Interim / Quarterly Report • Jan 20, 2016
Interim / Quarterly Report
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| In T€ | 30.11.2015 | 30.11.2014 | Veränderungen |
|---|---|---|---|
| (soweit nicht anders vermerkt) | (6 Monate GJ 2015/2016) | (6 Monate GJ 2014/2015) | |
| Umsatzerlöse | 8.494 | 7.081 | +20,0% |
| Umsatz pro Mitarbeiter (FTE) | 61 | 51 | +19,6% |
| Investitionen | 287 | 278 | +3,2% |
| F&E Aufwendungen | 1.161 | 984 | +18,0% |
| EBITDA | 183 | -307 | T€ +490 |
| EBIT | -92 | -603 | T€ +511 |
| EBIT-Marge in % | -1,1 | -8,5 | +7,4% |
| Ergebnis vor Steuern | -189 | -687 | T€ +498 |
| Konzernergebnis | -128 | -425 | T€ +297 |
| Brutto-Cashflow | -189 | -453 | T€ +237 |
| Liquide Mittel | 248 | 132 | T€ +116 |
| Auftragsbestand | 5.819 | 5.327 | +9,2% |
| Bilanzsumme | 18.481 | 17.426 | +6,1% |
| Eigenkapital | 10.810 | 10.272 | +5,2% |
| Eigenkapitalquote (in %) | 58,5 | 59,0 | -0,5% |
| Ergebnis je Aktie (in €) | -0,02 | -0,06 | +0,04 |
| Brutto-Cashflow je Aktie (in €) | -0,03 | -0,07 | +0,04 |
14 Prognosebericht
16 Konzern-Zwischenabschluss zum 30. November 2015
Sehr geehrte Damen und Herren, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
CeoTronics konnte im ersten Geschäftshalbjahr 2015/2016 (1. Juni bis 30. November 2015) den Konzernumsatz von T€ 7.081 (Vorjahr) um 20,0% auf T€ 8.494 steigern. Positive Umsatzentwicklungen ergaben sich insbesondere in Spanien, der Schweiz, Österreich, Benelux sowie bei der CT-Video GmbH.
Das Konzernergebnis beträgt T€ -128 und verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr (T€ -425) um T€ 297.
Der konsolidierte Auftragsbestand zum 30. November 2015 erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 9,2% auf T€ 5.819. Der Auftragseingang der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2015/2016 belief sich auf T€ 7.813 (Vorjahr T€ 8.857).
Für das Geschäftsjahr 2015/2016 ist nach Abschluss der Sales-Budget-Revision (basierend u. a. auf dem Ist-Umsatz, dem Auftragsbestand sowie dem OrderForecast) aktuell von einem Konzernumsatz in Höhe von ca. € 18,1 Mio. (Vorjahr € 17,9 Mio.) und einem positiven Konzernergebnis auszugehen.
Seit vielen Jahren existiert europaweit ein erhöhter Investitionsnachholbedarf auf Seiten der staatlichen Sicherheits- und Ordnungskräfte. Dies betrifft einerseits die Erhöhung der Personalstärke und andererseits die bessere technische Ausrüstung der Einsatzkräfte bei der Polizei und dem Militär. Unser Leben, unsere Werte und unsere Demokratie werden nicht nur durch den islamistischen Terror bedroht, sondern auch von radikalen und/oder populistischen Rechten sowie der organisierten Kriminalität inklusive der No-Go-Areas. Als Folge dessen sollte bei den staatlichen Sicherheits- und Ordnungskräften die Bereitschaft und Fähigkeit, wieder mehr zu investieren, europaweit steigen. Voraussetzung dafür ist jedoch ein Umdenken der Politik, die die notwendigen zusätzlichen Finanzmittel kurzfristig zur Verfügung stellen muss.
Die Ausrüstung von Spezialeinheiten ist eine unserer größten Kernkompetenzen. Nicht nur die SEKs, sondern auch die verdeckt operierenden Einheiten sollen erweitert und ausgebaut werden – natürlich auch mit technischer Ausrüstung. Im Produktbereich "verdeckte Kommunikation" haben wir vor kurzem einzigartige Produkte auf den Markt gebracht. Die Veröffentlichung der Details verbietet sich von selbst. Auch für SEK-/ SWAT-Teams sowie andere Spezialeinheiten haben wir mit der intelligenten Funkgeräte-Bedientaste "CT-MultiPTT 2C/BT" ein Produkt entwickelt, welches für Impulse sorgen dürfte. Die CeoTronics AG und die Schuberth GmbH haben ihre Produkte für die Bereitschaftspolizeien aufeinander abgestimmt und ausschließlich diese Schutzhelm-/Headset-Kombination ist auch nach der Technischen Richtlinie der Polizei zertifiziert und zugelassen. Zudem arbeiten wir an der neuen Generation des digitalen Funkgerätes "CT-DECT", für die die Markteinführung im Sommer 2016 geplant ist.
Für das folgende Geschäftsjahr 2016/2017 erwarten wir die erfolgreiche Vermarktung der neu entwickelten CeoTronics-Produkte sowie der neu angebotenen Dienstleistungen und eine Erhöhung des Umsatzes mit dem Militär und der Verteidigungsindustrie. Im Inland rechnen wir insbesondere mit interessanten Aufträgen im Rahmen der BOS-Digitalfunkausschreibungen (Polizei und Feuerwehr) sowie im Zusammenhang mit den erhöhten Investitionen zur Stärkung der inneren Sicherheit. In den ausländischen Märkten gehen wir – über alle Kundengruppen verteilt – von insgesamt steigenden Umsätzen aus.
Wir wünschen Ihnen und der CeoTronics ein erfolgreiches Jahr 2016.
Rödermark, den 14. Januar 2016
Thomas H. Günther CEO, Vorstandssprecher
Günther Thoma COO
CeoTronics hat sich der High-End-Kommunikation unter erschwerten Bedingungen verschrieben und entwickelt, produziert und vertreibt Systeme für die Audio-, Video- und Data-Kommunikation. In diesem Nischenmarkt geht es vorwiegend um einwandfreie und klare Verständigung, insbesondere bei Lärm, Gefahr, beim Tragen von Schutzhelmen oder -kleidung, in explosionsgefährdeten Bereichen, bei verdecktem Einsatz sowie der professionellen Hands-Free-Kommunikation.
Die breite Produktpalette für die unterschiedlichsten Einsatzzwecke erfüllt höchste Anforderungen und umfasst neben den klassischen Headsets und anderen Hör-/Sprechsystemen – zum Anschluss an analoge und digitale Funkgeräte – vor allem komplette Systemlösungen. Zum Beispiel mobile oder fest installierte digitale Audio- und Video-Funknetze, die in Sekundenschnelle errichtet und auch mobil eingesetzt werden können. Auch die Dienstleistung "rund um Kommunikationszubehör und Funksysteme" entwickelt sich zu einem wichtigen Umsatzträger.
Zu den CeoTronics-Kunden gehören namhafte Unternehmen aus den Bereichen Industrie, Energiewirtschaft, Logistik, Dienstleistung, Sport, Fluglinien, Flughäfen, Ground-Handling-Serviceunternehmen sowie Feuerwehren, Katastrophenschutz und Rettungsdienste.
Eine besondere Stärke von CeoTronics ist die Entwicklung und Bereitstellung individueller Kommunikationslösungen für Landesund Bundespolizei, Zoll, Heer, Marine und Luftwaffe. Hier stehen verschiedene Systeme für verdeckte Ermittlungen, Beweissicherung mit voll- und teilverdeckten Hör-/Sprechsystemen und Miniatur-Funkkameras zur drahtlosen digitalen Übertragung von Videobildern zur Verfügung.
Nach wie vor besteht jedoch in vielen CeoTronics-Prioritätsmärkten der Bedarf, die über Jahre hinweg reduzierten Haushaltsbudgets der BOS (Behörden und Organisationen mit Sicherheitsaufgaben) wieder aufzustocken, d. h. den Investitionsnotwendigkeiten anzupassen. Zudem besteht bei vielen Industriebetrieben ein erhöhter Investitionsbedarf in Kommunikationssysteme zur Beschleunigung der Arbeitsprozesse und zur Verbesserung der Arbeitssicherheit.
Die weltweite Bedrohung durch den internationalen Terrorismus hält unverändert an. Demzufolge müssen auch die Spezialeinheiten der Polizei und des Militärs besser ausgerüstet werden, um den Anforderungen gerecht zu werden.
Die Bundesländer Berlin, Bremen, Niedersachsen, Hamburg, Schleswig-Holstein, Thüringen, Brandenburg, Sachsen, Sachsen-Anhalt und Baden-Württemberg haben sich in den zentralen Kommunikationszubehör-Ausschreibungen zur BOS-Digitalfunkumstellung für CeoTronics-Systeme entschieden. Diese Ausschreibungen berücksichtigen teilweise den Bedarf für Feuerwehr und Polizei und teilweise nur den Bedarf für polizeiliche Spezialkräfte. In anderen Bundesländern werden CeoTronics-Produkte über Funkhändler zur Digitalfunkumstellung bereitgestellt. Weitere Bundesländer werden mit der Beschaffung von anspruchsvollem Audio-Zubehör bis spätestens 2016/2017 beginnen.
CeoTronics wird auch zukünftig von der Umstellung von Analogauf Digitalfunk profitieren; in Deutschland und in Nordeuropa mit Headsets und Systemen für die Polizei, Feuerwehr und Industrie.
Die Markteinführung der neuen Digital-Funkgerätegeneration in den Ländern, in denen bereits auf den Digitalfunk umgestellt wurde, wird für weitere Umsatzpotenziale sorgen. Voraussetzung ist jedoch, dass sich die dortige Investitionsbereitschaft wieder deutlich verbessert.
CeoTronics hat seit 1999 bereits über 132.000 Kommunikationssysteme zum Anschluss an die digitalen Tetra-/Tetrapol-Funkgeräte produziert und ausgeliefert. Dieses Erfahrungspotenzial in der Kommunikationszubehör-Anpassung an Digitalfunkgeräte ist ein großer Wettbewerbsvorteil.
Die wesentlichen Posten der Ertragslage ergeben sich wie folgt:
| 1. Juni 2015 – 30. November 2015 | 1. Juni 2014 – 30. November 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| T€ | % | T€ | % | |
| Umsatzerlöse | 8.494 | 100,0 | 7.081 | 100,0 |
| Herstellungskosten | -4.475 | -52,7 | -4.068 | -57,4 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 4.019 | 47,3 | 3.013 | 42,6 |
| Vertriebskosten | -2.266 | -26,7 | -2.228 | -31,5 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | -769 | -9,0 | -679 | -9,6 |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | -1.161 | -13,7 | -984 | -13,9 |
| Sonstige Erträge und Aufwendungen | 85 | 1,0 | 275 | 3,9 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | -92 | -1,1 | -603 | -8,5 |
| Zinserträge und -aufwendungen | -97 | -1,1 | -84 | -1,2 |
| Ergebnis vor Steuern | -189 | -2,2 | -687 | -9,7 |
| Steuern vom Einkommen und Ertrag | 61 | 0,7 | 262 | 3,7 |
| Konzernergebnis | -128 | -1,5 | -425 | -6,0 |
Der Umsatz in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2015/2016 (1. Juni bis 30. November 2015) belief sich auf T€ 8.494 und liegt somit um T€ 1.413 (+20,0%) über dem Umsatz des Vorjahres (T€ 7.081).
Deutlich positive Umsatzentwicklungen gegenüber dem Vorjahr ergaben sich insbesondere in Spanien, der Schweiz, Österreich, Benelux sowie bei der CT-Video GmbH.
Der Inlands-Umsatzanteil verringerte sich in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2015/2016 auf 58,5% (Vorjahr 63,0%), der Auslands-Umsatzanteil erhöhte sich entsprechend auf 41,5% (Vorjahr 37,0%).
Der konsolidierte Auftragsbestand zum 30. November 2015 konnte im Vergleich zum Vorjahr um 9,2% auf T€ 5.819 gesteigert werden. Der Auftragseingang der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2015/2016 belief sich auf T€ 7.813.
Das erste Halbjahr 2015/2016 wurde mit einem EBITDA von T€ 183 (Vorjahr T€ -307), einem EBIT von T€ -92 (Vorjahr T€ -603), einem Ergebnis vor Steuern von T€ -189 (Vorjahr T€ -687) sowie einem Konzernergebnis von T€ -128 (Vorjahr T€ -425) abgeschlossen. Es ergab sich ein Ergebnis pro Aktie von € -0,02 (Vorjahr € -0,06). Das Konzernergebnis wurde durch Wechselkurseffekte von T€ 115 (Vorjahr T€ 244) positiv beeinflusst.
Aufgrund einer veränderten Auftragsstruktur sowie der Reduzierung des Fixkostenanteils sind die Herstellungskosten bezogen auf den Umsatz gegenüber dem Vorjahr deutlich von 57,4% um 4,7% auf 52,7% zurückgegangen. Die Aufwendungen im Bereich Operations (ohne Materialkosten) konnten gegenüber dem Vorjahr von T€ 1.546 um T€ 106 auf T€ 1.440 reduziert werden. Aufgrund des höheren Umsatzes im laufenden Geschäftsjahr ist der Anteil am Umsatz signifikant auf 17,0 % (Vorjahr 21,8 %) gefallen.
Der Anteil der Aufwendungen im Bereich Marketing und Vertrieb am Umsatz belief sich in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2015/2016 auf 26,7% (Vorjahr 31,5%). Der absolute Aufwand erhöhte sich gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum von T€ 2.228 um T€ 38 auf T€ 2.266.
Die Kosten im Bereich der Allgemeinen Verwaltung erhöhten sich von T€ 679 um T€ 90 auf nunmehr T€ 769. Aufgrund des gestiegenen Umsatzes reduzierte sich der Anteil am Umsatz dennoch von 9,6% um 0,5% auf 9,1%.
Die Kosten im Bereich Forschung und Entwicklung stiegen gegenüber dem Vorjahr deutlich um T€ 177 bzw. 18,0% auf T€ 1.161. Für den Anstieg sind insbesondere Fremdleistungen (Zeitarbeitskräfte) verantwortlich. Der F&E-Kostenanteil reduzierte sich geringfügig von 13,9% auf 13,7%.
Der Konzern-Personalbestand (inkl. Auszubildende) per 30. November 2015 lag mit 147 um insgesamt 4 Mitarbeiter unter dem Niveau des Vorjahres (151 Mitarbeiter). Nach Vollzeitäquivalenten (FTE) ergab sich unverändert ein Wert von 139.
Der Personalbestand an den beiden deutschen Standorten Rödermark und Lutherstadt-Eisleben reduzierte sich von 142 um 1 auf nunmehr 141 Mitarbeiter (nach FTE 133).
Die zusammengefasste Kapitalflussrechnung verdeutlicht die finanzielle Entwicklung der CeoTronics im ersten Geschäftshalbjahr 2015/2016:
| in T€ | 1. Juni 2015 – 30. November 2015 |
1. Juni 2014 – 30. November 2014 |
|---|---|---|
| Cashflow aus betrieb licher Tätigkeit |
858 | -744 |
| Cashflow aus Investi tionstätigkeit |
-277 | -278 |
| Cashflow aus Finan zierungstätigkeit |
-723 | 884 |
| Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel |
-142 | -138 |
| Wechselkursbeding te Veränderung der liquiden Mittel |
1 | 8 |
| Liquide Mittel am Periodenanfang |
389 | 262 |
| Liquide Mittel am Periodenende |
248 | 132 |
Die liquiden Mittel lagen mit T€ 248 um T€ 116 über dem Vorjahreswert von T€ 132.
Der Brutto-Cashflow verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr und betrug im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2015/2016 T€ -189 (Vorjahr T€ -453). Dies korrespondiert mit der laufenden Geschäftsentwicklung.
CT-ClipCom Digital: das Kommunikationssystem für den professionellen Einsatz von staatlichen Sicherheits- und Ordnungskräften.
Die wesentlichen Posten der Vermögenslage ergeben sich wie folgt:
| 30. November 2015 | Halbjahresabschluss | Jahresabschluss 31. Mai 2015 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| T€ | % | T€ | % | ||
| Aktiva Kurzfristige Vermögenswerte |
|||||
| Liquide Mittel | 248 | 1,3 | 389 | 1,9 | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leis tungen |
3.063 | 16,6 | 4.636 | 23,3 | |
| Vorräte | 6.733 | 36,4 | 6.445 | 32,4 | |
| Forderungen aus Ertragsteuern | 14 | 0,1 | 84 | 0,4 | |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 328 | 1,8 | 316 | 1,6 | |
| 10.386 | 56,2 | 11.870 | 59,6 | ||
| Langfristige Vermögenswerte | |||||
| Geschäfts- oder Firmenwert | 452 | 2,5 | 449 | 2,3 | |
| Immaterielle Vermögenswerte | 1.410 | 7,6 | 1.404 | 7,0 | |
| Sachanlagen | 5.582 | 30,2 | 5.616 | 28,2 | |
| Latente Steueransprüche | 651 | 3,5 | 577 | 2,9 | |
| 8.095 | 43,8 | 8.046 | 40,4 | ||
| Summe Aktiva | 18.481 | 100,0 | 19.916 | 100,0 |
| 30. November 2015 | Halbjahresabschluss | Jahresabschluss 31. Mai 2015 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| T€ | % | T€ | % | ||
| Passiva Kurzfristige Verbindlichkeiten |
|||||
| Finanzverbindlichkeiten | 4.352 | 23,5 | 3.645 | 18,3 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
868 | 4,7 | 713 | 3,6 | |
| Erhaltene Anzahlungen | 86 | 0,5 | 84 | 0,4 | |
| Rückstellungen | 508 | 2,7 | 871 | 4,4 | |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 66 | 0,4 | 70 | 0,4 | |
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 319 | 1,7 | 585 | 2,9 | |
| 6.199 | 33,5 | 5.968 | 30,0 | ||
| Langfristige Verbindlichkeiten | |||||
| Finanzverbindlichkeiten | 1.388 | 7,5 | 2.818 | 14,2 | |
| Latente Steuerverbindlichkeiten | 84 | 0,5 | 84 | 0,4 | |
| 1.472 | 8,0 | 2.902 | 14,6 | ||
| Eigenkapital | |||||
| Gezeichnetes Kapital | 6.600 | 35,7 | 6.600 | 33,1 | |
| Kapitalrücklage | 3.103 | 16,8 | 3.103 | 15,6 | |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | -435 | -2,4 | -327 | -1,7 | |
| Noch nicht verwendetes Ergebnis | 1.542 | 8,4 | 1.670 | 8,4 | |
| 10.810 | 58,5 | 11.046 | 55,4 | ||
| Summe Passiva | 18.481 | 100,0 | 19.916 | 100,0 |
Die Investitionen in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2015/2016 beliefen sich auf insgesamt T€ 287 (Vorjahr T€ 278). Die Abschreibungen lagen mit T€ 275 um T€ 21 unter dem Vorjahreswert von T€ 296.
Das Eigenkapital des Konzerns erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr von T€ 10.272 um T€ 538 auf T€ 10.810. Die Eigenkapitalquote zum 30. November 2015 reduzierte sich allerdings aufgrund der gestiegenen Bilanzsumme geringfügig von 59,0% um 0,5% auf 58,5%.
Aufgrund der im Vergleich zum Vorjahr deutlich positiveren Geschäftsentwicklung haben sich im ersten Geschäftshalbjahr 2015/2016 nahezu alle wesentlichen Komponenten der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage entsprechend verbessert. Die Liquidität war zu jedem Zeitpunkt gesichert. Der Konzern verfügt nach wie vor über eine sehr gute Eigenkapitalausstattung und hat die Basis geschaffen, um auch in Zukunft entschlossen und erfolgreich agieren zu können.
Im Verlauf der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2015/2016 waren die bedeutenden Aktienindizes in Deutschland von einer uneinheitlichen Entwicklung geprägt. Während der TecDax um 8,1% stieg, verlor der DAX 0,3%. Der Entry Standard blieb unverändert.
Die CeoTronics-Aktie startete in das Geschäftsjahr 2015/2016 mit einem Kurs von € 1,07 und pendelte zunächst zwischen € 1,00 und € 1,25, ehe sie ab dem 16. November 2015 innerhalb von nur 14 Tagen um 62,6% auf € 1,87 (30. November 2015) und somit auf ein 4-Jahres-Hoch stieg. Für das erste Geschäftshalbjahr 2015/2016 ergibt sich eine Steigerung von insgesamt 74,6%.
Quelle: DZ Bank
Hinsichtlich der für den CeoTronics-Konzern wesentlichen Risikofelder und Einzelrisiken wird auf den Geschäftsbericht des Jahres 2014/2015 verwiesen. Dabei werden die einzelnen Risiken beschrieben und die Maßnahmen zur Risikovermeidung genannt.
Im Folgenden wird lediglich auf die bestandsgefährdenden Risiken detailliert eingegangen:
Die Verwendung der CeoTronics-Produkte erfolgt meist in sensiblen Einsatzbereichen und unter äußerst schwierigen Bedingungen. Viele Produkte werden in explosionsgefährdeten Bereichen eingesetzt. Dies kann dazu führen, dass durch CeoTronics-Produkte verursachte Schäden Schadenersatzansprüche in Millionenhöhe an CeoTronics nach sich ziehen können. Dies könnte den Fortbestand der CeoTronics gefährden.
Um nicht mit Forderungen im Rahmen der Produkthaftung konfrontiert zu werden, hat CeoTronics ein Qualitätsmanagementsystem installiert und eine 100%ige Stückprüfung aller eigengefertigten Produkte vorgeschrieben. Da einige Produkte auch in explosionsgefährdeten Bereichen eingesetzt werden, wird die Produktion und Reparatur derartiger Produkte einer Doppelprüfung unterzogen. Explosionsgeschützte Produkte werden ausschließlich in Deutschland hergestellt und repariert. Zusätzlich hat CeoTronics eine umfangreiche Produkthaftpflichtversicherung abgeschlossen. Aufgrund der getroffenen Maßnahmen ist die Bestandsgefährdung unwahrscheinlich.
Aufgrund der bei CeoTronics getroffenen Maßnahmen sind aus heutiger Sicht keine Risiken zu erkennen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden oder die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage nachhaltig negativ beeinträchtigen.
CeoTronics geht für das zweite Halbjahr des Geschäftsjahres 2015/2016 von einer unveränderten Konjunkturlage und für das Geschäftsjahr 2016/2017 von einer Steigerung der Investitionstätigkeit der öffentlichen Auftraggeber aus.
In den meisten europäischen CeoTronics-Prioritätsmärkten (einschließlich Deutschland) sollte sich die Konjunktur leicht und in Spanien deutlich positiv entwickeln. Die USA wird ihren Wachstumspfad in 2015/2016 voraussichtlich unvermindert fortsetzen. Infolgedessen geht CeoTronics von erhöhten Ausgaben in die innere und äußere Sicherheit aus.
In Hessen sollte eine größere Ausschreibung für polizeiliches Audiozubehör im Laufe des Kalenderjahr 2016 veröffentlicht bzw. beauftragt werden. In Schleswig-Holstein wird die Vergabeentscheidung bezüglich einer größeren Digitalfunkausschreibung (Audiozubehör für Polizei-Funkgeräte) aus dem Herbst 2015 voraussichtlich erst Anfang 2016 getroffen werden können. In Niedersachsen, Bayern und Thüringen werden die Feuerwehren in 2016 dezentral und verstärkt in Audiozubehör investieren. In Baden-Württemberg werden die Feuerwehren womöglich erst ab 2017auf den Digitalfunk umstellen können. Die Audiozubehör-Beschaffungen im Rahmen der BOS-Digitalfunkumstellung in Nordrhein-Westfalen werden voraussichtlich in 2016 beginnen.
Die Markteinführung der neuern Tetra-/Tetrapol-Funkgerätegeneration in den Ländern, in denen bereits vor Jahren auf den Digitalfunk umgestellt wurde, wird, sofern sich die Investitionsfähigkeit der öffentlichen Auftraggeber verbessert, für weitere Umsatzpotenziale sorgen.
Die Bundeswehr soll zukünftig neue Aufgaben im Rahmen der Nato und im Kampf gegen den IS übernehmen. Zudem soll sie technisch aufgerüstet und modernisiert werden, um als Arbeitgeber attraktiver zu sein und ihren Aufgaben gerecht werden zu können. Auch in Folge dessen müssten die Budgets für die äußere Sicherheit erhöht werden.
Im Kalenderjahr 2014 wurde die Geschäftsentwicklung der CeoTronics durch äußere Einflüsse stark negativ beeinträchtigt. Zudem musste CeoTronics seit mehreren Jahren immer kürzere Wachstums- und Krisen-Intervalle sowie in den Prioritätsmärkten inhomogene Entwicklungen der Rahmenbedingungen verkraften. Auf diese Entwicklung hat CeoTronics mit umfangreichen Kosteneinsparungen und -optimierungen sowie Effizienzsteigerungen reagiert. Zudem werden vermehrt neue Produkte und Dienstleistungen sowie intelligente Kooperationen für positive Impulse hinsichtlich der Umsatzentwicklung sorgen.
Die verbesserten Konzern-Kennzahlen des Geschäftsjahres 2014/2015 zeigen, dass CeoTronics den Turnaround geschafft hat. Für das Geschäftsjahr 2015/2016 hat sich CeoTronics zum Ziel gesetzt, die positive Geschäftsentwicklung zu bestätigen.
Die erhöhte Bedrohungslage durch den internationalen Terrorismus könnte dazu führen, dass staatliche Sicherheits- und Ordnungskräfte kurzfristig zusätzliche Investitionen tätigen.
Die CT-Video-Systeme werden weiterhin eine bedeutende Rolle bei der Kriminalitäts- und Terrorismus-Bekämpfung einnehmen. Die behördlichen Investitionen zur Überwachung von gerade auch temporär gefährdeten Bereichen und für die Video-Beweissicherung sowie die neuen Produktinnovationen der CT-Video GmbH begründen diese Annahme.
Falls CeoTronics an den Digitalfunkumstellungen der BOS, Feuerwehren und der Industrie nicht im gewünschten Ausmaß partizipieren sollte oder Losabrufe verspätet eingehen und falls diverse Projekte der Bundeswehr nicht rechtzeitig abgeschlossen werden können, so kann der Umsatz und das Ergebnis der CeoTronics negativ beeinflusst werden.
Wettbewerber, Funkgerätehersteller und Funkhändler versuchen verstärkt, u. a. mit Billigwaren aus Asien, in die CeoTronics-Prioritätsmärkte einzudringen, um Ausschreibungen, z. B. im Rahmen der Digitalfunkumstellung, zu gewinnen. CeoTronics wird das Premium-Segment nicht verlassen und weiterhin versuchen, durch herausragende Qualität und Leistung die Preisakzeptanz und Wertschätzung für die ausschließlich in Deutschland gefertigten Produkte und Systeme hochzuhalten. Trotzdem wird CeoTronics in speziellen Wettbewerbssituationen – insbesondere wenn Kunden dem günstigsten Einstiegspreis die größte Bedeutung zumessen – günstigere Standardprodukte und Komponenten zulasten des European Content anbieten und/oder Margenverluste hinnehmen müssen. In den letzten Jahren hat der Wettbewerbsdruck enorm zugenommen. Nicht nur hinsichtlich der Anzahl der Wettbewerber, sondern auch in Bezug auf die betroffenen Produktgruppen der CeoTronics sowie in Bezug auf die Lieferzeiten. CeoTronics versucht mit innovativen Produktentwicklungen, neuen Dienstleistungen und mit einem flexibilisierten Standard-Produktportfolio, welches schnell ab Lager lieferbar ist, dagegen zu halten.
Ein erneuter Rückfall in eine Rezession oder eine Verzögerung der Konjunkturbelebung in den ausländischen Prioritätsmärkten der CeoTronics kann die Konzernentwicklung negativ beeinflussen.
Der zum Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres auf das verhältnismäßig niedrige Vorjahresniveau bezogene deutliche Umsatzanstieg von 20,0% kann über das komplette Geschäftsjahr 2015/2016 nicht gehalten werden. So ist aktuell von einem Konzernumsatz in Höhe von ca. € 18,1 Mio. (Vorjahr € 17,9 Mio.) sowie einem positiven Konzernergebnis auszugehen. CeoTronics hält damit an dem im Geschäftsbericht 2014/2015 veröffentlichten Ausblick unverändert fest.
Das folgende Geschäftsjahr 2016/2017 sollte mit einem deutlicheren Umsatzanstieg sowie einem weiter verbesserten Konzernergebnis abgeschlossen werden können.
Rödermark, den 14. Januar 2016 CeoTronics AG
Thomas H. Günther
Günther Thoma COO
CEO, Vorstandssprecher
in T€ Halbjahresabschluss 30. November 2015 Jahresabschluss 31. Mai 2015 Kurzfristige Vermögenswerte Liquide Mittel 248 389 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 3.063 4.636 Vorräte 6.733 6.445 Forderungen aus Ertragssteuern 14 84 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 328 316 Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt 10.386 11.870 Langfristige Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwert 452 449 Immaterielle Vermögenswerte 1.410 1.404 Sachanlagen 5.582 5.616 Latente Steueransprüche 651 577 Langfristige Vermögenswerte, gesamt 8.095 8.046 Aktiva, gesamt 18.481 19.916
| in T€ | Halbjahresabschluss 30. November 2015 |
Jahresabschluss 31. Mai 2015 |
|---|---|---|
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | ||
| Finanzverbindlichkeiten | 4.352 | 3.645 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 868 | 713 |
| Erhaltene Anzahlungen | 86 | 84 |
| Rückstellungen | 508 | 871 |
| Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern | 66 | 70 |
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 319 | 585 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten, gesamt | 6.199 | 5.968 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | ||
| Finanzverbindlichkeiten | 1.388 | 2.818 |
| Latente Steuerverbindlichkeiten | 84 | 84 |
| Langfristige Verbindlichkeiten, gesamt | 1.472 | 2.902 |
| Eigenkapital | ||
| Gezeichnetes Kapital | 6.600 | 6.600 |
| Kapitalrücklage | 3.103 | 3.103 |
| Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis | -435 | -327 |
| Noch nicht verwendetes Ergebnis | 1.542 | 1.670 |
| Eigenkapital, gesamt (ausschließlich den Aktionären der CeoTronics AG zuzurechnen) |
10.810 | 11.046 |
| Passiva, gesamt | 18.481 | 19.916 |
| in T€ | 1. Juni 2015- 30. November 2015 |
1. Juni 2014- 30. November 2014 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 8.494 | 7.081 |
| Herstellungskosten | -4.475 | -4.068 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 4.019 | 3.013 |
| Vertriebskosten | -2.266 | -2.228 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | -769 | -679 |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | -1.161 | -984 |
| Sonstige Erträge und Aufwendungen | 85 | 275 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | -92 | -603 |
| Zinserträge | 0 | 0 |
| Zinsaufwendungen | -97 | -84 |
| Ergebnis vor Steuern | -189 | -687 |
| Steuern vom Einkommen und Ertrag | 61 | 262 |
| Konzernergebnis | -128 | -425 |
| davon den Aktionären der CeoTronics AG zuzurechnen | -128 | -425 |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert) in € | -0,02 | -0,06 |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) in € | -0,02 | -0,06 |
| in T€ | 1. Juni 2015- 30. November 2015 |
1. Juni 2014- 30. November 2014 |
|---|---|---|
| Konzernergebnis | -128 | -425 |
| Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung | -108 | -220 |
| Konzern-Gesamtergebnis | -236 | -645 |
| davon den Aktionären der CeoTronics AG zuzurechnen | -236 | -645 |
| in T€ | 1. Juni 2015- 30. November 2015 |
1. Juni 2014- 30. November 2014 |
|---|---|---|
| EBIT | -92 | -603 |
| Zinszahlungen | -97 | -84 |
| erhaltene Zinsen | 0 | 0 |
| Erstragssteuern - Aufwand (-)/Ertrag (+) | 61 | 262 |
| Konzernergebnis | -128 | -425 |
| Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens | 275 | 296 |
| Veränderung der Rückstellungen | -363 | -324 |
| Gewinne (-)/Verluste (+) aus dem Abgang von Anlagevermögen | 27 | 0 |
| Brutto-Cashflow | -189 | -453 |
| Zu-/Abnahme Vorräte | -288 | -87 |
| Zu-/Abnahme Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1.573 | 364 |
| Zu-/Abnahme Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 155 | 19 |
| Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und Schulden, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind |
-12 | -101 |
| Sonstige nicht zahlungswirksame Aufwendungen (+) und Erträge (-) | -109 | -230 |
| Veränderung der Forderungen aus Ertragssteuern | 70 | 16 |
| Veränderung der enthaltenen Anzahlungen | 2 | 81 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern | -4 | 2 |
| Veränderung der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten | -266 | -93 |
| Veränderung der latenten Steueransprüche | -74 | -262 |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 858 | -744 |
| Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen | 10 | 0 |
| Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte | -209 | -182 |
| Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen | -78 | -96 |
| Auszahlunge für Investitionen in langfristige finanzielle Vermögenswerte |
0 | 0 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -277 | -278 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten | 124 | 1.126 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzverbindlichkeiten | -847 | -242 |
| Gezahlte Dividende an die Aktionäre der CeoTronics AG | 0 | 0 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -723 | 884 |
| Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel | -142 | -138 |
| Wechselkursbedingte Veränderung der liquiden Mittel | 1 | 8 |
| Liquide Mittel am Periodenanfang | 389 | 262 |
| Liquide Mittel am Periodenende | 248 | 132 |
| Den Aktionären der CeoTronics AG zurechenbarer Anteil des Eigenkapitals |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | Gezeichnetes Kapital |
Kapitalrücklage | Gewinnrücklagen gesetzliche |
Gewinnrücklagen sonstige |
Bilanzgewinn | Währungsum rechnung |
Summe |
| Stand zum 31. Mai 2014 | 6.600 | 3.160 | 16 | 0 | 1.089 | 52 | 10.917 |
| Gesamtergebnis | -425 | -220 | -645 | ||||
| Stand zum 30. November 2014 | 6.600 | 3.160 | 16 | 0 | 664 | -168 | 10.272 |
| Stand zum 31. Mai 2015 | 6.600 | 3.103 | 16 | 0 | 1.654 | -327 | 11.046 |
| Gesamtergebnis | -128 | -108 | -236 | ||||
| Stand zum 30. November 2015 | 6.600 | 3.103 | 16 | 0 | 1.526 | -435 | 10.810 |
Zum 30. November 2015 betrug die Eigenkapitalquote des CeoTronics-Konzerns 58,5% (Vorjahr 59,0%).
Änderungen wesentlicher Natur im Bereich des Eigenkapitals haben sich gegenüber dem letzten Jahresabschluss nicht ergeben.
Der ungeprüfte Konzern-Zwischenabschluss der CeoTronics AG zum 30. November 2015 wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Die vorliegende Berichterstattung steht in Übereinstimmung mit IAS 34 Interim Financial Reporting (Zwischenberichterstattung).
Die Erstellung des Konzern-Zwischenabschlusses erfolgte unter Anwendung der für den konsolidierten Jahresabschluss zum 31. Mai 2015 geltenden Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätzen. Weiterführende Angaben können dem Geschäftsbericht des Jahres 2014/2015 entnommen werden.
In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2015/2016 wurden keine Veränderungen im Konsolidierungskreis vorgenommen.
Der Konsolidierungskreis besteht aus folgenden Gesellschaften:
Tochtergesellschaften, an denen die Muttergesellschaft unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Anteile und damit der Stimmrechte hält, werden entsprechend den Grundsätzen der Kapitalkonsolidierung nach IFRS konsolidiert.
Das Vertriebsbüro in der Schweiz wurde zum 30. September 2015 wie geplant geschlossen. Die Schweizer Endkunden und Vertriebspartner werden bereits seit dem 1. Juni 2015 durch die CeoTronics AG sowie den bisherigen Schweizer Area Sales Manager betreut.
Die Segmentberichterstattung ist an der internen Organisations- und Berichtsstruktur ausgerichtet und erfolgt nach regionalen Gesichtspunkten (Management Approach). Die Bildung der Segmente erfolgt nach Ursprungsländern, d. h. dem Sitz der jeweiligen operativen Gesellschaft:
Die Verrechnungspreise zwischen den Segmenten werden mithilfe der Wiederverkaufspreismethode ermittelt. Den Ausgangspunkt der Wiederverkaufspreismethode bildet der Wiederverkaufspreis, zu dem die ausländischen Tochtergesellschaften die von der CeoTronics AG (Deutschland) erworbenen Produkte am Markt veräußern.
| Deutschland | Resteuropa | Übrige Welt | Konsolidierung | Konzern | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | 1. HJ 2015/ 2016 |
1. HJ 2014/ 2015 |
1. HJ 2015/ 2016 |
1. HJ 2014/ 2015 |
1. HJ 2015/ 2016 |
1. HJ 2014/ 2015 |
1. HJ 2015/ 2016 |
1. HJ 2014/ 2015 |
1. HJ 2015/ 2016 |
1. HJ 2014/ 2015 |
| Umsatz | ||||||||||
| Externe Kunden | 7.190 | 5.780 | 875 | 690 | 429 | 611 | 0 | 0 | 8.494 | 7.081 |
| Zwischen Segmenten |
1.057 | 952 | 4 | 5 | 19 | 6 | -1.080 | -963 | 0 | 0 |
| Segmentumsätze | 8.247 | 6.732 | 879 | 695 | 448 | 617 | -1.080 | -963 | 8.494 | 7.081 |
| davon Großkunden | 892 | 1.365 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 892 | 1.365 |
| Herstellkosten | 4.619 | 4.202 | 652 | 517 | 217 | 298 | -1.013 | -949 | 4.475 | 4.068 |
| Vertriebskosten | 2.064 | 1.893 | 148 | 211 | 183 | 195 | -129 | -71 | 2.266 | 2.228 |
| Verwaltungskosten | 679 | 589 | 53 | 54 | 37 | 36 | 0 | 0 | 769 | 679 |
| F&E-Kosten | 1.161 | 984 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.161 | 984 |
| EBIT/ Segmentergebnis |
-311 | -930 | 29 | -86 | 5 | 114 | 185 | 299 | -92 | -603 |
| Zinsergebnis | -97 | -84 | ||||||||
| Steueraufwand | 61 | 262 | ||||||||
| Jahresergebnis | -128 | -425 | ||||||||
| Segmentvermögen | 19.076 | 18.394 | 1.071 | 861 | 581 | 510 | -2.247 | -2.339 | 18.481 | 17.426 |
| Segmentschulden | 7.562 | 7.565 | 759 | 775 | 2.681 | 2.969 | -3.414 | -4.239 | 7.588 | 7.070 |
| Langfristige Vermögenswerte |
8.179 | 7.867 | 4 | 41 | 42 | 53 | -781 | -418 | 7.444 | 7.543 |
| Investitionen | 255 | 277 | 32 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 287 | 278 |
| Abschreibung | 392 | 276 | 3 | 12 | 10 | 8 | -130 | 0 | 275 | 296 |
Nachfolgend sind ergänzende Informationen zu den Umsatzerlösen auf Unternehmensebene dargestellt:
| in T€ | 1. HJ 2015/2016 |
1. HJ 2014/2015 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse nach Produkten | |||||||
| Audio | 6.447 | 5.198 | |||||
| Video | 1.377 | 1.071 | |||||
| Dienstleistungen | 670 | 812 | |||||
| Gesamtumsatz | 8.494 | 7.081 | |||||
| Umsatzerlöse nach Land der Kunden | |||||||
| Deutschland | 4.967 | 4.459 | |||||
| Resteuropa | 2.879 | 1.978 | |||||
| Übrige Welt | 648 | 644 | |||||
| Umsatzerlöse gesamt | 8.494 | 7.081 |
Die Gesamtzahl der Aktien der CeoTronics AG betrug zum Stichtag 6.599.994 Stück.
In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2015/2016 hat es keine wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Personen gegeben.
"Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzern-Zwischenabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzern-Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind."
Rödermark, den 14. Januar 2016
CeoTronics AG Audio Video Data Communication
Thomas H. Günther CEO, Vorstandssprecher
Günther Thoma COO, Vorstand
| Ende des GJ 2015/2016 | 31. Mai 2016 |
|---|---|
| Vorabveröffentlichung des Umsatzes und des Auftragsbestandes nach Ablauf des GJ 2015/2016 |
KW 22/2016 |
| Geschäftsbericht 2015/2016 | Anfang September 2016 |
| Hauptversammlung 2016 | 4. November 2016 |
| Vorabveröffentlichung des Umsatzes und des Auftragsbestandes nach 6 Monaten des GJ 2016/2017 |
KW 48/2016 |
| Halbjahresfinanzbericht per 30. November 2016 |
Mitte Januar 2017 |
Alle Angaben ohne Gewähr – kurzfristige Änderungen vorbehalten.
Alle in diesem Halbjahresfinanzbericht erwähnten Marken- und Warenzeichen oder Produktnamen sind Eigentum ihrer jeweiligen Inhaber. Dies gilt insbesondere für Entry Standard als eingetragenes Warenzeichen und Eigentum der Deutschen Börse AG, Tetra als Marke der Tetra MoU Association Ltd. sowie Tetrapol als Marke der Airbus Defense & Space-Gruppe.
Dieser Halbjahresfinanzbericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Vorstandes der CeoTronics AG widerspiegeln. Die Aussagen wurden nach bestem Wissen getroffen und beruhen auf den derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen des Unternehmens. Deshalb unterliegen sie Risiken und Unsicherheitsfaktoren, die dazu führen können, dass die tatsächliche von der erwarteten Entwicklung abweicht. Die zukunftsgerichteten Aussagen haben nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Halbjahresfinanzberichts Gültigkeit und können nicht garantiert werden. Die CeoTronics AG übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Unberührt hiervon bleibt die Pflicht der Gesellschaft, ihrer gesetzlichen Informations- und Berichtspflicht nachzukommen.
Audio • Video • Data Communication Adam-Opel-Str. 6 63322 Rödermark (Deutschland) Tel.: +49 6074 8751-0 Fax: +49 6074 8751-720 E-Mail: [email protected] Web: www.ceotronics.com
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