Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa CD PROJEKT - Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro

		PLN	EUR
	01.01.2016 - 30.06.2016	01.01.2015 - 30.06.2015*	01.01.2016 - 30.06.2016	01.01.2015 - 30.06.2015*
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	318 996	512 697	72 822	124 017
Koszt własny sprzedaży	75 293	132 757	17 188	32 113
Zysk /(strata) na działalności operacyjnej	163 118	288 547	37 237	69 797
Zysk /(strata) brutto	167 516	284 018	38 241	68 701
Zysk /(strata) z działalności kontynuowanej	134 682	236 252	30 746	57 147
Zysk /(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	134 682	236 252	30 746	57 147
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	141 953	155 819	32 406	37 691
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(31 807)	(25 874)	(7 261)	(6 259)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	540	(144)	123	(35)
Przepływy pieniężne netto razem	110 686	129 801	25 268	31 398
Liczba akcji w tysiącach sztuk	95 020	94 950	95 020	94 950
Zysk /(strata) netto na akcję zwykłą (w PLN/EUR)	1,42	2,49	0,32	0,60
Rozwodniony zysk /(strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	1,42	2,49	0,32	0,60
Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR)	6,85	4,27	1,55	1,02
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	6,85	4,27	1,55	1,02
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN/EUR)	-	-	-	-

* dane przekształcone

	PLN		EUR
	30.06.2016	31.12.2015*	30.06.2016	31.12.2015
Aktywa razem	760 760	659 175	171 904	154 681
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (bez rozliczeń międzyokresowych)	106 445	137 213	24 053	32 198
Zobowiązania długoterminowe	5 175	3 643	1 169	855
Zobowiązania krótkoterminowe	104 739	141 857	23 667	33 288
Kapitał własny	650 846	513 675	147 067	120 539
Kapitał zakładowy	95 160	94 950	21 503	22 281

* dane przekształcone

Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

Pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kursy te wynosiły odpowiednio: od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku 4,3805 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku 4,1341 EUR/PLN,
Pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły odpowiednio 4,4255 EUR/PLN na dzień 30 czerwca 2016 roku i 4,2615 EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2015 roku.

PODSTAWOWE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ CD PROJEKT 5
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT6
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 7
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 9
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 10
PODSTAWA SPORZĄDZENIA I POLITYKI RACHUNKOWOŚCI11
INFORMACJE OGÓLNE 12
ZASADY KONSOLIDACJI 12
SPÓŁKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ 12
JEDNOSTKI ZALEŻNE 12
PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO13
ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 13
ZAŁOŻENIE KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI 13
ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 14
STANDARDY I INTERPRETACJE PRZYJĘTE PRZEZ RMSR, KTÓRE NIE ZOSTAŁY JESZCZE ZATWIERDZONE PRZEZ UE DO STOSOWANIA14
WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI 16
WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI 16
TRANSAKCJE I SALDA 16
ZAŁOŻENIE PORÓWNYWALNOŚCI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I ZMIANY POLITYK RACHUNKOWOŚCI 16
ZMIANA POLITYKI RACHUNKOWOŚCI 16
ZMIANY PREZENTACYJNE 17
PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ Z UWZGLĘDNIENIEM SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI18
INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI18
BADANIE PRZEZ BIEGŁEGO REWIDENTA 19
INFORMACJA DODATKOWA – SEGMENTY OPERACYJNE GRUPY KAPITAŁOWEJ CD PROJEKT 20
SEGMENTY OPERACYJNE 21
INFORMACJE O POSZCZEGÓLNYCH SEGMENTACH OPERACYJNYCH WYSTĘPUJĄCYCH W OKRESIE 01.01.2016 – 30.06.2016 R 22
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Z PODZIAŁEM NA SEGMENTY ZA OKRES OD 01.01.2016 DO 30.06.2016 R23
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Z PODZIAŁEM NA SEGMENTY NA DZIEŃ 30.06.2016 R. 24
INFORMACJA DODATKOWA - POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO
SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO26
NOTA 1. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE
SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ I WYWIERANY WPŁYW27
NOTA 2. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE27
NOTA 3. AKTYWA NIEMATERIALNE ORAZ NAKŁADY NA PRACE ROZWOJOWE 28
NOTA 4. WARTOŚĆ FIRMY 28
NOTA 5. ZAPASY 29
NOTA 6. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE 29
NOTA 7. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 30
NOTA 8. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 30
NOTA 9. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE 31
NOTA 10. POZOSTAŁE REZERWY 32
NOTA 11. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA32
NOTA 12. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH 33
NOTA 13. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 34
NOTA 14. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE35
NOTA 15. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 36
NOTA 16. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 36
NOTA 17. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA37
NOTA 18. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 37
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI PO WYŁĄCZENIACH KONSOLIDACYJNYCH 38
NOTA 19. NIESPŁACONE POŻYCZKI LUB NARUSZENIA POSTANOWIEŃ UMÓW POŻYCZKOWYCH, W SPRAWACH W KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH
DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO DNIA BILANSOWEGO 39
NOTA 20. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU
OBROTOWEGO 39
NOTA 21. ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH WCHODZĄCYCH W JEJ SKŁAD DOKONANE W CIĄGU
PÓŁROCZA42

NOTA 22. UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH AKCJI POSIADANYCH PRZEZ AKCJONARIUSZY I
OBLIGATARIUSZY 42
NOTA 23. ROZLICZENIA PODATKOWE 42
NOTA 24. OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 42
NOTA 25. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU43
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CD PROJEKT S.A 44
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 45
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 46
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 46
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM48
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 49
ZAŁOŻENIE PORÓWNYWALNOŚCI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I ZMIANY POLITYK RACHUNKOWOŚCI 50
ZMIANA POLITYKI RACHUNKOWOŚCI 50
ZMIANY PREZENTACYJNE 50
INFORMACJE DODATKOWE DOTYCZĄCE SPRAWOZDANIA JEDNOSTKOWEGO CD PROJEKT S.A 52
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH53
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 54
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 55
W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 55
W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO PRZEGLĄDU RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 55
ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 55

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

	Nota	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015*
Przychody ze sprzedaży		318 996	512 697
Przychody ze sprzedaży produktów		239 204	409 105
Przychody ze sprzedaży usług		165	131
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		79 627	103 461
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		75 293	132 757
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	13	32 649	63 511
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	13	42 644	69 246
Zysk /(strata) brutto na sprzedaży		243 703	379 940
Pozostałe przychody operacyjne	14	834	653
Koszty sprzedaży	13	70 298	83 097
Koszty ogólnego zarządu	13	10 431	6 807
Pozostałe koszty operacyjne	14	690	2 142
Zysk /(strata) na działalności operacyjnej		163 118	288 547
Przychody finansowe	15	4 808	186
Koszty finansowe	15	410	4 715
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem		167 516	284 018
Podatek dochodowy	8	32 834	47 766
Zysk /(strata) netto na działalności kontynuowanej		134 682	236 252
Zysk /(strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
Zysk /(strata) netto		134 682	236 252
Zysk /(strata) przypisana udziałom niekontrolującym		-	-
Zysk /(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		134 682	236 252
Zysk /(strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		1,42	2,49
Rozwodniony za okres obrotowy		1,42	2,49
Zysk /(strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		1,42	2,49
Rozwodniony za okres obrotowy		1,42	2,49
Zysk /(strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		-	-
Rozwodniony za okres obrotowy		-	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015– 30.06.2015
Zysk /(strata) netto	134 682	236 252
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	425	1 112
Różnice kursowe z wyceny jednostek zagranicznych	425	1 112
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty	-	-
Suma dochodów całkowitych	135 107	237 364
Suma dochodów całkowitych przypisana udziałom niekontrolującym	-	-
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	135 107	237 364

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	30.06.2016	31.12.2015*
AKTYWA TRWAŁE		140 220	137 997
Rzeczowe aktywa trwałe	2	12 612	9 380
Aktywa niematerialne	3	46 825	47 857
Nakłady na prace rozwojowe	3	33 503	33 581
Wartość firmy	4	46 417	46 417
Pozostałe aktywa finansowe	9,12	547	547
Pozostałe aktywa trwałe		316	215
AKTYWA OBROTOWE		620 540	521 178
Zapasy	5	483	619
Należności handlowe	6	82 268	87 704
Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego	6	3 943	-
Pozostałe należności	6,12	16 838	26 530
Pozostałe aktywa finansowe	9,12	-	165
Rozliczenia międzyokresowe	7	12 685	12 523
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	504 323	393 637
AKTYWA RAZEM		760 760	659 175

CD PROJEKT

	Nota	30.06.2016	31.12.2015*
KAPITAŁ WŁASNY		650 846	513 675
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		650 846	513 675
Kapitał zakładowy	16	95 160	94 950
Kapitał zapasowy		395 755	120 199
Pozostałe kapitały		3 720	3 354
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		2 939	2 514
Niepodzielony wynik finansowy		18 590	(49 772)
Wynik finansowy bieżącego okresu		134 682	342 430
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE		5 175	3 643
Pozostałe zobowiązania finansowe		110	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	4 450	3 185
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		580	423
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	9	35	35
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		104 739	141 857
Kredyty i pożyczki		-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe		170	293
Zobowiązania handlowe	12	28 961	22 603
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		937	7 524
Pozostałe zobowiązania	11,12	5 383	46 965
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		2 889	7 864
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	9	279	225
Pozostałe rezerwy	10	66 120	56 383
PASYWA RAZEM		760 760	659 175

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczeń jednostek zagranicznych	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
01.01.2016 – 30.06.2016
Kapitał własny na 01.01.2016	94 950	120 199	3 354	2 514	292 658	-	513 675	-	513 675
Kapitał własny po korektach	94 950	120 199	3 354	2 514	292 658	-	513 675	-	513 675
Zarejestrowanie podwyższenia kapitału	210	-	(210)	-	-	-	-	-	-
Koszty programu motywacyjnego	-	-	2 064	-	-	-	2 064	-	2 064
Płatność w formie akcji własnych	-	1 488	(1 488)	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto / pokrycie straty	-	274 068	-	-	(274 068)	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	425	-	134 682	135 107	-	135 107
Kapitał własny na 30.06.2016	95 160	395 755	3 720	2 939	18 590	134 682	650 846	-	650 846

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015*
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk /(strata) netto		134 682	236 252
Korekty razem:	24	16 541	(114 871)
Amortyzacja środków trwałych oraz aktywów niematerialnych		2 722	1 354
Amortyzacja nakładów na prace rozwojowe		31 397	62 329
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		(3 974)	(151)
Zysk /(strata) z działalności inwestycyjnej		149	589
Zmiana stanu rezerw		9 791	58 070
Zmiana stanu zapasów		136	7 161
Zmiana stanu należności		15 028	(217 964)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów		(35 224)	(21 631)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów		(4 980)	(6 017)
Inne korekty		1 496	1 389
Gotówka z działalności operacyjnej		151 223	121 381
Podatek dochodowy od zysku / (straty) przed opodatkowaniem		32 834	47 766
Podatek dochodowy (zapłacony) / otrzymany		(42 104)	(13 328)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		141 953	155 819

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy	4 116	151
Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	53	-
Zbycie aktywów finansowych	85	-
Inne wpływy inwestycyjne (dywidenda i odsetki)	3 978	151
Wydatki	35 923	26 025
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	7 023	4 409
Wydatki na aktywa finansowe	-	105
Nakłady na prace rozwojowe	28 900	21 511
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(31 807)	(25 874)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy	903	-
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	903	-
Wydatki	363	144
Spłaty kredytów i pożyczek	-	4
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	359	140
Odsetki	4	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	540	(144)
Przepływy pieniężne netto razem	110 686	129 801
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	110 686	129 801
Środki pieniężne na początek okresu	393 637	34 395
Środki pieniężne na koniec okresu	504 323	164 196

Podstawa sporządzenia i polityki rachunkowości

Informacje ogólne

Nazwa:	CD PROJEKT S.A.
Forma Prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	ul. Jagiellońska 74, Warszawa 03-301
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	CD PROJEKT S.A. jest spółką holdingową Grupy Kapitałowej CD PROJEKT działającej w segmentach CD PROJEKT RED (produkcja gier) oraz GOG.com (cyfrowa dystrybucja gier)
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer statystyczny REGON:	492707333

Czas trwania Grupy jest nieoznaczony. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 roku nie było zmian w składzie Grupy w stosunku do 31 grudnia 2015 roku.

Zasady konsolidacji

Spółki objęte konsolidacją

	udział w kapitale	udział w prawach głosu	metoda konsolidacji
CD PROJEKT S.A.	jednostka dominująca	-	pełna
GOG Ltd.	100%	100%	pełna
GOG Poland Sp. z o.o.	100%	100%	pełna
CD PROJEKT Brands S.A.	100%	100%	pełna
CD PROJEKT Inc.	100%	100%	pełna

Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa sprawuje kontrolę, przejawiającą się w jednoczesnym:

sprawowaniu władzy, polegającym na dysponowaniu aktualnymi prawami dającymi możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami, tj. działaniami, które znacząco wpływają na wyniki finansowe jednostki,
podleganiu ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiadaniu prawa do zmiennych wyników finansowych, polegającym na istnieniu możliwości zmiany wyników finansowych Grupy w zależności od wyników tej jednostki,
posiadaniu możliwości wykorzystania sprawowanej władzy do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych, polegającym na korzystaniu ze swojej władzy w celu wywierania wpływu na przypisane Grupie wyniki finansowe związane z zaangażowaniem w tą jednostkę.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 10 marca 2016 roku.

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za 2015 rok, za wyjątkiem zmian polityki rachunkowości oraz zmian prezentacyjnych opisanych w rozdziale "Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości".

Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę i Spółkę dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku Zarząd Spółki nie powziął informacji o zdarzeniach, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a także zgodnie z interpretacjami wydanymi przez RMSR zatwierdzonymi przez Unię Europejską na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE", w kształcie obowiązującym na dzień 30 czerwca 2016 roku.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (jedn. tekst - Dz. U. z 2014 r., poz. 133 z późn. zm.).

Grupa zamierza zastosować opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Informacje dotyczące standardów i interpretacji stosowanych po raz pierwszy, wcześniejszego zastosowania standardów, standardów jakie weszły w życie w dniu lub po 1 stycznia 2016 r. oraz oszacowanie wpływu zmian w MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy, zostały przedstawione w części trzeciej Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2015.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania

Poniższe standardy i interpretacje nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego, a RMSR może podjąć decyzję o zmianie planowanej daty ich obowiązywania w UE. Według szacunków Grupy, nie będą one miały istotnego wpływu na politykę rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe Grupy.

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" – obowiązujący z odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

Nowy standard zastępuje wytyczne zawarte w MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena, na temat klasyfikacji oraz wyceny aktywów finansowych. Standard eliminuje istniejące w MSR 39 kategorie utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe będą klasyfikowane do jednej z dwóch kategorii:

aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów wynikających z kontraktu oraz jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu. MSSF 9 daje możliwość decyzji o wycenie takich instrumentów finansowych, w momencie ich początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Decyzja taka jest nieodwracalna. Wyboru takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do rachunku zysków i strat.

MSSF 14: Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych – data obowiązywania nieznana,

Standard ten został opublikowany w ramach większego projektu Działalność o regulowanych cenach, poświęconego porównywalności sprawozdań finansowych jednostek działających w obszarach, w których ceny podlegają regulacji przez określone organy regulacyjne bądź nadzorcze (w zależności od jurysdykcji do takich obszarów należą często dystrybucja energii elektrycznej i ciepła, sprzedaż energii i gazu, usługi telekomunikacyjne itp.).

MSSF 14 nie odnosi się w szerszym zakresie do zasad rachunkowości dla działalności o regulowanych cenach, a jedynie określa zasady wykazywania pozycji stanowiących przychody bądź koszty kwalifikujące do ujęcia ich w wyniku obowiązujących przepisów w zakresie regulacji cen, a które w świetle innych MSSF nie spełniają warunków ujęcia jako składniki aktywów lub zobowiązania.

Zastosowanie MSSF 14 jest dozwolone wtedy, gdy jednostka prowadzi działalność objętą regulacjami cen i w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości ujmowała kwoty kwalifikujące się do uznania za "salda pozycji odroczonych".

Zgodnie z opublikowanym MSSF 14 takie pozycje powinny natomiast podlegać prezentacji w odrębnej pozycji sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu) odpowiednio w aktywach oraz w pasywach. Pozycje te nie podlegają podziałowi na obrotowe i trwałe i nie są określane mianem aktywów czy zobowiązań. Dlatego "pozycje odroczone" wykazywane w ramach aktywów są określane jako "salda debetowe pozycji odroczonych", natomiast te, które są wykazywane w ramach pasywów – jako "salda kredytowe pozycji odroczonych".

W sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jednostki powinny wykazywać zmiany netto w "pozycjach odroczonych" odpowiednio w sekcji pozostałych dochodów całkowitych oraz w sekcji zysków lub strat (lub w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat).

MSSF 15 "Przychody z umów z kontrahentami" – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity model pięciu kroków, oparty na zasadach, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu.

MSSF 16 "Leasing" – obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku,

MSSF 16 określa całościowy model identyfikacji umów leasingu i ich rozliczania w sprawozdaniach finansowych leasingodawców i leasingobiorców. Zastępuje on MSR 17 "Leasing" i związane z nim interpretacje. Do identyfikacji umów leasingu stosowany będzie model kontroli, przy jednoczesnej rezygnacji z rozróżniania leasingu operacyjnego i finansowego (w zamian wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług).

Zmiany do MSSF 2 "Płatności w formie akcji własnych" - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,

Zmiany dotyczą doprecyzowania sposobu rozliczania wpływu warunków nabycia uprawnień na płatności na bazie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, doprecyzowania klasyfikacji transakcji płatności na bazie akcji z cechami rozliczenia netto oraz doprecyzowania sposobu rozliczania zmiany warunków płatności na bazie akcji, na skutek której transakcje rozlicza się w instrumentach kapitałowych zamiast w środkach pieniężnych.

Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,

Zmiany dotyczą jednostek inwestycyjnych: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji. Wprowadzają także wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych.

Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – data obowiązywania nieznana,

Zmiany dotyczą transakcji w której bierze udział jednostka stowarzyszona lub wspólne przedsięwzięcie, wprowadzając zasadę, iż zakres ujmowania zysków lub strat zależy do tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie. W przypadku gdy jednostka sprzedaje lub wnosi aktywa stanowiące przedsięwzięcie do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia lub utraci kontrolę nad jednostką zależną, w skład której wchodzi przedsięwzięcie, ale nadal będzie sprawować wspólną kontrolę lub wywierać znaczący wpływ, zyski lub straty wynikające z takiej transakcji są ujmowane w pełnej wysokości. W przeciwnym przypadku zyski lub straty

wynikające z transakcji są ujmowane jedynie w zakresie w jakim odzwierciedlają udziały niepowiązanych inwestorów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu.

Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Zmiany dotyczą doprecyzowania, że niezrealizowane straty powstałe na instrumentach dłużnych, wycenianych w wartości godziwej, a dla celów podatkowych w oparciu o cenę nabycia, mogą powodować powstanie ujemnych różnic przejściowych. Proponowane poprawki stanowią również, że wartość bilansowa danego składnika aktywów nie może ograniczać szacunków wartości przyszłych dochodów do opodatkowania. Ponadto, w przypadku porównania ujemnych różnic przejściowych do przyszłych dochodów do opodatkowania, przyszłe dochody do opodatkowania nie będą obejmować odliczeń podatkowych wynikających z odwrócenia ujemnych różnic przejściowych.

Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,

Zmiany dotyczą podniesienia jakości informacji zawartych w sprawozdaniu poprzez uzgadnianie sald otwarcia i zamknięcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dla wszystkich pozycji, generujących przepływy pieniężne, które kwalifikują się jako działalność finansowa, z wyjątkiem pozycji kapitału własnego oraz poprzez ujawnianie informacji dotyczących kwestii ułatwiających analizę płynności jednostki, takich jak ograniczenia stosowane przy podejmowaniu decyzji dotyczących wykorzystania środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Grupa analizuje wpływ wyżej wymienionych standardów na jej politykę rachunkowości i przyszłe sprawozdania finansowe, a wnioski z tej analizy zostaną zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za rok kończący się 31 grudnia 2016 roku.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Grupy i Spółki dominującej i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Wszystkie dane, o ile nie podano inaczej, zaprezentowano w tysiącach PLN (tys. PLN).

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w Rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w Kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości

Zmiana polityki rachunkowości

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za 2015 rok, za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości i zmian prezentacyjnych. Niniejsze skrócone skonsolidowane

sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2015.

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku wprowadzono zmianę polityki rachunkowości w stosunku do zasad stosowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2015, polegającą na zmianie prezentacji nakładów na tworzenie gier.

Dotychczas nakłady na tworzenie gier prezentowane były w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako Aktywa Obrotowe (pozycja Zapasy). Koszty produkcji i tworzenia gier poniesione przed rozpoczęciem sprzedaży lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych ujmowane były jako element pozycji Zapasy - Produkcja w toku. W momencie zakończenia prac i ujmowania nakładów związanych z realizacją danego projektu, następowało przeksięgowanie nakładów z Produkcji w toku na Produkty gotowe.

Obecnie Grupa zalicza nakłady na tworzenia gier do pozycji prezentowanej w Aktywach Trwałych sprawozdania z sytuacji finansowej jako Nakłady na prace rozwojowe. Koszty tworzenia gier poniesione przed rozpoczęciem sprzedaży lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych ujmowane są jako Nakłady na prace rozwojowe w toku. Nakłady te obejmują wydatki pozostające w bezpośrednim związku z danym projektem. W momencie zakończenia prac i ujmowania nakładów związanych z realizacją danego projektu następuje przeksięgowanie nakładów z pozycji Nakłady na prace rozwojowe w toku na Nakłady na prace rozwojowe ukończone. W przypadku projektów, dla których możliwe jest określenie wiarygodnych szacunków dotyczących ilości i wartości budżetu sprzedaży Grupa amortyzuje wartość tych projektów metodą naturalną, proporcjonalnie do zrealizowanej sprzedaży. Amortyzacja związana z Nakładami na prace rozwojowe prezentowana jest, analogicznie jak dotychczas rozchód Zapasów, w pozycji Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług w rachunku zysków i strat.

Zmiany prezentacyjne

W niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku. Dane prezentowane są po następujących korektach:

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku dokonano zmiany prezentacyjnej kosztów tworzenia gier poniesionych przed rozpoczęciem sprzedaży.

W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku
Nakłady na prace rozwojowe zwiększenie o kwotę 33 581 tys. zł
Zapasy zmniejszenie o kwotę 33 581 tys. zł
Skonsolidowany rachunek z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku
Amortyzacja związana z Nakładami na prace rozwojowe zwiększenie o kwotę 62 329 tys. zł
Amortyzacja związana ze Środkami trwałymi oraz aktywami niematerialnymi zmniejszenie o kwotę 870 tys. zł
Nakłady na prace rozwojowe zwiększenie o kwotę 21 511 tys. zł
Zmiana stanu zapasów zmniejszenie o kwotę 39 948 tys. zł

Zmiana nie wpłynęła na wartość wyniku finansowego oraz kapitału własnego.

W skonsolidowanym rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku zmieniono prezentację kosztów usług refakturowanych. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
Przychody ze sprzedaży usług zwiększenie o kwotę 62 tys. zł
Wartość sprzedaży towarów i materiałów zwiększenie o kwotę 62 tys. zł
Pozostałe przychody operacyjne zmniejszenie o kwotę 62 tys. zł
Pozostałe koszty operacyjne zmniejszenie o kwotę 62 tys. zł

Zmiana nie wpłynęła na wartość wyniku finansowego oraz kapitału własnego.

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku, w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku oraz w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku zmieniono prezentację kosztów wynagrodzeń zależnych od wyników. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku
- Pozostałe zobowiązania finansowe zmniejszenie o kwotę 19 935 tys. zł
- Pozostałe rezerwy zwiększenie o kwotę 19 935 tys. zł
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku
- Koszty sprzedaży zwiększenie o kwotę 55 986 tys. zł
- Koszty ogólnego Zarządu zmniejszenie o kwotę 31 687 tys. zł
- Pozostałe koszty operacyjne zmniejszenie o kwotę 24 299 tys. zł
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku
- Zmiana stanu rezerw zwiększenie o kwotę 31 687 tys. zł
- Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów zmniejszenie o kwotę 31 687 tys. zł

Zdaniem Zarządu bieżąca prezentacja lepiej odzwierciedla charakter tego typu kosztów. Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

W skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku zmieniono prezentację nakładów na środki trwałe w budowie. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zwiększenie o kwotę 1 329 tys. zł,
Inne wydatki inwestycyjne zmniejszenie o kwotę 1 329 tys. zł.
Zgodnie z wymogami MSR 12 w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku zmieniono prezentację podatku odroczonego. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszenie o kwotę 14 771 tys. zł
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszenie o kwotę 14 771 tys. zł.

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

W skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku zmieniono prezentację wartości zaliczek. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
Zmiana stanu należności zmniejszenie o kwotę 5 tys. zł
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów zwiększenie o kwotę 293 tys. zł
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów zmniejszenie o kwotę 288 tys. zł.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie zysku netto.

Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

Szczegółowy opis dotyczący sezonowości i cykliczności działalności został zaprezentowany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku.

Badanie przez biegłego rewidenta

Dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz zestawieniu zmian w kapitale własnym na dzień 31 grudnia 2015 roku i na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz dane finansowe prezentowane w rachunku zysków i strat, a także sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku jak i od 1 stycznia 2015 roku do 30 czerwca 2015 roku nie podlegały badaniu przez biegłego rewidenta. Dane za wskazane okresy podlegały przeglądowi biegłego rewidenta.

Informacja dodatkowa – segmenty operacyjne Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Segmenty operacyjne

Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

W stosunku do sprawozdania za rok 2015 i okresów wcześniejszych Grupa dokonała w niniejszym sprawozdaniu zmiany nazewnictwa dwóch segmentów biznesowych bez zmiany podstawy ich wyodrębniania. Segment nazywany uprzednio segmentem Produkcji gier nazwano CD PROJEKT RED, a segment nazywany Globalną cyfrową dystrybucją nazwano GOG.com. Wprowadzona zmiana dotyczy wyłącznie nazewnictwa i nie wpływa na prezentację wyników.

Szczegółowy opis działalności poszczególnych segmentów operacyjnych i ich funkcji korporacyjnych został zaprezentowany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2016 – 30.06.2016 roku

		Działalność kontynuowana	Wyłączenia	Ogółem
	CD PROJEKT RED	GOG.com	Inne*	konsolidacyjne (w tym korekty z połączenia)	działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	265 472	69 259	4 462	(20 197)	318 996
do zewnętrznych klientów	249 670	69 259	67	-	318 996
między segmentami i obroty wewnętrzne	15 802	-	4 395	(20 197)	-
Zysk /(strata) netto segmentu	139 865	5 303	(10 467)	(19)	134 682
Suma aktywów segmentu	606 558	67 477	159 039	(72 314)	760 760

* Na wynik segmentu Inne składa się część jednostkowego wyniku CD PROJEKT S.A. w kwocie (10 467) tys. zł odpowiadająca działalności departamentu Invest.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2016 do 30.06.2016 roku

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Inne	Wyłączenia konsolidacyjne (w tym korekty z połączenia)	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	265 472	69 259	4 462	(20 197)	318 996
Przychody ze sprzedaży produktów	253 985	18	-	(14 799)	239 204
Przychody ze sprzedaży usług	1 106	-	4 450	(5 391)	165
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	10 381	69 241	12	(7)	79 627
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	42 343	47 891	384	(15 325)	75 293
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	32 453	342	375	(521)	32 649
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	9 890	47 549	9	(14 804)	42 644
Zysk /(strata) brutto na sprzedaży	223 129	21 368	4 078	(4 872)	243 703
Pozostałe przychody operacyjne	626	352	255	(399)	834
Koszty sprzedaży	46 324	12 189	12 796	(1 011)	70 298
Koszty ogólnego zarządu	7 132	2 956	4 186	(3 843)	10 431
Pozostałe koszty operacyjne	700	284	104	(398)	690
Zysk /(strata) na działalności operacyjnej	169 599	6 291	(12 753)	(19)	163 118
Przychody finansowe	4 485	5	382	(64)	4 808
Koszty finansowe	223	213	38	(64)	410
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem	173 861	6 083	(12 409)	(19)	167 516
Podatek dochodowy	33 996	780	(1 942)	-	32 834
Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej	139 865	5 303	(10 467)	(19)	134 682
Zysk /(strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	-	-
Zysk /(strata) netto	139 865	5 303	(10 467)	(19)	134 682
Zysk /(strata) przypisana udziałom niekontrolującym	-	-	-	-	-
Zysk /(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu	139 865	5 303	(10 467)	(19)	134 682

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.06.2016 roku

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Inne	Wyłączenia konsolidacyjne (w tym korekty z połączenia)	Ogółem
AKTYWA TRWAŁE	66 983	7 509	95 008	(29 280)	140 220
Rzeczowe aktywa trwałe	7 734	2 951	1 927	-	12 612
Aktywa niematerialne	26 494	3 538	60 149	(43 356)	46 825
Nakłady na prace rozwojowe	32 654	849	-	-	33 503
Wartość firmy	-	-	-	46 417	46 417
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	-	-	32 117	(32 117)	-
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	547	-	547
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	171	53	(224)	-
Pozostałe aktywa trwałe	101	-	215	-	316
AKTYWA OBROTOWE	539 575	59 968	64 031	(43 034)	620 540
Zapasy	459	-	24	-	483
Należności handlowe	88 881	1 762	223	(8 598)	82 268
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 202	-	2 741	-	3 943
Pozostałe należności	38 156	1 741	11 377	(34 436)	16 838
Rozliczenia międzyokresowe	1 951	10 614	120	-	12 685
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	408 926	45 851	49 546	-	504 323
AKTYWA RAZEM	606 558	67 477	159 039	(72 314)	760 760

	CD PROJEKT RED	GOG.com	Inne	Wyłączenia konsolidacyjne (w tym korekty z połączenia)	Ogółem
KAPITAŁ WŁASNY	530 964	25 170	122 398	(27 686)	650 846
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	530 964	25 170	122 398	(27 686)	650 846
Kapitał zakładowy	7 055	86	95 160	(7 141)	95 160
Kapitał zapasowy	368 242	1 719	112 366	(86 572)	395 755
Pozostałe kapitały	-	-	3 720	-	3 720
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	22	2 528	-	389	2 939
Niepodzielony wynik finansowy	15 780	15 534	(78 381)	65 657	18 590
Wynik finansowy bieżącego okresu	139 865	5 303	(10 467)	(19)	134 682
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-	-	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	6 101	12	675	(1 613)	5 175
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	110	-	110
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 063	-	-	(1 613)	4 450
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	22	8	550	-	580
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	16	4	15	-	35
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	69 493	42 295	35 966	(43 015)	104 739
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	170	-	170
Zobowiązania handlowe	6 103	31 309	128	(8 579)	28 961
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	937	-	-	937
Pozostałe zobowiązania	9 909	6 249	23 661	(34 436)	5 383
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	324	2 393	172	-	2 889
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1	105	173	-	279
Pozostałe rezerwy	53 156	1 302	11 662	-	66 120
PASYWA RAZEM	606 558	67 477	159 039	(72 314)	760 760

Informacja dodatkowa - pozostałe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nota 1. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość i wywierany wpływ

Istotne zdarzenia

Nie wystąpiły.

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2016 - 30.06.2016 roku

	Grunty	budowle Budynki i	urządzenia Maszyny i	transportu Środki	Pozostałe środki trwałe	budowie Środki trwałe w	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2016	-	4 579	10 737	1 364	234	613	17 527
Zwiększenia, z tytułu:	-	2 657	2 623	352	120	2 115	7 867
nabycia	-	307	2 598	6	120	2 115	5 146
zawartych umów leasingu	-	-	-	346	-	-	346
przekwalifikowania	-	2 336	17	-	-	-	2 353
nieodpłatnego otrzymania	-	-	2	-	-	-	2
inne	-	14	6	-	-	-	20
Zmniejszenia, z tytułu:	-	120	10	179	-	2 356	2 665
zbycia	-	120	2	179	-	3	304
likwidacji	-	-	8	-	-	-	8
przekwalifikowania	-	-	-	-	-	2 353	2 353
Wartość bilansowa brutto na 30.06.2016	-	7 116	13 350	1 537	354	372	22 729
Umorzenie na 01.01.2016	-	1 616	5 780	639	112	-	8 147
Zwiększenia, z tytułu:	-	275	1 615	159	110	-	2 159
amortyzacji	-	273	1 615	159	110	-	2 157
inne	-	2	-	-	-	-	2
Zmniejszenia, z tytułu:	-	2	8	179	-	-	189
likwidacji	-	-	8	-	-	-	8
sprzedaży	-	2	-	179	-	-	181
Umorzenie na 30.06.2016	-	1 889	7 387	619	222	-	10 117
Odpisy aktualizujące na 01.01.2016	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 30.06.2016	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na 30.06.2016	-	5 227	5 963	918	132	372	12 612

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

	30.06.2016	31.12.2015
Leasing samochodów osobowych	574	566
Razem	574	566

Nota 3. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe

Zmiany aktywów niematerialnych za okres 01.01.2016-30.06.2016 r.

	Nakłady na prace rozwojowe w toku	rozwojowe ukończone Nakłady na prace	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Autorskie prawa majątkowe	Oprogramowanie komputerowe	Wartość firmy	Wartości niematerialne budowie w	Inne	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2016	28 484	135 855	32 199	903	6 624	19 424	46 417	462	1	270 369
Zwiększenia, z tytułu:	31 319	26 300	-	60	-	2 274	-	5	-	59 958
nabycia	-	-	-	60	-	1 816	-	-	-	1 876
przekwalifikowania	-	26 300	-	-	-	348	-	-	-	26 648
wytworzenia we własnym zakresie	31 319	-	-	-	-	-	-	-	-	31 319
inne	-	-	-	-	-	110	-	5	-	115
Zmniejszenia, z tytułu:	26 300	-	-	94	-	-	-	348	-	26 742
likwidacji	-	-	-	94	-	-	-	-	-	94
przekwalifikowania	26 300	-	-	-	-	-	-	348	-	26 648
Wartość bilansowa brutto na 30.06.2016	33 503	162 155	32 199	869	6 624	21 698	46 417	119	1	303 585
Umorzenie na 01.01.2016	-	130 758	-	466	33	11 256	-	-	1	142 514
Zwiększenia, z tytułu:	-	31 397	-	55	-	2 968	-	-	-	34 420
amortyzacji	-	31 397	-	55	-	2 929	-	-	-	34 381
inne	-	-	-	-	-	39	-	-	-	39
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	94	-	-	-	-	-	94
likwidacji	-	-	-	94	-	-	-	-	-	94
Umorzenie na 30.06.2016	-	162 155	-	427	33	14 224	-	-	1	176 840
Odpisy aktualizujące na 01.01.2016	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 30.06.2016	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na 30.06.2016	33 503	-	32 199	442	6 591	7 474	46 417	119	-	126 745

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów aktywów niematerialnych

Nie dotyczy.

Nota 4. Wartość firmy

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku nie wystąpiły zmiany w zakresie wartości firmy.

Nota 5. Zapasy

Zmiana wartości zapasów

	30.06.2016	31.12.2015
Pozostałe materiały	33	34
Towary	450	585
Zapasy brutto	483	619
Odpis aktualizujący wartość zapasów	-	-
Zapasy netto	483	619

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nie wystąpiły.

Nota 6. Należności handlowe i pozostałe

Zmiana wartości należności

	30.06.2016	31.12.2015
Należności krótkoterminowe	103 049	114 234
Od jednostek powiązanych	1	4
Od pozostałych jednostek	99 105	114 230
Należności z tytułu podatku dochodowego	3 943	-
Odpisy aktualizujące	1 102	1 114
Należności handlowe i pozostałe brutto	104 151	115 348

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności

	Należności handlowe	Pozostałe należności
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
Stan odpisów aktualizujących na 01.01.2016	382	732
Zwiększenia, w tym:	25	-
dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	25	-
Zmniejszenia, w tym:	37	-
rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	37	-
Stan odpisów aktualizujących na 30.06.2016	370	732

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.06.2016 roku

		Przeterminowane w dniach
	Razem	<0 dni	0 – 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
należności brutto	82 638	79 398	1 475	1 093	71	231	370
odpisy aktualizujące	370	-	-	-	-	-	370
Należności netto	82 268	79 398	1 475	1 093	71	231	-

Pozostałe należności na 30.06.2016 roku

Na pozostałe należności składają się w głównej mierze należności z tytułu podatków, w tym głównie należności z tytułu podatku u źródła potrąconego przez odbiorców licencji Spółki i podlegającego rozliczeniu przez Spółkę w rocznym rozliczeniu podatkowym oraz należności z tytułu podatku VAT.

Nota 7. Rozliczenia międzyokresowe

	30.06.2016	31.12.2015
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	192	64
Ubezpieczenia podróży służbowych	1	3
Minimalne gwarancje, zaliczki i przedpłaty GOG	10 157	11 518
Dostęp do portalu prawniczego on-line	39	15
Oprogramowanie, licencje	1 131	666
Bilety lotnicze	49	15
Udział w targach	437	-
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	679	242
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	12 685	12 523

Nota 8. Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2015	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2016
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	35 089	13 704	201	48 592
Wycena kontraktów terminowych w programie motywacyjnym	19 935	16 048	19 935	16 048
Znak towarowy The Witcher	1 930	-	1 930	-
Ujemne różnice kursowe	751	2 549	2 916	384
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	218	524	217	525
Przedpłaty ujęte jako przychód podatkowy	15 820	-	15 820	-
Dyskonto kaucji	80	73	80	73
Program motywacyjny	3 354	969	4 323	-
Pozostałe rezerwy	564	1 034	912	686
Suma ujemnych różnic przejściowych	77 741	34 901	46 334	66 308
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Stawka podatkowa Cypr	12,5%	12,5%	12,5%	12,5%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	14 771	6 631	8 803	12 599

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2015	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2016
Przeszacowanie kontraktów walutowych (zabezpieczenia przepływów pieniężnych) do wartości godziwej	59	-	59	-
Przychody bieżącego okresu zafakturowane w okresie następnym / naliczone przychody	81 936	216 628	224 718	73 846
Dodatnie różnice kursowe	442	621	575	488
Marka korporacyjna CD PROJEKT	7 760	1 836	-	9 596
Znak towarowy The Witcher	-	5 035	-	5 035
Koszty dotyczące przedpłat ujętych jako przychody podatkowe	3 532	-	3 532	-

Wycena udziałów w pozostałych jednostkach	475	-	-	475
Pozostałe tytuły	299	2 746	2 760	285
Suma dodatnich różnic przejściowych	94 503	226 866	231 644	89 725
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Stawka podatkowa Cypr	12,5%	12,5%	12,5%	12,5%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	17 956	43 105	44 012	17 049

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	30.06.2016	31.12.2015
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	12 599	14 771
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	17 049	17 956
Podatek odroczony netto (rezerwa)	(4 450)	(3 185)

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	01.01.2016- 30.06.2016	01.01.2015- 30.06.2015
Bieżący podatek dochodowy	31 570	58 414
Zmiana stanu podatku odroczonego	1 264	(10 648)
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat	32 834	47 766

Nota 9. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

	30.06.2016	31.12.2015
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	36	37
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	278	223
Razem, w tym:	314	260
długoterminowe	35	35
krótkoterminowe	279	225

Zmiana stanu rezerw

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	Razem
Stan na 01.01.2016	37	223	260
Utworzenie rezerwy	-	283	283
Koszty wypłaconych świadczeń	-	192	192
Rozwiązanie rezerwy	1	36	37
Stan na 30.06.2016, w tym:	36	278	314
długoterminowe	35	-	35
krótkoterminowe	1	278	279

Nota 10. Pozostałe rezerwy

	30.06.2016	31.12.2015
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	9	6
Rezerwa na zobowiązania, w tym:	66 111	56 377
audyt sprawozdań finansowych	51	50
rezerwa na koszty usług obcych	765	825
rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyników	64 863	54 863
rezerwa na należności licencyjne	203	121
rezerwa dotycząca licencji i środków trwałych	144	304
rezerwa na pozostałe koszty	85	214
Razem, w tym:	66 120	56 383
długoterminowe	-	-
krótkoterminowe	66 120	56 383

Zmiana stanu pozostałych rezerw

	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa na koszty wynagrodzeń zależnych od wyników	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2016	6	54 863	1 514	56 383
Utworzone rezerwy w ciągu roku obrotowego	9	29 935	2 412	32 356
Wykorzystane rezerwy	6	19 935	2 606	22 547
Rozwiązane rezerwy	-	-	82	82
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	10	10
Stan na 30.06.2016, w tym:	9	64 863	1 248	66 120
długoterminowe	-	-	-	-
krótkoterminowe	9	64 863	1 248	66 120

Nota 11. Pozostałe zobowiązania

	30.06.2016	31.12.2015
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	5 237	3 819
Podatek VAT	4 259	3 021
Podatek zryczałtowany u źródła	39	32
Podatek dochodowy od osób fizycznych	412	469
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	456	283
PFRON	19	11
Rozrachunki z tytułu PIT-8A	52	3
Pozostałe zobowiązania	146	43 146
Pozostałe rozrachunki z pracownikami	18	297
Pozostałe rozrachunki z członkami zarządu spółek Grupy Kapitałowej	14	50
Inne zobowiązania ZFŚS	92	50
Zaliczki otrzymane od odbiorców zagranicznych	22	42 749
Razem pozostałe zobowiązania	5 383	46 965

Nota 12. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zarząd Grupy dokonał analizy poszczególnych klas instrumentów finansowych, na podstawie której stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega od ich wartości godziwej zarówno na dzień 30 czerwca 2016 r. jak i 31 grudnia 2015 r.

Zmiana stanu instrumentów finansowych

	01.01.2016 – 30.06.2016
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pozostałe zobowiązania finansowe
Stan na początek okresu	165	507 871	547	69 861
Zwiększenia	-	603 429	-	34 624
Środki pieniężne	-	504 323	-	-
Należności handlowe i pozostałe	-	99 106	-	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe	-	-	-	34 344
Leasing finansowy	-	-	-	280
Zmniejszenia	165	507 871	-	69 861
Środki pieniężne	-	393 637	-	-
Należności handlowe i pozostałe	-	114 234	-	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe	-	-	-	69 568
Leasing finansowy	-	-	-	293
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	165	-	-	-
Stan na koniec okresu	-	603 429	547	34 624

Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej

	30.06.2016	31.12.2015
POZIOM 1
Aktywa wycenione w wartości godziwej
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	-	106
akcje w pozostałych jednostkach	-	106
POZIOM 2

Aktywa wycenione w wartości godziwej
Instrumenty pochodne:	-	59
kontrakt walutowy forward - USD	-	59

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej klasyfikowane są według trzystopniowej hierarchii wartości godziwej:

Poziom 1 – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów i zobowiązań.

Poziom 2 – wartość godziwa oparta o możliwe do zaobserwowania dane rynkowe.

Poziom 3 – wartość godziwa oparta o dane rynkowe, które nie są możliwe do zaobserwowania na rynku.

Zmiany wartości instrumentów finansowych odnoszone są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych i zostały zaprezentowane w nocie 15.

Nota 13. Koszty działalności operacyjnej

	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015– 30.06.2015
Amortyzacja	2 215	1 134
Zużycie materiałów i energii	468	823
Usługi obce	31 096	17 838
Podatki i opłaty	206	344
Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	37 721	62 945
Podróże służbowe	1 014	847
Pozostałe koszty, w tym:	8 009	5 973
koszty transakcji	-	3
hosting i utrzymanie serwerów zewnętrznych	1 299	1 510
koszty usług doradczych	373	324
reprezentacja i reklama	2 781	3 355
koszty używania samochodów służbowych	56	3
ubezpieczenia	110	77
koszty targów, wystaw i konferencji	2 665	423
koszty rekrutacji i relokacji	126	79
pozostałe koszty	599	199
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	42 644	69 246
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	32 649	63 511
Razem	156 022	222 661
Koszty sprzedaży	70 298	83 097
Koszty ogólnego zarządu	10 431	6 807
Koszt własny sprzedaży	75 293	132 757
Razem	156 022	222 661

Nota 14. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności	33	3
Rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze	7	-
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw na koszty	71	67
Korekta kosztów w korespondencji z odpisem na należności	-	39
Dotacje	75	-
Odpisanie przedawnionych zobowiązań	5	-
Dochody z refakturowania	519	498
Zysk na sprzedaży majątku trwałego	57	-
Pozostałe przychody, w tym:	67	46
wpłaty od komorników	8	-
otrzymane odszkodowania	2	-
nadwyżki składników majątku obrotowego	-	18
nieodpłatnie otrzymane towary	2	12
sprzedaż pozostała	3	-
wpłata przedawnionych należności wcześniej spisanych	-	4
inne pozostałe przychody operacyjne	52	12
Razem	834	653

Pozostałe koszty operacyjne

01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015
-	988
26	43
520	498
-	7
127	526
17	80
10	40
-	37
7	3
690	2 142

Nota 15. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015
Przychody z tytułu odsetek:	4 766	151
od krótkoterminowych depozytów bankowych	3 967	151
od rozrachunków handlowych	2	-
walutowe transakcje terminowe	797	-
Pozostałe przychody finansowe, w tym:	42	35
zysk ze zbycia inwestycji	23	-
wycena jednostek funduszu inwestycyjnego	-	28
pozostałe przychody z tyt. świadczonego poręczenia	-	1
dyskonto należności długoterminowych	6	-
inne pozostałe przychody finansowe	13	6
Razem przychody finansowe	4 808	186

Koszty finansowe

	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015
Koszty z tytułu odsetek:	23	10
od leasingu	6	10
od zobowiązań budżetowych	17	-
Inne koszty finansowe, w tym:	387	4 705
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	344	4 073
walutowe transakcje terminowe	-	616
opłaty bankowe	-	16
straty netto ze zbycia inwestycji (akcji)	43	-
Razem koszty finansowe	410	4 715
Działalność finansowa netto	4 398	(4 529)

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym opisane zostały w nocie 44 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku.

Nota 16. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Nie dotyczy.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	30.06.2016	31.12.2015
Liczba akcji w tys.	95 160	94 950
Wartość nominalna akcji w zł	1	1
Kapitał zakładowy	95 160	94 950

Nota 17. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku dywidenda dla akcjonariuszy Spółki dominującej nie była wypłacana.

Nota 18. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji wewnątrzgrupowych zostały ustalone w oparciu o regulacje zawarte w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 10 września 2009 roku w sprawie sposobu i trybu określania dochodów osób prawnych w drodze oszacowania oraz sposobu i trybu eliminowania podwójnego opodatkowania osób prawnych w przypadku korekty zysków podmiotów powiązanych (Dz. U. z 2009 r. Nr 160, poz. 1268) z uwzględnieniem rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 17 czerwca 2013 r. zmieniającego w/w rozporządzenie (Dz. U. z dnia 03 lipca 2013 r.).

W procesie ustalania cen w ramach transakcji wewnątrzgrupowych spółki z Grupy odwołują się do metod wymienionych w powyższym rozporządzeniu (metody porównywalnej ceny niekontrolowanej, metody ceny odsprzedaży lub metody rozsądnej marży "koszt plus"). Wybór odpowiedniej metody poprzedzony jest szczegółową analizą każdej transakcji. Warunki ustalone w ramach transakcji wewnątrzgrupowych uwzględniają także rozkład funkcji pomiędzy strony transakcji, zaangażowane przez nie aktywa, podział ryzyk i kosztów, tak aby warunki ustalone w transakcjach pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej CD PROJEKT odpowiadały warunkom, jakie ustaliłyby niezależne podmioty. W przypadku, gdy wartość zawieranej transakcji spełnia dyspozycję art. 9a ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych spółki sporządzają dokumentację podatkową.

Transakcje z podmiotami powiązanymi po wyłączeniach konsolidacyjnych

	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015	30.06.2016	31.12.2015	30.06.2016	31.12.2015
ZARZĄD SPÓŁEK GRUPY I PROKURENCI
Marcin Iwiński	3	3	-	-	-	1	6	41
Adam Kiciński	2	2	-	-	-	2	7	5
Piotr Nielubowicz	2	3	-	-	-	-	-	2
Michał Nowakowski	5	5	-	-	-	-	1	1
Adam Badowski	-	1	-	-	1	1	-	1
Edyta Wakuła*	1	1	-	-	-	-	-	-
Guillaume Rambourg	-	-	-	-	-	-	-	-
Piotr Karwowski	1	-	-	-	-	-	-	-
Oleg Klapovskiy*	-	-	-	-	-	-	-	-
Arkadiusz Trojanowski*	-	1	-	-	-	-	-	-
Urszula Jach-Jaki*	-	-	-	-	-	-	-	-

* prokurent

Nota 19. Niespłacone pożyczki lub naruszenia postanowień umów pożyczkowych, w sprawach w których nie podjęto żadnych działań naprawczych do dnia bilansowego

Udzielone pożyczki wg stanu na 30.06.2016 roku, w tym dla Zarządu

Nie dotyczy.

Nota 20. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania wekslowe z tytułu otrzymanych pożyczek

Nie dotyczy.

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

	Tytułem	Waluta	30.06.2016	31.12.2015
Agora S.A.
Deklaracja wekslowa		PLN	11 931	11 931
Poddanie się egzekucji z tyt. zabezpieczenia wykonania umowy licencyjnej i dystrybucyjnej		PLN	11 931	11 931
mBank S.A.
Dobrowolne poddanie się egzekucji	Umowa dot. kart płatniczych	PLN	920	920
Deklaracja wekslowa	Umowa ramowa o współpracy w zakresie transakcji terminowych i pochodnych	PLN	7 710	-
Millennium Leasing sp. z o.o.
Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu K 182762	PLN	-	470
Global Collect Services BV
Poręczenie umowne	Poręczenie zobowiązań GOG Ltd.	EUR	155	155
Ministerstwo Gospodarki
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIG.06.05.02-00-146/13-00	PLN	265	265
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIG.06.05.02-00-148/13-00	PLN	235	235

Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości

Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie UDA-POIG.08.02.00-14-524/13-00 w ramach POIG działanie 8.2	PLN	839	839
Raiffeisen Bank Polska S.A.
Poręczenie spłaty zobowiązań z umowy cash pool	Poręczenie cash pool	PLN	15 000	15 000
Poręczenie spłaty zobowiązań z umowy cash pool	Poręczenie cash pool	USD	500	500
Dobrowolne poddanie się egzekucji	Umowa ramowa o współpracy w zakresie transakcji terminowych i pochodnych	PLN	75 000	75 000
Millenium Bank S.A.
Dobrowolne poddanie się egzekucji	Umowa ramowa o współpracy w zakresie transakcji terminowych i pochodnych	PLN	-	28 800
BZ WBK Leasing S.A.
Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu CZ5/00007/2016	PLN	303	-

Nota 21. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład dokonane w ciągu półrocza

Nie wystąpiły.

Nota 22. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy i obligatariuszy

Na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 16 grudnia 2011 roku Spółka dominująca wprowadziła program motywacyjny dla kluczowych pracowników, opisany w nocie 47 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2015. Dokonane w związku z wprowadzeniem programu motywacyjnego warunkowe podwyższenie kapitału do kwoty nie wyższej niż 1,9 mln zł odpowiada 2% obecnego kapitału zakładowego Spółki dominującej. W okresie trwania programu przyznano łącznie 1,45 mln uprawnień, przy czym po weryfikacji osiągniętych celów programu przyznanych zostało łącznie 1,17 mln warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia 1 170 000 akcji serii L o nominale 1 zł każda. W wyniku realizacji programu może w przyszłości dojść do zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy.

W raporcie bieżącym nr 2/2016 Spółka poinformowała, iż w dniu 29 stycznia 2016 roku przyznane zostały warranty subskrypcyjne związane z realizacją celu rynkowego w nim opisanego. Na podstawie złożonych dnia 29 stycznia 2016 roku zapisów przez uczestniczące w Programie Motywacyjnym osoby przyznane zostało łącznie 290 tys. warrantów subskrypcyjnych serii A.

W raporcie bieżącym nr 24/2016 Spółka poinformowała, iż w dniu 30 czerwca 2016 roku przyznane zostały warranty subskrypcyjne związane z realizacją celu wynikowego w nim opisanego. Na podstawie złożonych dnia 30 czerwca 2016 roku zapisów przez uczestniczące w Programie Motywacyjnym osoby przyznane zostało łącznie 880 tys. warrantów subskrypcyjnych serii A.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania w wyniku wykonania praw przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii A objętych zostało łącznie 870 000 akcji L, co stanowi 74,35% z ogólnej liczby akcji możliwych do realizacji w ramach programu.

Nota 23. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom prawa podatkowego mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.

Nota 24. Objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015*
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	504 323	164 196
Środki pieniężne w bilansie	504 323	164 196
Amortyzacja	34 119	63 683
Amortyzacja aktywów niematerialnych	1 639	628
Amortyzacja nakładów na prace rozwojowe	31 397	62 329
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 083	726

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Odsetki i udziały w zyskach składają się z:	(3 974)	(151)
Odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek	(6)	18
Odsetki zapłacone od kredytów	9	25
Odsetki otrzymane	(3 977)	(194)
Zysk /(strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	149	589
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(53)	-
Wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	122	-
Aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych	102	484
Przychody ze zbycia inwestycji	(22)	-
Zysk ze zbycia jednostek funduszu inwestycyjnego	-	105
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	9 791	58 070
Bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	9 737	58 014
Bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	54	56
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	136	7 161
Bilansowa zmiana stanu zapasów	136	7 161
Zmiana stanu należności wynika z następujących pozycji:	15 028	(217 964)
Zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	11 185	(217 960)
Zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu	(100)	(4)
Korekta o bieżący podatek dochodowy	3 943	-
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z następujących pozycji:	(35 224)	(21 631)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	(41 934)	23 952
Korekta o bieżący podatek dochodowy	6 587	(45 054)
Zmiana stanu zobowiązań finansowych	123	(533)
Zmiana stanu pożyczek i kredytów	-	4
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów:	(4 980)	(6 017)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych wynikająca z bilansu	(162)	(3 878)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów wynikająca z bilansu	(4 818)	(2 139)
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	1 496	1 389
Koszty programu motywacyjnego	366	464
Wpływ z emisji kapitału	795	-
Pozostałe korekty *dane przekształcone	335	925

Nota 25. Zdarzenia po dacie bilansu

Szczegółowy opis zdarzeń po dacie bilansu został zaprezentowany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A.

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat

	Nota	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015*
Przychody ze sprzedaży		265 718	459 479
Przychody ze sprzedaży produktów		253 984	418 964
Przychody ze sprzedaży usług		1 346	992
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		10 388	39 523
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		42 542	99 574
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	13**	32 649	62 860
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	13**	9 893	36 714
Zysk /(strata) brutto na sprzedaży		223 176	359 905
Pozostałe przychody operacyjne	14**	863	733
Koszty sprzedaży	13**	61 360	75 969
Koszty ogólnego zarządu	13**	6 486	4 713
Pozostałe koszty operacyjne	14**	785	2 228
Zysk /(strata) na działalności operacyjnej		155 408	277 728
Przychody finansowe	15**	4 796	7 547
Koszty finansowe	15**	218	3 531
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem		159 986	281 744
Podatek dochodowy	A	30 788	46 584
Zysk /(strata) netto na działalności kontynuowanej		129 198	235 160
Zysk /(strata) netto		129 198	235 160
Zysk /(strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		129 198	235 160
Zysk /(strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		1,36	2,53
Rozwodniony za okres obrotowy		1,36	2,53
Zysk /(strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		1,36	2,53
Rozwodniony za okres obrotowy		1,36	2,53

*dane przekształcone

**Szczegółowe informacje dotyczące zmian w pozycji zostały przedstawione w odpowiednich notach do śródrocznego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015
Zysk /(strata) netto	129 198	235 160
Inne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	-	-
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty	-	-
Suma dochodów całkowitych	129 198	235 160

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	30.06.2016	31.12.2015*
AKTYWA TRWAŁE		122 803	121 607
Rzeczowe aktywa trwałe	2**	8 939	6 579
Aktywa niematerialne	B,3**	68 598	69 028
Nakłady na prace rozwojowe	3**	32 654	33 488
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	D	11 750	11 750
Pozostałe aktywa finansowe	9,12	547	547
Pozostałe aktywa trwałe		315	215
AKTYWA OBROTOWE		567 971	482 725
Zapasy		483	618
Należności handlowe	6,12	88 999	87 591
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	6**	3 943	-
Pozostałe należności	6,12	18 996	27 426
Pozostałe aktywa finansowe	9,12	-	165
Rozliczenia międzyokresowe	7**	2 011	703
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12**	453 539	366 222
AKTYWA RAZEM		690 774	604 332
*dane przekształcone

**Szczegółowe informacje dotyczące zmian w pozycji zostały przedstawione w odpowiednich notach do śródrocznego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego.

	Nota	30.06.2016	31.12.2015*
KAPITAŁ WŁASNY		611 349	480 087
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		611 349	480 087
Kapitał zakładowy	16**	95 160	94 950
Kapitał zapasowy i kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej		383 271	110 936
Pozostałe kapitały		3 720	3 354
Niepodzielony wynik finansowy		-	(65 353)
Wynik finansowy bieżącego okresu		129 198	336 200
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		-	-
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE		4 618	4 358
Pozostałe zobowiązania finansowe		110	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	A	3 905	3 912
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		572	415
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	9**	31	31
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		74 807	119 887
Pozostałe zobowiązania finansowe		170	293
Zobowiązania handlowe	F,12**	6 572	4 660
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		-	7 349
Pozostałe zobowiązania	11,12	2 577	51 754
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		496	429
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	9**	174	137
Pozostałe rezerwy	10**	64 818	55 265
PASYWA RAZEM		690 774	604 332

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
01.01.2016 – 30.06.2016
Kapitał własny na 01.01.2016	94 950	110 936	3 354	270 847	-	480 087	-	480 087
Kapitał własny po korektach	94 950	110 936	3 354	270 847	-	480 087	-	480 087
Zarejestrowanie podwyższenia kapitału	210	-	(210)	-	-	-	-	-
Koszty programu motywacyjnego	-	-	2 064	-	-	2 064	-	2 064
Płatność w formie akcji własnych	-	1 488	(1 488)	-	-	-	-	-
Podział zysku netto/pokrycie straty	-	270 847	-	(270 847)	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	129 198	129 198	-	129 198
Kapitał własny na 30.06.2016	95 160	383 271	3 720	-	129 198	611 349	-	611 349

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015*
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk /(strata) netto	129 198	235 160
Korekty razem:	1 803	(130 417)
Amortyzacja środków trwałych oraz aktywów niematerialnych	1 356	662
Amortyzacja nakładów na prace rozwojowe	31 397	62 329
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(3 947)	(7 492)
Zysk /(strata) z działalności inwestycyjnej	27	589
Zmiana stanu rezerw	9 590	57 684
Zmiana stanu zapasów	136	7 161
Zmiana stanu należności	8 925	(215 211)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(45 757)	(35 672)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów	(1 086)	(931)
Inne korekty	1 162	464
Gotówka z działalności operacyjnej	131 001	104 743
Podatek dochodowy od zysku (straty) przed opodatkowaniem	30 789	46 583
Podatek dochodowy (zapłacony) / otrzymany	(42 089)	(13 234)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	119 701	138 092
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy	4 100	7 510
Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	53	-
Zbycie aktywów finansowych	85	-
Inne wpływy inwestycyjne (dywidenda i odsetki)	3 962	7 510
Wydatki	33 502	23 177
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 357	1 561
Nakłady na prace rozwojowe	28 145	21 511
Wydatki na aktywa finansowe	-	105
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(29 402)	(15 667)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy	903	1 005
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	903	-
Inne wpływy finansowe	-	1 005
Wydatki	3 885	162
Spłata kredytów i pożyczek	-	4
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	359	140
Odsetki	15	18
Inne wydatki finansowe (w tym cash pool)	3 511	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(2 982)	843
Przepływy pieniężne netto razem	87 317	123 268
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	87 317	123 268
Środki pieniężne na początek okresu	366 222	12 947
Środki pieniężne na koniec okresu	453 539	136 215

Objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych

	01.01.2016 – 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2015
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	1 162	464
Koszty programu motywacyjnego	366	464
Wpływy z emisji kapitału	795	-
Pozostałe korekty	1	-

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości

Zmiana polityki rachunkowości

Zastosowana w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółki CD PROJEKT S.A. za 2015 rok, za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości i zmian prezentacyjnych. Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2015.

W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku wprowadzono zmianę polityki rachunkowości w stosunku do zasad stosowanych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2015, polegającą na zmianie prezentacji nakładów na tworzenie gier.

Obecnie Spółka zalicza nakłady na tworzenie gier do pozycji prezentowanej w Aktywach Trwałych sprawozdania z sytuacji finansowej jako Nakłady na prace rozwojowe. Koszty tworzenia gier poniesione przed rozpoczęciem sprzedaży lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych ujmowane są jako Nakłady na prace rozwojowe w toku. Nakłady te obejmują wydatki pozostające w bezpośrednim związku z danym projektem. W momencie zakończenia prac i ujmowania nakładów związanych z realizacją danego projektu następuje przeksięgowanie nakładów z pozycji Nakłady na prace rozwojowe w toku na Nakłady na prace rozwojowe ukończone. W przypadku projektów, dla których możliwe jest określenie wiarygodnych szacunków dotyczących ilości i wartości budżetu sprzedaży Spółka amortyzuje wartość tych projektów metodą naturalną, proporcjonalnie do zrealizowanej sprzedaży. Amortyzacja związana z Nakładami na prace rozwojowe prezentowana jest, analogicznie jak dotychczas rozchód Zapasów, w pozycji Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług w rachunku zysków i strat.

Zmiany prezentacyjne

W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych finansowych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku. Dane prezentowane są po następujących korektach:

W jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku dokonano zmiany prezentacyjnej kosztów tworzenia gier poniesionych przed rozpoczęciem sprzedaży.

W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku

Zapasy zmniejszenie o kwotę 33 488 tys. zł
Jednostkowy rachunek z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku
Amortyzacja związana z Nakładami na prace rozwojowe zwiększenie o kwotę 62 329 tys. zł
Amortyzacja związana ze Środkami trwałymi oraz aktywami niematerialnymi zmniejszenie o kwotę 870 tys. zł
Nakłady na prace rozwojowe zwiększenie o kwotę 21 511 tys. zł
Zmiana stanu zapasów zmniejszenie o kwotę 39 948 tys. zł

Zmiany nie wpłynęły na wartość wyniku finansowego oraz kapitału własnego.

W jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku, w jednostkowym rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku oraz w jednostkowym rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku zmieniono prezentację kosztów wynagrodzeń zależnych od wyników. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku
- Pozostałe zobowiązanie finansowe zmniejszenie o kwotę 19 531 tys. zł
- Pozostałe rezerwy zwiększenie o kwotę 19 531 tys. zł
Jednostkowy rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku
- Koszty sprzedaży zwiększenie o kwotę 55 986 tys. zł
- Koszty ogólnego zarządu zmniejszenie o kwotę 31 687 tys. zł
- Pozostałe koszty operacyjne zmniejszenie o kwotę 24 299 tys. zł
Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku
- Zmiana stanu rezerw zwiększenie o kwotę 31 687 tys. zł
- Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów zmniejszenie o kwotę 31 687 tys. zł.

Zdaniem Zarządu bieżąca prezentacja lepiej odzwierciedla charakter tego typu kosztów. Zmiany nie wpłynęły na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

W jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku zmieniono prezentację nakładów na środki trwałe w budowie. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zwiększenie o kwotę 818 tys. zł
Inne wydatki inwestycyjne zmniejszenie o kwotę 818 tys. zł.
Zgodnie z wymogami MSR 12 w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku zmieniono prezentację podatku odroczonego. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszenie o kwotę 14 285 tys. zł
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszenie o kwotę 14 285 tys. zł.

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

Informacje dodatkowe dotyczące sprawozdania jednostkowego CD PROJEKT S.A.

Zmiany odpisów i rezerw w śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym CD PROJEKT S.A. w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku przedstawiały się następująco:

37 tys. zł rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności,
25 tys. zł dokonanie odpisów na należności przeterminowane,
179 tys. zł utworzenie rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze,
129 tys. zł wykorzystanie rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze,
14 tys. zł rozwiązanie niewykorzystanych rezerw na pozostałe świadczenia pracownicze,
29 884 tys. zł utworzenie innych rezerw,
20 249 tys. zł zmniejszenie innych rezerw w związku z ich wykorzystaniem,
82 tys. zł rozwiązanie niewykorzystanych innych rezerw.

A. Podatek odroczony

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2015	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2016
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	35 086	13 704	200	48 590
Rezerwa na koszty wynagrodzeń zależnych od wyników	19 531	15 904	19 531	15 904
Ujemne różnice kursowe	750	2 549	2 915	384
Przedpłaty ujęte jako przychód podatkowy	15 820	-	15 820	-
Dyskonto kaucji	80	73	80	73
Program motywacyjny	3 354	970	4 324	-
Pozostałe rezerwy	563	806	910	459
Suma ujemnych różnic przejściowych	75 184	34 006	43 780	65 410
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	14 285	6 461	8 318	12 428

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2015	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2016
Przeszacowanie kontraktów walutowych (zabezpieczenia przepływów pieniężnych) do wartości godziwej	59	-	59	-
Przychody bieżącego okresu zafakturowane w okresie następnym / naliczone przychody	81 941	216 628	224 718	73 851
Dodatnie różnice kursowe	442	621	576	487
Marka korporacyjna CD PROJEKT	9 029	1 836	-	10 865
Koszty dotyczące przedpłat ujętych jako przychody podatkowe	3 532	-	3 532	-
Wycena udziałów w pozostałych jednostkach	475	-	-	475
Pozostałe tytuły	298	2 746	2 759	285
Suma dodatnich różnic przejściowych	95 776	221 831	231 644	85 963
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	18 197	42 148	44 012	16 333

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	30.06.2016	31.12.2015
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	12 428	14 285
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	16 333	18 197
Podatek odroczony netto (rezerwa)	(3 905)	(3 912)

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	01.01.2016- 30.06.2016	01.01.2015- 30.06.2015
Bieżący podatek dochodowy	30 796	57 156
Zmiana stanu podatku odroczonego	(8)	(10 572)
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat	30 788	46 584

B. Wartość firmy

Wartość firmy przyjęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych

	30.06.2016	31.12.2015
CD Projekt Red sp. z o.o.	39 147	39 147
Razem	39 147	39 147

Zmiany stanu wartości firmy

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku nie wystąpiły zmiany w zakresie wartości firmy.

C. Połączenia jednostek gospodarczych

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku nie nastąpiło połączenie Spółki z żadnym innym podmiotem.

D. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia

	30.06.2016	31.12.2015
Udziały w jednostkach podporządkowanych - zależnych	11 750	11 750

E. Dywidendy wypłacone i otrzymane

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku Spółka nie wypłacała ani nie otrzymała dywidendy.

F. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów Należności powiązanych	od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
01.01.2016 – 01.01.2015 – 01.01.2016 – 30.06.2016 30.06.2015 30.06.2016	01.01.2015 – 30.06.2016 30.06.2015	31.12.2015	30.06.2016	31.12.2015

JEDNOSTKI ZALEŻNE

GOG Poland sp. z o.o.	975	893	4	-	2 047	452	2	-
GOG Ltd.	14 897	9 941	247	-	8 224	2 310	681	5 361
Brand Projekt sp. z o.o.	-	6	-	-	-	-	-	-
CD PROJEKT Brands S.A.	55	7	1 742	1 742	10	13	1 029	2 552
CD PROJEKT Inc.	178	-	12 948	956	1 486	886	518	233

ZARZĄD SPÓŁEK GRUPY I PROKURENCI

Marcin Iwiński	3	3	-	-	-	1	6	41
Adam Kiciński	2	2	-	-	-	2	7	5
Piotr Nielubowicz	2	3	-	-	-	-	-	2
Michał Nowakowski	5	5	-	-	-	-	1	1
Adam Badowski	-	1	-	-	1	1	-	1
Edyta Wakuła*	1	1	-	-	-	-	-	-
Piotr Karwowski	-	-	-	-	-	-	-	-
Arkadiusz Trojanowski*	-	-	-	-	-	-	-	-

* prokurent

Oświadczenie Zarządu jednostki dominującej

W sprawie rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kapitałową CD PROJEKT zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.

W sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu rzetelności sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

W dniu 1 czerwca 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej dokonała wyboru rekomendowanej przez Zarząd Spółki firmy Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie na audytora dokonującego przeglądu półrocznego oraz badającego roczne sprawozdania finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej za 2016 rok. Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. wpisana jest na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod poz. 130

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejszy raport półroczny został podpisany i zatwierdzony do publikacji przez Zarząd CD PROJEKT S.A. w dniu 25 sierpnia 2016 roku.

Warszawa, 25 sierpnia 2016 roku

Adam Kiciński Marcin Iwiński Piotr Nielubowicz Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Badowski Michał Nowakowski Piotr Karwowski Rafał Zuchowicz Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu p.o. Głównego

Księgowego

AI assistant

CD Projekt — Interim / Quarterly Report 2016

5556_rns_2016-08-25_fefc07f2-a1cf-4686-a1ad-ffe65cf37a0a.pdf

Grupa Kapitałowa CD PROJEKT - Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro

Podstawowe dane finansowe Grupy Kapitałowej CD PROJEKT

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Podstawa sporządzenia i polityki rachunkowości

Informacje ogólne

Zasady konsolidacji

Spółki objęte konsolidacją

Jednostki zależne

Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Założenie kontynuowania działalności

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Transakcje i salda

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości

Zmiana polityki rachunkowości

Zmiany prezentacyjne

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

Badanie przez biegłego rewidenta

Segmenty operacyjne

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2016 – 30.06.2016 roku

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty za okres od 01.01.2016 do 30.06.2016 roku

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej z podziałem na segmenty na dzień 30.06.2016 roku

Istotne zdarzenia

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2016 - 30.06.2016 roku

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

Nota 3. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe

Nota 4. Wartość firmy

Nota 5. Zapasy

Zmiana wartości zapasów

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nota 6. Należności handlowe i pozostałe

Zmiana wartości należności

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 30.06.2016 roku

Pozostałe należności na 30.06.2016 roku

Nota 7. Rozliczenia międzyokresowe

Nota 8. Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

Nota 9. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Zmiana stanu rezerw

Nota 10. Pozostałe rezerwy

Zmiana stanu pozostałych rezerw

Nota 11. Pozostałe zobowiązania

Nota 12. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zmiana stanu instrumentów finansowych

Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej

Nota 13. Koszty działalności operacyjnej

Nota 14. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne

Nota 15. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Koszty finansowe

Nota 16. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Nota 17. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Nota 18. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi po wyłączeniach konsolidacyjnych

Nota 19. Niespłacone pożyczki lub naruszenia postanowień umów pożyczkowych, w sprawach w których nie podjęto żadnych działań naprawczych do dnia bilansowego

CD Projekt Interim / Quarterly Report 2016