CGN Nuclear Technology Development Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2010

Apr 29, 2010

北京凯因科技股份有限公司拟增资扩股项目评估报告·声明 1

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北京凯因科技股份有限公司

拟增资扩股项目

资产评估报告

京德评报字（2009）第099 号

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一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独 立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是 客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。

二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认； 所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的 责任。

三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方 没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。

四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评 估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产 的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方 及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。

五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的 限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说 明及其对评估结论的影响。

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北京凯因科技股份有限公司拟增资扩股项目评估报告·摘要 1

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资产评估报告摘要

委托方：北京凯因生物技术有限公司

被评估单位：北京凯因科技股份有限公司（以下简称“凯因科技公司”） 评估对象：凯因科技公司股东全部权益价值。

评估范围：凯因科技公司申报评估的全部资产及负债。

根据北京润鹏冀能会计师事务所有限公司出具的审计报告（京润审字（ 2009 ）第

11279 号），各项资产和负债具体账面价值列示如下：

（ 1 ）流动资产账面价值 43,750,957.98 元；

（ 2 ）固定资产账面原值 25,005,940.31 元，账面净值 21,197,744.63 元；

（ 3 ）无形资产账面价值 789,961.63 元。

（ 4 ）流动负债账面价值 32,738,372.11 元。

评估目的：根据北京凯因科技股份有限公司拟增资扩股的需要，对北京凯因科技 股份有限公司纳入评估范围的资产和负债进行评估，为北京凯因科技股份有限公司拟 增资扩股的经济行为提供价值参考。

价值类型及其定义：根据评估目的，本项目的评估价值类型定义为市场价值。市 场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象 在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

评估基准日：二○○九年十一月三十日。

评估方法：根据评估目的及企业资产的实际情况，本次评估选用资产基础法。资 产基础法的评估思路为：在对企业各个单项资产和负债进行评估的基础上，合理确定 股东全部权益价值。

评估结论：

经评估， 截至评估基准日 2009 年 11 月 30 日，北京凯因科技股份有限公司的资产 账面价值 6,573.87 万元，资产评估值 6,620.41 万元；负债账面价值 3,273.84 万元，负债 评估值 3,273.84 万元；净资产账面价值 3,300.03 万元，净资产评估值 3,346.57 万元，增

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值 46.55 万元，增值率 1.41% 。评估结论详细情况见评估明细表。

资产评估结果汇总表

				金额单位：人民币万元	金额单位：人民币万元
项 目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A*100%
流动资产	1	4,375.10	4,375.10	-	0.00
非流动资产	2	2,198.77	2,245.32	46.55	2.12
其中:长期股权投资	3	-	-	-
投资性房地产	4	-	-	-
固定资产	5	2,119.77	2,062.69	-57.09	-2.69
其中：建筑类	6	-	-	-
设备类	7	2,119.77	2,062.69	-57.09	-2.69
土 地	8	-	-	-
在建工程	9	-	-	-
无形资产	10	79.00	182.63	103.64	131.19
其中：土地使用 权	11	-	-	-
采 矿 权	12	-	-	-
商誉	13	-	-	-
递延所得税资产	14	-	-	-
资产总计	15	6,573.87	6,620.41	46.55	0.71
流动负债	16	3,273.84	3,273.84	-	0.00
非流动负债	17	-	-	-
负债总计	18	3,273.84	3,273.84	-	0.00
净 资 产	19	3,300.03	3,346.58	46.55	1.41

本评估结论自评估基准日起有效使用期为一年，自2009 年11 月30 日至2010 年 11 月29 日。

评估报告日：本评估报告提出日期为2009 年12 月14 日。

以前内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论， 应当阅读评估报告正文。

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北京德祥资产评估有限责任公司 评估机构法定代表人：胡利勇

中国注册资产评估师：胡利勇 雷晓明

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北京凯因科技股份有限公司拟增资扩股项目评估报告·目录

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资产评估报告目录

一、绪言.............................................................. 1 二、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者概况........................ 1 三、评估目的.......................................................... 4 四、评估对象和评估范围................................................ 4 五、价值类型及其定义.................................................. 4 六、评估基准日........................................................ 5 七、评估依据.......................................................... 5 八、评估方法.......................................................... 7 九、评估程序实施过程和情况........................................... 11 十、评估假设......................................................... 13 十一、评估结论....................................................... 13 十二、特别事项说明................................................... 13 十三、评估报告使用限制............................................... 15 十四、评估报告日..................................................... 16 评估报告附件......................................................... 17

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北京凯因科技股份有限公司 拟增资扩股项目 资产评估报告

京德评报字（2009）第099 号

一、绪言

北京德祥资产评估有限责任公司接北京凯因生物技术有限公司委托，根据有关法 律、法规和资产评估准则、资产评估原则，按照公认的资产评估方法，依照必要的评 估程序，对北京凯因科技股份有限公司拟增资扩股行为涉及的全部资产及负债，在2009 年11 月30 日所表现的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：

二、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者概况

• （一）委托方概况

• 1 ．企业名称：北京凯因生物技术有限公司（以下简称：凯因生物公司） 公司住所：北京市经济技术开发区荣京街 6 号

法定代表人：朱明义 注册资本：人民币壹万陆仟柒佰伍拾叁万元

公司类型：有限责任公司

经营范围：生产小容量注射剂、重组产品、冻干粉针；货物进出口、技术进出口、 代理进出口；销售“凯因益生牌伴侣颗粒”保健食品；法律、行政法规、国务院决定 规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、 行政法规、国务院决定未规定应经许可的，自主选择经营项目开展经营活动。

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2 ．企业简介：北京凯因生物技术有限公司成立于 1999 年 12 月 29 日，北京凯因 生物技术有限公司由大连国际股份有限公司投资设立，座落于素有“药谷”之称的北 京经济技术开发区，是北京市科委认定的高新技术企业。公司以生物技术为平台，专 注于肝病和脑神经领域，致力于成为提供健康解决方案的专业化公众公司。

3 ．经营业务范围：

生产小容量注射剂、重组产品、冻干粉针；货物进出口、技术进出口、代理进出 口；销售“凯因益生牌伴侣颗粒”保健食品；

公司的核心研发机构——“病毒生物技术国家工程研究中心”是由国家发改委批 准并支持成立的国家级工程研究中心，由著名病毒分子学家侯云德院士带队，拥有专 家、博士、硕士研发人员组成的研发团队，代表了国内病毒生物技术研究领域的最高 水平。

（二）被评估单位概况

1. 企业名称：北京凯因科技股份有限公司（以下简称“凯因科技公司”） 营业执照住所：北京市经济技术开发区荣京街 6 号 法定代表人：朱明义

注册资本： 3200 万元 实收资本： 3200 万元

公司类型：股份限责任公司

2 ．经营范围：生产生物工程产品（重组人干扰素α 2b 注射液）、小容量注射剂、 冻干粉针剂、原料药（腺苷蛋氨酸、夫西地酸钠、胸腺肽α 1 、硫酸异帕米星、他克莫 司）；货物进出口、技术进出口、代理进出口。

3 ．凯因科技公司成立于 2008 年 08 月 20 日，由北京凯因生物技术有限公司投资 成立，座落于素有“药谷”之称的北京经济技术开发区，是北京市科委认定的高新技 术企业。公司以生物技术为平台，专注于肝病和脑神经领域，致力于成为提供健康解 决方案的专业化公众公司。公司自主设计了国内第一条模块化全自动生产线，全线通 过 GMP 认证，单机台设备达到美国 FDA 认证标准，产品质量达到国际标准。

公司建立了三可控生产体系，通过全自动控制技术和全封闭的管道系统，使整条

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生产线能够做到“病毒、热源、细菌”三可控。

凯因人秉承着“卓越、创新、合作、执行”的企业文化，积极谋求与各界合作伙 伴互动双赢。

4 ． 2008 年度及评估基准日企业的资产、负债状况 :

资产财务状况表

单位：人民币元

		单位：人民币
项目	2008 年12 月31 日	2009 年1-11 月
总资产	32,001,200.00	65,738,664.24
负债	0	27,826,918.21
净资产	32,001,200.00	37,911,746.03
项目	2008 年度	2009 年1—11 月
营业收入	0	51,164,554.29
营业利润	0	6,658,570.19
利润总额	0	6,658,570.19
净利润	0	5,910546.03

5 ．执行的主要会计政策

公司执行企业会计准则、《企业会计制度》及其补充规定。以人民币为记账本位

币，以权责发生制为原则，以实际成本为计价基础。

6 ．执行的税务政策

增值税： 17% ；

营业税： 5% ；

城市维护建设税：按应纳流转税额的 7% 计缴；

教育费附加：按流转税额的 3% 计缴；

企业所得税：按应纳税所得额的 15% 计缴。

7．委托方和被评估单位之间的关系

本次评估的委托方北京凯因生物技术有限公司是被评估单位凯因科技公司的股 东，持有被评估单位 80% 的股权。

（三）其他报告使用者

根据资产评估业务约定书中约定的评估报告使用者为委托方及被评估单位；按照 国家法律、法规规定的评估报告使用者。

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三、评估目的

根据凯因科技公司拟增资扩股的需要，对凯因科技公司纳入评估范围的资产和负 债进行评估，为凯因科技公司拟增资扩股的经济行为提供价值参考。

四、评估对象和评估范围

1.评估对象

本次资产评估对象为凯因科技公司股东全部权益价值。

2.评估范围

本次评估范围是凯因科技公司的全部资产及负债，具体包括：流动资产、长期投 资、固定资产、长期待摊费用和流动负债，具体账面价值以凯因科技公司2009 年11 月30 日审计后的资产负债表为准。

根据北京润鹏冀能会计师事务所有限公司出具的审计报告（京润审字（ 2009 ）第 11279 号），各项资产和负债具体账面价值列示如下：

（ 1 ）流动资产账面价值 43,750,957.98 元；

（ 2 ）固定资产账面原值 25,005,940.31 元，账面净值 21,197,744.63 元；

（ 3 ）无形资产账面价值 789,961.63 元。

（ 4 ）流动负债账面价值 32,738,372.11 元。

评估的具体范围以凯因科技公司提供的各类资产评估申报明细表为基础，凡列入 表内并经核实的资产均在本次评估范围之内。

纳入本次评估范围的资产与委托评估的资产范围一致，包括企业未入账的两项其 他无形资产（非专利技术——注射用更昔洛韦、非专利技术——注射用奥美拉唑钠）。

五、价值类型及其定义

根据评估目的，本项目的评估价值类型定义为市场价值。市场价值是指自愿买方 和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正 常公平交易的价值估计数额。

由于评估对象为凯因科技公司的股东全部权益价值，我们没有考虑控股权和少数

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股权的溢价和折价，也没有考虑公司股权缺乏流动性的折扣。

六、评估基准日

本项目的评估基准日是二○○九年十一月三十日。评估报告中所使用的一切取价 标准均基于该时点。

本次评估基准日的确定是根据凯因科技公司增资扩股事项对时间的计划安排，在 本着有利于保证评估结果有效地服务于评估目的，减少和避免评估基准日后的调整事 项，准确划定评估范围，准确高效地清查核验资产，合理选取评估作价依据的原则， 在委托方同意的基础上确定的。

七、评估依据

（一）经济行为文件

凯因科技公司股东会决议。

（二）主要法律法规

• 1.《国有资产评估管理办法》（国务院第91 号令）；

• 2.《国有资产评估管理办法施行细则》（原国家国有资产管理局国资办发（1992）

36 号）；

• 3.《资产评估操作规范意见(试行)》（原中国资产评估协会）；

• 4.中国资产评估协会关于印发《企业国有资产评估报告指南》的通知（中评协

[2008]218 号）；

• 5.国务院办公厅转发财政部《关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估

• 监督管理工作意见》的通知 （国办发[2001]第102 号）；

• 6.《国有资产评估管理若干问题的规定》财政部令〔2001〕14 号；

• 7.财政部《关于印发<国有资产评估项目备案管理办法>的通知》（财会[2001]802

号）；

• 8.《国务院国有资产监督管理委员会令》（2005）第12 号；

• 9.《企业会计准则》（财政部发布）；

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10.《车辆购置税征收管理办法》（国家税务总局令2006 年第15 号）；

11.《关于调整汽车报废标准若干规定的通知》（国经贸资源［2000］1202 号）；

1. 其他与资产评估有关的法律、法规及规章等。

（三）评估遵循的资产评估准则

1．《资产评估准则—基本准则》；

2．《资产评估职业道德准则—基本准则》；

3．《资产评估准则—评估报告》；

4．《资产评估准则—评估程序》；

5．《资产评估准则—工作底稿》；

6．《资产评估准则—业务约定书》；

7．《资产评估准则—无形资产》；

8．《资产评估准则—机器设备》； 9．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》； 10．《企业价值评估指导意见（试行）》； 11．《资产评估价值类型指导意见》。 （四）重大合同协议、产权证明文件

1.车辆行驶证；

• 2.与资产取得、使用有关的合同、发票等资料；

3.委估无形资产历年研发费用支出统计表、药品注册（补充）批件；

• 4.凯因科技公司的财产账簿、会计报表及其它资料。 （五）采用的取价标准

• 1.企业的会计账册及会计凭证等有关财务资料；

• 2.企业签署的合同、协议；

• 3.评估对象所涉及企业之评估基准日财务资料及其他企业经营资料；

4.设备购置发票或合同；

• 5.市场调研及询价资料。

• （六）参考资料及其他

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1.被评估单位提供的资产评估申报明细表；

1. 北京嘉润会计师事务所有限公司出具的审计报告；

2. 3.国家有关部门颁布的统计资料和技术标准资料，以及评估公司收集的其他有关

3. 资料。

八、评估方法

（一）资产评估的基本方法

资产评估基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。参照企业价值评估，要根 据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析三种资产评估基本方法的适 用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。

市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、 证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。

收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估 思路。

资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债价值的基础上确定评估对 象价值的评估思路。

（二）评估方法的选取

资产评估基本方法包括市场法、资产基础法和收益法。根据评估对象、价值类型、 资料收集情况等相关条件，分析三种资产评估基本方法的适用性，选择恰当的评估方 法对股东全部权益进行评估。

市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评 估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力 强的特点。此次评估对象为股东全部权益价值，由于当前国内很难找到公开成功交易 的案例，不符合市场法的适用前提，故未采用市场法进行评估。

资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债价值的基础上确定评估对象 价值的评估思路，其中各项资产的评估值是根据评估对象的具体情况选用适宜的评估 方法求出。本次对凯因科技公司的股权全部权益的价值，采用资产基础法进行评估。

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收益现值法是指通过测算被评估资产的未来预期收益并折算成现值，确定被评估 资产价格的资产评估方法。它服从资产评估中将利求本的思路，即采用本金化和折现 的途径来判断和估算资产价值。凯因科技公司成立于2008 年8 月，成立后没有经营， 从2009 年2 月开始至评估基准日实际经营期为10 个月。为了适应市场的发展，扩大 企业在市场上的竞争能力，经股东会决议，未来企业将增资扩股，扩大经营规模。考 虑到企业经营期较短，没有可参考的历史经营数据，未来企业增资扩股后与现有企业 在经营规模、经营水平及人员结构等各方面将发生重大调整。现在企业的持续经营能 力确定较大的不确定性，所以本次不采用收益法对股权全部权益价值进行评估。

根据评估的目的和企业资产及经营情况，本次评估整体上采用资产基础法对企业 股东全部权益价值进行评估。

（三）资产基础法

资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债价值的基础上确定评估对象 价值的评估思路，其中各项资产的评估值是根据评估对象的具体情况选用适宜的评估 方法求出。本次对凯因科技公司的股权全部权益的价值，采用资产基础法进行评估。

1.货币资金评估：我们根据企业提供的明细表，对现金进行盘点，以倒推出评估 基准日实际的库存数作为评估值；对银行存款，通过搜集所有开户银行的对账单，并 查阅银行存款余额调节表，对人民币账户以核实后的账面价值作为评估值。

2.应收账款、其他应收款和预付账款评估：对各种应收款项的评估，在对明细清 单一一核实的基础上，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、 信用、经营管理现状等，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值；对预付账款的评 估，在对明细清单一一核实的基础上，具体分析数额、发生时间和原因、合同签署情 况等，根据每笔款项实际发生额确定评估值。

3．存货评估：根据企业提供的存货盘点表进行核查，对账面原值、出入库单等资 料进行核对，现场抽盘存货的实际数量及观察资产完好程度。并向有关人员了解上述 存货入库、出库的管理情况，根据近期市场价格确定评估值。 4.机器设备评估：

根据本次评估的目的，对机器设备评估采用重置成本法。

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重置成本法成本法是在现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评资产所需 的全部成本，减去被评估资产已经发生的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值来确 定被评估资产价值的方法。

重置成本法的基本计算公式为：

评估值＝重置全价-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值

（1） 重置全价的确定

设备重置全价的确定

重置全价的构成：包括设备购置价、各种税费和资金成本等构成。

1）对于进口设备部分，国内有替代产品的，按国产设备进行评估；国内尚无替代

产品的，但国内有设备代理经销商的，按国产设备的评估方法进行评估。

• 2）对于国产标准设备的重置全价，主要参照现行市场价格确定。在现行市场价的

• 基础上加上资金成本等相关费用，确定其重置全价。

• 3）对于目前已不生产的设备，我们参考其替代产品的现行市场价，确定其更新重

• 置成本。价格资料主要来自市场询价资料等。

车辆重置全价的确定

按照现行市场价格并考虑相应的车辆购置税、验车费、牌照费确定；价格资料主 要来自有关汽车网站的报价信息及市场询价资料等。

（2）设备贬值额的确定

• 1）设备贬值额=实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值

设备实体性贬值采用使用年限法和观测分析法综合确定

使用年限法主要考虑使用时间、使用频率、设备完好率、故障率、利用率、维修 状况、大修和技改情况、工作环境、设备精度、功能等多方面因素来综合确定。这是 建立在假设机器设备在整个使用寿命期间，实体性损耗是随时间线性递增的，设备价 值的降低与其损耗的大小成正比，其计算公式为：

N=（1-已使用年限/经济寿命年限）×100%

观测分析法是评估人员根据对设备的现场技术鉴定和观察，结合设备的使用时间、 实际工作时间、负荷程度、制造质量等经济技术参数，经综合分析估测出设备的成新 率。

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综合分析以上二种方法，最终确定机器设备的实体性贬值。

对于单位价值相近、性能参数相同、同时投入使用、使用强度和使用频率相近的 同类机器设备，实体性贬值相同。

2）设备功能性贬值考虑超额投资成本和超额运营成本综合确定

在本次评估中，因直接确定设备的更新重置成本，则超额投资成本引起的功能性 贬值不需要单独计算。

分析设备的超额运营成本，应考虑下列因素：生产效率、维修保养费用、材料消 耗、能源消耗、人工数量等因素。计算出每年的超额运营成本、净超额运营成本和净 超额运营成本的折现值。

3）设备经济性贬值的确定

经济性贬值是由于外部因素引起的贬值，主要包括：使用寿命缩短，运营费用提 高和市场竞争加剧、开工不足等因素。

经济性贬值额=重置成本×[1-（实际产量/设计生产能力）^规模经济效益指数]

（3）车辆成新率的确定

主要通过对车辆的规定行驶里程、已行驶里程，规定行驶年限和已行驶年限进行 调查，根据国家有关部门最新颁布的汽车报废标准的有关规定，根据车辆的已使用年 限和已行驶里程，分别计算成新率，以二者孰低的方法确定运输车辆的理论成新率。 即

N1=（1-已行驶年限/规定行驶年限）×100%

N2=（1-已行驶里程/规定行驶里程）×100%

在确定理论成新率的基础上，结合车辆的性能、外观、维护保养等情况，最后确 定综合成新率。

5．无形资产评估

本次无形资产评估对于凯因科技公司“重组人干扰素α2b 菌种及复方制剂”、“重 组人干扰素注射液”、“注射用盐酸吡硫醇”、“盐酸纳洛酮注射液”、“注射用奥扎格

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雷钠”、“注射用对甲苯磺酸二硫酸腺苷蛋氨酸”、“注射用丁二磺酸二硫酸腺苷蛋氨 酸”、“注射用胸腺五肽”、“重组人干扰素α-2b 阴道泡腾片”、“注射用胸腺肽α1”等 药品制造非专利技术采用重置成本法进行评估，具体为价格指数法。

（1）该评估方法的主要步骤是：

1）分析在委估非专利技术投入凯因科技公司之前凯因生物公司历年和投入凯因 科技公司之后凯因科技公司的研发费用支出财务数据，剔除及未纳入本次评估范围的 专项课题开发成本的财务数据，对历史财务数据进行必要调整；

2）以企业历年药品生产技术研发费用支出为基础，分别按历年的北京地区其他 单位职工平均工资指数和不同的物价指数对相应的支出加以调整，得出评估基准日的 复原重置成本；

• 3）将评估基准日的复原重置成本汇总，就得到该无形资产的评估价值。

• （2）计算公式

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其中：P—无形资产评估值

Ci—第i 年的无形资产研发费用支出

Ij—第j 年的研发费用调整系数

6.负债评估

负债评估的重点在于检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人和负债金 额，不漏记和错记，以正确揭示企业负债情况。负债的评估值是根据评估目的实现后 的产权持有者实际需要承担的负债项目及金额确定。

九、评估程序实施过程和情况

本公司接受资产评估委托后，选派资产评估人员，组成资产评估项目组，于2009 年12 月2 日开始评估前期准备工作，12 月3 日正式进驻企业，12 月6 日完成现场工 作，12 月14 日出具评估报告。整个评估过程包括接受委托、资产清查、评定估算、评

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估汇总、提交报告等，具体过程如下：

• （一）接受委托

• 1.了解被评估单位及评估对象的基本情况，分析评估风险；

• 2.明确评估目的、评估对象和范围，根据凯因科技公司股权转让事项对时间的计

• 划安排，确定评估基准日为2009 年11 月30 日；

• 3.接受项目委托，并签署资产评估业务约定书；

• 4.布置资产占有单位的资产评估申报工作；

• 5.确定项目负责人，拟定评估方案，组织评估人员，并按资产属地组成评估小组。 （二）资产核实

• 1.指导企业进行资产清查工作，并发放有关资产确认询证函。在资产清查工作的

• 基础上，辅导企业填写资产评估申报明细表，协助企业进行资产评估申报工作；

• 2.听取企业有关人员对本单位情况以及待评估资产历史和现状的介绍，了解企业

• 资产的经营、管理和效益情况；

• 3.根据资产评估申报明细表的内容到现场进行实物核实、察看、记录，同时进行

• 必要的鉴别和询证；

• 4.查阅委估资产的产权证明文件、工程预决算资料等。 （三）评定估算

• 1.根据现场检测与鉴定，结合委估资产的实际状况和特点，制订各类资产的具体

• 评估方法，并与委托方交换意见；

• 2.开展市场调研、询价工作，收集市场信息；

• 3.对各类资产及负债进行评估，测算其评估价值。

• （四）评估汇总

• 1.根据各评估组的初步评估结果，进行汇总；

• 2.分析评估结果，确认评估工作中有无重复和漏评的情况，尔后对初步评估结果

• 进行调整、修改和完善；

• 3.撰写各类资产及负债的评估技术说明，起草资产评估报告书；

• 4.评估机构内部复核评估结果，整理资产评估工作底稿。

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（五）提交报告

根据评估工作情况，向委托方提交资产评估报告初稿，在与被评估单位充分交换 意见后，对评估报告进行必要的修改，最后向委托方提交正式资产评估报告。

十、评估假设

评估报告的分析和结论是在恪守独立、客观和公正原则基础上形成的，仅在本评 估报告设定的评估假设和限制条件下成立。

1.委托方和相关当事方对所提供的评估对象法律权属资料的真实性、合法性和完 整性承担责任；注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算 并发表专业意见，关注评估对象法律权属，但不对评估对象的法律权属提供保证。

2.评估结果是反映评估对象在本次评估目的下，以继续使用为假设前提，根据公 开市场原则确定的现行公允价值。没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特 殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价格的影响；也未考虑国家宏观经济政策发 生变化以及遇有自然力或其他不可抗力对资产价格的影响。当前述假设前提及评估条 件发生变化时，评估结果一般会失效。

3.资产评估结论是注册资产评估师对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进 行分析、估算而发表的专业意见，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的 保证。

4．被评估单位提供的全部评估所需资料真实、合法、完整和有效，无重大事项遗 漏；

5．国家及地方现行法律、法规、财政政策、行业的经济环境、经济条件、市场情 况不会有重大变化；

6．无其他不可抗拒因素造成的重大不利影响。

十一、评估结论

评估结论根据以上评估工作得出:

经评估， 截至评估基准日 2009 年 11 月 30 日，北京凯因科技股份有限公司的资产

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账面价值 6,573.87 万元，资产评估值 6,620.4 万元；负债账面价值 3,273.84 万元，负债评 估值 3,273.84 万元；净资产账面价值 3,300.03 万元，净资产评估值 3,346.58 万元，增值 46.55 万元，增值率 1.41% 。评估结论详细情况见评估明细表。

资产评估结果汇总表

				金额单位：人民币万元	金额单位：人民币万元
项 目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A*100%
流动资产	1	4,375.10	4,375.10	-	0.00
非流动资产	2	2,198.77	2,245.32	46.55	2.12
其中:长期股权投资	3	-	-	-
投资性房地产	4	-	-	-
固定资产	5	2,119.77	2,062.69	-57.09	-2.69
其中：建筑类	6	-	-	-
设备类	7	2,119.77	2,062.69	-57.09	-2.69
土 地	8	-	-	-
在建工程	9	-	-	-
无形资产	10	79.00	182.63	103.64	131.19
其中：土地使用 权	11	-	-	-
采 矿 权	12	-	-	-
商誉	13	-	-	-
递延所得税资产	14	-	-	-
资产总计	15	6,573.87	6,620.41	46.55	0.71
流动负债	16	3,273.84	3,273.84	-	0.00
非流动负债	17	-	-	-
负债总计	18	3,273.84	3,273.84	-	0.00
净 资 产	19	3,300.03	3,346.58	46.55	1.41

十二、特别事项说明

1.本次评估是在独立、公正、科学、客观的原则下做出的，我公司及参加评估工 作的人员与资产各方无任何利害关系，评估工作是在有关法律监督下完成的，评估人 员在评估过程中恪守职业道德的规范。

2.本报告所称“评估价值”是指评估资产在现有用途不变并继续经营，以及在评 估基准日之状况和外部经济环境前提下，为本报告书所列明的目的而提出的公允估值

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意见。

3.本报告是在委托方及被评估单位提供基础文件数据资料上做出的，委托方及被 评估单位对提供的资料的真实性、合法性、完整性负责。

• 4.本报告评估结论是对2009 年11 月30 日这一基准日委估资产价值的客观公允反

• 映，本公司对基准日以后该资产价值发生的重大变化不负任何责任。

5.根据被评估单位提供的资料，被评估单位对所提供评估对象法律权属资料的真 实性、合法性和完整性承担责任。根据《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导 意见》，评估机构及注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估 算并发表专业意见，对评估对象法律权属确认或发表意见超出注册资产评估师执业范 围。因此，评估机构及注册资产评估师不对评估对象的法律权属提供保证。

6.本报告没有考虑控股权溢价和少数股权折价以及资产流动性对评估结果的影 响。

十三、评估报告使用限制

1.本报告应委托方要求而作，仅用于报告载明的目的，而不能用于其他目的。本 评估机构及评估人员仅在委托方及相关当事方正确使用评估报告的前提下承担相应责 任。

2.本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者披露公开媒体，需评估机构 审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外；

3.本评估结论自评估基准日有效使用期为一年，自2009 年11 月30 日起至2010 年11 月29 日止。

4.在本评估报告有效期内，若纳入评估范围的资产的数量及作价标准发生变化， 委托方在资产实际作价时应进行相应的调整。当资产数量发生变化时，委托方应根据 原评估方法对资产额进行调整；当资产价格标准发生变化并对资产评估价值产生明显 影响时，委托方应及时聘请评估机构重新确定评估价值。

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十四、评估报告日

本评估报告提出日期：二○○九年十二月十二日。 谨此报告！

北京德祥资产评估有限责任公司 评估机构法定代表人：胡利勇

中国注册资产评估师：胡利勇

中国注册资产评估师：雷晓明

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评估报告附件

附件一 经济行为文件

附件二 北京凯因科技股份有限公司2008 年及评估基准日审计报告 附件三 北京凯因生物技术有限公司和北京凯因科技股份有限公司企业法人营

业执照复印件

• 附件四 北京凯因科技股份有限公司主要权属证明材料复印件

附件五 委托方及被评估单位承诺函

附件六 注册资产评估师及评估机构承诺函

• 附件七 北京德祥资产评估有限责任公司评估资格证书复印件

附件八 北京德祥资产评估有限责任公司营业执照复印件

附件九 签字注册资产评估师资格证书复印件

附件十 评估业务约定书

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附件一

经济行为文件

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附件二

北京凯因科技股份有限公司 2008 年及评估基准日审计报告

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附件三

北京凯因生物技术有限公司 北京凯因科技股份有限公司 企业法人营业执照复印件

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附件四

北京凯因科技股份有限公司 主要权属证明材料复印件

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附件五

委托方及被评估单位承诺函

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附件六

注册资产评估师及评估机构承诺函

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注册资产评估师及评估机构

承 诺 函

北京凯因生物技术有限公司：

受贵公司委托，我们对贵公司委托评估的北京凯因科技股份有限公司的全部资产 及负债进行了认真的清查核实、对公司股东全部权益价值进行评定估算，并形成了资 产评估报告，在假设条件成立的情况下，我们对资产评估结果承诺如下，并承担相应 的法律责任：

• 1.资产评估范围与经济行为所涉及的资产范围一致，未重未漏；

• 2.对涉及评估的资产进行了合理的清查、核实；

• 3.评估方法选用恰当，选用的参照数据、资料可靠；

• 4.影响资产评估价值的因素考虑周全；

• 5.资产评估价值公允、准确；

• 6.评估工作未受任何人为干预并独立进行。

中国注册资产评估师：

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二○○九年十二月十二日

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附件七

北京德祥资产评估有限责任公司 评估资格证书复印件

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附件八

北京德祥资产评估有限责任公司 营业执照复印件

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附件九

签字注册资产评估师资格证书复印件

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附件十

评估业务约定书

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