Cellcom Israel Ltd. — Audit Report / Information 2011

Jul 3, 2011

HERMETIC Trust Services

3 ביולי 2011

לכבוד סלקום ישראל בע"מ הגביש 10 נתניה

ג.א.נ.,

הנדון: דו"ח תקופתי– נאמנות למחזיקי אגרות החוב (סדרה ד')

שהונפקה על ידי סלקום ישראל בע"מ

מכח תפקידנו כנאמנים למחזיקי אגרות החוב (סדרה ד') שהונפקו על ידי סלקום ישראל בע"מ ("החברה"), הרינו מתכבדים להגיש דו"ח תקופתי ("דוח") בגין פעולות הנאמנות שנעשו על ידינו במהלך התקופה שמיום 20.9.2007 ועד ליום 3.7.2011 (כולל) ("תקופת הדו"ח"), בהתאם להוראות סעיף 18 לשטר הנאמנות, ובהתאם להוראות סעיף 7 לחוק הנאמנות, תשל"ט – 1979 והוראות סעיף 35(ה) לחוק ניירות ערך, התשכ"ח – 1968.

1. שטר הנאמנות ביום 20 בחודש ספטמבר 2007 נחתם שטר הנאמנות בין החברה לבין הרמטיק נאמנות (1975) בע"מ כנאמן למחזיקי אגרות החוב (סדרה ד') ("שטר הנאמנות").

2. ניירות הערך שהונפקו לעניין כמות אגרות החוב שבמחזור ראה דיווחי החברה ופרטים באתר המאיה של הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ.

3. בטוחות אגרות החוב (סדרה ד') שבמחזור לא מובטחות בבטוחות כלשהן.

4. תשלומי קרן וריבית לעניין תשלומי קרן וריבית ראה דיווחי החברה ופרטים באתר המאיה של הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ.

5. אירועים מיוחדים בתקופת הדוח לא נודע לנאמן על: (1). הפרה מהותית של שטר הנאמנות מצד החברה; (2). אי קיום התחייבות מהותית מצד החברה; (3). אירוע חריג אחר בקשר עם הנאמנות על פי שטר הנאמנות.

03-5271736 : פקס 03-5274867 : 'יבית הרמטיק' רחוב הירקון 113, תל-אביב טל': 03-5274867 : דואר אלקטרוני מזכירות: hermetic@hermetic.co.il :www.hermetic.co.il

---

HERMETIC Trust Services

• 2 -

6. חלוקת דיבידנד

בתקופת הדוח חילקה החברה דיבידנדים. לעניין תשלומי דיבידנדים ראה דיווחי החברה ופרטים באתר המאיה של הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ.

7. דירוג

7.1 אגרות החוב (סדרה ד') מדורגות על ידי מעלות Standard & Poor's ("מעלות").

7.2 הדירוג הראשוני אשר ניתן לאגרות החוב במועד ההנפקה הינו AA-.

7.3 בתאריך 23.9.2007 הודיעה מעלות על אישור הדירוג AA- עם תחזית דירוג חיובית.

7.4 בתאריך 28.10.2008 הודיעה מעלות על מתן תוקף לדירוג [AA-] ושינוי אופק הדירוג מחיבוי ליציב.

7.5 בתאריך 23.3.2009 הודיעה מעלות על העלאת הדירוג לדירוג [AA] עם תחזית דירוג יציבה.

7.6 בתאריך 24.3.2011 הודיעה מעלות על מתן דירוג [AA] עם אופק דירוג יציב להנפקת אגרות חוב בדרך של הרחבת סדרת אגרות החוב (סדרה ד').

7.7 נכון למועד פרסום דוח זה דרג אגרות החוב (סדרה ד') הינו [AA] עם תחזית יציבה.

8. אסיפות מחזיקי אגרות חוב ובעלי מניות

8.1 לעניין אסיפות בעלי מניות בחברה אשר התקיימו בתקופת הדוח לרבות הנושאים על סדר היום וההחלטות שהתקבלו בהן, ראו בדיווחי החברה במערכת המגנ"א של רשות ניירות ערך.

8.2 בתקופת הדוח לא התקיימו אסיפות מחזיקי אגרות חוב.

9. עיון בדו"ח הנאמן

הדו"ח עומד לעיון מחזיקי אגרות החוב (סדרה ד') במשרדי הנאמן ברחוב הירקון 113, ת"א בימים א'-ה' (למעט חגים ומועדים) בין השעות 10:00 ל- 15:00.

מחזיק אגרות חוב (סדרה ד') אשר יוכיח לשביעות רצון הנאמן את דבר החזקתו באגרות החוב (סדרה ד') יקבל, בדואר רגיל, העתק מדו"ח זה שישלח לכל כתובת שתימסר על ידו בישראל.

בכבוד רב,

הרמטיק נאמנות (1975) בע"מ