Cegedim — Capital/Financing Update 2009

Nov 20, 2009

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Not For Distribution in the United States

LANCEMENT D'UNE AUGMENTATION DE CAPITAL D'ENVIRON 180M€ AVEC MAINTIEN DU DROIT PREFERENTIEL DE SOUSCRIPTION

Paris, le 20 novembre 2009 – Cegedim, leader mondial du CRM (Customer Relationship Management) pour l'industrie pharmaceutique lance une augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, pour un montant brut d'environ 180 millions d'euros.

Le principe de cette augmentation de capital avait été annoncé le 28 octobre 2009. Depuis cette date, l'ensemble des conditions suspensives a été levé, en particulier l'obtention de l'avenant à la documentation du crédit syndiqué lié à l'acquisition de la société Dendrite qui témoigne du soutien des partenaires bancaires de Cegedim à sa stratégie de développement.

Comme annoncé également, cette opération est soutenue par FCB (holding contrôlée par la famille Labrune, qui détient aujourd'hui environ 67% du capital de Cegedim) et le Fonds Stratégique d'Investissement (FSI), ce dernier devenant un actionnaire de référence et de long terme à hauteur de 15% du capital de Cegedim.

Cette levée de fonds ainsi que l'entrée du FSI au capital permettront à Cegedim de disposer de moyens conséquents pour relancer sa dynamique de croissance externe. Le Groupe envisage de réaliser une série d'acquisitions de taille moyenne et en particulier de renforcer le secteur « Professionnels de santé ». Cegedim a d'ores et déjà initié un certain nombre de contacts avec des sociétés cœur de cible.

Chaque actionnaire de Cegedim recevra un droit préférentiel de souscription pour chaque action détenue à l'issue de la séance de bourse du 23 novembre 2009. La souscription des actions nouvelles sera réalisée au prix de 38,70 euros par action (soit 0,9528 euro de nominal et 37,7472 euros de prime d'émission) à raison de 1 action nouvelle pour 2 actions existantes. Le prix de souscription fait apparaître une décote de 41,83% par rapport au cours de clôture de l'action Cegedim du 18 novembre 2009 et de 32,41% par rapport au cours théorique ex-droit à la même date.

La période de souscription des actions nouvelles commencera le 24 novembre 2009 et clôturera le 4 décembre 2009. Durant cette période, les droits préférentiels de souscription seront négociables et cotés sur le marché Euronext Paris (code ISIN FR0010827311).

L'offre sera ouverte au public en France et l'opération sera garantie à 100% par des engagements de souscription à hauteur de 75% et une garantie bancaire pour les 25% restants.

En effet, le FSI va procéder, avant le détachement des droits préférentiels de souscription, à l'acquisition d'un bloc d'actions représentant 15% du capital (pour un montant d'environ 90 millions d'euros correspondant à un prix par action de 64 euros) auprès de l'actionnaire majoritaire FCB.

Devenu actionnaire, il sera ainsi en mesure de souscrire à l'augmentation de capital à hauteur des droits liés à ses actions nouvellement acquises pour un montant d'environ 27 millions d'euros et complètera sa souscription par un ordre à titre réductible portant son investissement total maximum à 117 millions d'euros.

De son côté, FCB s'est engagée à maintenir son niveau de participation au capital post cession du bloc (soit environ 52%). FCB participera ainsi à l'augmentation de capital à hauteur de ses droits et souscrira également à titre réductible de façon à respecter avec le FSI leur engagement commun de souscrire jusqu'à 75% de l'augmentation du capital.

Le solde de l'opération sera garanti par un syndicat bancaire composé de CALYON et Société Générale qui interviennent en qualité de Chefs de File et Teneurs de Livre Associés de l'opération. Cette garantie ne constitue pas une garantie de bonne fin au sens de l'article L. 225-145 du Code de commerce.

Le règlement-livraison et l'admission aux négociations sur Euronext Paris des actions nouvelles sont prévus le 17 décembre 2009. Les actions nouvelles porteront jouissance au 1er janvier 2009 et donneront droit, à compter de leur émission, à toutes les distributions décidées par la société à compter de cette date. Elles seront immédiatement assimilées aux actions existantes de la société et seront négociées sur la même ligne de cotation sous le code ISIN FR0000053506.

Perspectives

La société ajuste son objectif de croissance de son chiffre d'affaires en passant d'une croissance en données publiées de 6% à une croissance en données organiques d'environ 6%. Cette différence est due à l'évolution des taux de change et à un décalage de la croissance externe au second semestre.

Ces perspectives sont notamment confortées par une bonne complémentarité des activités, la pleine réussite de l'intégration de Dendrite et le fait que le quatrième trimestre représente généralement environ 30 % du chiffre d'affaires de l'année.

Par ailleurs, les politiques de réduction des coûts mises en œuvre en 2008 et poursuivies en 2009 devraient continuer à se répercuter positivement sur les marges.

Commentant cette opération, Jean-Claude Labrune, Président Directeur Général de Cegedim, a déclaré : « Cette opération, qui prend en compte la fidélité de nos actionnaires, permet à Cegedim de renforcer ses capacités de développement. Nos fondamentaux sont solides et l'entrée du FSI est une marque de confiance dans notre stratégie de croissance ».

Information du public

Un prospectus rédigé en langue française, constitué (i) du document de référence de la société Cegedim enregistré auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) le 28 avril 2009 sous le numéro D.09-0331 (ii) de son actualisation déposée auprès de l'AMF le 20 novembre 2009 sous le numéro D.09-0331-A01,et (iii) d'une note d'opération (incluant le résumé du prospectus), qui a obtenu le visa de l'AMF numéro 09-340 en date du 20 novembre 2009 est disponible, sans frais, auprès de Cegedim (127-137, rue d'Aguesseau, 92100 Boulogne-Billancourt) ainsi que sur le site Internet de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et sur le site Internet de la société (www.cegedim.fr).

Cegedim attire l'attention du public sur les facteurs de risques décrits au chapitre 4 du document de référence, tels que complétés au chapitre 6 de l'actualisation du document de référence et au chapitre 2 de la note d'opération.

Not For Distribution in the United States

A propos de Cegedim : Fondée en 1969, Cegedim est une entreprise mondiale de technologies et de services spécialisée dans le domaine de la santé. Cegedim propose des prestations de services, des outils informatiques, des logiciels spécialisés, des services de gestion de flux et de bases de données. Ses offres s'adressent notamment aux industries de santé, laboratoires pharmaceutiques, professionnels de santé et compagnies d'assurance. Leader mondial du CRM pharmaceutique, Cegedim est également un des premiers fournisseurs de données stratégiques consacrées à la santé. Cegedim compte 8 200 collaborateurs dans plus de 80 pays et a réalisé un chiffre d'affaires de 849 millions d'euros en 2008. Pour en savoir plus : www.cegedim.fr

Coté sur NYSE Euronext Paris, compartiment B – ISIN FR0000053506 – Reuters CGDM.PA – Bloomberg CGM

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