CFI Holding S.A. — Audit Report / Information 2016

May 3, 2017

Sprawozdanie biegłego rewidenta

Opinia niezależnego biegłego rewidenta

z badania jednostkowego sprawozdania finansowego CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.

Wiarygodna informacja - zaufanie inwestorów

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. jest firmą członkowską rodziny firm PKF International Limited, rodziny niezależnych pod względem prawnym firm i nie
przyjmuje żadnej odpowiedzialności za działania

$\overline{C}$

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia CFI Holding S.A.

Opinia o sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu (50-055) przy ul. Teatralnej 10-12, zwanej dalej Spółką, na które składa się: sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r., sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia, informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentację tego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, jego zgodność z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem, a także za prowadzenie ksiąg rachunkowych zgodnie z zasadami określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. 2016 r. poz. 1047 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej ustawą o rachunkowości. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości, Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są finansowe spełniało wymagania aby sprawozdanie zapewnienia, zobowiazani do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz ustawy o rachunkowości.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii wraz z raportem o tym sprawozdaniu finansowym.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów (uchwała nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późniejszymi zmianami), zwanych dalej Krajowymi Standardami Rewizii Finansowej, oraz rozdziału 7 ustawy o rachunkowości. Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania dotyczących kwot i ujawnień zawartych w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Dokonując oceny tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną w zakresie dotyczącym sporządzania oraz rzetelnej prezentacji sprawozdania finansowego Spółki w celu zaprojektowania stosownych w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii o skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Spółki wartości szacunkowych oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

$1|3$

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości jesteśmy także zobowiązani stwierdzić w opinii, czy sprawozdanie finansowe jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem oraz czy zostało ono sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych. Stwierdzenia w tym zakresie sformułowaliśmy w oparciu o prace wykonane w trakcie badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe CFI Holding S.A.:

• przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku, wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unie Europejską,
• jest zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, co do formy i treści z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami ), zwanym dalej rozporządzeniem o informacjach bieżących i okresowych, oraz z wpływającymi na jego treść postanowieniami statutu Spółki,
• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych zgodnie z zasadami określonymi w ustawie o rachunkowości.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Inne informacje zamieszczone w raporcie rocznym

Inne informacje obejmują informacje finansowe i niefinansowe inne niż sprawozdanie finansowe oraz opinia wraz z raportem z badania. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za te inne informacje. Nasz opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje tych innych informacji oraz, o ile nie zostało to jednoznacznie wskazane w Sprawozdaniu na temat innych wymogów prawa i regulacji, nie wyrażamy żadnej formy zapewnienia o tych innych informacjach. Ponadto zakres naszych prac oraz charakter naszego zapewnienia są wyłącznie takie jak opisujemy.

W związku z przeprowadzanym badaniem sprawozdania finansowego naszym zadaniem, zgodnie w wymogami z Krajowych Standardów Rewizji Finansowej, jest zapoznanie się z tymi innymi informacjami oraz rozważenie, czy nie zawierają one istotnej niespójności ze zbadanym sprawozdaniem finansowym. Jeśli stwierdzimy takie istotne niespójności jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszej opinii.

Nie mamy nic do przekazania w tym zakresie.

Sprawozdanie z działalności

Raport roczny zawiera sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za jego sporządzenie oraz złożenie w tym sprawozdaniu oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego. Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za zapewnienie, aby sprawozdanie z działalności było zgodne z wymogami rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych oraz ustawy o rachunkowości.

$2|3$

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości i rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych, jesteśmy zobowiązania sformułować opinię, czy informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności oraz oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego uwzględniają przepisy rozporządzenia, a odnośnie do sprawozdania z działalności także ustawy o rachunkowości, i są zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Dodatkowo jesteśmy zobowiązania sformułować oświadczenie, czy w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia, a w przypadku ich stwierdzenia wskazać na czym one polegają.

Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem z działalności i oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego. Przeanalizowaliśmy, czy zawierają one informacje wymagane powyższymi przepisami prawa oraz sprawdziliśmy, czy informacje w nich zawarte są zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Czytając sprawozdanie z działalności rozważyliśmy, w oparciu o naszą wiedzę o Spółce i jej otoczeniu, czy nie zawiera ono istotnych zniekształceń.

Opinia o sprawozdaniu z działalności i oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego:

• załączone sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, przepisy rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych i informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz informacje prezentowane w tym sprawozdaniu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym,
• oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, zawiera, we wszystkich istotnych aspektach, informacje wymagane rozporządzeniem o informacjach bieżących i okresowych oraz informacje zawarte w tym oświadczeniu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym.

Inne stwierdzenia o sprawozdaniu z działalności wymagane przez przepisy prawa

W świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych zniekształceń.

rentic

Agnieszka Pawlik Biegły rewident nr 11236

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa Oddział Wrocław

Wrocław, dnia 2 maja 2017 roku

Raport

z badania jednostkowego sprawozdania finansowego
CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu
za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.

$\overline{a}$

Spis treści

1.	Część ogólna raportu	$\overline{c}$
1.1.	Dane identyfikujące badaną jednostkę	2
1.1.1.	Nazwa jednostki	$\overline{2}$
1.1.2.	Siedziba jednostki	$\overline{2}$
1.1.3.	Dane rejestracyjne jednostki	$\overline{2}$
1.1.4.	Przedmiot działalności jednostki	$\overline{2}$
1.1.5.	Struktura własności i jednostki powiązane	$\overline{c}$
1.1.6.	Kierownik jednostki	$\sqrt{3}$
1.2.	Informacje dotyczące przeprowadzonego badania	3
1.2.1.	Formalne wymogi dotyczące badania	3
1.2.2.	Informacja o uzyskaniu żądanych informacji, wyjaśnień i oświadczeń	4
1.3.	Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy	4
2.	Część szczegółowa raportu	5
2.1.	Sytuacja majątkowa i finansowa jednostki oraz jej wynik finansowy	5
2.1.1.	Sytuacja majątkowa i finansowa	5
2.1.2.	Wynik finansowy	6
2.1.3.	Wybrane wskaźniki finansowe	6
2.2.	Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości	7

1. Część ogólna raportu

Dane identyfikujące badaną jednostkę $1.1.$

1.1.1. Nazwa jednostki

CFI Holding S.A.

1.1.2. Siedziba jednostki

Data:

REGON: $NIP:$

ul. Teatralna 10-12, 50-055 Wrocław

1.1.3. Dane rejestracyjne jednostki

Sąd rejestrowy:

Numer rejestru:

Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 31.10.2007 KRS0000292030 930175372 8981051431

1.1.4. Przedmiot działalności jednostki

Zasadniczym przedmiotem działalności badanej Spółki jest wynajem maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego oraz zarządzanie holdingiem.

1.1.5. Struktura własności i jednostki powiązane

Na dzień 31.12.2016 struktura własności kapitału zakładowego Spółki w wysokości 26.856.000 zł przedstawia się następująco:

	Ilość akcji	Ilość głosów	Wartość nominalna posiadanych akcji	Udział w kapitale zakładowym
Akcjonariusze	(w szt )	(w %)	$(w$ tys. $zh)$	(w %)
BL10 sp. z o.o. S.K.A.	2894080	5,39%	1447,04	5,39%
RESTATA INVESTMENTS Ltd.	14 753 200	27,47%	7 376,60	27,47%
Pozostali akcjonariusze	36 064 720	67,14%	18 032,36	67,14%
RAZEM	53 712 000	100,00%	26 856,00	100,00%

Na dzień wydania opinii struktura własności kapitału zakładowego Spółki w wysokości 26.856.000 zł przedstawia się następująco:

Akcjonariusze	llość akcji (w szt.)	llość głosów (w %)	Wartość nominalna posiadanych akcji $(w$ tys. $zh)$	Udział w kapitale zakładowym (w %)
BL10 sp. z o.o. S.K.A.	2894080	5,39%	1447,04	5,39%
RESTATA INVESTMENTS Ltd.	8 053 200	14,99%	4 026,60	14,99%
Kopania Paweł	3 800 000	7,07%	1 900,00	7,07%
Rożniata Zbigniew	2 900 000	5,40%	1450,00	5,40%
Kalinicki Janusz	3 000 000	5,59%	1 500,00	5,59%
Pozostali akcjonariusze	33 064 720	61,56%	16 532,36	61,56%
RAZEM	53 712 000	100,00%	26 856,00	100,00%

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6 lok. 1B Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479

Uchwałą nr 20 z 29.06.2016 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy dokonało podziału wszystkich akcji spółki poprzez obniżenie wartości nominalnej każdej akcji z 20 zł na 0,5 zł oraz zwiększyło ilość akcji składających się na kapitał zakładowy z 1.342.800 szt. na 53.712.000 szt. Podział akcji nastąpił poprzez wymianę wszystkich akcji w stosunku 1:40 bez dokonywania zmiany wysokości kapitału podstawowego.

Badana Spółka wg stanu na koniec badanego okresu:

• nie jest spółką zależną od innego podmiotu;
• jest spółką dominującą dla:
• Central Fund Of Immovables Sp. z o. o., w której posiada bezpośrednio 100% udziału w kapitale i w prawach głosu;
• TBS "Nasze Kąty" Sp. z o. o., w której posiada bezpośrednio 100% udziału w $\triangledown$ kapitale i prawach głosu:
• BL8 Sp. z o.o. S.K.A., w której posiada bezpośrednio 100% udziału w kapitale i w $\blacktriangleright$ prawach głosu:
• BL8 Sp. z o. o., w której posiada bezpośrednio 100% udziału w kapitale i w prawach głosu:
• Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o. o., w której posiada pośrednio przez Central Fund Of Immovables Sp. z o. o. 73,89% udziału w kapitale własnym i w prawach głosu;
• Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o. o., w której posiada pośrednio przez Central $\Delta$ Fund Of Immovables Sp. z o. o. 100% udziału w kapitale własnym i w prawach głosu:
• Chemikolor S.A., w której posiada pośrednio przez Central Fund Of Immovables Sp. z o.o. 52% udziału w kapitale własnym i w prawach głosu;
• Polconfex Sp. z o. o., w której posiada pośrednio przez Central Fund Of Immovables Sp. z o. o. 86,89% udziału w kapitale własnym i w prawach głosu;
• IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o. o., w której posiada pośrednio przez Central Fund Of Immovables Sp. z o. o. 100% udziału w kapitale własnym i w prawach ałosu:
• Active Man Sp. z o. o., w której posiada pośrednio przez Central Fund Of Immovables Sp. z o. o. 100% udziału w kapitale własnym i w prawach głosu;
• Food Market Sp. z o. o., w której posiada pośrednio przez Central Fund Of Immovables Sp. z o. o. 100% udziału w kapitale własnym i w prawach głosu.

1.1.6. Kierownik jednostki

Funkcje kierownika jednostki sprawuje Zarząd.

W roku badanym oraz do dnia wydania opinii Zarząd Spółki stanowił Wiceprezes Zarządu Pan Michał Kawczyński.

Informacje dotyczące przeprowadzonego badania $1.2.$

1.2.1. Formalne wymogi dotyczące badania

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy zgodnie z umową z dnia 05.08.2016 r. zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 29.07.2016 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Kluczowy biegły rewident oraz PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. spełniają wymóg niezależności od badanej Spółki w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (tekst jedn. Dz. U. 2016, poz. $1000$ ).

1.2.2. Informacja o uzyskaniu żądanych informacji, wyjaśnień i oświadczeń

Zakres naszych prac nie został ograniczony. W trakcie badania sprawozdania finansowego uzyskaliśmy żądane przez nas informację oraz wyjaśnienia niezbędne do uzyskania właściwych i odpowiednich dowodów badania.

Zarząd Spółki złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz niezaistnieniu zdarzeń po dniu bilansowym wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w sprawozdaniu finansowym za rok badany.

Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy $1.3.$

Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. i za okres kończący się tego dnia zostało zbadane przez PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 29.06.2016 r. przez Walne Zgromadzenie, które postanowiło, że zysk za ubiegły rok obrotowy w kwocie 5.675.629,15 złotych przeznaczony będzie na kapitał rezerwowy.

Sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 12.07.2016 r.

Część szczegółowa raportu $2.$

Sytuacja majątkowa i finansowa jednostki oraz jej wynik finansowy $2.1.$

2.1.1. Sytuacja majątkowa i finansowa

AKTYWA	2015-12-31 zł '000	$%$ sumy bilansowej	2016-12-31 zł '000	$%$ sumy bilansowej	Zmiana %
AKTYWA TRWAŁE					$-15,9%$
Rzeczowe aktywa trwałe	678	0,1%	570	0,1%
Wartości niematerialne	12	$0.0\%$	0	$0.0\%$	$-100,0%$
Nieruchomości inwestycyjne	1 3 3 8	0,2%	1436	0.2%	7,3%
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	837 064	97.9%	870 276	98,4%	4,0%
Należności długoterminowe	9 3 5 6	1.1%	0	$0.0\%$	$-100.0\%$
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	2 1 4 1	0.3%	3 2 5 3	$0.4\%$	51,9%
	850 588	99,5%	875 535	99,0%	2,9%
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	1 0 0 5	0.1%	1 0 0 5	0.1%	0.0%
Należności handlowe	2 5 7 2	0.3%	7 2 6 3	0.8%	182,4%
Pozostałe należności	504	0.1%	300	$0.0\%$	$-40,5%$
Rozliczenia międzyokresowe	8	$0.0\%$	5	0.0%	$-37,5%$
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	227	0,0%	275	$0.0\%$	21,7%
	4 3 1 5	0.5%	8848	1,0%	105,1%
AKTYWA RAZEM	854 904	100,0%	884 384	100,0%	3,4%

	2015-12-31 zł '000	$%$ sumy bilansowej	2016-12-31 zł '000	$%$ sumy bilansowej	Zmiana %
PASYWA
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał zakładowy	26 856	3,1%	26 856	3,0%	0,0%
Należne wpłaty na kapitał podstawowy			$-1705$	$-0,2%$	0,0%
(wielkość ujemna)	$-1705$	$-0,2%$	21 4 4 2	2,4%	35,0%
Pozostałe kapitały	15882	1,9%			0,0%
Niepodzielony wynik finansowy	$-22147$	$-2,6%$	$-22147$	$-2,5%$
Wynik finansowy bieżącego okresu	5 5 5 9	0,7%	2615	0,3%	$-53,0%$
	24 4 4 5	2,9%	27 060	3,1%	10,7%
ZOBOWIĄZANIA DOCELOWO
PRZEZNACZONE NA KAPITAŁ	800 000	93,6%	800 000	90,5%	0,0%
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki	8 4 3 6	1,0%	8 4 3 6	1,0%	0,0%
Inne zobowiązania długoterminowe	10 950	1,3%	0	0,0%	$-100,0%$
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	138	0,0%	140	0,0%	1,4%
	19 525	2,3%	8577	1,0%	$-56,1%$
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki	2 1 3 4	0,2%	2 1 3 4	0,2%	0,0%
Zobowiązania handlowe	1 3 9 9	0.2%	1451	0,2%	3,7%
Zobowiązania budżetowe	2047	0,2%	465	0,1%	$-77,3%$
Pozostałe zobowiązania	2 7 0 3	0,3%	42 3 26	4,8%	1465,9%
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	151	0,0%	119	0,0%	$-21,2%$
Pozostałe rezerwy	2 500	0,3%	2 2 5 2	0,3%	$-9,9%$
	10 934	1,3%	48747	5,5%	345,8%
PASYWA RAZEM	854 904	100,0%	884 384	100,0%	3,4%

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6 lok. 1B
Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477
Sąd Rejonowy dla m.st. War

2.1.2. Wynik finansowy

		$\frac{0}{0}$		$\frac{0}{0}$
	przychodów			przychodów
	2015	ze	2016	ze	Zmiana
	zł '000	sprzedaży	zł '000	sprzedaży	%
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów	16 337	154,3%	2878	100,0%	$-82,4%$
Zmiana stanu produktów	$-5747$	$-54,3%$	0	0,0%	$-100,0%$
	10 590	100,0%	2878	100,0%	$-72,8%$
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Amortyzacja	226	2,1%	193	6,7%	$-14,6%$
Zużycie materiałów i energii	12	0,1%	5	0.2%	$-57,3%$
Usługi obce	3769	35,6%	359	12,5%	$-90,5%$
Podatki i opłaty	27	0,3%	24	0,8%	$-10,1%$
Wynagrodzenia	600	5,7%	696	24,2%	16,0%
Ubezpieczenia społeczne i inne
świadczenia	80	0,8%	76	2,6%	$-4.8%$
Pozostałe koszty rodzajowe	0 4714	0,0% 44,5%	19 1 373	0,7% 47,7%	100,0% $-70,9%$
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	5876	55,5%	1 505	52,3%	$-74,4%$
Pozostałe przychody operacyjne	1 0 2 2	9.7%	2668	92,7%	161,0%
Pozostałe koszty operacyjne	2547	24,0%	474	16,5%	$-81,4%$
Zysk (strata) na działalności
operacyjnej	4 3 5 2	41,1%	3699	128,5%	$-15,0%$
Przychody finansowe	140	1,3%	$\mathbf 0$	0,0%	$-100,0%$
Koszty finansowe	842	8,0%	2 2 1 5	77,0%	163,1%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3649	34,5%	1483	51,5%	$-59,4%$
Podatek dochodowy	$-1910$	$-18,0%$	$-1132$	$-39,3%$	$-40,7%$
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej	5 5 5 9	52,5%	2615	90,9%	$-53,0%$ $-53,0%$
Zysk (strata) netto	5 5 5 9	52,5%	2615	90,9%

2.1.3. Wybrane wskaźniki finansowe

	Wyszczególnienie	j.m.	2015	2016
1.	Rentowność sprzedaży produktów, towarów i materiałów	$\frac{0}{0}$	36%	52%
	(wynik na sprzedaży / przychody ze sprzedaży)*100
2.	Rentowność kapitałów własnych (ROE) (wynik netto / przeciętny stan kapitałów własnych) $*100$	%	26%	10%
3.	Wskaźnik ogólnego zadłużenia	%	4%	6%
	(zobowiązania ogółem / aktywa ogółem) *100
4.	Wskaźnik płynności l		40%	18%
	(aktywa obrotowe /zobowiązania krótkoterminowe)

Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości $2.2.$

Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd Spółki, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego dokonaliśmy wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonych prac nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących systemu rachunkowości, które nie zostałyby usunięte, a które mogłyby mieć istotny wpływ na badane sprawozdanie finansowe i/lub nasze stwierdzenie w opinii dotyczące prawidłowości ksiąg rachunkowych zgodnie z ustawą o rachunkowości.

Celem naszego badania nie było wyrażenie opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości i nie wyrażamy opinii na jego temat.

Spółka przeprowadziła inwentaryzację składników aktywów i pasywów w zakresie i terminach określonych w art. 26 ustawy o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne ujeto i rozliczono w ksiegach badanego okresu.

11PPU.O

Agnieszka Pawlik Biegły rewident nr 11236

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa Oddział Wrocław

Wrocław, dnia 2 maja 2017 roku