CGN Nuclear Technology Development Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2005

Nov 22, 2005

OO 五年十一月二十二日

• 、本保荐机构与本次"股权分置改革"各方当事人均无任何利益关系,就 本次"股权分置改革"所发表的有关意见是完全独立的。

  • 、本补充保荐意见所依据的文件、材料由中国大连国际合作(集团)股份

• 、本补充保荐意见是基于"股权分置改革"各方均按照本次"股权分置改 革方案"全面履行其所负有责任的假设而提出的,任何方案的调整或修改均可能

  • 、本保荐机构没有委托或授权其他任何机构和个人提供未在本补充保荐意
  • 、本保荐机构提醒投资者注意,本补充保荐意见不构成对中国大连国际合
  • 、本保荐机构及保荐代表人保证:本补充保荐意见书不存在虚假记载、误

中国大连国际合作(集团)股份有限公司(以下简称"大连国际")于 2005 11 14 日公告股权分置改革方案,至 2005 11 22 日,大连国际及非流 1、参加股权分置改革的非流通股股东的调整 2、关于对价安排的调整 原方案为:"非流通股股东选择以送股的方式向流通股股东执行对价安排。 流通股股东每持有 10 股流通股将获得 2.50 股股票,非流通股股东总共向流通股 股东执行对价安排 3,948 万股。" 现调整为:"非流通股股东选择以送股的方式向流通股股东执行对价安排。 流通股股东每持有 10 股流通股将获得 2.80 股股票,非流通股股东总共向流通股 股东执行对价安排 4,421.76 万股。" 3、关于非流通股股东作出的承诺事项的调整

后首个交易日收盘价的150%。该限售价格遇公司送股或转增股本、增发新股或配

(以下简称"大连国际集团")对特别承诺事项进行了如下调整:

个月内不上市交易或转让,在十二个月期满后的二十四个月不上市交易"

原承诺为:"持有的非流通股份将自股改方案实施后首个交易日起,在十二

"1、持有的非流通股份将自股改方案实施后首个交易日起,在十二个月内

	•	送股或转增股本:P=P0/		1N
	•	增发新股或配股:P=		P0+AK	/1K
	•	两项同时进行时:P=		P0+AK	/1	N+ K
	•	派息:P=P0-D
	•	三项同时进行时:P=		P0+AK-D	/1	N+ K
	其中:P		为调整后的价格、P0		为调整前的价格、N		为送股率、K	为增发新股
	或配股率、A		为增发新股或配股价、D		为每股派息。
		2、大连国际集团承诺:承诺人如有违反承诺的卖出交易,承诺人将卖出资
		金划入上市公司账户。"
		二、方案调整后流通股股东权益影响的评价
		1、方案实施股权登记日在册的流通股股东,在无须支付现金的情况下,将
		获得其持有的流通股股数28%的股份(该等股份将在股权分置改革方案实施后首
		个交易日即可上市流通),其拥有的大连国际的权益将相应增加28%,股改方案
		实施后,流通股占总股本比例从实施前的51.12%上升到65.43%,以2005							6	30
		日公司每股净资产2.38元计算,其相对应的公司净资产值相当于10,523.79万元。
		2、于方案实施股权登记日在册的流通股股东,假设其持股成本为按2005
11		9日前的30个交易日收盘平均价3.16元确定,若股权分置改革方案实施后公
		司股票价格下降至理论价格2.78						/股,则其持有的股票总市值将增加6,291.53

项目	流通股股数(万股)	流通股价值(万元)
方案实施前	15,792.00	49,902.72
方案实施后	20,213.76	56,194.25
变化情况	增加4,421.76	增加6,291.53

3、根据大连国际的盈利状况、目前市价及大股东关于流通锁定期、限售价

、本补充保荐意见所指股权分置改革方案及事项尚须取得国有资产监督管 、本补充保荐意见旨在就本次股权分置改革程序是否公平、合理做出独立、

、本保荐机构特别提请各位股东及投资者认真阅读与本次股权分置改革相

、股权分置改革与各位股东的利益切实相关,为维护自身合法权益,本保荐

、方案的调整是在大连国际及其非流通股股东、流通股股东、保荐机构之

、本次方案的调整并不改变保荐机构前次所发表的保荐意见结论。

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