Changjiang Securities Co., LTD — Audit Report / Information 2008

Mar 9, 2009

地址:武汉国际大厦 B 座 16-18 层 邮编:430022 电话:027 85826771 传真:027 85424329

审 计 报 告

众环审字(2009)058 号

长江证券股份有限公司全体股东:

我们审计了后附的长江证券股份有限公司(以下简称"长江证券")的财务报表,包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表,2008 年度的利润表和合并利润表、股东权益变动 表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。

一、 管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则的规定编制财务报表是长江证券管理层的责任。这种责任包括:(1)设计、 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大 错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。

二、 注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和 实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断,包括对由于财务舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在 进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并 非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计 估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。

我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

三、 审计意见

我们认为,长江证券公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公 允反映了长江证券 2008 年 12 月 31 日的财务状况、2008 年度的经营成果和现金流量。

武汉众环会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 王玉伟

中国注册会计师 余宝玉

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合并资产负债表

会证合01表

编制单位:长江证券股份有限公司 单位:人民币元

项目	附注	2008年12月31日	2007年12月31日
资产:
货币资金	八.1	11,632,048,485.32	16,549,774,536.01
其中:客户资金存款		9,743,031,973.62	14,227,492,798.13
结算备付金	八.2	1,611,119,019.54	2,020,969,776.35
其中:客户备付金		1,290,634,055.14	1,718,535,373.39
拆出资金
交易性金融资产	八.3	3,914,796,202.49	2,149,131,192.42
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收利息	八.4	7,763,408.06	15,799,532.47
存出保证金	八.5	140,292,895.17	1,621,176,882.11
可供出售金融资产	八.6	216,235,824.99	1,857,103,401.66
持有至到期投资	八.7		29,200,000.00
长期股权投资	八.8	166,328,276.51	113,859,244.21
投资性房地产
固定资产	八.9	292,406,990.64	273,749,825.89
无形资产	八.10	23,531,280.59	27,841,081.91
其中:交易席位费		9,309,565.16	16,191,313.88
递延所得税资产	八.11	82,427,319.21	31,601,389.78
其他资产	八.12	104,021,184.16	117,760,716.90
资产总计		18,190,970,886.68	24,807,967,579.71

法定代表人:胡运钊 主管会计工作负责人:柳杨 会计机构负责人:柳杨

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合并资产负债表(续表)

编制单位:长江证券股份有限公司 单位:人民币元

会证合01表

项目	附注	2008年12月31日	2007年12月31日
负债:
短期借款
其中:质押借款
拆入资金
交易性金融负债	八.14		206,730,390.72
衍生金融负债
卖出回购金融资产款	八.15	1,751,920,000.00	879,099,898.50
代理买卖证券款	八.16	11,133,839,146.45	16,078,327,151.79
代理承销证券款
应付职工薪酬	八.17	354,173,256.92	497,422,522.87
应交税费	八.18	96,167,329.91	1,075,652,135.00
应付利息	八.19	62,959.13	4,560,993.26
预计负债	八.20	81,000,000.00	81,000,000.00
长期借款
应付债券
递延所得税负债	八.11	4,719,518.09	297,123,147.78
其他负债	八.21	165,731,678.17	197,581,553.42
负债合计		13,587,613,888.67	19,317,497,793.34
股东权益:
股本	八.22	1,674,800,000.00	1,674,800,000.00
资本公积	八.23	273,313,515.01	1,024,653,453.62
减:库存股
盈余公积	八.24	346,811,247.11	277,753,880.66
一般风险准备	八.25	346,811,247.11	277,753,880.66
交易风险准备	八.26	304,940,042.77	235,882,676.32
未分配利润	八.27	1,656,680,946.01	1,999,625,895.11
归属于母公司股东权益合计		4,603,356,998.01	5,490,469,786.37
少数股东权益
股东权益合计		4,603,356,998.01	5,490,469,786.37
负债和股东权益总计		18,190,970,886.68	24,807,967,579.71

合 并 利 润 表

会证合02表

	编制单位:长江证券股份有限公司	单位:人民币元
--	-----------------	---------	--

项目	附注	2008年度	2007年度
一、营业收入		2,073,241,925.87	4,961,893,857.56
手续费及佣金净收入	八.28	1,221,483,155.25	2,134,383,292.89
其中:代理买卖证券业务净收入	八.28	1,102,400,204.55	2,080,213,580.25
证券承销业务净收入	八.28	73,137,600.00	31,795,518.80
受托客户资产管理业务净收入	八.28	10,006,330.95	7,429,193.84
利息净收入	八.29	131,754,657.34	109,772,117.50
投资收益(损失以"-"号填列)	八.30	897,230,207.24	2,433,500,435.26
其中:对联营企业和合营企业的投资收益		51,873,030.74	41,001,387.50
公允价值变动收益(损失以"-"号填列)	八.31	-287,401,089.88	182,410,450.64
汇兑收益(损失以"-"号填列)		-3,203,404.22	-4,443,221.89
其他业务收入	八.32	113,378,400.14	106,270,783.16
二、营业支出		1,100,475,165.51	1,562,633,819.83
营业税金及附加	八.33	124,388,411.30	224,826,024.65
业务及管理费	八.34	863,624,635.36	1,320,377,959.16
资产减值损失	八.35	106,708,041.70	15,297,299.11
其他业务成本		5,754,077.15	2,132,536.91
三、营业利润(亏损以"-"号填列)		972,766,760.36	3,399,260,037.73
加:营业外收入	八.36	16,131,389.06	4,265,930.93
减:营业外支出	八.37	8,376,323.48	33,766,838.28
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)		980,521,825.94	3,369,759,130.38
减:所得税费用	八.38	278,894,675.69	1,004,000,620.35
五、净利润(净亏损以"-"号填列)		701,627,150.25	2,365,758,510.03
(一)归属于母公司股东的净利润		701,627,150.25	2,363,668,752.73
(二)少数股东损益			2,089,757.30
六、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股)	八.39	0.42	1.41
(二)稀释每股收益(元/股)	八.39	0.42	1.41

合并现金流量表

会证合03表

编制单位:长江证券股份有限公司				单位:人民币元
项	目	附注	2008年度	2007年度
一、经营活动产生的现金流量:
处置交易性金融资产净增加额				1,270,810,119.27
收取利息、手续费及佣金的现金			1,684,415,898.67	2,803,898,323.67
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额			872,820,101.50	595,801,810.12
代理买卖业务的现金净增加额				9,340,564,656.79
收到其他与经营活动有关的现金		八.40	1,667,022,070.92	141,498,566.28
经营活动现金流入小计			4,224,258,071.09	14,152,573,476.13
交易性金融资产支付净额			882,753,828.11
支付利息、手续费及佣金的现金			335,402,472.49	545,993,011.10
支付给职工及为职工支付的现金			531,062,816.52	535,789,615.84
支付的各项税费			1,492,718,379.75	384,174,943.88
代理买卖业务的现金净减少额			4,944,488,005.34
支付其他与经营活动有关的现金		八.40	556,556,894.67	1,687,962,514.88
经营活动现金流出小计			8,742,982,396.88	3,153,920,085.70
经营活动产生的现金流量净额			-4,518,724,325.79	10,998,653,390.43
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金			29,200,000.00
取得投资收益收到的现金			64,320,190.11	5,677,131.99
收到的其他与投资活动有关的现金		八.40	810,454.21	131,680.86
投资活动现金流入小计			94,330,644.32	5,808,812.85
投资支付的现金			29,338,447.45	229,697,707.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金			81,429,004.71	60,462,948.41
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计			110,767,452.16	290,160,655.82
投资活动产生的现金流量净额			-16,436,807.84	-284,351,842.97
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金			837,901,282.25	612,121.00
其中:子公司支付少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计			837,901,282.25	612,121.00
筹资活动产生的现金流量净额			-837,901,282.25	-612,121.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响			-14,433,223.16	-19,519,829.44
五、现金及现金等价物净增加额		八.40	-5,387,495,639.04	10,694,169,597.02
加:期初现金及现金等价物余额		八.40	18,519,644,312.36	7,825,474,715.34
六、期末现金及现金等价物余额		八.40	13,132,148,673.32	18,519,644,312.36

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合并股东权益变动表

编制单位:长江证券股份有限公司

会证合04表单位:人民币元

					8年200	度
项目				归属于母公司股	东权益				权少数股东益	权股东益合计
	本股	资本积公	减:库存股	余积盈公	般险准备风一	交易风险准备	未分利润配	其他
上年年末余额一、	1,674800000.00,,	1,437895002.23,,		.662773,880,75	.662773,880,75	.32235882676,,	1,999625895.11,,			90311,334.985,,7
加:同一控制下企业合并产生的追溯调整
会计政策变更		-413,241,548.61								-413,241,548.61
前期差错更正
其他
本期期初余额二、	1,674800000.00,,	1,024653453.62,,		.66277,753,880	.66277,753,880	.32235882676,,	1,999625895.11,,			5,490469,786.37,
本期增减变动金额减少以"-"号填列三、()		-751,339938.61,		69,057366.45,	.4569,057366,	.4569,057366,	-342,944949.10,			-887,112,788.36
净利润(一)							701627150.25,,			701627150.25,,
直接东权益的利得失(二)计入股和损		1,339938.61-75,								1,339938.61-75,
供售金资产允价值变净.可出融公动额1		-977,381103.00,								-977,381103.00,
计入股东权益的金额(1)		-502,807183.52,								-502,807183.52,
转当期损益的金额入(2)		-474,573,919.48								-474,573,919.48
.权益法被投资单位其他东权益变动的响下股影2		-11653998.44,,								-11653998.44,,
.与东权益关的得响计入股项目相所税影3		237695162.83,,								237695162.83,,
.其他4
上述和小计(一)(二)		-751,339938.61,					701627150.25,,			-49,712,788.36
东投减少资本(三)股入和
东投资本.股入1
.股份支付计入股东权益的金额2
.其他3
利润分(四)配				69,057366.45	69,057366.45	.4569,057366	-1,044,572,099.35			-837,400000.00
.提余取盈公积1				,69,057366.45	,	,	-69057366.45			,
般.提取一风险准备2				,	69,057366.45		,,-69057366.45
.提取交易险准备风3					,	69,057366.45	,,-69057366.45
.对东的分股配4						,	,,-837,400000.00			-837,400000.00
.其他5							,			,
(五)股东权益内部结转
.资本公积转增本股1
.盈余公积转增本股2
余积弥补损.盈公亏3
般险准备弥风补亏损4.一
.交易险准备弥补亏损风5
.其他6
四、本期期末余额	1,674800000.00,,	273313,515.01,		.11346811247,,	.11346811247,,	.77304940042,,	1,656680946.01,,			4,603356998.01,,
法定代表人:胡运钊		主管会计工作负	责人:柳杨				会计机构负责人:	柳杨

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合并股东权益变动表

编制单位:长江证券股份有限公司

会证合04表单位:人民币元

					7年200	度
项目				归属母公于司股	东权益
	股本	资本公积	减:库存股	盈余公积	般险准备风一	交易险准备风	未分利润配	其他	少数东权益股	东权益合计股
上年年末余额一、	2,000374338.00,,			33,234,569.71	7133,234,569.		265876,557.70,		220889,739.40,	2,553,609,774.52
加:控制企合并产生的追溯整同一下业调
会计政策变更		57,130,504.17		8,636634.63,	.638,636634,		77,728613.64,		477,773.95	152610161.02,,
前期差错更正
其他
本初余额期期二、	2,000374338.00,,	57,130,504.17		.3441,871204,	.3441,871204,		343605171.34,,		221367,513.35,	2,706,219935.54,
本期增减变动金额减少以"-"号填列)三、(	-3274,338.005,5	96722,949.45,5		235882676.32,,	235882676.32,,	235882676.32,,	1,65602023.,777,		-221,36713.3,55	2,784,249850.83,
净利润(一)							2,363668,752.73,		2,089,757.30	2,365,758,510.03
直接计东权益的利得和损失(二)入股		640,570,933.26							-251,089.44	640319843.82,,
供出售金融资产公允价值变动净额.可1		839158075.32,,							-374,760.36	838,783,314.96
东权益的金(1)计入股额		1,68195139.30,5,							1,124176.35,	1,68307515.6,75,
(2)转入当期损益的金额		-842,793,463.98							-1,498936.71,	-844,292400.69,
.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响2		7,739,368.30								7,739,368.30
.与计入股东权益项相关的所得税影响目3		-206,326,510.36							123670.92,	-206,202839.44,
.其他4
上述)和)小计(一(二		640,570,933.26					2,363668,752.73,		1,838667.86,	3,006078353.85,,
东投入和减少资本(三)股		1,377678.19,							-223,206181.21,	-221,828,503.02
东投入资本.股1
份支付计东权益的金额.股入股2
.收购少数权股3		1,377679.19,							-223,206181.21,	-221,828,502.02
."借壳上市"支付对价4		-1.00								-1.00
利润分(四)配				235882676.32,,	235882676.32,,	235882676.32,,	-707,648028.96,
.提取盈余公积1				235882676.32,,			-23882676.325,,
.提般险准备取一风2					235882676.32,,		-235,882676.32,
交.提取易风险准备3						235882676.32,,	-235,882676.32,
.对股东的分配4
.其他5
东权益内结转(五)股部	-3274,338.005,5	3254,338.00,57
资本公积转增股本1.
.盈余公积转增股本2
.盈余公积弥补亏损3
般险准备弥补损风亏4.一
.交易险准备弥补损风亏5
.其他6	-325,574,338.00	325,574,338.00
四、本期期末余额	1,674800000.00,,	1,024653453.62,,		.66277,753,880	.66277,753,880	235882676.32,,	1,999625895.11,,			5,490469,786.37,
法定代表人:胡运钊		主管会计工作负	责人:柳杨				会计机构负责人:	柳杨

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资 产 负 债 表

会证01表

编制单位:长江证券股份有限公司 单位:人民币元

项目	附注	2008年12月31日	2007年12月31日
资产:
货币资金		11,320,370,339.10	16,358,978,130.16
其中:客户资金存款		9,552,449,179.98	14,143,581,355.02
结算备付金		1,547,537,575.84	1,987,306,573.24
其中:客户备付金		1,227,139,676.06	1,685,037,722.36
拆出资金
交易性金融资产		3,827,617,718.95	2,021,015,902.67
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收利息		7,469,460.04	15,799,532.47
存出保证金		86,637,121.27	1,552,074,351.76
可供出售金融资产		196,235,824.99	1,857,103,401.66
持有至到期投资			29,200,000.00
长期股权投资	九.1	381,543,908.74	329,074,876.44
投资性房地产
固定资产		287,863,174.38	269,467,393.73
无形资产		20,239,239.52	23,918,636.26
其中:交易席位费		7,259,565.16	14,021,313.88
递延所得税资产		81,518,602.86	31,007,394.63
其他资产		93,150,225.46	107,375,917.44
资产总计		17,850,183,191.15	24,582,322,110.46

法定代表人:胡运钊 主管会计工作负责人:柳杨 会计机构负责人:柳杨

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资 产 负 债 表(续表)

会证01表

编制单位:长江证券股份有限公司			单位:人民币元
项目	附注	2008年12月31日	2007年12月31日
负债:
短期借款
其中:质押借款
拆入资金
交易性金融负债			206,730,390.72
衍生金融负债
卖出回购金融资产款		1,751,920,000.00	879,099,898.50
代理买卖证券款		10,837,004,917.79	15,900,836,422.26
代理承销证券款
应付职工薪酬		345,843,140.51	473,022,418.62
应交税费		92,201,541.96	1,073,444,599.62
应付利息		62,959.13	4,560,993.26
预计负债		81,000,000.00	81,000,000.00
长期借款
应付债券
递延所得税负债		4,375,098.29	296,778,727.98
其他负债		159,982,806.86	190,889,658.74
负债合计		13,272,390,464.54	19,106,363,109.70
股东权益:
股本		1,674,800,000.00	1,674,800,000.00
资本公积		272,280,255.62	1,023,620,194.23
减:库存股
盈余公积		346,811,247.11	277,753,880.66
一般风险准备		346,811,247.11	277,753,880.66
交易风险准备		304,940,042.77	235,882,676.32
未分配利润		1,632,149,934.00	1,986,148,368.89
股东权益合计		4,577,792,726.61	5,475,959,000.76
负债和股东权益总计		17,850,183,191.15	24,582,322,110.46

法定代表人:胡运钊 主管会计工作负责人:柳杨 会计机构负责人:柳杨

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利 润 表

会证02表

编制单位:长江证券股份有限公司			单位:人民币元
项目	附注	2008年度	2007年度
一、营业收入		1,976,042,402.78	4,876,396,161.93
手续费及佣金净收入	九.2	1,123,498,821.52	2,084,150,218.99
其中:代理买卖证券业务净收入	九.2	1,076,023,170.82	2,065,023,070.35
证券承销业务净收入	九.2	24,915,300.00	11,697,954.80
受托客户资产管理业务净收入	九.2	10,006,330.95	7,429,193.84
利息净收入		126,808,437.57	99,962,926.01
投资收益(损失以"-"号填列)	九.3	902,957,193.25	2,407,996,779.56
其中:对联营企业和合营企业的投资收益		51,873,030.74	41,001,387.50
公允价值变动收益(损失以"-"号填列)		-287,401,089.88	182,410,450.64
汇兑收益(损失以"-"号填列)		-3,199,359.82	-4,394,996.43
其他业务收入		113,378,400.14	106,270,783.16
二、营业支出		1,015,004,765.62	1,486,460,120.16
营业税金及附加		118,818,173.10	222,046,129.78
业务及管理费		783,555,356.68	1,246,769,944.82
资产减值损失		106,877,158.69	15,511,508.65
其他业务成本		5,754,077.15	2,132,536.91
三、营业利润(亏损以"-"号填列)		961,037,637.16	3,389,936,041.77
加:营业外收入		12,567,885.87	2,820,494.54
减:营业外支出		8,324,475.43	33,466,746.34
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)		965,281,047.60	3,359,289,789.97
减:所得税费用		274,707,383.14	1,000,463,026.82
五、净利润(净亏损以"-"号填列)		690,573,664.46	2,358,826,763.15
六、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股)
(二)稀释每股收益(元/股)

现 金 流 量 表

会证03表

编制单位:长江证券股份有限公司			单位:人民币元
项	目附注	2008年度	2007年度
一、经营活动产生的现金流量:
处置交易性金融资产净增加额			1,029,043,060.30
收取利息、手续费及佣金的现金		1,576,791,818.29	2,731,327,696.26
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额		872,820,101.50	595,801,810.12
代理买卖业务的现金净增加额			9,303,227,577.27
收到其他与经营活动有关的现金	九.4	1,650,496,154.39	136,511,655.44
经营活动现金流入小计		4,100,108,074.18	13,795,911,799.39
交易性金融资产支付净额		897,862,725.29
支付利息、手续费及佣金的现金		327,123,895.28	538,321,374.34
支付给职工及为职工支付的现金		474,997,121.00	516,123,205.37
支付的各项税费		1,483,213,472.82	376,657,436.51
代理买卖业务的现金净减少额		5,063,831,504.47
支付其他与经营活动有关的现金	九.4	491,901,202.74	1,623,886,817.85
经营活动现金流出小计		8,738,929,921.60	3,054,988,834.07
经营活动产生的现金流量净额		-4,638,821,847.42	10,740,922,965.32
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金		29,200,000.00	500,000,000.00
取得投资收益收到的现金		64,320,190.11	5,677,131.99
收到的其他与投资活动有关的现金	九.4	810,454.21	131,680.86
投资活动现金流入小计		94,330,644.32	505,808,812.85
投资支付的现金		29,338,447.45	299,697,707.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		77,135,508.44	55,093,479.10
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		106,473,955.89	354,791,186.51
投资活动产生的现金流量净额		-12,143,311.57	151,017,626.34
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		837,901,282.25	612,121.00
其中:子公司支付少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		837,901,282.25	612,121.00
筹资活动产生的现金流量净额		-837,901,282.25	-612,121.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-14,429,178.76	-19,471,603.98
五、现金及现金等价物净增加额	九.4	-5,503,295,620.00	10,871,856,866.68
加:期初现金及现金等价物余额		18,295,184,703.40	7,423,327,836.72
六、期末现金及现金等价物余额		12,791,889,083.40	18,295,184,703.40

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股东权益变动表

编制单位:长江证券股份有限公司

会证04表单位:人民币元

	年度2008
项目				归属于母公	司股东权益				股东权益合计
	本股	资本公积	减:库存股	盈余公积	般险准备风一	交易险准备风	未分利润配	其他
上年年末余额一、	1,674800000.00,,	1,436861,742.84,		277,753,880.66	277,753,880.66	235882676.32,,	1,986148368.89,,		5,889200,549.37,
加会政策变计更:		-413,24148.61,5							-413,24148.61,5
前期差错更正
其他
本期期初余额二、	1,674800000.00,,	1,023620194.23,,		277,753,880.66	277,753,880.66	235882676.32,,	1,986148368.89,,		5,475959000.76,,
本期增减变动金额减少以"-"号填列三、()		-751,339938.61,		69,057366.45,	69,057366.45,	69,057366.45,	-353,998434.89,		-898,166274.15,
净利(一)润							6903,664.46,57		6903,664.46,57
直接计入股东权益的利得和损失(二)		-751,339938.61,							-751,339938.61,
供出售金融资产公允价值变动净额.可1		-977,381103.00,							-977,381103.00,
计东权益的金额入股(1)		-494,737,289.22							-494,737,289.22
转入当期损益的金额(2)		-482,643813.78,							-482,643813.78,
权益法被投资单位其他东权益变动的影响下股2.		-11653998.44,,							-11653998.44,,
.与东权益相关的所得响计入股项目税影3		237695162.83,,							237695162.83,,
.其他4
上述(一)和(二)小计		1,339938.61-75,					6903,664.46,57		-6066,274.15,7
东投入和减少资本(三)股
东投资本.股入1
份支付东权益的金额.股计入股2
.其他3
利分(四)润配				69,057366.45,	69,057366.45,	69,057366.45,	-1,044,572,099.35		-837,400000.00,
.提余取盈公积1				69,057366.45,			-69057366.45,,
.提取一般险准备风2					69,057366.45,		-69057366.45,,
.提交易险准备取风3						69,057366.45,	-69057366.45,,
.对股东的分配4							-837,400000.00,		-837,400000.00,
.其他5
(五)股东权益内部结转
.资本公积转增资本1
.盈余公积转增资本2
余弥.盈公积补亏损3
般险准备弥补亏损风4.一
交易险准备弥补损风亏5.
.其他6
四、本期期末余额	1,674800000.00,,	272280255.62,,		346811247.11,,	346811247.11,,	304940042.77,,	1,632149934.00,,		4,577,792,726.61

法定代表人:胡运钊

主管会计工作负责人:柳杨 会计机构负责人:柳杨

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股东权益变动表

编制单位:长江证券股份有限公司

单位:人民币元 股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他 一、上年年末余额 2,000,374,338.00 33,234,069.79 33,234,069.79 265,872,558.32 2,332,715,035.90 加:会计政策变更 56,845,728.79 8,637,134.55 8,637,134.55 69,097,076.38 143,217,074.27 前期差错更正 其他二、本期期初余额 2,000,374,338.00 56,845,728.79 41,871,204.34 41,871,204.34 334,969,634.70 2,475,932,110.17 三、本期增减变动金额(减少以**"-"**号填列) -325,574,338.00 966,774,465.44 235,882,676.32 235,882,676.32 235,882,676.32 1,651,178,734.19 3,000,026,890.59 (一)净利润 2,358,826,763.15 2,358,826,763.15 (二)直接计入股东权益的利得和损失 641,200,128.44 641,200,128.44 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 839,583,113.20 839,583,113.20 (1)计入股东权益的金额 1,680,936,422.30 1,680,936,422.30 (2)转入当期损益的金额 -841,353,309.10 -841,353,309.10 2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 7,739,368.30 7,739,368.30 3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 -206,122,353.06 -206,122,353.06 4.其他 上述(一)和(二)小计 641,200,128.44 2,358,826,763.15 3,000,026,891.59 (三)股东投入和减少资本 -1.00 -1.00 1.股东投入资本 2.股份支付计入股东权益的金额 3."借壳上市"支付对价 -1.00 -1.00 (四)利润分配 235,882,676.32 235,882,676.32 235,882,676.32 -707,648,028.96 1.提取盈余公积 235,882,676.32 -235,882,676.32 2.提取一般风险准备 235,882,676.32 -235,882,676.32 3.提取交易风险准备 235,882,676.32 -235,882,676.32 4.对股东的分配 5.其他(五)股东权益内部结转 -325,574,338.00 325,574,338.00 1.资本公积转增资本 2.盈余公积转增资本 3.盈余公积弥补亏损 4.一般风险准备弥补亏损 5.交易风险准备弥补亏损 6.其他 -325,574,338.00 325,574,338.00 四、本期期末余额 1,674,800,000.00 1,023,620,194.23 277,753,880.66 277,753,880.66 235,882,676.32 1,986,148,368.89 5,475,959,000.76 项 目 2007年度归属于母公司股东权益股东权益合计

法定代表人:胡运钊

主管会计工作负责人:柳杨 会计机构负责人:柳杨

本报告书共73 页第 17 页 会证04表

财务报表附注

(2008年12月31日)

一、公司基本情况

长江证券股份有限公司(以下简称本公司或公司)的前身为长江证券有限责任公司,长江证 券有限责任公司系由湖北证券公司增资扩股、更名而来。经中国人民银行和湖北省人民政府批准, 湖北证券公司于1988年6月1日成立,并于1991年3月18日经中国人民银行湖北省分行和湖北省人民 政府批准为非银行金融机构。成立时实收资本金1700万元人民币。其中,中国人民银行湖北省分 行出资1000万元。1996年8月,按照《关于中国人民银行各级分行与其投资入股的证券公司脱钩问 题的通知》的要求与中国人民银行湖北省分行脱钩,并在此过程中同时申请增资扩股至1.6亿元。 1996年12月,中国人民银行以银复[1996]429号批准了公司的申请。1997年完成增资扩股至1.6亿元 的工作,中国葛洲坝水利水电工程集团公司等13家企业成为新股东。

1998年4月,公司股东会决定以资本公积金及1997年度部分未分配利润转增股本,使注册资本 扩充至3.02亿元。中国证监会于1998年11月12日以证监机构字[1998]30号文核准了该转增事项。

1999年4月6日,公司股东会通过了《同意湖北证券有限责任公司增资扩股方案的决议》,同 意注册资本从3.02亿元增加到10.29亿元。中国证监会于2000年2月24日以证监机构字[2000]31号文 核准了增资扩股方案,并同意公司更名为"长江证券有限责任公司"。

2001年7月,公司股东会决定增资扩股到20亿至25亿元,新增出资的募集工作完成后,募集方 案于2001年10月10日得到公司董事会的批准。中国证监会2001年12月24日下发了《关于同意长江 证券有限责任公司增资扩股的批复》(证监机构字[2001]311号),核准公司注册资本由10.29亿元 增至20亿元,同时核准了新增出资单位的股东资格。

经公司董事会会议以及2004年度第一次临时股东会审议通过,并经中国证监会2004年12月29 日以《关于同意长江证券有限责任公司分立方案的批复》(证监机构字[2004]176号)批准,公司 以存续分立方式分立为两个公司,存续公司继续保留长江证券有限责任公司的名称,原注册资本 及业务范围不变,同时新设湖北长欣投资发展有限责任公司,承继剥离的非证券类资产。

2005年1月14日,经中国证券监督管理委员会以证监机构字(2005)2号文下发《关于委托长 江证券有限责任公司托管大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部的决定》批准,长江

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证券托管原大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部。2005年6月,经长江证券 第五届董事会第十八次会议审议通过,长江证券与大鹏证券有限责任公司清算组签订了受让合同, 受让了大鹏证券有限责任公司的证券类资产。

根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增 股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》(证监公司字【2007】196号),公司于2007年12 月27日完成重组,并在深交所复牌,股票简称"长江证券",股票代码"000783"。

1.公司法人营业执照注册号为 420000000009482。

2.本公司注册资本为 1,674,800,000 元。

3.本公司注册地及总部所在地为武汉市新华路特8号,为股份有限公司。

4.本公司所处的行业是金融证券业,经营范围为证券代理买卖;代理证券的还本付息、分红 派息;证券代理保管、鉴证;代理登记开户;证券的自营买卖;证券的承销;证券投资咨询;受 托投资管理及中国证监会批准的其他业务。

5.本公司无控股股东和最终实际控制人。

6.本财务报告于 2009 年 3 月 6 日,经公司第五届董事会第十次会议批准报出。

二、财务报表的编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为前提,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则 ——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。

三、遵循会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公司的财务状况、经 营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

四、公司重要会计政策和会计估计

1、会计期间

公司会计期间为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。

2、记账本位币

本报告书共 73 页第 19 页

公司以人民币作为记账本位币。

3、计量属性在本年发生变化的报表项目及其本年采用的计量属性

(1)计量属性

本公司在对会计要素进行计量时,一般采用历史成本,对于采用重置成本、可变现净值、现 值、公允价值计量的,以所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量为基础。

(2)本年报表项目的计量属性未发生变化。

4、现金等价物的确定标准

本公司将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等 确认为现金等价物。

5、外币业务核算方法

外币业务采用统账制核算。

公司外币交易均按交易发生日的即期近似汇率折算为记账本位币。在资产负债表日,按照下 列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理:

(1)外币货币性项目,采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确 认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,计入当期损益。

(2)以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记 账本位币金额。

6、金融工具的核算方法

(1)金融资产的分类

在金融资产初始确认时,公司按照取得金融资产的目的,将持有的金融资产分成以下四类: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和指定为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产;可供出售金融资产;应收款项;持有至到期投资。

(2)金融负债的分类

金融负债在初始确认时划分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,

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包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债;其他金融负债。

(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的核算方法:

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要是指公司为交易目的所持有的以公允 价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等金融资产。

公司接受委托采用全额承购包销、余额承购包销方式承销的证券,在收到证券时将其进行分 类。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的,在"交易性金融资产"科目核算; 划分为可供出售金融资产的,在"可供出售金融资产"科目核算。

交易性金融资产按股票、基金、国债、企业债券、金融债券、权证、其他等类别分类核算。

取得交易性金融资产时,按照取得时的成交价格作为初始确认金额,相关的交易费用在发生 时计入投资收益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债 券利息,记入"应收股利"或"应收利息"。

交易性金融资产持有期间取得的利息或现金股利,确认为投资收益。资产负债表日,按交易 性金融资产的公允价值与其账面余额的差额调整公允价值变动损益。

处置交易性金融资产时,将实际收到的金额与其账面余额之间的差额确认为投资收益,同时 调整公允价值变动损益。

(4)可供出售金融资产的核算方法:

可供出售金融资产指那些被指定为可供出售的非衍生金融资产,或未划分为应收款项、持有 至到期投资或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产这三类的其他金融资产。

取得可供出售金融资产时,按照取得时的成交价格和相关交易费用之和作为初始确认金额。 支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利,记入"应 收利息"或"应收股利"。

持有可供出售金融资产期间取得的利息或现金股利,计入投资收益。

资产负债表日,可供出售金融资产的公允价值与其账面余额的差额计入"资本公积(其他资本 公积)"。

确定可供出售金融资产发生减值的,将应减记的金额记入"资产减值损失"科目,同时从所有 者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额,并将其差额减记"可供出售金融资产(公允价值变 动)"。

对于已确认减值损失的可供出售金融资产,在随后会计期间内公允价值已上升且客观上与确

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认原减值损失事项有关的,应按原确认的减值损失冲减资产减值损失;但可供出售金融资产为股 票等权益工具投资的(不含在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资),按 原确认的减值损失计入"资本公积(其他资本公积)"。

持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的,应在重分类日按其公允价值计入可供出售金 融资产,公允价值与其账面余额的差额计入资本公积。已计提减值准备的,还应同时结转减值准 备。

处置可供出售金融资产时,将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额,计入投资收益; 同时将原记入"资本公积(其他资本公积)"的公允价值变动额转出,计入投资收益。

(5)应收款项是指公司在业务经营过程中发生的各种应收款项,包括逾期款项等。

初始确认时,以合同或协议价款作为初始确认金额。

处置时,应将取得的价款与应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

(6)持有至到期投资是指公司购入的到期日固定、回收金额固定或可确定,且公司有明确意 图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

持有至到期投资按国债、企业债券、金融债券等类别分类核算。

取得持有至到期投资时,按照取得时的成交价格和相关交易费用之和作为初始确认金额。支 付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息,记入"应收利息"。

在持有期间采用实际利率法按照摊余成本计算确认利息收入,计入投资收益。实际利率在取 得时确定,在该投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率差别较小 的,也可按票面利率计算利息收入,计入投资收益。

处置持有至到期投资时,将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。已计提 减值准备的,还应同时结转减值准备。

(7)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,是指公司承担的为交易目的所持有 的金融负债。

初始确认时,应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入 投资收益。

资产负债表日,按公允价值与其账面余额的差额,调整公允价值变动损益。

偿付该金融负债时,将实际支付的金额与其账面余额之间的差额确认为投资收益,同时调整 公允价值变动损益。

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(8)其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负 债。

初始确认时,按照合同或协议的价款作为初始确认金额。

支付时,应将支付的价款与账面价值之间的差额计入当期损益。

(9)公允价值的确定

存在活跃市场的金融资产和金融负债,采用活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃 市场的,采用估值技术确定其公允价值。

(10)金融资产的减值

A、应收款项

坏账的确认标准:债务人破产或死亡,以其破产财产或者遗产清偿后,仍然无法收回的应收 款项;或者因债务人违反合同条款,逾期未履行偿债义务超过三年仍然无法收回的应收款项确认 为坏账。

公司采用备抵法核算坏账损失。公司在资产负债表日,对各项应收款项进行检查,其中对于 单项金额在 1,000 万元以下的应收款项,按账龄划分为若干组合,确定坏账计提比例为:账龄在 1 年以内的,按应收款项余额的 5%计提;账龄 1-2 年的,按应收款项余额的 20%计提;账龄 2-3 年 的,按应收款项余额的 50%计提;账龄 3 年以上的,按应收款项余额的 100%计提。

对于单项金额在 1,000 万元以上的应收款项单独进行减值测试,有客观证据表明其预计未来 现金流量现值低于其账面价值的,按其差额,确认减值损失,计提坏账准备;未发生减值的,并 入应收款项账龄组计提坏账准备。

对有确凿证据表明该项应收款项不能收回或收回的可能性不大的,如债务人死亡、失踪;债 务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而在短时间 内无法偿付债务等,可以全额计提坏账准备。

B、持有至到期投资

资产负债表日,对持有至到期投资按单项投资进行减值测试,有客观证据表明其预计未来现 金流量现值低于其账面价值的,按其差额,确认减值损失,计提减值准备。

已确认减值损失的持有至到期投资,如有客观证据表明其价值已恢复,且客观上与确认该损 失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益,但转回后的账面价值不超过 假定不计提减准备情况下其在转回日的摊余成本。

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C、可供出售金融资产

资产负债表日,对可供出售金融资产按单项进行减值测试,如果公允价值发生大幅度下降, 并且下降趋势非暂时性时,确认可供出售金融资产已经发生减值,在确认减值损失时,将原已计 入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出,计入减值损失。

已经确认减值损失的可供出售债务工具,在随后会计期间内公允价值已上升且客观上与确认 原减值损失确认后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。可供出售权 益工具发生的减值损失,不通过损益转回。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的 权益工具发生的减值损失不予转回。

7、长期股权投资核算方法

(1)初始计量:公司分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量:

A、合并形成的长期股权投资,按照下列规定确定其初始投资成本:

a)同一控制下的企业合并中,合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并 对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成 本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间 的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。

b)合并方以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价 值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本,长期股权投资 初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留 存收益。

c)非同一控制下的企业合并中,购买方在购买日以按照《企业会计准则第 20 号--企业合并》 确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

B、除企业合并形成的长期股权投资以外,其他方式取得的长期股权投资,按照下列规定确定 其初始投资成本:

a)以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资 成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出,但实际支付的价款中包含 的已宣告但尚未领取的现金股利,作为应收项目单独核算。

b)以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成

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本。

c)投资者投入的长期股权投资,按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本,但合同 或协议约定价值不公允的除外。

d)通过非货币性资产交换取得的长期股权投资,其初始投资成本按照《企业会计准则第 7 号-非货币性资产交换》确定。

e)通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照《企业会计准则第 12 号--债务重 组》确定。

(2)后续计量

A、对长期股权投资的后续计量视以下不同情况分别采用成本法和权益法:

a)对子公司的投资采用成本法进行核算,编制合并财务报表时按照权益法进行调整。

b)如果对被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不 能可靠计量的长期股权投资,采用成本法核算。

c)对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资,采用权益法核算。

B、采用成本法核算时:

公司追加或收回投资时调整长期股权投资的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利 润,确认为当期投资收益。公司确认投资收益,仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润 的分配额,所获得的利润或者现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。

C、采用权益法核算时:

a)如果长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认的净资产的公允价 值份额的,不调整初始投资成本;

如果长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认的净资产的公允价值 份额的,其差额计入当期损益,同时调整投资成本。

b)公司取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额,确认 投资损益并调整长期股权投资的账面价值。公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算 应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。

c)被投资单位发生净亏损时,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位 净投资的长期权益减记至零为限。

被投资单位以后实现净利润的,在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认收益

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分享额。

d)在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的 公允价值为基础,对投资单位的净利润进行调整后确认。

e)被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的,按照公司的会计政策及会计期间 对被投资单位的财务报表进行调整,并据以确认投资损益。

f)公司对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并 计入所有者权益。

D、如果公司因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的,并且在活跃 市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,改按成本法核算,其初始投资成本为 权益法下长期股权投资的账面价值;因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影 响但不构成控制的,改按权益法核算,其初始投资成本为成本法下长期股权投资的账面价值,初 始投资成本小于转换时占被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益,同时调整 投资成本。

(3)长期股权投资的处置

A、长期股权投资的账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。

B、采用权益法核算的长期股权投资,因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动变动 而计入所有者权益的,处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。

8、固定资产核算方法

(1)固定资产是指使用寿命超过一个会计年度且为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而 持有的房屋、建筑物、设备、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、工具等有形资产。

(2)固定资产的确认同时满足两个基本条件:

A、与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;

B、该固定资产的成本能够可靠地计量。

(3)固定资产按照成本进行初始计量:

A、外购固定资产的成本,包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所 发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等。

B、自行建造固定资产的成本,由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

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C、投资者投入固定资产的成本,应当按照投资合同或协议约定的价值确定,但合同或协议约 定价值不公允的除外。

D、购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付的,固定资产的成本以购买价款的现值 为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额,除了按《企业会计准则第 17 号—— 借款费用》应予以资本化以外,在信用期间内计入当期损益。

E、以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产,按照各项固定资产公允价值比例对总成本 进行分配,分别确定各项固定资产的成本。

类别	使用年限(年)	残值率(%)	年折旧率(%)
营业用房	40	5	2.38
非营业用房	45	5	2.11
机械设备	14	5	6.79
动力设备	18	5	5.28
电器设备	10	5	9.50
通讯设备	10	5	9.50
电子设备	3	5	31.67
安全防卫设备	10	5	9.50
办公设备	8	5	11.88
运输设备	7-12	5	13.57-7.92

(4)固定资产的折旧:

A、采用年限平均法,固定资产分类及年折旧率如下:

B、公司按月计提折旧,当月增加的固定资产,当月不计提折旧,从下月起计提折旧;当月减 少的固定资产,当月仍计提折旧,从下月起不计提折旧。固定资产提足折旧后,不论能否继续使 用,均不再提取折旧;提前报废的固定资产,也不再补提折旧。

C、公司的固定资产采用个别折旧法计提折旧,固定资产的应计折旧额为固定资产原价扣除其 预计净残值后的金额,已计提减值准备的固定资产,还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金 额,固定资产提取的折旧计入当期损益。

9、在建工程核算方法

(1)在建工程是指公司进行基建、更新改造等各项建筑和安装工程发生的支出。

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(2)在建工程按实际发生的支出确定其工程成本。所建造的固定资产或经营租入固定资产改 良已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的,自达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、 造价或者工程实际成本等按估计的价值转入固定资产或长期待摊费用并计提折旧或摊销;待办理 竣工决算后,再按实际成本调整原来的暂估价值,但不需要调整原已计提的折旧额或摊销额。

(3)当资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建 活动已经开始三个条件同时具备时,为购建符合资本化条件的资产占用借款的借款费用开始利息 资本化。当所购建的固定资产达到预定可使用状态时,停止借款利息资本化,以后发生的借款费 用计入当期损益。

10、无形资产核算方法

(1)无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。按照电脑软件、 交易席位费等分类核算。

(2)无形资产按照成本进行初始计量。

A、外购无形资产的成本,包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用 途所发生的其他支出。

B、投资者投入无形资产的成本,按照投资合同或协议约定的价值确定,但合同或协议约定价 值不公允的除外。

C、购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付的,无形资产的成本为其购买价款的现值, 实际支付的价款与确认的成本之间的差额除了按《企业会计准则第 17 号——借款费用》应予以资 本化以外,在信用期内确认为当期损益。

(3)无形资产的摊销年限:电脑软件为 5 年,交易席位费为 10 年。

(4)每年年度终了,公司应对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。如无形资产的使用 寿命及摊销方法与原估计有差异,须改变摊销期限和摊销方法,采用未来适用法,不进行追溯调 整。

(5)公司出售无形资产,将取得的价款与该无形资产账面价值的差额计入当期损益。

11、商誉的核算方法

非同一控制下企业合并时,对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份 额的差额,确认为商誉。初始确认后的商誉,以其成本扣除累计减值准备后的金额计量。

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12、长期待摊费用的核算方法

长期待摊费用按实际发生额入账。

长期待摊费用自受益之日起在受益期间内分期平均摊销。

对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目,则将该项目的摊余价值全部计入当期损益。

13、主要资产的减值

资产负债表日,公司对长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产和商誉等长期非金融 资产进行检查,判断是否存在可能发生减值的迹象。资产存在减值迹象的,进行减值测试,根据 谨慎性原则,合理预计各项资产可能发生的损失,对可能发生的损失计提资产减值准备。因公司 合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年都进行减值测试。

资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回。

14、职工薪酬

(1)职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。职 工薪酬包括:职工工资、奖金、津贴和补贴;职工福利费;医疗保险费、养老保险费、失业保险 费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费;住房公积金;工会经费和职工教育经费;非货币性 福利;因解除与职工的劳动关系给予的补偿;其他与获得职工提供的服务相关的支出。

(2)确认和计量

公司在职工为其提供服务的会计期间,将应付的职工薪酬确认为负债,除应由在建工程、无 形资产负担的职工薪酬,计入建造固定资产或无形资产成本外,其他发生的计入当期损益。

15、一般风险准备、交易风险准备的计提

根据利润分配顺序,分别按当年净利润的 10%提取一般风险准备及交易风险准备。

16、收入确认原则

公司收入主要包括手续费及佣金收入、利息收入、其他业务收入、汇兑损益、公允价值变动 损益和投资收益。

(1)手续费及佣金收入

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A、证券代理买卖手续费收入在证券买卖交易日确认;

B、代理兑付证券的手续费收入在代理兑付证券业务基本完成,与委托方结算时确认收入。

C、证券承销收入在所承销证券发行期结束时根据合同应计收入进行确认;

D、委托资产管理收入在资产负债表日按合同规定的应计收入确认;

(2)利息收入在合同日或者规定的计算期内按应计收入的数额确认;

(3)投资收益

A、公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的红利和利息在收到时确认为投 资收益;

B、持有至到期投资在持有期间采用实际利率法按照摊余成本计算分期确认利息收入,计入投 资收益;

C、处置交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资时,在证券买卖交易日确认投 资收益;

D、采用成本法核算的长期股权投资,被投资单位宣告发放的现金股利,确认为当期收入; 采用权益法核算的长期股权投资,根据被投资单位实现的净利润应享有的份额确认当期收入。

(4)其他业务收入

其他业务收入是指除主营业务以外的其他经营活动实现的收入,主要包括基金分仓收入和房 屋租赁收入。

17、所得税的会计处理

(1)公司采用资产负债表债务法核算所得税,所得税包括当期所得税及递延所得税。递延所 得税为根据债务法按照资产负债表日资产及负债的计税基础与账面价值之间的所有暂时性差异予 以计提。

(2)递延所得税负债按所有应纳税暂时性差异予以确认。

(3)递延所得税资产根据所有可抵扣的暂时性差异、按税法规定允许用以后年度所得弥补的 可抵扣亏损以及可结转以后年度的税款抵减来确认。

(4)递延所得税资产的账面价值需在资产负债表日复核,如果未来期间很可能无法获得足够 的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能 获得足够的应纳税所得额时,减记的金额转回。

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递延所得税资产及负债根据预期收回该资产或偿还债务期间的适用税率计量。

18、合并财务报表的编制方法

公司合并财务报表根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》,将本公司能够控制的子公司 均纳入合并财务报表的合并范围。

合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表及有关资料为依据,按照权 益法调整对子公司的长期股权投资后,由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者 权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易和资金往来等相关项目进行抵消,并计算少数 股东权益和少数股东损益。

19、公司年金计划的主要内容及重大变化

根据国家有关法律法规的规定,经劳动保障部门的批准,公司实行了年金计划方案,公司缴 费比例为年金计划参与人上一年度税前实际取得的薪酬(不包括年度绩效奖金)月平均数的6%。

五、会计政策、会计估计变更和差错更正

1、会计政策变更

根据《企业会计准则讲解》2008版以及财政部财会函[2008]60号文的有关规定,企业购买上市 公司,被购买的上市公司不构成业务的,购买企业应按照权益性交易的原则进行处理,不得确认 商誉或确认计入当期损益。根据此项规定,对2007年度在石家庄炼油化工股份有限公司定向回购 股份、重大资产出售暨以新增股份完成吸收合并本公司的交易事项中形成的合并商誉进行追溯调 整。公司2008年度的比较财务报表已重新表述。运用新会计政策追溯计算的会计政策变更对财务 报表的影响数为:调减2007年12月31日资产负债表中合并商誉413,241,548.61元,调减2007年12月 31日股东权益413,241,548.61元,其中:调减资本公积413,241,548.61元。

2、会计估计变更

报告期内无会计估计变更事项发生。

3、会计差错更正

报告期内无会计差错更正事项发生。

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六、税项

公司主要税种	税率	计税基础
营业税	5%	应税营业收入
城市维护建设税	5%-7%	应缴营业税额
教育费附加	3%	应缴营业税额
企业所得税	25%	应纳税所得额

1、公司适用的主要税种及税率

根据国家颁布的《企业所得税法》的规定,自 2008 年 1 月 1 日起,公司及子公司适用的企业 所得税税率变更为 25%。

2、公司享受的减免税政策及批文

(1)根据财税(2004)203 号文《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通 知》,自 2005 年 1 月 1 日起,准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除:

A.为证券交易所代收的证券交易监管费;

B.代理他人买卖证券代收的证券交易所经手费;

C.为中国证券登记结算公司代收的股东账户开户费(包括 A 股和 B 股)、特别转让股票开户 费、过户费、B 股结算费、转托管费。

D.根据财税(2006)172 号《财政部、国家税务总局关于证券投资者保护基金有关营业税问 题的通知》,准许证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业额中扣除。

(2)根据财税(2004)203 号文《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通 知》,自 2005 年 1 月 1 日起,准许期货经纪公司为期货交易所代收的手续费从其营业税计税营业 额中扣除。

(3)经上海市浦东新区核准,子公司长江证券承销保荐有限公司 2008 年度收到返还的 2007 年度营业税金额为 567,000.00 元。

七、企业合并及合并财务报表

1、控股子公司

截至 2008 年 12 月 31 日,本公司的控股子公司概况如下:

控股子公司名称	注册地址	业务性质	注册资本(万元)	经营范围
---------	------	----------	--------------	------

(1)通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
长江期货有限公司	武汉市汉口解放大道单洞路口 1 号国际大厦 A 座三楼	金融	10,000	商品期货经纪、金融期货经纪。
(2)通过企业合并以外其他方式取得的子公司
长江证券承销保荐有限公司	上海市浦东新区世纪大道88 号金茂大厦 4901 室	金融	10,000	证券承销与保荐,与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。

控股子公司名称	本公司投资	持股比例%直接间接		表决权比例	是否纳入合并报表
	额(万元)	持股	持股	%	范围
(1)通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
长江期货有限公司	10,000.00	100%		100%	是
(2)通过企业合并以外其他方式取得的子公司
长江证券承销保荐有限公司	10,000.00	100%		100%	是

八、合并财务报表主要项目附注(金额单位为人民币元)

1、货币资金

项目	2008年12月31日	2007年12月31日
库存现金	81,217.23	139,316.30
银行存款	11,631,967,268.09	16,549,635,219.71
其中:公司自有资金存款	1,888,935,294.47	2,322,142,421.58
客户资金存款	9,743,031,973.62	14,227,492,798.13
合计	11,632,048,485.32	16,549,774,536.01

注1:货币资金期末余额比年初数下降29.71%,主要系客户资金存款下降所致。

注2:银行存款明细如下:
		2008年12月31日		2007年12月31日
类别	原币	折合人民币	原币	折合人民币
客户资金存款		9,743,031,973.62		14,227,492,798.13

其中:人民币		9,568,156,147.37		13,945,441,637.62
港币	73,421,858.45	64,611,235.47	78,316,413.75	73,617,428.92
美元	16,144,156.77	110,264,590.78	28,552,565.96	208,433,731.59
公司自有资金存款		1,888,935,294.47		2,322,142,421.58
其中:人民币		1,849,225,754.37		2,321,071,292.74
港币	602,446.84	530,153.22	592,078.74	556,554.02
美元	5,736,367.04	39,179,386.88	70,485.85	514,574.82
合计		11,631,967,268.09		16,549,635,219.71

注 3:外币使用的折算汇率列示如下(除另有说明外,本附注涉及外币业务的项目均使用此

折算汇率):

				折算汇率
	币	种	2008年12月31日	2007年12月31日
港	币		0.88	0.94
美	元		6.83	7.30

2、结算备付金

	2008年12月31日		2007年12月31日
类别	原币	折合人民币	原币	折合人民币
客户备付金		1,290,634,055.14		1,718,535,373.39
其中:人民币		1,256,892,892.53		1,689,444,274.03
港币	10,182,307.81	8,960,430.87	14,117,411.63	13,270,366.93
美元	3,628,218.41	24,780,731.74	2,167,223.62	15,820,732.43
公司备付金		320,484,964.40		302,434,402.96
其中:人民币		317,810,923.22		286,697,739.75
港币	1,463,261.08	1,287,669.75	9,926,347.39	9,330,766.55
美元	202,982.64	1,386,371.43	877,520.09	6,405,896.66
合计		1,611,119,019.54		2,020,969,776.35

注:结算备付金期末余额比年初数下降20.28%,主要系公司存放于中国证券登记结算公司的

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客户备付金规模减少所致。

	2008年12月31日		2007年12月31日
项目	公允价值	投资成本	公允价值	投资成本	公允价值变动
股票	39,193,427.58	39,610,941.87	507,074,419.72	398,782,126.24	-108,709,807.77
债券	3,694,263,756.27	3,660,504,880.61	1,054,471,081.00	1,073,742,118.02	53,029,912.68
基金	161,245,163.24	177,177,483.54	557,934,145.90	558,113,289.75	-15,753,176.45
权证	1,464.00	2,503.31	9,561,871.80	9,527,347.27	-35,563.84
资产证券化产品	20,092,391.40	20,000,000.00	20,089,674.00	20,000,000.00	2,717.40
合计	3,914,796,202.49	3,897,295,809.33	2,149,131,192.42	2,060,164,881.28	-71,465,917.98

3、交易性金融资产

其中:公司用于履约质押的证券的公允价值情况如下:

项目	2008年12月31日	2007年12月31日
回购业务质押债券	1,857,073,060.10	890,879,184.60

注:交易性金融资产期末余额比年初数上升82.16%,主要系公司本期扩大了债券投资规模。

4、应收利息

项目	2008年12月31日	2007年12月31日
应收债券利息	7,469,460.04	11,128,538.11
应收货币型基金利息	100,923.02
应收存款利息	193,025.00	4,670,994.36
合计	7,763,408.06	15,799,532.47

(2)按账龄列示如下:

		2008年12月31日		2007年12月31日
账	龄	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内		7,763,408.06	100%	15,799,532.47	100%
合	计	7,763,408.06	100%	15,799,532.47	100%

注:外币应收利息余额列示如下:

		2008年12月31日		2007年12月31日
币	种	原币	折人民币	原币	折人民币
港	币			27,610.27	25,953.65
美	元			49,109.34	358,498.21
合	计				384,451.86

5、存出保证金

(1)按类别列示

	类	别	2008年12月31日	2007年12月31日
交易保证金			132,992,895.17	272,096,882.11
席位保证金			7,300,000.00	4,250,000.00
履约保证金				1,344,830,000.00
	合	计	140,292,895.17	1,621,176,882.11

注:存出保证金期末余额比年初数下降91.35%,主要系收回创设权证的履约保证金所致。

其中:交易保证金按交易场所列示

交易场所	2008年12月31日	2007年12月31日
上海证券交易所	14,691,000.00	14,785,000.00
深圳证券交易所	65,146,121.27	188,709,351.76
上海商品期货交易所	31,663,045.50	22,265,165.60
大连商品期货交易所	5,059,673.50	7,565,945.80
郑州商品期货交易所	16,433,054.90	38,771,418.95
合计	132,992,895.17	272,096,882.11

(2)按币种列示

		2008年12月31日	2007年12月31日
类	别	原币	折合人民币	原币	折合人民币
人民币			136,688,795.17		1,616,855,882.11

港币		2,000,000.00	1,760,000.00	2,500,000.00	2,350,000.00
美元		270,000.00	1,844,100.00	270,000.00	1,971,000.00
合	计		140,292,895.17		1,621,176,882.11

6、可供出售金融资产

	2008年12月31日		2007年12月31日
项目	公允价值	投资成本	公允价值	投资成本	公允价值变动
基金	5,196,000.00	9,090,000.00	20,898,000.00	9,090,000.00	-15,702,000.00
股票	162,977,600.00	365,602,451.72	1,836,205,401.66	965,799,972.84	-1,073,030,280.54
集合理财产品	48,062,224.99	49,338,447.45			-1,276,222.46
合计	216,235,824.99	424,030,899.17	1,857,103,401.66	974,889,972.84	-1,090,008,503.00

其中:可供出售金融资产减值准备

项目	2007 年 12 月 31 日	本期计提	本期转销	2008 年 12 月 31 日
可供出售金融资产减值准备	26,600,451.72	112,627,400.00		139,227,851.72

注1:可供出售金融资产期末余额比年初数下降88.36%,主要系可供出售金融资产市值下降及 持有规模减少所致。

注2:可供出售金融资产减值准备的本期计提数系公司根据对资本市场情况的分析,对期末单 项可供出售金融资产公允价值的下降幅度超过其持有成本50%的,并且预期这种下降趋势属于非 暂时性的,将其累计损失全额计提减值准备。

7、持有至到期投资

		折人民币金额
项目	原币金额	2008年12月31日	2007年12月31日
金融债券	USD4,000,000.00		29,200,000.00

注:公司持有的金融债券已于2008年9月25日到期兑付。

8、长期股权投资

(1)长期股权投资情况

被投资单位名称	初始投资金额	2007年12月31日	增减变动	2008年12月31日	在被投资单位持股比例	在被投资单位表决权比例
一、权益法核算的长期股权投资
1.长信基金管理有限责任公司	73,500,000.00	82,090,966.37	46,812,472.20	128,903,438.57	49%	49%
2.诺德基金管理有限责任公司	30,000,000.00	31,768,277.84	5,656,560.10	37,424,837.94	30%	30%
合计	103,500,000.00	113,859,244.21	52,469,032.30	166,328,276.51

被投资单位名称	在被投资单位持有比例与表决权比例不一致的说明	本年收到现金红利金额
一、权益法核算的长期股权投资
1.长信基金管理有限责任公司		12,250,000.00
2.诺德基金管理有限责任公司
合计		12,250,000.00

注1:本期对长信基金管理有限责任公司长期股权投资的增加额中,包括对其的增资款

24,500,000.00元,详情见本附注十四、1项。

注2:长期股权投资期末未发生减值,故未计提减值准备。

	(2)合营、联营企业基本情况:					(人民币:万元)
被投资单位名称	企业类型	注册地	法人代表	业务性质	注册资本	本企业持股比例(%)	本企业在被投资单位表决权比例(%)
一、联营企业
1.长信基金管理有限责任公司	有限责任	上海市	田丹	金融证券业	15,000万元	49%	49%
2.诺德基金管理有限责任公司	中外合资	上海市	李格平	金融证券业	10,000万元	30%	30%

被投资单位名称 期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总 本年营业收入 本年净利 关联

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	(万元)	(万元)	额(万元)	总额(万元)	润(万元)	关系
一、联营企业
1.长信基金管理有限责任公司	43,933.24	17,626.42	26,306.82	34,705.92	9,431.93	联营企业
2.诺德基金管理有限责任公司	13,441.69	966.74	12,474.95	9,171.01	1,885.52	联营企业

注:公司期末对长信基金管理有限责任公司及诺德基金管理有限责任公司进行权益法核算时, 按公司会计政策统一进行了调整。

9、固定资产

项目	2007年12月31日	本期增加	本期减少	2008年12月31日
一、原价合计	468,703,300.06	64,366,091.69	29,029,634.99	504,039,756.76
营业用房	210,023,038.15	9,611,900.00		219,634,938.15
非营业用房	4,251,958.60	384,347.78		4,636,306.38
机械设备	22,406,415.28	2,780,972.98	48,462.00	25,138,926.26
动力设备	8,024,486.17	998,955.06	84,000.00	8,939,441.23
电器设备	18,396,580.21	2,072,997.40	793,454.83	19,676,122.78
通讯设备	8,193,549.35	25,497.00	784,325.00	7,434,721.35
电子设备	171,792,907.72	36,817,709.58	18,677,173.79	189,933,443.51
安全防卫设备	1,901,511.08	338,776.58	132,045.00	2,108,242.66
办公设备	6,323,918.43	4,318,997.67	1,443,799.20	9,199,116.90
运输设备	16,761,262.54	4,290,494.00	3,713,259.00	17,338,497.54
其他	627,672.53	2,725,443.64	3,353,116.17
二、累计折旧合计	194,953,474.17	39,430,146.55	22,750,854.60	211,632,766.12
营业用房	34,103,120.15	4,600,556.09		38,703,676.24
非营业用房	66,382.04	92,907.95		159,289.99
机械设备	13,411,309.91	1,553,066.90	42,198.56	14,922,178.25
动力设备	4,151,965.30	438,768.56	74,332.18	4,516,401.68
电器设备	10,606,093.63	1,547,396.91	491,445.07	11,662,045.47

本报告书共 73 页第 39 页

项目	2007年12月31日	本期增加	本期减少	2008年12月31日
通讯设备	5,387,918.17	560,641.89	338,230.59	5,610,329.47
电子设备	114,939,476.66	27,489,661.18	17,462,881.82	124,966,256.02
安全防卫设备	1,273,939.19	136,428.49	77,656.50	1,332,711.18
办公设备	4,084,148.23	798,738.68	1,007,288.91	3,875,598.00
运输设备	6,392,200.53	2,045,979.83	2,553,900.54	5,884,279.82
其他	536,920.36	166,000.07	702,920.43
三、净值合计	273,749,825.89	24,935,945.14	6,278,780.39	292,406,990.64
营业用房	175,919,918.00	5,011,343.91		180,931,261.91
非营业用房	4,185,576.56	291,439.83		4,477,016.39
机械设备	8,995,105.37	1,227,906.08	6,263.44	10,216,748.01
动力设备	3,872,520.87	560,186.50	9,667.82	4,423,039.55
电器设备	7,790,486.58	525,600.49	302,009.76	8,014,077.31
通讯设备	2,805,631.18	-535,144.89	446,094.41	1,824,391.88
电子设备	56,853,431.06	9,328,048.40	1,214,291.97	64,967,187.49
安全防卫设备	627,571.89	202,348.09	54,388.50	775,531.48
办公设备	2,239,770.20	3,520,258.99	436,510.29	5,323,518.90
运输设备	10,369,062.01	2,244,514.17	1,159,358.46	11,454,217.72
其他	90,752.17	2,559,443.57	2,650,195.74

注1:固定资产的本期减少主要系报废处置所致。

注2:期末尚未办理产权证明的固定资产原值为2,895,592.94元。

类别	原始发生额	2007 年 12 月31 日	本期增加	本期摊销或转出	累计摊销	2008 年 12 月31 日
交易席位费	57,979,789.81	16,191,313.88		6,881,748.72	48,670,224.65	9,309,565.16
软件及其他	27,450,277.55	11,649,768.03	6,324,575.75	3,752,628.35	13,228,562.12	14,221,715.43
合计	85,430,067.36	27,841,081.91	6,324,575.75	10,634,377.07	61,898,786.77	23,531,280.59

10、无形资产

其中交易席位费的明细情况如下:

类别	原始发生额	2007 年 12 月 31	本期	本期摊销或	累计摊销	2008 年 12 月 31
		日	增加	转出		日
上交所 A 股	30,371,934.00	7,166,921.46		2,695,082.30	25,900,094.84	4,471,839.16
上交所 B 股	5,018,689.69	1,924,516.05		1,530,302.38	4,624,476.02	394,213.67
深交所 A 股	19,389,166.00	5,131,888.65		2,485,021.56	16,742,298.91	2,646,867.09
深交所 B 股	1,800,000.12	567,987.72		171,342.48	1,403,354.88	396,645.24
期货交易席位	1,400,000.00	1,400,000.00				1,400,000.00
合计	57,979,789.81	16,191,313.88		6,881,748.72	48,670,224.65	9,309,565.16
减:交易席位费
减值准备
交易席位费净额	57,979,789.81	16,191,313.88		6,881,748.72	48,670,224.65	9,309,565.16

11、递延所得税资产及递延所得税负债

		(1)引起暂时性差异的资产或负债项目
--	--	--------------------

项目	2008年12月31日	2007年12月31日
A、产生递延所得税资产的暂时性差异项目
坏账准备	38,303,553.09	44,222,911.39
预计负债	81,000,000.00	81,000,000.00
可供出售金融资产公允价值计价	68,567,222.46
可供出售金融资产减值准备	139,227,851.72
期货风险准备金	2,610,649.52	1,182,647.75
合计	329,709,276.79	126,405,559.14
B、产生递延所得税负债的暂时性差异项目
交易性金融资产公允价值计价	17,500,393.16	88,966,311.14
交易性金融负债公允价值计价		215,935,171.90
可供出售金融资产公允价值计价及减值准备		882,213,428.82
长期股权投资账面价值与计税基础的差额	1,377,679.19	1,377,679.19
合计	18,878,072.35	1,188,492,591.05
(2)已确认递延所得税资产和递延所得税负债

项 目 2008年12月31日 2007年12月31日

A、递延所得税资产
坏账准备	9,575,888.28	11,055,727.84
预计负债	20,250,000.00	20,250,000.00
可供出售金融资产公允价值计价	17,141,805.62
可供出售金融资产减值准备	34,806,962.93
期货风险准备金	652,662.38	295,661.94
合计	82,427,319.21	31,601,389.78
B、递延所得税负债
交易性金融资产公允价值计价	4,375,098.29	22,241,577.79
交易性金融负债公允价值计价		53,983,792.98
可供出售金融资产公允价值计价及减值准备		220,553,357.21
长期股权投资账面价值与计税基础的差额	344,419.80	344,419.80
合计	4,719,518.09	297,123,147.78

12、其他资产

(1)余额明细

项目	2008年12月31日	2007年12月31日
应收款项	8,407,019.95	40,893,557.80
在建工程	3,821,665.98	5,718,116.47
长期待摊费用	41,876,524.67	21,233,069.07
抵债资产	43,228,843.35	43,228,843.35
商誉	6,687,130.21	6,687,130.21
合计	104,021,184.16	117,760,716.90

• (2)应收款项
• A、明细列示如下:

	2008年12月31日		2007年12月31日
类别	金额	占总额比例	金额	占总额比例
应收款项余额	46,710,573.04	100.00%	85,116,469.19	100.00%
减:坏账准备	38,303,553.09	82.00%	44,222,911.39	51.96%

应收款项净值		8,407,019.95		18.00%		40,893,557.80	48.04%
B、按账龄列示如下:
					年200812	月日31
账龄结构		金额	占总额比例		坏账准备计提比例		坏账准备	净额
年以内1		7,199,618.60	15.41%		5.00%		359,980.93	6,839,637.67
年1-2		17,288,020.15	37.01%		20.00%-100.00%		16,541,516.73	746,503.42
年2-3		1,641,757.72	3.51%		50.00%		820,878.86	820,878.86
年以上3		20,581,176.57	44.07%		100.00%		20,581,176.57
合计		46,710,573.04	100.00%				38,303,553.09	8,407,019.95
					年200712	月日31
账龄结构		金额	占总额比例		坏账准备计提比例		坏账准备	净额
年以内1		51,118,960.12	60.06%		5.00%-100.00%		18,017,490.27	33,101,469.85
年1-2		2,772,306.11	3.25%		20.00%		554,461.22	2,217,844.89
年2-3		11,148,486.12	13.10%		50.00%		5,574,243.06	5,574,243.06
年以上3		20,076,716.84	23.59%		100.00%		20,076,716.84
合计		85,116,469.19	100.00%				44,222,911.39	40,893,557.80
		C、按类别列示如下:
			年月日20081231
类	别	金额			占总额的比例	坏账准备计提比例		坏账准备
单项金额重大			27,904,890.88		59.74%	100.00%		27,904,890.88
其他不重大			18,805,682.16		40.26%	5.00%-100.00%		10,398,662.21
合	计		46,710,573.04	100.00%				38,303,553.09
					年2007	月1231	日
类别		金额			占总额的比例	坏账准备计提比例		坏账准备
单项金额重大			55,377,074.08		65.06%		5%-100%	31,226,000.04
其他不重大			29,739,395.11		34.94%		5%-100%	12,996,911.35
合	计		85,116,469.19		100.00%			44,222,911.39

D、期末单项金额重大的应收款项坏账准备的计提:

款项内容	账面余额	坏账金额	计提	理由
			比例
上海华山康健医疗有限公司	16,354,890.88	16,354,890.88	100%	司法扣划款,存在重
				大的不确定性
黑龙江龙丹乳业集团有限责任公司	11,550,000.00	11,550,000.00	100%	司法胜诉但难于执行
合计	27,904,890.88	27,904,890.88

E、应收账款其他说明事项:

a.公司应收黑龙江龙丹乳业集团有限责任公司的款项在以前年度已全额计提坏账准备,本年度 通过司法执行收回 2,050,000.00 元。

b.应收款项期末余额中无持有本公司 5%(含 5%)以上股份股东单位的欠款。

c.公司期末无应收关联方款项。

d.应收款项金额较大的单位列示如下:

单位名称	欠款金额	款项性质
上海华山康健医疗有限公司	16,354,890.88	司法扣划款
黑龙江龙丹乳业集团有限责任公司	11,550,000.00	借款
长江号受托投资管理费及佣金2	1,160,007.66	受托投资管理费及佣金
湖北海宇装饰公司	1,155,000.00	装修预付款
上海金茂英泰设施管理有限公司	965,824.95	房屋租赁押金
小计	31,185,723.49

e.应收外币款项余额列示如下:

			2008年12月31日		2007年12月31日
币	种	原币		折人民币	原币	折人民币
港币		212,752.64		187,222.32	212,752.77	199,987.60
美元		11,965.93		81,727.30	11,976.79	87,430.57
合	计			268,949.62		287,418.17
	f.应收账款坏账准备
项	目	年月200712	日31	本期计提	本期核销或转回	年月日20081231
应收款项坏账准备		44,222,911.39	6,022.30		5,925,380.60	38,303,553.09
(3)在建工程
工程名称		年月20071231	日	本期增加	本期转出	年月日20081231

营业用房装修	5,718,116.47	20,361,195.08	22,257,645.57	3,821,665.98
合计	5,718,116.47	20,361,195.08	22,257,645.57	3,821,665.98

注:在建工程的本期减少系完工转入长期待摊费用所致。

(4)长期待摊费用

年月日20071231	本期增加	本期摊销或转出	年月日20081231
21,233,069.07	36,304,026.44	15,660,570.84	41,876,524.67

注:本期增加数中,在建工程完工转入金额为 22,257,645.57 元。

(5)抵债资产

项目	2007年12月31日	本期增加	本期转回	2008年12月31日
土地使用权	43,228,843.35			43,228,843.35
合计	43,228,843.35			43,228,843.35

注:期末抵债资产未发生减值,故未计提减值准备。

(6)商誉

项目	2007年12月31日	本期增	本期减	2008年12月31日
		加额	少额
收购长江期货公司少数股权形成商誉	6,687,130.21			6,687,130.21
合计	6,687,130.21			6,687,130.21

注1:2007年8月,公司收购子公司长江期货有限公司(为非同一控制下的企业合并取得)少 数股权,购买成本为23,822,871.75元,按持股比例享有的可辨认净资产公允价值为17,135,741.54 元,形成商誉6,687,130.21元。

注2:公司对期末商誉进行了减值测试,无需计提减值准备。

13、资产减值准备

			本期减少额
项目	2007年12月31日	本期计提额	转回	转销	2008年12月31日
一、坏账准备	44,222,911.39	6,022.30	5,925,380.60		38,303,553.09

			本期减少额
项目	2007年12月31日	本期计提额	转回	转销	2008年12月31日
二、可供出售金融资产减值准备	26,600,451.72	112,627,400.00			139,227,851.72
合计	70,823,363.11	112,633,422.30	5,925,380.60		177,531,404.81

14、交易性金融负债

			2008年12月31日	2007年12月31日
项	目	公允价值	投资成本	公允价值	投资成本	公允价值变动
认沽权证				206,730,390.72	422,665,562.62	-215,935,171.90
合	计			206,730,390.72	422,665,562.62	-215,935,171.90

注:交易性金融负债期末余额比年初数下降100%,主要系交易性金融负债回购注销减少所致。

15、卖出回购金融资产款

(1)按交易场所列示:

		2008年12月31日	2007年12月31日
交易场所	成交金额	约定到期回购金额	成交金额	约定到期回购金额
上海交易所市场	190,000,000.00	190,031,600.00	101,499,898.50	101,506,090.00
银行间同业拆借市场	1,561,920,000.00	1,562,155,262.53	777,600,000.00	778,308,444.37
合计	1,751,920,000.00	1,752,186,862.53	879,099,898.50	879,814,534.37

(2)按交易种类列示:

项目	2008年12月31日	2007年12月31日
金融债券	477,280,000.00
企业债券	854,840,000.00	879,099,898.50
央行票据	58,800,000.00
国债	361,000,000.00
合计	1,751,920,000.00	879,099,898.50

(3)按交易品种列示:

	2008年12月31日		2007年12月31日
项目	成交金额	约定到期回购金额	成交金额	约定到期回购金额
1天	1,290,000,000.00	1,290,174,572.60	101,499,898.50	101,506,090.00
7天	461,920,000.00	462,012,289.93
14天			758,000,000.00	758,663,337.52
21天			19,600,000.00	19,645,106.85
合计	1,751,920,000.00	1,752,186,862.53	879,099,898.50	879,814,534.37

注:卖出回购金融资产款期末余额比年初数增加99.29%,系公司回购融资规模扩大所致。

16、代理买卖证券款

(1)明细分析:
项	目	2008年12月31日	2007年12月31日
个人客户		9,838,677,932.55	14,311,522,275.18
法人客户		1,295,161,213.90	1,766,804,876.61
合	计	11,133,839,146.45	16,078,327,151.79

		2008年12月31日		2007年12月31日
类	别	原币	折合人民币	原币	折合人民币
人民币			10,922,150,115.92		15,764,923,123.56
港币		85,126,580.01	74,911,390.39	93,875,054.33	88,242,551.11
美元		20,026,008.80	136,777,640.14	30,844,037.96	225,161,477.12
合	计		11,133,839,146.45		16,078,327,151.79

(2)按币种列示如下:

注:代理买卖证券款期末余额比年初数下降30.75%,系客户保证金减少所致。

本报告书共 73 页第 47 页

项目	2007年12月31日	本期增加额	本期支付额	2008年12月31日
工资及奖金	495,404,432.11	311,608,720.29	457,265,588.07	349,747,564.33
职工福利费	19,667.83	7,806,479.04	7,826,146.87
社会保险费	72,037.86	48,831,198.20	48,569,187.31	334,048.75
住房公积金	542,748.16	24,904,237.27	25,175,457.23	271,528.20
工会经费和职工教育经费	92,382.91	4,183,521.63	1,611,783.46	2,664,121.08
因解除劳动关系给予的补偿	161,436.00	292,082.00	453,518.00
企业年金	1,129,818.00	5,701,401.49	5,675,224.93	1,155,994.56
合计	497,422,522.87	403,327,639.92	546,576,905.87	354,173,256.92

17、应付职工薪酬

18、应交税费

税费项目	2008年12月31日	2007年12月31日
企业所得税	27,725,916.93	931,702,017.07
个人所得税	53,876,964.93	35,590,393.67
营业税	11,793,080.05	87,896,347.95
城市维护建设税	677,127.10	7,428,795.28
教育费附加	312,614.26	3,205,485.90
利息税	1,303,736.25	3,614,384.55
其他	477,890.39	6,214,710.58
合计	96,167,329.91	1,075,652,135.00

注:应交税费期末余额比年初数下降91.06%,主要系公司本期应纳税所得额同比减少及缴纳 税款所致。

	19、应付利息
--	---------	--

项目	2008年12月31日	2007年12月31日
客户资金存款利息		4,002,171.92
卖出回购金融资产利息	62,959.13	558,821.34
合计	62,959.13	4,560,993.26

		2008年12月31日		2007年12月31日
币	种	原币	折人民币	原币	折人民币
港	币			450,644.55	423,605.90
美	元			158,608.93	1,157,845.24
合	计				1,581,451.14

注:外币应付利息余额列示如下:

20、预计负债

类别	年月日20071231	本期计提	本期支付	年月日20081231
未决诉讼	81,000,000.00			81,000,000.00
合计	81,000,000.00			81,000,000.00

注:未决诉讼事项详见附注十一项。

21、其他负债

(1)余额明细

项目	2008年12月31日	2007年12月31日
应付款项	146,127,673.31	178,124,001.18
应付股利	2,267,778.89	3,072,088.58
代理兑付证券款	14,725,576.45	15,202,815.91
风险准备金	2,610,649.52	1,182,647.75
合计	165,731,678.17	197,581,553.42

(2)应付款项

A、分类列示:

	2008年12月31日		2007年12月31日
类别	金额	占总额的比例	金额	占总额的比例
逾期应付款项	3,000,000.00	2.05%	9,551,880.00	5.36%
其它应付款项	143,127,673.31	97.95%	168,572,121.18	94.64%

		2008年12月31日			2007年12月31日
类别	金额		占总额的比例		金额	占总额的比例
合计	146,127,673.31		100.00%		178,124,001.18	100.00%
	B、应付账款中金额较大的单位列示如下:
	单位名称		欠款金额			款项性质
	中国证券投资者保护基金有限责任公司		44,071,770.21			投资者保护基金等
大鹏证券有限责任公司清算组			30,170,573.02		大鹏证券非正常经纪类账户交易款等
湖北长欣投资发展有限责任公司			14,416,826.20		暂收款项
客户现金股利			8,427,287.89		暂未清算款
风险基金			5,808,204.65		员工暂扣款
合计			102,894,661.97
	C、外币应付款项余额列示如下:
2008年12月31日					2007年12月31日
币种	原币		折人民币		原币	折人民币
港币	3,495,488.56		3,076,029.91		1,293,915.73	1,216,280.77

注:应付款项期末余额中无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。

美 元 368,748.45 2,518,551.93 42,934.33 313,420.62

合 计 5,594,581.84 1,529,701.39

• 22、股本
• (1)股份变动情况表 单位:股

	本报告期变动前		本报告期变动增减(+,-)		本报告期变动后
项目	数量	比例	发行新股	送股	公积金转 股	其他	小计	数量	比例
一、有限售条件股份	1,412,720,000	84.35%				-593,862,985	-593,862,985	818,857,015	48.89%
境内法人持股	1,412,720,000	84.35%				-593,862,985	-593,862,985	818,857,015	48.89%
二、无限售条件股份	262,080,000	15.65%				593,862,985	593,862,985	855,942,985	51.11%
人民币普通股	262,080,000	15.65%				593,862,985	593,862,985	855,942,985	51.11%

	本报告期变动前		本报告期变动增减(+,-)			本报告期变动后
项目	数量	比例	发行新股	送股	公积金转 股	其他	小计	数量	比例
三、股份总数	1,674,800,000	100%						1,674,800,000	100%

注1:本期披露的期初有限售条件股份及无限售条件股份与上期披露数分别存在差异1,669股, 系2007年12月份石炼化吸收合并公司时,行使现金选择权的1,669股仍为流通股所致。

注2:本期有限售条件股份限售期满新增可上市交易股份数量为593,872,735股。

(2)有限售条件股份上市交易时间:	单位:股
-------------------	------

时间	限售期满新增可上市交易股份数量	有限售条件股份数量余额	无限售条件股	说
			份数量余额	明
2008 年 12 月 29 日	593,872,735	818,857,015	855,942,985
2010 年 12 月 27 日	818,857,015		1,674,800,000

23、资本公积

项目	2007 年 12 月 31 日	本期增加	本期减少	2008 年12 月31 日
股本溢价	326,952,016.19			326,952,016.19
其他资本公积	697,701,437.43	-265,112,020.69	486,227,917.92	-53,638,501.18
其中:①权益法核算的长期股权投
资,被投资单位除除净损益以外所
有者权益的其他变动注	9,785,333.90		11,653,998.44	-1,868,664.54
②可供出售金融资产公允价值变动	908,813,880.54	-502,807,183.52	474,573,919.48	-68,567,222.46
③与计入股东权益项目相关的所得税	-220,897,777.01	237,695,162.83		16,797,385.82
合计	1,024,653,453.62	-265,112,020.69	486,227,917.92	273,313,515.01

注:权益法核算的长期股权投资的变动数系对长信基金管理有限责任公司的权益法核算。

24、盈余公积

项目	年月日20071231	本期增加	本期减少	年月日20081231
法定盈余公积	277,753,880.66	69,057,366.45		346,811,247.11

合计	277,753,880.66	69,057,366.45	346,811,247.11

25、一般风险准备

项目	年月日20071231	本期增加	本期减少	年月日20081231
一般风险准备	277,753,880.66	69,057,366.45		346,811,247.11
合计	277,753,880.66	69,057,366.45		346,811,247.11

26、交易风险准备

项目	年月日20071231	本期增加	本期减少	年月日20081231
交易风险准备	235,882,676.32	69,057,366.45		304,940,042.77
合计	235,882,676.32	69,057,366.45		304,940,042.77

27、未分配利润

项目	金额
年月日20071231	1,999,625,895.11
加:本期净利润转入	701,627,150.25
减:提取法定盈余公积	69,057,366.45
提取一般风险准备	69,057,366.45
提取交易风险准备	69,057,366.45
应付普通股股利	837,400,000.00
年月日20081231	1,656,680,946.01

注:2008年6月20日,经公司2007年度股东大会决议,通过了2007年度利润分配方案:以2008 年末总股本1,674,800,000股为基数,向全体股东每10股派发现金5元(含税),共派发现金 837,400,000.00元。

28、手续费及佣金净收入

项	目	2008年度	2007年度

代理买卖证券业务净收入	1,102,400,204.55	2,080,213,580.25
证券承销业务净收入	73,137,600.00	31,795,518.80
受托客户资产管理业务净收入	10,006,330.95	7,429,193.84
其他	35,939,019.75	14,945,000.00
合计	1,221,483,155.25	2,134,383,292.89

注:手续费及佣金净收入本期数比上期数下降42.77%,主要系受证券市场交易量减少影响所 致。

(1)代理买卖证券业务净收入

项目	2008年度	2007年度
代理买卖证券业务收入	1,294,540,305.93	2,478,864,293.83
代理买卖证券业务支出	192,140,101.38	398,650,713.58
代理买卖证券业务净收入	1,102,400,204.55	2,080,213,580.25

注:按行政地区划分的代理买卖证券、期货业务收入情况:

	营业部家数		业务收入
项目	年月日20081231	年月日20071231	年度2008	年度2007
湖北省	17	14	566,785,517.24	967,756,818.14
广东省	9	7	89,495,193.75	221,348,385.14
上海市	8	8	125,023,671.82	297,777,263.14
北京市	4	3	79,941,560.98	175,869,282.56
四川省	3	3	59,360,323.47	113,514,627.68
福建省	3	3	50,330,459.67	115,558,763.14
黑龙江省	3	3	83,123,959.99	156,207,617.30
重庆市	2	2	32,008,025.99	58,079,848.86
辽宁省	2	2	40,177,171.52	76,281,046.36
浙江省	2	2	38,171,666.28	78,487,880.06
江苏省	2	1	18,525,541.39	42,789,503.73
山东省	2	1	20,238,042.16	34,054,555.90
天津市	1	1	18,722,463.98	36,087,290.16
陕西省	1	1	23,040,434.10	39,441,359.60
河南省	1	1	32,312,616.35	39,169,193.74
新疆维吾尔族自	1	1	15,813,368.28	26,440,858.32

本报告书共 73 页第 53 页

治区
湖南省	1		1,470,288.96
合计	62	53	1,294,540,305.93	2,478,864,293.83
	(2)证券承销业务净收入
	项目	2008年度		2007年度
股票承销业务收入			24,877,300.00	403,914.00
债券承销业务收入			50,780,300.00	31,391,604.80
承销业务收入小计			75,657,600.00	31,795,518.80
债券承销业务支出			2,520,000.00
证券承销业务净收入			73,137,600.00	31,795,518.80
	(3)受托客户资产管理业务净收入
	项目	2008年度		2007年度
定向资产管理业务收入				2,183,999.89
集合资产管理业务收入			10,006,330.95	5,245,193.95
	受托客户资产管理业务净收入		10,006,330.95	7,429,193.84
(4)其他
	项目	2008年度		2007年度
保荐业务收入			9,500,000.00	2,190,000.00
财务顾问业务收入			14,760,935.55	12,755,000.00
投资咨询业务收入			11,678,084.20
	合计		35,939,019.75	14,945,000.00

29、利息净收入

项目	年度2008	2007年度
利息收入:	261,661,611.68	261,686,834.41
金融同业利息收入	259,142,284.96	260,925,920.06
买入返售金融资产利息收入	2,519,326.72	760,914.35
利息支出:	129,906,954.34	151,914,716.91
客户存款利息支出	95,183,382.23	112,877,177.24

项目	年度2008	2007年度
资金拆借利息支出	10,849,277.79	27,501,443.93
卖出回购金融资产利息支出	23,874,294.32	11,536,095.74
利息净收入	131,754,657.34	109,772,117.50

其中:A、买入返售金融资产利息收入:

项目	2008年度	2007年度
返售总价	15,806,890,931.72	1,544,475,480.22
减:买入总价	15,804,371,605.00	1,543,714,565.87
买入返售金融资产利息收入	2,519,326.72	760,914.35

B、卖出回购金融资产利息支出:

项目	2008年度	2007年度
回购总价	168,826,733,789.75	28,291,180,299.87
减:卖出总价	168,802,859,495.43	28,279,644,204.13
卖出回购金融资产利息支出	23,874,294.32	11,536,095.74

30、投资收益

(1)投资收益的来源:

项目	2008年度	2007年度
持有至到期投资投资收益	773,069.58	1,113,071.52
交易性金融资产投资收益	-11,498,029.17	1,498,276,419.27
出售交易性金融负债投资收益	258,469,384.81	48,817,156.28
可供出售金融资产投资收益	597,612,751.28	844,292,400.69
权益法核算的长期股权投资收益	51,873,030.74	41,001,387.50
合计	897,230,207.24	2,433,500,435.26

(2)按权益法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益:

被投资单位	2008年度	2007年度	本年比上期增减变动的原因
1.长信基金管理有限责任公司	46,216,470.64	34,715,405.85	本期净利润同比上升
2.诺德基金管理有限责任公司	5,656,560.10	6,285,981.65	本期净利润同比略降

合计
	51,873,030.74	41,001,387.50

注:公司投资收益不存在汇回的重大限制。

31、公允价值变动收益

项目	2008年度	2007年度
交易性金融资产公允价值变动收益	-71,465,917.98	-83,263,839.12
交易性金融负债公允价值变动收益	-215,935,171.90	265,674,289.76
合计	-287,401,089.88	182,410,450.64

注:公允价值变动收益本期数比上期数下降257.56%,主要系交易性金融负债回购注销,将前 期浮动盈利结转至已实现投资收益所致。

32、其他业务收入

项目	2008年度	2007年度
出租固定资产收入	8,080,139.19	8,716,067.27
出租交易席位分仓收入	105,174,212.39	97,409,693.00
其他	124,048.56	145,022.89
合计	113,378,400.14	106,270,783.16

		33、营业税金及附加
--	--	------------

项目	年度2008	年度2007
营业税	109,149,893.49	197,913,184.65
城建税	7,459,788.99	13,308,789.51
教育费附加	3,397,457.34	6,159,635.22
其他	4,381,271.48	7,444,415.27
合计	124,388,411.30	224,826,024.65

34、业务及管理费

项目	2008年度	2007年度
业务及管理费	863,624,635.36	1,320,377,959.16

前十项列示如下:

项目	2008年度	2007年度
职工薪酬	378,204,922.11	769,143,335.74
证券投资者保护基金	50,656,127.41	99,235,381.09
租赁费	49,450,280.64	39,947,825.89
折旧费	38,176,057.85	27,984,257.53
业务招待费	29,704,535.68	32,763,665.62
数据通讯费	20,679,556.29	17,281,870.96
差旅费	16,557,348.39	15,789,330.66
水电费	13,918,856.55	12,509,465.02
会议费	12,575,833.72	8,272,955.93
公杂费	11,327,328.04	13,117,799.50
35、资产减值损失
项目	2008年度	2007年度
计提坏账准备	-5,919,358.30	14,197,299.11
计提可供出售金融资产减值损失	112,627,400.00	1,100,000.00
合计	106,708,041.70	15,297,299.11

36、营业外收入

项目	2008年度	2007年度
非流动资产处置利得	393,426.32	131,680.86
其中:固定资产处置利得	393,426.32	131,680.86
交易所印花税及手续费返还收入	6,009,660.42	641,717.77
无法支付的应付款项	6,562,422.00
其他	3,165,880.32	3,492,532.30
合计	16,131,389.06	4,265,930.93

37、营业外支出

项目	2008年度	2007年度
非流动资产处置损失	2,069,931.81	1,902,419.26

项目	2008年度	2007年度
其中:固定资产处置损失	2,069,931.81	1,902,419.26
证券交易差错损失	250,786.42	291,817.72
捐赠支出	3,988,485.20	1,000,000.00
违约和诉讼等赔偿损失	1,710,164.24	3,447,002.21
预计负债		27,000,000.00
其他	356,955.81	125,599.09
合计	8,376,323.48	33,766,838.28

	38、所得税费用
--	----------	--

项目	2008年度	2007年度
当期所得税	384,429,071.98	969,092,597.67
加:递延所得税费用(收益以"-"列示)	-105,534,396.29	34,908,022.68
所得税费用	278,894,675.69	1,004,000,620.35

注:所得税费用本期数比上期数下降了72.22%,主要系应纳税所得额同比减少所致。

39、每股收益

项目	2008年度	2007年度
基本每股收益	0.42	1.41
稀释每股收益	0.42	1.41

(1)本年相关计算过程如下:

基本每股收益=701,627,150.25元÷1,674,800,000股=0.42元/股

稀释每股收益=701,627,150.25元÷1,674,800,000股=0.42元/股

注:基本每股收益和稀释每股收益的计算方法:

A.基本每股收益=P÷S

S=S0+S1+Si×Mi÷MO-Sj×Mj÷MO-Sk

其中:P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利 润;S为发行在外的普通股加权平均数;S0为期初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票 股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购等减少

股份数;Sk为报告期缩股数;MO报告期月份数;Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份 数;Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。

B.稀释每股收益=[P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息-转换费用)×(1-所得税率)]/ (SO+S1+Si×Mi÷MO-Sj×Mj÷MO-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均 数)

其中:P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利 润。公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通股的影响,直至稀释每股收益达到 最小。

(2)其他相关事项的说明:

本次披露的2007年度每股收益及净资产收益率与前次披露数不一致,系根据《企业会计准则 讲解》2008版以及财政部财会函[2008]60号文的有关规定,对2007年度在石家庄炼油化工股份有限 公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份完成吸收合并本公司的交易事项中形成的合并商 誉进行追溯调整,公司2008年度的比较财务报表已重新表述。重新计算的2007年度发行在外的普 通股加权平均数为1,674,800,000股。

40、现金流量表相关信息

(1)收到的其他与经营活动有关的现金

项目	年度2008	年度2007
收到的其他与经营活动有关的现金	1,667,022,070.92	141,498,566.28
其中:
收回的存出保证金	1,480,883,986.94
出租交易席位及房屋收到的现金	114,176,534.78	105,203,577.07
收回的其他单位的往来款	25,927,849.12	4,200,000.00
收回的定期存款		11,180,884.05
其他	46,033,700.08	20,914,105.16

(2)支付的其他与经营活动有关的现金

项	年度	年度
目	2008	2007
支付的其他与经营活动有关的现金	556,556,894.67	1,687,962,514.88

项目	年度2008	年度2007
其中:
支付的存出保证金		1,414,980,577.09
代理开放基金销售款净减少	17,005,705.72
支付的投资者保护基金	97,671,334.54	34,848,568.36
支付的定期存款	59,918,831.54
支付的诉讼款	836,053.92	28,475,619.33
支付的除职工薪酬、投资者保护基金、税费、诉讼外的其他
费用性支出	381,124,968.95	209,657,750.10

(3)收到的其他与投资活动有关的现金

项目	年度2008	年度2007
收到的其他与投资活动有关的现金	810,454.21	131,680.86
其中:
处置固定资产、无形资产收到的现金	810,454.21	131,680.86

补充资料	2008 年度	2007 年度
1、将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润	701,627,150.25	2,365,758,510.03
加:资产减值准备	106,708,041.70	15,297,299.11
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	38,176,057.85	27,984,257.53
无形资产摊销	10,526,048.40	9,822,102.29
长期待摊费用摊销	7,842,685.55	9,044,371.24
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以"-"号填列)		-131,680.86
固定资产报废损失(收益以"-"号填列)	1,676,505.49	1,902,419.26
公允价值变动损失(收益以"-"号填列)	287,401,089.88	-182,410,450.64
财务费用(收益以"-"号填列)	3,203,404.22	2,040,000.00
投资损失(收益以"-"号填列)	-100,284,142.78	-5,677,131.99

补充资料	2008 年度	2007 年度
递延所得税资产减少(增加以"-"号填列)	-33,684,123.81	15,518,601.50
递延所得税负债增加(减少以"-"号填列)	-71,850,272.48	19,389,421.18
交易性金融资产的减少(增加以"-"号填列)	-1,256,933,406.93	-1,388,426,842.44
交易性金融负债的增加(减少以"-"号填列)	-422,665,562.62	291,448,680.48
经营性应收项目的减少(增加以"-"号填列)	1,436,450,449.05	-1,500,220,359.99
经营性应付项目的增加(减少以"-"号填列)	-5,226,918,249.56	11,290,314,193.73
预计负债(减少以"-"号填列)		27,000,000.00
经营活动产生的现金流量净额	-4,518,724,325.79	10,998,653,390.43
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况:
货币资金及结算备付金的期末余额	13,243,167,504.86	18,570,744,312.36
减:非现金及现金等价物期末余额	111,018,831.54	51,100,000.00
减:货币资金及结算备付金的期初余额	18,570,744,312.36	7,864,951,879.26
加:非现金及现金等价物期初余额	51,100,000.00	39,477,163.92
现金及现金等价物净增加额	-5,387,495,639.04	10,694,169,597.02

(5)现金和现金等价物:

项目	2008年度	2007年度
一、现金	13,132,148,673.32	18,519,644,312.36
其中:库存现金	81,217.23	139,316.30
可随时用于支付的银行存款	11,520,948,436.55	16,498,535,219.71
可随时用于支付的结算备付金	1,611,119,019.54	2,020,969,776.35
可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中:三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	13,132,148,673.32	18,519,644,312.36

41、受托客户资产管理业务

资产项目	2008 年 12 月 31 日	2007 年 12月 31 日	负债项目	2008 年 12 月 31 日	2007 年 12月 31 日
受托管理资金存款	168,576,910.35		受托管理资金	918,972,215.64
客户结算备付金	1,415,722.28		应付款项	33,885,847.71
应收款项	12,082,208.59
受托投资	770,783,222.13
其中:投资成本	739,805,498.29
已实现未结算损益(盈利以"-"表示)	30,995,831.65
未实现已结算损益(盈利以"-"表示)	-18,107.81
合计	952,858,063.35		合计	952,858,063.35

(1)集合资产管理业务

注1:期末集合资产管理业务的受托投资市值为740,257,506.97元,按资产管理合同约定,公 司以自有资金认购的金额为29,338,447.45 元。

注2:长江超越理财3号集合资产管理计划于2009年1月5日正式成立,上述集合资产管理业务 报表不含该计划数据。

资产项目		2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日	负债项目	2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日
受托管理资金存款	0.51	215,764,622.53受托管理资金		200,000,000.00
受托投资	-0.51	-15,764,622.53
其中:投资成本
已实现未结算损益	-0.51	-15,764,622.53
(盈利以"-"表示)
合计		200,000,000.00	合计	200,000,000.00

(2)定向资产管理业务

九、母公司财务报表有关项目附注

1、长期股权投资

本报告书共 73 页第 62 页

被投资单位名称	初始投资金额	2007年12月31日	增减变动	2008年12月31日	在被投资单位持股比例	在被投资单位表决权比例
一、权益法核算的长期股权投资
1.长信基金管理有限责任公司	73,500,000.00	82,090,966.37	46,812,472.20	128,903,438.57	49%	49%
2.诺德基金管理有限责任公司	30,000,000.00	31,768,277.84	5,656,560.10	37,424,837.94	30%	30%
二、成本法核算的长期股权投资
1、长江证券承销保荐有限公司	106,692,760.48	106,692,760.48		106,692,760.48	100%	100%
2、长江期货有限公司	108,522,871.75	108,522,871.75		108,522,871.75	100%	100%
合计	318,715,632.23	329,074,876.44	52,469,032.30	381,543,908.74

(1)长期股权投资情况:

被投资单位名称	在被投资单位持有比例与表决权比例不一致的说明	本年收到现金红利金额
一、权益法核算的长期股权投资
1.长信基金管理有限责任公司		12,250,000.00
2.诺德基金管理有限责任公司
二、成本法核算的长期股权投资
1、长江证券承销保荐有限公司
2、长江期货有限公司
合计		12,250,000.00

注1:本期对长信基金管理有限责任公司长期股权投资的增加额中,包括对其的增资款

24,500,000.00元,详情见本附注十四、1项。

注2:公司长期股权投资期末未发生减值,故未计提减值准备。

(2)合营、联营企业基本情况:
-----------------	--

被投资单位名称	企业类型	注册地	法人代表	业务性质	注册资本	本企业持股比例(%)	本企业在被投资单位表决权比例(%)
一、联营企业
1.长信基金管理有限责任公司	有限责任	上海市	田丹	金融证券业	15,000万元	49%	49%

2.诺德基金管理	中外合资	上海市	李格平	金融证券业	10,000万元	30%	30%
有限责任公司

被投资单位名称	期末资产总额(万元)	期末负债总额(万元)	期末净资产总额(万元)	本年营业收入总额(万元)	本年净利润(万元)	关联关系
一、联营企业1.长信基金管理有限责任公司	43,933.24	17,626.42	26,306.82	34,705.92	9,431.93	联营企业
2.诺德基金管理有限责任公司	13,441.69	966.74	12,474.95	9,171.01	1,885.52	联营企业

注:公司期末对长信基金管理有限责任公司及诺德基金管理有限责任公司进行权益法核算时, 按公司会计政策统一进行了调整。

2、手续费及佣金净收入

项目	2008年度	2007年度
代理买卖证券业务净收入	1,076,023,170.82	2,065,023,070.35
证券承销业务净收入	24,915,300.00	11,697,954.80
受托客户资产管理业务净收入	10,006,330.95	7,429,193.84
其他	12,554,019.75
合计	1,123,498,821.52	2,084,150,218.99

(1)代理买卖证券业务净收入

项目	2008年度	2007年度
代理买卖证券业务收入	1,268,163,272.20	2,463,673,783.93
代理买卖证券业务支出	192,140,101.38	398,650,713.58
代理买卖证券业务净收入	1,076,023,170.82	2,065,023,070.35

(2)证券承销业务净收入

项目	2008年度	2007年度
债券承销业务收入	25,515,300.00	11,697,954.80
债券承销业务支出	600,000.00

证券承销业务净收入	24,915,300.00	11,697,954.80
(3)受托客户资产管理业务净收入
项目	2008年度	2007年度
定向资产管理业务收入		2,183,999.89
集合资产管理业务收入	10,006,330.95	5,245,193.95
受托客户资产管理业务净收入	10,006,330.95	7,429,193.84
(4)其他
项目	2008年度	2007年度
财务顾问业务收入	875,935.55
投资咨询业务收入	11,678,084.20
合计	12,554,019.75

3、投资收益

(1)投资收益的来源:

项目	2008年度	2007年度
持有至到期投资投资收益	773,069.58	1,113,071.52
交易性金融资产投资收益	-13,840,937.46	1,475,711,855.16
出售交易性金融负债投资收益	258,469,384.81	48,817,156.28
可供出售金融资产投资收益	605,682,645.58	841,353,309.10
权益法核算的长期股权投资收益	51,873,030.74	41,001,387.50
合计	902,957,193.25	2,407,996,779.56

(2)按权益法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益:

被投资单位	2008年度	2007年度	本年比上期增减变动的原因
1.长信基金管理有限责任公司	46,216,470.64	34,715,405.85	本期净利润同比上升
2.诺德基金管理有限责任公司	5,656,560.10	6,285,981.65	本期净利润同比略降
合计	51,873,030.74	41,001,387.50

注:公司投资收益不存在汇回的重大限制。

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• 4、现金流量表相关信息
• (1)收到的其他与经营活动有关的现金

项目	年度2008	年度2007
收到的其他与经营活动有关的现金	1,650,496,154.39	136,511,655.44
其中:
收回的存出保证金	1,465,437,230.49
出租交易席位及房屋收到的现金	114,176,534.78	105,203,577.07
收回的其他单位的往来款	25,927,849.12	10,321,821.62
收回的定期存款		11,180,884.05
其他	44,954,540.00	9,805,372.70

项目	年度2008	年度2007
支付的其他与经营活动有关的现金		491,901,202.74 1,623,886,817.85
其中:
支付的存出保证金		1,392,966,538.99
代理开放基金销售款净减少	17,005,705.72
支付的投资者保护基金	95,788,418.61	34,315,000.12
支付的定期存款	24,918,831.54
支付的诉讼赔偿	836,053.92	28,475,619.33
支付的除职工薪酬、投资者保护基金、税费、诉讼赔偿外的其
他费用性支出	353,352,192.95	168,129,659.41

(3)收到的其他与投资活动有关的现金
--------------------

项目	年度2008	年度2007
收到的其他与投资活动有关的现金	810,454.21	131,680.86
其中:
处置固定资产、无形资产收到的现金	810,454.21	131,680.86

(4)现金流量表补充资料

补充资料2008 年度2007 年度

补充资料	2008 年度	2007 年度
1、将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润	690,573,664.46	2,358,826,763.15
加:资产减值准备	106,877,158.69	15,511,508.65
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	36,114,571.95	25,671,152.83
无形资产摊销	9,860,643.82	9,191,953.37
长期待摊费用摊销	7,129,486.75	8,558,807.10
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以"-"号填列)		-131,680.86
固定资产报废损失(收益以"-"号填列)	1,676,505.49	1,902,419.26
公允价值变动损失(收益以"-"号填列)	287,401,089.88	-182,410,450.64
财务费用(收益以"-"号填列)	3,199,359.82	2,040,000.00
投资损失(收益以"-"号填列)	-100,284,142.78	-5,677,131.99
递延所得税资产减少(增加以"-"号填列)	-33,369,402.61	15,508,477.32
递延所得税负债增加(减少以"-"号填列)	-71,850,272.48	19,389,421.18
交易性金融资产的减少(增加以"-"号填列)	-1,277,870,213.14	-1,612,981,624.09
交易性金融负债的增加(减少以"-"号填列)	-422,665,562.62	291,448,680.48
经营性应收项目的减少(增加以"-"号填列)	1,455,534,318.95	-1,404,292,461.46
经营性应付项目的增加(减少以"-"号填列)	-5,331,149,053.60	11,171,367,131.02
预计负债(减少以"-"号填列)		27,000,000.00
经营活动产生的现金流量净额	-4,638,821,847.42	10,740,922,965.32
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况:
货币资金及结算备付金的期末余额	12,867,907,914.94	18,346,284,703.40
减:非现金及现金等价物期末余额	76,018,831.54	51,100,000.00
减:货币资金及结算备付金的期初余额	18,346,284,703.40	7,485,608,720.77
加:非现金及现金等价物期初余额	51,100,000.00	62,280,884.05

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补充资料	2008 年度	2007 年度
现金及现金等价物净增加额	-5,503,295,620.00	10,871,856,866.68

十、关联方关系及其交易

1、本公司关联方的认定标准:

本公司按照企业会计准则和中国证监会的相关规定,确定关联方的认定标准为:一方控制、 共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大 影响的,构成关联方。

公司名称	法定代表人	主营业务	注册资本(万元)
青岛海尔投资发展有限公司	张瑞敏	集团内企业投资咨询、财务咨询;家用电器、电子产品、通讯器材、电子计算机及配件、普通机械、厨房用具、工业用机器人制造的咨询、服务;国内商业(国家危禁专营专控商品除外)批发、销售;对外投资(需专项审批的项目审批后方可经营),货物进出口、技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外,法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营)	29,720
湖北能源集团股份有限公司	肖宏江	能源投资、开发与管理;房地产项目的投资和管理;国家政策允许范围内的其他经营业务。	480,000
上海海欣集团股份有限公司	严镇博	研究开发、生产涤纶、腈纶等化纤类及动植物混纺纱及其面料、毛毯、玩具、服装等相关纺织品,包装制品,加工、制造化学原料药、生物制品、保健品,中药原料药和各类制剂、医疗器械(仅限于外商投资鼓励类和允许类项目),销售自产产品并提供技术咨询,从事符合国家产业政策的投资业务和资产经营管理(涉及许可经营的凭许可证经营)	120,705
上海锦江国际酒店发展股份有限公司	俞敏亮	宾馆、餐饮、食品生产线及连锁经营、旅游、摄影、出租汽车、国内贸易、物业管理、商务咨询、技术培训、工程设计、烟酒零售(限分支机构)(涉及许可经营的凭许可证经营)	60,324
天津泰达投资控股有限公司	刘惠文	以自有资金对工业、农业、基础设施开发建设、金融、保险、证券业、房地产业、交通运输业、电力、燃气、蒸汽及水的生产和供应业、建筑业、仓储业、邮电通讯业、旅游业、餐饮业、旅馆业、娱乐服务业、广告、烟酒生产制造、租赁服务业、食品加工及制造、教育、文化艺术业、广播电影电视业的投资;高新技术开发、咨询、服务、转让;各类商品、物资供销;企业资产经营管理;纺织品、化学纤维、电子通讯设备、文教体育用品加工制造;组织所属企业开展进出口贸易(以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理)	600,000

2、持有本公司5%以上股份的股东情况:

3、子公司有关信息:
公司名称	注册地址	主营业务	与本企业关系	企业类型	法定代表人

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长江证券承销保荐有限公司	上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 4901 室	证券承销与保荐,与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。	子公司	有限责任	罗浩
长江期货有限公司	湖北省武汉市汉口解放大道单洞路口 1 号国际大厦 A 座三楼	商品期货经纪、金融期货经纪。	子公司	有限责任	谭显荣

被投资单位名称	注册地	组织机构代码	业务性质	注册资本	本企业持股比例	本企业在被投资单位表决权比例
1、长江证券承销保荐有限公司	上海市	717869205	金融证券业	1亿元	100%	100%
2、长江期货有限公司	武汉市	10002351-7	金融证券业	1亿元	100%	100%

4、联营企业有关信息: (单位:万元)

被投资单位名称	企业类型	注册地	法人代表	业务性质	注册资本	本企业持股比例(%)	本企业在被投资单位表决权比例(%)
一、联营企业
1.长信基金管理有限责任公司	有限责任	上海市	田丹	金融证券业	15,000万元	49%	49%
2.诺德基金管理有限责任公司	中外合资	上海市	李格平	金融证券业	10,000万元	30%	30%

被投资单位名称	期末资产总额(万元)	期末负债总额(万元)	期末净资产总额(万元)	本年营业收入总额(万元)	本年净利润(万元)	关联关系
一、联营企业
1.长信基金管理有限责任公司	43,933.24	17,626.42	26,306.82	34,705.92	9,431.93	联营企业
2.诺德基金管理有限责任公司	13,441.69	966.74	12,474.95	9,171.01	1,885.52	联营企业

5、其他关联方

其他关联方名称	其他关联方与本公司的关系	组织机构代码
湖北长欣投资发展有限责任公司	同受多家股东重大影响	77394157-4

6、关联方交易

(1)公司认(申)购、赎回联营企业产品情况如下:

a.2008 年度情况:

投资单位	产品品种	认(申)购份额	赎回份额	2008年12月31日持有份额	计入损益的金额(亏损以"-"表示)
	诺德灵活配置基金	10,000,100 份	10,000,100 份		-24,030.24
长江证券股份	长信利丰债券基金	25,003,500 份		25,003,500 份	3,500.00
有限公司	长信双利优选灵活配置基金	12,000,620 份	12,000,620 份		-71,323.72
	长信利息收益基金	400,000,000 份	500,000,000 份		213,286.00
长江证券承销保荐有限公司	长信利息收益基金	21,033,163.03 份	122,024,885.97 份	27,123,566.81 份	2,287,991.56

b.2007 年度情况:

投资单位	产品品种	认(申)购份额	赎回份额	2007年12月31日持有份额	计入损益的金额(亏损以"-"表示)
长江证券股份有限公司	长信利息收益基金	500,000,000 份	400,000,000 份	100,000,000 份	130,672.00
长江证券承销保荐有限公司	长信利息收益基金	916,115,289.75 份	940,132,059.69 份	128,115,289.75 份	4,605,257.36
长江期货有限公司	长信增利基金		5,000,000 份		2,501,861.05

(2)定向资产管理服务

2008 年度,湖北长欣投资发展有限责任公司委托公司进行定向资产管理,受托资金为 6,000,000.00 元,管理期限为 2008 年 1 月 23 日至 12 月 31 日。因受托管理的资产出现亏损,按定 向资产管理合同约定,公司不取得管理费收入。

2007 年度,湖北长欣投资发展有限责任公司委托公司进行定向资产管理的金额为 20,189,717.52 元,委托资产管理期限为 2008 年 1 月至 12 月(具体以划账时间为准),公司收取管理 费 1,852,963.76 元。

(3)提供房屋租赁

公司将位于上海汉口路的部分房产租赁给联营企业长信基金管理有限责任公司使用,2008 年 度的租赁期为 1-6 月,取得租赁费收入为 461,091.60 元;2007 年度取得租赁费收入为 922,183.20 元。

(4)关联方往来余额

类别	款项性质	2008年12月31日	2007年12月31日
应收款项:
长信基金管理有限责任公司	房屋租赁费		922,183.20
长信基金管理有限责任公司	投资款		24,500,000.00
应付账款:
湖北长欣投资发展有限责任公司	代收暂收款	14,416,826.20

注:本期已将期初应收长信基金管理有限责任公司的投资款 24,500,000.00 元转长期股权投资, 详见本附注十四、1 项。

(5)关键管理人员薪酬

2008 年度,公司支付给关键管理人员的报酬总额为人民币 6,603,945.00 元。

十一、或有事项

未决诉讼

1、中国银行汉阳支行诉公司及下属武汉沿港路营业部、湖北元通汽车销售有限责任公司 15,000 万元质押国债保管合同纠纷案,湖北省高级人民法院于 2007 年 2 月认定该案与湖北省咸宁 市公安局侦查的违法放贷刑事犯罪案件有关而裁定中止审理。2007 年 12 月,刑事案件审理终结, 湖北省高级人民法院最终认定龚某某(原中国银行汉阳支行负责人)等人构成违法发放贷款罪, 并处刑期不等的有期徒刑。2008 年 3 月至 5 月,中国银行汉阳支行累计收到咸宁市中级人民法院 发还的涉案资金及证券市值约 7,556 万元。2008 年 7 月,湖北省高级人民法院裁定民事诉讼恢复 审理。同月,原告中国银行汉阳支行向湖北省高级人民法院申请追加实际用资人朱耀明为共同被 告,获准。该案于 2008 年 10 月 31 日重一审开庭审理,待判决。目前该民事案件尚在诉讼过程中, 本公司根据可能履行的义务已计提相关预计负债。

2、中国建设银行湖北省分行营业部诉公司、湖北亚威实业有限公司、武汉大有网络服务投资 有限公司 3,075 万元贷款纠纷案,本公司不服武汉市中级人民法院重一审民事判决,上诉至湖北 省高级人民法院。2008 年 5 月,湖北省仙桃市公安局认定武汉大有网络服务投资公司负责人谢杰 等人涉嫌贷款诈骗,并予立案侦查。2008 年 9 月,湖北省高级人民法院认定该案与湖北省仙桃市 公安局侦查的贷款诈骗刑事犯罪案件有关而裁定中止审理。目前该案尚处于中止审理中,本公司 根据可能履行的义务已计提相关预计负债。

3、广东省茂名市国债服务部诉公司 700 万元资金侵权纠纷上诉案,广东省高级人民法院于 2008 年 2 月 18 日作出裁定,撤消广东省茂名市中级人民法院重一审民事判决,将本案移送湖北

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省武汉市中级人民法院管辖。目前该案尚在诉讼过程中,本公司根据可能履行的义务已计提相关 预计负债。

4、客户彭金华诉公司利济北路营业部监管不力造成其委托理财损失 15.4 万元纠纷案,目前 在武汉市中级人民法院重二审诉讼过程中。

5、2007 年 1 月,上海市第二中级人民法院因司法协助问题裁定追加本公司及下属上海番禺 路证券营业部为被执行人,并冻结本公司资金 1635.49 万元,随后将该款扣划至该院账户。同月, 公司向武汉市中级人民法院对上海华山康健医疗有限公司提起侵权之诉,并申请对该资金进行财 产保全。武汉市中级人民法院受理后向上海市第二中级人民法院提出司法协助要求,请求该院停 止将上述资金支付给执行申请人上海华山康健医疗有限公司。上海市第二中级人民法院已予司法 协助。同年 3 月,公司向最高人民法院提出申诉,请求撤销上海市第二中级人民法院上述民事裁 定。最高人民法院受理后进行了审查,尚未作出答复意见。此前,本公司对该应收款项已全额计 提了坏账准备。目前该案件尚在执行及诉讼中。

6、2007 年 8 月,股民费卫以委托理财合同纠纷向南京市玄武区法院起诉公司南京中央路证 券营业部。2008 年 4 月 30 日,费卫向法院申请变更诉讼请求,要求公司南京中央路证券营业部 返还北大荒、上海石化等股票并赔偿股息损失 29.25 万元,返还资金 2.20 万元并赔偿利息损失 0.64 万元及诉讼费。目前该案尚在一审诉讼过程中。

7、2007 年 8 月,股民胡文军以委托理财合同纠纷向南京市玄武区法院起诉公司南京中央路 证券营业部。2008 年 4 月 30 日,胡文军向该院申请变更诉讼请求,请求公司南京中央路证券营 业部返还北大荒、上海石化等股票并赔偿股息损失 16.89 万元,返还资金 281.86 万元并赔偿利息 损失 74.70 万元及诉讼费。目前该案尚在一审诉讼过程中。

十二、承诺事项

本报告期内无需披露的重大承诺事项。

十三、资产负债表日后非调整事项

1、长江超越理财 3 号集合资产管理计划于 2009 年 1 月 5 日成立,共募集资金 269,349,398.60 元。

2、2008年度利润分配预案

根据公司第五届董事会第十次会议决议通过2008年度利润分配预案:以2008年末总股本 1,674,800,000股为基数,向全体股东每10股派发现金1元(含税),共派发现金167,480,000.00元。 该预案尚需公司股东大会审议批准通过。

除上述事项外,本公司无需披露的其他资产负债表日后非调整事项。

十四、其他重大事项

1、2007 年 12 月 17 日,经长江证券有限责任公司第五届董事会第二十次会议决议通过,同 意公司与长信基金管理有限责任公司其他股东约定在各自保持原投资比例不变的情况下,对长信 基金管理有限责任公司增资 24,500,000.00 元。2008 年 4 月 17 日,中国证监会以证监许可[2008]567 号文《关于核准长信基金管理有限责任公司变更注册资本及修改公司章程的批复》核准了该事项。

2、公司分别于2008年2月26日、2008年6月24日、2008年10月30日,取得中国证监会"证监许 可[2008]306号"、"证监许可[2008]836号"、"证监许可[2008]1247号"文件批复,核准了公司设立 长江超越理财2号集合资产管理计划、长江超越理财3号集合资产管理计划、长江超越理财增强债 券集合资产管理计划。计划类型均为非限定性集合资产管理计划,存续期分别为3年、5年、5年。 长江超越理财2号集合资产管理计划于2008年4月24日成立,共募集资金1,007,286,695.86元;长江 超越理财3号集合资产管理计划推广募集期于2008年12月26日结束(于2009年1月5日成立),共募集 资金269,349,398.60元;长江超越理财增强债券集合资产管理计划于2008年12月18日成立,共募集 资金197,476,906.21元。

3、2008年4月16日,经中国证监会以证监许可[2008]561号文《关于核准长江证券股份有限公 司为期货公司提供中间介绍业务资格的批复》同意,公司取得了为长江期货有限公司提供中间介 绍业务的资格。

4、2008 年 5 月 12 日,经公司 2008 年第一次临时股东大会审议,通过了《关于公司非公开 发行股票预案的议案》及《关于公司非公开发行股票募集资金使用可行性方案的议案》。通过的预 案内容简述如下:

(1)本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式发行,发行的对象为不超过 10 名符合法律、法规规定的投资者。

(2)本次发行的股票为境内上市的人民币普通股(A 股),每股面值为人民币 1 元。发行股 票数量下限为 3 亿股(含 3 亿股),上限为 5 亿股(含 5 亿股)。

(3)本次非公开发行的定价基准日为公司第五届董事会第四次会议决议公告日,发行价格不 低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之九十,即发行价格不低于 16.83 元/股。

(4)本次非公开发行股票募集资金不超过 90 亿元,将全部用于增加公司资本金,扩充公司 业务、扩大公司规模。

(5)本次非公开发行股票的决议自本次股东大会审议通过之日起 12 个月内有效,如国家法

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律、法规对上市公司非公开发行股票有新的规定,公司将按新的规定对本次发行方案进行调整。

另外,为有效完成本次非公开发行,股东大会同意授权董事会办理与本次非公开发行股票有 关的事宜。具体包括:授权公司董事会根据股东大会审议通过的非公开发行股票方案、中国证监 会核准意见及市场情况,确定本次非公开发行股票的具体发行时间、发行数量、发行价格等相关 事宜。授权自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。

5、2008 年 6 月 20 日,公司 2007 年度股东大会决议通过了 2007 年度利润分配方案:以 2007 年末总股本 1,674,800,000 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 5 元(含税),派发现金 837,400,000.00 元,并已于 2008 年度支付完毕。

6、2008 年 7 月 25 日,股东上海海欣集团股份有限公司将持有的本公司有限售条件流通股股 份 4,000 万股质押给中国银行上海市松江支行,已质押的股份数占该公司持有本公司股份数的 29.8%,占公司总股份数的 2.39%。

7、2008 年 9 月 17 日,经公司第五届董事会第七次会议决议审议,通过了公司作为主要发起 人,捐出原始基金 200 万元成立湖北省长江证券公益慈善基金会,且以后每年向基金捐款 100 万 元,基金会负责对公司所有的公益慈善活动进行统一运作。

8、2008 年 11 月 28 日,公司 2008 年第二次临时股东大会通过了董事会《关于为长江承销提 供担保承诺的议案》。通过的具体担保承诺的事项如下:A、公司为长江承销提供最高不超过 4 亿 元人民币的净资本担保;该等担保可一次或多次提供,但累计担保余额不得超过 4 亿元人民币,且 不超过弥补长江承销经营证券承销业务风险准备不足所必须的金额。B、公司提供上述担保承诺的 有效期从股东大会审议批准之日起至本届董事会截止之日止。C、公司为长江承销提供的净资本担 保的用途仅限于长江承销经营证券承销业务的风险资本准备。D、股东大会授权公司管理层在前 述担保限额和期限内具体确定担保金额、担保期限等事项,并办理相关具体事宜。截至 2008 年 12 月 31 日,公司尚未为长江承销提供担保承诺。

十五、风险管理

(1)公司经营活动面临的具体风险

公司业务经营活动面临的风险主要有:市场风险、经营风险、法律政策风险、流动性风险、 技术风险等,具体来讲,主要表现在以下几个方面:

A、市场风险

市场风险是指证券公司的金融资产随着市场系统性因素的不利波动发生损失的可能性。这些 因素包括利率、汇率、股票指数、商品价格等。公司的经营状况与证券市场景气度高度相关,证 券市场行情受宏观经济周期、宏观调控政策、投资者心理、其它国家或地区证券市场行情等多种 因素共同影响,具有较大的不确定性。市场风险全面影响着证券公司各项业务的损益。当证券市 场处于熊市时,公司的经纪、承销、自营、资产管理等业务都将受到不利影响,公司存在未来收 入和利润不稳定的风险。

B、经营风险

经营风险是指证券公司从事代理买卖证券、股票承销、证券自营、金融衍生产品交易等业务 时发生的风险。包括:

a.经纪业务风险

证券市场活跃程度是我国证券公司经纪业务收入的决定性因素,受国民经济发展速度、宏观 经济政策、利率、汇率、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素影响,存在一定的不确定性。 2008 年,全球包括中国证券市场大幅调整,交易量剧烈萎缩,经纪业务竞争日益激烈,证券公司 佣金水平逐渐下降,这些市场环境的变化都对公司的经纪业务造成了不利影响,是公司经纪业务 风险的主要成因。

b.承销业务风险

承销业务风险是指证券公司在企业上市过程中因未能勤勉尽责或尽职调查不到位,公开招募 文件信息披露在真实、准确、完整性方面不充分等过失而受到监管机构处罚的风险;推荐企业发 行上市,对企业改制上市方案、企业发展前景判断失误,导致发行上市失败的信誉损失风险;对 二级市场的走势判断错误,包销发行上市或增发配股的股票卖不出去而引发的财务风险;在证券 承销业务承揽过程中因不当承诺而引起的违规或违约风险等。监管机构颁布实施了一系列法律法 规及规章制度,对证券公司在企业发行上市过程中的监管更加严格和规范,增加了公司投行业务 (通过下属子公司长江证券承销保荐有限公司运作)在承销业务中承担的责任和风险。

c.自营业务风险

我国证券市场缺乏规避系统性风险的手段和机制,二级市场的价格大幅波动会给公司的自营 业务带来较大的风险。公司自营业务面临着选择证券投资品种时决策不当、证券买卖时操作不当、 证券持仓度过高等风险。

d.资产管理业务风险

公司在设定资产组合方案时,可能会由于市场波动原因无法达到预期收益,从而存在公司信 誉损失的风险。此外,在资产管理业务运作中,由于业务人员操作不当而发生有悖资产管理合同 或协议事项的情况,资产管理业务交易系统发生故障等引起投资者投诉,都将给资产管理业务产 生不利影响。

e.金融创新业务风险

由于我国证券市场仍处于发展、规范阶段,受市场成熟度和政策环境的限制,金融创新处于 尝试性探索过程中,证券公司难以进行大规模的金融创新。此外,在进行金融创新探索过程中, 由于对金融创新产品的研究深度不够,导致创新产品的设计存在缺陷,引发客户纠纷、风险大小 估计不足、风险控制机制不健全、对创新业务的风险控制措施不完善或执行力不到位等,都可能 给公司带来经济损失、法律纠纷和信誉风险。

C、法律政策风险

法律政策风险是指由于违反有关法律、监管规章、交易所业务规则等,以及因未适应国家法 律、法规和政策的变化,导致公司遭受罚款、吊销资格、赔偿、合同损失或信誉受损的可能。监 管部门法律体制与机制的建设与完善,较之综合治理前已经使证券市场的生存环境与行为模式发 生了根本性的改变,公司在经营活动中,如果业务的管理和规范不能及时跟进国家法律法规和监 管机构条例变化,一旦违反有关的法律法规和规章制度,公司可能会受到中国证监会、证券交易 所、证券业协会等监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚,甚至被托管或关闭。

D、流动性风险

证券公司的流动性风险是指金融工具不能及时变现和资金周转出现困难而产生的风险。证券 公司的流动性风险,源于其资产周转速度过低,也源于其资产负债结构的不匹配,导致公司不能 按期偿付债务甚至经营难以为继。公司在业务经营中,一旦受宏观政策、市场情况变化、经营不 力、信誉度下降等原因的影响,导致资金周转不灵、流通堵塞,不能及时获得足额融资款项,就 会引起流动性风险。

修改后的《证券公司风险控制指标管理办法》已颁布实施,证券市场行情的变动、业务经营 中突发事件的发生等会影响到公司风险控制指标的变化,如果公司发生流动性风险并且不能及时 调整资产结构,使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围,则将会导致公司受到监管机构 的处罚,严重时可能失去一项或多项业务资格,给业务经营及声誉造成严重的不利影响。

E、技术风险

信息技术在我国证券业已经得到了广泛的应用,信息技术风险可能来源于物理设施、设备、 程序、操作流程、管理制度、人为因素等多个方面。公司的经纪业务、自营业务、资产管理业务 和经纪业务均高度依赖于信息技术的支持,电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备及 系统软件质量、公司系统运维水平、计算机病毒、地震等自然灾害等都会对系统的设计和运行产 生重大影响。当信息系统运行故障时,可能会导致公司交易系统受限甚至瘫痪。这将影响公司的 正常业务和服务质量,损害公司的信誉,甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。

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(2)主要风险因素在本报告期内的表现

本公司报告期内,国内外证券市场大幅调整,沪深两市股指跌幅超过 60%,市场风险成为公 司面临的主要风险,具体表现为:公司持有的可供出售金融资产和交易性金融资产因市场价格变 化发生公允价值的波动;由于报告期内我国股票市场深度调整,交易量剧烈萎缩,公司经纪业务 和自营投资业务的收入有所下降,公司的经营风险增加,但对公司的稳健运行并未产生实质性影 响;公司在报告期内始终保持净资本充足,财务状况良好,没有产生流动性风险;公司加强了信 息技术系统的建设和管理,严格按照操作管理程序进行经常和定期相结合的检查和维护,以保证 系统的可靠、稳定和安全运转,没有产生技术风险。

(3)公司已(或拟)采取的对策和措施

为提高公司管理风险的能力,在资本市场的寒冬中稳健经营,公司加强了风险控制的力度, 针对上述风险,公司采取了以下防范措施:

A、完善公司治理结构

公司结合实际情况,对内部控制进行了坚持不懈地探索和实践,制订并完善各项内部控制制 度,已经建立起健全有效的内部控制机制,设置了科学合理的组织架构,逐步形成了"权责明确、 逐级授权、相互制衡、严格监督"的法人治理结构。公司的内部控制覆盖公司所有业务、各个部 门和分支机构、全体工作人员,贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节,涵盖了事前防范、事 中监控和事后检查。目前,公司已在业务控制、会计系统控制、电子信息系统控制,人力资源控 制,内部审计等方面形成了较完整的内部控制体系。

B、健全公司制度和机制

公司高度重视规章制度体系的建设工作,2008 年,由合规总监负责组织全面启动了制度和流 程清理工作,逐步梳理、审查、规范和完善了公司的规章制度和业务流程。公司修订了《规章制 度制定试行办法》,明确了公司规章制度立项、起草、审查、决定、公布、解释、修改和废止的相 关部门职责和操作流程。根据审批机构和制度效力的不同,公司的规章制度依次包括三个层次, 即涉及公司治理的基本制度、公司基本管理制度和公司的具体规章,并按照重要性和适用范围制 定了严格的审核程序。目前,公司已经建立健全了合规管理和内部控制机制。

C、完善以净资本为核心的风险控制指标体系

公司根据法律法规及公司制度,已建立并完善以净资本为核心的风险控制指标体系,净资本 监控系统经升级后已上线运行,对净资本等风险控制指标进行动态管理,实时监控和预警。2008

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年,公司净资本等风险控制指标均持续达标,未出现超过预警值或超过规定标准的情况。公司已 探索建立敏感性分析和压力测试机制,每月根据财务报表完成公司敏感性分析和压力测试的月度 报告,并上报公司领导作为决策参考。公司业务部门调整投资规模及对公司净资本影响较大的决 策之前,风险管理部均先进行敏感性分析和压力测试,根据业务计划进行分析后,提出业务规模 调整建议。

D、加强风险量化分析,实施限额管理

公司根据《证券公司风险控制指标管理办法》中的风险控制指标要求,在风险承受范围内, 每年设定各项业务的年度投资规模、总体风险限额和各项业务的风险限额,明确各项业务的投资 规模和损失额度符合监管要求。公司对业务规模和损失限额进行跟踪监控,当某部门的业务规模 或整体损失达到预先设定的限额时,召开风险管理委员会审议操作策略,保证各项风险控制指标 持续达标。报告期内,公司通过对有关风险指标的实时监控和跟踪测量,了解公司承担的市场风 险状况,并在此基础上采取相应措施,将市场风险控制在合理的范围之内。

E、提高公司技术管理水平

公司成立信息安全领导小组,领导和协调公司信息系统风险防范工作。公司一直重视信息技 术工作,将"技术领先"作为公司发展的策略之一,在证监会和证券业协会的领导下,通过实施 IT 治理来推进信息技术工作,不断加大信息技术投入,保障系统稳定运行。公司采用 ITSM 加强 对信息系统的管理,特别重视对信息系统变更的审核与评估,尽力控制信息系统变更带来的风险。 公司加强项目管理,以确保信息系统建设的安全可行。公司根据《信息安全技术信息系统安全等 级保护基本要求》对公司重要信息系统实施了等级保护。公司定期聘请专业机构对公司信息系统 进行安全评估,2008 年聘请了北京启明星辰公司对公司集中交易系统、网上交易系统等进行了安 全评估并根据评估结果进行了安全加固。公司全面部署了监控体系,对公司信息系统进行全面监 测和数据采集及分析,做到早发现、早报告、早控制、早解决,力争将风险消灭于萌芽状态。

十六、补充资料

1、根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收 益的计算及披露(2007年修订)》的要求计算净资产收益率、每股收益:

	净资产收益率		每股收益
年度2008	全面摊薄	加权平均	基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	15.24%	13.90%	0.42	0.42

	净资产收益率		每股收益
年度2008	全面摊薄	加权平均	基本每股收益	稀释每股收益
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	15.08%	13.76%	0.41	0.41

	净资产收益率		每股收益
年度2007	全面摊薄	加权平均	基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	43.05%	59.27%	1.41	1.41
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	43.41%	59.77%	1.42	1.42

2、非经常性损益

(1)根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公 告第1号——非经常性损益(2008)》的规定,本报告期公司非经常性损益发生情况如下:

项目	本年发生额
非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分	-1,676,505.49
越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免	567,000.00
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-836,053.92
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

(收益以正数列示,损失以负数列示)

项目	本年发生额
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	2,050,000.00
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	9,700,624.99
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计	9,805,065.58
减:非经常性损益的所得税影响数	2,527,801.02
少数股东损益的影响数
合计	7,277,264.56

(2)重大非经常性损益项目说明:
项目	涉及金额	说明
1.单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	2,050,000.00	公司本期收回黑龙江龙丹乳业
		集团有限责任公司款项
2.其他营业外收入和支出中的重大项目如下:
应付款项转入	6,562,422.00	无法支付的款项
交易所印花税及手续费返还收入	6,009,660.42	包括证券及期货业务
公益、救济性捐赠支出	3,391,472.00	捐赠

(3)上述非经常性损益项目界定为经常性损益项目的说明:

项目	涉及金额	说明
持有至到期投资投资收益	773,069.58	公司主营业务收益
交易性金融资产的投资收益	-11,498,029.17	公司主营业务收益
可供出售金融资产的投资收益	597,612,751.28	公司主营业务收益
交易性金融负债的投资收益	258,469,384.81	公司主营业务收益
交易性金融资产公允价值变动收益	-71,465,917.98	公司主营业务收益
交易性金融负债公允价值变动收益	-215,935,171.90	公司主营业务收益
合计	557,956,086.62

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法定代表人:胡运钊 主管会计工作负责人:柳杨 会计机构负责人:柳杨

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