
工業技術研究院兼任顧問
Ladybees International Limited董事長
震旦(中國)投資有限公司董事
元晶太陽能科技(股)公司董事(法人代表)等
主要經(學)歷 美國紐約州立大學
藝術學院
美國路易斯安那州立大學
會計博士
台灣大學心理學
博士
美國南加州大學
企業管理學系
利用他人名義
持有股份
持股
比率

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
股數 0 0 0 0
配偶、未成年子女
現在持有股份
持股
比率

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
股數 0 0 0 0
現在持有股數(註2) 持股
比率
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
股數 0 0 0 0
選任時持有股份 持股
比率

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
股數 0 0 0 0
初次選任
日期
105.06.27 105.06.27 102.06.19 102.06.19
任期 3年 3年 3年 3年
選任
日期
105.06.27 105.06.27 105.06.27 105.06.27
性別

王勳煇 蘇瓜藤 陳家聲 陳冠名
國籍或
註冊地
中華民國 中華民國 中華民國 中華民國

嘉新國際(股)公司
法人代表
獨立董事 獨立董事 獨立董事

-14-

法人股東之主要股東

107 年 04 月 23 日股東常會停止過戶日

法人股東之主要股東
107 年04月23日股東常會停止過戶日
法人股東名稱 法人股東之主要股東
嘉新國際股份有限公司 嘉新水泥股份有限公司(87.18%)
嘉泥建設開發股份有限公司(10.41%)
張剛綸(0.52%)
松佐投資股份有限公司(0.42%)
張如平(0.25%)
張永平(0.22%)
鍾仲廉(0.19%)
佐佑投資股份有限公司(0.16%)
張安平(0.12%)
王建國(0.11%)

。 註:上述資料皆由法人股東提供,本公司僅依其提供資料揭露

主要股東為法人者其主要股東

107 年 04 月 23 日股東常會停止過戶日

主要股東為法人者其主要股東
107 年04月23日股東常會停止過戶日
法人名稱 法人之主要股東
嘉新水泥股份有限公司 嘉新國際股份有限公司(16.44%)
松佐投資股份有限公司(8.88%)
張永平(5.56%)
台灣水泥股份有限公司(3.54%)
達和航運股份有限公司(3.32%)
康浩實業股份有限公司(2.48%)
黃俊華(2.07%)
嘉新兆福文化基金會(1.92%)
佐佑投資股份有限公司(1.89%)
顧國輝(1.74%)

。 註:上述資料皆由法人股東提供,本公司僅依其提供資料揭露

-15-

董事資料(二)

條件
姓名
(註1)
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 兼任其他
公開發行
公司獨立
董事家數

商務、法
務、財務、
會計或公司
業務所須相
關科系之公
私立大專院
校講師以上
法官、檢察官、
律師、會計師或
其他與公司業
務所需之國家
考試及格領有
證書之專門職
業及技術人員
商務、法
務、財
務、會計
或公司業
務所須之
工作經驗
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
張剛綸 0
陳啟德 0
Pan Howard
Wei-Hao
0
王勳煇 0
蘇瓜藤
3
陳家聲
0
陳冠名 0
  • 註 1 :欄位多寡視實際數調整。

  • 註 2 :各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下 方空格中打 “ � ” 。

  • (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

  • (2) 非公司之關係企業之董事 ( 但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置 。

  • 之獨立董事者,不在此限 )

  • (3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百 分之一以上或持股前十名之自然人股東。

  • (4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

  • (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事或受僱 人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

  • (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、經理人 或持股百分之五以上股東。

  • (7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業 人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、經 理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委 員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員,不在 此限。

  • (8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

  • (9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

  • (10) 未有公司法第 27 規定以政府、法人或其代表人當選。

-16-

107年4月23日
具配偶或二親等以內關係之
經理人
關係 ※ 經理人員工認股權持有數:本公司並無執行員工認股權。
姓名
職稱
目前兼任其他公司之職務 嘉新國際(股)公司董事(法人代表)兼總經理
嘉北國際(股)公司董事(法人代表)
藍鈞(股)公司董事(法人代表)
嘉昇建設(股)公司董事(法人代表)
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.董事(法人代表)
上海嘉環混凝土有限公司董事(法人代表)
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司董事(法人代表)
江蘇嘉新置業有限公司董事(法人代表)
嘉新資產管理開發(股)公司董事長(法人代表)
雲嘉國際(股)公司董事長(法人代表)
藍鈞(股)公司董事長(法人代表)
嘉昇建設(股)公司董事長(法人代表)
嘉新國際(股)公司董事長
嘉北國際(股)公司董事(法人代表)
上海嘉環混凝土有限公司董事長(法人代表)
嘉新企管諮詢(上海)有限公司董事(法人代表)
上海嘉新港輝有限公司董事(法人代表)
Chia Hsin Pacific Ltd.董事
Yonica Pte Ltd董事
Effervesce Investment Ptd Ltd董事
Sparksview Ptd Ltd董事
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.董事(法人代表)
臺灣水泥(股)公司董事(法人代表)
嘉和健康生活(股)公司董事長(法人代表)
嘉新資產管理開發(股)公司監察人(法人代表)
藍鈞(股)公司監察人(法人代表)
嘉昇建設(股)公司監察人(法人代表)
雲嘉國際(股)公司董事(法人代表)
嘉北國際(股)公司董事(法人代表)
嘉新國際(股)公司董事(法人代表)
嘉新企管諮詢(上海)有限公司董事(法人代表)
上海嘉新港輝有限公司董事(法人代表)
上海嘉彭健康管理諮詢有限公司董事(法人代表)
Chia Hsin Pacific Ltd.董事長
Yonica Pte Ltd董事
Effervesce Investment Ptd Ltd董事
Sparksview Ptd Ltd董事
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.董事(法人代表)
LDC ROME HOTELS S.R.L.董事
嘉新琉球開發合同會社職務執行者
雲嘉國際(股)公司監察人(法人代表)
嘉北國際(股)公司監察人(法人代表)
嘉新國際(股)公司監察人(法人代表)
主要經(學)歷 中國科技大學財務金融系 美國麻省理工學院
科技管理碩士
日本早稻田大學碩士 台灣科技大學工業管理系 美國北德州大學
會計及財務管理碩士
利用他人名義
持有股份
持股
比率
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
股數 0 0 0 0 0
配偶、未成年子女現
在持有股份
持股
比率
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
股數 0 0 0 0 0
持有股份 持股
比率
0.00% 1.16% 0.01% 0.00% 0.00%

9,415 8,955,396 43,613 34,325 2,185
選(就)任
日期
105.07.11 105.07.11 105.07.11 105.07.11 105.07.11
性別

祁士鉅 張剛綸 王立心 周月珍 莊淑卿
國籍 中華民國 中華民國 中華民國 中華民國 中華民國
職稱 總經理 總管理處
執行長
執行副總經理 經理 副理

-17-

(一)董事(含獨立董事)之酬金單位:新台幣仟元 有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
0 0 0 0 0 0 0 *除上表揭露外,最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金: 註1:嘉新國際股份有限公司法人代表
A、B、C、D、E、 F 及G 等七項總
額占稅後純益
之比例
財務報
告內所
有公司
2.74
%
0


2.39
%
0









取得限制員工
權利新股股數
(I)
財務報
告內所
有公司
0 0


0 0
員工認股權憑
證得認購股數
(H)
財務報
告內所
有公司
0 0


0 0
員工酬勞
(G)
財務報告內
所有公司
股票
金額
0 0
現金
金額
648 0
本公司 股票
金額
0 0
現金
金額
648 0

退職退休金
(F)
財務報
告內所
有公司
0 0


0 0
薪資、獎金及
特支費等
(E)
財務報
告內所
有公司
5,149 0


4,109 0
A、B、 C 及D
等四項總額占稅
後純益之比例
財務報
告內所
有公司
2.09
%
0


1.86
%
0
董事酬金 業務執行費

(D)
財務報
告內所
有公司
1,034


956
董事酬勞
(C)
財務報
告內所
有公司
13,460 0



12,310 0
退職退休金
(B)
財務報
告內所
有公司
0 0


0 0
報酬
(A)
財務報
告內所
有公司
4,217 0


3,368
姓名 張剛綸 陳啟德 Pan Howard
Wei-Hao(註1)
王勳煇(註1) 蘇瓜藤 陳冠名 陳家聲
職稱 董事長 董事 董事 董事 獨立董事 獨立董事 獨立董事

-18-

董事姓名 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) 財務報告內所有公司 陳啟德、PAN HOWARD WEI HAO、
王勳煇、蘇瓜藤、陳冠名、陳家聲
張剛綸 7
本公司
陳啟德、PAN HOWARD WEI HAO、
王勳煇、蘇瓜藤、陳冠名、陳家聲
張剛綸 7
前四項酬金總額(A+B+C+D) 財務報告內所有公司
張剛綸、陳啟德、PAN HOWARD
WEI HAO、王勳煇、蘇瓜藤、
陳冠名、陳家聲
7
本公司 張剛綸、陳啟德、PAN HOWARD
WEI HAO、王勳煇、蘇瓜藤、
陳冠名、陳家聲
7
給付本公司各個董事酬金級距 低於2,000,000元 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總計

-19-

有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
以外轉
投資事
業酬金
*不論職稱,凡職位相當於總經理、副總經理者(例如:總裁、執行長、總監…等),均應予揭露。
酬金級距表
取得限制員工
權利新股股數
財務報
告內所
有公司
0 總經理及副總經理姓名 財務報告內所有公司 張剛綸、祁士鉅、王立心 3
本公司 0
取得員工認股
權憑證數額
財務報
告內所
有公司
0
本公司 0
A、B、 C 及D
等四項總額占
稅後純益之比
例(註1)

財務報
告內所
有公司
1.57
%

本公司
1.49
%
本公司 張剛綸、祁士鉅、王立心 3
員工酬勞金額(D) 財務報告內
所有公司
股票
金額
0
現金
金額
2,653
本公司 股票
金額
0
現金
金額
2,315
獎金及
特支費等等(C)
財務報
告內所
有公司
2,599
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 低於2,000,000元 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總計
本公司 2,230
退職退休金(B) 財務報
告內所
有公司
0
本公司 0
薪資(A) 財務報
告內所
有公司
8,824
本公司 8,824
姓名 張剛綸 祁士鉅 王立心
職稱 執行長 總經理 執行副
總經理

-20-

分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

107年5月9日
位:新台幣仟元
總額占稅後
純益之比例
(%)
0.31%
職稱 姓名 股票金額 現金金額 總計 總額占稅後
純益之比例
(%)


執行長 張剛綸 0 2,796 0 0.31%
總經理 祁士鉅
執行副總經理 王立心
財務主管 周月珍
會計主管 莊淑卿
  • (三)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事(含獨立董 事)、總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益之比例並說明給付酬金 、 、 、

  • 之政策 標準與組合 訂定酬金之程序 與經營績效及未來風險之關聯性。

本公司最近二年度支付本公司董事、總經理及副總經理酬金占稅後純益之比例分析

年度 董事、總經理及
副總經理酬金總額(仟元)
董事、總經理及
副總經理酬金總額(仟元)
總額占稅後純益之比例%(註1) 總額占稅後純益之比例%(註1)
本公司 財務報告內所有公司 本公司 財務報告內所有公司
105 19,149 22,433 76.94% 90.13%
106 30,003 34,691 3.35% 3.88%

註 1:稅後純益係指最近年度依國際財務報導準則編制之本公司個體財務報告之稅後純益。

本公司給付酬金之政策及標準:

  • 1 、本公司董事及獨立董事之薪資報酬,授權董事會依董事及獨立董事對本公司營運參與 程度及貢獻價值並參酌同業通常水準支給情形,依據相關法令規定議定辦理之。

  • 2 、本公司董事酬勞係依公司章程規定,本公司當年度如有獲利,應提撥萬分之一至百分 之三為員工酬勞,及不高於百分之三為董事酬勞,但公司尚有累積虧損時,應預先保 留彌補數額後再行提撥前揭酬勞,於不逾百分之三範圍內作為董事酬勞金.並由董事 會提案送股東會決議同意後,按本公司董監酬勞分配給付辦法核付各董事酬勞。

  • 3 、本公司董事酬勞之給付係依據公司章程規定,及當年獲利情形提列酬勞或不予提列, 經薪酬委員會審議及董事會核議通過後,提案送股東會決議,酬勞之發放係依據公司 整體營運與獲利狀況,與經營績效具有正向關聯性,並在法令、公司章程規範基礎下, 將未來風險發生之可能性及關聯性減至最低,力求公司永續經營與風險控管之平衡。

  • 4 、執行長、總經理及副總經理之酬金悉依照公司法第29 條之規定辦理,給付報酬之標 準,則視其個人績效表現與對公司整體營運之貢獻度,並參酌市場給付水準訂定之, 並須由薪酬委員會審議後,提案經董事會核議通過。酬金政策是依據個人之能力,對 公司業務之貢獻度,績效表現,其所任職務之市場價值及考量公司未來營運風險後所 決定,與經營績效成正相關。

-21-

四、公司治理運作情形

( ) 董事會運作情形

董事會運作情形資訊

1、 最近年度董事會開會 13 次( A(3) ,董事 、 獨立董事出列席情形如下:

職稱 職稱 姓名 姓名 實際出(列)席
次數B
實際出(列)席
次數B
委託出席

實際出(列)席率(%)
【B/A】
實際出(列)席率(%)
【B/A】
備註 備註
董事長 張剛綸 13 0 100%
董事 陳啟德 11 2 85%
董 事 嘉新國際(股)公司
代表人Pan Howard Wei-Hao
10 2 77%
董 事 嘉新國際(股)公司
代表人 王勳煇
9 4 69%
獨立董事 蘇瓜藤 13 0 100%
獨立董事 陳家聲 13 0 100%
獨立董事 陳冠名 6 7 46%
其他應記載事項:
一、董事會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司
對獨立董事意見之處理:
(一)證券交易法第14條之3所列事項:無此情事。
(二)除前開事項外,其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項:無此情事。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情
形:
董事會
董事姓名
議案內容
利益迴避原因
參與討論及表決情形
第402次
106/3/29
張剛綸
Pan Howard
Wei-Hao
捐贈「財團法人嘉新兆福
文化基金會」新台幣800
萬元案
張剛綸、Pan
Howard
Wei-Hao 擔任該基金會之董

張剛綸、Pan Howard
Wei-Hao親自出席,
但未參與討論及表決
第403次
106/4/24
張剛綸
陳啟德
討論臺灣水泥股份有限公
司與
TCC International
Limited 共同以協議計畫
(Scheme of Arrangement)方
式私有化台泥國際集團有
限公司之要約案
董事長張剛綸及董事陳啟德
均同為臺泥之董事,且張剛
綸配偶之公司持有台泥國際
股份、陳啟德先生以信託方
式持有台泥國際股份
張剛綸、陳啟德、親
自出席,
但未參與討論及表決
第406次
106/8/9
張剛綸
修訂本公司「董事酬勞分
配給付辦法」部分條文案
董事長張剛綸其分配比例有
所調整
親自出席,
但未參與討論及表決
張剛綸
陳啟德
105年度董事酬勞分配數
額案
董事張剛綸、陳啟德為發放
對象
張剛綸、陳啟德
親自出席,
但未參與討論及表決
張剛綸
105年度經理人員工酬勞
分配數額案
張剛綸董事長擔任執行長為
發放對象
親自出席,
但未參與討論及表決
第409次
106/12/13
張剛綸
核定「106年度經理人(含
員工)年終獎金核算給付要
點」案
張剛綸董事長擔任執行長職

親自出席,
但未參與討論及表決
張剛綸
106年度經理人獎金數額

張剛綸董事長擔任執行長之
獎金數額
親自出席,
但未參與討論及表決
張剛綸
陳啟德
Pan Howard
Wei-Hao
106年度董事報酬加發案
核定106年度董事(不含兼任
薪資報酬委員會委員之獨立
董事)農曆春節加發報酬數

張剛綸、陳啟德及Pan
Howard Wei-Hao親自出
席,但未參與討論及表
決,亦不代理其他董事
董事會 董事姓名 議案內容 利益迴避原因 參與討論及表決情形
第402次
106/3/29
張剛綸
Pan Howard
Wei-Hao

捐贈「財團法人嘉新兆福
文化基金會」新台幣800
萬元案
張剛綸、Pan
Howard
Wei-Hao 擔任該基金會之董
張剛綸、Pan Howard
Wei-Hao親自出席,
但未參與討論及表決
第403次
106/4/24
張剛綸
陳啟德
討論臺灣水泥股份有限公
司與
TCC International
Limited 共同以協議計畫
(Scheme of Arrangement)方
式私有化台泥國際集團有
限公司之要約案
董事長張剛綸及董事陳啟德
均同為臺泥之董事,且張剛
綸配偶之公司持有台泥國際
股份、陳啟德先生以信託方
式持有台泥國際股份
張剛綸、陳啟德、親
自出席,
但未參與討論及表決
第406次
106/8/9
張剛綸
張剛綸
陳啟德
張剛綸
修訂本公司「董事酬勞分
配給付辦法」部分條文案
105年度董事酬勞分配數
額案
105年度經理人員工酬勞
分配數額案
董事長張剛綸其分配比例有
所調整
董事張剛綸、陳啟德為發放
對象
張剛綸董事長擔任執行長為
發放對象
親自出席,
但未參與討論及表決
張剛綸、陳啟德
親自出席,
但未參與討論及表決
親自出席,
但未參與討論及表決
第409次
106/12/13
張剛綸
張剛綸
核定「106年度經理人(含
員工)年終獎金核算給付要
點」案
106年度經理人獎金數額
張剛綸董事長擔任執行長職

張剛綸董事長擔任執行長之
獎金數額
親自出席,
但未參與討論及表決
親自出席,
但未參與討論及表決
張剛綸
陳啟德
Pan Howard
Wei-Hao

106年度董事報酬加發案
核定106年度董事(不含兼任
薪資報酬委員會委員之獨立
董事)農曆春節加發報酬數
張剛綸、陳啟德及Pan
Howard Wei-Hao親自出
席,但未參與討論及表
決,亦不代理其他董事

-22-

蘇瓜藤
陳家聲
106年度薪酬報酬委員會
委員報酬加發案
提報106年度薪資報酬委員
會(含以獨立董事身分兼任
委員者)農曆春節加發報酬
數額
蘇瓜藤、陳家聲
親自出席,
但未參與討論及表決
  • 三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估:

  • 本公司已於 102 年度股東常會選出獨立董事並設置審計委員會;董事會重要議案皆依法於公開資訊觀 測進行公告,確實資訊透明。

  • 註 1:董事、監察人屬法人者,應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

  • 註 2:(1)年度終了日前有董事監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出(列)席率(%)則以其在職 期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。(本年度無此情事)

  • (2)年度終了日前,如有董事監察人改選者,應將新、舊任董事監察人均予以填列,並於備註欄註 明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開 會次數及其實際出(列)席次數計算之。(本年度無此情事)

  • 註 3:次數包含最近年度及截至年報刊印日止當年度:106 年度 10 次,107 年度 3 次(截至 107 年 5 月 9 日止)。

2、董事、獨立董事訓練情形:

董事姓名 上課內容 主辦單位 受訓日期 時數
陳啟德 企業資訊公開與防範內線交易探討
董事如何善盡「忠實義務」(含判決分
析與最佳實務)
證券暨期貨市場發
展基金會
社團法人中華公司
治理協會
106/11/15
106/12/15
3
3
王勳煇 全球CSRS 稅務資訊交換及反避稅趨
勢下,企業經營必備稅務管理實務
資訊安全治理的趨勢與挑戰
社團法人中華公司
治理協會
社團法人中華公司
治理協會
106/11/13
106/12/26
3
3
蘇瓜藤 董事如何善盡『忠實義務』(含判決分
析與最佳實務)
上櫃、興櫃公司內部人股權宣導說明

公司治理與獨立董事運作實務
公司治理論壇-企業永續經營
第十三屆公司治理國際高峰論壇
公司治理與證券法規
社團法人中華公司
治理協會
中華民國證券櫃檯
買賣中心
證券暨期貨市場發
展基金會
財團法人台灣金融
研訓院
社團法人中華公司
治理協會
證券暨期貨市場發
展基金會
106/06/23
106/07/05
106/09/05
106/09/11
106/10/25
106/11/28
3
3
3
3
6
3
陳家聲 公司治理論壇-企業永續經營
第十三屆公司治理國際高峰論壇
財團法人台灣金融
研訓院
社團法人中華公司
治理協會
106/08/25
106/10/25
3
6

-23-

(二)審計委員會運作情形及參與董事會運作情形:

1、審計委員會運作情形:

審計委員會運作情形資訊

最近年度審計委員會開會 13 次(A)(註 3),審計委員出席情形如下:

職稱 姓名 實際出席次
數(B)
委託出席
次數
實際出席
(%)
(B/A)
備註
獨立董事 蘇瓜藤 13 0 100%
獨立董事 陳家聲 13 0 100%
獨立董事 陳冠名 6 7 46%
其他應記載事項:
一、審計委員會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果以及公司對
審計委員會意見之處理。
(一)證券交易法第14 條之5 所列事項:無此情事。
(二)除前開事項外,其他未經審計委員會通過,而經全體董事三分之二以上同意之議決事項:無此情事。
二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及
參與表決情形:無此情事。
三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及
結果等):本公司內部稽核主管及會計師定期與獨立董事就公司財務、業務、內部控制狀況進行溝通
或提供相關書面報告。
(一)獨立董事與會計師至少每年3 次會議,會計師就本公司財務狀況、海內外子公司財務及
整體運作情形及內控查核情形向獨立董事報告,並針對有無重大調整分錄或法令修訂有
無影響帳列情形充分溝通。本公司獨立董事與簽証會計師溝通狀況良好。
(二)稽核室每月編製稽核報告呈送各獨立董事查閱。獨立董事查閱稽核報告後若有疑問或指
示,會來電向稽核主管詢問或告知辦理,稽核主管與各獨立董事溝通狀況良好。
  • 註1 : 年度終了日前有獨立董事離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率(%)則以其在職期間審計委員會開會次數 及實際出席次數計算之。(本年度無此情事)

  • 註2 : 年度終了日前,有獨立董事改選者,應將新、舊任獨立董事均予以填列,並於備註欄註明該獨立董事為舊任、新 任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間審計委員會開會次數及實際出席次數計算之。(本年度無此 情事)

  • 註3 : 次數包含最近年度及截至年報刊印日止當年度:106 年度10 次,107 年度3 次(截至107 年5 月9 日止)。

2、審計委員參與董事會運作情形:

審計委員會參與董事會運作情形

最近年度董事會開會 13 次 (A)( 註 3) ,審計委員出席情形如下:

職稱 姓名 實際出席次
數(B)
實際出席率(%)
(B/A)
備註
獨立董事 蘇瓜藤 13 100%
獨立董事 陳家聲 13 100%
獨立董事 陳冠名 6 46%

-24-

  • 其他應記載事項:

  • 一、審計委員會之組成及職責:

  • (一) 審計委員 與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等): 本公司獨立董事除出席董事會監督運作外,並充分了解本公司營運情形,與公司之員工、股東之 溝通管道並無問題。

  • (二) 審計委員 與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方 式及結果等):本公司內部稽核主管及會計師定期與審計委員就公司財務、業務、內部控制狀況進 行溝通或提供相關書 面 報告 。

日期 溝通重點
106/3/22 1. 會計師向審計委員及管理階層溝通,經完成查核後擬於105 年的年度財務報告中
需揭露「關鍵查核事項」進行說明。
106/3/29 1. 會計師就105 年度合併財務報告內容、與出具之查核報告類型進行說明。
2. 會計師針對與會人員所提問題進行說明與溝通。
106/8/9 1. 會計師就106 年第二季核閱合併財務報告內容進行說明。
2. 審計委員向會計師諮詢,針對IFRS 9 公報明年起適用,會計師對於公司所持有的
各項金融資產未來可能的評價方式進行意見交流。
3.會後獨立董事與稽核主管針對稽核報告之內容進行討論與意見交流。
106/8/18 1. 審計委員與公司管理階層、財務主管、會計主管、稽核主管以及會計師與律師,
對台北地方法院選派檢查人執行檢查作業等作業細節進行了解與溝通。
2. 審計委員會召開專案會議,邀集檢查人、本公司律師、會計師與公司高層及相關
部門主管就本次檢查作業的法律意見、執行範圍、方式與酬金等進行專業會議,
期望能在共識下順利推動本次檢查作業。
106/11/9 1. 董事會後獨立董事與稽核主管針對稽核報告之內容進行討論與意見交流。
2. 稽核主管向獨立董事報告檢查人執行檢查作業之進度與情形。
106/12/13 1. 獨立董事與稽核主管針對稽核報告之內容進行討論與意見交流。
106/12/25 1. 審計委員與公司管理階層、財務主管、會計主管、稽核主管以及會計師與律師針
對本公司之子公司Chia Hsin Pacific Limited 分配其所持有之臺灣水泥股份有
限公司股份予本公司之相關作業進行交流討論。
107/2/07 1. 會計師向審計委員及管理階層報告,事務所針對105 年首次各家公司關鍵查核事
項揭露項目進行行業別分享。
2. 會計師對於106 年的公司年度財務報告中可能的「關鍵查核事項」進行評估與說
明。
107/3/28 1. 會計師就106 年度合併財務報告內容、與出具之查核報告類型進行說明。
2. 會計師向審計委員說明IFRS 9、IFRS 16 等相關國際財務準則對公司財務報告之
影響。
3.會計師針對與會人員所提問題進行說明與溝通。
107/4/3 1. 台北地方法院選派檢查人執行檢查作業,公司收到法院來函(隨附檢查人之專案檢
查報告1 冊),要求公司針對檢查人所提之酬金費用表示意見,審計委員與公司管
理階層、財務主管、會計主管、稽核主管以及律師召開內部會議,對此案進行了
解與溝通並確認公司回函之意見。
  • 二、 獨立董事 列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公 司對 監 察 人 陳述意見 之 處 理: 無 此 情事 。

  • 註1 : 年度終了日前有獨立董事離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率(%)則以其在職期間董事會開會次數 及其實際出席次數計算之。

  • 註2 : 年度終了日前,有獨立董事改選者,應將新、舊任獨立董事均予以填列,並於備註欄註明該獨立董事為舊任、 新任或連任及改選日期。實際列席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際列席次數計算之。

  • 註3 : 次數包含最近年度及截至年報刊印日止當年度:106 年度10 次,107 年3 次(截至107 年5 月9 日止)。

-25-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 與守則無差異。 (一)與守則無差異。
(二)無
(三)與守則之精神無
差異。
運作情形 摘要說明 本公司已訂定公司治理實務守則並經104年3月召開之董事會
審議通過,並揭露於公開資訊觀測站及公司網站。
(一)本公司公司治理實務守則明訂處理股東建議、疑義及糾紛
事項專條,設有發言人及代理發言人制度,並有董事會秘
書室全力支援,及股務代理機構「群益金鼎證券股份有限
公司」共同處理股東建議、疑義及糾紛事項。
股東會議案,與會股東均有適當的發言時間並進行討論,
對於無爭議亦可行之建議,公司均予接受與改善,但具爭
議之建議,則依議事規則採表決方式決議。
(二)隨時掌握董事、經理人及持股10%以上之大股東之持股情
形。
(三)關係企業的資產、財務會計皆為獨立作業,公司並成立子
公司監督與管理委員會(由董事會選任三至五名董事或獨
立董事與總經理組成),並成立風險管理、業務、財務、資
訊、董事會、資產開發、生產及儲運等任務組,與公司稽


評估項目 一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務
守則」訂定並揭露公司治理實務守則?
二、公司股權結構及股東權益
(一)公司是否訂定內部作業程序處理股東
建議、疑義、糾紛及訴訟事宜,並依
程序實施?
(二)公司是否掌握實際控制公司之主要股
東及主要股東之最終控制者名單?
(三)公司是否建立、執行與關係企業間之
風險控管及防火牆機制?

-26-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 (四)與守則無差異。 (一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
(三) 本公司尚未訂
定董事會績效評
估辦法,未來將
運作情形 摘要說明 核室共同負責,定期監控子公司及關係企業經營活動及可
能之風險,適時修訂風險控管機制,以避免關係企業產生
弊端造成公司之風險。
(四)本公司訂有「防範內線交易作業程序」,明確規範內部人
不得利用未公開資訊買賣有價證券,並有專責單位負責執
行。
(一)本公司依營運型態及發展需求,考量性別、年齡、國籍、
文化及專業背景、技能、產業經歷等因素,擬訂適當之多
元化方針並落實執行。目前本公司董事會成員多元化,其
中包含於各行業多年具備豐富商業經驗的經營層及學有
專精的大學教授擔任董事及獨立董事。
(二)本公司除依法於100 年12 月設置薪資報酬委員會及自願
提前於102年6月設置審計委員會外,另依內部控制制度
規定設有「子公司監督與管理委員會」,由每屆董事會選
任三至五位合宜的董事或獨立董事與總經理組成,並由多
數決選任之召集人徵調各部室及各事業部組成任務小
組,就定期或不定期呈閱之報告或議案,加以督導,以落
實監督與管理之責。
(三)董事會績效評估辦法及其評估方式尚在研擬中。

評估項目 (四)公司是否訂定內部規範,禁止公司內
部人利用市場上未公開資訊買賣有價
證券?
三、董事會之組成及職責
(一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方
針及落實執行?
(二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審
計委員會外,是否自願設置其他各類
功能性委員會?
(三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及
其評估方式,每年並定期進行績效評
估?

-27-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 視實際需要及配
合相關法令規定
訂定。
(四)與守則無差異。
與守則無差異。 與守則無差異。 與守則無差異。
運作情形 摘要說明 (四)本公司財務部一年一次自行評估簽證會計師之獨立性,其
結果提報106年3月29日審計委員會審議並經董事會決議
通過。經財務部評估勤業眾信聯合會計師事務所虞成全會
計師及張耿禧會計師,皆符合本公司獨立性評估標準,足
以擔任本公司簽證會計師,勤業眾信聯合會計師事務所二
位會計師並出具聲明函;其會計師獨立性評估標準,請參
閱年報[五、會計師公費資訊(四)會計師獨立性之評估]之評
估資訊。
本公司由董事會秘書室擔任公司治理兼職單位,負責依法辦理
董事會及股東會之會議相關事宜、協助公司遵循董事會及股東
會相關法令、提供董事執行業務所需資料與經營公司有關之最
新法規發展以協助董事遵循法令、辦理公司登記及變更登記、
製作董事會及股東會議事錄、與投資人關係相關之事務、其他
依公司章程或契約所訂定之事項等。
公司網站設有「企業社會責任」與「利害關係人專區」供投資
人及其他利害關係人反映相關問題,並由專人負責處理,以維
其應有之權益。其網址:www.chcgroup.com.tw。
本公司委任「群益金鼎證券股份有限公司」代辦股東會事務。
評估項目 (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立
性?
四、上市上櫃公司是否設置公司治理專(兼)
職單位或人員負責公司治理相關事務
(包括但不限於提供董事、監察人執行業
務所需資料、依法辦理董事會及股東會
之會議相關事宜、辦理公司登記及變更
登記、製作董事會及股東會議事錄等)?
五、公司是否建立與利害關係人(包括但不限
於股東、員工、客戶及供應商等)溝通管
道,及於公司網站設置利害關係人專
區,並妥適回應利害關係人所關切之重
要企業社會責任議題?
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股
東會事務?

-28-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 (一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
均依規定辦理,無差
異。
運作情形 摘要說明 (一)公司財務、業務公司治理及相關揭露事項,都依規定揭露
於交易所網站,並同步公佈於公司網站,其網址:
www.chcgroup.com.tw。
(二)公司有專人負責揭露資訊的蒐集,並落實發言人制度,每
年召開法人說明會之資料將放置於公司網站。
1.
有關員工權益、僱員關懷方面,公司皆訂定完備之員工守
則與倫理規範及各方福利,環保方面均按照國家法令執
行。
2.
與供應商及投資者之關係,向來良好,無任何紛爭;公司
對相關利害關係人之權利,向來重視,並予以應有之保
障,未有紛爭事件。
3.董事及獨立董事/監察人進修情形:
除董事、獨立董事/監事自行進修外,本公司主動安排各
董事、獨立董事/監事輪流參加中華公司治理協會、中華
民國證券暨期貨發展基金會、全國商業總會等機構,參加
有關國際財務報導準則、公司治理、風險管理等相關課
程,董事、獨立董事/監事進修情形,已依規定揭露於公
開資訊觀測站。

評估項目 七、資訊公開
(一)公司是否架設網站,揭露財務業務及
公司治理資訊?
(二)公司是否採行其他資訊揭露之方式
(如架設英文網站、指定專人負責公
司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制
度、法人說明會過程放置公司網站
等)?
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運
作情形之重要資訊(包括但不限於員工
權益、僱員關懷、投資者關係、供應商
關係、利害關係人之權利、董事及監察
人進修之情形、風險管理政策及風險衡
量標準之執行情形、客戶政策之執行情
形、公司為董事及監察人購買責任保險
之情形等)?

-29-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形,及就尚未改善者提出優先加強事
項與措施。(未列入受評公司者無需填列)
公司審視評鑑未得分項目並非重大項目,然目前已交由相關部門探討並提出改善計劃。
運作情形 摘要說明 4.
風險管理政策及風險衡量標準之執行情形:本公司之風險
管理政策為將風險控制在風險胃納與風險容忍度之內,並
由稽核室、審計委員會、子公司監理委員會風險管理組及
其他任務組評估風險,包括:市場風險、政策風險、營運
風險、財務風險等,並採取相關之風險回應措施與控制活
動,在風險管理過程中產生相關資訊互為溝通,執行情形
並為監督風險管理之有效性。詳本年報「風險管理、分析
及評估」。
5.
公司為董事及獨立董事/監察人購買責任保險之情形:本
公司已至102年6月起,即為公司董事及經理人購買責任
保險,於董事任期內,就其執行業務範圍,依法應負之賠
償責任。
6.公司之議事規則,均按規定予以資訊透明化,並接受股東
參與。
評估項目

-30-

(四)薪資報酬委員會其組成、職責及運作情形:

1、薪資報酬委員會成員資料

身分別
(註1)
條件
姓名
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 兼任其
他公開
發行公
司薪資
報酬委
員會成
員家數
備註
商務、法
務、財
務、會計
或公司
業務所
需相關
料系之
公私立
大專院
校講師

法官、檢
察官、律
師、會計
師或其他
與公司業
務所需之
國家考試


領有證書
之專門職
業及技術
人員
具有商
務、法
務、財
務、會計
或公司業
務所需之
工作經驗
1 2 3 4 5 6 7 8
其他 魏啟林 4
獨立董事 陳家聲 1
獨立董事 蘇瓜藤
  • 註1:身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

  • 註2:各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“�”。

  • 一、非為公司或其關係企業之受僱人。

  • 二、非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國 法令設置之獨立董事者,不在此限。

  • 三、非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持 股前十名之自然人股東。

  • 四、非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

  • 五、非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持 股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

  • 六、非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理 人或持股百分之五以上股東。

  • 七、非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、 合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配 偶。

  • 八、未有公司法第30 條各款情事之一。

: 薪酬委員會之職責

  • 一、訂定及定期檢討本公司董事、獨立董事及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標 準與結構。

  • 二、定期評估並訂定本公司董事、獨立董事及經理人薪資報酬。

-31-

、 2 薪資報酬委員會運作情形資訊

  • 一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。

  • 二、本屆委員任期: 105 年 6 月 27 日至 108 年 6 月 26 日,最近年度薪資報酬委員會開會 4 次 (A)( 註 3) ,委員姓名及出席情形如下:

職稱 姓名 實際出席
次數(B)
委託出
席次數
實際出席率(%)
(B/A) (註)
備註
召集人 魏啟林 4 0 100%
委員 陳家聲 3 0 75%
委員 蘇瓜藤 4 0 100%
其他應記載事項:
一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期別、議案內容、
董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優
於薪資報酬委員會之建議,應敘明其差異情形及原因):無。
二、薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敘
明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無。

註:

  • (1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率 (%) 則以其 在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

  • (2) 年度終了日前,有薪資報酬委員會改選者,應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列,並於 備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委 員會開會次數及其實際出席次數計算之。

  • (3) 次數包含最近年度及截至年報刊印日止,計 : 106 年度 3 次, 107 年 1 次 ( 截至 107 年 5 月 9 日止 ) 。

-32-

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
(一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 (一)本公司訂有企業社會責任實務守則並經
104.3.25召開之董事會審議通過並施行。
(二)本公司由總管理處為推動企業社會責任專
職單位,並派人不定期參加外部課程,對內
推動與舉辦企業社會責任說明會與教育訓
練,供董事與員工學習成長。
(三)本公司總管理處為推動企業社會責任之專
責單位,並已於104年底成立跨部門跨企業
團的CSR專案小組。
1. 106年捐贈財團法人嘉新兆福文化基金會
800萬(基金會成立於民國52年6月10日,變
更全銜前為財團法人嘉新水泥公司文化基
金會)元,具體實踐創辦人取之於社會用之
於社會之一貫信念。
嘉新兆福文化基金會,定期舉辦相關活動:
(1)106年第58屆嘉新清寒獎金頒發593萬元
予在學成績優良之弱勢家庭學生;第53
屆中華嘉新體育獎學金約115萬元。
(2)106年補助全省偏鄉學童課後輔導經費


評估項目 一、落實公司治理
(一)公司是否訂定企業社會責任政策或制度,以
及檢討實施成效?
(二)公司是否定期舉辦社會責任教育訓練?
(三)公司是否設置推動企業社會責任專(兼)職
單位,並由董事會授權高階管理階層處理,
及向董事會報告處理情形?

-33-

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
(四)與守則無差異。 (一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 約195萬元。
2.不定期捐助需扶助對象:
(1)106年與時代基金會合作辦理Garage+計
畫,免費提供房舍給文創團隊充作辦公室
之用,補助租賃及管理費每年約450萬
元,協助社會青年創業,為提升國家就業
率盡一分心力。
(2)106年捐助屏東原住民學童冬令營經費
約61萬元。
(3)106年捐助財團法人介惠社會福利慈善
基金會106,000元,關懷偏鄉弱勢失能照
護。
(四) 本公司訂有員工薪酬管理辦法,對於員工薪
資均有合理規範,另訂有績效管理辦法及嘉
新水泥股份有限公司暨所屬機構從業人員獎
懲辦法,據以辦理員工考核,對於熱心服務
或檢舉違規有具體事蹟者,皆予以獎勵,以
透過獎懲鼓勵員工履行社會責任。考績獎金
與員工酬勞發放時,均考量員工工作表現而
決定發放金額之多寡。
(一)106年嘉新大樓公共空間改換空調系統冰水主
機,節能減碳之餘,年省電費約49萬元。
(二)環安部門專人負責,制定公司各項安全、環
保、職業衛生制度。

評估項目 (四)公司是否訂定合理薪資報酬政策,並將員工
績效考核制度與企業社會責任政策結合,及
設立明確有效之獎勵與懲戒制度?
二、發展永續環境
(一)公司是否致力於提升各項資源之利用效率,
並使用對環境負荷衝擊低之再生物料?
(二)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理
制度?

-34-

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
(三)與守則無差異。 (一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 (三)1.配合國家環保政策,於台北港第一散雜貨中
心投資27 億元興建碼頭及密閉式煤倉及輸
送設備、密閉式砂石倉及輸送設備。其中砂
石倉為全國首創環境倉儲設施;煤倉與砂石
皆符合98 年1 月8 日行政院環保署發布之
「固定污染源逸散性粒狀污染物空氣污染
防治設施管理辦法」之環保標準,促進環境
永續發展。
2.另於台北港第一散雜貨中心投資興建之爐
石粉中轉庫(含接收設備),其爐石粉之接
收、儲存及發貨作業皆在密閉式設施內進
行,將不會產生環境汙染;由於爐石粉係
以高爐爐渣為原料,製程具備低耗能、低
噪音、低二氧化碳及低廢水排放等特性,
可取代部份普通水泥用量,間接減少國內
二氧化碳年排放量,對國內溫室氣體減量
有卓越貢獻,是名符其實的綠色建材。
3. 104 年起陸續更新汰換嘉新大樓老舊空調
與設定開機溫度與時間條款,並加強周邊
環境綠化,以達到減碳目標。
(一)遵循政府勞動法規,建立相關制度及運行程
序,並依規定執行。
(二)公司設有員工申訴機制,員工如有申訴情事

評估項目 (三)公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響,
並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及
溫室氣體減量策略?
三、維護社會公益
(一)公司是否依照相關法規及國際人權公約,制
定相關之管理政策與程序?
(二)公司是否建置員工申訴機制及管道,並妥適

-35-

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
(三)與守則無差異。
(四)與守則無差異。
(五)與守則無差異。
(六)與守則無差異。
(七)與守則無差異。
(八)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 可透過申訴信箱或電子郵件等管道,負責單
位受理後將依規定妥適處理。
(三)公司規劃並提供員工符合標準之安全衛生
設備與工作環境。
並依勞工安全衛生法及相關規定辦理員工
健康檢查與安全衛生教育訓練。
(四)公司對於未來經營規劃與方向均透過內部
定期會議進行討論與宣達,並將相關訊息揭
露於公司網站中。
(五)定期辦理員工年度考核,以有效評估員工之
績效,協助其成長,並達到雙向溝通之目的。
藉由勞資會議讓勞雇雙方本著和諧誠信原
則,相互溝通意見,共同協商解決問題。
(六)業務部門對公司產品與服務,提供透明且有
效之消費者申訴專線,負責解決客訴問題,
運作以來深獲好評。
(七)公司均依法規進行相關之行銷活動。
(八)公司與供應商往來均會對其進行相關之調
查,如其有影響環境與社會等之紀錄,將不
會將其納入供應商之列。





評估項目 處理?
(三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境,
並對員工定期實施安全與健康教育?
(四)公司是否建立員工定期溝通之機制,並以合
理方式通知對員工可能造成重大影響之營運
變動?
(五)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培
訓計畫?
(六)公司是否就研發、採購、生產、作業及服務
流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴
程序?
(七)對產品與服務之行銷及標示,公司是否遵循
相關法規及國際準則?
(八)公司與供應商來往前,是否評估供應商過去
有無影響環境與社會之紀錄?

-36-

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
(九)與守則無差異。 (一)與守則無差異。 五、公司依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:
與守則精神無差異。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊:
公司網站及公開資訊觀測站,即揭露完整企業社會責任報告書。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準,應加以敘明:
無。
運作情形 摘要說明 (九)往來中之供應商如有顯著影響環境與社會
之行為者,本公司將不再與其往來。
(一)
1.公司網站、年報及新聞報導均會揭露企業
社會責任相關相關資訊;另以公告(含電
子公告)或行文方式知會員工。
2.企業年檢、年終審計或信貸等均會揭露企
業社會責任情形,嘉新兆福文化基金會亦
曾出版刋物,說明企業社會責任之履行。
3.另透過嘉新兆福文化基金會宣揚嘉新集團
對企業社會責任之具體做法。
評估項目 (九)公司與其主要供應商之契約是否包含供應商
如涉及違反其企業社會責任政策,且對環境
與社會有顯著影響時,得隨時終止或解除契
約之條款?
四、加強資訊揭露
(一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭
露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資
訊?

-37-

與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
(一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
(一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 (一)本公司訂有誠信經營守則,並將誠信經營政
策、承諾與執行均明列其中。
(二)工作規則、相關作業守則或程序規定,及員
工應遵行之行為指南等,皆陸續公佈於本公
司電子公佈欄,以為組織成員遵循之依據。
(三)為確保誠信經營守則之落實,本公司有建立
有效之會計制度及內部控制制度,及各項管
理辦法等,稽核室人員並定期查核遵循情形。
(一)公司對於往來對象均會調查其誠信情況,對
於有誠信紀錄不佳或有疑慮者,均會予以排
除。
(二)本公司由總管理處負責企業誠信政策及防範
之執行監督。
(三)本公司於內部規章及對外文件均明示誠信經
營之政策,且依公司誠信經營守則規定,對
於防止利益衝突均有適當防範措施並予以落
實。







一、訂定誠信經營政策及方案
(一)公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政
策、作法,以及董事會與管理階層積極落實經營
政策之承諾?
(二)公司是否訂定防範不誠信行為方案,並於各方案
內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴
制度,且落實執行?
(三)公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七
條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行
為風險之營業活動,採行防範措施?
二、落實誠信經營
(一)公司是否評估往來對象之誠信紀錄,並於其與往
來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款?
(二)公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專
(兼)職單位,並定期向董事會報告其執行情形?
(三)公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述
管道,並落實執行?

-38-

與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
(四)與守則無差異。
(五)與守則無差異。
(一)與守則精神無差異。
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
(一)與守則無差異。 五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:與守則無差異。 六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊:(如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形)
本公司遵守公司法、證券交易法、商業會計法及上市上櫃相關規章或其他商業行為有關法令,以作為落實誠信經營之基本。
運作情形 摘要說明 (四)為確保誠信經營之落實,本公司建立有效之
會計制度及內部控制制度,及各項管理辦法
等,稽核室人員並定期查核遵循情形。
(五)公司定期舉辦誠信經營之內部及外部訓練。
(一)公司設有專責單位(人資、稽核、法務)處理
檢舉等相關事務,並依規定辦理。
(二)公司對於檢舉事項會指派專責人員進行了
解,關於檢舉人及檢舉事項均妥善保密,並
針對個案性質透過適當途徑向權責高層主管
彙報。
(三)除對檢舉人身分嚴加保密外,並確保檢舉人
不因檢舉而遭受不當處置。
(一)本公司設有網站,揭露相關資訊;另依規定
設罝並揭露放置發言人相關資料於公司網
站。






(四)公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制
度、內部控制制度,並由內部稽核單位定期查核,
或委託會計師執行查核?
(五)公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓
練?
三、公司檢舉制度之運作情形
(一)公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度,並建立便利
檢舉管道,及針對被檢舉對象指派適當之受理專
責人員?
(二)公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序
及相關保密機制?
(三)公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處
置之措施?
四、加強資訊揭露
(一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站,揭露其所
訂誠信經營守則內容及推動成效?

-39-

  • (七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者、應揭露其查詢方式: 本公司已訂有員工行為守則及倫理規範;訂定防範內線交易管理作業程序,以防杜內線交 易發生;其他相關規章可至本公司網站 ” 投資者關係 ” 項下查詢公司治理規章等內容,其網 。

  • 址為 http://www.chcgroup.com.tw/index.php?route=gongsi/zhili/zhongyaoguizhang

  • (八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊: 對於各種公司治理的研習機會如董事與監察人實務研習班、國際財務報導準則(IFRS)之研 討會或課程、及薪酬委員會之設置與運作等課程均請相關人員參加。此外,亦申請加入中 華民國內部稽核協會、會計研究發展基金會、資訊經理人協會,成為團體會員,每月之例 會均派員參加,諸如舞弊與公司治理、鑑識會計、會計主管持續進修等課程,以增進公司 治理之運作,降低風險之發生。

經理人參與公司治理有關之進修訓練,如下:

經理人
姓 名
課程名稱 受訓起日 受訓止日 時數
王立心 2017 台北跨境電商論壇 106/11/24 106/11/24 2.5
王立心 投資者關係峰會 107/01/15 107/01/15 8
王立心 大數據到富數據 107/04/25 107/04/25 3
周月珍 迎接納稅人權利保障法新時代研討會 106/06/21 106/06/21 8
周月珍 玉山安侯銀髮經濟論壇研討會 106/08/30 106/08/30 3
周月珍 台灣併購與私募股權協會2017私募股權論壇 106/09/13 106/09/13 5
周月珍 大數據分析與內稽實務的應用 106/09/22 106/09/22 3
周月珍 財會人數位轉型講座 106/12/15 106/12/15 3.5
莊淑卿 推動我國採用國際財務報導準則研討會
106/07/17 106/07/17 3.5
莊淑卿 依上市櫃公司治理實務守則規定,會計主管每年
持續進修
106/12/14 106/12/15 12

-40-

(九)內部控制制度執行狀況

1、內部控制聲明書

公開發行公司內部控制制度聲明書 表示設計及執行均有效

(本聲明書於遵循發法令部分採全部法令均聲明時適用)

嘉新水泥股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期:107 年 3 月 28 日

  • 本公司民國106 年度之內部控制制度,依據自行評估的結果,謹聲明如下:

  • 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責 任,本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績 效及保障資產安全等)、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相 關法令之遵循等目標的達成,提供合理的確保。

  • 二、內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制制度亦僅能對上 述三項目標之達成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變,內部控制制度 之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制,缺失一經 辨認,本公司即採取更正之行動。

  • 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處 理準則」)規定之內部控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計 及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目,係為依 管理控制之過程,將內部控制制度劃分為五個組成要素:1.控制環境,2.風 險評估,3.控制作業,4.資訊及溝通,及5.監督作業。每個組成要素又包括 若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

  • 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,檢查內部控制制度之設計及執 行的有效性。

  • 五、本公司基於前項檢查結果,認為本公司於民國106年12月31日的內部控制制度 ﹙含對子公司之監督與管理﹚,包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、 報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令之遵循有關的內部控 制制度等之設計及執行係屬有效,其能合理確保上述目標之達成。

  • 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公 開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十 二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。

  • 七、本聲明書業經本公司民國107年3月28日董事會通過,出席董事七人中, 無人 持反對意見,均同意本聲明書之內容,併此聲明。

  • 嘉新水泥股份有限公司

==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==

  • 董事長 張剛綸

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

總經理 祁士鉅

2、委託會計師專案審查內部控制制度者,應揭露會計師審查報告:無。

-41-

  • (十)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內 部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形:無。

  • (十一)最近年度及截至年報刊印日止 股東會及董事會之重要決議:

1 、股東大會重要決議事項執行情形及檢討

1、股東大 會重要決 議事項執行情形及檢討
會議年度 開會時間 股東會決議事項 執行情形之檢討
106年度 106/06/19 一、投票表決承認105年度決算表冊案。
二、投票表決承認105 年度盈餘分派修正案,分派內
容為自可供分配盈餘提撥新台幣154,956,109 元
作為股東股利(每股配發現金新台幣0.2元),上開
分配以105年度本期淨利先行配發。
三、投票表決未通過股東黃淳毅、盧桂梅、黃柏凱及
黃啟峰之提案;內容為-請公司每股增發一元現金
股息以增進全體股東之權益案。
四、投票表決通過修訂「取得或處分資產處理程序」案。
一、本公司105 年度盈餘分派
案,已依股東常會決議結
果分派完成;董事會決議
現金股利配發基準日為
106/8/30,並於106/9/15
發放完成。
二、討論事項中修訂「取得或
處分資產處理程序」部分條
文案,皆依股東常會決議
結果辦理完成。

2106 年度及截至 10759 日止,合計召開 13 次董事會,董事會決議如下:

會議次數 開會時間




第401次 106/2/15 一、通過本公司貸與持股40%之LDC ROME HOTELS S.R.L. 208萬歐元案。
第402次 106/3/29 一、通過本公司捐贈「財團法人嘉新兆福文化基金會」新台幣800萬元案。
二、通過追認為嘉北國際股份有限公司與台灣電力股份有限公司簽訂林口發電廠
新機組臨時供煤期間用煤由台北港卸貨、倉儲及裝卡車工作契約擔任連帶保
證廠商案。
三、通過本公司105年度員工及董事酬勞分派案,並提106年股東常會報告。
四、通過造具本公司105年度內部控制制度聲明書案。
五、通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」案,並提請106 年股東常會同
意。
六、通過提報本公司於法國巴黎銀行香港分行外幣資產投資概況調查問卷案。
七、通過續委任簽證會計師及其報酬案。
八、通過造具本公司105年度營業報告書及財務報表稿,並提請106年股東常會
承認。
九、通過本公司105年度盈餘分派案,並提請106年股東常會承認。
十、通過召開106 年度股東常會事宜案。
第403次 106/4/24 一、通過支持臺灣水泥股份有限公司與TCC International Limited共同以協議計
畫(Scheme of Arrangement)方式私有化台泥國際集團有限公司之要約案,並
選擇交換「臺泥」新發行之普通股。。
第404次 106/5/10 一、通過為日本全資子公司嘉新琉球開發合同會社與中國信託銀行往來短期借款
額度4億日圓擔任擔保品提供人案。
二、通過為子公司嘉新資產管理開發股份有限公司續擔任其本票背書人及本票發
票人案。
三、審查股東黃俊榮提出股東常會議案,該提案應為公司法第172條之1第4項
第1款非屬股東會所得決議者之議案,故不列入股東常會開會通知。
四、審查股東黃淳毅、盧桂梅、黃柏凱及黃啟峰提出股東常會議案,通過列入股
東常會之承認事項討論。
五、通過增列本公司106 年股東常會召集事由案。
第405次 106/7/21 一、通過本公司貸與持股40%之LDC ROME HOTELS S.R.L. 217萬歐元案。

-42-

會議次數 開會時間




二、通過與臺灣水泥股份有限公司簽訂「倉儲服務委託合約書」案。
第406次 106/8/9 一、通過修訂本公司「董事酬勞發放辦法」部分條文案。
二、通過繼續為子公司嘉新資產管理開發股份有限公司擔任其本票背書人案。
三、通過變更與台新銀行往來授信額度案。
四、通過訂定105年度現金股利配發基準日案。
五、通過修正本公司今(106)年下半年之預算案。
六、通過修訂本公司「董事酬勞分配給付辦法」部分條文案。
七、通過核定105年度董事酬勞分配數額案。
八、通過核定105 年度經理人員工酬勞分配數額案。
第407次 106/8/18 一、通過本公司之全資子公司嘉新琉球開發合同會社與株式會社熊谷組,以不超
過140 億日圓(含稅)之範圍內,簽訂日本沖繩”國際通飯店”興建工程之主體
工程合約案。
二、通過本公司以分次增資方式,增資雲嘉國際股份有限公司總金額不超過46
億日圓(或等值台幣或外幣)案。
三、通過為日本子公司嘉新琉球開發合同會社擔任連帶保證人案。
第408次 106/11/9 一、通過修正本公司董事會議規範部分條文案。
二、通過修正本公司獨立董事之職責範疇規則部分條文案。
三、通過修正本公司審計委員會組織規程部分條文案。
四、通過出售本公司持有於香港聯交所上市之安徽海螺水泥股份有限公司-H股,
股票代號0914.HK之股份案。
第409次 106/12/13 一、通過核定「106年度經理人(含員工)年終奬金核算給付要點」案。
二、通過核定106年度經理人獎金之數額案。
三、通過核定106年度董事(不含兼任薪資報酬委員會委員之獨立董事)農曆春節加
發報酬數額案。
四、通過提報106年度薪資報酬委員會委員(含以獨立董事身分兼任委員者)農曆春
節加發報酬數額案。
五、通過與子公司嘉新國際股份有限公司續訂基隆儲運中心委託管理合約及台中
港水泥倉儲服務合約案。
六、通過與子公司嘉北國際股份有限公司簽訂台北港第一散雜貨中心東14號碼頭
及東13、14、15、16後線基地合作經營合約補充協議(二)案。
七、通過造具本公司107年度稽核計劃案。
八、通過與合作金庫銀行及國泰世華銀行重新簽訂中期放款額度案。
九、通過107年度續與金融機構維持融資往來之借款額度案。
十、通過為子公司嘉新資產管理開發股份有限公司與第一銀行往來借款不超過原
額度繼續提供背書保證案。
十一、通過為日本子公司嘉新琉球開發合同會社與中國信託銀行往來借款不超過
原額度繼續提供保證案。
十二、通過為日本子公司嘉新琉球開發合同會社與台新銀行往來短期借款20億日
圓提供保證案。
十三、通過編制本公司107年度之預算案。
十四、同意審計委員會意見,待相關主管機關核釋後適時進行與執行本公司之子
公司Chis Hsin Pacific Limited將其所持有之臺灣水泥股份有限公司全部股
份分配予包括本公司在內之五位國內股東案。
十五、通過本公司之全資子公司嘉新琉球開發合同會社與隈研吾建築都市設計事
務所、翁祖模建築師事務所,在服務費用及報酬總額合計不超過8億日圓(含
稅)之範圍內,簽訂日本沖繩豐崎土地設計暨監造委託契約書案。

-43-

會議次數 開會時間




第410次 106/12/25 一、通過本公司之子公司Chia Hsin Pacific Limited分配其所持有之臺灣水泥股
份有限公司股份予本公司後續之進行,包括但不限於訂定分配日等相關作業。
第411次 107/2/7 一、通過本公司貸與持股40%之LDC ROME HOTELS S.R.L. 208萬歐元案。
第412次 107/3/28 一、通過本公司捐贈「財團法人嘉新兆福文化基金會」新台幣100萬元案。
二、通過本公司106年度員工及董事酬勞分派案,並提107年股東常會報告。
三、通過造具本公司106年度內部控制制度聲明書案。
四、通過與永豐銀行簽訂借款額度案。
五、通過續委任簽證會計師及其報酬案。
六、通過造具本公司106年度營業報告書及財務報表稿,並提請107年股東常會
承認。
七、通過本公司106年度盈餘分派案,並提請107年股東常會承認。
八、通過召開107 年度股東常會事宜案。
第413次 107/5/9 一、通過透過法國巴黎財富管理銀行香港分行投資衍生性金融商品額度案。
二、審查股東黃淳毅、盧桂梅及黃俊榮提出股東常會議案,通過列入股東常會之
承認事項討論。
三、通過增列本公司107年股東常會召集事由並調整議程案。
四、通過本公司之子公司江蘇聯合水泥有限公司因解散清算處置資產,其所持有
之國有土地使用權經鎮江市人民政府決定以「收回」方式處理,及長江邊灘
塗地使用權益轉讓予鎮江城市建設產業集團有限公司案。
  • (十二)最近年度及截至年報刊印日止,董事對董事會通過重要決議有不同意見 且有紀錄或書面聲明者,其主要內容:無。

  • (十三)最近年度及截至年報刊印日止,公司董事長、總經理、會計主管、財務 主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形:無。

-44-

五、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱 會計師姓名 會計師姓名 查核期間 備註
勤業眾信聯合會計師事務所 虞成全 張耿禧 106 年度
公費項目
金額級距
公費項目
金額級距
審計公費 非審計公費
1 低於2,000千元
2 2,000千元(含)~4,000千元
3 4,000千元(含)~6,000千元
4 6,000 千元(含)~8,000 千元
5 8,000 千元(含)~10,000 千元
6 10,000 千元(含)以上
  • (一)給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審 計公費之四分之一以上者,應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務 內容:

會計師公費資訊

金額單位:新臺幣仟元

會計師事務所

會計師

審計公
非審計公費 非審計公費 非審計公費 非審計公費 非審計公費 會計師
查核期間
備註
制度設計 工商登記 人力資源 其他(註1) 小計
勤業眾信聯合
會計師事務所
虞成全 5,050 1,888 1,888 106年度
張耿禧

註 1 :包含行政救濟 80 萬元、投資架構 54.6 萬、移轉訂價 30 萬元、代墊費用等 24.2 萬元 . 。

  • (二)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計 公費減少者,應揭露更換前後審計公費金額及原因:無。

  • (三)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者,應揭露審計公費減少金 額、比例及原因:無。

(四)會計師獨立性之評估:

本公司審計委員會定期藉以下事項評估簽證會計師之獨立性,並向董事會報告評估之結 果:

  • (一)、會計師之獨立性聲明。

  • (二)、會計師所提供之審計服務需經過審計委員會事先之審核。

  • (三)、每年透過會計師獨立性及適任性問卷以彙整對會計師獨立性之評估結果 ( 註 ) 。

-45-

註:會計師獨立性重要項目評估標準:

序號 內容 符合與否 符合與否
1 委任之會計師對於委辦事項與其本身有直接或重大間接利害
關係而影響其公正及獨立性時,是否予以迴避,不得承辦。
2 會計師提供財務報表,需維持實質上及形式上之獨立性。審計
服務小組成員及會計師事務所關係企業,亦須維持其獨立性。

3 會計師是否以正直、公正客觀之立場,保持獨立性精神。
4 會計師獨立性是否受到自我利益、自我評估、辯護、熟悉度及
脅迫等因素而有所影響。
5 無下列情事之一:
(1)無受主管機關懲戒,或證交法第37條所為之處分。
(2)未有連續七年擔任本公司會計師或有損及獨立性之情事者。
(3)未利用其職權,為不正當之競爭。



六、更換會計師資訊:無

七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人、最近 一年內曾任職於簽證會計師事務所或其關係企業者:無

-46-

  • 八、最近年度及截至年報刊印日止,董事、經理人及持股比例超過 百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形

一 、 ( )董事 經理人及大股東股權變動情形

、 、 董事 監察人 經理人及大股東股權變動情形

職 稱 姓 名 106年度 106年度 當年度截至4月23日止 當年度截至4月23日止
持有股數增
(減)數
質押股數增
(減)數
持有股數增
(減)數
質押股數增
(減)數
董事長
董事
董事
董事法人代表人
董事法人代表人
獨立董事
獨立董事
獨立董事
總經理
總管理處執行長
執行副總經理
財務主管
會計主管
大股東(16.44%)
張剛綸
陳啟德
嘉新國際(股)公司
Pan Howard Wei-Hao
王動煇
蘇瓜藤
陳家聲
陳冠名
祁士鉅
張剛綸
王立心
周月珍
莊淑卿
嘉新國際(股)公司
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
  • 註 1 :持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東,並分別列示。

  • (二)股權移轉之相對人為關係人者:無。

  • (三)股權質押之相對人為關係人者:無。

-47-

九、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以 內之親屬關係之資訊

, 持股比例占前十名之股東 其相互間之關係資料

姓 名 本人
持有股份
本人
持有股份
配偶、未成年子女
持有股份
配偶、未成年子女
持有股份
利用他人名
義合計持有
股份
利用他人名
義合計持有
股份
前十大股東相互間具有關係人或為
配偶、二親等以內之親屬關係者,
其名稱或姓名及關係
前十大股東相互間具有關係人或為
配偶、二親等以內之親屬關係者,
其名稱或姓名及關係

股數(股) 持股比
率(%)
股數
(股)
持股比
率(%)
股數
(股)
持股
比率
(%)
名稱 關係
嘉新國際股份有限公司 127,370,320 16.44 0 0 0 0
嘉新國際股份有限公司
代表人:張剛綸
8,955,396 1.16 0 0 0 0 張永平
台灣水泥
父子
該公司董事(法人代表)
松佐投資股份有限公司 68,780,239 8.88 0 0 0 0
松佐投資股份有限公司
代表人:張永平
43,098,178 5.56 6,297,543 0.81 0 0 同「張永平」股東
資料
同「張永平」股東
資料
張永平 43,098,178 5.56 6,297,543 0.81 0 0 張安平
張剛綸
張仙平
松佐投資
佐佑投資
二等親
父子
二等親
該公司董事長
該公司董事
台灣水泥股份有限公司 27,419,416 3.54 0 0 0 0 達和航運
張剛綸
母子公司
董事(法人代表)
台灣水泥股份有限公司
代表人:張安平
6,688,956 0.86 241,252 0.03 0 0 張永平
張仙平
二等親
二等親
達和航運股份有限公司 25,761,288 3.32 0 0 0 0 台灣水泥 母子公司
達和航運股份有限公司
代表人:張安平
6,688,956 0.86 241,252 0.03 0 0 張永平
張仙平
二等親
二等親
康浩實業股份有限公司 19,206,817 2.48 0 0 0 0
康浩實業股份有限公司
代表人:張仙平
1,000 0.00 0 0 0 0 張永平
張安平
二等親
二等親
黃俊華 16,057,196 2.07 6,218,691 0.80 0 0
嘉新兆福文化基金會 14,842,899 1.92 0 0 0 0
嘉新兆福文化基金會
代表人:張安平
6,688,956 0.86 241,252 0.03 0 0 張永平
張仙平
二等親
二等親
佐佑投資股份有限公司 14,640,437 1.89 0 0 0 0
佐佑投資股份有限公司
代表人:陳曉凌
0 0 15,000 0 0 0
顧國輝 13,491,408 1.74 0 0 0 0
  • 註1:應將前十名股東全部列示,屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

  • 註2:持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

  • 註3:將前揭所列示之股東包括法人及自然人,應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

-48-

十、公司、公司之董事、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一 轉投資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例

綜合持股比例

單位:股;%

單位:股;% 單位:股;%
轉 投 資 事 業
(註1)
本 公 司 投 資 董事、監察人、經理人及直
接或間接控制事業之投資
綜 合 投 資
股 數 持 股 比
股 數 持 股
比例

股 數
持 股
比例
嘉泥建設開發(股)有限公司
嘉新國際(股)有限公司
Chia Hsin Pacific Ltd.
嘉新資產管理開發(股)公司
嘉北國際(股)公司
藍鈞股份有限公司
雲嘉國際(股)公司
嘉和健康生活(股)公司
LDC ROME
35,758,920
257,073,050
19,186,070
100,000,000
19,560,000
8,300,000
48,000,000
10,000,000
(註2)
49.87
87.18
74.16
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
40.00
1,066,421
32,719,606
6,257,179
0
0
0
0
0
0
1.48
11.10
24.18
0
0
0
0
0
0
37,654,279
289,792,656
25,443,249
100,000,000
19,560,000
8,300,000
48,000,000
10,000,000
51.35
98.28
98.34
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
40.00

註1:係公司於106 年12 月31 日採用權益法之長期投資。

註2:投資金額為歐元16,004 仟元。

-49-

肆、募資情形

一、資本及股份

(一) 股本來源

股本來源

股本來源 股本來源 股本來源
年 月


核定股本 實收股本 備註
股 數 金 額 股 數 金 額 股本來源 以現
金以
外之
財產
抵充
股款

96.12.31
97.02.04
97.08.29
97.12.02
98.03.18
99.08.18
100.08.04
101.08.19
105.01.18
10
10
10
10
10
10
10
10
10
779,639,050
779,639,050
779,639,050
779,639,050
779,639,050
779,639,050
779,639,050
1,500,000,000
1,500,000,000









7,796,390,500
7,796,390,500
7,796,390,500
7,796,390,500
7,796,390,500
7,796,390,500
7,796,390,500
15,000,000,000
15,000,000,000
673,687,050
671,888,050
739,076,855
725,830,855
717,877,855
732,235,412
754,202,474
776,828,548
774,780,548
6,736,870,500
6,718,880,500
7,390,768,550
7,258,308,550
7,178,778,550
7,322,354,120
7,542,024,740
7,768,285,480
7,747,805,480
買回股份註銷17,990,000元
盈餘轉增資671,888,050元
買回股份註銷132,460,000元
買回股份註銷79,530,000元
盈餘轉增資143,575,570元
盈餘轉增資219,670,620元
盈餘轉增資226,260,740元
買回股份註銷20,480,000元







流通在外股份 未發行股份
普通股 774,780,548 725,219,452 1,500,000,000
上市股票

總括申報制度相關資訊

有價證券
種類
預定發行數額 預定發行數額 已發行數額 已發行數額 已發行部分之發行
目的及預期效益
未發行部分
預定發行期間
備註
總股數 核准金額
股數
價格
不適用 不適用 不適用 不適用

(二) 股東結構

股東結構

107 年 4 月 23 日股東常會停止過戶日

股東結構
數量
政府機構 金融機構 其他法人 本國自然人 外國機構及
外國人
合 計
人 數 0 5 115 50,028 110 50,258
持 有股 數 0 744,338 400,823,138 348,802,566 24,410,506 774,780,548
持股 比例 0.00%
0.10%
51.73% 45.02% 3.15%
100%
※註:本公司陸資持股比例為0。
  • 註:第一上市(櫃)公司及興櫃公司應揭露其陸資持股比例;陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所規定 之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

-50-

(三)股權分散情形

股權分散情形

107 年 04 月 23 日股東常會停止過戶日

持股分級 股東人數 持有股數 持有比例
1至
999

34,491
5,195,833 0.67%
1,000至
5,000

10,703
23,611,601 3.05%
5,001至
10,000

2,389
17,093,300 2.21%
10,001至
15,000

921
11,126,119 1.44%
15,001至
20,000

398
7,145,193 0.92%
20,001至
30,000

425
10,477,937 1.35%
30,001至
40,000

193
6,732,263 0.87%
40,001至
50,000

146
6,705,878 0.87%
50,001至
100,000

273
19,374,740 2.50%
100,001至
200,000

128
17,823,599 2.30%
200,001至
400,000

68
18,705,854 2.41%
400,001至
600,000

28
13,878,786 1.79%
600,001至
800,000

14
9,840,022 1.27%
800,001至
1,000,000

11
10,019,022 1.29%
1,000,001以上 70 597,050,401 77.06%

50,258 774,780,548 100.00%

特別股

107 年 04 月 23 日股東常會停止過戶日

持股分級 股東人數 持有股數 持股比例
自行視實際情形分級 不適用 不適用 不適用

不適用 不適用 不適用

() 主要股東名單

主要股東名單

107 年 04 月 23 日股東常會停止過戶日

股份
主要股東名稱
持有股數(股) 持股比率
嘉新國際股份有限公司 127,370,320 16.44%
松佐投資股份有限公司 68,780,239 8.88%
張永平 43,098,178 5.56%
台灣水泥股份有限公司 27,419,416 3.54%
達和航運股份有限公司 25,761,288 3.32%
康浩實業股份有限公司 19,206,817 2.48%
黃俊華 16,057,196 2.07%
嘉新兆福文化基金會 14,842,899 1.92%
佐佑投資股份有限公司 14,640,437 1.89%
顧國輝 13,491,408 1.74%

-51-

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

、 、 最近二年每股市價 淨值 盈餘及股利相關資料




105年 106年 當年度截至
107年3月31日
(註5)
每股
市價

9.78 13.55 14.30

8.15 8.60 10.80

8.94 11.21 12.74
每股
淨值
(註1)


18.20 22.60 23.51


(註6)18.00 (註6)22.10 (註6)23.01
每股
盈餘
加權平均股數(仟股) (註7)643,796 (註7)644,300 (註7)644,569
每股盈餘(元) 0.04 1.39 0.24
每股
股利
現金股利 0.2 0.5 -
無償
配股
- - - -
- - - -
累積未付股利 - - -
投資報酬
分析
本益比(註2) 223.5 8.1 -
本利比(註3) 44.7 22.4 -
現金股利殖利率(註4) 2.2% 4.5% -
  • 註 1:以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

  • 註 2:本益比=當年度每股平均收盤價/每股盈餘 。

  • 註 3:本利比=當年度每股平均收盤價/每股現金股利 。

  • 註 4:現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價 。

  • 註 5:採用國際財務報導準則(IFRS)並已經會計師核閱 。

  • 註 6:有關 106 年度之盈餘分配案尚待預計於 107 年 6 月 21 日召開之股東會決議。

  • 註 7:加計具稀釋作用之潛在普通股後之加權平均股數

-52-

(六)公司股利政策及執行狀況

1、股利政策

本公司章程第 26 條規定授權董事會之範圍內,制訂未來股利政 策,作為擬具盈餘分派議案之依據。本公司採行剩餘股利政策,但經 審酌未來可能之一般資本支出預算及資金需求情形,本公司未來每年 決算如有盈餘,將彌補虧損、提繳所得稅、提列公積及撥付員工酬勞 及董事酬勞後,作為當年度盈餘可分配餘額,且至少分派當年度盈餘 可分配餘額之百分之五十作為股東紅利。

然如因政府機關或臺灣證券交易所要求、法令規定、國內外政經 情勢變動、本公司有重大資本支出、本公司因任何原因無法自外界取 得足夠之資金支應資金需求,或其他本公司無法控制之因素,導致前 揭股利政策有變更之必要者,授權董事長依據當時情況,修正股利政 策後,再提請董事會討論。

  • 2、本次股東會擬議股利分配之情形:分配股利每股 0.5 元, 其中現金股利 0.5 元,股票股利 0.0 元。

(七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響:

項 目
年 度
項 目
年 度
項 目
年 度
107 年度預估
(分配106 年度盈餘)
期初普通股實收資本額(元) 7,747,805,480
本年度配股配
息情形
每股現金股利(元) 0.5
盈餘轉增資每股配股數 0.0
資本公積轉增資每股配股數 0.0
營業績效
變化情形
營業利益(仟元) (註)
營業利益較去年同期增(減)比率 (註)
稅後純益(仟元) (註)
稅後純益較去年同期增(減)比率 (註)
基本每股盈餘(元) (註)
每股盈餘較去年同期增(減)比率 (註)
年平均投資報酬率(年平均本益比倒數) (註)
擬制性每股盈
餘及本益比
若盈餘轉增資全數改
配發放現金股利
擬制每股盈餘(元) (註)
擬制年平均投資報酬率 (註)
若未辦理資本公積轉
增資
擬制每股盈餘(元) (註)
擬制年平均投資報酬率 (註)
若未辦理資本公積且
盈餘轉增資全數改配
發放現金股利轉增資
擬制每股盈餘(元) (註)
擬制年平均投資報酬率 (註)

(註) 本次股東會並未有無償配股之擬議,故不適用。

-53-

(八) 員工及董事酬勞

  • 1、公司章程所載員工酬勞及董事之成數或範圍: 根據本公司章程規定,本公司當年度如有獲利,應提撥萬分之一至百 分之三為員工酬勞,及不高於百分之三為董事酬勞,但公司尚有累積 虧損時,應預先保留彌補數額後再行提撥前揭酬勞,由董事會提案送 請股東會決議。

  • 2、一○五年度應付員工及董事酬勞提撥金額分別為 1,397 仟元及 1,397 仟元;一○六度應付員工酬勞及董事酬勞估列金額分別為 9,553 仟元 及 12,310 仟元。一○六年度員工及董事酬勞係分別以當年度扣除分 派員工及董事酬勞前之稅前利益之 0.97%及 1.25%計算。年度終了 後,董事會決議之發放金額有重大變動時,該變動調整原提列年度費 用,於股東會決議日時,若金額仍有變動,則依會計估計變動處理, 於股東會決議年度調整入帳。如股東會決議採股票發放員工酬勞,股 票酬勞股數按決議酬勞之金額除以股票公平價值決定,股票公平價值 係指股東會決議日前一日之收盤價(考量除權除息之影響後)。

  • 3、107.03.28 董事會通過擬議提撥之員工及董事酬勞等資訊為:

  • (1)提撥員工酬勞現金 9,553 仟元、董事酬勞 12,310 千元。

  • (2)提撥員工酬勞股票 0 股,占本期個體財務報告稅後純益及員工酬勞 。

  • 總額合計數之比例為 0%

  • 4、上年度通過之員工酬勞 1,397 仟元及董事酬勞 1,397 仟元共計 2,794 仟元,其與一○五年度財務報表認列之金額並無差異。

(九) 公司買回本公司股份情形:無

  • 二、公司債辦理情形:無。

  • 三、特別股辦理情形:無。

  • 四、海外存託憑證辦理情形:無。

  • 五、員工認股權憑證辦理情形:無。

  • 六、限制員工權利新股辦理情形:無。

  • 七、併購(包括合併、收購及分割)之辦理情形:無。

  • 八、資金運用計畫執行情形:無。

-54-

伍、營運概況

一、業務內容

(一)業務範圍

1.所營業務之主要內容

(1)水泥製造、買賣

(2)住宅及大樓開發租售業

(3)不動產買賣業

(4)不動產租賃業

  • (5)不動產開發業

  • (6)投資興建公共建設業

  • (7)都市更新重建業

  • (8)船舶貨物裝卸承攬業

  • (9)倉儲業

(10)旅宿業及相關顧問服務

2.主要業務內容及比重

本公司與併入合併報表各子公司的 106 年度營收內容組成為: 。 水泥銷貨收入(44%)、勞務收入(34%)、不動產租賃收入(22%)

(二)產業概況

1.產業現況與發展

(1)水泥產業

A.台灣水泥市場

106 年仍持續受房地產不景氣及公共工程減少之影響,國 內水泥市場價跌量縮,需求較105 年度衰退了0.7%。雖市場 總銷量約略與105 年度持平,但因進口水泥大幅成長且低價 競爭,國內水泥製造商銷量持續下降。

106 年度國內水泥生產10,884,741 公噸,與105 年度之 12,126,206 公噸比較,減少1,241,465 公噸,減幅10.24%; 在銷售方面,國內水泥生產業者106 年度內銷量為8,300,274 公噸,較105 年度之8,811,395 公噸減少511,121 公噸,減 幅5.8%;106 年度外銷數為2,553,641 公噸,較105 年度之 3,231,869 公噸減少678,228 公噸,減幅20.99%。

在進口水泥方面,106 年進口水泥總數為1,837,594 公噸

-55-

(含熟料1,360,619 公噸),較105 年度1,397,585 公噸(含熟 料 1,049,607 公噸),增加440,073 公噸,增幅31.49%。

括算106 年度國內市場消耗量,國產水泥8,300,274 公 噸加上進口水泥1,837,594 公噸,總計內需量10,137,868 公 噸,較105 年度10,208,980 公噸減少71,112 公噸,減幅0.7%。

展望107 年,國內水泥產業在面對環團及地方政府要求 限制採礦的干擾下,出貨量及產能可能受壓,加上房地產景 氣仍在築底盤整,且公共工程預算漸趨飽和,因此國內市場 仍呈現基本持平局面,故預估水泥內銷量與106 年差異不大。

B.大陸水泥市場

大陸日前公布的《水泥行業去產能行動計畫(2018~ 2020)》提出,今後三年將壓減熟料產能3 億9,270 萬噸,關 閉水泥粉磨站企業540 家,使全國熟料產能平均利用率達到 80%,水泥產能平均利用率達到70%。由於去產能成果顯著, 2017 年大陸水泥價格已來到近12 年新高。

水泥是一個高度依賴於宏觀經濟的周期性行業,經濟增 速的穩中趨緩同樣會對水泥需求造成一定的壓力。而目前大 陸水泥需求已經達到一個高位平台期,隨著投資增速的持續 放緩,再加上經濟轉型的過程中,投資結構的進一步轉變, 都會造成水泥需求的逐步下滑。隨著單位GDP、單位固投水泥 消費量的持續遞減,預計2018 年水泥需求在23.4~23.9 億噸 之間,漲跌幅在-2%~-1%。

(2)資產開發與營建

A.一般性建設商品:

106 年北台灣推案量為 8,315.43 億元,較 2016 年增加 182.84 億元、年增幅約 2.25%,中止連 3 年下滑,轉為正成長。 由於目前房地產市場持續處於修正盤整階段,當前買方外來 客群普遍減少,以自住型及長期置產在地購屋族群為主,以 20-30 坪及 30-40 坪銷售情況較為穩定。

B.資產開發專案:

著眼景氣趨勢及市場需求,增進資產效益,本公司將針對既 有資產辦理活化,在活化初始期間則將資產租賃以持續穩定 挹注收益。

-56-

(3)裝卸儲轉業

港口裝卸量基本隨著國內經濟盛衰而消長,106 年度台北 港的煤炭、砂石及一般散雜貨的進港裝卸業務量為 1,141 萬公 噸,較上年度 1,408 萬公噸衰退 18.9%;但如以北基兩港合併 計算,則臺灣北部上述散雜貨之進港裝卸業務量在 106 年度為 。 1,702 萬公噸,較前一年度的 2,044 萬公噸衰退 16.7% (4)旅宿業

台灣目前飯店業已呈現飽和狀態(106 年底共計有 126 家觀 光飯店,29,353 個房間),在供給大幅增加(預計 107 年至 111 年間,國內將再增 32 家飯店,8,283 個房間),但需求面成長疲 軟(2017 年外國旅客 1074 萬人次,較 2016 年成長 0.5%,目 前全台近 600 家旅館求售)的情況下,競爭將愈形激烈,因此本 公司評估暫不投入台灣旅館市場,持續以提供高品質旅宿管理 的顧問服務與「人之初」產後護理之家合作,建構新型態高品 質產後護理中心。

2.產業上、中、下游之關聯性

  • (1)水泥買賣之上、中、下游關聯行業,包括:水泥生產供應商、航運 業、水泥倉儲業、陸運配送業、預拌混凝土業、水泥製品業、和營 造業等等。除航運業之散裝船亦可經營其他散雜貨運外,其他各關 聯產業間是緊密相繫、榮枯與共的關係。

  • (2)房地產市場上游主要原料為土地和建材,土地的供給來源除私有地 主透過出售或合建取得、新興重劃區土地標售以及大面積國有非公 用土地釋出。至於建材,隨科技研發出環保科技節能建材,物聯網、 綠建築運用比重將會提高。房地產市場下游主要為代銷及仲介商, 在過去建築投資業多與代銷業者業務合作,但近來仲介業因具有多 點店頭通路優勢亦開始切入,加上邊建邊售或自建自售之比重提 高,故爾後個案銷售業務配合廠商之選擇更有多樣性。

  • (3)裝卸儲轉業之關聯產業主要有運輸、倉儲、裝卸、搬運、包裝、流 通加工、配送、資訊平台等相關業者。裝卸儲轉效率之發揮倚賴貨 物傳輸各環節的充分整合,其上下游一體關聯之特性促使彼此景氣 環境高度正相關。

-57-

  • 3.產品之各種發展趨勢及競爭情形

  • (1)水泥產品中以卜特蘭第 I 型水泥品種應用於國內市場最為普 遍,但近年公共工程對卜特蘭第 Ⅱ 型水泥需求有明顯增加趨 勢。本公司現雖僅經營卜特蘭第 I 型水泥之買賣,但因儲運設 備的共通性,未來如因客戶需求或市場環境之需要,隨時可新 增卜特蘭第 Ⅱ 型水泥的買賣。

  • (2)資產開發與營建之發展趨勢在朝向人性化、精緻化,以迎合現 代社會對品味、品質之要求。

    • A. 一般性建設商品:

      • a.因市中心土地珍稀取得困難,豪宅地段仍具有物稀為貴 的不可取代性,然短期價格受到壓制,去化速度將放緩。

      • b.由於家庭人口數降低,且央行放寬選擇性信用管制,產 品坪數將下修,中、小坪數躍升為主流。

      • c.市中心精華地段永遠是市場致勝不敗所在,近期房市較為 低迷,購屋民眾觀望氣氛濃厚,但本公司仍認為下一波 景氣循環再起時,市中心精華地段的老屋改建都市更新 將會是獲利的來源。

    • B.資產開發專案:

      • 觀光旅宿正興,惟觀光人潮會受政經環境有所波動;臺灣 平均生育年齡下降,顛覆過去產後護理之家的經營模式, 轉化為精緻、高規格的服務路線,躍然成為一種新興的服 務產業。
  • (3)裝卸儲轉業重視效率和服務,競爭基礎在規模效益、上下游間 整合、和資訊管理水平。本公司目前著力重點在強化自身效 率與成本之管控。

(三)技術及研發概況:

  • 1.水泥是項成熟的商品,現階段在技術及研發的重點,主要是節 能減碳及將工業、事業廢棄物利用為水泥製造之原燃料或摻和 材,以符時代需求。

  • 2.本公司營造工程係發包予合格之營造廠商承攬,本身並不從事 生產,然而經營管理團隊在評估土地開發案及產品規劃設計 時,亦隨時關注著產業發展趨勢和新型技術應用,積極參加相 關研討會和講座,因此對貿易之商品、大樓興建、或勞務提供 所需使用之材料、機具、和生財設備等,皆為先進生產工藝製

-58-

造,不僅質量優良,也屬環境友好商品。

(四)長、短期業務發展計畫:

1.短期發展計畫

  • (1)強化台灣水泥銷售通路。

  • (2)完成海內外已取得不動產的開發建設。

  • (3)評估台北市及新北市精華區與新興重劃區之土地開發,尋找讓 公司業務得以持續不斷成長的機會。

  • (4)針對使用率較低的資產,進行活化辦理出租,增加營業收入。

  • (5)加強旅宿業 know-how 人才的培養並建立核心優勢。

2.長期發展計畫

  • (1)保持對台泥之策略性投資,間接享有對大陸水泥市場投資之利 益。

  • (2)不動產投資持續著眼全世界,保持多元性及深度。

  • (3)發展海外投資:

  • A.本企業團嘉新水泥及嘉新國際目前約持有臺泥發行股份總 數約 6.08%。臺泥既是國內最大水泥企業,亦透過轉投資 公司深耕中國大陸,尤其是華南、西南市場,其熟料和水 泥的產能在大陸多年來穩居前十名之內。由於其已具充分 之規模經濟效益,又致力研發之投入,未來在大陸過剩產 能逐步清理後,其長期競爭力與發展值得期待。

B.飯店投資案:

義大利地區: 羅馬 A.Roma 四星級飯店已於 2015 年 10 月 15 日開幕,客源逐步拓展開、營運平穩成長。

  • 日本地區: 沖繩縣為日本最南端的縣市,擁有豐富的觀光資 源及便捷的交通網絡。近年來沖繩縣政府大力推展觀光產 業,不僅推出多項獎勵相關投資的優惠措施,並且致力於 大型基礎建設,以提升觀光條件為首要目標。新國際航廈 業於 2014 年初落成、日本國內航線持續增開,東南亞海外 航班暨郵輪停泊逐年增加,帶動整體觀光人數迭創新高, 統計 2016 年到訪沖繩遊客為 861 萬人次,2017 年增長至 940 萬人次,沖繩觀光旅客首度突破 900 萬人次,且超出 、

  • 夏威夷觀光人次),兩年度的成長率分別為 11% 9%;新 增機場跑道更預定在 2020 年 3 月竣工啟用,預估將為沖繩 帶來更多觀光人潮。

根據調查,目前沖繩地區飯店的平均住房率約八成,單價

-59-

則在穩定增長中。公司選定建造旅館的地點有兩處:

  • a. 沖繩縣那霸市中心“國際通”土地: 本公司 2014 年購 入,土地面積佔地 1453 坪,規劃建設為樓高 13 層、總樓 板面積 7,000 坪、計有 260 間客房的四星級商務觀光旅館, 已順利於 2017 年底開工,並預計在 2020 年東京奧運前隆 重開幕。

  • b. 沖繩縣豐見城市豐崎土地: 本公司於 2016 年購入,規劃建 設四星級休閒觀光旅館及購物商場,現仍規畫設計階段。

二、市場及產銷概況:

(一)市場分析:

  • 1.主要商品銷售地區、市場佔有率

  • (1)本公司水泥銷售,以台灣中、北部為主要銷售市場。

  • (2)本公司資產開發與營建之地區海內外兼具,視整體景氣、區域 經濟、政府政策、市場榮枯、及個案投資價值而決定。國內 基本上以大台北地區為推案重心,投資興建集合住宅、商業 辦公大樓、工業廠房等產品。

  • (3)台北港第一散雜貨中心(下簡稱一散)裝卸業務以服務台灣北 部地區之砂石、煤炭經銷商或使用廠家為主。

  • (4)本公司 106 年度於台北港第一散雜貨中心裝卸砂石及一般散 雜貨 267 萬噸,約佔台北港相關貨品裝卸量之 30%。卸煤量 統計如將台電林口廠碼頭的自卸量除外,則因北部公用碼頭 僅一散有卸煤碼頭,該市占率為 100%。至於本公司其他產品 或服務因所界定為銷售市場區域之產業規模不易統計,市佔 率難以估計。

2.市場未來之供需狀況與成長性

  • (1)台灣的水泥內銷市場之發展已成熟穩定,成長性有限,各年度 需求隨景氣循環而略見起伏,預估 107 年水泥需求與 106 年度 差異不大。

  • (2)中國大陸的經濟發展模式已強調要走可持續發展道路,從追求 量的增長轉變為質的提升,尤其警惕房產泡沫化的負面影響。 因而未來水泥需求量應無大幅增長可能,現今雖仍處產能過剩 情勢,但行業聯合重組步伐加速,供給側改革正不斷淘汰落後 設備,行業間生產錯峰協調也提高了資源效率,預期優勢企業 將主導區域市場的整合過程,並獲得最大利益。

-60-

     - (3)107年國內整體房市景氣應是持續處於修正盤整階段,當前買 方外來客群普遍減少,以自住型及長期置產在地購屋族群為 主,以20-30坪及30-40坪銷售情況較為穩定。惟因往後3-5年 市場皆將進行盤整,預期會有建商退出房地產市場釋出土地, 再加上同業購地競爭應會緩和,將有機會從釋出之個案擇機購 入,創造獲利。

     - (4)台灣北部地區砂石市場需求預計未來將與經濟成長率同步呈現 低度成長,供給面則因來源易受氣候(颱風、異常降雨)影響各 地河川疏濬量,也易因地方政府政策影響地面土石採取及相關 之生產、運輸成本,以致各來源量起伏頗大,不易精準預測。

  - (5)台灣北部因少有新的傳統製造業進駐,煤需求量的年增長緩 慢,只有台電林口廠增加發電機組容量後會有較大增長,然因 其有自建卸煤碼頭,其增長恐亦無助於本公司業務。

  - 3.競爭利基
  • (1)本公司水泥經營的歷史悠久,銷售管道健全,客戶基礎深厚, 目前在基隆港、台中港分別有38,000 公噸及45,000 公噸庫容 量的大型水泥儲槽,該發貨據點貼近市場,可涵蓋西部走廊主 要經濟帶,能提供客戶便捷的服務,備受客戶肯定。

  • (2)公司持有龐大且地幅完整的土地資產可供開發或更新。

  • (3)設計規劃嚴謹。

  • (4)財務穩健,債信良好,資金充裕。

  • (5)良好的企業形象。

  • (6)富於經驗的優秀經營團隊。

  • 4.發展遠景之有利、不利因素與因應對策

    • (1)有利因素

    • A. 本公司與水泥經銷商之間具有長久且良好的合作關係,使 得水泥通路事業能穩定經營。

      - B.  財政部於106年公告繼續對中國大陸產製進口卜特蘭水泥 及其熟料課徵反傾銷稅,自106年2月20日至111年2月19日 止為期五年。
      
      - C. 公司財務穩健、透明、管控得當,因此銀行樂於融資,營 運資金來源無虞,故可善用市場不景氣期間取得低價土地 資產,獲取較佳開發利益。
      
  • D. 大陸取消一胎化後,隨著市場的擴容及客群消費力的提 升,興起中國產後照護市場的熱潮。「人之初」產後護理之 家計畫透過產後護理之家經驗的積累及口碑建立,將專業

-61-

母嬰照護的模式導入大陸市場,把握產後照護市場的黃金 期。

(2)不利因素

  • A.台灣因受有限資源及能源政策影響,水泥大廠已將外銷逐年 減量轉入內銷,但水泥內銷需求並未擴增情形下,市場將 遭擠壓。

  • B.社會氛圍不佳,對高房價的民怨極為強烈,在經濟成長、低 薪環境未能改善前,政府為緩和階級對立,對房地產產業 會秉持較不友善的態度。

  • C.近年在政府調高持有稅後,再加上房地合一實價課稅,將造 成投資購屋成本大幅提升,讓短期投資客全面退出市場, 往後無論在銷售速度、或預售銷售率皆難度增加,房價更 是不易推升。

  • D.台電林口廠卸煤碼頭於106年完工啟用後,原於台北港一散 中心之卸煤業務均轉回自卸。

(3)因應對策

  • A.本公司為順應潮流商機,台灣由水泥製造業已轉型為通路

  • 商,並投資水泥中轉儲槽及台北港一散碼頭等。

  • B.活化存量資產、並將投資開發不動產列入當前事業發展主 項。

  • C.為免受制於單一市場之景氣波動,資產開發地區涵括海內 外。

  • D.因應產業及市場需求結構的變化,適時調整各類型產品與產 量,同時慎選推案地點,根據區域客層特性,做好產品定 位,注重建築設計、內部裝修、營造工程、景觀設計等各 環節,以提昇產品競爭力。

  • E.台北港第一散雜貨中心在現有砂石、煤炭裝卸業務外,開發 其他散雜貨裝卸業務。

  • F. 探索大陸月子中心市場,為未來開發經營預做準備。

(二)主要產品之重要用途及產製過程

1.主要產品重要用途

  • A.本公司所售之水泥皆為卜特蘭水泥第 I 型,也是所謂普通水 泥。此種水泥之用途甚廣,舉凡土木工程中之橋樑、公路、 排水設備、水壩、水堤、晒穀場、公用設施機械基礎、碼頭 設備、軍事設施,以及建築工程中之房屋及大廈之營建等物

-62-

之構築,或是建築物表面之修飾,皆須施用水泥。

  • B.資產開發及營建類商品主要分為集合住宅與商業建築兩大 類,分別供人們居住使用或從事經濟活動。

  • C.裝卸儲轉服務促成了貨品之流通,使交易之商品實體得以送達 購貨者指定地點。

2.產品製造過程

  • A.本公司在台灣係通路商型態,主要向國內外採購水泥並以船舶 運送至基隆港及台中港之大型儲槽 ( 兩港庫容量分別為 38,000 公噸及 45,000 公噸),再以散裝或袋裝銷售給客戶。

B.資產開發與營建之產製過程如下:

==> picture [335 x 240] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

法規
市場調查
土地找尋 基地 取得土地 規劃設計
產權
推案
行銷設計 營建施工 完工
( 銷售 )
場地經營
出 租
交 屋
----- End of picture text -----

C.船舶散雜貨的裝卸儲轉:

==> picture [384 x 102] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

直接裝車,過磅、運走
散雜貨船舶
卸貨
停靠碼頭
裝車、
(未來)
入庫存放
過磅、
運走
----- End of picture text -----

-63-

(三) 主要原料之供應狀況:

  • 1.因岡山廠自九十年五月一日起停止熟料之生產,本公司台灣已轉 型為通路貿易商,直接買賣成品,故並無主要原料。

  • 2.資產開發與營建之上游原物料為土地及建材。土地可透過價購或 合建方式向私人取得,亦可依都市更新程序開發老舊社區土地, 或向政府標購國有土地或其地上權。本公司資產開發之土地取得 不限於以上任一方式,亦不囿於國內。建築材料如鋼筋、水泥、 磚石及室內設備與相關原物料,本年度價格維持穩定,公司對長 期合作之供應商採統購議價方式,維持營建成本的穩定。

  • 3.其他經營事業以勞務服務為主,不適用本說明。

-64-

單位:新台幣仟元 107 年度截至前一季止(註1) 與發行人之
關係
具實質關係 註 1: 列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
占當年度截至
前一季止進貨
淨額比率(%)
46.8% 46.5% 1.9% 1.4% 3.4% 100%
金額 99,500 98,903 4,047 3,061 7,178 212,689
名稱 亞洲水泥 台灣水泥 永耕 長泰 其他 進貨淨額
106 年 與發行人之
關係
具實質關係
占全年度進
貨淨額比率
(%)
47.4% 42.9% 2.6% 2.3% 4.8% 100%
金額 398,000 359,792 21,964 19,279 40,352 839,387
名稱 亞洲水泥 台灣水泥 長泰 上海建築材料 其他 進貨淨額
105 年 與發行人之
關係
具實質關係
占全年度進
貨淨額比率
(%)

33.2%

29.4%

13.3%

6.6%

17.5%

100%
金額 448,795 398,000 180,272 89,245 235,513 1,351,825
名稱 台灣水泥 亞洲水泥 上海海螺 山東國聚 其他 進貨淨額
項目 1 2 3 4 5

-65-

107 年度截至前一季止(註1) 與發行人之關
註 1:列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例,但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
占銷貨淨額
比率
10.0% 8.9% 8.2% 7.7% 6.7% 58.5% 100%
金額 47,409 41,850 38,619 36,453 31,688 275,238 471,257
名稱 聯信建材 國產水泥 凱基證 華亞汽電 東誠 其他 銷貨淨額
106 年 與發行人之
關係





占銷貨淨
額比率
10.0% 9.5% 8.2% 7.4% 5.8% 59.1% 100%
金額 210,220 199,219 172,343 155,924 121,050 1,236,851 2,095,607
名稱 聯信建材 華亞汽電 國產水泥 凱基證券 南亞塑膠 其他 銷貨淨額
105 年 與發行人
之關係





占銷貨淨
額比率

10.4%

8.7%

7.6%

5.5%

5.0%

62.8%

100%
金額 325,250 273,854 239,454 171,766 155,628 1,974,941 3,140,893

名稱
T 公司 聯信建材 國產水泥 華亞汽電 凱基證 其他 銷貨淨額

1 2 3 4 5 6

-66-

(五) 最近二年度生產量值

最近二年度生產量值

生產量單位:公噸 生產值單位:仟元

生產量單位:公噸
生產值單位:仟元
生產量單位:公噸
生產值單位:仟元
生產量單位:公噸
生產值單位:仟元
年 度




主要商品
(或部門別)
106 年度 105 年度

產 能
產 量 產 值 產 能 產 量 產 值
卜特蘭第一種水泥 380,800 854,323 425,525 955,911
熟料 - - - 1,800,000 964,814 955,357
其他 - - - - - -
合 計 - 380,800 854,323 - 1,390,339 1,911,268

(六) 最近二年度銷售量值

最近二年度銷售量值

銷售量單位:公噸 銷售值單位:仟元

銷售量單位:公噸
銷售值單位:仟元
銷售量單位:公噸
銷售值單位:仟元
銷售量單位:公噸
銷售值單位:仟元
銷售量單位:公噸
銷售值單位:仟元
年度




主要商品
(或部門別)
106 年度 105 年度
內 銷 外 銷 內 銷 外 銷
卜特蘭第一種水泥
395,159
877,236 - - 442,495 1,002,389
-

-
熟料 - - - - 983,296 783,436
-

-
其他 - - - - 3,794 3,236
-

-
合 計 395,159 877,236 - - 1,429,585 1,789,061
-

-

-67-

  • 三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、 平均年齡及學歷分布比率

最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

(一)本公司

106 年度 105 年度 當 年 度 截 至
107 年4 月30 日



從業人員人數 69 68 71
約聘人員人數 1 1 1
合 計 70 69 72
均年歲 46.55 46.75 46.45


務 年 資
12.12 11.70 12.09





博士 0.00 0.00 0.00
碩 士 27.14 23.19 26.39
大專 65.72 69.56 66.67
高 中 7.14 7.25 6.94
高 中 以 下 0.00 0.00 0.00

(二)財務報告內所有公司

106 年度 105 年度 當 年 度 截 至
107 年4 月30 日



從業人員人數 207 482 214
約聘人員人數 20 21 18
合 計 227 503 232
均年歲 45.52 44.59 45.40


務 年 資
9.32 14.62 9.42





博士 0.00 0.00 0.00
碩 士 12.34 4.78 12.93
大專 63.44 43.14 62.93
高 中 20.26 27.24 20.26
高 中 以 下 3.96 24.84 3.88

註:聯合水泥進行清算,因員工已全數資遣,故人員數大幅減少。

-68-

四、環保支出資訊:

  • (一)最近年度及截至年報刊印日止因污染環境所受損失:無

本公司基於環保考量,歷年投資於防治污染設備或技術之支出如下:

  • 1.臺北港設置水淬爐石研磨廠興建計畫中屬汚染防治概要說明: 本廠主要製程係將水淬爐石加工研磨成爐石粉,為符合政府法令規定及 鼓勵資源再生之綠色建材,除生產流程多在密閉空間,不會造成環境污 、 、

  • 染外,其製程具備低耗能 低噪音 低二氧化碳排放及低廢水排放等特 性,產品為名符其實之綠色建材。第一階段工程已於 103 年 5 月竣工啟 用,待本廠第二階段建成營運後,估計將可取代普通水泥約當量每年 65 萬噸,每年可減少國內二氧化碳年排放量約 45 萬噸,對於國內温室氣 體減量有卓越貢獻。

  • 2.改善岡山廠排水設施,將連外排水溝內之淤積物清除及重新規劃施作低 漥區域之溝渠排水,並配合抽水機作業,及規範承租戶的環境維護責 任,使該廠區不再有積水問題,避免異味產生及蚊蟲孳生隱患。

  • 3.為防範台北港第一散雜貨中心之揚塵汙染,花費新台幣 15 萬餘元於廠 區灑水設備之改善維護。

(二)因應對策:無

  • (三)未來三年度預計之重大環保資本支出:無

  • (四) 歐盟有害物質限用指令 (RoHs) 之實施及避免影響投資人權益 :

本公司財務業務等不適用。

-69-

五、勞資關係

現行重要勞資協議及實施情形

(一)召開勞資會議:

  • 勞資會議不定期召開,其主要功能: 1.協調勞資關係,促進勞資合作。 2.溝通勞動條件。 3.籌劃勞工福利。 4.提高工作效率。

  • 在各次會議中,勞資雙方均能克盡協調合作之責,績效卓著。

  • (二)召開福利委員會董事會議:

  • 福利委員會董事會議定期召開 其任務:

    • 1.職工福利事業之審議、促進及督導事項。

    • 2.職工福利金之籌劃、保管及動用事項。

    • 3.職工福利事業經費之分配、稽核及收支報告事項。

    • 4.其他有關職工福利事項。

  • (三)召開勞工退休準備金監督委員會議:

  • 勞工退休準備金監督委員會議不定期召開,其任務:

    • 1.勞工退休準備金暫停提撥之審議事項。

    • 2.勞工退休準備金提撥數額之查核事項。

    • 3.勞工退休準備金存儲及支用之查核事項。

    • 4.勞工退休金給付數額之查核事項。

    • 5.其他有關勞工退休準備金之監督事項。

(四)員工福利措施及退休制度實施情形:

  • 員工福利項目除法定勞、健保外,另增加投保人壽公司之團體保險、 定期一般辦理員工体檢,並針對嘉北國際及其他在台北港工作之員 工,每年辦理健康檢查(特別加入粉塵項目檢查),並由福利委員會提 供年節、生日、敬老禮品、婚喪補助金、住院慰問、資退職工慰勞金 及員工暨子女獎助學金等;並依勞動基準法暨勞工退休金條例規定辦 理退休金給付。

(五)員工進修與訓練實施情形:

  • 鼓勵員工參加與工作相關之進修以培養優秀人才,陸續已有多位同 仁進修知名國立大學EMBA 等課程,精進本職學能及深化專業;提供 同仁視工作需要參加主管機關或相關單位之訓練課程,如資誠聯合 會計師事務所、會計研究發展基金會、寰瀛法律事務所、永漢日語、 中華民國內部稽核協會、MGR、台灣證券交易所、勤業眾信聯合會計 師事務所、bsi 英國標準協會、台灣區綜合營造業同業公會、公開發 行公司股務協會、證券暨期貨市場發展基金會等有關公司治理、 IFRS、內部控制、內部稽核、風險管理、產創及投資獎勵、薪酬委 員會及審計委員會之規範、勞工保險等相關課程訓練。

-70-

員工進修訓練情形及相關資訊明細如下表:

人次 課程名稱 主辦單位 受訓起日 受訓止日 時數
3 勞動法令變動因應-新修勞基
法議題分享與研討
資誠聯合會計師事務所 106/01/04 106/01/04 2
1 會計主管職務代理人每年持續
進修
會計研究發展基金會 106/01/16 106/01/17 12
4 勞基法最新修正解析與企業人
事管理因應實務研討會
寰瀛法律事務所 106/03/16 106/03/16 3
1 日語家教教學 永漢日語 106/04/05 106/07/17 18
1 從檢察官觀點看經濟犯罪涉案
時如何尋求法律協助-兼談證
交法重大法律責任彙析
會計研究發展基金會 106/04/17 106/04/17 3
1 企業簽訂商務契約常見爭訟類
型與法律責任探討
會計研究發展基金會 106/04/18 106/04/18 3
1 公開發行公司董監事與高階主
管的監督稽核職權與法律責任
探討-兼消極不作為的法律責
會計研究發展基金會 106/05/24 106/05/24 3
1 製造業資材體系查核實務篇 中華民國內部稽核協會 106/07/26 106/07/26 6
1 日語家教教學 永漢日語 106/07/31 106/12/18 19
1 企業交易循環對應ERP系統之
內稽內控實務
會計研究發展基金會 106/08/31 106/08/31 6
2 資訊安全與個人資料保護 中華民國內部稽核協會 106/09/01 106/09/01 3
1 迎戰變革引領數位浪潮的人才
戰略
MGR 106/09/01 106/09/01 2
1 內部人員如何協助因應企業危
會計研究發展基金會 106/09/07 106/09/07 6
2 上市公司內部控制業務宣導會 台灣證券交易所 106/09/15 106/09/15 3
1 大數據分析於內部稽核實務運
中華民國內部稽核協會 106/09/22 106/09/22 3
1 掌握變革風潮洞悉前瞻觀點 勤業眾信聯合會計師事務所 106/10/17 106/10/17 3
1 內部稽核關鍵實務架構-談稽
核專案之規劃與執行
中華民國內部稽核協會 106/11/13 106/11/13 6

-71-

1 CSR企業社會責任導入認知與
進階剖析訓練
bsi英國標準協會 106/11/16 106/11/17 13
1 總價契約與漏項問題暨保固責
任爭議實務
台灣區綜合應造業同業公會 106/11/24 106/11/24 8
1 內稽人員在全球化經營趨勢下
的法律風險思維(含內線交易最
新進展)
會計研究發展基金會 106/11/29 106/11/29 6
1 內稽人員的法律責任與吹哨者
制度之剖析
會計研究發展基基會 106/12/05 106/12/05 6
1 子公司稽核實務 中華民國內部稽核協會 106/12/05 106/12/05 6
1 會研菁英講堂-企業如何因應
反避稅挑戰
會計研究發展基金會 106/12/08 106/12/08 2
2 內部稽核人員如何執行法令規
章遵循稽核
中華民國內部稽核協會 106/12/12 106/12/12 6
1 依上市櫃公司治理實務守則規
定,會計主管每年持續進修
會計研究發展基金會 106/12/14 106/12/14 12
1 由循環控制作業探討舞弊風險
研習班
證券暨期貨市場發展基金會 106/12/22 106/12/22 6

(六)員工取得證照情形:

同仁應視工作需要具備相關證照,故鼓勵同仁參加在職進修或訓練 以取得工作證照,企劃處林伯謙科長及企劃處粘世杰均取得美國CFA 證書,粘世杰另外並考取會計師證照;稽核室洪美玲副理具備國際 內部稽核師證書,陳啟賜、呂麗成與翁川富、王長義等四人具備甲 級電匠資格,財務部胡婉禛取得會計師證照,吳俊宏取得高考採礦 工程技師證照,王國平具高考土木技師證照,楊裕哲具地政士證照。 林銘泓等3 人具甲級勞安衛生管理人員證照,陳世菁等3 人並分別 具有粉塵作業主管、防火管理人員及能源管理人員證照。

(七)工作安全及人身安全的保護措施:

本公司在推動工作安全方面,完全符合勞工安全衛生法令之規定, 每年定期派員參加政府工安宣導訓練,並嚴格要求維護安全之外包 廠商加強防災演練;人身安全方面,員工除依規定參加勞、健保外, 還為每位員工投保人壽公司之團體醫療及理賠保險,另派駐或出差 海外之人員增加5 百萬元海外旅遊平安險及10 萬元意外醫療險,以 強化完善之保護措施。

(八)員工行為及倫理守則:

本公司長期以來本著誠實穩健經營理念,對員工以「適才適所」、「適 所適量」使其能充分發揮工作效率,並藉由工作規則及人事管理規章 彙編等載有明確之行為守則,管理上強調員工自我約束,遵守公司倫 理,並於99 年度訂頒財務人員守則與規範。

(九)至年報刊印日止勞資糾紛所遭之損失:無。

-72-

六、重要契約

重要契約

契約性質

契約起訖







租賃合約(註1) 嘉新水泥/
基隆港務局
89.10.7日起算
23年9個月
向基隆港務局承租西33號碼頭後
線與西碎波堤內側間之土地,合作
興建水泥儲槽暨附屬設備.於承租
土地上由本公司以預付租金方式興
建水泥儲槽暨附屬設備.以基隆港
務局名義興建,依商港法第十二條
規定,產權歸屬基隆港務局。
租賃合約(註
1)
嘉新水泥/
基隆港務局
98.12.10日起
算35年5個月
本公司向交通部基隆港務局承租台
北港第一散雜貨中心(東13.14.15
號)碼頭,並約定興建東16號碼頭及
於本中心後線合資興建倉棧設施暨
附屬辦公室及儲轉設備,以經營煤
炭、砂石及一般散雜貨物裝卸儲轉
業務。
儲轉業務合約 嘉新水泥/
中聯資源(股)
99.10.25-
134.5.10
本公司於台北港第一散雜貨中心
(東14.15. 16號)碼頭後線基地投資
興建儲倉設施,主要承作中聯資源
公司爐石粉或其他爐石粉類成品等
儲轉業務,並將儲倉設施委由其管
理,於合約存續期間負責有關工
安、環保、場地運用、設施操作維
護及保險等事項。
租賃合約 嘉新資產管理開發/
國立臺灣大學
103.5.16-
113.5.15
向台灣大學承租杭州南路日式房舍
與附屬建物。
臺中港#27號
碼頭租賃契約
嘉新國際/
臺灣港務股份有限公司
臺中港務分公司
103.12.01-
113.12.31
臺中港#27號碼頭第一線土地及水
泥圓庫暨附屬設施租賃契約
地上權契約 嘉泥建設開發/
國有財產署北區分署
103.7.1-
173.6.30
本約已于
106..09.29終止
取得國有非公用土地位於台北市中
正區臨沂段二小段42地號地上權,
用於建築房屋,該地上權﹑地上物所
有權可分割轉讓;年地租為公告地
價的3.5%
裝卸儲轉契約 嘉北國際/
台塑各關係企業
103.08.01-
109.07.31
於台北港第一散雜貨中心提供煤炭
之卸貨、倉儲、及裝卡車等勞務
租賃合約 嘉新資產管理開發/
寶雅國際
104.12.01-
124.11.30
岡山區佗子段2197-4.2205地號
2 筆8,413坪

-73-

租賃合約 嘉新資產管理開發/
全家便利商店
105.01.011-
124.12.31
岡山區佗子段2197地號6筆土地
15,130 坪
租賃合約 嘉新資產管理開發/
吉品養生
104.8.16-
113.5.15
長期出租杭州南路日式房舍與附屬
建物。
租賃合約 嘉新資產管理開發/
全家便利商店
106.01.01-
124.12.31
增租岡山區佗子段2197-3地號
1 筆土地965.88 坪
租賃合約 嘉新資產管理開發/
瑞健公司
106.08.01-
120.01.31
長期出租桃園蘆竹區五福段
2.3.201.212地號
工程合約 嘉新琉球開發合同會
社/株式會社熊谷組
106.11.01-
108.10.31
沖繩飯店主體工程簽訂
租賃合約 嘉和健康生活(股)公
司/陳秀俠、陳秀傳、
陳秀隆、陳秀民、陳秀
峯、陳張吉、陳威元、
陳威達
107.01.01-
117.12.31
承租台北市松山區敦化北路230 號
房屋
  • 註 1:依國營港務股份有限公司設置條例第 9 條規定,自 101 年 3 月 1 日起臺灣港務股份有 限公司成立之日起,繼受基隆港務局與本公司間之契約。

-74-

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表

簡明資產負債表及綜合損益表-採用國際財務報導準則

- 簡明合併資產負債表 國際財務報導準則

簡明合併資產負債表-國際財務報導準則 簡明合併資產負債表-國際財務報導準則 簡明合併資產負債表-國際財務報導準則 簡明合併資產負債表-國際財務報導準則 簡明合併資產負債表-國際財務報導準則 簡明合併資產負債表-國際財務報導準則
單位:新台幣仟元



最近五年度財務資料(註1) 當年度截至
107年3月31日
財務資料(註1)
106年 105年 104年 103年 102年



9,106,166
9,443,483
10,683,575 12,878,015 13,570,784
9,415,913
不動產、廠房及設備 2,852,330
2,026,241
2,336,208 3,085,890 3,615,676
3,077,365


-
-
- - -
-


16,359,490 14,659,193 14,363,259 17,702,574 16,188,193
17,001,565


28,317,986 26,128,917 27,383,042 33,666,479 33,374,653
29,494,843
流動負債 分配前 2,317,056
1,981,486
1,526,371 3,366,245 3,287,960
2,707,627
分配後 (註2) 2,112,528 1,591,891 3,563,422 3,945,213
(註2)




6,740,090
8,334,173
11,810,325 11,018,176 8,588,396
6,759,092
負債總額
分配前 9,057,146 10,446,701 13,336,696 14,384,421 11,876,356
9,466,719
分配後
(註2) 10,577,743 13,402,216 14,581,598 12,533,609
(註2)
歸屬於母公司業主之

17,511,786 14,103,781 12,375,824 17,353,963 19,082,091
18,214,679
7,747,805
7,747,805
7,768,285 7,768,285 7,768,285
7,747,805


642,168
617,579
605,975 570,096 450,521
643,184
保留
盈餘
分配前 9,074,455
8,335,423
8,373,346 8,390,425 9,238,855
9,511,808
分配後 (註2) 8,204,381 8,307,826 8,157,376 8,462,027
(註2)


1,196,784 (1,447,600) (3,201,522) 1,774,583 2,773,856
1,461,308


(1,149,426) (1,149,426) (1,170,260) (1,149,426) (1,149,426) (1,149,426)




1,749,054
1,709,477
1,670,522 1,928,095 2,416,206
1,813,445



分配前 19,260,840 15,813,258 14,046,346 19,282,058 21,498,297
20,028,124
分配後 (註2) 15,682,216 13,980,826 19,049,009 20,721,469
(註2)

註 1 :財務資料經會計師簽證。

註 2 :106 年度盈餘分派案尚待股東會決議。

-75-

- 簡明合併綜合損益表 國際財務報導準則

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元



最近五年度財務資料(註1) 當年度截至
107年3月31日
財務資料(註1)
106年 105年 104年 103年 102年



2,095,607
3,140,190
2,826,519 3,937,686 4,268,305
471,257



282,321
95,421
(107,748) 219,386 234,945
54,830



(229,484) (457,478) 408,964 (258,849) 416,023
(56,650)
營業外收入及支出 1,311,027
536,639
(214,064) 268,150 922,781
244,036



1,081,543
79,161
194,900 9,301 1,338,804
193,386
繼續營業單位



977,309
9,806
213,321 53,788 1,289,927
160,164
停業單位損失 -
-
- - -
-
本期淨利(損) 977,309
9,806
213,321 53,788 1,289,927
160,164
本期其他綜合損益
(稅後淨額)
2,725,318
1,836,923
(5,168,459) (1,045,280) 3,889,029
58,151
本期綜合損益總額 3,702,627
1,846,729
(4,955,138) (991,492) 5,178,956
218,315









895,198
24,889
221,518 16,343 1,272,068
152,305
淨利歸屬於非控制

82,111
(15,083)
(8,197) 37,445 17,859
7,859
綜合損益總額歸屬
於母公司業主
3,538,372
1,793,477
(4,760,135) (988,148) 4,994,028
215,576
綜合損益總額歸屬
於非控制權益
164,255
53,252
(195,003) (3,344) 184,928
2,739
每股盈餘( 元) 1.39
0.04
0.34 0.03 1.97
0.24

註 1 :財務資料經會計師簽證。

-76-

- 簡明個體資產負債表 國際財務報導準則

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元



最近五年度財務資料(註1)
106年 105 年 104年 103年 102年



3,552,127 3,542,396 3,122,319 4,820,842
5,050,231
不動產、廠房及設備 1,227,458 1,421,643 1,102,891 1,259,564
1,416,500


- - - -
-


18,226,318 14,937,494 14,866,254 19,816,668 21,360,572


23,005,903 19,901,533 19,091,464 25,897,074 27,827,303
流動負債 分配前 1,421,867 1,197,923 814,760 2,250,704
2,220,585
分配後 (註2) 1,352,879 892,238 2,483,753
2,997,413




4,072,250 4,599,829 5,900,880 6,292,407
6,524,627
負債總額 分配前 5,494,117 5,797,752 6,715,640 8,543,111
8,745,212
分配後 (註2) 5,952,708 6,793,118 8,776,160
9,522,040
7,747,805 7,747,805 7,768,285 7,768,285
7,768,285


642,168 617,579 605,975 570,096
450,521



分配前 9,074,455 8,335,423 8,373,346 8,390,425
9,238,855
分配後 (註2) 8,180,467 8,295,868 8,157,376
8,462,027



1,196,784 (1,447,600) (3,201,522) 1,774,583
2,773,856



(1,149,426) (1,149,426) (1,170,260) (1,149,426) (1,149,426)



分配前 17,511,786 14,103,781 12,375,824 17,353,963 19,082,091
分配後 (註2) 13,948,825 12,298,346 17,120,914 18,305,263

註 1 :財務資料經會計師簽證。

註 2 :106 年度盈餘分派案尚待股東會決議。

-77-

- 簡明個體綜合損益表 國際財務報導準則

單位:新台幣仟元




最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1)
106年 105年 104年 103年 102年



1,173,223 1,283,278 1,417,739 1,380,017
1,322,174



46,157 118,552 131,012 112,980
85,747



(112,898) (15,353) (13,755) (28,534) (80,869)
營業外收入及支出 1,075,860 59,145 106,107 38,221
1,359,881



962,962 43,792 92,352 9,687
1,279,012
繼續營業單位



895,198 24,889 221,518 16,343
1,272,068
停業單位損失 - - - -
-
本期淨利(損) 895,198 24,889 221,518 16,343
1,272,068
本期其他綜合損益
(稅後淨額)
2,644,384 1,768,588 (4,981,653) (1,004,491)
3,721,960
本期綜合損益總額 3,538,372 1,793,477 (4,760,135) (988,148) 4,994,028
每股盈餘( 元) 1.39 0.04 0.34 0.03
1.97

註 1 :財務資料經會計師簽證。

最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年度 簽證會計師姓名 查核意見
102 方小萍
仲 偉
無保留意見
103 方小萍
虞成全
無保留意見
104 虞成全
張耿禧
無保留意見
105 虞成全
張耿禧
無保留意見
106 虞成全
張耿禧
無保留意見

-78-

二、最近五年度財務分析

財務分析-採用國際財務報導準則

- 合併財務比率分析 國際財務報導準則



分析項目


分析項目
最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 當年度截至
107年3月31~~日~~
(註1)
106年 105年 104年 103年 102年




(%)
負債占資產比率 31.98
39.48
48.70 42.73
35.58

32.10
長期資金占不動產、廠房及
設備比率
911.57
1,191.74
1,106.78 981.90
832.12

870.46




流動比率 393.01
476.59
699.93 382.56
412.74

347.76
速動比率 359.07
428.15
609.52 343.98
367.86

318.01
利息保障倍數 1,170.83
141.31
186.15 104.83
881.41

914.19



應收款項週轉率(次) 7.20 9.13 6.34 5.95 6.30 9.64
平均收現日數 51
40
58 61
58
38
存貨週轉率(次) 1.24
2.14
1.75 2.10 2.56 1.27
應付款項週轉率(次) 7.23 7.82 5.41 5.75 6.66 9.25
平均銷貨日數 295 171 209 173 143 288
不動產、廠房及設備週轉率
(次)
0.86
1.44
1.04 1.18
1.15

0.64
總資產週轉率(次) 0.07
0.12
0.10 0.12
0.13
0.06



資產報酬率(%) 3.90 0.63 1.31 0.64
4.57

0.62
權益報酬率(%) 5.57
0.07
1.28 0.26 6.80 0.82
稅前純益占實收資本額比
率(%)(註6)
13.96
1.02
2.51 0.12
17.23

2.50
純益率(%)
46.64
0.31
7.55 1.37
30.22

33.99
每股盈餘(元) 1.39 0.04 0.34 0.03 1.97
0.24



現金流量比率(%) 17.41
20.94
19.88 0.00
0.00

0.00
現金流量允當比率(%) 29.79
34.03
59.60 40.82
66.20

35.79
現金再投資比率(%) 0.86
1.15
0.24 0.00
0.00

0.00


營運槓桿度 (1.58)
(0.29)
0.13 (1.40)
1.11

(2.13)
財務槓桿度 0.69
0.7
2.24 0.57
1.70

0.68
最近二年度各項財務比率變動達20%以上分析說明:
1.長期資金占不動產、廠房及設備比率減少:主係106 年償還長期借款所致。
2.利息保障倍數增加:主係106 年台泥國際普通股轉換台泥普通股獲利所致。
3.經營能力相關比率減少:主係聯合水泥進入清算程序,106 年營業收入及營業成本較前期減少所致。
4.獲利能力增加:主係106 年台泥國際普通股轉換台泥普通股獲利所致。
5.現金流量允當比率減少:主係最近5 年營業活動淨現金流入較少所致。
6.現金再投資比率減少:主係106 年發放現金股利較前期增加所致。
7.營運槓桿度絕對值增加:主係106 年度營業損失較前期減少所致。

註 1 :計算數據已經會計師核閱。

-79-

註 2 :財務分析計算公式:

  1. 財務結構

  2. (1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。

  3. (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及設備淨額。

  4. 償債能力

  5. (1) 流動比率=流動資產/流動負債。

  6. (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。

  7. (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

  8. 經營能力

  9. (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  10. (2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。

  11. (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

  12. (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  13. (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。

  14. (6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。

  15. (7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

  16. 獲利能力

  17. (1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/平均資產總額。

  18. (2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。

  19. (3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。

  20. (4) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 3 )

  21. 現金流量

  22. (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

  23. (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額 。

  24. +現金股利 )

  25. (3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛額+長期投資+ 其他非流動資產+營運資金 ) 。 ( 註 4)

  26. 槓桿度:

  27. (1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) /營業利益 ( 註 5) 。

  28. (2) 財務槓桿度=營業利益/ ( 營業利益-利息費用 )

  29. 註 3 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:

  30. 以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。

  31. 凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。

  32. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追 溯調整,無庸考慮該增資之發行期間。

  33. 若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加 稅後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為 虧損,則不必調整。

  34. 註 4 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:

  35. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

  36. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

  37. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。

  38. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

  39. 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

  40. 註 5 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意其合 理性並維持一致。

  41. 註 6 :公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者,前開有關占實收資本比率計算,則改以資產負債表歸 屬於母公司業主之權益比率計算之。

-80-

- 個體財務比率分析 國際財務報導準則



分析項目


分析項目
最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1)
106年 105年 104年 103年 102年




(%)
負債占資產比率 23.88 29.13 35.18 32.99
31.43
長期資金占不動產、廠房及
設備比率
1,758.43 1,315.63 1,657.16 1,877.42
1,807.75




流動比率 249.82 295.71 383.22 214.19
227.43
速動比率 246.59 287.77 367.22 207.67
222.01
利息保障倍數 1,484.64 149.22 169.56 107.09
980.59



應收款項週轉率(次) 5.67 4.90 5.28 6.71
7.71
平均收現日數 65 75 70 54
47
存貨週轉率(次) 19.77 14.43 13.96 17.67
18.12
應付款項週轉率(次) 7.09 6.05 6.26 6.30
6.71
平均銷貨日數 19 26 27 20
20
不動產、廠房及設備週轉率
(次)
0.89 1.02 1.20 1.03
0.88
總資產週轉率(次) 0.05 0.07 0.07 0.05
0.05



資產報酬率(%) 4.44 0.51 1.47 0.48
5.45
權益報酬率(%) 5.66 0.19 1.49 0.09
7.67
稅前純益占實收資本額比
率(%)(註6)
12.43 0.57 1.19 0.12
16.46
純益率(%)
76.30 1.94 15.62 1.18
96.21
每股盈餘(元) 1.39 0.04 0.34 0.03
1.97



現金流量比率(%) 13.83 17.90 81.66 0
0
現金流量允當比率(%) 40.48 33.66 61.18 35.35
58.53
現金再投資比率(%) 0.18 0.67 2.11 0
0


營運槓桿度 (1.85) (15.93) (19.15) (7.12)
(1.88)
財務槓桿度 0.62 0.15 0.09 0.17
0.36
最近二年度各項財務比率變動達20%以上分析說明:
1.長期資金占不動產、廠房及設備比率增加:主係106年台泥國際換股獲利及金融資產評價回升致淨值
增加所致。
2.利息保障倍數增加:主係106年台泥國際普通股轉換台泥普通股獲利,權益法認列子公司損益增加所
致。
3.存貨週轉率增加:主係水泥銷售減少及存貨減少所致。
4.獲利能力增加:主係106年台泥國際普通股轉換台泥普通股獲利,權益法認列子公司損益增加所致。
5.現金流量比率減少:主係106年短期借款增加所致。
6.現金再投資比率減少:主係106年發放現金股利較前期增加所致。
7.營運槓桿度絕對值減少:主係台北港減損回轉折舊增加致106年台北港營業成本增加營業淨利減少所
致。
8.財務槓桿度增加:主係106年營業淨損佔利息費用比率較大所致。

註 1 :計算數據已經會計師核閱。

-81-

註 2 :財務分析計算公式:

  1. 財務結構

  2. (1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。

  3. (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及設備淨額。

  4. 償債能力

  5. (1) 流動比率=流動資產/流動負債。

  6. (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。

  7. (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

  8. 經營能力

  9. (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  10. (2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。

  11. (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

  12. (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  13. (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。

  14. (6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。

  15. (7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

  16. 獲利能力

  17. (1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/平均資產總額。

  18. (2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。

  19. (3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。

  20. (4) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 3 )

  21. 現金流量

  22. (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

  23. (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額 。

  24. +現金股利 )

  25. (3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛額+長期投資+ 其他非流動資產+營運資金 ) 。 ( 註 4)

  26. 槓桿度:

  27. (1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) /營業利益 ( 註 5) 。

  28. (2) 財務槓桿度=營業利益/ ( 營業利益-利息費用 )

  29. 註 3 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:

  30. 以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。

  31. 凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。

  32. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追 溯調整,無庸考慮該增資之發行期間。

  33. 若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加 稅後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為 虧損,則不必調整。

  34. 註 4 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:

  35. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

  36. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

  37. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。

  38. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

  39. 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

  40. 註 5 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意其合 理性並維持一致。

  41. 註 6 :公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者,前開有關占實收資本比率計算,則改以資產負債表歸 屬於母公司業主之權益比率計算之。

-82-

三、最近年度財務報告之審計委員會審查報告

嘉新水泥股份有限公司

審計委員會審查報告書

董事會造送本公司一O六年度營業報告書、財務報表、盈餘分派之議案等表冊, 經本審計委員會審查認為尚無不符,爰依證劵交易法第十四條之四及公司法第二 一九條之規定,報請 鑑核。

此 致

本公司一O七年股東常會

審計委員會

獨立董事 蘇瓜藤 獨立董事 陳冠名

==> picture [106 x 46] intentionally omitted <==

==> picture [120 x 57] intentionally omitted <==

獨立董事 陳家聲

==> picture [113 x 46] intentionally omitted <==

中 華 民 國 一O七 年 四 月 二十五 日

-83-

四、最近年度財務報告

�������������

������� 106 ������ 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 ������ ��������������������������������� ��������������������������� 10 ����� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������

����

==> picture [80 x 82] intentionally omitted <==

���������������

==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==

������������

�� �� �� �� 1 0 7 �� 3 �� 2 8 �

-84-

==> picture [463 x 122] intentionally omitted <==

�������

���������� ���

����

���������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ��� ��������������������������������� ������������������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������ 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ����������������

�������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������

������

�������������������������� 106 ��� ��������������������������������� ���������������������������������

-85-

�������� 106 �������������������� ������������������������ ��������

��������� 106 � 4 � 24 ����������������� �������� TCC International Limited ������������� ��������������������������������� ��������������������� 0.42 ���������� ���������������� 488,678,512 ���������� 205,244,975 ���� 106 � 11 � 16 ����������������� �����

������������������������������� ��������������������������������� ������������������������

�������

������������������������

  1. ������������������������������� �������������������

  2. ������������������������������� ���������������������������������

  3. ������������������������������� �����������������������

����

���������������� 106 � 105 ���������� �������������������������� �������������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

-86-

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������

  • ��������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

  • �������������������������������

  • ���������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ������������������������������� ���������������������������

  • ������������������������������� �����

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������

-87-

  1. ������������������������������� ������������������� 【★】

  2. ������������������������������� ������������������������������� ������������

  3. �������������������������������

  4. �����������������������������

  5. �������������������������������

  6. ��������������������������������� ��������������������������������

�������������������������� 106 ��� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������

������������

==> picture [406 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [96 x 35] intentionally omitted <==

==> picture [62 x 61] intentionally omitted <==

==> picture [96 x 29] intentionally omitted <==

==> picture [61 x 61] intentionally omitted <==

�������������� �������������� ������ 0930128050 � ������ 0920123784 �

==> picture [467 x 11] intentionally omitted <==

-88-

������������� ������������� ������������� �������������
�������
��106 ��105 �12
31 【★】
�� ������
106�12�31� 105�12�31�
����
1100 �������������� $ 1,803,189 6 $ 2,341,044 9
1110 �������������������������� 507,148 2 361,430 1
1125 ������������������ 2,543,683 9 2,424,363 9
1150 ����������� 148,481 1 291,536 1
1160 ������������������ - - 1,167 -
1170 ����������� 53,525 - 82,360 -
1180 ���������������� 4,732 - 9 -
1200 ������������� 55,268 - 1,187,859 5
1210 ��������������� 161,299 1 186,669 1
1220 ��������������� 5,547 - 1,225 -
130X ���������� 713,317 2 806,951 3
1410 ������������� 72,941 - 152,889 1
1476 ����������������� 3,037,036 11 1,605,981 6
11XX ������ 9,106,166 32 9,443,483 36
�����
1523 ���������������������� 7,223,995 26 3,613,290 14
1543 ������������������������ 330,927 1 343,715 1
1550 ���������������� 909,776 3 977,608 4
1600 ������������������������� 2,852,330 10 2,026,241 8
1760 �������������������� 7,555,039 27 8,684,752 33
1840 ��������������� 120,293 - 104,258 1
1920 ����� 49,027 - 49,898 -
1980 ��������������������� 18,781 - 246,137 1
1985 �������������� 143,953 1 560,384 2
1990 ��������������� 7,699 - 79,151 -
15XX ������� 19,211,820 68 16,685,434 64
1XXX

$ 28,317,986 100 $ 26,128,917 100

����
2100 ������������� $ 1,027,827 4 $ 332,240 1
2110 ������������ 109,882 - - -
2150 ���������� 2,783 - 3,073 -
2170 ���������� 144,419 1 242,258 1
2180 �������������� 30,925 - 78,147 -
2219 ����������� 195,663 1 396,687 2
2230 ��������������� 56,753 - 107,646 -
2310 ���������� 12,526 - 37,490 -
2320 ������������������� 706,268 2 783,409 3
2365 �������������� 29,355 - - -
2399 ������������ 655 - 536 -
21XX ������ 2,317,056 8 1,981,486 7
�����
2540 ������������� 5,185,556 18 6,786,374 26
2570 ��������������� 1,308,925 5 1,318,544 5
2640 ������������������� 19,853 - 43,511 -
2645 ��������������� 162,644 1 185,744 1
2670 ������������������� 63,112 - - -
25XX ������� 6,740,090 24 8,334,173 32
2XXX ���� 9,057,146 32 10,315,659 39
�����������������

3110 ��� 7,747,805 28 7,747,805 30
3200 ���� 642,168 2 617,579 2
����
3310 ������ 1,984,116 7 1,981,627 8
3320 ������ 2,451,573 9 3,508,335 13
3350 ����������� 4,638,766 16 2,845,461 11
3300 ������ 9,074,455 32 8,335,423 32
3400 ���� 1,196,784 4 ( 1,447,600 ) ( 6 )
3500 ���� ( 1,149,426 ) ( 4 ) ( 1,149,426 ) ( 4 )
31XX ��������� 17,511,786 62 14,103,781 54
36XX ����� 1,749,054 6 1,709,477 7
3XXX ���� 19,260,840 68 15,813,258 61





$ 28,317,986 100 $ 26,128,917 100
������������������
������ ������� ����� ���

-89-

��������������

�������

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

���������� ������

106��




������������
4100
����
$ 913,965
4300
����
459,851
4500
������
-
4600
����
721,791
4000
������
2,095,607
������������
����
5110
����
(
943,882)
5300
����
(
221,569)
5500
������
-
5600
����
(
647,835)
5000
������
(
1,813,286)
5900
����
282,321
�������������
6100
����
(
11,897)
6200
����
(
499,908)
6000
������
(
511,805)
6900
����
(
229,484)
��������
7010
����������
���������
��
287,110
7020
����������
�����
1,155,742
106��

�����

-90-

�����

106��




7050
����������
��
($ 101,000)
7060
����������
���������
���
(
30,825)
7000
��������
��
1,311,027
7900
����������
1,081,543
7950
�������������(
104,234)
8200
����
977,309
������������
�����������
8310
����������
8311
��������
���
(
1,228)
8349
��������
�������
��
209
(
1,019)
8360
����������
���
8361
��������
�������
��
(
569,617)
8362
��������
�������
3,187,517
8370
��������
�������
�������
���
13,650
8399
��������
�������
����
94,787
2,726,337
�����
106��
(
5)
(
1)
63
52
(
5)
47
-
-
-
(
27)
152
1
4
130
105��


($ 191,630)
(
37,437)
536,639
79,161
(
69,355)
9,806
17,525
(
2,979)
14,546
(
269,718)
2,037,927
(
2,334)
56,502
1,822,377
(
6)
(
1)
17
2
(
2)
-
1
-
1
(
9)
65
-
2
58

-91-

�����

�����


8300
��������
��
8500
���������
�����
8610
�����
8620
�����
8600
���������
8710
�����
8720
�����
8700
����������
��������
9710


9810

106��
130
177
43
4
47
169
8
177
【★】
105��


$ 2,725,318
$ 3,702,627
$ 895,198
82,111
$ 977,309
$ 3,538,372
164,255
$ 3,702,627
$ 1.39
$ 1.39


$ 1,836,923
$ 1,846,729
$ 24,889
(
15,083)
$ 9,806
$ 1,793,477
53,252
$ 1,846,729
$ 0.04
$ 0.04
( ( 59
59
1

1)
-
57
2
59

������������������

�������

==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [31 x 31] intentionally omitted <==

-92-

�������� �����



$ 1,670,522
$ 14,046,346
-
-
-
-
-
(
77,478 )
(
15,083 )
9,806
68,335
1,836,923
-
11,958
-
-
(
14,297 )
(
14,297 )
(
14,297 )
(
14,297 )
1,709,477
15,813,258
-
-
-
-
-
(
154,956 )
82,111
977,309
82,144
2,725,318
-
23,914
-
675
【★】
(
124,678 )
(
124,678 )
$ 1,749,054
$ 19,260,840
【★】
(
124,678 )
(
124,678 )
$ 1,749,054
$ 19,260,840
【★】
(
124,678 )
(
124,678 )
$ 1,749,054
$ 19,260,840
【★】
(
124,678 )
(
124,678 )
$ 1,749,054
$ 19,260,840
【★】
(
124,678 )
(
124,678 )
$ 1,749,054
$ 19,260,840






( $ 1,170,260 )
$ 12,375,824
-
-
-
-
-
(
77,478 )
-
24,889
-
1,768,588
-
11,958
20,834
-
-
-
(
1,149,426 )
14,103,781
-
-
-
-
-
(
154,956 )
-
895,198
-
2,643,174
-
23,914
-
675
-
-
( $ 1,149,426 )
$ 17,511,786
��������








����� ( $ 3,608,878 ) - - - - 1,959,027 - - - (
1,649,851 )
- - - - 3,080,432 - - - $ 1,430,581
�������������� ������� ��106 ��105 �1 �1 ��12 �31 �




������


������







�����
�����
1,959,476
$ 2,346,051
$ 4,067,819
$ 407,356
22,151
-
(
22,151 )
-
-
1,162,284
(
1,162,284 )
-
-
-
(
77,478 )
-
-
-
24,889
-
-
-
14,666
(
205,105 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,981,627
3,508,335
2,845,461
202,251
2,489
-
(
2,489 )
-
-
(
1,056,762 )
1,056,762
-
-
-
(
154,956 )
-
-
-
895,198
-
-
-
(
1,210 )
(
436,048 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,984,116
$ 2,451,573
$ 4,638,766
( $ 233,797 )
������������������ �������
$ $


605,975 - - - - - 11,958 354 ) - 617,579 - - - - - 23,914 675 - 642,168
$ ( $

����� $ 7,768,285 - - - - - - (
20,480 )
- 7,747,805 - - - - - - - - $ 7,747,805
105�1�1��� ������������� �������� �������� ���� 105���� 105�������� ������������������ �� ����������� ������������� 105�12�31��� ������������� �������� �������� ���� 106���� 106�������� ������������������ �� ����������������� ������������� 106�12�31��� �������
�� A1 B1 B3 B5 D1 D3 M1 L3 O1 Z1 B1 B17 B5 D1 D3 M1 M7 O1 Z1

-93-

�������

��������������

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��������



���������
A10000
������
A20010
������
A20100
������
A20400
�������������
���������
A20900
����
A21200
����
A21300
����
A22300
�������������
�������
A22500
�������������
���
A22700
����������
A23100
����������
A23500
��������
A29900
�������������
A29900
������
A23800
���������
A24100
���������
A29900
�������
A30000
������������
A31110
����������
A31130
����
A31140
��������
A31150
����
A31160
��������
A31180
�����
A31200


A31230
����
A32130
����
A32150
����
A32160
��������
A32180
������
106��
$ 1,081,543
357,078
(
90,630 )
101,000
(
69,368 )
(
137,788 )
30,825
(
468 )
3,786
(
1,257,475 )
9,872
-
9,845
50,293
102,743
11,308
(
55,088 )
140,172
1,131
28,436
(
4,723 )
412,616
81,687
79,511
(
290 )
(
96,268 )
(
47,222 )
(
183,478 )
105��
$ 79,161
329,071
(
152,273)
191,630
(
58,937)
(
185,596)
37,437
(
426)
-
23,566
-
23,883
90,250
-
28,261
12,194
275,158
(
98,382)
11,526
17,182
22
(
414,413)
329,450
(
34,548)
(
32,055)
(
72,435)
(
15,881)
196,050

�����

-94-

�����



A32210
����
A32230
������
A32250
����
A32240
�������
A33000
���������
A33300
�����
A33500
������
AAAA
����������
���������
B00300
����������
B00400
������������
B01200
������������
B01400
���������������

B02400
���������������
��
B02700
�����������
B02800
�������������
B03800
�������
B04300
���������������
B05400
��������
B06800
���������
B06500
��������
B06600
��������
B07100
�����������
B07500
�����
B07600
�����
BBBB
����������
���������
C00100
������
C00200
������
C00500
��������
C01600
������
C01700
������
C03000
�������
106��
($ 4,796 )
178
64,808
(
24,886)
594,352
(
100,930 )
(
90,032)
403,390
(
359 )
120,201
-
2,916
67,627
(
118,632 )
2,421
984
32,783
(
29,692 )
1,137,335
(
1,297,299 )
13,374
96
55,437
137,788
124,980
696,664
-
109,882
203,879
(
1,832,761 )
6,319
105��
$ 22,059
170
-
11,656
613,780
(
186,337)
(
12,544)
414,899
-
2,418,640
(
25,206)
5,792
-
(
219,061)
2,794
56,653
(
30,241)
(
455,335)
1,363
(
483,945)
1,706,563
(
5,426)
56,010
185,596
3,214,197
111,720
(
87,448)
-
634,943
(
3,649,487)
3,345

�����

-95-

�����

�����


C04500
���������
C05800
�����������
CCCC
����������
DDDD
���������������
EEEE
�����������������
E00100
�����������
E00200
�����������
106��
($ 131,042 )
(
3,551)
(
950,610)
(
115,615)
(
537,855 )
2,341,044
$ 1,803,189
【★】
105��
($ 65,520)
(
14,297)
(
3,066,744)
(
50,614)
511,738
1,829,306
$ 2,341,044

������������������

�������

==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [31 x 31] intentionally omitted <==

-96-

��������������

��������

  • �� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

  • �������������������

��� ����

������������������������ 43 � 12 �� ������� 24,000 �������������������� ����������������� 15,000,000 ��������

�� 7,747,805 ������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������

�������� 58 � 11 ���������������

  • ��������������������������

��� ������������

  • ���������� 107 � 3 � 28 �����������

��� ��������������

  • ( ) ����������������������������� �����������������������������

  • IFRS��������� IAS����� IFRIC������� SIC�

  • ����� IFRSs��

  • ����������������������������� ����������� IFRSs ��������������� ���������������������������

  • IFRS 8���������

    • ��� 2010-2012 ���������� IFRS 8������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

-97-

�������������������������� 106 ����� IFRS 8 ������������������� ������������

  1. ����������������

  2. ������������������� IFRSs ����� ������������������������ IFRSs �������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������� 10% �� ��������������

106 ������������������������ �������

  • (� ) 107 ������������������������ IFRSs
�������������� IASB ��������1�
�2014-2016�������� �2
IFRS 2������������������� 2018�1�1�
IFRS 4�����IFRS 4�������IFRS 9 2018�1�1�
����������
IFRS 9������ 2018�1�1�
IFRS 9�IFRS 7��������������� 2018�1�1�
IFRS 15��������� 2018�1�1�
IFRS 15����IFRS 15���� 2018�1�1�
IAS 7��������� 2017�1�1�
IAS 12 ������������������ 2017�1�1�
���
IAS 40�������������� 2018�1�1�
IFRIC 22������������ 2018�1�1�
  • 1��������������������������� ��������������

-98-

  • 2� IFRS 12 ��������� 2017 � 1 � 1 ������� ����IAS 28 ��������� 2018 � 1 � 1 ���� �������

  • IFRS 9����������� �

������� �����

  • ��������������� IAS 39��������� ��������������������������� ������ IFRS 9 ������������� ���������������������������

  • �����������������������

  • (1) ������������������������ ������������������������� ������������������������� ����������

  • (2) ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������������

  • IFRS 9 �����������������������

  • ��������������������������� �������������� IFRS 15����������

-99-

��������������������������� ��������������������������� ����� 12 ��������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

��������������������������� ��������������������������� ������������������������

��������������������������� ��������������������� IFRS 9 ��� ���������������������

����������� IFRS 9 ������������� ������ 106 �������������������

�������������� IFRS 9 ����������� ������ IFRS 9 ���������������� 107 � 1 � 1 ��������������











IAS 39 IFRS 9 IAS 39 IFRS 9
�������
�������3�����
��
�����������
������������
������������
����
��������
����
������
������
������
������
������
����������
���������
���������
����������

����������

��������
���������
��������
��������
��������
��������
�����������
����������

�����������
����������
�����������
����������
������
�����������
����������
��
�����������
����������
�������
�����������
����������
�������
�����������
����������
$ 1,803,189
2,654,425
854,943
18,781
330,927
424,617
7,990
604,463
1,939,220
7,223,995
74,541
$ 1,803,189
2,654,425
854,943
18,781
861,978
424,617
7,990
604,463
1,939,220
7,223,995
74,541
�1
�1
�1
�1
�2
-
�4
�3
�5
�5
-

-100-

��������
�������

�������
�IAS 39���

�107�1�1
�����
�����
����
��������
������
������
������
�IFRS 9�
��������
�������
�����
�����
��������
������
�IAS 39���

��������
����IAS
39����
��������
���IAS 39��
��
��������
�����
��������
��IAS 39��
��
��
106�12�31
�����
�IAS 39�
$ 507,148
-

-

507,148
-
-

-

-

-
$ 507,148



$ -
604,463
(
7,990)

596,473
7,990
9,163,215

330,927
9,502,132
5,331,338
5,331,338
$15,429,943



$ -
-

-

-
-
-

531,051

531,051

-

-
$ 531,051
107 �1 �1
�����
�IFRS 9�
$ 507,148
604,463
(
7,990)
1,103,621
7,990
9,163,215

861,978
10,033,183
5,331,338
5,331,338
$16,468,142
107 �1 �1
������


$ -
148,024

2,706

150,730
-
-

158,710

158,710

-

-
$ 309,440
107 �1 �1
������


$ -
(
148,024 )
(
2,706)
(
150,730)
-
-

372,341

372,341

-

-
$ 221,611








(














(














(
(
(




��3�
��4�
��4�
��5�
��2�
��1�
  • 1�������������������������� �������������������� IAS 39 � ���������� IFRS 9 ����������� �������

  • 2������� IAS 39 ��������������� ����������������� IFRS 9 ���� ���������������������� 107 � 1 � 1 �������������������� ��������������������� 158,710 ����������� 158,710 ���

  • ������ IAS 39 ��������������� ��� IFRS 9 ������������������ ���������������� 107 � 1 � 1 ��

-101-

������������������������ ������������������������ ��������� 531,051 ���

  • 3��� IAS 39 ������������������� ����� IFRS 9 ���������������� ������������������������

     - 148,024 ����������� 148,024 ���
    
  • 4��� IAS 39 ������������������� � IFRS 9 �������������������� ������������������������

     - 2,706 ����������� 2,706 ���
    
  • 5��� IAS 39 ������������������� ����� IFRS 9 ���������������� �������

  • IFRS 15 ��������������

    • IFRS 15 ����������������������
  • IAS 18����� IAS 11������������

  • ��������� IFRS 15 �������������

  • (1) �������

  • (2) �����������

  • (3) �������

  • (4) ������������������

  • (5) �������������

  • ���������� 107 � 1 � 1 �����������

  • IFRS 15 ����������������������

  • IFRS 15 � 107 � 1 � 1 ���������������

���������������������������� ����������������������������� ���

-102-

  • (� ) IASB ������������������ IFRSs
�������������� IASB ��������1�
�2015-2017�������� 2019�1�1�
IFRS 9���������������� 2019�1�1���2�
IFRS 10�IAS 28�������������� ��
������������
IFRS 16���� 2019�1�1���3�
IFRS 17������ 2021�1�1�
IAS 19��������������� 2019�1�1���4�
IAS 28������������������ 2019�1�1�
IFRIC 23������������� 2019�1�1�
  • 1��������������������������� ��������������

  • 2���������������� 107 � 1 � 1 ����� ���

  • 3����� 106 � 12 � 19 ��������� 108 � 1 � 1 ��� IFRS 16�

  • 4� 2019 � 1 � 1 �������������������� ���

  • IFRS 16 ����

  • IFRS 16 ����������������� IAS 17��

  • ��������

  • ����� IFRS 16 ������������������ ���������������� IAS 17 ������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������������� ��������������������������� ��������

  • ������������������������� IFRS 16 ����������������������

  • �������������������

-103-

  1. IFRIC 23 �������������

  2. IFRIC 23 ���������������������

  3. ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������

����������������������� IFRIC 23 ��������������������������� ����

  1. IFRS 9 �����������������

  2. IFRS 9 ����������������������

  3. ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

  4. ��������������������������� ��������������������������� ��������������

  5. IAS 19 ���������������

  6. ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

-104-

����������������������������� ����������������������������� ���������������

  • ��� �����������

  • ( ) ����

    • ����������������������������� ��������� IFRSs ���
  • (� ) ����

    • ����������������������������� ����������������������������� �������

���������������������������� 1 ���� 3 ���

  1. � 1 ������������������������� �������������

  2. � 2 ���������� 1 �������������� ����������������������������

  3. � 3 �����������������������

  4. (� ) ����������������

  5. ���������

  6. ��������������

  7. ���������� 12 ����������

  8. ��������������������� 12 ����� ��������������

���������

  1. ��������������

  2. �������� 12 �������������

  3. ���������������������� 12 ���� ��

-105-

����������������������������� ����

����������������������������� ����������������������������� �����

(� ) ����

������������������������������ ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

����������������������������� ��

(� ) ����

������������������������������ ���������������������

����������������������������� ����������������������������� ���

����������������������������� ����������������������������� ���������������������������

-106-

����������������������������� �������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������

����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

(� ) ����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������

(� ) ���������

����������������������������� ����������������������������� �������

�����������������������

����������������������������� �����������������������������

-107-

����������������������������� ��������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

-108-

  • ����������������������������� ��������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� �����������������

(� ) ���������

  • ����������������������������� ��������������

  • ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������

����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������

������������������������������ ������

(� ) ������

  • ����������������������������� �����������������������������

����������������������������� ����������������������������� �����

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������

����������������������������� ��������

-109-

(� ) �������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������

(�� ) ����

����������������������������� �����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

  1. ����

������������������������ (1) ����

������������������������� �������������������������

  • A.����������������

������������������������ ������

-110-

������������������������ ������������������������ ������������������������ ����������

  • B. ��������

������������������������ ������������������������ ������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

������������������������ �����

������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������� ������������������������ ������������������������ �������

C.������

������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������

-111-

������������� 3 ���������� ����������������������� ��������������

�������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������

������������������������� ������������������������� �����������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������

������������������������� �����������������

������������������������� ������������������������ �������������������������� �������������������

������������������������� ���������������������

-112-

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������������

  • �������

������������������������� ������������������������� ��������������������� ������������������������� ������������������������� �����������

2. ����

����

������������������������

�������

������������������������� ������������������������� ��

-113-

(�� ) ����

  • ����������������������������� ����������������������������� �����������������

  • �����

  • ����������������������

  • (1) �������������������������

  • (2) ������������������������� ������

  • (3) ����������

  • (4) ����������������������

  • (5) ����������������������

  • �����

  • ������������������

  • ���������

  • ��������������������������� ��������������������������� ���������

  • �������������������������� ��������������������������� ������������������������

(�� ) ����

  • ����������������������������� ������������������������������

  • ��������

  • ��������������������������� ����

  • ��������

  • ��������������������������

-114-

(�� ) ����

����������������������������� ����������������������������� ���������������

����������������������������� ������������������������

��������������������������� (�� ) ����

����������������������������� �������������������

����������������������������� ����������������������������� ������

����������������������������� ����������������������������� ���

(�� ) ����

1. ������

��������������������������� �������

2. �����

��������������������������� �������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������

-115-

��������������������������� ���������������������������� ����������

(�� ) � � �

�����������������������

  1. �����

  2. ������������������� 10%������ �������������

�����������������������

  1. �����

  2. ��������������������������� �������������������

�������������������������� ��������������������������� ���������������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

-116-

  • ��������������������������� ������������

  • ��������

��������������������������� ��������������������������� ���������������

4. ����

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������

  • ��� ������ � ��������������

  • ����������������������������� ������������������������������ ��������������������

  • ������������������������������ ������������������������������ ����������������

� ��� ��������

������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �����������������������

��� �������

==> picture [424 x 44] intentionally omitted <==

�����

-117-

�����

106�12�31�
����
����
$ 256,333
������3�����
������

499,067
$ 1,803,189
���������������������
106�12�31�
����
0.34%�0.40%
����
0.001%�1.85%
����������������
106�12�31�
������������
�������
����������
�������
������
$ 432,607
������
-
��������

74,541
$ 507,148
��������
106�12�31�
��
����
����
$ 2,296,457
����
����

247,226
$ 2,543,683
���
����
����
$ 7,223,995
����
����

-
$ 7,223,995
106�12�31�
����
����
$ 256,333
������3�����
������

499,067
$ 1,803,189
���������������������
106�12�31�
����
0.34%�0.40%
����
0.001%�1.85%
����������������
106�12�31�
������������
�������
����������
�������
������
$ 432,607
������
-
��������

74,541
$ 507,148
��������
106�12�31�
��
����
����
$ 2,296,457
����
����

247,226
$ 2,543,683
���
����
����
$ 7,223,995
����
����

-
$ 7,223,995
105�12�31� 105�12�31�
$ 153,439
1,615,659
$ 2,341,044
105�12�31�
0.34%�0.45%
0.001%�1.75%
105�12�31�
������������
�������
����������
�������
������
������
��������
��������
��
����
����
����
����
���
����
����
����
����
$ 205,950
60,903

94,577
$ 361,430
105�12�31�










$ 2,187,037
237,326
$ 2,424,363
$ -
3,613,290
$ 3,613,290

��� ����������������

��� ��������

-118-

������� 106 � 4 � 24 ����������������� ����������� TCC International Limited ������� ������������������������������ ������������������������������ 0.42 ������������������� 106 � 9 � 18 ��� ������������������� 106 � 11 � 10 ���� ������������������ 106 � 11 � 6 ������ ������������������������������ � 106 � 11 � 16 ��������������� 488,678,512 �� ������ 205,244,975 ����������� 7,039,903 ��� ����������������� 1,247,660 ��������� ������������������������������ ����

��� ����������

����������
���
�����������
������������
106�12�31�
$ 305,721

25,206
$ 330,927
105�12�31�




$ 318,509
25,206
$ 343,715

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������

  • ���� 106 �� 105 � 12 � 31 ��������������� �������� 158,710 ��� 148,838 ���

  • ������������������������������

  • ��� 106 �������� 9,872 ���

  • ��������������������������

-119-

� ��� ���� ��������

�������������
����
�����������
������
����
����
������
������
���
������
106�12�31�
$ 149,087
(
606)
$ 148,481
$ 54,695
(
1,170)
$ 53,525
$ 13,590
(
13,590)
$ -
105�12�31�

(


(


(

(


(


(
$ 292,535

999)
$ 291,536
$ 83,137

777)
$ 82,360
$ 13,872

13,872)
$ -

��������������������

� ( ) ����

������������������� 30 � 90 ������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

����������������������������� ����

(� ) ����

������������������� 60~180 ������� ����������������������������� ����������������������������� �������� 360 ������������������� �� 360 ��������������� 100%�������� �� 90 �� 360 ���������������������� ����������������������������� �����������������������������

-120-

����������������������������� ������������������������� 106 � 12 � 31 �� 105 � 12 � 31 ������������������ ���������������������������

��������������

�����������
���
0�90�
1���
��
106�12�31�
$ 203,759
23

13,590
$ 217,372
105�12�31�




$ 375,609
63
13,872
$ 389,544

����������������������������� ��������

(� ) �����������

105�1�1���
�����
������
105�12�31���
106�1�1���
�����
������
106�12�31���




����
$ 1,544
(
545 )

-
$ 999
$ 999
(
393 )

-
$ 606






���� ���� ���� ���� ���� ���� ����





$ -
-
-
$ -
$ -
-
-
$ -

(



(






$ -
-
-
$ -
$ -
-
-
$ -





$ 232
545
-
$ 777
$ 777
393
-
1,170

(


(
$ 15,084
-

1,212)
$ 13,872
$ 13,872
-

282)
$ 13,590





$ -
-
-
$ -
$ -
-
-
$ -

(


(
$ 15,084
-

1,212)
$ 13,872
$ 13,872
-

282)
$ 13,590





$ 1,776
-
-
$ 1,776
$ 1,776
-
-
$ 1,776

��� �����

�����
����
��������(�)
������������
��
������
106�12�31�
$ 38,200
-
-
38,581
(
21,513)
$ 55,268
105�12�31�
$ 22,982
734,066
412,403
40,368
(
21,960)
$ 1,187,859

� ( ) �����������������

105�1�1���
����������
���������
105�12�31���




$ 23,879
-
(
1,919)
$ 21,960




$ -
-

-
$ -



(




$ 23,879
-
(
1,919)
$ 21,960

�����

-121-

�����

106 � 1 � 1 ��� ���������� ��������� 106 � 12 � 31 ���

==> picture [270 x 75] intentionally omitted <==

  • ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

  • (� ) ������� 102 � 11 � 20 �� 103 � 6 � 20 ������� ��������� 5 ������� 1,153 ���������� �������������� 820 ������������� ������ 70 ���������������������� ����������������������������� ��������������������������� 105

  • 12 � 19 �������� 10500345350 ������ 105 � 12

  • 20 ���������������������������

  • ���������� 734,066 �������� 106 � 1 ���� ��

��� ����

��
��
���
��
�����
����
����
����
106�12�31�
$ 31,874
-
-

1,120

32,994
618,751
58,406

3,166

680,323
$ 713,317
105�12�31�










$ 57,601
22,237
45,429
1,439
126,706
618,673
58,406
3,166
680,245
$ 806,951

-122-

106 � 105 ��������������� 943,882 ��� 2,113,323 ���

106 � 105 ������������������������ ������ 9,845 ��� 37,757 ���

������������������������������ �������105 ���������������������� ���� 52,493 ���

��� ������

������
��
������������
�������3���1��
����
���
�������
�������1������
��
106�12�31�
$ 382,611
2,654,425
$ 3,037,036
$ 18,781

-
$ 18,781
105�12�31�










$ 339,427
1,266,554
$ 1,605,981
$ 9,747
236,390
$ 246,137

����������������

���������������������������

����
���������
�������3������
���
�������
106�12�31�
2.95%�4.60%
0.63%�4.10%
0.12%�1.065%
105�12�31�
2.95%�3.30%
0.06%�4.10%
0.12%�1.21%

-123-

  • ��� � � �

  • ( ) ������������

����������������







����������







����������
��
����������
����������


Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
����������
����





����������
��
�"����”�
����������
�"����”�
����������
����
�"����”�
����������
�"����”�
Chia Hsin Pacific
Limited�"CHPL”�
��������
�"��”�
����������
�"����”�
��4�
����������
����2�
����������
�"����”�
����������
��5�
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
Chia Hsin Pacific
Limited�"CHPL”�
����������
��1�
����������
����
����������




��������
�������
�������

��������
�������
��
���������
�������
�������
�������
�����
���������
�������
������
������
�������
������
����
���������
�������
����
���������
�������
�����
�����
��������
�������
��
��������
�����
����
����
������
��������
�������
������
�������
���
���������
����
�������
106�
12�31�
105�
12�31�
49.87
49.87
87.18
87.18
100
100
100
100
74.16
74.16
100
100
100
100
100
100
10.41
10.41
100
100
100
100
24.18
24.18
-
51
100
100
100
100

106�
12�31�
49.87
87.18
100
100
74.16
100
100
100
10.41
100
100
24.18
-
100
100




����




����
����
����

������
�����
�����
�����

������
�����
�����
�����

�����

-124-

�����

�� � � ���







����������
����
CHPL
Effervesce Investment
Pte. Ltd.


CHPL
Yonica Pte Ltd
CHPL
Sparksview Pte. Ltd.
��������
��������





����������
�"����”�
Effervesce Investment
Pte. Ltd.
��������
��������
����������
���������
��
Yonica Pte Ltd
����������
��3�
Sparksview Pte. Ltd.
����������

����������
������6�




���������
�������
�������
�����
�������
���������
�������
��
���������
�������
�������
��������
�������
����
�������
��������
���
�������
��������
�������
����
��������
��
106�
12�31�
100
100
100
100
68
100
100
100
32
100
105�
12�31�
100
100
100
100
68
100
100
100
32
-


����
������
�����
�����
�����



����
������
�����
�����
�����

����
������
�����
�����
�����

�106�7�
14����

������
�����
�����
�����
  • 1������������� 104 � 3 � 18 �� 104 � 4 � 23 ������������������ 104 � 6 � 1 �� ������ 104 � 8 � 14 ����������� 106 � 10 � 20 �������������

  • 2������� 104 � 11 � 23 ������������� �� 105 � 2 � 5 ������������������ ������ 99,900 ���

  • 3�� 105 � 12 � 30 �����������

  • 4������� 106 � 9 � 14 ������� 182,000 ���

-125-

  • 5������������� 106 � 9 � 20 �������� ����������� 650,000 ���

  • 6���������������� 106 � 7 � 14 ���� �������������������� 106 � 8 � 25 ����������������������� 100% ����������� 2,000 ������������

  • ����������������������������� ������

(� ) ��������������

==> picture [412 x 44] intentionally omitted <==

  • ��������������������������

�� �� �� � �� � � � � � � � � � � � � 106�� 105�� 106�12�31� 105�12�31� �������� ���� $ 48,540 $ 5,038 $ 1,699,587 $ 1,615,651

����������������������������� ��

��
����
�����
����
�����
��
������
�����
����������
��������
106�12�31�
$ 1,319,781
2,197,322
(
43,795 )
(
85,074)
$ 3,388,234
$ 1,688,647
1,699,587
$ 3,388,234
105�12�31�
$ 875,048
2,527,834
(
98,860 )
(
83,252)
$ 3,220,770
$ 1,605,119
1,615,651
$ 3,220,770

-126-

106�� 106�� 105�� 105��
���� $ 205,066 $ 215,655
����� $ 96,857 $ 10,088
������ 70,531 61,712
������ $ 167,388 $ 71,800
������
����� $ 48,317 $
5,050
����������
�������� 48,540 5,038
$ 96,857 $ 10,088
����������
����� $ 83,472 $ 35,806
����������
�������� 83,916 35,994
$ 167,388 $ 71,800
����
���� $ 67,300 ( $ 42,408 )
���� 431,430 90,972
���� ( 59,991) ( 162,842)
��������� $ 438,739 ($ 114,278)
�����������
����������
�� $
-
($
7,190)
�����������
106�12�31� 105�12�31�
������ $ 741,041 $ 801,116
���� 168,735 176,492
$ 909,776 $ 977,608
(�)������
106�12�31� 105�12�31�
���������
LDC ROME HOTELS
S.R.L. $ 444,624 $ 448,902
����������� 296,417 352,214
$ 741,041 $ 801,116

-127-

1. ���������

==> picture [382 x 57] intentionally omitted <==

  • ��������������������������� ��������������������������� � …�������

  • �����������������������

  • ������������������ IFRSs ������

  • ���������������������

LDC ROME HOTELS S.R.L.

����
�����
����
�����
��
��������
���������
������
����
����
������
������
106�12�31�
$ 708,737
2,040,753
(
569,635 )
(1,068,295)
$ 1,111,560
40.00%
$ 444,624
$ 444,624
106��
$ 538,324
(
63,718 )

-
($ 63,718)
105�12�31�
$ 670,410
2,045,061
(
576,216 )
(1,017,000)
$ 1,122,255
40.00%
$ 448,902
$ 448,902
105��
$ 538,733
(
51,926 )

-
($ 51,926)
  1. ��������������
���������
����������

������
������
106��
( $ 1,226 )

13,650
$ 12,424
105��
( $ 22,180 )
(
2,334)
($ 24,514)

-128-

106 � 105 �������������������� ��������������������������� ���

(� ) ����

==> picture [204 x 11] intentionally omitted <==

�������� ������ $ 168,735 $ 176,492

���� 106 � 12 � 31 ��������������

����������������������������� ��������������������

�������������������

� ��� ��� �����

������ ������



����

�����
��
105�1�1��� $ 10,470
$ 448
$ 2,741,731
$ 79,612
$ 3,724,673
$ 257,729
$ 274,184
$ 7,088,847
�� - - 18,585 33,467 44,968 5,303 123,180 225,503
�� - -
(

5,830 )
(

12,750 )
-
(

1,517 )
-
(

20,097 )
��� - - 104,986 - - -
(

234,286 )
(

129,300 )
���
����� -
(

5)
(

172,481)
(

4,321)
(

84,841)
(

8,682)
(

19,257)
(

289,587)
105�12�31���
$ 10,470



$ 443



$ 2,686,991



$ 96,008



$ 3,684,800



$ 252,833



$ 143,821


$ 6,875,366
����
105�1�1��� $ -
$ -
$ 22,562
$ 487
$ -
$ 357
$ -
$ 23,406
����� -
-
-
-
-
-
-
-
105�12�31��� $ -
$ -
$ 22,562
$ 487
$ -
$ 357
$ -
$ 23,406
����
105�1�1��� $ -
$ 151
$ 1,802,787
$ 68,841
$ 1,498,807
$ 187,889
$ -
$ 3,558,475
���� - 7 143,131 2,618 150,390 12,664 - 308,810
�� - -
(

3,964 )
(

12,328 )
-
(

1,437 )
-
(

17,729 )
����� -
1
(

110,805)
(

2,637)
(

35,073)
(

4,872)
-
(

153,386)
105�12�31��� $ -

$ 159



$ 1,831,149



$ 56,494



$ 1,614,124


$ 194,244

$ -


$ 3,696,170
����
105�1�1��� $ -
$ -
$ 410,842
$ -
$ 806,079
$ 649
$ -
$ 1,217,570
���������� - - 243,857 -
(

399,176 )
28,931 150,271 23,883
����� -
-
(

35,640)

-
(



21,707)
(

1,295)
(

6,450)
(

65,092)
105�12�31��� $ -

$ -


$ 619,059

$ -



$ 385,196



$ 28,285



$ 143,821


$ 1,176,361
105�12�31��� $ 10,470
$ 284
$ 259,345
$ 40,001
$ 1,685,480
$ 30,661
$ -
$ 2,026,241
��
106�1�1��� $ 10,470
$ 443
$ 2,686,991
$ 96,008
$ 3,684,800
$ 252,833
$ 143,821
$ 6,875,366
�� - - 6,127 2,977 4,705 4,206 88,846 106,861
�� - -
(

1,586 )
(

17,585 )
-
(

11,130 )
-
(

30,301 )
�������������




��
1,012,044 - - - - - 90,602
1,102,646
����� (
26,485)
(

2)
(

41,184)
(

1,523)
(

19,915)
(

1,993)
(

7,661)
(

98,763)
106�12�31���



$ 996,029



$ 441



$ 2,650,348



$ 79,877



$ 3,669,590



$ 243,916



$ 315,608


$ 7,955,809
����
106�1�1��� $ -
$ -
$ 22,562
$ 487
$ -
$ 357
$ -
$ 23,406
����� -
-
-
-
-
-
-
-
106�12�31��� $ -
$ -
$ 22,562
$ 487
$ -
$ 357
$ -
$ 23,406

�����

-129-

�����

������ ������



����

�����
����
106�1�1��� $ -
$ 159
$ 1,831,149
$ 56,494
$ 1,614,124
$ 194,244
$ -
$ 3,696,170
���� - 7 109,862 2,941 215,199 10,539 - 338,548
�� - -
(

1,189 )
(

16,125 )
-
(

11,034 )
-
(

28,348 )
����� -
-
(

26,116)
(

837)
(

7,857)
(

1,122)
-
(

35,932)
106�12�31��� $ -

$ 166



$ 1,913,706



$ 42,473



$ 1,821,466


$ 192,627

$ -


$ 3,970,438
����
106�1�1��� $ -
$ -
$ 619,059
$ -
$ 385,196
$ 28,285
$ 143,821
$ 1,176,361
��� - -
(

50,593 )
- 50,593 - - -
����� -
-
(

10,632)
-
(

5,773)
(

577)
(

2,932)
(

19,914)
106�12�31��� $ -

$ -


$ 557,834

$ -



$ 430,016



$ 27,708



$ 140,889


$ 1,156,447
106�12�31��� $ 996,029
$ 275
$ 201,370
$ 37,891
$ 1,418,108
$ 23,938
$ 174,719
$ 2,852,330

������������������������

������������������������������ �����

�������
��� 20 �55
����� 20
�� 20
���� 2 �24
���� 2 �10
������
��� 3 �40
����� 3 �40
�� 2 �24
���� 3 �20

105 �������������������������� ��������� 105 � 12 � 30 �������������� ������������������������������ � 701,416 ��������������� 105 �������� 497,635 ��������������������������� ��

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����� 3 ���������

-130-

������������������������������� ����������������������������� ������������������������������ �������������� 105 � 12 � 27 ���������� ������������������ 105 ���������� 473,752 ��������������������������� ���������� 9.05%������������������ �����������

������������������������������ �������

��� ������

������
��
105�1�1���
��
���
�����
105�12�31���
����
105�1�1���
�����
105�12�31���
����
105�1�1���
����
�����
105�12�31���
����
105�1�1���
�����
105�12�31���
105�12�31���


$ 3,810,624
455,436
-
(
21,126)
$ 4,244,934
$ 3,855,337
-
$ 3,855,337
$ -
-
-
$ -
$ -
-
$ -
$ 8,100,271
������
$ 845,472
-
-
(
3,063)
$ 842,409
$ 171,281
-
$ 171,281
$ 513,044
20,261
(
1,481)
$ 531,824
$ 30,505
-
$ 30,505
$ 451,361
������



$ -
-
133,120
-
$ 133,120
$ -
-
$ -
$ -
-
-
$ -
$ -
-
$ -
$ 133,120


$ 4,656,096
455,436
133,120���
(
24,189)
$ 5,220,463
$ 4,026,618
-
$ 4,026,618
$ 513,044
20,261
(
1,481)
$ 531,824
$ 30,505
-
$ 30,505
$ 8,684,752

(








(




(












(




(



������

-131-

������

��
106�1�1���
��
��
������������
�����
106�12�31���
����
106�1�1���


�����
106�12�31���
����
106�1�1���
����
��
�����
106�12�31���
����
106�1�1���
�����
106�12�31���
106�12�31���


$ 4,244,934
2,189
-
(
1,012,044 )
(
32,957)
$ 3,202,122
$ 3,855,337
-
-
$ 3,855,337
$ -
-
-
-
$ -
$ -
-
$ -
$ 7,057,459
������
$ 842,409
-
(
12,912 )
-
(
752)
$ 828,745
$ 171,281
(
953 )
-
$ 170,328
$ 531,824
18,530
(
10,079 )
(
348)
$ 539,927
$ 30,505
-
$ 30,505
$ 428,641
������



$ 133,120
27,503
-
(
90,602 )
(
1,082)
$ 68,939
$ -
-
-
$ -
$ -
-
-
-
$ -
$ -
-
$ -
$ 68,939

$ 5,220,463
29,692
(
12,912 )
(
1,102,646 )
(
34,791)
$ 4,099,806
$ 4,026,618
(
953 )
-
$ 4,025,665
$ 531,824
18,530
(
10,079 )
(
348)
$ 539,927
$ 30,505
-
$ 30,505
$ 7,555,039

�������������������

�������������������� 5 � 60 ������� ����

����������������105 ������������� ������� 1,468,940 �������� 436,569 ������� ������������������� 36,938 �������� ���������������

���������������������� 106 � 4 ���� ����������������� 106 � 11 ��������� ������������������������������ ������

-132-

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������

==> picture [424 x 44] intentionally omitted <==

������������������������������ ������������������������

��� ����

����
��
����
����
����
�����(�)
�����(�)
����
������
��
���
�����
�����(�)
�����(�)
�������
�����(�)
�����
��������
��
106�12�31�
$ 1,522
15,610
11,602
-
9,869
25,092

9,246
$ 72,941
$ 143,953

-
$ 143,953
$ -
5,330
-

2,369
$ 7,699
105�12�31�
















$ 1,606
48,098
11,977
2,964
10,346
68,722
9,176
$ 152,889
$ 163,274
397,110
$ 560,384
$ 70,293
5,426
-
3,432
$ 79,151

� ( ) ����������������������������� �������

(� ) �����������������������������

-133-

  • (� ) ����������������������������� ����������������������������� ������������ 20,000 �������������� ������������

  • ��� ���� �

  • ( ) ����

����
����
�����
�����
�������
106�12�31�
$ 124,407

903,420
$ 1,027,827
105�12�31�




$ 60,000
272,240
$ 332,240
  1. ����������� 106 �� 105 � 12 � 31 ���� 0.95%� 8.00%� 1.09%� 1.71%�

  2. ������������������

  3. (� ) ������

������
������
����������
106�12�31�
$ 110,000
(
118)
$ 109,882
105�12�31�

(


$ -
-
$ -
  • ����������������
��/ ����
����
������
����
$ 110,000
����
����
����
����
�����
����
��
�����������
����
106�12�31� 106�12�31� 106�12�31� 106�12�31� 106�12�31� 106�12�31�
����
����
(
118)
$ 109,882
106�12�31�
$ 4,835,971
602,672

453,181
5,891,824
(
706,268)
$ 5,185,556
����



1.04%

105�12�31�
$ 7,225,118
-

344,665
7,569,783
(
783,409)
$ 6,786,374


(



(



(
$ 7,225,118
-
344,665
7,569,783

783,409)
$ 6,786,374

(� ) ����

-134-

������������

����������
������������103 �11 �28
����7������1,000,000���
����������24�������
������10������









�������100�11�9����7
������1,500,000��������
������������������
24 �����������������
������������106 �12 ��
����
����������������106 �
12�28����7������1,500,000
������������������
��������24���������
�����������������
����������������104�3
�2 ����5 ������600,000 �
������������������
�������24����������
����������������
����������������103 �
12 �3 ����3 ������500,000
�����������24������
��������3������
������������104�9�11�
���5������600,000�����
����3 �������������
���������������199,924
���
����������������104 �
12�23����5������1,218,750
������������������
��
����������������100 �
11�9����7������1,500,000
������������������
��������24���������
�������������������
�106�12������
����������������106 �
12�28����7������1,200,000
������������������
��������24���������
�����������������



110.11.28
107.11.09
113.12.28
109.03.02
106.12.03
109.09.11
109.12.23
107.11.09
113.12.28
106�12�31�
$ 800,000
-
824,829
296,300
-
599,728
920,000
-
824,828
105�12�31�
$ 1,000,000
974,572
-
569,852
60,000
599,626
920,000
974,571
-

�����

-135-

�����

�����������105�12�30 �
��108�12�30 ���3 �����
�500,000��������������
�������������������
106�3�������200,000���
���������106�12�28 ���
108 �12 �28 ���2 ������
680,000���������������
�������19 ���������
��
�����������104�10�15 �
��109�10�15������600,000
���������5������19�
�������������������
�106�8��������
�����������105�7�22��
�110�7�22������200,000�
��������5������13��
��48�����������106�12
��������
�����������2017�12�20�
����25 ������2,520,000 ��
������������4 �����
�������42������
����������������105�9
�27 ����3 ������2,205,000
����������������106�
12��������
����������������105�9
�27����3������595,000�
������������
����������������105 �
12�12����2������1,028,000
�������������
����������������105 �
12�12����2������440,000
�������������
������
����



108.12.30
108.12.28
109.10.15
110.07.22
131.06.25
108.09.27
108.09.27
107.12.12
107.12.12
106�12�31�
$ 300,000
180,000
-
-
602,672
-
157,199
270,286

115,982
$ 5,891,824
0.05%�1.73%
105�12�31�
$ 499,825
-
600,000
200,000
-
606,214
163,982
280,458

120,683
$ 7,569,783
1.38%�1.71%

��������������������

-136-

��� ���������

���������
����
������
����
������
106�12�31�
$ 2,783
$ 144,419
105�12�31�


$ 3,073
$ 242,258

������������������������������ ���������

  • ��� ����
����
��
�����
�������
�����
����
������������
����
���������
������
�������
�����
��
����
����
��
����
���
���
����
����������
106�12�31�
$ 73,647
8,285
28,013
-
6,668
2
12,090
10,140

56,818
$ 195,663
$ 9,681

2,845
$ 12,526
$ 655
$ 63,112
105�12�31�














$ 209,929
20,056
36,608
16,587
24,542
-
12,471
11,303
65,191
$ 396,687
$ 33,339
4,151
$ 37,490
$ 536
$ -

-137-

��� �������

� ( ) ������

����������������������������� ����������������������������� ������� 6%�����������������

����������������������������� �����������������������

��������������� 106 � 105 ��������� ������������ 8,368 ��� 21,965 ��� (� ) ������

����������������������������� ����������������������������� ������ 6 ���������������������� 2%���������������������������� ����������������������������� ����������������� 3 ������������ ����������������������������� ��������

�������������������������

==> picture [410 x 77] intentionally omitted <==

��������������

������ ������ ������ � � � � ����� 105 � 1 � 1 � $ 163,132 ( $ 100,294 ) $ 62,838 ���� ������ 2,409 - 2,409

�����

-138-

�����

��������
�����
����
���������
�������
���
���������
�������

���������
������
���������
����
���������
����
����
105�12�31�
����
������
��������
�����
����
���������
�������
���
���������
�������

���������
������
���������
����
���������
����
����
106�12�31�
������


$ 2,195

4,604
-
525
1,935
(
20,642)
(
18,182)
-
(
8,663 )
140,891
5,554

1,666

7,220
-
8
1,039

97

1,144
(
10,445 )

-
$ 138,810
������


($ 1,359)
(
1,359)
657
-
-

-

657
(
5,047 )
8,663
(
97,380 )
-
(
1,147)
(
1,147)
84
-
-

-

84
6,522
(
27,036)
($ 118,957)
������
�����
$ 836

3,245
657
525
1,935
(
20,642)
(
17,525)
(
5,047 )
-
43,511
5,554

519

6,073
84
8
1,039

97

1,228
(
3,923 )
(
27,036)
$ 19,853

-139-

  • ����������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������� 2 ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������

����������������������������� ���������

  • ��������������������

106�12�31� 105�12�31� ��� 1.00%�1.125% 1.00%�1.25% ������� 2.00% 2.00%

����������������������������� ������������������������������

���
��0.25%
��0.25%
�������
��0.25%
��0.25%
106�12�31�
($ 2,954)
$ 3,060
$ 1,624
($ 1,571)
105�12�31� 105�12�31�
(


(
(


(
$ 3,164)
$ 3,280
$ 3,204
$ 3,106)

����������������������������� �����������������������������

��1������
������������
106�12�31�
$ 5,588
7�10.4�
105�12�31� 105�12�31�
$ 6,071
8.3�10.8�

-140-

��� ����

� ( ) ���� � � �



��������
����
������������
����
�����
106�12�31�

1,500,000
$ 15,000,000

774,781
$ 7,747,805
105�12�31�






1,500,000
$ 15,000,000
774,781
$ 7,747,805

�������������� 10 �������������� �����

(� ) ����

����
��������(1)
—������
—���������
�����������
����
—�����������
�������(2)
����
106�12�31�
$ 641,486
675

7
$ 642,168
105�12�31�




$ 617,572
-
7
$ 617,579
  • (1) ���������������

(2) ��������������������������� ��������������������������� ���

106 � 105 ����������������������� ������������ 23,914 ��� 11,958 ���

(� ) ���������

��� 104 � 5 ���������������������� ���������������� 105 � 6 � 27 ������� ����������������������������� ��������

-141-

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������� (� )�������� ���

����������������������������� ����������������������������� ���

����������������������������� ������������������������

������� 237 ����������� 10%�������� ����������������������������� ������������������������� 25%�� �����������������

����������� 1010012865 ��������� 1010047490 ��������������� IFRSs������� ���������������������������

����������������������������� ���������������������������� ��

������ 106 � 6 � 19 �� 105 � 6 � 27 �������� ������ 105 � 104 ����������

��������
��������
����
����





105��
104��
$ 2,489
$ 22,151
( 1,056,762 )
1,162,284
154,956
77,478
������� �������
105��
$ 2,489
( 1,056,762 )
154,956
105��
$ -
-
0.2
104��
$ -
-
0.1

-142-

104 ��������������� 1,162,284 ������ ����� 1010012865 ������ 104 ���������� 1,151,227 ����� 11,057 �������� 1010047490 ��� ���������������������������� ��

105 ��������������� (1,056,762)������ ����� 1010012865 ������ 105 ����������� � (1,151,227)����� 94,465 �������� 1010047490 �� ����������������������������� ��

����� 107 � 3 � 28 ������ 106 ����������

==> picture [410 x 60] intentionally omitted <==

���� 106 ������������� 107 � 6 � 21 ���� �������

����������������������������� ���������

(� ) ������

������ IFRSs �������������������� ����������������������������� �������������������������

����������������������� (1)����� �� 1010012865 ��������������� IFRSs���� ���������������������������� ����������������������������� (2) �������� 1010047490 ���������������� �����������������������������

-143-

������������� 106 �� 105 � 12 � 31 �����

�����
106�12�31�
��������41���
�����
$ 295,756
����IFRSs������
�����1010012865 �
���
�����������
1,881,505
������������
������
168,790
�������41 ����
�1010012865 �����

-
��������
1010047490 ������
�����������
���������

105,522
$ 2,451,573
(�)������
1.�����������������
106��
����
$ 202,251
�����������
��������
( 549,819 )
�����������
����������

113,771
����
($ 233,797)
2.�������������
106��
����
( $ 1,649,851 )
�����������
��
3,089,469
�����
(
21,646 )
�����������
����������
�����

12,609
����
$ 1,430,581
105�12�31� 105�12�31�




$ 295,756
1,881,505
168,790
1,151,227
11,057
$ 3,508,335
105��
$ 407,356
( 260,639 )

55,534
$ 202,251
105��
( $ 3,608,878 )
1,961,321
40
(
2,334)
($ 1,649,851)

-144-

(� ) �����

�����
106��
����
$ 1,709,477
�����������
�������
82,111
����������
�������
(
19,798 )
����������
���������
���
2,662
����������
���
98,048
����������
���������
�������
1,041
��������
230
���������
(
39 )
������
(
3,553 )
����������
������
56
�������
(
121,181)
$ 1,749,054
����




������
�����
�����




105�1�1���
2,048
131,226
����
(
2,048)

-
105�12�31���

-

131,226
106�1�1���
-
131,226
����

-

-
106�12�31���

-

131,226
105��
$ 1,670,522
(
15,083 )
(
9,079 )
928
76,606
-
(
141 )
21
(
14,297 )
-

-
$ 1,709,477
������
(


133,274

2,048)
131,226
131,226
-
131,226

(� ) ����

����������������������������� ����������������� 105 � 1 � 18 ������ ���������

-145-

������ 90 ���������������������� ����������������������������� ����������������






106�12�31�
������
����
����
105�12�31�
������
����
����
����
����
3,855
127,371
3,855
127,371
����
$ 30,849
1,118,577
$ 1,149,426
$ 30,849
1,118,577
$ 1,149,426












$ 25,670
1,570,679
$ 1,596,349
$ 16,786
1,027,118
$ 1,043,904

����������������������������� ������������������������

��� ��������

������������������

� ( ) ����

����
����
����
����
������������
��
106��
$ 22,977
69,368
137,788
-
56,977
$ 287,110
105��







$ 27,537
58,937
185,596
395,816
54,238
$ 722,124

(� ) �������

�������
�������������
����������
������������
����
106��
$ 468
(
3,786 )
1,257,475
105��
$ 426
-
(
23,566 )

�����

-146-

�����

106��
�������(�)
( $ 122,818 )
������������
������
90,630
������������
�������
(
9,872 )
�������������
������
-
�������������
��
(
50,293 )
��
(
6,062)
$ 1,155,742
(�)����
106��
����
$ 101,000
������������
106��
�������
$ 11,839
�������
0.05%~1.72%
(�)�����
106��
���������
$ 338,548
������

18,530
$ 357,078
����������
����
$ 245,080
����
111,998
$ 357,078
105�� 105��
( $ 55,285 )
152,273
-
(
23,883 )
-
(
6,383)
$ 43,582
105��
$ 191,630
105��
$ 531
1.26%�1.69%
105��





$ 308,810
20,261
$ 329,071
$ 317,737
11,334
$ 329,071

-147-

(� ) ������

������
�����������
������
������
������
��������
������
����
����
106��
$ 8,368
6,073
253,897
$ 268,338
$ 51,770
216,568
$ 268,338
105��










$ 21,965
3,245
424,402
$ 449,612
$ 126,859
322,753
$ 449,612

(� ) ����������

����������������������������� ���� 0.01%� 3%��� 3%�������������

106 � 105 ��������������� 107 � 3 � 28 � � 106 � 3 � 29 ���������� ����

����
����
�����
106��
0.97%
1.25%
105��
3.00%
3.00%

����

��
����
�����
106 ��




$ 9,553
$ -
12,310
-
105 ��


$ 9,553
12,310


$ 1,398
1,398

$ -
-

����������������������������� ����������������

106 � 3 � 29 �� 105 � 3 � 30 �������� 105 ��� 104 ��������������������������� ��

������� 107 � 106 ����������������� ������������������������

-148-

(� ) ������

������
��������
��������
���
106��
$ 50,171
172,989)
$ 122,818)
105��

(
(

(
(
$ 93,948
149,233)
$ 55,285)

��� ���������

������� 92 � 2 � 12 ����� 910458039 ������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ 12 ����������������������������� ���

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���

� ( ) ���������

�����������������

�����
�����
�������
�������
�����
�����
�����������
106��
$ 26,378
8,514
-
34,892
69,342
$ 104,234
105��




(

(
$ 81,257
33,363

4,837)
109,783

40,428)
$ 69,355

�������������������������

���������� 106��
$1,081,543
105��
$ 79,161

�����

-149-

�����

������������
������17%�
���������
����
�������
��������
������������
�����
������������
������������
���������
������������
�������
������������
������
�����������
106��
$ 183,862
4,130
(
32,715 )
8,514
58,996
(
5,887 )
(
65,733 )
-
(
46,933 )

-
$ 104,234
105��
$ 13,458
10,627
(
25,341 )
33,363
85,705
(
4,471 )
199,317
(
63 )
( 238,403 )
(
4,837)
$ 69,355

�������������������������� 17%� �������������� 25%������������� �������������

����� 107 � 2 �������������������� �������� 17%��� 20%��� 107 �������� 107 ��������������� 10%��� 5%� 106 � 12 � 31 ����������������������������� � 107 ������� 21,228 ��� 17,495 ���

���� 107 ���������������������� 106 ��������� 10% ����������������� ��

-150-

(� ) �������������

�������������
106��
�����
���������
���������
$ 116,433
����������
����
(
21,646 )
����������

209
$ 94,996
����������
106�12�31�
�������
�����
$ 5,547
�������
�����
$ 56,753
����������
����������������
106 ��
����
�����
�����
����
�������
�����
�������
$ 1,680
( $ 191 ) $ -
��������
6,029
(
2,505 )
-
��������
����
124
36
-
�����
84
(
75 )
-
�������
6,476
10,757
-
��������
�������

537
(
477 )
-
��������
17,226
-
(
17,226 )
��������
����
43
78
-
����
5,471
(
1,549 )
-
��������
��
-
-
30,927
������
53,171
(
4,034 )
-
������
560
(
31 )
-
��������
10,157
-
170
��

2,700

155

-
$ 104,258
$ 2,164
$ 13,871
105��
$ 56,462
40
(
2,979)
$ 53,523
105�12�31�
$ 1,225
$ 107,646
����
����
$ -
$ 1,489
-
3,524
-
160
-
9
-
17,233
-
60

-
-
-
121
-
3,922
-
30,927
-
49,137
-
529
-
10,327

-

2,855
$ -
$ 120,293
105��
$ 56,462
40
(
2,979)
$ 53,523
105�12�31�





$ 1,489
3,524
160
9
17,233
60
-
121
3,922
30,927
49,137
529
10,327

2,855
$ 120,293

(� ) ����������

(� ) ����������

�����

-151-

�����

�������
�����
��������
����
��������
���
��������
��������
��
������
��������
��
105 ��
�������
�����
�������
��������
��������
���
��������
����
�����
�������
��������
�������

��������
��������
����
����
������
������
��������
��
�������
�����
��������
����
��������
���
��������
��
������
��������
��
����
$ 18,408
1,249
-
85,735
1,209,785
3,217

150
$ 1,318,544
����
$ 1,700
6,481
4,735
21,503
2,929
513
-
17,186
23
7,020
53,362
789
13,214

177
$ 129,632
$ 75,542
6,578
142,197
1,209,785
3,295

287
$ 1,437,684
�����
$ 72,695
(
1,137 )
-
-
-
-
(
52)
$ 71,506
�����
( $ 20 )
(
452 )
(
4,550 )
(
21,379 )
(
2,845 )
5,963
537
-
20
(
1,549 )
(
191 )
(
229 )
-

2,523
($ 22,172)
( $ 57,134 )
(
5,329 )
-
-
-
(
137)
($ 62,600)
�����
����
$ -

-
4,420
(
85,506 )
-
(
39 )

-
($ 81,125)
�����
����
$ -

-

-

-

-
-
-
40
-

-

-

-
(
3,057 )

-
($ 3,017)
$ -

-
(
56,462 )
-
(
78 )

-
($ 56,540)
����
$ -
-
-

-
-

-

-
$ -
����
$ -
-
(
185 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
($ 185)
$ -
-

-
-

-

-
$ -
���� ����
$ 91,103
112
4,420
229
1,209,785
3,178

98
$ 1,308,925
����













$ 1,680
6,029

-
124
84
6,476
537
17,226
43
5,471
53,171
560
10,157

2,700
$ 104,258
$ 18,408
1,249
85,735
1,209,785
3,217

150
$ 1,318,544

-152-

(� ) �������������

�������������
����
106����
107����
108����
109����
110����
111����
112����
113����
114����
115����
116����
��������
����������
����
���������
����������
���������
�����������
��
�������
������
����������
�����

106�12�31�
$ 232,921
133,146
156,727
432,103
359,964
213,067
382
195
55,574
17,238

25,790
$ 1,627,107
$ 185,546
169,721
372,752
949,218
5,446
306,647
30,505
22,249

192
$ 2,042,276
105�12�31�











$ 237,768
135,917
157,044
445,343
384,898
-
386
200
90,781
16,510
-
$ 1,468,847
$ 162,722
110,504
1,013,300
968,974
6,241
302,683
-
275,020
192
$ 2,839,636

(� ) ��������

��������
�����
86���������
87���������
�����������
106�12�31�
$ -

-
$ -
���
$ -
���
105�12�31�






$ 152,876
2,692,585
$ 2,845,461
$ 673,359

-153-

106��

105��

  - ������������ � ��� 25.02%

  - �� 107 � 2 ����������������������� ����� 106 �����������
  • (� ) �������

    1. ��������������������������� ����������� 103 �������������� ������������������������ 104 � ���������������������������� ����������� 105 ������� 99 ������ ��������������������������� ��������������������������� ���������������������

    2. ������������������������

  • ��� ����

������

������
������
106��
$ 1.39
$ 1.39
105��


$ 0.04
$ 0.04

�������������������������� ����

����
�����������
��������������
����
�������������
106��
$ 895,198
-
$ 895,198
105��




$ 24,889

-
$ 24,889

-154-

�����

��
�������������
�������
��������������
����
�������������
�������
106��
643,555
745
644,300
�����
105��




643,555
241
643,796

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������

������������������������������ ������

������
����
������
������
106��
$ 919,112
$ 1.43
$ 1.43
105��




$ 36,847
$ 0.06
$ 0.06

��� ����

������� 106 � 105 ������������������ ������������ 1,847 ��� 2,429 ���������� ��������

������� 106 � 12 ������������������� ���� 2,520,000 ������ 665,784 ������������� ����������������� 25 ������������ 4 ������������ 42 ���������������� 1.67% ����������� 2,281,121 ������ 602,672 � �������������������� 238,879 ������ 63,112 ��������������������������� ������������������������������

-155-

��� �����

������� 106 � 105 ������������������ ��

  • (� ) �� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������������� ���� 8,184 ��� 19,955 ����� 105 � 12 � 31 ���� ����������� 101 ���

  • (� ) �� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������������� ������ 2 ��� 0 ���

  • (� ) ����� 106 � 11 � 16 ����������������� ����������������������������� ����������

  • (� ) ����� 106 � 12 � 28 ������ Chia Hsin Pacific Limited ������������������������������

��� ������

� ( ) ��������

  • ������������������������� 1 � 40 �� ��������������������������

  • ������������������������

1��
��1�����5�
��5�
106�12�31�
$ 204,651
409,673
1,581,562
$ 2,195,886
105�12�31� 105�12�31�




$ 203,397
474,773
1,650,911
$ 2,329,081

(� ) ��������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������

-156-

������������������������

1��
��1�����5�
��5�
106�12�31�
$ 443,139
468,109

568,329
$ 1,479,577
105�12�31� 105�12�31�




$ 448,878
643,992
518,764
$ 1,611,634

��� ������

������������������������������ ������������������������������ ����������������

������������������������������ ���������������������������

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ��� ����

� ( ) ��������������������

����������������������������� ��������������������������

(� ) ������������������������� ������

106 � 12 � 31 �

106 �12 �31 �
����������������
�������������
��������
�����������
�����
�����������
�����
��

1


$ 507,148
$ 9,520,452

247,226
$ 9,767,678

2


$ -
$ -
-
$ -

3


$ -
$ -
-
$ -











$ 507,148
$ 9,520,452
247,226
$ 9,767,678

-157-

105 � 12 � 31 �

� 1 � � � 2 � � � 3 � � � � ���������������� ��������������� $ 361,430 $ - $ - $ 361,430 �������� ������������� ��������� $ 2,187,037 $ - $ - $ 2,187,037 ������������� ��������� 3,850,616 - - 3,850,616 �������� $ 6,037,653 $ - $ - $ 6,037,653

106 � 105 ���� 1 ���� 2 �������������

��

(� ) �������

106�12�31� 105�12�31�

���� ����������� ����� $ 507,148 $ 361,430 �������� 1� 5,331,338 5,992,660 ���������� 3� 10,098,605 6,381,368 ���� ���������� 2� 7,493,662 8,561,395

  • 1���������������������������� �������������������������� �������������������������� �������

  • 2���������������������������� �������������������������� ��������������������������� ��������������

  • 3��������������������������� ����

(� ) �����������

  • ����������������������������� �����������������������������

-158-

����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ���������������

����������������������������� ������������������

  1. ����

��������������������������� ������������ (1)������������� (2)� ������������� (3)��

  • (1) ����

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������� ������������������������� ����������

  • ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����

������������������������� �������� 5% ������������� 5%� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������� 5%����������� ���������������������� 5% �������������������������

-159-

��������� 5%��������������� ��������

==> picture [354 x 92] intentionally omitted <==

������������������������� �����������

(2) ����

������������������������ ������������������������� ���������������

������������������������� ����������

����������
���������
�����
�����
���������
�����
�����
106�12�31�
$ 3,823,248
1,653,961
1,111,305
5,375,572
105�12�31�
$ 3,489,518
182,000
799,829
7,720,023

�����

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��������� 25 ��������������� ������������

-160-

  • ���������� 25 �������������� ��������� 106 � 105 ����������� ���� 10,661 ��� 17,300 ���

������������������������� �������

  • (3) ������

  • ������������������������ ������������������������� ������������

�����

������������������������� ��

������������ 1%� 106 � 105 ������ ������������������������� �������� 5,071 ��� 3,614 ��������� ������������������������� � 97,677 ��� 60,377 ���

������������������������� ���������������

  1. ����

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������

-161-

��������������������������� �� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������� ����������� 66%� 56%�

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������

��������������������������� ���������������������� 3. �����

��������������������������� ��������������������������� �������������������������

��������������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������� ��� (2)��������

  • (1) �����������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������

������������������������� ��������������������

-162-

106 � 12 � 31 �

�������
�����
������
������
�����
��1��1 �3 ��
$ 98,134
$ 87,210
948,185
55

93,043

182,888
$1,139,362
$ 270,153
�����
��1��1 �3 ��
$ 98,134
$ 87,210
948,185
55

93,043

182,888
$1,139,362
$ 270,153
�����
��1��1 �3 ��
$ 98,134
$ 87,210
948,185
55

93,043

182,888
$1,139,362
$ 270,153
�����
��1��1 �3 ��
$ 98,134
$ 87,210
948,185
55

93,043

182,888
$1,139,362
$ 270,153
3���1�1

5
�5 ���
$ 170,427
$ 48,257
$ 60,101
250
178,757
427,659

704,681
3,089,529
1,696,517
$ 875,358
$3,316,543
$2,184,277
3���1�1

5
�5 ���
$ 170,427
$ 48,257
$ 60,101
250
178,757
427,659

704,681
3,089,529
1,696,517
$ 875,358
$3,316,543
$2,184,277
3���1�1

5
�5 ���
$ 170,427
$ 48,257
$ 60,101
250
178,757
427,659

704,681
3,089,529
1,696,517
$ 875,358
$3,316,543
$2,184,277
3���1�1

5
�5 ���
$ 170,427
$ 48,257
$ 60,101
250
178,757
427,659

704,681
3,089,529
1,696,517
$ 875,358
$3,316,543
$2,184,277
3���1�1

5
�5 ���
$ 170,427
$ 48,257
$ 60,101
250
178,757
427,659

704,681
3,089,529
1,696,517
$ 875,358
$3,316,543
$2,184,277
3���1�1

5
�5 ���
$ 170,427
$ 48,257
$ 60,101
250
178,757
427,659

704,681
3,089,529
1,696,517
$ 875,358
$3,316,543
$2,184,277


$ 98,134
948,185

93,043
$1,139,362


$ 87,210
55
182,888
$ 270,153


$ 170,427
250
704,681
$ 875,358


$ 48,257
178,757
3,089,529
$3,316,543


$ 60,101
427,659
1,696,517
$2,184,277

105 � 12 � 31 �

�������
�����
������
������
�����
��1��1 �3 ��3���1�1

5
�5 ���
$ 262,127
$ 133,750
$ 91,556
$ 102,040
$ 69,899
15,151
107,306
60,504
-
-

9,655

64,890

969,867
6,961,240

-
$ 286,933
$ 305,946
$1,121,927
$7,063,280
$ 69,899
�����
��1��1 �3 ��3���1�1

5
�5 ���
$ 262,127
$ 133,750
$ 91,556
$ 102,040
$ 69,899
15,151
107,306
60,504
-
-

9,655

64,890

969,867
6,961,240

-
$ 286,933
$ 305,946
$1,121,927
$7,063,280
$ 69,899
�����
��1��1 �3 ��3���1�1

5
�5 ���
$ 262,127
$ 133,750
$ 91,556
$ 102,040
$ 69,899
15,151
107,306
60,504
-
-

9,655

64,890

969,867
6,961,240

-
$ 286,933
$ 305,946
$1,121,927
$7,063,280
$ 69,899
�����
��1��1 �3 ��3���1�1

5
�5 ���
$ 262,127
$ 133,750
$ 91,556
$ 102,040
$ 69,899
15,151
107,306
60,504
-
-

9,655

64,890

969,867
6,961,240

-
$ 286,933
$ 305,946
$1,121,927
$7,063,280
$ 69,899
�����
��1��1 �3 ��3���1�1

5
�5 ���
$ 262,127
$ 133,750
$ 91,556
$ 102,040
$ 69,899
15,151
107,306
60,504
-
-

9,655

64,890

969,867
6,961,240

-
$ 286,933
$ 305,946
$1,121,927
$7,063,280
$ 69,899
�����
��1��1 �3 ��3���1�1

5
�5 ���
$ 262,127
$ 133,750
$ 91,556
$ 102,040
$ 69,899
15,151
107,306
60,504
-
-

9,655

64,890

969,867
6,961,240

-
$ 286,933
$ 305,946
$1,121,927
$7,063,280
$ 69,899
�����
��1��1 �3 ��3���1�1

5
�5 ���
$ 262,127
$ 133,750
$ 91,556
$ 102,040
$ 69,899
15,151
107,306
60,504
-
-

9,655

64,890

969,867
6,961,240

-
$ 286,933
$ 305,946
$1,121,927
$7,063,280
$ 69,899
�����
��1��1 �3 ��3���1�1

5
�5 ���
$ 262,127
$ 133,750
$ 91,556
$ 102,040
$ 69,899
15,151
107,306
60,504
-
-

9,655

64,890

969,867
6,961,240

-
$ 286,933
$ 305,946
$1,121,927
$7,063,280
$ 69,899
�����
��1��1 �3 ��3���1�1

5
�5 ���
$ 262,127
$ 133,750
$ 91,556
$ 102,040
$ 69,899
15,151
107,306
60,504
-
-

9,655

64,890

969,867
6,961,240

-
$ 286,933
$ 305,946
$1,121,927
$7,063,280
$ 69,899
�����
��1��1 �3 ��3���1�1

5
�5 ���
$ 262,127
$ 133,750
$ 91,556
$ 102,040
$ 69,899
15,151
107,306
60,504
-
-

9,655

64,890

969,867
6,961,240

-
$ 286,933
$ 305,946
$1,121,927
$7,063,280
$ 69,899


$ 262,127
15,151

9,655
$ 286,933


$ 133,750
107,306
64,890
$ 305,946


$ 91,556
60,504
969,867
$1,121,927


$ 102,040
-
6,961,240
$7,063,280


$ 69,899
-
-
$ 69,899

������������������������� ���������������������

(2) ����

106�12�31� 105�12�31�

����������
���������
��
������

������


���������
������

������

$ 1,466,867

5,799,100

$ 7,265,967

$ 5,628,189

4,628,966

$10,257,155
$ 617,486
6,027,120
$ 6,644,606
$ 7,291,015
2,380,250
$ 9,671,265

(� ) �����

������� 97 � 7 � 1 ����������������� �����

� � � � � � � � ������������ ����—����� $ 482,806 $ - - �������� 482,806 $ 482,806 $ 482,806

-163-

97 �� 3 ����������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

�����������������������������

��������

106�12�31� 105�12�31� � � � � � � � � � � � � � � � � $ 223,174 $ 223,174 $ 200,100 $ 200,100

��������������������������� 106 � 105 �������������������������� ��������������

��������

106�� 105�� ������� ������� � � � � ������� � � � � ������� �� � � �� �� �� � � �� � � �� �� �� � � $ - $ 23,074 $ - ( $ 26,100 )

��� �����

������������������������������ ������������������������������ �����������

� ( ) ���������

� � � � � � � � � � � � � ���������� ���������� ������������� ������������� ���������� ���� �������� ����� ���������� ����� ���������� ����� LDC ROME HOTELS S.R.L. ���� ���������� ����

������� 105 � 6 � 27 ���������������� 105 � 6 � 27 ���

-164-

(� ) ����

����



���������
����
����������
���
����
����
����������
���
�����
����
����������
���������

�����
106��
$ -
$ 1,117
-
1,744
$ 2,861
$ 8,616
116
$ 8,732
105��












$ 22,990
$ 1,117
3,297
1,165
$ 5,579
$ -
-
$ -

����������������������������� � 30� 45 �������������

����������������������������� ���������������������������

����������������������������� ����������

(� ) ����

==> picture [412 x 59] intentionally omitted <==

����������������������������� ����������������� 60 ��

==> picture [412 x 110] intentionally omitted <==

-165-

����������������������������� ����������������

����������������������������� �����������

(� ) �����������������

==> picture [412 x 60] intentionally omitted <==

==> picture [397 x 119] intentionally omitted <==

��������������������106 � 105 ����� �������������

(� ) �����������������

==> picture [412 x 59] intentionally omitted <==

�����������������������

(� ) ������

==> picture [412 x 117] intentionally omitted <==

-166-

���������������������������� 106

� 105 ������������������������� 2,528 ��� 4,239 ���

(� ) �������

������� 105 � 10 ������������������ � 29,320 ���

==> picture [84 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [410 x 60] intentionally omitted <==

  1. ����� 106 � 11 � 16 ���������� 205,244,975 ����������������

(� ) �������

��������������������

==> picture [410 x 42] intentionally omitted <==

(� ) ���������

����������������������

==> picture [410 x 91] intentionally omitted <==

-167-

����������������������������� ��������

��� ������

  • �������������������������
����������
���������
�����������
��������
��������
��������
�����������
�����
���������
106�12�31�
$ 18,781
44,293

985,558
985,558
3,911,810
3,690,352
221,458
-

34,185
$ 4,994,627
105�12�31� 105�12�31�










$ 9,747
45,400
-
-
5,145,891
4,912,457
233,434
400,074
-
$ 5,601,112

��� ���������������

������������������������������ ���

  • (� ) �� 106 �� 105 � 12 � 31 ���������������� ��������� 168,323 ��� 206,979 ���

  • (� ) ���������������

==> picture [410 x 30] intentionally omitted <==

���� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������� ����������������� 3,349,516 ��� 87,813 � ��

-168-

��� ���������������

������������������������������ ������������������������������ ����������

������������

106 �12 �31 �






�����
��
$ 53,794
��
1,526
��
1,847
���
567
���
1,907
��
71,895
��
4,417
��
4,296
��
1,200,002




������
��������
����
��
12,500
���
44,089
��������
�������

��
2,010
��
3,865
��������


64,901
105 �12 �31 �






�����
��
$ 51,330
��
1,524
��
756
���
566
���
1,907
��
5,250


29.76��������
1.3375���������
112.6419�������
4.5549���������
0.2047����������
3.8093��������
0.128�������
35.57��������
0.2642��������
35.57��������
0.2047����������
29.76��������
3.8093��������
3.8093��������


32.25��������
1.4483���������
117.0174�������
4.6497���������
0.2088����������
33.9��������


$ 1,600,909
45,404
54,958
2,584
8,686
273,869
16,825
152,801
317,041
444,624
200,828
59,818
14,723
247,226






�����
��
��
��
���
���
��
$ 1,655,386
49,164
24,388
2,630
8,867
177,984

�����

-169-

�����

� � � � � � �

������
��������
����
�� $ 13,242 33.9 ��������
$ 448,902
��� 44,535 0.2088 ���������� 207,080
��������
�������
�� 37,373 4.1603 �������� 155,480
��������
�� 57,046 4.1603 �������� 237,326
�� 868,527 0.129 ������� 3,613,290

������� 106 � 105 ������������������ ������ (122,818)��� (55,285)�������������� ��������������������������

��� ����

� ( ) ����

����������������������������� �� 13.14.15 ����������� 16 ����������� ������������������������ 65,000 �� ����������������������������� ����������������������� 98 � 12 � 10 ���� 35 � 5 ���������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

����������������������������� ���������������������� 103 � 2 ��� ���� 102 ������������������� 103 � 12 � 22 ���������������������� 105 � 12 � 27 ��������������������������� �����������������������������

-170-

��������������������� 405 ������ �������������������������� 30 �� ������ 100 � 104 ������������ 412,403 ���� ������� 395,816 ���������� 16,587 ������ ��� 106 � 1 ������

  • (� ) ����

  • ��������������������������� � 3566 ������������������ 114 � 8 � 30 ������������ 10620111120 ��������� ��

  • ��������������������������� �������������������� 5454 ���� ������� 114 � 4 � 1 ������������ 10720100580 �����������

  • ��������������������������� ����������� 5550 �������������� 114 � 7 � 1 ��

  • (� ) ����������������������������� ��������������������������� 5,900.35 �������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������� 89 � 10 � 7 ��� 23 � 9 ������ ����������������������������� ����������������������������� ����� 5%���������� 106 � 105 �������� 2,970 ��� 3,319 ��������������������� ���������������������������� ������������������������������

-171-

  • (� ) ����� 103 � 12 � 1 ������������������� ������������������������������ ������������ 134 � 5 � 10 ������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��

  • (� ) ����������������������������� ����������������������������� ����� 27 ����������������������� ���������������� 103 � 12 � 1 ��� 113 � 12 � 30 ��������������������������� ��������������������������� 30.09 ����������������������������� �����������

  • ��� ������

  • (� ) ������� (� )����������

    1. ������������

    2. �������������

    3. ��������������������������� �����������

    4. �������������������� 3 ������ �� 20%��������

    5. ������������ 3 �������� 20%������

    6. ������������ 3 �������� 20%����� ���

    7. ��������������� 1 �������� 20%� �������

-172-

  1. ����������� 1 �������� 20%������ ��

  2. ������������

  3. ��������������������������� ����������

  4. �������������

  5. (� ) �������

  6. ���������������������������� ��������������������������� �����������������������

  7. ��������������������������� ������������������������ 5����

    • (1) �������������������������

    • (2) �������������������������

    • (3) �����������������

    • (4) ����������������������

    • (5) ������������������������� �������

    • (6) ������������������������� ���������

  8. (� ) ������������

  9. ����������������������

��� �������������������



1 ����������������������
������������������
���
����
2 ����������������������
����
���
����
3 ���������������������
��������������������

�����

-173-

�����




4 ����������������������
�������
5 ����������������������
����������������������
��
6 ��������������������� ���
����
7 ��������������������� ���
����
8 ����������������
9 ����������������������
��������

2. ��������������

��� �����������



1 ����������������������
��������
���
2 ����������������� �����
3 ���������������
4 �������
5 �������
6 �����������������������
�����������������������
��������������
������
7 ����������������������
��������

(� ) �����������������������������

����

����������

��� ����

������������������������������ ������������������������������ ��

�����������������������

-174-

�����������������������

��������������������������

�����������������������������

������������������������������ ������������������������������ �����������������

  1. ������������������

  2. ����������

  3. �����������

���������������

� ( ) ����������

����������������������������� ��

��
����
����
����
�����
����
��������
����
�������
����
��������������
��
�����������
����������



105��
$ 1,789,061
450,675
15,838
852,328
32,288
$ 3,140,190


106��
$ 908,919
445,473
-
674,274
66,941
$ 2,095,607
106��
$ 222,588 )
180,676
-
50,780

219,486 )
287,110
1,155,742

101,000 )

30,825 )

18,866)
$ 1,081,543
105��




(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
$ 606,668 )
177,249

45,370 )
212,284

164,968 )
722,124
43,582

191,630 )

37,437 )

30,005)
$ 79,161

���������������������106 � 105 ���� ��������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������� (� ) �����

����������������������������� ��������

-175-

(� ) ����������

����������������������������

����
����
������
����
106��
$ 913,965
459,851
-
721,791
$ 2,095,607
105��




$ 1,789,061
450,675
15,838
884,616
$ 3,140,190

(� ) �����

�������������������������

����������������������������� ���������������������

��
��
��
����������




106��
105��
106�12�31�
105�12�31�
$ 2,056,490
$ 2,327,517
$ 8,469,288
$ 9,161,792
34,984
789,923
535,202
682,233

4,133

22,750

1,554,531

1,506,503
$ 2,095,607
$ 3,140,190
$ 10,559,021
$ 11,350,528
����������




106��
105��
106�12�31�
105�12�31�
$ 2,056,490
$ 2,327,517
$ 8,469,288
$ 9,161,792
34,984
789,923
535,202
682,233

4,133

22,750

1,554,531

1,506,503
$ 2,095,607
$ 3,140,190
$ 10,559,021
$ 11,350,528
����������




106��
105��
106�12�31�
105�12�31�
$ 2,056,490
$ 2,327,517
$ 8,469,288
$ 9,161,792
34,984
789,923
535,202
682,233

4,133

22,750

1,554,531

1,506,503
$ 2,095,607
$ 3,140,190
$ 10,559,021
$ 11,350,528
����������




106��
105��
106�12�31�
105�12�31�
$ 2,056,490
$ 2,327,517
$ 8,469,288
$ 9,161,792
34,984
789,923
535,202
682,233

4,133

22,750

1,554,531

1,506,503
$ 2,095,607
$ 3,140,190
$ 10,559,021
$ 11,350,528
����������




106��
105��
106�12�31�
105�12�31�
$ 2,056,490
$ 2,327,517
$ 8,469,288
$ 9,161,792
34,984
789,923
535,202
682,233

4,133

22,750

1,554,531

1,506,503
$ 2,095,607
$ 3,140,190
$ 10,559,021
$ 11,350,528
����������




106��
105��
106�12�31�
105�12�31�
$ 2,056,490
$ 2,327,517
$ 8,469,288
$ 9,161,792
34,984
789,923
535,202
682,233

4,133

22,750

1,554,531

1,506,503
$ 2,095,607
$ 3,140,190
$ 10,559,021
$ 11,350,528
����������




106��
105��
106�12�31�
105�12�31�
$ 2,056,490
$ 2,327,517
$ 8,469,288
$ 9,161,792
34,984
789,923
535,202
682,233

4,133

22,750

1,554,531

1,506,503
$ 2,095,607
$ 3,140,190
$ 10,559,021
$ 11,350,528
106��
$ 2,056,490
34,984
4,133
$ 2,095,607
106�12�31� 105�12�31�






$ 8,469,288
535,202
1,554,531
$ 10,559,021


$ 9,161,792
682,233
1,506,503
$ 11,350,528

�������������������������� (� ) ������

������ 106 � 105 �������� 2,095,607 ��� 3,140,190 ������� 210,220 ��� 325,055 ������� ��������106 � 105 ����������������� ������� 10%����

-176-









���x40%�








���x40%�
$ 7,004,714
���x40%�
164,144
���x40%�
246,055
���x40%�
98,079
���x40%�
36,730
���x40%�
�1�
����������������������������������������������������������������
�2�
����������������������������������������������������������������������������������������
���������
�3�
���������������������������������������������������������������������
�4�
������������������������������������������������������������������������������1 0 5 ��������
���1 0 0 %���
�5�
�������2 , 5 2 8 ���
�6�
�������6 , 9 5 8 ���
�7�
�������1 1 , 4 9 3 ���
�8�
�������5 , 7 4 7 ���
�9�
�������2 , 1 7 9 ���
�1 0�
�����������
�����
������
$ 2,626,768
���x15%�
164,144
���x40%�
246,055
���x40%�
98,079
���x40%�
36,730
���x40%�



$ -
-
-
-
-

-
-
-
-
-









4
$ -
113,872
191,305
95,653
35,528
������
������
����
����
����
����
����





$ -
-
-
-
-





������
������
������
������
������



1.5%
��5�
4.35%�6.525%
��6�
4.35%�6.525%
��7�
4.35%�6.525%
��8�
4.35%�6.525%
��9�





$ 151,173
113,872
191,305
95,653
35,528



$ 151,173
113,872
191,305
95,653
35,528





$ 184,132
116,242
195,286
97,643
36,267












������
���
������
���
������
���
������
���
������
���



LDC ROME
HOTELS S.R.L.
��������
��
��������
��
��������
��
��������
��
������� ���������
���1�
���������
�������2�
10�
����������
��������2
�10�
���������
����2�10�
���������
���2�10�
�� 0
1
2
3
4

-177-

��������������
�������
��106 �1 �1 ��12 �31 �
���
��������
����
����

����
����





�1�����������������������������������������������������
�2������������������������������������
�3������������������������������
(1)���������
(2)���������������������
(3)��������������������������������
(4)�������������������������������
(5)�����������������������
(6)�����������������������������
�4������������
����
����
����




����
����
����











$ 17,511,786
17,511,786
17,511,786
17,511,786
17,511,786
������ ������
������


-
12.73%
2.56%
7.05%
40.80%
������
������
$ -

-

-

-

7,140,000
������ $ -
330,000
426,840
299,867
4,270,400
������

$ -

2,230,000

447,600

1,235,135

7,144,000
������



$ 280,875

2,830,000

447,600

1,235,135
8,144,000
�������
�����
$ 7,747,805
�������
7,747,805
�������
7,747,805
�������
7,747,805
�������
17,511,786








��3�
(2)
(2)
(6)
(3)
(4)



����������
����������
����
LDC ROME HOTELS
S.R.L.
����������
����������
��������� ���������
���1�4�
���������
���1�4�
���������
���1�
���������
���1�4�
���������
�������2
�4�

0
0
0
0
1

-178-










694,857
3,396,960
9,551
3,896,086
269,214
71
23,416,330
20,000
2,640,000
149,449,120
3,468,052
2,718,217
12,718,440
2,000,000
21,090
6,600,000
9,350
100,000
2,800,000




$ 7,990
123,820
29,909
229,869
3,096
2
853,525
373
247,226
5,447,420
222,926
19,544
244,067
17,040
-
-
-
836
102,060
���� 0.21%
0.08%
-
1.72%
0.08%
-
0.55%
0.01%
0.03%
3.52%
0.50%
2.38%
13.71%
2.22%
0.03%
1.17%
1.87%
5.00%
0.07%



$ 7,990
123,820
29,909
229,869
3,096
2
853,525
373
247,226
5,447,420
600
2,986
94,147
17,827
-
-
-
1,000
102,060




694,857
3,396,960
9,551
3,896,086
269,214
71
23,416,330
20,000
1,766,000
149,449,120
3,468,052
2,718,217
12,718,440
2,000,000
21,090
6,600,000
9,350
100,000
2,800,000



��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
�����
�����
������
��������� ��
����������
����������
����
������������
��
����������
����������
����������
����������
������������
����
������������
��
����������
��
������������

������������
����������
������������
�����������
����������
������������
���
������������
��
����������




����������
����������
��

-179-



������
����
��1,598�

������
����
���������������������������������







5,666,800
3,855,696
2,312,997
200,000
3,601,000
1,889,800
3,271,639
800,000
3,919,849
9,551
33,184,975
48,740,044
127,370,320
573,178
1,021,326
315,000
350,000
452,400




$ 14,723
51,474
148,679
5,830
100,904
27,043
-
14,887
198,737
29,909
1,209,592
1,776,575
1,700,394
36,844
7,158
-
12,082
4,138
���� -
0.50%
0.33%
4.00%
14.52%
19.56%
10.91%
9.76%
0.04%
-
0.78%
1.15%
16.44%
0.08%
4.17%
10.50%
1.75%
19.50%



$ 14,723
51,474
64,111
1,570
62,212
27,062
-
25,206
198,737
29,909
1,209,592
1,776,575
1,700,394
18,347
6,313
-
4,243
5,303




250,000
3,855,696
2,312,997
200,000
3,601,000
1,889,800
3,271,639
800,000
3,919,849
9,551
33,184,975
48,740,044
127,370,320
573,178
1,021,326
315,000
350,000
452,400



��������������
�����
�����������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
�����
��������������
�����
�����������
������������
������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
�����
������
���
���
��������� ����
������A50
��
����������
������������

������������
����������
����������
����������
CSVI Capital Advisors,
LTD.
��
������������
����
������������
��
����������
��
����������
��
����������
������������

������������
���
����������
������������
����������




����������
��
����������

-180-

��������������
��������������������3 ��������2 0 %��
��1 0 6 �1 �1 ��1 2 �3 1 �
���
���������������������������


(�1
�3)
(�1
�2)
(�1)
(�1)
(�2)
(�2)
�1�����������������������1 0 6 �1 1 �1 6 ������������������8 , 8 2 9 , 2 6 2 ��4 7 9 , 8 4 9 , 2 5 0 ���������������3 , 7 0 8 , 2 9 0 ��2 0 1 , 5 3 6 , 6 8 5 ��
�2����������������1 0 6 �1 2 �2 8 �������������������������1 4 9 , 4 4 9 , 1 2 0 ��������������4 8 , 7 4 0 , 0 4 4 ��
�3�����������������


$ -
-
123,820
853,525
5,447,420
2,986,167
14,723
��/��� -
-
3,396,960
23,416,330
149,449,120
81,925,019
250,000






USD 76,583,186
-
7,304
30,705
37,361
55,325
2,802
��/ ��� -
-
-
-
-
-
-

������ USD 40,616,019
-
-
-
-
-
23,478



USD 188,623,187
-
-
-
-
-
283,573

USD 229,239,206
-
-
-
-
-
307,051
��/ ��� 479,849,250
-
-
-
-
-

5,416,800


$ -
USD 229,239,206
116,516
10,679
5,410,059
1,764,390
200,917
��/ ��� -
201,536,685

3,396,960

311,330
149,449,120

48,740,044

3,585,000


USD 112,040,001
-
-
812,141
-
1,166,452
94,577
��/ ��� 479,849,250
-
-
23,105,000
-
33,184,975
2,081,800

������
����
������
����
������
����
������
����
���
����
-



�������
���
�������
���
�������
���
�������
���
Chia Hsin Pacific
Limited
Chia Hsin Pacific
Limited
-
���� ������
��
������
��
������
�����
�����
������
�����
������
�����

������
��
������
�����
�����
������


���������

���������

���������

���������

���������

���������

������A50
������ Chia Hsin Pacific
Limited
Chia Hsin Pacific
Limited
��������
��
��������
��
��������
��
��������
��
��������
����

-181-

����

�1����106 �10 �2 ������
�2�����������������
����
�����
��2�
���� ������

����



�������
�����



$ -
������ ��1�



$ 393,812



$ 395,271
����� 103/06/20
����� 106/09/29



��������
�42�����
������

������
�����

-182-

��106 �1 �1 ��12 �31 �
���
��������


�����������
���������� ����
������
�����
( 24% )
-
-

( $ 30,925 )
-
-
������������




���� NA�����
����
NA�����
����
NA�����
����

NA�����
����
NA�����
����
NA�����
����






���60���
�������
���
�������
���
������
����
44%
(
19% )
27%

$ 359,792
(
221,175 )
221,175
����� ��
����
����

�������
���
���
���
������ ��������
��
��������
��
��������
��
�������� ��������
��
��������
��
��������
��

-183-

��106 �12 �31 �
���
��������






$ -
120,116
201,812
100,906
�1��������������
�2����������
������� ������ $ -
-
-
-
���������


-
-
-
-

$ -
-
-
-


-
-
-
-
������


$ 152,612
��1�
120,116
��1�2�
201,812
��1�2�
100,906
��1�2�

��������
������
������
������



LDC ROME HOTELS
S.R.L.
����������

����������
����������
��������� ����������
�����������
���
������������
����
�����������

-184-



�����5�
�����5�
�����5�
�����5�
�����5�
�����4
��5�
�����5�
�����5�
��6�
�����5�
�����5�
�����5�
�����5�
�����5�
�����5�





������
$ 48,317
277,893
102,920
(
5,290 )
901
797,793
(
24,535 )
(
16,145 )
(
25,487 )
(
10,841 )
3,675
33,183
(
214 )
(
21,885 )
( NTD
160,430 )
( USD 5,271,743 )
NTD
4,000
USD
131,430
(NTD
1,714 )
( USD
56,322 )





������
$ 96,857
318,758
102,920
(
5,290 )
901
1,557,503
(
24,535 )
(
16,145 )
(
63,718 )
(
52,392 )
19,011
318,758
(
214 )
(
21,885 )
( NTD
160,430 )
( USD 5,271,743 )
NTD
4,000
USD
131,430
( NTD
1,714 )
( USD
56,322 )






$ 1,688,647
5,001,338
3,738,729
214,654
84,063
1,585,071
444,348
67,571
444,624
56,593
106,489
648,220
249,066
405,512
NTD
303,832
USD 10,209,417
NTD 1,014,680
USD 34,095,415
NTD
56,350
USD 1,893,470

49.87%
87.18%
100.00%
100.00%
100.00%
74.16%
100.00%
100.00%
40.00%
20.69%
19.33%
10.41%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

35,758,920
257,073,050
100,000,000
19,560,000
8,300,000
19,186,070
48,000,000
10,000,000
-
15,779,610
5,800,000
30,687,643
25,000,000
-
104,908,690
53,274,892
3,763,350








$ 698,183
1,600,159
1,000,000
120,000
81,561
6,274,670
298,000
100,000
NTD
569,262
EUR 16,004,000
225,421
69,341
31,004
250,000
NTD
264,197
JPY 999,990,000
NTD 1,980,565
USD 66,551,243
NTD
924,901
USD 31,078,656
NTD
85,480
USD 2,872,328



$ 698,183
1,600,159

1,000,000
120,000
81,561
969,104
480,000
100,000
NTD
569,262
EUR 16,004,000
157,794
69,341
31,004
250,000
NTD
435,927
JPY1,649,990,000
NTD 1,980,565
USD 66,551,243
NTD
924,901
USD 31,078,656
NTD
85,480
USD 2,872,328





�������������
����������
�������������
����
��������������
�����������
����������
�������������
������������
������������
����
������������
��������
����
�������������
��������
�����
���
����������
�����������
�������������
����
������������
������������
����
�������������
�������
�������
�������



����������2�
96�11�
�������2�96�
�������2�96�
�������2�96�
�������2�96�
Cayman Islands
�������2�96�
11�
�������2�96�
Rome, Italy
����������21
�5��1
�������2�96�
�������2�96�
�������2�96�
26 Tokashiki, Aza,
Tomigusuku-shi,
Okinawa, Japan
���
���
���
������� ����������
��
����������
����������
����
����������
��������
Chia Hsin Pacific
Limited
����������
����������
��
LDC ROME HOTELS
S.R.L.
����������
����������
����������
����������
����������
Yonica Pte Ltd
Effervesce Investment
Pte.Ltd.
Sparksview Pte. Ltd.





����������
����������
��
����������
����
����������
Chia Hsin Pacific
Limited

-185-






���������


��




��




��


��




������





�������




��


��
��
��



���������������������������2�96�
�����������
$ 36,642
$ 36,642
6,052,636
20.18%
$ 101,242
$ 19,011
$ 3,836
��������������������2�
77�21�
������
-
23,970
-
-
-
-
-
�����2
��5�
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
���
����
NTD
80,352
USD 2,700,000
NTD
80,352
USD 2,700,000
2,700
100.00%
198,824
(
4,792 ) (
4,792 )�����5�
Chia Hsin Pacific
Limited
Cayman Islands
����
626,119
2,356,430
6,257,179
24.18%
516,941
1,557,503
260,186
�����4
��5�
�1�����������������
�2������������1 04 �6 �1 �����������106 �10 �20 �������������
�3���1 06 �1 �1 ��12 �3 1 ��������������������������U S$ 1= $ 29. 7 6�JP Y$ 1= $ 0. 26 42��������������������US $1= $30. 43 2�JP Y$ 1= $ 0. 27 13
�4�C hia Hsi n P ac i fic Li mit e d ��������10 6 �1 2 �2 8 ����������������������4 81, 65 4 ������������������������1 49, 449, 120
��48, 740, 044 ������������3 57, 1 70 ���116, 4 84 ���
�5������������
�6����������
�7��������������������������������������������������������������������





���������


��




��




��


��




������





�������




��


��
��
��



���������������������������2�96�
�����������
$ 36,642
$ 36,642
6,052,636
20.18%
$ 101,242
$ 19,011
$ 3,836
��������������������2�
77�21�
������
-
23,970
-
-
-
-
-
�����2
��5�
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
���
����
NTD
80,352
USD 2,700,000
NTD
80,352
USD 2,700,000
2,700
100.00%
198,824
(
4,792 ) (
4,792 )�����5�
Chia Hsin Pacific
Limited
Cayman Islands
����
626,119
2,356,430
6,257,179
24.18%
516,941
1,557,503
260,186
�����4
��5�
�1�����������������
�2������������1 04 �6 �1 �����������106 �10 �20 �������������
�3���1 06 �1 �1 ��12 �3 1 ��������������������������U S$ 1= $ 29. 7 6�JP Y$ 1= $ 0. 26 42��������������������US $1= $30. 43 2�JP Y$ 1= $ 0. 27 13
�4�C hia Hsi n P ac i fic Li mit e d ��������10 6 �1 2 �2 8 ����������������������4 81, 65 4 ������������������������1 49, 449, 120
��48, 740, 044 ������������3 57, 1 70 ���116, 4 84 ���
�5������������
�6����������
�7��������������������������������������������������������������������





���������


��




��




��


��




������





�������




��


��
��
��



���������������������������2�96�
�����������
$ 36,642
$ 36,642
6,052,636
20.18%
$ 101,242
$ 19,011
$ 3,836
��������������������2�
77�21�
������
-
23,970
-
-
-
-
-
�����2
��5�
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
���
����
NTD
80,352
USD 2,700,000
NTD
80,352
USD 2,700,000
2,700
100.00%
198,824
(
4,792 ) (
4,792 )�����5�
Chia Hsin Pacific
Limited
Cayman Islands
����
626,119
2,356,430
6,257,179
24.18%
516,941
1,557,503
260,186
�����4
��5�
�1�����������������
�2������������1 04 �6 �1 �����������106 �10 �20 �������������
�3���1 06 �1 �1 ��12 �3 1 ��������������������������U S$ 1= $ 29. 7 6�JP Y$ 1= $ 0. 26 42��������������������US $1= $30. 43 2�JP Y$ 1= $ 0. 27 13
�4�C hia Hsi n P ac i fic Li mit e d ��������10 6 �1 2 �2 8 ����������������������4 81, 65 4 ������������������������1 49, 449, 120
��48, 740, 044 ������������3 57, 1 70 ���116, 4 84 ���
�5������������
�6����������
�7��������������������������������������������������������������������

�����2
��5�
�����5�
�����4
��5�





������
$ 3,836
-
(
4,792 )
260,186





������
$ 19,011
-
(
4,792 )
1,557,503






$ 101,242
-
198,824
516,941

20.18%
-
100.00%
24.18%

6,052,636
-
2,700
6,257,179








$ 36,642
23,970
NTD
80,352
USD 2,700,000
2,356,430



$ 36,642
-
NTD
80,352
USD 2,700,000
626,119





�����������
������
����
����



�������2�96�
����������2�
77�21�
���
Cayman Islands
������� ����������
����������
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
Chia Hsin Pacific
Limited





����������

-186-

���
��������





��
��

��
����������
10.55%
7.87%
4.36%
3.95%
0.11%
0.64%
2.67%
25.23%
1.13%
0.09%
0.48%
0.64%
0.42%
0.35%
0.71%
0.36%
0.13%
19.10%
6.23 %
����������1 0, 000 �����
���
�������������������������������������
1.����0�
2.�������������1 �������
���
�������������
1.��������
2.��������
3.��������
���
����������������������������������������������������������������������������
���
��1 06 �1 �1 ��1 2 �3 1 ����������������������������U S$ 1 =NT $2 9.7 6��������������������U S$ 1 = N T $ 3 0 . 4 3 2�
���
�������������������
���������������������������



����������
���
���
����
����������������
���������
���������
����������
����
����4.35%~6.525%����
����
����4.35%~6.525%����
����4.35%~6.525%����
����4.35%~6.525%����
����
����





$ 221,175
2,230,000
1,235,135
1,118,577
30,849
182,000
55,888
7,144,000
23,674
24,857
10,131
182,000
120,116
98,319
201,812
100,906
37,479
5,410,059
1,764,390

����
����
����
��������
��������
��������
����
����
����
�����
����
��������
�����
����
�����
�����
�����
�����������

�����������
�������



1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
3
3
3
3
3
3
3
2
3





����������
�������������

����������
����������
������������
����������
����������
����������
����������
����������
������������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������




106�1�1��12�31�
����������
����������
��������������
����������
��������������
����������������
�����������
����������
Chia Hsin Pacific Limited


����
0
1
2
3
4
5
6
7
8

-187-

�����

���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
������
������
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-








���( 1 ) �
USD
8,239
NTD 245,198
USD
15,217
NTD 452,855
( USD
14,981 )
( NTD 445,836 )
USD
1,078
NTD
32,093
USD
20,670
NTD 615,137
USD
241
NTD
7,177
USD
5,670
NTD 168,735
USD
13,789
NTD 410,360
USD
3,086
NTD
91,826








���( 1 ) �
USD
76
NTD
2,313
USD
131
NTD
3,997
( USD
5,834 )
( NTD 177,531 )
USD
69
NTD
2,104
USD
373
NTD
11,356
( USD
63 )
( NTD
1,912 )
( USD
135 )
( NTD
4,112 )
( USD
35 )
( NTD
1,058 )
USD
43
NTD
1,308
�����
�����
�����
96.49%
96.49%
96.49%
38.60%
96.49%
96.49%
48.25%
92.37%
92.37%
����� ������




���( 1 ) �
USD
12,722
NTD 378,607
USD
16,066
NTD 478,124
USD
69,023
NTD 2,054,124
USD
3,065
NTD
91,214
USD
26,497
NTD
788,551
USD
-
NTD
-
USD
4,970
NTD 147,907
USD
13,847
NTD 412,087
USD
-
NTD
-
�����������

���( 1 ) �
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-


���( 1 ) �
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
����� ������




���( 1 ) �
USD
12,722
NTD 378,607
USD
16,066
NTD 478,124
USD
69,023
NTD 2,054,124
USD
3,065
NTD
91,214
USD
26,497
NTD 788,551
USD
-
NTD
-
USD
4,970
NTD 147,907
USD
13,847
NTD 412,087
USD
-
NTD
-







(2)
(2)
(3)
(2)
(2)
��������
�������
����(5)
(3)
(4)
��������
�������
��(5)
�����
���( 1 ) �
USD
8,460
NTD
251,770
USD
10,500
NTD 312,480
USD
58,000
NTD 1,726,080
USD
5,000
NTD 148,800
USD
17,310
NTD 515,146
RMB
2,000
NTD
9,110
RMB
79,900
NTD 363,937
USD
13,200
NTD 392,832
RMB
20,000
NTD
91,098
������ ��������
�������
����
���������
�������
�������
��������
���
������
���������
�������
��
��������
��
��������
�������
�������

��������
�������
������
�������
���
���������
����
�����



��������
���
��������
��
��������
��
��������
��
��������
�������

��������
������
��������
��
��������
������
��������
��

-188-

�����



������������
���( 1 ) �








�����
������




���( 1 ) �
����������������
������




���( 1 ) �
�����
�����
�����








���( 1 ) �








���( 1 ) �
������
�������



���( 1 ) �


���( 1 ) �
����������������
USD
18,000
(2)
USD
1,401
USD
-
USD
-
USD
1,401
- USD
-
USD
-
USD
-
���(2)3.
�������
NTD 535,680
NTD
41,694
NTD
-
NTD
-
NTD
41,694
NTD
-
NTD
-
NTD
-
����
������� �� ���������� ������������� ���������������������










��
















USD
459,364
NTD
13,670,673����
USD
468,776
NTD
13,950,774����
�������
���������������������������������������� ���(1 )��1 06 �1 2 �31 ����U S$1 = $ 2 9.7 6�RM B$ 1= $4. 55 49�H KD $1 = $ 3. 8 09 3������1 06 �1 �1 ��1 2 �31 �����US$1 = $ 30. 4 32 (2 )�������������������: 1.������������������������������������� 2.��������������������� 3.��� ����������������������� (1 )������������ (2 )����������������C hi a Hs in Pac ific Li mi te d ���Effe rvesc e Inve stm ent Pte. Lt d.������ (3 )����������������C hi a Hs in Pac ific Li mi te d���Yoni ca Pte. Lt d.������ (4 )����������������Ton g Y an g C hi a Hs i n Ma ri ne Co rp.������ (5 )����� ��������1 05 �3 �������������������������1 05 2 04 04 590 �������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������������� ����9 5 �3 �23 ������������� �������������� �������������� ������������������������������������������
2. 3.

-189-

五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告

==> picture [463 x 121] intentionally omitted <==

�������

  • ���������� ���

����

������������ 106 �� 105 � 12 � 31 �������� ����� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ������������ ��������������������������������� ��������������

������������������������������� ������������������������������ 106 � � 105 � 12 � 31 ������������ 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 ����������������

�������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���

������

������������������������������� � 106 ������������������������������

-190-

��������������������������������� ������

�������������� 106 ��������������� �����

������������������������ ��������

��������������� 106 � 4 � 24 ���������� ��������������� TCC International Limited ������� ��������������������������������� ������������������������� 0.42 ������ ������������������� 8,829,262 �������� 3,708,290 ���� 106 � 11 � 16 ������������������ ����

������������������������������� ��������������������������������� ������������������������

�������

  • ������������������������

  • ������������������������������� �������������������

  • ������������������������������� ���������������������������������

  • ������������������������������� �����������������������

�������������������

������������������������������� ��������������������������������� �����������������������

������������������������������� ���������������������������������

-191-

  • ��������������������������������� ������������

������������������������������� ������

  • ��������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

  • �������������������������������

  • ���������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ������������������������������� ������������������������������� ��

  • ������������������������������� �����

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �������������������������������

-192-

������������������������������� ��

  1. ������������������������������� �������������������

  2. ������������������������������� ������������������������������� �������������������������� �������������������������������

�����������������������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������

������������������������������� � 106 ������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ������������

  • ������������

==> picture [406 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

==> picture [62 x 60] intentionally omitted <==

==> picture [96 x 29] intentionally omitted <==

==> picture [61 x 62] intentionally omitted <==

�������������� �������������� ������ 0930128050 � ������ 0920123784 �

==> picture [467 x 12] intentionally omitted <==

-193-

���������� �������

�� 106 �� 105 � 12 � 31 �

【★】
��������
106�12�31�
105�12�31�










����
1100
��������������
$ 494,481
2
$ 814,222
4
1110
��������������������������
161,719
1
66,941
1
1125
������������������
1,334,091
6
1,257,911
7
1150
�����������
147,797
-
185,677
1
1170
�����������
34,554
-
33,458
-
1180
����������������
8,105
-
4,512
-
1200
�����������
6,675
-
415,504
2
1210
���������������
186,713
1
214,081
1
130X
����������
32,512
-
58,564
-
1410
����������
13,454
-
36,531
-
1476
���������������
1,132,026
5
454,995
2
11XX
������
3,552,127
15
3,542,396
18
�����
1523
��������-����������
5,447,420
24
-
-
1544
���������������������
116,560
1
116,560
1
1550
������������������
12,282,701
54
14,375,067
72
1600
�����������������
1,227,458
5
1,421,643
7
1760
��������������
271,364
1
272,600
1
1840
���������������
87,629
-
91,970
1
1920
�����������
7,321
-
7,321
-
1980
�������������������
11,455
-
2,426
-
1990
�������������
1,868
-
71,550
-
15XX
�������
19,453,776
85
16,359,137
82
1XXX




$ 23,005,903
100
$ 19,901,533
100







����
2100
������������
$ 727,000
3
$ -
-
2110
������������
109,882
1
-
-
2150
����������
2,783
-
2,868
-
2170
����������
94,031
1
96,680
1
2180
��������������
37,309
-
84,293
1
2219
�����������
58,372
-
54,984
-
2220
����������������
24,884
-
216,091
1
2230
���������������
41,045
-
67,359
-
2310
����������
5,801
-
24,448
-
2320
�������������������
320,000
1
651,200
3
2399
��������
760
-
-
-
21XX
������
1,421,867
6
1,197,923
6
�����
2540
���������������
3,945,685
17
4,447,421
22
2570
���������������
78,029
1
76,146
1
2640
�������������������
21,879
-
48,079
-
2645
���������
26,657
-
28,183
-
25XX
�������
4,072,250
18
4,599,829
23
2XXX
����
5,494,117
24
5,797,752
29
��������


3110
���
7,747,805
34
7,747,805
39
3200
����
642,168
3
617,579
3
����
3310
������
1,984,116
8
1,981,627
10
3320
������
2,451,573
11
3,508,335
18
3350
�����������
4,638,766
20
2,845,461
14
3300
������
9,074,455
39
8,335,423
42
3400
����
1,196,784
5
(
1,447,600)
(
7)
3500
����
(
1,149,426)
(
5)
(
1,149,426)
(
6)
31XX
���������
17,511,786
76
14,103,781
71
3XXX
����
17,511,786
76
14,103,781
71







$ 23,005,903
100
$ 19,901,533
100
������������������
��106 ��105 �12 �31 �
�������
�������
��������
【★】
��������
105�12�31�
4
1
7
1
-
-
2
1
-
-
2
18
-
1
72
7
1
1
-
-
-
82
100
-
-
-
1
1
-
1
-
-
3
-
6
22
1
-
-
23
29
39
3
10
18
14
42
(
7)
(
6)
71
71
100

-194-

����������

�������

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

���������� ������

106��




������������
���
4100
����
$ 877,236
4300
����
4,423
4600
����
28,447
4800
������
263,117
4000
������
1,173,223
������������
����
5110
����
(
900,477)
5300
����
(
1,754)
5600
����
(
26,826)
5800
������
(
198,009)
5000
������
(
1,127,066)
5900
����
46,157
5910
������������
�����������
(
1,054)
5920
������������
�����������
-
5950
�����������
45,103
�������������
6100
����
(
11,245)
6200
����
(
146,756)
6000
������
(
158,001)
6900
����
(
112,898)
�����
106��

-195-

�����

106��




��������
7010
����������
�����
$ 100,717
7020
����������
���������
��
(
80,598)
7050
����������
��
(
69,546)
7070
����������
���������
�����
1,125,287
7000
��������
��
1,075,860
7900
����������
962,962
7950
�������������(
67,764)
8000
����������
895,198
������������
�����������
����������
8311
��������
���
(
1,485)
8320
��������
�������
�������
���-���
�������
23
8349
��������
�������
��
252
8310
(
1,210)
�����
106��
9
(
7)
(
6)
96
92
82
(
5)
77
-
-
-
-
105��


$ 323,291
416,637
(
88,976)
(
591,807)
59,145
43,792
(
18,903)
24,889
18,198
(
438)
(
3,094)
14,666
25
32
(
7)
(
46)
4
3
(
1)
2
1
-
-
1

-196-

�����

�����


����������
���
8361
��������
�������
��
8362
��������
�������
8380
��������
�������
�������
�������
8399
��������
�������
���
8360
8300
��������
�������
8500
���������
����������
��������
9710


9810

106��
(
45)
19
245
6
225
225
302
【★】
105��


($ 525,359)
219,936
2,882,142
67,665
2,644,384
2,643,174
$ 3,538,372
$ 1.39
$ 1.39


($ 247,115)
154,195
1,804,792
42,050
1,753,922
1,768,588
$ 1,793,477
$ 0.04
$ 0.04
(
19)
12
141
3
137
138
140

������������������

������� ������� ��������

==> picture [31 x 31] intentionally omitted <==

-197-

��������






( $ 1,170,260 )
$ 12,375,824
-
-
-
-
-
(
77,478 )
-
24,889
-
1,768,588
-
11,958
20,834
-
(
1,149,426 )
14,103,781
-
-
-
-
-
(
154,956 )
-
895,198
-
2,643,174
-
23,914
【★】
-
675
($ 1,149,426 )
$ 17,511,786
【★】
-
675
($ 1,149,426 )
$ 17,511,786
【★】
-
675
($ 1,149,426 )
$ 17,511,786





������



������



�����
�����
$ 407,356
( $ 3,608,878 )
-
-
-
-
-
-
-
-
(
205,105 )
1,959,027
-
-
-
-
202,251
(
1,649,851 )
-
-
-
-
-
-
-
-
(
436,048 )
3,080,432
-
-
-
-
($ 233,797 )
$ 1,430,581
��������
���������� ������� ��106 ��105 �1 �1 ��12 �31 �










�����
$ 1,959,476
$ 2,346,051
$ 4,067,819
22,151
-
(
22,151 )
-
1,162,284
(
1,162,284 )
-
-
(
77,478 )
-
-
24,889
-
-
14,666
-
-
-
-
-
-
1,981,627
3,508,335
2,845,461
2,489
-
(
2,489 )
-
(
1,056,762 )
1,056,762
-
-
(
154,956 )
-
-
895,198
-
-
(
1,210 )
-
-
-
-
-
-
$ 1,984,116
$ 2,451,573
$ 4,638,766
������������������ �������


605,975 - - - - - 11,958 354 ) 617,579 - - - - - 23,914 675 642,168
$ $
(
$ 7,768,285 - - - - - - 20,480 ) 7,747,805 - - - - - - - $ 7,747,805
(
105�1�1��� ������������� �������� �������� ���� 105���� 105�������������� ������������������� ���� ����������� 105�12�31��� ������������� �������� �������� ���� 106���� 106�������������� ������������������� ���� ����������������� 106�12�31��� �������
�� A1 B1 B3 B5 D1 D3 M1 L3 Z1 B1 B17 B5 D1 D3 M1 M7 Z1

-198-

����������

�������

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��������



���������
A10000
�������
A20010
������
A20100
����
A20400
���������������
����
A20900
����
A21200
����
A21300
����
A22300
���������������
������
A22500
����������������
��
A23100
������
A23700
���������
A23900
���������������
���
A29900
�������������
A24100
�������
A30000
������������
A31110
����������
A31130
����
A31140
��������
A31150
����
A31160
��������
A31180
�����
A31190
���������
A31200


A31230
����
A32130
����
A32150
����
A32160
��������
A32180
������
A32190
���������
A32210
����
A32240
�������
A33000
���������
106��
$ 962,962
198,850
(
64,578 )
69,546
(
20,327 )
(
55,252 )
(
1,125,287 )
-
(
13,448 )
50,293
1,054
-
78,485
(
30,200 )
38,273
-
(
1,489 )
(
3,593 )
412,828
(
7,432 )
26,052
23,077
(
85 )
(
2,649 )
(
46,984 )
5,679
(
191,207 )
1,353
(
27,685)
278,236
105��
$ 43,792
157,751
(
11,784 )
88,976
(
11,139 )
(
58,576 )
591,807
(
629 )
-
-
-
(
473,752 )
35,832
27,320
(
32,229 )
89,569
22,184
(
2,879 )
(
412,068 )
(
92 )
20,583
14,649
(
684 )
(
570 )
(
16,365 )
17,991
188,843
20,741
(
1,104)
298,167

�����

-199-

�����

�����


A33300
�����
A33500
����������
AAAA
����������
���������
B00300
����������
B00400
������������
B01800
��������������
B02400
�����������������
B02700
�����������
B02800
�����������
B03800
�������
B04300
�����������
B04400
�����������
B06500
��������
B06600
��������
B06700
���������
B06800
���������
B07100
�������
B07500
�����
B07600
���������������
B07600
������
BBBB
�������������
���������
C00100
������
C00500
��������
C01700
������
C03100
�������
C04500
������
CCCC
����������
DDDD
���������������
EEEE
����������������
E00100
�����������
E00200
�����������
106��
( $ 71,273 )
(
10,326)
196,637
(
359 )
120,201
(
182,000 )
67,627
(
3,993 )
-
-
-
32,783
(
686,060 )
-
-
360
(
971 )
16,328
302,308
55,252
(
278,524)
727,000
109,882
(
832,936 )
(
766 )
(
154,956)
(
151,776)
(
86,078)
(
319,741 )
814,222
$ 494,481
【★】
105��
( $ 90,775 )
7,008
214,400
-
-
(
99,900 )
-
(
2,870 )
629
890
(
72,368 )
-
-
769,863
(
435 )
-
-
12,987
1,004,758
58,576
1,672,130
-
-
(
1,109,096 )
(
2,042 )
(
77,478)
(
1,188,616)
(
25,812)
672,102
142,120
$ 814,222

������������������

�������

==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [31 x 31] intentionally omitted <==

-200-

����������

��������

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

�������������������

��� ����

������������������������ 43 � 12 �� ������� 24,000 �������������������� ����������������� 15,000,000 �������� �� 7,747,805 ������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������

�������� 58 � 11 ���������������

��������������������������

��� ������������

���������� 107 � 3 � 28 �����������

��� ��������������

� ( ) ����������������������������� �����������������������������

  • IFRS��������� IAS����� IFRIC������� SIC�

  • ����� IFRSs��

����������������������������� ����������� IFRSs ��������������� ���

����������������

������������������� IFRSs ������� ���������������������� IFRSs ���� ����������������������

-201-

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������� 10%����������������

106 �������������������������� �����

  • (� ) 107 ������������������������ IFRSs
�������������� IASB ��������1�
�2014-2016�������� �2
IFRS 2������������������� 2018�1�1�
IFRS 4�����IFRS 4�������IFRS 9 2018�1�1�
����������
IFRS 9������ 2018�1�1�
IFRS 9�IFRS 7��������������� 2018�1�1�
IFRS 15��������� 2018�1�1�
IFRS 15����IFRS 15���� 2018�1�1�
IAS 7��������� 2017�1�1�
IAS 12 ������������������ 2017�1�1�
���
IAS 40�������������� 2018�1�1�
IFRIC 22������������ 2018�1�1�
  • 1��������������������������� ��������������

  • 2� IFRS 12 ��������� 2017 � 1 � 1 ������� ����IAS 28 ��������� 2018 � 1 � 1 ���� �������

  • IFRS 9����������� �

������� �����

  • ��������������� IAS 39��������� ��������������������������� ������ IFRS 9 �������������

-202-

  • ��������������������������� ����������������������

  • (1) ������������������������ ������������������������� ������������������������� ����������

  • (2) ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������������

�������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

IFRS 9 ����������������������� ��������������������������� �������������� IFRS 15���������� ��������������������������� ��������������������������� ����� 12 ��������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

-203-

��������������������������� ��������������������������� �����������������������

��������������������������� ������������������� IFRS 9 ����� �������������������

���������� IFRS 9 �������������� ����� 106 �������������������� ������������� IFRS 9 ����������� ������ IFRS 9 ���������������� 107 � 1 � 1 ��������������










��
IAS 39 IFRS 9 IAS 39 IFRS 9
�������
�������3����
���
�����������
�����������
����������
��������
����
������
������
������
������
������
���������

���������
���������
���������
��
���������
��
��������
���������
��������
��������
��������
��������
����������
���������
���
����������
���������
��
����������
���������
��������
����������
���������
��
����������
���������
���������
����������
���������
���������
����������
���������
���
$ 494,481
1,132,026
391,165
11,455
116,560
123,820
7,990
352,046
982,045
5,447,420
29,909
$ 494,481
1,132,026
391,165
11,455
504,413
123,820
7,990
352,046
982,045
5,447,420
29,909
�1
�1
�1
�1
�2
-
�4
�3
�5
�5
-

-204-

����������
������
��������IAS
39����
�107�1�1��
�������
�����
����������
��������
��������
�IFRS 9�
����������
���������

�����
����������
�����IAS 39�
���
����������
��IAS 39����
����������
�IAS 39����
����������
���
���������
�IAS 39����
��
106�12�31
�����
�IAS 39�
106�12�31
�����
�IAS 39�




$ -

352,046
(
7,990)


344,056

7,990
6,429,465

116,560

6,554,015

2,029,127

2,029,127

$ 8,927,198


107�1�1�
����
�IFRS 9�
107�1�1�
����
�IFRS 9�
107�1�1�
����


107�1�1�
����


107�1�1�
����










$ 161,719
-

-

161,719
-
-

-

-

-

-
$ 161,719








$ -
-

-

-
-
-

387,853

387,853

-

-
$ 387,853








$ 161,719
352,046
(
7,990)

505,775
7,990
6,429,465

504,413
6,941,868
2,029,127
2,029,127
$ 9,476,770







$ -
32,228

2,706

34,934
-
-

100,516

100,516

-

-
$ 135,450
$ -
(
32,228 )
(
2,706)
(
34,934 )
-
-

287,337

287,337

-

-
$ 252,403
(�3)
(�4)
(�4)
(�5)
(�2)
(�1)
  • 1�������������������������� �������������������� IAS 39 � ���������� IFRS 9 ����������� �������

  • 2������ IAS 39 ���������������� ���������������� IFRS 9 ����� ��������������������� 107 � 1 � 1 ���������������������� ������������������� 100,516 � ���������� 100,516 ���

  • ���� IAS 39 ����������������� � IFRS 9 ������������������� ��������������� 107 � 1 � 1 ���� ������������������������

-205-

������������������������ ������� 387,853 ���

  • 3��� IAS 39 ������������������� ���� IFRS 9 ����������������� ������������������������ 32,228 ����������� 32,228 ���

  • 4��� IAS 39 ������������������� IFRS 9 ���������������������� ������������������������ � 2,706 ����������� 2,706 ���

  • 5��� IAS 39 ������������������� ���� IFRS 9 ����������������� ������

  • IFRS 15 ��������������

    • IFRS 15 ����������������������
  • IAS 18����� IAS 11������������

  • �������� IFRS 15 �������������

  • (1) �������

  • (2) �����������

  • (3) �������

  • (4) ������������������

(5) ������������� ��������������������������� ��������������������������� ������

-206-

  • (� ) IASB ������������������ IFRSs
�������������� IASB ��������1�
�2015-2017�������� 2019�1�1�
IFRS 9���������������� 2019�1�1���2�
IFRS 10�IAS 28�������������� ��
������������
IFRS 16���� 2019�1�1���3�
IFRS 17������ 2021�1�1�
IAS 19��������������� 2019�1�1���4�
IAS 28������������������ 2019�1�1�
IFRIC 23������������� 2019�1�1�
  • 1��������������������������� ��������������

  • 2��������������� 107 � 1 � 1 ������ ��

  • 3����� 106 � 12 � 19 ��������� 108 � 1 � 1 ��� IFRS 16�

  • 4� 2019 � 1 � 1 �������������������� ���

  • IFRS 16 ����

  • IFRS 16 ����������������� IAS 17��

  • ��������

  • ����� IFRS 16 ������������������ ���������������� IAS 17 ������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������������� ��������������������������� ��������

  • ������������������������� IFRS 16 ����������������������

  • �������������������

-207-

  1. IFRIC 23 �������������

  2. IFRIC 23 ���������������������

  3. ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������

����������������������� IFRIC 23 ��������������������������� ����

  1. IFRS 9 �����������������

  2. IFRS 9 ����������������������

  3. ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

  4. ��������������������������� ��������������������������� ��������������

  5. IAS 19 ���������������

  6. ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

-208-

���������������������� IFRIC 23 � ��������������������������� ���

����������������������������� ����������������������������� ��������������

��� �����������

� ( ) ����

  • ����������������������������

  • (� ) ����

����������������������������� ����������������������������� �������

  • ���������������������������� 1 ���� 3 ���

  • � 1 ������������������������� �������������

  • � 2 ���������� 1 �������������� ����������������������������

  • � 3 �����������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������

-209-

  • (� ) ����������������

  • ���������

  • ��������������

  • ���������� 12 ����������

  • ��������������������� 12 ����� ��������������

  • ���������

  • ��������������

  • �������� 12 ������������������ ��������������������������� ����������������

  • ���������������������� 12 ���� ��������������������������� ��������������

  • ����������������������������� ����

  • (� ) ����

  • �����������������������������

  • �������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ���

  • ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������

  • ����������������������������� �������

  • ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

-210-

����������������������������� ���

����������������������������� �����������������������

����������������������������� ����������������������������� �������������������������

(� ) ����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

(� ) �����

  • �������������������� ������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������

����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

-211-

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

(� ) ������

  • ���������������������������� �������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

-212-

����������������������������� ����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

(� ) ���������

����������������������������� ��������������

����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������

(� ) ������

����������������������������� �����������������������������

-213-

����������������������������� ����������������������������� ����

����������������������������� �������

(� ) �������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������

(�� ) ����

����������������������������� ����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

  1. ����

������������������������

(1) ����

-214-

������������������������� ������������������������ A.����������������

������������������������ ������

������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������� B. ��������

������������������������ ������������������������ ������������������

������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

������������������������ ����

������������������������ ������������������������ ����������������������� ������������������������ ������������������������� ������������������������ ������������������������ ���������

-215-

C. ������

������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������

������������� 3 ���������� ����������������������� ��������������

(2) �������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������������������

������������������������� ������������������������� �����������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������

������������������������� �����������������

-216-

������������������������� ������������������������ �������������������������� �������������������

������������������������� �������������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������������

  • �������

  • ������������������������ ������������������������� ��������������������� ������������������������� ������������������������� �����������

2. ����

  • ����

  • ������������������������

-217-

(2) �������

������������������������� ������������������������� ��

(�� ) ����

  • ����������������������������� ����������������������������� �����������������

  • �����

  • ����������������������

  • (1) ������������������������

  • (2) ������������������������� �����

  • (3) ����������

  • (4) ���������������������

  • (5) ����������������������

  • �����

  • ������������������

  • ���������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������

  • ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

(�� ) ����

  • ����������������������������� ������������������������������

-218-

1. �������

��������������������������� ����

2. �������

��������������������������

(�� ) ����

����������������������������� ����������������������������� ���������������

����������������������������� ������������������������

���������������������������

(�� ) ����

1. ������

��������������������������� �������

2. �����

��������������������������� �������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������

��������������������������� ���������������������������� ����������

-219-

(�� ) � � �

�����������������������

  1. �����

  2. ������������������� 10%������ �������������

�����������������������

  1. �����

��������������������������� �������������������

�������������������������� ��������������������������� ���������������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������

-220-

3. ��������

��������������������������� ��������������������������� ���������������

4. ����

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������

��� ������ � ��������������

����������������������������� ������������������������������ ���������������������

����������������������������� ������������������������������ ���������������������

������������

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���������������

��� �������

�������
��������
���������
����
����
������3�����
������
106�12�31�
$ 678
379,612
46,986

67,205
$ 494,481
105�12�31�




$ 775
45,561
18,997
748,889
$ 814,222

-221-

���������������������

������������ �������
����
����
106�12�31�
0.37%~0.38%
0.001%~1.74%
105�12�31�
0.34%
0.001%~1.50%

��� ����������������

�������������
������
����������
�������
�������
�������
���������
106�12�31�
$ 131,810
-

29,909
$ 161,719
105�12�31� 105�12�31�




$ 6,038
60,903
-
$ 66,941

��� ��������

��������
��
����
�����
����
�����
���
����
�����
106�12�31�
$ 1,086,865

247,226
$ 1,334,091
$ 5,447,420
105�12�31�






$ 1,020,585
237,326
$ 1,257,911
$ -

������ 106 � 4 � 24 ������������������ ���� “�� ”�� TCC International Limited ��������� ����������������� “ ���� ” �������� ���������������� “���� ”����� 0.42 � “� � ”�������������� 106 � 9 � 18 �������� �������������� 106 � 11 � 10 ��������� ������������� 106 � 11 � 6 ����������� ������������������������� 106 � 11 �

-222-

16 ��������������� 8,829,262 �������� 3,708,290 ����������� 127,194 ����������� ��������� 22,884 ������������������ ������������������������

��������� Chia Hsin Pacific Limited �������� 106 � 12 � 28 ���������� 201,536,685 ����������� ������ 149,449,120 ���� 5,410,059 ���������� �������������������� 10600355480 ���� ���

��� ����������

==> picture [425 x 45] intentionally omitted <==

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����

���� 106 �� 105 � 12 � 31 ��������������� ������� 100,516 ���

��� ���������

106�12�31� 105�12�31�

����
������

������
(

����
����

������
(
$ 148,403


606)
(
$ 147,797

$ 35,725


1,171)
(
$ 34,554
$ 186,676

999)
$ 185,677
$ 34,236

778)
$ 33,458

� ( ) ����

������������������ 30 � 90 ������� �����������������������������

-223-

����������������������������� ����������������������������� ��������������������

  • ����������������������������� ���

(� ) ����

  • ������������������ 60 � 90 ������� ����������������������������� ����������������������������� ������� 360 �������������������� 360 ��������������� 100%���������� 90 �� 360 ������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������� 106 � 12 � 31 � � 105 � 12 � 31 ��������������������� �����������������������

  • ��������������

==> picture [410 x 76] intentionally omitted <==

  • ���������������������

  • (� ) �����������

105�1�1���
��������
�����
105�12�31���
106�1�1���
��������
�����
106�12�31���
















���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����





$ -
-

-
$ -
$ -
-

-
$ -





$ 1,544
-
(
545)
$ 999
$ 999
-
(
393)
$ 606





$ -
-

-
$ -
$ -
-

-
$ -





$ 233
-

545
$ 778
$ 778
-

393
$ 1,171





$ -
-

-
$ -
$ -
-

-
$ -





$ -
-

-
$ -
$ -
-

-
$ -





$ -
-

-
$ -
$ -
-

-
$ -





$ 1,777
-

-
$ 1,777
$ 1,777
-

-
$ 1,777

-224-

��� �����

�����
����
������������
��
106�12�31�
$ 6,088
-

587
$ 6,675
105�12�31�




$ 2,089
412,403
1,012
$ 415,504

������������������������������ ������������������������������ �������������������

��� ����

��
��
��
106�12�31�
$ 31,734

778
$ 32,512
105�12�31�




$ 57,125

1,439
$ 58,564

106 � 105 ��������������� 900,477 ��� 993,455 ���

��� ������

==> picture [425 x 106] intentionally omitted <==

������������������������������ �����

106�12�31� 105�12�31� ���� ������� 3 ������ � 1.045%�1.74% 0.70%�1.23% ������� 0.77%�1.065% 1.045%�1.205%

-225-

��� ��������

��������
�����
������
106�12�31�
$ 11,674,995

607,706
$ 12,282,701
105�12�31�




$ 13,688,290
686,777
$ 14,375,067
(�)�����
��������
����������
��
����������
����������
����
����������
��
����������
����������
��������
Chia Hsin Pacific
Limited
�������������
������������
����������
������������
��
������������
����������
����������
��������
Chia Hsin Pacific Limited
106�12�31�
$ 1,688,647
5,001,338
3,738,729
67,571
214,654
444,348
84,063

1,585,071
12,824,421
(
1,149,426)
$ 11,674,995



105�12�31�



(

$ 1,605,119
4,280,398
3,665,309
83,716
363,294
300,957
84,083

4,454,840
14,837,716
(
1,149,426)
$ 13,688,290


106�12�31�
49.87%
87.18%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
74.16%
105�12�31�
49.87%
87.18%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
74.16%
  1. ����� 106 � 9 � 14 ���������������� � 182,000 ���

-226-

  1. ����� 104 � 11 � 23 ��������������� 105 � 2 � 5 ���������������������� �� 99,900 ���

  2. 106 � 105 ����������������������� 302,308 ��� 1,004,758 ���

  3. 106 ����� Chia Hsin Pacific Limited ��������� ������������ 5,410,059 ���

  4. 106 � 105 ���������������������� ��������������������������� ����������� 23,914 ��� 11,958 ���

  5. 106 � 105 ���������������������� ��������������������������

  6. (� ) ������

������
���������
LDC ROME HOTELS
S.R.L.
�����������
106�12�31�
$ 444,624

163,082
$ 607,706
105�12�31�




$ 448,902
237,875
$ 686,777
  1. ���������

==> picture [382 x 57] intentionally omitted <==

  • ��������������������������� ��������������������������� � …�������

  • �������������������

-227-

LDC ROME HOTELS S.R.L.

����
�����
����
�����
��
�������
��������
������
����
����
������
������
106�12�31�
$ 708,737
2,040,753
(
569,635 )
(1,068,295)
$ 1,111,560
40.00%
$ 444,624
$ 444,624
106��
$ 538,324
(
63,718 )

-
($ 63,718)
105�12�31�
$ 670,410
2,045,061
(
576,216 )
(1,017,000)
$ 1,122,255
40.00%
$ 448,902
$ 448,902
105��
$ 538,733
(
51,926 )

-
($ 51,926)
  1. ��������������
��������
����������
������
������
106��
( $ 7,166 )

-
($ 7,166)
105��
( $ 11,889 )

-
($ 11,889)

106 � 105 �������������������� ��������������������������� ���

� ��� ��� �����

��
105�1�1���
��
��
105�12�31���
����
105�1�1���
��
105�12�31���


$ 4,669
-

-
$ 4,669
$ -

-
$ -
����
$ 582,099
-

-
$ 582,099
$ 22,562

-
$ 22,562
����
$ 21,638
480
(
8,034)
$ 14,084
$ 487

-
$ 487
�����
$ 2,674,364
1,035

-
$ 2,675,399
$ -

-
$ -













(









(



$ 3,282,770
1,515

8,034)
$ 3,276,251
$ 23,049

-
$ 23,049

�����

-228-

�����

�������
105�1�1���
����
������
��
105�12�31���
105�12�31���
��
106�1�1���
��
106�12�31���
����
106�1�1���
��
106�12�31���
�������
106�1�1���
����
���
106�12�31���
106�12�31���


$ -
-
-

-
$ -
$ 4,669
$ 4,669

-
$ 4,669
$ -

-
$ -
$ -
-

-
$ -
$ 4,669
����
$ 526,909
36,880
-

-
$ 563,789
$ 40,872
$ 582,099

-
$ 582,099
$ 22,562

-
$ 22,562
$ 563,789
45,070
(
50,593)
$ 558,266
$ 46,395
����
$ 22,125
6
-
(
8,034)
$ 14,097
$ 474
$ 14,084

-
$ 14,084
$ 487

-
$ 487
$ 14,097
80

-
$ 14,177
$ 394
�����
$ 1,653,894
119,629
(
473,752 )

-
$ 1,299,771
$ 1,375,628
$ 2,675,399

3,429
$ 2,678,828
$ -

-
$ -
$ 1,299,771
152,464

50,593
$ 1,502,828
$ 1,176,000

























(


(











$ 2,202,928
156,515
(
473,752 )
(
8,034)
$ 1,877,657
$ 1,421,643
$ 3,276,251

3,429
$ 3,279,680
$ 23,049

-
$ 23,049
$ 1,877,657
197,614

-
$ 2,075,271
$ 1,227,458

������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������ 105 � 12 � 27 ������������ ��������������� 105 ���������� 473,752 ������������������������������ ������ 9.05%���������������������� �������

����������������������

==> picture [310 x 90] intentionally omitted <==

-229-

��� ������

������
��
����
��
����
�������
����
����
����
��
����
����
106��
$ 277,135
-
$ 277,135
$ 4,535
1,236
$ 5,771
$ 272,600
$ 271,364
105��














$ 277,135
-
$ 277,135
$ 3,299
1,236
$ 4,535
$ 273,836
$ 272,600
  • ������������������������������ ������� ��� 14 � 15 �

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������

����
���
106�12�31�
$ 277,849
6.59%
105�12�31�
$ 279,904
9.05%

��� ����

106�12�31� 105�12�31�

��
����
����

��

$ 10,625

2,829

$ 13,454
$ 31,260
5,271
$ 36,531

�����

-230-

�����

���
�����
�������
�����
�����
��
106�12�31�
$ 7,321
$ -
971

897
$ 1,868
105�12�31� 105�12�31�






$ 7,321
$ 70,293
-
1,257
$ 71,550

������������������������������ ������������������������������ ����������� 20,000 ���������������� �����������

��� ����

� ( ) ����

==> picture [410 x 29] intentionally omitted <==

������������� 106 � 12 � 31 �� 0.95%-1.05%� (� ) ������

������
������
����������
106�12�31�
$ 110,000
(
118)
$ 109,882
105�12�31�

(


$ -
-
$ -

����������������

��/ ����
������
����
106�12�31� 106�12�31� 106�12�31�
����
$ 110,000
����
(
118)
����
$ 109,882
����
1.04%


(

-231-

(� ) ����

����
����
����
�����
��
����1������
����
���������
������������103
�11�28����7���
���1,000,000�����
��������24���
����������10�
�����
�������������
���100�11�9���
�7������1,500,000
�������������
������������
�24����������
�������������
������106�12���
���
�������������
���106�12�28���
�7������1,500,000
�������������
������������
�24����������
�������������
���
�������������
���104�3�2����
5������600,000���
�������������
����������24�
�������������
������������
106�12�31�
105�12�31�
$ 4,265,685
$ 5,038,621

-

60,000
4,265,685
5,098,621
(
320,000)
(
651,200)
$ 3,945,685
$ 4,447,421
���
106�12�31�
105�12�31�
110.11.28 $ 800,000
$ 1,000,000
107.11.09
-
974,572
113.12.28
824,829
-
109.03.02
296,300
569,852
105�12�31�
$ 5,038,621

60,000
5,098,621
(
651,200)
$ 4,447,421
105�12�31�
$ 1,000,000
974,572
-
569,852

�����

-232-

�����

�������������
���103�12�3���
�3������500,000�
����������24�
�������������
3������
�����������104�
9�11����5�����
�600,000��������
�3�����������
�������������
������199,924���
�������������
���104�12�23���
�5������1,218,750
�������������
�������
�������������
���100�11�9���
�7������1,500,000
�������������
������������
�24����������
�������������
������106�12���
���
�������������
���106�12�28���
�7������1,200,000
�������������
������������
�24����������
�������������
���
������
����
���
106.12.03
109.09.11
109.12.23
107.11.09
113.12.28
106�12�31�
$ -

599,728

920,000

-

824,828
$ 4,265,685
1.30%~1.49%
105�12�31�
$ 60,000
599,626
920,000
974,571

-
$ 5,098,621
1.38%~1.68%

����������������������������� ����

-233-

��� ���������

���������
����
�����������
����
�����������
106�12�31�
$ 2,783
$ 94,031
105�12�31�


$ 2,868
$ 96,680

������������������������������ ��������

  • ��� ����

106�12�31� 105�12�31�

��
�����
�������

����
�����
�����
����
������
��


����
����
$ 34,237

1,640
3,221
8,184
485
-
10,605

$ 58,372

$ 5,801
$ 13,818
3,367
3,370
8,748
470
16,587
8,624
$ 54,984
$ 24,448
  • ��� �������

� ( ) ������

����������������������������� ���������������� 6%������������ �����

(� ) ������

����������������������������� ����������������������������� ���� 6 ��������������������� 2%�� ����������������������������� �����������������������������

-234-

��������������� 3 ������������� ����������������������������� ������

�������������������������

����������������������� ��� ��� ���
106�12�31�
105�12�31�
��������
( $ 103,418 )
( $ 102,968 )
��������

81,539

54,889
����
(
21,879)
(
48,079)
������
($ 21,879)
($ 48,079)
������������
















�����


105�1�1���
$ 124,697
($ 57,316)
$ 67,381
����
������
1,947
-
1,947
��������

1,715
(
813)

902
�����

3,662
(
813)

2,849
����
�����������
��������
-
414
414
�����������
��
522
-
522
�����������
1,242
-
1,242
���������
(
20,376)

-
(
20,376)
���������
(
18,612)

414
(
18,198)
����
(
6,779 )
6,779
-
����

-
(
3,953)
(
3,953)
105�12�31�
102,968
(
54,889 )
48,079
����
������
1,656
-
1,656
��������

1,287
(
717)

570
�����

2,943
(
717)

2,226
����
�����������
��������
-
55
55
�����������
��
8
-
8
�����������
1,149
-
1,149
���������

273

-

273
���������

1,430

55

1,485
105�12�31�



(
(
(



$ 67,381
1,947
902
2,849
414
522
1,242

20,376)

18,198)
-

3,953)
48,079
1,656
570
2,226
55
8
1,149
273
1,485

�����

-235-

�����

==> picture [411 x 74] intentionally omitted <==

  • ���������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������ 2 ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������

����������������������������� ��������

��������
���
�������
106�12�31�
1.125%
2.00%
105�12�31�
1.25%
2.00%

����������������������������� ������������������������������

106�12�31� 105�12�31�

���
��0.25%
(
��0.25%

�������
��0.25%

��0.25%
(
$ 2,277)
(
$ 2,361

$ 2,305

$ 2,234)
(
$ 2,471)
$ 2,564
$ 2,507
$ 2,428)

����������������������������� �����������������������������

-236-

106�12�31� 105�12�31� �� 1 ������ $ 4,535 $ 4,989 ������������ 9.9� 10.8�

�����
(�)��



��������
����
������������
����
�����
106�12�31�

1,500,000
$ 15,000,000

774,781
$ 7,747,805
105�12�31� 105�12�31�






1,500,000
$ 15,000,000
774,781
$ 7,747,805

�������������� 10 �������������� �����

(� ) ����

����
��������(1)
������
����������
�������������
���
������������
������(2)
106�12�31�
$ 641,486
675

7
$ 642,168
105�12�31�
$ 617,572
-

7
$ 617,579
$ 617,572
-
7
$ 617,579
  • (1) ���������������

  • (2) ��������������������������� ��������������������������� ���

(� ) ���������

  • ��� 104 � 5 ���������������������� ���������������� 105 � 6 � 27 ������� ����������������������������� ��������

-237-

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������� (� )�������� �����

����������������������������� ����������������������������� ���

����������������������������� ������������������������

������� 237 ����������� 10%�������� ����������������������������� ������������������������� 25%�� �����������������

����������� 1010012865 ��������� 1010047490 ��������������� IFRSs������� ���������������������������

����������������������������� ���������������������������� ��

������ 106 � 6 � 19 �� 105 � 6 � 27 �������� ���� 105 � 104 ����������

����105 �1 04 ���������� 04 ���������� 04 ����������
������
���������
���
����




��������
105��
104��
105��
104��
$ 2,489
$ 22,151
$ -
$ -
( 1,056,762 )
1,162,284
-
-
154,956
77,478
0.2
0.1
105��
$ 2,489
( 1,056,762 )
154,956
105��
$ -
-
0.2
104��
$ -
-
0.1

-238-

104 ��������������� 1,162,284 ������ ����� 1010012865 ������ 104 ���������� 1,151,227 ����� 11,057 ������� 1010047490 ���� �����������������������������

105 ��������������� (1,056,762)������ ����� 1010012865 ������ 105 ����������� � (1,151,227)����� 94,465 �������� 1010047490 �� ����������������������������� ��

����� 107 � 3 � 28 ������ 106 ����������

==> picture [410 x 59] intentionally omitted <==

���� 106 ������������� 107 � 6 � 21 ���� �������

(� ) ������

������ IFRSs �������������������� ����������������������������� �������������������������

����������������������� (1)����� �� 1010012865 ��������������� IFRSs���� ���������������������������� ������������������������������ (2)������� 1010047490 ���������������� ����������������������������� ������������� 106 � 12 � 31 �� 105 � 12 � 31 ����������

-239-

106�12�31�

105�12�31�

��������41���
�����
$ 295,756
����IFRSs������
����1010012865 ��
����
�����������
1,881,505
������������
������
168,790
�1010012865������
-
�������
1010047490 ������
�����������
���������

105,522
$ 2,451,573
(�)������
1.�����������������
106��
����
$ 202,251
�����������
��������
( 525,359 )
�����������
����������
����

89,311
����
($ 233,797)
2.�������������
106��
����
( $ 1,649,851 )
�����������
��
219,936
�����
(
21,646 )
�����������
����������
����������
���
2,882,142
����
$ 1,430,581




$ 295,756
1,881,505
168,790
1,151,227
11,057
$ 3,508,335
105��
$ 407,356
( 247,115 )

42,010
$ 202,251
105��
( $ 3,608,878 )
154,195
40
1,804,792
($ 1,649,851)

-240-

(� ) ����

����




105�1�1���
����
105�12�31���
106�1�1���
����
106�12�31���
������
2,048
(
2,048)

-
-

-

-
�����
�����




131,226

-
131,226
131,226

-
131,226
������
(








(



133,274

2,048)
131,226
131,226
-
131,226

�����������������������������

  • ����������������� 105 � 1 � 18 ������ ���������

������ 90 ���������������������� ����������������������������� ����������������






106�12�31�
������
����
����
105�12�31�
������
����
����
����
����
3,855
127,371
3,855
127,371
����
$ 30,849
1,118,577
$1,149,426
$ 30,849
1,118,577
$1,149,426












$ 25,670
1,570,679
$1,596,349
$ 16,786
1,027,118
$1,043,904

����������������������������� ������������������������

-241-

��� ����

��
������
����
����
������
������
����
106��
$ 877,236
4,423
28,447
263,117
$ 1,173,223
105��




$ 1,002,389
4,423
20,977
255,489
$ 1,283,278

��� ��������

������������������

� ( ) ����

����
����
����
������
��������
106��
$ 20,327
55,252
-

25,138
$ 100,717
105��





$ 11,139
58,576
207,576

46,000
$ 323,291

(� ) �������

�������
�������������
������������
�������(�)
������������
������
�������������
��
�������������
��
�������������
��������
��
106��
$ -
13,448
(
83,685 )
64,578
(
23,674 )
(
50,293 )
-
(
972)
($ 80,598)
105��
$ 629
-
(
36,772 )
11,784
(
26,498 )
-
473,752
(
6,258)
$ 416,637

-242-

(� ) ����

����
������
����
106��
$ 68,882

664
$ 69,546
105��




$ 87,946

1,030
$ 88,976

(� ) �����

�����
���������
������
����������
����
106��
$ 197,614
1,236
$ 198,850
$ 198,850
105��






$ 156,515
1,236
$ 157,751
$ 157,751

(� ) ������

������
�����������
������
������
������
��������
������
����
����
106��
$ 2,443
2,226
107,432
$ 112,101
$ 13,905
98,196
$ 112,101
105��










$ 2,361
2,849
88,457
$ 93,667
$ 15,471
78,196
$ 93,667

(� ) ����������

����������������������������� ���� 0.01%� 3%��� 3%������������ 106 � 105 ��������������� 107 � 3 � 28 � � 106 � 3 � 29 ����������

����

����
����
�����
106��
0.97%
1.25%
105��
3.00%
3.00%

-243-

����

��
����
�����
106��
105��

��
��
��

$ 9,553
$ -
$ 1,398
$ -
12,310
-
1,398
-
105��
$ -
-

����������������������������� ����������������

106 � 105 ��������������������� 106 � 105 ������������������

������� 107 � 106 ����������������� ������������������������ (� ) ������

==> picture [410 x 61] intentionally omitted <==

��� ���������

������� 92 � 2 � 12 ����� 910458039 ������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ 12 ����������������������������� ���

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ���

-244-

� ( ) �����������������

�����
�����
�������
�������
�����
�����
�����������
106��
( $ 13,969 )
7,592

-
(
6,377 )

74,141
$ 67,764
105��


(
$ 24,418
12,849
2,752
40,019

21,116)
$ 18,903

������������������

106�� 105��
���������� $ 962,962 $
43,792
������������
����� 163,704 7,445
��������� 2,264 45,934
���� ( 83,744 ) ( 8,975 )
������� 7,592 12,849
������������ ( 22,052 ) ( 41,102 )
������������
������� - 2,752
����������� $
67,764
$
18,903

������������ 17%�

����� 107 � 2 �������������������� �������� 17%��� 20%��� 107 �������� 107 ��������������� 10%��� 5%� 106 � 12 � 31 ����������������������������� � 107 ������� 15,464 ��� 13,770 ���

���� 107 ������������������� 106 �� ������� 10%�������������������

-245-

(� ) �������������

(�) ������������� ������������� �������������
(�)
(�)
106��
105��
�����
���������
���������
( $ 89,311 )
( $ 42,010 )
����������
������
21,646
(
40 )
���������
���
(
252 )

3,094
($ 67,917)
($ 38,956)
�������
106�12�31�
105�12�31�
�������
�����
$ 41,045
$ 67,359
����������
����������������
106 ��




�����
������







�������
�����
��������
$ 6,029
( $ 2,554 )
$ -
$ 3,475
�������
48,466
(
4,039 )
-
44,427
��������
8,925
-
252
9,177
������
386
(
44 )
-
342
����
43
78
-
121
����
4,644
(
1,549 )
-
3,095
��������
17,226
-
(
17,226 )
-
�������
6,091
7,251
-
13,342
��������
��
-
-
13,315
13,315



160

175

-

335
$ 91,970
($ 682)
($ 3,659)
$ 87,629
�������
�����
��������
$ -
$ -
$ 4,420
$ 4,420
��������
���
-
73,510
-
73,510
��������
��
75,996
-
(
75,996 )
-
��

150
(
51)

-

99
$ 76,146
$ 73,459
($ 71,576)
$ 78,029
105��
( $ 42,010 )
(
40 )

3,094
($ 38,956)
105�12�31�
$ 67,359




$ 3,475
44,427
9,177
342
121
3,095
-
13,342
13,315

335
$ 87,629
$ 4,420
73,510
-

99
$ 78,029

(

(

(

(
$ -
-
252
-
-
-

17,226 )
-
13,315
-
$ 3,659)
$ 4,420
-

75,996 )
-
$ 71,576)
$ 3,475
44,427
9,177
342
121
3,095
-
13,342
13,315
335
$ 87,629
$ 4,420
73,510
-
99
$ 78,029

-246-

105 ��

105 ��
�������
�����
��������
�������
��������
������
����
����
��������
��������
���
��
�������
�����
��������
���
��������
���
��������
��
��



�����
( $ 452 )
(
188 )
-
(
194 )
20
(
1,549 )
-
6,091
(
13)
$ 3,715
( $ 3,752 )
(
13,512 )
-
(
137)
($ 17,401)
�����




$ -
-
(
3,094 )
-
-
-
40
-

-
($ 3,054)
$ -
-
(
42,010 )

-
($ 42,010)








$ 6,481
48,654
12,019
580
23
6,193
17,186
-
173
$ 91,309
$ 3,752
13,512
118,006
287
$ 135,557

(

(

(

(





$ 6,029
48,466
8,925
386
43
4,644
17,226
6,091
160
$ 91,970
$ -
-
75,996
150
$ 76,146

(� ) �������������

106�12�31� 105�12�31� �������� ������������ ���� $ 132,217 $ 132,217 ������ 54,825 4,532 ������������ ��������� 269,184 662,052 $ 456,226 $ 798,801

(� ) ��������

������
���
86���������
87���������
���������
106�12�31�
$ -

-
$ -
���
$ -
���
105�12�31�






$ 152,876
2,692,585
$ 2,845,461
$ 673,359

�����

�����������

-247-

106�� 105��

����������� �� ��� 25.02%

  • �� 107 � 2 ����������������������� ����� 106 �����������

(� ) �������

  • ����������������������������� 103 ���������������������������� �� 99 �������������������������� ���������������������������

  • ��� ����

����
������
������
106��
$ 1.39
$ 1.39
������
105��


$ 0.04
$ 0.04

��������������������������

����

����
�����
��������������
����
�������������
��
�������������
������������
��
��������������
����
�������������
�������
106��
$ 895,198
-
$ 895,198
106��
643,555
745
644,300
105��




$ 24,889
-
$ 24,889
�����
105��




643,555
241
643,796

-248-

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������

������������������������������ ������

������
����
������
������
106��
$ 919,112
$ 1.43
$ 1.43
105��




$ 36,847
$ 0.06
$ 0.06

��� �����

������ 106 � 105 �����������������

  • (� ) �� 106 �� 105 � 12 � 31 ��������� 8,184 ��� 8,748 ���

  • (� ) ���� 106 � 11 � 16 ������������������ ���������������������

  • (� ) ���� 106 � 12 � 28 ������ Chia Hsin Pacific Limited ���������������������������� ���������

��� ������

  • ( ) �������

  • ����������������� 23 � 9 ��������� �������������������

  • ������������������������

1��
��1�����5�
��5�
106�12�31�
$ 74,208
264,082
1,400,915
$ 1,739,205
105�12�31� 105�12�31�




$ 63,969
252,029
1,398,927
$ 1,714,925

-249-

�� 106 �� 105 � 12 � 31 �������������� ��������������������� 1,707,850 ��� 1,688,060 ���

(� ) �������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������

������������������������

==> picture [425 x 76] intentionally omitted <==

��� ������

������������������������������ ������������������������������ ��������

������������������������������ ��������������������������

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ��� ����

� ( ) ���������������������

����������������������������� �������������������������

-250-

(� ) ��������������������������

������

==> picture [110 x 13] intentionally omitted <==

106 �12 �31 �
���������
�������
������
�������
��������
�������
����
�����
�������
����
�����
��
105 �12 �31 �

1
��
$ 161,719
$ 6,534,285

247,226
$ 6,781,511

1
��
$ 66,941
$ 1,020,585

237,326
$ 1,257,911

2
��
$ -
$ -

-
$ -

2
��
$ -
$ -

-
$ -

3
��
$ -
$ -

-
$ -

3
��
$ -
$ -

-
$ -

$ 161,719
$ 6,534,285

247,226
$ 6,781,511

���������
�������
������
�������
��������
�������
����
�����
�������
����
�����
��












$ 66,941
$ 1,020,585
237,326
$ 1,257,911

106 � 105 ���� 1 ���� 2 �������������

��

(� ) �������

106�12�31� 105�12�31� ���� ����������� ����� $ 161,719 $ 66,941 �������� 1� 2,029,127 2,132,196 ���������� 3� 6,898,071 1,374,471 ���� ���������� 2� 5,312,641 5,567,432

-251-

  • 1��������������������������� �������������������������� �������������������������

  • 2���������������������������� �������������������������� ��������������������������� ������������������������

  • 3��������������������������� ����

  • (� ) �����������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ �������

  • ����������������������������� ������������������

1. ����

  • ��������������������������� ���������� (1) ������������� (2)�� ������������ (3)�

  • (1) ������

  • ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������

  • ������������������������� ���������

-252-

������������������������� �������������������� �����

������������������������� ������� 5%������������ 5%��� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������� 5%������������� ������������������ 5%������ ������������������������� � 5%�����������������������

��
��







106��
105��
$ 58,319
$ 60,589







106��
105��
$ 7,640
$ 8,899












106��
105��
$ 3,389
$ -






105��
106��
$ 7,640
106��
$ 15,852
105��
$ -

������������������������� ���������

(2) ����

������������������������� ������������������������� ������������

������������������������� ���������

���������
���������
�����
�����
106�12�31�
$ 1,257,402
776,882
105�12�31�
$ 1,401,317
60,000

�����

-253-

�����

106�12�31� 105�12�31� ��������� ����� $ 351,868 $ 9,894 ����� 4,325,685 5,038,621

�����

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������� 25 �������������� �������������

���������� 25 �������������� �������� 106 � 105 ������������ ��� 9,935 ��� 12,572 ������������� ��������

������������������������� ������

(3) ������

������������������������� ������������������������� ���������

�����

������������������������� ��

������������ 1%� 106 � 105 ������ ������������������������� ������� 1,617 ��� 669 ����������� ������������������������ 67,815 ��� 12,579 ���

-254-

������������������������� �����������

2. ����

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����

��������������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ����������������� �������� 94%� 87%�

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

��������������������������� ���������������

3. �����

��������������������������� ��������������������������� ���������������������

  • �������������������������� 106 �� 105 � 12 � 31 ������������������ � (2)��������

-255-

  • (1) �����������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������

������������������������� ��������������������

106 � 12 � 31 �

106 �12 �31 � 106 �12 �31 �
�����
��1 ��
�������
�����
$ 73,676
���������
667,561
���������

65,049
$ 806,286
105 �12 �31 �
�����
��1 ��
�������
�����
$ 137,547
���������
84
���������

6,079
$ 143,710
1 �3 ��
$ 93,454
-

179,994
$ 273,448
1 �3 ��
$ 279,295
168

57,758
$ 337,221
3���1 �
$ 16,287
-

303,241
$ 319,528
3���1 �
$ 24,546
60,504

597,242
$ 682,292
1

5

$ 2,280
-
2,442,185
$ 2,444,465
1

5

$ 2,224
-
4,560,990
$ 4,563,214
5


$ 24,377
-
1,696,517
$ 1,720,894
5


�������
�����
���������
���������










$ 25,199
-
-
$ 25,199

������������������������� ���������������������

(2) ����

����
����������
���������
��
������
������
���������
������
������
106�12�31�
$ 837,000
3,073,000
$ 3,910,000
$ 4,266,400
2,088,750
$ 6,355,150
105�12�31�
$ 60,000
3,760,000
$ 3,820,000
$ 5,040,000
1,226,250
$ 6,266,250
$ 60,000
3,760,000
$ 3,820,000
$ 5,040,000
1,226,250
$ 6,266,250

-256-

(� ) �����

������ 97 � 7 � 1 ������������������ ����

==> picture [410 x 74] intentionally omitted <==

97 �� 3 ����������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���

�����������������������������

��������

==> picture [287 x 40] intentionally omitted <==

��������������������������� 106 � 105 �������������������������� ��������������

��������

106�� 105�� ������ ������ ����� ����� ���� ����� ���� ����� ������ �� � � ������ �� � � $ - $ 23,074 $ - ( $ 26,100 )

-257-

��� �����

����������������

� ( ) ���������

� � � � � � � � � � � � �������������”����”� ���������� �������������”����”� ������������� ��� �������������”����”� ��� �����������������”�� ��� ��”� �������������”����”� ��� ���������������”��� ��� �”� LDC ROME HOTELS S.R.L. ����

������� 105 � 6 � 27 ���������������� 105 � 6 � 27 ���

(� ) ����

����



���������
����
����������
���
����
���
����
����
����
����
����


������
����������
���
����
106��
$ -
$ 7,212
1,143
3,506
2,928
11,598
2,060
$ 28,447
$ 8,616
221,175
$ 229,791
105��












$ 22,990
$ 7,286
4,872
3,007
2,930
2,882
-
$ 20,977
$ -
221,175
$ 221,175

����������������������������� 30� 45 �������������

-258-

����������������������������� ����������������������������� �����������������

����������������������������� ����������������������������� ���������������������

����������������������������� ������������������������

(� ) ����

==> picture [412 x 76] intentionally omitted <==

����������������������������� ���������������� 60 ��

����������������������������� ����������������������������� ��������� 92 ������������������� ������ 27 ��������������������� �������������������

(� ) �����������������

==> picture [412 x 106] intentionally omitted <==

�����

-259-

�����

==> picture [412 x 120] intentionally omitted <==

��������������������106 � 105 ����� �������������

(� ) �����������������

==> picture [412 x 90] intentionally omitted <==

==> picture [395 x 89] intentionally omitted <==

�����������������������

(� ) ������

==> picture [412 x 58] intentionally omitted <==

��������������������������� 106 � 105 �������������������������� 2,528 ��� 2,787 ���

-260-

(� ) �������

==> picture [386 x 59] intentionally omitted <==

  • ��������������������������� ����������

��������������������������� ���������������������

  1. ���� 106 � 11 � 16 ���������� 3,708,290 �� ��������������

(� ) �������

��������������������

==> picture [411 x 98] intentionally omitted <==

��������������������

==> picture [410 x 56] intentionally omitted <==

-261-

106 � 105 ����������������������

106 �105 � ����������� ����������� ����������� ���������� ���������� ���������� ����������
���
����
��
�����������
��������
106 ��
105 ��
$ 2,340
$ 4,087

544

1,206
$ 2,884
$ 5,293
�����������
�����������
106 ��
$ 2,340
544
$ 2,884
106 ��
$ 23,674
-
$ 23,674
105 ��








$ 26,498
-
$ 26,498

����������������������������� ����������������������������� �����������������

(� ) ����������

106 � 105 ����������������������

==> picture [410 x 90] intentionally omitted <==

����������������������������� ��������

��� ������

��������������������

==> picture [424 x 29] intentionally omitted <==

��� ���������������

������������������������������ ��

����

���� 106 �� 105 � 12 � 31 ��������������� ��������� 162,997 ��� 201,659 ���

-262-

��� �����������������

������������������������������ ������������������������������ ������

������������

106 � 12 � 31 �

106 �12 �31 � 106 �12 �31 �

��
��






�����
��
$ 39,193
29.76��������
$ 1,166,372
��
17,792
3.8093��������
67,774
��
4,296
35.57��������
152,801
��
1,200,002
0.2642��������
317,041
������
��������
����
��
12,500
35.57��������
444,624
��
53,262
29.76��������
1,585,071
��������
�������

��
$ 1,005
29.76��������
$ 29,909

��
��


��������
��
64,901
3.8093��������
247,226
105 �12 �31 �

��
��






�����
��
$ 37,575
32.25��������
$ 1,211,778
��
5,250
33.9��������
177,984
������
��������
����
��
13,242
33.9��������
448,902
��
138,135
32.25��������
4,454,840




�����
��
��
������
��������
����
��
��
$ 1,211,778
177,984
448,902
4,454,840

�����

-263-

�����

� � � �� � �

==> picture [418 x 90] intentionally omitted <==

����������������������������

106�� 105�� � � � � ����� � � ����� ���� 30.432 �������� $ 20,787 32.263 �������� ( $ 34,773 ) ��� 4.5054 ��������� - 4.8582 ��������� ( 2,687 ) ���� 3.9044 �������� ( 1,197 ) 4.1555 �������� ( 3,034 ) ���� 34.35 �������� ( 102,860 ) 35.7 �������� ( 11,044 ) ���� 0.2713 �������� ( 415 ) 0.2972 �������� 14,766 ( $ 83,685 ) ( $ 36,772 )

  • ��� ����

� ( ) ����

  • ���������������������������� �� 13.14.15 ����������� 16 ����������� ������������������������ 65,000 �� ����������������������������� ����������������������������� ������������� 98 � 12 � 10 ���� 35 � 5 ��� ����������� 120 ������ 595 �������� ����������������������������� ����������������������������� �������

����������������������������� ��������������������� 103 � 2 ���� ��� 102 ������������������� 103 � 12 � 22 ���������������������� 105 � 12 � 27 ����������������������������

-264-

����������������������������� ������������������� 405 �������� ������������������������ 30 ���� ���� 100 �� 104 ������������ 412,403 ���� ������ 207,576 ����������������� 188,240 ���������� 16,587 ��������� 106 � 1 ������

  • (� ) ����

  • ��������������������������� 3566 ������������������ 114 � 8 � 30 ������������ 10620111120 ��������� ��

  • ��������������������������� ������������������� 5454 ������ ����� 114 � 4 � 1 ������������ 10720100580 �����������

  • ��������������������������� ���������� 5550 �������������� 114 � 7 � 1 ��

  • (� ) ����������������������������� �������������������������� 5,900.35 �������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������� 89 � 10 � 7 ��� 23 � 9 �������� ����������������������������� ����������������������������� ��� 5%���������� 106 � 105 �������� 2,970 ��� 3,319 ������������������������

-265-

  - ����������������������������� ������������������������
  • (� ) ���� 103 � 12 � 1 ������������������� ������������������������������ ������������ 134 � 5 � 10 ������������ ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������

  • (� ) �������������� 100%������������� ����� “�� ”��������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����

  • ��� ������

  • (� ) ������� (� )����������

    1. �����������

    2. ������������

-266-

  1. ��������������������������� ��������

  2. �������������������� 3 ������ �� 20%�������

  3. ������������ 3 �������� 20%�����

  4. ������������ 3 �������� 20%���� ���

  5. ��������������� 1 �������� 20%� ������

  6. ����������� 1 �������� 20%����� ��

  7. �����������

  8. ������������

  9. (� ) �������

  10. ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

  11. ��������������������������� �����������������������

    • (1) �������������������������

    • (2) �������������������������

    • (3) �����������������

    • (4) ����������������������

    • (5) ������������������������� ��

    • (6) ������������������������� ���������

-267-

���
��������








���x40%�








���x40%�
$ 7,004,714
���x40%�
164,144
���x40%�
246,055
���x40%�
98,079
���x40%�
36,730
���x40%�
�1�����������������������������������������������������������������
�2������������������������������������������������������������������������������������
��������������
�3����������������������������������������������������������������������
�4�������������������������������������������������������������������������������105 ���
��������10 0 %�����
�5��������2, 5 28 ���
�6��������6, 9 58 ���
�7��������11, 493 ���
�8��������5, 7 47 ���
�9��������2, 1 79 ���
�����
������
$ 2,626,768
���x15%�
164,144
���x40%�
246,055
���x40%�
98,079
���x40%�
36,730
���x40%�



$ -
-
-
-
-

-
-
-
-
-









4
$ -
113,872
191,305
95,653
35,528
������
������
����
����
����
����
����
����

$ -
-
-
-
-





������
������
������
������
������



1.5%
��5�
4.35%- 6.525%
��6�
4.35%- 6.525%
��7�
4.35%- 6.525%
��8�
4.35%- 6.525%
��9�





$ 151,173
113,872
191,305
95,653
35,528



$ 151,173
113,872
191,305
95,653
35,528





$ 184,132
116,242
195,286
97,643
36,267
���
���




���� �����
����
�����
����
�����
����
�����
����
�����
����



LDC ROME
HOTELS S.R.L.
��������
��
��������
��
��������
��
��������
��
������� ��������
����1�
��������
������
��2�
��������
�������
���2�
��������
�����2�
��������
����2�
�� 0
1
2
3
4

-268-

����
����

����
����





�1�����������������������������������������������������
�2������������������������������������
�3������������������������������
(1)���������
(2)���������������������
(3)��������������������������������
(4)�������������������������������
(5)�����������������������
(6)�����������������������������
����
����
����




����
����
����











$ 17,511,786
17,511,786
17,511,786
17,511,786
17,511,786
������ ������
������


-
12.73%
2.56%
7.05%
40.80%
������
������
$ -

-

-

-

7,140,000
������ $ -
330,000
426,840
299,867
4,270,400
������

$ -

2,230,000

447,600

1,235,135

7,144,000
������



$ 280,875

2,830,000

447,600

1,235,135
8,144,000
�������
�����
$ 7,747,805
�������
7,747,805
�������
7,747,805
�������
7,747,805
�������
17,511,786








��3�
(2)
(2)
(6)
(3)
(4)



����������
����������
����
LDC ROME HOTELS
S.R.L.
����������

����������
��������� ���������
���1�
���������
���1�
���������
���1�
���������
���1�
���������
�������2�

0
0
0
0
1

-269-







$ 7,990
123,820
29,909
229,869
3,096
2
853,525
373
247,226
5,447,420
222,926
19,544
244,067
17,040
-
-
-
836
���� 0.21%
0.08%
-
1.72%
0.08%
-
0.55%
0.01%
0.03%
3.52%
0.50%
2.38%
13.71%
2.22%
0.03%
1.17%
1.87%
5.00%



$ 7,990
123,820
29,909
229,869
3,096
2
853,525
373
247,226
5,447,420
600
2,986
94,147
17,827
-
-
-
1,000




694,857
3,396,960
9,551
3,896,086
269,214
71
23,416,330
20,000
1,766,000
149,449,120
3,468,052
2,718,217
12,718,440
2,000,000
21,090
6,600,000
9,350
100,000



��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
�����
������








��
����������
����������
����
������������
��
����������
����������
����������
����������
������������
����
������������
��
����������
��
�������������
������������
����������
������������
�����������
����������
���������������
������������




����������

-270-



��1,598��




$ 102,060
14,723
51,474
148,679
5,830
100,904
27,043
-
14,887
198,737
29,909
1,209,592
1,776,575
1,700,394
36,844
7,158
-
12,082
4,138
���� 0.07%
-
0.50%
0.33%
4.00%
14.52%
19.56%
10.91%
9.76%
0.04%
-
0.78%
1.15%
16.44%
0.08%
4.17%
10.50%
1.75%
19.50%



$ 102,060
14,723
51,474
64,111
1,570
62,212
27,062
-
25,206
198,737
29,909
1,209,592
1,776,575
1,700,394
18,347
6,313
-
4,243
5,303




2,800,000
250,000
3,855,696
2,312,997
200,000
3,601,000
1,889,800
3,271,639
800,000
3,919,849
9,551
33,184,975
48,740,044
127,370,320
573,178
1,021,326
315,000
350,000
452,400



��������������
�����
��������������
�����
�����������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
�����
��������������
�����
�����������
������������
������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
�����
������
���
���








��
����������
����
������A50
��
����������
�������������
������������
����������
����������
����������
CSVI Capital Advisors, LTD.
��
������������
����
������������
��
����������
��
����������
��
����������
�������������
���������������
����������
������������
����������




����������
��
����������

-271-

����������
��������������������3 ��������2 0 %��
��1 0 6 �1 �1 ��1 2 �3 1 �
���
���������������������������


(�1
�3)
(�1
�2)
(�1)
(�1)
(�2)
(�2)
�1�����������������������1 0 6 �1 1 �1 6 ������������������8 , 8 2 9 , 2 6 2 ��4 7 9 , 8 4 9 , 2 5 0 ���������������3 , 7 0 8 , 2 9 0 ��2 0 1 , 5 3 6 , 6 8 5 ��
�2����������������1 0 6 �1 2 �2 8 �������������������������������1 4 9 , 4 4 9 , 1 2 0 ��������������4 8 , 7 4 0 , 0 4 4 ��
�3�����������������


-
-
123,820
853,525
5,447,420
2,986,167
14,723
��/��� -
-
3,396,960
23,416,330
149,449,120
81,925,019
250,000






USD 76,583,186
-
7,304
30,705
37,361
55,325
2,802
��/ ��� -
-
-
-
-
-
-

������ USD 40,616,019
-
-
-
-
-
23,478



USD 188,623,187
-
-
-
-
-
283,573

USD 229,239,206
-
-
-
-
-
307,051
��/ ��� 479,849,250
-
-
-
-
-

5,416,800


-
USD 229,239,206
116,516
10,679
5,410,059
1,764,390
200,917
��/ ��� -
201,536,685

3,396,960

311,330
149,449,120

48,740,044

3,585,000


USD 112,040,001
-
-
812,141
-
1,166,452
94,577
��/ ��� 479,849,250
-
-
23,105,000
-
33,184,975
2,081,800

������
����
������
����
������
����
������
����
���
����
-



�������
���
�������
���
�������
���
�������
���
Chia Hsin Pacific
Limited
Chia Hsin Pacific
Limited
-
���� ������
��
������
��
������
�����
�����
������
�����
������
�����

������
��
������
�����
�����
������


���������

���������

���������

���������

���������

���������

������A50
������ Chia Hsin Pacific
Limited
Chia Hsin Pacific
Limited
��������
��
��������
��
��������
��
��������
��
��������
����

-272-

����

�1����106 �10 �2 ������
�2�����������������
����
�����
��2�
���� ������

����



�������
�����



$ -
������ ��1�



$ 393,812



$ 395,271
����� 103/06/20
����� 106/09/29



���������
42�����
�������� ��������
����

-273-

����������
���������������1 ��������20%��
��106 �1 �1 ��12 �31 �
���
��������

���������� ����
������
�����
( 24% )
-
-

( $ 30,925 )
-
-
������������




���� NA�����
����
NA�����
����
NA�����
����

NA�����
����
NA�����
����
NA�����
����






���60���
�������
���
�������
���
������
����
44%
(
19%)
27%

$ 359,792
(
221,175)
221,175
����� ��
����
����

�������
���
���
���
������ ��������
��
��������
��
��������
��
�������� ��������
��
��������
��
��������
��

-274-

����������
�����������1 ��������20%��
��106 �12 �31 �
���
��������






$ -
120,116
201,812
100,906
�1��������������
������� ������ $ -
-
-
-
���������


-
-
-
-

$ -
-
-
-


-
-
-
-
������


$ 152,612
��1�
120,116
��1�
201,812
��1�
100,906
��1�

��������
������
������
������



LDC ROME HOTELS
S.R.L.
����������

����������
����������
��������� ����������
�����������
���
������������
����
�����������

-275-



���
���
���
���
���
�����4�
���
���
����
���
���
���
���
���





������
$ 48,317
277,893
102,920
(
5,290 )
901
797,793
(
24,535 )
(
16,145 )
(
25,487 )
(
10,841 )
3,675
33,183
(
214 )
(
21,885 )
( NTD
160,430 )
( USD 5,271,743 )
NTD
4,000
USD
131,430
(NTD
1,714 )
( USD
56,322 )





������
$ 96,857
318,758
102,920
(
5,290 )
901
1,557,503
(
24,535 )
(
16,145 )
(
63,718 )
(
52,392 )
19,011
318,758
(
214 )
(
21,885 )
( NTD
160,430 )
( USD 5,271,743 )
NTD
4,000
USD
131,430
( NTD
1,714 )
( USD
56,322 )






$ 1,688,647
5,001,338
3,738,729
214,654
84,063
1,585,071
444,348
67,571
444,624
56,593
106,489
648,220
249,066
405,512
NTD
303,832
USD 10,209,417
NTD 1,014,680
USD 34,095,415
NTD
56,350
USD 1,893,470

49.87%
87.18%
100.00%
100.00%
100.00%
74.16%
100.00%
100.00%
40.00%
20.69%
19.33%
10.41%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

35,758,920
257,073,050
100,000,000
19,560,000
8,300,000
19,186,070
48,000,000
10,000,000
-
15,779,610
5,800,000
30,687,643
25,000,000
-
104,908,690
53,274,892
3,763,350








$ 698,183
1,600,159
1,000,000
120,000
81,561
6,274,670
298,000
100,000
NTD
569,262
EUR 16,004,000
225,421
69,341
31,004
250,000
NTD
264,197
JPY 999,990,000
NTD 1,980,565
USD 66,551,243
NTD
924,901
USD 31,078,656
NTD
85,480
USD 2,872,328



$ 698,183
1,600,159

1,000,000
120,000
81,561
969,104
480,000
100,000
NTD
569,262
EUR 16,004,000
157,794
69,341
31,004
250,000
NTD
435,927
JPY1,649,990,000
NTD 1,980,565
USD 66,551,243
NTD
924,901
USD 31,078,656
NTD
85,480
USD 2,872,328





�������������
����������
�������������
����
��������������
�����������
����������
�������������
������������
������������
����
������������
��������
����
�������������
��������
�����
���
����������
�����������
�������������
����
������������
������������
����
�������������
�������
�������
�������



����������2�
96�11�
�������2�96�
�������2�96�
�������2�96�
�������2�96�
Cayman Islands
�������2�96�
11�
�������2�96�
Rome, Italy
����������21
�5��1
�������2�96�
�������2�96�
�������2�96�
26 Tokashiki, Aza,
Tomigusuku-shi,
Okinawa, Japan
���
���
���
������� ����������
��
����������
����������
����
����������
��������
Chia Hsin Pacific
Limited
����������
����������
��
LDC ROME HOTELS
S.R.L.
����������
����������
����������
����������
����������
Yonica Pte Ltd
Effervesce Investment
Pte.Ltd.
Sparksview Pte. Ltd.





����������
����������
��
����������
����
����������
Chia Hsin Pacific
Limited

-276-






���������


��




��




��


��




������





�������




��


��
��
��



���������������������������2�96�
�����������
$ 36,642
$ 36,642
6,052,636
20.18%
$ 101,242
$ 19,011
$ 3,836
��������������������2�
77�21�
������
-
23,970
-
-
-
-
-
�����2�
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
���
����
NTD
80,352
USD 2,700,000
NTD
80,352
USD 2,700,000
2,700
100.00%
198,824
(
4,792 ) (
4,792 )
���
Chia Hsin Pacific
Limited
Cayman Islands
����
626,119
2,356,430
6,257,179
24.18%
516,941
1,557,503
260,186
�����4�
�1�����������������
�2������������1 04 �6 �1 �����������106 �10 �20 �������������
�3���1 06 �1 �1 ��12 �3 1 ��������������������������U S$ 1= $ 29. 7 6�JP Y$ 1=$ 0. 26 42��������������������US $1= $30. 43 2�JP Y$ 1=$ 0. 27 13
�4�C hia Hsi n P ac i fic Li mit e d ��������10 6 �1 2 �2 8 ����������������������4 81, 65 4 ������������������������1 49, 449, 120
��48, 740, 044 ������������3 57, 1 70 ���116, 4 84 ���





���������


��




��




��


��




������





�������




��


��
��
��



���������������������������2�96�
�����������
$ 36,642
$ 36,642
6,052,636
20.18%
$ 101,242
$ 19,011
$ 3,836
��������������������2�
77�21�
������
-
23,970
-
-
-
-
-
�����2�
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
���
����
NTD
80,352
USD 2,700,000
NTD
80,352
USD 2,700,000
2,700
100.00%
198,824
(
4,792 ) (
4,792 )
���
Chia Hsin Pacific
Limited
Cayman Islands
����
626,119
2,356,430
6,257,179
24.18%
516,941
1,557,503
260,186
�����4�
�1�����������������
�2������������1 04 �6 �1 �����������106 �10 �20 �������������
�3���1 06 �1 �1 ��12 �3 1 ��������������������������U S$ 1= $ 29. 7 6�JP Y$ 1=$ 0. 26 42��������������������US $1= $30. 43 2�JP Y$ 1=$ 0. 27 13
�4�C hia Hsi n P ac i fic Li mit e d ��������10 6 �1 2 �2 8 ����������������������4 81, 65 4 ������������������������1 49, 449, 120
��48, 740, 044 ������������3 57, 1 70 ���116, 4 84 ���





���������


��




��




��


��




������





�������




��


��
��
��



���������������������������2�96�
�����������
$ 36,642
$ 36,642
6,052,636
20.18%
$ 101,242
$ 19,011
$ 3,836
��������������������2�
77�21�
������
-
23,970
-
-
-
-
-
�����2�
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
���
����
NTD
80,352
USD 2,700,000
NTD
80,352
USD 2,700,000
2,700
100.00%
198,824
(
4,792 ) (
4,792 )
���
Chia Hsin Pacific
Limited
Cayman Islands
����
626,119
2,356,430
6,257,179
24.18%
516,941
1,557,503
260,186
�����4�
�1�����������������
�2������������1 04 �6 �1 �����������106 �10 �20 �������������
�3���1 06 �1 �1 ��12 �3 1 ��������������������������U S$ 1= $ 29. 7 6�JP Y$ 1=$ 0. 26 42��������������������US $1= $30. 43 2�JP Y$ 1=$ 0. 27 13
�4�C hia Hsi n P ac i fic Li mit e d ��������10 6 �1 2 �2 8 ����������������������4 81, 65 4 ������������������������1 49, 449, 120
��48, 740, 044 ������������3 57, 1 70 ���116, 4 84 ���

�����2�
���
�����4�





������
$ 3,836
-
(
4,792 )
260,186





������
$ 19,011
-
(
4,792 )
1,557,503






$ 101,242
-
198,824
516,941

20.18%
-
100.00%
24.18%

6,052,636
-
2,700
6,257,179








$ 36,642
23,970
NTD
80,352
USD 2,700,000
2,356,430



$ 36,642
-
NTD
80,352
USD 2,700,000
626,119





�����������
������
����
����



�������2�96�
����������2�
77�21�
���
Cayman Islands
������� ����������
����������
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
Chia Hsin Pacific
Limited





����������

-277-

�����

���(2)2.�
���(2)2.�
���(2)2.�
���(2)2.
����
���(2)2.�
���(2)2.�
���(2)2.
����
���(2)2.�
���(2)2.�
������
������
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-











USD
8,239
NTD 245,198
USD
15,217
NTD 452,855
( USD
14,981 )
( NTD 445,836 )
USD
1,078
NTD
32,093
USD
20,670
NTD 615,137
USD
241
NTD
7,177
USD
5,670
NTD 168,735
USD
13,789
NTD 410,360
USD
3,086
NTD
91,826











USD
76
NTD
2,313
USD
131
NTD
3,997
( USD
5,834 )
( NTD 177,531 )
USD
69
NTD
2,104
USD
373
NTD
11,356
( USD
63 )
( NTD
1,912 )
( USD
135 )
( NTD
4,112 )
( USD
35 )
( NTD
1,058 )
USD
43
NTD
1,308
�����
�����
�����
96.49%
96.49%
96.49%
38.60%
96.49%
96.49%
48.25%
92.37%
92.37%
����� ������







USD
12,722
NTD 378,607
USD
16,066
NTD 478,124
USD
69,023
NTD 2,054,124
USD
3,065
NTD
91,214
USD
26,497
NTD 788,551
USD
-
NTD
-
USD
4,970
NTD 147,907
USD
13,847
NTD 412,087
USD
-
NTD
-
�����������




USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-





USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
����� ������







USD
12,722
NTD 378,607
USD
16,066
NTD478,124
USD
69,023
NTD 2,054,124
USD
3,065
NTD
91,214
USD
26,497
NTD788,551
USD
-
NTD
-
USD
4,970
NTD 147,907
USD
13,847
NTD 412,087
USD
-
NTD
-







(2)
(2)
(3)
(2)
(2)
��������
�������
����(5)
(3)
(4)
��������
�������
��(5)
�����



USD
8,460
NTD251,770
USD
10,500
NTD312,480
USD
58,000
NTD 1,726,080
USD
5,000
NTD 148,800
USD
17,310
NTD 515,146
RMB
2,000
NTD
9,110
RMB
79,900
NTD 363,937
USD
13,200
NTD 392,832
RMB
20,000
NTD
91,098
������ ��������
�������
����
���������
�������
�������
��������
���
������
���������
�������
��
��������
��
��������
�������
�������

��������
�������
������
�������
���
���������
����
�����



��������
���
��������
��
��������
��
��������
��
��������
�������

��������
������
��������
��
��������
������
��������
��

-278-

�����



������������












�����
������








����������������
������








�����
�����
�����
























������
�������












����������������
USD
18,000
(2)
USD
1,401
USD
-
USD
-
USD
1,401
- USD
-
USD
-
USD
-
���(2)3.
�������
NTD 535,680
NTD
41,694
NTD
-
NTD
-
NTD
41,694
NTD
-
NTD
-
NTD
-
����
������� �� ���������� ������������� ���������������������










��
















USD
459,364
NTD
13,670,673����
USD
468,776
NTD
13,950,774����
�������
���������������������������������������� ���(1 )��1 06 �1 2 �31 ����U S$1 = $ 2 9.7 6�RM B$ 1= $4. 55 49�H KD $1 = $ 3. 8 09 3������1 06 �1 �1 ��1 2 �31 �����US$1 = $ 30. 4 32 (2 )�������������������: 1.������������������������������������� 2.��������������������� 3.��� ����������������������� (1 )������������ (2 )����������������C hi a Hs in Pac ific Li mi te d ���Effe rvesc e Inve stm ent Pte. Lt d.������ (3 )����������������C hi a Hs in Pac ific Li mi te d���Yoni ca Pte. Lt d.������ (4 )����������������Ton g Y an g C hi a Hs i n Ma rine Co rp.������ (5 )����� ��������1 05 �3 �������������������������1 05 2 04 04 590 �������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������������� ����9 5 �3 �23 ������������� ��������������
2. 3.

-279-

  • 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務 週轉困難情事對本公司財務狀況之影響:

無。

-280-

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
年度
項目
106年度 105年度

流動資產 9,106,166 9,443,483 (337,317)
(4)
不動產、廠房及設備
2,852,330
2,026,241 826,089
41
其他資產 16,359,490 14,659,193 1,700,297
12
資產總計 28,317,986 26,128,917 2,189,069
8
流動負債 2,317,056 1,981,486 335,570
17
非流動負債 6,740,090 8,334,173 (1,594,083)
(19)
負債總計 9,057,146 10,315,659 (1,258,513)
(12)
股 本 7,747,805 7,747,805 -
-
資本公積 642,168 617,579 24,589
4
保留盈餘 9,074,455 8,335,423 739,032
9
股東權益其他調整
項目
47,358 (2,597,026) 2,644,384
102
歸屬於母公司業主
之權益
17,511,786 14,103,781 3,408,005
24
非控制權益 1,749,054 1,709,477 39,577
2
股東權益總計 19,260,840 15,813,258 3,447,582
22
增減比例變動達20%分析說明:
1.不動產、廠房及設備增加:主係國際通飯店動工增加建造中不動產所致。
2.股東權益其他調整項目、歸屬於母公司業主之權益增加、股東權益總計增加:主
係主係台泥國際普通股轉換台泥普通股獲利及金融商品未實現損益評價迴轉利
益所致。

-281-

二、財務績效

單位:新台幣仟元

年度
項目
106年度 105年度 增(減)金額 變動比例%
營業收入淨額 2,095,607
3,140,190
(1,044,583)
(33)
營業成本 1,813,286
3,044,769
(1,231,483)
(41)
營業毛利 282,321
95,421
186,900
196
營業費用 511,805 552,899
(41,094)

(8)
其他收益及費損淨額 - - -
-
營業利益(損失) (229,484) (457,478) 227,994
50
營業外收入及支出 1,311,027
536,639
774,388
144
繼續營業部門稅前
淨利(淨損)
1,081,543 79,161 1,002,382
1,266
所得稅利益(費用) (104,234) (69,355) (34,879)
50
停業部門利益(損失) - - -
-
稅後淨利(淨損) 977,309
9,806
967,503
9,866
增減比例變動達20%分析說明:
1.營業收入及營業成本減少、營業毛利及營業利益增加:主係聯合水泥進入清算
程序,相關水泥銷貨及成本減少所致。
2.營業外收入及支出增加、繼續營業部門稅前淨利增加、所得稅費用增加、稅後
淨利增加:主係台泥國際普通股轉換台泥普通股獲利所致。

-282-

三、現金流量

一 ( ). 最近年度現金流量變動分析

(一).最近年度現金流量變動分析 (一).最近年度現金流量變動分析 (一).最近年度現金流量變動分析 (一).最近年度現金流量變動分析
單位:新台幣仟元
期初現金餘額 全年來自營業活
動淨現金流量
全年來自投資活
動及融資活動淨
現金流入(出)量
現金剩餘(不足)
數額
現金不足額之補救措施
投資計劃 理財計劃
2,341,044 403,390 (941,245) 1,803,189 - -
1.本年度現金流量變動情形分析:
(1).營業活動:主要係收回其他應收和解款4.1億元產生的現金流入。
(2).投資活動及融資活動:主要係償還借款淨8.2億元及支付股利1.3億元產生現金流出。
2.現金不足額之補救措施:不適用。

(二)最近兩年度現金流量變動之分析說明:

年 度
項目
一0六年度 一0五年度 增(減)比例(%)
現金流量比率 17.41% 20.94% (3.53%)
現金流量允當比率 29.79% 34.03% (4.24%)
現金再投資比率 0.86% 1.15% (0.29%)
增減比例變動分析說明:
本年度淨現金流出為537,855仟元,主要係公司負債部位調整。

(三)未來一年現金流動性分析:

單位: 新台幣仟元

期初現金餘額 全年來自營業活
動淨現金流量
全年來自投資活
動及融資活動淨
現金流入(出)量
現金剩餘(不足)
數額
現金不足額之補救措施 現金不足額之補救措施
投資計劃 理財計劃
1,803,189 228,031 243,363 2,274,583 - -
未來一年現金流動性分析:
依107年度內部預算,預估未來一年度營運狀況穩定,無資金短絀之情形。

-283-

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 :

本公司於 106 年度透過子公司嘉新琉球開發合同會社與株式會社熊谷組九州支 店簽訂日本國際通飯店興建工程之主體工程承攬合約,合約總金額約 135.47 億 日圓。

五、最近年度轉投資政策,其獲利或虧損之主要原因、改善計畫 及未來一年投資計畫:

(一)最近年度轉投資政策:

本公司管理階層基於公司營運或策略目標等因素進行轉投資,由相關單位提 供專業資訊、彙總向權責主管提出評估建議,待投資議案產生後,再針對被 投資公司過去及未來之展望、市場狀況及經營體質進行評估,以做為管理階 層進行投資決策之依據。

(二)投資獲利或虧損之主要原因、改善計劃:

本公司接受臺灣水泥股份有限公司(以下稱“ 臺泥” )及TCC International Limited 共同以協議計劃方式私有化台泥國際集團有限公司 (以下稱“台泥國際”)公開對所有計劃股東提出之要約案,並選擇以每一 股台泥國際普通股交換0.42 股臺泥新發行之普通股,共計將所持有之台泥國 際488,678,512 股交換取得臺泥205,244,975 股,並以106 年11 月16 日為 交換基準日,交易總金額為新台幣7,039,903 仟元,因交換臺泥股份所產生 之淨利益為1,247,660 仟元。

(三)未來一年投資計畫:

  1. 持續進行資產活化與開發,並積極尋求具開發潛力的投資案,包括大台 北及高雄地區的土地資產,透過都更、合建等方式開發,多數(包括嘉 新大樓、岡山廠、大崗山土地等)均已委請建築師或專業機構進行規劃, 部分已向主管機關提出申請。

  2. 海外資產開發持續,對於日本沖繩國際通案已在 106 年底動土開工;日本 豐崎案預計將在 107 年委請建築師進行規劃設計。

  3. 為支應以上各項工程及投資,預估至 107 年,需備資金(換算後)約新台 幣 16 億元。

-284-

六、最近年度及截至年報刊印日止之風險事項

  • ( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措 施 :

本企業團主要的融資借款是長期借款,為了審慎處理利率風險的管理工作, 本企業團不時檢討市場、企業團經營業務的需要及財務狀況,研判掌握利率 走勢,以決定最有效的利率風險管理工具。依據目前經濟情勢,預期國內利 率持平或微幅波動,對公司影響有限。

就國外資金需求,雖近期歐美各國已陸續採取調升利率或縮減資產負債表措 施(減持債券等),為防範借款利率繼續上揚及匯率變化之風險,本企業團因 應措施如下:

  1. 為規避匯率風險,對外投資項目所需資金以在當地銀行借款支應為原則, 另對於資本支出,規劃以自有資金、長期借款及增資為主,以規避利率風 險;

  2. 海外之外幣存款,除了密切關注並持續追蹤相關資訊,於適當時機及條件 下,作合適的避險外,同步配合投資項目資金需求,做最有效之配置。 為掌握經濟與金融情勢變化,本公司透過派員參與金融機構所舉辦之全球 景氣展望、外匯避險工具、外匯交易和分析等課程,藉由外部訓練,提昇 同仁對利率、匯率變動時之風險敏感度與評估能力,俾進而提出風險回應 措施,有效管理利率、匯率變動風險。

  3. ( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商 品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施 :

  4. 本公司並未從事過高風險、過高槓桿投資。至於資金貸與他人、背書保證及 衍生性商品交易,皆依據本公司「取得與處分資產處理程序」、「資金貸與及 背書保證作業程序」所訂定之政策,評估其風險,進而採取必要之風險回應 措施。

  5. ( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用 : 無。

  6. ( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施 : 藉由豐富的行業經驗及責任履行方面的卓著聲譽,及與相關部門保持著良好 關係,得以及時全面地瞭解政策波動情況,有效正確地分析判斷出可能產生 的影響,便於及時採取應對措施。

  7. 再則當遇有國內外重要政策及法律變動時,諮詢律師、會計師事務所等相關 專業單位的意見,請其提供建議或協助評估並規劃因應措施,以達守法及降 低公司之財務與業務之影響。

  8. ( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施:

  9. 本公司董事會及管理層對科技改變及產業變化對經營方向及經營模式應做的 因應調整隨時關注,並機動採取有效措施。

  10. ( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施 :

-285-

本公司一向秉持專業和誠信的經營原則,重視企業形象和風險控管,隨時做 好面對危機管理的因應準備,目前並無可預見的危機事項。

  • ( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施 :

  • 本公司目前尚無併購計劃;如遇有合適之併購方案,將對其投資效益與成本、 相關之可能風險與報酬進行分析,並設想相關風險之因應措施,由此對於併 購計畫做出綜合性的評估。

  • ( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施 :

本公司投資台北港第一散雜貨中心,興建環保之煤倉與砂石倉,於98 年12 月正式營運後,已與台塑集團等簽訂裝卸與服務契約,業務逐步上軌道,且 與台灣港務公司有35 年5 個月之長期合約,前與台灣港務公司有關東砂北運 保證運量爭議事,雙方於105 年12 月27 日經台灣高等法院調解庭二審調解 成立,風險較為可控制,預期將可逐步回收投資效益。

  • 另與中聯資源公司簽訂台北港第一散雜貨中心合作儲運業務合約,第一階段 工程於 103 年5 月竣工啟用(年保證中轉量為36 萬公噸),105 年及106 年中聯資源公司中轉爐石粉量分別為21.6 萬公噸及16.1 萬公噸;本合 約有效期限同於與台灣港務公司簽訂之長期合約。

  • ( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施 :

  • 本公司主要之進貨及銷貨對象均為長期合作關係,且本公司一直在分散風 險,不使其過度集中,故風險尚在管控當中。

  • ( 十 ) 董事或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公 司之影響、風險及因應措施 :

尚無。

  • ( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施 :

尚無。

( 十二 ) 訴訟或非訟事件 :

  1. 子公司江蘇聯合水泥有限公司於 105 年 12 月 30 日,經母公司董事會決議 解散清算,並已於 106 年初成立清算組及向鎮江市工商行政管理局完成備 案,目前已進入清算程序。

  2. 依股東黃俊榮等人聲請 , 臺北地方法院本公司 106 年 6 月 8 日 106 年度司 字第 45 號民事裁定 , 選派黃協興會計師為檢查人 , 檢查本公司自 97 年至 104 年之業務帳目及財產情形 。

  3. 公司專案小組隨後與檢查人針對檢查範圍及檢查酬金等進行數次溝通, 106 年 8 月 3 日收到檢查人函送之首份查核規劃書。審計委員會則於 106 年 8 月 18 日召開專案會議,邀請檢查人、律師、會計師等人就檢查作業 之法律意見、執行範圍、方式與酬金進行溝通,本公司主動提供彙整約當 11 項重大議題供檢查人參考。

嗣後檢查人參酌審計委員會專案會議記錄及本公司預提供之資料,於 106

-286-

年 9 月 12 日再次來函並附查核規劃書, 106 年 9 月 13 日檢查人團隊正式 進場進行檢查作業,直至 106 年 12 月 8 日結束外勤檢查作業 。

台北地方法院於 107 年 3 月 27 日北院忠民讓 106 年度司字第 45 號函 , 檢 送檢查人之專案檢查報告1 冊,並請本公司於函到日起10 日就酬金費用部 , 分表示意見 本公司於期限內提報民事陳報狀,提及檢查人請款明細中列 載之所內內勤時數無從知悉與核對,另建請 台北地方法案體察本公司維護 股東權益立場,本於職權酌減檢查酬金費用。目前尚未獲法院後續決定。

( 十三 ) 其他重要風險及因應措施 : 尚無。

“ ” 、 七、其他重要事項: 請參考本年報 陸 四.最近年度財務報告 之附表。

-287-

捌、特別記載相關事項
一、關係企業相關資料
(一)關係企業組織圖
嘉新水泥重要投資架構圖
106 年12 月31 日
嘉和
100%
CHPL
24.18%
嘉新國際
87.18%
Tong Yang
Chia Hsin
Marine
100%
江蘇嘉國
100%
嘉新置業
100%
上海嘉新港輝
100%
嘉北國際
100%
雲嘉國際
100%
嘉新琉球
100%
嘉新水泥 嘉新資產
100%
嘉昇建設
100%
上海嘉新港輝
100%
嘉泥建設
49.87%
嘉新國際
10.41%
上海嘉新企管
100%
上海嘉彭
100%
江蘇聯合水泥
100%
上海嘉環
31.91%
上海嘉環
68.09%
藍鈞
100%
Effervesce
100%
上海嘉環
68.09%
CHPL
74.16%
Sparksview
100%
上海嘉環
31.91%
Yonica
100%
江蘇聯合水泥
100%

-288-

106 年12 月31 日
單位:新台幣仟元/外幣元








水泥之運銷;水泥原料礦石之開採加工及運
銷;委託營造廠興建商業大樓及國民住宅出
租出售;水泥紙袋、工商紙袋,以及其他包
裝容器之製造加工及買賣業務;建築材料及
裝璜材料之製造加工及買賣業務;整廠設備
輸出之業務;前各項有關產品、設備之進出
口貿易業務;代理國內外廠商有關前各項產
品經銷報價及投標業務;有關水泥製造工程
之技術顧問及其工程管理之諮詢診斷分析顧
問業務(建築師業務除外);工業廠房開發
租售業;倉儲業。
住宅、大樓及工業廠房開發租售;不動產買
賣租賃業;機械批發零售業;倉儲業。
煤礦業;非金屬礦業;土石採取業;建材批
發業;煤及煤製品批發業;煤零售業;機械
批發業;建材零售業;機械器具零售業;國
際貿易業;倉儲業;租賃業。
國際貿易業;不動產買賣租賃業。
委任營造廠商興建商業大樓、國民住宅出租
及出售業務。




7,747,805
1,000,000
195,600
83,000
717,104

台北市中山北路二段96號
台北市中山區中山北路二段96號
台北市中山北路二段96號
台北市中山北路二段96號
台北市中山北路二段96號11樓1101
設立日期 1954.12.13
2003.12.18
2006.08.24
2012.07.11
1978.06.28



嘉新水泥股份有限公司
嘉新資產管理開發股份有限
公司
嘉北國際股份有限公司
藍鈞股份有限公司
嘉泥建設開發股份有限公司

-289-

106 年12 月31 日
單位:新台幣仟元/外幣元








一般進出口貿易業務(許可業務除外);有
關水泥、石灰、煤及其製品之買賣;事務性
機器、污染防治設備之批發;住宅、大樓及
工業廠房之開發租售;投資興建公共建設;
倉儲業;廠房、倉庫及辦公大樓出租業;不
動產租賃業。
控股公司。
不動產租賃業;管理顧問業;一般旅館業;
停車場經營業。
管理顧問業;不動產租賃業;食品雜貨批發
及零售業。
機械批發業;機械器具零售業;倉儲業;住
宅及大樓開發租售業;工業廠房開發租售
業;特定專業區開發業;投資興建公共建設
業;新市鎮、新社區開發業;不動產買賣業;
不動產租賃業;租賃業;遊樂園業
不動產持有、租賃、管理、仲介及販賣等相
關事業;停車場經營業;旅館經營業;餐飲
業;管理顧問業;旅行業。
航運業。
控股公司。




2,948,606
USD
28,543,892
480,000
100,000
250,000
JPY 1,649,990,000
USD
2,700,000
SGD
104,908,690

台北市中山北路二段96號1樓
Ugland House, P.O. Box 309 George
Town, Grand Cayman, Cayman
Island, British West Indies
台北市中山北路二段96號
台北市中山北路二段96號
台北市中山北路二段96號
2F, Gojinsha Naha Matsuyama Bldg.,
2-1-12, Matsuyama, Naha-shi,
Okinawa, Japan
Salduba Building, 3rd Floor, 53rd East
Street, Urbanizacion Marbella, P.O.
Box 0816-02884 Panama, Rep. of
Panama
333 North Bridge Road #08-00 KH
Kea Building Singapore 188721
設立日期 1973.12.15
1995.09.20
2014.03.24
2015.11.13
2013.05.06
2013.12.19
1993.12.22
1996.04.03



嘉新國際股份有限公司
Chia Hsin Pacific Ltd.
雲嘉國際股份有限公司
嘉和健康生活股份有限公司
(原嘉鐿股份有限公司)
嘉昇建設股份有限公司
嘉新琉球開發合同會社
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
Yonica Pte Ltd

-290-

106 年12 月31 日
單位:新台幣仟元/外幣元








控股公司。
控股公司。
開發生產高標號水泥產品,並從事水泥新產
品及深加工產品的研製、生產;從事公司產
品的銷售及配套運輸和售後服務。(清算中)
散裝水泥的裝卸、倉儲、灌包,高強度水泥
配製和銷售、配套運輸。
商務諮詢、財務諮詢、IT技術開發及諮詢服
務;國際貿易(涉及許可經營者憑許可證經
營)。
營養健康諮詢服務,商務資訊諮詢,會務服
務,餐飲企業管理,企業管理諮詢,物業管
理,家政服務,針紡織品、文化用品、日用
百貨、健身器材、化妝品、服裝、玩具、工
藝美術品(象牙及其製品除外)的銷售,從
事貨物及技術的進出口業務,從事電腦科技
領域內的技術開發、技術轉讓、技術諮詢、
技術服務營)。
生產銷售商品混凝土、高強度水泥預製管樁
業務。




SGD
53,274,892
SGD
3,763,350
RMB
467,285,978
RMB
86,949,230
RMB
144,525,600
RMB
2,000,000
RMB
70,212,577

333 North Bridge Road #08-00 KH
Kea Building Singapore 188721
333 North Bridge Road #08-00 KH
Kea Building Singapore 188721
江蘇省鎮江市韋崗鎮
上海市龍吳路4100號
上海市外高橋保稅區基隆路1號610-1

上海市浦東新區三林路344號
上海市徐匯區龍吳路2200號
設立日期 1993.07.15
1994.06.04
1996.11.20
1997.06.12
1997.12.29
2017.07.14
1995.07.11



Effervesce Investment Pte
Ltd
Sparksview Pte Ltd
江蘇聯合水泥有限公司
上海嘉新港輝有限公司
嘉新企業管理諮詢(上海)有
限公司
上海嘉彭健康管理諮詢有限
公司
上海嘉環混凝土有限公司

-291-

106 年12 月31 日
單位:新台幣仟元/外幣元








普通貨物陸路專用運輸;水泥等建材的加
工、配置、包裝、倉儲與銷售;水泥、石灰
石、熟料、石膏、粉煤灰、礦渣微粉、煤炭、
石子、黃沙、木材、陶瓷製品、裝潢材料、
化工原料(危險化學品除外)的國內批發及
其進出口貿易業務;相關建材的儲槽、汽車、
船舶及水泥生產設備租賃,並提供技術管理
服務。
房地產開發(待取得資質後方可經營)、銷
售、物業管理。




RMB
103,570,860
RMB
20,000,000

鎮江新區高新技術園區
鎮江市黃山南路2號天和星城S1幢第1
至2層0004室
設立日期 2004.02.18
2007.07.25



江蘇嘉國建材加工倉儲有限
公司
江蘇嘉新置業有限公司

-292-

  • (三)推定為有控制與從屬關係者其股東資料:無

  • (四)整體關係企業經營業務所涵蓋之行業與分工情形:

  • 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業主要包括:

  • (1)水泥業、技術服務及租賃業等。

  • (2)房地產、貿易及倉儲等。

  • (3)一般投資業。

  • (4)旅宿業。

各關係企業主要營業或生產項目,其明細請詳如前揭(二)各關係企 業基本資料一覽表所示。

-293-

107 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/ 出
資比例
1.15
0.09
16.40
16.40
-
-
-
-
100.00
100.00
100.00
100.00
0.52
87.18
87.18
87.18
0.16
-
10.41
股數/出資額 8,955,396
680,813
127,370,320
127,370,320
-
-
-
-
100,000,000
100,000,000
100,000,000
100,000,000
1,526,157
257,073,050
257,073,050
257,073,050
462,490
1,349
30,687,643





張剛綸
陳啟德
嘉新國際股份有限公司代表人:Pan Howard Wei-Hao
嘉新國際股份有限公司代表人:王勳煇
蘇瓜藤
陳家聲
陳冠名
祁士鉅
嘉新水泥股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新水泥股份有限公司代表人:陳啟德
嘉新水泥股份有限公司代表人:Pan Howard Wei-Hao
嘉新水泥股份有限公司代表人:王立心
張剛綸
張剛綸
嘉新水泥股份有限公司代表人:祁士鉅
嘉新水泥股份有限公司代表人:傅清權
嘉新水泥股份有限公司代表人:黃華宙
佐佑投資股份有限公司代表人:王立心
張仙平
嘉泥建設開發股份有限公司代表人:周月珍










獨立董事
獨立董事
獨立董事



































嘉新水泥股份有限公司
嘉新資產管理開發股份有限公司
嘉新國際股份有限公司

-294-

107 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/ 出
資比例
-
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
8.42
9.07
14.40
49.87
49.87
10.06
10.06
100.00
100.00
100.00
100.00
股數/出資額 -
19,560,000
19,560,000
19,560,000
19,560,000
19,560,000
19,560,000
19,560,000
6,035,728
6,507,217
10,328,008
35,758,920
35,758,920
7,212,886
7,212,886
8,300,000
8,300,000
8,300,000
8,300,000





祁士鉅
嘉新水泥股份有限公司代表人:傅清權
嘉新水泥股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新水泥股份有限公司代表人:祁士鉅
嘉新水泥股份有限公司代表人:王立心
嘉新水泥股份有限公司代表人:張曙明
嘉新水泥股份有限公司代表人:胡克難
嘉新水泥股份有限公司代表人:周月珍
李聖文
松佐投資股份有限公司代表人:黃永志
王建國
張永平
嘉新水泥股份有限公司代表人:傅清權
嘉新水泥股份有限公司代表人:陳炳煌
佐佑投資股份有限公司代表人:魏雲孫
佐佑投資股份有限公司代表人:陳曉凌
黃永志
嘉新水泥股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新水泥股份有限公司代表人:祁士鉅
嘉新水泥股份有限公司代表人:Pan Howard Wei-Hao
嘉新水泥股份有限公司代表人:王立心
























































嘉北國際股份有限公司
嘉泥建設開發股份有限公司
藍鈞股份有限公司

-295-

107 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/ 出
資比例
-
-
-

100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
股數/出資額 -
-
-
90,000,000
90,000,000
90,000,000
90,000,000
30,000,000
30,000,000
30,000,000
30,000,000
25,000,000
25,000,000
25,000,000
25,000,000
JPY 3,150,000,000
JPY 3,150,000,000
JPY 3,150,000,000





王立心
張剛綸
Pan Howard Wei-Hao
嘉新水泥股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新水泥股份有限公司代表人:王立心
嘉新水泥股份有限公司代表人:林伯謙
嘉新水泥股份有限公司代表人:周月珍
嘉新水泥股份有限公司代表人:王立心
嘉新水泥股份有限公司代表人:王貞勻
嘉新水泥股份有限公司代表人:Pan Howard Wei-Hao
嘉新水泥股份有限公司代表人:周月珍
嘉新資產管理開發股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新資產管理開發股份有限公司代表人:祁士鉅
嘉新資產管理開發股份有限公司代表人:Pan Howard
Wei-Hao
嘉新資產管理開發股份有限公司代表人:王立心
雲嘉國際股份有限公司代表社員:王立心
雲嘉國際股份有限公司代表社員:松本龍之
雲嘉國際股份有限公司代表社員:林伯謙






































職務執行者
職務執行者
職務執行者



Chia Hsin Pacific Ltd.
雲嘉國際股份有限公司
嘉和健康生活股份有限公司
(原嘉鐿股份有限公司)
嘉昇建設股份有限公司
嘉新琉球開發合同會社

-296-

107 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/ 出
資比例
100.00
100.00
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
100.00
100.00
100.00
股數/出資額 USD 2,700,000
USD 2,700,000
USD 2,700,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
RMB
86,949,230
-
RMB
86,949,230
RMB
86,949,230
RMB
86,949,230





嘉新國際股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新國際股份有限公司代表人:王立心
嘉新國際股份有限公司代表人:祁士鉅
嘉新國際股份有限公司代表人:張剛綸
張剛綸
王立心
Pan Howard Wei-Hao
Kenneth Chiam Siang Roung
張剛綸
王立心
Pan Howard Wei-Hao
Kenneth Chiam Siang Roung
張剛綸
王立心
Pan Howard Wei-Hao
Kenneth Chiam Siang Roung
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:傅清權
上海國際港務(集團)股份有限公司代表人:陳雪兵
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:張剛綸
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:章一平
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:王立心















































Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.
Yonica Pte Ltd
Effervesce Investment Pte Ltd
Sparksview Pte Ltd
上海嘉新港輝有限公司

-297-

107 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/ 出
資比例
100.00
-
100.00
100.00
100.00
100.00
-
100.00
100.00
100.00
-
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
-
68.00
68.00
32.00
股數/出資額 RMB
86,949,230
-
RMB 144,525,600
RMB 144,525,600
RMB 144,525,600
RMB 144,525,600
-
RMB
2,000,000
RMB
2,000,000
RMB
2,000,000
-
RMB 467,285,978
RMB 467,285,978
RMB 467,285,978
RMB 467,285,978
RMB 467,285,978
RMB 467,285,978
-
RMB
47,744,552
RMB
47,744,552
RMB
22,468,025





Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:陳英瑛
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:朱育紅
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:章一平
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:王立心
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:張剛綸
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:陳英瑛
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:章一平
嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司代表人:王立心
嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司代表人:朱育红
嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司代表人:陳嫚真
嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司代表人:姜孟娸
Yonica Pte Ltd代表人:楊富全
Yonica Pte Ltd代表人:章一平
Yonica Pte Ltd代表人:黃華宙
Yonica Pte Ltd代表人:孫書逸
Yonica Pte Ltd代表人:張武田
Yonica Pte Ltd代表人:陳英瑛
Yonica Pte Ltd代表人:章一平
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:張剛綸
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:祁士鉅
Sparksview Pte Ltd代表人代表人:章一平





















































嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司
上海嘉彭健康管理諮詢有限公司
江蘇聯合水泥有限公司
上海嘉環混凝土有限公司

-298-

107 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/ 出
資比例
32.00
-
100.00
100.00
100.00
100.00
-
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
-
股數/出資額 RMB
22,468,025
-
RMB 103,570,860
RMB 103,570,860
RMB 103,570,860
RMB 103,570,860
-
RMB 20,000,000
RMB 20,000,000
RMB 20,000,000
RMB 20,000,000
RMB 20,000,000
RMB 20,000,000
-





Sparksview Pte Ltd代表人代表人:陳英瑛
Sparksview Pte Ltd代表人代表人:章一平
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp代表人:章一平
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp代表人:張曙明
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp代表人:祁士鉅
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp代表人:陳英瑛
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp代表人:章一平
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:楊富全
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:章一平
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:黃永志
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:张哲硕
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:祁士鉅
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:陳英瑛
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:章一平




































江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司
江蘇嘉新置業有限公司

-299-




1.39
1.03
(0.27)
0.11
1.35
1.08
60.20
(0.70)
(1.61)
-
不適用
(1.53)
0.08
(0.46)
不適用
清算中,不適用
不適用
不適用
不適用
不適用
不適用
不適用
註1:外幣兌換匯率如下:
資產負債表:(1)美元/新台幣=29.76,(2)新加坡幣/新台幣=22.2516,(3)人民幣/新台幣=4.5549,(4)日幣/新台幣=0.2642
損益表:(1)美元/新台幣=30.432,(2)新加坡幣/新台幣=22.0419,(3)人民幣/新台幣=4.5054,(4)日幣/新台幣=0.2713



895,198
102,920
(5,290)
901
96,857
318,758
1,557,503
(24,535)
(16,145)
(214)
(21,885)
(160,430)
4,000
(1,714)
(4,792)
(177,532)
3,997
11,356
2,313
( 1,912)
(1,058)
1,308



(112,898)
113,198
(17,688)
1,075
51,049
(2,358)
(32,361)
(191)
(14,987)
(281)
(7,670)
(499)
(586)
(477)
(47)
(165,593)
(22,127)
(8,133)
(9,868)
( 1,918)
(8,845)
(1,770)



1,173,223
247,151
640,948
2,185
205,066
87,354
-
-
26,685
-
4,133
-
-
-
-
12,335
19,348
1,229
-
-
3,127
-

17,511,786
3,738,729
214,653
84,062
3,428,799
6,226,348
2,137,516
445,367
67,570
249,066
405,511
303,833
1,014,682
56,350
198,824
(445,837)
452,855
615,138
245,198
7,177
410,361
91,826



5,494,117
2,110,487
29,909
1,733
128,869
51,542
2,966
120
3,085
171
1,240,427
257
333
230
0
776,513
10,793
2,179
9,217
259
5,252
0



23,005,903
5,849,216
244,562
85,795
3,557,668
6,277,890
2,140,482
445,487
70,655
249,237
1,645,938
304,090
1,015,015
56,580
198,824
330,676
463,648
617,317
254,415
7,436
415,613
91,826


7,747,805
1,000,000
195,600
83,000
717,104
2,948,606
849,466
480,000
100,000
250,000
435,927
2,334,386
1,185,452
83,741
80,352
2,128,441
396,045
658,300
319,811
9,110
471,755
91,098



嘉新水泥股份有限公司
嘉新資產管理開發股份有限公司
嘉北國際股份有限公司
藍鈞股份有限公司
嘉泥建設開發股份有限公司
嘉新國際股份有限公司
Chia Hsin Pacific Ltd.
雲嘉國際股份有限公司
嘉和健康生活股份有限公司
嘉昇建設股份有限公司
嘉新琉球開發合同會社
Yonica Pte Ltd
Effervesce Investment Pte Ltd
Sparksview Pte. Ltd.
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.
江蘇聯合水泥有限公司
上海嘉新港輝有限公司
嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司
上海嘉環混凝土有限公司
上海嘉彭健康管理咨询有限公司
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司
江蘇嘉新置業有限公司

-300-

最近年度及截至年報刊印日(107.5.9)子公司持有或處分本公司股票情形
單位:新台幣仟元;股;%
嘉新國際(股)公司
2,948,606自有資金
87.18%本年度截至年報
刊印日止
0
0
0
127,370,320股
1,636,709
無(註1)
0
0
嘉泥建設開發(股)公司
717,104自有資金
49.87%本年度截至年報
刊印日止
0
0
0
3,855,696股
49,546
無(註1)
0
0
註1:無設定質權情形,故對公司財務績效及財務狀況無影響。
四、其他必要補充說明事項:無。
玖、最近年度及截至年報刊印日止,如發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證
券價格有重大影響之事項:無。
嘉新國際(股)公司
2,948,606自有資金
87.18%本年度截至年報
刊印日止
0
0
0
127,370,320股
1,636,709
無(註1)
0
0
嘉泥建設開發(股)公司
717,104自有資金
49.87%本年度截至年報
刊印日止
0
0
0
3,855,696股
49,546
無(註1)
0
0
註1:無設定質權情形,故對公司財務績效及財務狀況無影響。
四、其他必要補充說明事項:無。
玖、最近年度及截至年報刊印日止,如發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證
券價格有重大影響之事項:無。
本公司貸
與子公司
金額
0 0
本公司為子
公司背書保
證金額
0 0
設定質
權情形
無(註1) 無(註1)
截至年報刊印日止
持有股數及金額
127,370,320股
1,636,709
3,855,696股
49,546
投資
損益
0 0
處分股數及
金額
0 0
取得股數
及金額
0 0
取得或
處分日期
本年度截至年報
刊印日止
本年度截至年報
刊印日止
本公司
持股比例
87.18% 49.87%
資金
來源
自有資金 自有資金


資本額
2,948,606 717,104
子公司名稱 嘉新國際(股)公司 嘉泥建設開發(股)公司

-301-

==> picture [235 x 141] intentionally omitted <==

嘉新水泥企業團 CHIA HSIN CEMENT GROUP

嘉新水泥股份有限公司 董事長 張剛綸

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==