Chaintech Technology Corp. — Investor Presentation 2022

Dec 16, 2022

承啟科技股份有限公司 法人說明會

2022.12.16

聲明

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本簡報不對未來展望財務數字進行陳述，同時不涉及任何
財務及營運數字的預估及假設。

目錄

一、產品佔營收比重…………………………………………………P.4
二、損益說明…………………………………………………………P.5
三、資產負債…………………………………………………………P.7
四、財務比率…………………………………………………………P.9
五、現金流量…………………………………………………………P.10
六、2023年展望………………………………………………………P.11

一、產品占營收比重

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2022年1-9月合併營業收入

2021年1-12月合併營業收入

VGA	M/B	AI- Server	Computer- Peripherals	Other	Total
38.72%	14.19%	19.63%	23.35%	4.10%	100.00%

VGA	M/B	AI-Server	Computer- Peripherals	Other	Total
39.88%	12.38%	21.82%	24.45%	1.47%	100.00%

二、2022 Q3損益說明(QoQ)

單位:新台幣仟元

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111年7-9月及4-6月
項次 111年7-9月 111年4-6月
差異
營業收入 1,619,038 100% 1,625,793 100% (6,755) 0%
營業成本 (1,425,381) -88% (1,459,541) -90% 34,160 2%
營業毛利淨額 193,657 12% 166,252 10% 27,405 2%
營業費用
推銷費用 (41,005) -3% (38,421) -2% (2,584) 0%
管理費用 (44,312) -3% (41,620) -3% (2,692) 0%
研發費用 (10,211) -1% (6,482) 0% (3,729) 0%
預期信用風險減損利益 ( 損失 ) 6,571 0% 8,246 1% (1,675) 0%
營業費用合計 (88,957) -5% (78,277) -5% (10,680) -1%
營業 ( 損失 ) 利益 104,700 6% 87,975 5% 16,725 1%
營業外收入及支出 86,308 5% 35,942 2% 50,366 3%
稅前 ( 淨損 ) 淨利 191,008 12% 123,917 8% 67,091 4%
所得稅利益 ( 費用 ) (29,241) -2% (23,131) -1% (6,110) 0%
本期淨利 161,767 10% 100,786 6% 60,981 4%
本期綜合損益總額歸屬於
母公司業主 144,679 9% 101,387 6% 43,292 3%
非控制權益 17,088 1% (601) 0% 17,689 1%
合計 161,767 10% 100,786 6% 60,981 4%
基本每股 ( 虧損 ) 盈餘 1.50 1.05
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資料來源:經會計師核閱之合併財務報表

二、2022 Q3損益說明(YoY)

單位:新台幣仟元

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111年及110年7-9月 111年及110年1-9
項次 111年7-9月 110年7-9月 111年1-9月 110年1-9月
差異 月差異
營業收入 1,619,038 100% 1,766,067 100% 4,697,112 100% 4,541,547 100% (147,029) -8% 155,565 3%
營業成本 (1,425,381) -88% (1,592,008) -90% (4,198,632) -89% (4,072,295) -90% 166,627 9% (126,337) -3%
營業毛利淨額 193,657 12% 174,059 10% 498,480 11% 469,252 10% 19,598 1% 29,228 1%
營業費用
推銷費用 (41,005) -3% (35,950) -2% (111,787) -2% (109,109) -2% (5,055) 0% (2,678) 0%
管理費用 (44,312) -3% (25,748) -1% (116,974) -2% (62,764) -1% (18,564) -1% (54,210) -1%
研發費用 (10,211) -1% (5,468) 0% (21,835) 0% (15,840) 0% (4,743) 0% (5,995) 0%
預期信用風險減損利益 ( 損失 ) 6,571 0% (5,514) 0% 11,960 0% (23,541) -1% 12,085 1% 35,501 1%
營業費用合計 (88,957) -5% (72,680) -4% (238,636) -5% (211,254) -5% (16,277) -1% (27,382) -1%
營業 ( 損失 ) 利益 104,700 6% 101,379 6% 259,844 6% 257,998 6% 3,321 0% 1,846 0%
營業外收入及支出 86,308 5% (33,201) -2% 151,782 3% (134,667) -3% 119,509 7% 286,449 6%
稅前 ( 淨損 ) 淨利 191,008 12% 68,178 4% 411,626 9% 123,331 3% 122,830 7% 288,295 6%
所得稅利益 ( 費用 ) (29,241) -2% (21,745) -1% (73,466) -2% (29,680) -1% (7,496) 0% (43,786) -1%
本期淨利 161,767 10% 46,433 3% 338,160 7% 93,651 2% 115,334 7% 244,509 5%
淨 ( 損 ) 利歸屬於母公司業主 144,679 9% 38,161 2% 315,049 7% 57,129 1% 106,518 6% 257,920 6%
非控制權益 17,088 1% 8,272 0% 23,111 0% 36,522 1% 8,816 0% (13,411) 0%
合計 161,767 10% 46,433 3% 338,160 7% 93,651 2% 115,334 7% 244,509 5%
基本每股 ( 虧損 ) 盈餘 1.50 0.40 3.26 0.59
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資料來源:經會計師核閱之合併財務報表

三、2022/9/30 資產負債表(YoY)-1

單位:新台幣仟元

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111.09.30 % 110.12.31 % 110.09.30 % 與去年年底比較 與去年同期比較
資產
流動資產
現金及約當現金 605,437 18% 692,998 20% 501,242 17% (87,561) -13% 104,195 21%
透過損益按公允價值衡量之金融
- 122,336 4% 64,204 2% 67,072 2% 58,132 91% 55,264 82%
資產 流動
應收款項淨額 600,101 17% 645,541 19% 541,398 18% (45,440) -7% 58,703 11%
應收關係人款項淨額 763,520 22% 736,800 22% 774,476 26% 26,720 4% (10,956) -1%
存貨淨額 606,805 18% 512,277 15% 451,365 15% 94,528 18% 155,440 34%
預付款項 252,638 7% 209,603 6% 105,580 4% 43,035 21% 147,058 139%
其他流動資產 37,775 1% 40,704 1% 50,498 2% (2,929) -7% (12,723) -25%
流動資產合計 2,988,612 87% 2,902,127 85% 2,491,631 84% 86,485 3% 496,981 20%
非流動資產
透過其他綜合損益按公允價值
- 137,198 4% 200,485 6% 173,645 6% (63,287) -32% (36,447) -21%
衡量之金融資產 非流動
採用權益法之投資 - - - - 11,497 0% - - (11,497) -100%
不動產、廠房及設備 22,348 1% 23,158 1% 17,319 1% (810) -3% 5,029 29%
使用權資產 45,345 1% 37,312 1% 39,568 1% 8,033 22% 5,777 15%
無形資產 174,164 5% 168,525 5% 168,385 6% 5,639 3% 5,779 3%
遞延所得稅資產 29,829 1% 20,773 1% 19,147 1% 9,056 44% 10,682 56%
其他非流動資產 49,866 1% 48,960 1% 49,441 2% 906 2% 425 1%
非流動資產合計 458,750 13% 499,213 15% 479,002 16% (40,463) -8% (20,252) -4%
資產總計 3,447,362 100% 3,401,340 100% 2,970,633 100% 46,022 1% 476,729 16%
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資料來源:經會計師核閱之合併財務報表

三、2022/9/30 資產負債表(YoY)-2

單位:新台幣仟元

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財務報表 111.09.30 % 110.12.31 % 110.09.30 % 與去年年底比較 與去年同期比較
負 債
流動負債
短期借款 133,490 4% 226,840 7% 352,089 12% (93,350) -41% (218,599) -62%
合約負債 - 流動 112,214 3% 111,677 3% 52,089 2% 537 0% 60,125 115%
應付帳款 ( 含 ) 關係人 673,139 20% 773,498 23% 444,453 15% (100,359) -13% 228,686 51%
其他應付款 107,565 3% 119,526 4% 66,032 2% (11,961) -10% 41,533 63%
本期所得稅負債 67,246 2% 54,318 2% 38,159 1% 12,928 24% 29,087 76%
租賃流動負債 46,238 1% 37,885 1% 39,995 1% 8,353 22% 6,243 16%
其他流動負債 211 0% 15,457 0% 6,907 0% (15,246) -99% (6,696) -97%
其他非流動負債 8,780 0% 5,078 0% 16,900 1% 3,702 73% (8,120) -48%
負債總計 1,148,883 33% 1,344,279 40% 1,016,624 34% (195,396) -15% 132,259 13%
歸屬於母公司業主權益 0%
普通股股本 1,014,988 29% 1,014,988 30% 1,014,988 34% - - - -
資本公積 100 0% 100 0% 100 0% - - - -
法定盈餘公積 159,534 5% 147,312 4% 147,312 5% 12,222 8% 12,222 8%
特別盈餘公積 29,249 1% 39,701 1% 39,701 1% (10,452) -26% (10,452) -26%
未分配盈餘 727,969 21% 665,414 20% 665,415 22% 62,555 9% 62,554 9%
本期損益 315,049 9% 122,224 4% 57,129 2% 192,825 158% 257,920 451%
其他權益 (75,701) -2% (29,249) -1% (61,045) -2% (46,452) 159% (14,656) 24%
庫藏股票 (151,746) -4% (151,746) -4% (151,746) -5% - - - -
歸屬於母公司業主權益合計 2,019,442 59% 1,808,744 53% 1,711,854 58%
210,698 12% [ 307,588 ] 18%
非控制權益 279,037 8% 248,317 7% 242,155 8% 30,720 12% [ 36,882 ] 15%
權益總計 2,298,479 67% 2,057,061 60% 1,954,009 66% 241,418 12% 344,470 18%
負債及權益總計 3,447,362 100% 3,401,340 100% 2,970,633 100% 46,022 -30% 476,729 -314%
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資料來源:經會計師核閱之合併財務報表

四、財務比率

ˋ	2022.9.30	2021.12.31
負債比率	33.33%	39.52%
流動比率	267.96%	220.57%
速動比率	164.00%	165.71%
應收帳款週轉率	4.84	4.76
平均收現日數	75.39天	76.68天
存貨週轉率	9.87	14.58
平均銷貨日數	36.98天	25.03天

五、合併現金流量表

		Unit:KNTD
項目	民國111年第三季	民國110年第三季
營業活動之淨現金(流出)流入	83,123	295,035
投資活動之淨現金(流出)流入	(16,825)	11,865
籌資活動之淨現金流出	(166,323)	(100,884)
匯率影響數	12,464	(34,861)
本期現金及約當現金(減少)增加數	(87,561)	171,155
期初現金及約當現金餘額	692,998	330,087
期末現金及約當現金餘額	605,437	501,242

資料來源:經會計師核閱之合併財務報表

六、2023展望

• 顯卡於2023年上半年加速去化庫存，但本公司庫存仍在

• 合理範圍(訂單穩固)

• AI伺服器市場仍將持續成長

• 國家政策扶植，高校及科研機構需求穩定提升

• NV AI GPU禁售中國尚未造成重大影響，將持續關注後 續政策

• 研發中心成立，專注研發高階主機板

持續關注於AI伺服器系統整合與應用技術之市場需求
天津思騰合力2021年VS2022年依產業別營收占比

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2022年企業用戶行銷案例1 邊緣伺服器應用

KYC, Know Your Customer

AML, Anti-Money Laundering Covid-19

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2022年企業用戶行銷案例2 AI-Server for FPS

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----- Start of picture text -----

2017 年 8 月成立
自主研發的核心技術
深度學習
強化學習
雲計算
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----- Start of picture text -----

AI虛擬玩家
掌握遊戲所有玩法
訓練週期一個月
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2022年高等教育行業行銷案例: 西安電子科技大學人工智能實驗室建設

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2022年高等教育行業行銷案例: 山東大學信息科學與工程學院算力平台建設

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承啟科技目前產品資訊

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2022/12/14

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19

2022/12/14

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20

2022/12/14

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21

2022/12/14

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2022/12/14

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23

2022/12/14

承啟子公司思騰合力-AI伺服器高階硬體產品線

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承啟子公司思騰合力軟體產品線

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26

2022/12/14

THANK YOU