ChangYuan Technology Group Ltd. — Audit Report / Information 2003

Mar 26, 2004

招商证券股份有限公司

A 关于深圳市长园新材料股份有限公司 股发行的 第二次回访报告

中国证券监督管理委员会：

2000 深圳市长园新材料股份有限公司（以下简称：“长园新材”）成立于 年 6 月 16 日。经中国证监会证监发行字 [2002]119 号文核准， 2002 年 11 月 18 日向 社会公开发行人民币普通股 2,500 万股，由招商证券股份有限公司（以下简称： “招商证券”）担任其 A 股发行的主承销商。 2002 年 12 月 2 日，长园新材 2,500 A 600525 万股 股（股票代码： ）获准在上海证券交易所正式挂牌上市。长园新 2002 2003 2 28 2003 2004 2 27 材 年度报告于 年 月 日公告， 年度报告于 年 月 日 公告。

根据贵会《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》中的有 2004 3 22 3 24 关要求，招商证券于 年 月 至 月 对长园新材进行了第二次回访， 现将回访结果报告如下：

一、募集资金使用情况

长园新材于 2002 年 11 月发行社会公众股 2,500 万股，每股发行价格 7.60 元， 扣除各项发行费用，募集资金净额为 18,076.00 万元，于 2002 年 11 月 22 日到帐， 由深圳南方民和会计师事务所验资，并出具了深南验字（2002）第 111 号验资报 告。

（一） 招说明书承诺募集资金投向情况表

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单位：万元

募集资金计划投 资项目	募集资金投向 是否发生变化	项目拟投入 资金	2002年募集 资金实际投入	2003年募集资 金实际投入	募集资金 实际投入
年产1 亿米热缩 细管与母排保护 套管等高分子材 料产业化示范 工程	否	7008.00	2225.05	3529.32	5754.37
硅橡胶预制及冷 缩型 电缆附件	否	7052.00	3555.71	1841.13	5396.84
建立热缩材料 工程开发中心	否	2900.00	961.88	650.00	1611.88
年产8000吨烷基 糖苷（APG）绿色 环保材料生产线 新建项目	否	7840.00	433.23	1700.00	2133.23
热缩110KV 电力 电缆附件及穿墙 套管技改项目	否	4000.00	2720	459.68	3179.68
合计		28800.00	9895.87	8180.13	18076.00

（二）募集资金实际使用情况

2003 12 31 18076.00 截止 年 月 日，长园新材累计投入项目的募集资金共计 万元，占实际募集资金总额的 100% ，其中 2002 年度投入募集资金量为 9895.87 54.76% 2003 8180.13 万元，占实际募集资金额的 ； 年度投入募集资金量为 万元， 45.24 占实际募集资金额的 ％，募集资金投入项目的具体进展情况如下：

1 1 、年产 亿米热缩细管与母排保护套管等高分子材料产业化示范工程项目。 该项目总投资 7008 万元，募集资金计划投入 4109 万元。2002 年 2 月，长园新 材利用自有资金开工建设该项目，截至 2003 年 12 月 31 日，募集资金实际投入 5754.37 万元。截至回访日，该项目基本建成投产,其中：厂房建设 7500 平方米，

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购入电子加速器、扩张机和挤出机等生产设备一批，购入检测设备一批，并投入 部分流动资金。2003 年实现净利润 1689.37 万元，累计实现净利润 2020.53 万 元。

2、硅橡胶预制及冷缩型电缆附件项目。该项目总投资 7052 万元，募集资金 计划投入 4522 万元。2002 年 4 月，长园新材利用自有资金开工建设该项目，截 至 2003 年 12 月 31 日，募集资金实际投入 5396.84 万元。截至回访日，该项目 7000 基本建成投产，其中：厂房建设 平方米，购入扩张机和硅橡胶模具等生产 设备一批，购入检测设备一批，并投入部分流动资金。2003 年实现净利润 481.56 万元，累计实现净利润 533.35 万元。

3、建立热缩材料工程开发中心项目。该项目总投资 2900 万元，募集资金计 划投入 1860 万元。2002 年 6 月，长园新材利用自有资金开工建设该项目，截至 2003 年 12 月 31 日，募集资金实际投入 1611.88 万元。截至回访日，该项目基 1300 本建成，其中厂房建设 平方米，购入实验和检测设备各一批，并投入部分 流动资金。2002 年实现净利润 15.99 万元，累计实现净利润 15.99 万元。

4、年产 8000 吨烷基糖苷（APG）绿色环保材料生产线新建项目。该项目总 投资 7840 万元，募集资金计划投入 5028 万元。截至 2003 年 12 月 31 日，募集 资金实际投入 2133.23 万元。截至回访日，该项目已购入生产和检测设备各一批， 并投入部分流动资金。2003 年实现净利润 324.66 万元，累计实现净利润 324.66 万元。

5、热缩 110KV 电力电缆附件及穿墙套管技改项目。该项目总投资 4000 万元， 募集资金计划投入 2566.6 万元。截至 2003 年 12 月 31 日，实际投入 3179.68 万元。截至回访日，该项目基本建成，已购入注橡机等生产设备数台，购入模具 和检测设备各一批，并投入部分流动资金。2003 年实现净利润 555.76 万元，累 计实现净利润 555.76 万元。

二、资金管理情况

• 、长园新材严格执行公司章程中关于资金使用的有关规定，完善的财务管

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理制度、明确的资金使用审批程序，可以有效保障募集资金的安全、科学使用。 2 2003 2003 1 27 、长园新材 年第一次临时股东大会于 年 月 日在公司六楼 会议室召开，审议通过了《关于资金信托投资的议案》。 其内容为：长园新材与 其第二大股东深圳国际信托投资有限责任公司于 2002 年 12 月 26 日 ( 以下简称“深 圳国投” ) 签订《资金信托合同》，长园新材将自有资金 3000 万元委托予深圳国 投进行运营，该合同有效期限为一年，自信托合同签订并交付信托财产之日起计 算时间。深圳国投将发挥信托投资的优势，采用积极、稳健的投资组合等策略， 管理和运用信托资金；深圳国投同意以收取业绩报酬分成的方式收取手续费：当 信托年平均收益率小于信托资金额的 6% 时 ( 含 6%) ，深圳国投免收手续费；当信 托年平均收益率介于信托投资金额的 6%-7% ( 含 7%) 时，则超过部分的全额作为 7% 深圳国投收取的手续费，当信托年平均收益率超过信托资金额的 时，则超过 80% 部分的 作为深圳国投收取的手续费。

2002 12 27 长园新材履行了上述委托理财的法定程序，并分别于 年 月 日、 2003 1 28 年 月 日在《上海证券报》上做了信息披露。

截止回访日，经过核查验证，深圳国投已将上述信托资金的本金返还长园 新材, 深圳国投承诺在随后的一周内将上述信托的收益交付长园新材。

3、截止回访日，经过核查验证，不存在控股股东和关联企业占用长园新材 资金的情况。

三、盈利实现情况

A 2002 3076.8 长园新材 股发行时所作的 年度预测净利润为 万元。长园新材 2002 年度实际实现净利润为 3096.38 万元，为盈利预测的 100.64% 。 2003 年长园 4076.35 31.65% 新材实现净利润 万元，比上年增加 。

四、业务发展目标实现情况

长园新材自股票发行及上市以来，充分利用募集资金，积极致力于扩大公司 ---- 的主营业务 高分子材料（热缩型电缆附件、硅橡胶预制式及冷缩型电缆附件、

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精细化工），力求提升产品的科技含量和附加值，并达到了预期的阶段性目标。

1 年产 亿米热缩细管与母排保护套管等高分子材料产业化示范工程项目和 硅橡胶预制及冷缩型电缆附件项目的部分建成并产生效益，标志着长园新材在电 子、电器的绝缘防护和电缆附件的道路上迈出了更为坚实的一步，进一步巩固了 长园新材在热缩材料行业的龙头地位；其他项目按计划的实施，为使公司早日发 展成为国际一流的以辐射加工技术及电缆附件技术见长的高科技集团公司，提供 了有效的保障。

五、新股上市以来的二级市场走势

长园新材首次公开发行的 2,500 万股 A 股（股票代码： 600525 ）于 2002 年 12 2 23.40 23.50 月 日在上海证券交易所正式挂牌交易，首日开盘价 元，最高价 元，最低价 20.62 元，当日收盘价 20.96 元，上涨幅度为 175.79% 。自 2002 年 12 2 2004 3 22 23.50 月 日至 年 月 日，长园新材股票二级市场的最高价为 元，最低 价为 12.23 元，发行价与上市后的最高价和最低价的差额分别为 15.90 元、4.63 元。

2003 年以来，长园新材股票二级市场价格在扣除系统性风险因素后，由于 流通股本小，业绩优良，所以股价波动幅度较大，其最高价达 21.58 元,最低价 为 12.23 元,近期价格在 16 元上下窄幅波动。从上述二级市场价格走势来看，主 承销商和发行人确定的发行价格（每股 7.60 元，发行市盈率为 20 倍）是合理的， 既具备了良好的适销性，又反映了市场对长园新材较高的认可程度，并体现了公 司的内在价值。

六、招商证券内部控制制度的执行情况

招商证券已按照《证券公司内部控制指引》的要求，建立了一套科学、系 统、安全、有效的内部控制制度。

1 、建立完善的内部控制制度。根据《证券公司内部控制指引》，本公司制 订并有效执行了一系列的内部控制制度，包括投资银行制度规范、业务指引、操

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作指南、发行人质量评价体系等。通过这些制度的建立和实施，本公司对所有发 行项目实行全面质量控制，发行申请材料采取三级审核（项目小组、投行总部各 业务部和证券发行内核小组）的制度，确保证券发行项目的质量，提高执业水平， 有效防范证券发行风险。

2 、按照《证券公司内部控制指引》的要求，遵照内部防火墙制度，招商证 券的投资银行总部在信息、人员、办公地点等方面设置了必要的防火墙。本公司 投资银行总部、研发中心、经纪业务总部、证券投资以及资产管理等部门的所有 业务人员严格分开，不存在相互兼职情况。

3、经认真核查，在长园新材本次发行前后没有发生任何内幕交易与市场操 纵等行为。

七、有关承诺的履行情况

长园新材在招股说明书中承诺：在股票发行后三个月内解决公司董事长由控 股股东法定代表人兼任的问题，长园新材已如期兑现了该承诺，在募股文件中的 其他承诺，均得以履行。

在承销过程中，招商证券未给长园新材提供“过桥贷款”或融资担保。

八、其他需说明的问题

截止回访日，没有发现其他需要说明的问题。

九、招商证券内核小组对回访情况的总体评价

招商证券内核小组对长园新材首次公开发行股票回访报告实施了核查和验 证，认为本报告客观公正地说明了长园新材在首次公开发行股票完成后的募集资 金运用情况、资金管理、业务目标实现、盈利预测实现、股票二级市场走势、有 关承诺的履行等情况，不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏。

特此报告。

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• A

• （本页无正文，为深圳市长园新材料股份有限公司 股发行第二次回访报告的 签字盖章页）

内核小组成员签字：

法定代表人（或授权代表）：

招商证券股份有限公司

二○○四年三月二十五日

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关于深圳市长园新材料股份有限公司回访报告的披露说明

上海证券交易所：

2004 3 24 我公司已于 年 月 日按中国证监会的有关规定完成了对深圳市长 园新材料股份有限公司的第二次回访工作，并按实际情况编制了关于本次回访的 回访报告。我公司保证向贵所报送的书面回访报告经内核小组成员审核通过，并 于上网披露的电子文件内容相一致。

我公司同时将该回访报告送达深圳市长园新材料股份有限公司呈阅。现特此 向贵所报备本次回访报告，并请在贵所网站上披露。

公司名称：深圳市长园新材料股份有限公司 公司简称：长园新材 600525 公司代码： 回访内容：首次公开发行 刊登报刊：证券日报 2004 3 27 披露时间： 年 月 日

A 电子文件名称：招商证券股份有限公司关于深圳市长园新材料股份有限公司 股发行的第二次回访报告

招商证券股份有限公司

2004 3 25 年 月 日

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