Quarterly Report • Nov 27, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Raport kwartalny za okres 01.01.2025 – 30.09.2025
| 1.A. Wybrane dane finansowe 4 | |
|---|---|
| B. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Centrum Medyczne ENEL-MED S.A. za okres od 1 | |
| stycznia 2025 r. do 30 września 2025 r 5 | |
| 2. POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO 23 | |
| 2.1. Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących Spółki w okresie od dnia 1 stycznia 2025 r. do dnia 30 | |
| września 2025 r 23 | |
| 2.2. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 25 |
|
| 2.3. Opis organizacji Grupy Kapitałowej 26 | |
| 2.4. Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej oraz wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji 27 |
|
| 2.5. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok 27 |
|
| 2.6. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio czy pośrednio przez podmioty zależne co | |
| najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki 27 |
|
| 2.7. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące 27 | |
| 2.8. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postepowania | |
| arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności 28 | |
| 2.9. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę zależną od niej jednej lub wielu transakcji | |
| z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe 28 | |
| 2.10. Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub jednostkę zależną od niej poręczeń kredytu lub pożyczki | |
| lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 28 | |
| 2.11. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, | |
| finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości | |
| realizacji zobowiązań przez Spółkę 28 | |
| 2.12. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki | |
| w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 28 | |
KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA CENTRUM MEDYCZNE ENEL-MED S.A. ZA OKRES 01.01.2025 – 30.09.2025
dane w tys. zł
| Wyszczególnienie | 01.01.2025 - 30.09.2025 | 01.01.2024 - 30.09.2024 |
|---|---|---|
| PLN | EUR | PLN | EUR | |
|---|---|---|---|---|
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | ||||
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
628 632 | 148 385 | 543 636 | 126 362 |
| Koszt własny sprzedaży | 569 656 | 134 464 | 500 619 | 116 364 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 19 825 | 4 680 | 23 357 | 5 429 |
| Zysk (strata) brutto | 12 977 | 3 063 | 18 735 | 4 355 |
| Zysk (strata) netto | 10 802 | 2 550 | 15 008 | 3 488 |
| Liczba udziałów/akcji w sztukach | 28 280 279 | 28 280 279 | 28 280 279 | 28 280 279 |
| Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) | 0,38 | 0,09 | 0,53 | 0,12 |
30.09.2025 31.12.2024
| BILANS | ||||
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 503 072 | 117 838 | 451 015 | 105 550 |
| Aktywa obrotowe | 88 760 | 20 791 | 85 959 | 20 117 |
| Kapitał własny | 183 596 | 43 005 | 172 737 | 40 425 |
| Zobowiązania długoterminowe | 257 291 | 60 267 | 233 630 | 54 676 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 150 945 | 35 357 | 130 606 | 30 566 |
| Wartość księgowa na akcję (zł/euro) | 6,49 | 1,52 | 6,11 | 1,43 |
| RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH |
||||
|---|---|---|---|---|
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
77 163 | 18 214 | 73 256 | 17 028 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
-49 583 | -11 704 | -29 365 | -6 826 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
-32 133 | -7 585 | -46 102 | -10 716 |
| Kurs EUR/PLN | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| - dla danych bilansowych | 4,2692 | 4,2791 | 4,2730 |
| - dla danych rachunku zysków i strat | 4,2365 | 4,3022 | 4,3042 |
Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.
Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Nazwa: Centrum Medyczne ENEL-MED S.A.
Forma prawna: Spółka Akcyjna
Siedziba: Warszawa, ul. Słomińskiego 19, lok. 524
Kraj rejestracji: Polska
Podstawowy przedmiot działalności:
Praktyka lekarska ogólna (86.21.Z)
Praktyka lekarska specjalistyczna (86.22.Z) - Działalność w zakresie fizjoterapii (86.95) - Praktyka lekarska dentystyczna (86.23.Z)
Działalność w zakresie pozostałej opieki zdrowotnej (86.99.D)
Organ prowadzący rejestr: Krajowy Rejestr Sądowy
Numer statystyczny REGON: 140802685
Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku dla śródrocznego skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz na 30 września 2024 roku dla śródrocznego skróconego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okresy: od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku, od 1 lipca 2024 roku do 30 września 2024 roku oraz od 1 lipca 2025 roku do 30 września 2025 roku dla skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów, od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku dla śródrocznego skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych.
Jacek Jakub Rozwadowski - Prezes Zarządu Bartosz Adam Rozwadowski - Członek Zarządu
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.
Imię i nazwisko Pełniona Funkcja Anna Maria Rozwadowska Przewodniczący Rady Nadzorczej
Anna Piszcz Członek Rady Nadzorczej Wojciech Pietrowski Członek Rady Nadzorczej Zbigniew Wojciech Okoński Członek Rady Nadzorczej Andrzej Henryk Sałasiński Członek Rady Nadzorczej Joanna Barbara Szymańska Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Robert Kaczmarczyk Członek Rady Nadzorczej
W skład Komitetu Audytu wchodzą następujące osoby:
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej ani Komitetu Audytu.
PKF Consult Sp. z o.o. Sp. k. ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa
Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu według stanu na dzień 30.09.2025 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:
| Akcjonariusze | Liczba akcji | Wartość akcji | Udział w kapitale zakładowym% |
Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Adam Stanisław Rozwadowski* | 6 274 415 | 6 274 | 22,2 | 6 274 415 | 22,2 |
| Anna Maria Rozwadowska* | 6 274 362 | 6 274 | 22,2 | 6 274 362 | 22,2 |
| Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"** |
4 931 844 | 4 932 | 17,4 | 4 931 844 | 17,4 |
| Generali Otwarty Fundusz Emerytalny** |
4 727 215 | 4 727 | 16,7 | 4 727 215 | 16,7 |
| Allianz Polska OFE** | 1 757 336 | 1 757 | 6,2 | 1 757 336 | 6,2 |
| Jacek Jakub Rozwadowski* | 1 050 096 | 1 050 | 3,7 | 1 050 096 | 3,7 |
| Bartosz Adam Rozwadowski* | 1 008 650 | 1 009 | 3,6 | 1 008 650 | 3,6 |
| Pozostali | 2 256 361 | 2 256 | 8,0 | 2 256 361 | 8,0 |
| Razem | 28 280 279 | 28 280 | 100 | 28 280 279 | 100 |
* pomiędzy Adamem Stanisławem Rozwadowskim, Anną Marią Rozwadowską, Jackiem Jakubem Rozwadowskim oraz Bartoszem Adamem Rozwadowskim istnieje domniemanie porozumienia dotyczącego nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki. Łącznie na dzień 30.09.2025 r. posiadali oni 14.607.523 akcji (ok. 51,65% kapitału zakładowego Spółki) upoważniających do oddania 14.607.523 głosów na WZA (ok. 51,65% głosów).
Spółki zależne według stanu na dzień 30.09.2025 r.:
Pro Care Sp. z o. o. w likwidacji
Spółki stowarzyszone według stanu na dzień 30.09.2025 r. :
Metson Sp. z o.o.
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 26 listopada 2025 roku do publikacji w dniu 27 listopada 2025 roku.
** Zgodnie z informacjami uzyskanymi w związku ze Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem Akcjonariuszy Centrum Medycznego ENEL-MED S.A. z dnia 12 czerwca 2025 r.
| za okres 01.01.2025 - 30.09.2025 |
za okres 01.01.2024 - 30.09.2024 |
za okres 01.07.2025 - 30.09.2025 |
za okres 01.07.2024 - 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | ||||
| Przychody ze sprzedaży | 628 632 | 543 636 | 215 210 | 184 399 |
| Koszt własny sprzedaży | 569 656 | 500 619 | 189 420 | 164 924 |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 58 976 | 43 017 | 25 790 | 19 475 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 3 697 | 5 982 | 1 533 | 5 046 |
| Koszty sprzedaży | 26 961 | 16 518 | 9 108 | 5 486 |
| Koszty ogólnego zarządu | 13 579 | 8 173 | 4 735 | 2 979 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 307 | 950 | 1 469 | 57 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 19 825 | 23 357 | 12 011 | 15 999 |
| Przychody finansowe | 476 | 3 408 | -1 144 | 1 738 |
| Koszty finansowe | 7 325 | 8 030 | 2 681 | 2 707 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 12 977 | 18 735 | 8 185 | 15 030 |
| Podatek dochodowy | 2 175 | 3 727 | 881 | 2 400 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | 10 802 | 15 008 | 7 304 | 12 629 |
| Zysk (strata) z działalności zaniechanej | ||||
| Zysk (strata) netto | 10 802 | 15 008 | 7 304 | 12 629 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) | 0,38 | 0,53 | 0,26 | 0,45 |
| Podstawowy za okres obrotowy | 0,38 | 0,53 | 0,26 | 0,45 |
| Rozwodniony za okres obrotowy | 0,38 | 0,53 | 0,26 | 0,45 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł) |
0,38 | 0,53 | 0,26 | 0,45 |
| Podstawowy za okres obrotowy | 0,38 | 0,53 | 0,26 | 0,45 |
| Rozwodniony za okres obrotowy | 0,38 | 0,53 | 0,26 | 0,45 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł) |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
| za okres 01.01.2025 - 30.09.2025 |
za okres 01.01.2024 - 30.09.2024 |
za okres 01.07.2025 - 30.09.2025 |
za okres 01.07.2024 - 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto | 10 802 | 15 008 | 7 304 | 12 629 |
| Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez całkowite dochody |
57 | 27 | 39 | 27 |
| Suma dochodów całkowitych | 10 859 | 15 008 | 7 304 | 12 656 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 503 072 | 451 015 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 186 565 | 160 101 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania* | 284 620 | 258 841 |
| Wartości niematerialne | 17 061 | 18 090 |
| Wartość firmy | 3 023 | 3 023 |
| Inwestycje w jednostkach podporządkowanych | 6 | 6 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 749 | 1 176 |
| Długoterminowe przedpłaty i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne | 10 048 | 9 778 |
| Aktywa obrotowe | 88 760 | 85 959 |
| Zapasy | 4 495 | 4 409 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe | 50 006 | 42 795 |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | 1 539 | 1 482 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 32 720 | 37 272 |
| AKTYWA RAZEM | 591 832 | 536 973 |
| PASYWA | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kapitał własny | 183 596 | 172 737 |
| Kapitał zakładowy | 28 280 | 28 280 |
| Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej | 98 915 | 98 915 |
| Pozostałe kapitały | -2 755 | -2 812 |
| Zyski zatrzymane | 59 155 | 48 354 |
| Zobowiązanie długoterminowe | 257 291 | 233 630 |
| Kredyty i pożyczki | 11 284 | 7 672 |
| Zobowiązania leasingowe* | 242 195 | 221 546 |
| Inne zobowiązania długoterminowe | 3 011 | 3 610 |
| Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 802 | 802 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 150 945 | 130 606 |
| Kredyty i pożyczki | 2 185 | 1 956 |
| Zobowiązania leasingowe* | 54 359 | 43 810 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 91 275 | 80 920 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 683 | 680 |
| Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 2 442 | 3 041 |
| Pozostałe rezerwy | 200 | |
| Zobowiązania razem | 408 236 | 364 236 |
| PASYWA RAZEM | 591 832 | 536 973 |
* zgodnie z MSSF 16 Leasing
| Kapitał zakładowy |
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny ogółem |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2025 - 30.09.2025 | |||||
| Kapitał własny na początek okresu: | 28 280 | 98 915 | -2 812 | 48 354 | 172 737 |
| Zysk roku obrotowego | 10 802 | 10 802 | |||
| Pozostałe dochody całkowite | 57 | 57 | |||
| Suma dochodów całkowitych | 57 | 10 802 | 10 859 | ||
| Suma zmian w kapitale własnym | 57 | 10 802 | 10 859 | ||
| Kapitał własny na koniec okresu: | 28 280 | 98 915 | -2 755 | 59 155 | 183 596 |
| 01.01.2024 - 30.09.2024 | |||||
| Kapitał własny na początek okresu: | 28 280 | 98 915 | -2 837 | 33 745 | 158 104 |
| Zysk roku obrotowego | 15 008 | 15 008 | |||
| Kapitał z połączenia nowej spółki | 142 | 142 | |||
| Pozostałe dochody całkowite | 27 | 27 | |||
| Suma dochodów całkowitych | 27 | 15 008 | 15 035 | ||
| Suma zmian w kapitale własnym | 169 | 15 008 | 15 177 | ||
| Kapitał własny na koniec okresu: | 28 280 | 98 915 | -2 667 | 48 752 | 173 281 |
| za okres 01.01.2025 - 30.09.2025 |
za okres 01.01.2024 - 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA | ||
| Zysk / Strata przed opodatkowaniem | 12 977 | 18 735 |
| Korekty razem: | 66 939 | 55 588 |
| Amortyzacja | 60 761 | 56 113 |
| Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | -119 | -2 958 |
| Korekty z tytułu przychodów (kosztów) finansowych | 7 278 | 7 857 |
| Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej | 4 102 | 2 568 |
| Zmiana stanu rezerw | -799 | 1 294 |
| Zmiana stanu zapasów | -86 | 88 |
| Zmiana stanu należności | 4 278 | 1 543 |
| Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów | 3 606 | 171 |
| Zmiana stanu pozostałych aktywów | -12 082 | -11 089 |
| Gotówka z działalności operacyjnej | 79 915 | 74 323 |
| Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony | -2 752 | -1 067 |
| A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 77 163 | 73 256 |
| DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA | ||
| Wpływy | 43 | 10 554 |
| Zbycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych |
43 | 138 |
| Inne wpływy inwestycyjne objęte w ramach połączenia z Enel Invest Sp. z o.o. |
10 416 |
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
| Wydatki | 49 626 | 39 919 |
|---|---|---|
| Nabycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych |
49 626 | 39 909 |
| Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych | 10 | |
| B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -49 583 | -29 365 |
| DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA | ||
| Wpływy | 13 790 | 11 020 |
| Kredyty i pożyczki | 13 790 | 11 020 |
| Wydatki | 45 923 | 57 122 |
| Spłaty kredytów i pożyczek | 9 949 | 17 278 |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | 28 696 | 32 850 |
| Odsetki | 7 278 | 6 993 |
| C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -32 133 | -46 102 |
| D. Przepływy pieniężne netto razem | -4 552 | -2 210 |
| E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym | -4 552 | -2 210 |
| F. Środki pieniężne na początek okresu | 37 272 | 26 118 |
| G. Środki pieniężne na koniec okresu | 32 720 | 23 908 |
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 30 września 2025 roku.
Sporządzając śródroczne sprawozdanie finansowe, jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2025 roku.
Od początku okresu sprawozdawczego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
Zmiany w MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności waluty opublikowane w dniu 15 sierpnia 2023 r.
Zmiany te wymagają od jednostek stosowania spójnego podejścia do oceny, czy dana waluta może być wymieniona na inną walutę, a gdy nie jest to możliwe, do określenia kursu wymiany, który należy zastosować oraz ujawnienia informacji, które należy przedstawić.
Powyższe zmiany w MSSF nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
MSSF 14 Regulacyjne pozycje odroczone
Zasady rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych pozycji odroczonych
Zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej.
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Zawierają wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów przez inwestora do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Prace nad zatwierdzeniem zostały odłożone bezterminowo.
Zmiany dotyczą ujawnień w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych.
Spółka zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 stycznia 2026 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmian do istniejących standardów.
Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych
Spółka zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 stycznia 2027 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnienia
Spółka zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 stycznia 2027 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
Powyższe zmiany w MSSF nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 30 września 2025 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 września 2025 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, winno być czytane łącznie z rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2024 r.
Dane w niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem kapitałów własnych, które zostały przeszacowane zgodnie z MSR 29 oraz za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy.
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym Spółki za 2024 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.
Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to sprawozdanie finansowe za 2024 rok.
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Jednym z głównych filarów działalności Spółki jest sprzedaż abonamentów medycznych klientom korporacyjnym. Pierwsze półrocze przypada zawsze na okres zwiększonej zachorowalności, co skutkuje większym wykorzystaniem abonamentów przez klientów korporacyjnych.
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.
Sporządzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSR 34, które mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym sprawozdaniu finansowym.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym:
Spółka nie przeprowadziła testów na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych, ponieważ wszystkie te składniki zostały poddane wycenie do wartości godziwej.
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Spółka utworzyła rezerwy na odprawy emerytalne zgodnie z wyceną aktuarialną. Wartość pozostałych rezerw została oszacowana na podstawie wartości szacowanych wypływów pieniężnych oraz prawdopodobieństwa ich realizacji.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Należności i zapasy podlegają odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie ich wartości. Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
| Wyszczególnienie | Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Pozostałe środki trwałe |
Środki trwałe w budowie |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2025 | 170 334 | 11 408 | 148 420 | 9 419 | 339 582 |
| Zwiększenia, z tytułu: | 14 669 | 3 403 | 30 443 | 25 309 | 73 824 |
| - nabycia środków trwałych | 328 | 3 319 | 24 863 | 24 167 | 52 677 |
| - nabycia środków trwałych - remonty generalne komponenty |
1 000 | 1 000 | |||
| - rozliczenie środków trwałych w budowie | 13 341 | 84 | 5 580 | 19 005 | |
| - rozliczenie środków trwałych w budowie - remonty generalne komponenty |
1 000 | 1 000 | |||
| - inne | 141 | 141 | |||
| Zmniejszenia, z tytułu: | 7 | 158 | 11 530 | 23 806 | 35 501 |
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
| - zbycia | 30 | 997 | 1 027 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| - likwidacji | 7 | 128 | 10 533 | 10 668 | |
| - rozliczenie środków trwałych w budowie | 19 005 | 19 005 | |||
| - rozliczenie środków trwałych w budowie - remonty generalne komponenty |
1 000 | 1 000 | |||
| - inne | 144 | 144 | |||
| - inne - w koszty | 277 | 277 | |||
| - inne - rozliczenie w koszty (kontrybucja) | 3 380 | 3 380 | |||
| Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2025 | 184 996 | 14 653 | 167 333 | 10 922 | 377 905 |
| Umorzenie na dzień 01.01.2025 | 82 494 | 7 735 | 89 251 | 179 481 | |
| Zwiększenia, z tytułu: | 10 567 | 902 | 10 906 | 22 375 | |
| - amortyzacji | 10 567 | 902 | 10 906 | 22 375 | |
| Zmniejszenia, z tytułu: | 6 | 121 | 10 389 | 10 516 | |
| - likwidacji | 6 | 91 | 9 545 | 9 642 | |
| - sprzedaży | 30 | 844 | 874 | ||
| Umorzenie na dzień 30.09.2025 | 93 055 | 8 516 | 89 768 | 191 340 | |
| Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2025 | |||||
| Odpisy aktualizujące na dzień 30.09.2025 | |||||
| Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2025 | 91 941 | 6 137 | 77 565 | 10 922 | 186 565 |
W Spółce nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
| Tytuł zobowiązania | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| zobowiązania inwestycyjne | 33 753 | 77 |
| Suma | 33 753 | 77 |
| Wyszczególnienie | Grunty | Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe środki trwałe |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2025 |
1 041 | 415 755 | 4 410 | 11 878 | 175 | 433 259 |
| Zwiększenia, z tytułu: | 69 784 | 2 159 | 377 | 72 320 | ||
| zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów |
26 777 | 2 159 | 360 | 29 295 | ||
| zmiana warunków umów | 43 008 | 17 | 43 025 | |||
| Zmniejszenia, z tytułu: | 24 619 | 437 | 25 056 | |||
| zmiana warunków umów | 24 | 4 | 27 | |||
| zakończenie umowy | 24 595 | 433 | 25 029 | |||
| Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2025 |
1 041 | 460 920 | 6 568 | 11 818 | 175 | 480 523 |
| Umorzenie na dzień 01.01.2025 | 349 | 168 370 | 692 | 4 982 | 26 | 174 418 |
| Zwiększenia, z tytułu: | 66 | 31 822 | 886 | 2 279 | 33 | 35 085 |
| amortyzacji | 66 | 31 822 | 886 | 2 279 | 33 | 35 085 |
| Zmniejszenia, z tytułu: | 13 171 | 429 | 13 600 | |||
| zakończenie umów | 13 171 | 429 | 13 600 | |||
| Umorzenie na dzień 30.09.2025 | 415 | 187 021 | 1 578 | 6 831 | 58 | 195 903 |
| Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2025 | ||||||
| Odpisy aktualizujące na dzień 30.09.2025 | ||||||
| Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2025 |
627 | 273 899 | 4 991 | 4 988 | 117 | 284 620 |
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
| Wyszczególnienie | Inne | Wartości niematerialne w budowie |
Ogółem |
|---|---|---|---|
| Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2025 | 27 565 | 75 | 27 640 |
| Zwiększenia, z tytułu: | 518 | 1 960 | 2 478 |
| - nabycia | 342 | 1 960 | 2 302 |
| - rozliczenie środków trwałych w budowie | 173 | 173 | |
| - inne | 3 | 3 | |
| Zmniejszenia, z tytułu: | 53 | 206 | 259 |
| - likwidacji | 53 | 53 | |
| - rozliczenie środków trwałych w budowie | 173 | 173 | |
| - inne - rozliczenie w koszty | 33 | 33 | |
| Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2025 | 28 029 | 1 829 | 29 858 |
| Umorzenie na dzień 01.01.2025 | 9 550 | 9 550 | |
| Zwiększenia, z tytułu: | 3 301 | 3 301 | |
| - amortyzacji | 3 301 | 3 301 | |
| Zmniejszenia, z tytułu: | 53 | 53 | |
| - likwidacji | 53 | 53 | |
| Umorzenie na dzień 30.09.2025 | 12 797 | 12 797 | |
| Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2025 | |||
| Odpisy aktualizujące na dzień 30.09.2025 | |||
| Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2025 | 15 232 | 1 829 | 17 061 |
W Spółce nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości niematerialnych.
| Tytuł zobowiązania | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| zobowiązania inwestycyjne | 1 473 | 681 |
| Suma | 1 473 | 681 |
| Wyszczególnienie | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|
| Dental Nobile Clinic Sp. z o.o. | 3 023 | 3 023 | |
| Wartość firmy (netto) | 3 023 | 3 023 |
| Wyszczególnienie | 30.09.2025 |
|---|---|
| Wartość bilansowa brutto na początek okresu | 3 023 |
| Zwiększenia: | |
| Zmniejszenia: | |
| Wartość bilansowa brutto na koniec okresu | 3 023 |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu | |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu | |
| Wartość firmy (netto) | 3 023 |
| Nazwa spółki | Wartość udziałów wg ceny nabycia |
Odpisy aktualizujące wartość |
Wartość bilansowa udziałów |
Procent posiadanych udziałów |
Procent posiadanych głosów |
|---|---|---|---|---|---|
| Pro Care Sp. z o.o. w likwidacji | 5 | 5 | 98 | 98 | |
| Metson Sp. z o.o. | 1 | 1 | 20 | 20 |
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Na dzień 30 września 2025 r. Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego na podstawie art. 56 ust. 3 i art. 58 Ustawy o Rachunkowości oraz zapisów MSR 1 odnoszących się do kryterium istotności, ze względu na nieistotność danych finansowych jednostek zależnych dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego.
Zmiana wartości szacunkowych zapasów
| Wyszczególnienie | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Pozostałe materiały | 4 495 | 4 409 |
| Zapasy brutto | 4 495 | 4 409 |
| Odpis aktualizujący stan zapasów | ||
| Zapasy netto | 4 495 | 4 409 |
| Wyszczególnienie | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Należności krótkoterminowe | 28 966 | 33 684 |
| - od jednostek powiązanych | 3 | |
| - od pozostałych jednostek | 28 966 | 33 681 |
| Odpisy aktualizujące | 1 495 | 1 409 |
| Należności krótkoterminowe brutto | 30 461 | 35 093 |
| Wyszczególnienie | Należności handlowe |
Pozostałe należności |
|---|---|---|
| Jednostki powiązane | ||
| Jednostki pozostałe | ||
| Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu: | 1 409 | |
| Zwiększenia, w tym: | 86 | |
| - dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne | 86 | |
| Zmniejszenia | ||
| Stan odpisów aktualizujących wartość należności od jednostek pozostałych na koniec okresu: |
1 495 | |
| Stan odpisów aktualizujących wartość należności ogółem na koniec okresu: |
1 495 |
| Przeterminowanie w dniach | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | Razem | Nie przeterminowane |
< 60 dni | 61 – 90 dni | 91 –180 dni |
181 – 360 dni |
>360 dni |
| Jednostki powiązane | |||||||
| należności brutto | |||||||
| odpisy aktualizujące | |||||||
| należności netto | |||||||
| Jednostki pozostałe | |||||||
| należności brutto | 29 299 | 26 363 | 1 331 | 84 | 95 | 301 | 1 125 |
| odpisy aktualizujące | 1 495 | 69 | 301 | 1 125 | |||
| należności netto | 27 804 | 26 363 | 1 331 | 84 | 26 | ||
| Ogółem | |||||||
| należności brutto | 29 299 | 26 363 | 1 331 | 84 | 95 | 301 | 1 125 |
| odpisy aktualizujące | 1 495 | 69 | 301 | 1 125 | |||
| należności netto | 27 804 | 26 363 | 1 331 | 84 | 26 |
| Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego |
31.12.2024 | zwiększenia | zmniejszenia | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Rezerwa na odprawy emerytalne | 902 | 902 | ||
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy | 1 367 | 974 | 2 342 | |
| Nie zapłacone odsetki (dostawcy+ pożyczki) | 57 | 57 |
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
| Koszty podatkowe przyszłych okresów | 2 332 | 2 332 | ||
|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenia płatne w następnych okresach | 3 286 | 401 | 3 687 | |
| Wartość netto ŚT w leasingu - zobowiązania z tyt. leasingu | 6 515 | 8 419 | 14 934 | |
| Strata podatkowa | 7 059 | 7 059 | ||
| Przychody księgowe przyszłych okresów | 1 546 | 238 | 1 307 | |
| Odpisy aktualizujące należności | 1 409 | 85 | 1 495 | |
| Suma ujemnych różnic przejściowych | 24 473 | 9 880 | 9 686 | 24 667 |
| stawka podatkowa | 19% | 19% | 19% | 19% |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku | 4 650 | 1 877 | 1 840 | 4 687 |
| Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego |
31.12.2024 | zwiększenia | zmniejszenia | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Przyspieszona amortyzacja podatkowa | 18 285 | 2 824 | 15 462 | |
| Suma dodatnich różnic przejściowych | 18 285 | 2 824 | 15 462 | |
| stawka podatkowa | 19% | 19% | 19% | 19% |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu: | 3 474 | 537 | 2 938 |
| Wyszczególnienie | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Aktywo z tytułu podatku odroczonego | 4 687 | 4 650 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 2 938 | 3 474 |
| Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego | 1 749 | 1 176 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe | 902 | 902 |
| Rezerwy na urlopy wypoczynkowe | 2 342 | 1 367 |
| Rezerwy na pozostałe świadczenia | 1 574 | |
| Razem, w tym: | 3 244 | 3 843 |
| - długoterminowe | 802 | 802 |
| - krótkoterminowe | 2 442 | 3 041 |
| Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe |
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe |
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze |
|
|---|---|---|---|
| Stan na początek okresu, w tym: | 902 | 1 367 | 1 574 |
| Utworzenie rezerwy | 974 | ||
| Rozwiązanie rezerwy | 1 574 | ||
| Stan na koniec okresu, w tym | 902 | 2 342 | |
| - długoterminowe | 802 | ||
| - krótkoterminowe | 100 | 2 342 |
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze dotyczyła bonusów dla pracowników i Zarządu za 2024 r., które zostały wypłacone w I połowie 2025 r.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego | 200 | |
| Razem, w tym: | 200 |
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
| - długoterminowe | |
|---|---|
| - krótkoterminowe | 200 |
| Wyszczególnienie | Rezerwy na badanie sprawozdania finansowego |
Ogółem |
|---|---|---|
| Stan na początek okresu: | 200 | 200 |
| Wykorzystane | 200 | 200 |
| Stan na koniec okresu: | 0 | 0 |
| - długoterminowe | ||
| - krótkoterminowe |
| Wyszczególnienie | 01.01.2025 - 30.09.2025 | 01.01.2024 - 30.09.2024 |
|---|---|---|
| Przychody z abonamentów medycznych | 355 068 | 313 554 |
| Przychody - NFZ | 53 857 | 23 108 |
| Przychody – Fee For Service | 207 196 | 187 907 |
| Przychody inne | 12 511 | 19 068 |
| SUMA przychodów ze sprzedaży | 628 632 | 543 636 |
Przeważająca działalność Spółki koncentruje się na segmencie ochrony zdrowia. W związku z tym Spółka wyodrębnia tylko jeden segment operacyjny, tj. usługi medyczne i wszystkie przychody dotyczą tego segmentu.
| Wyszczególnienie | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Liczba akcji | 28 280 279 | 28 280 279 |
| Wartość nominalna akcji | 1 | 1 |
| Kapitał zakładowy | 28 280 | 28 280 |
| Wyszczególnienie | 01.01.2025 - 30.09.2025 |
01.01.2024 - 30.09.2024 |
|---|---|---|
| Kapitał na początek okresu | 28 280 | 28 280 |
| Kapitał na koniec okresu | 28 280 | 28 280 |
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone.
Spółka nie wypłaciła, ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy.
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy.
| Podmiot powiązany | Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych |
Należności od podmiotów powiązanych |
w tym przeterminowane | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jednostka dominująca: | 01.01.2025 - 30.09.2025 |
01.01.2024 - 30.09.2024 |
30.09.20 25 |
31.12.2024 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 31.12.2024 | 30.09.2024 |
| Centrum Medyczne ENEL MED S.A. |
||||||||
| Jednostki zależne: | ||||||||
| Enel Invest Sp. z o.o.* | 14 | |||||||
| Pro Care Sp. z o. o. w likwidacji |
3 | 5 | 3 | 1 | ||||
| Jednostka stowarzyszona: | ||||||||
| Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem |
||||||||
| Zarząd Spółek Grupy | ||||||||
| Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej |
*Spółka połączona z Centrum Medyczne ENEL-MED S.A. w dniu 1 sierpnia 2024 r.
| Podmiot powiązany | Zakupy od podmiotów Zobowiązania wobec podmiotów w tym zaległe, po upływie terminu powiązanych powiązanych |
płatności | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jednostka dominująca: | 01.01.2025 - 30.09.2025 |
01.01.2024 - 30.09.2024 |
30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024 30.09.2025 31.12.2024 | 30.09.2024 | ||||
| Centrum Medyczne ENEL-MED S.A. |
||||||||
| Jednostki zależne: | ||||||||
| Enel Invest Sp. z o. o.* | 11 226 | 21 606 | ||||||
| Jednostka stowarzyszona: | ||||||||
| Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem |
||||||||
| Zarząd Spółek Grupy | ||||||||
| Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej |
* Spółka połączona z Centrum Medyczne ENEL-MED S.A. w dniu 1 sierpnia 2024 r.
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
| Wyszczególnienie | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych jako | ||
| zabezpieczenie wykonania umów | 12 265 | 10 896 |
| Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych | 10 430 | 11 439 |
| Razem zobowiązania warunkowe | 22 695 | 22 334 |
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
| Wyszczególnienie | Gwarancja / poręczenie dla | Tytułem | Waluta | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| gwarancja bankowa | zabezpieczenie | ||||
| udzielona przez Bank Millennium S.A. |
Kupiec Poznański S.A. | wykonania umowy |
pln | 429 | 429 |
| jak wyżej | CH Promenada Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 435 | 435 |
| jak wyżej | Berea Sp. z o.o. | jak wyżej | pln | 358 | 359 |
| Retail Park Targówek Warsaw Sp. z | jak wyżej | ||||
| jak wyżej | o.o. | pln | 449 | 449 | |
| jak wyżej | GSSM Warsaw Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 535 | 453 |
| jak wyżej | Project Sp. z o.o. | jak wyżej | pln | 403 | 403 |
| jak wyżej | Blue City Sp. z o.o. | jak wyżej | pln | 417 | 417 |
| jak wyżej | Legia Warszawa S.A. | jak wyżej | pln | 79 | 80 |
| jak wyżej | Matheo Invest Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 496 | 496 |
| jak wyżej | |||||
| jak wyżej | KNS Krakau NeueStadmitte G.m.b.H.&Co.KG Sp. K. |
euro | 399 | 400 | |
| jak wyżej | Atrium Complex Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 554 | 555 |
| Union Investment Real Estate | jak wyżej | ||||
| jak wyżej | GmbH | euro | 191 | 181 | |
| jak wyżej | Union Investment Real Estate GmbH |
jak wyżej | euro | 401 | 401 |
| jak wyżej | West Gate Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 193 | 193 |
| jak wyżej | Alicja Glinka | jak wyżej | pln | 82 | 82 |
| Hilliard Sp. z o.o. (Artemis | jak wyżej | ||||
| jak wyżej | Acquisition Poland S.a.r.l.) | pln | 877 | 319 | |
| jak wyżej | City Center Mengot Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 435 | 436 |
| jak wyżej | Mazowiecki Szpital Onkologiczny Sp. z o.o. |
jak wyżej | euro | 610 | 676 |
| jak wyżej | React-Dagnall Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna |
jak wyżej | euro | 230 | 230 |
| Fonelotte Investments Sp. z o.o.(dawniej M7 Polaf Polish Propco |
jak wyżej | ||||
| jak wyżej | 10 Sp. z o.o.) | euro | 266 | 266 | |
| jak wyżej | Paige Investments Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 480 | 480 |
| jak wyżej | Ca Immo Warsaw Spire C Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 227 | 228 |
| jak wyżej | Polcom Investment XVIII Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 211 | 202 |
| jak wyżej | Polcom Investment XVIII Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 327 | 312 |
| jak wyżej | HIH Invest Real Estate GmbH | jak wyżej | euro | 185 | 185 |
| jak wyżej | Stone Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 450 | 451 |
| jak wyżej | ERKAJOT Investment Sp. z o.o. | jak wyżej | pln | 977 | 977 |
| Spółdzielnia Inwestycji | |||||
| jak wyżej | Mieszkaniowych Ursynów | jak wyżej | pln | 516 | 516 |
| jak wyżej | Octa Alfa Spółka z o.o. | jak wyżej | pln | 256 | 228 |
| jak wyżej | Andersia Retail Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 529 | |
| jak wyżej | Legia Tenis Sp. z o.o. | jak wyżej | euro | 58 | 58 |
| gwarancja bankowa udzielona przez Credit Agricole Bank Polska S.A. |
IREEF - Galeria Kazimierz PropCo Sp. z o.o. |
jak wyżej | euro | 207 | |
| Razem | 12 265 | 10 896 |
| Wartość bilansowa | Wartość godziwa | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Instrumenty finansowe | 30.09.2025 | 31.12.2024 | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 60 524 | 69 795 | 60 524 | 69 795 | |
| Należności handlowe | 27 804 | 32 523 | 27 804 | 32 523 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 32 720 | 37 272 | 32 720 | 37 272 |
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
1 539 | 1 482 | 1 539 | 1 482 |
|---|---|---|---|---|
| Jednostki uczestnictwa w funduszach pieniężnych | 1 539 | 1 482 | 1 539 | 1 482 |
| Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
||||
| Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 80 813 | 70 160 | 80 813 | 70 160 |
| Kredyty i pożyczki | 13 469 | 9 628 | 13 469 | 9 628 |
| Zobowiązania handlowe | 67 344 | 60 533 | 67 344 | 60 533 |
| Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
W okresie sprawozdawczym nie było zmian w strukturze jednostki gospodarczej.
W pierwszych trzech kwartałach 2025 r. przychody ze sprzedaży Spółki wyniosły 629 mln zł (wzrost o 16% w porównaniu do analogicznego okresu roku 2024 r.). Wpływy z abonamentów (Enel-Care oraz Medi Care) wyniosły w analizowanym okresie 355 mln zł, co stanowi 56% łącznej sprzedaży. W ramach obszaru usług komercyjnych (FFS) od pacjentów indywidualnych Spółka zanotowała w pierwszych trzech kwartałach 2025 r. wzrost o 10% w stosunku do analogicznego okresu roku 2024 r. Przychody z NFZ, porównując się do analogicznego okresu roku ubiegłego, zostały podwojone poprzez znaczący wzrost deklaracji POZ – Podstawowej Opieki Zdrowotnej i nowe kontrakty AOS - Ambulatoryjnej Opieki Specjalistycznej.
W pierwszych trzech kwartałach 2025 r. Spółka kontynuowała działalność operacyjną, utrzymując wysoki standard obsługi oraz dostosowując ofertę do potrzeb pacjentów.
Działania marketingowe przeprowadzone przez Spółkę w pierwszych trzech kwartałach 2025 roku były ukierunkowane na edukację zdrowotną, co stanowiło ważny element budowania zaufania pacjentów. Spółka opracowała także nowe strategiczne podejście do pozycjonowania marki i odświeżenia identyfikacji wizualnej.
Wzrost inflacji, jaki obserwujemy w Polsce od połowy 2021 r., przekłada się na duży wzrost kosztów działalności Spółki i Grupy. Wzrosty kosztów widoczne są zarówno w wypadku kosztów bezpośrednich wykonania usług, takich jak wynagrodzenia personelu medycznego i materiałów medycznych, jak i kosztów pośrednich związanych z prowadzeniem placówek, takich jak media, usługi obce, zakupy wyposażenia i materiałów gospodarczych. Duży wpływ na wyniki Spółki mają również wahania kursu EUR wobec złotego. Większość umów czynszowych zawartych przez Spółkę i Grupę nominowana jest w EUR. Zmiany kursu EUR mają istotny wpływ na wysokość czynszów, a w rezultacie na koszty i marżowość świadczonych usług. Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację i podejmuje działania mające na celu zminimalizowanie negatywnych skutków tych czynników na działalność Spółki i Grupy. Działania te obejmują zarówno ograniczenia kosztów działalności, jak i zwiększanie przychodów poprzez dostosowanie cen usług do aktualnej sytuacji rynkowej. Większość umów abonamentowych, jakie zawarła Spółka ze swoimi klientami pozwala na okresową indeksację cen. Trzeba jednak pamiętać, że jest to mechanizm rozłożony w czasie i uzyskane w wyniku tych zmian dodatkowe przychody nie są w stanie w pełni zrekompensować wzrostów kosztów świadczonych usług.
Jednym z istotniejszych zdarzeń o nietypowym charakterze mogącym wpłynąć na działalność i wyniki Spółki jest wojna trwająca od 2022 r. na terytorium Ukrainy. Wprawdzie Spółka, działając tylko na rynku polskim i korzystając z krajowych zasobów (polski personel medyczny, krajowi dostawcy i odbiorcy), nie jest bezpośrednio narażona na negatywne skutki tych wydarzeń, jednak należy pamiętać, że globalne zmiany gospodarcze (wzrost kursu EUR wobec złotówki, wzrost inflacji, wzrost stóp procentowych) w dłuższej perspektywie mogą mieć wpływ na wyniki osiągane przez Grupę. Zarząd na bieżąco analizuje sytuację i stara się jak najszybciej podejmować decyzje mające na celu zminimalizowanie wpływu tych negatywnych czynników na działalność Spółki i osiągane przez nią wyniki
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe
zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 30 września 2025 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
W dniu 27.10.2025 r. pomiędzy Emitentem, jako Najemcą, a Union Investment Real Estate GmbH, jako Wynajmującym, został zawarty aneks do umowy z dnia 27 lipca 2007 r. najmu powierzchni znajdującej się na terenie Centrum Handlowego "Manufaktura" położonego w Łodzi. Aneks przedłużył umowę najmu do dnia 6 lipca 2036 r. Szacowana na dzień zawarcia aneksu łączna wartość zobowiązań Spółki z tytułu opłat czynszowych i eksploatacyjnych wynikających z Umowy wynosiła około 15 334 079,21 zł netto.
Na dzień zawarcia aneksu pomiędzy Spółką jako Najemcą a Union Investment Real Estate GmbH z siedzibą w Hamburgu jako Wynajmującym zawarta była aneksowana umowa, a także umowa najmu z 10 lipca 2014 r. Na dzień zawarcia aneksu, saldo zobowiązań Spółki z tytułu drugiej umowy (z dnia 10 lipca 2014 r.) w zakresie czynszu i opłat eksploatacyjnych wynosiło około 3 740 044,24 zł netto. Na dzień 27.10.2025 r. suma zobowiązań z tytułu ww. umów zawartych z Wynajmującym w wyniku zawarcia Aneksu wynosiła około 19 074 123,45 zł netto.
W dniu 31.10.2025 r. pomiędzy Spółką, jako Najemcą, a HILLIARD sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, jako Wynajmującym, została zawarta umowa najmu powierzchni biurowych, magazynu i miejsc parkingowych zlokalizowanych w budynku SIGNUM Work Station przy ul. Domaniewskiej 49 w Warszawie na potrzeby Biura ENEL-MED. Umowa została zawarta na czas określony od dnia 1 lipca 2026 r. do 30 czerwca 2036 r.
Szacowana na dzień zawarcia umowy łączna wartość zobowiązań Spółki z tytułu opłat czynszowych i eksploatacyjnych wynosiła około 24 167 956,47 zł netto.
Na dzień 31.10.2025 r. pomiędzy Spółką, jako Najemcą, a HILLIARD sp. z o. o., jako Wynajmującym, zawarta była ww. umowa najmu powierzchni na potrzeby Biura, a także umowa najmu z 6 stycznia 2010 r. Na dzień zawarcia umowy najmu powierzchni biurowej saldo zobowiązań Spółki z tytułu drugiej umowy (z dnia 6 stycznia 2010 r.) w zakresie czynszu i opłat eksploatacyjnych wynosiło około 30 449 344,54 zł netto.
Na dzień 31.10.2025 r. suma zobowiązań z tytułu ww. umów zawartych z Wynajmujący wynosiła około 54 617 301,01 zł netto.
2.1. Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących Spółki w okresie od dnia 1 stycznia 2025 r. do dnia 30 września 2025 r.
W dniu 14.03.2025 r. pomiędzy Spółką, jako Kupującym, a Siemens Healthcare sp. z o.o. jako Sprzedawcą, została zawarta umowa sprzedaży aparatury medycznej (dalej: Umowa).
Umowa dotyczy następującej aparatury medycznej (dalej: Urządzenia):
Cena sprzedaży Urządzeń została określona łącznie na kwotę 30 945 628,22 zł netto.
Zarząd Spółki, działając na podstawie art. 399 § 1 oraz art. 402(1) § 1 i 2 k.s.h., zwołał w dniu 15.05.2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy na dzień 12.06.2025 r.
W dniu 29.05.2025 r. pomiędzy Spółką, jako Najemcą, a HILLIARD sp. z o. o., jako Wynajmującym, został zawarty list intencyjny na podstawie którego Strony rozpoczęły negocjacje w przedmiocie zawarcia umowy najmu powierzchni i miejsc parkingowych zlokalizowanych w budynku SIGNUM WORK STATION przy ul. Domaniewskiej 49 w Warszawie na potrzeby Oddziału ENEL-MED.
Przewidywana data rozpoczęcia najmu to 1 lipca 2026 r. Przewidywany okres najmu wynosi 120 miesięcy.
Szacowana na dzień zawarcia listu łączna wartość zobowiązań Spółki z tytułu opłat czynszowych i eksploatacyjnych wynosiła około 18.885.309,02 zł netto.
Strony zobowiązały się do podpisania Umowy najmu nie później niż do dnia 30 lipca 2025 r.
Ponadto, również w dniu 29.05.2025 r. Strony zawarły również Aneks nr 4 do Umowy najmu sporządzonej 06.01.2010 r. (dalej jako: Aneks). Umowa dotyczy najmu pomieszczeń i miejsc parkingowych przy ulicy Domaniewskiej 49 w Warszawie na potrzeby prowadzenia placówki medycznej (dalej jako: Umowa).
Aneksem do Umowy Strony m.in. rozszerzyły od 1 grudnia 2025 r. dotychczasowy przedmiot najmu o dodatkową powierzchnię najmu i dodatkowe miejsca parkingowe oraz przedłużyły okres najmu do końca dnia 30.11.2036 r.
Szacowana łączna wartość zobowiązań Spółki z tytułu opłat czynszowych (za pomieszczenia i miejsca parkingowe) i opłat eksploatacyjnych wynikających z Aneksu na dzień zawarcia Aneksu wynosiła 25.863.355,84 PLN netto.
Szacowana łączna wartość zobowiązań Spółki z tytułu opłat czynszowych (za pomieszczenia i za miejsca parkingowe) i opłat eksploatacyjnych – wynikających z dotychczasowej Umowy i zawartego do niej Aneksu – na dzień zawarcia Aneksu wynosiła około 30.827.333,06 PLN netto.
W dniu 05.06.2025 r. pomiędzy Spółką - jako kredytobiorcą - a Credit Agricole Bank Polska Spółką Akcyjną z siedzibą we Wrocławiu (dalej: Bank) - jako kredytodawcą - umowy kredytu inwestycyjnego.
Na podstawie umowy Bank udzielił Spółce kredytu inwestycyjnego w wysokości 15.000.000,00 zł z ostateczną datą spłaty kredytu określoną na dzień 19 czerwca 2031 r. i datą okresu dostępności kredytu do dnia 19 czerwca 2026 r. Kredyt został udzielony na finansowanie i refinansowanie zakupu sprzętu medycznego.
Oprocentowanie kredytu jest oparte na zmiennej stopie procentowej WIBOR 1M plus marża Banku. Środki uzyskane z umowy zostaną przeznaczone m.in. na finansowanie sprzętu medycznego: rezonansu magnetycznego MAGNETOM Sola i rezonansu magnetycznego MAGNETOM Vida, o których mowa w raporcie bieżącym nr 2/2025. W tym samym dniu Strony zawarły aneks nr 13 do umowy o linię wielocelową dla klienta korporacyjnego z dnia 10 czerwca 2013 r. Aneksem Strony zmieniły przedmiot umowy poprzez przyznanie Spółce linii, w ramach której Spółka jako kredytobiorca może korzystać z:
Strony postanowiły określić termin ostatecznej daty spłaty kredytu na dzień 19 czerwca 2026 r., a okres dostępności gwarancji bankowej do dnia 19 czerwca 2026 r. i maksymalny okres ważności gwarancji bankowych na 12 miesięcy z terminem ważności na dzień 19 czerwca 2027 r.
Zgodnie z umową kredyt został przyznany na finansowanie bieżącej działalności, a oprocentowanie kredytu jest oparte na zmiennej stopie procentowej WIBOR 1M plus marża Banku.
W dniu 27.06.2025 r. pomiędzy Emitentem, jako Najemcą, a Mazowieckim Szpitalem Onkologicznym sp. z o.o., jako Wynajmującym, została zawarta umowa najmu nieruchomości gruntowej wraz z budynkiem i parkingiem położonej przy Alei Solidarności 128 w Warszawie na potrzeby prowadzenia działalności leczniczej oraz działalności administracyjnej, biurowej i magazynowej.
Umowa została zawarta na czas określony od dnia 1 lipca 2025 r. do dnia 30 czerwca 2045 r.
Szacowana łączna wartość zobowiązań ponoszonych przez Emitenta na rzecz Wynajmującego z tytułu opłat czynszowych i eksploatacyjnych wynikających z Umowy to około 39 563 973,60 zł netto.
W dniu 30.06.2025 r. pomiędzy Spółką jako kredytobiorcą a Bankiem Millennium S.A. (dalej: Bank) jako kredytodawcą został zawarty aneks do umowy o linię wieloproduktową z dnia 25.03.2013 r. Aneks wchodzi w życie z dniem 01.08.2025 r.
Zawarty aneks do umowy o linię wieloproduktową przedłuża przyznany Spółce globalny limit w kwocie 32.000.000,00 PLN na okres do 31.07.2027 r. Kredyt będzie wykorzystywany na finansowanie bieżącej działalności Spółki, a oprocentowanie oparte jest, co do zasady, na zmiennej stopie procentowej WIBOR 1M plus marża Banku. W ramach przyznanego globalnego limitu sublimit na gwarancje bankowe został zwiększony z kwoty 13.000.000,00 PLN do kwoty 32.000.000,00 PLN.
Ponadto, w dniu 30.06.2025 r. Strony zawarły również umowę o kredyt inwestycyjny. Kredyt został udzielony na kwotę 25 645 930,09 PLN na okres od 01.07.2025 r. do 31.12.2030 r.
Kredyt będzie wykorzystywany na:
Oprocentowanie, co do zasady, oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR 3M plus marża Banku.
W dniu 8 lipca 2025 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmian Statutu Spółki uchwalonych uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki o numerach 18 i 19 podjętych w dniu 12 czerwca 2025 r. Zmiany polegały na dostosowaniu przedmiotu działalności Spółki do klasyfikacji PKD 2025 oraz doprecyzowaniu kompetencji Rady Nadzorczej Spółki w zakresie zatwierdzania zasad i polityk Spółki o charakterze kierunkowym lub strategicznym określających ramowe zasady współpracy wiążące Spółkę z jej kontrahentami.
Trzeci kwartał 2025 r. to dalszy wzrost przychodów Spółki. W trzecim kwartale 2025 r. przychody ze sprzedaży Spółki wyniosły 215 mln zł, co stanowi 17% wzrost w stosunku do trzeciego kwartału 2024 r.
W pierwszych trzech kwartałach przychody Spółki wyniosły 629 mln zł (wzrost o 16% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego). W obszarze usług Fee For Service (FFS) Spółka zanotowała wzrost o 10% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Rosnąca sprzedaż pakietów medycznych wraz z indeksacjami rok do roku przełożyła się na 13% wzrost w pierwszych trzech kwartałach 2025 r. w stosunku do pierwszych trzech kwartałów 2024 r. w segmencie produktów zryczałtowanych. Dalszy rozwój współpracy z NFZ (nowe kontrakty AOS - Ambulatoryjnej Opieki Specjalistycznej, wzrost deklaracji POZ – Podstawowej Opieki Zdrowotnej) skutkuje podwojeniem przychodów w tym obszarze, porównując ten sam okres rok do roku.
Zysk netto Spółki za pierwsze trzy kwartały 2025 r. w porównaniu do roku poprzedniego jest niższy o 4 mln zł. Różnica na zysku netto wynika głównie ze zdarzeń jednorazowych, które miały miejsce w trzecim kwartale 2024 r., czyli między innymi połączenia spółek Centrum Medyczne ENEL-MED S.A. i Enel Invest Sp. z o.o. W wyniku połączenia spółek doszło do wygaśnięcia umów najmu i najmu nakładów pomiędzy spółkami zgodnie z MSSF 16 Leasing, co wpłynęło pozytywnie na wynik Centrum Medyczne ENEL-MED S.A. w trzecim kwartale 2024 r. w kwocie 5 mln zł.
Wyłączając zdarzenia jednorazowe, rentowność zysku netto w pierwszych trzech kwartałach 2025 r. utrzymuje się na zbliżonym poziomie w porównaniu do pierwszych trzech kwartałów roku poprzedniego. W okresie od stycznia do września 2025 roku Spółka utrzymała wskaźnik zadłużenia ogólnego wynoszący 0,7 i wskaźnik płynności bieżącej wynoszący 0,6 na poziomie analogicznego okresu roku poprzedniego.
W pierwszych trzech kwartałach 2025 r. Spółka kontynuowała swoją działalność operacyjną, utrzymując wysoki standard obsługi i dopasowując ofertę do potrzeb pacjentów.
<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->
Działania marketingowe przeprowadzone przez Spółkę były ukierunkowane na edukację zdrowotną, co stanowiło ważny element budowania zaufania pacjentów. Spółka opracowała także nowe strategiczne podejście do pozycjonowania marki i odświeżenia identyfikacji wizualnej.
Spółka przeprowadziła szereg kampanii informacyjnych, których zadaniem była promocja profilaktyki oraz nowoczesnych metod diagnostycznych i zabiegów medycznych.
Wzrost inflacji, jaki obserwujemy w Polsce od połowy 2021 r., przekłada się na wzrost kosztów działalności Spółki. Wzrosty kosztów widoczne są zarówno w przypadku kosztów bezpośrednich wykonania usług, takich jak wynagrodzenia personelu medycznego i materiałów medycznych, jak i kosztów pośrednich związanych z prowadzeniem placówek, takich jak media, usługi obce, zakupy wyposażenia i materiałów gospodarczych. Duży wpływ na wyniki Spółki mają również wahania kursu EUR wobec złotego. Większość umów czynszowych zawartych przez Spółkę nominowana jest w EUR. Zmiany kursu EUR mają istotny wpływ na wysokość czynszów, a w rezultacie na koszty i marżowość świadczonych usług. Kolejnym istotnym elementem wpływającym na marżowość Spółki jest wysokość stóp procentowych. Spółka korzysta z kredytów bankowych w celu częściowego finansowania swoich inwestycji i bieżącej działalności. Wzrost stóp procentowych powoduje zwiększenie kosztów finansowych Spółki, a w rezultacie spadek marżowości. W maju 2025 roku Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła cykl obniżek stóp procentowych. Ostatnia, piąta obniżka w 2025 roku miała miejsce 5 listopada 2025 roku i wyniosła 25 punktów bazowych. Po ostatniej zmianie stopa referencyjna wynosi 4,25 %.
Opisane powyżej czynniki wpływają na obniżenie rentowności świadczonych przez Spółkę usług i pogorszenie wyników finansowych Spółki. Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację i podejmuje działania mające na celu zminimalizowanie negatywnych skutków tych czynników na działalność Spółki. Działania te obejmują zarówno ograniczenia kosztów działalności, jak i zwiększenia przychodów poprzez dostosowanie cen usług do aktualnej sytuacji rynkowej. Większość umów abonamentowych, jakie zawarła Spółka ze swoimi klientami, pozwala na okresową indeksację cen. Trzeba jednak pamiętać, że jest to mechanizm rozłożony w czasie i uzyskane w wyniku tych zmian dodatkowe przychody nie są w stanie w pełni zrekompensować wzrostów kosztów świadczonych usług.
W ujęciu MSSF 16 nadal duży wpływ na wynik Spółki mają zmiany kursu EUR. Na koniec trzeciego kwartału 2025 roku w stosunku do końca roku 2024, kurs EUR wobec PLN spadł o 1%.
Na dzień 30 września 2025 r. Grupa Kapitałowa ENEL-MED składała się z:
| Zakres działalności | Udział procentowy Spółki (bezpośrednio lub pośrednio) w tym podmiocie |
|||
|---|---|---|---|---|
| Nazwa spółki | według stanu na dzień 30 września 2025 r. |
według stanu na dzień 1 stycznia 2025 r. |
według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. |
|
| Centrum Medyczne ENEL-MED S.A. |
Ochrona zdrowia | n/d | n/d | n/d |
| Pro Care sp. z o.o.* | Ochrona zdrowia | 98% | 98% | 98% |
*W dniu 24 października 2024 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PRO CARE sp. z o.o. podjęło uchwałę w przedmiocie rozwiązania tej spółki i otwarcia jej likwidacji. Likwidacja jest prowadzona pod firmą: Pro Care sp. z o.o. w likwidacji.
W okresie od 1 stycznia 2025 r. do 30 września 2025 r. nie wystąpiły zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej.
Na dzień 30 września 2025 r. Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego na podstawie art. 56 ust. 3 i art. 58 Ustawy o Rachunkowości oraz zapisów MSR 1 odnoszących się do kryterium istotności, ze względu na nieistotność danych finansowych jednostek zależnych dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego.
Centrum Medyczne ENEL-MED S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2025 rok.
Według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki Akcjonariat Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu prezentuje się następująco:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % kapitału | Liczba głosów |
% głosów |
|---|---|---|---|---|
| Adam Stanisław Rozwadowski* | 6 274 415 | 22,19 | 6 274 415 | 22,19 |
| Anna Maria Rozwadowska* | 6 274 362 | 22,19 | 6 274 362 | 22,19 |
| Otwarty Fundusz Emerytalny PZU | ||||
| "Złota Jesień"** | 4 931 844 | 17,44 | 4 931 844 | 17,44 |
| Generali Otwarty Fundusz | ||||
| Emerytalny** | 4 727 215 | 16,72 | 4 727 215 | 16,72 |
| Allianz Polska OFE** | 1 757 336 | 6,21 | 1 757 336 | 6,21 |
| Jacek Jakub Rozwadowski* | 1 050 096 | 3,71 | 1 050 096 | 3,71 |
| Bartosz Adam Rozwadowski* | 1 008 650 | 3,57 | 1 008 650 | 3,57 |
| Pozostali akcjonariusze | 2 256 361 | 7,98 | 2 256 361 | 7,98 |
* pomiędzy Adamem Stanisławem Rozwadowskim, Anną Marią Rozwadowską, Jackiem Jakubem Rozwadowskim oraz Bartoszem Adamem Rozwadowskim istnieje domniemanie porozumienia dotyczącego nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki. Łącznie posiadają oni 14.607.523 akcji (ok. 51,65% kapitału zakładowego Spółki) upoważniających do oddania 14.607.523 głosów na WZA (ok. 51,65% głosów).
Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki w okresie od dnia 1 stycznia 2025 r. do dnia przekazania niniejszego raportu stan posiadania akcji Spółki przez Adama Stanisława Rozwadowskiego, Annę Marię Rozwadowską, Jacka Jakuba Rozwadowskiego oraz Bartosza Adama Rozwadowskiego nie uległ zmianie.
W okresie od 1 stycznia 2025 r. do 30 września 2025 r. Spółka nie posiadała akcji własnych.
Według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania niniejszego raportu posiadały następującą liczbę akcji:
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % kapitału | Liczba głosów |
% głosów |
|---|---|---|---|---|
| Anna Maria Rozwadowska* | 6 274 362 | 22,19 | 6 274 362 | 22,19 |
** Zgodnie z informacjami uzyskanymi w związku ze Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem Akcjonariuszy Centrum Medycznego ENEL-MED S.A. z dnia 12 czerwca 2025 r.
| Jacek Jakub Rozwadowski* | 1 050 096 | 3,71 | 1 050 096 | 3,71 |
|---|---|---|---|---|
| Bartosz Adam Rozwadowski* | 1 008 650 | 3,57 | 1 008 650 | 3,57 |
* Pomiędzy Adamem Stanisławem Rozwadowskim, Anną Marią Rozwadowską, Jackiem Jakubem Rozwadowskim oraz Bartoszem Adamem Rozwadowskim istnieje domniemanie porozumienia dotyczącego nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki. Łącznie posiadają oni 14.607.523 akcji (ok. 51,65% kapitału zakładowego Spółki) upoważniających do oddania 14.607.523 głosów na WZA (ok. 51,65% głosów).
Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki w okresie od dnia 1 stycznia 2025 r. do dnia przekazania niniejszego raportu stan posiadania akcji Spółki przez Adama Stanisława Rozwadowskiego, Annę Marię Rozwadowską, Jacka Jakuba Rozwadowskiego oraz Bartosza Adama Rozwadowskiego nie uległ zmianie.
Według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania niniejszego raportu nie posiadają akcji ani udziałów w podmiotach powiązanych ze Spółką.
Zgodnie z najlepszą wiedzą posiadaną przez Zarząd Centrum Medyczne ENEL-MED S.A., na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego ani wobec Spółki, ani wobec jej jednostki zależnej nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
W ocenie Zarządu żadne z pojedynczych postępowań toczących się w okresie objętym sprawozdaniem finansowym przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, ani też wszystkie postępowania łącznie, nie stwarzają zagrożenia dla płynności finansowej Spółki.
Spółka ani jednostka od niej zależna nie zawarły transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.
Spółka ani jednostka od niej zależna nie udzielały istotnych gwarancji.
Wyniki finansowe Spółki charakteryzują się dużą zmiennością w czasie. Spółka na bieżąco analizuje zarówno czynniki zewnętrzne, jak i czynniki wewnętrzne, i podejmuje niezbędne działania. Ze względu jednak na złożoność tych czynników, ich wpływ na przyszłe wyniki finansowe Spółki jest trudny do przewidzenia.
W III kwartale 2025 r. nie wystąpiły żadne inne – poza wskazanymi w punkcie 2.2 – istotne czynniki i nietypowe zdarzenia, mające wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej bądź finansowej Spółki czy ocenę możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę.
Spółka planuje kolejne inwestycje w rozbudowę i modernizację sieci przychodni wielospecjalistycznych oraz klinik stomatologicznych.
W planach Spółki jest również dalszy rozwój systemów teleinformatycznych, mających na celu dalsze usprawnienie obsługi klienta oraz optymalizację kosztów – m.in. dalszy rozwój aplikacji mobilnej, systemu medycznego czy portalu dla kontrahentów. Jako istotny obszar inwestycyjny Spółka postrzega również platformy marketing automation oraz e-commerce, mające na celu zwiększenie sprzedaży online oraz zwiększenie efektywności wykorzystania budżetów marketingowych.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd ocenia aktualną i przewidywaną sytuację gospodarczą i finansową Spółki jako stabilną i nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności, ani nie widzi zagrożeń dla płynności czy też ograniczonej wypłacalności Spółki w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Dokument podpisany przz JACEK JAKUB ROZWADOWSKI Data: 2025.11.26 13:25 12 CET Jacek Jakub Rozwadowski Prezes Zarządu Signature Not Verified
Dokument podpisary przez
Bartosz Rozwadowski
Data: 2025.11.26 10:32:34 CET
Bartosz Adam Rozwadowski
Członek Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Dokument podpisany przez aprta Bujalska
Data: 2025.11.26 06:59:51 CET
Żaneta Bujalska
Główna Księgowa
Have a question? We'll get back to you promptly.