Grupa Kapitałowa CD PROJEKT - Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro

	PLN		EUR
	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018*	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018*
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	214 407	168 434	50 002	39 730
Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	66 168	43 829	15 431	10 338
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	59 994	61 301	13 991	14 459
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	64 375	66 590	15 013	15 707
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	51 680	52 430	12 052	12 367
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	44 931	23 989	10 478	5 658
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	23 816	41 763	5 554	9 851
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(104 351)	(242)	(24 335)	(57)
Przepływy pieniężne netto razem	(35 604)	65 510	(8 303)	15 452
Liczba akcji w tysiącach sztuk	96 120	96 120	96 120	96 120
Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w PLN/EUR)	0,54	0,55	0,13	0,13
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję (w PLN/EUR)	0,51	0,52	0,12	0,12
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	10,15	9,78	2,39	2,24
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	9,68	9,37	2,28	2,15
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN/EUR)	1,05	-	0,24	-

* dane przekształcone

	PLN		EUR
	30.06.2019	31.12.2018*	30.06.2019	31.12.2018*
Aktywa razem	1 136 658	1 126 838	267 323	262 055
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (bez rozliczeń międzyokresowych)	77 258	91 464	18 170	21 271
Zobowiązania długoterminowe	6 678	6 691	1 571	1 556
Zobowiązania krótkoterminowe	154 650	117 283	36 371	27 275
Kapitał własny	975 330	1 002 864	229 381	233 224
Kapitał zakładowy	96 120	96 120	22 606	22 353

* dane przekształcone

Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

Pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kursy te wynosiły odpowiednio: od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. 4,2880 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r. 4,2395 EUR/PLN,
Pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły odpowiednio 4,2520 EUR/PLN na dzień 30 czerwca 2019 r. i 4,3000 EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2018 r.

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów7
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym 9
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 11
Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
Informacje ogólne14
Zasady konsolidacji14
Spółki objęte konsolidacją14
Jednostki zależne15 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 15
Założenie kontynuowania działalności15
Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 15
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania16
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 16
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji16
Transakcje i salda16
Założenie porównywalności sprawozdań finansowych, zmiany polityk rachunkowości i wartości szacunkowych17
Zmiana polityki rachunkowości 17
Zmiany prezentacyjne19
Zmiany wartości szacunkowej20
Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności 20 Badanie przez biegłego rewidenta20

Informacja dodatkowa – segmenty operacyjne Grupy Kapitałowej CD PROJEKT 21
Segmenty operacyjne 22
Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych 23
Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019 r. 24
Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 r. 25
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.06.2019 r26
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.12.2018 r.*28
Informacja dodatkowa - pozostałe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego30
Nota 1. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy
środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość i wywierany wpływ 31
Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe 32
Nota 3. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 33
Nota 4. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe 34
Nota 5. Wartość firmy 35
Nota 6. Nieruchomości inwestycyjne 35
Nota 7. Prawo użytkowania wieczystego gruntu 35
Nota 8. Zapasy 35 Nota 9. Należności handlowe i pozostałe 36
Nota 10. Rozliczenia międzyokresowe37
Nota 11. Odroczony podatek dochodowy 38
Nota 12. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 39
Nota 13. Pozostałe rezerwy 39
Nota 14. Pozostałe zobowiązania40
Nota 15. Rozliczenia międzyokresowe przychodów40
Nota 16. Informacja o instrumentach finansowych40
Nota 17. Przychody ze sprzedaży 41
Nota 18. Koszty działalności operacyjnej 42
Nota 19. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 42
Nota 20. Przychody i koszty finansowe 43
Nota 21. Umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz leasingu krótkoterminowego 44
Nota 22. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 44 Nota 23. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane 44
Nota 24. Transakcje z podmiotami powiązanymi 44
Nota 25. Niespłacone pożyczki lub naruszenia postanowień umów pożyczkowych, w sprawach w których
nie podjęto żadnych działań naprawczych do dnia bilansowego 46

CD PROJEKT

Nota 26. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia
ostatniego roku obrotowego 47
Nota 27. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład dokonane
w ciągu okresu sprawozdawczego49
Nota 28. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez
akcjonariuszy i obligatariuszy 49
Nota 29. Rozliczenia podatkowe49
Nota 30. Objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych50
Nota 31. Przepływy pieniężne i zmiany niepieniężne wynikające ze zmian zobowiązań w działalności finansowej 51
Nota 32. Zdarzenia po dacie bilansu51
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. 52
Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat 53
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów54
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej54
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 56
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 58
Założenie porównywalności sprawozdań finansowych, zmiany polityk rachunkowości i wartości szacunkowych60
Zmiana polityki rachunkowości 60
Zmiany prezentacyjne61
Zmiany wartości szacunkowej61
Informacje dodatkowe dotyczące sprawozdania jednostkowego CD PROJEKT S.A. 62
A. Podatek odroczony62
B. Wartość firmy 63
C. Połączenia jednostek gospodarczych63
D. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane 63
E. Należności handlowe i pozostałe63
F. Informacja o instrumentach finansowych 65
G. Transakcje z podmiotami powiązanymi 66
Oświadczenie Zarządu jednostki dominującej 67
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 67

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

	Nota	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży		214 407	168 434
Przychody ze sprzedaży produktów	17	109 775	108 772
Przychody ze sprzedaży usług	17	31 755	25
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	17	72 877	59 637
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów		66 168	43 829
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	18	14 926	91
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	18	51 242	43 738
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży		148 239	124 605
Koszty sprzedaży	18	53 373	46 639
Koszty ogólnego zarządu	18	35 836	16 546
Pozostałe przychody operacyjne	19	1 966	632
Pozostałe koszty operacyjne	19	1 023	984
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych		21	233
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		59 994	61 301
Przychody finansowe	20	5 199	5 781
Koszty finansowe	20	818	492
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		64 375	66 590
Podatek dochodowy	11	12 695	14 160
Zysk/(strata) netto		51 680	52 430
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		51 680	52 430
Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,54	0,55
Rozwodniony za okres obrotowy		0,51	0,52

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Zysk/(strata) netto	51 680	52 430
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	(15)	86
Różnice kursowe z wyceny jednostek zagranicznych	(15)	86
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty	-	-
Suma dochodów całkowitych	51 665	52 516
Suma dochodów całkowitych przypisana udziałom niekontrolującym	-	-
Suma dochodów całkowitych przypisanych właścicielom CD PROJEKT S.A.	51 665	52 516

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	30.06.2019	31.12.2018
AKTYWA TRWAŁE		454 783	388 309
Rzeczowe aktywa trwałe	2	31 976	19 241
Aktywa niematerialne	4	51 547	50 210
Nakłady na prace rozwojowe	4	291 803	242 816
Nieruchomości inwestycyjne	6	9 640	9 553
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	7	3 478	3 478
Wartość firmy	4,5	56 438	56 438
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	16	6 757	3 683
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11	2 570	2 320
Pozostałe należności długoterminowe	16	574	570
AKTYWA OBROTOWE		681 875	738 529
Zapasy	8	731	258
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	3	-	49
Należności handlowe	9,16	90 401	37 008
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		3 765	1 611
Pozostałe należności	9	36 224	19 231
Rozliczenia międzyokresowe	10	21 194	21 502
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	16	68 274	103 878
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	16	461 286	554 992
AKTYWA RAZEM		1 136 658	1 126 838

	Nota	30.06.2019	31.12.2018*
KAPITAŁ WŁASNY		975 330	1 002 864
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		975 330	1 002 864
Kapitał zakładowy	22	96 120	96 120
Kapitał zapasowy		780 951	739 724
Pozostałe kapitały		47 872	26 145
Różnice kursowe z przeliczenia		997	1 012
Niepodzielony wynik finansowy		(2 290)	30 529
Wynik finansowy bieżącego okresu		51 680	109 334
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE		6 678	6 691
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	6 262	163
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	15	226	6 338
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	12	190	190
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		154 650	117 283
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	5 451	246
Zobowiązania handlowe	16	45 327	49 914
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		19	-
Pozostałe zobowiązania	14	9 222	17 785
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	15	83 844	26 172
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	12	2	2
Pozostałe rezerwy	13	10 785	23 164
PASYWA RAZEM		1 136 658	1 126 838

* dane przekształcone

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny ogółem
01.01.2019 – 30.06.2019
Kapitał własny na 01.01.2019	96 120	739 724	-	26 145	1 012	139 863	-	1 002 864	1 002 864
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	21 727	-	-	-	21 727	21 727
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	41 227	-	-	-	(41 227)	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	(100 926)	-	(100 926)	(100 926)
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	(15)	-	51 680	51 665	51 665
Kapitał własny na 30.06.2019	96 120	780 951	-	47 872	997	(2 290)	51 680	975 330	975 330

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny ogółem
01.01.2018 – 30.06.2018*
Kapitał własny na 01.01.2018	96 120	549 335	-	15 212	118	222 114	-	882 899	882 899
Korekty z tyt. błędów	-	(6 729)	-	-	794	6 082	-	147	147
Kapitał własny po korektach	96 120	542 606	-	15 212	912	228 196	-	883 046	883 046
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	4 969	-	-	-	4 969	4 969
Utworzenie kapitału rezerwowego w celu nabycia akcji własnych	-	(3 600)	-	3 600	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	3 051	(3 051)	-	-	-	-	-
Przeniesienie akcji własnych w celu wykonania zobowiązania do zapłaty części ceny nabycia przedsiębiorstwa	-	3 051	(3 051)	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	186 828	-	-	-	(186 828)	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	86	-	52 430	52 516	52 516
Kapitał własny na 30.06.2018	96 120	728 885	-	20 730	998	41 368	52 430	940 531	940 531

* dane przekształcone

Grupa skorygowała rozliczenie połączenia spółek z segmentu GOG.com oraz błędne ujęcie podatku dochodowego, a także pokrycie straty za 2016 r. w sprawozdaniu finansowym Spółki GOG sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2017 r. Powyższe korekty spowodowały zwiększenie kapitału własnego o kwotę 147 tys. zł. Grupa skorygowała również historyczne rozliczenie transakcji zmieniających skład Grupy oraz ujęcie wypłat dywidend przez spółki z Grupy Spółce dominującej. Zmiana ta nie wpłynęła na wartość kapitału własnego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018*
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk/(strata) netto		51 680	52 430
Korekty razem:	30	(4 352)	(22 766)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe		3 952	2 350
Amortyzacja prac rozwojowych ujęta jako koszt własny sprzedaży		13 191	-
Odsetki i udziały w zyskach		(4 867)	(5 771)
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej		(821)	299
Zmiana stanu rezerw		(10 111)	(36 734)
Zmiana stanu zapasów		(473)	71
Zmiana stanu należności		(72 051)	9 200
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów		(6 093)	512
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów		51 868	2 756
Inne korekty		21 053	4 551
Gotówka z działalności operacyjnej		47 328	29 664
Podatek dochodowy od zysku/(straty) przed opodatkowaniem		12 695	14 160
Podatek dochodowy (zapłacony)/otrzymany		(15 092)	(19 835)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		44 931	23 989

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy	567 839	633 772
Zwrot zadatku na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu	1 667	-
Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	130	41
Środki pieniężne przejęte w ramach nabycia przedsiębiorstwa	-	26
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	560 839	627 929
Inne wpływy inwestycyjne	5 203	5 776
Wydatki	544 023	592 009
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 766	10 917
Nakłady na prace rozwojowe	59 770	47 015
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu	9 054	-
Wpłaty na podwyższenie kapitału spółki zależnej	2 300	-
Zadatek na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu	-	727
Nabycie przedsiębiorstwa	-	10 550
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	467 133	522 800
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	23 816	41 763

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Płatności należności z tytułu umów leasingu finansowego 17 - Odsetki 1 - Wydatki 104 369 242 Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 100 926 - Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu 3 113 237 Odsetki 330 5 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (104 351) (242) Przepływy pieniężne netto razem (35 604) 65 510 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (35 604) 65 510 Środki pieniężne na początek okresu 103 878 66 987 Środki pieniężne na koniec okresu 68 274 132 497	Wpływy	18	-

* dane przekształcone

Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Informacje ogólne

Nazwa:	CD PROJEKT S.A.
Forma Prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	ul. Jagiellońska 74, Warszawa 03-301
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	CD PROJEKT S.A. jest spółką holdingową Grupy Kapitałowej CD PROJEKT działającej w segmentach CD PROJEKT RED oraz GOG.com
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer statystyczny REGON:	492707333
Czas trwania Grupy jest nieoznaczony.

Zasady konsolidacji

Spółki objęte konsolidacją

	udział w kapitale	udział w prawach głosu	metoda konsolidacji
CD PROJEKT S.A.	jednostka dominująca	-	-
GOG sp. z o.o.	100%	100%	pełna
CD PROJEKT Inc.	100%	100%	pełna
CD PROJEKT Co., Ltd.	100%	100%	nie konsolidowana
Spokko sp. z o.o.	75%	75%	nie konsolidowana
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	100%	100%	nie konsolidowana

Zgodnie z przyjętą przez Grupę polityką rachunkowości jednostka dominująca może nie obejmować konsolidacją pełną spółek zależnych o ile:

udział w sumie bilansowej jednostki dominującej nie przekracza 2%,
udział w przychodach ze sprzedaży oraz operacji finansowych jednostki dominującej nie przekracza 1%,

przy czym w ramach ustalania przekroczenia progów nie uwzględnia się transakcji między spółką zależną, a podmiotem dominującym, które podlegałyby wyłączeniu w ramach konsolidacji.

Łącznie dane finansowe spółek zależnych wyłączonych z konsolidacji nie mogą przekraczać:

udział w sumie bilansowej jednostki dominującej nie przekracza 5%,
udział w przychodach ze sprzedaży oraz operacji finansowych jednostki dominującej nie przekracza 2%,

przy czym w ramach ustalania przekroczenia progów nie uwzględnia się transakcji między spółką zależną, a podmiotem dominującym, które podlegałyby wyłączeniu w ramach konsolidacji.

Powyższe kryteria zostały spełnione w stosunku do podmiotów CD PROJEKT Co., Ltd., Spokko sp. z o.o. oraz CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa sprawuje kontrolę, przejawiającą się w jednoczesnym:

sprawowaniu władzy, polegającym na dysponowaniu aktualnymi prawami dającymi możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami, tj. działaniami, które znacząco wpływają na wyniki finansowe jednostki,
podleganiu ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiadaniu prawa do zmiennych wyników finansowych, polegającym na istnieniu możliwości zmiany wyników finansowych Grupy w zależności od wyników tej jednostki,
posiadaniu możliwości wykorzystania sprawowanej władzy do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych, polegającym na korzystaniu ze swojej władzy w celu wywierania wpływu na przypisane Grupie wyniki finansowe związane z zaangażowaniem w tą jednostkę.

Jednostki zależne, o ile spełniają kryteria istotności, podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 zatwierdzonym do publikacji w dniu 27 marca 2019 r.

Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę i Spółkę dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. Zarząd Spółki dominującej nie powziął informacji o zdarzeniach, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a także zgodnie z interpretacjami wydanymi przez RMSR zatwierdzonymi przez

Unię Europejską na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE", w kształcie obowiązującym na dzień 30 czerwca 2019 r.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r., poz. 351) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757).

Grupa zamierza zastosować opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Informacje dotyczące standardów i interpretacji stosowanych po raz pierwszy, wcześniejszego zastosowania standardów, standardów jakie weszły w życie w dniu lub po 1 stycznia 2019 r. oraz oszacowanie wpływu zmian w MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy, zostały przedstawione w części drugiej Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2018.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

Zmiany do MSR 1 i MSR 8 Definicja istotności obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.,
Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.,
Zmiany w odwołaniach do Założeń Koncepcyjnych MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.,
MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie. Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji standardu,
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 r.

Grupa jest w trakcie analizy szacunków, jak istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy będą miały wymienione wyżej standardy i zmiany do standardów.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Grupy i Spółki dominującej i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Wszystkie dane, o ile nie podano inaczej, zaprezentowano w tysiącach złotych (tys. zł).

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w Rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w Kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych, zmiany polityk rachunkowości i wartości szacunkowych

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za 2018 r., za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości, zmian prezentacyjnych i zmian wartości szacunkowej. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018.

Zmiana polityki rachunkowości

Zmiany do MSSF 9 Kontrakty z cechami przedpłat z ujemną rekompensatą - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Zmiany dotyczą wyceny aktywów finansowych z tzw. prawem do wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, zamiast wyceniania według wartości godziwej przez zysk lub stratę. Zmiany nie mają wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany do MSR 19 Zmiany, ograniczenia oraz rozliczenia programów świadczeń pracowniczych - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Zmiany dotyczą programów określonych świadczeń, wprowadzając wymóg ustalania kosztów bieżących świadczeń oraz odsetek netto z zastosowaniem założeń przyjętych do wyceny zobowiązania lub aktywa z tytułu określonych świadczeń dla okresu po zmianie planów. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

MSSF 16 Leasing - obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

W bieżącym sprawozdaniu finansowym Grupa po raz pierwszy zastosowała MSSF 16 Leasing, który zastąpił MSR 17 Leasing. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji. Zasadnicza zmiana w podejściu do leasingu wynikająca z nowych regulacji polega na odejściu w odniesieniu do leasingobiorcy od podziału na leasing finansowy i operacyjny. Według nowych zasad wszystkie umowy spełniające definicję umów leasingu lub umów zawierających leasing prezentowane są zgodnie z modelem, jaki dotychczas przewidziany był dla umów leasingu finansowego. Tym samym wprowadzenie standardu wpływa głównie na wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz pozostałych zobowiązań finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz na spadek kosztów operacyjnych i wzrost kosztów finansowych w rachunku zysków i strat. W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych następuje spadek wydatków z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz wzrost wydatków z tytułu działalności finansowej.

Wejście w życie nowego standardu ma największy wpływ na prezentację umów najmu budynków zawartych na czas określony, które ze względu na treść ekonomiczną kwalifikowane były pod rządami MSR 17 jako umowy leasingu operacyjnego. W konsekwencji dotychczas Grupa nie ujmowała w sprawozdaniach finansowych aktywów będących przedmiotem tych umów. W 2019 r., według nowych regulacji, umowy te stanowią leasing i zostały ujęte zgodnie z jednolitym modelem rachunkowości leasingobiorcy, co spowodowało ujawnienie składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania budynków oraz zobowiązań z tego tytułu, które odzwierciedlają obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Na dzień wdrożenia MSSF 16 Grupa w odniesieniu do umów najmu budynków, których termin zakończenia przypada na okres późniejszy niż 12 miesięcy od dnia pierwszego zastosowania standardu, zastosowała podejście retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu jego pierwszego zastosowania, bez przekształcania danych porównywalnych, przy czym ujawnienie aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu nie spowodowało korekty bilansu otwarcia zysków zatrzymanych (wartość rozpoznanych aktywów jest równa wartości zobowiązań). Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenione zostały w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych poprzez zastosowanie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania nowych regulacji.

Grupa rozpoznała także transakcje subleasingu budynków, w ramach których bazowy składnik aktywów, używany na podstawie leasingu (leasing główny), jest dalej oddawany w leasing. W odniesieniu do tego rodzaju umów Grupa nie wykazuje aktywa z tytułu leasingu, wykazuje natomiast zobowiązanie z tytułu leasingu oraz odpowiadającą mu należność z tytułu subleasingu. Jeśli subleasing ma charakter przenoszenia kosztów na inny podmiot (refakturowanie kosztów) zobowiązanie z tytułu leasingu i należność z tytułu subleasingu ujmuje się w równych kwotach, wykorzystując stopę dyskontową stosowaną w leasingu głównym. W tym przypadku zobowiązania z tytułu leasingu głównego i należności z tytułu subleasingu, a także odpowiadające im koszty i przychody finansowe z tytułu odsetek, prezentowane są w sprawozdaniach finansowych po skompensowaniu, bowiem taki sposób prezentacji najlepiej odpowiada istocie transakcji (zgodnie z paragrafami 32-33 MSR 1 oraz 42-50 MSR 32 w zakresie instrumentów finansowych). Co do zasady kompensowanie aktywów i zobowiązań czy przychodów i kosztów jest zabronione, z wyjątkiem jednakże sytuacji, gdy kompensowanie odzwierciedla istotę transakcji.

Zastosowanie nowych regulacji wynikających z MSSF 16 ma następujący wpływ na sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.:

	Stan na 31.12.2018 r.	Zmiany związane z wdrożeniem MSSF 16	Stan na 01.01.2019 r.
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:	19 241	14 443	33 684
- budynki w leasingu	-	14 443	14 443
Zobowiązania długoterminowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	163	8 556	8 719
- leasing budynków	-	8 556	8 556
Zobowiązania krótkoterminowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	246	5 887	6 133
- leasing budynków	-	5 887	5 887

W odniesieniu do umów najmu powierzchni, które zakończone zostaną w okresie krótszym niż 12 miesięcy licząc od dnia pierwszego zastosowania standardu, Grupa zastosowała praktyczne rozwiązanie przewidziane przez punkt C10 lit. c) MSSF 16. Zgodnie z tą regulacją jednostki mogą nie stosować wymogów dotyczących wyceny na dzień pierwszego wdrożenia nowego standardu w odniesieniu do leasingów wcześniej klasyfikowanych jako operacyjne, których okres leasingu kończy się przed upływem 12 miesięcy od dnia pierwszego zastosowania. Tym samym Grupa prezentuje te leasingi jako krótkoterminowe, ujmując opłaty leasingowe jako koszty systematycznie przez okres trwania leasingu. Koszty związane z tymi leasingami zaprezentowane zostały w nocie 18.

Jeśli chodzi o leasingi, które klasyfikowane były jako leasingi finansowe zgodnie z poprzednio obowiązującym MSR 17, na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 wartość bilansowa składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu tych leasingów, została przyjęta w kwocie odpowiadającej wartości bilansowej składników aktywów objętych leasingiem i zobowiązania z tytułu leasingu z dnia bezpośrednio poprzedzającego wdrożenie nowego standardu, wycenioną zgodnie z MSR 17. W ciągu 2019 r. do tych umów stosowane są już postanowienia nowego standardu MSSF 16.

Grupa nie stosuje regulacji MSSF 16 dotyczących leasingu w odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, zgodnie z możliwością przewidzianą w paragrafie 5 tego standardu. Opłaty leasingowe w tych przypadkach ujmuje się jako koszty metodą liniową lub w inny systematyczny sposób, który odzwierciedla rozkład kosztów w czasie trwania umowy.

W odniesieniu do pozostałych umów, które nie były klasyfikowane ani jako leasing finansowy ani operacyjny pod rządami MSR 17, w tym do umów prawa wieczystego użytkowania gruntów ujmowanych jako odrębne aktywa, Grupa skorzystała z innego praktycznego rozwiązania przewidzianego przez punkt C3 przepisów przejściowych standardu MSSF 16. Zgodnie z tą regulacją jednostka nie jest zobowiązana do ponownej oceny tego, czy umowa jest leasingiem czy zawiera leasing w dniu pierwszego jego zastosowania, a zamiast tego może nie stosować standardu MSSF 16 do umów, których zgodnie z wcześniej obowiązującymi przepisami nie zidentyfikowała jako leasingi. W rezultacie Grupa stosować będzie wymogi nowego standardu jedynie do umów, które zawrze (lub zmieni) w dniu pierwszego zastosowania MSSF 16 lub po tym dniu.

Grupa skorzystała także z możliwości jaką daje paragraf 4 MSSF 16 i nie stosuje postanowień tego standardu do aktywów niematerialnych.

Zmiany do MSR 28 Długoterminowe inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Zmiana dotyczy ujmowania długoterminowych inwestycji w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia, które stanowią część inwestycji netto w te jednostki, w stosunku do których nie stosuje się metody praw własności. Zgodnie z nowymi wytycznymi inwestycje takie należy ujmować zgodnie z regulacjami nowego standardu MSSF 9 w szczególności, jeśli chodzi o wymogi dotyczące utraty wartości. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Poprawki do MSSF (2015-2017) Zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Zmiany dotyczą czterech standardów: MSR 12 Podatek dochodowy w zakresie ujmowania wpływu podatku dochodowego na dywidendę, MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego w zakresie modyfikowanych składników aktywów przygotowywanych do planowego wykorzystania lub sprzedaży, MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć w zakresie przejęcia kontroli nad podmiotem stanowiącym wspólne operacje oraz MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne w zakresie braku sprawowania kontroli przez uczestnika nad wspólnym działaniem. Zmiany nie mają istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

KIMSF 22 Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczek - obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Interpretacja KIMSF 22 dotyczy wyjaśnienia jaki kurs przeliczenia powinien być stosowany do transakcji w walutach obcych, które wiążą się z otrzymaniem bądź wydatkowaniem zaliczkowej zapłaty księgowanej przed ujęciem odpowiedniego składnika aktywów, kosztu lub przychodu wynikającego z tej transakcji. Interpretacja nie ma zastosowania, jeżeli początkowe ujęcie odpowiedniego składnika aktywów, kosztu lub przychodu następuje według wartości godziwej. Interpretacja nie ma istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

KIMSF 23 Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego - obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Interpretacja zawiera wyjaśnienia, w jaki sposób należy stosować wymogi dotyczące ujmowania i wyceny zawarte w MSR 12 Podatek dochodowy w przypadku, gdy występuje niepewność co do sposobu ujęcia tego podatku. Niepewne ujęcie podatkowe to ujęcie, w przypadku którego występuje wątpliwość co do tego, czy zostanie ono zaakceptowane przez organy podatkowe. Jeżeli jednostka uzna wątpliwości dotyczące ujęcia podatkowego za istotne, powinna odzwierciedlić skutki tej niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym takie ustalenia zostały poczynione, na przykład poprzez ujęcie dodatkowego zobowiązania podatkowego lub zastosowanie wyższej stawki podatku. Pomiaru skutków tej niepewności powinno się dokonać albo metodą najbardziej prawdopodobnej kwoty, albo metodą przewidywanej wartości. Interpretacja nie ma istotnego wpływu na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

Zmiany prezentacyjne

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r., a także na dzień 31 grudnia 2018 r. Dane prezentowane są po następujących korektach:

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r. zmieniono prezentację przychodów przyszłych okresów. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
- Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 r.
  - Pozostałe zobowiązania zmniejszenie o kwotę 22 603 tys. zł
  - Rozliczenia międzyokresowe przychodów zwiększenie o kwotę 22 603 tys. zł.
- Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r.
  - Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów zwiększenie o kwotę 225 tys. zł
  - Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów zmniejszenie o kwotę 225 tys. zł.

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r. zmieniono prezentację zaliczek na nieruchomości inwestycyjne. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
- Zadatek na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu zwiększenie o kwotę 727 tys. zł
- Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zmniejszenie o kwotę 727 tys. zł.
W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r. zmieniono prezentację rezerw na wynagrodzenia uzależnione od wyniku aktywowanych na nakładach na prace rozwojowe. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
- Zmiana stanu rezerw zmniejszenie o kwotę 3 877 tys. zł
- Nakłady na prace rozwojowe zmniejszenie o kwotę 3 877 tys. zł.

Zmiany wartości szacunkowej

Suma skonsolidowanych, podstawowych wyników netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2019 r. wyniosła 6,39 zł to jest o 12 groszy poniżej celu funkcjonującego w Grupie programu motywacyjnego na lata 2016-2019. Dla obecnej liczby akcji Spółki odpowiada to różnicy w wysokości 11 534 tys. zł skonsolidowanego zysku netto Grupy z działalności kontynuowanej. Program motywacyjny rozliczany jest wyłącznie na podstawie wyników rocznych, niemniej jednak biorąc pod uwagę wynik osiągnięty do końca pierwszego półrocza bieżącego roku oraz plan wydawniczy Spółki na drugą połowę roku (dla uprawnień przyznanych w ramach segmentu CD PROJEKT RED), Zarząd Spółki podjął decyzję o zmianie dotychczasowego szacunku odnośnie prawdopodobnego okresu realizacji programu w latach 2016-2021. Aktualnie przyjęto, iż dla uprawnień w ramach segmentu CD PROJEKT RED najbardziej prawdopodobna jest realizacja celu wynikowego programu motywacyjnego w latach 2016 - 2019.

Wpływ zmiany szacunku przełożył się na konieczność rozliczenia kosztów związanych z przyznanymi uprawnieniami w krótszym niż pierwotnie szacowano okresie trwania programu. Szybsze rozpoznanie kosztów związanych z funkcjonowaniem programu w odniesieniu do okresów historycznych ujęto jednorazowo w księgach w okresie dokonania zmiany szacunku, to jest w drugim kwartale 2019 roku. W skonsolidowanym rachunku zysków i strat zmiana szacunku spowodowała konieczność ujęcia dodatkowego obciążenia w pozycji Kosztów ogólnego zarządu w wysokości 15 193 tys. zł, a w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej spowodowała ona wzrost wartości pozycji Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją o kwotę 577 tys. zł. W kolejnych okresach funkcjonowania programu przyszłe wartości będą ujmowane na podstawie uaktualnionych szacunków dla tych okresów.

W segmencie GOG.com funkcjonują specyficzne sub-cele związane z działalnością tego segmentu i Zarząd nie zmienił szacunku dotyczącego prawdopodobnego okresu ich realizacji w latach 2016-2021.

Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

Szczegółowy opis dotyczący sezonowości i cykliczności działalności został zaprezentowany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

Badanie przez biegłego rewidenta

Dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz dane finansowe prezentowane w rachunku zysków i strat, sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, a także zestawieniu zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. jak i od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r., nie podlegały badaniu przez biegłego rewidenta. Dane za wskazane okresy podlegały przeglądowi biegłego rewidenta. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta.

Informacja dodatkowa – segmenty operacyjne Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Segmenty operacyjne

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie zysku netto.

Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

W stosunku do sprawozdania za rok zakończony 31 grudnia 2018 Grupa nie dokonała w niniejszym sprawozdaniu żadnych zmian w zakresie wyodrębniania segmentów operacyjnych.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

	Działalność kontynuowana			Ogółem działalność
	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	kontynuowana
01.01.2019 – 30.06.2019
Przychody ze sprzedaży	138 725	81 108	(5 426)	214 407
do zewnętrznych klientów	133 299	81 108	-	214 407
między segmentami	5 426	-	(5 426)	-
Zysk/(strata) netto segmentu	51 037	643	-	51 680

	Działalność kontynuowana			Ogółem działalność
	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	kontynuowana
01.01.2018 – 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży	108 512	64 575	(4 653)	168 434
do zewnętrznych klientów	103 859	64 575	-	168 434
między segmentami	4 653	-	(4 653)	-
Zysk/(strata) netto segmentu	53 610	(1 178)	(2)	52 430

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	138 725	81 108	(5 426)	214 407
Przychody ze sprzedaży produktów	104 460	3 733	1 582	109 775
Przychody ze sprzedaży usług	33 584	1	(1 830)	31 755
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	681	77 374	(5 178)	72 877
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	12 981	57 413	(4 226)	66 168
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	12 319	3 236	(629)	14 926
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	662	54 177	(3 597)	51 242
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży	125 744	23 695	(1 200)	148 239
Koszty sprzedaży	34 867	19 611	(1 105)	53 373
Koszty ogólnego zarządu	32 709	3 222	(95)	35 836
Pozostałe przychody operacyjne	2 297	123	(454)	1 966
Pozostałe koszty operacyjne	1 369	108	(454)	1 023
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych	3	18	-	21
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	59 099	895	-	59 994
Przychody finansowe	4 957	294	(52)	5 199
Koszty finansowe	427	443	(52)	818
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	63 629	746	-	64 375
Podatek dochodowy	12 592	103	-	12 695
Zysk/(strata) netto	51 037	643	-	51 680
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	51 037	643	-	51 680

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	108 512	64 575	(4 653)	168 434
Przychody ze sprzedaży produktów	104 682	2 906	1 184	108 772
Przychody ze sprzedaży usług	2 240	4	(2 219)	25
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 590	61 665	(3 618)	59 637
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	2 270	44 702	(3 143)	43 829
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	800	-	(709)	91
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 470	44 702	(2 434)	43 738
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży	106 242	19 873	(1 510)	124 605
Koszty sprzedaży	30 860	17 150	(1 371)	46 639
Koszty ogólnego zarządu	13 710	2 973	(137)	16 546
Pozostałe przychody operacyjne	1 011	222	(601)	632
Pozostałe koszty operacyjne	1 070	515	(601)	984
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych	220	13	-	233
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	61 833	(530)	(2)	61 301
Przychody finansowe	5 754	235	(208)	5 781
Koszty finansowe	29	671	(208)	492
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	67 558	(966)	(2)	66 590
Podatek dochodowy	13 948	212	-	14 160
Zysk/(strata) netto	53 610	(1 178)	(2)	52 430
Zysk/(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	53 610	(1 178)	(2)	52 430

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.06.2019 r.

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
AKTYWA TRWAŁE	441 243	30 267	(16 727)	454 783
Rzeczowe aktywa trwałe	29 462	2 514	-	31 976
Aktywa niematerialne	50 930	617	-	51 547
Nakłady na prace rozwojowe	266 851	24 955	(3)	291 803
Nieruchomości inwestycyjne	9 640	-	-	9 640
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	3 478	-	-	3 478
Wartość firmy	56 438	-	-	56 438
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	16 724	-	(16 724)	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	6 757	-	-	6 757
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	389	2 181	-	2 570
Pozostałe należności długoterminowe	574	-	-	574
AKTYWA OBROTOWE	619 746	82 572	(20 443)	681 875
Zapasy	731	-	-	731
Należności handlowe	95 234	5 164	(9 997)	90 401
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	3 172	593	-	3 765
Pozostałe należności	35 167	3 597	(2 540)	36 224
Rozliczenia międzyokresowe	2 366	26 734	(7 906)	21 194
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	21 790	46 484	-	68 274
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	461 286	-	-	461 286
AKTYWA RAZEM	1 060 989	112 839	(37 170)	1 136 658

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
KAPITAŁ WŁASNY	950 164	41 893	(16 727)	975 330
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	950 164	41 893	(16 727)	975 330
Kapitał zakładowy	96 120	136	(136)	96 120
Kapitał zapasowy	748 324	38 142	(5 515)	780 951
Pozostałe kapitały	47 872	3 035	(3 035)	47 872
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	48	(65)	1 014	997
Niepodzielony wynik finansowy	6 763	2	(9 055)	(2 290)
Wynik finansowy bieżącego okresu	51 037	643	-	51 680
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	6 490	188	-	6 678
Pozostałe zobowiązania finansowe	6 262	-	-	6 262
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	44	182	-	226
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	184	6	-	190
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	104 335	70 758	(20 443)	154 650
Pozostałe zobowiązania finansowe	5 009	442	-	5 451
Zobowiązania handlowe	10 661	44 656	(9 990)	45 327
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	19	-	-	19
Pozostałe zobowiązania	1 796	9 966	(2 540)	9 222
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	76 812	14 938	(7 906)	83 844
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2	-	-	2
Pozostałe rezerwy	10 036	756	(7)	10 785
PASYWA RAZEM	1 060 989	112 839	(37 170)	1 136 658

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.12.2018 r.*

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
AKTYWA TRWAŁE	375 012	29 520	(16 223)	388 309
Rzeczowe aktywa trwałe	16 867	2 374	-	19 241
Aktywa niematerialne	49 413	797	-	50 210
Nakłady na prace rozwojowe	218 753	24 066	(3)	242 816
Nieruchomości inwestycyjne	9 553	-	-	9 553
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	3 478	-	-	3 478
Wartość firmy	56 438	-	-	56 438
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	16 220	-	(16 220)	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	3 683	-	-	3 683
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	37	2 283	-	2 320
Pozostałe należności długoterminowe	570	-	-	570
AKTYWA OBROTOWE	677 133	91 017	(29 621)	738 529
Zapasy	258	-	-	258
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	49	-	-	49
Należności handlowe	31 714	6 607	(1 313)	37 008
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 525	86	-	1 611
Pozostałe należności	45 764	1 775	(28 308)	19 231
Rozliczenia międzyokresowe	1 272	20 230	-	21 502
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	41 559	62 319	-	103 878
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	554 992	-	-	554 992
AKTYWA RAZEM	1 052 145	120 537	(45 844)	1 126 838

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
KAPITAŁ WŁASNY	978 340	40 747	(16 223)	1 002 864
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	978 340	40 747	(16 223)	1 002 864
Kapitał zakładowy	96 120	136	(136)	96 120
Kapitał zapasowy	739 798	5 441	(5 515)	739 724
Pozostałe kapitały	26 145	2 531	(2 531)	26 145
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	63	(65)	1 014	1 012
Niepodzielony wynik finansowy	6 907	32 674	(9 052)	30 529
Wynik finansowy bieżącego okresu	109 307	30	(3)	109 334
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	6 648	43	-	6 691
Pozostałe zobowiązania finansowe	163	-	-	163
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	6 301	37	-	6 338
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	184	6	-	190
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	67 157	79 747	(29 621)	117 283
Pozostałe zobowiązania finansowe	246	-	-	246
Zobowiązania handlowe	9 995	41 179	(1 260)	49 914
Pozostałe zobowiązania	12 357	33 736	(28 308)	17 785
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	22 790	3 382	-	26 172
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2	-	-	2
Pozostałe rezerwy	21 767	1 450	(53)	23 164
PASYWA RAZEM	1 052 145	120 537	(45 844)	1 126 838

* dane przekształcone

Informacja dodatkowa - pozostałe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 ro (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Nota 1. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość i wywierany wpływ

Istotne zdarzenia

Podczas konferencji Microsoft Xbox poprzedzającej targi E3 w dniu 9 czerwca 2019 CD PROJEKT ujawnił planowaną datę premiery kluczowego dla wyników Grupy w najbliższym okresie produktu – gry Cyberpunk 2077. Równolegle rozpoczęła się globalna kampania zbierania zamówień przedpremierowych od odbiorców końcowych. Część dystrybutorów, w tym GOG.com, zbiera przedpłaty za składane zamówienia, a ich poziom raportuje w trybie zgodnym z zawartymi ze Spółką umowami. W efekcie GOG.com zarejestrował pierwsze wpływy na poczet sprzedaży gry Cyberpunk 2077, a do CD PROJEKT wpłynęły pierwsze raporty z tego tytułu. Uruchomienie zamówień przedpremierowych choć jest zdarzeniem typowym w branży to w związku z planowaną dużą premierą wystąpiło w Grupie ostatnio w roku 2014 i nie znajduje odniesienia w danych porównawczych. Wydarzenie to spowodowało istotne zmiany wybranych pozycji aktywów i pasywów - głównie zwiększenie Rozliczeń międzyokresowych przychodów, Należności handlowych i Środków pieniężnych Grupy.

W ramach realizowanej kampanii promocyjnej gry Cyberpunk 2077 Spółka nawiązała ścisłą współpracę z wybranymi partnerami wydawniczymi wiążącą się z wzajemną promocją i partycypacją partnerów w kosztach prowadzonej kampanii. W efekcie w Sprawozdaniu za pierwsze półrocze 2019 r. nastąpił znaczący wzrost Przychodów ze sprzedaży usług nie mający odzwierciedlenia w danych porównawczych z poprzednich okresów.

Zarząd Spółki, biorąc pod uwagę postęp w realizacji celów Programu motywacyjnego na koniec pierwszego półrocza 2019 r. oraz plan wydawniczy Spółki i jego potencjalny wpływ na wyniki finansowe w drugiej połowie 2019 roku, podjął decyzję o zmianie dotychczasowego szacunku odnośnie prawdopodobnego okresu realizacji programu w latach 2019-2021. Przyjęto, iż dla uprawnień przyznanych w ramach segmentu CD PROJEKT RED najbardziej prawdopodobna jest realizacja celu wynikowego programu motywacyjnego w okresie 2016-2019 roku. Wpływ zmiany szacunku przełożył się na konieczność rozliczenia kosztów związanych z przyznanymi uprawnieniami w krótszym niż pierwotnie szacowano okresie trwania programu. Szybsze rozpoznanie kosztów związanych z funkcjonowaniem programu w odniesieniu do okresów historycznych ujęto jednorazowo w Kosztach ogólnego zarządu w okresie dokonania zmiany szacunku, to jest w drugim kwartale 2019 roku. Koszty związane z uprawnieniami przyznanymi w Programie motywacyjnym wynikają z wyceny aktuariusza i nie mają charakteru gotówkowego – tym samym wzrost Kosztów ogólnego zarządu nie przekłada się na bieżące lub przyszłe wypływy gotówki z tego tytułu.

W pierwszej połowie 2019 roku nie wystąpiły inne istotne zdarzenia nietypowe mające wpływ na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych Grupy.

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2019 - 30.06.2019 r.

	budowle Budynki i	inżynierii Obiekty lądowej wodnej i	urządzenia Maszyny i	transportu Środki	środki trwałe Pozostałe	Środki trwałe budowie w	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2019	14 724	141	24 810	2 057	1 572	658	43 962
Zwiększenia, z tytułu:	15 606	-	3 828	-	622	898	20 954
nabycia	128	-	3 080	-	221	898	4 327
zawartych umów leasingu*	14 443	-	-	-	-	-	14 443
przesunięcia ze środków trwałych w budowie	1 035	-	8	-	401	-	1 444
nieodpłatnego otrzymania	-	-	740	-	-	-	740
Zmniejszenia, z tytułu:	54	-	181	4	-	1 444	1 683
zbycia	-	-	33	4	-	-	37
likwidacji	-		147	-	-	-	147
przesunięcia ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	1 444	1 444
inne	54	-	1	-	-	-	55
Wartość bilansowa brutto na 30.06.2019	30 276	141	28 457	2 053	2 194	112	63 233
Umorzenie na 01.01.2019	5 062	15	17 708	962	974	-	24 721
Zwiększenia, z tytułu:	3 856	7	2 408	191	269	-	6 731
amortyzacji	3 856	7	2 408	191	269	-	6 731
Zmniejszenia, z tytułu:	10	-	181	4	-	-	195
zbycia	-	-	33	4	-	-	37
likwidacji	-	-	147	-	-	-	147
inne	10	-	1	-	-	-	11
Umorzenie na 30.06.2019	8 908	22	19 935	1 149	1 243	-	31 257
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 30.06.2019	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na 01.01.2019	9 662	126	7 102	1 095	598	658	19 241
Wartość bilansowa netto na 30.06.2019	21 368	119	8 522	904	951	112	31 976

* Oprócz umów zawartych w okresie sprawozdawczym pozycja uwzględnia także umowy ujawnione w konsekwencji wdrożenia MSSF 16 Leasing, opisanego w części Założenie porównywalności sprawozdań finansowych, zmiany polityk rachunkowości i wartości szacunkowych.

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych

	30.06.2019	31.12.2018*
Leasing samochodów osobowych	114	245
Razem	114	245

* dane przekształcone

Środki trwałe w leasingu

	30.06.2019
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Budynki i budowle	14 394	3 057	11 337
Środki transportu	547	100	447
Razem	14 941	3 157	11 784

	31.12.2018
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Środki transportu	1 173	275	898
Razem	1 173	275	898

Nota 3. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

	30.06.2019	31.12.2018
Samochód osobowy	-	49
Razem	-	49

Jeden z samochodów osobowych będących własnością Grupy został wystawiony na sprzedaż. Transakcja jego zbycia zawarta została 15 kwietnia 2019 r. Uzyskana cena sprzedaży pojazdu, pomniejszona o koszty sprzedaży, była wyższa niż jego wartość bilansowa.

Nota 4. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe

Zmiany aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe za okres 01.01.2019 – 30.06.2019 r.

	Nakłady na prace rozwojowe w toku	rozwojowe ukończone Nakłady na prace	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Autorskie prawa majątkowe	Oprogramowanie komputerowe	Wartość firmy	Aktywa niematerialne budowie w	Inne	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2019		177 817 239 385	32 199	1 926	11 318	26 065	56 438	706	1	545 855
Zwiększenia, z tytułu:	62 400	2 445	-	1 068	-	2 544	-	462	-	68 919
nabycia	-	-	-	1 068	-	1 819	-	462	-	3 349
przesunięcia z aktywów niematerialnych w budowie	-	-	-	-	-	725	-	-	-	725
przesunięcia z nakładów na prace rozwojowe w toku	-	2 445	-	-	-	-	-	-	-	2 445
wytworzenia we własnym zakresie	62 400	-	-	-	-	-	-	-	-	62 400
Zmniejszenia, z tytułu:	2 445	-	-	-	-	-	-	725	-	3 170
przesunięcia z aktywów niematerialnych w budowie	-	-	-	-	-	-	-	725	-	725
przesunięcia z nakładów na prace rozwojowe w toku	2 445	-	-	-	-	-	-	-	-	2 445
Wartość bilansowa brutto na 30.06.2019	237 772	241 830	32 199	2 994	11 318	28 609	56 438	443	1	611 604
Umorzenie na 01.01.2019	-	174 386	-	1 048	-	20 956	-	-	1	196 391
Zwiększenia, z tytułu:	-	13 413	-	206	-	1 806	-	-	-	15 425
amortyzacji	-	13 413	-	206	-	1 806	-	-	-	15 425
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na 30.06.2019	-	187 799	-	1 254	-	22 762	-	-	1	211 816
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 30.06.2019	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na 01.01.2019	177 817	64 999	32 199	878	11 318	5 109	56 438	706	-	349 464
Wartość bilansowa netto na 30.06.2019	237 772	54 031	32 199	1 740	11 318	5 847	56 438	443	-	399 788

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości aktywów niematerialnych

Nie wystąpiły.

Nota 5. Wartość firmy

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie wartości firmy.

Nota 6. Nieruchomości inwestycyjne

31 grudnia 2018 r. Spółka dominująca zawarła umowę dotyczącą nabycia nieruchomości położonej przy ul. Jagiellońskiej 76 w Warszawie, znajdującej się w bezpośrednim sąsiedztwie jej obecnej siedziby. Zgodnie z zawartą umową Spółka dominująca nabyła prawo użytkowania wieczystego gruntu wraz ze znajdującymi się na tym gruncie budynkami i budowlami. Główny budynek nabytej nieruchomości ma charakter biurowy. Ponieważ planowane jest wynajmowanie zakupionej nieruchomości innym podmiotom, w tym szczególnie innym spółkom z Grupy CD PROJEKT, Spółka dominująca zdecydowała o jej zakwalifikowaniu do nieruchomości inwestycyjnych. Po oddaniu budynku do użytkowania wycena nabytej nieruchomości dokonywana będzie według kosztu nabycia pomniejszonego o umorzenie.

	30.06.2019	31.12.2018
Nieruchomości inwestycyjne w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej 76	9 640	9 553
Aktywowane nakłady związane z nieruchomością	-	-
Razem	9 640	9 553

Kwoty zobowiązań umownych z tytułu nabycia nieruchomości inwestycyjnych

	30.06.2019	31.12.2018
Zakup nieruchomości w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej 76	-	10 952
Razem	-	10 952

Nota 7. Prawo użytkowania wieczystego gruntu

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście

	30.06.2019	31.12.2018
Użytkowanie wieczyste gruntu położonego w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej 76 – 2 913 m2	3 478	3 478
Razem	3 478	3 478

Nota 8. Zapasy

Zmiana wartości zapasów

	30.06.2019	31.12.2018
Towary	723	249
Pozostałe materiały	8	9
Zapasy brutto	731	258
Odpis aktualizujący wartość zapasów	-	-
Zapasy netto	731	258

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nie wystąpiły.

Nota 9. Należności handlowe i pozostałe

Zmiana wartości należności

	30.06.2019	31.12.2018
Należności handlowe i pozostałe	126 625	56 239
od jednostek powiązanych	212	31
od pozostałych jednostek	126 413	56 208
Odpisy aktualizujące	909	912
Należności handlowe i pozostałe brutto	127 534	57 151

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności

	Należności handlowe	Pozostałe należności	Razem
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
Stan odpisów aktualizujących na 01.01.2019	180	732	912
Zwiększenia	-	-	-
Zmniejszenia, w tym:	3	-	3
rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	3	-	3
Stan odpisów aktualizujących na 30.06.2019	177	732	909

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.06.2019 r.

		Nie	Przeterminowane w dniach
	Razem	przeterminowane	1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POWIĄZANE
należności brutto	193	193	-	-	-	-	-
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	0%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis ustalony indywidualnie	-	-	-	-	-	-	-
razem oczekiwane straty kredytowe	-	-	-	-	-	-	-
Należności netto	193	193	-	-	-	-	-

		Nie przeterminowane	Przeterminowane w dniach
	Razem		1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
należności brutto	90 385	90 066	37	4	95	5	178
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	2%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis ustalony indywidualnie	177	-	-	-	-	-	177
razem oczekiwane straty kredytowe	177	-	-	-	-	-	177
Należności netto	90 208	90 066	37	4	95	5	1
Ogółem
należności brutto	90 578	90 259	37	4	95	5	178
odpisy aktualizujące	177	-	-	-	-	-	177
Należności netto	90 401	90 259	37	4	95	5	1

Pozostałe należności

	30.06.2019	31.12.2018
Pozostałe należności, w tym:	36 224	19 231
z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	11 789	15 311
zaliczki na dostawy	23 333	1 085
z tytułu kaucji	446	480
przedpłaty na zobowiązania licencyjne	589	620
zadatek na poczet nabycia nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu	-	1 667
z tytułu rozliczeń pracowniczych	52	29
inne	15	39
Odpisy aktualizujące	732	732
Pozostałe należności brutto	36 956	19 963

Nota 10. Rozliczenia międzyokresowe

	30.06.2019	31.12.2018*
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	167	117
Minimalne gwarancje, zaliczki i przedpłaty GOG	17 841	19 670
Oprogramowanie, licencje	1 472	890
Podróże służbowe (bilety, hotele, ubezpieczenia)	140	113
Koszty transakcyjne	381	-
Koszty platform marketingowych	319	-
Koszty zasobów ochrony informatycznej	190	282
Opłaty związane z targami	387	-
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	297	430
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	21 194	21 502

* dane przekształcone

Nota 11. Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2018	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2019
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	214	52	42	224
Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku	14 356	7 134	14 401	7 089
Strata podatkowa	2 760	-	282	2 478
Ujemne różnice kursowe	16	778	204	590
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	6	10	4	12
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu zasileń wirtualnego portfela i programu dodatkowych korzyści	3 364	3 580	4 173	2 771
Pozostałe rezerwy	2 024	631	2 220	435
Ulga badawczo-rozwojowa	52 532	-	-	52 532
Pozostałe tytuły	-	7	-	7
Suma ujemnych różnic przejściowych	75 272	12 192	21 326	66 138
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	14 302	2 316	4 052	12 566

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2018*	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2019
Różnica między bilansową i podatkową wartością netto środków trwałych i aktywów niematerialnych	21 596	1 385	18 912	4 069
Przychody bieżącego okresu zafakturowane w okresie następnym/naliczone przychody	30 793	51 293	42 096	39 990
Dodatnie różnice kursowe	271	1 234	622	883
Różnica między bilansową i podatkową wartością nakładów na prace rozwojowe	9 912	-	2 376	7 536
Pozostałe tytuły	490	101	458	133
Suma dodatnich różnic przejściowych	63 062	54 013	64 464	52 611
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	11 982	10 262	12 248	9 996

* dane przekształcone

Aktywa/Rezerwy netto z tytułu podatku odroczonego

	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	12 566	14 302
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	9 996	11 982
Podatek odroczony netto aktywa/(rezerwy)	2 570	2 320

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Bieżący podatek dochodowy	12 945	7 195
Zmiana stanu podatku odroczonego	(250)	6 965
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat	12 695	14 160

Nota 12. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

	30.06.2019	31.12.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	192	192
Razem, w tym:	192	192
długoterminowe	190	190
krótkoterminowe	2	2

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie rezerw na świadczenia emerytalne i podobne.

Nota 13. Pozostałe rezerwy

	30.06.2019	31.12.2018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	3	15
Rezerwa na zobowiązania, w tym:	10 782	23 149
rezerwa na koszty badania i przeglądu sprawozdań finansowych	50	100
rezerwa na koszty usług obcych	355	457
rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyników	10 375	21 246
rezerwa na pozostałe koszty	2	1 346
Razem, w tym:	10 785	23 164
długoterminowe	-	-
krótkoterminowe	10 785	23 164

Zmiana stanu pozostałych rezerw

	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa na koszty wynagrodzeń zależnych od wyników	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2019	15	21 246	1 903	23 164
Utworzone rezerwy w ciągu roku obrotowego	3	10 508	678	11 189
Wykorzystane rezerwy	-	21 379	2 141	23 520
Rozwiązane rezerwy	15	-	33	48
Stan na 30.06.2019, w tym:	3	10 375	407	10 785
długoterminowe	-	-	-	-
krótkoterminowe	3	10 375	407	10 785

Nota 14. Pozostałe zobowiązania

	30.06.2019	31.12.2018*
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	9 099	6 822
Podatek VAT	7 090	5 186
Podatek zryczałtowany u źródła	9	17
Podatek dochodowy od osób fizycznych	890	1 019
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	1 073	571
PFRON	29	26
Rozrachunki z tytułu PIT-8A	8	3
Pozostałe zobowiązania	123	10 963
Pozostałe rozrachunki z pracownikami	15	9
Pozostałe rozrachunki z członkami zarządu spółek Grupy Kapitałowej	13	30
Zobowiązania z tytułu nabycia nieruchomości inwestycyjnych	-	10 952
Inne zobowiązania, ZFŚS	17	(31)
Zaliczki otrzymane od odbiorców zagranicznych	78	3
Razem pozostałe zobowiązania	9 222	17 785

* dane przekształcone

Nota 15. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

	30.06.2019	31.12.2018*
Dotacje	7 744	6 510
Sprzedaż przyszłych okresów	73 543	22 614
Wypożyczenie telefonów służbowych	13	18
Inne	2 770	3 368
Razem, w tym:	84 070	32 510
długoterminowe	226	6 338
krótkoterminowe	83 844	26 172

* dane przekształcone

Nota 16. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zarządy spółek Grupy dokonały analizy poszczególnych klas instrumentów finansowych, na podstawie której stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej zarówno na dzień 30 czerwca 2019 r. jak i 31 grudnia 2018 r.

Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena

	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	620 535	696 448
Pozostałe należności długoterminowe	574	570
Należności handlowe	90 401	37 008
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	68 274	103 878
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	461 286	554 992
Instrumenty kapitałowe wyceniane w cenie nabycia	6 757	3 683
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nieobjętych konsolidacją	6 757	3 683
Razem aktywa finansowe	627 292	700 131

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena

	30.06.2019	31.12.2018
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	57 040	50 323
Zobowiązania handlowe	45 327	49 914
Pozostałe zobowiązania finansowe	11 713	409

Nota 17. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna

	01.01.2019 – 30.06.2019		01.01.2018 – 30.06.2018
	w PLN	w %	w PLN	w %
Kraj	7 806	3,64%	7 091	4,20%
Eksport, w tym:	206 601	96,36%	161 343	95,80%
Europa	51 496	24,02%	49 531	29,41%
Ameryka Północna	140 716	65,63%	99 356	58,99%
Ameryka Południowa	1 485	0,69%	1 363	0,81%
Azja	9 213	4,30%	7 134	4,24%
Australia	3 364	1,57%	3 573	2,12%
Afryka	327	0,15%	386	0,23%
Razem	214 407	100%	168 434	100%

Przychody ze sprzedaży - podział na kategorie według rodzajów produkcji

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Produkcje własne	109 775	108 772
Produkcje obce	72 877	59 637
Inne przychody	31 755	25
Razem	214 407	168 434

Przychody ze sprzedaży - podział na kategorie według kanałów dystrybucji

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Gry dystrybucja pudełkowa	7 743	13 702
Gry dystrybucja cyfrowa	173 153	153 343
Inne przychody	33 511	1 389
Razem	214 407	168 434

Nota 18. Koszty działalności operacyjnej

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018*
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe, w tym:	3 952	2 350
- amortyzacja leasingowanych budynków	1 472	-
- amortyzacja leasingowanych środków transportu	100	84
Zużycie materiałów i energii	1 040	663
Usługi obce, w tym:	33 825	30 567
- koszty leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości	266	-
Podatki i opłaty	473	353
Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	48 183	27 551
Podróże służbowe	1 615	1 503
Koszty używania samochodów służbowych	58	68
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	51 242	43 738
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	14 926	91
Pozostałe koszty	63	130
Razem	155 377	107 014
Koszty sprzedaży	53 373	46 639
Koszty ogólnego zarządu	35 836	16 546
Koszt własny sprzedaży	66 168	43 829
Razem	155 377	107 014

* dane przekształcone

Nota 19. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018*
Dotacje	98	92
Dochody z refakturowania	961	309
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw na koszty	2	78
Otrzymane odszkodowania	-	12
Nieodpłatnie otrzymane środki trwałe oraz towary	740	29
Zysk na sprzedaży majątku trwałego	81	41
Inne pozostałe przychody operacyjne	84	71
Razem przychody operacyjne	1 966	632

* dane przekształcone

Pozostałe koszty operacyjne

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Darowizny	6	41
Koszty dotyczące refakturowania	963	309
Podatek u źródła nie do odzyskania	13	26
Koszty ubezpieczenia	-	1
Koszty kasacji materiałów i towarów (zniszczenia)	-	69
Straty z tytułu aktualizacji wartości akcji własnych	-	96
Koszt własny sprzedaży pozostałej	34	112
Pozostałe podatki i opłaty	-	315
Pozostałe	7	15
Razem koszty operacyjne	1 023	984

Nota 20. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Przychody z tytułu odsetek	5 199	5 781
od krótkoterminowych depozytów bankowych	5 195	5 776
od rozrachunków handlowych	4	5
Pozostałe przychody finansowe	-	-
Razem przychody finansowe	5 199	5 781

Koszty finansowe

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Koszty z tytułu odsetek	349	33
od umów leasingu	328	5
od zobowiązań budżetowych	21	28
Inne koszty finansowe, w tym:	469	459
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	469	459
Razem koszty finansowe	818	492
Działalność finansowa netto	4 381	5 289

Grupa zawarła umowy najmu sprzętu biurowego (wielofunkcyjne kserokopiarki, urządzenia kuchenne) oraz lokali mieszkalnych, które potencjalnie spełniają kryteria uznania ich za leasing zgodnie z regulacjami nowego MSSF 16. Grupa uznała jednak te umowy za leasing krótkoterminowy oraz leasing aktywów o niskiej wartości bazowej i zdecydowała nie stosować w odniesieniu do nich nowych wymogów dotyczących leasingu, zgodnie z możliwością przewidzianą w paragrafie 5 standardu. Opłaty leasingowe w tych przypadkach ujmuje się jako koszty w okresie którego dotyczą, metodą liniową lub w inny systematyczny sposób, który odzwierciedla rozkład kosztów w czasie trwania umowy (informacje o kosztach z tytułu tych leasingów poniesionych w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. zawarte są w nocie 18).

Na dzień 30 czerwca 2019 r. przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu krótkoterminowego oraz leasingu aktywów o niskiej wartości bazowej przedstawiają się następująco:

	30.06.2019
do 1 roku	269
od 1 roku do 5 lat	867
powyżej 5 lat	-
Razem	1 136

Nota 22. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Nie dotyczy.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018
Liczba akcji w tys.	96 120	96 120
Wartość nominalna akcji w zł	1	1
Kapitał zakładowy	96 120	96 120

Nota 23. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane

W dniu 23 maja 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. podjęło decyzje o przeznaczeniu części wypracowanego zysku Spółki dominującej z roku 2018 do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy. Zgodnie z przyjętą treścią uchwały, w dniu 13 czerwca 2019 r., Spółka dominująca dokonała wypłaty łącznej kwoty 100.926.000 zł, tj. 1,05 zł na jedną akcję. Do dywidendy uprawnionych było 96 120 000 akcji Spółki dominującej.

Nota 24. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji wewnątrzgrupowych zostały ustalone w oparciu o zasadę ceny rynkowej, tzw. arm's length principle. Istota tej zasady opiera się na założeniu, że warunki ustalone w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi nie powinny odbiegać od warunków, jakie ustaliłyby między sobą niezależne podmioty w porównywalnej sytuacji.

W procesie ustalania cen w ramach transakcji wewnątrzgrupowych podmioty powiązane należące do Grupy Kapitałowej CD PROJEKT odwołują się do metod przewidzianych w Wytycznych OECD, jak i w ustawodawstwie krajowym. Wybór odpowiedniej metody weryfikacji ceny transferowej poprzedzony jest szczegółową analizą każdej transakcji, w ramach której uwzględnia się m.in. rozkład funkcji pomiędzy strony transakcji, zaangażowane przez nie aktywa, podział ryzyka oraz kosztów. Ceny ustalane są zatem metodą najbardziej właściwą dla danego typu transakcji, w taki sposób, aby warunki ustalone w transakcjach pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej CD PROJEKT odpowiadały warunkom, jakie ustaliłyby niezależne podmioty. Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej CD PROJEKT spełniają dyspozycję ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych dotyczącą cen transferowych, tj. są zobligowane do przygotowania dokumentacji podatkowej.

Transakcje z podmiotami powiązanymi po wyłączeniach konsolidacyjnych

	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych		powiązanych 30.06.2019	Zobowiązania wobec podmiotów
01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018	30.06.2019	31.12.2018		31.12.2018

JEDNOSTKI ZALEŻNE

CD PROJEKT Co., Ltd.	-	29	1 654	2 045	-	-	281	625
Spokko sp. z o.o.	145	-	-	-	58	28	-	-
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	258	-	-	-	147	-	-	-

CZŁONKOWIE ZARZĄDÓW SPÓŁEK Z GRUPY

Marcin Iwiński	10	4	-	-	19	-	-	2
Adam Kiciński	5	2	-	-	-	-	3	28
Piotr Nielubowicz	2	2	-	-	-	-	9	-
Michał Nowakowski	5	5	-	-	-	3	-	-
Adam Badowski	2	1	-	-	-	-	1	-
Oleg Klapovskiy	1	-	-	-	-	-	-	-

Nota 25. Niespłacone pożyczki lub naruszenia postanowień umów pożyczkowych, w sprawach w których nie podjęto żadnych działań naprawczych do dnia bilansowego

Nie dotyczy.

Nota 26. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

	Tytułem	Waluta	30.06.2019	31.12.2018
mBank S.A.
Dobrowolne poddanie się egzekucji	Umowa dot. kart płatniczych	PLN	920	920
Deklaracja wekslowa	Umowa ramowa o współpracy w zakresie transakcji terminowych i pochodnych	PLN	7 710	7 710
Deklaracja wekslowa	Gwarancja bankowa zabezpieczająca umowę najmu	PLN	667	667

Ingenico Group S.A. (poprzednio: Global Collect Services BV)

Poręczenie umowne	Poręczenie zobowiązań GOG sp. z o.o.	EUR	155	155
Narodowe Centrum Badań i Rozwoju
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0105/16	PLN	7 934	7 934
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0110/16	PLN	5 114	5 114
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0112/16	PLN	3 857	3 857
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0118/16	PLN	5 324	5 324
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIR.01.02.00-00-0120/16	PLN	1 234	1 234

Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu CZ5/00013/2017	PLN	-	115
Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu CZ5/00036/2017	PLN	-	50
Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu CR1/01390/2018	PLN	241	299

Santander Bank Polska S.A. (poprzednio: BZ WBK S.A.)

Deklaracja wekslowa	Umowa ramowa w zakresie transakcji skarbowych	PLN	6 500	6 500
---------------------	-----------------------------------------------	-----	-------	-------

Nota 27. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład dokonane w ciągu okresu sprawozdawczego

W dniu 14 stycznia 2019 r. w ramach Grupy Kapitałowej powołano nową spółkę działającą pod firmą CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o. CD PROJEKT S.A. objęła w tym podmiocie 100% udziałów. Celem działalności nowego podmiotu jest sprzedaż online produktów związanych z grami wideo wyprodukowanymi przez CD PROJEKT RED.

Nota 28. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy i obligatariuszy

W dniu 24 maja 2016 r. Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o wprowadzeniu programu motywacyjnego na lata 2016-2021. Zgodnie z przyjętymi założeniami, w ramach realizacji programu przyznanych może zostać maksymalnie 6 000 000 uprawnień. Program motywacyjny realizowany będzie alternatywnie poprzez emisje i przydział osobom uprawnionym warrantów subskrypcyjnych serii B, uprawniających do objęcia odrębnie emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego akcji Spółki dominującej lub poprzez zaoferowanie osobom uprawnionym akcji nabytych przez Spółkę w ramach przeprowadzonego w tym celu skupu akcji własnych. Warunkiem objęcia oraz wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych lub odpowiednio nabycia przez osoby uprawnione od Spółki dominującej jej akcji własnych, będzie stwierdzenie przez Spółkę dominującą spełnienia celów i kryteriów programu. Program przewiduje cele wynikowe (80% uprawnień), rynkowe (20% uprawnień) oraz w każdym przypadku zastosowanie kryterium lojalnościowego obowiązującego do dnia stwierdzenia spełnienia celu wynikowego lub celu rynkowego.

Spółka dominująca jest upoważniona do złożenia posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii B ograniczonej w czasie oferty odpłatnego nabycia przedmiotowych warrantów w całości lub części w celu ich umorzenia.

Nota 29. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom prawa podatkowego mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Zgodnie z ogólną zasadą, rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy, a także, w pewnych przypadkach, odmowę wydania wiążących interpretacji zabezpieczających rozliczenia podatkowe.

Nota 30. Objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018*
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	68 274	132 497
Środki pieniężne w bilansie	68 274	132 497
Amortyzacja	3 952	2 350
Amortyzacja aktywów niematerialnych	715	872
Amortyzacja nakładów na prace rozwojowe	149	22
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	3 088	1 456
Odsetki i udziały w zyskach składają się z:	(4 867)	(5 771)
Odsetki otrzymane	(5 195)	(5 776)
Odsetki od umów leasingu	328	5
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	(821)	299
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(130)	(41)
Wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	49	-
Nieodpłatnie otrzymane środki trwałe	(740)	(29)
Straty z tytułu aktualizacji wartości akcji własnych	-	96
Dodatkowe koszty nabycia przedsiębiorstwa obciążające koszty ogólnego zarządu	-	273
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	(10 111)	(36 734)
Zmiana stanu rezerw na zobowiązania	(12 379)	(32 857)
Zmiana stanu rezerw na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku ujętych w pozycji nakłady na prace rozwojowe	2 268	(3 877)
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	(473)	71
Zmiana stanu zapasów	(473)	71
Zmiana stanu należności wynika z następujących pozycji:	(72 051)	9 200
Zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	(72 540)	(925)
Zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu	(4)	(11)
Zadatek na poczet nabycia nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu	(1 667)	727
Podatek dochodowy rozliczony z podatkiem u źródła	8 249	3 547
Korekta o bieżący podatek dochodowy	(6 081)	5 818
Należności przejęte w wyniku nabycia przedsiębiorstwa	-	44
Zmiana stanu należności wynikających z odstąpienia od umowy nabycia środków trwałych	(8)	-
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	(6 093)	512
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	(7 926)	(2 366)
Korekta o bieżący podatek dochodowy	(19)	3 158
Zmiana stanu zobowiązań finansowych	(5 205)	(54)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	126	232
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów niematerialnych	(2 036)	(457)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia nieruchomości inwestycyjnych	8 967	-
Zobowiązania przejęte w wyniku nabycia przedsiębiorstwa	-	(1)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów:	51 868	2 756
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych wynikająca z bilansu	308	(102)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów wynikająca z bilansu	51 560	2 835
Rozliczenia międzyokresowe przejęte w wyniku nabycia przedsiębiorstwa	-	23

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	21 053	4 551
Koszty programu motywacyjnego	20 953	4 440
Amortyzacja ujęta w koszcie własnym sprzedaży i rozliczeniu konsorcjum	116	49
Różnice kursowe z przeliczenia	(16)	62

* dane przekształcone

Nota 31. Przepływy pieniężne i zmiany niepieniężne wynikające ze zmian zobowiązań w działalności finansowej

			Zmiany niepieniężne
	01.01.2019	Przepływy pieniężne	Przyjęcie środków trwałych w leasingu	Zmiany różnic kursowych	Naliczenie odsetek	Podjęcie uchwały o wypłacie dywidendy	30.06.2019
Zobowiązania z tytułu leasingu	409	(3 425)	14 460	(59)	328	-	11 713
Zobowiązania w stosunku do akcjonariuszy z tytułu wypłaty dywidendy	-	(100 926)	-	-	-	100 926	-
Razem	409	(104 351)	14 460	(59)	328	100 926	11 713

					Zmiany niepieniężne
	01.01.2018	Przepływy pieniężne	Przyjęcie środków trwałych w leasingu	Zmiany różnic kursowych	Naliczenie odsetek	Podjęcie uchwały o wypłacie dywidendy	30.06.2018
Zobowiązania z tytułu leasingu	338	(242)	217	-	5	-	318
Razem	338	(242)	217	-	5	-	318

Nota 32. Zdarzenia po dacie bilansu

Opis zdarzeń po dacie bilansu został zaprezentowany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A.

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat

	Nota	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży		137 680	107 205
Przychody ze sprzedaży produktów		104 460	104 681
Przychody ze sprzedaży usług		32 539	933
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		681	1 591
Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów		12 981	2 271
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		12 319	801
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		662	1 470
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży		124 699	104 934
Koszty sprzedaży		36 961	31 171
Koszty ogólnego zarządu		29 435	12 334
Pozostałe przychody operacyjne		2 297	1 018
Pozostałe koszty operacyjne		1 369	1 078
(Utrata wartości)/odwrócenie utraty wartości instrumentów finansowych		3	221
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		59 234	61 590
Przychody finansowe		4 964	5 758
Koszty finansowe		353	30
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		63 845	67 318
Podatek dochodowy	A	12 299	13 765
Zysk/(strata) netto		51 546	53 553
Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,54	0,56
Rozwodniony za okres obrotowy		0,51	0,53

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Zysk/(strata) netto	51 546	53 553
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	-	-
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty	-	-
Suma dochodów całkowitych	51 546	53 553

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	30.06.2019	31.12.2018
AKTYWA TRWAŁE		432 956	369 328
Rzeczowe aktywa trwałe		26 493	16 507
Aktywa niematerialne		101 365	99 848
Nakłady na prace rozwojowe		266 892	218 795
Nieruchomości inwestycyjne		9 640	9 553
Prawo wieczystego użytkowania gruntu		3 478	3 478
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	F	24 033	20 279
Pozostałe aktywa finansowe		95	298
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	A	386	-
Pozostałe należności długoterminowe	F	574	570
AKTYWA OBROTOWE		619 182	676 398
Zapasy		348	258
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		-	49
Należności handlowe	E,F	95 075	31 397
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		3 171	1 396
Pozostałe należności	E	34 880	45 474
Pozostałe aktywa finansowe		784	421
Rozliczenia międzyokresowe		2 332	1 262
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	F	21 306	41 149
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	F	461 286	554 992
AKTYWA RAZEM		1 052 138	1 045 726

	Nota	30.06.2019	31.12.2018*
KAPITAŁ WŁASNY		943 861	971 515
Kapitał zakładowy	22**	96 120	96 120
Kapitał zapasowy		748 324	739 799
Pozostałe kapitały		47 871	26 145
Wynik finansowy bieżącego okresu		51 546	109 451
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE		4 394	6 853
Pozostałe zobowiązania finansowe	F	4 166	163
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	A	-	204
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		44	6 302
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		184	184
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		103 883	67 358
Pozostałe zobowiązania finansowe	F	4 358	246
Zobowiązania handlowe	F	10 879	10 429
Pozostałe zobowiązania		1 796	12 357
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		76 813	22 790
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		2	2
Pozostałe rezerwy		10 035	21 534
PASYWA RAZEM		1 052 138	1 045 726

* dane przekształcone

** Szczegółowe informacje dotyczące poszczególnych pozycji zostały przedstawione w odpowiednich notach do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
01.01.2019 – 30.06.2019
Kapitał własny na 01.01.2019	96 120	739 799	-	26 145	109 451	-	971 515
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	21 726	-	-	21 726
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	8 525	-	-	(8 525)	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(100 926)	-	(100 926)
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-	51 546	51 546
Kapitał własny na 30.06.2019	96 120	748 324	-	47 871	-	51 546	943 861

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
01.01.2018 – 30.06.2018
Kapitał własny na 01.01.2018	96 120	539 294	-	15 212	201 054	-	851 680
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	4 969	-	-	4 969
Utworzenie kapitału rezerwowego na zakup akcji własnych	-	(3 600)	-	3 600	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	3 051	(3 051)	-	-	-
Przeniesienie akcji własnych w celu wykonania zobowiązania do zapłaty części ceny nabycia przedsiębiorstwa	-	3 051	(3 051)	-	-	-	-
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	201 054	-	-	(201 054)	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-	53 553	53 553
Kapitał własny na 30.06.2018	96 120	739 799	-	20 730	-	53 553	910 202

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018*
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk/(strata) netto	51 546	53 553
Korekty razem:	(9 111)	(30 621)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe	2 414	1 320
Amortyzacja prac rozwojowych ujęta jako koszt własny sprzedaży	9 955	-
Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych	11	9
Odsetki i udziały w zyskach	(4 721)	(5 540)
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej	(820)	299
Zmiana stanu rezerw	(9 231)	(34 846)
Zmiana stanu zapasów	(90)	71
Zmiana stanu należności	(70 870)	5 267
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(3 012)	(2 496)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów	46 695	1 269
Inne korekty	20 558	4 026
Gotówka z działalności operacyjnej	42 435	22 932
Podatek dochodowy od zysku (straty) przed opodatkowaniem	12 299	13 765
Podatek dochodowy (zapłacony)/otrzymany	(14 680)	(18 265)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	40 054	18 432

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy	593 596	633 746
Nakłady na prace rozwojowe przekazane w ramach konsorcjum	16 122	-
Zwrot zadatku na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu	1 667	-
Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	130	41
Środki pieniężne przejęte w ramach nabycia przedsiębiorstwa	-	26
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	9 869	205
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	560 839	627 929
Inne wpływy inwestycyjne	4 969	5 545
Wydatki	549 798	586 717
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 547	9 388
Nakłady na prace rozwojowe	55 723	42 972
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu	9 054	-
Wpłaty na podwyższenie kapitału spółki zależnej	2 300	-
Zadatek na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu	-	727
Nabycie przedsiębiorstwa	-	10 550
Udzielone pożyczki długoterminowe	10 041	280
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	467 133	522 800
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	43 798	47 029

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy	290	-
Płatności należności z tytułu umów leasingu finansowego	272	-
Odsetki	18	-
Wydatki	103 985	242
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	100 926	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	2 802	237
Odsetki	257	5
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(103 695)	(242)
Przepływy pieniężne netto razem	(19 843)	65 219
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	(19 843)	65 219
Środki pieniężne na początek okresu	41 149	18 499
Środki pieniężne na koniec okresu	21 306	83 718

* dane przekształcone

Objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	20 558	4 026
Koszty programu motywacyjnego	20 273	3 936
Amortyzacja ujęta w koszcie własnym sprzedaży i rozliczeniu konsorcjum	285	90

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych, zmiany polityk rachunkowości i wartości szacunkowych

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółki CD PROJEKT S.A. za 2018 r., za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości, zmian prezentacyjnych i zmian wartości szacunkowej. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018.

Zmiana polityki rachunkowości

Zmiany polityki rachunkowości odnoszące się do Spółki są analogiczne jak zmiany opisane w części Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

Zastosowanie nowych regulacji wynikających z MSSF 16 ma następujący wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 czerwca 2019 r.:

	Stan na 31.12.2018 r.	Zmiany związane z wdrożeniem MSSF 16	Stan na 01.01.2019 r.
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:	16 507	10 674	27 181
- budynki w leasingu	-	10 674	10 674
Zobowiązania długoterminowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	163	5 932	6 095
- leasing budynków	-	5 932	5 932
Zobowiązania krótkoterminowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	246	4 742	4 988
- leasing budynków	-	4 742	4 742

W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r., a także na dzień 31 grudnia 2018 r. Dane prezentowane są po następujących korektach:

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 r. oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r. zmieniono prezentację przychodów przyszłych okresów. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
- Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 r.
  - Pozostałe zobowiązania zmniejszenie o kwotę 22 603 tys. zł
  - Rozliczenia międzyokresowe przychodów zwiększenie o kwotę 22 603 tys. zł.
- Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r.
  - Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów zwiększenie o kwotę 225 tys. zł
  - Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów zmniejszenie o kwotę 225 tys. zł.

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r. zmieniono prezentację zaliczek na nieruchomości inwestycyjne. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
- Zadatek na nieruchomości inwestycyjne oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu zwiększenie o kwotę 727 tys. zł
- Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zmniejszenie o kwotę 727 tys. zł.
W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r. zmieniono prezentację rezerw na wynagrodzenia uzależnione od wyniku aktywowanych na nakładach na prace rozwojowe. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
- Zmiana stanu rezerw zmniejszenie o kwotę 3 877 tys. zł
- Nakłady na prace rozwojowe zmniejszenie o kwotę 3 877 tys. zł.

Zmiany wartości szacunkowej

Suma skonsolidowanych, podstawowych wyników netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2019 r. wyniosła 6,39 zł to jest o 12 groszy poniżej celu funkcjonującego w Grupie programu motywacyjnego na lata 2016-2019. Dla obecnej liczby akcji Spółki odpowiada to różnicy w wysokości 11 534 tys. zł skonsolidowanego zysku netto Grupy z działalności kontynuowanej. Program motywacyjny rozliczany jest wyłącznie na podstawie wyników rocznych, niemniej jednak biorąc pod uwagę wynik osiągnięty do końca pierwszego półrocza bieżącego roku oraz plan wydawniczy Spółki na drugą połowę roku, Zarząd Spółki podjął decyzję o zmianie dotychczasowego szacunku odnośnie prawdopodobnego okresu realizacji programu w latach 2016-2021. Aktualnie przyjęto, iż najbardziej prawdopodobna jest realizacja celu wynikowego programu motywacyjnego w latach 2016-2019.

Wpływ zmiany szacunku przełożył się na konieczność rozliczenia kosztów związanych z przyznanymi uprawnieniami w krótszym niż pierwotnie szacowano okresie trwania programu. Szybsze rozpoznanie kosztów związanych z funkcjonowaniem programu w odniesieniu do okresów historycznych ujęto jednorazowo w księgach w okresie dokonania zmiany szacunku, to jest w drugim kwartale 2019 roku. W rachunku zysków i strat zmiana szacunku spowodowała konieczność ujęcia dodatkowego obciążenia w pozycji Kosztów ogólnego zarządu w wysokości 15 061 tys. zł, a w sprawozdaniu z sytuacji finansowej spowodowała ona wzrost wartości pozycji Inwestycji w jednostkach podporządkowanych o kwotę 709 tys. zł. W kolejnych okresach funkcjonowania programu przyszłe wartości będą ujmowane na podstawie uaktualnionych szacunków dla tych okresów.

Informacje dodatkowe dotyczące sprawozdania jednostkowego CD PROJEKT S.A.

Zmiany odpisów i rezerw w śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym CD PROJEKT S.A. w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. przedstawiały się następująco:

3 tys. zł rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności,
10 117 tys. zł utworzenie rezerw na koszty wynagrodzeń zależnych od wyników,
20 209 tys. zł zmniejszenie rezerw na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku w związku z ich wykorzystaniem,
295 tys. zł utworzenie innych rezerw,
1 670 tys. zł zmniejszenie innych rezerw w związku z ich wykorzystaniem,
32 tys. zł rozwiązanie innych rezerw.

A. Podatek odroczony

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2018	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2019
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	211	52	42	221
Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku	13 411	6 742	13 461	6 692
Ujemne różnice kursowe	9	215	140	84
Pozostałe rezerwy	1 128	218	1 289	57
Ulga badawczo-rozwojowa	43 745	-	-	43 745
Suma ujemnych różnic przejściowych	58 504	7 227	14 932	50 799
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	11 116	1 373	2 837	9 652

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2018*	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2019
Różnica między bilansową i podatkową wartością netto środków trwałych i aktywów niematerialnych	22 752	1 088	18 684	5 156
Przychody bieżącego okresu zafakturowane w okresie następnym/naliczone przychody	29 545	50 225	40 495	39 275
Dodatnie różnice kursowe	60	148	127	81
Różnica między bilansową i podatkową wartością nakładów na prace rozwojowe	6 735	-	2 612	4 123
Pozostałe tytuły	489	101	458	132
Suma dodatnich różnic przejściowych	59 581	51 562	62 376	48 767
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	11 320	9 797	11 851	9 266

* dane przekształcone

Aktywa/Rezerwy netto z tytułu podatku odroczonego

	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	9 652	11 116
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	9 266	11 320
Podatek odroczony netto aktywa/(rezerwy)	386	(204)

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
Bieżący podatek dochodowy	12 890	7 011
Zmiana stanu podatku odroczonego	(591)	6 754
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat	12 299	13 765

B. Wartość firmy

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. nie wystąpiły zmiany w zakresie wartości firmy.

C.Połączenia jednostek gospodarczych

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. nie nastąpiło połączenie Spółki z żadnym innym podmiotem.

D. Dywidendy wypłacone (lub zadeklarowane) i otrzymane

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. Spółka nie otrzymała dywidendy.

W dniu 23 maja 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CD PROJEKT S.A. podjęło uchwałę o przeznaczeniu części wypracowanego zysku z roku 2018 do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy. Zgodnie z przyjętą treścią uchwały, w dniu 13 czerwca 2019 r., Spółka dokonała wypłaty łącznej kwoty 100.926.000 zł, tj. 1,05 zł na jedną akcję. Do dywidendy uprawnionych było 96 120 000 akcji Spółki.

E. Należności handlowe i pozostałe

Zmiana wartości należności

	30.06.2019	31.12.2018
Należności handlowe i pozostałe	129 955	76 871
od jednostek powiązanych	12 563	29 288
od pozostałych jednostek	117 392	47 583
Odpisy aktualizujące	909	912
Należności handlowe i pozostałe brutto	130 864	77 783

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności

	Należności handlowe	Pozostałe należności
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
Stan odpisów aktualizujących na 01.01.2019	180	732
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia, w tym:	3	-
rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	3	-
Stan odpisów aktualizujących na 30.06.2019	177	732

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.06.2019 r.

		Nie	Przeterminowane w dniach
	Razem	przeterminowane	1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POWIĄZANE
należności brutto	10 005	9 999	6	-	-	-	-
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	0%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis ustalony indywidualnie	-	-	-	-	-	-	-
razem oczekiwane straty kredytowe	-	-	-	-	-	-	-
Należności netto	10 005	9 999	6	-	-	-	-

		Nie		Przeterminowane w dniach
	Razem	przeterminowane	1 – 60	61 – 90	91 – 180	181 – 360	>360
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
należności brutto	85 247	84 955	33	4	73	5	177
wskaźnik niewypełnienia zobowiązania		0%	0%	0%	0%	0%	2%
odpis aktualizujący wynikający ze wskaźnika	-	-	-	-	-	-	-
odpis aktualizujący ustalony indywidualnie	177	-	-	-	-	-	177
razem oczekiwane straty kredytowe	177	-	-	-	-	-	177
Należności netto	85 070	84 955	33	4	73	5	-
Ogółem
należności brutto	95 252	94 954	39	4	73	5	177
odpisy aktualizujące	177	-	-	-	-	-	177
Należności netto	95 075	94 954	39	4	73	5	-

	30.06.2019	31.12.2018
Pozostałe należności, w tym:	34 880	45 474
z tytułu podatków z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	8 858	14 272
zaliczki na dostawy	23 306	1 047
rozliczenie konsorcjum	2 540	28 308
z tytułu kaucji	128	160
z tytułu rozliczeń pracowniczych	41	16
zadatek na poczet nabycia nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa wieczystego użytkowania gruntu	-	1 667
inne	7	4
Odpisy aktualizujące	732	732
Pozostałe należności brutto	35 612	46 206

F. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zarząd Spółki dokonał analizy poszczególnych klas instrumentów finansowych, na podstawie której stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej zarówno na dzień 30 czerwca 2019 r., jak i 31 grudnia 2018 r.

Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena

	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	578 241	628 108
Pozostałe należności długoterminowe	574	570
Należności handlowe	95 075	31 397
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	21 306	41 149
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy	461 286	554 992
Instrumenty kapitałowe wyceniane w cenie nabycia	24 033	20 279
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	24 033	20 279
Razem aktywa finansowe	602 274	648 387

Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena

	30.06.2019	31.12.2018
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	19 403	10 838
Zobowiązania handlowe	10 879	10 429
Pozostałe zobowiązania finansowe	8 524	409

G. Transakcje z podmiotami powiązanymi

	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
JEDNOSTKI ZALEŻNE
GOG sp. z o.o.	4 779	3 864	40	83	12 793	29 257	8	48
CD PROJEKT Inc.	-	8	2 109	2 607	880	719	303	482
CD PROJEKT Co., Ltd.	-	29	1 634	1 725	-	-	281	603
Spokko sp. z o.o.	145	-	-	-	58	28	-	-
CD PROJEKT RED STORE sp. z o.o.	258	-	-	-	147	-	-	-
ZARZĄD SPÓŁKI

Marcin Iwiński	10	4	-	-	19	-	-	2
Adam Kiciński	5	2	-	-	-	-	3	28
Piotr Nielubowicz	2	2	-	-	-	-	9	-
Michał Nowakowski	5	5	-	-	-	3	-	-
Adam Badowski	2	1	-	-	-	-	1	-

Oświadczenie Zarządu jednostki dominującej

W sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kapitałową CD PROJEKT zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały opublikowane i weszły w życie na 1 stycznia 2019 r., a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (jedn. tekst Dz. U. z 2019 r. poz. 351) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

W sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

W dniu 14 czerwca 2018 r. Rada Nadzorcza Spółki dominującej dokonała wyboru rekomendowanej przez Komitet Audytu firmy Grant Thornton Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu na audytora dokonującego przeglądu półrocznych oraz badającego roczne sprawozdania finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej za 2018 i 2019 rok. Grant Thornton Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa wpisana jest na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod poz. 4055.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejszy raport półroczny został podpisany i zatwierdzony do publikacji przez Zarząd CD PROJEKT S.A. w dniu 29 sierpnia 2019 r.

Warszawa, 29 sierpnia 2019 r.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

AI assistant

CD Projekt — Interim / Quarterly Report 2019

5556_rns_2019-08-29_3dd92e29-2653-4190-baaf-186b181244a5.pdf

Grupa Kapitałowa CD PROJEKT - Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Informacje ogólne

Zasady konsolidacji

Spółki objęte konsolidacją

Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Założenie kontynuowania działalności

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Transakcje i salda

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych, zmiany polityk rachunkowości i wartości szacunkowych

Zmiana polityki rachunkowości

Zmiany do MSR 28 Długoterminowe inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Poprawki do MSSF (2015-2017) Zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.

Zmiany prezentacyjne

Zmiany wartości szacunkowej

Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

Badanie przez biegłego rewidenta

Informacja dodatkowa – segmenty operacyjne Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Segmenty operacyjne

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019 r.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.06.2019 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 31.12.2018 r.*

Nota 1. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość i wywierany wpływ

Istotne zdarzenia

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych

Środki trwałe w leasingu

Nota 3. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Nota 4. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości aktywów niematerialnych

Nota 5. Wartość firmy

Nota 6. Nieruchomości inwestycyjne

Kwoty zobowiązań umownych z tytułu nabycia nieruchomości inwestycyjnych

Nota 7. Prawo użytkowania wieczystego gruntu

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście

Nota 8. Zapasy

Zmiana wartości zapasów

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nota 9. Należności handlowe i pozostałe

Zmiana wartości należności

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.06.2019 r.

Pozostałe należności

Nota 10. Rozliczenia międzyokresowe

Nota 11. Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Aktywa/Rezerwy netto z tytułu podatku odroczonego

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

Nota 12. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Nota 13. Pozostałe rezerwy

Zmiana stanu pozostałych rezerw

Nota 14. Pozostałe zobowiązania

Nota 15. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Nota 16. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena

Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena

Nota 17. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna

Przychody ze sprzedaży - podział na kategorie według rodzajów produkcji

Przychody ze sprzedaży - podział na kategorie według kanałów dystrybucji

Nota 18. Koszty działalności operacyjnej

Nota 19. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

CD Projekt Interim / Quarterly Report 2019