Chargeurs — Capital/Financing Update 2020

Dec 15, 2020

Chargeurs place avec succès un financement de 100 M€ in fine à 8 ans pour accélérer son expansion

• Ce nouveau placement privé à conditions particulièrement avantageuses renforce les liquidités du Groupe à long terme et reflète une très grande confiance des investisseurs dans la stratégie de Chargeurs
• Cet Euro PP est la première émission Sustainability-Linked du Groupe, traduisant son fort engagement en matière de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE)

« Au terme d'un millésime 2020 marqué par des succès inédits et une importante transformation, la réussite de ce placement matérialise la force de la signature du groupe Chargeurs. Ces ressources additionnelles seront mises à profit pour déployer la stratégie d'investissements du Groupe et mettre en œuvre le programme Leap Forward 2025, qui sera présenté en février 2021 » a déclaré Michaël Fribourg, Président Directeur Général.

RENFORCEMENT DE LA LIQUIDITÉ DU GROUPE

Chargeurs poursuit l'optimisation de son bilan et de ses ressources financières de long terme à travers la signature d'un placement privé obligataire (Euro PP) d'un montant total de 100 millions d'euros, remboursable in fine. Cet emprunt, d'une maturité de 8 ans, sert un coupon de 3,25 %. Aviva Investors France, La Banque Postale Asset Management, Aberdeen Standard Investment, SHAM et Klesia Finances comptent parmi les principaux souscripteurs.

Les paramètres de l'opération et la large souscription de ce placement dans un contexte de marché difficile illustrent le renforcement de la qualité de crédit du Groupe à long terme et l'appétit d'investisseurs de premier plan pour la signature Chargeurs. Ce financement, sans covenant de levier et assorti d'un covenant de Gearing ≤ 1,2x, renforce la flexibilité financière du Groupe et la souplesse de sa documentation, lui permettant de faire preuve d'agilité en toutes circonstances.

La transaction permet au Groupe de rallonger de 3,3 à 4,5 ans la maturité moyenne de ses dettes tirées.

DES CRITERES ENVIRONNEMENTAUX ET SOCIAUX AMBITIEUX

Pour la première fois dans l'histoire de Chargeurs, cet emprunt Sustainability-Linked Euro PP incorpore deux engagements environnementaux et sociaux choisis parmi les quatre piliers structurant la démarche RSE du Groupe¹ :

• La réduction du taux de fréquence des accidents ;
• L'augmentation de la part du chiffre d'affaires réalisée avec des produits vertueux.

¹ La réduction de la consommation d'eau et des émissions de CO2 constituent les deux autres piliers.

L'atteinte de ces objectifs fera l'objet d'une vérification annuelle par un organisme tiers indépendant lors de la revue de la DPEF (Déclaration de Performance Extra-Financière). La structuration de cet emprunt est ainsi alignée avec les principes Sustainability-Linked Bond Principles édictés par l'ICMA (International Capital Market Association) en juin 2020.

Dans le cas où aucun des deux objectifs ne serait atteint à l'issue d'un exercice donné, le Groupe s'engage à verser un coupon supplémentaire à une ou plusieurs institutions caritatives.

Le règlement-livraison de la transaction a eu lieu le 14 décembre 2020.

Dans cette opération, Chargeurs a été assisté par Kepler Cheuvreux, qui a agi en tant que conseil financier et arrangeur, et par le cabinet De Pardieu Brocas Maffei en tant que conseil juridique.

Calendrier financier 2021

Jeudi 18 février 2021 (avant bourse) Résultats annuels 2020 Jeudi 8 avril 2021 Assemblée Générale

Mardi 4 mai 2021 (avant bourse) Information financière 1er trimestre 2021

À PROPOS DE CHARGEURS

CHARGEURS offre à ses clients des solutions intégrées de différenciation qui répondent aux nouvelles aspirations des consommateurs en matière de qualité, d'innovation, de durabilité environnementale et d'expérience. Leader dans tous ses métiers, le Groupe, dont la signature commerciale est High Emotion Technology ®, exprime son savoir-faire dans quatre grands domaines à fort potentiel de création de valeur : la protection des matériaux haut de gamme, la mode et le luxe, les services aux musées et la santé.

CHARGEURS emploie plus de 2 400 collaborateurs dans les 5 continents, au service d'une base de clientèle diversifiée dans plus de 90 pays. Le chiffre d'affaires du premier semestre 2020 s'est élevé à 518,5 millions d'euros.