Quarterly Report • Nov 7, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
İÇİNDEKİLER SAYFA
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
|---|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 | |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 6-62 | |
| DİPNOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6 |
| DİPNOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 6-31 |
| DİPNOT 3 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 32 |
| DİPNOT 4 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 32 |
| DİPNOT 5 | KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR | 33-34 |
| DİPNOT 6 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 34-35 |
| DİPNOT 7 | DİĞER ALACAK, BORÇ VE KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 35 |
| DİPNOT 8 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR | 36 |
| DİPNOT 9 | STOKLAR | 36 |
| DİPNOT 10 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 36 |
| DİPNOT 11 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 37 |
| DİPNOT 12 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 38 |
| DİPNOT 13 | KISA VADELİ KARŞILIKLAR | 38-39 |
| DİPNOT 14 | TAAHHÜTLER | 40 |
| DİPNOT 15 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 41 |
| DİPNOT 16 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 42 |
| DİPNOT 17 | DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR | 42 |
| DİPNOT 18 | ÖZKAYNAKLAR | 43-45 |
| DIPNOT 19 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 45-46 |
| DİPNOT 20 | PAZARLAMA, GENEL YÖNETİM VE ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ | 46-47 |
| DIPNOT 21 | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | 47 |
| DİPNOT 22 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER | 48 |
| DİPNOT 23 | FİNANSMAN GİDERLERİ | 48 |
| DİPNOT 24 | GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) | 49-51 |
| DİPNOT 25 | PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) | 51 |
| DİPNOT 26 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 52-53 |
| DİPNOT 27 | FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ |
54-61 |
| DİPNOT 28 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 62 |
| DİPNOT 29 | PARASAL KAZANÇ/KAYIP | 62 |
| DİPNOT 30 | FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN | |
| AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI | ||
| GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR | 62 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 1,011,980,037 | 955,030,805 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 23,152,420 | 59,122,705 |
| Finansal yatırımlar | 4 | 207,109 | 207,109 |
| Ticari alacaklar | 338,363,600 | 387,766,569 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6 | 338,363,600 | 387,766,569 |
| Diğer alacaklar | 135,749,571 | 16,358,843 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 135,749,571 | 16,358,843 |
| Stoklar | 9 | 325,174,581 | 279,603,267 |
| Peşin ödenmiş giderler | 16 | 69,530,500 | 43,213,049 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 24 | 13,250,435 | 846,636 |
| Diğer dönen varlıklar | 17 | 106,551,821 | 167,912,627 |
| Duran Varlıklar | 4,870,400,131 | 4,841,140,291 | |
| Kullanım hakkı varlıkları | 10 | - | - |
| Maddi duran varlıklar | 11 | 4,750,340,264 | 4,717,720,298 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 12 | 110,709,693 | 111,853,996 |
| Finansal yatırımlar | 4 | 590,771 | 590,771 |
| Peşin ödenmiş giderler | 16 | 8,413,980 | 10,553,620 |
| Diğer duran varlıklar | 17 | 345,423 | 421,606 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 5,882,380,168 | 5,796,171,096 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 7 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır.
Takip eden dipnotlar, konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 719,815,130 | 1,061,900,643 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar |
306,050,295 | 516,027,615 | |
| - Banka kredileri | 5 | 306,050,295 | 516,027,615 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | - | 14,530,472 | |
| Ticari borçlar | 297,626,025 | 429,440,476 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 281,496,687 | 405,073,979 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 26 | 16,129,338 | 24,366,497 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 8 | 28,480,957 | 30,489,017 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 20,276,693 | 16,582,533 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar |
13 | 4,261,452 | 2,048,767 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 13 | 16,015,241 | 14,533,766 |
| Ertelenmiş gelirler (Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin dışında kalanlar) |
16 | 45,773,224 | 28,919,687 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 7 | 21,607,936 | 25,910,843 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 907,480,531 | 908,260,230 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | |||
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | - | 6,938,831 | |
| - Banka kredileri | 5 | - | 6,938,831 |
| Diğer borçlar | - | 177,415,284 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 26 | - | 177,415,284 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 51,403,361 | 57,956,727 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara İlişkin uzun vadeli karşılıklar |
15 | 51,403,361 | 57,956,727 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 24 | 856,077,170 | 665,949,388 |
| Özkaynaklar | 4,255,084,507 | 3,826,010,223 | |
| Çıkarılmış sermaye | 18 | 300,000,000 | 101,033,161 |
| Sermaye düzeltme farkları | 18 | 829,595,619 | 829,595,619 |
| Paylara ilişkin primler | 867,554,504 | 867,554,504 | |
| Pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları | 915,701,293 | - | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/(giderler) |
2,344,070,081 | 2,341,423,162 | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) |
18 | (87,176,864) | (89,823,783) |
| - Maddi duran varlık yeniden değerleme değer artış/azalışları |
2,431,246,945 | 2,431,246,945 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/(giderler) |
(12,611,565) | (1,557,765) | |
| -Yabancı para çevrim farkları | (12,611,565) | (1,557,765) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 18 | 48,722,168 | 48,722,168 |
| Geçmiş yıllar karları veya zararları | (360,760,626) | (199,842,057) | |
| Net dönem karı veya zararı | (677,186,967) | (160,918,569) | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 5,882,380,168 | 5,796,171,096 |
Takip eden dipnotlar, konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Cari Dönem 1 Ocak 2025- 30 Eylül 2025 |
Geçmiş Dönem 1 Temmuz 2025- 30 Eylül 2025 |
Geçmiş Dönem 1 Ocak 2024- 30 Eylül 2024 |
Geçmiş Dönem 1 Temmuz 2024- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 19 | 1,492,656,743 | 512,983,045 | 1,485,482,311 | 530,229,592 |
| Satışların Maliyeti (-) | 19 | (1,563,377,195) | (522,019,842) | (1,608,510,111) | (585,707,186) |
| BRÜT KAR/(ZARAR) | (70,720,452) | (9,036,797) | (123,027,800) | (55,477,594) | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 20 | (119,631,492) | (37,001,846) | (121,876,942) | (56,650,665) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 20 | (101,075,192) | (28,380,383) | (41,275,797) | (8,058,428) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 20 | (2,462,059) | (171,865) | (33,759,714) | (26,761,388) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 22 | 163,968,760 | 19,736,255 | 214,793,104 | 52,699,242 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 22 | (78,310,767) | (31,663,146) | (158,204,158) | (28,065,569) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler |
(208,231,202) 2,522,195 (2,333,329) |
(86,517,782) 2,522,195 - |
(263,351,307) - - |
(122,314,402) - - |
|
| FİNANSMAN GELİRİ/(GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI/(ZARARI) |
(208,042,336) | (83,995,587) | (263,351,307) | (122,314,402) | |
| Finansman Giderleri (-) | 23 | (310,085,644) | (132,091,456) | (324,323,332) | (81,520,795) |
| Net parasal pozisyon karı / (zararı) | 29 | 30,186,489 | 27,434,254 | 396,212,821 | 68,095,498 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARARI |
(487,941,491) | (188,652,789) | (191,461,818) | (135,739,699) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri) | 24 | (189,245,476) | 11,797,687 | (8,798,129) | (23,778,353) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) | 24 | (189,245,476) | 11,797,687 | (8,798,129) | (23,778,353) |
| DÖNEM ZARARI | (677,186,967) | (176,855,102) | (200,259,947) | (159,518,052) | |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) Kısmı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler |
(8,406,881) 3,529,225 |
(5,688,340) (2,109,020) |
(13,380,377) (20,087,040) |
(5,924,397) (7,950,902) |
|
| -Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 24 | (882,306) | 527,255 | 5,021,760 | 1,987,726 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | |||||
| Yabancı para çevrim farkları | (11,053,800) | (4,106,575) | 1,684,903 | 38,779 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | (8,406,881) | (5,688,340) | (13,380,377) | (5,924,397) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | (685,593,848) | (182,543,442) | (213,640,324) | (165,442,449) |
Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referans ı |
Çıkarılmış Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay İhraç Primleri |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları |
Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları |
Maddi duran varlık yeniden değerleme değer artış/azalışları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları/ Zararları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Özkaynaklar | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 41,500,000 | 796,997,417 | 2,408,968 | (68,258,242) | - | - | (2,119,671) | 48,722,168 | (71,452,400) (141,866,156) | 605,932,084 | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | (141,866,156) | 141,866,156 | - | |
| Sermaye artırımı | 18 | 59,533,161 | 32,598,202 | 865,145,536 | - | - | - | - | - | - | - | 957,276,899 |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | (15,065,280) | - | - | 1,684,903 | - | - (200,259,947) | (213,640,324) | ||
| 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 18 | 101,033,161 | 829,595,619 | 867,554,504 | (83,323,522) | - | - | (434,768) | 48,722,168 | (213,318,556) (200,259,947) 1,349,568,659 | ||
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 101,033,161 | 829,595,619 | 867,554,504 | (89,823,783) | - | 2,431,246,945 | (1,557,765) | 48,722,168 | (199,842,057) (160,918,569) 3,826,010,223 | |||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | (160,918,569) | 160,918,569 | - | |
| Sermaye artırımı | 198,966,839 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 198,966,839 | |
| Pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları | - | - | - | - | 915,701,293 | - | - | - | - | - | 915,701,293 | |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | 2,646,919 | - | - | (11,053,800) | - | - (677,186,967) | (685,593,848) | ||
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 18 | 300,000,000 | 829,595,619 | 867,554,504 | (87,176,864) | 915,701,293 | 2,431,246,945 | (12,611,565) | 48,722,168 | (360,760,626) (677,186,967) 4,255,084,507 |
Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| Referansı | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (285,228,630) | 420,719,701 | |
| Dönem net kar/(zararı) | (677,186,967) | (200,259,947) | |
| Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 587,199,000 | 194,313,543 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 11, 12 | 170,677,649 | 113,689,194 |
| Alacaklarda değer düşüklüğü karşılığı / (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 6 | (23,625,854) | 3,898,655 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 13, 15 | 20,480,143 | 31,178,547 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığına ilişkin düzeltmeler Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler |
22, 23 | (4,150,243) 263,282,835 |
430,198 291,616,910 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | (11,053,800) | 1,684,903 | |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (17,657,206) | (256,982,993) | |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler | 24 | 189,245,476 | 8,798,129 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (171,080,376) | 438,616,348 | |
| Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler | (41,421,071) | 165,746,809 | |
| Ticari alacaklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler | 73,744,126 | (6,128,344) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler |
(2,008,060) | 20,423,571 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler | (82,131,550) | 95,514,463 | |
| Ticari borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | (131,814,451) | 90,330,067 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (azalış)/artış ile ilgili düzeltmeler | 12,550,630 | 72,729,782 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (24,160,287) | (11,950,243) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 13, 15 | (11,756,488) | (12,750,151) |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (12,403,799) | 799,908 | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (202,153,312) | (324,388,386) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (207,024,283) | (324,388,386) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 4,870,971 | - | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 463,398,192 | (64,587,636) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 273,719,700 | - | |
| İlişkili taraflara borçlara ilişkin nakit girişleri | (177,415,284) | 455,558,316 | |
| Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (484,291,521) | (287,592,896) | |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (469,307) | ||
| Ödenen faiz | (268,603,228) | (301,792,382) | |
| Alınan faiz | 5,320,393 | 10,175,472 | |
| Sermaye artışı | 198,966,839 | 59,533,161 | |
| Pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları | 915,701,293 | - | |
| D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C) |
(23,983,750) | 31,743,679 | |
| E. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ | (11,986,535) | (23,623,198) | |
| F. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 59,122,705 | 89,498,755 | |
| G. DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+E+F) | 23,152,420 | 97,619,236 | |
Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Çelik Halat ve Tel Sanayii Anonim Şirketi'nin ("Şirket" veya "Çelik Halat") faaliyet konusu madencilik, inşaat, lastik, enerji, balıkçılık ve çeşitli imalat sanayi gibi farklı sektörlerin yatırım ve ara mal talebini karşılamak için tek ve çok demetli halat, galvanizli tel, yaylık tel, beton demeti, vb. mamuller üretmektir. Şirket, 1962 yılında kurulmuş ve Türkiye'de tescil edilmiştir. Şirket, Artaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Artaş İnşaat") doğrudan bağlı ortaklığıdır. Şirket'in nihai ortak pay sahibi Çetinsaya Ailesi'dir.
17 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Artaş İnşaat, Betatrans Lojistik İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş.'nin ("Betatrans Lojistik") sahibi olduğu %18.8 oranındaki payları devralmış ve pay oranını %75.22'ye çıkarmıştır.
Şirket, 2018 yılı içinde ürettiği ürünlerin Avrupa kıtasında satış ve pazarlama faaliyetlerini yürütmek üzere merkezi Amsterdam, Hollanda olan Celik Halat Netherlands B.V. ("Celik Halat BV") unvanlı bağlı ortaklığını %100 pay sahibi olarak kurmuştur.
Bu konsolide finansal tablolar, Şirket ve bağlı ortaklıklarını (burada ve bundan sonra birlikte "Grup" olarak, her bir şirket içinse "Grup Şirketi" olarak anılacaktır) kapsamaktadır.
Grup, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemelerine tabi olup; payları 10 Ocak 1986 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş.'de ("Borsa İstanbul") işlem görmektedir. SPK'nın 30 Ekim 2014 tarih ve 31/1059 sayılı İlke Kararı ile değişik 23 Temmuz 2010 tarih ve 21/655 sayılı İlke Kararı gereğince; Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ("MKK") kayıtlarına göre; 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Çelik Halat'ın sermayesinin %24.71'sini (31 Aralık 2024: %24.69) temsil eden paylarının "fiili dolaşımda" olduğu kabul edilmektedir.
Grup'un bağlı ortaklığının temel faaliyet konusu ve faaliyette bulunduğu ülke aşağıda belirtilmiştir:
| Sermayedeki pay oranı (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı ortaklıklar | Ana faaliyeti | Kuruluş ve faaliyet yeri | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Celik Halat BV | Satış ve pazarlama | Hollanda | 100,00 | 100,00 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 326'dır (31 Aralık 2024: 359).
Ana ortaklığın kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Ertuğrul Gazi Mah. Şehitler Caddesi No: 2 Kartepe, P.K.: 41180, Kocaeli
Grup, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem konsolide finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No: 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama"ya uygun olarak hazırlamıştır. Özet ara dönem konsolide finansal tablolar yıllık konsolide finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık konsolide finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ'in 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapılmıştır. İlgili açıklamaya göre, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık hesap dönemine ait finansal tablolarını TMS 29'da yer alan muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzelterek sunması gerektiği belirtilmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS uygulayan SPK finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu kapsamda Grup tarafından 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve Türk lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3,367.22 | 1.00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2,684.55 | 1.25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2,526.16 | 1.33294 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup tarafından TMS 29 kapsamında yapılması gereken düzeltmeler için uygulanan ana prosedürler aşağıdaki gibidir:
TL olarak hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile sunulmaktadır. Önceki raporlama dönemlerine ait bütün tutarlar raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek finansal tablolarda sunulmaktadır.
Parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihindeki cari satın alma gücüne göre sunulduğundan ilgili kalemlerde herhangi bir düzeltme yapılmamıştır.
Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerleri, ilgili kalemlerin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumlarda, sırasıyla TMS 36 ''Varlıklarda Değer Düşüklüğü'' ve TMS 2 ''Stoklar'' hükümleri uygulanmıştır.
Maddi duran varlıklar, edinme tarihinden veya varsa en son yeniden değerleme tarihinden raporlama tarihine kadar endeksteki değişiklik uygulanarak düzeltilmiştir. Birikmiş amortisman ve amortisman gideri, yeniden düzenlenen maliyet tutarlarına göre sunulmuştur.
Amortisman giderleri ve ertelenmiş vergi giderleri dışındaki tüm gelir tablosu kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği ayların raporlama tarihine göre aylık düzeltme katsayıları uygulanarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar
UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.
UFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.
UFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
UFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (devamı)
Grup'un UFRS 18 uygulamasının, konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklenmemektedir.
Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - UFRS 9 Finansal Araçlar ve UFRS 7 Finansal Araçlar : Açıklamalar standartlarındaki değişiklikler
Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
Sözleşmeye bağlı araçlar (CLI'ler) ve rücu edilemeyen özellikler
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (devamı)
Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlara ilişkin açıklamalar
Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
UFRS 9 ve UFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin uygulanmasının, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
TFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, TFRS 19'un yayınlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir. Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, konsolide, bireysel ya da münferit finansal tablolarında yeni standardı uygulamayı seçebilir:
TFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, TFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve TFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında TFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir.
Değişiklikler 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup'un, TFRS 19 uygulamasının, konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklenmemektedir.
Yıllık iyileştirmeler süreci, UFRS Muhasebe Standartlarının netliğini ve iç tutarlılığını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Temmuz 2024'te, UMSK 5 standarda küçük değişiklikler yapmak amacıyla "TFRS Muhasebe Standartlarına Yıllık İyileştirmeler—11. Değişiklik " başlıklı yayınını yayımlamıştır. İlgili değişiklikler, KGK tarafından da 30 Eylül 2025 tarihinde "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler - Cilt 11" olarak yayımlanmıştır.
İşlem Fiyatı (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : UFRS 9'da yer alan ve özellikle UFRS 9'un bazı paragraflarında, UFRS 15'teki tanımıyla mutlaka tutarlı olmayan bir anlamda kullanılan 'İşlem fiyatı' terimi, 'UFRS 15 uygulayarak belirlenen tutar' ile değiştirecek şekilde güncellemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kira Yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakılması (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : Bir kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakması durumunda, bu işlem UFRS 9'a göre muhasebeleştirilir. Ancak, kiralamada değişiklik, UFRS 16'ya göre muhasebeleştirilir. UMSK'nin değişikliği ile, kira yükümlülüklerinin UFRS 9 kapsamında finansal tablo dışı bırakıldığında , defter değeri ile ödenen bedel arasındaki farkın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini belirlemektedir. Kira yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakmasına ilişkin değişiklik, yalnızca değişikliğin ilk kez uygulandığı yıllık raporlama döneminin başlangıcından sonra sona erdirilen kira yükümlülüklerine uygulanır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmiştir.
İlk Defa Uygulayıcılar İçin Korunma Muhasebesi (UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Defa Uygulaması'na Yapılan Değişiklikler)
UFRS 1, şu amaçlarla değiştirilmiştir:
UFRS 1'de, UFRS 9'a "Diğer UFRS'lerin geriye dönük uygulanması istisnası" kısmında çapraz başvuru eklenmiştir.
Finansal Tablodan Çıkarma sırasında oluşan Kar veya Zararlar (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): UFRS 7'deki rehberliğin finansal tablodan çıkarma sırasında oluşan kayıp ve kazançların muhasebeleştirilmesine ilişkin, tüm gereklilikleri örneklemediğini açıklayan bir ifade eklenmiştir. Ayrıca, "gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan girdiler" ifadesi, UFRS 13 terminolojisiyle uyumlu olması için "gözlemlenemeyen girdiler" olarak düzeltilmiştir.
Gerçeğe Uygun Değer ile İşlem Fiyatı Arasındaki Ertelenmiş Farkın Açıklanması (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): Mayıs 2011'de yayımlanan UFRS 13 sonrası düzeltilmeyen ifade, bu değişiklikle işlem fiyatının ilk tanımlama anında piyasa değerinden farklı olabileceği kavramını basitleştirip netleştirerek açıklamaktadır. Gerçeğe uygun değeri, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasada alınıp satılan bir fiyatla (Seviye 1 girdi) veya yalnızca gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanan bir değerleme tekniğiyle desteklenmez. (Bu durumlarda sonraki dönemlerde fark, UFRS 9'a göre kar veya zararda tanınacaktır.)
Kredi Riski Açıklamaları: UFRS 7'nin atıfta bulunulan paragraflarındaki tüm gereklilikleri mutlaka örneklemediğini açıklamak için IG1 paragrafını değiştirerek netlik sağlamıştır.
Fiili Vekilin Belirlenmesi (UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar'a Yapılan Değişiklikler): Yatırımcının başka bir tarafın kendi adına hareket edip etmediğini belirlenmesi sırasında, yatırımcı faaliyetlerini yönlendiren tarafların, yatırımcının adına hareket etmesi için o tarafı yönlendirme yeteneğine sahip olduğunda, bir tarafın fiili vekil olarak hareket edip etmediğini belirlemek için daha az kesin bir dil kullanacak şekilde değiştirilmiştir, bu durumda değerlendirme gereklidir.
Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası, UMS 7'deki ifade, "maliyet yöntemi"nden "maliyet üzerinden muhasebeleştirilen" şeklinde düzeltilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (devamı)
Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler- UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri
Aralık 2024'te, UMSK doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmelere, bazen yenilenebilir enerji tedarik antlaşmaları ("YETA'lar") denilen sözleşmelere UFRS 9'un uygulanmasındaki zorlukları ele almak amacıyla UFRS 9'u değiştirmiştir. İlgili değişiklikler, KGK tarafından da 11 Ağustos 2025 tarihinde "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler (TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri)" olarak yayımlanmıştır.
Değişiklikler şunlara yönelik rehberlik içermektedir:
Bu değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulama izinlidir.
YETA'lar için Kendi için Kullanım Muafiyeti
Eğer YETA'lar aracılığıyla elektrik satın alırken UFRS 9 kapsamında kendi için kullanım muafiyeti uygulanmazsa, YETA'lar türev olarak kabul edilir ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçülür; bu da YETA'lar genellikle uzun vadeli sözleşmeler olduğundan, gelir tablosunda önemli dalgalanmalara yol açabilir.
Kendi için kullanım muafiyetinin YETA'lara uygulanabilmesi için, UFRS 9, şirketlerin sözleşmenin, şirketin beklenen alım veya kullanım gereksinimlerine uygun olup olmadığını değerlendirmelerini gerektirir – örneğin, şirketin satın alınan elektriği tüketeceğini beklemesi gibi. Elektriğin benzersiz özellikleri, depolanamaması ve kullanılmayan elektriğin kısa bir süre içinde piyasaya satılması gerekliliği ve bu satışların piyasa koşullarına göre gerçekleşmesi, kısa vadeli fiyat spekülasyonlarından değildir, bu da mevcut muafiyetin uygulanmasında bir netlik ihtiyacı doğurmuştur. Değişiklikler, şirketlerin, sözleşme dönemi boyunca net elektrik alıcısı olmaya devam etmeleri bekleniyorsa, YETA'lar için kendi için kullanım muafiyetini uygulamalarına izin verir.
Bu değişiklikler, önceki dönemlerin düzeltilmesini gerektirmeksizin, ilk uygulama raporlama döneminin başlangıcındaki durum ve koşullara dayanarak geriye dönük olarak uygulanır.
YETA'lar için Korunma Muhasebesi Gerekliliği
Sanal YETA'lar (fark sözleşmeleri) ile kendi için kullanım muafiyeti karşılamayan YETA'lar türev olarak muhasebeleştirilip gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçüldüğünden, UFRS 9'daki korunma muhasebesi gereklilikleri, YETA'lar için korunma muhasebesinin uygulanmasına izin verecek şekilde değiştirilmiştir. Bu değişiklik, kar veya zarar dalgalanmalarını azaltmayı amaçlamaktadır:
• Şirketlerin, korunan araç olarak yenilenebilir elektrik satışları veya alımlarının değişken nominal hacmini, sabit bir hacim yerine belirlemelerine izin verir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: (devamı)
• Korunan öğeyi, korunma aracı olarak kullanılan aynı hacim varsayımlarıyla ölçmelerine olanak tanır.
Bu değişiklikler, yalnızca ilk uygulama tarihinden sonra belirlenen yeni korunma işlemlerine ileriye yönelik olarak uygulanır. Ayrıca, şirketlerin mevcut bir korunma muhasebesi ilişkisini sonlandırmalarına, ve aynı korunma aracını (yani doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmeleri) yeni bir korunma ilişkisinde belirlemesine ve değişikliklerin uygulanmasına olanak tanır.
KGK, finansal tablolarını TFRS'ye uygun olarak düzenlemek zorunda olan şirketlerin finansal tablolar aracılığıyla ilgililere sunduğu bilgilerin gerçeğe ve ihtiyaca uygunluğunu, karşılaştırılabilirliğini, doğrulanabilirliğini ve anlaşılabilirliğini arttırmak, finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla TFRS'de bir düzenleme yapılıncaya kadar aşağıdaki konulara ilişkin Kurul İlke Kararlarını yayımlamıştır.
TFRS 3 Işletme Birleşmelerine göre "Birleşen tüm teşebbüs ya da işletmelerin işletme birleşmesinin öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edildiği ve bu kontrolün geçici olmadığı bir işletme birleşmesi" şeklinde tanımlanmış olup, TFRS 3'te bu birleşmelerin muhasebeleştirilmesine ilişkin herhangi bir hüküm bulunmamaktadır. Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde esas alınmak üzere yayımlanan İlke Kararında, i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleştirilmesi yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, aşağıda bölümlerde beyan edilen esaslar çerçevesindeki ana şirket Çelik Halat ve Bağlı Ortaklıkları'na (tümü "Grup" olarak ifade edilmiştir) ait hesapları içerir. Konsolidasyon kapsamına dâhil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihi maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına Dipnot 2.1.1 ve Dipnot 2.1.2'de belirtilen konsolide finansal tabloların hazırlanma ilkelerine uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tabloları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ve sunum biçimleri gözetilerek TMS'ye uygun olarak hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklıklar, Çelik Halat'ın doğrudan olarak kontrol ettiği işletmelerden oluşmaktadır.
Kontrol, Grup'un aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Grup yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Grup'un etkin ortaklık oranını etkileyen doğrudan ve/veya bağlı ortaklıkları üzerinden dolaylı olarak sahip olduğu bir nitelikte bir payı bulunmamaktadır.
Grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Çelik Halat'ın ve bağlı ortaklıklarının, bağlı ortaklıklarda sahip olduğu paylara ilişkin elde ettiği kar payları, özsermayeden ve ilgili dönem gelirinden elimine edilmektedir.
Hesap dönemi içinde satın alınan veya elden çıkarılan Bağlı Ortaklıklar operasyonlar üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla da konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Kontrol gücü olmayan paylar negatif bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık pay sahiplerine ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kontrol kaybı ile sonuçlanmayan, kontrol gücü olmayan paylarla olan işlemler Grup tarafından Grup'un ortaklarla olan işlemleri olarak ele alınır. Ortaklık payındaki bir değişiklik, bağlı ortaklıktaki göreceli paylarını yansıtmak üzere, kontrolü olan ve kontrolü olmayan payların defter değerleri arasındaki düzeltmeler ile sonuçlanır. Kontrol gücü olmayan paylara yapılan düzeltme tutarı ile ödenen veya alınan herhangi bir tutar arasındaki fark Çelik Halat'ın ortaklarının özkaynakları altında ayrı bir fonda muhasebeleştirilir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıklar ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir:
| Etkin Ortaklık | Etkin Ortaklık |
|---|---|
| Oranları (%) | Oranları (%) |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
Celik Halat BV 100,00 100,00
Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile 1 Ocak - 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve konsolide özkaynak değişim tablosunu da 1 Ocak - 30 Eylül 2024 ve 1 Temmuz – 30 Eylül 2024 hesap dönemlerine ait ilgili konsolide finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirme amacı olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olması durumlarında net olarak gösterilirler.
Yeni bir TMS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMS'nin, geçiş hükümlerinde uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar hazırlanırken uygulanan temel muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Bu politikalar aksi belirtilmedikçe, sunulan yıllar için tutarlı bir şekilde uygulanmıştır.
İlişkili taraflar, konsolide finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
İlişkili tarafla yapılan işlem, raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yukarıdaki açıklamalar ışığında TMS 24 ile de uyumlu olarak, 29 Kasım 2022 tarihine kadar Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş.'nin ("Doğan Holding"), 29 Kasım 2022 tarihi itibarıyla ise Artaş İnşaat ve Betatrans Lojistik'in, "müşterek yönetime tabi iş ortaklıkları" dahil olmak üzere, doğrudan veya dolaylı olarak iştirak ettiği tüzel kişiler; Şirket üzerinde doğrudan veya dolaylı olarak; tek başına veya birlikte kontrol gücüne sahip gerçek ve tüzel kişi ortaklar ile bunların yakın aile üyeleri (ikinci dereceye kadar) ve bunlar tarafından doğrudan veya dolaylı olarak, tek başına veya birlikte kontrol edilen tüzel kişiler ile bunların önemli etkiye sahip olduğu ve/veya kilit yönetici personel olarak görev aldığı tüzel kişiler; Şirket'in bağlı ortaklığı ile Yönetim Kurulu Üyeleri, kilit yönetici personeli ile bunların yakın aile üyeleri (ikinci dereceye kadar) ve bunlar tarafından doğrudan veya dolaylı olarak, tek başına veya birlikte kontrol edilen tüzel kişiler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir (Dipnot 26).
Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 3).
Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerinden ("vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri") netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının "etkin faiz yöntemi" ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Etkin faiz oranı; finansal varlığın beklenen ömrü boyunca gelecekteki tahmini nakit tahsilatlarını ya da ödemelerini ilgili finansal varlığın bugünkü değerine indirgeyen orandır. İndirgeme işlemi "bileşik faiz esasına göre" yapılır. Bu yöntemde kullanılan ve bileşik faiz esasıyla belirlenen oran "etkin faiz oranı" olarak adlandırılmaktadır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilir (Dipnot 6).
Grup, finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, önemli bir finansman bileşeni içermeyen, ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamalarında TFRS 9 Standardı'nda yer alan "basitleştirilmiş yaklaşım" ı uygulamayı tercih etmiştir.
TFRS 9 Standardı "basitleştirilmiş yaklaşım"ı kapsamında, ticari alacakların TFRS 9 Standardı'nda düzenlendiği üzere geçerli sebepler ile değer düşüklüğüne uğramadığının kabul edildiği durumlarda, ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir.
1 Ocak 2018 tarihinden önce yürürlükte olan TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" Standardı'nda yer alan "gerçekleşen kredi zararları modeli" yerine TFRS 9 "Finansal Araçlar" Standardı'nda "beklenen kredi zararları modeli" tanımlanmıştır. Beklenen kredi zararları, finansal araçların, beklenen ömürleri boyunca oluşması muhtemel kredi zararlarının, geçmiş istatistiklere göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un olağan ticari faaliyet döngüsü dikkate alındığında, vadesi bu olağan ticari faaliyet döngüsünün dışına sarkan ticari alacakları için, ticari alacağın idari ve/veya kanuni takipte olması, teminatlı veya teminatsız olması, objektif bir bulgu olup olmadığı vb. durumları da değerlendirmek suretiyle şüpheli alacak karşılığı ayırıp ayırmamayı değerlendirmektedir. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit girişlerinin, başlangıçta oluşan alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir.
Grup, gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları ile birlikte ticari alacakları belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, TFRS 9 kapsamında ticari alacakları için ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutarda beklenen kredi zarar karşılığı muhasebeleştirmektedir. Beklenen kredi zarar karşılığı hesaplaması Grup'un geçmiş kredi zararı deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergelere dayanarak belirlediği beklenen kredi zarar oranı ile yapılmaktadır. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim esas faaliyetlerden diğer gelirlere ve giderlere kaydedilir (Dipnot 22).
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir (Dipnot 6, 22).
Stoklar, satışı gerçekleştirme maliyetlerinden arındırılmış makul değer (net gerçekleşebilir değer) ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Ancak stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri de içerir. Stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama metodu ile belirlenir (Dipnot 9).
Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
Grup, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedeli" yöntemi ile muhasebeleştirilen finansal varlıklar ile "gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan" veya "gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Grup yönetimi, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar
Grup yönetiminin "sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modeli"ni benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları, "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar" olarak sınıflandırılır. Vadeleri finansal durum tablosu tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, konsolide finansal durum tablosunda "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir. Bunlarla birlikte ticari alacaklar içerisinde yer alan, kabili rücu faktoring işlemleri kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil edilen ticari alacaklar, söz konusu alacaklara ilişkin tahsilat riski devredilmediğinden itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılmıştır.
Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakların, önemli bir finansman bileşeni içermediği için, değer düşüklüğü hesaplamalarında, "kolaylaştırılmış" uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zarar karşılığı hesaplaması Grup'un geçmiş kredi zararı deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergelere dayanarak belirlediği beklenen kredi zarar oranı ile yapılmaktadır.
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetlerinden birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklükleri indirildikten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 11). Amortisman, maddi duran varlıkların (arazi ve arsalar hariç) faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Arazi ve arsalar, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 5-50 yıl |
|---|---|
| Binalar | 10-50 yıl |
| Makine, tesis ve cihazlar | 5-20 yıl |
| Motorlu araçlar | 5-10 yıl |
| Döşeme ve demirbaşlar |
4-15 yıl |
Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna yatırım faaliyetlerinden gelirler veya giderler hesaplarında dahil edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bir varlığın kayıtlı değeri varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın gerçeğe uygun değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının finansal durum tablosu tarihi itibarıyla indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gerçekleştiği tarihte gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir.
Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderler hesaplarına dahil edilirler.
Maddi olmayan duran varlıklar, enerji üretim lisansını ve bilgi sistemlerini içerir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payı, 3 yıl olarak belirlenen varlıkların tahmini faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Dipnot 12). Maddi olmayan duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler.
Grup tarafından kontrol edilen tespit edilebilir ve benzersiz ürünlerin tasarlanması ve test edilmesine ilişkin geliştirme giderleri, aşağıdaki şartların sağlanması durumunda maddi olmayan duran varlık olarak kaydedilir:
Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri maddi olmayan duran varlık olarak kaydedilir ve ilgili varlığın kullanıma hazır olduğu andan itibaren itfa edilirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Dönemin kar veya zararı üzerindeki toplam vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iş ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca finansal durum tablosu tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa konsolide finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır (Dipnot 24).
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 24).
Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir (Dipnot 24).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, tüm varlıkları için her bir finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer düşüklüğünün olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Değer düşüklüğünün saptanması için varlıklar, ayrı tanımlanabilir nakit akımları (nakit üreten birimler) olan en alt seviyede gruplanırlar. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, net gerçekleşebilir değerden yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan borç tutarından işlem masrafları düşüldükten sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, müteakip tarihlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden takip edilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kar veya zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır (Dipnot 5). Özellikli bir varlığın (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) iktisabı, yapımı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin söz konusu varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilmektedir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanlarının İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının aktüeryal varsayımlar uyarınca bugüne indirgenmiş değerini ifade eder (Dipnot 15).
Grup, TMS 19 uyarınca kıdem tazminatı karşılığını aktüer firma tarafından hazırlanan rapor doğrultusunda hesaplamış olup, karşılığa ilişkin tüm aktüeryal kayıp ve kazançları finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla diğer kapsamlı kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirmiştir.
Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkışının kuvvetle muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir biçimde tahmin yapılabiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak konsolide finansal tablolara alınır.
Koşullu yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin olup olmadığının tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Koşullu yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu koşullu yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup koşullu yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir (Dipnot 13).
Adi paylar, özkaynak olarak sınıflandırılır. Grup, kar payı gelirlerini ilgili kar payı alma hakkının oluştuğu tarihte konsolide finansal tablolara yansıtmaktadır. Kar payı borçları, kar dağıtımının bir unsuru olarak Genel Kurul tarafından onaylandığı dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır (Dipnot 18).
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı konsolide finansal tablolara alır. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Şirket aşağıda yer alan 5 temel prensip doğrultusunda hasılatı finansal tablolara almaktadır:
Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Grup, bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilme kabiliyetini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.
Sözleşme başlangıcında Grup müşteriyle yaptığı sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve müşteriye devretmek için verdiği her bir taahhüdü edim yükümlülüğü olarak tanımlamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sözleşme başlangıcında Grup müşteriyle yaptığı sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve müşteriye devretmek için verdiği her bir taahhüdü edim yükümlülüğü olarak aşağıdaki şekilde tanımlar:
Bir seri birbirinden farklı mal veya hizmet, aşağıdaki şartların birlikte karşılanması durumunda aynı devir şekline tabidir:
Grup, farklı ürün ve hizmetleri bir paket olarak satmakla birlikte, bir paket halinde sattığı bu ürün ve hizmetleri tek başına da satabilmektedir. Grup'un ilgili müşterilerine bir paket içerisinde devretmiş olduğu, sözleşme ile belirlenmiş ürün ve hizmetlerin her biri farklı mal ve hizmetler olarak tanımlanmaktadır. Bununla birlikte, müşteriler bu hizmetlerin hepsinden tek başına fayda sağlayabildiğinden dolayı bu hizmetler sözleşmedeki diğer taahhütlerden ayrı tanımlanabilir niteliktedir. Buna bağlı olarak bir paket içerisinde yer alan her bir hizmet ayrı bir edim olarak muhasebeleştirilir.
Üçüncü bir taraf mal veya hizmetin müşteriye sağlanması sürecine müdahil olduğunda Grup, edim yükümlülüğünü belirlerken, taahhüdünün niteliğinin belirlenen mal veya hizmeti bizzat sağlamaya (asil) veya diğer taraflarca sağlanan bu mal veya hizmetin satışına aracılık etmeye (vekil) yönelik olup olmadığını değerlendirir. Buna göre Grup, belirlenmiş mal veya hizmeti, o mal veya hizmeti müşteriye devretmeden önce kontrol ediyorsa satış işleminin gerçekleşmesi hususunda asil olarak hareket etmektedir. Söz konusu durumda edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde (veya getirdikçe), devredilen belirlenmiş mal veya hizmet karşılığında hak etmeyi beklediği bedelin brüt tutarı kadar hasılatı konsolide finansal tablolara alır. Grup, edim yükümlülüğü belirlenmiş mal veya hizmetin diğer taraflarca temin edilmesine aracılık etmekse ise vekil durumundadır ve söz konusu edim yükümlülüğü için hasılatı konsolide finansal tablolara yansıtmaz.
Grup, işlem fiyatını tespit etmek için sözleşme hükümlerini ve ticari teamüllerini dikkate almaktadır. İşlem fiyatı, Grup'un üçüncü şahıslar adına (örneğin bazı satış vergileri) tahsil edilen tutarlar hariç taahhüt ettiği mal veya hizmetleri müşteriye devretmesi karşılığında hak etmeyi beklediği bedeldir. Bir müşteriyle yapılan sözleşmede taahhüt edilen bedel, sabit tutarları, değişken tutarları ya da her ikisini içerebilir. Grup'un müşterileri ile yaptığı sözleşmelerde ciro bazlı indirimler, iadeler ve müşteri sadakat programları kapsamında sağlanan puanlar bulunması sebebi ile değişken tutarlar söz konusu olabilmektedir. Sözleşmede taahhüt edilen bedelin değişken bir tutar olması durumunda Grup, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetlerin devri karşılığında tahsile hak kazanacağı bedeli tahmin yoluyla belirler. Grup'un tahmin ettiği değişken bedel tutarının bir kısmını veya tamamını işlem bedeline dâhil edebilmesi için, değişken bedelle ilgili belirsizlik sonradan ortadan kalktığında finansal tablolara alınan kümülatif hasılat tutarında önemli bir iptal olmayacağının kuvvetle muhtemel olması gerekmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Değişken bedele ilişkin belirsizlik sonradan ortadan kalktığında konsolide finansal tablolara alınan kümülatif hasılat tutarında önemli bir iptal işlemi olmayacağının kuvvetle muhtemel olup olmadığını takdir ederken, Grup söz konusu hasılat iptalinin hem gerçekleşme olasılığını hem de büyüklüğünü göz önünde bulundurur.
Bir sözleşmede işletme müşterisine ilave mal veya hizmetler edinme seçeneği sunmuşsa bu seçenek müşteriye sözleşmeyi taraf sıfatıyla imzalamadıkça elde edemeyeceği maddi bir hak sağlıyorsa bir edim yükümlülüğüne yol açar. Seçenek müşteriye maddi bir hak veriyorsa, hak sahibi müşteri işletmeye gelecekte alacağı mal veya hizmetler karşılığını peşin olarak öder ve işletme de bu hasılatı gelecekte teslim edeceği mal veya hizmetler devredildiğinde veya bu seçenek sona erdiğinde finansal tablolara alır.
Müşterinin ilave mal veya hizmetler edinme seçeneğine ilişkin müstakil satış fiyatı doğrudan gözlemlenemiyor ise işletme bunu tahmin yoluyla belirler. Bu tahmin müşterinin söz konusu seçeneği kullanması halinde elde edeceği indirimi aşağıdakilerin her ikisine göre düzeltilmiş şekilde yansıtır:
Müşteriden bir ön ödeme aldıktan sonra işletme, gelecekte mal veya hizmetleri devretme veya devre hazır hale getirmeye ilişkin edim yükümlülüğüne karşılık olarak ön ödeme tutarında bir sözleşme yükümlülüğünü finansal tablolara alır. İşletme söz konusu mal veya hizmetlerin devrini gerçekleştirip dolayısıyla edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde bu sözleşme yükümlülüğünü finansal tablolardan çıkarır (ve hasılat konsolide finansal tablolara yansıtılır).
Grup, bir müşteriden bedel tahsil ettiği ve bu bedelin bir kısmını ya da tamamını söz konusu müşterisine geri ödemeyi beklediği durumlarda, iade yükümlülüğünü finansal tablolara alır. İade yükümlülüğü, işletmenin hak etmeyi beklemediği tahsil edilen (ya da alacak) bedelden (başka bir ifadeyle, işlem fiyatına dahil olmayan tutarlardan) ölçülür. İade yükümlülüğü (işlem fiyatında yol açtığı değişim ve dolayısıyla sözleşme yükümlülüğü) şartlardaki değişimler göz önünde bulundurularak her raporlama dönemi sonunda güncellenir.
Grup, iade hakkı bulunan ürünlerin devir işlemini (iadeye tabi olmak kaydı ile temin edilen bir kısım hizmetler beraberinde) muhasebeleştirmek için aşağıdakilerin tamamını finansal tablolara alır:
İade yükümlülüğünün yerine getirilmesi için müşteriden ürünleri geri alma hakkı kapsamında finansal tablolara alınan bir varlık, ilk olarak ürünün önceki defter değerinden varsa bu ürünlerin geri alınması kapsamında yapılması beklenen masraflar (iade edilen ürünlerin işletme açısından değerinde meydana gelmesi olası düşüşler dahil) düşüldükten sonra bulunacak miktara bakılarak ölçülmelidir. Grup iade yükümlülüğü ölçümünü, iade tutarları beklentilerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde her raporlama dönemi sonunda günceller ve gerekli düzeltmeleri hasılat olarak (veya hasılattan indirimler) konsolide finansal tablolara yansıtır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bir mal veya hizmetin sözleşmede belirlenmiş fiyatı o mal veya hizmetin müstakil satış fiyatıdır. Eğer sözleşmede devredilecek birden fazla mal veya hizmet var ise Grup, işlem fiyatını her bir edim yükümlülüğüne (ya da farklı mal veya hizmete), müşteriye taahhüt edilen mal veya hizmetlerin devri karşılığı hak etmeyi beklediği bedeli gösteren bir tutarda dağıtmaktadır. Dağıtımın amacına ulaşmak üzere Grup, işlem fiyatını sözleşmede belirlenen her edim yükümlülüğüne, nispi bir müstakil satış fiyatı üzerinden dağıtır. İşlem fiyatını her bir edim yükümlülüğüne nispi bir müstakil satış fiyatı bazında dağıtmak üzere Grup, sözleşmedeki her bir edim yükümlülüğünün temelini oluşturan farklı mal veya hizmetlerin sözleşme başlangıcındaki müstakil satış fiyatını tespit eder ve işlem fiyatını bu müstakil satış fiyatlarına orantılı olarak dağıtır.
Taraflardan biri sözleşmeyi yerine getirdiğinde, işletmenin edimi ile müşterinin ödemesi arasındaki ilişkiye bağlı olarak, Grup, sözleşmeyi bir sözleşme varlığı veya sözleşme yükümlülüğü olarak finansal durum tablosunda gösterir. Grup, bedele ilişkin koşulsuz haklarını bir alacak olarak ayrı şekilde gösterir.
İndirimin sözleşmede düzenlenen edim yükümlülüklerinin tamamına değil yalnızca bir veya birkaçına ilişkin olduğuna ilişkin gözlemlenebilir göstergelerin bulunduğu durumlar haricinde, Grup, indirimi sözleşmedeki tüm edim yükümlülüklerine doğru orantılı bir şekilde dağıtır.
Ürünlerin satışından elde edilen bu gelirler, müşteri taahhüt edilen varlığın kontrolünü ele geçirdiğinde, "zamanın belirli bir anında" muhasebeleştirilir. Grup'un ticaret gelirleri ise, ticari mal satışları ve aracılık, komisyon gelirleri olarak tanımlanmıştır. Grup ticari mal satış gelirlerini, zamanın belirli bir anında, ticari malın kontrolünü karşı tarafa devrettiği anda kayıtlarına almaktadır. Grup'un dış ticaret gelirleri ise, hizmetin tamamlandığı dönemde zamanla muhasebeleştirilmektedir.
Grup, bir mal veya hizmeti müşteriye devretmeden önce, söz konusu müşterinin bedeli ödemesi veya işletmenin bedeli koşulsuz alacağının bulunması durumunda, sözleşmeyi ödemenin yapıldığı veya ödemenin vadesinin geldiği tarihte (hangisi erken ise o esas alınmak kaydıyla) bir sözleşme yükümlülüğü olarak gösterir. Sözleşme yükümlülüğü, işletmenin müşteriden tahsil ettiği (veya tahsil etmeye hak kazandığı) bedel karşılığında mal veya hizmetleri müşterisine devretme yükümlülüğüdür. Grup, müşteri bedeli ödemeden veya ödemenin vadesi gelmeden önce mal veya hizmetleri müşteriye devrederek edimini yerine getirdiği durumlarda, sözleşmeyi alacak olarak sunulan tutarlar hariç olmak üzere bir sözleşme varlığı olarak gösterir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Eğer bir sözleşme, sözleşmede tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını, belirli bir süre için ve belirli bir bedel karşılığında devredilmesi halini düzenliyorsa, bu sözleşmenin bir kiralama sözleşmesi niteliği taşıdığı ya da bir kiralama işlemini içerdiği kabul edilir. Şirket, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Grup, sözleşmede tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
Sözleşmenin bu şartları sağlaması halinde Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte konsolide finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kullanım hakkı varlığı (Devamı)
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken "TMS 16 Maddi Duran Varlıklar" standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için "TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardını uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.
Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Ancak eğer söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları, sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse, kiralama süresi bu husus göz önünde bulundurularak belirlenir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kolaylaştırıcı uygulamalar
Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin sözleşmeler, TFRS 16 Kiralamalar Standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.
Yabancı para işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu tür işlemlerden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlıkların ve yükümlülüklerin yılsonu kurlarıyla çevriminden doğan yabancı para çevrim gelir ve giderleri, genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Eğer nakit akış riskinden korunma amaçlı olarak ve net yatırımın finansal riskten korunma amaçlı olarak ya da yurtdışındaki işletmede bulunan net yatırımın bir parçası olarak değerlendirildiğinde özkaynaklarda kalmaya devam eder.
Borçlanmalar ile ilgili yabancı para çevrim gelir ve giderleri kar veya zarar tablosunda finansal giderler başlığı altında sunulur. Diğer tüm yabancı para çevrim gelirleri ve giderleri kar veya zarar tablosunda net olarak diğer gelir veya diğer giderler başlığı altında sunulur.
Çelik Halat BV finansal pozisyon ve sonuçları raporlama para birimine aşağıdaki gibi çevrilir:
Grup'un yurt dışı faaliyetlerinin önemli bir bölümünü gerçekleştirdiği Avrupa ülkelerinin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para birimleri ve TL karşılığı değerleri aşağıda sunulmuştur.
| Ülke | Para birimi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Avro bölgesi ("Eurozone") | Avro | 48.7512 | 36.7362 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un Dipnot 1'de açıklanan ana faaliyet alanları ile birlikte, sahip olduğu otoprodüktör lisansı ile enerji üretme ve satma hakkı mevcuttur. Grup, üretimi ile ilgili ihtiyaç duyduğu ölçüde enerji üretmektedir ve üçüncü partilere enerji satışı yapmamaktadır. Bu çerçevede Grup yönetimi içsel amaçlarla yapılan enerji üretimini ayrı bir faaliyet bölümü olarak görmemektedir. Bu kapsamda Grup'un raporlanabilir tek bir faaliyet bölümü bulunmakta olduğundan bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kar/(zarar), dönem net karı/(zararı)'nın, dönem boyunca piyasada bulunan payların ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunur (Dipnot 25).
Türkiye'de şirketler sermayelerini geçmiş yıl karlarından ve diğer dağıtılabilir yedeklerden dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz pay" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, geçmişteki pay dağıtımları da dikkate alınmak suretiyle bulunmuştur.
Grup, raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan hususların düzeltme gerektirmeyen hususlar olması halinde finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır (Dipnot 28).
Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı nakit akışları şeklinde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları, Grup'un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, finansal durum tablosu tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen değerlendirmeler, varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımların başlıcaları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar | 17,291,942 | 51,970,231 |
| - Vadesiz mevduatlar |
17,291,942 | 43,566,448 |
| - Vadeli mevduatlar |
- | 8,403,783 |
| Diğer hazır değerler | 5,860,478 | 7,152,474 |
| 23,152,420 | 59,122,705 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerlerinin detayı aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa ve bankalar | 23,152,420 | 59,122,705 |
| Faiz tahakkukları (-) | - | - |
| 23,152,420 | 59,122,705 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Girişim Sermayesi Fonu | 207,109 | 207,109 | ||
| 207,109 | 207,109 | |||
| Uzun vadeli finansal yatırımlar: | ||||
| Pay (%) | 30 Eylül 2025 | Pay (%) | 31 Aralık 2024 | |
| Kocaeli Serbest Bölge | 1'den az | 590,771 | 1'den az | 590,771 |
| 590,771 | 590,771 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalara ilişkin detaylar aşağıda yer almaktadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 305,891,446 | 516,027,615 |
| Diğer finansal borçlar | 158,849 | - |
| 306,050,295 | 516,027,615 |
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 |
||
|---|---|---|
| Banka kredileri | - 14,530,472 |
|
| - 14,530,472 |
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|
| Banka kredileri | - 6,938,831 |
| - 6,938,831 |
| Orijinal para cinsi | Yıllık Faiz Oranı (%) | TL karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| TL | 306,050,295 | 516,027,615 | 26.93- 56.50 |
26.93- 56.50 |
306,050,295 | 516,027,615 |
| 306,050,295 | 516,027,615 |
| Orijinal para cinsi | Yıllık Faiz Oranı (%) | TL karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| TL | - | 6,938,831 | - | 7.50-48.68 | - | 6,938,831 |
| - | 6,938,831 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Yıllık Faiz Oranı (%) | Orijinal para cinsi | TL karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | |
| Vade | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| TL 2025 |
- | TLREF+3-4 | - | 14,530,472 | - | 14,530,472 |
| - | 14,530,472 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net finansal borç mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 3) | (23,152,420) | (59,122,705) |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 306,050,295 | 516,027,615 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | - | 6,938,831 |
| 282,897,875 | 463,843,741 |
30 Eylül 2025 itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 352,657,528 | 427,306,636 |
| Vadeli çekler ve senetler | 3,100,000 | 2,195,018 |
| 355,757,528 | 429,501,654 | |
| Şüpheli alacak karşılığı (-) | (17,393,928) | (41,735,085) |
| Ticari alacaklar- Net |
338,363,600 | 387,766,569 |
(31 Aralık 2024: 46 gün). Grup'un TL, Avro ve ABD Doları cinsinden olan ticari alacaklarına ilişkin vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış vade farkı geliri hesaplanmamaktadır (31 Aralık 2024 TL: hesaplanmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şüpheli ticari alacak karşılığının dönemler içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (41,735,085) | (4,910,830) |
| Dönem içi artış | - | (3,898,655) |
| İptal edilen karşılıklar | 23,625,854 | - |
| Parasal kazanç / (kayıp) | 715,303 | (4,236,422) |
| 30 Eylül | (17,393,928) | (13,045,907) |
| Kısa vadeli ticari borçlar: |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 297,626,025 | 429,440,476 |
| 297,626,025 | 429,440,476 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 45 gündür (31 Aralık 2024: 45 gündür). Grup'un TL, Avro ve ABD Doları cinsinden olan ticari borçlarına ilişkin vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş vade farkı gideri hesaplanmamaktadır (31 Aralık 2024: hesaplanmamaktadır).
| a) İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| KDV alacakları | 127,347,207 | 10,496,300 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 6,030,131 | 4,171,402 |
| Personelden alacaklar | 793,176 | 198,400 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 1,579,057 | 1,492,741 |
| 135,749,571 | 16,358,843 |
| b) Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | - | 8,607,745 |
| Hesaplanan KDV | 14,548,440 | 11,822,252 |
| Gider tahakkukları | 1,120,782 | 1,321,780 |
| Sendika aidatları ve diğer kesintiler | 5,938,714 | 4,159,066 |
| 21,607,936 | 25,910,843 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Çalışanların ücret tahakkukları | 28,480,957 | 30,489,017 |
| 28,480,957 | 30,489,017 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Mamuller | 135,891,974 | 96,315,661 |
| İlk madde ve malzemeler | 148,204,883 | 153,835,545 |
| Yarı mamuller | 57,398,252 | 49,922,832 |
| 341,495,109 | 300,074,038 | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (16,320,528) | (20,470,771) |
| 325,174,581 | 279,603,267 |
Kullanım hakkı varlıklarının dönemler içerisindeki hareketleri aşağıda gösterilmiştir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Makine, tesis ve cihazlar | 60,041,175 | - | - | 60,041,175 |
| Taşıt araçları | 8,974,534 | - | - | 8,974,534 |
| Toplam | 69,015,709 | - | - | 69,015,709 |
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Makine, tesis ve cihazlar | (60,041,175) | - | - | (60,041,175) |
| Taşıt araçları | (8,974,534) | - | - | (8,974,534) |
| Toplam | (69,015,709) | - | - | (69,015,709) |
| Net kayıtlı değer | - | - | ||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
| Maliyet | ||||
| Makine, tesis ve cihazlar | 60,041,180 | - | - | 60,041,180 |
| Taşıt araçları | 8,974,535 | - | - | 8,974,535 |
| Toplam | 69,015,715 | - | - | 69,015,715 |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Makine, tesis ve cihazlar | (60,041,176) | - | - | (60,041,176) |
Taşıt araçları (7,206,765) (1,767,774) - (8,974,539) Toplam (67,247,941) (1,767,774) - (69,015,715) Net kayıtlı değer 1,767,774 (1,767,774) - -
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Arazi ve arsalar | 1,203,327,565 | - | - | 1,203,327,565 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 62,714,794 | 60,776,973 | - | 123,491,767 |
| Binalar | 486,666,801 | - | - | 486,666,801 |
| Makine ve teçhizatlar | 1,969,263,980 | 99,314,796 | (41,154,336) | 2,027,424,440 |
| Motorlu araçlar | 1,812,197 | - | - | 1,812,197 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 261,497,614 | 1,996,310 | - | 263,493,924 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 732,437,347 | 43,118,719 | (4,870,971) | 770,685,095 |
| 4,717,720,298 | 205,206,798 | (46,025,307) | 4,876,901,789 | |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | - | (9,042,590) | - | (9,042,590) |
| Binalar | - | (7,280,002) | - | (7,280,002) |
| Makine ve teçhizatlar | - | (111,857,365) | 41,154,336 | (70,703,029) |
| Motorlu araçlar | - | (271,085) | - | (271,085) |
| Döşeme ve demirbaşlar | - | (39,264,819) | - | (39,264,819) |
| - | (167,715,861) | 41,154,336 | (126,561,525) | |
| Net defter değeri | 4,717,720,298 | 37,490,937 | (4,870,971) | 4,750,340,264 |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Arazi ve arsalar | 36,893,884 | - | - | 36,893,884 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 47,717,595 | - | - | 47,717,595 |
| Binalar | 418,925,613 | 26,822,382 | - | 445,747,995 |
| Makine ve teçhizatlar | 1,292,885,952 | 6,977,580 | - | 1,299,863,532 |
| Motorlu araçlar | 10,823,159 | - | - | 10,823,159 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 163,322,178 | 406,499 | - | 163,728,677 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 589,102,795 | 287,129,211 | - | 876,232,006 |
| 2,559,671,176 | 321,335,672 | - | 2,881,006,848 | |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | (26,050,267) | (3,128,305) | - | (29,178,572) |
| Binalar | (164,288,481) | (25,666,454) | - | (189,954,935) |
| Makine ve teçhizatlar | (870,038,829) | (60,546,531) | - | (930,585,360) |
| Motorlu araçlar | (10,823,159) | - | - | (10,823,159) |
| Döşeme ve demirbaşlar | (112,830,246) | (9,614,722) | - | (122,444,968) |
| (1,184,030,982) | (98,956,012) | - | (1,282,986,994) | |
| Net defter değeri | 1,375,640,194 | 222,379,660 | - | 1,598,019,854 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un maddi duran varlıkları üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.
Grup'un maddi duran varlıkları içerisinde finansal kiralama yoluyla elde edilmiş maddi duran varlık bulunmamaktadır (30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|
| Enerji üretim lisansı | 27,200 | - | 27,200 |
| Bilgi sistemleri | 95,303,073 | 1,817,485 | 97,120,557 |
| Geliştirme maliyetleri | 107,683,857 | - | 107,683,858 |
| Birikmiş itfa payı (-) | (91,160,134) | (2,961,788) | (94,121,922) |
| Net defter değeri | 111,853,996 | (1,144,303) | 110,709,693 |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|
| Enerji üretim lisansı | 27,200 | - | 27,200 |
| Bilgi sistemleri | 92,250,358 | 3,052,714 | 95,303,072 |
| Geliştirme maliyetleri | 26,213,919 | - | 26,213,919 |
| Birikmiş itfa payı (-) | (70,078,036) | (14,733,182) | (84,811,218) |
| Net defter değeri | 48,413,441 | (11,680,468) | 36,732,973 |
Grup 19 Eylül 2008 tarihli Otoprodüktor Lisansı ile 49 yıl süre ile elektrik üretme lisansı almıştır. Grup, elektrik ihtiyacının bir bölümünü sahip olduğu doğalgazdan kojenerasyon sistemi ile elektriğe dönüştürerek karşılayabilmektedir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin hakları karşılığı | 4,261,452 | 2,048,767 |
| 4,261,452 | 2,048,767 |
Kullanılmamış izin hakları karşılığının dönemler içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 2,048,767 | 1,665,386 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı | 4,261,452 | 2,118,684 |
| Dönem içinde ödemeler | (1,633,400) | - |
| Parasal Kazanç/Kayıp | (415,367) | (439,578) |
| 30 Eylül | 4,261,452 | 3,344,492 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları (1) | 16,015,241 | 14,533,766 |
| 16,015,241 | 14,533,766 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(1) Grup aleyhine açılmış ve hali hazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu davalar ticari davalar ve iş davalarından oluşmaktadır. Grup yönetimi, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda gerekli görülen karşılıklar ayrılmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ayrılan karşılık tutarı 16,015,241 TL'dir (31 Aralık 2024: 14,533,766 TL). Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla karşılık ayırmadığı dava bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Devam etmekte olan davalar için ayrılan karşılığın dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 14,533,766 | 6,436,135 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı | 4,428,050 | 16,331,249 |
| Dönem içinde iptal edilen karşılık tutarı | - | - |
| Parasal Kazanç/Kayıp | (2,946,575) | (1,698,818) |
| 30 Eylül | 16,015,241 | 21,068,566 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İpotekler | 10,695,000 | 13,414,694 |
| Teminat mektupları | 2,768,250 | 3,472,205 |
| Çekler | - | - |
| Senetler | 109,789 | 137,708 |
| 13,573,039 | 17,024,607 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | TL | Avro | ABD Doları | TL Karşılığı | TL | Avro | ABD Doları | |
| A, Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı (1) | 328,290,229 | 150,383,616 | - | 4,286,204 | 447,925,079 | 441,971,302 | 14,462 | 153,698 |
| B, Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3, Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| C, Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| i) Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| ii) Diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| iii) B maddesi kapsamına girmeyen 3, Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Toplam | 328,290,229 | 150,383,616 | - | 4,286,204 | 447,925,079 | 441,971,302 | 14,462 | 153,698 |
(1) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminatları içermekte olup, rehin ve ipotek bulunmamaktadır.
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin özkaynaklara oranı % 0'dır (31 Aralık 2024: %0).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un tüm TRİ'leri kendi tüzel kişiliği adına verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 51,403,361 | 57,956,727 |
Grup'un operasyonlarını yürüttüğü ülkelerden aşağıda belirtilen Türkiye'de olan yasal yükümlülükler haricinde, Grup'un herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşması bulunmamaktadır.
Türk İş Kanunu'na göre Grup bir hizmet yılını doldurmak kaydıyla sebepsiz olarak işine son verilen, askere çağrılan, vefat eden, malul olan veya emekli olan veya emeklilik yaşına ulaşan personeline kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tutar, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı tutarı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 46.655,43 (tam) TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 (tam) TL) tavanına tabidir. Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46,655.43 (tam) TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2024: 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 (tam) TL)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır.
TMS 19 no'lu "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardı ("TMS 19"), Grup'un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aktüer firma tarafından hazırlanan rapor uyarınca aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır;
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.
Hesaplamada iskonto oranı %28.00 (31 Aralık 2024: %25.05 (1) ), enflasyon oranı %25.00 (31 Aralık 2024: %6.00) ve maaş artış oranı %19.31 (31 Aralık 2024: %22.00) olarak dikkate alınmıştır (2) .
Emeklilik yaşı, şirketin geçmiş dönem gerçekleşmeleri dikkate alınarak, Şirket'ten emekli olabilecekleri ortalama yaş olarak belirlenmiştir.
Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 57,956,727 | 61,978,186 |
| Cari hizmet maliyeti | 3,652,088 | 3,654,884 |
| Cari faiz maliyeti | 8,138,553 | 9,073,730 |
| Aktüeryal kayıp | (3,529,225) | 20,087,040 |
| Ödemeler | (10,123,088) | (12,750,151) |
| Parasal Kazanç/Kayıp | (4,691,694) | (16,359,142) |
| 30 Eylül | 51,403,361 | 65,684,547 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları(*) | 23,265,243 | 36,804,322 |
| Gelecek aylara ait giderler | 46,246,098 | 6,408,727 |
| İş avansları | 19,159 | - |
| Toplam | 69,530,500 | 43,213,049 |
(*) Kısa vadeli verilen sipariş avanslarının içerisinde mal alımları için verilen avanslar bulunmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları (*) | 43,921,097 | 28,685,303 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 1,852,127 | 234,384 |
| Toplam | 45,773,224 | 28,919,687 |
(*) Müşterilerden alınan sipariş avanslarından oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 8,413,980 | 10,553,620 |
| Toplam | 8,413,980 | 10,553,620 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 88,984,710 | 166,783,402 |
| İndirilecek KDV | 17,497,702 | 1,008,272 |
| Personel Avansları | 69,409 | 120,953 |
| Toplam | 106,551,821 | 167,912,627 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bloke mevduat (*) | 345,423 | 421,606 |
| Toplam | 345,423 | 421,606 |
(*) Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 345,423 TL tutarında bloke vadeli mevduatı bulunmaktadır. Bloke vadeli mevduata uygulanan yıllık etkin faiz oranı %6'dır (31 Aralık 2024: 421,606 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup Sermaye Piyasası Mevzuatı'na tabi şirketlerin yararlandığı kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş ve itibari değeri 1 TL olan hamiline yazılı paylarla temsil edilen kayıtlı sermayesi için bir tavan tespit etmiştir. Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kayıtlı sermaye tavanı ve çıkarılmış sermayesi aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kayıtlı sermaye tavanı | 3,000,000,000 | 300,000,000 |
| Çıkarılmış sermaye | 300,000,000 | 101,033,161 |
Doğan Holding'in sahip olduğu 28,980,816 adet ve Şirket sermayesinin %69,83'ünü temsil eden paylar 29 Kasım 2022 tarihinde Artaş İnşaat (%75 oranında) ve Betatrans Lojistik'e (%25 oranında) devredilmiştir.
17 Aralık 2024 tarihinde ise Artaş İnşaat, Betatrans Lojistik'in sahibi olduğu Doğan Holding'in sattığı %25 lik kısıma denk gelen toplam %18.8 oranındaki payları devralmış ve pay oranını %75.22'ye çıkarmıştır.
Grup'un nihai kontrol gücüne sahip hissedarları Çetinsaya ailesi olup, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un hissedarları ve sermaye içindeki payları aşağıda belirtilmiştir.
| (%) | 30 Eylül 2025 | (%) | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Artaş İnşaat (1) | 75.22 | 225,653,016 | 75.22 | 75,994,792 |
| Borsa İstanbul'da işlem gören kısım ve diğer (2) | 24.78 | 74,346,984 | 24.78 | 25,038,369 |
| Sermaye | 100 | 300,000,000 | 100 | 101,033,161 |
| Sermaye düzeltme farkı | 829,595,619 | 829,595,619 | ||
| Toplam | 1,129,595,619 | 930,628,780 |
(1) Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'nun 30 Ekim 2014 tarih ve 31/1059 sayılı ilke kararı ile değişik 23 Temmuz 2010 tarih ve 21/655 sayılı İlke Kararı gereğince; MKK kayıtlarına göre; 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup sermayesinin %24.71'sine karşılık gelen payların dolaşımda olduğu kabul edilmektedir (31 Aralık 2024: %24.69).
Grup'un imtiyazlı pay senedi bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 829,595,619 TL tutarındaki sermaye düzeltme farkları Şirket'in ödenmiş sermaye tutarının enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan ve geçmiş yıllar zararına mahsup edilmemiş veya sermayeye eklenmemiş sermaye düzeltme farklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2024; 829,595,619 TL).
9 Ocak 2025 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile 300,000,000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 101,033,161 TL olan çıkarılmış sermayenin, tamamı nakden karşılanmak üzere 198,966,839 TL artırılarak 300,000,000 TL'na çıkarılmasına karar verilmiştir. Grup'un, çıkarılmış sermayesinin 101,033,161 TL'den 300,000,000 TL'ye artırılmasına ilişkin esas sözleşmenin 6. maddesinin yeni hali 12 Eylül 2025 tarihinde Kocaeli Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiş olup 12 Eylül 2025 tarihinde 11414 nolu TTSG'de ilan edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, önceki dönemin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar için (örneğin vergi mevzuatı kapsamında, iştirak hissesi satış karı istisnasından yararlanmak için kar dağıtımına konu edilmeyip özel fona aktarımlar) Şirket'in TTK ve VUK kapsamında tutulan solo yasal kayıtlarında ayrılmış yedeklerdir.
Genel Kanuni Yasal Yedekler, Türk Ticaret Kanunu'nun 519'uncu maddesine göre ayrılır ve bu maddede belirlenen esaslara göre kullanılır. Söz konusu tutarların Türkiye Muhasebe Standartları uyarınca "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un Vergi Mevzuatı kapsamında tutulan kayıtlarına göre 48,722,168 TL (31 Aralık 2024: 48,722,168 TL) tutarındaki kardan ayrılan kısıtlanmış yedekleri genel /kanuni yedeklerden oluşmaktadır.
Şirket'in tanımlanmış fayda planları ölçüm kayıplarından oluşan kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderleri aşağıda özetlenmiştir:
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. Grup, kıdem tazminatı karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kayıp ve kazançları diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Yeniden değerleme ölçüm farkı olarak finansal durum tablosunda özkaynaklar altında gösterilen ölçüm kayıpları: (87,176,864) TL'dir (31 Aralık 2024: (89,823,783) TL).
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle aktifinde bulunan arsa, bina, yeraltı ve yerüstü düzenleri, tesis makine cihaz, taşıt ve demişbaşlarını gerçeğe uygun değer ile yeniden değerlenerek sunulmuştur. Grup, maddi duran varlık yeniden değerlemesine ilişkin tüm değer artış ve azalışları diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Maddi duran varlık yeniden değerleme değer artış/azalışları olarak finansal durum tablosunda özkaynaklar altında gösterilen değer artışları: 2,431,246,945 TL'dir (31 Aralık 2024: 2,431,246,945 TL).
Finansal tablonun enflasyona göre ilk defa düzeltilmesi sonucunda özkaynak kaleminden "Sermaye, Emisyon Primi, Genel Kanuni Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek" kalemlerine finansal durum tablosuda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak hesap grubu içinde yer almaktadır.
Şirket Yönetim Kurulu'nun 16 Eylül 2025 tarihinde aldığı tahsisli sermaye artırım kararı çerçevesinde, 19 Eylül 2025 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapılmıştır. Artırılan sermayeyle birlikte planlanan toplam satış hasılatı olan 915,701,293 TL pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları olarak özkaynaklarda sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"); Sermaye Piyasası Mevzuatı; Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn.), Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") Düzenleme ve Kararları; Vergi Yasaları; ilgili diğer yasal mevzuat hükümleri ile Esas Sözleşmemiz ve Genel Kurul Kararı doğrultusunda kar dağıtım kararı alır ve kar dağıtımı yapar. Kar dağıtım esaslarımız Kar Dağıtım Politikası ile belirlenmiştir.
Ayrıca, konsolide finansal tablolardaki özkaynaklar arasında "Satın Almaya İlişkin Özsermaye Etkisi" hesap kaleminin bulunması durumunda, net dağıtılabilir dönem kârına ulaşılırken söz konusu hesap kalemi bir indirim veya ekleme kalemi olarak dikkate alınmaz.
Sermaye Piyasası hükümleri ve SPK düzenlemeleri saklı kalmak kaydıyla, Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yasal kayıtlarında kar dağıtımına konu edilebilecek kaynağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar |
Yurtdışı satışlar |
Toplam | Yurtiçi satışlar |
Yurtdışı satışlar |
Toplam | |
| Çok demetli halat | 201,142,742 | 578,164,047 | 779,306,789 | 279,955,318 | 73,370,433 | 353,325,751 |
| Öngerilimli beton demeti | 229,056,718 | 44,349,004 | 273,405,722 | 181,323,369 | 542,838,730 | 724,162,099 |
| Yaylık tel | 294,335,408 | 5,708,906 | 300,044,314 | 305,091,003 | 3,782,935 | 308,873,938 |
| Galvanizli tel | 39,066,147 | 118,567,383 | 157,633,530 | 53,459,879 | 105,732,109 | 159,191,988 |
| Hurda satışları | - | - | - | 20,383,857 | - | 20,383,857 |
| Monotron | 6,730,816 | - | 6,730,816 | - | - | - |
| Diğer Satışlar | 22,124,074 | - | 22,124,074 | 10,352,731 | 1,382,082 | 11,734,813 |
| Brüt satışlar | 792,455,905 | 746,789,340 | 1,539,245,245 | 850,566,157 | 727,106,289 | 1,577,672,446 |
| Satışlardan iade indirimler ve iskontolar (-) |
(44,781,366) | (1,807,136) | (46,588,502) | (51,080,139) | (41,109,996) | (92,190,135) |
| Toplam | 747,674,539 | 744,982,204 | 1,492,656,743 | 799,486,018 | 685,996,293 | 1,485,482,311 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 | 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar |
Yurtdışı satışlar |
Toplam | Yurtiçi satışlar |
Yurtdışı satışlar |
Toplam | |
| Çok demetli halat | 52,719,911 | 199,197,316 | 251,917,227 | 99,927,541 | 26,188,918 | 126,116,459 |
| Öngerilimli beton demeti | 97,773,382 | 9,670,024 | 107,443,406 | 64,721,751 | 193,761,418 | 258,483,169 |
| Yaylık tel | 99,623,510 | 2,867,267 | 102,490,777 | 108,899,499 | 1,350,284 | 110,249,783 |
| Galvanizli tel | 12,922,867 | 47,567,503 | 60,490,370 | 19,082,024 | 37,740,128 | 56,822,152 |
| Hurda satışları | - | - | - | - | - | - |
| Monotron | 634,328 | - | 634,328 | 7,275,835 | - | 7,275,835 |
| Diğer Satışlar | 5,869,686 | - | 5,869,686 | 3,695,315 | 493,321 | 4,188,636 |
| Brüt satışlar | 269,543,684 | 259,302,110 | 528,845,794 | 303,601,965 | 259,534,069 | 563,136,034 |
| Satışlardan iade indirimler ve iskontolar (-) |
(28,879,861) | 13,017,112 | (15,862,749) | (18,232,597) | (14,673,845) | (32,906,442) |
| Toplam | 240,663,823 | 272,319,222 | 512,983,045 | 285,369,368 | 244,860,224 | 530,229,592 |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - |
1 Ocak - | 1 Temmuz - |
|
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Hammadde maliyeti | 821,265,963 | 208,123,200 | 839,647,963 | 313,188,230 |
| İşçilik | 212,975,071 | 53,003,916 | 172,782,464 | 64,447,764 |
| Genel üretim giderleri | 369,514,875 | 232,061,721 | 514,691,259 | 191,979,558 |
| Amortisman ve itfa payları | 159,621,286 | 28,831,005 | 81,388,425 | 16,091,634 |
| Toplam | 1,563,377,195 | 522,019,842 | 1,608,510,111 | 585,707,186 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pazarlama giderleri |
Genel yönetim giderleri |
Araştırma geliştirme giderleri |
Toplam | Pazarlama giderleri |
Genel yönetim giderleri |
Araştırma geliştirme giderleri |
Toplam | |
| Navlun ve nakliye giderleri | 68,960,667 | - | - | 68,960,667 | 6,741,726 | - | - | 6,741,726 |
| Hizmet giderleri | 6,484,010 | 31,682,835 | - | 38,166,845 | 8,597,604 | 33,685,265 | - | 42,282,869 |
| Personel giderleri | 16,611,914 | 61,507,924 | - | 78,119,838 | 16,610,894 | 77,674,166 | 1,972,159 | 96,257,219 |
| Tanıtım ve pazarlama giderleri | 2,792,136 | 2,017,548 | - | 4,809,684 | 6,591,917 | - | - | 6,591,917 |
| Amortisman ve itfa payları | 140,057 | 8,454,247 | 2,462,059 | 11,056,363 | 590,727 | 1,690,261 | 31,787,555 | 34,068,543 |
| Dava, noter, vergi, resim, harç giderleri | 898 | 3,242,961 | - | 3,243,859 | - | 2,261,825 | - | 2,261,825 |
| Seyahat ve ulaşım giderleri | - | 4,045,080 | - | 4,045,080 | - | 2,828,422 | - | 2,828,422 |
| Diğer | 6,085,510 | 8,680,897 | - | 14,766,407 | 2,142,929 | 3,737,003 | - | 5,879,932 |
| Toplam | 101,075,192 | 119,631,492 | 2,462,059 | 223,168,743 | 41,275,797 | 121,876,942 | 33,759,714 | 196,912,453 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 Pazarlama giderleri Genel yönetim giderleri Araştırma geliştirme giderleri Toplam Pazarlama giderleri Genel yönetim giderleri Araştırma geliştirme giderleri Toplam Navlun ve nakliye giderleri 18,281,143 - - 18,281,143 1,316,212 - - 1,316,212 Hizmet giderleri 2,877,792 16,544,957 - 19,422,749 1,678,542 15,657,537 - 17,336,079 Personel giderleri 4,425,548 13,869,842 - 18,295,390 3,243,007 36,104,395 4,834,919 44,182,321 Tanıtım ve pazarlama giderleri 207,310 2,017,548 - 2,224,858 1,286,964 - - 1,286,964 Amortisman ve itfa payları 17,500 2,337,751 171,865 2,527,116 115,330 785,664 21,926,469 22,827,463 Dava, noter, vergi, resim, harç giderleri 898 129,460 - 130,358 - 1,051,338 - 1,051,338
Seyahat ve ulaşım giderleri - 1,233,749 - 1,233,749 - 1,314,703 - 1,314,703 Diğer 2,570,192 868,539 - 3,438,731 418,373 1,737,028 - 2,155,401 Toplam 28,380,383 37,001,846 171,865 65,554,094 8,058,428 56,650,665 26,761,388 91,470,481
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - |
1 Ocak - | 1 Temmuz - |
|
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Satışların maliyeti | 159,621,286 | 28,831,005 | 81,388,425 | 16,091,634 |
| Genel yönetim giderleri | 8,454,247 | 2,337,751 | 1,690,261 | 785,664 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 2,462,059 | 171,865 | 31,787,555 | 21,926,469 |
| Pazarlama giderleri | 140,057 | 17,500 | 590,727 | 115,330 |
| Toplam | 170,677,649 | 31,358,121 | 115,456,968 | 38,919,097 |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - |
1 Ocak - | 1 Temmuz - |
|
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Genel üretim maliyetleri | 212,975,071 | 53,003,916 | 172,782,464 | 64,447,764 |
| Genel yönetim giderleri | 61,507,924 | 13,869,842 | 77,674,166 | 36,104,395 |
| Araştırma ve geliştirme | - | - | 1,972,159 | 4,834,919 |
| Pazarlama giderleri | 16,611,914 | 4,425,548 | 16,610,894 | 3,243,007 |
| Toplam | 291,094,909 | 71,299,306 | 269,039,683 | 108,630,085 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - |
1 Ocak - | 1 Temmuz - |
|
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Kur farkı gelirleri | 127,282,109 | 11,617,508 | 173,481,279 | 42,563,433 |
| Faiz gelirleri | 5,320,393 | 3,796,036 | 10,175,472 | 2,496,541 |
| SGK teşvikleri | 10,435,871 | 2,537,788 | 11,687,812 | 2,867,591 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 9,197,804 | 847,400 | 4,676,708 | 1,147,426 |
| Diğer | 11,732,583 | 937,523 | 14,771,833 | 3,624,251 |
| Toplam | 163,968,760 | 19,736,255 | 214,793,104 | 52,699,242 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Kur farkı giderleri | (57,093,469) | (14,104,415) | (95,800,256) | (16,995,057) |
| Karşılık giderleri | (14,494,537) | (14,494,537) | (20,831,375) | (3,695,506) |
| Önceki dönem gider ve zararları | - | - | (35,819,429) | (6,354,401) |
| Diğer | (6,722,761) | (3,064,194) | (5,753,098) | (1,020,605) |
| Toplam | (78,310,767) | (31,663,146) | (158,204,158) | (28,065,569) |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz giderleri | (268,603,228) | (110,972,710) | (301,766,723) | (75,851,044) |
| Kiralama işlemleri faiz giderleri | - | - | (25,659) | (6,450) |
| Adat faiz giderleri | - | - | (9,073,730) | (2,280,742) |
| Teminat mektubu komisyon giderleri | (11,176,163) | (8,506,686) | (12,747,502) | (3,204,168) |
| Kur farkı giderleri | (18,167,700) | (10,807,950) | (2,920) | (734) |
| Diğer | (12,138,553) | (1,804,110) | (706,798) | (177,657) |
| Toplam | (310,085,644) | (132,091,456) | (324,323,332) | (81,520,795) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen ve mahsup edilen vergiler | 13,250,435 | 846,636 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili (yükümlülükler)/varlıklar | 13,250,435 | 846,636 |
5520 sayılı ve 13 Haziran 2006 tarihli Kurumlar Vergisi Kanunu 21 Haziran 2006 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu'nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. 22 Nisan 2021 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7316 sayılı "Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile Kurumlar Vergisi Kanunu'na eklenen geçici 13'üncü madde uyarınca kurumlar vergisi oranı 2023 yılı için %25'dir (2022: %23). K . Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 26 Ekim 2021 tarihli ve 31639 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7338 sayılı Kanunla 4. geçici vergilendirme dönemi, 2022 yılı vergilendirme dönemine ilişkin verilecek beyannamelerden itibaren uygulanmak üzere kaldırılmış olup, bu kapsamda Ekim-Aralık 2023 dönemi için de 4. Geçici vergi beyannamesi verilmeyecektir.
Şirketler üçer aylık finansal karları üzerinden Kurumlar Vergisi Kanunu ile belirlenmiş oran üzerinden geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14'üncü gününe kadar beyan edip 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı 2025 yılı için %25'tür (2024: %25). Buna istinaden, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2024 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %25 oranı ile hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda değişiklik yapılmasına dair kanun 20 Ocak 2022 tarihinde Kanun No. 7352 sayıyla yasalaşmış olup, geçici hesap dönemleri de dahil olmak üzere 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde Mükerrer 298 inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı karara bağlanmıştır. Kamu Gözetimi Kurumu, 20 Ocak 2022 tarihinde, TFRS kapsamında Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamanın Uygulanması ile ilgili açıklamada bulunmuş, 2022 yılına ait konsolide finansal tablolarda TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama kapsamında herhangi bir düzeltme yapılmasına gerek bulunulmadığı belirtilmiştir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler.
Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK Finansal Raporlama Standartları ve vergi mali tabloları arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar gelir ve giderlerin, KGK Finansal Raporlama Standartları ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ve devreden mali zarardan kaynaklanmaktadır.
Gelecek dönemlerde gerçekleşecek uzun vadeli geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oranlar finansal durum tablosu tarihlerinde geçerli vergi oranları olup yukarıdaki tabloda ve açıklamalarda bu oranlara yer verilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait vergi giderleri aşağıda detaylandırılmıştır:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
||
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (189,245,476) | 11,797,687 | (8,798,129) | (23,778,353) | |
| Toplam vergi geliri/(gideri) | (189,245,476) | 11,797,687 | (8,798,129) | (23,778,353) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, birikmiş geçici farklar ve ertelenen varlık ve yükümlülüklerin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| Birikmiş Geçici farklar | Ertelenmiş Vergi Varlıkları/Yükümlülükleri |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Kıdem tazminatı gider karşılığı | (59,438,041) | (57,956,728) | 14,859,510 | 14,489,182 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar amortismanı | - | (270,949,037) | - | 67,737,259 | |
| Stoklar | (20,441,461) | (26,109,576) | 5,110,365 | 6,527,394 | |
| Ticari alacak değer düşüklüğü | (31,641,324) | (40,380,995) | 7,910,331 | 10,095,249 | |
| Alacak Reeskont Düzeltmesi | (6,549,722) | (3,304,732) | 1,637,431 | 826,183 | |
| Ar-Ge harcamaları giderleştirilmesi | (170,825,461) | (170,825,458) | 42,706,365 | 42,706,365 | |
| Kullanılmamış izin hakları karşılığı (Dipnot 13) | (4,111,983) | (2,048,768) | 1,027,996 | 512,192 | |
| Devam eden davalar karşılığı (Dipnot 13) | (13,530,687) | (14,533,766) | 3,382,672 | 3,633,441 | |
| Diğer | (5,211,906) | - | 1,302,976 | - | |
| Ertelenen vergi varlıkları | (311,750,585) | (586,109,060) | 77,937,646 | 146,527,265 | |
| Gerçeğe uygun değer artışları | 3,241,662,594 | 3,241,662,592 | (810,415,649) | (810,415,648) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar amortismanı | 492,583,912 | - | (123,145,978) | - | |
| TFRS-16 Düzeltmeleri | 1,812,759 | 12,969 | (453,189) | (3,243) | |
| Diğer | - | 8,231,050 | - | (2,057,762) | |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | 3,736,059,265 | 3,249,906,611 | (934,014,816) | (812,476,653) | |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri, net | 3,424,308,680 | 2,663,797,551 | (856,077,170) | (665,949,388) |
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Paydaşlara ait net dönem zararı | (677,186,967) | (176,855,102) | (200,259,948) | (159,518,053) |
| Çıkarılmış adi payların adedi | 300,000,000 | 300,000,000 | 101,033,161 | 101,033,161 |
| Pay başına (kayıp)/ kazanç (Pay başına tam TL olarak) |
(2.26) | (0.59) | (1.98) | (1.58) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan ticari alacak bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır.)
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Artaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 16,129,338 | 24,366,497 |
| Toplam | 16,129,338 | 24,366,497 |
İlişkili taraflardan diğer alacak bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır.)
İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır.)
| İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Artaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 177,415,284 |
| Toplam | - | 177,415,284 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Artaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 189,499 |
| Beta Trans Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 63,596 |
| Toplam | - | 253,095 |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Artaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 509,646,837 | 49,368,442 |
| Beta Trans Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 131,807 |
| Toplam | 509,646,837 | 49,500,249 |
Grup, faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler, piyasa riski (kur riski, makul değer faiz oranı riski, fiyat riski ve nakit akım faiz oranı riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Grup'un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Grup'un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup uluslararası alanda faaliyet göstermektedir ve yabancı para işlemlerinden ötürü kur riskine maruz kalmaktadır. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Grup bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir tedbir yolu ile kontrol etmektedir. Yönetim, Grup'un döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte ve sınırlandırmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un net döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 178,492,899 | 18,094,682 |
| Toplam yükümlülükler | (370,134,415) | (22,693,454) |
| Net döviz pozisyonu | (191,641,516) | (4,598,772) |
Faiz oranı riski
Grup'un sabit faiz oranlı aldığı krediler bulunmaktadır. Sabit oranlı alınan krediler gerçeğe uygun değer faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla değişken faiz oranlı kredi bulunmadığından faiz oranlarındaki 100 baz puanlık varsayımsal değişiminin etkisi bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Kredi riski, Grup'un taraf olduğu sözleşmelerde karşı tarafların yükümlülüklerini yerine getirememe riskidir. Grup kredi riskini, temel olarak kredi değerlendirmeleri ve karşı taraflara kredi limitleri belirlenerek tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması yöntemiyle kontrol etmektedir. Kredi riski, müşteri tabanını oluşturan kuruluş sayısının çokluğu ve bunların farklı iş alanlarına yaygınlığı dolayısıyla dağıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un maksimum kredi riskine maruz tutarı aşağıda sunulmuştur:
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf |
Diğer | İlişkili taraf |
Diğer | Bankalardaki mevduat |
||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski | - | 338,363,600 | - | 135,749,571 | 17,291,942 | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (1) | - | 88,981,085 | - | - | ||
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defteri değeri | - | 242,991,312 | - | 135,749,571 | 17,291,942 | |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (1) | _ | 21,464,798 | _ | _ | - | |
| Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | 95,372,288 | - | - | - | |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (1) | _ | 67,516,287 | _ | - | - | |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | ||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | _ | 17,393,928 | _ | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) (Dipnot 6) | _ | (17,393,928) | _ | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | _ | - | _ | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | _ | - | _ | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) | _ | - | _ | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | _ | - | _ | - | - |
(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan alacak sigortası gibi unsurlar da dikkate alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un maksimum kredi riskine maruz tutarı aşağıda sunulmuştur:
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf |
Diğer | İlişkili taraf |
Diğer | Bankalardaki mevduat |
|
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski | - | 387,766,569 | - | 16,358,843 | 51,970,231 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (1) | - | 101,972,817 | - | - | _ |
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defteri değeri | - | 278,469,396 | - | 16,358,843 | 51,970,231 |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (1) | - | 24,598,777 | - | - | - |
| Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | 109,297,173 | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (1) | - | 77,374,040 | - | - | - |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 41,735,085 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) (Dipnot 6) | - | (41,735,085) | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | ||
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan alacak sigortası gibi unsurlar da dikkate alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf |
Diğer | İlişkili taraf |
Diğer | Bankalardaki mevduat |
||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | - | 47,451,343 | - | - | - | |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | - | 19,472,941 | - | - | - | |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | - | 28,448,004 | - | - | - | |
| Toplam vadesi geçmiş | - | 95,372,288 | - | - | - | |
| Teminat ile güvence altına alınmış kısmı (1) |
- | 67,516,287 | - | - | - |
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf |
Diğer | İlişkili taraf |
Diğer | Bankalardaki mevduat |
||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | - | 54,379,504 | - | - | - | |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | - | 22,316,099 | - | - | - | |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | - | 32,601,570 | - | - | - | |
| Toplam vadesi geçmiş | - | 109,297,173 | - | - | - | |
| Teminat ile güvence altına alınmış kısmı (1) |
- | 77,374,040 | - | - | - |
(1) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat mektupları, teminat senetleri, alacak riski sigortası teminatları ve ipoteklerden oluşmaktadır.
Likidite risk yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla pasif kalemlerin indirgenmemiş nakit akımları ve kalan vadelerine göre gösterimi aşağıdaki tablolarda sunulmuştur:
| Defter değeri | 3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | Vadesiz | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar (Dipnot 5) | 306,050,295 | 147,683,774 | 372,900,915 | - | - | 520,584,689 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 26) | 16,129,338 | 16,129,338 | - | - | - | 16,129,338 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar (Dipnot 6) | 281,496,687 | 70,374,172 | 211,122,515 | - | - | 281,496,687 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar (Dipnot 8) | 28,480,957 | 7,120,239 | 21,360,718 | - | - | 28,480,957 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında uzun vadeli karşılıklar (Dipnot 15) | 51,403,361 | - | - | 51,403,361 | 51,403,361 | |
| Ertelenmiş gelirler (Dipnot 16) | 45,773,224 | 11,443,306 | 34,329,918 | - | - | 45,773,224 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar (Dipnot 13) | 20,276,693 | 5,069,173 | 15,207,520 | - | - | 20,276,693 |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 749,610,555 | 257,820,002 | 654,921,586 | 51,403,361 | - | 964,144,949 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Defter değeri | 3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası | Vadesiz | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar (Dipnot 5) | 530,558,087 | 68,488,474 | 559,592,784 | - | - | 628,081,258 |
| Uzun vadeli borçlanmalar (Dipnot 5) | 6,938,831 | - | - | 6,938,831 | - | 6,938,831 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 26) | 24,366,497 | 24,366,497 | - | - | - | 24,366,497 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar (Dipnot 6) | 405,073,979 | 101,268,495 | 303,805,484 | - | - | 405,073,979 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 26) | 177,415,284 | - | 177,415,284 | - | - | 177,415,284 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar (Dipnot 8) | 30,489,017 | 7,622,254 | 22,866,762 | - | - | 30,489,016 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında uzun vadeli karşılıklar (Dipnot 15) | 57,956,727 | - | - | 57,956,727 | - | 57,956,727 |
| Ertelenmiş gelirler (Dipnot 16) | 28,919,687 | 7,229,922 | 21,689,765 | - | - | 28,919,687 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar (Dipnot 13) | 16,582,533 | 2,048,767 | 14,533,766 | - | - | 16,582,533 |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 1,278,300,642 | 211,024,409 | 1,099,903,845 | 64,895,558 | - | 1,375,823,812 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer paydaşlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi paydaşlara iade edebilir, yeni paylar çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.
Grup sermayeyi net yükümlülük/toplam sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynaklar ile net yükümlülüğün toplanmasıyla hesaplanır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net yükümlülük/öz sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülük (1) | 1,627,295,661 | 1,970,160,873 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Dipnot 3) | (23,152,420) | (59,122,705) |
| Net yükümlülük | 1,604,143,241 | 1,911,038,168 |
| Toplam özkaynaklar | 4,255,084,507 | 3,826,010,223 |
| Net Yükümlülük/Toplam Sermaye Oranı | 0.38 | 0.50 |
(1) Toplam yükümlülük, kısa ve uzun vadeli yükümlülük toplamından varsa dönem karı vergi yükümlülüğü ve ertelenen vergi yükümlülüğü hesaplarının çıkarılmasıyla elde edilen tutarlardır.
Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup'un her bir faaliyet bölümü tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında takdir kullanılır. Sonuç olarak, burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde kullanılmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Parasal varlıklar
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Nakit ve bankalardan alacaklar dahil, maliyet bedeli ile gösterilen bazı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Menkul kıymet yatırımlarının gerçeğe uygun değerleri finansal durum tablosu tarihindeki piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmiştir.
Ticari alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve ilgili şüpheli alacak karşılıkları ile birlikte kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Banka kredileri ile diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır.
Ticari borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve bu şekilde kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satınalma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 50,754 | 54,563 |
| Stoklar | 2,527,054 | 2,716,694 |
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 2,749,240 | 2,955,553 |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 144,774 | 155,638 |
| Maddi duran varlıklar | 346,347,007 | 395,569,149 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 21,598,143 | 22,448,230 |
| Sermaye Düzeltmeleri | (188,675,628) | (222,152,728) |
| Paylara ilişkin primler | (174,424,423) | (65,575,486) |
| Hasılat | (117,097,747) | (199,138,064) |
| Satışların maliyeti | 124,062,033 | 199,132,090 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (2,118,989) | (19,127,691) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1,332,402 | 15,143,183 |
| Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri | 11,044,129 | 5,132,586 |
| Genel yönetim giderleri | 10,534,495 | 16,092,465 |
| Finansman giderleri | 20,518,523 | 50,177,612 |
| Ertelenmiş vergi geliri(gideri) | (132,192,569) | 6,756,168 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları | 40,388,654 | 21,533,014 |
| Yabancı para çevrim farkları | 135,977 | 558,427 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (9,877,930) | (12,835,852) |
| Geçmiş yıllar karları | 73,140,590 | 52,648,379 |
| Net parasal pozisyon karı, net | 30,186,489 | 272,243,930 |
DİPNOT 30 -FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
…………….……
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.