Audit Report / Information • Mar 26, 2018
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Rondo ONZ 1 00-124 Warszawa Tel. +48 22 557 70 00 Faks +48 22 557 70 01 [email protected] www.ey.com/pl
Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku Grupy Kapitałowej CCC S.A. ("Grupa Kapitałowa"), w której jednostką dominującą jest CCC S.A. ("Spółka") z siedzibą w Polkowicach, ul. Strefowa 6, obejmującego skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2017 roku, skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie zezmian w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku oraz noty objaśniające ("załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe").
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego i za iego rzetelną prezentacie zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Standardami Sprawozdawczości Finansowej Międzynarodowymi oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa, a także statutem Spółki. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrole wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("ustawa o rachunkowości"), Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityka) rachunkowości.
ERNST & YOUNG W POLSCE JEST CZŁONKIEM GLOBALNEJ PRAKTYKI ERNST & YOUNG enna) a Young Audyl Polska zusin verwinnen verwinnen.
Ernst & Young Audyl Polska zpółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowe
Badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.
Celem badania jest uzyskanie racjonalnej pewności co do tego, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, a także wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ oszustwo może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub obejście kontroli wewnętrznej i może dotyczyć każdego obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio wpływającego na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Spółki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanej Grupy Kapitałowej ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw Grupy Kapitałowej przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.
Zgodnie z par. 5 Międzynarodowego Standardu Badania 320 koncepcja istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie stwierdzenia zawarte w sprawozdaniu biegłego rewidenta z badania, w tym stwierdzenia dotyczące innych wymogów prawa i regulacji, wyrażane są z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i osadem biegłego rewidenta.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednia podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia jest spójna z dodatkowym sprawozdaniem dla komitetu audytu wydanym z dniem niniejszego sprawozdania z badania.
W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident i firma audytorska pozostawali niezależni od jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, Rozporządzenia 537/2014 oraz zasadami etyki zawodowej przyjętymi uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1 Rozporządzenia 537/2014.
Zostaliśmy wybrani do badania załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 10 maja 2017 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2016 było przedmiotem badania przez biegłego rewidenta działającego dla innego podmiotu.
W trakcie przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisane najbardziej znaczące rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia (kluczowe sprawy badania), w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowaliśmy stosowne procedury badania dotyczące tych rodzajów ryzyka. W przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumienia zidentyfikowanego ryzyka oraz wykonanych przez biegłego rewidenta procedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.
Zagadnienia te zostały uwzględnione w kontekście naszego badania załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu opinii otym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W związku z powyższym nie wydajemy odrebnej opinii na ich temat.
Opis rodzaju ryzyka istotnego zniekształcenia (kluczowe sprawy badania)
Dlaczego kwestia jest kluczową sprawą hadania
Na dzień 31 grudnia 2017 wartość zapasów wykazanych W skonsolidowanym sprawozdaniu $\mathbf{z}^{\top}$ sytuacji finansowej wyniosła 1.417,7 mln złotych, natomiast odpis wartości zapasów na ten dzień wyniósł 12,2 mln złotych.
Zagadnienie zostało określone iako kluczowe dla badania załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego z uwagi na istotną wartość tej pozycji w skonsolidowanym bilansie oraz z uwagi na element profesjonalnego osadu kierownictwa zakresie dotyczącym W tworzenia odpisów mających na celu doprowadzenie wyceny zapasów $d\alpha$ poziomu ich wartości netto możliwej do uzyskania, co wiąże się z istotnymi szacunkami w obszarze określenia rotacji zapasów, planowanych przyszłych cen sprzedaży towarów, kosztów ich sprzedaży iak również efektywności przeprowadzanych kampanii reklamowych i innych akcji marketingowych oraz przyjęcia danej kolekcji przez rynek.
Ujawnienia dotyczące zapasów, w tym wyceny zapasów w wartości netto możliwej do uzyskania, zamieszczone zostały w nocie 5.3 "zapasy" dodatkowych not objaśniających $do$ załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Procedury bieglego rewidenta w odpowiedzi na zidentyfikowane ryzyko
W ramach badania udokumentowaliśmy nasze zrozumienie procesu analizy i rozpoznania odpisów z tytułu utraty wartości zapasów, dokonaliśmy także oceny środowiska kontroli wewnętrznej dotyczącej tego obszaru oraz przeprowadziliśmy testy kontroli i szereg procedur substantywnych w tym obszarze.
Nasze procedury obejmowały ocenę prawidłowości przyjętych założeń odnośnie tworzenia odpisów doprowadzających wycenę zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania, w tym między innymi: analizę stosowanej przez Grupę polityki rachunkowości w zakresie początkowej wyceny zapasów i tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości zapasów,
analize danych historycznych dotyczących realizowanych marż poszczególnych na asortymentach o dłuższym niż jeden sezon okresie rotacji,
analizę wykorzystania odpisów aktualizujących utworzonych w poprzednich okresach.
analizę przyjętej przez Grupę polityki tworzenia odpisów w odniesieniu do danych historycznych poprzez analizę szacunków w zakresie wartości netto możliwej do uzyskania
analizę procesu inwentaryzacji towarów oraz dokonaną ocenę ich przydatności gospodarczej.
Wycena opcii dotvezacei nabvcia pakietu akcji Spółki mniejszościowego eobuwie.pl S.A.
Dlaczego kwestia jest kluczową sprawą badania
6.2 .Nabycie Jak opisano $W$ nocie transakcje eobuwie.pl S.A. oraz $\mathbb Z$ podmiotami powiązanymi" dodatkowych obiaśniających do załaczonego not skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w dniu 15 stycznia 2016 r. CCC S.A. nabyła 74,99% kapitału akcyjnego eobuwie.pl S.A. ("eobuwie.pl") i przejęła kontrole nad eobuwie.pl S.A. oraz grupa kapitałową, gdzie eobuwie.pl S.A. jest jednostką dominującą. Zawarta umowa przewidywała opcję nabycia (opcja call) pozostałych 25,01% akcji eobuwie.pl S.A. przez CCC S.A z jednoczesną opcją sprzedaży (opcja put) przez akcjonariuszy eobuwie.pl S.A. Na dzień 31 grudnia 2017 roku w załaczonym skonsolidowanym finansowym wykazane sprawozdaniu zostało zobowiazanie z tytułu opcji w kwocie 777,9 mln złotych.
Zagadnienie zostało określone iako załączonego kluczowe dla sprawozdania skonsolidowanego finansowego z uwagi na istotną wartość zobowiazania finansowego (stanowiącego 23.1% sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2017 roku), a także z uwagi na element profesionalnego osadu kierownictwa Spółki zwiazanego z szacowaniem przyszłych wyników eobuwie.pl S.A. i innych czynników mających wpływ na wycenę opcji. Szacunek ten wymaga przyjęcia przez Zarząd Spółki szeregu założeń dotyczących prognoz, w tym dotyczących kształtowania się przychodów ze sprzedaży oraz kosztów działalności operacyjnej, jak i ogólnych uwarunkowań rynkowych mających wpływ ostateczną wartość zobowiazania na
Podejście do badania
W ramach badania przeprowadziliśmy analizę stanowiska przyjetego przez Zarzad Spółki zaprezentowanego w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w zakresie wyceny opcji.
Nasze procedury obejmowały ocene przyjętych założeń odnośnie wyceny zobowiązania z tytułu realizacji opcji zakupu pozostałych udziałów w eobuwie.pl S.A., w tym miedzy innymi:
ocene merytoryczna wpływu nowych zapisów, zawartych w aneksie do umowy nabycia akcji, na metode wyceny zobowiazania finansowego,
porównanie przyjętych przez Zarząd Spółki założeń w zakresie kształtowania się przyszłych wyników Spółki eobuwie.pl S.A. na poziomie EBITDA do planów finansowych za koleine lata,
sprawdzenie poprawności kalkulacii sporzadzonych w celu określenia wysokości zobowiązania;
prezentowanego W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Ujawnienia dotyczące wyceny zobowiązania finansowego tytułu nabycia $\mathbb{Z}$ mniejszościowego pakietu akcji zostały "Nabycie zamieszczone w nocie 6.2 $S.A.$ transakcje $\mathbb{Z}$ eobuwie.pl oraz podmiotami powiązanymi" dodatkowych obiaśniających do załączonego not skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Dlaczego kwestia jest kluczowa sprawą badania
Jak opisano w nocie 3.3e "Korekty błedów dodatkowych ubieglych" lat not obiaśniających $d\alpha$ załaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Spółka ujęła w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2017 roku korekty błędów lat ubiegłych pomniejszając pozycję "zysków zatrzymanych" w łacznej kwocie 265,1 mln złotych.
określone jako Zagadnienie zostało kluczowe dla badania załaczonego sprawozdania finansowego z uwagi na istotna kwote dokonanych korekt, a także z uwagi na element profesjonalnego osadu Spółki po dokonanej kierownictwa ponownej analizie zdarzeń i wiarygodnych informacji, jakie Zarząd Spółki posiadał na moment sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok bieżący poprzedni oraz $\overline{W}$ okresie oraz poprzedzającym jego zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w celu oceny czy te okoliczności wskazują
Nasze procedury obejmowały w szczególności:
Podeiście do badania
analize dokumentacii i informacii, jakie posiadał sporzadzania Zarzad Spółki na moment skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 oraz po dacie sporządzenia sprawozdania, ale przed jego zatwierdzeniem przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki
omówienie kwestii skutkujących rozpoznaniem korekt błedów lat ubiegłych z poprzednim biegłym rewidentem Grupy,
analize korespondencji Spółki w tym zakresie z instytucjami zewnętrznymi,
ocene merytoryczną i sprawdzenie zgodności matematycznej dokonanych korekt błędów lat ubiegłych oraz ujawnień.
Building a better working world
na konieczność ujęcia błedu lat ubiegłych zgodnie z MSR 8 "Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów".
Ujawnienia dotyczące dokonanych przez Grupe korekt lat ubieglych zostały zamieszczone w nocie 3.3e "Korekty błędów $lat$ ubieglych" dodatkowych not objaśniających $\mathsf{do}$ załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
Nasza opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej.
Za sporządzenie sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii. czy sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.
Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami i jest zgodne z informaciami zawartymi w załaczonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej istotnych zniekształceń.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są odpowiedzialni za sporzadzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.
W zwiazku z przeprowadzonym badaniem załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii. czy emitent obowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiacego wyodrębnioną część sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz lit. I Rozporzadzenia Ministra Finansów
z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania zarównoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie"). Informacie wskazane w paragrafie 91 ust, 5 punkt 4 lit, c-f, h oraz lit, i tego Rozporzadzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
8
Zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach informujemy, że Spółka zamieściła w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej informację o sporządzeniu odrębnego sprawozdania na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 9 ustawy o rachunkowości oraz że Spółka sporządziła takie odrębne sprawozdanie.
Nie wykonaliśmy żadnych prac atestacyjnych dotyczących odrębnego sprawozdania na temat informacji niefinansowych i nie wyrażamy jakiegokolwiek zapewnienia na jego temat.
Warszawa, dnia 26 marca 2018 roku
Kluczowy Biegły Rewident
Jerzy Buzek biegły rewident nr w rejestrze: 10870
działający w imieniu: Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa nr na liście firm audytorskich: 130
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.