CENTRAL COSTANERA S.A. — AGM Information 2012

Mar 30, 2012

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 30 de marzo de 2012

Señores

Comisión Nacional de Valores

25 de Mayo 175

BUENOS AIRES

De mi consideración:

ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DEL 23/03/2012

Conforme lo dispuesto en el artículo 4 f) del capítulo II, libro I de las normas de esa Comisión Nacional de Valores, texto según Resolución General 590/2011, adjunto se acompaña copia del acta de la asamblea general ordinaria y extraordinaria de Endesa Costanera S.A. celebrada el 23 de marzo de 2012. El acta se encuentra en proceso de firma.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente.

Rodrigo Quesada

Responsable de Relaciones

con el Mercado

ENDESA COSTANERA S.A.

ACTA DE ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA

y EXTRAORDINARIA DEL 23/03/2012

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siendo las 10:55 horas del día 23 de marzo de 2012, se reúnen en primera convocatoria en la sede social de Av. España 3301, en asamblea general ordinaria y extraordinaria, los accionistas de Endesa Costanera S.A. Preside la reunión el señor Presidente -Joaquín Galindo Vélez- quien informa que conforme surge de fojas 47 y 48 del Libro de Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas Generales N° 2 se encuentran presentes siete (7) accionistas, tres (3) por sí y cuatro (4) por poder que representan el 82,93% del capital y de las acciones, es decir 121.896.848 acciones, que otorgan derecho a igual número de votos.

Se encuentran presentes el señor Vicepresidente José María Hidalgo, los señores directores Roberto Fagan, Máximo Bomchil, Cesar Amuchástegui y Carlos Martin Vergara, los síndicos Patricio Martin, Héctor Huici y Miguel Cosenza, la contadora Cristina Luis en representación de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, la Dra. María Inés Pont Lezica en representación de la Comisión Nacional de Valores y el Contador Ezequiel Calciati en representación de Pistrelli, Henry Martin y Asociados SRL, firma miembro de Ernst & Young Global, la cual se ha desempeñado como auditora de los estados contables del ejercicio a considerar.

Encontrándose reunido el quórum correspondiente para sesionar como asamblea ordinaria y como extraordinaria cuando se trate el 3er. punto del orden del día, el señor presidente declara válidamente constituida la asamblea y pone a consideración de los señores accionistas los puntos del orden del día que dicen:

1. Designación de dos accionistas para firmar el acta juntamente con el presidente de la asamblea:

Toma la palabra el representante del accionista Empresa Nacional de Electricidad S.A. quien propone que se designe a los representantes de los accionistas Endesa Argentina S.A. y ANSES-FGS para firmar el acta juntamente con el presidente.

Sometida a votación, la moción es aprobada por unanimidad.

2. Consideración de la documentación del artículo 234 inciso 1º de la ley de sociedades comerciales correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011:

Antes de tratar este punto del orden día el señor Presidente dirige unas palabras a los presentes con relación al ejercicio que se trae a consideración. Seguidamente, el Gerente General informa sobre la gestión de la compañía. Toma la palabra el señor presidente, quien somete a consideración de los señores accionistas la memoria del directorio y los estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011. El representante del accionista Endesa Argentina S.A. propone que en virtud del conocimiento que han tenido los presentes de los documentos a considerar y que los mismos se encuentran transcriptos en el libro inventario y balances N° 6 se den por leídos y se omita su transcripción en actas como así también sean aprobados.

Sometida a votación, la moción es aprobada por unanimidad.

3. Consideración del destino del resultado del ejercicio. Imputación del pasivo por impuesto diferido originado en la aplicación del ajuste por inflación a la cuenta “Ajuste de Capital” (conf. RG CNV Nº 592):

Informa el señor presidente que, como es de conocimiento de los accionistas, la actividad comercial arrojó un resultado negativo de $ 170.775.590 y los resultados negativos no asignados al cierre del ejercicio ascienden a $ 402.116.294. Agrega que, conforme lo dispuesto en el artículo 206 de la Ley 19.550, la Sociedad se encontraría en situación de reducción obligatoria del capital social por insumir las pérdidas acumuladas la totalidad de las reservas y más del 50% del capital social. No obstante lo expuesto, señala, la Resolución General N° 592/11 de la CNV establece que por única vez la asamblea podrá imputar el pasivo por impuesto diferido originado en la aplicación del ajuste por inflación –cuyo monto es de $ 182.095.653- contra rubros integrantes del capital social que no estén representados por acciones o contra cuentas de ganancias reservadas, excluida la reserva legal. En tal sentido, manifiesta que el directorio ha propuesto que se impute el total del pasivo por impuesto diferido antes indicado a la cuenta “Ajuste de Capital”, a resultas de lo cual la sociedad dejará de estar en situación de reducción obligatoria de su capital.

En este estado pide la palabra el representante del accionista Endesa Argentina S.A. y mociona para que sea aprobada la propuesta del directorio y, consecuentemente, se impute el pasivo por impuesto diferido originado en la aplicación del ajuste por inflación, por un monto de $182.095.653 contra la cuenta “ajuste de capital”. Mociona asimismo para que el saldo de resultados negativos por un monto de $220.020.641 quede en la cuenta Resultados No Asignados.

Sometidas a votación, las mociones del accionista Endesa Argentina S.A. son aprobadas por unanimidad.

4. Consideración de la gestión del directorio y de la comisión fiscalizadora que actuaron durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011:

El representante del accionista Empresa Nacional de Electricidad S.A. mociona por la aprobación de la gestión del directorio y de los integrantes de la comisión fiscalizadora.

La moción es aprobada por unanimidad.

5. Consideración de las remuneraciones al directorio ($270.000) correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2011 el cual arrojó quebranto computable en los términos de las Normas de la Comisión Nacional de Valores. Consideración de las remuneraciones a los miembros de la comisión fiscalizadora que actuaron durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011. Régimen de honorarios para el ejercicio en curso:

El representante del accionista Endesa Argentina S.A. manifiesta que la asamblea general ordinaria celebrada el 6 de abril de 2011 fijó los honorarios de los directores y síndicos titulares para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011 sujeto a lo que resolviera esta asamblea. Debido al resultado negativo del ejercicio, conforme lo dispuesto en el artículo 261 de la Ley de Sociedades Comerciales no corresponde el pago de honorarios a los miembros del directorio. No obstante ello, teniendo en cuenta la realización de funciones especiales por parte de los directores miembros del comité de auditoría en los términos del artículo antes citado, mociona para que se aprueben para cada uno de dichos directores en concepto de honorarios anuales la suma de $ 90.000; mociona asimismo para que se aprueben en concepto de honorarios para cada uno de los síndicos titulares la suma de $ 45.000 anuales. Estos montos, agrega, serán pagados teniendo en consideración la concurrencia a las reuniones que durante el ejercicio 2011 tuvieron los directores titulares, los directores suplentes que ocasionalmente sustituyeron a los titulares, y los miembros titulares de la comisión fiscalizadora, encomendando a la administración de la sociedad proceder a la asignación individual de los honorarios conforme los montos y pautas antes referidos.

Pide la palabra el representante del accionista ANSES-FGS y manifiesta que si bien el resultado del ejercicio es negativo, entiende que corresponde abonar los referidos honorarios, por lo que solicita se deje constancia en actas.

Las mociones son sometidas a votación, resultando aprobadas por unanimidad.

Antes de considerar el siguiente punto del orden del día, el representante del accionista Endesa Argentina S.A. toma la palabra y propone que, sujeto a lo que resuelva la asamblea de accionistas que trate los estados contables correspondientes al ejercicio que finalizará el 31 de diciembre de 2012, se fijen para el ejercicio en curso los honorarios de los directores titulares miembros del Comité de Auditoría en $ 90.000 anuales para cada uno, por las especiales tareas que realizan, y en $ 45.000 anuales para cada uno de los restantes directores titulares y síndicos titulares.

Sometida a votación, la moción es aprobada por unanimidad.

6. Fijación del número de directores titulares y suplentes. Su designación. Presupuesto del comité de auditoría:

El representante del accionista Endesa Argentina S.A. propone que se fije en 8 el número de directores titulares y en 8 el número de directores suplentes.

La moción es aprobada por unanimidad.

Antes de pasar a considerar la elección de las personas que ocuparán los cargos de directores de la sociedad, el señor presidente informa que un accionista notificó su intención de votar acumulativamente para la elección de directores. Consecuentemente, conforme lo establecido en el artículo 263 de la ley de sociedades comerciales Nº 19.550, todos los accionistas se encuentran facultados para votar por el sistema de voto acumulativo. A su vez, informa que conforme lo dispone el mencionado artículo, hasta un tercio de las vacantes pueden ser elegidas por el sistema de voto acumulativo. En mérito de ello, solicita a los accionistas se sirvan indicar el sistema elegido para la votación.

El representante del accionista Endesa Argentina S.A. propone que las siguientes personas sean designadas directores titulares directores titulares de la Sociedad: Joaquín Galindo Vélez, José María Pedro Hidalgo Martín-Mateos, Alfredo Ergas Segal, Carlos Manuel Martin Vergara, Máximo Luis Bomchil, Cesar Fernando Amuchástegui, Matías Brea y Rodolfo Silvio Bettinsoli; y que las siguientes personas sean designadas directores suplentes de la sociedad: Roberto José Fagan, Francisco Domingo Monteleone, Fernando Claudio Antognazza, Jorge Raúl Burlando Bonino, Fernando Carlos Luis Boggini, María Inés Justo, Rodrigo Quesada y Mariana Cecilia Mariné.

Seguidamente informa, conforme lo dispuesto por el art. 4° del Capítulo XXI del Libro 6 de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2001), la condición de “independientes” o “no independientes” de los candidatos, según los criterios establecidos en el artículo 3º, apartado a.3) del Capítulo X de dichas Normas. Al respecto manifiesta que los directores propuestos señores Joaquín Galindo Vélez, José María Pedro Hidalgo Martín-Mateos, Alfredo Ergas Segal, Carlos Martín Vergara, Máximo Luis Bomchil Roberto José Fagan, Francisco Monteleone, Fernando Antognazza, Jorge Raúl Burlando Bonino, Fernando Carlos Luis Boggini, María Inés Justo, Rodrigo Quesada, Rodolfo Bettinsoli y Mariana Cecilia Mariné, revisten el carácter de “no independientes” en los términos de las citadas normas y del artículo 11, capítulo III, libro I de las normas de la Comisión Nacional de Valores; y que los directores propuestos señores, César Amuchástegui y Matías Brea, revisten el carácter de "independientes" según dichas normas.

Seguidamente el representante del accionista ANS-FGS manifiesta que vota por el sistema acumulativo y propone a la Lic. Patricia Charvay como director titular y al contador público Damián Camacho como director suplente, manifestando que ambos revisten el carácter de “independientes”, conforme las normas de la Comisión Nacional de Valores antes citadas.

Efectuado el cómputo de los votos, los candidatos propuestos por el representante del accionista ANS-FGS desplazarían a un candidato a director titular y a un candidato a director suplente propuestos por el accionista Endesa Argentina S.A. por una mayoría de 157.579.840 votos contra 102.199.368 votos. En este estado pide la palabra el representante del accionista Endesa Argentina S.A. y manifiesta que prescinde de la candidatura del Lic. Rodolfo Silvio Bettinsoli y de la Dra. Mariana Cecilia Mariné.

Como consecuencia de la votación, el directorio de Endesa Costanera S.A. queda integrado de la siguiente manera:

Directores Titulares	Directores Suplentes
Joaquín Galindo Vélez	Roberto José Fagan
José María Pedro Hidalgo Martín-Mateos	Francisco Domingo Monteleone
Alfredo Ergas Segal	Fernando Claudio Antognazza
Carlos Manuel Martin Vergara	Jorge Raúl Burlando Bonino
Máximo Luis Bomchil	Fernando Carlos Luis Boggini
Cesar Fernando Amuchástegui	María Inés Justo
Matías Brea	Rodrigo Quesada
Patricia Charvay	Damián Camacho

Asimismo, se resuelve por unanimidad fijar en la suma de $ 50.000 el presupuesto del comité de auditoría para el ejercicio 2011.

7. Elección de miembros titulares y suplentes de la comisión fiscalizadora:

El Sr. Presidente informa que un accionista ha notificado su intención de votar acumulativamente para la elección de los miembros de la comisión fiscalizadora. Consecuentemente, conforme lo establecido en los artículos 289 y 263 de la ley de sociedades comerciales Nº 19.550, todos los accionistas se encuentran facultados para votar por el sistema de voto acumulativo. Por tal motivo, solicita a los accionistas se sirvan indicar el sistema elegido para la votación.

Toma la palabra el representante del accionista ANSES-FGS e informa que renuncia expresamente al derecho de votar acumulativamente en tanto accionistas mayoritarios mocionen y voten a los contadores públicos Miguel Ángel Cosenza y Mario Alejandro Roisentul Williams como miembros titular y suplente, respectivamente, de la comisión fiscalizadora de la sociedad, en atención a la propuesta efectuada por la Sindicatura General de La Nación (SIGEN).

Presente en este acto, el señor Cosenza solicita la palabra y manifiesta ser un profesional que integra la Sindicatura General de la Nación, y en consecuencia funcionario público que actúa en su representación. Seguidamente, el representante del accionista ANSES-FGS informa a la asamblea, que, conforme lo dispuesto por el art. 4° del capítulo XXI del Libro 6 de las Normas de la Comisión Nacional de Valores los doctores Miguel Ángel Cosenza y Mario Alejandro Roisentul Williams revisten la condición de “independientes”.

Seguidamente, toma la palabra el representante del accionista Southern Cone Power Argentina S.A., quien propone que las siguientes personas sean designadas miembros titulares y suplentes, respectivamente, de la comisión fiscalizadora de la sociedad:

Síndicos Titulares	Síndicos Suplentes

Patricio Alberto Martin	Javie Javier Martín Petrantonio
Héctor María Huici	Marcelo A. Den Toom
Miguel Ángel Cosenza	Mario Alejandro Roisentul Williams

Antes de proceder a la votación el representante del accionista Southern Cone Power Argentina S.A. informa que conforme lo dispuesto por el art. 4° del capítulo XXI del Libro 6 de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2001), los doctores Patricio Martin, Héctor María Huici, Marcelo A. Den Toom y Javier Martín Petrantonio pertenecen a un estudio que tiene relaciones profesionales con la emisora, en los términos de la citada norma.

La moción es aprobada por unanimidad.

8. Autorización a directores y síndicos para participar en sociedades con actividades en competencia con la sociedad de conformidad con los artículos 273 y 298 de la ley 19.550:

El señor presidente informa que dado que los directores y síndicos designados desempeñan funciones como directores, síndicos y/o gerentes de otras compañías dedicadas a la generación de energía eléctrica, corresponde que esta asamblea los autorice a participar en sociedades con actividades en competencia, de acuerdo con lo establecido en los artículos 273 y 298 de la ley de sociedades comerciales.

Sometida a votación, la moción es aprobada por unanimidad de votos computables considerando la abstención del accionista ANSES-FGS.

9. Fijación de los honorarios del contador certificante correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011 y designación del contador que certificará el balance del ejercicio que finalizará el 31 de diciembre de 2012:

El representante del accionista Endesa Argentina S.A. propone a la asamblea que apruebe como retribución total y global de los auditores de los estados contables cerrados el 31 de diciembre de 2011 la suma de $ 351.266 para la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.

La moción es aprobada en forma unánime.

El mismo accionista propone que se designen como auditores de los estados contables correspondientes al ejercicio que finalizará el 31 de diciembre de 2012 a los contadores públicos Ezequiel Alejandro Calciati, Enrique Carlos Grotz y Gustavo Jorge Capatti, miembros de Pistrelli, Henry Martin y Asociados SRL, firma miembro de Ernst & Young Global, y que su remuneración sea fijada por la asamblea que considere dichos estados contables, delegándose facultades en el directorio para establecer las modalidades de la prestación y hacer anticipos de honorarios.

Sometida a votación, la moción es aprobada por unanimidad de votos computables considerando la abstención del accionista ANSES-FGS.

Finalmente, se resuelve por unanimidad de votos computables - considerando la abstención del accionista ANSES-FGS- autorizar a los doctores Néstor Belgrano, y/o Mónica Laura Rothenberg y/o Tomas Miguel Araya y/o Florencia Pagani y/o Marcela Gigena y/o Romina Pedro y/o Rodrigo Quesada y/o Vanesa Carrafiello y/o María Julia Nosetti, para que en forma individual e indistinta realicen todos los trámites conducentes a la inscripción de lo resuelto por esta asamblea y efectúen las comunicaciones de rigor a los organismos y registros pertinentes, quedando a tal fin facultados para presentar escritos, publicar avisos, desglosar documentación, contestar vistas y realizar cualquier acto conducente al cumplimiento de este mandato.

No habiendo más asuntos que tratar y siendo las 11:45 horas se da por finalizada la asamblea.