CDRL S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 25, 2025

cdl-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesxbrli:sharesiso4217:PLN259400CRCVQC1ID7RA062023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062023-01-012023-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062023-01-012023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062022-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062024-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062024-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062024-01-012024-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062024-01-012024-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062024-01-012024-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:StatutoryReserveMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:SharePremiumMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:TreasurySharesMember259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400CRCVQC1ID7RA062023-01-012023-12-31259400CRCVQC1ID7RA062024-01-012024-12-31259400CRCVQC1ID7RA062023-12-31259400CRCVQC1ID7RA062024-12-31 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) grupa kapitałowa cdrl s.a. skonsolidowane Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 GRUDNIA 2024 roku Pianowo, 24 kwietnia 2025 1 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)9 DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO10 Informacje ogólne10 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości11 Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości30 1.Segmenty operacyjne31 2.Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi32 3.Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych33 4.Wartość firmy33 5.Wartości niematerialne34 6.Rzeczowe aktywa trwałe36 7.Aktywa użytkowane na podstawie umowy37 8.Nieruchomości inwestycyjne39 9.Aktywa oraz zobowiązania finansowe39 10.Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody51 11.Zapasy 12.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności54 13.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty55 14.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana 15.Kapitał własny 16.Świadczenia pracownicze58 17.Pozostałe rezerwy59 18.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania60 19.Rozliczenia międzyokresowe61 20.Przychody z tytułu umów z klientami61 21.Przychody i koszty operacyjne 22.Przychody i koszty finansowe63 23.Podatek dochodowy 24.Zysk na akcję i wypłacone dywidendy66 25.Przepływy pieniężne67 26.Transakcje z podmiotami powiązanymi68 27.Aktywa oraz zobowiązania warunkowe70 28.Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych70 29.Zarządzanie kapitałem76 30.Zdarzenia po dniu bilansowym77 31.Wpływ wojny na prowadzoną działalność78 32.Pozostałe informacje78 33.Zatwierdzenie do publikacji82 2 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa trwałe Wartość firmy 4 - - Wartości niematerialne 5 6 608 6 979 Rzeczowe aktywa trwałe 6 31 986 32 959 Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy 7 11 459 13 260 Inwestycje w jednostkach zależnych 3 - - Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 3 9 834 9 186 Należności 9 1 289 932 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 19 288 259 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 5 945 5 501 Aktywa trwałe 67 409 69 076 Aktywa obrotowe Zapasy 11 87 149 120 090 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 12 12 970 15 421 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 66 3 074 Pożyczki 9 1 944 - Pochodne instrumenty finansowe 9 166 - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 178 1 292 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 17 528 3 519 Aktywa obrotowe 121 001 143 396 Aktywa razem 188 410 212 472 3 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) PASYWA Nota 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał własny Kapitał własny przyp. akcjonariuszom jednostki dominującej: Kapitał podstawowy 15 3 006 3 027 Akcje własne (-) 15 - (839) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 15 13 583 13 583 Kapitał zapasowy 15 82 198 89 231 Kapitał rezerwowy 15 21 3 021 Różnice kursowe z przeliczenia (2) 119 Zyski zatrzymane: (3 901) (25 060) - zysk (strata) z lat ubiegłych (15 845) (21 685) - zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 11 944 (3 375) Kapitał własny przyp. akcjonariuszom jednostki domin. 94 905 83 082 Udziały niedające kontroli 15 - - Kapitał własny 94 905 83 082 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe 9 - 11 Leasing 7 6 690 6 866 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 16 843 725 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 - - Pozostałe rezerwy długoterminowe 17 - - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 19 - 8 Zobowiązania długoterminowe 7 533 7 610 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 18 45 760 42 286 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 452 21 Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe 9 27 915 66 834 Leasing 7 5 052 5 936 Pochodne instrumenty finansowe 9 - 8 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 16 4 628 4 539 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 16 1 389 1 529 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 17 213 405 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 19 563 222 Zobowiązania krótkoterminowe 85 972 121 780 Zobowiązania razem 93 505 129 390 Pasywa razem 188 410 212 472 4 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU WYSZCZEGÓLNIENIE Nota Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 A. Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 1 273 354 275 161 Koszty działalności operacyjnej 271 666 269 058 Amortyzacja 11 735 10 485 Zużycie materiałów i energii 4 031 4 794 Usługi obce 84 004 86 908 Podatki i opłaty 401 346 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 41 593 42 473 Pozostałe koszty rodzajowe 726 877 Zmiana stanu produktów - - Wartość sprzedanych towarów i materiałów 129 176 123 175 Zysk (strata) na sprzedaży 1 688 6 103 Pozostałe przychody operacyjne 21 9 904 8 908 Pozostałe koszty operacyjne 21 7 615 8 190 (Strata) odwrócenie straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 21 (4 724) 1 984 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (747) 8 805 Przychody finansowe 22 19 284 4 447 Przychód odsetkowy rozpoznany metodą ESP - - Koszty finansowe 22 6 131 8 147 Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-) 648 1 170 (Strata) odwrócenie straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych 22 - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem 13 054 6 275 Podatek dochodowy 23 1 110 2 183 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 11 944 4 092 B. Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 14 - (7 467) C. Zysk (strata) netto przypadający: 11 944 (3 375) - akcjonariuszom jednostki dominującej 11 944 (3 375) - podmiotom niekontrolującym - - 5 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 6 012 522 6 012 522 Działalność kontynuowana - podstawowy zysk (strata) na akcję 1,99 0,68 - rozwodniony zysk (strata) na akcję 1,99 0,68 Działalność zaniechana - podstawowy zysk (strata) na akcję - (1,24) - rozwodniony zysk (strata) na akcję - (1,24) Działalność kontynuowana i zaniechana - podstawowy zysk (strata) na akcję 1,99 (0,56) - rozwodniony zysk (strata) na akcję 1,99 (0,56) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Zysk (strata) netto 11 944 (3 375) Pozostałe całkowite dochody Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego - - Przeszacowanie środków trwałych - - Pozycje przenoszone do wyniku finansowego (121) (360) Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (121) (360) Inne dochody całkowite przed opodatkowaniem (121) (360) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji nie przenoszonych do wyniku finansowego - - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku finansowego - - Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu (121) (360) Całkowite dochody 11 823 (3 735) - przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 11 823 (3 735) - przypadające podmiotom niekontrolującym - - 6 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień 1.01.2024r. 3 027 (839) 13 583 89 231 3 021 119 (25 060) 83 082 - 83 082 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - - - - - - Korekta błędu - - - - - - - - - - Saldo po zmianach 3 027 (839) 13 583 89 231 3 021 119 (25 060) 83 082 - 83 082 Zmiany w kapitale własnym 1.01.2024-31.12.2024r. Umorzenie akcji własnych (21) 839 - 2 182 (3 000) - - - - - Zmiana struktury grupy kapitałowej - - - - - - - - - - Dywidendy - - - - - - - - - - Przekazanie wyniku finansowego na kapitał - - - (9 215) - - 9 215 - - - Zysk netto za okres 1.01.2024 - 31.12.2024 r. - - - - - - 11 944 11 944 - 11 944 Inne całkowite dochody za okres - - - - - (121) - (121) - (121) Razem całkowite dochody - - - - - (121) 11 944 11 823 - 11 823 Razem zmiany w kapitale własnym (21) 839 - (7 033) (3 000) (121) 21 159 11 823 - 11 823 Saldo na dzień 31.12.2024r. 3 006 - 13 583 82 198 21 (2) (3 901) 94 905 - 94 905 7 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień 1.01.2023r. 3 027 (839) 13 583 88 061 3 021 715 (20 638) 86 930 (123) 86 807 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - - - - - - Korekta błędu - - - - - - (113) (113) - (113) Saldo po zmianach 3 027 (839) 13 583 88 061 3 021 715 (20 751) 86 817 (123) 86 694 Zmiany w kapitale własnym 1.01.2023-31.12.2023r. Nabycie akcji własnych - - - - - - - - - - Zmiana struktury grupy kapitałowej - - - - - - - - 123 123 Dywidendy - - - - - - - - - - Przekazanie wyniku finansowego na kapitał - - - 1 170 - - (1 170) - - - Zysk netto za okres 1.01.2023 - 31.12.2023 r. - - - - - - (3 375) (3 375) - (3 375) Inne całkowite dochody za okres - - - - - (596) 236 (360) - (360) Razem całkowite dochody - - - - - (596) (3 139) (3 735) - (3 735) Razem zmiany w kapitale własnym - - - 1 170 - (596) (4 309) (3 735) 123 (3 612) Saldo na dzień 31.12.2023r. 3 027 (839) 13 583 89 231 3 021 119 (25 060) 83 082 - 83 082 8 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia) WYSZCZEGÓLNIENIE Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk (strata) brutto 13 054 6 275 II. Korekty razem 54 729 14 071 1. Amortyzacja 11 735 10 485 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 657 (5 797) 3. Odsetki 4 834 6 367 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej (1 402) (7 328) 5. Zmiana stanu rezerw (214) 353 6. Zmiana stanu zapasów 32 940 23 237 7. Zmiana stanu należności 2 093 4 152 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 3 733 (17 203) 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 417 173 10. Pozostałe korekty (64) (368) Środki pieniężne wypracowane w toku działalności operacyjnej 67 783 20 346 11. Podatek dochodowy zapłacony 1 889 407 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II) 69 672 20 753 B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWEST. I Wpływy 3 086 1 795 1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 234 280 2. Wpływy ze spłat udzielonych pożyczek 2 800 1 252 3. Inne wpływy inwestycyjne 52 263 II Wydatki 7 742 2 900 1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 942 2 900 2. Udzielone pożyczki 4 800 - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II) (4 656) (1 105) C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy 4 437 23 172 1. Wpływy z emisji i innych instrumentów kapitałowych - - 2. Kredyty i pożyczki 4 437 22 672 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych - - 4. Inne wpływy finansowe - 500 II. Wydatki 55 530 42 641 1. Nabycie akcji własnych - - 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - - 3. Spłaty kredytów oraz pozostałych zobowiązań finansowych 44 123 28 584 4. Wykup dłużnych papierów wartościowych - - 5. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 6 939 8 090 6. Odsetki 4 468 5 967 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II) (51 093) (19 469) D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII) 13 923 179 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 86 (22) E. Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności kontynuowanej 14 009 157 E. Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności zaniechanej - (1 958) F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 3 519 5 321 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU 17 528 3 519 9 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne a)Informacje ogólne Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: CDRL Spółka Akcyjna Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: Nie dotyczy Siedziba jednostki: Polska Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Kwiatowa 2 Pianowo, 64-000 Kościan Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Pianowo Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia oraz usługi w zakresie sprzedaży agencyjnej odzieży i obuwia b)Informacje o jednostce dominującej CDRL Spółka Akcyjna ( CDRL S.A., CDRL, Spółka) została utworzona aktem notarialnym z dnia 07.01.2002 jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, a następnie przekształcona w spółkę akcyjną aktem notarialnym z dnia 19.07.2011 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Poznania – Nowe Miasto i Wilda - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000392920. Spółce nadano numer statystyczny REGON 411444842. Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Siedziba Spółki mieści się w Pianowie przy ul. Kwiatowej 2, 64-000 Kościan. c)Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 24.04.2025 roku wchodzili: Marek Dworczak – Prezes Zarządu, Tomasz Przybyła – Wiceprezes Zarządu. W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia 24.04.2025 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej. Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 31 grudnia 2024 roku przedstawiał się następująco: Ryszard Błaszyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Jacek Mizerka – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Barbara Dworczak – Sekretarz Rady Nadzorczej, Agnieszka Nowak – Członek Rady Nadzorczej, Edyta Kaczmarek-Przybyła – Członek Rady Nadzorczej. W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji zaszły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki dominującej, tj. w dniu 27 maja 2024 roku Członek Rady Nadzorczej, Pan Eryk Karski, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej, skuteczną z tym dniem. d)Skład Zarządu i Rady Nadzorczej pozostałych spółek w Grupie W skład Zarządów spółek Coccodrillo Concepts Sp. z o.o., Smart Investment Group Sp. z o.o., Drussis Sp. z o.o., Mt Power Sp. z o.o., Glob Kiddy Sp. z o.o., Best Profit Online Sp. z o.o., Profit Online Sp. z o.o., Broel Sp. z o.o., Vivo Fashion Sp. z o.o., Cool Kiddo Sp. z o.o., Coco Kids Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodził Pan Mieczysław Andersz – Prezes Zarządu. W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji Raportu nie wystąpiły zmiany w zakresie składu Zarządów spółek zależnych. 10 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) e)Charakter działalności Grupy Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest: sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia, usługi w zakresie sprzedaży agencyjnej odzieży i obuwia. Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej segmentów operacyjnych. f)Informacje o Grupie Kapitałowej W skład Grupy Kapitałowej CDRL S.A. wchodzą Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne: Spółka 2024 2023 udział [%] głosy [%] udział [%] głosy [%] Coccodrillo Concepts Sp. z o.o. (Polska) 100% 100% 100% 100% Smart Investment Group Sp. z o. o. (Polska) 100% 100% 100% 100% Drussis Sp. z o.o. (Polska) 100% 100% 100% 100% Mt Power Sp. z o.o. (Polska) 100% 100% 100% 100% Glob Kiddy Sp. z o.o. (Polska) 100% 100% 100% 100% Best Profit Online Sp. z o.o. (Polska) 100% 100% 100% 100% Profit Online Sp. z o.o. (Polska) 100% 100% 100% 100% Coccodrillo Kids Fashion SRL (Rumunia) 100% 100% 100% 100% CDRL Trade SRO (Czechy) 100% 100% 100% 100% Cool Kiddo Sp. z o.o. (Polska) 100% 100% 100% 100% Broel Sp. z o.o. (Polska) 100% 100% 100% 100% Vivo Fashion Sp. z o. o. (Polska) 100% 100% 100% 100% Coco Kids Sp. z o.o. (Polska) 100% 100% 100% 100% W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie zaszły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej. Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. g)Zatwierdzenie do publikacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 24.04.2025 roku. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości a)Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku. Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdania finansowe spółek zagranicznych, dla celów konsolidacji, przeliczane są na walutę polską według zasad zaprezentowanych poniżej w zasadach rachunkowości. 11 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę dominującą oraz jej spółki zależne w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji niepewność stanowi wpływ konfliktu zbrojnego na terenie Ukrainy, którego wpływ na ryzyko handlowe i finansowe Grupy, oceniany przez Zarząd jako nieznaczący, został przedstawiony w nocie 31. Przy dokonaniu oceny możliwości kontynuacji działalności Zarząd Spółki dominującej uwzględnił dostępność wykorzystywanych przez nią form finansowania na niezmienionym istotnie poziomie, w tym także przedłużenie aktualnie wykorzystywanych linii kredytowych. CDRL S.A. korzysta z finansowania udostępnionego na podstawie umów zawartych z przedstawionymi poniżej instytucjami: Instytucja finansująca Przyznany limit (tys.) Wykorzystanie 31.12.2024 (tys.) Termin wymagalności Santander Bank Polska S.A. 12 000 USD (49 214 PLN) 12 979 PLN 14.10.2025 PKO BANK POLSKI S.A. 4 000 USD (16 405 PLN) 1 150 PLN 30.06.2025 ING Bank Śląski S.A. 6 130 USD (25 140 PLN) 2 602 PLN 30.06.2025 BNP PARIBAS S.A. 3 000 USD (12 304 PLN) 11 172 PLN 23.01.2026 * W lutym 2025 roku Spółka zawarła z ING Bank Śląski S.A. aneks do umowy wieloproduktowej przedłużający termin wymagalności kredytu do 30.06.2025r. ** W dniu 23 stycznia 2025 roku Spółka zawarła z BNP Paribas Bank Polska S.A. aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej przedłużający okres udostępnienia kredytu do 23.01.2026r. w limicie obniżonym do 3.000 tys. USD, tj. 12 304 tys. PLN (limit obowiązujący na dzień bilansowy 31.12.2024r. 4.000 tys. USD, tj. 16.405 tys. PLN). Poza powyższymi zobowiązaniami z tyt. kredytów, które obarczone są warunkami zawieszającymi, Spółka posiadała na dzień bilansowy również zobowiązania warunkowe w postaci akredytyw na poziomie 38.521 tys. PLN. Warunki zawieszające związane z umowami kredytowymi są przez Zarząd na bieżąco monitorowane. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa dotrzymała wymogów w zakresie wszystkich wymaganych wskaźników. Jednakże zgodnie z umową zawartą z ING Bank Śląski S.A., naruszeniem jej postanowięń jest również brak realizacji prognoz finansowych za 2024 roku przedstawionych w roku poprzednim bankowi. Grupa zrealizowała prognozy w zakresie kapitału obrotowego netto - zrealizowana nadwyżka aktywów obrotowych nad zobowiązaniami bieżącymi jest istotnie wyższa w stosunku do prognozowanej głównie na skutek znacznego obniżenia poziomu zadłużenia z tyt. zobowiązań handlowych i zobowiązań z tyt. kredytów. Dodatkowo, z uwagi na ujęty w działalności finansowej przychód z tyt. otrzymanego z KUKE odszkodowania, wystąpiła pozytywna zmiana w stosunku do prognozowanego wyniku finansowego brutto i netto. Jednakże pomimo to Zarząd zwraca uwagę na fakt, iż w związku ze sprzedażą istotnej części zalegających zapasów zrealizowano niższą niż prognozowano ogólną marżę na sprzedaży, co przełożyło się na wynik na sprzedaży niższy niż prognozowano, jednakże mimo to od Grupa utrzymuje dodatni poziom EBITDA. W lutym 2025 roku został zawarty z ING Bank Śląski S.A. przedłużający termin wymagalności umowy wieloproduktowej do 30 czerwca 2025r. Decyzję o dalszym finansowaniu działalności Spółki dominującej Bank podejmie po przeanalizowaniu danych finansowych za 2024 rok, tj. po terminie zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji. Mając na uwadze zabezpieczenia umowy zawartej z ING Bank Śląski (m.in. hipoteka, gwarancja BGK), spełnienie na dzień bilansowy wszystkich wymaganych wskaźników, brak zaległości w regulowaniu przez Spółkę zobowiązań kredytowych, dotychczasową wieloletnią współpracę z Bankiem, a także projekcje finansowe na 2025 rok, Zarząd nie stwierdza istnienia istotnego ryzyka nieprzedłużenia umowy kredytowej na kolejny okres i tym samym postawienia przez ING Bank Śląski zobowiązania kredytowego w stan natychmiastowej wymagalności. Zarząd CDRL na moment zatwierdzenia niniejszego Raportu do publikacji nie jest w stanie jednoznacznie ocenić ryzyka nieprzedłużenia obowiązywania umów, których termin wymagalności mija w okresie krótszym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdyż ostateczna decyzja zostanie podjęta przez instytucje w terminie późniejszym. Jednakże biorąc pod uwagę fakt, iż na dzień bilansowy Grupa spełniła wszystkie warunki zawieszające wynikające z umów z Santander Bank Polska, PKO Bank Polska oraz BNP Paribas, utrzymywanie dodatniego poziomu EBITDA, a także przygotowany przez Zarząd krótkoterminowy plan finansowy uwzględniający planowane działania 12 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) mające na celu dalszą optymalizację kosztów działalności oraz kontynuację finansowania kredytowego w zmniejszonym zakresie uzyskanym poprzez m.in. odpowiednie dostosowanie poziomu zamówień na towary u dostawców do potrzeb bieżącej działalności Grupy, dalsze upłynnianie zalegających towarów z sezonów poprzednich oraz restrukturyzację sieci sklepów poprzez nieutrzymywanie sklepów nierentownych, Zarząd ocenia ryzyko utraty płynności finansowej w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego jako niskie. Zarząd CDRL monitoruje zdolność Grupy do regulowania zobowiązań także na podstawie poziomu kapitału obrotowego netto, który na dzień 31.12.2024 roku przyjął wartość dodatnią, co stanowi o niższym ryzyku utraty płynności. Ponadto 19 kwietnia 2024 roku Spółka CDRL S.A. otrzymała środki pieniężne z tytułu ubezpieczenia inwestycji w postaci nakładów pieniężnych poniesionych przez Spółkę w celu nabycia pakietu większościowego udziałów (74,9%) w spółce białoruskiej DPM w kwocie 18.185 tys. zł. W związku z otrzymaniem wspomnianych środków, Spółka dokonała w dniu 26 kwietnia 2024r. przedterminowej spłaty całości zadłużenia z tyt. kredytu inwestycyjnego wobec banku BGK w kwocie 2.171 tys. zł zaciągniętego w celu sfinansowania zakupu udziałów w spółce DPM. Wdrożone przez Zarząd Spółki dominującej działania, a także otrzymane środki z ubezpieczenia, pozwoliły istotnie obniżyć zaangażowanie kredytowe Grupy, co widać w tabeli poniżej: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tyt. kredytów 27 903 73 700 W związku z przedstawionymi powyżej okolicznościami, które będą miały wpływ na działalność Grupy w 2025 roku, jej płynność finansową i poziom zaangażowania kredytowego, Zarząd nie identyfikuje ryzyka braku możliwości regulowania zobowiązań i tym samym istotnej niepewności co do możliwości kontynuacji działalności Grupy kapitałowej w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego. b)Zmiany standardów lub interpretacji Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2024 Jednostka dominująca stosuje takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2024 roku. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2024 roku Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2024 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie: Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Zmiany mają wpływ na wymogi zawarte w MSR 1 dotyczące prezentacji zobowiązań. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiana do MSSF 16 „Leasing” Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ nie zawiera ona transakcji, których dotyczy zmiana. Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji” Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. umowy faktoringu odwrotnego) oraz wprowadzają obowiązek ujawniania informacji na temat umów zawartych z dostawcami, w tym ich warunki, kwoty tych zobowiązań, terminy płatności i informacje o ryzyku płynności.Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. 13 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zmiany nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ nie zawiera ona umów, których one dotyczą. Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2024 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. Zmiana do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Grupa szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana do MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych” Nowy standard to m.in. wynik uwzględnienia w pracach głosu inwestorów, którzy wskazywali, że sprawozdania finansowe nadal nie mają jednolitej formy, często nie przedstawiają istotnych informacji, które są potrzebne do podejmowania decyzji inwestycyjnych. W związku z nowym standardem MSSF 18 planowane są także zmiany w innych standardach ujednolicające wymogi dotyczące ujawnień. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. Grupa będzie analizowała wpływ standardu na sprawozdanie finansowe. Zmiana do MSSF 19 „Spółki zależne bez publicznej odpowiedzialności: Ujawnianie Informacji” MSSF 19 umożliwia uprawnionym jednostkom wybór stosowania ograniczonych wymogów dotyczących ujawniania informacji określonych w MSSF 19, przy jednoczesnym stosowaniu wymogów w zakresie ujmowania, wyceny i prezentacji określonych w innych standardach rachunkowości MSSF. MSSF 19 określa zmniejszone wymogi dotyczące ujawniania informacji, które uprawniona jednostka może stosować, zamiast wymogów dotyczących ujawniania informacji przewidzianych w innych standardach rachunkowości MSSF. Jednostka może zdecydować się na zastosowanie niniejszego standardu w swoich skonsolidowanych, jednostkowych lub jednostkowych sprawozdaniach finansowych wtedy i tylko wtedy, gdy na koniec okresu sprawozdawczego: a) jest spółką zależną, b) nie ponosi odpowiedzialności publicznej oraz c) posiada ostateczną lub pośrednią jednostkę dominującą, która sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe dostępne do użytku publicznego, zgodne ze standardami rachunkowości MSSF. Zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych Instrumenty (Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7) Zmiany wyjaśniają, że zobowiązanie finansowe jest wyłączane z bilansu w „dniu rozliczenia” oraz wprowadzają wybór zasad rachunkowości polegający na wyłączaniu zobowiązań finansowych rozliczanych za pomocą systemu płatności elektronicznych przed dniem rozliczenia. Inne wyjaśnienia obejmują klasyfikację aktywów finansowych z cechami powiązanymi z ESG poprzez dodatkowe wytyczne dotyczące oceny cech warunkowych. Dokonano wyjaśnień dotyczących pożyczek bez regresu i instrumentów powiązanych umową. Dodatkowe ujawnienia wprowadza się dla instrumentów finansowych o charakterze warunkowym oraz instrumentów kapitałowych klasyfikowanych do wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody. Grupa przeanalizuje wpływ standardu na jej sprawozdanie finansowe. 14 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Roczne zmiany MSSF - wersja 11 Dokument, zawiera wyjaśnienia, uproszczenia, poprawki i zmiany ukierunkowane na poprawę spójności szeregu standardów rachunkowości (MSSF 1, MSSF 7 i towarzyszące mu „Wytyczne dotyczące wdrożenia MSSF 7”; MSSF 9, MSSF 10 oraz MSR 7). Grupa przeanalizuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe. Zmiany w MSSF 9 i MSSF 7 – Umowy dotyczące energii elektrycznej zależnej od środowiska Poprawki pozwalają firmom lepiej odzwierciedlać w sprawozdaniach finansowych skutki finansowe umów na energię elektryczną zależną od natury, które często są ustrukturyzowane jako umowy zakupu energii (PPA). Poprawki obejmują: - wyjaśnienie stosowania wymogów „własnego użytku”, - zezwolenie na rachunkowość zabezpieczającą, jeśli te umowy są wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające, - dodanie nowych wymogów informacyjnych, aby umożliwić inwestorom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne firmy. Grupa przeanalizuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. c)Zasady rachunkowości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Prezentacja sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku oraz pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie porównawczym, natomiast „Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych” sporządzany jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Grupa prezentuje Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana. Segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Grupa kieruje się głównie lokalizacją rynków zbytu. Zatem przyjęte kryterium to obszar geograficzny. Grupa nie wydziela linii produktowych, ponieważ na wszystkich rynkach handluje towarami pod marką Coccodrillo. W 2019 roku spółka nabyła marki Lemon, Broel i Petit Bijou, które uzupełniają dotychczasową ofertę odzieży sprzedawaną pod marką Coccodrillo. Udział nowych marek w 2024 roku był na tyle mały, że nie uzasadnia wydzielenia linii produktowych. Towary dostarczane przez Grupę to odzież pod własną marką uzupełniona o towary, które uzupełniają główną ofertę – buty, akcesoria, zabawki itp. Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów 15 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych. Aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nieujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą: aktywa tytułu odroczonego podatku dochodowego, należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz rozliczenia międzyokresowe. Z uwagi na proces logistyczny związany z dystrybucją towarów wszystkie aktywa użytkowane wspólnie przez segmenty sprawozdawcze są alokowane do segmentów proporcjonalnie do kosztu własnego towarów sprzedanych w danym segmencie. Konsolidacja Skonsolidowane informacje finansowe obejmują sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę, tj. spółek zależnych. Spółka kontroluje jednostkę, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych i gdy ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządza się na ten sam dzień bilansowy, tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Spółka zależna jest również wyłączona z konsolidacji, jeżeli została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się następujących wyłączeń: na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3, określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli, salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich, jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12). Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. 16 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Połączenia jednostek gospodarczych Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą przejęcia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to, czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem. Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt. Wartość firmy kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości: - suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli (wycenionych w proporcji do przejętych aktywów netto) oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz - wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki. Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Spółka ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Spółka nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów analogicznie do umorzenia udziałów w jednostce zależnej w zamian za jej aktywa netto. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane początkowo w cenie nabycia, a następnie wyceniane z zastosowaniem metody praw własności. Na moment powstania znaczącego wpływu ustalana jest wartość firmy jako różnica pomiędzy ceną nabycia inwestycji a wartością godziwą aktywów netto przypadających na inwestora. Wartość firmy ujmowana jest w wartości bilansowej inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. Wartość bilansowa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych jest powiększana lub pomniejszana o: udział Spółki dominującej w zyskach lub stratach jednostki stowarzyszonej, udział Spółki dominującej w innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej wynikających m.in. z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych oraz z tytułu różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych. Kwoty te wykazuje się w korespondencji z odpowiednią pozycją „Skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”, zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną, które podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym do poziomu posiadanego udziału, otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną, które obniżają wartość bilansową inwestycji. Spółka dominująca posiada inwestycję w jednostce stowarzyszonej - Sale Zabaw Fikołki Sp. z o.o. Na dzień 31.12.2018 roku, z uwagi na 10% zaangażowanie w kapitale, Grupa zaklasyfikowała tę inwestycję do pozostałych długoterminowych aktywów finansowych. W 2019 roku Grupa podjęła decyzję o zwiększeniu swojego zaangażowania do kwoty 8 000 tys. zł., co stanowi 40% udziału w kapitale. W związku z powyższym nastąpiła reklasyfikacja inwestycji do inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. 17 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Transakcje w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy, tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość firmy powstała z przejęcia kontroli nad jednostką zagraniczną traktowana jest jak aktywa i zobowiązania jednostki zagranicznej i podlega przeliczeniu po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy, tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Sprawozdanie z wyniku oraz sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów jednostki zagranicznej są przeliczane po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w sprawozdaniu z wyniku oraz sprawozdaniu z całkowitych dochodów stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji. Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej. W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są reklasyfikowane do sprawozdania z wyniku i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek. Wartość firmy Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3 (patrz wyżej podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych). Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji 18 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: Grupa Okres Znaki towarowe, know-how Test na utratę wartości Patenty i licencje 2 lata Oprogramowanie komputerowe 2 lata Pozostałe wartości niematerialne 2 lata Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości. Posiadane przez Grupę wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania obejmują znak towarowy Coccodrillo, znaki Lemon, Broel i Petit Bijou. Grupa nie jest w stanie określić przewidywanego okresu użytkowania, gdyż jest on tożsamy z okresem, w jakim na rynku będzie zapotrzebowanie na towary tych marek lub z okresem działania Grupy. Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich poniesienia. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w Grupie nie są prowadzone prace rozwojowe. Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Grupa Okres Budynki i budowle 60 lat Inwestycje w obcych środkach trwałych 10 lat Maszyny i urządzenia 2 - 10 lat Środki transportu 5 lat Pozostałe środki trwałe 5 lat 19 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rozpoczęcie amortyzacji następuje od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu przekazania ich do użytkowania, a zakończenie na koniec tego miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów umorzeniowych z ich wartością początkową lub w którym składnik rzeczowych aktywów trwałych przestaje być ujmowany lub przeznaczono go do sprzedaży zgodnie z MSSF 5. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich poniesienia. Do wyceny gruntów stosowany jest model kosztu. Wartość gruntów nie podlega amortyzacji, ze względu na nieokreślony okres użytkowania. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Leasing Spółka jako leasingobiorca Dla każdej umowy Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie, czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat 20 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów, zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie, know-how, wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane. W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Instrumenty finansowe Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. 21 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. Aktywa finansowe Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza: pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), dłużne papiery wartościowe. Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Należności i pożyczki” (dla długoterminowych) oraz „Pożyczki” i „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” (dla krótkoterminowych). Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty z uwzględnieniem dyskonta. Grupa wyodrębnia przychody z tytułu odsetek jako osobną pozycję sprawozdania z wyniku i prezentuje ją w pozycji „Przychód odsetkowy rozpoznany metodą ESP”. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty/odwrócenia straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski wynikające z wyniku podmiotów stowarzyszonych Grupa ujmuje w pozycji „Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności”. W pozycji „Strata/odwrócenie straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych” Grupa prezentuje wartość dyskonta udzielonych pożyczek. Pozostałe zyski 22 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. Do tej kategorii zaliczane są: wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone, jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych. Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Grupa dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Grupa dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych. W tej kategorii Grupa ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe” Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychody finansowe” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie 23 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług są szacowane przy użyciu ratingów poszczególnych krajów oraz analizy bieżącej sytuacji finansowej dłużnika, skorygowanej o czynniki specyficzne dla dłużników – przedstawione zabezpieczenia. Każda należność z danego kraju jest przeszacowana współczynnikiem powstałym na bazie jego ratingu w odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe, inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach bilansu: kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, leasing, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz pochodne instrumenty finansowe. Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty, która jest przyjmowana przez Grupę jako przybliżenie wyceny w zamortyzowanym koszcie. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku w działalności finansowej. Rachunkowość zabezpieczeń Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie stosowała zasad rachunkowości zabezpieczeń. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO). Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. 24 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne. Kapitał własny Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji pomniejszonej o koszty emisji. Różnice kursowe z przeliczenia obejmują różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (patrz podpunkt dotyczący transakcji w walutach obcych). W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. Transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są: osobno w „Skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym” w przypadku transakcji związanych z wypłatą dywidendy, zbyciem, nabyciem lub emisją akcji, wyceną opcji, w zyskach zatrzymanych – w pozostałych przypadkach. Świadczenia pracownicze Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły: krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne, rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz inne świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza odprawy emerytalne. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Odprawy emerytalne Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez spółkę. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. 25 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Informacje demograficzne oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń Grupy rozpoznawane są bezzwłocznie w sprawozdaniu z wyniku. Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna. Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły: toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne, zwrot towarów po dniu bilansowym, restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy. W przypadku, gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie. Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających. Rozliczenia międzyokresowe Grupa wykazuje w aktywach bilansu w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu, prowizje franczyzowe. W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach bilansu prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań”. Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. 26 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w sprawozdaniu z wyniku jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa Kapitałowa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”. Przychody z umów z klientami Jednostka stosuje standard MSSF 15 i ujmuje przychody w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniami jednostki – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy spełnione zostaną wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr i usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi, które można wyodrębnić. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniami Grupy, będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniami Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Odsetki i dywidendy Przychody z tytułu odsetek ujmowane są zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według rodzaju. Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym) Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. 27 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Aktywa na podatek odroczony Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej. Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach 5 i 6. Ujmowanie przychodów z umów z klientami W Grupie nie występują zobowiązania do wykonania świadczenia, które Grupa powinna spełniać w miarę upływu czasu. W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia, które zasadniczo spełniane są w określonym momencie, Grupa przychody w tej kategorii rozpoznaje w momencie przekazania kontroli nabywcy. Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. 28 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wynagrodzenie określone w umowie nie obejmuje kwoty zmiennej, wartości wynagrodzeń za przekazane dobra określone są w stałych wysokościach skalkulowanych na podstawie ceny nabycia dobra powiększonej o marżę (stałą dla danego klienta w określonym czasie). Grupa stosuje wyjątek praktyczny dopuszczony w MSSF 15 i nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. W Grupie nie występują umowy z terminem płatności dłuższym niż rok. Aktywa na podatek odroczony Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy możliwość realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Ocena ta wymaga zaangażowania profesjonalnego osądu i szacunków. Zgodnie z KIMSF 23, jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub Grupa ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Utrata wartości aktywów niefinansowych W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy. Na dzień 31 grudnia 2024 roku dokonano analizy utraty wartości aktywów takich, jak: rzeczowe aktywa trwałe, aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy, wartości niematerialne, inwestycje w jednostki stowarzyszone. W wyniku przeprowadzenia testów na utratę wartości tych aktywów zostały rozwiązane utworzone w okresie poprzednim odpisy na niektóre aktywa, a także zawiązano nowe odpisy, które zostały zaprezentowane w notach 3-7. Okres leasingu Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Grupa szacuje okres leasingu, który obejmuje: nieodwołalny okres leasingu, okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji. Oceniając, czy Grupa skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Grupa uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Rozważa się między innymi: 29 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach opcyjnych, istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, koszty związane z wypowiedzeniem umowy, znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Grupy, warunki wykonania opcji. Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania. Zmiany szacunków dokonane w 2024 roku zostały ujawnione w notach 6 i 7. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie zostały wprowadzone żadne korekty błędu, a także nie dokonywano zmian zasad rachunkowości. 30 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 1.Segmenty operacyjne Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne: kraj, zagranica. Taki podział jest związany z prowadzeniem takiej samej działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Nie dokonano podziału na branże, czy produkty, ponieważ wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej prowadzą analogiczną działalność polegającą na sprzedaży odzieży i towarów komplementarnych (butów i różnego rodzaju akcesoriów), które stanowią jedynie uzupełnienie oferty. Z uwagi na proces logistyczny związany z dystrybucją towarów wszystkie aktywa użytkowane wspólnie przez segmenty sprawozdawcze są alokowane do segmentów proporcjonalnie do kosztu własnego towarów sprzedanych w danym segmencie. W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych: Wyszczególnienie Kraj Zagranica Ogółem za okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 roku (działalność kontynuowana) Przychody od klientów zewnętrznych 204 118 69 237 273 354 Przychody ze sprzedaży między segmentami - - - Przychody ogółem 204 118 69 237 273 354 Wynik operacyjny segmentu 2 050 (2 796) (747) Pozostałe informacje: Amortyzacja 10 367 1 368 11 735 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 473 - 473 Aktywa segmentu operacyjnego 114 375 48 865 163 240 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego (2 032) (910) (2 942) za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 roku (działalność kontynuowana) Przychody od klientów zewnętrznych 197 270 77 891 275 161 Przychody ze sprzedaży między segmentami - - - Przychody ogółem 197 270 77 891 275 161 Wynik operacyjny segmentu 4 094 4 713 8 806 Pozostałe informacje: Amortyzacja 8 473 2 012 10 485 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 5 558 - 5 558 Aktywa segmentu operacyjnego 132 484 66 345 198 830 Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 1 518 1 381 2 900 Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco: 31 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Przychody segmentów Łączne przychody segmentów operacyjnych 273 354 275 161 Przychody nieprzypisane do segmentów - - Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami - - Przychody ze sprzedaży 273 354 275 161 Wynik segmentów Wynik operacyjny segmentów (747) 8 805 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (747) 8 805 Przychody finansowe 19 284 4 447 Koszty finansowe (-) (6 131) (8 147) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-) 648 1 170 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 13 054 6 275 Aktywa segmentów Łączne aktywa segmentów operacyjnych 163 240 198 826 Aktywa niealokowane do segmentów 25 170 13 646 Aktywa razem 188 410 212 472 W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wszystkie przychody ze sprzedaży zostały przypisane do segmentów operacyjnych. Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nieprzypisane do segmentów operacyjnych dotyczą kosztów związanych z ogólnym funkcjonowaniem firmy. Uwzględniane są tutaj głównie wynagrodzenia Zarządu, działu księgowości, reklamy i działu IT. Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: aktywa tytułu odroczonego podatku dochodowego, należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz rozliczenia międzyokresowe. Grupa nie prezentuje przychodów ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów, ponieważ struktura przychodów jest jednolita i obejmuje tylko przychody ze sprzedaży odzieży. Przychody ze sprzedaży usług i materiałów, o ile występują, to mają charakter okazjonalny, a ich poziom jest nieistotny. Grupa nie prezentuje informacji o głównych klientach, ponieważ w strukturze przychodów dominuje sprzedaż detaliczna, a w pozostałej części jest duża dywersyfikacja klientów hurtowych. Żaden z klientów zewnętrznych nie osiąga 10% przychodów Grupy. 2.Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi W 2024 roku nie miały miejsca połączenia jednostek. W czwartym kwartale 2023 roku, tj. roku porównywalnego, Zarząd Spółki CDRL S.A. przeprowadził wieloaspektową analizę informacji dotyczących faktów i okoliczności wskazujących na występowanie szeregu trudności w zakresie możliwości efektywnego oddziaływania właścicielskiego i zarządczego oraz wywierania wpływu przez Spółkę na kształtowanie wyników finansowych spółki zależnej LLC DPM z siedzibą w Mińsku na Białorusi, w której CDRL S.A. posiada udziały w liczbie reprezentującej większość (74,9%) głosów na Zgromadzeniu Wspólników. W wyniku przeprowadzonej oceny Zarząd CDRL S.A. uznał, że w dniu 26 października 2023 roku nastąpiła faktyczna utrata kontroli nad spółką zależną zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej, o czym poinformował raportem bieżącym nr 10/2023 w dniu 26.10.2023r.. W dniu 24 stycznia 2025 roku Sąd Gospodarczy Obwodu Mińskiego ogłosił upadłość spółki LLC DPM i tym samym wszczął postępowanie likwidacyjne, którego zakończenie zgodnie z planem likwidacji zaplanowane jest na lipiec 2025 roku Wartość aktywów netto spółki zależnej według stanu na moment utraty kontroli wyniosła -28.346 tys. zł. Zysk na utracie kontroli wyniósł 26.857 tys. zł i został ujęty w skonsolidowanym rachunku zysków i strat łącznie z wynikiem działalności zaniechanej. 32 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 3.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Spółka dominująca posiada 40% udziałów w Salach Zabaw Fikołki Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Wartość bilansowa udziałów na dzień 31.12.2024 roku wyniosła 9.834 tys. PLN (31.12.2023 9.186 tys. PLN). Podstawowe dane finansowe spółki przedstawia tabela: Wyszczególnienie Siedziba jednostki stowarzyszonej Udział w kapitale podstawowym 31.12.2024 31.12.2023 Wartość bilansowa Wartość rynkowa Wartość bilansowa Wartość rynkowa Udziały w spółce Sal Zabaw Fikołki sp. z o.o. Warszawa 40,0% 9 834 9 834 9 186 9 186 Bilansowa wartość inwestycji 9 834 9 186 Wyszczególnienie Aktywa Zobowiązania Kapitał własny Wynik finansowy netto Przychody ze sprzedaży Na dzień 31.12.2024 roku Sale Zabaw Fikołki Sp. z o.o. 22 355 10 176 12 180 1 617 53 110 Razem 22 355 10 176 12 180 1 617 53 110 Na dzień 31.12.2023 roku Sale Zabaw Fikołki Sp. z o.o. 17 131 5 605 11 526 2 927 47 888 Razem 17 131 5 605 11 526 2 927 47 888 CDRL S.A. na dzień bilansowy posiadała 40% udziałów w Salach Zabaw Fikołki Sp. z o.o. Wartość ta zaktualizowana o przypadający na CDRL zysk za 2024 rok w kwocie 648 tys. zł jest ujmowana w pozycji inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. Przeprowadzony przez Zarząd na dzień bilansowy test na utratę wartości posiadanych udziałów nie wykazał utraty wartości. 4.Wartość firmy Zmiany wartości bilansowej wartości firmy w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje tabela: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Wartość brutto Saldo na początek okresu - 6 145 Utrata kontroli nad spółką zależną - (6 145) Wartość brutto na koniec okresu - - Odpisy z tytułu utraty wartości Saldo na początek okresu - - Odpisy ujęte jako koszt w okresie - 6 145 Utrata kontroli nad spółką zależną - (6 145) Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu - - Zmiany wartość firmy zaprezentowane w porównywalnym okresie dotyczą spółki białoruskiej LLC DPM, nad którą Grupa utraciła kontrolę w 2023 roku. Dla spółek krajowych sklepowych: 33 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) •zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata 2025-2029, opracowanej przez Spółkę, •wyniki możliwe do wygenerowania przez te spółki oszacowano na podstawie wyników historycznych i planowanych działań wdrażanych w roku 2024 i 2025, •dla oszacowania wartości rezydualnej założono stopę wzrostu 0% po okresie szczegółowej prognozy, •stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna z modelem WACC (Weighted Average Cost of Capital), •koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie z modelem CAPM (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu: -stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 5,67%, co odpowiada średniej rentowności 10 letnich obligacji skarbowych za okres 01.10-31.12.2024 roku, -premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 5,46%, a wskaźnik beta na poziomie 1 bazując w obu przypadkach między innymi na publikacjach A. Damodorana, -koszt kapitału obcego przyjęto na poziomie średnioważonego kosztu źródeł finansowania 6,69%, -przyjęto założenie, iż w perspektywie długoterminowej struktura finansowania będzie odpowiadała wskaźnikowi D/E na poziomie 3,89, -dla powyższych założeń średni ważony koszt kapitału WACC wynosi 10,22%. Porównując wartość zaangażowanych środków dla poszczególnych spółek z wynikami testu, Spółka dominująca uznała, że nadal utrzymuje się utrata wartości wartości firmy Coccodrillo Concepts Sp. z o.o. w związku z czym utrzymany został odpis aktualizujący jej wartość utworzony w okresach poprzednich. 5.Wartości niematerialne Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują znaki towarowe, licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania, prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania”. Wyszczególnienie Znaki towarowe Oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Razem Stan na 31.12.2024 Wartość bilansowa brutto 4 821 12 019 379 957 18 176 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące - (11 234) (334) - (11 568) Wartość bilansowa netto 4 821 785 45 957 6 608 Stan na 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 4 741 11 690 379 191 17 001 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące - (9 791) (231) - (10 022) Wartość bilansowa netto 4 741 1 899 148 191 6 979 34 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie Znaki towarowe Oprogramowanie komputerowe Know how Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Razem za okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 roku Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2024 roku 4 741 1 899 - 148 191 6 979 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 80 - - - 1 095 1 175 Przyjęcie do użytkowania - 329 - - (329) - Amortyzacja (-) - (1 443) - (103) - (1 546) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 4 821 785 - 45 957 6 608 za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 roku Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2023 roku 13 595 2 494 8 854 11 684 25 638 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - 64 - 11 1 000 1 075 Przyjęcie do użytkowania - 1 312 - 181 (1 492) - Amortyzacja (-) - (1 867) - (55) - (1 922) Zmiana struktury Grupy Kapitałowej (-) (8 854) (104) (8 854) - - (17 812) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 4 741 1 899 - 148 191 6 979 Grupa Kapitałowa wykorzystuje w swojej działalności składniki wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony, którymi są nabyte prawa ochronne na znaki towarowe. Wartość bilansowa tych składników na dzień 31.12.2024r. wyniosła 4.821 tys. PLN (2023r. 4.741 tys. PLN). Dla składników tej pozycji przeprowadzone zostały testy na utratę wartości, które na dzień 31 grudnia 2024 roku wykazały brak utraty wartości. Wartość odzyskiwalna została określona poprzez wartość użytkową przy użyciu stóp dyskonta zastosowanych przy teście aktywów spółek zależnych wskazanych w nocie 4. W skład licencji na kwotę 785 tys. PLN (2023 rok: 1 899 tys. PLN) składają się licencje oraz moduły na zintegrowany system informatyczny. Okres amortyzacji dla powyższego składnika wynosi 2 lata. Na wartość wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania składają się w głównej mierze nakłady poniesione na aplikację do sklepu internetowego (646 tys. zł) oraz na karty podarunkowe w sklepie internetowym (160 tys. zł) 35 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 6.Rzeczowe aktywa trwałe Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych: Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem za okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 roku Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2024 roku 4 074 24 573 1 545 1 736 821 209 32 959 Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych z aktywów użytkowanych na podstawie umowy - - - 44 - - 44 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - 274 320 159 806 368 1 927 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - (193) (11) - (73) (19) (296) Przyjęcie do użytkowania - 299 - - - (299) - Amortyzacja (-) - (841) (361) (702) (461) - (2 365) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) - (639) (110) - - (193) (942) Odwrócenie odpisów aktualizujących - 721 - - - - 721 Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) - (1) - (57) (3) - (62) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 4 074 24 194 1 383 1 179 1 090 65 31 986 za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 roku Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2023 roku 4 074 24 849 1 607 2 142 1 720 190 34 583 Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych z aktywów użytkowanych na podstawie umowy - - - 59 - - 59 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - - 604 606 474 377 2 060 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - (69) (120) (49) (135) - (373) Przyjęcie do użytkowania - 358 19 - - (377) - Amortyzacja (-) - (743) (349) (782) (853) - (2 726) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) - (294) (246) (113) (376) - (1 030) Odwrócenie odpisów aktualizujących - 476 31 - - 19 525 Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) - (3) - (125) (9) - (138) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 4 074 24 573 1 545 1 736 821 209 32 959 36 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wykazane powyżej odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości dotyczą utraty wartości aktywów trwałych spółek zależnych w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości. Założenia dotyczące testów opisano w nocie 4. W roku 2024 przeprowadzone testy wykazały podstawę do rozwiązania odpisów na aktywa w wysokości 721 tys. zł, a także zostały zawiązane nowe odpisy w wysokości 749 tys. zł. Dodatkowo spółka dominująca objęła odpisem nakłady na środki trwałe w budowie o wartości 193 tys. zł Na dzień 31.12.2024 roku rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 15 021 tys. PLN (2023 rok: 15 339 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.5. Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Samochody 67 67 Budynek biurowo-magazynowy 9 386 9 601 Grunt 476 476 Plac manewrowy 142 151 Hala magazynowa 4 950 5 044 Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych razem 15 021 15 339 7.Aktywa użytkowane na podstawie umowy Wartość aktywów użytkowanych na podstawie umowy przedstawia poniższa tabela: Wyszczególnienie Budynki i budowle Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Stan na 31.12.2024 Wartość bilansowa brutto 89 089 798 5 619 95 506 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (77 734) (694) (5 619) (84 047) Wartość bilansowa netto 11 355 104 - 11 459 Stan na 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto 83 717 842 5 619 90 177 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (70 880) (638) (5 399) (76 917) Wartość bilansowa netto 12 837 204 219 13 260 Największą wartość aktywów użytkowanych na podstawie umowy stanowią budynki – są to umowy najmu w centrach handlowych (lokale sklepowe) oraz umowy najmu hal magazynowych wynikające z zastosowania MSSF 16. CDRL S.A. oraz jednostki zależną są stroną umów najmu, na mocy których korzystają z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów sklepowych, powierzchni biurowych i magazynowych, środków transportu oraz regałów magazynowych. Okres leasingu wynosi: – dla powierzchni biurowej – 2 lata - dla powierzchni magazynowej – od 2 do 3 lat lub na czas nieokreślony - dla salonów – od 2 lat lub na czas nieokreślony – dla samochodów – od 3 do 5 lat. Niektóre umowy leasingowe zawierają opcję przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać. Grupa posiada również umowy leasingu powierzchni, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów o niskiej wartości. 37 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zmiana wartości aktywów użytkowanych na podstawie umowy została przedstawiona poniżej: Wyszczególnienie Budynki i budowle Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem za okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 roku Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2024 roku 12 837 204 219 13 260 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 7 944 - - 7 944 Reklasyfikacja do środków trwałych (wykup z leasingu) - (44) - (44) Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) (2 571) - - (2 571) Amortyzacja (-) (7 548) (56) (219) (7 824) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) (5 118) - - (5 118) Odwrócenie odpisów aktualizujących 5 812 - - 5 812 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 11 355 104 - 11 459 za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 roku Wartość bilansowa netto na dzień 1.01.2023 roku 23 435 360 1 097 24 893 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 9 971 - - 9 971 Reklasyfikacja do środków trwałych (wykup z leasingu) - (59) - (59) Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) (5 070) (23) - (5 093) Amortyzacja (-) (8 609) (75) (878) (9 561) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) (15 562) - - (15 562) Odwrócenie odpisów aktualizujących 8 671 - - 8 671 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 12 837 204 219 13 260 Wartość zwiększenia wynika z nowych zawartych umów, przedłużenia okresu trwania istniejących umów najmu powierzchni handlowych oraz zmian opłat leasingowych zależnych od stawki, czy indeksu. Zmniejszenia wynikają z zakończenia umów najmu oraz umów leasingu. Wykazany w 2024 roku odpis aktualizujący dotyczy utraty wartości aktywów użytkowanych na podstawie umowy utworzony w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości. Na podstawie wyników testów zostały rozwiązane odpisy aktualizujące w wysokości 5 812 tys. zł i zawiązane nowe w kwocie 5 118 tys. zł. Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą: Wyszczególnienie Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie: do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem Stan na 31.12.2024 Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 5 714 7 256 - 12 970 Koszty finansowe (-) (662) (566) - (1 228) Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych 5 052 6 690 - 11 742 Stan na 31.12.2023 Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 6 727 7 776 - 14 503 Koszty finansowe (-) (791) (910) - (1 701) Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych 5 936 6 866 - 12 802 Grupa nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych zależnych od czynników innych niż indeks lub stawka. Koszty z tych tytułów wynosiły: 38 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Leasing krótkoterminowy 30 180 Leasing aktywów o niskiej wartości - - Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w zobowiązaniach z tytułu leasingu 488 423 Razem koszty 518 603 Koszty odsetkowe związane z leasingiem zostały zaprezentowane w nocie 22. Całkowite wydatki z tytułu leasingu wyniosły: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 6 939 8 092 Spłata odsetek 11 47 Leasing krótkoterminowy 37 221 Leasing aktywów o niskiej wartości - - Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w zobowiązaniach z tytułu leasingu 601 520 Razem wydatki 7 587 8 882 Umowy leasingowe w przeważającej większości oprocentowane są według stawki WIBOR 1M + marża banku, zawarte są głównie w walucie PLN i EUR. Szczegółowy wykaz zabezpieczeń spłaty zobowiązań zaciągniętych przez Grupę Kapitałową przedstawiono w nocie 9.5. Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Samochody 104 204 Budynki 11 355 12 837 Pozostałe środki trwałe - 219 Środki trwałe w trakcie wytwarzania - - Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych razem 11 459 13 260 W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych oraz nie występują opłaty subleasingowe, ponieważ aktywa użytkowane są wyłącznie przez Grupę. 8.Nieruchomości inwestycyjne Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych. 9.Aktywa oraz zobowiązania finansowe 9.1.Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W), 39 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O), instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP), instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ), aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). Wyszczególnienie Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Razem AZK AWGW-W AWGW-O IKWGP AFWGP IZ Poza MSSF 9 Stan na 31.12.2024 Aktywa trwałe: Należności 1 289 - - - - - - 1 289 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 11 195 - - - - - 1 775 12 970 Pożyczki 1 944 - - - - - 1 944 Pochodne instrumenty finansowe - - 166 - - - - 166 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 528 - - - - - - 17 528 Kategoria aktywów finansowych razem 31 956 - 166 - - - 1 775 33 896 Stan na 31.12.2023 Aktywa trwałe: Należności 932 - - - - - - 932 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 14 365 - - - - - 1 056 15 421 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 519 - - - - - - 3 519 Kategoria aktywów finansowych razem 18 816 - - - - - 1 056 19 872 Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK), zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W), zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O), umowy gwarancji finansowych (UGF), warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP), instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ), zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). 40 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Razem ZZK ZWGW-W ZWGW-O UGF WZP IZ Poza MSSF9 Stan na 31.12.2024 Zobowiązania długoterminowe: Leasing - - - - - - 6 690 6 690 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 43 291 - - - - - 2 469 45 760 Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe 27 915 - - - - - - 27 915 Leasing - - - - - - 5 052 5 052 Kategoria zobowiązań finansowych razem 71 206 - - - - - 14 211 85 417 Stan na 31.12.2023 Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe 11 - - - - - - 11 Leasing - - - - - - 6 866 6 866 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 39 370 - - - - - 2 916 42 286 Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe 66 834 - - - - - - 66 834 Leasing - - - - - - 5 936 5 936 Pochodne instrumenty finansowe - 8 - - - - - 8 Kategoria zobowiązań finansowych razem 106 216 8 - - - - 15 718 121 942 9.2.Należności finansowe i pożyczki Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 12. Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa trwałe: Należności 1 289 932 Należności i pożyczki długoterminowe 1 289 932 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 11 195 14 365 Pożyczki 1 944 - Należności i pożyczki krótkoterminowe 13 139 14 365 Należności i pożyczki, w tym: 14 428 15 297 należności 12 485 15 297 pożyczki 1 944 - Udzielone pożyczki wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. 41 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie Waluta Wartość bilansowa Oprocentowanie Termin spłaty w walucie w PLN Stan na 31.12.2024 Pożyczka PLN - 967 WIBOR 6M+marża 31.03.2025 Pożyczka PLN - 977 WIBOR 6M+marża 31.03.2025 Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2024 1 944 W 2024 roku Spółka CDRL S.A. udzieliła pożyczek w wysokości 4 800 tys. PLN, z czego 2 800 tys. zł zostało spłacone do dnia bilansowego. Pożyczki oprocentowane są zmienną stopą procentową ustalaną w oparciu o WIBOR 6M z narzutem marży. Terminy spłaty pożyczek przypadają w 2025 roku. W roku 2023 Grupa nie udzieliła pożyczek i tym samym na poprzedni dzień bilansowy nie posiadała tego rodzaju aktywów. Zmianę wartości pożyczek przedstawia poniższa tabela: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Wartość brutto Saldo na początek okresu - 1 547 Kwota pożyczek udzielonych w okresie 4 800 - Odsetki naliczone efektywną stopą procentową 161 (456) Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-) (2 852) (1 540) Dyskonto (105) 406 Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) - 43 Wartość brutto na koniec okresu 2 005 - Odpisy z tytułu utraty wartości Saldo na początek okresu - 1 547 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 77 - Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) (16) (1 547) Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 61 - Wartość bilansowa na koniec okresu 1 944 - 9.3.Pochodne instrumenty finansowe Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Ich wartości oparte są o wycenę banku, w której kontrakty zostały zawarte. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa wykazała w pozycji „Pochodne instrumenty finansowe” wartość 166 tys. PLN po stronie aktywów (w 2023 roku 8 tys. PLN po stronie pasywów). Instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe). Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa obrotowe: Instrumenty pochodne handlowe 166 - Instrumenty pochodne krótkoterminowe 166 - Aktywa - instrumenty pochodne 166 - Zobowiązania krótkoterminowe: 42 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Instrumenty pochodne handlowe - 8 Instrumenty pochodne krótkoterminowe - 8 Zobowiązania - instrumenty pochodne - 8 Instrumenty pochodne handlowe Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela: Wyszczególnienie Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wartość bilansowa instrumentów Termin realizacji Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do Stan na 31.12.2024 Kontrakt forward 600 25 - 04.11.2024 31.01.2025 Kontrakt forward 300 28 - 04.11.2024 28.02.2025 Kontrakt forward 350 31 - 04.11.2024 31.03.2025 Kontrakt forward 350 29 - 04.11.2024 30.04.2025 Kontrakt forward 350 27 - 04.11.2024 30.05.2025 Kontrakt forward 350 25 - 04.11.2024 30.06.2025 Instrumenty pochodne handlowe razem 166 - Stan na 31.12.2023 Kontrakt forward 2 000 - 8 29.12.2023 29.03.2024 Instrumenty pochodne handlowe razem - 8 Wpływ instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy zaprezentowano w nocie nr 22. Instrumenty pochodne zabezpieczające Nie występują. 9.4.Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela: Wyszczególnienie Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Kredyty w rachunku kredytowym 11 2 638 - 11 Kredyty w rachunku bieżącym 27 903 64 196 - - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 27 915 66 834 - 11 Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik - - - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem 27 915 66 834 - 11 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Grupa Kapitałowa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 9.6. 43 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych, prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 28 dotycząca ryzyk): Wyszczególnienie Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności Wartość bilansowa Zobowiązanie w walucie w PLN krótkoterminowe długoterminowe Stan na 31.12.2024 Kredyt ING Bank Śląski S.A. umowa wieloproduktowa PLN WIBOR 1M + marża 30.06.2025 - - - - Kredyt ING Bank Śląski S.A. umowa wieloproduktowa USD SOFR 1M + marża 30.06.2025 635 2 602 2 602 - Santander Bank Polska S.A. kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 14.10.2025 - - - - Santander Bank Polska S.A. kredyt w rachunku walutowym USD SOFR 1M + marża 14.10.2025 - - - - Santander Bank Polska S.A. limit na gwarancje bankowe PLN WIBOR 1M + marża 14.10.2025 - - - Santander Bank Polska S.A. kredyt na akredytywy USD SOFR 1M + marża 14.10.2025 3 165 12 979 12 979 - BGŻ BNP PARIBAS S.A. linia kredytowa PLN WIBOR 1M + marża 23.01.2026 - - - - BGŻ BNP PARIBAS S.A. linia kredytowa USD SOFR 1M + marża 23.01.2026* 2 724 11 172 11 172 - PKO Bank Polski S.A. umowa na limit kredytowy USD SOFR 1M + marża 30.06.2025 280 1 150 1 150 - Toyota Financial Services Czech s.r.o. CZK WIBOR 1M + marża 30.04.2025 65 11 11 - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2024 27 915 27 915 - Stan na 31.12.2023 BGK umowa kredytu PLN WIBOR 3M + marża 30.06.2025 2 606 2 606 2 606 - Kredyt ING Bank Śląski S.A. umowa wieloproduktowa PLN WIBOR 1M + marża 28.02.2025 6 127 6 127 6 127 - Kredyt ING Bank Śląski S.A. umowa wieloproduktowa USD SOFR 1M + marża 28.02.2025 1 989 7 828 7 828 - Santander Bank Polska S.A. kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 11.10.2024 11 339 11 339 11 339 - Santander Bank Polska S.A. kredyt w rachunku walutowym USD SOFR 1M + marża 11.10.2024 76 299 299 - Santander Bank Polska S.A. limit na gwarancje bankowe PLN WIBOR 1M + marża 11.10.2024 - - - - Santander Bank Polska S.A. kredyt na akredytywy USD SOFR 1M + marża 26.04.2026 3 812 15 000 15 000 - BGŻ BNP PARIBAS S.A. linia kredytowa PLN WIBOR 1M + marża 23.01.2025 8 413 8 413 8 413 - BGŻ BNP PARIBAS S.A. linia kredytowa USD SOFR 1M + marża 23.01.2025 1 515 5 962 5 962 - PKO Bank Polski S.A. umowa na limit kredytowy USD LIBOR 1M + marża 30.06.2025 2 345 9 228 9 228 - Toyota Financial Services Czech s.r.o. CZK WIBOR 1M + marża 30.04.2025 251 44 33 11 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2023 66 845 66 834 11 * Aneksem zawartym z ING Bank Śląski S.A. w lutym 2025 roku okres udostępnienia kredytu został przedłużony do 30.06.2025r. ** Aneksem zawartym z BGŻ BNP Paribas w styczniu 2025 roku okres udostępnienia kredytu został przedłużony do 23.01.2026r. 44 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Większość kredytów oprocentowana jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjne stopy: Wyszczególnienie Poziom stawki na dzień [%] 31.12.2024 31.12.2023 WIBOR 1M 5,82 5,80 WIBOR 3M 5,84 5,88 SOFR 1M 4,53 5,34 Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik Nie występują. 9.5.Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Zaciągnięte przez Grupę zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy): hipoteka umowna łączna na nieruchomościach do kwoty 16.500 tys. USD wraz z cesją praw z polis ubezpieczenia, hipoteka umowna na nieruchomości do kwoty 3.000 tys. PLN (2023 rok: 3.000 tys. PLN), hipoteka na nieruchomości do kwoty 4.000 tys. USD (2023: 4.000 tys. USD) wraz z cesją praw z polis ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na towarach handlowych o wartości 28.000 tys. PLN wraz z przelewem wierzytelności z tyt. umowy ubezpieczenia cesja wierzytelności do kwoty nie niższej niż 10.600 tys. PLN (2023 rok: 10.600 tys. PLN), weksle własne in blanco z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenia udzielone przez spółki zależne, zabezpieczenie w postaci przedmiotu leasingu, gwarancja udzielona przez BGK w kwocie 21.485 tys. PLN, gwarancja z Funduszu Gwarancji Kryzysowych. Na 31.12.2024 roku następujące aktywa Grupy Kapitałowej (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Rzeczowe aktywa trwałe 15 000 15 339 Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy 11 459 13 260 Zapasy 40 500 70 008 Środki pieniężne - 4 Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie razem 66 959 98 611 Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Spółkę dominującą dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania: 45 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Spółka zobowiązuje się: Umowa 1) utrzymywać wskaźnik Zadłużenia Netto/EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5; weryfikacja ww. wskaźnika następować będzie w okresach półrocznych na podstawie skonsolidowanych danych Grupy CDRL; pierwsza weryfikacja po zawarciu Aneksu nr 20 do Umowy nastąpi na podstawie danych za I półrocze 2024 r., SANTANDER BANK POLSKA S.A. Oraz weryfikacja ww. wskaźnika następować będzie w okresach półrocznych na podstawie jednostkowych danych Klienta, pierwsza weryfikacja po zawarciu Aneksu nr 20 do Umowy nastąpi na podstawie danych za I półrocze 2024 r Kredyt obrotowy szybka linia nr 1095745PO24061100 (wielowalutowy) 2) utrzymywać wskaźnik Udziału Kapitału na poziomie nie niższym niż 30%; weryfikacja ww. wskaźnika następować będzie w okresach rocznych na podstawie jednostkowych danych Klienta, pierwsza weryfikacja po zawarciu Aneksu nr 20 do Umowy nastąpi na podstawie danych za 2024 r, 3) Utrzymywać wskaźnik rotacji zapasów na poziomie niższym niż 160 dni; weryfikacja ww. wskaźnika następować będzie w okresach kwartalnych na podstawie jednostkowych danych Klienta, pierwsza weryfikacja po zawarciu Aneksu nr 20 do Umowy nastąpi na podstawie danych za III kwartał 2023 r. Naruszenie ww. wskaźników finansowych nie będzie traktowane jako naruszenie warunków Umowy, skutkujące podstawą do wypowiedzenia, jeśli Klient będzie utrzymywać dodatnią EBITDA (oczyszczoną o wpływ odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółkach zależnych). Kredytobiorca zobowiązuje się do: ING BANK ŚLĄSKI - utrzymywania wskaźnika zadłużenia oprocentowanego w relacji do EBITDA, obliczanego w okresach kwartalnych na podstawie skonsolidowanych - konsolidowanych przez CDRL SA danych finansowych na poziomie nie przekraczającym 4 oraz nie niższym niż zero, przy czym przez zadłużenie oprocentowane rozumie się sumę zobowiązań długoterminowych oraz krótkoterminowych: kredytów i pożyczek - wobec jednostek powiązanych oraz kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, innych zobowiązań finansowych, zobowiązań wekslowych oraz innych zobowiązań - wobec pozostałych jednostek; a przez EBITDA rozumie się zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację liczony na bazie rocznej - krocząco, każdorazowo na bazie wyników osiągniętych w ostatnich czterech okresach kwartalnych; Umowa Wieloproduktowa nr 675/2009/00003134/00 - utrzymania na poziomie nie niższym niż 25% wskaźnika: stosunek kapitałów własnych do sumy bilansowej, przy czym przez: kapitały (fundusze) własne rozumie się różnicę między łączną kwotą kapitałów (funduszy): podstawowego, zapasowego, z aktualizacji wyceny oraz pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych, a łączną kwotą: należnych wpłat na kapitał (fundusz) podstawowy oraz udziałów (akcji) własnych, skorygowaną następnie o wynik finansowy z lat ubiegłych i wynik finansowy netto z roku bieżącego pomniejszony o odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego. Bank będzie weryfikował spełnienie tego warunku na bazie danych jednostkowych w okresach kwartalnych; - osiągnięcia wskaźnika cyklu rotacji zapasów po 1Q2024r. na poziomie 170 dni, po 2Q2024r. na poziomie 160 dni. Badanie na podstawie danych jednostkowych - utrzymywania wpływów na wszystkich rachunkach prowadzonych przez Bank na poziomie niemniejszym niż 14 550 000,00 zł w każdym miesiącu począwszy od pełnego miesiąca kalendarzowego następującego po dniu podpisania aneksu do Umowy (weryfikacja kwartalna począwszy od 01.06.2021r.) - realizacji jednostkowych i skonsolidowanych prognoz finansowych w poszczególnych kwartałach narastająco w okresie od 4Q2023 do 4Q2024r. 1) W okresie kredytowania Kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania wskaźnika zadłużenia na poziomie nie wyższym niż 4x. Wskaźnik ten wyraża się wzorem: BGŻ BNP PARIBAS S.A. [+{zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek z tytułu: WAR/4053/16/324/CB umowa wielocelowej linii kredytowej premium + kredytów i pożyczek + z tytułu emisji papierów wartościowych lub innych instrumentów o podobnym charakterze + leasingu finansowego (w ujęciu księgowym) + kwoty weksli zaakceptowanych przez osobę trzecią + inne zobowiązania finansowe w tym wierzytelności sprzedane lub przedstawione do dyskonta (z wyłączeniem wierzytelności sprzedawanych bez regresu), zobowiązania bilansowe do zapłaty w odniesieniu do wystawionych uprzednio przez bank lub instytucję finansową gwarancji i poręczeń za dług osób trzecich - środki pieniężne w kasie i na rachunkach] ---------------------------------------------------------------------------------------------- [(+) zysk /(-) strata na działalności operacyjnej + amortyzacja 46 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wskaźnik ten uznaje się za niespełniony również w przypadku gdy mianownik wskaźnika jest mniejszy lub równy zero. Niespełnienie warunku stanowi przypadek naruszenia umowy. Weryfikacja wskaźnika będzie realizowana na danych jednostkowych Kredytobiorcy, w okresach półrocznych wg stanu na koniec półrocza roku Kredytobiorcy począwszy od 01.06.2019. 2) W okresie kredytowania Kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania wskaźnika zadłużenia na poziomie nie wyższym niż 5x na koniec 2019, nie wyższym niż 4,5x na koniec 2020 i nie wyższym niż 4 na koniec 2021 i w późniejszych latach. Wskaźnik ten wyraża się wzorem: [+{zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek z tytułu: + kredytów i pożyczek + z tytułu emisji papierów wartościowych lub innych instrumentów o podobnym charakterze + leasingu finansowego (w ujęciu księgowym) + kwoty weksli zaakceptowanych przez osobę trzecią + inne zobowiązania finansowe w tym wierzytelności sprzedane lub przedstawione do dyskonta (z wyłączeniem wierzytelności sprzedawanych bez regresu), zobowiązania bilansowe do zapłaty w odniesieniu do wystawionych uprzednio przez bank lub instytucję finansową gwarancji i poręczeń za dług osób trzecich} - środki pieniężne w kasie i na rachunkach] ------------------------------------------------------------------------------ [(+) zysk /(-) strata na działalności operacyjnej + amortyzacja Wskaźnik ten uznaje się za niespełniony również w przypadku gdy mianownik wskaźnika jest mniejszy lub równy zero. Niespełnienie warunku stanowi przypadek naruszenia umowy. Weryfikacja wskaźnika będzie realizowana na danych skonsolidowanych Kredytobiorcy, w okresach półrocznych wg stanu na koniec półrocza Kredytobiorcy począwszy od 31.12.2019 3) W okresie kredytowania Kredytobiorca zobowiązuje się do utrzymywania wskaźnika wypłacalności, na poziomie nie niższym niż 30%. Wskaźnik ten wyraża się wzorem: kapitał własny ------------------------------------------------------------------------------------ x 100% aktywa razem Niespełnienie warunku stanowi przypadek naruszenia umowy. Weryfikacja wskaźnika będzie realizowana na danych jednostkowych Kredytobiorcy, w okresach rocznych wg stanu na koniec roku obrotowego Kredytobiorcy począwszy od 2019 roku 4) Od dnia 01 lipca 2019 roku, Kredytobiorca będzie przeprowadzał za pośrednictwem swoich rachunków bieżących prowadzonych w Banku kwotę w wysokości, co najmniej 40 000 000,00 PLN rocznie i 7 500 000,00 PLN kwartalnie, pochodzącą z przychodów ze sprzedaży wynikających z prowadzonej przez niego działalności gospodarczej. Kredytobiorca zobowiązuje się do: PKO BP 1) utrzymywania wskaźnika udziału kapitału własnego w sumie bilansowej na poziomie nie niższym niż 30,00%, na dzień kończący każdy rok obrotowy; badanie realizacji zobowiązania zostanie przeprowadzone w okresach rocznych na podstawie jednostkowych danych finansowych Kredytobiorcy, UMOWA NR 44 1020 4027 0000 1002 1675 8231 LIMITU KREDYTOWEGO WIELOCELOWEGO 2) utrzymywania wskaźnika, liczonego jako iloraz Długu bilansowego pomniejszonego o środki pieniężne w swobodnej dyspozycji oraz EBITDA, na poziomie nie wyższym niż 4,0, na dzień kończący każde półrocze, na podstawie jednostkowych i skonsolidowanych danych finansowych Kredytobiorcy, przy czym: a) Dług bilansowy należy definiować jako suma wykazanych w bilansie zobowiązań o charakterze finansowym, w tym w szczególności: kredytów, pożyczek, leasingu, faktoringu z regresem, instrumentów dłużnych na dzień, na który wskaźnik jest obliczany, b) Środki pieniężne w swobodnej dyspozycji należy definiować jako środki pieniężne w kasie lub na rachunkach bankowych na dzień, na który wskaźnik jest obliczany, o ile: i) Kredytobiorca może dysponować tymi środkami pieniężnymi w nieograniczonym stopniu i mogą być przez niego dowolnie wykorzystane, ii) te środki pieniężne nie są objęte żadnym zabezpieczeniem poza zabezpieczeniem transakcji na rzecz PKO BP SA, 47 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) c) EBITDA należy definiować jako sumę wyniku na działalności operacyjnej i amortyzacji za 12 miesięcy kończące się w dniu, na który wskaźnik jest obliczany, przy czym w przypadku zdarzeń: i) charakterze jednorazowym i niezwiązanych z typową działalnością Kredytobiorcy lub ii) niezwiązanych z przepływem środków pieniężnych w badanym okresie czasu, które mają znaczący wpływ na wynik na działalności operacyjnej, EBITDA może być korygowana przez PKO BP SA o te kwoty. Za zdarzenia mające znaczący wpływ na wynik na działalności operacyjnej uznaje się zdarzenia, których suma stanowi więcej niż 10% wyniku na działalności operacyjnej, d) ujemna wartość wskaźnika spowodowana ujemną wartością EBITDA jest równoznaczna z niespełnieniem powyższego wskaźnika; badanie realizacji zobowiązania zostanie przeprowadzone w okresach półrocznych. 3) Do otrzymania do dnia spłaty wszelkich zobowiązań wynikających z Umowy, średniomiesięcznych wpływów z działalności gospodarcze na rachunki prowadzone w PKO BP S.A. w kwocie odpowiadającej 100% średniomiesięcznych transakcji bezgotówkowych rozliczanych na podstawie umowy o akceptacji kart płatniczych zawartej w dniu 9 marca 2021r. pomiędzy Spółką a Elavon Financial Services Designated Company. Na dzień 31 grudnia 2024r. Grupa spełniła wszystkie wskaźniki wymagane przez umowy kredytowe. Jednakże, zgodnie z umową zawartą z ING Bank Śląski S.A., naruszeniem jej postanowięń jest m.in. brak realizacji prognoz finansowych za 2024 rok przedstawionych w roku poprzednim bankowi. Grupa zrealizowała prognozy w zakresie kapitału obrotowego netto - zrealizowana nadwyżka aktywów obrotowych nad zobowiązaniami bieżącymi jest istotnie wyższa w stosunku do prognozowanej głównie na skutek znacznego obniżenia poziomu zadłużenia z tyt. zobowiązań handlowych i zobowiązań z tyt. kredytów. Dodatkowo, z uwagi na ujęty w działalności finansowej przychód z tyt. otrzymanego odszkodowania, wystąpiła pozytywna zmiana w stosunku do prognozowanego wyniku finansowego brutto i netto. Jednakże pomimo to Zarząd zwraca uwagę na fakt, iż w związku ze sprzedażą istotnej części zalegających zapasów zrealizowano niższą niż prognozowano ogólną marżę na sprzedaży, co z kolei wpłynęło na osiągnięcie niższego niż prognozowano wyniku na sprzedaży. Pomimo powyższego Zarząd CDRL nie ocenia ryzyka postawienia zobowiązania z tyt. kredytu w stan wymagalności jako istotne, gdyż spodziewa się, że w pierwszej kolejności bank ewentualnie skorzysta z prawa do podniesienia marży. 9.6.Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych 9.6.1.Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco: Klasa instrumentu finansowego 31.12.2024 31.12.2023 Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa: Pożyczki 1 944 1 944 - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 12 485 12 485 15 297 15 297 Pochodne instrumenty finansowe 166 166 - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 528 17 528 3 519 3 519 Zobowiązania: Kredyty w rachunku kredytowym 11 11 2 650 2 650 Kredyty w rachunku bieżącym 27 903 27 903 64 196 64 196 Leasing 11 742 11 742 12 802 12 802 Pochodne instrumenty finansowe - - 8 8 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 43 291 43 291 39 370 39 370 W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. 48 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Grupa ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny: poziom 1 – dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny, poziom 2 – dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio, poziom 3 – dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania. W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki dominującej ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej w nocie nr 9.6.2. Informacje dodatkowe o wartości godziwej aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Grupa wycenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, zaprezentowano w nocie 9.6.3. 9.6.2.Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej Klasa instrumentu finansowego Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem wartość godziwa Stan na 31.12.2024 Aktywa: Instrumenty pochodne handlowe - 166 - 166 Aktywa razem - 166 - 166 Zobowiązania: Zobowiązania razem (-) - - - - Wartość godziwa netto - 166 - 166 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Aktywa razem - - - - Zobowiązania: Instrumenty pochodne handlowe (-) - (8) - (8) Zobowiązania razem (-) - (8) - (8) Wartość godziwa netto - (8) - (8) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych. a)Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (poziom 2). 49 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 9.6.3.Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie Klasa instrumentu finansowego Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem wartość godziwa Stan na 31.12.2024 Zobowiązania: Kredyty w rachunku kredytowym - 11 - 11 Kredyty w rachunku bieżącym - 27 903 - 27 903 Stan na 31.12.2023 Zobowiązania: Kredyty w rachunku kredytowym - 2 650 - 2 650 Kredyty w rachunku bieżącym - 64 195 - 64 195 a)Papiery dłużne notowane Nie wystąpiły. b)Wypłacone pożyczki, nienotowane papiery dłużne Nie wystąpiły. c)Otrzymane pożyczki i kredyty, wyemitowane nienotowane papiery dłużne Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. d)Zobowiązania z tytułu leasingu Wszystkie zobowiązania leasingowe wyceniane są metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (poziom 2). e)Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. 9.6.4.Przekwalifikowanie Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu. 9.6.5.Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej Wyszczególnienie Stan na 31.12.2023 Przepływy Zmiany niebędące przepływem Stan na 31.12.2024 Spłata Zaciągnięcie Zawarcie Zmiana kursów walut Wycena do wartości godziwej Długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 11 (11) - - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu 6 866 (7 320) - 6 781 362 - 6 690 Pochodne instrumenty finansowe zabezpieczające działalność finansową (aktywa i zobowiązania) - - - - - - - Krótkoterminowe - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 66 834 (44 129) 4 437 - 773 - 27 915 50 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zobowiązania z tytułu leasingu 5 936 (847) - (38) - - 5 052 Pochodne instrumenty finansowe zabezpieczające działalność finansową (aktywa i zobowiązania) 8 208 - - - (216) - Razem 79 656 (52 099) 4 437 6 744 1 135 (216) 39 656 9.6.6.Reforma stóp procentowych Tocząca się reforma referencyjnych stóp procentowych (tzw. IBOR) spowodowała, że niektóre referencyjne stopy procentowe zostały zastąpione innymi wskaźnikami, a inne zostaną nimi zastąpione w przyszłości. Na dzień bilansowy Grupa posiadała wskazane poniżej instrumenty finansowe oprocentowane wg stóp referencyjnych: Klasa instrumentu Wartość bilansowa Pierwotna stopa referencyjna Alternatywna stopa referencyjna Kredyty obrotowe 27 903 WIBOR 1M SOFR 1M USD WIBOR 1M SOFR 1M USD W 2024 roku pierwotna stopa referencyjna została zastąpiona nową stopą SOFR 1M w przypadku umowy Spółki dominującej z PKO Bank Polski S.A., z kolei w trakcie 2023 roku pierwotna stopa referencyjna została zastąpiona nową stopą SOFR 1M w przypadku umów zawartych w walucie USD z bankiem ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A. oraz BGŻ BNP PARIBAS S.A., w przypadku umów kredytowych zawartych w PLN stopy pozostają aktualnie bez zmian, tj. WIBOR 1M. W przypadku instrumentów wycenianych aktualnie zreformowaną stopą WIBOR Grupa spodziewa się przejścia na nową stopę opartą o wskaźnik WIRON w momencie rozpoczęcia jego powszechnego stosowania (w przypadku instrumentów wycenianych w zamortyzowanym koszcie) lub w momencie aneksowania dotychczasowych umów z instytucjami kredytowymi. Reforma nie spowodowała zmiany strategii zarządzania ryzykiem realizowanej przez Grupę. 10.Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na skonsolidowane sprawozdanie finansowe: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Saldo na początek okresu: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 871 16 988 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 369 12 360 Podatek odroczony per saldo na początek okresu 5 501 4 628 Zmiana stanu w okresie wpływająca na: Wynik (+/-) 443 873 Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: 5 945 5 501 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 801 12 871 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7 856 7 369 51 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu Zmiana stanu wpływająca na wynik Różnice kursowe netto z przeliczenia Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2024 Aktywa: Wartości niematerialne 997 - - 997 Rzeczowe aktywa trwałe (3 327) 89 - (3 238) Zapasy 3 142 (207) - 2 935 Należności z tytułu dostaw i usług 4 654 (215) - 4 439 Przychody przyszłych okresów (MSSF 15) 3 889 (531) - 3 358 Inne aktywa 224 90 - 313 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 72 (26) - 46 Rezerwy na świadczenia pracownicze 700 (40) - 660 Pozostałe rezerwy 30 (31) - (1) Pochodne instrumenty finansowe (44) (2) - (46) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 602 (79) - 523 Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe 1 177 1 882 - 3 058 Inne zobowiązania 755 - - 755 Razem 12 871 930 - 13 801 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Wartości niematerialne 325 672 997 Rzeczowe aktywa trwałe (2 134) (1 193) (3 327) Zapasy 2 944 198 3 142 Należności z tytułu dostaw i usług 5 520 (866) 4 654 Przychody przyszłych okresów (MSSF 15) 3 986 (96) 3 889 Inne aktywa 257 (34) 224 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 205 (134) 72 Rezerwy na świadczenia pracownicze 660 40 700 Pozostałe rezerwy 180 (150) 30 Pochodne instrumenty finansowe 123 (167) (44) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 389 214 602 Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe 690 487 1 177 Inne zobowiązania 3 843 (3 088) 755 Razem 16 988 (4 117) - 12 871 52 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu Zmiana stanu wpływająca na wynik Różnice kursowe netto z przeliczenia Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2024 Aktywa: Prawo do użytkowania (447) - - (447) Rzeczowe aktywa trwałe 204 (72) - 132 Pochodne instrumenty finansowe - 31 - 31 Należności z tytułu dostaw i usług 1 719 122 - 1 841 Inne aktywa 392 80 - 472 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 216 108 - 324 Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe 2 299 655 - 2 954 KWS przyszłych okresów (MSSF 15) 2 257 (439) - 1 818 Inne zobowiązania 730 - - 730 Razem 7 369 487 - 7 856 Stan na 31.12.2023 Aktywa: Wartości niematerialne 3 365 (3 365) - - Prawo do użytkowania 2 090 (2 537) - (447) Rzeczowe aktywa trwałe 144 60 - 204 Należności z tytułu dostaw i usług 1 508 211 - 1 719 Inne aktywa 521 (130) - 392 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 226 (10) - 216 Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe 982 1 317 - 2 299 KWS przyszłych okresów (MSSF 15) 2 794 (538) - 2 257 Inne zobowiązania 730 - - 730 Razem 12 360 (4 991) - 7 369 Ujemne różnice przejściowe, nierozliczone straty podatkowe: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Kwoty i tytuły, dla których nie rozpoznano aktywów na podatek odroczony: Ujemne różnice przejściowe (197) 556 Nierozliczone straty podatkowe 52 (769) Razem (145) (213) Nierozliczone straty podatkowe - data wygaśnięcia przypadająca w okresie: do 1 roku 4 805 - od 1 do 2 lat 3 048 5 057 od 2 do 3 lat 1 430 3 150 od 3 do 4 lat 904 1 430 od 4 do 5 lat 278 3 769 Nierozliczone straty podatkowe razem 10 466 13 405 53 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu za 2023 rok została zaprezentowana błędna kwota nierozliczonych strat podatkowych (16 328 tys. zł), w związku z czym w powyższej nocie skorygowano dane porównywalne. Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów – nie występuje. 11.Zapasy W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ujęte są następujące pozycje zapasów: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Towary 87 149 120 090 Wartość bilansowa zapasów razem 87 149 120 090 W 2024 roku Grupa ujęła w działalności operacyjnej skonsolidowanego sprawozdania z wyniku koszty sprzedanych zapasów łącznie w kwocie 129 176 tys. PLN (2023 rok: 123 175 tys. PLN). Grupa dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów na kwotę 2 128 tys. PLN. Jednocześnie Grupa dokonała odwrócenia odpisów aktualizujących na kwotę 3 543 tys. PLN (2023 rok: 2 215 tys. PLN). Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Stan na początek okresu 6 017 3 587 Zmiana struktury grupy kapitałowej - (648) Odpisy ujęte jako koszt w okresie 2 128 4 646 Odpisy odwrócone w okresie (-) (3 543) (1 567) Stan na koniec okresu 4 603 6 017 Na dzień 31.12.2024 roku zapasy o wartości bilansowej 40 500 tys. PLN (2023 rok: 70 008 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.5. 12.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (patrz nota nr 9.2) przedstawiają się następująco: Należności długoterminowe: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Kaucje wpłacone z innych tytułów 1 289 932 Należności długoterminowe 1 289 932 Wykazane powyżej należności długoterminowe to kaucje zapłacone z tytułu umowy najmu powierzchni sklepowych, których okres najmu jest dłuższy niż rok. Należności krótkoterminowe: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa finansowe (MSSF 9): Należności z tytułu dostaw i usług 24 673 30 158 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) (15 959) (18 002) Należności z tytułu dostaw i usług netto 8 715 12 156 54 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Kaucje wpłacone z innych tytułów 1 868 1 386 Inne należności 613 823 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-) - - Pozostałe należności finansowe netto 2 481 2 209 Należności finansowe 11 195 14 365 Aktywa finansowe (MSSF 9): Należności z tytułu podatków i innych świadczeń 401 187 Przedpłaty i zaliczki 1 374 869 Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-) - - Należności niefinansowe 1 775 1 056 Należności krótkoterminowe razem 12 970 15 421 Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.6). Grupa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2024 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego sprawozdania z wyniku wyniosły: w odniesieniu do należności długoterminowych – nie wystąpiły, w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych – 6 984 tys. PLN (2023 rok: 5 437 tys. PLN). Grupa dokonała również rozwiązania odpisów w łącznej kwocie 2 260 tys. zł (2023 rok: 7 386 tys. zł), co wpłynęło na zwiększenie wyniku na pozostałej działalności operacyjnej oraz wykorzystała odpis aktualizujący w kwocie 6 767 tys. zł. W związku z utratą kontroli nad spółką zależną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy został ujęty odpis aktualizujący należności w kwocie 5 467 tys. zł, z tytułu którego koszty zostały ujęte w działalności zaniechanej. Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Stan na początek okresu 18 002 17 070 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 6 984 5 437 Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) (2 260) (7 386) Odpisy wykorzystane (-) (6 767) (2 586) Zmiana struktury grupy kapitałowej - 5 467 Stan na koniec okresu 15 959 18 002 Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nieobjętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 28. 13.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN 14 185 134 Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych 885 967 Środki pieniężne w kasie 2 212 1 885 Depozyty krótkoterminowe 183 467 Inne 63 67 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 17 528 3 519 55 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Na dzień 31.12.2024 roku środki pieniężne o wartości bilansowej 17 528 tys. PLN (2023 rok: 3 519 tys. PLN) nie podlegały ograniczeniom w dysponowaniu. Warunki umów kredytowych nakładały na Spółkę dominującą konieczność przelewu niektórych wierzytelności na wskazane przez banki konta. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.5. Grupa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Środki pieniężne wykazywane w sprawozdaniu z przepływów są zgodne z wartością prezentowaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. 14.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Kwoty zaprezentowane w danych porównywalnych za poprzedni rok obrotowy w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako działalność zaniechana odnoszą się do spółki zależnej LLC DPM, nad którą Spółka dominująca utraciła kontrolę w trzecim kwartale 2023 roku. Przychody, koszty oraz wyniki z działalności zaniechanej: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Zyski (straty) z działalności Przychody z działalności operacyjnej - 53 821 Koszty z działalności operacyjnej (-) - (55 930) Koszty finansowe netto (-/+) - (7 261) Pozostałe przychody operacyjne netto (-/+) - (28 915) Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed opodatkowaniem - (38 284) Podatek dochodowy (-) - 3 961 Zysk (strata) po opodatkowaniu - (34 324) Zyski (straty) z wyceny i sprzedaży Zysk (strata) ze zbycia działalności zaniechanej - 27 457 Podatek dochodowy (-) - (601) Zysk (strata) po opodatkowaniu - 26 857 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - (7 467) Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych z działalności zaniechanej: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Przepływy z działalności operacyjnej - 7 626 Przepływy z działalności inwestycyjnej - (696) Przepływy z działalności finansowej - (8 889) Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - 2 Zmiana środków pieniężnych netto lub ich ekwiwalentów dotyczących działalności zaniechanej - (1 958) . 15.Kapitał własny 15.1.Kapitał podstawowy Na dzień 31.12.2024 roku kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 3 006 tys. PLN (2023 rok: 3 027 tys. PLN) i dzielił się na 6.012.522 akcje (2023 rok: 6.054.544) o wartości nominalnej 0,50 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. 56 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Sposób uczestnictwa akcji w podziale dywidendy oraz w prawie do głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy przedstawia tabela: Seria akcji Liczba akcji Numery akcji Uprzywilejowanie/ Liczba głosów z akcji rodzaj akcji A 1 248 915 0000001-1248915 akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu) 2 497 830 A 1 248 915 1248916-2497830 akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu) 2 497 830 A 506 654 2497831- 3004484 akcje imienne uprzywilejowanych co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu) 1 013 308 B 1 999 516 0000001-1999516 akcje na okaziciela 1 999 516 C 25 272 00001-25272 akcje na okaziciela 25 272 C 15 163 25273- 40435 akcje na okaziciela 15 163 C 10 109 40436- 50544 akcje na okaziciela 10 109 D 957 978 1-957978 akcje na okaziciela 957 978 6 012 522 9 017 006 W związku z zakończeniem programu skupu akcji, w ramach którego nabyte zostały 42 022 akcje o wartości nominalnej 21 011 zł, Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników w dniu 11 czerwca 2024 roku podjęło uchwałę o ich umorzeniu w drodze obniżenia kapitału zakładowego z 3.027.272 zł do kwoty 3.006.261 zł. Obniżenie kapitału zostało zarejestrowane w dniu 20.09.2024r. Na dzień 31 grudnia 2024 żadna z akcji nie pozostawała w posiadaniu Jednostki dominującej. Nabywca (nazwa jednostki) 31.12.2024 31.12.2023 Liczba akcji (szt.) Wartość w cenie nabycia Liczba akcji (szt.) Wartość w cenie nabycia CDRL S.A. (akcje własne) - - 42 022 839 Razem na koniec okresu - - 42 022 839 Akcje Spółki dominującej nie pozostawały w posiadaniu jednostek zależnych. 15.2.Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej W 2014 roku Spółka dominująca przeprowadziła emisję 1.000.000 akcji serii D, oferując 1 akcję za cenę 14,90 PLN. Wartość emisyjna sprzedanych akcji wyniosła zatem 14.900 tys. PLN. Spółka dominująca poniosła koszty przeprowadzenia emisji akcji o wartości nominalnej 500 tys. PLN w kwocie 817 tys. PLN. Pozyskana nadwyżka ze sprzedaży akcji serii D powyżej ich wartości nominalnej wyniosła 13.583 tys. PLN. 15.3.Pozostałe kapitały Do pozostałych kapitałów Grupa zalicza kapitał zapasowy, którego wartość na dzień bilansowy wyniosła 82 197 tys. PLN, kapitał rezerwowy o wartości 21 tys. zł oraz różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych, których wartość wyniosła na dzień 31.12.2024 r.: -2 tys. PLN. W dniu 12 listopada 2018 roku NWZ akcjonariuszy Spółki dominującej podjęło uchwałę o utworzeniu kapitału rezerwowego w wysokości 3.000 tys. zł w celu sfinansowania skupu akcji własnych. Kapitał ten pochodził z zysków Spółki z lat poprzednich ujętych w jej kapitale zapasowym. W 2024 roku, w związku z umorzeniem akcji własnych, 57 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) niewykorzystana część kapitału rezerwowego w kwocie 2.182 tys. zł została ujęta w kapitale zapasowym, na który w pełnej wartości składają się zyski z lat ubiegłych.. 15.4.Programy płatności akcjami Na dzień 31.12.2024r. oraz w całym 2024 roku w Grupie nie funkcjonowały programy motywacyjne. 15.5.Udziały niedające kontroli Spółka dominująca posiadała na dzień bilansowy 100% udziałów we wszystkich jednostkach zależnych. Spółka posiada również 74,9% udziałów w spółce DPM LLC z Białorusi, nad którą utraciła kontrolę w 2023 roku. Zmiany udziałów niedających kontroli w okresie sprawozdawczym przedstawia tabela: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Saldo na początek okresu - (123) Utrata kontroli nad spółką zależną - 123 Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu - - 16.Świadczenia pracownicze 16.1.Koszty świadczeń pracowniczych Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Koszty wynagrodzeń 34 990 35 018 Koszty ubezpieczeń społecznych 6 265 6 526 Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne) (102) 75 Koszty świadczeń pracowniczych razem 41 152 41 619 16.2.Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: Wyszczególnienie Krótkoterminowe Długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 2 526 2 593 - - Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 2 102 1 946 - - Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych 4 628 4 539 - - Rezerwy na niewykorzystane urlopy 1 389 1 529 - - Rezerwy na odprawy emerytalne - - 843 725 Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych 1 389 1 529 843 725 58 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Na zmianę stanu rezerw na długoterminowe świadczenia pracownicze wpływ miały następujące pozycje: Wyszczególnienie Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne Razem za okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 roku Stan na początek okresu - 725 725 Zmiany ujęte w wyniku: Ponowna wycena zobowiązania - 119 119 Zmiany bez wpływu na wynik: Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2024 - 843 843 za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 roku Stan na początek okresu - 381 381 Zmiany ujęte w wyniku: Ponowna wycena zobowiązania - 344 344 Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2023 - 725 725 Na zmianę stanu rezerw na krótkoterminowe świadczenia pracownicze wpływ miały następujące pozycje: Wyszczególnienie Rezerwy na inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze rezerwa urlopowa Razem za okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 roku Stan na początek okresu 1 529 1 529 Zmiany ujęte w wyniku: Ponowna wycena zobowiązania (140) (140) Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2024 1 389 1 389 za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 roku Stan na początek okresu 2 317 2 317 Zmiany ujęte w wyniku: Ponowna wycena zobowiązania (279) (279) Zmiany bez wpływu na wynik: Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) (508) (508) Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2023 1 529 1 529 Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez spółki Grupy. 17.Pozostałe rezerwy Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Inne rezerwy 213 405 - - Pozostałe rezerwy razem 213 405 - - 59 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie Rezerwy na: koszty leasingowe inne koszty Razem za okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 roku Stan na początek okresu - 405 405 Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie - 707 707 Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) - (956) (956) Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) - 57 57 Stan rezerw na dzień 31.12.2024 - 213 213 za okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 roku Stan na początek okresu 187 444 630 Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie 6 1 383 1 389 Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) (74) (1 410) (1 484) Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych (119) - (119) Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) - (12) (12) Stan rezerw na dzień 31.12.2023 - 405 405 Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez Grupę zgodnie z zasadami przyjętymi w Polityce rachunkowości. 18.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 9) przedstawiają się następująco: Zobowiązania długoterminowe: nie wystąpiły. Zobowiązania krótkoterminowe: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania finansowe (MSSF 9): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 41 222 37 547 Inne zobowiązania finansowe 2 069 1 823 Zobowiązania finansowe 43 291 39 370 Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9): Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 2 379 2 894 Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy 90 22 Zobowiązania niefinansowe 2 469 2 916 Zobowiązania krótkoterminowe razem 45 760 42 286 Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9.6). Zobowiązania z tytułu umów o usługę budowlaną nie wystąpiły. 60 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 19.Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie Rozliczenia krótkoterminowe Rozliczenia długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa - rozliczenia międzyokresowe: Ubezpieczenia 302 259 - - Rozliczany w czasie koszt usług informatycznych 279 27 7 8 Usługi i materiały do refaktury 30 102 - - Opłacona z góry prenumerata czasopism i publikacji 12 5 20 32 Koszty okresów następnych 382 743 53 12 Inne koszty opłacone z góry 172 156 208 206 Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem 1 178 1 292 288 259 Pasywa - rozliczenia międzyokresowe: Dotacje otrzymane 8 5 - 8 Przychody przyszłych okresów 555 217 - - Inne rozliczenia - - - - Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem 563 222 - 8 Koszty okresów następnych są to koszty, dla których faktura została wystawiona w okresie sprawozdawczym, jednak dotyczą kosztu okresów następnych. W Grupie składają się na to głównie usługi związane z projektowaniem odzieży na kolejne sezony, koszty reklamy, czynsze oraz pozostałe opłaty związane z prowadzeniem sieci sklepów. W 2023 roku Spółka dominująca wdrożyła do sprzedaży karty podarunkowe oraz bony rabatowe. Wartość zaprezentowana w pozycji przychodów przyszłych okresów stanowi przychód ze sprzedaży kart i bonów, które nie zostały zrealizowane do dnia bilansowego 20.Przychody z tytułu umów z klientami Przychody z umów z klientami obejmują: - przychody z tytułu sprzedaży towarów i materiałów, - przychody z tytułu sprzedaży usług, - refaktury. Wartości przychodów w poszczególnych kategoriach przedstawia poniższa tabela: Kategorie przychodów z umów z klientami Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Przychody ze sprzedaży usług 3 313 2 510 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 270 041 272 651 Razem 273 354 275 161 Refaktury 521 421 Razem z refakturami 273 875 275 582 Przychody ze sprzedaży w ramach istniejącego podziału na segmenty Grupa dzieli na następujące kanały sprzedaży: Przychody wg kanałów ze sprzedaży towarów, materiałów i usług Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 wartość udział wartość udział Kraj 204 411 75% 197 510 72% Zagranica 68 943 25% 77 651 28% Razem 273 354 275 161 61 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Kraj sklepy stacjonarne 134 867 49% 137 750 50% E-commerce 64 503 24% 54 619 20% hurt+pozostałe 5 041 2% 5 141 2% Zagranica sklepy stacjonarne 52 946 19% 58 380 21% E-commerce 10 937 4% 12 118 4% hurt (czyli eksport) 5 060 2% 7 154 3% Grupa zawiera umowy z klientami oparte na stałej cenie transakcyjnej z uwzględnieniem przyznanych stałych rabatów dla klientów w momencie powstania przychodu. Grupa nie udziela premii oraz nie występują kary po dokonanych wcześniej sprzedażach. W ramach umów nie występują obowiązki z tytułu gwarancji, czy programów lojalnościowych. Grupa daje możliwość zwrotu dobra wyłącznie z tytułu reklamacji oraz, w przypadku sklepów internetowych, istnieje możliwość zwrotu zakupionego towaru. Wartość przychodu w danym okresie uwzględnia wartości dokonanych zwrotów po dniu bilansowym. Wszystkie przychody traktowane są jako wykonane w określonym momencie, którym jest przejście kontroli nad składnikiem aktywów na rzecz klienta z uwzględnieniem warunków Incoterms. W Grupie nie występują przychody z tytułu umów z klientami, dla których przychód rozpoznawany jest w czasie. Grupa nie działa jako agent w umowach z klientami. Grupa nie udziela terminów płatności dłuższych niż 180 dni, w związku z czym element finansowania nie jest istotny. 21.Pozostałe przychody i koszty operacyjne 21.1.Pozostałe przychody operacyjne Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 372 109 Zmiana aktywów użytkowanych na podstawie umowy (MSSF 16) 6 104 7 340 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych 721 63 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów 1 134 - Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 32 - Otrzymane kary i odszkodowania 484 76 Dotacje otrzymane 12 34 Nadwyżki inwentaryzacyjne 3 24 Wynajem mebli 151 549 Wynajem powierzchni 24 19 Dofinansowania PFRON 412 379 Inne przychody 456 315 Pozostałe przychody operacyjne razem 9 904 8 908 W związku z tym, iż Grupa realizuje sprzedaż zalegających towarów z poprzednich sezonów, w 2024 roku rozwiązała odpis aktualizujący ich wartość w kwocie 1.134 tys. zł. W wyniku przeprowadzonych na dzień bilansowy 62 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) testów na utratę wartości aktywów Grupa ujęła w pozycji Zmiana aktywów użytkowanych na podstawie umowy przychody z tyt. odpisu aktualizującego ich wartość w kwocie 5 812 tys. zł. 21.2.Pozostałe koszty operacyjne Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Zaniechane inwestycje w wartości niematerialne 12 - Zmiana aktywów użytkowanych na podstawie umowy (MSSF 16) 5 118 3 565 Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych 942 - Odpisy aktualizujące wartość zapasów - 3 142 Zawiązanie rezerwy na koszty 150 324 Zapłacone kary i odszkodowania 494 82 Dofinansowania, darowizny 235 297 Koszt refaktur 87 163 Braki inwentaryzacyjne, utylizacja towarów 313 416 Inne koszty 263 200 Pozostałe koszty operacyjne razem 7 615 8 190 W wyniku przeprowadzonych na dzień bilansowy testów na utratę wartości aktywów Grupa ujęła w pozostałych kosztach operacyjnych odpis aktualizujący wartość aktywów użytkowanych na podstawie umowy w kwocie 5.118 tys. zł. 21.3.Zysk (strata) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych 2 260 7 386 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych - - Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych 6 984 5 402 Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych - - Odwrócenie straty/strata z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (4 724) 1 984 22.Przychody i koszty finansowe 22.1.Przychody finansowe Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) - 1 Pożyczki i należności 107 (351) Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności - - Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 107 (350) Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik: Instrumenty pochodne handlowe 382 703 63 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik 382 703 Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - (64) Pożyczki i należności - (7 004) Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - 8 323 Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych - 1 254 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość pożyczek - 1 573 Otrzymane odszkodowanie 18 185 - Inne przychody finansowe 610 1 267 Przychody finansowe razem 19 284 4 447 Inne przychody finansowe stanowią w całości dyskonto rozrachunków. Grupa nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik odnoszą się w całości do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. 22.2.Koszty finansowe Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: Zobowiązania z tytułu leasingu 11 47 Kredyty w rachunku kredytowym 2 4 Kredyty w rachunku bieżącym, inne zobowiązania finansowe 4 370 5 734 Pożyczki 86 86 Dłużne papiery wartościowe - 9 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 10 45 Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 4 479 5 926 Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik: Instrumenty pochodne handlowe - 580 Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik - 580 Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (192) - Pożyczki i należności (549) - Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 1 435 - Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych 694 - Wynagrodzenie z tytułu poręczeń kredytów 29 41 Inne koszty finansowe 929 1 601 Koszty finansowe razem 6 131 8 147 64 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Główną wartość innych kosztów finansowych w 2024 i 2023 roku stanowiły koszty z tyt. dyskonta 607 tys. zł i 1 595 tys. zł. 23.Podatek dochodowy Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Podatek bieżący: Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 1 551 100 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy - - Podatek bieżący 1 551 100 Podatek odroczony: Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych (441) 2 083 Podatek odroczony (441) 2 083 Podatek dochodowy razem 1 110 2 183 Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Wynik przed opodatkowaniem 13 054 6 277 Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą 19% 19% Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej 2 480 1 193 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy (+/-) (58) (108) Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-) (1) (3) Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) 15 98 Koszty niepodlegające opodatkowaniu dotyczące aktualizacji udziałów w spółkach zależnych (123) (222) Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-) (544) (121) Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+) (197) 556 Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) (52) 769 Inne korekty (410) 21 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-) - - Podatek dochodowy 1 110 2 183 Zastosowana średnia stawka podatkowa 9% 35% Zaprezentowane powyżej dane za okres porównywalny zostały skorygowane w stosunku do danych opublikowanych w poniższym zakresie (bez wpływu na wysokość podatku dochodowego i stawki efektywnej): Wyszczególnienie Dane opublikowane Dane skorygowane Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) 47 98 Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+) 52 556 Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) 1 325 769 Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie: 65 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 CDRL S.A. 19% 19% Coccodrillo Concepts Sp. z o.o. 9% 19% Smart Investment Group Sp. z o.o. 9% 19% Drussis Sp. z o.o. 9% 9% Mt Power Sp. z o.o. 9% 9% Glob Kiddy Sp. z o.o. 9% 9% Best Profit Online Sp. z o.o. 9% 9% Profit Online Sp. z o.o. 9% 9% Cool Kiddo Sp. z o.o. 9% 9% Broel Sp. z o.o. 9% 9% Coccodrillo Kids Fashion S.R.L. 16% 16% CDRL Trade s.r.o. 19% 19% Vivo Fashion Sp. z o.o. 9% 9% Coco Kids Sp. z o.o. 9% 9% Informacje o podatku dochodowym ujętym w pozostałych całkowitych dochodach zaprezentowano w nocie nr 10. 24.Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 24.1.Zysk na akcję Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki dominującej podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje Grupy, wyemitowanych w ramach programów motywacyjnych realizowanych przez Grupę, jeżeli takie programy są uruchamiane (patrz punkt 15 dotyczący programów płatności akcjami). Kalkulacja zysku na akcję została zaprezentowana poniżej: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 6 012 522 6 012 522 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 6 012 522 6 012 522 Zysk na akcję Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (PLN) 11 944 475,62 4 093 443,27 - podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 1,99 0,68 - rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 1,99 0,68 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (PLN) 11 944 475,62 4 093 443,27 - podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 1,99 0,68 - rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 1,99 0,68 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (PLN) - (7 467 012,99) - podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) - (1,24) - rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) - (1,24) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (PLN) - (7 467 012,99) - podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) - (1,24) - rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) - (1,24) 66 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (PLN) 11 944 475,62 (3 373 569,71) - podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 1,99 (0,56) - rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 1,99 (0,56) Zysk (strata) netto (PLN) 11 944 475,62 (3 373 569,71) - podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 1,99 (0,56) - rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 1,99 (0,56) W okresie między 1 stycznia 2024 roku a dniem sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji lub potencjalnych akcji. 24.2.Dywidendy W okresie sprawozdawczym oraz w roku poprzednim Spółka dominująca ani spółki zależne nie dokonały wypłaty dywidendy. Dywidenda w zł na akcję 0,00 W latach 2024 i 2023 Spółka dominująca ani żadna ze spółek zależnych nie dokonały zaliczkowych wypłat z wyniku 2024 i 2023. 25.Przepływy pieniężne Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowe (patrz nota nr 13). Wartość środków pieniężnych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jest zgodna z wartością prezentowaną w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 17 528 3 519 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF 17 528 3 519 W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku (straty) przed opodatkowaniem: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Korekty: Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 2 587 2 343 Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne 1 546 1 883 Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy 7 130 707 Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finans. wycenianych w wartości godziwej przez wynik (8) (703) Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych - (1 600) Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych (273) 1 644 Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne) - - Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 657 (5 797) Koszty odsetek 4 834 6 367 Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne) 67 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych (648) (1 170) Inne korekty (65) (316) Korekty razem 15 758 3 359 Zmiana stanu zapasów 32 940 23 237 Zmiana stanu należności 2 093 4 152 Zmiana stanu zobowiązań 3 733 (17 203) Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych 203 525 Zmiany w kapitale obrotowym 38 970 10 711 26.Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki dominującej. L.p. Nazwa podmiotu 1. WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła 2. CTM s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła 3. Marek Dworczak 4. Tomasz Przybyła 5. Barbara Dworczak 6. Edyta Kaczmarek-Przybyła 7. Marcin Dworczak 8. Szymon Przybyła 9. City Park Group Sp. z o.o. 10. City Park Group Sp. z o.o. Sp.k. 11. Family Dental Club Edyta Kaczmarek-Przybyła Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie nr 27. 26.1.Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu Spółki dominującej oraz spółek zależnych, jak również członków Rady Nadzorczej. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 029 1 036 Razem 1 029 1 036 Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 32. 26.2.Transakcje z kluczowym personelem oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od kluczowego personelu oraz jednostek zależnych oraz pozostałych podmiotów powiązanych: 68 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie Przychody z działalności operacyjnej Należności Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Sprzedaż do: Jednostki stowarzyszonej - 301 - 25 Kluczowego personelu kierowniczego 7 3 - - Pozostałych podmiotów powiązanych 24 31 8 7 Razem 30 335 9 32 Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu w wyniku żadnych kosztów. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych: Wyszczególnienie Zakup (koszty, aktywa) Zobowiązania Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Zakup od: Jednostki stowarzyszonej - 118 - Kluczowego personelu kierowniczego - - - 42 Pozostałych podmiotów powiązanych 326 325 34 Razem 326 443 34 42 Pożyczki udzielone pozostałym powiązanym podmiotom: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Udzielone w okresie Skumulowane saldo Udzielone w okresie Skumulowane saldo Pożyczki udzielone: Pozostałym podmiotom powiązanym 4 000 1 944 - Razem 4 000 1 944 - - Pożyczki otrzymane od pozostałych powiązanych podmiotów W 2024 roku oraz w 2023 roku grupa nie otrzymała pożyczek od jednostek powiązanych. Poręczenia zobowiązań CDRL S.A. od podmiotów powiązanych osobowo: Podmiot powiązany Rodzaj zabezpieczenia 31.12.2024 31.12.2023 WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła hipoteka kaucyjna do kwoty 2.000.000 zł na nieruchomości niezabudowanej położonej w Strzelcach, dla której prowadzona jest KW WR1E/00087639/5 - 2 000 Razem - 2 000 69 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Poręczenia zobowiązań CDRL S.A. od podmiotów powiązanych kapitałowo: Podmiot powiązany Rodzaj zabezpieczenia 31.12.2024 31.12.2023 Coccodrillo Concepts Sp. z o.o. poręczenie 74 355 86 342 Smart Investment Group Sp. z o.o. poręczenie 74 355 86 342 Drussis Sp. z o.o. poręczenie 74 355 86 342 Mt Power Sp. z o.o. poręczenie 74 355 86 342 Glob Kiddy Sp. z o.o. poręczenie 25 140 39 122 Profit Online Sp. z o.o. poręczenie 25 140 24 122 Best Profit Online Sp. z o.o. poręczenie 25 140 24 122 Vivo Fashion Sp. z o.o. poręczenie 74 355 71 342 Cool Kiddo Sp. z o.o. poręczenie 25 140 24 122 Coco Kids Sp. z o.o. poręczenie 74 355 71 342 Spółki zależne udzieliły poręczeń na rzecz banków dla kredytów bankowych zaciągniętych przez Spółkę dominującą. Spółka CDRL wypłaciła w 2024 roku podmiotom powiązanym wynagrodzenia za udzielone poręczenia: - spółkom powiązanym kapitałowo w wysokości 1 562 tys. PLN - podmiotom powiązanym osobowo w wysokości 29 tys. PLN. 27.Aktywa oraz zobowiązania warunkowe Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Wobec pozostałych jednostek: Inne zobowiązania warunkowe 38 521 26 785 Pozostałe jednostki razem 38 521 26 785 Zobowiązania warunkowe razem 38 521 26 785 Powyższe zobowiązania warunkowe to otwarte akredytywy, które staną się w przyszłości zobowiązaniami z tytułu dostaw towarów. Spółka dominująca CDRL S.A. jest stroną w sprawach sądowych: - sprawy sądowe związane ze znakami towarowymi (Lacoste S.A.), - sprawy windykacyjne o zapłatę należności – łączna kwota 419 tys. PLN (nie przekracza 10% kapitałów własnych). Spółka CDRL jest stroną postępowań prowadzonych z powództwa Lacoste S.A. w sprawach o wygaszenie stosowanych przez nią znaków towarowych, Znaki graficzne, których dotyczy przedmiotowe prawo ochronne, nie są składnikami wartości niematerialnych Grupy. 28.Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 9.1. Ryzykami, na które narażona jest Grupa, są: ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. 70 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami oraz dyrektorami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, stabilizacja wahań wyniku finansowego spółki, wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa. 28.1.Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji zakupu, które zawierane są przede wszystkim w USD oraz EUR oraz transakcji sprzedażowych przeprowadzanych w walutach RON, CZK, USD, EUR. By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward oraz opcje walutowe). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Grupa nie stosuje kontraktów forward oraz opcji walutowych. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Grupa stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem. 71 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.2024 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco: Wyszczególnienie Wartość wyrażona w walucie (w tys.): Wartość po przeliczeniu EUR USD CZK CHF RUB RON Pozostałe Stan na 31.12.2024 Aktywa finansowe (+): Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 2 626 3 187 788 - - 10 489 138 527 36 315 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 80 91 - - - - - 716 Zobowiązania finansowe (-): Kredyty, pożyczki, pozostałe zobowiązania finansowe - (6 792) - - - - - (27 903) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (359) (2 043) (1 323) - - (4) (115) (10 401) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 2 347 (5 558) (535) - - 10 484 138 412 (1 274) Stan na 31.12.2023 Aktywa finansowe (+): Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 2 437 3 536 9 473 162 876 11 096 130 337 46 169 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 134 72 - - - 13 876 Zobowiązania finansowe (-): Kredyty, pożyczki, pozostałe zobowiązania finansowe - (7 392) - - - - (29 089) Leasing (1 780) - - - - - (7 740) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (373) (1 536) (45) - (5) (98) (7 917) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 418 (5 321) 9 428 - 162 876 11 091 130 252 2 298 72 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.202 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Pochodne instrumenty finansowe (aktywa oraz zobowiązania finansowe), które stanowią dla Grupy ekspozycję na ryzyko walutowe przedstawia poniższa tabela. Szczegółowe informacje o wartości nominalnej instrumentów pochodnych zostały zaprezentowane w nocie 9.3. Wyszczególnienie Wartość bilansowa w PLN USD Stan na 31.12.2024 Pochodne instrumenty finansowe Aktywa finansowe (+) 166 Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 166 Stan na 31.12.2023 Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania finansowe (-) (8) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem (8) Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do PLN, USD do PLN, RON do PLN oraz łącznie dla wszystkich pozostałych walut, które występują w Grupie. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów o 10 % w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych. Wyszczególnienie Wahania kursu Wpływ na wynik finansowy: EUR USD RON pozostałe Razem Stan na 31.12.2024 Wzrost kursu walutowego 10% 352 (2 284) 901 254 (778) Spadek kursu walutowego -10% (352) 2 284 (901) (254) 778 Stan na 31.12.2023 Wzrost kursu walutowego 10% 181 (2 094) 970 1 172 230 Spadek kursu walutowego -10% (181) 2 094 (970) (1 172) (230) Wahania kursów nie mają wpływu na pozostałe dochody Grupy. Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych: kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, leasing. Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 7.1 oraz 9.4. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1 punkt procentowy. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1 punkt procentowy oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową. 73 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.202 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy: Wpływ na pozostałe dochody całkowite: 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Wzrost stopy procentowej 1% (222) (780) - - Spadek stopy procentowej -1% 222 780 - - Zmiany stóp procentowych nie mają wpływu na pozostałe dochody Grupy. 28.2.Ryzyko kredytowe Podstawową praktyką Grupy z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Grupę procedurom weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. Dla należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację straty dla całego życia instrumentu. Model dotyczący pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Dla udzielonych pożyczek Grupa uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje m.in. gdy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 180 dni. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym wyżej, Grupa traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. W odniesieniu do pozycji, które zostały odpisane, Grupa podejmuje samodzielne działania windykacyjne. Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Pożyczki 1 944 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 11 195 14 365 Pochodne instrumenty finansowe 166 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 253 1 567 Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 28 558 15 933 Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nieobjętych odpisem przedstawiają poniższe tabele: 74 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.202 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe Należności krótkoterminowe: Należności z tytułu dostaw i usług 5 906 18 767 10 237 19 921 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) (2 542) (13 417) (491) (17 512) Należności z tytułu dostaw i usług netto 3 364 5 350 9 747 2 409 Pozostałe należności finansowe 2 481 - 2 209 - Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-) - - - - Pozostałe należności finansowe netto 2 481 - 2 209 - Należności finansowe 5 845 5 350 11 956 2 409 Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności finansowe Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności finansowe Należności krótkoterminowe zaległe: do 1 miesiąca 3 372 - 1 327 - od 1 do 6 miesięcy 1 853 - 882 - od 6 do 12 miesięcy 125 - 80 - powyżej roku - - 120 - Zaległe należności finansowe 5 350 - 2 409 - W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nieobjęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 6 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. Wyszczególnienie Aktywa z tyt. umowy Należności z tytułu dostaw i usług Razem Bieżące przeterminowanie 0 – 30 31 – 90 dni 91 – 180 dni powyżej 180 dni dni Stan na 31.12.2024 Wartość brutto 24 673 5 906 3 816 2 832 589 11 530 24 673 Odpis aktualizujący (15 959) (2 542) (308) (990) (589) (11 530) (15 959) Wartość netto 8 715 3 364 3 508 1 842 - - 8 715 Stan na 31.12.2023 Wartość brutto 30 158 10 237 1 420 2 195 5 413 10 893 30 158 Odpis aktualizujący (18 002) (491) (93) (1 113) (5 413) (10 893) (18 002) Wartość netto 12 156 9 747 1 327 1 082 - - 12 156 Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 9.2, 9.4 oraz 12. 75 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.202 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 28.3.Ryzyko płynności Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: Wyszczególnienie Krótkoterminowe: Długoterminowe: Przepływy razem przed zdyskontowaniem do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat Stan na 31.12.2024 Kredyty w rachunku kredytowym 11 - - - - 11 Kredyty , inne zobowiązania finansowe 28 997 - - - - 28 997 Leasing 2 940 2 775 4 226 2 946 83 12 970 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 41 050 - - - - 41 050 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 72 997 2 775 4 226 2 946 83 83 028 Stan na 31.12.2023 Kredyty w rachunku kredytowym 973 909 888 - - 2 770 Kredyty , inne zobowiązania finansowe 66 675 - - - - 66 675 Leasing 4 016 2 751 4 005 3 252 279 14 304 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 37 657 - - - - 37 657 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 109 322 3 660 4 893 3 252 279 121 406 Na poszczególne dni bilansowe Grupa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Przyznane limity kredytowe 107 164 112 822 Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym 27 903 64 196 Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym 79 261 48 626 Powyższe wolne limity były dostępne na dzień 31.12.2024r. i dotyczą wszystkich zawartych umów kredytowych, w tym 22.538 tys. zł wynika z umowy z ING Bank Śląski, w przypadku której nie został spełniony warunek zawieszający dotyczący realizacji przekazanych Bankowi prognoz na 2024 rok. 29.Zarządzanie kapitałem Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych jej kondycją finansową. 76 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.202 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Ponadto, by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, faktoringu, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 4,5. Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie nr 9.5. Grupa nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał: Kapitał własny 94 905 83 082 Kapitał 94 905 83 082 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny 94 905 83 082 Kredyty, pożyczki, faktoring i inne zobowiązania finansowe 27 915 66 845 Leasing 11 742 12 802 Źródła finansowania ogółem 134 562 162 729 Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,71 0,51 EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej (747) 8 805 Amortyzacja 11 735 10 485 EBITDA 10 988 19 290 Dług: Kredyty, pożyczki, faktoring i inne zobowiązania finansowe 27 915 66 845 Leasing 11 742 12 802 Dług 39 657 79 647 Wskaźnik długu do EBITDA 3,61 4,13 Na bieżący dzień bilansowy wskaźnik długu do EBITDA mieścił się na zakładanym przez Grupę poziomie. 30.Zdarzenia po dniu bilansowym W lutym 2025 roku Spółka CDRL zawarła z ING Bank Śląski S.A. aneks do umowy wieloproduktowej przedłużający okres dostępności limitu kredytowego do dnia 30 czerwca 2025 roku. W dniu 23 stycznia 2025 roku Spółka zawarła z BNP Paribas Bak Polska S.A. aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej przedłużający okres udostępnienia kredytu do dnia 23 stycznia 2026 roku. W lutym 2025 roku spółka zależna Broel Sp. z o.o. wypłaciła spółce, która jest jednostką stowarzyszoną dla Spółki dominującej, środki pieniężne w wysokości 7 000 tys. zł na podstawie otrzymanego weksla płatnego dnia 20 maja 2025r. Poza powyższym po dniu bilansowym nie miały miejsca inne znaczące zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 77 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.202 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 31.Wpływ wojny na prowadzoną działalność W dniu 24 lutego 2022 roku, Rosja rozpoczęła inwazję w Ukrainie, która wprowadziła znaczną nieprzewidywalność sytuacji gospodarczej w Europie. Sankcje nakładane na Rosję i Białoruś determinują bieżący monitoring sytuacji polityczno-gospodarczej w tych krajach oraz w Ukrainie prowadzony przez Zarząd CDRL oraz ocenę jej wpływu na działalność i wyniki finansowe Grupy w okresie sprawozdawczym, a także w perspektywie okresów następnych. Spółka dominująca prowadzi działalność w Ukrainie na podstawie umowy franczyzowej z jednym partnerem biznesowym, nie posiadając sklepów własnych oraz prowadzi sprzedaż internetową. Sprzedaż na rynek Ukrainy stanowiła 0,07% w sprzedaży ogółem Grupy w 2024 roku (0,19% w 2023r.). Plany biznesowe Grupy nie zakładają istotnego zwiększenia skali działalności na terenie tego kraju. Do dnia 26 października 2023 roku w skład Grupy kapitałowej wchodziła spółka LLC DPM z siedzibą na Białorusi, z którą Spółka dominująca dokonywała transakcji sprzedaży towarów. W dniu 26 października 2023 roku, na podstawie analizy zaistniałych zdarzeń i okoliczności przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok, Zarząd CDRL stwierdził utratę kontroli nad tą spółką w rozumieniu MSSF 10 i jednocześnie zaprzestał dalszej wymiany handlowej z nią na mocy podjętej uchwały. W 2023 roku sprzedaż CDRL S.A. do DPM stanowiła jedynie 3,7% sprzedaży ogółem, z kolei przychody ze sprzedaży spółki białoruskiej w przychodach ogółem Grupy po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych stanowiły na dzień utraty kontroli 26,3%. Nieznaczny poziom współpracy handlowej, a także fakt, iż CDRL nie wprowadzała do obrotu towarów wytwarzanych lub importowanych z Białorusi oraz nie korzystała z materiałów produkcyjnych z tego kraju, stanowią o tym, że zaniechanie działalności związanej ze spółką zależną w ocenie Zarządu nie ma istotnego wpływu na bieżące i przyszłe wyniki finansowe Spółki i Grupy CDRL S.A. W dniu 28.05.2024r. Dyrektor Generalny spółki LLC DPM złożył do Sądu Gospodarczego Obwodu Mińskiego wniosek o ogłoszenie jej upadłości, zaś w dniu 26 czerwca 2024 r. Sąd Gospodarczy Obwodu Mińskiego wydał postanowienie o przyjęciu przedmiotowego wniosku, wszczęciu postępowania w sprawie ogłoszenia upadłości i objęciu dłużnika okresem ochronnym. Sąd wyznaczył tymczasowego zarządcę w postępowaniu w sprawie ogłoszenia upadłości LLC DPM, a w dniu 26.07.2024r. wydał postanowienie o wszczęciu postępowania upadłościowego. W dniu 24 stycznia 2025 roku Sąd Gospodarczy ogłosił upadłość spółki LLC DPM i wszczął postępowanie likwidacyjne. W związku z tym, że na dzień 31 grudnia 2024 roku udziały CDRL w spółce LLC DPM, a także przysługujące jej wierzytelności pozostawały objęte w całości odpisem aktualizującym, powyższe okoliczności nie miały wpływu na wyniki finansowe Grupy. Zarząd Spółki dominującej monitoruje na bieżąco sytuację związaną z rynkami Rosji, Białorusi oraz Ukrainy i aktualnie nie identyfikuje ryzyka dotyczącego wpływu konfliktu zbrojnego na proces produkcji, a także sprzedaż swoich towarów w Polsce i w pozostałych krajach Europy. CDRL nie wprowadza do obrotu produktów wytwarzanych lub importowanych z Rosji, czy Białorusi, nie korzysta również z materiałów produkcyjnych z tych krajów. 32.Pozostałe informacje 32.1.Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski: kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.12.2024: 4,2730 PLN/EUR, 31.12.2023: 4,3480 PLN/EUR, średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 - 31.12.2024: 4,3042 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2023: 4, 5284 PLN/EUR. Najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco 01.01 - 31.12.2024: 4,2499 – 4,4016 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2023: 4,3053 – 4,7895 PLN/EUR. Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela: 78 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.202 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 tys. PLN tys. EUR Sprawozdanie z wyniku Przychody ze sprzedaży 273 354 275 161 63 509 60 764 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (747) 8 805 (173) 1 945 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 13 054 6 275 3 033 1 386 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 11 944 4 092 2 775 904 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - (7 467) - (1 649) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 11 944 (3 375) 2 775 (745) Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej (PLN) 1,99 0,68 0,46 0,15 Zysk (strata) na akcję z działalności zaniechanej (PLN) - (1,24) - (0,27) Rozwodniony zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej (PLN) 1,99 0,68 0,46 0,15 Rozwodniony zysk (strata) na akcję z działalności zaniechanej (PLN) - (1,24) - (0,27) Sprawozdanie z przepływów pieniężnych - - Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 69 672 20 753 16 187 4 583 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (4 656) (1 105) (1 082) (244) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (51 093) (19 469) (11 871) (4 300) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z działalności kontynuowanej 14 009 157 3 255 35 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z działalności zaniechanej - (1 958) - (432) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 14 009 (1 802) 3 255 (398) Średni kurs PLN / EUR w okresie 4,3042 4,5284 Wyszczególnienie 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 tys. PLN tys. EUR Aktywa 188 410 212 472 44 093 48 867 Zobowiązania długoterminowe 7 533 7 610 1 763 1 750 Zobowiązania krótkoterminowe 85 972 121 780 20 119 28 008 Kapitał własny 94 905 83 082 22 211 19 109 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 94 905 83 082 22 211 19 109 Kapitał podstawowy 3 006 3 027 704 696 Wartość księgowa na akcję 15,78 13,72 3,69 3,16 Kurs PLN / EUR na koniec okresu 4,2730 4,3480 79 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.202 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 32.2.Struktura właścicielska kapitału podstawowego Wyszczególnienie Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Udział w kapitale Udział w głosach Stan na 31.12.2024 Marek Dworczak 1 248 915 2 497 830 624 458 20,77% 27,70% Tomasz Przybyła 1 278 915 2 527 830 639 458 21,27% 28,03% Forsmart LTD 2 506 170 3 012 824 1 253 085 41,68% 33,41% Pozostali akcjonariusze 978 522 978 522 489 261 16,27% 10,85% Razem 6 012 522 9 017 006 3 006 261 100,00% 100,00% Stan na 31.12.2023 Marek Dworczak 1 248 915 2 497 830 624 458 20,63% 27,70% Tomasz Przybyła 1 278 915 2 527 830 639 458 21,12% 28,03% Forsmart LTD 2 506 170 3 012 824 1 253 085 41,39% 33,41% Pozostali akcjonariusze 978 522 978 522 489 261 16,16% 10,85% Akcje własne bez prawa głosu 42 022 - 21 011 0,69% 0,00% Razem 6 054 544 9 017 006 3 027 272 100,00% 100,00% Na dzień bilansowy własność pakietów akcji reprezentujących ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy przedstawiała się następująco: Akcjonariusz ilość posiadanych akcji [szt.] liczba głosów na WZA udział w ogólnej liczbie głosów na WZA udział w kapitale zakładowym Marek Dworczak 1 248 915 2 497 830 27,70% 20,77% Tomasz Przybyła 1 278 915 2 527 830 28,03% 21,27% FORSMART LIMITED 2 506 170 3 012 824 33,41% 41,68% Od dnia publikacji ostatniego sprawozdania finansowego za okres zakończony 30 września 2024 roku nie nastąpiła zmiana akcji posiadanych przez powyższych akcjonariuszy. 32.3.Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła: Wyszczególnienie Wynagrodzenie Inne świadczenia Razem Okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 roku Marek Dworczak 360 12 372 Tomasz Przybyła 360 12 373 Razem 721 24 745 Okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 roku Marek Dworczak 360 12 372 Tomasz Przybyła 360 6 367 Razem 720 18 739 Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, zaprezentowano w nocie nr 26.1. 80 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.202 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 32.4.Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej wyniosła: Wyszczególnienie Wynagrodzenie Inne świadczenia Razem Okres od 1.01.2024 do 31.12.2024 roku Ryszard Błaszyk 57 - 57 Jacek Mizerka 34 - 34 Edyta Kaczmarek-Przybyła 9 - 9 Agnieszka Nowak 23 - 23 Barbara Dworczak 20 - 20 Razem 143 - 143 Okres od 1.01.2023 do 31.12.2023 roku Ryszard Błaszyk 57 - 57 Jacek Mizerka 34 - 34 Edyta Kaczmarek-Przybyła 16 - 16 Agnieszka Nowak 23 - 23 Eryk Karski 16 - 16 Barbara Dworczak 20 - 20 Razem 165 - 165 32.5.Wynagrodzenie firmy audytorskiej Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych Grupy w roku 2024 jest spółka Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna, z którą umowa została podpisana w dniu 21 lipca 2023 roku. Wynagrodzenie firmy audytorskiej z poszczególnych tytułów wyniosło: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Badanie rocznych sprawozdań finansowych 115 105 Przegląd sprawozdań finansowych 56 51 Atestacja sprawozdania zrównoważonego rozwoju 129 - Pozostałe usługi 10 10 Razem 310 166 32.6.Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco: Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Pracownicy umysłowi 399 469 Pracownicy fizyczni 122 137 Razem 521 606 Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12.2024 Za okres 01.01-31.12.2023 Liczba pracowników przyjętych 113 89 Liczba pracowników zwolnionych (-) (180) (189) Razem (67) (100) 81 / 82 Nazwa grupy kapitałowej: Grupa Kapitałowa CDRL S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 – 31.12.202 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 33.Zatwierdzenie do publikacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 24.04.2025 roku. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 24.04.2025 Marek Dworczak Prezes Zarządu 24.04.2025 Tomasz Przybyła Wiceprezes Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 24.04.2025 Sylwia Sobczak Specjalista ds. sprawozdawczości finansowej 82 / 82