CEZ A.S. — Interim / Quarterly Report 2025

Aug 7, 2025

ČEZ, a. s.

INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ VÝKAZY

ZPRACOVANÉ V SOULADU S ÚČETNÍMI STANDARDY IFRS VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ K 30. 6. 2025

ČEZ, a. s. ROZVAHA K 30. 6. 2025

	K 30. 6. 2025	K 31. 12. 2024
AKTIVA:
Dlouhodobý hmotný majetek, brutto	565 897	562 571
Oprávky a opravné položky	-344 106	-330 620
Dlouhodobý hmotný majetek, netto	221 791	231 951
Jaderné palivo	18 835	20 574
Nedokončené hmotné investic	24 450	19 684
Dlouhodobý hmotný majetek, jaderné palivo
a investice celkem	265 076	272 209
Finanční aktiva s omezeným disponováním	22 074	20 049
Ostatní dlouhodobá finanční aktiva	198 209	195 499
Dlouhodobý nehmotný majetek	2 050	1 969
Investiční nemovitý majetek	436	440
Odložená daňová pohledávka	870	-
Ostatní stálá aktiva celkem	223 639	217 957
Stálá aktiva celkem	488 715	490 166
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty	63 906	32 868
Obchodní a jiné pohledávky	41 616	56 047
Pohledávka z titulu daně z příjmů	2	-
Zásoby materiálu	14 259	11 853
Zásoby fosilních paliv	356	1 180
Emisní povolenky	1 952	24 532
Deriváty a ostatní krátkodobá finanční aktiva	66 598	59 780
Ostatní oběžná aktiva	12 140	14 859
Aktiva klasifikovaná jako držená k prodeji	-	1 356
Oběžná aktiva celkem	200 829	202 475
Aktiva celkem	689 544	692 641

ČEZ, a. s. ROZVAHA K 30. 6. 2025

pokračování

	K 30. 6. 2025	K 31. 12. 2024
PASIVA:
Základní kapitál Vlastní akcie Nerozdělené zisky a kapitálové fondy	53 799 -1 334 104 987	53 799 -1 334 113 335
Vlastní kapitál celkem	157 452	165 800
Dlouhodobé dluhy bez krátkodobé části Rezervy Ostatní dlouhodobé finanční závazky Odložený daňový závazek	163 660 163 777 5 792 -	148 667 159 707 7 982 18 582
Dlouhodobé závazky celkem	333 229	334 938
Krátkodobé úvěry Krátkodobá část dlouhodobých dluhů Obchodní závazky Závazek z titulu daně z příjmů Rezervy Deriváty a ostatní krátkodobé finanční závazky Ostatní krátkodobé závazky	18 879 4 169 23 526 11 795 15 914 123 590 990	2 199 24 173 30 723 852 26 349 106 649 958
Krátkodobé závazky celkem	198 863	191 903
Pasiva celkem	689 544	692 641

ČEZ, a. s. VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY K 30. 6. 2025

	1-6/2025	1-6/2024	4-6/2025	4-6/2024
Tržby z prodeje elektřiny, tepla a plynu	86 746	89 465	36 287	38 194
Tržby z prodeje služeb a ostatní tržby	3 903	4 256	1 880	2 221
Ostatní provozní výnosy	683	434	377	196
Provozní výnosy celkem	91 332	94 155	38 544	40 611
Zisky a ztráty z derivátových obchodů
s komoditami	3 152	3 462	1 234	2 013
Nákup elektřiny, plynu a ostatních energií	-18 789	-19 174	-6 677	-7 193
Palivo a emisní povolenky	-22 458	-18 234	-8 211	-7 759
Služby	-6 385	-6 116	-3 697	-3 529
Osobní náklady	-5 823	-5 348	-3 030	-2 825
Materiál	-1 362	-1 352	-693	-735
Aktivace a změna stavu zásob vlastní
činnosti	139	124	73	68
Odpisy	-14 000	-9 828	-6 836	-4 928
Opravné položky k dlouhodobému
hmotnému a nehmotnému majetku	-2	-4	-	-4
Opravné položky k obchodním a jiným
pohledávkám	16	11	-8	-
Ostatní provozní náklady	-1 098	-1 221	-631	-756
Zisk před zdaněním a ostatními náklady
a výnosy	24 722	36 475	10 068	14 963
Nákladové úroky z dluhů	-3 717	-4 177	-1 812	-1 966
Nákladové úroky z rezerv	-3 434	-3 516	-1 725	-1 758
Výnosové úroky	2 548	2 544	1 313	1 303
Opravné položky k finančním aktivům	-3	-6	-1	1
Ostatní finanční náklady	-878	-557	-396	-60
Ostatní finanční výnosy	12 275	9 743	12 204	9 155
Ostatní náklady a výnosy celkem	6 791	4 031	9 583	6 675
Zisk před zdaněním	31 513	40 506	19 651	21 638
Daň z příjmů	-15 360	-22 606	-5 953	-9 282
Zisk po zdanění	16 153	17 900	13 698	12 356

ČEZ, a. s. VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU K 30. 6. 2025

	1-6/2025	1-6/2024	4-6/2025	4-6/2024
Zisk po zdanění	16 153	17 900	13 698	12 356
Změna reálné hodnoty finančních nástrojů zajišťujících peněžní toky Odúčtování zajištění peněžních toků do výsledku	4 622	4 793	-4	-8 702
hospodaření	-7 103	-9 889	-4 376	-4 232
Změna reálné hodnoty dluhových nástrojů Odložená daň z příjmů související s ostatním	-121	-445	-38	-311
úplným výsledkem	3 331	3 825	3 547	8 158
Ostatní úplný výsledek po zdanění – položky, které mohou být v budoucnu přeúčtovány do
výsledku hospodaření nebo do aktiv	729	-1 716	-871	-5 087
Úplný výsledek po zdanění celkem	16 882	16 184	12 827	7 269

ČEZ, a. s. VÝKAZ ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU K 30. 6. 2025

	Základní kapitál	Vlastní akcie	Zajištění peněžních toků	Dluhové nástroje	Kapitálové nástroje a ostatní fondy	Nerozdělené zisky	Vlastní kapitál celkem
Stav k 1. 1. 2024	53 799	-1 334	8 478	301	-2 195	122 533	181 582
Zisk po zdanění Ostatní úplný výsledek	- -	- -	- -1 296	- -420	- -	17 900 -	17 900 -1 716
Úplný výsledek celkem	-	-	-1 296	-420	- -	17 900	16 184
Dividendy	-	-	-	-	-	-27 914	-27 914
Stav k 30. 6. 2024	53 799	-1 334	7 182	-119	-2 195	112 519	169 852
Stav k 1. 1. 2025	53 799	-1 334	337	-267	-1 242	114 507	165 800
Zisk po zdanění Ostatní úplný výsledek	- -	- -	- 824	- -95	- -	16 153 -	16 153 729
Úplný výsledek celkem	-	-	824	-95	- -	16 153	16 882
Dividendy Převod přecenění kapitálových nástrojů	-	-	-	-	-	-25 230	-25 230
při prodeji Stav k 30. 6. 2025	- 53 799	- -1 334	- 1 161	- -362	1 375 133	-1 375 104 055	- 157 452

ČEZ, a. s. VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH K 30. 6. 2025

V mil. Kč

	1-6/2025	1-6/2024*
PROVOZNÍ ČINNOST:
Zisk před zdaněním	31 513	40 506
Úpravy zisku před zdaněním na peněžní prostředky vytvořené provozní činností:
Odpisy	14 000	9 828
Amortizace jaderného paliva	2 026	1 763
Zisky a ztráty z prodeje stálých aktiv	-153	7
Zisk / ztráta z kurzových rozdílů	567	-967
Nákladové a výnosové úroky, přijaté dividendy	-10 947	-7 071
Změna stavu rezerv	-8 219	-4 208
Opravné položky k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému
majetku	2	4
Ostatní nepeněžní náklady a výnosy	-7 252	-7 548
Změna stavu aktiv a pasiv:
Pohledávky a smluvní aktiva	16 798	37 372
Zásoby materiálu a fosilních paliv	-1 628	-1 485
Pohledávky a závazky z derivátů	-4 524	14 949
Ostatní aktiva	20 709	18 923
Obchodní závazky	-5 798	-22 066
Ostatní závazky	33	-418
Peněžní prostředky z provozní činnosti	47 127	79 589
Zaplacená daň z příjmů	-20 539	-23 246
Placené úroky s výjimkou kapitalizovaných úroků	-4 449	-4 930
Přijaté úroky	2 296	2 305
Přijaté dividendy	1 301	313
Čistý peněžní tok z provozní činnosti	25 736	54 031
INVESTIČNÍ ČINNOST:
Pořízení dceřiných, přidružených a společných podniků Příjmy z prodeje dceřiných, přidružených a společných podniků	-4 327	-543
a vrácení původních vkladů	-	78
Nabytí stálých aktiv před odečtením dotací, včetně
kapitalizovaných úroků	-8 880	-9 660
Příjmy z dotací ke stálým aktivům	192	456
Příjmy z prodeje stálých aktiv	1 439	102
Poskytnuté půjčky	-	-80
Splátky poskytnutých půjček	1 307	1 275
Změna stavu finančních aktiv s omezeným disponováním	-2 163	-1 876
Čistý peněžní tok z investiční činnosti	-12 432	-10 248

* Způsob prezentace výkazu byl ke konci roku 2024 změněn. Údaje za předchozí období byly upraveny tak, aby byly srovnatelné s údaji aktuálního období.

ČEZ, a. s. VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH K 30. 6. 2025

pokračování

	1-6/2025	1-6/2024*
FINANČNÍ ČINNOST:
Čerpání úvěrů a půjček	159 673	163 183
Splátky úvěrů a půjček	-143 233	-175 491
Splátky leasingů	-168	-149
Přírůstky ostatních dlouhodobých závazků	1	2
Úhrady ostatních dlouhodobých závazků	-994	-898
Změna stavu závazků / pohledávek ze skupinového cash
poolingu	3 095	-618
Zaplacené dividendy	-86	-195
Čistý peněžní tok z finanční činnosti	18 288	-14 166
Vliv kurzových rozdílů a opravných položek na výši peněžních
prostředků	-554	57
Čistý přírůstek peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů	31 038	29 674
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na počátku období	32 868	5 680
Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ke konci období	63 906	35 354

Dodatečné informace k výkazu o peněžních tocích:

Celkové zaplacené úroky	4 829	5 196

* Způsob prezentace výkazu byl ke konci roku 2024 změněn. Údaje za předchozí období byly upraveny tak, aby byly srovnatelné s údaji aktuálního období.