CGPC — Investor Presentation 2016

Nov 16, 2016

華夏海灣塑膠股份有限公司?2016年法人說明會

時間	議程	報告人
15:30〜16:00	貴賓報到
16:00〜17:00	公司簡介與主要產品市場回顧及展望 Introduction/Market Review & Outlook	胡吉宏 副總經理
	公司財務資訊 Finance Information	郭建洲 經理
	Q & A	林漢福 總經理

華夏公司簡介
主要產品市場回顧及展望

報告人: 胡吉宏 副總經理
時 間:2016年11月16日

華夏海灣塑膠股份有限公司?China General Plastics Corporation

Establish	1964年4月29日
Capital	新台幣 47.7 億元 (2016. 9. 30)
Employee	710人 (2016. 9. 30)
Revenue in 2015	個體：新台幣 70億元 合併：新台幣 138億元
Products	VCM、PVC、化學品及PVC膠粒、 建材產品、塑膠布、塑膠皮等

營運據點分布圖

華夏頭份廠
苗栗縣頭份市民族路571號
台北總公司
台北市內湖科學園區
華夏美國公司

CGPC America Corporation 11310 HARREL ST. MIRA LOMA CA 91752-1408 U.S.A.

：

                     華聚公司
高雄市林園工業區石化二路8號

頭份廠
台氯公司
高雄市林園區林園工業區
工業一路 1 號

台氯華聚林園廠
(子公司)

產品產能(2012～2016)

產品介紹: 化學品/PVC粉/膠粒

建材產品
PVC粉

液鹼(NaOH): 為許多化學工業的基本原料。主要使用於水處理以及製造食品味精、合成纖維、肥皂、清潔劑、染料、製紙，紙漿、皮革、殺蟲劑、鍊鐵…..等。
鹽酸(HCl):化學中間體、食品加工、金屬之酸洗與清潔、水處理等用途。
漂水(Hypo): 自來水和游泳池消毒殺菌、漂白劑及清潔消毒等用途。

PVC塑膠粉為製造管材、膠布、膠皮、高壓耐衝擊板、高壓電線電纜絕緣品等之主要原料，依用途差異，華夏分別有 H-58、H-61、H-66、H-73、H-80 五種主要塑膠粉，行銷海內外市場。
膠布產品

膠粒 : 用途為 一般押出品 、 一般射出品 、電子包裝、熱收縮膜 、異型押出 、電線內外覆皮、 鞋底(不發泡/發泡)、 其他加工 玩具 (含風嘴) 等。
PVC膠粒

產品介紹:建材產品

建材產品
華夏所出產的建材加工產品主要包含塑膠管、防水膜、防蝕襯裡、PVC門板等，優良品質及實惠價格， 一直深受好評，贏得一致的掌聲。
PVC粉

PVC管
用途:一般用管、導電線用管、自來水用管/耐衝擊管、發泡管(PVC-DWV 管)、下水道用管、捲心管、鑿井用管、魚筏用管、養殖用管 .
污水管
膠布產品
華夏防蝕片是特別設計成有〝鍵〞的片狀材，於施工/灌漿時，將〝鍵〞嵌入混凝土管、結構物內壁，以作為防止化學物侵蝕的永久材常用於地下污水道。

防蝕襯裡
PVC防水膜是價格低廉又具多功能的聚合物產品，所以經常被指定使用於需要堅固、抗磨、抗化學性的工程。

防水膜

★隔間板 用途：臨時建築，工廠，辦公室分區。

★門板用途：浴/廁門板。
PVC門板

產品介紹 : 塑膠布產品

華夏生產的PVC塑膠布包含軟質塑膠布、硬質塑膠布、印花布、貼合布等四種，產品用途非常廣泛， 其創意流行的花色，在市場上深受消費者喜愛。
建材產品
PVC粉

膠布產品
貼合厚透明膠布-桌墊
膠帶膠布
PVC印花布

飾板貼合
天花板膠布

產品介紹: 塑膠皮/發泡軟皮產品

建材產品

鞋用膠、軟皮，符合CNS檢驗標準。?華達膠軟皮強韌、厚實；絲絨皮表面有微絨感，手感特佳，深具高貴質感。另外，如沙發軟皮經表面處理及油臘仿真皮感，柔軟性特佳，相當符合家具之塑性要求。
PVC粉

鞋用珊瑚絨

座墊皮
膠布產品
防污沙發皮

汽車 : 搭配牛皮做椅側及椅背部份
自行車 : 座墊皮.

車用皮

特性防止髒污滲入皮革，強化皮革的防污能力，保持皮革表面的光澤度，皮革手感不受影響。符合FMVSS-302耐燃規範
★ 榮獲2014年Interior Design最佳產品亞軍、2015年 Interior Design最佳產品冠軍
防污效果

R & D : 環保材料

偉多皮/偉多膠布(TPO) : 是一種質輕、柔軟、不水解且不易黃變的產品，不含氯化物、重金屬及塑化劑等危害環境的物質，且在整個生產過程均未使用有害物質，使用過後還可全部回收再利用，是一種對環境非常友善的產品。 產品具有低溫不易脆裂等特性，亦可以行表面處理、印刷、車縫等各種常用的加工方法，是優異、可靠的新環保材料。
建材產品

PVC粉
TPO
偉達皮 (TPU) : 使用(熱可塑性彈性體)系原料延壓製造，是一種環保材質、不含塑化劑、不含重金屬的高分子聚合物彈性體。目前供給 Nike品牌運動鞋主要材料。
材質介於橡塑膠之間，在現有橡塑膠材質中擁有最佳物性，如高延伸性、耐磨與抗撕裂性能且耐衝擊、耐寒及耐曲折性能優越。除弹性好、成型快、手感好外，施以表面印刷、處理、高週波、車縫等加工都表現優異。

TPU
膠布產品

寶麗皮(POE) : 是一種質輕且高彈性的材料，不含氯化物、重金屬及塑化劑等危害環境的物質，整個生產過程均未使用有害物質，使用過後還可被全部回收再利用，是一種對環境非常友善的材料。
產品具有低密度、高彈性、耐磨耗、壓縮回復性佳及低溫不易脆裂等特性，可以行高週波、熱封、車縫等各種常用的加工方法，是一種優異、可靠的新材料。

POE

R & D : 特殊品質皮類產品

建材產品
PVC粉
防污膠皮:
在美國以FORBID申請註冊商標，Mar.29,2016 取得專有使用權。
繼續研發第二及第三代防污品質技術，擴大產品差異化。

高檔耐燃膠皮:
MVSS-302 (Motor Vehicle Safety Standard)-美國各類汽車市場.
FAR25.853 (Federal Aviation Regulations)-美國航空器市場.
BS 7176 (Crib 0〜7 of BS 5852)-英國傢俱市場.

膠布產品

工安 & 環保

一般工安管理制度：
1.製程安全管理
2.設備/管線上鎖、標示及製程隔離管理
3.工作許可與動火作業管理
4.緊急應變計畫與程序管理
5.事件調查/不符合、矯正及預防措施管理
6.承攬商管理
7.其他:MI,MOC…
特殊工安管理制定
1.設備 PDA 巡檢制度
2.員工每日工安/環保巡檢
3.集團相互工安稽核
4.主管走動管理

品質管理系統驗證 (Quality Management System)
● ISO-9001
環安衛管理系統驗證 (SHE Management System)
● ISO-14001
● OHSAS-18001
● TOSHMS
華夏公司 2012 年榮獲行政院勞工委員會頒發
安全衛生優良單位

重大改善 – 設備改善

| 廠別 | 項目 | 完成日期 | 預期效益 |
| --- | --- | --- | --- |
| 台氯 | 鍋爐改用天然氣 | 2014/10 | 減碳 |
| 華聚 | 粉輸設備改善 | 2014/12 | 提升產量、節能、成本降低 |
| 台氯 | 裂解爐體更新 | 2016/10 | 安全、提升產量、節能 |
| 華夏 頭份廠 | 重合/鹼氯設備更新 | 2017/06 | 安全、品質、節能 |

重大改善 – 設備擴建

| 廠別 | 擴建項目 | 預定完工日期 | 預期效益 |
| --- | --- | --- | --- |
| 華夏 頭份廠 | 增設高效能[臥式迴圈流化床蒸汽鍋爐(HCFB)]一座 | 2017/01 | 降低成本、減碳 |
| 華夏 頭份廠 | 增設防燄級發泡門板設備一組 | 2017/03 | 提高獲利 |
| 華夏 頭份廠 | 增設高性能膠布機一台 | 2018/03 | 提高獲利 |

重大改善 – 環境保護面(節能)

各廠近三年單位產品能耗趨勢

提高生產效率與設備製程改善持續降低各項產品能源單耗
註1 : 各廠2015年節能減碳方案與執行成效請參閱華夏2015年CSR報告書。

重大改善 – 環境保護面(減碳)

華夏/華聚/台氯 2015年減碳率
單位：噸CO2e
| | 華夏 (頭份廠) | 華聚 (林園廠) | 台氯 (林園廠) | 合計 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 碳排放範疇一 | 9,560 | 10 | 136,440 | 146,010 |
| 碳排放範疇二 | 141,430 | 34,210 | 69,940 | 245,580 |
| 碳排放量合計 | 150,990 | 34,220 | 206,380 | 391,590 |
| 減碳量(註1) | 827 | 923 | 12,953 | 14,703 |
| 減碳率(%) | 0.55% | 2.70% | 6.28% | 3.75% |
註1 : 各廠2015年節能減碳方案與執行成效請參閱華夏2015年CSR報告書。

華夏經營策略方向

PVC

VCM

PVC
塑膠製品

產銷極大化

產品規格差異化

• 掌握全球銷售通路
  分散市場

• 整體最大利益化
  之銷售規劃
  充分利用設備產能俾成本最低化
  嚴控原料及成品之
  產銷存規劃並與同
  業建立調度合作之
  伙伴關係
  

Notes:

China
» 進口量(Jan~Sep) ↓16% vs 2015；出口量(Jan~Sep) ↑ 55%
vs 2015，但九月起出口驟減 。
» 內貿價格全年趨漲，八月後漲幅加大，十月達五年價格新高，
順勢推漲亞洲PVC國際行情。
India
» 進口量(Jan~Oct) ↑ 27% vs 2015，主因基礎建設需求增加。
» 上半年領導價格上漲，全年市場價格高於週邊國家。
SE Asia
» 越南進口量(Jan~Sep) 大幅成長，因需求增及區域內供給不足。
» 菲、泰、緬甸PVC需求亦成長。

Australia
» AVC自2016年1月停產PVC，原先自產140 kt完全仰賴進口。
» 因進口關稅0~5%不等，進口價格相互競爭激烈且較其他市場
偏低。
Bangladesh
» 是2016年PVC進口/需求高成長市場之一。
» 因主要PVC貨源往印度市場銷售，多數時間供應明顯不足。
USA
» 生產量(Jan~Sep) ↑ 5% vs 2015。
» 內銷量及外銷量(Jan~Sep) 也約↑ 5% vs 2015 。

China
» 內貿PVC價格預期續漲或高價盤整，主因煤、電石及運輸
成本高。
» 環保檢查致PVC有效產能降低，年產能預估下降。
» 因利益考量PVC外銷量預估減少，可支撐週邊市場價格穩定。
India
» 經濟成長預期佳， PVC年需求可維持8~10%成長。
» 主要PVC供應國2016年底庫存預估偏低， 2017印度上半年
旺季搶貨盛況可期。
SE Asia
» 越南Phu My於2016年增產PVC 100 kta，遠不足成長所需。
» 主要進口來源中國及日本預估減量或移轉至印度，預計2017
年SEA需求缺口擴大。
» 印尼、菲、緬甸等國家經濟預期成長。

Australia
» PVC需求180 kta自亞洲進口是首選。
» PVC進口關稅在2016年Q4已獲國會立法通過移除，預計2017年初
生效，台灣PVC廠有公平競爭機會。
» 用戶多係中、大型管材廠要求以Sea-Bulk自動化設備供應，台灣
PVC供應廠(含華夏)極具優勢。
Bangladesh
» 基礎建設需求穩定成長，另電線、電纜及管材加工所需特殊PVC
大幅成長，華夏品質口碑佳可在孟加拉維持首要供應廠地位 。
» 因印度及東南亞分食主要PVC貨源，孟加拉需求缺口仍大。
Iran
» 歐美對伊朗制裁鬆綁後，2016年下半年起PVC需求擴大，2017年
成長樂觀。
» 膠皮、膠布、電纜線、水管接頭加工產業看好，進口特殊PVC
之依賴度有增無減， 2017年高度成長可期。

建材產品
» 2016年房市不景氣及新舊政府交替公共工程預算不足，以致
管材市場需求減約15%。
» 浴厠門板及室內隔間板因舊屋改建需求仍在，整體需求維持
穩定。
膠布產品
» 國內建材用途或內需型膠布產製品呈現衰退。
» 加工出口產業因有膠帶、廣告及家飾材料接單維持，今年
銷售量穩定。
膠皮產品
» 膠皮加工產業在腳踏車、傢俱、汽車、機車及船舶用途呈
現成長。
» 北美膠皮銷售受越南、墨西哥低價競爭， 訂單爭取轉向高
品質之產品項目及組合。

建材產品
» 2016年928北區新屋推案量達1,500億元是三年來之大量，陸續
完銷可帶動建材需求；2016年十月建物移轉棟數在桃園、台中
及高雄出現月增及年增之翻轉指標，房市預期逐漸走出陰霾。
»為掌握浴厠門板及室內隔間板朝發泡板材發展趨勢，華夏
己投入新設備，計劃2017年初試俥投產。
膠布產品
» 原油價格、主要國家經濟及貨幣逐步穩定，德、俄、南非
、澳及東南亞各國之膠布需求開始復甦 。
» 因應環保要求Non-P PVC膠布在歐美主要國家之需求增加。
» 佔膠布最大比例之膠帶膠布預期持續成長，華夏計劃投入
新設備，預計2017年完成，2018年第一季試俥投產。

膠皮產品
» 因應寵物飼養需要，華夏貓抓皮已自台灣內銷市場推廣
至海外。
» 因美國與古巴復交大量中古車銷往古巴，汽車座椅及
內裝翻修用膠皮需求增加 。
» 華夏防污膠皮已取得美國FORBID十年商標權， 廣泛
應用於汽車、傢俱、遊艇等，市場由北美向紐、澳及
亞洲擴散， 極具潛力。
» TPO及TPU環保膠皮研發應用於腳踏車、汽車、OA
傢俱及鞋材等逐年成長。
» 高規格耐燃抑煙膠皮開發，可掌握家俱、汽車及飛機等
金字塔頂端商機。

華夏公司2016年Q3財務報告

報告人 : 郭建洲 經理
時間 : 2016年 11月 16日

簡報完畢
謝謝!

Q & A