CGN Nuclear Technology Development Co., Ltd. — Audit Report / Information 2017

Jan 8, 2017

公司拟收 科技 常州 科技 司股东

估报

致远 报字 01司 10"

通资 甯限

0…

注 册	-1- ¨ ¨ ¨ ¨ ∴ 。¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … 师 声 明 ¨ ¨ ¨
	-2- ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ·
	¨ ¨ -午 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … · ¨
	.被 -4- 单 位 和 方 以 的 其 ¨ 报 告
	。¨ ¨ ¨ ¨ … … … ∴ ·¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ 7- ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … 冖
	-7- ¨ ¨ ¨ ¨ … 对 象 和 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … ¨ ¨
	-9- 。 ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ …
	-9- 。 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … … ¨ ¨ ·
t评	-10- 。 ¨ … ¨ ¨ ∴ ·¨ ¨ ¨ ¨ 估 依 据 ¨ ¨ ¨ ¨ … … … … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨
	-13- 。 ¨ ¨ … ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ·
	-14- 础 法 产 基 。 ¨ ¨ ¨ 。 负 债 的 应 用
	¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … 19- ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ·
	-⒉ - 。¨ ¨ ¨ ¨ … … … … … 序 实 过 程 ¨ ¨ ¨ … ¨ … · 和 情
	-zs- 。 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ … … … … … … ¨ ¨ ·
	。 ¨ ¨ ¨ ¨ … … … ^ … … … … … … … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ '乃
	-刀 - 。 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … 事 项 说 明 … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ …
	¨ ¨ ¨ ¨ ¨ 使 用 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … … 报 告 … ¨ … 'sO
	-sO 日 。 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ … 报 告 ¨ … ·

评估师声明

执行 资产 ,遵 和资产 估准则,恪 客观 原则;根 我们在执 过程 集的 资料,评 报告陈述的内容是 ,并 性承担相应的

及的资产 负债清单 单位申报并 章确 ;所 ,正 解和恰 使用评 报告是 和相关

估报告中的 对象 的利 ; 与相关 者预期的利 ,对相关 存在 偏见

我们 估报告中的 对象 所涉及 产进行现场调 ; 我们 及其所涉及 产的 权属状 给予 的关 ,对 对象及其所涉及 产的 律权属 进行 核对,并 进行 ,但 报告 为权属 明文

系本 估专 遵守 估准 ,对 估对象在 市场价 行分析 估算并发表的 ;但 报告的 估结 对象 的保 我们出 报告 分析 判断和 估报告 假设和限 件的 ,评估报告使 者应 充分 报告 明的假 制条 及特 等对 的影

核达 技术 拟收

常州 子科技 司股 项 目

资产评估报告

报字 01刨 10"

有限 司拟收购 有限 ,中 致远资产 估有限 术有限 ,对 济行为所涉及的 有限 市场 进行了评 将本资产 估报告的 :

:评 州金沃 科技有限 的股东 的市场价 ,为 术有限 司拟股权收 供价值参

对象和 :评 对象 科技 有限 资产 ,经 同会 师事务所 (特 普通 )审 金沃 科技 有限 7,⒆ 1,⒄ ,负 1,186.91万 ,净 资产 6,504.13万

值类 及其 :本报告 的价值类 为市场价

市场价 指自愿买方和自愿卖 在各 性行事 ,评 象在 估基 值估计数

:⒛ 16年 3月 31日

:采 资产 础法 ,评 采用 结果

中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金 科技有限公司股权所涉及的常 科技有 公司 部杈 项 目 资产评估报告

:

,于 估基 2016年 3月 31日 ,常 企业股东 值为 Ig,夕7。 ,金额大 :人 币壹亿 仟伍佰柒拾 仟柒佰元整

报告使用 :根 ,本报告 为 一 ,即 16年 3月 31日 17年 3月 30日

使用本 ,提请报告使 估报 ,并 利用本 自行决策时给予充分考虑

内容 ,欲 估项 ,应 估报告

核达胜加 拟收

子科技 司股权项 目

资产

致远 报字[2016]第 10"

:

有限 接受贵单位的 ,根 和资产 准则 估原 ,采 产基础法 ,按 ,对 有限 收购 科技有限 司股 济行为所涉及 州金沃 科技 16年 3月 31日 市场价值进行

报告 :

托方 估单 托方 的其 估报告使用

(一 )委托方基

:中 术有限

:3205趼0001"366

司地址:江 苏省 元鹤

代表 :张剑锋

:10000万

:有

立 日 :⒛ 07年 5月 z日

:使 V类 ;生 ,销 ,使 ; 5.0MeV及 业电子加 热缩管扩张机 拉伸 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州 科技有限公司股权所涉及的常州 技有限公 部权 项 目 资产评估报告

片材涂胶 阀门 ;加 系统 ;相 术服 和技 咨询; 自营和代 及技术的进出 (依 的项目,经相关部 可开展 )。

(二 )被 估单

次评估的 估单 科技 (以 " 州金 ?),简 况如 :

企业名称:常 科技

:2015年 11月 06日

:常 金坛区 888号

:6300万

企业 :有

代表 :吴

:电 的研 ;电 专用 各的研发及 术服 ;电 缆辐照 ;云 的制造与 ;特 (光 )的 ;自 和代 及进 (依 的项 ,经相关部门批 可开展 )

(三 )企 革情

沃成 9015年 11月 ,9O15年 12月 25日 ,企 与其 企业 有限 德丰 有限 司签 务转 协议 ,常 金坛 料有限 应的 收购 德丰 应的

沃目前的 是辐照 工、

股东会,不 ,设 行董

胜加速器技术有限公司拟收购常州 科技有限公司股权所涉 常州 子科技有限公司 部权 项 目 产评估报告

产部 采购部 术部 能部

2、 股东

止评 ,公 的股东 及持股 :

股东名称		%
吴翰	62,500,000.00	99.21
	500,000.00	0,79
	63,000,000,00	100.00

3、 企业 营情

根据 审计 务报表,截 16年 3月 31日 ,企 报表的 值为 7,⒆ 1。 ,负 1,186.91万 ,净 资产 6,sO4.13万 资产 营状况如 :

审计 的财

:人

	I5年 Iz月 31日	20" 3月 31日
资产	6,306,07	7.691,04
负 债	6.306,05	1,186,91
诤资产	o.02	6i504,13
	2015自F月	90" 1ˉ s月 年 度
	10.91	1,505,05
利润	o,03	272,14
	0.03	272,14
净利润	o,02	20411
营诤 金流量	268,74	ˉ430,22
资净现 流量净额	o,00	ˉ6,032,53
资净现 流量诤额	o.00	6,300,00

述财务报 同会计师事务所 (特 普通 )审 ,并 具了 审字 (⒛ 16)第 110ZC5244号 标准 意见

(三 )委托方 务约 的其 估报告使用

报告的使用 持有者 及按照 有资

相关规定 案的相关 机构

规定 ,任 机构 由于得 报告 报告使

(四 )委托方与被 单位 的关

估单 的拟

C

有限 拟收 有限 司股 ,中 致远 产评估有限 术有限 ,对 为所涉及 有限 的股东 市场价 进行了评 ,为 有限 供价值参 依据 ^r

' (一 )评 对象

本项 估对象为 股东

(二 )资 础法

[ 金沃 16年 3月 1日 的账 7,⒆ 1。 ,负 1,186.91万 , 6,504.13万

内的 资产和非 动资产,其 产包 货币 应收票据 应收账款 付账款 他应 存货;非 动资产

内的负债为 负债,包 付账 应付 应交税金 他应

中广核 胜加速器技术有限公司拟收购常州金 技有限公司股杈所涉 的常州金 技有限公司股 部杈 项 目 资产评估报告

对象和 济行为涉及 对象 ,并 致同会 师事务 (特 普通合 )审 具了 (2016)第 110ZC犯44号 标准 保留意见审计报告

(三 )评 律权属状 济状 和物

1、 106。 00万 ,包 现金 存款

2、 应收 据账 3。 ,主 承兑 票往

3、 应收 2,佴6。 %万 ,主 企业 的货款

4、 预付账款 4。 ,主 预付的材 各款

5、 其他应收款 1。 " ,核 内容为代

6、 存货账 1,"7。 ,为 企业 成品

中原材 原材料为企业 合成 料等,产 ,在 的各

7、 资产账 原值 5,∝5,58万 ,账 3阝37.61万 , ,分 车辆 机器设各161项 带机 ;电 打印机等办 ; 报的车辆共 4辆 ,全 产及

8、 资产 值为3。 " ,为 1项 务软件

(四 )企 申报 者未 录的 资产 律权属状

企业申报 -其 产共1项 ,为 购财 软件

(五 )评 内表 产的

,无 外资

(六 )引 他机构出具 报告结

报告 各项 产及 债账 值系致同会 师事务所 (特 普通合 )出 保留意见 审计报告 (报 : " (⒛ 16)第 110ZCs9解 ")的 审计 ,除 ,本报告 引用 机构报告内容

据本次评 ,价 为市场价

市场价 自愿 和自愿 未受 强迫 ,评 对象 进行 易的价值估

场价值作为本次评估的价 ,是遵照 值类 的相一致的原则,并充分 市场条件和 估对象自身 件等因 ,在 估机构接受 托方 时所 确的 估结

本项 16年3月 31日 与相 机构

:

(一 )该 ,符 的需 ,有利于 的实

(二 )该 估单位 计月末报 ,也是审计报告 的审计 ,便 估机构充分利 企业 务资料,有 完成

广核 胜加速器 术有 拟收购常州 沃电 有限公司股杈所涉及的常州 技有限公司 部杈 项 目 资产评估报告

估依

产评 遵循 要包 为依 资产权属依据,及 估算时采用 价依据和其 他参考资料等,具 :

(一 )经

核核技术应 有限 会议 总经 会议 (⒛ 15年 46期 )》 (广核技 [2015]免 )

(二 )法 依据

1.《 中华 共和 (⒛13年 12月 28日 第十 代表 常务 员会 次会议修 );

2.《 中华 得税 (20凹 3月 16日 代表 会议通过);

3.《 中华 资产 oo8年 10月 28日 十一 代表 常务 员会 会议 );

4.《 (国 91号 ,1991年 );

5.《企业 资产 ,9r国 378号 ,⒛O3);

6.《 有资 政管 资产 作的意见 (国 1200H1u号 ,2001年 );

7.《企业 有产权转 行办 (国 3号 , O3年 12月 31日 );

8.《企业 (国 12号 ,⒛Os 8月 );

9.《 加强企业 估管 (国 1⒛" 4号 );

10.《 民共 增值 例实 (财 家税

中广核 胜加速器 术有限公司拟收购常州 技有限公司股权所涉及的常州 子科技有限公司股 部杈 项 目 资产评估报告

令第 50号);

11.《 资产 报告审 项的通 (国 2009】 1号 );

12.《 企业 准则 (⒛" )和 他相关会计制 ;

I3。 机动车 标准规 (商 发改 安部 12年 12号 );

14.《 计准则 (⒛" )和 他相关会计制 ;

15,关 资产 作指 的通 ,国 发产 13〕 "

16,其 件等

(三 )评 准则依据

17.《 资产 准则~基 准则 (财 1⒛ );

18.《 德准则— (财企 【⒛" );

19.《 资产 准则— 估报告 (中 189号 );

20.《 资产 估准 (中 12007】 189号 );

21,《 资产 估准 — (中 ⒛凹 189号 );

" 资产 估价值类 (中 1⒛ 189号 );

"】 ⒛。 准则 企业 (中 11】 "7号 );

z。 估准则— (中 1⒛OS】 217号 );

,《企业 有资产 估报告指南 (中 1⒛Og】 218号 );

"。 机构 务质 控制指南 (中 10Ⅱ 214号 );

27.《 德准 (中 2012】 8号 );

28,《 资产 估准则——利用 (中 2012】 4号 );

",《 于修 估报告等准 中有 (中 2011】 23o号 );

中广 胜加速器技术有限公司拟收购常 有限 司股权所涉 常州 子科技有限公司股 部权 项 目 资产评估报告

30.《 估对 律权属 (会 12003】 18乓 )

(四 )资 权属依

c 1。 执照;

2.企 明文 (公 报告 );

3.《机动车行 证》;

r 4。 合同 ;

5.其 产的 等有 计凭 表及

(五 )取价依

1.国 市场及企业统计分析数 ;

r 2。 1年 务报 及财 ;

3.企 用分析及 ;

4.企 固定资产折 计提 ;

5。 企业 年度的发展 所需 资料;

6.企 计核 ;

7.企 福利政策 未来年度 变化情 ;

8.企 供的 ;

9.企 提供的基 产明 ;

10。 所处行 位及 争分析 ;

11.现 行的 方税收 ;

12.基 债收 ;

13。 花顺 Find软 A股 的有 ;

14.⒛ 16年 报价手册 ;

15.评 期的 LTDC联 商情 ;

16.评 市场调 集到的 询价资 ;

17.评 员调 解到的其他资

(六 )其 资料

1.企 供的 产清 申报 ;

2.各 史年度及 计报告;

3.《 资产 估常用数 与参数 ;

4.评 进行的市场调 资料;

5.评 员现 勘察 的相 ;

6.企 相关部门 员提供的相关材 ;

7.有 关部 统计资料和 标准资 ,以 机构 分析和市场 及其他有 资料;

8.其他参考资

(一)评 的选

据本项 ,评 涉及企业 产及负债 资产 准则 ˉ 本准则 估准则 等有 准则规 ,资 估的 择市场 收益 础法 (成 )。

对象与可 例进行 ,确 定评 对象 由于在 内资本 场的 中尚 在相同 济行为下的同 资产交易 ,因 各使 市场 必要前提,本次评 市场

的收 ,是 将预期收 本化 者折 ,确 估对象价 次评 估对象持 假设 ,

中广核达胜加速器 术有限公司拟收购常州 技有限公 所涉及的常州 子科技有限公司股 部杈 估报

企业 未来 进行 分析 ,具各采用收 估的基本条

资产基 ,是 企业 负债 , ' 内及表 各项资产 负债价 ,确 估对 值的 法。本项目 内的 负债的 完整,适 采用 产基础法进行

,本项目采用 产基础法和收 进行

(二 )评

在采用两 形成各自 的基 ,在 体应用过程中所使用资料的完整 数据可靠 ,以 果的合 方面 行综 分析 ,选 果作为本报告的 终评

资产基础法 类资 负债的具 应用

(一 )关 资产

1、 币资 :包

(1)现

员在 员的 ,对 现金进行 监盘,并 点倒 余额,同 现金 账和 现金 ^ 进行 定评估价

(2)银

存款 单进 ,全 衡相 ,未发现影响净 产的 员向 , 结果与对账 录相 ,以 值确定评

2、 收票据

胜加速 技术有限公司拟收购常州 科技有限公司股杈所 及的 科技有限公司股 部杈 项 目 产评估报

员通过 阅相关合 原始凭 ,在核实应收票据 时间 收款 付款 承兑 础上 龄分 可行性进 判断 为变现能 ,发 坏账 性很小,以核实 值为

3、 应收账款

通过审核 ,发 出现 倒闭 失踪或 可抗 导致的坏账,又 所有应收账款 ,发 账的可 很小,以核实

4、

相关材 采购合同 ,了 了评 场作 务和 的货物 ,∶ 的状 估值

5、 他应收款

员通过 核相 账簿 ,发 现没 出现 破产 倒闭 失踪 其他 可抗 导致的坏 ,又 有其他应收 ,发 账的可 性很小,以 核实 值为

6、 存货

1)原

员在财 部门 ,对 查盘 , 转较快,账 格与市场价 本相 按账 定评估值

2)产

采用 行市价 进行 首先根据 结果 ,确 估基 实存数量,其次通过了 相关 售市 场的 ,确 的销 , 员依 供的资 分析,对于产 以不

中广核达胜加速器技术有限公司 收购常 限公司股杈所涉 常州 科技有限公司 部权 项 目 资产评估报

格减 部税金和一 的产 利润后 定评

=实 数量 × 售单价 ×(1-销 售费 -营 附加 -所得税费用 -净利润 ×r)

:营 税金 /营

=销 售费 /营

所得 =所得税/营

净利润 净利润/营

3)在

本核算和 ,对 分析,该 本分 ,在 价值

(二 )关于非流

1、 资产

根据 次评 ,按 原则,以 市场价格为依据,结 估设各 特点 集资 ,主 采用重置

估值=重 ×

1)重 的确

(1)机 各的 置全

各的 各购 (不 )、 调试 、工 其他 用及 分构

通过 询价 16年 报价 企业 期购 和发

重置全 均为 重置

由于企业 产车 制式租赁,实 过程中并未对

速器 术有限公 拟收购常州 科技有 公司股权所涉及的常州 子科技 限公司股 部杈 项 目 资产评估报告

间进行基 ,故 次评 虑基

各购 运费及安 调试 ,故

车辆重置全

C丿

车辆市场信息 太平 车网 车辆市场价格资 ,确 的运 车辆价 , 础上 国家 局关于将 邮政 增值 的通 财税[2013137号 税暂行条 及相关文件计 车辆购 新车 手续费等, 重置 :

=现 +车 辆购 +新 牌照 费等

(ω

市场 格商 场价格资 , 定评估基 重置 ,一 供免 及安 :

重置全 =不

2)成

(1)机

备的 ,采 年限 ,分别测 论成 率和勘察 ,并 40%,60%比 和确 新率,即 :

论成 ×400/0+现 场勘 新率 ×60%

论成 的确

根据设 的原始制造质 年限 率和 养等 ,参照同 各的 使用年限,依据现场勘 设各的 ,判 断其 ,并 新率 :

(1-已 使用年限/经 济使用年限)× 100%

尚可使用年限/(实 使用年限+尚 可使用 )× 100% 勘察成

勘察成 各按 (或 )分 若干部 ,分 进行 察鉴定,再 各各部 场勘 率与其 (或 )所 各的 ,加权求 ,确定整 各的勘察成

综合成

论成 和现场勘察成 率按 40%,60%比 求和 定委 各的 ,即

×400/0+现 ×60%

(9,运 车辆 率的确

,按 发改委 境保 2012年 12号 机动车 报废标准规 ,按 定成 , :

使用年限 (卜2/经 济使用 )已 使用 ^×10O0/o

行驶 程成 (规 -已 行驶 /规 行驶 ) 100%

论成 Min(使 年限 新率,行 程成 )

对待估车辆各 分进行必要的勘察鉴 ,若勘察鉴定 L述 的成新率 ,则 谜行适 ,确 终成 若两 果相 ,则

(ω 一般设各的成新率

各和一 各的

(1-已 使用 /经 使用 )咔 10O0/o

水致 有限公司 -18-

术有限公 拟收购常 沃电 科技有限公司股杈所涉及的常州 技有 司股 部权 项 目 产评估报告

=尚 可使用 /(已 使用 +尚 可使用年限)咔 10O0/o

3)评 值的确定

=重 × 合成

2、 资产-其 资产

市场调 ,软 有销 ,按照同类软 场价格确定评

(三 )关 负债和非

括应付账款 账款 他应 根据 供的各项 ,对各项负债进行核实 ,确 定各笔债务是 司基 担的,债 存在 定评

企业 中的收益 ,是 将预期收 ,确 对象价 法。 次评 采用收 本技术 路说明

采用 ,要 值内 应用的

根据企业 债结构和 ,本 在收益 应用 , 的收 企业自由 ,具 :

(一 )关 ——企业自由现金流量

采用的收 企业自由 金流 指的 是归 股东和付 债权 所有投资者 流量,其 :

企业自由 =税 净利 +折 与摊销 +利 (扣

)-资 性支 -净营运 变动

采用企业 均资 CWACC,作 企业自由 企业 若干 ,如 投资 资租赁和留 收益 债权 将资 企业,都 投资的 会成本得到补偿 平均资本 本是 种筹 措的资本占资本 ,对各种筹 方式获得的 进行 权平均所得到的 WACC的 :

$$
WACC = \left(\frac{1}{1 + D/E}\right) \times \text{Re} + \left(\frac{1}{1 + E/D}\right) \times \left(1 - T\right) \times Rd
$$

: E:为 本权 ;

D:为 标债务资本价 ;

Re:为 资本 ;

Rd:为 ;

T∶ 司适 得税税

股东 资本 本采用 资产 价模型fCAm⒆计算确 :

R召 =Rr十 (R淝 R/)+α

'纟 :R~无 ;

e——企业 系数;

—— 场期望收益 ;

——企业 险调 系数

(二 )关 于收

次评估采用永续年期作为收 ,第 一阶 2016年 4月 1日 21年 12月 31日 ,共 5年 1期 ,在

中广核 胜加速器技术有限公司拟收购常州 科技有限公司股权所涉及的常州 电子科技有 司股 部权 项 目 资产评估报告

,收 处于变化 ;第 2陇2年 1月 1日 永续 , 企业均按保 21年 的稳定 益水平考虑

(三 )收

采用的收 :

/ P=?」 1南 +R(1+R)刀 _B+oE

:P——

——企业 处于收 期的 i年 自由 ; A——企业 稳定 自由 流量;

R-折 ;

n——企业收益变动期 年限;

B——企业 务和股东 ;

OE——企业 余资产与负 的现

过程和情

次评 序实 介绍 :

(一 )明

务负 代表商谈明确 单位和 方以外的其 报告使 ;评 ;评估对象和 ; 值类 ;评 ;评估报告使用限制;评估报告提 时间及方式; 务费 时间和方式;委 册资产 估师 和协助 他需 明确

(二 )签

根据 ,我 对自身 性和 进行 分析 ,并 估机构 接该

(三 )编

,立 产评 编制 估计 体步骤 时间进 员安 内容

(四 )现场调

,我 对象进行 的现 :

1、 托方和被 估单 供涉及评估对象和 ;

2、 托方或 单位对其提供的 估明 表及 以签 进行 ;

3、 行调 ,获 务需要的基 ,了 对象 ,关 对象 权属;

4、 内所有 等有 进行 项调 ,根 采用 方式 行调

(五 )收

体情 资料,并 务需 务实 过程中的 变化及时补充收 估资 :

1、 接从市场等渠道 资料,从 托方 估单位等相 ,以 部门 机构和 相关部 ;

2、 询价 分析 鉴定 报告及政府 件等形 ;

3、 资产 体情 进行

中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金 科技有限公司股杈所涉及的常州 沃 电 科技有限公司股 部杈 项 目 评估报告

整理,形

(六 )与 构核对数据

与我 司同 企业 ,在 ,与 审计机构进行

(L)评

1、 础法 估的 :按 行价 和市 的基础上,选 ,估算各类资 债的 ,并 ,初步确定 产基础法 结果

2、 收益 :对 据进 ,并 与被 数据 分析, 在深 企业 的各 的基础上,建 算模 ,进 ,并 复进 ,初步确定收益 结果

3、 产基础法和收 进行 分析 补充 ,在 析价 响因素的基础上,合 用合 结果确 本次资产 作的 终评

(八 )编 和提交评 报告

的基础上,起 报告 初稿 报告初稿 作底稿进行 ,与 托方就评 报告 进行 了必 沟通 考虑有关意见 ,对 进行必要的调 ,然 报告审核 度和 对报告 了认真审核 ,由 估有限 司出 式评 报告 托方提交

估假设

(一 )一 假设

水致 资产评估 公司 - 23 -

中广核达胜加速器技术有限公 拟收购常 有限公 股杈所涉及的常州金沃电 科技有限公司 部杈 项 目 资产 估报告

1、 易假 :假 有待 资产 易过 ,评 资产 等模 场进行估价

2、 :公 对资产拟 市场 资产 样的市场条件下接 何种影 种假 。公 市场是 充分 发达与完善的 场糸 ,是 ^ˉ 和卖 性市 , 市场 ,买 位平 ,都 有获 机会 时间,买 都是 自愿 的条件下进

3、 持续使用假 :持 用假设 对资产拟 市场的条 资产 样的 场条件下的 的一种假 先被 资产 于使用 ,其 假定 于使 使用 续使用假 件下,没 资产 转换 最佳利用条 ,其 果的使

4、 企业持续 营假设:假 位未 围不 变动,以 存在的

(二 )特

1、 本次评 设评估基 ,国 家现行的 变化;

2、 企业所处的社会 所执行 等政策 变化;

3、 子尽 ,并 有的 模式;

4、 本次评估的各项 为前提,有 的现 市价以评 格为依 ;

5、 假设评估基 估单位采用的会 政策 估报 时所 的会 政策在 方面 持一 ;

水致 有限公司 - 24 -

中广 加速器 有限公司拟收购常州 沃电 科技有限公司 杈所涉及的常 沃电 科技有限公司 东全部权 资产 估报告

6、 设评估基 位在现 平的基 ,经 营范 前保持一 ;

7、 假设 托方 单位提供的基 料和财 料真实 准确

(二 )评 估限制条

1、 本评 结果是 据本次评 持续 市场为假设 前提 算的股 ,没 殊的 易方 可能 加或 其评 ,也未考虑 变化 力和其它 对资 格的影

2、 中所采 报告 ,我 对价 的估 据评 所在地 力做

3、 报告在报告 ,仅 报告 的其他使 者使 ,评 报告的所 权归 所有 律和 规规定 有关 的除

结果 制条件下得出,当 估假设 制条件发 ,评 结果

根据国 有关资产 估的规定,本 和客观 则及 ,对 州金 的股东 根据 ,得 出如 :

(一 )资产基础法 结果

资 产 基 础 法 ,常 州 金 科 技 有 限 资 产 7,691。 ,评 值 为 7,"2。 万 元 ,增 91.38万 ,增 值 率 为 1.19%;总 1,186.91万 ,评 1,186.91万 ;净

中广核达胜加 术有 拟收 常州金 科技有限公 股杈 涉及 常州 沃电 科技有限公 东全部权 项目 资产 估报

6,5o4.13万 ,净资产评 值为 6," 5.51万 ,增 91.38万 ,增 率为 1.41%。 :

结果

估 基 :⒛ 16年 3月 31日

:人 币万元

			价值	增减	减率%
		A	B	C=BˉA	D=C/A× I00%
资产合	l	4,04979	4,I58,10	108.31
动资产合计	2	3,641,25	3,624.33	ˉ16.92	ˉ0,46
:长 股权
资性	4
固定		3,637,61	3,620.68	ˉ1694	ˉ0.47
资产	7	3.64	3.65	o。 01	o,32
资产ˉ :无 用 杈	8
动资产	9
资产		7,691。 04	7,782.42	91.38	1.19
负债		1,186.91	1,186.91
负债	12
		I,186.91	1,186.91
		6,504.13	6,595.51	91.38	1.41

(二 )收

,于 估基 2016年 3月 31日 ,常州金 企业 18,577.57万 ,金额大 :人 仟伍佰柒拾 伍仟

(三 )两 结果分析

从以 结果 看出,收 资产基础法 结果

屮水 评估有限公司 -26

核达胜加速 有限公司拟收购常州金沃电 技有限公司股权所涉及 常州 科技有限公司 部杈 项 目 产评估报告

在不同程 增值,其 中收益 结果 产基础法 结果 分析两 与价 ,可 :

产基础法 资产重置 接地 平市场价 , 估基 各部 资产 ,资产基 在整 产评 合理 资产综合 ,以 企业的产 竞争程 售状 务资 力资源技术更 他能

收益 则是从决定资产现 平市场 值的 本依 预期 获利能力的 资产,符 济条件下的价 观念,能 综合 地反 企业 体价 采用 ,与 企业 相关 务资 资产 ,能 够合 值内 , 收益 结果能吏好 企业

所述,我 收益 结果更 ,更 客观 州金 市场 ,因 告采用 结果作为最终评估结

(四 )评

,于 日⒛16年 3月 31日 ,常 州金 股东 值为 18,577.57万 ,金 :人 仟伍

事项说明

报告使用者在使 报告 ,应 估结 可能 的影 ,在 据本报告自行决策时给予充分考虑

(一 )本 映评 对象在本次评 估假设 ,根 场原则确 ,没 虑特

中广核达胜加 术有限公 收购 沃电 科技有限公司 所涉及 沃电 科技有限 东全部权 资产 估报

策发 及遇有自然力和其他不 的影

(二 )对企业存在 资产 ,在企业 未作 说明 行评估程 ,仍 元法 ,评 构及评 员不 担相

(三 )由 企业 相关 执照 报表 ,是编制 的基础。 托方 相关 对所提 性承

(四 )评 人员 资产 核实 , 对所 资产 给予尽 的充 披露,本 权争 ,但 告是 对象发 ,不 有产 律属 ,因 ,本 明文

(五 )常 15年 11月 ,⒛15年 12月 25日 ,企 其关 企业 缆材料有限 司签 务转 ,常 州金 缆材料有限 辐照 对应 资产 客户资源 雇员,资产包括应收 款及 资产

资产 : :元

	4,144,689,32
	10,249,625.51
	14,394,314,83

(六 )常州金 15年 12月 25日 与其关 金坛 科技有限 司签订 协议 ,常 金坛 德丰 科技有限 务及 资产 客户资源及雇员,资 括存 账款

中水 资产评估有限公 -28 -

中广核达胜 有限公司拟收购 科技有限公司股 所涉及 常州 科技有限公 部权 资产 估报告

资产 : 单位:元

沃德丰
6,541,379.25
12,981,057.81
26,395,831,82
45,918,268,88

相应 务及 州金 ,金 料有限 科技有限 营相关

(七 )本 辆共 4辆 ,其 中有 2辆车行 料有限 2辆车行 金坛 德丰 科技有限 ,车 过户手续尚在 ,金 料有 及金坛 科技有限 明文 ,证 权属 所有

(八 )本 申报的设 类资产 原值,购 间在 2015年 8月 31日 的设 类资产,按 州金 科技有限 缆材料有限 签订 所列 资产 值确定 原值,转 原值 恒资产评估有限 司评 , (常 (2015)第 Os6号 )。

(九 )评 ,若资产 作价标准发 ,对 响时,不 使用 ,须 进行调整或重 估基 场情 变化 承担 ,亦 有义 事项 报告

(九 )评 产评估有限 司出 ,受 机构 的执 平和 的影

报告使用 意以 所产

C`

(亠 )本 报告 报告 ,不 济行

(二 )本 机构及 产评 , 并依据国有资产资产 有关 ,在 单位 资产评 告核 ,方 可产生法律规定的效 ;评 部或者部 内容 引用 披露 ,需 相关内容,法 定以 相关

(三 )本 告书评 结果 估基 期限 , 即自 16年 3月 31日 2017年 3月 30日 在评 内实现 ,评 结果 为本 的的 ,超 ,需 进行资产评

(四 )本 的使 权归委托方 报告明确的 报告 ,未 托方 ,我 司不得随意 人公

(五 )除 相关 济行为有关 规定以 相关 有约定 ,本 报告 部或 引用或 ,需 构和 同意

报告

书形 :2016年 5月 27日

(本 ,为 )

代表 :