ÇELEBİ HAVA SERVİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 3, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumlu1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait

konsolide finansal tablolar hakkında bağımsız denetim raporu

Çelebi Hava Servisi A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

Çelebi Hava Servisi A.Ş. ("Şirket"), bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Konsolide finansal tablolarla ilgili olarak Şirket yönetiminin sorumluluğu

Şirket yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Denetimimiz sonucunda, ilişikteki konsolide finansal tablolar Çelebi Hava Servisi Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Diğer Hususlar

28 no'lu konsolide finansal tablo dipnotunda belirtildiği üzere, Şirket'in Atatürk Havalimanı C Terminali'nde bulunan kargo-antrepo faaliyetlerini sürdürdüğü deposu 24 Mayıs 2006 tarihinde meydana gelen yangın sonucunda zarar görmüştür. Bu kapsamda, Şirket'in muhatap olduğu hukuki ihtilafların önemli bir bölümü sulh yoluyla çözümlenmiş olup Şirket yönetimi, 10.000.000 ABD Doları fon bakiyesinin, hukuki yollara başvurmuş ilgililerin taleplerini tasfiye etmek için yeterli olduğu kanısındadır. Bu nedenle 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayırmamıştır.

Grup'un 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloları bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 13 Nisan 2012 tarihli raporunda konsolide finansal tabloların Grup'un konsolide finansal pozisyonunu, konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıttığı konusunda, Şirket'in bağlı ortaklığı Celebi Delhi Cargo Terminal Management India Private Limited'in ("Celebi Delhi Cargo") ofisinin de içinde bulunduğu Delhi Uluslararası Indra Gandhi Havalimanı'nda işletilen kargo terminalinde çıkan yangın sonucu yeterli denetim kanıtı elde edilemeyen hesaplara ilişkin şartlı görüş beyan etmiştir. Söz konusu denetim kanıtları bu rapor tarihi itibariyle elde edildiğinden, bu konuda şartlı görüş beyan edilmemiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ethem Kutucular, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

3 Nisan 2013

İstanbul, Türkiye

1	EMİN ETHEM KUTUCULAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	03.04.2013 17:56:08

Nakit Akım Tablosu

1	EMİN ETHEM KUTUCULAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	03.04.2013 17:56:11
2	AYFER ATLI	MALİ İŞLER DİREKTÖRÜ	ÇELEBİ HAVA SERVİSİ A.Ş.	03.04.2013 18:53:48
3	KORAY ÖZBAY	GENEL MÜDÜR	ÇELEBİ HAVA SERVİSİ A.Ş.	03.04.2013 18:56:38

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		2012	2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı
Vergi öncesi kar		25.723.644	9.440.661
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları	11,12	35.556.764	32.970.431
Maddi duran varlıklara ilişkin değer düşüklüğü	11	0	-1.981.778
Kıdem tazminatı karşılığı	15	5.928.481	3.790.522
Kullanılmamış izin karşılığı	14	3.249.907	597.602
Satış Komisyonu Karşılığı	14	3.534.560	1.874.395
Kargo taşeron komisyon karşılığı	14	1.717.560	821.590
Havalimanı otoritelerine gider tahakkuku	14	19.822.040	24.304.019
Dava ve tazminat karşılıkları	14	582.351	231.664
Diğer karşılıklar	14	18.664.447	7.596.230
Şüpheli alacak karşılığı	8	442.584	386.687
Türev finansal araçlardaki değişim		0	-4.555.792
Faiz gelirleri	22	-3.249.937	-3.255.884
Faiz giderleri	23	25.403.373	18.213.631
Maddi varlık satış (karı) / zararı	21	-552.257	-1.072.793
Gerçekleşmeyen kur farkı (geliri) / gideri		171.547	5.307.904
Ana ortaklık dışı paya ait net kar/ (zarar)		-3.489.500	-3.975.877
Konsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklık nedeniyle ana ortaklık dışı paylardaki artış		0	3.567
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı		133.505.564	90.696.779
Ticari alacaklar		-11.789.324	-8.590.509
İlişkili taraflardan alacaklar		-7.796.888	1.102.170
Stoklar		-1.911.657	-1.887.536
Ödenen kurumlar vergisi	24	-10.152.187	-14.292.519
Diğer alacaklar		-2.381.353	-5.669.171
Diğer dönen varlıklar		30.229.353	-37.452.529
Diğer duran varlıklar		-6.463.536	-31.699.420
Ticari borçlar		-1.596.432	2.002.474
İlişkili taraflara borçlar		-14.954.537	15.294.408
Diğer borçlar		1.700.519	-5.086.825
Diğer kısa vadeli yükümlülükler		-22.829.257	44.355.384
Diğer uzun vadeli yükümlülükler		7.723.489	-48.656.598
Kısa vadeli borç karşılıkları		-3.356.169	-1.035.199
Şüpheli alacak tahsilatı	8	82.229	633.869
Ödenen kıdem tazminatları	15	-5.661.181	-3.398.921
Ödenen izin ücreti	14	-306.267	-237.194
Havalimanı otoritelerine ödenen gider tahakukları	14	-19.598.024	-22.213.440
Ödenen satış komisyonu karşılığı	14	-3.734.009	-1.838.883
Ödenen dava karşılıkları	14	-296.692	-218.469
Ödenen yatırım danışmanlığı giderleri	14	-1.077.180	-996.420
Ödenen kargo taşeron komisyon karşılıkları	14	-769.440	-1.080.116
Ödenen diğer karşılıklar	14	-18.995.087	-4.981.141
İşletme faaliyetlerinden (kullanılan)/ sağlanan net nakit		39.571.934	-35.249.806
Yatırım faaliyetleri
Maddi duran varlık alımları	11	-35.370.122	-29.967.679
Maddi olmayan duran varlık alımları	12	-9.630.399	-9.344.587
Tahsil edilen faiz		3.286.355	3.253.088
Finansal varlık alımı/şerefiye, net		-2.327.377	-1.509.819
Maddi duran varlık satışlarından sağlanan nakit		1.324.471	2.504.247
Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit		-42.717.072	-35.064.750
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
Kredilerdeki değişim,net		-37.782.047	169.020.207
Kısa vadeli finansal kiralama işlemlerinden/ borçlardaki değişim,net		1.211.879	1.163.560
Uzun vadeli finansal kiralama işlemlerinden/ borçlardaki değişim		-393.218	7.467.605
Ödenen temettü		0	-37.329.460
Ödenen faiz		-24.486.065	-17.779.997
Satın almaya ilişkin özsermaye etkisi		0	-33.714.703
Finansman faliyetlerinde sağlanan/ (kullanılan) net nakit		-61.449.451	88.827.212
Döviz kuru değişimlerinin etkisi		11.927.766	6.597.612
Kısıtlanmış nakit ve nakit benzeri değerlerdeki azalış / (artış)		16.458.554	-23.071.912
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış)/ artış		-36.208.269	2.038.356
Dönem başındaki nakit ve nakit benzeri değerler	5	68.727.345	66.688.989
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzeri değerler	5	32.519.076	68.727.345