Changjiang Securities Co., LTD — Audit Report / Information 2016

Mar 21, 2017

长江证券股份有限公司

2016 年度风险控制指标报告

2016 年,在市场行情跌宕起伏、外部监管全面从严的背景下, 长江证券股份有限公司(以下简称公司)切实贯彻监管要求,持续完 善以净资本为核心的风险控制指标管理体系,动态监控净资本和流动 性等风险控制指标,全面开展各项风险控制指标压力测试,通过积极 拓宽融资渠道、调整资产负债结构、补充净资本、优化资源配置等方 式,保障经营发展与风控指标的承受能力相匹配,确保风险控制指标 持续符合监管标准。

一、报告期内风险控制指标的具体情况和达标情况

2016 年 6 月 16 日,中国证监会对《证券公司风险控制指标管理 办法》(以下称《办法》)进行了修订,于 2016 年 10 月正式实施。《办 法》修订前后,公司净资本及流动性等主要风险控制指标均持续符合 监管标准,未出现触及监管标准的情况。

(一)母公司净资本等风险控制指标情况。

1、《办法》修订前风控指标情况

项目	年月201512日31(经审计)	年20169月日30(未经审计)	预警标准	监管标准
净资本(亿元)	155.45	211.85	≥2.4	≥2
净资产(亿元)	162.41	241.80
净资本/各项风险资本准备之和	711.81%	571.17%	≥120%	≥100%
净资本/净资产	95.72%	87.62%	≥48%	≥40%
净资本/负债	33.40%	62.57%	≥9.6%	≥8%
净资产/负债	34.90%	71.42%	≥24%	≥20%
自营权益类证券及证券衍生品/净资本	52.98%	36.83%	≤80%	≤100%
自营固定收益类证券/净资本	63.45%	46.08%	≤400%	≤500%

2、《办法》修订后风控指标情况

项目	2016年10月31日(未经审计)	2016年12月31日(经审计)	预警标准	监管标准
核心净资本(亿元)	209.36	206.65
附属净资本(亿元)	35.00	35.00
净资本(亿元)	244.36	241.65	≥2.4	≥2
净资产(亿元)	243.42	244.49
各项风险资本准备之和(亿元)	94.91	105.57
表内外资产总额(亿元)	623.91	767.85
风险覆盖率	257.46%	228.90%	≥120%	≥100%
资本杠杆率	34.68%	27.56%	≥9.6%	≥8%
流动性覆盖率	144.36%	281.46%	≥120%	≥100%
净稳定资金率	128.96%	122.35%	≥120%	≥100%
净资本/净资产	100.39%	98.84%	≥24%	≥20%
净资本/负债	66.37%	47.17%	≥9.6%	≥8%
净资产/负债	66.12%	47.72%	≥12%	≥10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本	23.02%	24.12%	≤80%	≤100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本	51.77%	69.56%	≤400%	≤500%
融资(含融券)的金额/净资本	141.94%	176.26%	≤320%	≤400%

报告期内,母公司净资本及流动性等主要风险控制指标均持续符

合监管标准,未出现触及监管标准的情况。

(二)母子证券公司合并净资本等风险控制指标情况。

1、《办法》修订前风控指标情况

项目	年月20151231日(经审计)	年月2016930日(未经审计)	预警标准	监管标准
净资本(亿元)	161.92	228.12	≥2.4	≥2
净资产(亿元)	164.43	246.52
净资本/各项风险资本准备之和	621.25%	532.74%	≥120%	≥100%
净资本/净资产	98.47%	92.53%	≥48%	≥40%
净资本/负债	34.64%	67.06%	≥9.6%	≥8%
净资产/负债	35.18%	72.47%	≥24%	≥20%
自营权益类证券及证券衍生品/净资本	52.33%	37.18%	≤80%	≤100%
自营固定收益类证券/净资本	62.54%	43.96%	≤400%	≤500%

注:本表合并范围为境内母子证券公司,即母公司及其境内证券子公司长江 证券承销保荐有限公司、长江证券(上海)资产管理有限公司。

2、《办法》修订后风控指标情况

项目	2016年10月	2016年12月	预警	监管

	31日	31日	标准	标准
	(未经审计)	(经审计)
核心净资本(亿元)	224.10	220.41
附属净资本(亿元)	35.00	35.00
净资本(亿元)	259.10	255.41	≥2.4	≥2
净资产(亿元)	248.27	250.38
各项风险资本准备之和(亿元)	99.33	112.40
表内外资产总额(亿元)	624.98	744.01
风险覆盖率	260.84%	227.22%	≥120%	≥100%
资本杠杆率	36.98%	28.48%	≥9.6%	≥8%
流动性覆盖率	150.67%	277.06%	≥120%	≥100%
净稳定资金率	130.21%	123.25%	≥120%	≥100%
净资本/净资产	104.36%	102.01%	≥24%	≥20%
净资本/负债	70.12%	49.55%	≥9.6%	≥8%
净资产/负债	67.19%	48.58%	≥12%	≥10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本	21.72%	22.82%	≤80%	≤100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本	52.41%	68.70%	≤400%	≤500%
融资(含融券)的金额/净资本	133.87%	166.76%	≤320%	≤400%

注:本表合并范围为境内母子证券公司,即母公司及其境内证券子公司长江 证券承销保荐有限公司、长江证券(上海)资产管理有限公司。

报告期内,母子证券公司合并净资本等主要风险控制指标均持续 符合监管标准,未出现触及监管标准的情况。

二、报告期内风险控制指标动态监控情况

(一)指标动态监控机制

基于新的监管规则,公司整合、升级了原净资本监控系统和流动 性指标监控系统,并辅以相关业务管理系统,确保对风险控制指标实 施动态监控的平稳过渡,风险管理部、财务总部及业务部门设立专人 专岗,相互配合,及时掌握风险控制指标的变动情况。当出现风险控 制指标月度变动幅度超过 20%的情形时,公司均及时向监管机构提交 了书面报告说明情况。总体而言,公司对风险控制指标事前评估、事 中监控、事后分析的动态监控机制,能够全面监控各项风险控制指标 的变动情况,及时预警并采取有效措施,确保各项风险控制指标在任 一时点都满足监管要求。

(二)指标动态监控情况

报告期内,净资本及流动性等主要风险控制指标月度变动幅度超 过 20%的情形共出现 12 次,主要是由于自营投资策略动态调整、负 债规模变动、公司分红、非公开发行股票等原因导致,均在公司可承 受水平之内,属于指标正常变动范围,并且公司已按照相关规定及时 向监管机构进行书面报告说明情况。

三、报告期内风险控制指标压力测试情况

2016 年,股票市场和债券市场跌宕起伏,风控指标计算规则大 幅调整,公司密切关注市场走势、监管动态和自身资本实力,重点针 对利润水平、指标合规、指标加分、资产配置结构、流动性风险状况 等情况,综合运用专家法、历史情景法、模型法等多种方法,多维度 开展各类压力测试。

报告期内,公司实施综合、专项和常规压力测试合计 51 次,在 确保持续符合监管要求的基础上,为公司内部管理、经营决策、资产 配置等提供了较好的风险揭示和参考作用。具体包括:年度综合压力 测试、协会同一情景压力测试、季度综合压力测试等;评估市场极端 不利变动时公司自营业务投资亏损、信用业务坏帐损失和风控指标承 压情况等常规周期性压力测试;以及评估债券承销业务、开展创新业 务、提供净资本担保、子公司增资等事项的专项压力测试。

四、净资本补足机制建立情况

目前公司建立了净资本补足机制,当净资本等风险控制指标触及 预警标准时,公司可采用多种方式及时补足净资本,具体包括:压缩 风险性较高的投资经营品种或规模、追讨往来账款、转让长期股权投 资、处置有形或无形资产、加大提取盈余公积、减少或暂停利润分配、 发行长期次级债、可转债、非公开发行或配股、定增等方式募集资本

金,确保各项风险控制指标持续符合监管标准,提高公司吸收损失和 抵御风险的能力。

报告期内,公司通过非公开发行股票的方式,成功募资 83 亿元, 净资本充足水平得到进一步提升,各项风险控制指标的承压能力进一 步增强。

长江证券股份有限公司董事会

二〇一七年三月二十一日