Changjiang Securities Co., LTD — Audit Report / Information 2010

Apr 28, 2011

长江证券股份有限公司

2010 年度风险控制指标报告

一、报告期内净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况

(一)母公司报表中净资本等风险控制指标具体情况

项目	2009年12月31日	2010年12月31日
净资本(亿元)	7,388,812,157.21	7,337,445,204.41
净资产(亿元)	9,024,215,194.80	9,397,848,467.34
净资本/各项风险准备之和(%)	461.22%	395.13%
净资本/净资产(%)	81.88%	78.08%
净资本/负债(%)	239.45%	228.37%
净资产/负债(%)	292.44%	292.50%
自营权益类证券及证券衍生品(包括	30.29%	25.60%
股指期货)/净资本(%)
自营固定收益类证券规模/净资本(%)	82.84%	84.88%

报告期内母公司净资本等主要风险控制指标均持续达标。公司每 月按要求向相关机构报送母公司月度净资本计算表、风险控制指标监 管报表和风险资本准备计算表。

(二)专项合并报表中净资本等风险控制指标具体情况

项目	2009年12月31日	2010年12月31日
净资本(亿元)	7,562,269,520.09	7,488,504,016.09
净资产(亿元)	9,094,146,746.12	9,454,037,617.54
净资本/各项风险准备之和(%)	457.47%	400.95%
净资本/净资产(%)	83.16%	79.21%
净资本/负债(%)	240.45%	228.71%
净资产/负债(%)	289.15%	288.74%
自营权益类证券及证券衍生品(包括
股指期货)/净资本(%)	29.60%	25.08%
自营固定收益类证券规模/净资本(%)	81.72%	83.21%

报告期内母子证券公司合并净资本等主要风险控制指标均持续

达标。公司每月按要求向相关机构报送月度专项合并报表(专项合并 报表是指证券子公司长江证券承销保荐有限公司合并纳入长江证券

股份有限公司(母公司)的报表,包括财务报表、净资本计算表、风 险资本准备计算表和风险控制指标监管报表)。

(三)风险控制指标触及预警标准、不符合规定标准的情况

2010 年 12 月 31 日母公司和专项合并的风险控制指标监管报表 中,"持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例"前五名证券均 超过 5%的规定标准。五只证券均为公司设立的集合资产管理计划, 产品成立时公司以少量自有资金参与计划,并承诺在集合计划存续期 内不会提前退出,当开放期出现赎回量大于申购量的情况时,公司以 自有资金持有该计划的市值与该计划总市值的比例也随总份额的下 降而被动上升超过 5%,公司的财务指标和经营状况未因此受到影响。 公司均已严格按要求及时向监管机构书面汇报情况。

二、限额管理实施情况

公司年初从经营发展、法律法规、分类监管、风险收益等方面考 虑,运用压力测试方法,确定本年度公司整体和各业务部门的自营投 资规模和风险限额上限,并据此对业务进行监测和控制,确保各项业 务的投资规模和净资本等风险控制指标符合监管要求。公司针对不同 业务和证券品种下达风险控制指标,通过风控系统进行参数设置,对 限额指标进行固化,做到实时监控、及时预警、超限处理。

三、健全完善压力测试机制

公司不断健全、完善压力测试机制,在全面研究分析外部市场环 境和内部经营状况的基础上,设定各影响因素的压力测试阀值,研究 分析单个或多个因素变化对公司风险控制指标可能产生的影响,包括

月度、年度的定期分析测试和公司开展重大业务前的不定期分析测 试,评估各因素的影响大小或幅度,关注经济环境、市场环境等各种 变化因素,模拟计算所有因素共同作用时对公司净资本等风险控制指 标所产生的影响,为经营管理层提供决策参考。2010 年,公司在实 施现金股利分配、确定融资融券和股指期货等创新业务的规模之前, 都运用压力测试方法测算业务最大投资规模,以确保风险在公司可承 受的范围内,保证净资本等风险控制指标持续达标。

二○一一年四月二十六日