CD Projekt — Audit Report / Information 2016

Mar 30, 2017

CD PROJEKT®

SPRAWOZDANIE FINANSOWE CD PROJEKT S.A. ZA 2016 ROK

Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na euro

	PLN		EUR
	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	476 152	698 225	108 817	166 848
Koszt własny sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	49 372	149 321	11 283	35 682
Zysk /(strata) na działalności operacyjnej	296 243	407 527	67 702	97 383
Zysk /(strata) brutto	308 961	413 546	70 608	98 821
Zysk /(strata) netto	249 702	336 200	57 066	80 338
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	246 868	390 833	56 418	93 393
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(52 444)	(80 104)	(11 985)	(19 142)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(263)	2 546	(60)	608
Przepływy pieniężne netto razem	194 161	313 275	44 373	74 860
Liczba akcji w tysiącach sztuk	95 390	94 950	95 390	94 950
Zysk /(strata) netto na akcję zwykłą (w PLN/EUR)	2,62	3,54	0,60	0,85
Rozwodniony zysk /(strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	2,61	3,54	0,60	0,85
Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR)	7,94	5,06	1,80	1.19
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	7,91	5,06	1,79	1,19
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN/EUR)	-		-

* dane przekształcone

	PLN		EUR
	31.12.2016	31.12.2015*	31.12.2016	31.12.2015*
Aktywa razem	828 529	604 332	187 281	141 812
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (bez rozliczeń międzyokresowych)	69 429	123 401	15 694	28 957
Zobowiązania długoterminowe	8 705	4 358	1 968	1 023
Zobowiązania krótkoterminowe	62 248	119 887	14 071	28 133
Kapitał własny	757 576	480 087	171 242	112 657
Kapitał zakładowy	96 120	94 950	21 727	22 281

* dane przekształcone

Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• Pozycje jednostkowego rachunku zysków i strat oraz jednostkowego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca sprawozdawczym. Kursy te wynosiły odpowiednio: od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku 4,3757 EUR/PLN oraz od 1 grudnia 2015 roku 4,1848 EUR/PLN,
• Pozycje aktywów i pasywów jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły odpowiednio 4,4240 EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2016 roku i 4,2615 EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2015 roku.

Spis treści

Podstawowe dane finansowe jednostki CD PROJEKT S A
Rachunek zysków i strat
Sprawozdanie z cakowitych dochodów
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Sprawozdanie ze zmian w kapitale wasnym
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Podstawa sporządzenia i polityki rachunkowości
Dane jechostki
Zmiany zasad (pdityk) rachunkowości
Założenie kontynuowania działalności
Notowania na rynku regulowanym
Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
Przychody i koszty działałności operacyjnej……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Przychody i koszty działałności finansowej
Dotacje państwowe
Podatek bieżący oraz podatek odroczony ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Podatek od towarów i usług
Reczowe aktywa trwale
Akywa niematerialne
Wartość firmy
Łączenie jednostek gospodarczych się pod wspólną kontrolą
Utrata wartości aktywów niefinansowych Nieruchomości inwestycyjne
Leasing
lnwesycje w jednostkach podporządkowanych
Aktywa finansowe
Zobowiązania finansowe
ZapaSy
Należności handlowe i pozostałe
Rozliczenia międzyokresowe
Srodki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Kapitaly wasne
Rezerwy na zobowiązania
Swiadczenia pracownicze
Kredyty bankowe i pożyczki
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Koszty finansowania zewnętrznego Wypłata dywidend
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Transakcje i salda………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
lstotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Profesjonalny osąd
Niepewność szacunkow
Założenie porównywalności sprawozdań i zmiany polityk rachunkowości
Zmiana polityki rachunkowości
Zmiany prezentacyjne…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
lnformacja dodatkowa - pozostałe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
Nota 1. Przychody ze sprzedaży
Nota 2. Segmenty operacyjne
Nota 3. Koszty działalności operacyjnej……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Nota 4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Nota 5. Przychody i koszy finansowe
Nota 6. Podatek dochodowy i odroczony podatek dochodowy
Nota 7. Działalność zaniechana
Nota 8. Zysk przypadający na jedną akcję…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Zysk netto oraz ilość akcji będące podstawą wyliczenia zysku na jedną akcję
Nota 9. Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia finansowego
Nota 10. Ujawnienie elementów pozostałych dochodów całkowitych
Nota 11. Efekt podatkowy pozostałych dochodów całkowitych

Nota 13. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe
Nota 14. Wartość firmy
Nota 15. Nieruchomości inwestycyjne
Nota 16. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Nota 17. Pozostałe należności długoterminowe
Nota 18. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Nota 19. Wspólne działania
Nota 20. Zapasy
Nota 21. Umowa o uslugę budowlaną
Nota 22. Należności handlowe
Nota 23. Pozostałe należności wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywania wywa wywania wa
Nota 24. Rozliczenia międzyokresowe
Nota 25. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Nota 26. Kapitał zakładowy
Nota 27. Akcje własne ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Nota 28. Pozostałe kapitały
Nota 29. Niepodzielony wynik finansowy
Nota 30. Kredyty i pożyczki
Nota 31. Pozostałe zobowiązania finansowe
Nota 32. Inne zobowiązania długoterminowe
Nota 33. Zobowiązania handlowe
Nota 34. Pozostałe zobowiązania
Nota 35. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFSS
Nota 36. Zobowiązania warunkowe
Nota 37. Zobowiązania długo i krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego
Nota 38. Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Nota 39. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
Nota 40. Pozostałe rezerwy
Nota 41. Informacja o instrumentach finansowych
Nota 42. Zarządzanie kapitałem
Nota 43. Programy świadczeń pracowniczych
Nota 44. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Nota 45. Wynagrodzenia wyższej kady Nadzorczej
Nota 46. Zatrudnienie
Nota 47. Umowy leasingu operacyjnego
Nota 48. Aktywowane koszy finansowania zewnętrznego
Nota 49. Rozliczenia podatkowe
Nota 50. Zdarzenia po dacie bilansu
Nota 51. Informacje o transakcjach z podmiotami dokonującymi badania sprawozdań finansowych
Nota 52. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Oświadczenie Zarządu Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Podstawowe dane finansowe jednostki CD PROJEKT S.A.

Rachunek zysków i strat

	Nota	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Przychody ze sprzedaży	1	476 152	698 225
Przychody ze sprzedaży produktów		457 700	644 924
Przychody ze sprzedaży usług		2 216	2 035
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		16 236	51 266
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	49 372	149 321
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		33 879	102 508
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		15 493	46 813
Zysk /(strata) brutto na sprzedaży		426 780	548 904
Pozostałe przychody operacyjne	1.4	2 954	1943
Koszty sprzedaży	3	109 290	128 286
Koszty ogólnego zarządu	3	18 551	10 887
Pozostałe koszty operacyjne	4	5 650	4 147
Zysk /(strata) na działalności operacyjnej		296 243	407 527
Przychody finansowe	1,5	12 909	15 737
Koszty finansowe	5	191	9 718
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem		308 961	413 546
Podatek dochodowy	6	59 259	77 400
Wynik finansowy netto jednostki przejętej			54
Zysk /(strata) netto		249 702	336 200
Zysk /(strata) netto na jedna akcje (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	8	2,62	3,54
Rozwodniony za okres obrotowy	8	2,61	3,54
Zysk /(strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	8	2.62	3,54
Rozwodniony za okres obrotowy	8	2,61	3,54

* dane przekształcone

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Nota	01.01.2016 – 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Zysk /(strata) netto		249 702	336 200
lnne całkowite dochody, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
lnne całkowite dochody, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty
Suma dochodów całkowitych	10	249 702	336 200

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	31.12.2016	31.12.2015*
AKTYWA TRWAŁE		169 607	121 607
Rzeczowe aktywa trwałe	12	10 952	6 579
Aktywa niematerialne	13	84 075	69 028
Nakłady na prace rozwojowe	13	60 049	33 488
lnwestycje w jednostkach podporządkowanych	16	13 850	11 750
Pozostałe aktywa finansowe	18	194	547
Pozostałe należności długoterminowe	17	487	215
AKTYWA OBROTOWE		658 922	482 725
Zapasy	20	401	618
Należności handlowe	22	73 372	87 591
Pozostałe należności	23	23 701	27 426
Pozostałe aktywa finansowe	41	53	165
Rozliczenia międzyokresowe	24	1 012	703
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	25	520 383	326 222
Pozostałe aktywa pieniężne	41	40 000	40 000
AKTYWA RAZEM		828 529	604 332

* dane przekształcone

	Nota	31.12.2016	31.12.2015*
KAPITAL WŁASNY		757 576	480 087
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		757 576	480 087
Kapitał zakładowy	26	96 120	94 950
Kapitał zapasowy	28	390 518	110 936
Pozostałe kapitały	28	4 795	3 354
Niepodzielony wynik finansowy	29	16 441	(65 353)
Wynik finansowy bieżącego okresu		249 702	336 200
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE		8 705	4 358
Pozostałe zobowiązania finansowe	31,37	76
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	7 638	3 912
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	38	937	415
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	39	54	31
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE		62 248	119 887
Pozostałe zobowiązania finansowe	31,37	63	293
Zobowiązania handlowe	33	7 204	4 660
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		3 678	7 349
Pozostałe zobowiązania	34,35	7 035	51 754
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	38	587	429
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	39	182	137
Pozostałe rezerwy	40	43 499	55 265
PASYWA RAZEM		828 529	604 332

* dane przekształcone

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
01.01.2016 - 31.12.2016
Kapitał własny na 01.01.2016	94 950	110 936	3 354	270 847	-	480 087
Kapitał własny po korektach	94 950	110 936	3 354	270 847	-	480 087
Koszty programu motywacyjnego			6 315		-	6 315
Płatność w formie akcji własnych	1 170	8 735	(4 874)		-	5 031
Podział zysku netto / pokrycie straty	-	270 847		(270 847)	-
Niepodzielony wynik finansowy jednostki przejętej	-			16 441		16 44
Suma dochodów całkowitych	-				249 702	249 702
Kapitał własny na 31.12.2016	96 120	390 518	4 795	16 441	249 702	757 576
01.01.2015 - 31.12.2015
Kapitał własny na 01.01.2015	94 950	110 936	1716	(65 338)	-	142 264
Kapitał własny po korektach	94 950	110 936	1716	(65 338)	-	142 264
Koszty programu motywacyjnego	-	-	1 638			1 638
Niepodzielony wynik finansowy jednostki przejętej	-	-	-	(15)		(15)
Suma dochodów całkowitych			-		336 200	336 200
Kapitał własny na 31.12.2015	94 950	110 936	3 354	(୧୧ 353)	336 200	480 087

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk /(strata) netto		249 702	336 200
Korekty razem:	52	(2 106)	44 574
Amortyzacja środków trwałych oraz aktywów niematerialnych		2 170	1468
Amortyzacja nakładów na prace rozwojowe		31 398	96 924
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		(10 828)	(9 092)
Zysk /(strata) z działalności inwestycyjnej		329	(29)
Zmiana stanu rezerw		(10 917)	55 180
Zmiana stanu zapasów		217	7 382
Zmiana stanu należności		17 348	(97 651)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów		(41 967)	(8 752)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów		365	(699)
Inne korekty		9 779	(157)
Gotówka z działalności operacyjnej		247 596	380 774
Podatek dochodowy od zysku (straty) przed opodatkowaniem		59 259	77 400
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony		(59 987)	(67 341)
Przepływy pienieżne netto z działalności operacyjnej		246 868	390 833

działalność inwestycyjna

Wpływy	50 972	11 973
Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	55	62
Zbycie aktywów finansowych	85	2 781
Wygaśnięcie lokaty bankowej	40 000
lnne wpływy inwestycyjne (dywidenda i odsetki)	10 832	9 130
Wydatki	103 416	92 077
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	9 478	11 925
Nakłady na prace rozwojowe	53 938	40 090
Założenie lokaty bankowej	40 000	40 000
Wydatki na aktywa finansowe		62
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(52 444)	(80 104)

działalność finansowa

Wpływy	5 031	2 962
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	5 031
Inne wpływy finansowe		2 962
Wydatki	5 294	416
Wpłaty na podwyższenie kapitału spółki zależnej	4 000
Spłaty kredytów i pożyczek		4
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	499	374
Odsetki	4	38
Inne wydatki finansowe (w tym cash pool)	791

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CD PROJEKT S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(263)	2 546
Przepływy pieniężne netto razem	194 161	313 275
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	194 161	313 275
Srodki pieniężne na początek okresu	326 222	12 947
Środki pieniężne na koniec okresu	520 383	326 222

* dane przekształcone

Podstawa sporządzenia i polityki rachunkowości

CD PROJEKT

Nazwa:	CD PROJEKT S.A.
Forma Prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	ul. Jagiellońska 74. Warszawa 03-301
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	CD PROJEKT S.A. jest spółką holdingową Grupy Kapitałowej CD PROJEKT działającej w segmentach CD PROJEKT RED (produkcja gier) oraz GOG.com (cyfrowa dystrybucja gier)
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego
Numer statystyczny REGON:	492707333
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Zastosowana w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Spółke zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Spółki CD PROJEKT S.A. za 2015 rok, za wyjątkiem zmian polityki rachunkowości oraz zmian prezentacyjnych opisanych w rozdziale "Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości".

Założenie kontynuowania działalności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresię po zakończeniu okresu sprawozdawczego na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki nie powziął informacji o zdarzeniach, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Notowania na rynku regulowanym

Informacje ogólne

Giełda	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
Symbol na GPW	CDR
System depozytowo - rozliczeniowy
System depozytowo - rozliczeniowy	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
Kontakty z inwestorami
Relacje inwestorskie	gielda@cdprojekt.com

Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie zostało sporządzone z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretaciami wydanymi przez Rade. Miedzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2016 Spółka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2015, z wyjątkiem zmian do standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych się w dniu 1 stycznia 2016 roku:

Poprawki do MSSF (2012-2014) – zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF

• W MSSF 5 zaproponowano specjalne wytyczne dotyczące przypadku reklasyfikacji składnika aktywów (lub grupy aktywów przeznaczonych do zbycia) z przeznaczonych do sprzeznaczone do dystrybucji do właścicieli (lub odwrotnie), a także przypadku zaniechania ich klasyfikacji jako przeznaczonych do dystrybucji.
• W MSSF 7 zawarto dodatkowe wytyczne precyzujące, czy dana umowa serwisowa stanowi kontynuacje zaangażowania w przekazywany składnik aktywów dla celów ujawnienia informacji w odniesieniu do przekazywanych składników aktywów.
• W MSR 19 wyjaśniono, że obligacje przedsiębiorstw o wysokiej wiarygodności kredytowej wykorzystywane do szacowania stopy dyskonta świadczeń po okresie zatrudnienia powinny być emitowane w tej samej walucie, co te zobowiązania.
• W MSR 34 wprowadzono doprecyzowanie dotyczące sposobu i miejsca ujawniania informacji o znaczących zdarzeniach i transakcjach w sprawozdaniach śródrocznych.

Poprawki do MSSF (2010-2012) – zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSE

CD PROJEKT

• W MSSF 2 zmieniono definicje "warunków nabycia uprawnień" i "warunku rynkowego" oraz dodano definicje "warunku świadczenia" i "warunku obsługi". które poprzednio były zawarte w definicji "warunków nabycia uprawnień".
• W MSSF 3 wprowadzono wymóg wyceny w wartości godziwej na każdy dzień sprawozdawczy zapłaty warunkowej sklasyfikowanej jako składnik aktywów lub zobowiązań, nieżależnie od tego, czy będzie mieć ona formę instrumentu finansowego wchodzącego w zakres MSSF 9, MSR 39, czy składnika aktywów/zobowiązań niefinansowych.
• W MSSF 8 wprowadzono wymóg ujawniania subiektywnych ocen dokonanych przez zarząd w procesie stosowania kryteriów łaczenia segmentów operacyjnych, a także sprecyzowano. że uzgodnienie wartości sumarycznej segmentów sprawozdawczych do aktywów jednostki należy przeprowadzać tylko w przypadku. gdy dane te przekazuje się regularnie głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych.
• W MSSF 13 sprecyzowano, że wydanie MSSF 13 i związane z tym zmiany do MSR 13 i MSSF 39 nie uniemożliwiąją przeprowadzenia niezdyskontowanych należności i zobowiązań krótkoterminowych bez ustalonej stopy odsetek, jeżeli efekt dyskonta nie jest znaczący.
• W MSR 16 i MSR 38 wyelininowano niespójności w rozliczaniu skumulowanej amortyzacji (umorzenia) przy przeszacowaniu składnika rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych.
• W MSR 24 sprecyzowano, że jednostka zarządcza zapewniająca kluczowy personel kierowniczy jednoste sprawozdawczej jest stroną z nią powiązaną.

Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne: Wyjaśnienia dotyczące akceptowalnych metod amortyzacji (rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych)

▪ Zmieniony MSR 16 zabrania stosowania metody amortyzacji w odniesieniu do składników rzeczowych aktywów trwałych. Zmieniony MSR 38 wprowadza założenie, że przychody nie stanowią odpowiedniej podstawy amortyzacji składnika aktywów niematerialnych.

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Inicjatywa w zakresie ujawniania

▪ Zmiany do MSR 1 mają na celu zachęcanie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki.

Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach

▪ Zmieniona wersja MSSF 11 zawiera wytyczne dotyczące sposobu rozliczania nabycia udziałów we wspólnych operacjach stanowiących przedsięwzięcie zgodnie z definicją zawartą w MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć".

Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: Składki pracownicze

▪ Zmiany do MSR 19 precyzują sposób rozliczania składek wpłaconych przez pracowników lub strony trzecie z tytułu programów określonych świadczeń w zależności od tego, czy wysokość składki zależy od stażu pracy danego pracownika.

Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe: Metoda praw własności w jednostkowym sprawozdaniu finansowym

▪ Wprowadzone zmiany umożliwią jednostce sprawozdawczej zastosowanie w jednostkowym sprawozdaniu finansowym metody praw własności do rozliczania inwestycji w podmiotach zależnych i we wspólnych przedsięwzięciach.

Wcześniejsze zastosowanie standardów

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania żadnych i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.

Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które jeszcze nie weszły w życie oraz ich wpływ na sprawozdania finansowe Spółki

Zarząd jest w trakcie analizy wpływu standardów i zmian na jednostkowe w okresie, od którego mają one zastosowanie. Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie:

▪ MSSF 9 Instrumenty Finansowe - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Nowy standard wprowadza zmiany w zasadach klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych oraz nowy model wyznaczania oczekiwanych strat kredytowych w celu obliczania odpisów z tytułu utraty wartości. Zgodnie z nowymi regulacjami jednostka klasyfikuje składniki aktywów finansowych w oparciu o model biznesowy zarządzania tymi aktywami oraz w oparciu o charakterystykę związanych z nimi przepływów pieniężnych. W zakresie pomiaru utraty wartości aktywów finansowych zgodnie z nowym standardem jednostki będą zobowiązane do rozpoznawania odpisów aktualizujących w oparciu o model strat oczekiwanych, a nie jak dotychczas o model straty kredytowe z tytułu składnika aktywów będą ujmowane w kwocie równej sumie oczekiwanych w okresie 12 miesięcy bądź sumie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego składnika aktywów w zależności od tego, czy ryzyko kredytowe znacząco wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Przewidziano jednoczenia w zakresie pomiaru utraty wartości mające zastosowanie do należności z tytułu leasingu i należności handlowych.

Spółka nie korzysta ze złożonych inansowych ujmowanych w aktywach ani nie wykazuje aktywów finansowych o charakterze dłużnym. których wych zasad mogłaby mieć istotny wpływ na jej sytuacje finansowa. Dotychczas wartość bilansowa głównych pozycji instrumentów finansowych Spółki (środki pieniężne, należności i zobowiązania) nie odbiegała istotnie od ich wartości godziwej. Stan ten nie pod rządami nowych regulacji, a tym samym postanowienia nowego standardu nie będą miały wpływu na wycenę oraz prezentację instrumentów finansowych w sprawozdaniach finansowych Spółki.

MSSF 15 oraz wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Zgodnie z nowymi regulacjami jednostki, klientom licencji na swoją własność intelektualną, będą musiały ustalić, czy licencja jest przenoszona na kienta w ustalonym, czy też jednorazowo w ustalonym momencie. Licencje przenoszone jednorazowo dają kientowi prawo do korzystania z własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej występuje ona w momencie udzielenia licencji. Aby możliwe było wykazanie przychodu w momencie udzielenia licencji, klient musi mieć możliwość kierowania użytkowania zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści z własności intelektualnej objętej licencją. Licencja przedziale czasowym daje klientowi dostęp do własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej występuje ona w okresie obowiązywania licencji. Klient ma prawo oczekiwać w tym okresie, że jednostka będzie podejmować działania znacząco wpływające na tą własność intelektualną (tj. działania zmieniają jej formę czy funkcjonalność lub zdolność klienta do otrzymywania korzyści pochodziałań). Działania jednostki mają bezpośredni zarówno pozytywny jak i negatywny wpływ na licencję przez kiienta. W takim przychód ujmowany jest przez dany okres czasu.

W przypadku przychodów w postaci tantiem ze sprzedaży icencji na korzystanie z gier, jakie stanowią główne źródło przychodów Spółki, mamy do czynienia ze sprzedażą w danym momencie czasu, bowiem sprzedawany produkt jest ukończony. Klient po zakupie uzyskuje wszelkie korzyści z uzyskania z własności intelektualnej w nieograniczonym czasie. Według regulacji MSSF 15 przychody ze sprzedaży powinny zatem zostać rozpoznane w momencie udzielenia licencji klientowi, jednak nie wcześniej nie w którym klient może korzystać z licencji (w przypadku gier możliwość korzystania z nich następuje jednocześnie z udzieleniem licencji).

Dotychczasowe regulacje MSR 18 Przychody nakazywały ujęcie tantiem w oparciu o zasadę memoriału, zgodnie z warunkami stosownych umów, chyba że wziąwszy pod uwage istote umowy, bardziej odpowiednie przychodów zgodnie z inną systematyczną i racjonalną Spółka również wykazywała przychody w momencie udzielenia licencji. Powyższa wstępna analiza nowych regulacji wskazuje zatem, że nie będą one miały istotnego wpływu na sposób wykazywania przychodów w sprawozdaniach finansowych Spółki.

Nie mniej jednak ostateczny wpływ nowych standardów i zmian na jednostkowe sprawozdanie finansowe będzie zależeć od dalszej bardziej szczegółowej analizy zapisów standardów, wyjaśnień oraz dodatkowych informacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

Standardy i interpretacje przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów i interpretacji, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

• MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku,
• MSSF 16 Leasing obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.
• Zmiany do MSSF 2 Płatności oparte na akcjach: klasyfikacja i wycena transakcji opartych na akcjach obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" wynikające z wprowadzenia MSSF 9 "Instrumenty finansowe" obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych sie w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku.
• Zmiany do MSR7 Rachunek przepływów pieniężnych: Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku,
• Poprawki do MSSF (2014-2016) zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,
• Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczek obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku,
• Zmiany do MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne: Reklasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających sie w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku.

Spółka jest w trakcie analizy szacunków, jak istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki będą miały wyzierione wyżej standardy i zmiany do standardów.

Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku (zwałarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające z wpłat akcjonariuszy.

Do przychodów należą jedynie otrzymane lub należne wpływy korzyści jakie przypadają Spółce. Przychodem ze sprzedaży są należne lub uzyskane kwoty zeczowych składników majątkowych i usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług. Wysokość przychodów ustała się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej, uwzględniąjąc kwoty rabatów handlowych przez Spółkę. Przychód ze sprzedaży towarów ujmowany jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności. Przychód ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie, w którym świadczono usługi w oparciu o stopień zaawania konkretnej transakcji, określony na podstawie stanu faktycznego wykonanych prac do całości usług do wykonania.

Koszty zużytych materiałów, towarów i wyrobów gotowych Spółka ujmuje w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody ze sprzedaży tych składników zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.

Przychody i koszty działalności finansowej

Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od lokat wolnych środków na rachunkach bankowych, prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki z tytułu zwłoki należności, wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących

działalności finansowej, przychody zapierów wartościowych, dodatnie różnice kursowe, przywrócenie utraconej wartości inwestycji, wartość umorzonych kredytów i pożyczek, zyski z rozliczenia instrumentów pochodnych.

Na koszty finansowe składają się dłównie odsetki od kredytów i pożyczek, odsetki za zwłoke w zapłacje zobowiązań, utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, odpisy aktualizujące należności odsetkowe, wartość inwestycji krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe, straty z rozliczenia instrumentów pochodnych oraz w przypadku leasingu finansowego inne opłaty za wyjątkiem rat kapitałowych.

Dotacje państwowe

Dotacje nie są ujmowane do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że spółka spełni konieczne warunki i otrzyma dotację. Dotacje państwowe, których warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez spółkę aktywów trwałych, ujmuje się w bilansie w pozycji rozliczeń międzyokresowych przychodów i strat systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów.

Podatek bieżący oraz podatek odroczony

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstkowania) danego roku obrotowego. Zysk ((strata) podatkowa różni sie od ksiegowego zysku/straty brutto w związku z różnym momentem uznania przychodów i kosztów za zelów podatkowych i rachunkowych, a także ze względu na trwałe różnice podatkowym i rachunkowym traktowaniem niektórych pozycji przychodów i kosztów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparcu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Bieżący podatek dochodowy dotyczacy pozycji rozpoznanych bezpośrednio w kapitale jest rozpoznawany bezpośrednio w kapitale, a nie w rachunku zysków i strat.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościani bilansowymi aktywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne. że będzie można pomniejszyć podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie nie powstaje, jeśli różnica powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku i nwestycii w podmioty zależne i stowarzyszone orzedsiewziecia, chyba że Spółka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Wartość składnika aktywów z tytułu podaczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiazanie sie wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat. poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w Kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w Kapitały własne.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:

• sytuacji, gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów do odzyskania od organów podatkowych - wówczas jest on ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lubjako koszt,
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub wymagająca zapłaty podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.

CD PROJEKT

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe poczatkowo ujmowane są według kosztu wytworzenia) pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utrate wartości. Koszty finansowania zewnetrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania związane z powstawaniem środków trwałych, pomniejszają wartość skapitalizowanych zewnetrznego. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszty w okresie, w którym je poniesiono.

Amortyzacje wylicza sie dla wszystkich z pominieciem gruntów oraz środków twałych w budowie. przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków. używając metody liniowej.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres użytkowania
Budynki i budowle	5 — 10 lat
Maszyny i urządzenia	2 — 10 lat
Šrodki transportu	5 lat
Pozostałe środki trwałe	2 — 10 lat

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedażylikwidacji lub zaprzestania użytkowania środków twałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w Rachunku zysków i strat.

Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne są przedstawione według historycznego kosztu nabycia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja iniową. Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w Rachunku zysków i strat jako koszty w okresione.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup aktywów niematerialnych wynosi:

Grupa	Okres użytkowania
Patenty i licencje	2 — 15 lat
Oprogramowanie komputerowe	2 — 10 lat

Spółka zalicza nakłady na tworzenia gier do pozycji Nakłady na prace rozwojowe. Koszty tworzenia gier poniesione przed rozpoczęciem sprzedaży lub zastosowaniem nowych rozwiązań ujmowane są jako Nakłady na prace rozwojowe w toku. Nakłady te obejmują wydatki pozostednim związku z danym projektem. W momencie zakończenia prac i ujmowania nakładów związanych z realizacją danego przeksjęgowanie nakładów z pozycji Nakłady na prace rozwojowe w toku na Nakłady na prace rozwojowe wkończone. W przypadku projektów, dla których możliwe jest określenie wiarygodnych szacunków dotyczących ilości i wartości budżetu sprzedaży Spółka amortyzuje wartość tych projektów metodą naturalną, proporcjonalnie do zrealizowanej sprzedaży. Amortyzacja z Nakładami na prace rozwojowe prezentowana jest w pozycji Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług w rachunku zysków i strat.

W sprawozdaniu finansowym Spółki wykazana jest marka towarowa The Wiedźmin) oraz marka korporacyjna CD PROJEKT. Marki zostały wycenione metodą kapitalizacji opłat licencyjnych (Relief from Royalty) reprezentującą podejście dochodowe, stanowiącą jedną z podstawowych metod wyceny marek oraz innych na potrzeby rozliczenia połączeń jednostek gospodarczych z MSSF nr 3 Połączenia jednostek. Wartość marek podlega corocznym testom na utratę wartości.

Wartość firmy

Wartość firmy stanowi nadwyżke kosztu połaczenia jednostek gospodarczych (zwanego także cena nabycia lub cena przejecia) nad udziałem Spółki w wartości godziwych do zidentyfikowania na dzień przejęcia aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej.

Wartość firmy może powstać nie tylko z przejęcia jednostki gospodarczej, lecz także z przedsięwzięcia - zorganizowanej jej części w postaci zbioru aktywów, do których należy przypisać obciążania i zobowiązania warunkowe.

Połączenia Spółki z innymi jednostkami gospodarczymi, za wyjątkiem znajdujących się pod wspólną kontrolą, są rozliczane metodą nabycia, według której następuje alokowanie koszalanego według wartości godziwej zapłaty poczynionej za przejęcie kontroli nad przejmowaną jednostką lub jej częścią (przedsięwzięciem) na zidentyfikowane aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejmowanej jednostki przejęcia różnica o wartości dodatniej jest uznawana za wartość firmy. Ujemna różnica pomiędzy kosztem Spółki wwartości godziwej netto zidentyfikowanych na dzień przejęcia aktywów, zobowiązań warunkowych przejmowanej jednostki jest uznawana

Łączenie jednostek gospodarczych znajdujących się pod wspólną kontrolą

za przychód i jest wykazywana niezwłocznie w Rachunku zysków i strat. Powstały w ten sposób przychód jest zaliczany

Prawne połączenie spółki dominującej z jej spółką zależną jest użyciu wartości dotyczących jednostki zależnej wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej; kwoty te zawierają wartości rozpoznane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominujące z nabycia jednostki zależnej. Wyniki i sprawozdanie z sytuacji finansowej jednostki zależnej ujmowane są prospektywnie od daty dokonania prawnego połączenia.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

do Pozostałych przychodów operacyjnych i tu wykazywany w odrębnej pozycji.

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przegłądu wartości trwałego w celu stwierdzenia czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości.

W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna aktywów w celu ustalenia potencialnego odpisu . W sytuacii, gdy składnik aktywów nie generuje przedływów pienieżnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o niesie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwższa z dwóch wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzgledniajacej aktualną rynkowa wczasie oraz tyzyko specyficzne dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) wartość ksjęgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej wartości jest ujmowana jako koszt w okresie. w którym wystapiła. za wyjatkiem sytuacji, ddy składnik aktywów ujmowany był w wartości rata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej netto tego składnika aktywów jaka byłady ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przypadku, odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na Kapitał z aktualizacji wyceny.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne stanowią nierzymywane w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów, przyrost ich wartości lub obie te korzyści. W związku z tym przępływy środków pienieżnych, uzyskiwane dzięki nieruchomości inwestycyjnej, są w dużej mierze niezależne od pozostałych aktywów będących w posiadaniu Spółki.

Nieruchomości inwestycyjne mogą być wyceniane według modelu wartości godziwej lub według ceny nabycia.

Leasing

CD PROJEKT

Leasing jest kłasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowa Spółk i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w pozycji Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Płatności leasingowe zostały podzielkową oraz część kapitałową tak, by stopa odsetek od pozostającego

zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego obciążają koszty metodą liniową przez okres leasingu.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Na dzień powstania inwestycje w iednostkowanych wycenia sie według ceny nabycia. Na dzień bilansow inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenia się według ceny nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Aktywa finansowe

Spółka na moment poczatkowego ujecia klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych jakoz

• inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności.
• pożyczki i należności,
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Aktywa ujmowane są w bilansie Spółki w momencie, gdy stają sie one strona wiążącej umowy. W momencie początkowego ujecia składnik aktywów wycenia się według powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalfikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcii. które moga być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązanie finansowe to każde zobowiazanie bedace:

• wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,
• kontraktem. który bedzie rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych jednostki jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest obowiązana wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym. który bedzie rozliczony w inny sposób niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki. W tym celu prawa poboru, opcje i warranty, umożliwiąjące nabycie ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych jednostki w zamian za ustaloną pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty kapitałowe, jeżeli jednostka oferuje prawa poboru, opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścielom tej samej kategorii nietrumentów kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych instrumentów kapitałowych jednostki.

Spółka na moment początkowego ujęcia klasyfikują każdy składnik zobowiązań finansowych jako:

• składniki zobowiązań finansowych wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pozostałe zobowiązania finansowe.

W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe wycenia się w wartości godziwej powiększonej, w przypadku zobowiązania finansowego niekwalifikowanego jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy o koszty transakcjj, które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania finansowego.

Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych, załadunku, wyładunku iinne koszty bezpośredniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabay i inne podobne zmniejszenia. Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub w cenie sprzedaży netto w zależności od tego, która z niższa. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej

o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). W odniesieniu do zapasów koszt ustala się stosując metodę "sredniej".

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w ksiegach w wartości nominalnej o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość należności wątpliwych.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka w czynnych rozliczeniach międzyokresowych ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości lub części dotycza kolejnych okresów.

Spółka rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie kiedy przychody te zostaną zrealizowane.

Wartość wierzytelności odpowiadająca przedaży produktów, które powstały i zostały ujęte w okresie sprawozdawczym, a zaraportowane zostały po zakończeniu tego okresu (zgodnie z zawartymi umowami), prezentowana jest w należnościach handlowych.

Bierne rozliczenia międzyokresowe są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą.

Srodki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Srodki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów płatnych na żądanie. Ekwiwalenty śródków pieniężnych są krótkoterninowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto) zaklasyfikowane iako przeznaczone są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą.

Aktywa trwałe (i grupy aktywów ne są jako przeznaczone do zbycia jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego ciągłego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wysąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbyciaj jest dostępny stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa Spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Kapitały własne

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu i umowy Spółki.

Kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do rejestru sądowego.

Kapitał zapasowy tworzony jest:

• z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszy emisji akcji poniesione przy powstawaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejsząją kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji,
• z wypracowanych zysków i prezentowany w pozycji Pozostałe kapitały.

Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiazku spowoduje zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Spółki oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka wszystkim zainteresowanym stronom szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji.

Świadczenia pracownicze

Kwoty krótkoterminowych świadczeń na rzecz pracowników innych niż z tytułu rozwiązania stosunku pracy iświadczeń kapitałowych ujmuje się jako zobowiązanie, po uwzględnieniu wszelkich kwot już wypłaconych i jednocześnie jako koszt okresu, chyba że świadczenie należy uwzględnić w koszcie wytworzenia składnika aktywów. Spółka nie oferuje swoim pracownikom udziału w żadnych programach dotyczących świadczeń po okresie zatrudnienia.

W dniu 24 maja 2016 roku została podjęta przez Zwyczajne Spółki CD PROJEKT S.A. uchwała w sprawie wprowadzenia w Spółce programu motywacyjnego dla kluczowych z punktu widzenia całej Grupy Kapitałowej Spółki osób, mających decydujący wpływ na rozwój poszczególnych działalności Grupy. Zostały określone cele, w związku z realizacją których wybranym przez Zarząd oraz Radę Nadzorczą Spółki osobom, przyznane zostaną pod warunkiem realizacji założonych celów wynikowych, warranty subskrypcyjne uprawniające do objęcia akcji Spółki w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Szczegóły zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 18/2016 z dnia 2016 roku. Program motywacyjny rozliczany jest zgodnie z zasadami MSSF Płatności w formie akcji.

Kredyty bankowe i pożyczki

Oprocentowane kredyty bankowe (w tym rachunku bieżacym) ksiegowane są w wartości uzyskanych wpływów powiększonych o koszty bezpośrednia środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody memoriałowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. Zasady dotyczące kredytów stosuje się odpowiednio do pożyczki wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie w wartości nominalnej. Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Spółki pomniejszonych o wszystkie zobowiązania.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego z nabyciem, budową lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów ujmowane są jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (MSR 23).

Wypłata dywidend

Dywidendy uimuje sie w momencie ustalenia praw akcjonariuszy Spółki do ich otrzymania.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność (waluta funkcjonalna). Sprawozdanie iest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Transakcje i salda

CD PROJEKT

Transakcje wyrażone w walute funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych wyceny bilansowej aktywów i zobowiazań pienieżnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w Rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w Kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

lstotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Profesjonalny osad

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Testy na utratę wartości firmy i wartości narek wymagają oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Oszacowanie wartości użytkowej polega na zaprognozowaniu przyszłych pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujacy środki pienia ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżacej wartości tych przepływów. Ostatni test marki korporacyjnej CD PROJEKT, marki produktowej The Witcher oraz wartości firmy przeprowadzono na dzień 31 grudnia 2016 roku. Nie stwierdzono przesłanek utraty wartości firmy. Testy na utrate wartości udziałow w spółkach zależnych przeprowadzono na dzień 31 roku i nie stwierdzono przesłanek utraty wartości udziałów.

Wycena rezerw

Rezerwy na świadczenia emerytalno-rentowe oraz program motywacyjny oparty oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągniety zysk podatkowy pozwalający na jego szenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozocznaje rezerwę z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości powstanie obowiązek podatkowy z tytułu dodatnich różnic przejściowych, doprowadzający do jej wykorzystania.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majatku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Założenie porównywalności sprawozdań finansowych i zmiany polityk rachunkowości

Zmiana polityki rachunkowości

Zastosowana w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym polityka księgowa, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności są we wszystkich istotnych aspektach zgodne z polityką przyjętą do sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki CD PROJEKT S.A. za 2015 rok, za wyjątkiem poniżej opisanych zmian polityki rachunkowości i zmian prezentacyjnych.

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 rudnia 2016 roku worowadzono zmiane polityki rachunkowości w stosunku do zasad stosowanych wjednostkowym za rok zakończony 31 grudnia 2015, polegającą na zmianie prezentacji nakładów na tworzenie gier.

Dotychczas nakłady na tworzenie gier prezentowane były w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako Aktywa Obrotowe (pozycja Zapasy). Koszty produkcji i tworzenia gier poniesione przedaży lub zastosowaniem nowych rozwiązań ujmowane były jako element pozycji Zapasy - Produkcja w toku. W momencie zakończenia prac i ujmowania nakładów związanych z realizacją danego projektu, następowanie nakładów z Produkcji w toku na Produkty gotowe.

Obecnie Spółka zalicza nakłady na tworzenia gier do pozycji prezentowanej w Aktywach Trwałych sprawozdania z sytuacji finansowej jako Nakłady na prace rozwojowe.

Zmiany prezentacyjne

W niniejszym iednostkowym sprawozdaniu finansowm za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku wprowadzono zmiany w prezentacji wybranych danych. W celu zapewnienia porównywalności danych finansowych w okresie sprawozdawczym dokonano zmiany prezentacji danych za okres od 1 stycznia 2015 roku. Dane prezentowane są po nastepujących korektach:

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 roku oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres . od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku dokonano zmiany prezentacyjnej kosztów tworzenia gier przed rozpoczęciem sprzedaży.

W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:

• CD PROJEKT
  • Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku
    • Nakłady na prace rozwojowe zwiększenie o kwotę 33 488 tys. zł
    • Zapasy zmniejszenie o kwotę 33 488 tys. zł
  • Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku
    • -
    • Amortyzacja związana ze Srodkami trwałymi oraz aktywami niematerialnymi zmniejszenie o kwotę 1925 tys. zł
    • -
    • Zmiana stanu zapasów zmniejszenie o kwotę 55 023 tys. zł
    • -

Zmiana nie wpłynęła na wartość wyniku finansowego oraz kapitału własnego.

• W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku, w rachunku zysków i stycznia do 31 grudnia 2015 roku oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2015 roku zmieniono prezentację kosztów wynagrodzeń zależnych od wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku
    • Pozostałe zobowiązania finansowe zmniejszenie o kwotę 19 531 tys. zł
    • Pozostałe rezerwy zwiększenie o kwotę 19 531 tys. zł
  • Rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku
    • Koszty sprzedaży zwiększenie o kwotę 82 111 tys. zł
    • -
    • Pozostałe koszty operacyjne zmniejszenie o kwotę 38 204 tys. zł
  • • Zmiana stanu rezerw zwiększenie o kwotę 19 531 tys. zł
    • -

Zdaniem Zarządu bieżąca prezentacja lepiej odzwierciedla charakter tego typu kosztów. Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

• W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2015 roku zmieniono prezentacje nakładów na aktywa trwałe w budowie. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • -
  • lnne wydatki inwestycyjne zmniejszenie o kwotę 1 941 tys. zł
• W sprawozdaniu z przedywów pienieżnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku zmieniono prezentacje zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zmniejszenie o kwotę 217 tys. zł,
  • Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów zmniejszenie o kwotę 217 tys. zł
• Zgodnie z wymogami MSR 12 w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku zmieniono prezentację podatku odroczonego. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszenie o kwotę 14 285 tys. zł
  • Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszenie o kwotę 14 285 tys. zł

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

• W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku zmieniono prezentację odsetek. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • Zbycie aktywów finansowych zmniejszenie o kwotę 1 792 tys. zł
  • -

• W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku zmieniono prezentację lokat bankowych o terminie zapadalności dłuższym niż 3 miesiące. W wyniku powyższej korekty zmianie uległy następujące pozycje:
  • · Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku
    • -
    • Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zmniejszenie o kwotę 40 000 tys. zł
  • · Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku
    • Założenie lokaty bankowej zwiększenie o kwotę 40 000 tys. zł
    • Środki pieniężne na koniec okresu zmniejszenie o kwotę 40 000 tys. zł

Zmiana nie wpłynęła na wartość Wyniku finansowego oraz Kapitału własnego.

▪ W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 roku zmieniono nazwę pozycji "Pozostałe aktywa twałe" na "Pozostałe należności długoterminowe".

Informacja dodatkowa - pozostałe noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

Nota 1. Przychody ze sprzedaży

Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży , towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

	01.01.2016- 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Przychody ze sprzedaży	476 152	698 225
Przychody ze sprzedaży produktów	457 700	644 924
Przychody ze sprzedaży usług	2 216	2 035
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	16 236	51 266
Pozostałe przychody	15 863	17 680
Pozostałe przychody operacyjne	2 954	1943
Przychody finansowe	12 909	15 737
Przychody z działalności kontynuowanej	492 015	715 905

Nota 2. Segmenty operacyjne

lnformacje dotyczące segmentów działalności zostały zamieszczone w Rozdziale 3 "Informacja dodatkowa – segmenty operacyjne" Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku.

Nota 3. Koszty działalności operacyjnej

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych oraz odpisy z tytułu utraty wartości	2 170	1 468
Zużycie materiałów i energii	817	1 174
Usługi obce	34 382	34 596
Podatki i opłaty	389	425
Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	70 217	96 002
Podróże służbowe	869	1 016
Pozostałe koszty, w tym:	18 997	4 492
koszty rekrutacji i relokacji	209	188
koszty używania samochodów służbowych	95	123
reprezentacja i reklama	12 849	3 153
ubezpieczenia	208	142
koszty targów, wystaw i konferencji	4 855	670
pozostałe koszty	781	216
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	15 493	46 813
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	33 879	102 508
Razem	177 213	288 494
Koszty sprzedaży	109 290	128 286
Koszty ogólnego zarządu	18 551	10 887
Koszt własny sprzedaży	49 372	149 321
Razem	177 213	288 494

* dane przekształcone

CD PROJEKT

Koszty amortyzacji i odpisów aktualizujących ujęte w rachunku zysków i strat

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	674	588
Amortyzacja środków trwałych	165	241
Amortyzacja aktywów niematerialnych	509	347
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	1 496	8:30
Amortyzacja środków trwałych	901	698
Amortyzacja aktywów niematerialnych	595	182

* dane przekształcone

Koszty świadczeń pracowniczych

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Wynagrodzenia	67 298	92 795
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 849	967
Pozostałe świadczenia pracownicze	1 070	2 240
Suma kosztów świadczeń pracowniczych	70 217	96 002
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	57 717	89 858
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	12 500	6 144

* dane przekształcone

Nota 4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze	41
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw na koszty	116	67
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego	48
Dotacje	806	694
Dochody z refakturowania	1 049	920
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności	73	110
Odpisanie przedawnionych zobowiązań	7	40
Rozliczenie zobowiązania finansowego z tytułu leasingu	13
Pozostałe przychody, w tym:	801	112
wpłaty od komorników	20	8
nieodpłatnie otrzymane towary i materiały	7	63
sprzedaż pozostała	450	30
rozliczenie konsorcjum	232
inne pozostałe przychody operacyjne	92	11
Razem	2 954	1943

Pozostałe koszty operacyjne

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Utworzone rezerwy na przyszłe zobowiązania		1 016
Koszty dotyczące refakturowania	1 049	920
Aktualizacja wartości należności handlowych	3 216	96
Podatek u źródła nie do odzyskania	252	606
Pozostałe koszty, w tym:	1 133	1 509
likwidacja środków trwałych	-	84
koszty kasacji materiałów i towarów	32	102
rozliczenie niedoborów w inwentaryzacji	25	46
koszty po zakończeniu projektów	-	1227
koszt własny sprzedaży pozostałej	1 048
pozostałe	28	50
Razem	5 650	4 147

* dane przekształcone

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość

		01.01.2016 - 0 01.01.2015 - 31.12.2016 31.12.2015
Należności	3 216	96
Razem	3 216	96

Nota 5. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Przychody z tytułu odsetek	7 038	1792
z krótkoterminowych depozytów bankowych	6 920	1785
z odsetek od rozrachunków handlowych	6
od pożyczek (w tym cash pool)	32
dyskonto należności długoterminowych	80
Pozostałe przychody finansowe	5 871	13 945
dywidendy otrzymane	3 873	7 338
walutowe transakcje terminowe	856	6 403
nadwyżka dodatnich różnic kursowych	444
zysk ze zbycia posiadanych udziałów	678
przychody z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym	-	72
wycena kontraktu forward	-	59
przychody z tytułu świadczonego poręczenia	10	9
wycena udziałów w pozostałych jednostkach		43
inne pozostałe przychody finansowe	10	21
Razem przychody finansowe	12 909	15 737

* dane przekształcone

Koszty finansowe

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Koszty odsetek	164	86
pożyczki (w tym cash pool)	3	37
umowa leasingu	9	20
odsetki od zobowiązań budżetowych	152	28
pozostałe	-
Inne koszty finansowe	27	9 632
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-	9 534
straty netto ze zbycia inwestycji (udziałów)	21
walutowe transakcje terminowe	6
koszty wynagrodzenia z tytułu świadczonego poręczenia	-
opłaty bankowe	-	17
dyskonto należności długoterminowych	-	80
Razem koszty finansowe	191	9 718
Działalność finansowa netto	12 718	6 019

* dane przekształcone

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Pożyczki udzielone i należności	Zobowiazania handlowe i pozostałe zobowiązania	Razem wycena instrumentów finansowych
01.01.2016 - 31.12.2016
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	3 888	3 070	(155)	6 803
Przychody z tytułu posiadanych udziałów	657		-		657
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	(3 216)		(3 216)
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	73		73
Zyski /(straty) ze zbycia instrumentów finansowych	856	-	-		856
Wycena kontraktu forward	(6)	-	-		(6)
Razem zysk/(strata)	1 507	3 888	(73)	(155)	5 167

01.01.2015 - 31.12.2015*	Aktywa /zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Pożyczki udzielone i należności	Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu odsetek		1 094	698	(65)	1727
Utworzenie odpisów aktualizujących		-	(96)	-	(୨୧)
Rozwiązanie odpisów aktualizujących		-	110	-	110
Zyski /(straty) ze zbycia instrumentów finansowych	6 475	-		-	6 475
Wycena akcji w pozostałych jednostkach	43	-	-	-	43
Wycena kontraktów forward	ਦੇ ਰੋ	-	-	-	ਦੇ ਰੋ
Razem zysk /(strata)	6 577	1 094	712	(୧୧)	8 318

* dane przekształcone

CD PROJEKT

Nota 6. Podatek dochodowy i odroczony podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2015 roku przedstawiąą się następująco:

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Bieżący podatek dochodowy	56 316	74 192
Dotyczący roku obrotowego	56 296	74 832
Korekty dotyczące lat ubiegłych	20	(640)
Odroczony podatek dochodowy	2 943	3 208
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	2 943	3 208
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	59 259	77 400

Bieżący podatek dochodowy

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Zysk przed opodatkowaniem	308 961	413 546
Przychody dotyczące okresów następnych	(15 764)	81 940
Przychody wyłączone z opodatkowania	5 155	7 721
Przychody z zaliczek ujawniane podatkowo	(15 820)	15 820
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę opodatkowania	31 520	8 524
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	27 583	62 670
Dochód do opodatkowania	299 813	393 851
Odliczenia od dochodu (w tym strata z lat ubiegłych, ulga na nowe technologie)	3 520
Podstawa opodatkowania	296 293	393 851
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%	56 296	74 832
Efektywna stawka podatku	19,18%	18,72%

Część bieżąca podatku dochodowego ustała według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

CD PROJEKT

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2015	zwiekszenia	zmniejszenia	31.12.2016
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	35 086	24 702	46 153	13 635
Wycena kontraktów terminowych w programie motywacyjnym	19 531	29 654	19 531	29 654
Ujemne różnice kursowe	750	4 191	3 915	1 026
Przedpłaty ujęte jako przychód podatkowy	15 820	1	15 820
Dyskonto kaucja	80	152	232
Program motywacyjny	3 354	970	4 324
Pozostałe rezerwy	563	1700	1 913	350
Suma ujemnych różnic przejściowych	75 184	61 369	91 888	44 665
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	14 285	11 660	17 459	8 486

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2015*	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2016
Różnica między bilansową i podatkową wartością netto środków trwałych i aktywów niematerialnych	9 029	8 001		17 030
Przeszacowanie kontraktów walutowych (zabezpieczenia przepływów pieniężnych) do wartości godziwej	ਦੇ ਤੇ	53	59	53
Dodatnie różnice kursowe	442	1 879	1 319	1002
Przychody bieżącego okresu zafakturowane w okresie następnym	81 941	383 652	399 128	66 465
Koszty dotyczące przedpłat ujętych jako przychody podatkowe	3 532	-	3 532
Wycena udziałów w pozostałych jednostkach	475		306	169
Pozostałe tytuły	298	3 906	4 059	145
Suma dodatnich różnic przejściowych	95 776	397 491	408 403	84 864
Stawka podatkowa krajowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	18 197	75 523	77 596	16 124

* dane przekształcone

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 – 31.12.2015
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	8 486	14 285
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	16 124	18 197
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	(7 638)	(3 912)

Nota 7. Działalność zaniechana

Ani w bieżącym, ani w poprzednim roku Spółka nie zaniechała żadnej działalności.

Nota 8. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych zamiennych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających lub warrantów oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

W okresie 12 miesięcy zakończonych dnia 2016 roku instrumentami rozwadniąjącymi były warranty subskrypcyjne, przydzielone w ramach programu motywacy, uprawniające do objęcia akcji Spółki. Informacje na temat ilości wyemitowanych warrantów subskrypcyjnych znajdują się w nocie 43.

W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 2015 roku nie były emitowane żadne instrumenty rozwadniające.

Zysk netto oraz ilość akcji będące podstawą wyliczenia zysku na jedną akcję

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Srednia ważona liczba akcji do wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w s7t.	95 390 000	94 950 000
Srednia ważona liczba akcji do wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	95 753 333	94 950 000
Zysk //strata) netto z działalności kontynuowanej wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	249 702	336 200
Podstawowy zysk/(strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	2.62	3,54
Rozwodniony zysk/(strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	2.61	3.54

Nota 9. Dywidendy zapropowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego

W okresach prezentowanych dywidenda dla akcjonariuszy Spółki nie była wypłacana.

Nota 10. Ujawnienie elementów pozostałych dochodów całkowitych

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Zysk /(strata) netto	249 702	336 200
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą praw własności
Suma dochodów całkowitych	249 702	336 200

Nota 11. Efekt podatkowy pozostałych dochodów całkowitych

Nie dotyczy.

Nota 12. Rzeczowe aktywa trwałe

Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych

	31.12.2016	31.12.2015
Własne	10 668	6 013
Użytkowane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	284	566
Razem	10 952	6 579

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

	31.12.2016	31.12.2015
Użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	284	566
Srodki trwałe dofinansowane z UE	1 905	2 413
Wartość zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	2 189	2 979

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych

	31.12.2016	31.12.2015
Leasing samochodów osobowych	284	566
Razem	284	566

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2016 - 31.12.2016

	budowle Budynki	urządzenia Maszyny i	transportu Środki	Pozostałe środki trwałe	budowie Środki trwałe 3	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2016	3 530	7 943	1 365	157	12	13 007
Zwiększenia, z tytułu:	1 532	3 932	352	181	3 069	વે ૦૯૯
nabycia	291	3 925	6	181	3 069	7 472
przesunięcia ze środków trwałych w budowie	1 241					1 241
zawartych umów leasingu	-	-	346	-	-	346
nieodpłatnego otrzymania	-	7				7
Zmniejszenia, z tytułu:	6	3	179		1 241	1 429
zbycia	6	3	179			188
przesunięcia ze środków trwałych w budowie	-	-		-	1 241	1 241
Wartość bilansowa brutto na 31.12.2016	5 056	11 872	1 538	338	1 840	20 644
Umorzenie na 01.01.2016	1 429	4 312	639	48		6 428
Zwiększenia, z tytułu:	440	2 535	313	159		3 447
amortyzacji	440	2 535	313	159	-	3 447
Zmniejszenia, z tytułu:	1	3	179			183
sprzedaży	1	3	179		-	183
Umorzenie na 31.12.2016	1 868	6 844	773	207		9 692
Odpisy aktualizujące na 01.01.2016	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2016
Wartość bilansowa netto na 31.12.2016	3 188	5 028	765	131	1 840	10 952

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CD PROJEKT S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku

CD PROJEKT

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) za okres 01.01.2015 - 31.12.2015

	i budowle Budynki	urządzenia Maszyny	transportu Środki	Pozostałe trwałe środki	w budowie Srodki trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2015	3 087	4 536	1 492	64	-	9 179
Zwiększenia, z tytułu:	595	3 407	4	93	544	4 643
nabycia	દિરે	3 366	4	ਰੇਤੇ	544	4 070
przesunięcia ze środków trwałych w budowie	532					532
nieodpłatnego otrzymania		41				41
Zmniejszenia, z tytułu:	152	-	131		532	815
zbycia		-	131			131
likwidacji	152					152
przesunięcia ze środków trwałych w budowie					532	532
Wartość bilansowa brutto na 31.12.2015	3 530	7 943	1 365	157	12	13 007
Umorzenie na 01.01.2015	1 183	2 939	396	9		4 577
Zwiększenia, z tytułu:	314	1 323	298	39		1974
amortyzacji	314	1323	298	39		1974
Zmniejszenia, z tytułu:	રેક		55		-	123
likwidacji	68				-	68
sprzedaży			55			55
Umorzenie na 31.12.2015	1 429	4 312	639	43		6 428
Odpisy aktualizujące na 01.01.2015	-				-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2015
Wartość bilansowa netto na 31.12.2015	2 101	3 631	726	109	12	6 579

Środki trwałe w budowie

	01.01.2016	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Rozliczenie nakładów	31.12.2016
Adaptacja pomieszczeń biurowych i socjalnych	12	2 840	1 241	1 611
Budowa studia motion capture		229		229
Razem	12	3 069	1 241	1840

	01.01.2015	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Rozliczenie nakładów	31.12.2015
Adaptacja pomieszczeń biurowych i socjalnych		494	482	12
Razem	1	494	482	12

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście

Nie dotyczy.

Środki trwałe w leasingu

		31.12.2016		31.12.2015
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Srodki transportu	348	64	284	810	244	566
Razem	348	64	284	810	244	566

Nota 13. Aktywa niematerialne oraz nakłady na prace rozwojowe

Zmiany wartości aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe za okres 01.01.2016 -31.12.2016

	rozwojowe w toku Nakłady na prace	Nakłady na prace rozwojowe ukończone	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Autorskie prawa majątkowe	Oprogramowanie komputerowe	Wartość firmy	niematerialne w budowie Aktywa	Inne	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2016	28 390	135 855	18 364	903	6 624	14 072	39 147			1 243 356
Zwiększenia, z tytułu:	57 959	26 300	15 103	60		2 855				102 277
nabycia				റ്റേ		2 855				2 915
przesunięcia z nakładów na prace rozwojowe w toku		26 300								26 300
połączenia jednostek gospodarczych			15 103							15 103
wytworzenia we własnym zakresie	57 959									57 959
Zmniejszenia, z tytułu:	26 300	-		94	-	1 076	-			27 470
likwidacji				ರಿಗ		1 076				1 170
przesunięcia z nakładów na prace rozwojowe w toku	26 300									26 300
Wartość bilansowa brutto na 31.12.2016	60 049	162 155	33 467	369	6624	15 851	39 147		1	318 163
Umorzenie		130 757		466	33	9 583			1	140 840
na 01.01.2016 Zwiększenia, z tytułu:		31 398		117		2 854				34 369
amortyzacji		31 398		117		2 854				34 369
Zmniejszenia, z tytułu:				ਰੇਖ		1 076				1 170
likwidacji				94		1 076	-	-	-	1 170
Umorzenie		162 155		489	55	11 361			=	174 039
na 31.12.2016 Odpisy aktualizujące na 01.01.2016	-							-	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2016									-
Wartość bilansowa netto na 31.12.2016	60 049		33 467	380	6 591	4 490	39 147			144 124

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CD PROJEKT S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku

CD PROJEKT

Zmiany wartości aktywów niematerialnych oraz nakładów na prace rozwojowe za okres 01.01.2015 -31.12.2015*

	rozwojowe w toku Nakłady na prace	Nakłady na prace rozwojowe ukończone	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Autorskie prawa majątkowe	Oprogramowanie komputerowe	Wartość firmy	niematerialne w budowie Aktywa	Inne	Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2015	88 460	33 883	18 364	334	4.91	11 055	39 147	1 143	-	193 378
Zwiększenia, z tytułu:	41 902	101 972		રેક	6 133	3 017		1 397		154 490
nabycia				દિવે	6 133	473		1 397		8 072
przesunięcia z wartości niematerialnych i prawnych w budowie						2 540				2 540
przesunięcia z nakładów na prace rozwojowe w toku		101 972								101 972
nieodpłatnego otrzymania						4				4
wytworzenia we własnym zakresie	41 902									41 902
Zmniejszenia,	101 972						-	2 540		104 512
z tytułu: przesunięcia z wartości niematerialnych i prawnych w budowie								2 540		2 540
przesunięcia z nakładów na prace rozwojowe w toku	101 972									101 972
Wartość bilansowa brutto na 31.12.2015	28 390	135 855	18 364	903	6 624	14 072	39 147			1 243 356
Umorzenie na 01.01.2015		33 833		355		8 307			1	42 496
Zwiększenia, z tytułu:		96 924		111	33	1 276				98 344
amortyzacji	-	96 924		111	33	1 276	-	-		98 344
Zmniejszenia
Umorzenie na 31.12.2015		130 757		466	33	9 583			1	140 840
Odpisy aktualizujące na 01.01.2015
Odpisy aktualizujące na 31.12.2015	-
Wartość bilansowa netto na 31.12.2015	28 390	5 098	18 364	437	6 591	4 489	39 147			102 516

* dane przekształcone

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CD PROJEKT S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku

Aktywa niematerialne - struktura własnościowa

	31.12.2016	31.12.2015
Własne	84 075	69 028
Razem	84 075	69 028

Aktywa niematerialne w budowie

	01.01.2016	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Rozliczenie nakładów	31.12.2016
Razem

	01.01.2015	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Rozliczenie nakładów	31.12.2015
Wdrożenie ERP B2B	1 143	1 397	2 540
Razem	1143	1 397	2 540

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości aktywów niematerialnych

Nie wystąpiły.

Aktywa niematerialne - ograniczenie w dysponowaniu

Nie wystąpiły.

Nota 14. Wartość firmy

Wartość firmy przyjęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych

	31.12.2016	31.12.2015
CD Projekt Red sp. z o.o.	39 147	39 147
Razem	39 147	39 147

Zmiany stanu wartości firmy

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	39 147	39 147
Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostek
Zmniejszenie stanu z tytułu połączenia jednostek
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	39 147	39 147
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Wartość firmy (netto)	39 147	39 147

Testy na utratę wartości firmy i wartości oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Spółka szacując wartość użytkową, przygotowała prognozy przyszłych pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki stopę dyskontową do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Ostatni test marki produktowej The Witcher oraz wartości firmy Spółka przeprowadziła na dzień 31 grudnia 2016 roku. Spółka nie stwierdziła przesłanek utraty wartości firmy. Testy na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych przeprowadzono na dzień 31 roku i również nie stwierdzono przesłanek utraty wartości udziałów.

Połączenie jednostek gospodarczych

Wyszczególnienie	Data przejecia	Cena nabycia	Procent przejętych instrumentów kapitałowych z prawem głosu	Wartość godziwa aktywów netto iednostki przejmowanej przypadająca na jednostke przejmującą	Wartość firmy przejęta w ramach połączenia iednostek gospodarczych
CD PROJEKT Brands S.A.	30.12.2016		100.00%	23 609

Głównym przedmiotem działalności Spółk jest tworzenie gier wideo oraz sprzedaż licencji na ich dystrybucją, a także produkcja i sprzedaż produktów towarzyszających posiadane przez Spółkę marki. Podstawową działalnością spółki CDPROJEKT Brands S.A. było zarządzani niematerialnymi w celu maksymalizacji przychodów Grupy z tytułu uzyskiwanych tantiem w zakresie marki The Witcher. Połączenie spółek było elementem realizacji Grupy Kapitałowej CDPROJEKT w odniesieniu do koncentracji na niewielnym ich rozwijaniu na kolejnych polach eksploatacji, co pozwoli na usprawnienie modelu zarządzania oraz na redukcję kosztów z funkcjonowaniem grupy. Rozliczenie połączenia spowodowało w bilansie Spółki zwiększenie aktywów i pasywów o kwotę 21 291 tys. zł. W związku z transakcją nastąpił także spadek inwestycji wjednostkowanych o 1 900 tys. zł, a wynik netto Spółki wzrósł o wartość wyniku netto spółki przejmowanej o 2 751 tys. zł.

Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych (połączenie przez przeniesienie całego majątku CD PROJEKT Brands S.A. (jako spółki przejmowanej) na CD PROJEKT (jako spółkę przejmującą). Rozliczenie w księgach nastąpło poprzez sumowanie aktywów i pasywów obu spółek z wyłaczeniem udziałów spółki zależnej oraz wzajemnych rozrachunków, przychodów i kosztów. Prawne połączenie spółką zależną zostało ujęte przy użyciu wartości dotyczących jednostki zależnej wykazanych w sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej. Kwoty te zawierają wartości rozpoznane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki zależnej. Wyniki i sprawozdanie z sytuacji inależnej ujęte zostały prospektywnie od daty dokonania prawnego połączenia.

Nota 15. Nieruchomości inwestycyjne

Nie dotyczy.

Nota 16. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

lnwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia

	31.12.2016 31.12.2015
Udziały w jednostkach podporządkowanych - zależnych	13 850	11 750

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Stan na początek okresu	11 750	9 855
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	4 000	1900
rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych		1900
podwyższenia kapitału zakładowego	4 000
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	1 900	5
rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych	1900	5
Stan na koniec okresu	13 850	11 750

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2016

	GOG Poland sp. Z 0.0.	GOG Ltd.	CD PROJEKT INC.
Siedziba Spółki	Warszawa	Nikozja	Los Angeles, Venice
Procent posiadanych udziałów na 01.01.2016	100%	100%	100%
Procent posiadanych głosów na 31.12.2016	100%	100%	100%
lnwestycja kapitałowa	5 330	8 358	162

lnwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2015

	CD PROJEKT Brands S.A.	GOG Poland sp. z o.o.	GOG Ltd.	CD PROJEKT INC.
Siedziba Spółki	Warszawa	Warszawa	Nikozja	Los Angeles, Venice
Procent posiadanych udziałów na 01.01.2015	100%	100%	100%	100%
Procent posiadanych głosów na 31.12.2015	100%	100%	100%	100%
Inwestycja kapitałowa	1 900	1 330	8 358	162

Nota 17. Pozostałe należności długoterminowe

	31.12.2016	31.12.2015
Pozostałe - kaucja dotycząca najmu powierzchni	487	215
Razem	487	215

Nota 18. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

	31.12.2016	31.12.2015
Udziały w pozostałych jednostkach	194	547
Razem	194	547

Nota 19. Wspólne działania

Spółka bierze udział w następujących jednostkowo istotnych wspólnych działaniach:

Nazwa wspólnego działania	Miejsce prowadzenia działalności	Data zawarcia umowy	Zakres działalności	Zakres działalności	Główne funkcje pełnione w ramach wspólnego działania
Konsorcjum	2016 rok Warszawa		Współpraca w zakresie tworzenia, wprowadzenia	CD PROJEKT S.A.	Opracowanie koncepcji i reguł gry, oprawa graficzna, oprogramowanie front-end, lokalizacje, marketing i komunikacja.
		do obrotu, rozpowszechniania i utrzymywania gry wideo Gwint"	GOG Poland Sp. z 0.0.	Oprogramowanie back- end, sklep w ramach gry, zarządzenie infrastrukturą serwerowa.

Wspólne działania realizowane przez CD PROJEKT S.A. oraz GOG Poland Sp. z o.o. w ramach konsorcjum, dotyczące tworzenia i rozwoju gry Gwint, rozliczane są pomiędzy podmietami w cyklach miesięcznych. Podstawą rozliczenia, według uzgodnionej proporcji, jest łączna marża na projekcie obu podmiotów wypracowana w danym miesiącu z uwzględnieniem przychodów oraz kosztów bezpośrednio związanych z grą GWNT. Pierwsze rozliczenie nastąpiło na koniec roku 2016 i uwzględniało całość wcześniej poniesionych prze strony kosztów i wypracowanych przychodów związanych z grą GWINT.

Nota 20. Zapasy

31.12.2016	31.12.2015*
373	584
28	34
401	618
-
401	618

* dane przekształcone

W pozycji Pozostałe materiały ujmuje się komponenty (półprodukty) wersji pudełkowych gier oraz materiały marketingowe.

Zapasy w okresie 01.01.2016 - 31.12.2016

	Towary	Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	15 493	15 493

Zapasy w okresie 01.01.2015 – 31.12.2015*

Towary	Razem
46 813	46 813

* dane przekształcone

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nie wystąpiły.

Zapasy stanowiące zabezpieczenie

Nie dotyczy.

Nota 21. Umowa o usługę budowlaną

Nie dotyczy.

Nota 22. Należności handlowe

	31.12.2016	31.12.2015
Należności handlowe netto	73 372	87 591
od jednostek powiązanych	5 669	2 053
od pozostałych jednostek	67 703	85 538
Odpis aktualizujące	3 478	382
Należności handlowe brutto	76 850	87 973

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
JEDNOSTKI POWIĄZANE
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu		116
Zwiększenia	-
Zmniejszenia	-	116
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu	382	405
Zwiększenia, w tym:	3 216	85
dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	3 216	85
Zmniejszenia, w tym:	120	108
rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	80	81
rozwiązanie odpisów aktualizujących (spisanie)	40	27
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu	3 478	382
Stan odpisów aktualizujących ogółem na koniec okresu (jednostki powiazane i pozostałe)	3 478	382

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 31.12.2016

	Razem	Przeterminowane w dniach
		<0 dni	0 - 60 dni	61 - 90 dni	91 - 180 dni	181 - 360 dni	>360 dni
JEDNOSTKI POWIĄZANE
należności brutto	5 669	2 838	2 831	-	-	-
odpisy aktualizujące				-	-	-
Należności netto	5 ୧୧୨	2 838	2 831	-	-	1
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
należności brutto	71 181	67 571	132	2 663	46	259	510
odpisy aktualizujące	3 478			2 663	46	259	510
Należności netto	67 703	67 571	132
OGÓŁEM
należności brutto	76 850	70 409	2 963	2 663	46	259	510
odpisy aktualizujące	3 478			2 663	46	259	510
Należności netto	73 372	70 409	2 963	-	-

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 31.12.2015

	Razem	Przeterminowane w dniach
		<0 dni	0 - 60 dni	61 - 90 dni	91 - 180 dni	181 - 360 dni	>360 dni
JEDNOSTKI POWIĄZANE
należności brutto	2 053	2 040	12	1	-
odpisy aktualizujące			-	-	-	-
Należności netto	2 053	2 040	12	1	-	-
JEDNOSTKI POZOSTAŁE
należności brutto	85 920	83 787	1 280	9	322	140	382
odpisy aktualizujące	382			-	-	-	382
Należności netto	85 538	83 787	1 280	9	322	140
OGÓLEM
należności brutto	87 973	85 827	1 292	10	322	140	382
odpisy aktualizujące	382			-	-	-	382
Należności netto	87 591	85 827	1 292	10	322	140

Należności handlowe - struktura walutowa

		31.12.2016		31.12.2015
	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN	63 509	63 509*	82 050	82 050*
USD	1 534	6 411	1 454	5 673
EUR	779	3 445	(32)	(138)
JPY	209	7	56	2
GBP	1			বা
Razem		73 372		87 591

* W pozycji należności w PLN Spółka ujmuje również kwoty należności z tytułu otrzymanych raportów licencyjnych za bieżący okres wyrażonych w walutach obcych, a zafakturowanych w okresach następnych do okresu bieżącego bezpośrednio w PLN.

CD PROJEKT

Nota 23. Pozostałe należności

	31.12.2016	31.12.2015*
Pozostałe należności, w tym:	23 701	27 426
z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	16 810 **	24 215
rezerwy na przychody ze sprzedaży - zaliczki	1	289
zaliczki na dostawy	1 834	438
z tytułu cash-pool	995	1 319
rozliczenie konsorcjum	2 973
z tytułu kaucji	21	10
z tytułu rozliczeń pracowniczych	37	356
z tytułu sprzedaży udziałów	1 031	799
Odpisy aktualizujące	732	732
Pozostałe należności brutto	24 433	28 158

* dane przekształcone

** W pozycji Pozostałe należności z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych wykazywany jest również podatek u źródła w kwocie 14 363 tys. do odliczenia przez deklaracji CT po uzyskaniu od kontrahentów zagranicznych certyfikatów potwierdzających zapłatę przez nich podatku za granicą.

	31.12.2016	31.12.2015
Pozostałe należności, w tym:	23 701	27 426
od jednostek powiązanych	3 979	1 612
od pozostałych jednostek	19 722	25 814
Odpisy aktualizujące	732	732
Pozostałe należności brutto	24 433	28 158

Pozostałe należności dochodzone na drodze sądowej

	31.12.2016	31.12.2015
Pozostałe należności skierowane na drogę postępowania sądowego	732	732
Odpisy aktualizujące wartość należności spornych	732	732
Wartość netto pozostałych należności dochodzonych na drodze sądowej

Pozostałe należności - struktura walutowa

		31.12.2016		31.12.2015
	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN	22 685	22 685*	26 335	26 335*
USD	242	1 011	243	946
EUR		5	34	145
Razem		23 701		27 426

* W pozycji należności w PLN Spółka ujmuje również kwoty należności z tytułu podatku u źródła potrąconego przez kontrahentów zagranicznych w walucie, a pozostających do rozliczenia z krajowym w rocznej deklaracji na podatek dochodowy od osób prawnych.

Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych

	31.12.2016	31.12.2015
Należności od jednostek powiązanych brutto	9 648	3 રેણેટ
handlowe	5 669	2 053
pozostałe	3 979	1 612
Odpisy aktualizujące	-
Należności od jednostek powiązanych netto	9 648	3 ୧୧୧୮

Nota 24. Rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2016	31.12.2015
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	ਰੇਤੇ	61
Ubezpieczenia podróży służbowych	2	2
Dostęp do portalu prawniczego on-line	23	15
Oprogramowanie, licencje	784	588
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	110	37
abonament za telefon	-	3
domeny, serwery	-
koszt PCC od warunkowego podwyższenia kapitału	34	9
dostęp do strony z teksturami		1
pakiet ogłoszeń o pracę	38	3
podróże służbowe (bilety, hotele itp.)	22	19
konferencje i szkolenia	13
inne rozliczenia międzyokresowe	3
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	1012	70):

Nota 25. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

31.12.2016	31.12.2015*
6 376	4 460
6 376	4 460
514 007	321 762
6 111	2 027
507 896	319 735
520 383	326 222

* dane przekształcone

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

Nie dotyczy.

CD PROJEKT

Nota 26. Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy struktura na 31.12.2016

Seria	Liczba akcji w szt.	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału
A	500 000	500 000	Wkład pieniężny
B	2 000 000	2 000 000	Wkład pieniężny
C	6 884 108	6 884 108	Wkład pieniężny
C1	18 768 216	18 768 216	Wkład pieniężny
D	35 000 000	35 000 000	Wkład niepieniężny
E	6 847 676	6 847 676	Wkład pieniężny
F	3 500 000	3 500 000	Wkład pieniężny
G	887 200	887 200	Wkład pieniężny
H	3 450 000	3 450 000	Wkład pieniężny
	7 112 800	7 112 800	Wkład pieniężny
J	5 000 000	5 000 000	Wkład pieniężny
K	5 000 000	5 000 000	Wkład pieniężny
L	1170 000	1170 000	Wkład pieniężny
Razem	96 120 000	96 120 000

Zmiany kapitału zakładowego

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Kapitał na początek okresu	94 950	94 950
Zwiększenia, z tytułu:	1 170
emisja akcji opłaconych gotówką – program motywacyjny	1 170
Zmniejszenia	I
Stan na koniec okresu	96 120	94 950

Nota 27. Akcje własne

Nie wystąpiły transakcje na akcjach własnych.

Nota 28. Pozostałe kapitały

	01.01.2016 – 31.12.2016	01.01.2015 — 31.12.2015
Kapitał zapasowy	390 518	110 936
Pozostałe kapitały – program motywacyjny	4 795	3 354
Razem	395 313	114 290

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały – program motywacyjny	Razem
Stan na 01.01.2016	110 936	3 354	114 290
Zwiększenia, z tytułu:	279 582	1 441	281 023
podział zysku netto	270 847		270 847
element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników	8 735	1 441	10 176
Zmniejszenia	l	-
Stan na 31.12.2016	390 518	4 795	395 313

	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały – program motywacyjny	Razem
Stan na 01.01.2015	110 936	1 716	112 652
Zwiększenia	-	1 638	1 638
element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników	1	1 638	1 638
Zmniejszenia	1	l	l
Stan na 31.12.2015	110 936	3 354	114 290

Nota 29. Niepodzielony wynik finansowy

	31.12.2016	31.12.2015
Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik nie podlegające wypłacie w formie dywidendy		(65 353)
Wynik finansowy z lat ubiegłych jednostki przejętej	16 441
Razem	16 441	(65 353)

Zmiana stanu niepodzielonego wyniku finansowego

	31.12.2016	31.12.2015
Stan na początek okresu	(65 353)	(52 931)
Zwiększenia, z tytułu:	352 641	(12 422)
rozliczenia wyniku z lat ubiegłych	336 200	(12 407)
ujecia wyniku finansowego lat ubiegłych jednostki przejętej	16 441	(15)
Zmniejszenia, z tytułu:	270 847
przeniesienia na kapitał zapasowy	270 847
Stan na koniec okresu	16 441	(65 353)

Nota 30. Kredyty i pożyczki

Nie wystąpiły.

Nota 31. Pozostałe zobowiązania finansowe

	31.12.2016	31.12.2015*
Zobowiązania leasingowe	139	293
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	139	293
długoterminowe	76
krótkoterminowe	୧3	293

* dane przekształcone

Zobowiązania leasingowe

	31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	63	293
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:	76
od roku do pięciu lat	76
Razem	139	293

Nota 32. Inne zobowiązania długoterminowe

Nie dotyczy.

Nota 33. Zobowiązania handlowe

	31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązania handlowe, w tym:	7 204	4 660
wobec jednostek powiązanych	1 690	233
wobec jednostek pozostałych	5 514	4 427

Zobowiązania handlowe - struktura przeterminowania

					Przeterminowane w dniach
	Razem	<0 dni	0 - 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Stan na 31.12.2016	7 204	5 263	1920	8	11		2
wobec jednostek powiązanych	1 690	1690
wobec jednostek pozostałych	5 514	3 573	1920	8	11		2

	Razem	Przeterminowane w dniach
		<0 dni	0 - 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Stan na 31.12.2015	4 660	3 736	739	70	99	15
wobec jednostek powiązanych	233	233
wobec jednostek pozostałych	4 427	3 203	739	70	පිට	15

CD PROJEKT

Zobowiązania handlowe - struktura walutowa

	31.12.2016		31.12.2015
	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	wartość w PLN
USD	1 082	4 522	496	1 936
PLN	2 102	2 102	1 093	1 093
EUR	71	314	239	1 017
JPY	4 188	150	18 742	607
CNY	171	103	-
RUB	88	6	-
AUD	1	4	1	4
GBP	1	3	-	3
Razem		7 204		4 660

Nota 34. Pozostałe zobowiązania

	31.12.2016	31.12.2015*
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	940	698
Podatek VAT	ਦੇ ਰੋ
Podatek zryczałtowany u źródła	12	31
Podatek dochodowy od osób fizycznych	577	417
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	271	237
PFRON	17	11
Rozrachunki z tytułu PIT-8A	4	2
Pozostałe zobowiązania	6 095	51 056
Pozostałe rozrachunki z pracownikami	4	294
Pozostałe rozrachunki z członkami zarządu	10	50
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	2 060	3 175
lnne zobowiązania	(28)	50
Zaliczki otrzymane od odbiorców zagranicznych	4 049	47 487
Bierne rozliczenia międzyokresowe
Razem pozostałe zobowiązania	7 035	51754

* dane przekształcone

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

		Przeterminowane w dniach
	Razem	<0 dni	0 - 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Stan na 31.12.2016	7 035	7 022	13
wobec jednostek powiązanych	2 070	2 061	ு
wobec jednostek pozostałych	4 965	4 961	ব

		Przeterminowane w dniach
	Razem	<0 dni	0 - 60 dni	61 - 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Stan na 31.12.2015	51 754	51 477	208	39	24	6
wobec jednostek powiązanych	7 962	7 918	40	ব
wobec jednostek pozostałych	43 792	43 559	168	35	24	ട

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - struktura walutowa

	31.12.2016		31.12.2015
	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	wartość w PLN
USD	1021	3 942	10 253	38 986
PLN	2 986	2 986	4 061	4 061
EUR	24	107	2 071	8 679
GBP	-	-	2	10
CNY	-	-	15	9
JPY	-	-	158	5
AUD	-	-	1	2
PHP	-	-	ರಿ
CAD	-	-	-
Razem		7 035		51 754

Nota 35. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

	31.12.2016	31.12.2015
Srodki pieniężne	35	27
Zobowiązania z tytułu ZFŚS		27
Saldo po skompensowaniu	28
Odpisy na ZFŚS w okresie obrotowym	174	125

Nota 36. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania wekslowe z tytułu otrzymanych pożyczek

Nie dotyczy.

70

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

	Tytułem	Waluta	31.12.2016	31.12.2015
Agora S.A.
Deklaracja wekslowa		PLN	11 931	11 931
Poddanie się egzekucji z tyt. zabezpieczenia wykonania umowy licencyjnej i dystrybucyjnej		PLN	11 931	11 931
mBank S.A.
Dobrowolne poddanie się egzekucji	Umowa dot. kart płatniczych	PLN	920	920
Deklaracja wekslowa	Umowa ramowa o współpracy w zakresie transakcji terminowych i pochodnych	PLN	7 710
Deklaracja wekslowa	Gwarancja bankowa zabezpieczająca umowę najmu	PLN	667
Millennium Leasing sp. z o.o. Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu K 182762	PLN		470
Global Collect Services BV
Poręczenie umowne	Poręczenie zobowiązań GOG Ltd.	EUR	155	155
Ministerstwo Gospodarki
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIG.06.05.02-00-146/13-00	PLN	265	265
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie POIG.06.05.02-00-148/13-00	PLN	235	235
Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości
Deklaracja wekslowa	Umowa o dofinansowanie UDA-POIG.08.02.00-14-524/13-00 w ramach POIG działanie 8.2	PLN	798	839
Raiffeisen Bank Polska S.A.
Poręczenie spłaty zobowiązań z umowy cash pool	Poręczenie cash pool	PLN	15 000	15 000

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CD PROJEKT S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

CD PROJEKT

10.00

Poręczenie spłaty zobowiązań z umowy cash pool	Poręczenie cash pool	USD	500	500
Dobrowolne poddanie się egzekucji	Umowa ramowa o współpracy w zakresie transakcji terminowych i pochodnych	PLN	75 000	75 000
Millenium Bank S.A.
Dobrowolne poddanie się egzekucji	PLN		28 800
BZ WBK Leasing S.A.
Deklaracja wekslowa	Umowa leasingu CZ5/00019/2016	PLN	320
BZ WBK S.A.

Deklaracia wekslowa	Umowa ramowa w zakresie transakcji skarbowych	DI KI	6 500
---------------------	-----------------------------------------------	-------	-------	--

Nota 37. Zobowiązania długo i krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego

	31.12.2016		31.12.2015
	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat
W okresie 1 roku	67	રેક	298	293
W okresie od 1 do 5 lat	76	76
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	143	139	298	293
Przyszły koszt odsetkowy	4	1	5
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	139	139	293	293
krótkoterminowe	୧3	63	293	293
długoterminowe	76	76	-

Przedmioty leasingu finansowego na dzień 31.12.2016

	W odniesieniu do grup aktywów
	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urzadzenia	Srodki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Samochody osobowe				284		284
Wartość bilansowa netto przedmiotów leasingu			1	284		284

Umowy leasingu finansowego na dzień 31.12.2016

Finansujący	Numer umowy	Wartość poczatkowa	Wartość początkowa waluta	Waluta	Termin zakończenia umowy	Wartość zobowiązań na koniec okresu bilansowego	Warunki przedłużenia umowy lub możliwość zakupu
BZ WBK Leasing S.A.	CZ5/00019/2016	346	346	PLN	2018-02-20	139	Korzystający ma prawo wykupu przedmiotu leasingu – zg. z um. wartość resztowa netto wynosi 59 tys. zł
Razem		346	346			139

Nota 38. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

	31.12.2016	31.12.2015*
Dotacje	1 515	844
Budowa centrum przetwarzania danych i komunikacji Grupy CD PROJEKT	ਤੌਰ	55
Upgrade funkcjonalny architektury ICT do systemu ERP B2B automatyzującego procesy elektronicznej wymiany danych	624	475
The Witcher 3: Blood and Wine		314
CPF (Working Title)	452
Promised Land	400
Przychody przyszłych okresów	9	1
Wypożyczenie telefonów służbowych	9
Razem, w tym:	1 524	844
długoterminowe	937	415
krótkoterminowe	587	429

* dane przekształcone

	Data otrzymania dofinansowania	Wartość dofinansowania wynikająca z umowy		Kwota pozostała do rozliczenia		Data zakończenia rozliczania dofinansowania
CPF (Working Title)	20.09.2016		150		150	2023 rok
Promised Land	04.11.2016	132	tys. EUR	132	tys. EUR	2023 rok

Dotacje zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dotyczą zawartych umów odnośnie realizacji następujących projektów:

• =
• Promised Land międzynarodowy festiwal poświęcony grafice w branży gier wideo oraz filmowej, projekt w trakcie realizacji.

Wydatki dotyczące wymienionych powyżej projektów są współfinansowane ze środków Unii Europejskiej.

Nota 39. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

	31.12.2016	31.12.2015
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	55	33
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	181	135
Razem, w tym:	236	168
długoterminowe	54	31
krótkoterminowe	182	137

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia wartości rezerwy są następujące:

	31.12.2016	31.12.2015
Stopa dyskontowa (%)	3.59	2.94
Przewidywany wskaźnik inflacji (%)	3.59	2,94
Wskaźnik rotacji pracowników (%) - Średnio dla wieku	8% - 31 lat	10.5% - 31 lat
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)	2.5%	2.5%
Tablice śmiertelności GUS z roku	2015	2014
Prawdopodobieństwo inwalidztwa w ciągu roku	0.1%	0.25%

Przy użyciu metod statystycz zbudował i skalibrował model mobilności pracowników Spółki typu Multiple Decrement. Do kalibracji modelu użyto danych historycznych przez Spółkę. Bazując na ogólnie dostępnych danych statystycznych i opracowaniach aktuariusza przyjęto, że wskaźnik mobilności maleje wraz z wiekiem. Model wyceny wykazuje istotną wrażliwość na zmiany parametrów mobilności, dlatego powinien być stale weryfikowany przy kolejnych oszacowaniach.

Zmiana stanu rezerw na świadczenia emerytalne i podobne

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	Razem
Stan na 01.01.2016	33	135	168
Utworzenie rezerwy	23	397	420
Koszty wypłaconych świadczeń	-	314	314
Rozwiązanie rezerwy	1	37	38
Stan na 31.12.2016, w tym:	55	181	236
długoterminowe	54		54
krótkoterminowe	1	181	182

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	Razem
Stan na 01.01.2015	24	137	161
Utworzenie rezerwy	9	308	317
Koszty wypłaconych świadczeń	-	249	249
Rozwiązanie rezerwy	1	61	61
Stan na 31.12.2015, w tym:	33	135	168
długoterminowe	31	1	31
krótkoterminowe	2	135	137

Nota 40. Pozostałe rezerwy

	31.12.2016	31.12.2015*
Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego	49	35
Rezerwa na koszty usług obcych	17	132
Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyników	43 044	54 459
Rezerwa dotycząca licencji i środków trwałych	72	304
Rezerwa na pozostałe koszty	236	214
Rezerwa na należności licencyjne	81	121
Razem, w tym:	43 499	55 265
długoterminowe
krótkoterminowe	43 499	55 265

* dane przekształcone

Zmiana stanu pozostałych rezerw

	Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2016	54 459	806	55 265
Utworzone rezerwy w ciagu roku obrotowego	53 801	1 686	55 487
Wykorzystane rezerwy	65 216	1 187	66 403
Rozwiązane rezerwy		850	850
Stan na 31.12.2016, w tym:	43 044	455	43 499
długoterminowe
krótkoterminowe	43 044	455	43 499

	Rezerwa na koszty wynagrodzeń uzależnionych od wyniku*	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2015	1	91	91
Utworzone rezerwy w ciagu roku obrotowego	59 010	3 024	62 034
Wykorzystane rezerwy	4 528	2 152	6 680
Rozwiązane rezerwy	23	157	180
Stan na 31.12.2015, w tym:	54 459	806	55 265
długoterminowe
krótkoterminowe	54 459	806	55 265

* dane przekształcone

Nota 41. Informacja o instrumentach finansowych

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Zarząd Spółki dokonał analizy poszczególnych klas instrumentów finansowych, na podstawie której stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega od ich wartości godziwej zarówno na dzień 31 grudnia 2015 roku.

72

Zmiana stanu instrumentów finansowych

	01.01.2016 - 31.12.2016					01.01.2015 - 31.12.2015*
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Pożyczki udzielone i należności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pozostałe zobowiązania finansowe	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Pożyczki udzielone i należności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pozostałe zobowiązania finansowe
Stan na początek okresu	165	40 000	441 239	547	56 707	2 745		31 288	547	63 684
Zwiększenia	53	40 000	617 456		14 378	165	40 000	441 239		56 707
Środki pieniężne			520 383					326 222	-
Należności handlowe i pozostałe			97 073					115 017
Zobowiązania handlowe i pozostałe					14 239				-	56 414
Leasing finansowy					139				-	293
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji powyżej 3 miesięcy		40 000					40 000
Akcje i udziały spółek						106
Kontrakty forward	53					ਦੇ ਰੋ
Zmniejszenia	165	40 000	441 239	353	56 707	2 745	-	31 288		63 684
Środki pieniężne			326 222					12 947	-
Należności handlowe i pozostałe	-	-	115 017				-	18 341	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe					56 414					63 023
Leasing finansowy					293					657
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji powyżej 3 miesięcy		40 000
Spłata kredytów i pożyczek										4
Akcje i udziały spółek	106		-	353					-
Jednostki uczestnictwa TFI						2 745		-	-
Kontrakty forward	ਦੇ ਰੇ
Stan na koniec okresu	ਦੌਤ	40 000	617 456	194	14 378	165	40 000	441 239	547	56 707

* dane przekształcone

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CD PROJEKT S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zmniejszenie aktywów dostępnych do sprzedaży wynika ze zbycia 2016 roku 29 z 45 udziałów posiadanych przez CD PROJEKT S.A. w cdp.pl sp.z o.o. Tym samym wraz z obniżeniem kapitału zakładowego cdp.pl sp. z o.o. udział Spółki w kapitale zakładowym tego podmiotu spadł z 8,29% do 3,11%.

Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej

	31.12.2016	31.12.2015
POZIOM 1
Aktywa wycenione w wartości godziwej
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	-	106
akcje w pozostałych jednostkach	-	106
POZIOM 2
Aktywa wycenione w wartości godziwej
Instrumenty pochodne:	53	59
kontrakt walutowy forward - USD	53	59

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej klasyfikowane są według trzystopniowej hierarchii wartości godziwej:

Poziom 1 – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów i zobowiązań.

Poziom 2 – wartość godziwa oparta o możliwe do zaobserwowania dane rynkowe.

Poziom 3 – wartość godziwa oparta o dane rynkowe, które nie są możliwe do zaobserwowania na rynku.

Nota 42. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki umożliwiąjąc realizacje pradukcyjnych i wydawniczych i w konsekwencji zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiania lub skorygowania struktury kapitałowej Spółka może dokonać wypłaty dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcionariuszom lub wemitować nowe akcie. Spółka monitoruje stanik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałow powiększonych o zadłużenie netto. Na dzień 31 grudnia 2016 roku wartość posiadanych przez Spółke środków pierosci zobowiazań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań, tym samym spółka posiadała dodatnie saldo gotówki netto.

Nota 43. Programy świadczeń pracowniczych

Program motywacyjny na lata 2012-2015

Na mocy uchwały Nadzwyczanego Walnego Zaromadzenia Akcionariuszy z dnia 16 grudnia 2011 roku Spółka program motywacyjny na lata 2012 – 2015 dla kluczowych osób, opisany w nocie 47 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2015. Dokonane w związku z wprowadzeniem programu motywacyjnego warunkowe podwyższenie kapitału do kwoty nie wyższej niż 1 900 tys. zł odpowiadało 2% kapitału zakładowego Spółki. W okresie trwania programu przyznano łącznie 1450 000 uprawnień, przy czym po weryfikacji osiągniętych celów programu przyznanych zostało łącznie 1170 000 warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia 1 170 000 akcji serii L o nominale 1 zł każda.

W rezultacie zakończenia programu i wykonania praw przez posiadaczy warantów subskypcy zostało łacznie 1 170 000 akcji serii L.

Założenia przyjęte do wyceny programu motywacyjnego

Wyszczególnienie	Uprawnienia przyznane 08.06.2015	Uprawnienia przyznane 19.03.2014	Uprawnienia przyznane 05.09.2012	Uprawnienia przyznane 06.03.2012
Wskaźnik zmienności CDR	29%	45%	45%	45%
Wskaźnik zmienności WIG	13%	19%	25%	25%
Wskaźnik korelacji z WIG	39%	52%	30%	30%
Stopa wolna od ryzyka	1.8%	3.1%	4.0%	5.0%

Dzień wyceny

W trakcie 4 lat trwania programu Spółka przwnienia do uczestniczenia w programie w 4 transzach. Dla każdej z transz wartość godziwa uprawnień została wyceniona na datę ich przyznania przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej oraz nowoczesnych metod numerycznych przez licencjonowanego do rejestru aktuariuszy prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego zgodnie z informacjami zawartymi w tabeli powyżej.

Klasyfikacja warunków wyceny

Warunek dotyczący zniany ceny kursu akcji do zmiany wartości indeksu WIG oraz warunek, że cena rynkowa w dniu wykonania uprawnienia będzie powyżej ceny wykonania, zostały potraktowane jako warunki dotyczące wzrostu zysków netto zostały potraktowane jako nierynkowe. Warunki związane z wypełniem formalności (np. prawidłowe wypełnienie dokumentów w określonym czasie), warunki lojalnościowe i inne niezwiązane z kursem akcji zostały potraktowane jako warunki nierynkowe. Analogicznie został potraktowany warunek dożycia do okresu realizacji praw z uprawnień i inne podobne.

Liczba akcji na dzień przyznania

W trakcie trwania programu Spółka posiadała wyemitowane 94 950 000 akcji.

Liczba przyznanych uprawnień

Na dzień 31 grudnia 2015 roku przyznanych w ramach programu pozostawało 1 450 000 uprawnień.

Realizacja programu

Realizacja programu uzależniona była od spełnienia dwóch grup kryteriów:

▪ 20% uprawnień – kryterium rynkowe – w postaci zmiany kursu akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w taki sposób, że cena kursu akcji Spółki ustalona w oparciu o kurs zamknięcia notowań akcji Spółki na GPW na dzień sesyjny poprzedzający weryfikację realizacji celu rynkowego, ustalony na dzień 30 grudnia 2015 roku, była wyższa od zmian poziomu WIG powiększonego o 100 punktów procentowych w skali okresu obowiązywania Programu Motywacyjnego, tj. od dnia 16 grudnia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku.

	16.12.2011	30.12.2015	Zmiana
WIG	37 001.49	46 467.38	26%
Cena akcji CD PROJEKT S.A.	4.89	22.15	353%

Zgodnie z informacjami zawartymi w powyższej tabeli kryterium rynkowe omawianego programu zostało spełnione. Po dacie bilansu, w dniu 29 stycznia 2016 roku Zarząd Spółki raportem bieżącym nr 2/2016 poinformował o przyznaniu warrantów subskrypcyjnych związanych z realizacją opisanego powyżej kryterium rynkowego. Na podstawie złożonych dnia 29 stycznia 2016 roku zapisów przez uczestniczące w Programie Motywacyjnym osoby, przyznane zostało łącznie 290 000 warrantów subskrypcyjnych serii A.

• 80% uprawnień kryterium wynikowe
  • w odniesieniu do osób uprawnionych mających wpływ na wyniki całej Grupy Kapitałowej w zakresie wszystkich jej segmentów działania: osiągnięcie celu wynikowego jako suma skonsolidowanych zysków netto Grupy Kapitałowej Spółki za lata obrotowe 2012 - 2015 w przeliczeniu na jedną akcję Spółki w wysokości nie mniejszej niż 2,436 zł co daje dla ilości 94 950 000 akcji łączny skonsolidowany zysk netto Grupy na poziomie nie mniejszym niż 231 298,2 tys. zł. Zrealizowany przez Grupę zysk netto za okres objęty programem wyniósł 389 704 tys. zł, tj. 4,11 zł na akcję, tym samym kryterium wynikowe dla osób mających wpływ na wyniki całej Grupy Kapitałowej zostało spełnione.

w odniesieniu do osób uprawnionych wpływ na wyniki poszczególnych segmentów: cele wynikowe ustalone pierwotnie dla każdego z segmentów rozliczane są indywidualnie.

Zarzad Spółki raportem bieżacym nr 24/2016 poinformował o przyznaniu warantów subskrych z realizacja opisanego powyżej kryterium wynikowego. Na podstawie złożonych dnia 30 czerwca 2016 roku zapisów przez uczestniczące w Programie Motywacyjnym osoby, przyznane zostało łącznie 880 000 warrantów subskrypcyjnych serii A.

Zmiany przyznanych uprawnień w ramach programu motywacyjnego na lata 2012-2015

	31.12.2016		31.12.2015
Wyszczególnienie	Liczba uprawnień w szt.	Cena realizacji W Zł	Liczba uprawnień w szt.	Cena realizacji w zł
Niezrealizowane na początek okresu	1900 000	4,30	1900 000	4.30
Przyznane niezrealizowane na początek okresu	1450 000	4.30	1300 000	4.30
Przyznane w ciągu okresu			150 000	4,30
Utracone w ciągu okresu	280 000	4.30
Zrealizowane w ciągu okresu	1170 000	4.30
Niezrealizowane na koniec okresu			1 900 000	4.30
Przyznane niezrealizowane na koniec okresu	-	-	1450 000	4.30

Program motywacyjny na lata 2016-2021

W dniu 24 maja 2016 roku Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o wprowadzeniu nowego programu motywacyjnego na lata 2016-2021. Zgodnie z przyjętymi założeniami, w ramach realizacji programu przyznanych może zostać maksymalnie 6 000 000 uprawnień. Program motywacyjny realizowany będzie alternatywnie przydział osobom uprawnionym warrantów subskrycyjnych serii B, uprawniających do objęcia odrębnie emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego akcji Spółki lub poprzez zaoferowanie osobom uprawnionym akcji nabytych przez Spółke w ramach przeprowadzonego w tym celu skupu akcji własnych. Warunkiem objęcia oraz warrantów subskypcyjnych lub odpowiednio nabycia przez osoby jej akcii własnych, bedzie stwierdzenie przez Spółke spehienia celów i kryteriów programu. Program przewiduje cele wynikowe (20% uprawnień) oraz w każdym przypadku zastosowanie kryterium lojalnościowego do dnia stwierdzenia spełnienia celu wynikowego lub celu rynkowego.

Spółka jest upoważniona do złożenia posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii B ograniczonej w czasie oferty odpłatnego nabycia przedmiotowych warrantów w całości lub części w celu ich umorzenia.

Na dzień bilansowy przyznane zostało 5 690 000 uprawnień w nowym programie. Dokonane w związku z wprowadzeniem programu motywacyjnego warunkowe podwyższenie kapitału do kwoty nie wyższej niż 6 000 tys. zł odpowiada 6,24% obecnego kapitału zakładowego Spółki dominującej.

Założenia przyjęte do wyceny programu motywacyjnego

Wyszczególnienie	Uprawnienia przyznane 17.11.2016	Uprawnienia przyznane 05.07.2016
Wskaźnik zmienności CDR	32%	32%
Wskaźnik zmienności WIG	16%	16%
Wskaźnik korelacji z WIG	37%	39%
Stopa wolna od ryzyka	2,4%	2.5%
Dzień wyceny

W trakcie roku 2016 Spółka przyznawała uprawnienia w programie w 2 transzach. Dla każdej z transz wartość godziwa uprawnień została wyceniona przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej oraz nowoczesnych metod numerycznych przez licencjonowanego do rejestru aktuariuszy prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego zgodnie z informacjami zawartymi w tabeli powyżej.

Klasyfikacja warunków wyceny

Warunek dotyczący zniany ceny kursu akcji do zmiany wartości indeksu WIG oraz warunek, że cena rynkowa w dniu wykonania uprawnienia będzie powyżej ceny wykonania, zostały potraktowane jako warunki dotyczące wzrostu zysków netto zostały potraktowane jako nierynkowe. Warunki związane z wypełniem formalności (np. prawidłowe wypełnienie dokumentów wokreślonym czasie), warunki lojalnościwązane z kursem akcji zostały potraktowane jako warunki nierynkowe. Analogicznie został potraktowany warunek dożycia do okresu realizacji praw z uprawnień i inne podobne.

Liczba akcji na dzień przyznania

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka posiadała wyemitowane 96 120 000 akcji.

Liczba przyznanych uprawnień

Na dzień 31 grudnia 2016 roku przyznanych w ramach programu pozostawało 5 690 000 uprawnień.

Realizacja programu

Na dzień 31 grudnia 2016 roku program na lata 2016-2021 pozostaje w trakcie realizacji.

Zmiany przyznanych uprawnień w ramach programu motywacyjnego na lata 2016-2021

	31.12.2016
Wyszczególnienie	Liczba uprawnień w szt.	Cena realizacji w zł
Przyznane w ciągu okresu	5 700 000	25,70 lub 22,35
Utracone w ciagu okresu	10 000	25.70 lub 22.35
Niezrealizowane na koniec okresu	6 000 000	25.70 lub 22.35
Przyznane niezrealizowane na koniec okresu	5 690 000	25,70 lub 22,35

Nota 44. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Warunki transakcji wewnątrzgrupowych zostały ustalone w oparciu o rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 10 września 2009 roku w sprawie sposobu i trybu określania dochodów osób prawnych w drodze oszacowania oraz sposobu i trybu elininowania podwójnego opodatkowania osób prawnych w przypadku korekty zysków podmiotów powiązanych (Dz. U. z 2009 r. Nr 160, poz. 1268) z uwzględnie Ministra Finansów z dnia 17 czerwca 2013 r. zmieniającego w/w rozporządzenie (Dz. U. z dnia 03 lipca 2013 r.).

W procesie ustalania cen w ramach transakcji wewnątrzgrupowych spółki z Grupy odwołują się do metod wymienionych w powyższym rozporządzeniu (metody porównywalnej, metody ceny odsprzedaży lub metody roządnej marży "koszt plus"). Wybór odpowiedniej poprzedzony jest szczegółową analizą każdej transakcji. Warunki ustalone w ramach transakcji wewnatrzgrupowych uwzgledniają także rozkład funkcji, zaangażowane przez nie aktywa, podział ryzyk i kosztów, tak aby warunki ustalone w transakcjach pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej CD PROJEKT odpowiadały warunkom, jakie ustaliłyby niezależne podmioty. W przypadku, gdy wartość zawieranej transakcji spełnia dyspozycję art. 9a ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych spółki sporządzają dokumentację podatkową.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych			Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 – 31.12.2015	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 – 31.12.2015	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
JEDNOSTKI ZALEZNE
GOG Poland sp. z o.o.	1749	1 825	18	ട	3 094	452	2 060
GOG Ltd.	23 823	14 268	349	8	5 540	2 310	53	5 361
CD PROJEKT Brands S.A.	-	27	-	3 514	-	13	-	2 552
CD PROJEKT Inc.	278	ട	17 151	4 506	1 004	886	1 637	233
ZARZĄD SPOŁKI
Marcin Iwiński	ട	7	-			1	-	41

Adam Kiciński		গ
Piotr Nielubowicz	ດ	ด
Michał Nowakowski	10	10
Adam Badowski

Nota 45. Wynagrodzenia wyższej kadry kierowniczej i Rady Nadzorczej

Świadczenia wypłacane członkom Zarządu

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Wynagrodzenia z tytułu pełnionych funkcji	1 919	1 810
Premie i wynagrodzenia uzależnione od wyniku	19 730	24 376
Razem	21 649	26 186

* dane przekształcone

Świadczenia wypłacone pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Wynagrodzenia podstawowe ze stosunku pracy	1 394	1 257
Wynagrodzenia z tytułu pełnionych funkcji	12	123
Premie i wynagrodzenia uzależnione od wyniku	2 778	1702
Razem	4 184	3 082

* dane przekształcone

Świadczenia wypłacone członkom Rady Nadzorczej

	01.01.2016 – 31.12.2016	01.01.2015 – 31.12.2015
Wynagrodzenia z tytułu pełnionych funkcji	236	156
Razem	236	156

Nota 46. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie

Wyszczególnienie	01.01.2016 – 31.12.2016	01.01.2015 – 31.12.2015
Przecietne zatrudnienie	178	131
Razem	178	131

Rotacja zatrudnienia

Wyszczególnienie	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Liczba pracowników przyjętych	64	55
Liczba pracowników zwolnionych	17	18
Razem	47	37

Nota 47. Umowy leasingu operacyjnego

Spółka zawarła umowy najmu powierzchni biurowych, które ze względu na ich treść ekonomiczną kwalifikowane są jako umowy leasingu operacyinego. Spółka nie ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywów tych umów. Na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego przedstawiają się następująco:

	31.12.2016	31.12.2015
do 1 roku	2 660	1 855
od 1 roku do 5 lat	6 147	6 116
powyżej 5 lat	-
Razem	8 807	7 971

Nota 48. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego

Nie dotyczy.

Nota 49. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom prawa podatkowego mogą być przedniotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje w obowiazujących przepisach niejasności i niespółności. Czesto występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zaństwowch, jak i pomiedzy organami państwowymi i przedsiębiorstwanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znaczaco wyższe niż istniejace zwykle w krajach o bardziej rozwinietym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzalednienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego, (ii) elementów prowadzących do uzyskania stanu identycznego lub zbliżonego do stanu istniejącego przed dokonaniem czynności, (iy) elementów wzajemnie się znoszących oraz (v) rzyka ekonomicznego lub gospodarczego spodziewane korzyści inne niż podatkowe w takim stopniu, że należy uznać, że działający rozsądnie podmiot nie wybrałby tego sposobu działania, mogą być potraktowane jako przesłanka istnieria sztucznych czynności podlegających GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Nota 50. Zdarzenia po dacie bilansu

Informacje o zdarzeniach po dacie bilansu zostały zamieszczone w Sprawozdaniu Zarządu z działałowej CD PROJEKT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku.

Nota 51. Informacje o transakcjach z podmiotami dokonującymi badania sprawozdań finansowych

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy w tys. zł	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
za badanie rocznych sprawozdań finansowych i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	75	35
za przeglądy sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	51	18
za pozostałe usługi	3	ട
Razem	129	58

Nota 52. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 – 31.12.2015*
Srodki pieniężne w bilansie	520 383	326 222
Srodki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	520 383	326 222

	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015*
Amortyzacja:	33 568	98 392
amortyzacja aktywów niematerialnych	1 104	528
amortyzacja nakładów na prace rozwojowe	31 398	96 924
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 066	940
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	(10 828)	(9 092)
odsetki zapłacone od cash pool	ব	38
odsetki otrzymane	(୧ ୨୮୨)	(1792)
dywidendy otrzymane	(3 873)	(7 338)
Zysk /(strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	329	(29)
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(55)	(62)
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	5	76
wartość netto zlikwidowanych aktywów trwałych		84
wartość netto sprzedanych udziałów	46
aktualizacja wartości aktywów trwałych		9
aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych	-	(21)
wycena udziałów cdp.pl do wartości godziwej	306
aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych	50
przychody ze zbycia inwestycji	(23)	(115)
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	(10 917)	55 180
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	(11 766)	55 173
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	68	7
eliminacja zmiany podatku odroczonego	781
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	217	7 387
bilansowa zmiana stanu zapasów	217	7 382
Zmiana stanu należności wynika z nastepujących pozycji:	17 348	(97 651)

zmiana stanu pozostałych aktywów pieniężnych wynikająca z bilansu	1	(40 000)
eliminacja nieodpłatnie otrzymanych środków trwałych	(6)	(44)
korekta o lokaty bankowe o terminie zapadalności ponad 3 miesiące	-	40 000
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	979	(157)
koszty programu motywacyjnego	6 315	1 638
znak towarowy przejęty w wyniku połączenia	(15 104)
objęcie udziałów jednostki zależnej w wyniku połączenia	200	(1 895)
wynik lat ubiegłych jednostki przejętej	18 142
amortyzacja ujęta w koszcie własnym sprzedaży i rozliczeniu konsorcjum	226	114
zysk netto jednostki przejętej	1	(15)
korekta o podatek dochodowy CIT - Brand Projekt (PGK)	1

* dane przekształcone

(96 676)

(1 036)

(8 752)

(6 853)

136

104

(217)

(1 926) 4

(699)

(493)

(162)

61

Oświadczenie Zarządu

W sprawie rzetelności sporządzenia rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżęcych i okresowych przekazywanych przez emitentów wartościowych, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojejnajlepszej wiedzy, niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porządzone zostały zgodnie z obowiązującymi CD PROJEKT S.A. zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie z międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały opublikowane i weszły w życie na 31 grudnia 2016 a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 poz. 330 z późn. zm.) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz w zakresie wymaganym przez rozporzączenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U.2014.133 j.t.).

W sprawie podmiotu uprawnionego do przeglądu rzetelności sporządzenia rocznego

jednostkowego sprawozdania finansowego

W dniu 1 czerwca 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki dokonała wyboru rekomendowanej przez Zarząd Spółki firmy Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedziałnością sp.k. z siedzibą w Warszawie na audytora dokonującego przeglądu półrocznego oraz badającego roczne sprawozdania finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej za 2016 rok. Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedziałnością sp.k. wpisana jest na listę podmionych do badania sprawozdań finansowych przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod poz. 130.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe CD PROJEKT S.A. zostało podpisane i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd CD PROJEKT S.A. w dniu 30 marca 2017 roku i bedzie zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie CD PROJEKT S.A.

Warszawa, 30 marca 2017 roku

Adam Kiciński Prezes Zarządu

Marcin Iwiński Wiceprezes Zarządu

Piotr Nielubowicz Wiceprezes Zarządu

Adam Badowski Członek Zarządu Michał Nowakowski Członek Zarządu

Piotr Karwowski Członek Zarządu

Rafał Zuchowicz Główny Księgowy