ÇELİK MOTOR TİCARET A.Ş. — Audit Report / Information 2015

Feb 29, 2016

31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

	İÇİNDEKİLER
	KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU	1-2
	KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU	3
	KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU	4 5
	KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU	6
	KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI	7-52
NOT 1	ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU	7
NOT 2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR	8-21
NOT 3	ORTAK KONTROL ALTINDA YAPILAN İŞLEMLER	21
NOT 4	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA	22-23
NOT 5	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	23
NOT 6	FİNANSAL YATIRIMLAR	24
NOT 7	TÜREV ARAÇLAR	25
NOT 8	BORÇLANMALAR	26-27
NOT 9	TİCARİ ALACAKLAR	27-28
NOT 10	TİCARİ BORÇLAR	28
NOT 11	DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR	28
NOT 12	STOKLAR	29
NOT 13	ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR	29
NOT 14	KİRALAMA FAALİYETİNDE KULLANILAN VARLIKLAR	29-30
NOT 15	MADDİ DURAN VARLIKLAR	31
NOT 16	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR	32
NOT 17	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR	32-33
NOT 18	DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER İLE PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER	34
NOT 19	ERTELENMİŞ GELİRLER	34
NOT 20	ÖZKAYNAKLAR	35
NOT 21	PAY BAŞINA KAZANÇ	36
NOT 22	SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ	36
NOT 23	GENEL YÖNETİM GİDERLERİ	37
NOT 24	PAZARLAMA GİDERLERİ	37
NOT 25 NOT 26	ARAŞTIRMA GİDERLERİ NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER	37 38
NOT 27	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER İLE YATIRIM
	FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER	38
NOT 28	FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ	39
NOT 29	VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ	39-42
NOT 30	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI	42-43
NOT 31	FİNANSAL ARAÇLAR, FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE
	DÜZEYİ	44-49
NOT 32	FİNANSAL ARAÇLAR, GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN
	KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR	50
NOT 33	KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER	51
NOT 34	BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR	52

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	2015	2014
VARLIKLAR
Dönen varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri	5	24.009	11.580
Finansal yatırımlar	6	4.341	2.810
Ticari alacaklar
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar	9, 30	1.775	3.223
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	9	74.085	67.902
Türev araçlar	7	15.852	7.951
Diğer alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	11	75	40
Stoklar	12	109.217	13.243
Kiralama faaliyetinde kullanılan varlıklar	14	247.518	164.511
Peşin ödenmiş giderler	18	17.608	10.890
Diğer dönen varlıklar	18	68.200	44.088
Dönen varlıklar toplamı		562.680	326.238
Duran varlıklar:
Finansal yatırımlar	6	93	93
Türev araçlar	7	6.522	-
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	13	4.734	4.523
Kiralama faaliyetinde kullanılan varlıklar	14	1.031.536	762.396
Maddi duran varlıklar	15	105.227	38.049
Maddi olmayan duran varlıklar	16	2.737	2.549
Peşin ödenmiş giderler	18	2.447	676
Diğer duran varlıklar	18	87	80
Duran varlıklar toplamı		1.153.383	808.366
TOPLAM VARLIKLAR		1.716.063	1.134.604

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	2015	2014
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler:
Kısa vadeli borçlanmalar	8	247.605	120.209
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar	8	541.798	318.501
- İlişkili taraflara ticari borçlar	10, 30	8.316	2.961
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer borçlar	10	76.036	58.308
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Kısa vadeli karşılıklar	11	6.842	4.516
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	17	887	981
- Diğer kısa vadeli karşılıklar	33	995	1.228
Ertelenmiş gelirler	19	18.244	9.184
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	18	312	228
Kısa vadeli yükümlülükler toplamı		901.035	516.116
Uzun vadeli yükümlülükler:
Uzun vadeli borçlanmalar	8	546.530	410.196
Türev araçlar	7	-	814
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	17	2.491	1.986
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri	29	40.663	36.120
Ertelenmiş gelirler	19	3.734	1.802
Uzun vadeli yükümlülükler toplamı		593.418	450.918
Yükümlülükler toplamı		1.494.453	967.034
ÖZKAYNAKLAR
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		221.610	167.570
Ödenmiş sermaye	20	32.000	32.000
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları	20	50.734	50.734
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	20	10.712	10.712
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirler veya giderler	birikmiş
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları	17	(828)	(612)
- Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları		61.310	-
Geçmiş yıllar karları		74.736	24.977
Net dönem (zararı)/karı Kontrol gücü olmayan paylar		(7.054) -	49.759 -
Özkaynaklar toplamı		221.610	167.570
TOPLAM KAYNAKLAR		1.716.063	1.134.604

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT

KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	2015	2014
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER:
Satış gelirleri, net Satışların maliyeti (-)	22 22	1.435.471 (1.203.364)	1.053.139 (862.137)
BRÜT KAR		232.107	191.002
Genel yönetim giderleri (-)	23	(36.550)	(39.180)
Pazarlama giderleri (-)	24	(55.567)	(51.817)
Araştırma giderleri (-)	25	-	(1.060)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	27	3.482	4.699
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	27	(1.882)	(793)
ESAS FAALİYET KARI		141.590	102.851
Yatırım faaliyetlerinden gelirler, net	27	1.735	797
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan paylar	13	222	(1.032)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI		143.547	102.616
Finansman gelirleri	28	42.670	25.058
Finansman giderleri (-)	28	(191.903)	(67.090)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ (ZARAR)/KAR		(5.686)	60.584
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (-)		(1.368)	(10.524)
- Ertelenmiş vergi gideri (-)	29	(1.368)	(10.524)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER NET DÖNEM (ZARARI)/KARI		(7.054)	50.060
Net dönem (zararının)/karının dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar		-	301
Ana ortaklık payları		(7.054)	49.759
Pay başına (kayıp)/kazanç (tam TL)	21	(0,22)	1,55

Takip eden notlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT

KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	2015	2014
Sürdürülen faaliyetler net dönem (zararı)/karı		(7.054)	50.060
Diğer kapsamlı gelirler:
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları, vergi sonrası	17	(216)	(6)
- Maddi duran varlıklar
yeniden değerleme artışları, vergi sonrası	15	61.310	-
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar
- Satılmaya hazır finansal varlıklar değer
artışı, vergi sonrası	6	-	8.366
Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler	6	-	(8.405)
DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER)		61.094	(45)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		54.040	50.015
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar		-	301
Ana ortaklık payları		54.040	49.714

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

						Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılıcak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler
	Ödenmiş sermaye	Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları	Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları	Satılmaya hazır finansal varlıklar değer artışı/(azalışı)	Geçmiş yıllar karları	Net dönem karı	Ana ortaklığa ait özkaynaklar	Kontrol gücü olmayan paylar	Toplam özkaynaklar
1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla	30.000	50.734	10.712	(1.149)	-	31.583	77.701	5.813	205.394	43.989	249.383
Transferler Sermaye artışı Ortak kontrole tabi işletmeler	- 2.000	- -	- -	- -	- -	- -	5.813 (2.000)	(5.813) -	- -	- -	- -
arasındaki işlemler (Not 3,6) Toplam kapsamlı gelir	- -	- -	- -	582 (45)	- -	(31.583) -	(56.537) -	- 49.759	(87.538) 49.714	(44.290) 301	(131.828) 50.015
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla	32.000	50.734	10.712	(612)	-	-	24.977	49.759	167.570	-	167.570
1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla	32.000	50.734	10.712	(612)	-	-	24.977	49.759	167.570	-	167.570
Transferler Toplam kapsamlı gelir	- -	- -	- -	- (216)	- 61.310	- -	49.759 -	(49.759) (7.054)	- 54.040	- -	- 54.040
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla	32.000	50.734	10.712	(828)	61.310	-	74.736	(7.054)	221.610	-	221.610

Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Notlar	2015	2014
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları: Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zarar)/kar		(5.686)	60.584
Düzeltmeler
Amortisman ve itfa payı	14, 15, 16	51.014	52.990
Şüpheli alacak karşılığı	9	949	442
Kıdem tazminatı karşılığı	17	849	718
Kullanılmamış izin hakkı karşılığı	17	(19)	188
Duran varlıkların satışından kaynaklanan kar, net	27	(1.725)	(564)
Kiralamada kullanılan varlıklar satışından kaynaklanan kar, net	22	(35.071)	(36.996)
Kiralamada kullanılan varlıklar için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı		(346)	642
Faiz gelirleri	28	(1.107)	(1.827)
Borçlanmalar üzerindeki gerçekleşmemiş kur farkı (gelirleri)/giderleri	28	72.836	(12.783)
Faiz giderleri	28	75.269	54.570
Türev araçlar	7	(15.237)	19.274
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararındaki pay	13	(222)	1.032
Temettü gelirleri	27	(10)	-
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı		141.494	138.270
Ticari alacaklardaki değişim		(7.132)	(17.799)
İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki değişim	9	1.448	4.261
Stoklardaki değişim	12	(95.974)	9.117
Diğer varlıklardaki değişim		(32.643)	(42.833)
3 aydan uzun vadeli kredi kartı alacaklarındaki değişim		(1.531)	(2.810)
Ticari borçlardaki değişim	10	17.728	(839)
İlişkili taraflara ticari borçlardaki değişim	10	5.355	1.679
Diğer yükümlülükler ve borç karşılıklarındaki değişim		2.102	1.423
Ödenen kıdem tazminatı	17	(600)	(1.324)
Ertelenmiş gelirlerdeki değişim	19	10.992	7.477
Kiralama faaliyetinde kullanılan varlık satın alımı	14	(887.583)	(644.046)
Kiralama faaliyetinde kullanılan varlık satışından sağlanan nakit		524.944	271.780
Ödenen vergiler		-	(422)
İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit		(321.400)	(276.066)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satın alımı	15, 16	(10.881)	(40.933)
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından sağlanan nakit		4.671	1.366
Anadolu araçlar sermaye arttırımı		-	(13.000)
Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler sonucunda oluşan nakit çıkışı		-	(7.944)
Tahsil edilen faiz		1.107	1.827
Alınan temettü		10	-
Antek bağlı ortaklık satış bedeli		-	3.120
Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit		(5.093)	(55.564)
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: Banka kredilerindeki değişim, net		415.591	382.389
Ödenen faiz		(76.669)	(50.430)
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit		338.922	331.959
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış	5	12.429	329
Nakit ve nakit benzerlerinin dönem başı bakiyesi	5	11.580	11.251
Nakit ve nakit benzerlerinin dönem sonu bakiyesi	5	24.009	11.580

Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Genel

Çelik Motor Ticaret A.Ş. ("Şirket" veya "Çelik Motor") 26 Şubat 1960 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in sermaye yapısı Not 20'de belirtilmiştir. Şirket'in sermayesinin %100'ü Anadolu Endüstri Holding A.Ş. ("AEH" veya "Anadolu Grubu") sahipliğinde olup, AEH sermayesinin %68'i Yazıcılar Holding A.Ş., %32'si ise Özilhan Sınai Yatırım A.Ş. tarafından kontrol edilmektedir.

Şirket'in kayıtlı adresi: "Fatih Sultan Mehmet Mah. Balkan Cad. No:58 Buyaka E Blok Tepeüstü - Ümraniye / İstanbul" dur. Şirket ve bağlı ortaklığı ile iştiraki konsolide finansal tablolarda "Grup" olarak anılacaktır. Grup'un bünyesinde istihdam edilen daimi çalışan sayısı yıl sonu itibarıyla 440'tır (2014: 386).

Grup'un konsolide finansal tabloları 26 Şubat 2016 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Bora Koçak ve Mali İşler Direktörü Neşet Fatih Vural tarafından imzalanmıştır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kurullar yasal finansal tabloların yayınlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir.

Şirket'in Faaliyet Alanları

Şirket, "Çelik Motor Filo" markasıyla kurumlara ve bireylere operasyonel uzun dönem araç kiralama hizmeti, "Garenta" markasıyla da kısa dönem araç kiralama hizmeti vermektedir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla kiralama faaliyetlerinde kullanılan toplam araç sayısı 26.512'dir (2014: 21.694).

Çelik Motor ayrıca KIA markasının Türkiye distribütörü olup, markanın araç ve yedek parça pazarlama ve satış faaliyetlerini yürütmektedir.

Bağlı Ortaklık ve İştirak

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla konsolide edilen bağlı ortaklık ve buna ait nihai hisse payı oranları aşağıdaki gibidir:

				Nihai Oran ve Oy Hakkı %
	Ülke	Ana Faaliyet Konusu	Bölüm	2015	2014
Anadolu Otomotiv Dış Ticaret A.Ş.
(Anadolu Oto)	Türkiye	Dış ticaret	Diğer	100,00	100,00

Grup'un 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iştiraki ve bu iştirake ait hisse payı aşağıdaki gibidir:

				Nihai Oran ve Oy Hakkı %
	Ülke	Ana Faaliyet Konusu	Bölüm	2015	2014
		Motorlu araç ithalatı,
Anadolu Araçlar Ticaret A.Ş	Türkiye	dağıtım ve pazarlaması	Diğer	49,06	49,06

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanma Esasları

Konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II–14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") esas alınmıştır. TMS'ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.

Grup ve bağlı ortaklıklığı ile iştiraki muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

2.2 Uygulanan Konsolidasyon Esasları

Bağlı ortaklıklar

Bağlı ortaklıklar, yapılandırılmış kuruluşlar da dahil olmak üzere, Grup'un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup'un kontrolü; bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.

İşletme içi işlemlerde bakiyeler ve grup işletmelerle yapılan işlemlerde doğan gerçekleşmemiş kazançlar elimine edilir. Gerçekleşmemiş kayıplar da elimine edilir. Gerekli olduğunda, iştirakler tarafından bildirilen tutarlar, Grup'un muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmektedir.

Kontrol değişmeden bağlı ortaklıktaki sahiplik oranının değişmesi

Kontrol kaybıyla sonuçlanmayan kontrol gücü olmayan paylarla yapılan işlemler özkaynak olarak muhasebeleştirilir. Bu işlemler hissedarların hissedarlarla yaptığı işlemlerdir. Bağlı ortaklığın edinilen varlıklarının net defter değeri ile bu varlıkları edinmek için ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark özkaynakta muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan payların satışı sonucu oluşan kar veya zarar özkaynakların altında gösterilir.

Bağlı ortaklıkların elden çıkartılması

Grup'un bağlı ortaklık üzerinde kontrolünün kaybolması durumunda, Grup'un bağlı ortaklık üzerindeki payları kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve defter değeri ile arasındaki fark kar veya zarar olarak kaydedilir. Gerçeğe uygun değer, iştirak, müşterek kontrole sahip ortaklık ve finansal varlıklarda sahip olunan payların sonradan muhasebesinin yapılabilmesi amacıyla ilk alım değeridir. Buna ek olarak, bu şirketlerle ilgili daha önce diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarlar ilgili varlık ya da yükümlülükler grup tarafından elden çıkarılmış gibi muhasebeleştirilir. Bu daha önce diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarların kar ve zarar olarak sınıflandırılması gerektiği anlamına gelebilir.

Grup'un, 2014 yılı içerisinde bağlı ortaklıklarıyla ilgili yapmış olduğu işlemler, Not 3'te belirtilmiştir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Uygulanan Konsolidasyon Esasları (Devamı)

İştirakler

İştirakler, Grup'un önemli etkisinin olduğu ancak kontrolünün bulunmadığı, genellikle %20 ile %50 arası oy hakkına sahip olduğu kuruluşlardır. İştiraklere yapılan yatırımlar özkaynak metoduyla muhasebeleştirilir. İştiraklerdeki yatırımlar özkaynak metodunda finansal tablolara ilk olarak maliyet değeri ile kaydedilir ve bu tutar edinme tarihinden sonra yatırımcı işletmenin iştirakin kar ya da zararındaki payı kadar arttırılır ya da azaltılır. Grup'un iştirak tutarına, ortak kontrole tabi işletmelerden alınanlar hariç olmak üzere, satın alım esnasında ortaya çıkan şerefiye de dahil edilmektedir.

Eğer iştirakin sermayesindeki pay azalır fakat önemli etki ortadan kalkmaz ise, sadece daha önce diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiş olan tutara ait pay uygun olduğu hallerde kar veya zarar tablosuna aktarılır.

Satın alım sonrasındaki kar ve zararlarının Grup'a düşen payları kar veya zarar tablosunda, satın alım sonrası iştirakin sermaye yedeklerinde meydana gelen hareketlerinin Grup'a düşen payları da yatırımın defter değerinde yapılacak bir düzeltmeyle diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Grup'un iştirakin zararlarındaki payı iştirakteki yatırım tutarına eşit veya bundan fazla ise ve Grup, iştirak adına yükümlülükler üstlenmemiş veya iştirakin borçlarına garantör olmamış ise iştirak iz bedeli ile izlenir ve daha fazla zarar muhasebeleştirilmez. İştirakteki yatırım değerlendirilirken Grup'un iştirakten olan cari olmayan alacakları ve benzerleri de dikkate alınır.

Grup, iştirakteki yatırımın değer düşüklüğüne uğradığını gösteren nesnel kanıtlarının var olup olmadığını, her raporlama döneminin sonunda değerlendirir. Böyle bir durumda Grup değer düşüklüğünü iştirakin geri kazanılabilir değeriyle defter değeri arasındaki fark olarak hesaplar ve tutarı iştiraklerin kar veya zararındaki payların içinde kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirir.

2.3 Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi

Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası'dır (TL). Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir veya giderleri kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

Grup, KGK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

• TMS 19'daki değişiklik, "Tanımlanmış fayda planları", 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı, örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi, durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.
• Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2010-12 dönemi iyileştirme projesi aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:
• TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler
• TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
• TFRS 8, Faaliyet Bölümleri
• TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
• TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar
• TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler
• TMS 39, Finansal Araçlar Muhasebeleştirme ve Ölçüm
• Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2011-12-13 dönemleri iyileştirme projesi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:
• TFRS 1, TFRS'nin İlk Uygulaması
• TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
• TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
• TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

TFRS 11, "Müşterek Anlaşmalar"daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

• TMS 16 "Maddi duran varlıklar", ve TMS 41 "Tarımsal faaliyetler", standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41'in kapsamından çıkararak TMS 16'nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edeceklerdir.
• TMS 16 ve TMS 38'deki değişiklik: "Maddi duran varlıklar" ve "Maddi olmayan duran varlıklar", amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır.
• TFRS 14, "Regülasyona tabi ertelenen hesaplar" 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.
• TMS 27 "Bireysel finansal tablolar", 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.
• TFRS 10 "Konsolide finansal tablolar" ve TMS 28 "İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar", 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10'un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir.
• Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:
• TFRS 5, 'Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler', satış metotlarına ilişkin değişiklik
• TFRS 7, 'Finansal araçlar: Açıklamalar', TFRS 1'e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik
• TMS 19, 'Çalışanlara sağlanan faydalar' iskonto oranlarına ilişkin değişiklik
• TMS 34, 'Ara dönem finansal raporlama' bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

• TMS 1 "Finansal Tabloların Sunuluşu"; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.
• TFRS 10 "Konsolide finansal tablolar" ve TMS 28 "İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar"; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.
• TFRS 15 "Müşteri sözleşmelerinden hasılat", 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika'da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.
• TFRS 9, "Finansal araçlar", 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39'un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.
• Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişiklikler Kamu Gözetim kurumu tarafından kamu görüşüne açık taslak metin olarak yayımlanmıştır:
• TFRS 9, "Finansal Araçlar"
• TFRS 15, "Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat"

Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip, geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır.

2.6 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir.

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.7 Netleştirme / Mahsup

Bir finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek (netleştirilerek) net tutarın bilançoda gösterilmesi ancak işletmenin, muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Bu konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır. Aksi belirtilmedikçe bu muhasebe politikaları sunulan her yıl için tutarlı bir şekilde uygulanmıştır.

Nakit ve nakit benzerleri

Konsolide nakit akım tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzerleri; kasa, bankalardaki mevduat ile orijinal vadesi üç ay ya da üç aydan kısa vadeli hemen nakite çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır (Not 5).

İlişkili taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır (Not 30):

• (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
• (i) Şirket'i kontrol etmesi, Şirket tarafından kontrol edilmesi ya da Şirket ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
• (ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya
• (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
• (b) Tarafın, Şirket'in bir iştiraki olması;
• (c) Tarafın, Şirket'in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
• (d) Tarafın, Şirket'in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
• (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
• (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması veya
• (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.

Ticari alacaklar

Grup tarafından, bir borçluya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar ilk olarak gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir ve izleyen dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerinden, varsa değer düşüklüğü düşülerek takip edilir.

Grup, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Stoklar

Stoklar, maliyetinin veya satışı gerçekleştirme maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerinin düşük olanı ile değerlenir. Stokların içerisindeki maliyet unsurları tüm alım maliyetleri stokların kullanımına hazır hale gelmesine kadar oluşan diğer maliyetlerden oluşmaktadır. Stok maliyetlerinin belirlenmesinde ticari mallar için gerçek parti maliyet yöntemi, yedek parça için yürüyen ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ve diğer stoklar için de aylık ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılmaktadır. Satışı gerçekleştirme maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değer, normal piyasa şartlarındaki tahmini satış fiyatından ürünün tamamlanma ve satış giderlerinin çıkarılması sonucu hesaplanmaktadır (Not 12).

Ticari borçlar

Ticari borçlar konsolide finansal tablolara ilk olarak gerçeğe uygun değeri üzerinden kaydedilir ve takip eden dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlenir (Not 10).

Banka kredileri

Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Sonraki dönemlerde krediler, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden takip edilirler. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutarlar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide gelir ve gider tablolarına kredi dönemi süresince muhasebeleştirilir

(Not 8).

Kredi düzenlemeleri için ödenen harçlar kredi düzenlemesinin bir kısmının ya da tamamının kullanılmasının olası olduğu durumlarda kredi işlem maliyeti olarak tanımlanır. Bu durumda, harç kredi kullanımına kadar ertelenir. Kredi düzenlemesinin bir kısmının ya da tamamının kullanılabileceğine dair bir kanıtın bulunmadığı durumlarda harç likidite sağlama amaçlı bir ön ödeme olarak kabul edilerek aktifleştirilir ve ilgili olduğu kredi düzenlemesinin süresi boyunca amortismana tabi tutulur.

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren özellikli varlıkların inşası ile doğrudan ilişkisi bulunan borçlanma maliyetleri varlıklar kullanıma hazır hale gelinceye kadar, özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri ise giderleştirilir.

Grup'un bilanço tarihinden itibaren 12 ay için yükümlülüğü geri ödemeyi erteleme gibi koşulsuz hakkı bulunmuyorsa krediler, kısa vadeli yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Ayrıca bilanço tarihi itibarıyla veya bilanço tarihi öncesinde, alınan kredinin temin eden finansal kuruluş tarafından geri çağırılmasına neden olabilecek; söz konusu kredi sözleşmelerindeki koşulların ihlali durumunda ilgili kredinin uzun vadeye düşen kısmı da kısa vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Kiralama faaliyetinde kullanılan varlıklar

Kiralama işinde, kiralamanın konusu olan nesnenin ekonomik anlamda sahipliği kiraya verendedir. Motorlu taşıtları kapsayan kiralamada kullanılan varlıklar maliyetlerinden doğrusal yöntemle hesaplanan amortismanın düşürülmesiyle kayıtlara alınır. Amortisman, varlıkların kalıntı değeri düşüldükten sonra, tahmini ekonomik ömürlerine uygun olarak hesaplanır (Not 14). Kiralamada kullanılan varlıkların amortismana tabi tutarı maliyetten kiralama süresinin sonunda beklenen piyasa değerinden hesaplanan kalıntı değerinden düşülmüş halidir. Kalıntı değeri Grup'un ekonomik ömrü sonunda satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edeceği tutardır. Kalıntı değerleri ilk başta tahminlere göre kaydedilir. Kalıntı değerlerinin gerçekleşmesi Grup'un yaygın piyasa koşullarında gelecekteki pazarlama koşullarına bağlıdır.

Yönetim kalıntı değerlerinin kaydının uygun olup olmadığını periyodik olarak gözden geçirmekte (Not 14) ve kalıntı değer tahmininde değişiklik olması durumunda, muhasebe tahminindeki değişiklik olarak muhasebeleştirmektedir. Ayrıca kiralayanla hukuki sürece taşınmış olan kiralama faaliyetinde kullanılan araçlar periyodik olarak, değer düşüklüğü testine tabi tutulmaktadır.

Maddi duran varlıklar ve ilgili amortisman

Maddi duran varlıklar ilk olarak maliyet bedeliyle kaydedilir. Arsalar, izleyen dönemlerde yeniden değerleme modeli kullanılarak gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Arsaların gerçeğe uygun değerleri mesleki yeterliliğe sahip değerleme uzmanları tarafından belirlenen piyasa değeri kullanılarak tespit edilmiştir. Arsaların gerçeğe uygun değerinin tespitinde "emsal karşılaştırma ve maliyet yaklaşımı" yöntemi kullanılmıştır (Not 15).

Amortisman, maddi duran varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

Yerüstü düzenleri	5-22 yıl
Binalar	10-50 yıl
Makine ve teçhizatlar	3-15 yıl
Taşıtlar	3-5 yıl
Demirbaşlar	5-50 yıl

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönem kar veya zarar tablosu içinde yatırım faaliyetlerinden gelirler, ya da giderler hesabında muhasebeleştirilir. Her bilanço tarihinde, varlıkların kalıntı değerleri ve faydalı ömürleri gözden geçirilir ve eğer uygunsa değiştirilir. Yeniden değerlenmiş varlıkların satılması durumunda, bu varlığa ait yeniden değerleme fon tutarı geçmiş yıllar karlarına aktarılmaktadır.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Özel maliyetler temel olarak aktifleşen yenileme maliyetlerinden oluşup ilgili kiralama döneminden ve ekonomik ömründen kısa olanı üzerinden doğrusal yöntem ile itfa olurlar.

Eğer bir varlığın kayıtlı değeri tahmini geri kazanılabilir değerinden yüksekse, derhal varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.

Maddi duran varlıkların yeniden değerlemesinden doğan değer artışları ertelenmiş vergi etkisi düşülerek diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilir ve özkaynaklar altında yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Aynı varlığın daha önceki değer artışlarını geçmeyen azalışlar doğrudan yeniden değerleme fonundan düşülür, önceki değer artışlarını aşan kısım doğrudan kar veya zarar tablosunda gider olarak kaydedilir. Arsaların elden çıkarılması durumunda yeniden değerleme fonunda yer alan tutarlar geçmiş yıl karlarına transfer edilir.

Maddi duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı arttıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.

Maddi olmayan duran varlıklar

İktisap edilen bilgisayar yazılım lisansları, iktisap maliyetleri ve ilgili yazılımları kullanıma hazır hale getirmek için yapılan harcama tutarları ile aktifleştirilir. Maddi olmayan duran varlıklar, doğrusal amortisman yöntemi ile 3 ila 15 yıl arasındaki tahmini faydalı ömürleri boyunca itfa edilirler (Not 16).

Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü

Kayıtlı değerlerinin geri kazanılamayacağını gösteren olaylar veya değişiklikler olduğunda, amortismana tabi varlıklar, değer düşüklüğü için gözden geçirilirler. Değer düşüklüğü, varlığın kayıtlı değerinin geri kazanılabilir değerini aşan kısmı kadar kaydedilir. Varlığın geri kazanılabilir değeri, ilgili varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanıdır. Değer düşüklüğünün saptanması için varlıklar, ayrı tanımlanabilir nakit akımları (nakit üreten birimler) olan en alt seviyede gruplanırlar.

Dönem vergi gideri ve ertelenmiş vergiler

Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.

Dönem vergi gideri, bilanço tarihi itibarıyla yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır.

Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergiler, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır (Not 29).

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü tüm vergilendirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları

Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.

Kıdem tazminatı, tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesine ilişkin, ilgili şirketin kendi deneyiminden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranları kullanılarak, indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngören "projeksiyon metodu" kullanılarak hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Not 17).

Yabancı para çevrimi

Dönem boyunca yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihte geçerli olan döviz kuru kullanılarak çevrilir. Parasal varlıklar ile yükümlülükler dönem sonunda geçerli olan döviz kuru kullanılarak çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin yılsonu döviz kuru çevriminden doğan kur farkı, kar veya zarar tablosuna yansıtılır.

Karşılıklar

Grup'un, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için nakit çıkışının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur.

Sermaye ve temettüler

Adi hisseler sermaye olarak sınıflandırılır. Sahip olunan hisseler oranında sermaye arttırımı, onaylandığı nominal değeriyle kaydedilir. Adi hisse senetleri üzerinden dağıtılan temettüler, ilan edildikleri dönemde kaydedilir.

Şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup'un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve konsolide finansal tablolara dahil edilmemektedir. Ekonomik fayda giriş ve çıkışının olası olması durumunda şarta bağlı varlık ve yükümlülükler finansal tablolarda ifade edilir. İlgili gelir ve giderlerin gerçekleşeceğinin kesin olması durumunda, ilgili varlıklar ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülük olarak değerlendirilmez ve tutarları konsolide finansal tablolarda gösterilir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Hasılatın kaydedilmesi

Hasılat, Grup'un faaliyeti sonucu, mal ve hizmet satışlarından aldığı veya alacağı tutarın gerçeğe uygun değeridir. Hasılat, grup içi satışlar elimine edildikten sonra indirimler, iskontolar ve satışla ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilir. Hasılat güvenilir bir biçimde ölçülebildiğinde, işleme ilişkin ekonomik faydanın Grup tarafından elde edilmesinin muhtemel olduğunda ve aşağıda belirtildiği gibi her bir Grup aktivitesiyle ilgili belirli kriterlerin gerçekleşmesi durumunda defterlere hasılat olarak kaydedilir. Satışa ilişkin tüm olasılıklar sonuçlanıncaya kadar hâsılat tutarı güvenilir bir biçimde ölçülmüş sayılmaz.

a) Hizmetlerin satışı

Kiralama işlemlerinden elde edilen hasılat ilgili dönemde tahakkuk esasına göre kaydedilir.

b) Araç, yedek parça, traktör, tarım makinesi ve güç ürünleri satışı

Gelir, teslimatın yapıldığı tarihte veya kabul gerçekleştiğinde tahakkuk esasına göre konsolide finansal tablolara alınır ve alınan veya alınacak bedelin gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Satışlar, malların değerinden indirimlerden ve iadelerden arındırılmış fatura değerini gösterir.

Gerçeğe uygun değer riskinden korunma

Şirket, uzun dönem araç kiralama hizmeti vermektedir. Şirket'in, uzun dönem araç kiralama işinin doğası gereği yabancı para cinsinden sözleşmeye bağlanmış alacakları bulunmaktadır. Grup'un risk yönetim stratejisi, döviz kurundaki değişimlerden kaynaklanan kur riskine karşılık riskten korunmayı bir araç olarak kullanmaktır. Şirket'in müşterileri ile yaptığı kiralama sözleşmelerinin önemli bir kısmı Euro ve ABD Doları cinsinden yapılmış olup, bu sözleşmeler TL ile Euro ve ABD Doları arasında döviz kuru değişimlerinden kaynaklanan kur riskine maruz kalmaktadır. Euro ve ABD Doları cinsinden olan henüz faturalanmamış kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklara ilişkin nakit akımlarının içerdiği kur riskinden korunma amacı ile Şirket, alacakları ile aynı para cinsinden borçlanarak araç alımlarını finanse etmektedir. Şirket, Euro ve ABD Doları cinsinden alacaklarını, kiralama hizmeti sağlama taahhütlerine ilişkin oluşan yabancı para cinsinden kiralama alacaklarından kaynaklanan hâsılatın kur riskini yabancı para cinsinden kredileriyle koruma altına almaktadır.

Yukarıda bahsi geçen riskten korunmanın detayları aşağıdaki gibidir:

• Riskten korunma muhasebesi başlangıç tarihi: Euro 1 Ocak 2012, ABD Doları 1 Ekim 2014
• Riskten korunma türü: Gerçeğe uygun değer riskinden korunma muhasebesi
• Riskten korunan kalem: Euro ve ABD Doları cinsinden sözleşmelerin gelecekteki nakit akımları
• Riskten korunma aracı: Euro ve ABD Doları cinsinden alınan kredilerin gelecekteki nakit akımları
• Korunulan riskin özellikleri: Döviz kurundaki değişimlerinden meydana gelen kur riski

Riskten korunan kalemdeki kur riski kaynaklı gerçeğe uygun değer değişiklikleri konsolide bilançoda aktif ya da pasif olarak "Türev araçlar" hesabında (Not 7), konsolide kar veya zarar tablosunda ise finansal gelir ve giderler bölümünde belirtilen ilgili kar ya da zararları ile birlikte muhasebeleştirilirler. Ayrıca, Grup her raporlama döneminde dinamik riskten korunma muhasebesi kapsamında bir önceki ay sonu itibarıyla olan riskten korunma ilişkisini sonlandırıp yeni bir ilişki başlatarak ve bir önceki ilişkiden kalan gerçeğe uygun değer farkını riskten korunan kalemin kalan vadesi ile uyumlu olarak konsolide kar veya zarar tablosunda hasılat ile ilişkilendirmektedir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Riskten korunma muhasebesi

Grup, riskten korunma işlemi başlangıcında riskten korunma aracı ve riskten korunan kalem arasındaki ilişkinin yanı sıra risk yönetim hedefleri ve çeşitli riskten korunma işlemleri gerçekleştirmeye ilişkin stratejisini dokümante eder. Grup, hem riskten korunma işlemi başlangıcında hem de düzenli aralıklarla riskten korunma işlemlerinde kullanılan riskten korunma araçlarının riskten korunan kalemlerin değerlerindeki değişiklikleri dengeleme açısından yüksek düzeyde etkili olup olmadıklarına ilişkin değerlendirmesini de belgeler.

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Grup Yönetimi'nin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren üç faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu üç ana faaliyet bölümü, otomotiv bölümü altında yer alan KIA markalı araçların, yedek parçaların satışı ve pazarlaması, kiralama bölümü içerisindeki kısa ve uzun dönem operasyonel araç kiralama faaliyetleri ve bağlı ortaklığı Antor tarafından yönetilen traktör, güç ürünleri satışı ve pazarlamasıdır.

Bölümlerin performansının düzenli olarak değerlendirilmesinde amortisman, itfa giderleri ve nakit çıkışı gerektirmeyen giderler öncesi faaliyet karı (FAVÖK) ve vergi öncesi kar (VÖK) dikkate alınmaktadır. Grup Yönetimi, bölüm performanslarının değerlendirilmesinde FAVÖK ve VÖK'ü aynı sektörde yer alan şirketlerle karşılaştırılabilirliği açısından en uygun yöntem olarak görmektedir (Not 4).

Finansal varlıklar

Grup, TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme"ye uygun olarak finansal varlıklarını "satılmaya hazır finansal varlıklar" kategorisinde sınıflandırmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlardır. Bu finansal varlıklar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki on iki aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını, satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup, düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Vadesi 3 aydan uzun kredi kartı alacakları, finansal varlıklar altında sunulmaktadır.

Tüm finansal varlıklar ilk olarak varlıklarla ilgili elde etme giderleri dahil, varlığın gerçek değeri olan maliyetleri ile gösterilmektedir. İlk kayıttan sonra, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış yatırımlar gerçeğe uygun bedeli üzerinden değerlendirilir. Finansal piyasalarda aktif olarak işlem gören yatırımların gerçeğe uygun değerleri bilanço tarihindeki menkul kıymetler borsası makul değeri ile belirlenir ve değerleme sonucu ortaya çıkan negatif veya pozitif farklar konsolide finansal tablolarda, kapsamlı gelir tablosunda yer alan "satılmaya hazır finansal varlıklar değer artışı/(azalışı)" kalemi içerisinde izlenmekte olup, ortaya çıkan negatif farkların önceden kaydedilen değer artış tutarını aşan kısmı kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir.

Aktif bir piyasada kote olmayan ve gerçek değeri alternatif değerleme yöntemleriyle güvenilir bir şekilde ölçülemeyen satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış olan finansal varlıklar, maliyet değeriyle ölçülmektedir. Bu finansal varlıkların taşıdığı değerler her bilanço tarihinde değer düşüklüğü karşılığı için yeniden incelenmektedir. Tüm finansal varlık alım ve satımları Grup'un varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Ortak kontrol altında gerçekleşen birleşmeler

31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren, KGK'nın almış olduğu ilke kararına istinaden, ortak kontrole tabi işletme birleşmeleri, geriye dönük olarak hakların birleşmesi yöntemine göre muhasebeleştirilmektedir. Hakların birleşmesi yöntemi uygulanırken; satın alınan şirketin varlık ve yükümlülükleri makul değere getirilmeyip, grupta en üst seviyede muhasebeleşmiş taşınan değerler üzerinden muhasebeleştirilir ve şerefiye hesaplanmaz. Hakların birleşmesi yöntemi uygulanırken ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi konsolide finansal tablolar düzeltilir ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırılmalı olarak sunulur (Not 3).

Garanti giderleri

KIA araç satışları ile ilgili garanti giderlerinin nihai sorumluluğu ve riski üretici firmaya ait olup, Grup, müşterilerine sattığı araçlar ile ilgili olarak katlandığı garanti giderlerinin önemli bir kısmını üretici

firmaya rücu etmektedir. Garanti giderlerinin üretici firmaya yansıtılmayan kısmı ise, Grup'un garanti harcamaları için yapılan yedek parça ve hizmet satışlarından elde edilen kar marjından karşılanmakta olduğu için, konsolide finansal tablolarda KIA araçları ile ilgili her hangi bir garanti karşılığı muhasebeleştirilmemektedir.

Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Grup, bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde konsolide finansal tablo notlarında açıklanır.

Kiralama faaliyetinde kullanılan varlıkların kalıntı değeri

Kalıntı değer (kiralama dönemi sonunda Grup tarafından tahmin edilen aracın değeri) kiralama dönemi sonundaki piyasa değerinden farklı olabilir ve bu piyasa riski olarak kabul edilir. Kalıntı değer temel olarak dışsal faktörlerden etkilenmektedir. Dışsal faktörler, kullanılmış araçların arzı, tüketici tercihleri, kurlar, hükümet politikaları ve genel ekonomik koşullar belli bir noktaya kadar yönetilmektedir. Grup kalıntı değer risklerine karşı tutarlı bir politika yürütmektedir.

Bunların dışında, Grup zorunlu risk ölçüm sıklığı, raporlama ve minimum risk yönetim standartları, kalıntı değer risk yönetimi konusunda roller ve sorumlulukları tanımlamaktadır. Ülke bazlı faktörleri kullanarak olabilecek en doğru şekilde araçların gelecekteki değerlerini hesaplamak için istatistiksel modeller uygulanmaktadır. Grup kalıntı değerlerinin gelişiminin doğruluğunu gözetleyen gelişmiş yönetim bilgi sistemine sahiptir. Ayrıca Grup araçların satıldığı andaki kalıntı değerlerini de gözlemlemektedir. Buna ek olarak, Grup portföyünün durumunu yılda bir kez veya büyüklük ve risk profiline göre daha sık, kalıntı değerlerine göre değerleyip, yeni düzenlemelere gerek olup olmadığına karar vermektedir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Muhasebe Politikalarının Uygulanmasında Verilen Kararlar

Ertelenmiş vergi varlıkları

Ertelenmiş vergi varlıkları sadece gelecek dönemlerde yeterli vergilendirilebilir karın oluşmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilebilir. Vergi avantajının muhtemel olduğu durumda, mahsup edilebilir zararlar ve yatırım indirimi istisnalarından ertelenmiş vergi varlığı hesaplanır.

Grup, 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlığını gelecek dönemlerde netleştirilebilecek vergi yükümlülüğü doğuran yeterli karın oluşmasının kuvvetle muhtemel olması sebebiyle kaydetmiştir. Ertelenmiş vergi varlıkları her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi varlığının ileride kullanılması için yeterli vergilendirilebilir karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda konsolide bilançoda kayıtlı değeri azaltılmaktadır.

NOT 3 - ORTAK KONTROL ALTINDA YAPILAN İŞLEMLER

Anadolu Motor Üretim ve Pazarlama A.Ş. (Antor) hisselerinin AEH'ye devri

2014 yılı Ağustos ayı içerisinde, Şirket elinde bulunan %67,16 oranındaki Antor hissesini, Türk Ticaret Kanunu'nun 159. ve devamı maddeleri, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 19, 20 ve devamı maddeleri ile ilgili diğer mevzuat hükümlerine göre yeni kurulacak bir sermaye şirketine net kayıtlı değeri ile kısmi bölünme suretiyle konulması ve Şirket ortaklarının Şirket'teki ortaklık oranları nispetinde ve devredilen malvarlığı bölümlerinin karşılığında devralan yeni kurulacak sermaye şirketindeki payları ve hakları elde etmesi suretiyle Şirketin kısmi bölünmesi kararı doğrultusunda, AEH'ye devretmiştir.

Devir işlemi sonucunda, Antor'un yanısıra, Şirket'in sahip olduğu %33,58 oranındaki Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ve %57,08 oranındaki Antek Teknoloji Ürünleri Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (Antek) hisseleri, Şirket'in söz konusu bağlı ortaklıklar üzerinde nihai hiçbir kontrolünün kalmamış olmasından dolayı konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. İlgili işlem sonucu oluşan 86.870 TL tutarındaki negatif fark özkaynaklar altında "Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler" kaleminde muhasebeleştirilmiştir.

Antek Teknoloji Ürünleri Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (Antek) hisselerinin AEH'ye satılması

2014 yılı Temmuz ayı içerisinde Çelik Motor ve Anadolu Motor aktiflerinde kayıtlı bulunan sırasıyla %29,4 ve %41,2 oranındaki Antek hisselerini AEH'ye 3.120 TL bedelle satmıştır. İlgili işlem sonucu oluşan 668 TL tutarındaki negatif fark özkaynaklar altında "Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler" kaleminde muhasebeleştirilmiştir.

Diğer işlemler

2014 yılı Haziran ayı içerisinde, Şirket Anadolu Oto'nun %4,61 oranındaki hissesini 4 TL bedelle satın almış ve nihai oranını %100'e yükseltmiştir.

2014 yılı Aralık ayında, Şirket Anadolu Araçlar Ticaret A.Ş.'nin sermaye arttırımına katılmış, diğer ortakların rüçhan haklarını kullanmaması neticesinde iştirak payını %49,06'ya çıkartmıştır (Not 1).

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup'un 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait faaliyet bölümlerine göre raporlaması aşağıdaki gibi sunulmuştur:

1 Ocak - 31 Aralık 2015	Otomotiv	Kiralama	Antor	Diğer (*)	Toplam
Satış gelirleri, net	619.351	818.135	-	(2.015)	1.435.471
Bölümler arası satışlar	74.406	-	-	(74.406)	-
Satış Gelirleri	693.757	818.135	-	(76.421)	1.435.471
FAVÖK	24.001	168.356	-	(35)	192.322
VERGİ ÖNCESİ ZARAR	13.303	(17.844)	-	(1.145)	(5.686)
1 Ocak - 31 Aralık 2014
Satış gelirleri, net Bölümler arası satışlar	454.497 41.270	489.432 -	109.425 -	(215) (41.270)	1.053.139 -
Satış Gelirleri	495.767	489.432	109.425	(41.485)	1.053.139
FAVÖK	17.167	135.031	5.550	(724)	157.024
VERGİ ÖNCESİ KAR	12.413	49.450	93	(1.372)	60.584
31 Aralık 2015	Otomotiv	Kiralama	Antor	Diğer (*)	Toplam
Bölüm varlıkları Bölüm yükümlülükleri	214.448 110.507	1.509.990 1.384.918	- -	(8.375) (2)	1.716.063 1.495.423
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırım	-	-	-	4.734	4.734
31 Aralık 2014
Bölüm varlıkları	168.760	974.453	-	(8.609)	1.134.604
Bölüm yükümlülükleri	103.334	863.743	-	(43)	967.034
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırım	-	-	-	4.523	4.523

(*) Diğer, Grup konsolidasyon kapsamındaki eliminasyonları ve iştirakleri içermektedir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla FAVÖK'ün konsolide vergi öncesi kara mutabakatı ve FAVÖK'ün unsurları aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
FAVÖK	192.322	157.024
Amortisman giderleri ve itfa payları	(51.014)	(52.990)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	1.735	797
Bağışlar	1.002	23
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
karlarından / (zararlarından) paylar	222	(1.032)
Diğer	(720)	(1.206)
FİNANSMAN GELİR / GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI	143.547	102.616
Finansman gelirleri	42.670	25.058
Finansman giderleri (-)	(191.903)	(67.090)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	2015	2014
Kasa	8	18
Bankalardaki mevduat	2.344	4.328
Diğer	21.657	7.234
	24.009	11.580

31 Aralık 2015 itibarıyla, TL vadeli mevduata uygulanan yıllık faiz oranları %10,2 ile %13,6 arasında değişmektedir (2014: %8,25 - %9,6).

Diğer nakit ve nakit benzerleri, kiralama, servis ve yedek parça satışıyla ilgili doğrudan borçlanma sistemi (DBS) ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar	2015	2014
3 aydan uzun vadeli kredi kartı alacakları	4.341	2.810
	4.341	2.810
Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar
Diğer	93	93
	93	93

2014 yılında, Şirket'in bağlı ortaklığı Antor'un sahip olduğu %7,79 oranında Alternatifbank A.Ş. hissesi ve diğer finansal yatırımlar, Antor hisselerinin devredilmesiyle beraber finansal yatırımlardan çıkartılmıştır. Elden çıkarılma tarihine kadar piyasa değeri üzerinden muhasebeleştirilmeye devam edilen Alternatifbank A.Ş. hisselerinin elden çıkarılması sonucu Satılmaya hazır finansal varlıklar değer artışı/(azalışı) kaleminde oluşan 31.583 TL tutarındaki negatif fark, özkaynaklarda yer alan "Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler" kaleminde gösterilmiştir.

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal yatırımların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
1 Ocak	93	66.730
Alternatifbank A.Ş.'nin piyasa değerindeki artış	-	8.806
Alternatifbank A.Ş. sermaye arttırımına katılım	-	15.586
Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler	-	(91.029)
31 Aralık	93	93

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 7 - TÜREV ARAÇLAR

	2015	2014
Varlıklar:
Kısa vadeli kesin taahhüt - riskten korunma varlıkları	15.852	3.170
Uzun vadeli kesin taahhüt - riskten korunma varlıkları	6.522	-
Yabancı para swap işlemleri - riskten korunma varlıkları	-	4.781
	22.374	7.951
Yükümlülükler:
Kısa vadeli kesin taahhüt - riskten korunma yükümlülükleri	-	-
Uzun vadeli kesin taahhüt - riskten korunma yükümlülükleri	-	(814)
	-	(814)
Toplam türev araçlar, net	22.374	7.137

Grup'un politikası Euro ve ABD Doları üzerinden olan kesin taahhütlere ilişkin tüm önemli kur risklerini koruma altına almaktır.

Grup'un kur riski yönetim stratejisine uygun olarak gelecekteki Euro ve ABD Doları cinsinden kiralama alacaklarından kaynaklanan kur riski Euro ve ABD Doları cinsinden olan krediler ile koruma altına alınmıştır. Riskten korunma ilişkisinin türü gerçeğe uygun değere yönelik riskten korunmadır.

Grup, 2014 yılında, kullanmış olduğu yabancı para cinsinden kredilere ilişkin vade sonu anapara ödemesi ile ilgili doğacak kur farkı için, 2014 yılı Mart ayı içerisinde 10.300 Euro tutarında swap işlemi gerçekleştirerek kur riskini yabancı para swap ve vadeli döviz işlemi ile finansal korumaya tabi tutmuştur.

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait türev araçların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
1 Ocak	7.137	26.411
Kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilen	15.237	(19.274)
31 Aralık	22.374	7.137

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - BORÇLANMALAR

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla toplam borçlanmalar, 1.327.843 TL tutarındaki anapara borçları (2014: 839.416 TL) ile 8.090 TL tutarındaki faiz gideri tahakkuklarından (2014: 9.490 TL) oluşmaktadır. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla finansal borç tutarları ve faiz oranları aşağıdaki gibidir:

		2015			2014
			Faiz Aralığı %		Faiz Aralığı	%
	Tutar	Sabit	Değişken	Tutar	Sabit	Değişken
Kısa Vadeli Borçlanmalar
Türk Lirası krediler	247.605	12,25-14,50	-	120.209	9,25-14,00	-
Yabancı para krediler (Euro)	-	-	-	-	-	-
Yabancı para krediler (ABD Doları)	-	-	-	-	-	-
	247.605			120.209
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısmı
Türk Lirası krediler	29.383	10,32-13,78	-	13.794	12,50-12,80	-
Türk Lirası tahviller	-	-	-	50.000	7,86	-
Yabancı para krediler (Euro)	502.597	2,10-4,90	Euribor+3,15-3,95	243.970	2,50-6,25	-
Yabancı para krediler (ABD Doları)	9.818	3,50	-	10.737	3,50-6,10	-
	541.798			318.501
Toplam Kısa vadeli Borçlanmalar	789.403			438.710
Uzun Vadeli Borçlanmalar
Türk Lirası krediler	-	-	-	5.548	10,30	-
Türk Lirası tahviller	100.000	13,78	-	-	-	-
Yabancı para krediler (Euro)	439.785	3,25-4,90	Euribor+3,90-3,95	391.444	3,15-4,90	Euribor+3,95
Yabancı para krediler (ABD Doları)	6.745	3,50	-	13.204	3,50	-
	546.530			410.196
Toplam Borçlanmalar	1.335.933			848.906

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 8 - BORÇLANMALAR (Devamı)

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
2016	-	147.391
2017	164.220	122.975
2018	79.630	-
2019	119.160	139.830
2020	183.520	-
	546.530	410.196

Banka kredilerinin defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
Defter değeri	1.335.933	848.906
Gerçeğe uygun değer	1.388.141	897.363

NOT 9 - TİCARİ ALACAKLAR

	2015	2014
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 30)	1.775	3.223
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	74.085	67.902
- Ticari alacaklar	75.475	68.627
- Çekler ve alacak senetleri	360	250
- Eksi: Şüpheli alacak karşılığı	(1.750)	(975)
	75.860	71.125

Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
1 Ocak	975	875
Yıl içinde ayrılan karşılıklar	949	442
Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler (-)	-	(237)
Tahsilatlar	(174)	(105)
31 Aralık	1.750	975

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllar itibarıyla ticari alacakların yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir:

	Toplam	Vadesi geçmemiş ve karşılık ayrılmamış ticari alacaklar	Vadesi geçmiş ancak karşılık ayrılmamış ticari alacaklar
			1 - 30 gün	1 - 3 ay	3 - 12 ay	1 - 5 yıl
2015	74.085	64.535	8.539	566	316	129
2014	67.902	57.313	9.142	256	554	637

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 9 - TİCARİ ALACAKLAR (Devamı)

Vadesi geçmiş ama karşılık ayrılmamış ticari alacaklar için alınmış teminat tutarı 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 2.557 TL'dir (2014: 3.827 TL). Teminatlar alınan teminat mektubu ve ipoteklerden oluşmaktadır.

Grup'un bilanço tarihinden sonraki dönemler için iptal edilemeyen kiralama işlemlerinden kaynaklanan ileri vadeli asgari tahsilatlarının toplamı aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
Bir yıldan az olan	244.250	188.163
Bir yıl ile beş yıl arasında	153.311	167.096
	397.561	355.259

NOT 10 - TİCARİ BORÇLAR

	2015	2014
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 30)	8.316	2.961
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	76.036	58.308
	84.352	61.269

NOT 11 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

	2015	2014
Kısa vadeli diğer alacaklar:
Verilen depozito ve teminatlar	40	-
Personelden alacaklar	32	26
Diğer kısa vadeli alacaklar	3	14
	75	40
Kısa vadeli diğer borçlar:
Alınan avans, depozito ve teminatlar	3.380	1.441
Ödenecek vergi, harç ve kesintiler	3.307	2.812
Diğer	155	263
	6.842	4.516

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 12 - STOKLAR

	2015	2014
Ticari mallar	109.217	13.243
	109.217	13.243

NOT 13 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

	2015	2014
İştirak	4.734	4.523

Grup'un iştirakine ait konsolide finansal tablolarda taşınan değerin 31 Aralık 2015 ve 2014 itibarıyla hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
1 Ocak	4.523	9
Sermaye arttırımına katılım yoluyla iştirak edinimi	-	13.000
Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler	-	(7.454)
İştirak karından/(zararından) paylar	222	(1.032)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları	(11)	-
31 Aralık	4.734	4.523

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Grup'un iştirakine ait özet finansal bilgiler aşağıdadır:

Anadolu Araçlar	2015	2014
Toplam varlıklar	9.893	9.390
Toplam yükümlülükler	243	171
Net Varlıklar	9.650	9.219
Gelirler	1.578	8.020
Net dönem karı/(zararı)	452	(3.772)

NOT 14 - KİRALAMA FAALİYETİNDE KULLANILAN VARLIKLAR

	2015	2014
Araç Adetleri:
Dönen varlıklar içerisinde kiralama faaliyetinde kullanılan araçlar	5.512	3.429
Duran varlıklar içerisinde kiralama faaliyetinde kullanılan araçlar	21.000	18.265
	26.512	21.694

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 14 - KİRALAMA FAALİYETİNDE KULLANILAN VARLIKLAR (Devamı)

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllar itibarıyla kiralama faaliyetlerinde kullanılan araçların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	Dönen Varlıklar	Duran Varlıklar	Toplam
Net defter değeri
1 Ocak 2015	164.511	762.396	926.907
Girişler	372.169	515.414	887.583
Çıkışlar (-)	(489.528)	-	(489.528)
Transferler	201.659	(201.659)	-
Cari dönem amortismanı	(1.293)	(44.615)	(45.908)
31 Aralık 2015	247.518	1.031.536	1.279.054
Net defter değeri
1 Ocak 2014	43.661	522.546	566.207
Girişler	207.447	436.599	644.046
Çıkışlar (-)	(234.784)	-	(234.784)
Transferler	150.854	(150.854)	-
Değer düşüklüğü karşılığı (-)	(642)	-	(642)
Cari dönem amortismanı	(2.025)	(45.895)	(47.920)
31 Aralık 2014	164.511	762.396	926.907
31 Aralık 2015
Maliyet	251.375	1.098.745	1.350.120
Birikmiş amortisman (-) Değer düşüklüğü karşılığı (-)	(3.857) -	(67.209) -	(71.066) -
	247.518	1.031.536	1.279.054
31 Aralık 2014
Maliyet	171.603	829.382	1.000.985
Birikmiş amortisman (-)	(6.450)	(66.986)	(73.436)
Değer düşüklüğü karşılığı (-)	(642)	-	(642)
	164.511	762.396	926.907

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait toplam amortisman giderleri satışların maliyeti hesabına yansıtılmıştır (Not 26).

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLO DİPNOTLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 15 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllar itibarıyla maddi duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

							Diğer		Yapılmakta
		Yerüstü		Makine			maddi duran	Özel	olan
Net Defter Değeri	Arsalar(*)	düzenleri	Binalar	ve teçhizat	Taşıtlar	Demirbaşlar	varlıklar	maliyetler	yatırımlar	Toplam
1 Ocak 2015	1.056	1.762	17.130	4.933	6.303	2.088	704	892	3.181	38.049
Girişler	-	138	15	1.318	3.841	967	987	83	3.125	10.474
Çıkışlar (-)	-	-	-	-	(2.946)	-	-	-	-	(2.946)
Cari dönem amortismanı	-	(196)	(410)	(970)	(2.107)	(723)	(268)	(213)	-	(4.887)
Maddi duran varlıklar
yeniden değerleme artışları	64.537	-	-	-	-	-	-	-	-	64.537
31 Aralık 2015	65.593	1.704	16.735	5.281	5.091	2.332	1.423	762	6.306	105.227
1 Ocak 2014	2.110	1.883	20.567	5.657	4.618	2.246	702	44	19.638	57.465
Girişler	-	325	655	8.479	4.192	785	336	1.039	24.295	40.106
Çıkışlar (-)	(37)	-	-	-	(612)	(6)	(145)	-	-	(800)
Cari dönem amortismanı	(33)	(239)	(575)	(1.307)	(1.610)	(703)	(170)	(176)	-	(4.813)
Transferler	(984)	(207)	(3.517)	(7.896)	(285)	(234)	(19)	(15)	(40.752)	(53.909)
31 Aralık 2014	1.056	1.762	17.130	4.933	6.303	2.088	704	892	3.181	38.049
31 Aralık 2015
Maliyet	65.593	3.170	19.847	13.052	7.238	10.439	3.359	1.132	6.306	130.136
Birikmiş amortisman(-)	-	(1.466)	(3.112)	(7.771)	(2.147)	(8.107)	(1.936)	(370)	-	(24.909)
	65.593	1.704	16.735	5.281	5.091	2.332	1.423	762	6.306	105.227
31 Aralık 2014
Maliyet	1.056	3.031	19.832	11.734	8.495	9.473	2.372	1.048	3.181	60.222
Birikmiş amortisman(-)	-	(1.269)	(2.702)	(6.801)	(2.192)	(7.385)	(1.668)	(156)	-	(22.173)
	1.056	1.762	17.130	4.933	6.303	2.088	704	892	3.181	38.049

(*) Şirket, arsa için SPK tarafından değerleme yapma yetkisi verilmiş olan bir gayrimenkul değerleme şirketinden değerleme raporu almış ve arsalarını gerçeğe uygun değerinden göstermiştir. Değerleme çalışmaları ve raporları, gayrimenkul değerleme şirketi tarafından 27 Ocak 2016 tarihinde gerçekleştirilmiştir. Söz konusu değerleme şirketi, değerleme yöntemi olarak emsal ve maliyet yöntemlerini beraber kullanmayı tercih etmiştir. Bu çalışma sonucunda arsaların değeri 1.056 TL'den, 65.593 TL'ye yükseltilmiştir.

2015 yılında amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 2014 yılında 4.112 TL tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine, 407 TL tutarındaki kısmı satılan malın maliyetine, 132 TL tutarındaki kısmı pazarlama giderlerine, 162 TL tutarındaki kısmı da araştırma giderlerine dahil edilmiştir (Not 26).

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 16 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllar itibarıyla maddi olmayan duran varlıklara ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	Toplam
1 Ocak 2015	2.549
Girişler	407
Cari dönem itfa payı	(219)
31 Aralık 2015	2.737
1 Ocak 2014	2.713
Girişler	827
Cari dönem itfa payı	(257)
Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler (-)	(734)
31 Aralık 2014	2.549
Maliyet	3.732
Birikmiş itfa payı (-)	(995)
31 Aralık 2015	2.737
Maliyet	3.356
Birikmiş itfa payı (-)	(807)
31 Aralık 2014	2.549

2015 yılında itfa paylarının tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 2014 yılında 217 TL tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine, 19 TL tutarındaki kısmı pazarlama giderlerine, 21 TL tutarındaki kısmı da araştırma giderlerine edilmiştir (Not 26).

NOT 17 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR

	2015	2014
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar
Kullanılmamış izin hakları	490	509
Prim karşılıkları	397	472
	887	981
Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı	2.491	1.986
	2.491	1.986

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 17 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (Devamı)

Kıdem Tazminatı Karşılığı

Grup, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.

Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret (31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı ödemelerinin tavanı sırasıyla 4.092,53 TL/yıl ve 3.541,37 TL/yıl) üzerinden hesaplanmaktadır.

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihli konsolide finansal tablolarda Grup, kıdem tazminatını tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili kendi deneyimlerinden doğan faktörlere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili faiz oranını ve Projeksiyon Metodu'nu kullanarak iskonto etmiş ve konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır.

Bilanço tarihleri itibarıyla, kullanılan temel aktüeryal varsayımları aşağıda sunulmuştur:

	2015	2014
İskonto oranı (%)	3,77	3,18
Emeklilik ihtimaline ilişkin kullanılan oran (%)	93,56	95,80

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir.

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllar itibarıyla, kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
1 Ocak	1.986	6.287
Faiz gideri	199	537
Cari dönem karşılığı	650	181
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları	256	-
Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler (-)	-	(3.695)
Ödemeler (-)	(600)	(1.324)
31 Aralık	2.491	1.986

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 18 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER İLE PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

	2015	2014
Diğer dönen varlıklar:
Devreden Katma Değer Vergisi	66.581	41.742
Diğer	1.619	2.346
	68.200	44.088
Diğer duran varlıklar:
Verilen depozito ve teminatlar	87	80
	87	80
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Personele borçlar	312	228
	312	228
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler:
Peşin ödenmiş sigorta giderleri	9.921	6.956
Peşin ödenmiş lastik giderleri	4.058	3.383
Peşin ödenmiş reklam giderleri	3.346	343
Diğer peşin ödenmiş giderler	283	208
	17.608	10.890
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler:
Peşin ödenmiş reklam giderleri	2.253	268
Diğer peşin ödenmiş giderler	194	408
	2.447	676
NOT 19 - ERTELENMİŞ GELİRLER
	2015	2014
Kısa vadeli ertelenmiş gelirler:
Gelecek aylara ait gelirler	15.565	6.267
Alınan avanslar	2.679	2.917
	18.244	9.184
Uzun vadeli ertelenmiş gelirler:
Gelecek yıllara ait gelirler	3.734	1.802
	3.734	1.802

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 20 - ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Şirket'in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi beheri 1 TL (2014: 1 TL) olan 32.000.000 (2014: 32.000.000) adet hisseden oluşmaktadır.

Şirket'in ortakları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir:

		2015	2014
	TL	Pay %	TL	Pay %
Anadolu Endüstri Holding A.Ş.	32.000	100,00	32.000	100,00
	32.000	100,00	32.000	100,00
Sermaye düzeltme farkları	50.734		50.734
Toplam ödenmiş sermaye	82.734		82.734

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Şirket'in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla (6762 sayılı kanuna ve diğer mevzuata uygun olarak hazırlanmış finansal tablolarına göre) geçmiş yıl zararları/karları aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
Yasal yedekler	10.712	10.712
Birikmiş (zararlar)	(68.611)	(37.513)
	(57.899)	(26.801)

Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç / kayıpları

Arsalar için yeniden değerleme fonunun hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
1 Ocak itibarıyla	-	-
Arsaların yeniden değerlemesi	64.537	-
Yeniden değerleme fonunun ertelenmiş vergi yükümlülüğü (Not 29)	(3.227)	-
31 Aralık itibarıyla	61.310	-

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 21 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kazanç, hissedarlara ait net dönem karının, çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle aşağıdaki şekilde hesaplanır.

	2015	2014
Ana ortaklığa ait net dönem (zararı)/karı	(7.054)	49.759
Hisse adedi	32.000.000	32.000.000
Pay başına (kayıp)/kazanç (tam TL)	(0,22)	1,55

Bilanço tarihi ve bu konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi arasında, hisse senetleri veya potansiyel hisse senetlerini içeren başka işlemler gerçekleşmemiştir.

NOT 22 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

	2015	2014
Satış gelirleri:
Sıfır araç ve yedek parça satış gelirleri	682.387	506.005
Kiralama faaliyetleri sonucu oluşan gelirler	816.144	489.096
Traktör, tarım makinesi ve güç ürünleri satış gelirleri	-	137.314
Diğer	-	119
	1.498.531	1.132.534
Eksi: Satış iadeleri ve indirimleri	(63.060)	(79.395)
	1.435.471	1.053.139
Satışların maliyeti:
Kiralama hizmet maliyeti	(580.265)	(311.107)
Araç ve yedek parça maliyeti	(553.453)	(483.924)
Amortisman giderleri	(45.908)	(48.327)
Personel giderleri	(21.557)	(18.064)
Diğer	(2.181)	(715)
	(1.203.364)	(862.137)
Brüt kar	232.107	191.002

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 23 - GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

	2015	2014
Personel giderleri	11.248	14.311
Danışmanlık ve hizmet giderleri	8.427	9.896
Sistem otomasyon giderleri	5.114	2.806
Amortisman gideri ve itfa payı	5.106	4.329
Lisans ve benzeri giderler	1.340	955
Nakliye ve nakil vasıta giderleri	970	1.104
Diğer	4.345	5.779
	36.550	39.180

NOT 24 - PAZARLAMA GİDERLERİ

	2015	2014
Reklam ve promosyon giderleri	22.920	19.516
Personel giderleri	9.161	11.820
Nakliye ve nakil vasıta giderleri	3.952	4.704
Kira giderleri	3.372	2.666
Garanti giderleri	3.212	2.210
Fuar harcamaları	2.394	456
Satış öncesi ve sonrası hizmet giderleri	1.076	826
Satış primleri	978	905
Satış giderlerine katılma payı	866	730
Diğer	7.636	7.984
	55.567	51.817

NOT 25 - ARAŞTIRMA GİDERLERİ

	2015	2014
Personel giderleri	-	633
Danışmanlık, iş ve hizmet giderleri	-	136
Diğer	-	291
	-	1.060

2014 yılı araştırma giderleri, tüm hisseleri Şirket tarafından 2014 yılında AEH'ye devredilen Antor'dan gelmektedir. 2015 yılı içerisinde araştırma gideri yapılmamıştır.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 26 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

	2015	2014
Amortisman ve itfa giderleri
Satışların maliyeti	45.908	48.327
Genel yönetim giderleri	5.106	4.329
Araştırma giderleri	-	183
Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri	-	151
	51.014	52.990
Personel giderleri
Satışların maliyeti	21.557	18.064
Genel yönetim giderleri	11.248	14.311
Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri	9.161	11.820
Araştırma giderleri	-	633
	41.966	44.828

NOT 27 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER İLE YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER

	2015	2014
Diğer faaliyet gelirleri:
Komisyon gelirleri	1.232	224
Pazarlama destek gelirleri	682	149
2. el satış cayma gelirleri	558	594
Kurumsal kimlik gelirleri	466	272
Sigorta tazminat gelirleri	-	3.352
Diğer	544	108
	3.482	4.699
Diğer faaliyet giderleri: Bağışlar Şüpheli ticari alacak karşılık gideri, net Diğer	(1.002) (775) (105)	(23) (337) (433)
	(1.882)	(793)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler:
Maddi duran varlık satış karı, net	1.725	564
Temettü gelirleri	10	-
Diğer	-	233
	1.735	797

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ

	2015	2014
Finansman gelirleri:
Kur farkı gelirleri	41.563	23.231
Faiz geliri	1.107	1.827
	42.670	25.058
Finansman giderleri:
Kur farkı giderleri	(114.399)	(10.448)
Faiz giderleri	(75.269)	(54.570)
Diğer finansman giderleri	(2.235)	(2.072)
	(191.903)	(67.090)

NOT 29 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait vergi giderinin detayları aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
Cari dönem vergi gideri (-)	-	-
Ertelenmiş vergi gideri (-)	(1.368)	(10.524)
Toplam vergi gideri (-)	(1.368)	(10.524)

Kurumsal kazancın vergilendirilmesi

Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %20'dir (2014: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ve iştiraklerinin ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).

Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 (2014: %15) oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Ayrıca dar mükellefler için varsa Çifte Vergilendirmeyi Önleme anlaşması hükümleri dikkate alınır.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Türkiye'de şirketler üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.

Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.

Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait konsolide kar veya zarar tablolarındaki cari dönem vergi geliri/(gideri) ile vergi öncesi kar üzerinden cari vergi oranı kullanılarak hesaplanan vergi geliri/(giderinin) mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
Vergi Öncesi Konsolide Kar	(5.686)	60.584
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların net kar/(zarar) etkisi	222	(1.032)
Vergilendirilebilir kar	(5.908)	61.616
Etkin vergi oranı (%20) ile hesaplanan vergi	1.182	(12.323)
Kanunen kabul edilmeyen giderler	(2.436)	(743)
Vergiye tabi olmayan gelirlerin etkisi	14	1.869
Diğer	(128)	673
Cari yıl vergi tutarı	(1.368)	(10.524)

Ertelenmiş vergiler

Grup, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TMS ve vergi kanunlarına göre düzenlenmiş finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeler sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Gelecek dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20'dir (2013: %20).

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibarıyla öngörülen vergi oranı, %20, kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) etkileri aşağıda özetlenmektedir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

	Birikmiş geçici farklar		Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri)
	2015	2014	2015	2014
Ertelenmiş vergi varlıkları:
Mahsup edilebilir mali zararlar	5.196	57.469	1.039	11.494
Kıdem tazminatı karşılığı	2.491	1.986	498	397
Diğer	9.490	4.141	1.898	828
			3.435	12.719
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri:
Kiralamada kullanılan varlıklar,
maddi ve maddi olmayan duran varlıklar	238.294	235.711	(37.978)	(47.142)
Finansal riskten korunma muhasebesi	22.374	2.356	(4.475)	(471)
Diğer	8.225	6.130	(1.645)	(1.226)
			(44.098)	(48.839)
Net ertelenmiş vergi yükümlülüğü			(40.663)	(36.120)

Ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
1 Ocak	(36.120)	(25.096)
Kar veya zarar tablosuna kaydedilen	(1.368)	(10.524)
Ortak kontrole tabi işletmeler arasındaki işlemler	-	(500)
Özkaynak hesaplarına kaydedilen	(3.175)	-
31 Aralık	(40.663)	(36.120)

Mahsup edilebilir mali zararlar

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Mahsup edilebilir mali zararlardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kaydedilmektedirler. Grup'un, üzerinden ertelenmiş vergi varlığı kaydedilmiş mahsup edilebilir mali zararlarının son kullanım tarihleri aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
31 Aralık 2015	-	3.691
31 Aralık 2017	-	24.520
31 Aralık 2019	5.196	29.258
	5.196	57.469

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 29 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Grup'un üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmamış olan mahsup edilebilir mali zararlarının indirim konusu yapılabileceği son tarihler aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
31 Aralık 2016	38	38
31 Aralık 2017	38	38
31 Aralık 2018	55	55
31 Aralık 2019	19	19
31 Aralık 2020	20	-
	170	150
NOT 30 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
İlişkili taraflarlarla ilgili bakiyeleri
a) İlişkili taraflarda tutulan mevduat
	2015	2014
Alternatifbank A.Ş.	304	1.249
	304	1.249
b) İlişkili taraflara boçlanmalar	2015	2014
Alternatifbank A.Ş.	73.731	28.374
	73.731	28.374
c) İlişkili taraflardan ticari alacaklar
	2015	2014
Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş.	726	105
Coca-Cola Satış Dağıtım A.Ş.	379	2.453
Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş.	236	139
Anadolu Eğitim ve Sos. Yrd. Vakfı Sağlık Tes. İktisadi İşl.	179	142
Anadolu Etap Tarım ve Gıda Ürünleri San. ve Tic. A.Ş.	74	11
Adel Kalemcilik Ticaret ve San. A.Ş.	36	130
Diğer	145	243
	1.775	3.223
d) İlişkili taraflara ticari borçlar
	2015	2014
Anadolu Isuzu Dış Ticaret ve San. A.Ş.	5.382	369
AEH Sigorta Acenteliği A.Ş.	1.550	272
Anadolu Bilişim Hizmetleri A.Ş.	1.222	2.277
Anadolu Endüstri Holding A.Ş.	94	16
Diğer	68	27
	8.316	2.961

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 30 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

İlişkili taraflarla yapılan işlemler

a) Mal ve hizmet satışları

		2015	2014
	Coca-Cola Satış Dağıtım A.Ş.	14.082	15.256
	Alternatifbank A.Ş.	9.422	3.314
	Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş.	8.490	8.380
	Anadolu Araçlar Ticaret A.Ş.	3.079	48
	Coca-Cola İçecek A.Ş	2.194	1.649
	Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. A.Ş.	2.018	1.672
	Adel Kalemcilik Tic. ve San. A.Ş.	1.652	1.278
	Anadolu Restaurant İşletmeleri Ltd. Şti.	1.370	1.304
	Anadolu Endüstri Holding A.Ş.	1.095	1.111
	Migros Ticaret A.Ş.	1.082	-
	Anadolu Isuzu Dış Tic. ve San. A.Ş.	883	727
	Ana Gıda İhtiyaç Maddeleri San. ve Tic. A.Ş.	879	1.010
	Anadolu Etap Tarım ve Gıda A.Ş.	761	577
Diğer		3.548	3.189
		50.555	39.515
b)	Mal ve hizmet alımları
		2015	2014
	Anadolu Bilişim Hizmetleri A.Ş.	8.458	3.964
	Anadolu Isuzu Dış Tic. ve San. A.Ş.	5.533	1.104
	Anadolu Endüstri Holding A.Ş.	3.586	3.185
	Efestur Turizm İşletmeleri A.Ş.	1.273	-
	Anadolu Araçlar Ticaret A.Ş.	288	286
Diğer		1.755	952
		20.893	9.491
c)	İlişkili taraflardan alınan faiz
		2015	2014
	Alternatifbank A.Ş.	351	63
		351	63
d)	İlişkili taraflara ödenen faiz ve komisyon
		2015	2014
	Alternatifbank A.Ş.	5.679	723
		5.679	723

e) Üst yönetime sağlanan faydalar

Üst düzey yöneticiler, genel müdür ve doğrudan genel müdüre raporlama yapan yöneticilerden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

			2015	2014
Kısa vadeli faydalar			8.337	7.553
			8.337	7.553

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2014 Alacaklar

NOT 31 - FİNANSAL ARAÇLAR, FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup, faaliyetlerinin sonucunda, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurlarındaki ve faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri gibi çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un kapsamlı risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup'un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Kredi riski

Finansal araçlar tarafların anlaşma hükümlerini yerine getirememesi riskini içerir. Grup'un kredi riskine maruz kaldığı alan, faaliyetlerinin büyük bir kısmını gerçekleştirdiği Türkiye'de yoğunlaşmıştır. Bu riskler yönetim tarafından toplam riski her bir tarafa sınırlayarak ve kredi riskini yüksek müşteri sayısından dolayı dağıtarak takip edilmektedir.

Grup'un 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla her finansal araç için maruz kaldığı kredi riskleri aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir:

2015	Alacaklar
	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankalardaki Mevduat	Diğer Finansal Varlıklar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	1.775	74.085	-	75	2.344	25.998
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	58.541	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi	1.775	64.535	-	75	2.344	25.998
takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	9.550	-	-	-	-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	2.557	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	1.750	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(1.750)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankalardaki Mevduat	Diğer Finansal Varlıklar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	3.223	67.902	-	40	4.328	10.044
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	55.420	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	3.223	57.313	-	40	4.328	10.044
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	10.589	-	-	-	-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	3.827	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	975	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(975)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 31 - FİNANSAL ARAÇLAR, FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Piyasa riski

Grup, kur riski ve faiz oranı riskini piyasa riskinin en önemli bileşenleri olarak değerlendirmektedir. Grup'un sermaye yapısı göz önünde bulundurularak söz konusu riskler için limitler tasarlanmaktadır.

Kur riski

Yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükler kur riskine sebep olmaktadır. Bu risk döviz cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin netleştirilmesiyle oluşan doğal riskten korunma yöntemleri ile yönetilmektedir. Ayrıca, Grup, kiralama hizmeti taahhütlerine ilişkin oluşan yabancı para cinsinden kiralama alacaklarından doğan kur riski için gerçeğe uygun değere yönelik riskten korunma işlemi yapmaktadır (Not 7 ve Not 2.8).

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup'un maruz kaldığı yabancı para riski aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.

		TL Karşılığı	ABD
2015		(Fonksiyonel para birimi)	Doları	Euro
1.	Ticari alacaklar	-	-	-
2a.	Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil)	47	1	14
2b. 3.	Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer	- -	- -	- -
4.	Dönen varlıklar (1+2+3)	47	1	14
5.	Ticari alacaklar	-	-	-
6a.	Parasal finansal varlıklar	-	-	-
6b.	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-
7.	Diğer	-	-	-
8.	Duran varlıklar (5+6+7)	-	-	-
9.	Toplam varlıklar (4+8)	47	1	14
10.	Ticari borçlar	33	6	5
11.	Kısa vadeli krediler ve uzun vadeli kredilerin kısa vadeli taksitleri	512.415	3.377	158.169
	12a. Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-
	12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-
13.	Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	512.448	3.383	158.174
14.	Ticari borçlar	-	-	-
15.	Uzun vadeli krediler	446.530	2.320	138.402
16a.	Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-
	16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-
17.	Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16)	446.530	2.320	138.402
18.	Toplam yükümlülükler (13+17)	958.978	5.703	296.576
19.	Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı	338.218 338.218	4.880 4.880	101.973 101.973
19b.	Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	-	-	-
20.	Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19)	(620.713)	(822)	(194.589)
21.	Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu
	(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(958.931)	(5.702)	(296.562)
22.	Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-
23.	İhracat	-	-	-
24.	İthalat	747.785	7.412	228.548

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Grup'un sahip olduğu döviz cinsinden varlık ve yükümlülükler 2,9076 TL = 1 ABD Doları ve 3,1776 TL = 1 Euro döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 31 - FİNANSAL ARAÇLAR, FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kur riski (Devamı)

		TL Karşılığı	ABD
2014		(Fonksiyonel para birimi)	Doları	Euro
1.	Ticari alacaklar	-	-	-
2a.	Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil)	1.148	12	397
2b.	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-
3.	Diğer	-	-	-
4.	Dönen varlıklar (1+2+3)	1.148	12	397
5.	Ticari alacaklar	-	-	-
6a.	Parasal finansal varlıklar	-	-	-
6b.	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-
7.	Diğer	-	-	-
8.	Duran varlıklar (5+6+7)	-	-	-
9.	Toplam varlıklar (4+8)	1.148	12	397
10.	Ticari borçlar	-	-	-
11.	Kısa vadeli krediler ve uzun vadeli kredilerin kısa vadeli taksitleri	254.707	4.630	86.493
	12a. Parasal olan diğer yükümlülükler 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	- -	- -	- -
13.	Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	254.707	4.630	86.493
14.	Ticari borçlar	-	-	-
15.	Uzun vadeli krediler	404.648	5.694	138.775
16a.	Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-
	16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-
17.	Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16)	404.648	5.694	138.775
18.	Toplam yükümlülükler (13+17)	659.355	10.324	225.268
19.	Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b)	278.259	10.659	89.886
	19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı	307.312	10.659	100.186
19b.	Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı	29.053	-	10.300
20.	Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19)	(379.948)	347	(134.985)
21.	Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu
	(=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(658.207)	(10.312)	(224.871)
22. 23.	Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri İhracat	- 11.269	- -	- 3.995
24.	İthalat	491.641	5.405	169.854

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Grup'un sahip olduğu döviz cinsinden varlık ve yükümlülükler 2,3189 TL = 1 ABD Doları ve 2,8207 TL = 1 Euro döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 31 - FİNANSAL ARAÇLAR, FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla duyarlılık analizi:

		Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 2015
	Kar/(zarar) Yabancı paranın değer kazanması	Kar/(zarar) Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları net etki (1+2)	(1.658) 1.419 (239)	1.658 (1.419) 239
Euro'nun TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde:
4- Euro net varlık/yükümlülüğü 5- Euro riskinden korunan kısım (-) 6- Euro net etki (4+5)	(94.236) 32.403 (61.833)	94.236 (32.403) 61.833
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 +/- değişmesi halinde:
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8)	- - -	- - -
TOPLAM (3+6+9)	(62.072)	62.072
	Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu
	2014 Kar/(zarar) Yabancı paranın değer kazanması	Kar/(zarar) Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları net etki (1+2)	(2.391) 2.472 81	2.391 (2.472) (81)
Euro'nun TL karşısında %10 +/- değişmesi halinde:
4- Euro net varlık/yükümlülüğü 5- Euro riskinden korunan kısım (-) 6- Euro net etki (4+5)	(63.429) 25.354 (38.075)	63.429 (25.354) 38.075
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 +/- değişmesi halinde:
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8)	- - -	- - -

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 31 - FİNANSAL ARAÇLAR, FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Faiz riski

Grup, faiz haddi bulunan varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz riskine açıktır. Grup, varlık ve yükümlülüklerinin faiz oranlarını dengede tutmak suretiyle bu riski yönetmektedir.

Finansal borçlarla ilgili olan faiz oranlarının bir kısmı piyasada geçerli olan faiz oranlarına dayanmaktadır. Bundan dolayı Grup ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Grup'un faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan piyasa riskinden etkilenmesi öncelikli olarak borç yükümlülükleriyle ilişkilidir.

Faiz pozisyonu tablosu	2015	2014
Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduat	130	361
Borçlanmalar	862.689	637.353
Değişken faizli finansal araçlar
Borçlanmalar	473.244	211.553

Grup'un 31 Aralık 2015 tarihinden itibaren Euro para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerinin faizi 100 baz puan yüksek / düşük olur ve diğer tüm değişkenler sabit kalırsa, değişken faiz oranlı kredilerden kaynaklanan yüksek / düşük faiz giderinin, bir sonraki raporlama dönemi olan 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren döneme ait vergi öncesi kara etkisi aşağıdaki gibidir:

	2015	2014
Euro cinsinden kredi faiz oranlarının değişimi	4.636	3.976
	4.636	3.976

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 31 - FİNANSAL ARAÇLAR, FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Likidite riski

Likidite riski, müşterilerin normal ticari şartlarda yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalinden kaynaklanmaktadır. Grup bu riski yönetebilmek için periyodik olarak müşterilerin finansal açıdan devam edebilirliğini değerlendirmektedir.

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla pasif kalemlerin indirgenmemiş nakit akımları ve kalan vadelerine göre gösterimi aşağıdaki tablolarda sunulmuştur:

2015

	Defter	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı	3 aydan	3-12	1-5 yıl	5 yıldan
		değeri (=I+II+III+IV)	kısa (I)	ay arası (II)	arası (III)	uzun (IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler 1.427.127		1.518.329	443.560	490.276	584.493	-
Borçlanmalar	1.335.933	1.427.135	352.366	490.276	584.493	-
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	76.036	76.036	76.036	-	-	-
İlişkili taraflara ticari borçlar	8.316	8.316	8.316	-	-	-
Diğer borçlar	6.842	6.842	6.842	-	-	-

2014

		Sözleşme uyarınca
	Defter	nakit çıkışlar toplamı değeri (=I+II+III+IV)	3 aydan kısa (I)	3-12 ay arası (II)	1-5 yıl arası (III)	5 yıldan uzun (IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler	914.691	967.237	276.944	249.019	441.274	-
Borçlanmalar	848.906	901.452	211.159	249.019	441.274	-
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	58.308	58.308	58.308	-	-	-
İlişkili taraflara ticari borçlar	2.961	2.961	2.961	-	-	-
Diğer borçlar	4.516	4.516	4.516	-	-	-

Operasyonel risk

Operasyonel risk en geniş anlamda piyasa ve kredi riski dışında kalan riskler olarak tanımlanabilir. Operasyonel riskin yönetilmesinde personelin temel becerilerinin arttırılması, iş teknolojilerinin ve iş tanımlarının geliştirilmesi ve gerekli bazı iç kontrol sistemlerinin ve çeşitli sigortaların kullanılması gibi yöntemler kullanılmaktadır. Grup'un, operasyonel ve finansal riski etkin yönetebilmesi amacı ile Anadolu Endüstri Holding A.Ş. İç Denetim Departmanı senelik denetim çalışmaları yürütmektedir. Bu denetim çalışmalarının temel amacı denetime, risk yönetimine ve kontrol süreçlerine sistemli olarak iç denetim standartları uyarınca katkı sağlamak ve bunları değerlendirmektir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 32 - FİNANSAL ARAÇLAR, GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Buna bağlı olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerden farklı olabilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Kasa ve nakit değerlerin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir.

İskonto edilmiş maliyet bedeli üzerinden gösterilen ticari alacakların ve ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı tahmin edilmektedir.

Gerçeğe uygun değer tahmini

Gerçeğe uygun değer hesaplamalarının, aşağıdaki hesaplama hiyerarşisinde belirtilen aşamalar baz alınarak açıklanmasını gerektirmektedir.

• Belirli varlık ve yükümlülükler için, aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlar (düzeltme yapılmamış) (Seviye 1).
• Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka, varlık veya yükümlülükler için, ya direkt (fiyat olarak) ya da dolaylı (fiyatlardan türetilerek) gözlenebilir girdiler (Seviye 2).
• Gözlenebilir bir piyasa datası baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdiler (gözlenemeyen girdiler) (Seviye 3)

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Grup'un gerçeğe uygun değer ile ölçülen varlıkları aşağıdaki gibidir:

2015	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam
Yabancı para swap işlemleri	-	-	-	-
Diğer finansal yatırımlar	-	-	93	93
	-	-	93	93
2014
Yabancı para swap işlemleri	-	29.053	-	29.053
Diğer finansal yatırımlar	-	-	93	93
	-	29.053	93	29.146

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 33 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Karşılıklar

	2015	2014
Dava karşılıkları	995	1.228
	995	1.228

Grup 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla bankalara ve yurtiçi tedarikçilerine 33.477 TL tutarında teminat mektubu vermiş bulunmaktadır (2014: 34.878 TL).

Verilen teminat, rehin ve ipotekler ("TRİ")

2015	TL Karşılığı	TL	Euro	Japon Yeni	ABD Doları
A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu	33.477	31.375	570	-	100
TRİ'lerin Toplam Tutarı
B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen
Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı	-	-	-	-	-
C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi
Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu
Temin Amacıyla Vermiş Olduğu
D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-
- Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı	-	-	-	-	-
- B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer
Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu
TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-
- C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler
Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-
TRİ'lerin toplam tutarı	33.477	31.375	570	-	100

2014	TL Karşılığı	TL	Euro	Japon Yeni	ABD Doları
A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu	34.878	33.729	344	-	77
TRİ'lerin Toplam Tutarı
B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen
Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı	-	-	-	-	-
C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi
Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu
Temin Amacıyla Vermiş Olduğu
D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-
- Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı	-	-	-	-	-
- B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer
Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu
TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-
- C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler
Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-
TRİ'lerin toplam tutarı	34.878	33.729	344	-	77

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Şirket, Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. ile, ulusal uzun ve kısa vadeli derecelendirme işlemlerini 25 Şubat 2016 tarihinde tamamlamıştır.

Şirket, "Çelik Motor Filo" markası ile yürüttüğü uzun dönem kiralama ve "Garenta" markası ile yürüttüğü kısa dönem kiralama faaliyetlerini, 04 Ocak 2016 tarihinde "Garenta" çatı markası altında birleştirmiştir.

…………………