Caverion Oyj

Annual review 2022 7437007ECQWVPCJIS695 2022-01-01 2022-12-31 7437007ECQWVPCJIS695 2022-12-31 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 7437007ECQWVPCJIS695 2021-01-01 2021-12-31 7437007ECQWVPCJIS695 2020-12-31 7437007ECQWVPCJIS695 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437007ECQWVPCJIS695 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 7437007ECQWVPCJIS695 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 7437007ECQWVPCJIS695 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 7437007ECQWVPCJIS695 2020-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 7437007ECQWVPCJIS695 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 Caverion:HybridCapitalMember 7437007ECQWVPCJIS695 2020-12-31 Caverion:HybridCapitalMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-12-31 Caverion:HybridCapitalMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 Caverion:HybridCapitalMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 Caverion:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember 7437007ECQWVPCJIS695 2020-12-31 Caverion:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember 7437007ECQWVPCJIS695 2022-12-31 Caverion:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember 7437007ECQWVPCJIS695 2021-12-31 Caverion:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 2 Caverion Vuosikatsaus 2022 Sisällysluettelo Lyhyesti ................................ ................................ .............. 4 Hallituksen toimintakertomus ................................ ......... 12 Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista .................. 22 Tunnusluvut ................................ ................................ ..... 32 Tunnuslukujen laskentakaavat ........................................ 33 Osakkeenomistajat ........................................................... 35 TILINTARKASTETTU Konsernitilinpäätös, IFRS ................................ ................. 37 Konsernin tuloslaskelma ............................................................... 37 Konsernin laaja tuloslaskelma ..................................................... 37 Konsernitase ...................................................................................... 38 Konsernin rahavirtalaskelma ........................................................ 39 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ............... 40 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ................................ ... 42 1 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ......................... 42 2 Taloudellinen kehitys ................................ .............. 45 2.1 Myyntituotot asiakassopimuksista ................................. 46 2.2 Kulut .......................................................................................... 47 2.3 Poistot ja arvonalentumiset .............................................. 48 2.4 Rahoitustuotot ja -kulut ..................................................... 49 2.5 Tuloverot .................................................................................. 49 2.6 Osakekohtainen tulos .......................................................... 50 3 Käyttöpääoma ja laskennalliset verot ..................... 51 3.1 Vaihto-omaisuus ................................................................... 52 3.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset .................................. 52 3.3 Ostovelat ja muut velat ....................................................... 53 3.4 Varaukset ................................................................................. 54 3.5 Laskennalliset verosaamiset ja -velat ............................ 55 4 Yritysjärjestelyt ja investoinnit ............................... 58 4.1 Yrityshankinnat ja myydyt liiketoiminnot ...................... 59 4.2 Liikearvo ................................................................................... 63 4.3 Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet ........................... 65 5 Pääomarakenne ................................ ....................... 68 5.1 Pääomanhallinta .................................................................... 69 5.2 Oma pääoma ........................................................................... 69 5.3 Nettovelkojen muutos ......................................................... 71 5.4 Rahoitusvarojen ja –velkojen luokittelu arvostusryhmittäin .......................................................................... 72 5.5 Rahoitusriskien hallinta ....................................................... 74 5.6 Johdannaissopimukset ........................................................ 76 5.7 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä ........................ 77 5.8 Eläkevelvoitteet ..................................................................... 78 5.9 Vuokrasopimukset ................................................................ 81 5.10 Muut vastuusitoumukset ................................................... 82 6 Muut ................................ ........................................ 84 6.1 Johdon työsuhde-etuudet .................................................. 85 6.2 Osakeperusteiset maksut ................................................... 86 6.3 Lähipiiritapahtumat .............................................................. 89 6.4 Tytäryhtiöt ............................................................................... 89 6.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat ......................... 90 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS .............................................. 91 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset ja tilinpäätösmerkintä .......................... 103 Tilintarkastuskertomus ................................ ................. 104 Riippumattoman tilintarkastajan raportti Caverion Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä ................................ ................... 108 1 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 2 Taloudellinen kehitys 3 Käyttöpääoma ja laskennalliset verot 4 Yritysjärjestelyt ja investoinnit 5 Pääomarakenne 6 Muut LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 3 Caverion Vuosikatsaus 2022 Mahdollistamme suorituskykyä ja ihmisten hyvinvointia tekemällä rakennetusta ympäristöstä älykästä ja vastuullista LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 4 Caverion Vuosikatsaus 2022 Caverion – Building Performance Caverion on älykkään ja kestävän rakennetun ympäristön asiantuntija, joka mahdollistaa suorituskykyä ja ihmisten hyvinvointia. Asiakkaat voivat luottaa osaamiseemme kiinteistöjen, infrastruktuurin, teollisuuslaitosten ja teollisten prosessien koko elinkaaren ajan: perus- ja älyteknologioiden asennuksesta sekä huollosta ja kunnossapidosta palvelujen johtamiseen sekä asiantuntija- ja suunnittelupalveluihin ja digitaalisiin ratkaisuihin. Palvelemme asiakkaitamme 10 maassa, Pohjois- ja Keski- Euroopassa, lähes 14 500 ammattilaisen voimin. Liikevaihtomme vuonna 2022 oli yli 2,3 miljardia euroa. Caverionin osake on listattu Nasdaq Helsingissä. Pääkonttorimme sijaitsee Vantaalla. Kestävää vaikutusta Yhtiömme tekee ainutlaatuiseksi se, että luomme kestävää vaikutusta jokaiselle asiakkaalle suunnitelmillamme ja toteuttamillamme ratkaisuilla, luotettavasti ja läpinäkyvästi joka kerta. Kestävä vaikutus asiakkaillemme tarkoittaa, että kehitämme ja toteutamme pitkäaikaisia ratkaisuja rakennettuun ympäristöön ja parannamme kestävää kehitystä ja energiatehokkuutta. Caverion on YK:n Global Compactin, maailman suurimman vastuullisuusaloitteen jäsen. Helmikuussa 2022 liittyimme Science Based Targets -aloitteeseen (SBTi), joka ohjaa kunnianhimoisia ilmastotekoja . Liiketoimintayksikkömme: Palvelut ja Projektit Palvelut Caverion on asiakkaidensa kumppani rakennetussa ympäristös- sä – teknisessä huollossa ja kunnossapidossa, asennuksessa, kiinteistöjohtamisen palveluissa ja älyteknologiaan pohjautuvis- sa ratkaisuissa ja asiantuntijapalveluissa. Edelläkävijyytemme kestävässä kehityksessä, digitalisaatiossa ja teknologiassa sekä laaja paikallinen palveluverkostomme mahdollistavat asiakkaiden palvelun vastuullisesti, läpinäkyvästi ja laadukkaasti. Keskitymme tukemaan asiakkaidemme ydinliiketoimintaa ja luomaan vaikuttavia lopputuloksia: hiilidioksidipäästöjen vähentämistä, energiansäästöjä, parantunutta loppukäyttäjä- tyytyväisyyttä ja optimaalisia olosuhteita. Tavoitteenamme on olla johtava palveluyhtiö ja asiakkaidemme luotettu kumppani ja kasvaa kannattavasti markkinoita nopeammin. Projektit Caverion toteuttaa talotekniikka- ja infrastruktuuriprojekteja uusiin investointeihin ja modernisointeihin. Olemme elinkaarikumppani hankekehitysosaamisella, ja asennamme kaiken talotekniikan. Mahdollistamme asiakkaiden parempaa suorituskykyä älykkäillä ja energiatehokkailla ratkaisuillamme – yhteensopivuutta ja käyttäjäkeskeistä suunnittelua unohtamatta. Asiakkaamme luottavat kestäviin asennuksiimme ja teknisiin ratkaisuihimme, jotka täyttävät säädökset sekä turvallisuuden ja kestävän kehityksen vaatimukset myös tulevaisuudessa. Projektien valikoivana mestarina tavoitteenamme on luoda perustaa pitkäaikaisille asiakassuhteille, joissa kasvamme palvelukyvykkyyksiemme kautta koko elinkaaren ajan. Teollisuuden asiakkaille Caverion parantaa teollisuusasiakkaidensa tuotantotehokuutta, käyttövarmuutta ja kunnossapidon prosesseja. Autamme asiakkaita saavuttamaan tiukentuvat vastuullisuustavoitteet ja kehittymään kohti tiedolla johtamista ja käyttäjäkunnossapitoa. Kun asiakkaan tuotantolaitokset ja energiatuotanto toimivat kuten pitääkin, tuotantokatkokset, hallitsemattomat päästöt ja hävikki jäävät minimiin. Caverion tarjoaa teollisuudelle koko investoinnin elinkaaren kattavat ratkaisut – esisuunnittelusta toteutukseen ja tuotannollisen toiminnan tarpeisiin. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 5 Caverion Vuosikatsaus 2022 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 6 Caverion Vuosikatsaus 2022 Toimitusjohtajalta Vuosi 2022 oli Caverionille tapahtumarikas ja positiivinen. Pandemiavuosien 2020–2021 jälkeinen vuosi, 2022, oli jälleen poikkeuksellinen. Ukrainan sota on vaikuttanut merkittävästi Euroopan ja koko maailman poliittiseen ja sosiaaliseen ympäristöön, ja myös talouteen. Tämän seurauksena energiakriisi ja inflaatio kasvoivat vuoden edetessä yhä hallitsevimmiksi huolenaiheiksi. Caverion selviytyi näistä haasteista hyvin, sillä pysyimme edelleenkin asiakkaittemme lähellä ja autoimme heitä luovimaan energiakriisissä, vähentämään toimitusketjuihin liittyviä ja inflaation aiheuttamia ongelmia sekä noudattamaan yhä tiukkenevia kestävän kehityksen säädöksiä. Julkistimme toukokuussa pääomamarkkinapäivämme yhteydessä päivitetyn strategiamme, nimeltään ”Kestävä kasvu”. Toimintamme tarkoituksen ja Building Performance - lupauksemme mukaisesti määritimme, miten erottaudumme ja keskitymme markkinoilla, jotka tarjoavat valtavasti mahdollisuuksia: luomme kestävää vaikutusta jokaiselle asiakkaalle suunnittelemillamme ja toteuttamillamme ratkaisuilla, luotettavasti ja läpinäkyvästi joka kerta. Osoituksena strategisesta edistymisestämme ja kasvavasta kiinnostuksesta yhtiötämme kohtaan julkistettiin marraskuussa julkinen ostotarjous kaikista Caverionin osakkeista. Tällä saralla on kehitystä tapahtunut viime kuukausina edelleen, mukaan lukien toisen ostotarjouksen muodossa, ja hallituksemme on työskennellyt huolellisesti palvellakseen yhtiömme ja sen kaikkien osakkeenomistajien etuja. Uskon, että Caverionille tämä kehitys on ainutlaatuinen mahdollisuus vauhdittaa kasvuamme ja strategiamme toteuttamista, ja odotan innolla uutta vaihetta yhtiömme tarinassa. Keskitymme henkilöstöön Vuonna 2022 hankimme 12 yritystä viidestä maasta. Näiden yritysostojen myötä yli 560 uutta asiantuntijaa liittyi Caverionin tiimiin vahvistamaan edelleen kyvykkyyksiämme. Meillä on työntekijöitä nyt lähes 14 500, jotka edustavat 52:ta eri kansallisuutta ja erittäin monipuolista erityisosaamista. Meitä kaikkia yhdistävät arvot, jotka ohjaavat päivittäistä tekemistämme: Me teemme sen yhdessä. Me teemme, mitä lupaamme. Me tutkimme uusia mahdollisuuksia ja kehitymme. Turvallisuus on kaiken perusta ja ykkösasia. Vuonna 2022 jatkoimme edellisvuosien myönteistä kehitystä. Poissaoloon johtaneiden työtapaturmien määrä (LTIFR) oli alhainen, 4.0. Jokainen onnettomuus on kuitenkin liikaa. Paransimme turvallisuuttamme lisäämällä ennaltaehkäiseviä ja ennakoivia toimia kaikissa divisioonissamme. Alallamme on selvästi käynnissä kilpailu osaajista. Olenkin erityisen ylpeä siitä, että työntekijöillämme on suhteellisen pitkiä uria Caverionilla, ja rekrytointimme toimii. Olemme näyttäneet myös ulkoisesti, kuinka hienoa on olla meillä töissä ja saaneet tästä tunnustusta. Building Performance -kulttuurimme vahvistamiseen kuuluu myös oikeanlaisten toimintatapojen palkitseminen: jokavuotinen kohokohta on, kun jaamme Kultaiset kypärät osoituksena tiimien ja yksilöiden erityissaavutuksista. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 7 Caverion Vuosikatsaus 2022 Digitalisaatio – suorituskykyä ja hyvinvointia Älykäs rakennettu ympäristö edellyttää päätösten perustamista dataan pohjautuvalle tiedolle sekä mitattavien tulosten saavuttamista tehokkuuden, suorituskyvyn ja ihmisten hyvinvoinnin edistämiseksi. Caverion SmartView:n avulla parannamme jatkuvasti valmiuksiamme tarjota asiakkaillemme toimintaa ohjaavaa dataa ja selkeitä suosituksia kiinteistöille. Digitalisaatio mahdollistaa automaation hyödyntämisen tehokkuuden, turvallisuuden ja oivallusten lisäämiseksi. Tanskalaisen DI-Teknikin yritysoston myötä lisäsimme teollisen automaation osaamista yhtiössämme. Tämä vahvisti valmiuttamme tarjota älykkäitä, digitaalisia ja kestäviä ratkaisuja teollisuusasiakkaillemme. Kasvoimme myös uusiutuvan energiantuotannon alueella ostamalla Wind Controllerin. Sen ratkaisuihin kuuluu mm. 24/7 etävalvomo tuulipuistoihin ja teollisen kokoluokan aurinkovoimaan, joilla tuotetaan kasvava osa uusiutuvasta sähköstä. Digitalisoimme enenevissä määrin myös sisäisiä työnkulkuja ja prosesseja ja keskitymme tässä erityisesti siihen, kuinka voimme palvella asiakkaitamme paremmin. Kestävä kehitys – ykkösprioriteettina energiatehokkuus Olemme panostaneet merkittävällä tavalla energiatehokkuuteen jo useiden vuosien ajan. Vuoden 2022 aikana energiatehokkuudesta tuli ykkösprioriteetti useimmille asiakkaistamme. Olemme pystyneet tukemaan heitä nopeilla, joustavilla ja kestävillä ratkaisuilla, joiden avulla asiakkaat ovat voineet pienentää energiakustannuksiaan ja hiilijalanjälkeään. Lisäksi olemme auttaneet heitä sopeutumaan energian saatavuuden ja hinnoittelun vaihteluihin kuluvan hetken lisäksi myös keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Kun parannamme asiakkaidemme hiilijalanjälkeä, kasvatamme omaa hiilikädenjälkeämme. Pyrimme saavuttamaan kunnianhimoiset kestävän kehityksen tavoitteemme myös oman hiilijalanjälkemme näkökulmasta. Vuonna 2022 julkistimme aikeemme sähköistää autokantamme. Vuoden 2022 alussa liityimme Science Based Targets -aloitteeseen, ja kesällä saimme EcoVadis Gold -sertifikaatin. Gold-tunnustuksella palkitaan yritykset, jotka sijoittuvat alallaan parhaan viiden prosentin joukkoon. Asiakaskokemus – kehitymme yhdessä joka päivä Yllämainituilla kolmella osa-alueella menestyminen vaikuttaa suoraan neljänteen strategiseen teemaamme: tarjoamme asiakkaillemme jatkuvasti parempia kokemuksia. Olemme ylpeitä siitä, että vuonna 2022 NPS-lukumme (net promoter score, joka on alan keskeisin vakiintunut suorituskykymittari) on kuutena peräkkäisenä viime vuonna saavuttanut entistä paremman tason. Vuonna 2022 luku parani jälleen merkittävästi, vaikka olimmekin jo ennestään alan vertailukelpoisten keskiarvojen yläpuolella. Yhteen koottu palaute on tärkeää, mutta itse saan aina eniten henkilökohtaisista keskusteluista asiakkaiden kanssa. Arvostankin niitä lukuisia vuoden aikana minulle tarjoutuneita mahdollisuuksia tavata asiakkaita kasvokkain. Hyvä asiakaskokemus koostuu myös siitä, että voimme yhdistää voimamme alan muiden toimijoiden kanssa vahvojen kumppanuuksien kautta. Olemme kesästä lähtien tehneet yhteistyötä ABB:n kanssa energiatehokkaiden ja kestävien rakennusten kehittämisen vauhdittamiseksi. Meillä on yhteinen päämäärä torjua ilmastonmuutosta ja meitä kannustaa eteenpäin se vaikutus, jonka asiakkaillemme toimittamamme ratkaisut voivat tuottaa. ** Taloudellisesti vuotta 2022 leimasi selkeä kannattavuuden nousu, joka oli seurausta viime vuosina toteutetuista määrätietoisista tuloksellisuuden parantamistoimista. Liikevaihtomme kasvoi 9,9 prosenttia ja EBITA oli ennätyksellisen korkea lähes kymmenvuotisen pörssiyhtiöhistoriamme aikana. Haluan kiittää kaikkia, jotka olivat tekemässä vuodesta 2022 menestyksekkään. Kiitos siitä kuuluu lähes 14 500 kollegallemme divisioonissa, tuhansille meihin luottaneille asiakkaille, kumppaneillemme, jotka työskentelevät rinnallamme yhteisten tavoitteiden saavuttamiseksi, ja sijoittajillemme, jotka jakavat uskomme toimintamme tarkoitukseen – sen eteen teemme työtä joka päivä. Jacob Götzsche LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 8 Caverion Vuosikatsaus 2022 Kestävän kehityksen kohokohtia 2022 Sähköistämme autokantaamme päästöjen vähentämiseksi Tavoitteenamme on sähköistää noin 4 400 huoltoautoamme. Arviomme mukaan puolet huoltoautoistamme olisivat sähköisiä vuoden 2025 loppuun mennessä ja kaikki vuoteen 2030 mennessä. Uusissa huoltoautotilauksissa kaupunkeihin täyssähköautot ovat jo ensisijainen valinta. Autokantamme on suurin suorien CO2-päästöjemme lähde – siirtymällä sähköautoihin voimme vähentää päästöjä merkittävästi. Itämerta suojelemassa Caverion lahjoitti John Nurmisen säätiölle ja Baltic Sea Action Groupille Itämeren suojelutyöhön. Lahjoituksemme kerättiin monista kestävään kehitykseen liittyvistä aktiviteeteista ja tapahtumista kuluneen viime vuoden aikana. Lisäksi jatkoimme Aalto- yliopiston älykkään talotekniikan ja älyrakennusten tutkimustyön tukemista. Yhteistyöhön ABB:n kanssa Yhdessä ABB:n kanssa nopeutamme energiatehokkaiden ja kestävien rakennusten kehittämistä. Yhteistyön tavoitteena on yhdessä tarjota asiakkaille edistyksellisiä, älykkäitä ratkaisuja mahdollistamaan hiilineutraaleja kiinteistöjä ja asiakkaiden kestävyystavoitteiden saavuttamista. Jatkoimme vahvaa menestystä turvallisuudessa Välitämme henkilöstömme turvallisuudesta, terveydestä ja hyvinvoinnista ja olemme parantaneet turvallisuutta systemaattisesti läpi yhtiön. Tapaturmataajuutemme (LTIFR) oli vuonna 2022 reilusti alan keskiarvoa parempi, 4.0. Keskitymme jatkossakin ennakoivaan turvallisuustyöhön, sillä tavoitteenamme on nolla tapaturmaa. Mukaan Science Based Targets - aloitteeseen Caverion on sitoutunut Science Based Targets - aloitteeseen (SBTi), joka ohjaa kunnianhimoisia ilmastotekoja. SBTi auttaa yrityksiä asettamaan tieteeseen perustuvia päästövähennystavoit- teita, jotka ovat linjassa Pariisin sopimuksen ja globaalin 1,5 asteen ilmastotavoitteen kanssa. Ympäristötavoitteillemme tehdään SBT- organisaation toimesta validointi vuonna 2023. Lue lisää Kestävän kehityksen raportistamme. Toivotimme tervetulleeksi 700 harjoittelijaa, ja joukkoomme liittyi 560 asiantuntijaa yrityskaupoilla Henkilöstömme on toimintamme sydän. Vuonna 2022 tarjosimme harjoittelupaikan yli 700 nuorelle tulevaisuuden ammattilaiselle. Yli 560 asiantuntijaa liittyi tiimiimme yrityskauppojen myötä, lisäten kyvykkyyksiämme monille osa-alueilla, kuten teollisuuden automaatiossa, tuulivoimassa ja turvallisuusratkaisuissa. Tuimme asiakkaitamme energian säästämisessä Energiansäästö on kaikille asiakkaillemme ensiarvoisen tärkeää. Asiantuntijapalvelumme auttavat heitä parantamaan energiatehokkuutta ja säästämään kustannuksissa lyhytaikaisilla toimilla. Autamme asiakkaitamme valmistautumaan myös tulevaisuuteen, sillä siirtyminen fossiilivapaaseen energiantuotantoon tarkoittaa todennäköisesti suuria energian hinnan vaihteluita myös jatkossa. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 9 Caverion Vuosikatsaus 2022 Strategia Aloitimme Kestävä kasvu -strategian vuonna 2022. Päivitetty strategiamme toteuttaa liiketoimintamme tarkoitusta; mahdollistamme suorituskykyä ja ihmisten hyvinvointia tekemällä rakennetusta ympäristöstä älykästä ja vastuullista. Parannettuaan kannattavuutta ja toteutettuaan edellisen strategian, Caverion on nyt valmis kestävään kasvuun. Toukokuussa 2022 alkaneen strategiakautemme aikana tavoitteenamme on lisätä ratkaisuliiketoimintamme osuutta ja kasvaa sekä orgaanisesti että hallituin yritysostoin. Perimmäisenä tavoitteenamme on rakentaa selkeää erottautumista kilpailusta. Strategiset teemat toimivat siltana menneiden ja tulevien strategiakausien välillä. Jatkamme keskittymistämme neljään teemaan: ﴿ Henkilöstö – kiinnostavin työnantaja ﴿ Digitalisaatio – enemmän lisäarvoa ja läpinäkyvyyttä asiakkaillemme ﴿ Kestävä kehitys – kestävää arvoa sidosryhmillemme ﴿ Asiakaskokemus – paras asiakaskokemus Strategiset teemat ohjaavat kaikkea toimintaamme. Esimerkiksi vuonna 2022 kasvoimme 12:lla näitä teemoja toteuttavalla yrityskaupalla. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 10 Caverion Vuosikatsaus 2022 Rakennamme selkeää erottautumista Yhtiömme tekee ainutlaatuiseksi se, että luomme kestävää vaikutusta jokaiselle asiakkaalle suunnitelmillamme ja toteuttamillamme ratkaisuilla, luotettavasti ja läpinäkyvästi joka kerta. Kestävä vaikutus asiakkaillemme tarkoittaa, että kehitämme ja toteutamme pitkäaikaisia ratkaisuja rakennettuun ympäristöön ja parannamme kestävää kehitystä ja energiatehokkuutta. Rakennamme selkeää erottautumistamme kilpailijoista keskittymällä huolellisesti valittuihin voittaviin kyvykkyyksiin ja investoimalla keskeisiin liiketoiminnan painopistealueisiin. Strategisia, työtämme ohjaavia voittavia kyvykkyyksiä ovat: ﴿ erinomainen toiminta kentällä ﴿ parhaat asiantuntijat oikeilla paikoilla ﴿ toimialaosaaminen ja kaupallinen asiantuntemus ﴿ asiakaskeskeiset ratkaisut Vuonna 2022 edistimme voittavia kyvykkyyksiä määrätietoisesti. Edistyäksemme erinomaisessa toiminnassa kentällä keskitimme huomattavan osan kehitystyöstämme parantamaan asentajiemme ja teknikoidemme käyttämiä digitaalisia työkaluja. Varmistaaksemme parhaat asiantuntijat oikeilla paikoilla olemme kiinnittäneet huomiota alueelliseen läsnäoloomme: sijaintiin asiakkaiden lähellä ja oikeiden kyvykkyyksien ja osaamisen tasapainoon kaikissa toimipisteissämme. Toimialaosaamisen ja kaupallisen asiantuntemuksen kehittämiseksi olemme panostaneet asiakkaiden sitouttamiseen sekä saavuttaneet merkittävää edistystä strategisissa avainasiakkuuksissa. Asiakaskeskeisten ratkaisujen osalta olemme panostaneet sekä ratkaisusuunnitteluun asiakkaidemme kanssa että omaan ratkaisuosaamiseemme. Vuoden aikana aloitimme myös tähän liittyviä strategisia kumppanuuksia. Liiketoimintamme painopistealueet määrittävät liiketoimintaportfoliotamme jatkossa. Kasvamme investoimalla ja vahvistamalla näitä kolmea avainaluetta: ﴿ Huippuluokan asennus ja huolto läpi toimintamme ﴿ Palvelut koko elinkaarelle ﴿ Lisäarvon tuottaminen asiantuntija-, suunnittelu- ja digitaalisilla palveluilla LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 11 Caverion Vuosikatsaus 2022 Lue lisää vastuullisuustavoitteistamme Hallituksen toimintakertomuksesta s. 27. Kestävää vaikutusta Kestävä kehitys on yksi strategiamme pääteemoista. Keskitymme erityisesti neljään ESG-alueeseen: ﴿ välitämme henkilöstöstämme ﴿ varmistamme vastuullisen arvoketjun ﴿ kasvatamme kädenjälkeämme ﴿ pienennämme jalanjälkeämme Tavoitteenamme on luoda ratkaisuillamme kestävää vaikutusta siten, että positiivinen hiilikädenjälkemme on 10 kertaa suurempi kuin oma hiilijalanjälkemme (Scope 1-2) vuoteen 2030 mennessä. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 12 Caverion Vuosikatsaus 2022 Hallituksen toimintakertomus 1.1. – 31.12.202 2 Toimintaympäristö vuonna 20 2 2 Taloudellinen epävarmuus lisääntyi vuoden 2022 aikana johtuen Ukrainan konfliktiin liittyvistä geopoliittisista jännitteistä, joita on seurannut energiakriisi, inflaation ja korkotason nousu ja taloudellisten kasvunäkymien lasku. Inflaatio kiihtyi vuoden aikana ja kustannusinflaatio liittyen kohonneisiin materiaalihintoihin, mukaan lukien polttoainekustannukset, vaikutti edelleen myös talotekniikan markkinaan. Joillain alueilla on myös ollut tarjontarajoitteita ja viivästymisiä. Caverion on tehnyt ennakoivasti useita toimenpiteitä toimitusketjun optimoimiseksi ja hinnoittelun hallitsemiseksi. Yleistaloudellinen luottamus heikentyi EU:ssa vuoden 2022 aikana taloudellisten kasvunäkymien laskiessa. Myös koronapandemialla oli edelleen jonkin verran vaikutusta toimintaympäristöön sairaslomien kautta. Lisätietoja toimintaympäristöstä liiketoimintayksiköittäin on kuvattu 9.2.2023 julkaistussa tilinpäätöstiedotteessa. Markkina-asema Caverionilla on vahva asema kiinteistötekniikan markkinoilla ja se on viiden suurimman toimijan joukossa useimmissa toimintamaissaan liikevaihdolla mitattuna. Markkinat Caverionin toimintamaissa ovat kokonaisuutena edelleen hyvin hajautuneet. Caverion on suurin yhtiö markkinallaan Suomessa ja kahden tai kolmen suurimman toimijan joukossa Itävallassa ja Norjassa sekä neljänneksi suurin yhtiö markkinallaan Ruotsissa. Saksassa ja Tanskassa Caverion on markkina- asemaltaan kymmenen suurimman toimijan joukossa. Lisäksi Caverion on yksi Suomen johtavista teollisuuden ratkaisuja tarjoavista yhtiöistä. Suurimmat teollisuuden asiakassegmentit ovat metsä- ja biotuoteteollisuus ja energiateollisuus. ( Markkina-asemaa koskevat lähteet: yhtiön arvio, joka perustuu kolmansien osapuolten julkisiin tietoihin ja yhtiön laskelmiin ). Caverionin vuosi 20 2 2 Vuonna 2022 Caverionin kannattavuus parani selkeästi, mikä oli seurausta määrätietoisista toimenpiteistä suorituksen parantamiseksi menneinä vuosina. Caverionin EBITA ylsi ennätystasolle sen lähes kymmenvuotisen pörssiyhtiöhistorian aikana ja oli 86,1 (59,4) milj. euroa vuonna 2022. Parantunutta suoritusta tuki yleinen liikevaihdon kasvu pääosin Palveluissa. Lisäksi johdonmukaiset toimenpiteet projektien riskinhallinnan parantamiseksi ovat asteittain johtaneet terveempään ja kannattavampaan projektiportfolioon. Tämä on osoitus yhtiön vahvasta kyvykkyydestä saada aikaan kestävää, kannattavaa kasvua vuoden aikana päivitetyn strategian mukaisesti. Caverionin liikevaihto kasvoi 9,9 prosenttia 2 352,1 (2 139,5) milj. euroon vuonna 2022. Orgaaninen kasvu oli 8,6 prosenttia. Liikevaihto kasvoi kaikissa divisioonissa taustalla olevan aktiviteetin lisääntymisen seurauksena ja osittain epäsuorasti inflaation vaikutuksesta. Konsernin Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 12,0 prosenttia ja oli yhteensä 1 570,1 (1 402,4) milj. euroa. Projektit-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 6,1 prosenttia 782,0 (737,1) milj. euroon. Tilauskanta oli 1 943,3 (1 863,8) milj. euroa joulukuun lopussa, eli 4,3 prosenttia enemmän vuodentakaiseen verrattuna. Hyvän tilauskannan odotetaan tukevan jatkossakin liikevaihdon kasvua. Vuoden aikana Caverion toteutti myös 12 yritysostoa ja jatkaa sopivien uusien yritysostokohteiden aktiivista kartoitusta. Lisätietoja näistä transaktioista on esitetty vuoden 2022 tilinpäätöksen liitetiedossa 4.1 ”Yrityshankinnat ja myydyt liiketoiminnot”. Caverion julkisti vuoden 2022 tulosohjeistuksensa 10.2.2021, jonka mukaan vuonna 2022 Caverion-konsernin liikevaihdon (2021: 2 139,5 milj. euroa) ja oikaistun EBITA:n (2021: 87,7 milj. euroa) odotettiin kasvavan vuoteen 2021 verrattuna. Tulosohjeistus säilyi muuttumattomana tilinpäätöstiedotteen 9.2.2023 julkistamiseen asti. Konsernin liikevaihto oli 2 352,1 (2 139,5) milj. euroa ja oikaistu EBITA 105,8 (87,7) milj. euroa eli 4,5 prosenttia liikevaihdosta. Caverionin operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 144,3 (103,8) milj. euroa vuonna 2022 ja kassakonversio (rullaava 12 kk) oli 100,6 (91,2) prosenttia. Konsernin käyttöpääoma vuoden 2022 lopussa oli -141,4 (-144,7) milj. euroa. Caverionilla oli suuri määrä nostamattomia luottolimiittejä vuoden lopussa. Konsernin velkaantumisaste oli 89,1 (69,8) prosenttia ja omavaraisuusaste 19,8 (19,0) prosenttia joulukuun lopussa. Korollinen nettovelka oli 200,9 (140,7) milj. euroa joulukuun lopussa ja Nettovelat/Oikaistu käyttökate -suhdeluku oli 1,2x (1,0x). Lisätietoa mahdollisista riskeistä on esitetty kohdassa ”Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät”. Bain Capitalin johtama sijoittajakonsortio julkisti North Holdings 3 Oy:n nimissä 3.11.2022 julkisen ostotarjouksen Caverionin osakkeenomistajille. Caverionin hallitus päätti päätösvaltaisena ja eturistiriidattomien jäsentensä edustamana yksimielisesti suositella, että Caverionin osakkeenomistajat hyväksyvät ostotarjouksen. Lisätietoa on saatavilla kohdissa “Julkinen ostotarjous Caverion Oyj:n osakkeista“, “Katsauskauden jälkeiset tapahtumat“ ja pörssitiedotteissa. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 13 Caverion Vuosikatsaus 2022 Konsernin strategia ja taloudelliset tavoitteet Caverionin aikaisempi Kunnossa kasvuun -strategia ja taloudelliset tavoitteet olivat voimassa 9.5.2022 asti, jolloin Caverion julkisti päivitetyn kestävään kasvuun keskittyvän strategiansa ja päivitetyt taloudelliset tavoitteet vuoden 2025 loppuun saakka. Strategia toteuttaa Caverionin liiketoiminnan tarkoitusta mahdollistaa suorituskykyä ja ihmisten hyvinvointia tekemällä rakennetusta ympäristöstä älykästä ja vastuullista. Päivitetty strategia perustuu selkeään erottautumiseen ja keskittyy liikevaihdon kestävään kasvuun, kannattavuuden parantamiseen sekä investointeihin paremman suorituskyvyn tukemiseksi. Neljä strategista teemaa ovat edelleen henkilöstö, kestävä kehitys ja digitalisaatio, joista yhdessä syntyy erinomainen asiakaskokemus. Caverion hyödyntää useita kasvun lähteitä, sekä orgaanisesti että yritysostojen kautta. Yhtiö aikoo kasvaa kaikissa liiketoiminnoissa ja divisioonissa suuntaamalla liiketoimintajakaumaansa ylemmäs arvoketjussa kohti ratkaisuliiketoimintaa, johon kuuluvat Asiantuntija- ja suunnittelupalvelut sekä digitaaliset ratkaisut, Palvelujen johtaminen ja Älyteknologioiden asennus ja kunnossapito. Teknisissä perusjärjestelmissä Caverion tavoittelee kasvua keskittymällä Tekniseen huoltoon ja kunnossapitoon sekä jatkamalla valikoivaa lähestymistapaa Teknisissä asennusprojekteissa. Mahdolliset yritysostot keskittyvät pääasiassa täydentäviin osaamisalueisiin, joiden avulla asiakkaita tuetaan paremmin paikallisesti, sekä myös uusille alueille kohdistuviin yritysostoihin nykyisen maantieteellisen markkina-alueen sisällä. Caverion etenee hyvin kaupalliseen agendaan voimakkaammin keskittymisessä vahvistamalla edelleen organisaatiota ja strategista fokusointia asiakkaisiin sekä rajat ylittävään yhteistyöhön. Strategisen kasvuasiakasohjelman laajentamisen tuloksena on voitettu merkittäviä kansainvälisiä sopimuksia. Asiakkaiden tukeminen digitalisaation polullaan samalla kehittäen tehokkuutta ja pitkän aikavälin kestäviä ratkaisuja tarjoaa Caverionille huomattavia mahdollisuuksia. Yhtiön digitaaliset ratkaisut, kuten Caverion SmartView, kiinteistöjen etähallintapalvelut ja rakennusautomaatioratkaisut erottavat Caverionin kilpailijoista jo tällä hetkellä ja ovat myös tärkeitä tekijöitä tulevaisuuden kasvussa. Caverion on myös investoinut rakentamisen asiantuntemukseen valituissa Älyteknologioissa kuten rakennusautomaatio ja analytiikka, jäähdytys ja päästötön lämpö sekä turvallisuus. Nämä ratkaisut vaativat säännöllistä huoltoa ja luovat lisämahdollisuuksia arvoa lisääville palveluille, mikä linkittyy Caverionin ydinosaamiseen: asiakkaiden tukemiseen rakennetun ympäristön koko elinkaaren ajan. Tämän toteuttavat Caverionin lähes 14 500 erittäin osaavaa työntekijää. Ilmastonmuutos on edelleen suurin maapalloamme uhkaava tekijä. Erityisesti kaupunkiympäristöt ovat merkittävä hiilidioksidipäästöjen lähde, ja tämän kehityksen muuttavat ratkaisut ovat tärkeitä. Caverion edistää hiilivapaata yhteiskuntaa energiatehokkailla ja kestävillä ratkaisuillaan. Kiinnostus kestävää kehitystä tukeviin palveluihin on kasvussa, esimerkkinä energianhallinta. Tämä tarjoaa Caverionille merkittävän mahdollisuuden modernisoida rakennuksia ja kehittää energiatehokkuutta yhdessä asiakkaiden kanssa. Caverion raportoi vuonna 2023 ensimmäistä kertaa EU-taksonomian mukaisen liiketoimintansa tason vuodelta 2022, mitä on kuvattu tarkemmin vastuullisuustavoitteiden, KPI-mittareiden ja toimenpiteiden kanssa kohdassa “Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista”. Taloudelliset tavoitteet Kestävästi vahva kassakonversio, oikaistu EBITA-prosentti sekä liikevaihdon orgaaninen ja yritysostojen kautta luotu kasvu ovat konsernin kestävän kasvun strategian tärkeimmät taloudelliset tavoitteet, maltillisen velkaantumisasteen tukemana. Pääpaino on liikevaihdon kasvussa ja kannattavuuden parantamisessa. Täydentävät yritysostot valikoiduille kasvualueille ja täydentäviin kyvykkyyksiin tukevat orgaanista kasvua. Caverion aikoo saavuttaa kannattavuustavoitteensa taloudellisen ja operatiivisen vipuvaikutuksen avulla sekä parantamalla skaalattavuutta ja tehokkuutta. Tuottavuutta parannetaan myös jakamalla yhteistä osaamista yhtiön sisällä. Lisäksi yritysostojen odotetaan parantavan kannattavuutta. Seuraavassa taulukossa on esitetty konsernin päivitetyt taloudelliset tavoitteet ja niissä edistyminen vuonna 2022. Taloudelliset tavoitteet (2025 loppuun mennessä) Eteneminen vuonna 2022 Kassakonversio (rullaava 12 kk) = Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja / Käyttökate > 100 % - Kassakonversio 100,6 (91,2) % vuonna 2022 - Operatiivinen rahavirta 144,3 (103,8) milj. euroa vuonna 2022 Kannattavuus : Oikaistu EBITA > 5,5 % liikevaihdosta - Oikaistu EBITA oli 105,8 milj. euroa eli 4,5 (4,1) % liikevaihdosta vuonna 2022. Kasvu strategiakauden aikana : - Orgaaninen liikevaihdon kasvu: 3−4 % vuodessa - Liikevaihdon kasvu yritysostojen kautta: 2−3 % vuodessa - Orgaaninen liikevaihdon kasvu 8,6 % vuonna 2022 - Liikevaihdon kasvu yritysostojen kautta 2,2 % vuonna 2022 Velkaantuneisuus : Nettovelat/Oikaistu käyttökate, 12 kk < 2,5x - Tasolla 1,2x (1,0 x) 12/2022 Osinkopolitiikka : tavoitteena on jakaa vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen huomioiden kuitenkin velkaantuneisuuden tason. Osingonjako : Hallitus ehdottaa 27.3.2023 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 maksetaan osinkoa.0,20 euroa osakkeelta. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 14 Caverion Vuosikatsaus 2022 Konsernin taloudellinen kehitys 20 2 2 Taloudelliset tunnusluvut on esitetty tarkemmin konsernitilinpäätöksessä. Suluissa esitetyt luvut ovat edellisvuoden vastaavan kauden lukuja, ellei toisin ole mainittu. Tilauskanta Huolimatta toimintaympäristön asettamista haasteista konsernin joulukuun lopun tilauskanta kasvoi 4,3 prosenttia 1 943,3 milj. euroon edellisvuoden joulukuun lopusta (1 863,8 milj. euroa). Noin 63 prosenttia tilauskannasta arvioidaan tuloutuvan liikevaihtona vuoden 2023 aikana. Vertailukelpoisin valuuttakurssein tilauskanta kasvoi 6,3 prosenttia edellisvuoden joulukuun lopusta. Palveluiden tilauskanta kasvoi 8,2 (14,1) prosenttia ja Projektien tilauskanta laski 0,6 (+18,0) prosenttia edellisvuoden joulukuun lopusta. Liikevaihto Tammi–joulukuun liikevaihto oli 2 352,1 (2 139,5) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi 9,9 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Edellisvuoden valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto oli 2 371,9 milj. euroa eli kasvoi 10,9 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Orgaaninen kasvu oli 8,6 prosenttia. Liikevaihto kasvoi 2,2 (-0,2) prosenttia yrityshankintojen ja -myyntien seurauksena. Valuuttakurssivaihteluilla oli 19,8 milj. euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon, laskua 0,9 prosenttia. Ruotsin kruunun muutoksilla oli 21,7 milj. euron negatiivinen vaikutus ja Norjan kruunun muutoksilla oli 2,2 milj. euron positiivinen vaikutus. Liikevaihto kasvoi kaikissa divisioonissa taustalla olevan aktiviteetin lisääntymisen seurauksena ja osittain epäsuorasti inflaation vaikutuksesta. Palvelut-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi ja oli 1 570,1 (1 402,4) milj. euroa tammi– joulukuussa, mikä vastasi 12,0 prosentin kasvua tai 12,9 prosentin kasvua paikallisissa valuutoissa mitattuna. Projektit-liiketoimintayksikön liikevaihto oli 782,0 (737,1) milj. euroa tammi–joulukuussa eli se kasvoi 6,1 prosenttia tai 7,0 prosenttia paikallisissa valuutoissa mitattuna. Caverion jatkoi valikoivaa lähestymistapaa projektiliiketoiminnassa. Palveluiden osuus liikevaihdosta kehittyi strategian mukaisesti. Tammi–joulukuussa Palvelut- liiketoimintayksikön osuus oli 66,8 (65,5) prosenttia ja Projektit-liiketoimintayksikön 33,2 (34,5) prosenttia konsernin kokonaisliikevaihdosta. Liikevaihdon jakautuminen divisioonittain ja liiketoimintayksiköittäin Liikevaihto, milj. e 1-12/2022 % 1-12/2021 % Muutos Ruotsi 455,0 19,3 424,4 19,8 7,2 % Suomi 431,9 18,4 403,9 18,9 6,9 % Saksa 406,0 17,3 374,1 17,5 8,5 % Norja 368,5 15,7 352,5 16,5 4,5 % Teollisuus 285,5 12,1 256,8 12,0 11,2 % Itävalta 237,0 10,1 188,7 8,8 25,6 % Tanska 122,1 5,2 80,0 3,7 52,6 % Muut maat 46,0 2,0 59,0 2,8 -22,0 % Konserni yhteensä 2 352,1 100,0 2 139,5 100,0 9,9 % Palvelut 1 570,1 66,8 1 402,4 65,5 12,0 % Projektit 782,0 33,2 737,1 34,5 6,1 % * Muihin maihin sisältyvät Baltian maat ja Venäjä. Caverion myi Venäjän tytäryhtiönsä joulukuussa 2021, minkä vuoksi liikevaihto laski edelliskauteen verrattuna. Baltian maiden liikevaihto nousi hieman vuonna 2022 edelliseen vuoteen verrattuna. Orgaaninen kasvu Liikevaihdon muutos Muutos Muutos vertailukelpoisin kurssein Orgaaninen kasvu ** Valuutta- kurssien vaikutus Yrityshankintojen ja -myyntien vaikutus Palvelut 12,0 % 12,9 % 9,5 % -1,0 % 3,4 % Projektit 6,1 % 7,0 % 6,8 % -0,9 % 0,1 % Konserni yhteensä 9,9 % 10,9 % 8,6 % -0,9 % 2,2 % * Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa ** Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa ilman yrityshankintojen ja -myyntien vaikutusta LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 15 Caverion Vuosikatsaus 2022 Kannattavuus Oikaistu EBITA, EBITA ja liikevoitto Oikaistu EBITA nousi 105,8 (87,7) milj. euroon eli 4,5 (4,1) prosenttiin liikevaihdosta ja EBITA 86,1 (59,4) milj. euroon eli 3,7 (2,8) prosenttiin liikevaihdosta tammi–joulukuussa. Kannattavuus parani kaudella kustannusinflaatiosta ja sairaspoissaolojen korkeammasta määrästä huolimatta. Sekä Palvelut että Projektit paransivat kannattavuuttaan. Caverion on onnistunut kattamaan kasvaneita materiaalikustannuksia hinnoittelussa ja parantamaan tehokkuutta. Itävallan, Suomen, Norjan ja Teollisuuden divisioonat edistyivät hyvin. Tanskan divisioona jatkoi myönteistä tuloskehitystä. Tammi–joulukuun liikevoitto oli 69,9 (43,5) milj. euroa eli 3,0 (2,0) prosenttia liikevaihdosta. Aineiden ja tarvikkeiden käyttöön liittyvät kulut kasvoivat 615,4 (523,9) milj. euroon ja ulkopuoliset palvelut kasvoivat 446,0 (398,4) milj. euroon tammi–joulukuussa. Henkilöstökulut kasvoivat yhteensä 923,6 (889,9) milj. euroon tammi–joulukuussa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 226,1 (216,3) milj. euroon. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 2,3 (2,8) milj. euroa. Poistot ja arvonalentumiset olivat 73,5 (70,3) milj. euroa tammi–joulukuussa. Niistä 57,2 (54,3) milj. euroa oli aineellisten hyödykkeiden poistoja ja 16,2 (15,9) milj. euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja. Suurin osa aineellisten hyödykkeiden poistoista liittyi IFRS 16:n mukaisiin käyttöoikeusomaisuuseriin ja ne olivat yhteensä 51,0 (48,3) milj. euroa ja 6,2 (6,0) milj. euroa liittyi koneisiin ja kalustoon sekä muihin aineellisiin hyödykkeisiin. Aineettomien hyödykkeiden poistoista 5,9 (3,9) milj. euroa liittyi yrityskauppojen yhteydessä kohdistettuihin aineettomiin hyödykkeisiin sekä 10,3 (12,1) milj. euroa tietotekniikkaan ja kehitettyihin ratkaisuihin. Kaudella alaskirjattiin 4,0 milj. euroa erikseen tunnistetusta merkittävästä riskiprojektista. Yhtiö ei odota enää jatkossa raportoivansa eriä tässä kategoriassa vertailtavuuteen vaikuttavien erien alla. Konsernin uudelleenjärjestelykulut olivat 1,1 milj. euroa. Uudelleenjärjestelykulut liittyivät muutoksiin konsernin johtoryhmässä ja Norjan divisioonaan. Muut erät olivat yhteensä 9,2 milj. euroa. Caverion sopi tiettyjä siviilioikeudellisia vaateita liittyen vanhaan kartelliasiaan Saksassa, yhteismäärältään 6,7 milj. euroa. Muut erät sisältävät myös 2,5 milj. euroa julkiseen ostotarjoukseen liittyviä neuvonantokuluja ja henkilöstöbonuksia. Yrityshankintoihin ja divestointeihin liittyvät transaktiokulut olivat yhteensä 5,4 milj. euroa tammi–joulukuussa. EBITA on määritelty seuraavasti: Liikevoitto + aineettomien omaisuuserien poistot ja arvonalentumiset. Oikaistu EBITA = EBITA ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vertailtavuuteen vaikuttavat erät vuonna 2022 ovat olennaisia eriä tai liiketoimia, jotka ovat merkittäviä Caverionin taloudellisen kehityksen ymmärtämiselle vertailtaessa nykyisen kauden tulosta edellisiin kausiin. Nämä erät voivat sisältää (1) myyntivoittoja ja -tappioita ja transaktiokuluja divestoinneista ja yritysostoista; (2) alaskirjauksia, kuluja ja/tai tuottoja erikseen tunnistetuista riskiprojekteista; (3) uudelleenjärjestelykuluja ja (4) muita eriä, jotka Caverionin johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin liiketoimintaan. Vuosina 2021 ja 2022 merkittävät riskiprojektit sisältävät vain yhden vanhan kategoriassa (2) raportoitavan riskiprojektin Saksasta. Vuonna 2021 ja 2022 kategoriassa (4) on raportoitu varauksia, juridisia ja muita kuluja Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan liittyviä siviilioikeudellisia vaateita koskien. Lisäksi kategoriassa (4) on vuonna 2022 raportoitu julkiseen ostotarjoukseen liittyviä neuvonantokuluja ja henkilöstöbonuksia ja vuonna 2021 sellaisia tulokseen kirjattuja operatiivisia kuluja, jotka oli aikaisemmin aktivoitu, johtuen pilvipalveluiden käyttöönottomenoihin liittyvien laskentaperiaatteiden muutoksesta. Oikaistu EBITA ja vertailtavuuteen vaikuttavat erät Milj. e 1–12/22 1–12/21 EBITA 86,1 59,4 EBITA-prosentti, % 3,7 2,8 Vertailtavuuteen vaikuttavat erät - Myyntivoitot ja -tappiot ja transaktiokulut divestoinneista ja yritysostoista 5,4 10,7 - Alaskirjaukset, kulut ja tuotot erikseen tunnistetuista riski- projekteista 4,0 4,0 - Uudelleenjärjestelykulut 1,1 2,9 - Muut erät 9,2 10,6 Oikaistu EBITA 105,8 87,7 Oikaistu EBITA-prosentti, % 4,5 4,1 * Merkittävät riskiprojektit sisältävät vain yhden vanhan riskiprojektin Saksasta vuosien 2021 ja 2022 aikana. ** Vuonna 2021 ja 2022 varauksia, juridisia ja muita kuluja Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan liittyviä siviilioikeudellisia vaateita koskien. Vuosi 2022 sisältää myös 2,5 milj. euroa neuvonantokuluja ja henkilöstöbonuksia liittyen julkiseen ostotarjoukseen. Vuonna 2021 kirjattiin 1,4 milj. euroa aikaisemmin aktivoituja kuluja operatiivisiin kuluihin johtuen pilvipalveluiden käyttöönottomenoihin liittyvien laskentaperiaatteiden muutoksesta. Oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttavat samat oikaisut kuin oikaistussa EBITA:ssa lukuun ottamatta uudelleenjärjestelykulujen erää, jonka osalta käyttökatteen oikaisuihin eivät sisälly uudelleenjärjestelyihin liittyvät poistot ja arvonalentumiset. Tulos ennen veroja, tilikauden voitto ja osakekohtainen tulos Tulos ennen veroja oli 60,9 (34,9) milj. euroa, tilikauden tulos 46,2 (25,1) milj. euroa ja osakekohtainen tulos 0,32 (0,17) euroa tammi–joulukuussa. Nettorahoituskulut olivat 9,0 (8,6) milj. euroa tammi– joulukuussa. Nämä sisältävät 4,1 (3,8) milj. euroa korkokuluja vuokrasopimusveloista. Tammi- maaliskuussa 2022 nettorahoituskulut sisälsivät joukkovelkakirjalainan uudelleenrahoitukseen liittyviä kuluja 1,2 milj. euroa. Konsernin efektiivinen veroaste oli 24,1 (28,2) prosenttia tammi–joulukuussa 2022. Tuloverot tuloslaskelmassa olivat 14,7 (9,8) milj. euroa tammi-joulukuussa 2022. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 16 Caverion Vuosikatsaus 2022 Investoinnit, yritysostot ja myydyt liiketoiminnot Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (ilman investointeja vuokrattuihin omaisuuseriin), mukaan lukien yritysostot, olivat tammi–joulukuussa 112,8 (26,0) milj. euroa eli 4,8 (1,2) prosenttia liikevaihdosta. Investoinnit tietotekniikkaan olivat 8,5 (8,0) milj. euroa ollen 0,4 (0,4) prosenttia liikevaihdosta. Tietotekniikkainvestoinnit liittyivät edelleen pääasiassa yhteisen IT-infrastruktuurin ja yhteisten alustojen rakentamiseen sekä pilviympäristöön siirtymiseen. Myös Caverion SmartView- alustaa ja mobiilityökaluja kehitettiin eteenpäin. Yritysostot olivat 98,8 (13,8) milj. euroa ja muut investoinnit 5,5 (4,2). Investoinnit yritysostoihin olivat suurimmat Caverionin historiassa listayhtiönä yhtiön kestävän kasvun strategian mukaisesti. Tietoa yritysostoista ja myydyistä liiketoiminnoista on esitetty vuoden 2022 tilinpäätöksen liite- tiedossa 4.1 ”Yrityshankinnat ja myydyt liiketoiminnot”. Tutkimus ja kehitys Konsernin tutkimus- ja kehitystoiminnan menot liittyen tuotteiden ja palveluiden kehittämiseen olivat vuonna 2022 noin 5,2 (4,9) milj. euroa eli 0,2 (0,2) prosenttia liikevaihdosta. Tutkimus- ja kehitystoiminnan menoista kirjattiin tuloslaskelmaan kuluksi 2,7 (2,5) milj. euroa ja kehitysmenoja aktivoitiin taseeseen 2,5 (2,4) milj. euroa. Konsernin tutkimus- ja kehitystoiminnan menot liittyen tuotteiden ja palveluiden kehittämiseen olivat 3,6 milj. euroa (0,2 prosenttia liikevaihdosta) vuonna 2020. Tutkimus- ja kehitystoiminnan menoista kirjattiin tuloslaskelmaan kuluksi 1,8 milj. euroa ja kehitysmenoja aktivoitiin taseeseen 1,8 milj. euroa vuonna 2020. Kassavirta, käyttöpääoma ja rahoitus Konsernin operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja parani 144,3 (103,8) milj. euroon tammi–joulukuussa ja kassakonversio (rullaava 12 kk) oli 100,6 (91,2) prosenttia. Rahavirtaan vaikutti negatiivisesti 8,8 miljoonan euron maksu siviilioikeudellisissa vaadeasioissa, jotka liittyvät Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan. Tähän liittyvät kulut kirjattiin vuonna 2021 ja raportoitiin vertailtavuuteen vaikuttavana eränä vuonna 2021. Konsernin vapaa kassavirta oli 32,9 (67,2) milj. euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 23,4 (58.2) milj. euroa. Konsernin käyttöpääoma oli -141,4 (-144,7) milj. euroa joulukuun lopussa. Myynti- ja osatuloutussaamisten määrä kasvoi 611,2 (541,9) milj. euroon ja muut lyhytaikaiset saamiset laskivat 31,6 (33,8) milj. euroon. Velkapuolella saadut ennakot kasvoivat 286,2 (261,3) milj. euroon, muut lyhytaikaiset velat kasvoivat 293,3 (278,3) milj. euroon ja osto- ja osatuloutusvelat kasvoivat 227,1 (197,7) milj. euroon. Caverionin rahavarat olivat joulukuun lopussa 81,2 (130,9) milj. euroa. Lisäksi Caverionilla oli nostamattomia luottolimiittisopimuksia 100,0 milj. euroa ja nostamattomia tililimiittisopimuksia 19,7 milj. euroa. Konsernin korolliset velat ilman vuokrasopimusvelkoja olivat 144,6 (135,9) milj. euroa joulukuun lopussa, ja efektiivinen keskikorko 3,0 (2,6) prosenttia. Noin 39 prosenttia lainoista on pankeilta ja muilta rahoituslaitoksilta ja noin 61 prosenttia pääomamarkkinoilta. Vuokrasopimusvelat olivat yhteensä 137,5 (135,7) milj. euroa joulukuun 2022 lopussa ja korolliset velat yhteensä 282,0 (271,6) milj. euroa. Konsernin korollinen nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja oli 63,4 (5,0) milj. euroa joulukuun lopussa ja vuokrasopimusvelkojen kanssa 200,9 (140,7) milj. euroa. Nettovelkaan vaikuttivat investoinnit yritysostoihin, joiden negatiivinen kassavirtavaikutus oli 85,3 milj. euroa tammi- joulukuussa 2022 sekä 23,2 milj. euron osingonmaksu. Velkaantumisaste oli 89,1 (69,8) prosenttia ja omavaraisuusaste 19,8 (19,0) prosenttia joulukuun lopussa. Caverionilla on tasapainoinen velkamaturiteettiprofiili, jossa suurin osa pitkäaikaisista veloista erääntyy vuosina 2025 ja 2027. Helmikuussa Caverion laski liikkeelle vakuudettoman 75 milj. euron joukkovelkakirjalainan hintaan 99,425 prosenttia. Viisivuotinen joukkovelkakirjalaina erääntyy 25. helmikuuta 2027 ja sillä on kiinteä vuosittainen 2,75 prosentin korko. Caverion teki myös takaisinostotarjouksen maaliskuussa 2023 erääntyvästä 75 milj. euron joukkovelkakirja-lainastaan. Lopullinen takaisinostotarjouksen hyväksytty määrä oli 71,5 milj. euroa. Uusi joukkovelkakirjalaina pidentää Caverionin maturiteettiprofiilia, alentaa korkokuluja sekä tukee Caverionin kestävän kannattavan kasvun strategiaa. Caverion laski 15.5.2020 liikkeeseen 35 milj. euron hybridilainan, joka on yhtiön muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa oleva joukkovelkakirjalaina. Hybridilainaa käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä omana pääomana. Lainan haltijalla ei ole osakkeenomistajille kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Hybridilainan kuponkikorko on 6,75 prosenttia vuodessa 15.5.2023 saakka. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta liikkeeseenlaskijalla on oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäistä kertaa 15.5.2023 sekä tätä seuraavina koronmaksupäivinä. Mikäli lainaa ei lunasteta takaisin 15.5.2023, koroksi vaihtuu 3 kk EURIBOR lisättynä 7,068 prosentin ja 5,00 prosentin vuotuisilla marginaaleilla. Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen (EBITDA) suhdelukuun (Nettovelat/Käyttökate) lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Taloudellinen kovenantti ei saa ylittää tasoa 3,5:1. Caverion on kvartaaleittain tarkistettavan taloudellisen kovenantin mukaisissa rajoissa. Hallitus, tilintarkastajat ja toimitusjohtaja Hallitus Caverionin varsinainen yhtiökokous pidettiin 28.3.2022. Yhtiön hallitukseen valittiin puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan lisäksi viisi (5) jäsentä. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Mats Paulsson, varapuheenjohtajaksi Markus Ehrnrooth sekä hallituksen jäseniksi Jussi Aho, Joachim Hallengren, Thomas Hinnerskov, Kristina Jahn ja Jasmin Soravia toimikaudelle, joka päättyy vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Samat jäsenet toimivat hallituksessa myös vuoden 2022 alusta vuoden 2022 yhtiökokouksen päättymiseen asti. Hallituksen varapuheenjohtaja Markus Ehrnrooth kuuluu kahden North Holdings 3 Oy:n nimissä 3.11.2022 kaikkia Caverion Oyj:n osakkeita koskevan julkisen ostotarjouksen julkistaneen Bain LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 17 Caverion Vuosikatsaus 2022 Capitalin johtaman konsortion (”Bain Konsortio”) jäsenen lähipiiriin. Välttääkseen mitään varsinaisia tai koettuja intressiristiriitoja, Markus Ehrnrooth ei ole osallistunut ja on pidättynyt kaikesta hallituksen ja sen valiokuntien työskentelystä Bain Konsortion ja yhtiön välisten Bain Konsortion tekemää ostotarjousta koskevien keskustelujen aikana, ja Triton Investment Management Limitedin (“Triton”) ja yhtiön välisten Tritonin Crayfish BidCo Oy:n nimissä 10.1.2023 tekemää ostotarjousta koskevien keskustelujen aikana. Lisätietoa Caverionin hallituksen jäsenistä ja heidän palkkioistaan sekä hallituksen valiokunnista on selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) sekä palkitsemisraportissa, jotka julkaistaan erikseen osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat > Hallinnointi. Tilintarkastajat Varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n tarkastamaan yhtiön vuoden 2022 hallintoa ja tilejä. Päävastuullinen tilintarkastaja on Antti Suominen, KHT. Toimitusjohtaja Caverionin hallitus nimittää toimitusjohtajan ja päättää hänen palkastaan, palkkioistaan ja muista toimisuhteen ehdoista. Caverion Oyj:n toimitusjohtajana on toiminut Jacob Götzsche 9.8.2021 alkaen. Henkilöstö Henkilöstö divisioonittain kauden lopussa 12/22 12/21 Muutos Suomi 2 894 2 819 3 % Ruotsi 2 559 2 528 1 % Norja 2 344 2 331 1 % Saksa 2 225 2 177 2 % Teollisuus 1 850 2 243 -18 % Itävalta 1 023 903 13 % Tanska 759 528 44 % Muut maat 666 609 9 % Konsernipalvelut 170 160 6 % Konserni yhteensä 14 490 14 298 1 % Yrityshankintojen vaikutus konsernin henkilöstömäärään on kuvattu tilinpäätöksen liitetiedossa 4.1 ”Yrityshankinnat ja myydyt liiketoiminnot”. Caverion-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 14 570 (14 831) työntekijää tammi–joulukuussa 2022. Joulukuun 2022 lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 14 490 (14 298). Tammi–joulukuun henkilöstökulut nousivat 923,6 (889,9) milj. euroon. Henkilöstön työturvallisuus oli edelleen tärkeä ja keskeinen alue myös vuoden 2022 aikana. Koronatilanteen vuoksi on ryhdytty useisiin ylimääräisiin toimenpiteisiin. Näiden tavoitteena on ollut henkilöstön suojeleminen, työnteon järjestäminen turvallisella tavalla ja erilaisten työntekoa tukevien koulutusten, järjestelmien ja kommunikointikanavien perustaminen. Koronapandemian seurauksena sairaspoissaolojen määrä kuitenkin kasvoi merkittävästi edellisvuoteen verrattuna. Konsernin joulukuun lopun tapaturmataajuus oli 4,0 (4,0). Muutoksia Caverion-konsernin johtoryhmässä Thomas Hietto, vastuualueinaan Palvelut, kestävä kehitys ja Smart City -ratkaisut, irtisanoutui yhtiön palveluksesta 28.1.2022 alkaen. Konsernin johtoryhmän jäsen Kari Sundbäck, vastuualueinaan strategia, markkinointi & viestintä ja toimitusketjun hallinta, vastasi väliaikaisesti Palveluista sekä kestävästä kehityksestä ja Smart City -ratkaisuista muiden vastuualueidensa ohella. Kuten Caverion tiedotti 10.2.2022 Kari Sundbäckin vastuualueena olivat Palvelut-liiketoiminta, älykkäät teknologiat, asiantuntijapalvelut, hankekehitys ja digitaaliset ratkaisut sekä strateginen ja liiketoiminnan kehitys. 1.8.2022 alkaen Sundbäckin vastuualueena ovat Palvelut-liiketoiminta, älykkäät teknologiat, asiantuntijapalvelut, hankekehitys ja digitaaliset ratkaisut sekä kestävä kehitys. Reinhard Poglitsch nimitettiin kaupalliseksi johtajaksi, vastuualueenaan Kansainväliset asiakkaat ja kaupallinen kehitys 14.3.2022 alkaen. Poglitsch tuli Caverionille tehtyään pitkän uran ISS:llä, joka on maailmanlaajuinen kiinteistöpalveluita tarjoava yhtiö. Hän on viimeksi toiminut ISS Euroopan kaupallisena johtajana vuosina 2019−2021. Hän kuuluu myös Caverion-konsernin johtoryhmään. Mikko Kettunen nimitettiin Caverion-konsernin talousjohtajaksi sekä konsernin johtoryhmän jäseneksi 22.8.2022 alkaen. Kettunen on toiminut viimeksi talousjohtajana suomalaisessa pörssilistatussa komposiittiratkaisujen valmistaja Exel Composites Oyj:ssä, jossa hän on aikaisemmin toiminut myös yhdistetyssä roolissa talousjohtajana ja Suomen liiketoimintayksikön johtajana. Riitta Palomäki toimi väliaikaisena talousjohtajana maalis−elokuussa 2022. Aikaisempi talousjohtaja Martti Ala-Härkönen oli irtisanoutunut yhtiön palveluksesta siirtyäkseen toisen yhtiön palvelukseen ja jatkoi tehtävässään 31.3.2022 saakka. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Caverionin merkittävissä lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia verrattuna vuoden 2022 kolmannen vuosineljänneksen osavuosikatsauksessa raportoituun. Nämä riskit ja epävarmuustekijät ovat edelleen voimassa. Toimintaympäristö. Koronapandemian ja sitä seuranneen taloudellisen taantuman vaikutukset Caverioniin sekä toimenpiteet, joita yhtiö on suorittanut, on kuvattu erikseen tässä toimintakertomuksessa. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 18 Caverion Vuosikatsaus 2022 Caverion altistuu toiminnassaan erilaisille strategisille, toiminnallisille, poliittisille, markkina-, asiakas- sekä muille riskeille. Caverion arvioi, että kauppaan, terveyteen ja politiikkaan liittyvät riskit lisääntyvät maailmanlaajuisesti ja jo osittain toteutuneet koronapandemianmuodossa. Kasvavalla kustannuspohjalla, mukaan lukien kohonneilla materiaali- ja energiahinnoilla, voi olla olennaista haitallista vaikutusta Caverionille. Operatiiviset riskit ja epävarmuudet. Caverionille tyypilliset operatiiviset riskit liittyvät sen Palvelut- ja Projektit-liiketoimintaan. Näitä ovat muun muassa tarjouksiin (esim. laskentaan ja hinnoitteluun), sopimusehtoihin, yhteishankkeisiin, aliurakointiin, alihankkijoihin ja hankintaketjuun, materiaalien hintoihin, pitkäaikaisiin palvelusitoumuksiin, taattuihin palvelutasoihin ja osaavan henkilöstön saatavuuteen sekä projektinhallintaan liittyvät riskit. Näiden riskien hallitsemiseksi riskienarviointi ja -tarkastusprosessit ovat käytössä niin myynti- kuin toteutusvaiheessa, ja tarkoituksenmukaisia riskivarauksia tehdään. Konsernin Projektit-liiketoimintayksikkö ja Palvelut- liiketoimintayksikkö valvovat Projektien ja Palveluiden kokonaisriskiä ja kohdistavat tarvittavia toimenpiteitä divisioonille riskien vähentämiseksi ja hallitsemiseksi. Huomioiden Projektit-liiketoiminnassa toteutuneet riskit Konsernin Projektit- liiketoimintayksikkö keskittyy projektien riskienhallinnan parantamiseen kokonaisuutena, projektiportfolion ohjaamiseen sekä projektinhallinnan osaamisen parantamiseen. Selkeästi määritellyistä projektinjohdon prosesseista ja projektikontrolleista huolimatta on mahdollista, että jotkut riskeistä, jotka voisivat johtaa projektien alaskirjauksiin, varauksiin, riitaisuuksiin ja oikeudenkäynteihin, saattavat toteutua ja vaikuttaa negatiivisesti Caverionin tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Caverion teki suuren määrän projektien alaskirjauksia viime strategiakaudella. Järjestelmällinen suorituskyvyn johtaminen on edelleen projektinjohtamisprosessin keskeinen osa kaikissa divisioonissa. Vuosina 2019-2022 Caverion huomioi oikaistun EBITA:n laskennassa ainoastaan yhden merkittävän Saksan riskiprojektin, jonka loppuun saattaminen viivästyi vuoden 2021 loppuun asti. Tämä projekti on luovutettu asiakkaalle vuoden 2021 lopulla. Vuonna 2022 alaskirjattiin 4,0 milj. euroa tästä erikseen tunnistetusta merkittävästä riskiprojektista. Yhtiö ei odota enää jatkossa raportoivansa eriä tässä kategoriassa vertailtavuuteen vaikuttavien erien alla. On mahdollista, että tähän vanhaan projektiin liittyen tai muissa projekteissa voi ilmetä yhä riskejä. Saamiset. Konsernipolitiikan mukaisesti luottotappio tai luottotappiovaraukset kirjataan saamisista, kun on todennäköistä, ettei niistä saada suoritusta. Luottotappioksi kirjaamisessa noudatetaan Caverion-konsernin liiketoiminnan myyntisaamisten arvostusperiaatetta, ja kirjauksiin sisältyy arviointia ja harkintaa. Arvio perustuu aikaisemmin toteutuneisiin luottotappioihin, luotonvalvonnan kokemukseen, asiakaskohtaisiin vakuuksiin ja selvityksiin sekä arviointiajankohdan taloudellisiin olosuhteisiin. Caverion tekee jatkuvasti projektiportfolionsa osatuloutus- ja myyntisaamisiin liittyviä riskiarvioita. Yhtiöllä on tiettyjä yksittäisiä suurehkoja saamisia, joiden neuvottelemiseksi ja perimiseksi yhtiö jatkaa toimenpiteitään. Tunnistetuissa saamisissa on edelleen riskiä ja ei voida poissulkea, että myös muihin saamisiin liittyy riskiä. Koronakriisi on lisännyt yleistä riskitasoa liittyen asiakkaiden taloudelliseen asemaan ja saamisten perintään. Riitaisuudet. Ottaen huomioon Caverionin liiketoiminnan luonteen erityisesti projekteissa, konserniyhtiöt ovat osallisina riitaisuuksissa ja oikeusprosesseissa useissa projekteissa. Nämä riitaisuudet ja oikeusprosessit ovat tyypillisesti Caveronia kohtaan esitettyjä vaateita, jotka koskevat väitettyjä virheellisiä suorituksia ja viivästyneitä toimituksia. Joissakin tapauksissa Caverionin periessä saamisiaan tämä saattaa johtaa riitaisuuksiin ja oikeusprosesseihin. On riski, että asiakas esittää näissä prosesseissa vastakanteita. Vaateiden, riitaisuuksien ja oikeusprosessien lopputulemaa on vaikea arvioida. Alaskirjauksia ja varauksia tehdään soveltuvien kirjanpitosäännösten mukaisesti. Compliance-asiat. Kesäkuussa 2018 Caverion pääsi osaltaan sovintoon Saksan liittovaltion kilpailuviraston (Bundeskartellamt) kanssa kartelliasiassa, jota viranomainen oli tutkinut vuodesta 2014. Tutkimus koski useita kiinteistöteknisten palvelujen tarjoajia Saksassa. Caverion Deutschland GmbH:n (ja sen edeltäjien) todettiin osallistuneen kilpailua rajoittaviin toimiin vuosien 2005 ja 2013 välisenä aikana. Saksan liittovaltion kilpailuviraston 3.7.2018 antaman lopullisen päätöksen mukaan kilpailuoikeudellisen sakon määrä Caverion Deutschland GmbH:lle oli 40,8 milj. euroa. Saksan liittovaltion kilpailuvirasto antoi lopullisen päätöksensä kartelliasiassa maaliskuun 2020 lopulla muita asiassa mukana olleita kiinteistöteknisten palvelujen tarjoajia vastaan. On riski, että mukana olleita yhtiöitä, mukaan lukien Caverion Deutschland GmbH, kohtaan voidaan esittää siviilioikeudellisia vaateita. Tällä hetkellä kyseisen riskin suuruutta ei ole mahdollista arvioida. Joitakin siviilioikeudellisia vaateita on sovittu osapuolten välillä vuosien 2021 ja 2022 neljännellä vuosineljänneksellä. Caverion julkistaa kaikki olennaiset tiedot mahdollisista siviilioikeudellisista vaateista tarvittaessa soveltuvien säännösten mukaisesti. Osana Caverionin yhteistyötä viranomaisten kanssa kartelliasiassa yhtiö havaitsi asiakasprojektien yhteydessä vuosina 2009–2011 toimintaa, joka voi täyttää lahjonnan tai muun rikoksen tunnusmerkistön. Caverion toi havaintonsa heti viranomaisille tiedoksi ja tuki niitä asian selvittämisessä. Münchenin julkinen syyttäjä ilmoitti Caverionille kesäkuun 2020 lopulla, ettei selvityksiä tulla jatkamaan eikä Caverion Deutschland GmbH:ta vastaan aloiteta muodollista sakkomenettelyä tapauksiin liittyen. On riski, että Caverion Deutschland GmbH:ta kohtaan voidaan esittää siviilioikeudellisia vaateita. Tällä hetkellä kyseisen riskin suuruutta ei ole mahdollista arvioida. Caverion julkistaa kaikki olennaiset tiedot mahdollisista siviilioikeudellisista vaateista tarvittaessa soveltuvien säännösten mukaisesti. Caverion on panostanut merkittävästi compliance-asioiden edistämiseen, jotta vastaisuudessa voidaan välttää kaikki sääntörikkomukset. Osana compliance-ohjelmaa kaikkien työntekijöiden tulee suorittaa vuosittain sähköinen compliance-koulutusohjelma, ja lisäkoulutusta annetaan läpi organisaation. Kaikkien uusien työntekijöiden edellytetään perehtyvän Caverionin Eettisiin Liiketoimintaperiaatteisiin (Code of Conduct) ja suorittavan sanotun sähköisen koulutusohjelman. Kaikkien työntekijöiden on noudatettava Caverionin Eettisiä Liiketoimintaperiaatteita, joissa on nollatoleranssi-politiikka kilpailun vastaisten toimien, korruption, lahjonnan tai ylipäätään laittomuuksien suhteen. Rahoitus. Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen suhdelukuun. Tämän kovenantin rikkoutuminen antaisi lainapankeille oikeuden eräännyttää lainat heti maksettaviksi. On mahdollista, että Caverion voi tarvita muutoksia taloudelliseen kovenanttiinsa tulevaisuudessa. Taloudellisen kovenantin tasoa seurataan ja arvioidaan jatkuvasti suhteessa käyttökatteen ja nettovelan toteumaan ja ennusteisiin. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 19 Caverion Vuosikatsaus 2022 Koronaviruspandemian puhkeaminen on lisännyt yleistä riskitasoa liittyen rahoituksen saatavuuteen sekä valuuttakursseihin liittyviä riskejä. Takaukset. Caverionin liiketoimintaan kuuluu tyypillisesti takausten antaminen asiakkaille ja muille sidosryhmille, erityisesti isoissa projekteissa, esimerkiksi ennakkomaksujen vakuudeksi, sopimusvelvoitteiden suorittamisen vakuudeksi, ja takuuajan velvoitteiden vakuudeksi. Rahoituspalvelujen välittäjät antavat tyypillisesti nämä takaukset Caverionin puolesta. Ei ole varmuutta, että yhtiöllä olisi tällaisiin takauksiin jatkuva saatavuus rahoituspalvelujen välittäjiltä kilpailukykyisin ehdoin tai lainkaan, ja mikäli takauksia ei saataisi, sillä saattaisi olla haitallinen vaikutus Caverionin liiketoiminnalle ja taloudelliselle tilanteelle. Caverion pyrkii hallitsemaan tätä riskiä ylläpitämällä useita takauslimiittejä eri toimintamaissaan. Koronaviruspandemian puhkeaminen on lisännyt yleistä riskitasoa liittyen takauslimiittien saatavuuteen. Tietoturva. Tärkeimpien IT-järjestelmien luotettavuus ja niihin liittyvät kumppanuudet ovat olennaisia Caverionin toimintojen jatkuvuudelle. Pitkittynyt keskeytys merkittävimmissä järjestelmissä voisi rajoittaa Caverionin mahdollisuutta toimia kannattavasti ja tehokkaasti. Myös lisääntynyt kehittyneisyys ja toistuvuus luvattomassa pääsyssä ja kyberuhkissa aiheuttaa riskin Caverionin tietovaroille. Tietosuojaan liittyvät rikkomukset voivat vaikuttaa negatiivisesti Caverionin maineeseen. Ajan myötä Caverion on tehnyt merkittäviä investointeja IT-järjestelmiinsä, ja on riski, etteivät niiltä odotetut hyödyt täysin toteudu. Liikearvo. Caverionin taseeseen kirjattua liikearvoa ei poisteta, mutta sitä testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Määrä, jolla liikearvon kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, kirjataan arvonalentumistappiona tuloslaskelmaan. Mikäli Caverionin tulos- ja kasvukehityksessä tapahtuu muutoksia alaspäin, tämä voi johtaa liikearvon arvonalentumiseen. Se voi vaikuttaa epäedullisesti Caverionin liiketoiminnan tulokseen ja omaan pääomaan. Rahoitusriskeistä on esitetty tarkempi selvitys vuoden 2022 tilinpäätöksen liitetiedossa 5.5 ”Rahoitusriskien hallinta”. Muita kuin taloudellisiin tietoihin liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin kohdassa “Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista”. Caverionin riskienhallinnan periaatteet ja kuvaus Caverionin merkittävimmistä riskeistä ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilta. Koronapandemian vaikutus Caverioniin Koronapandemia vaikutti Caverionin liiketoimintaan edelleen negatiivisesti vuoden 2022 aikana. Vaikka vaikutus kysyntään oli vähäisempi, sairaspoissaolojen määrä oli erityisen korkea Pohjoismaissa ja normaalia korkeampi myös Keski-Euroopassa erityisesti ensimmäisen vuosipuoliskon 2022 aikana. Toisen vuosipuoliskon 2022 aikana pandemian vaikutukset alkoivat normalisoitua, mutta pandemialla oli edelleen vaikutusta liiketoimintaan. Liiketoiminnan volyymi ja uusien tilausten määrä ovat tärkeitä tekijöitä Caverionin suorituksen kannalta. Huolimatta koronapandemian osalta jonkin verran myönteisemmästä näkymästä, ei voida sulkea pois mahdollisuutta koronapandemian uusista aalloista tai uusista pandemioista. Suuri osa Caverionin palveluista on kuitenkin erittäin tärkeitä rakennusten, teollisuuden ja infrastruktuurin kriittisten palveluiden ylläpitämisen kannalta kaikkina aikoina. Mikäli koronapandemia aiheuttaisi uusia aaltoja tai syntyisi uusia pandemioita, Caverionin liiketoiminta altistuisi useille riskeille. Tällaisia ovat esimerkiksi asiakkaiden päätökset keskeyttää tai peruuttaa voimassa olevia sopimuksia, uusien palveluiden kysynnän puute, työntekijöiden tai alihankkijoiden henkilöstön poissaolot, asiakkaiden tai viranomaisten päätökset sulkea työmaita ja muita toimitiloja ja asiakkaiden maksusuoritusten laiminlyömiset. Ukrainan kriisin vaikutukset Caverionin liiketoimintaan vuoden 2022 aikana Venäjän hyökkäys Ukrainaan helmikuun 2022 lopulla lisäsi geopoliittisia jännitteitä erityisesti Euroopassa yhdessä yössä. Sodan luoma epävarmuus on heikentänyt kasvunäkymiä useissa Caverionin toimintamaissa. Ukrainan konfliktin kesto ja sen tulevat vaikutukset toimialaan sekä erityisesti Caverioniin ovat vielä epävarmoja, ja yleistilanne on hyvin epävakaa. Caverion luopui Venäjän tytäryhtiöstään vuoden 2021 lopussa, eikä sillä ole toimintaa Ukrainassa tai Valko-Venäjällä. Näin ollen konflikti vaikuttaa Caverioniin tällä hetkellä epäsuorasti. Materiaalihintojen nousulla ja toimitusketjun sekä päätöksenteon viivästyksillä on ollut vaikutusta yhtiöön, mutta Caverion hallitsi niitä kuitenkin edelleen päivittäin eivätkä ne vaikuttaneet merkittävästi vuoden 2022 suoritukseen. Valtuutukset Omien osakkeiden hankkiminen ja/tai pantiksi ottaminen Caverion Oyj:n 28.3.2022 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 13 500 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,7 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan ja/tai otetaan pantiksi. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia ja/tai ottaa pantiksi muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen tai pantiksi ottaminen). Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 24.3.2021 antaman valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Valtuutus on voimassa 28.9.2023 asti. Hallitus ei ole käyttänyt valtuutusta päättää omien osakkeiden hankkimisesta kauden aikana. Osana ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän toteutusta 7.2.2018 julkistetun mukaisesti yhtiö on ottanut pantiksi yhtiöltä lainaa ottaneiden avainhenkilöiden ostamat osakkeet. Tämän seurauksena Caverionilla oli panttina 623 122 Caverion Oyj:n osaketta raportointikauden päättyessä 31.12.2022. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 20 Caverion Vuosikatsaus 2022 Osakeannit Caverion Oyj:n 28.3.2022 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 13 500 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,7 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallitus päättää kaikista osakeannin ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti voi tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan käyttää muun muassa pääomarakenteen kehittämiseksi, omistuspohjan laajentamiseksi, vastikkeena yrityskaupoissa tai yhtiön hankkiessa liiketoimintaansa liittyvää omaisuutta ja kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 24.3.2021 antaman valtuutuksen päättää osakeanneista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Hallitus ei ole käyttänyt nykyistä valtuutusta päättää osakeanneista kauden aikana. Päätös kohdassa “ Osakkeet ja osakepääoma” kuvatusta suunnatusta maksuttomasta osakeannista tehtiin edellisen valtuutuksen nojalla. Tietoa Caverion Oyj:n osakkeista Päivitetty luettelo Caverionin suurimmista osakkeenomistajista ja omistusrakenteesta 31.12.2022 on esitetty Caverionin verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat. Caverionin hallituksen, toimitusjohtajan ja muun ylimmän johdon yhteenlaskettu omistusosuus 31.12.2022 on esitetty tilinpäätöksen liitetiedoissa. Julkinen ostotarjous Caverion Oyj:n osakkeista Bain Capitalin johtama sijoittajakonsortio julkisti North Holdings 3 Oy:n nimissä 3.11.2022 julkisen ostotarjouksen Caverionin osakkeenomistajille. Caverionin hallitus päätti tuolloin päätösvaltaisena ja eturistiriidattomien jäsentensä edustamana yksimielisesti suositella, että Caverionin osakkeenomistajat hyväksyvät ostotarjouksen. Lisätietoa on saatavilla 3.11.2022 ja 18.11.2022 julkaistuissa pörssitiedotteissa sekä 24.11.2022 julkaistussa tarjousasiakirjassa. Lisää päivitettyä tietoa ostotarjoukseen ja sitä seuranneeseen kilpailevaan ostotarjoukseen liittyen on esitetty myös kohdassa “Katsauskauden jälkeiset tapahtumat”. Osakkeet ja osakepääoma Caverion Oyj:llä on yksi osakesarja, jonka jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa sekä yhtäläisin perustein määräytyvään osinkoon. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Caverionin yhtiöjärjestykseen ei sisälly lunastus- eikä suostumuslauseketta eikä erityisiä määräyksiä yhtiöjär- jestyksen muutosten toteuttamisesta. Osakkeiden lukumäärä oli 138 920 092 ja osakepääoma oli 1 000 000 euroa 1.1.2022. Caverionin hallussa oli 2 502 467 yhtiön omaa osaketta 1.1.2022. Raportointikauden lopussa Caverionin osakkeiden lukumäärä oli 138 920 092 ja Caverionin hallussa oli 2 447 447 yhtiön omaa osaketta 31.12.2022, mikä vastasi 1,76 prosenttia koko osakemäärästä ja äänistä. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä oli 136 472 645 joulukuun 2022 lopussa. Caverionin hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön ehdollisen osakepalkkio-ohjelman 2019–2021 mukaisten osakepalkkioiden maksamista varten 24.2.2022 julkaistussa pörssitiedotteessa kuvatun mukaisesti. Suunnatussa maksuttomassa osakeannissa luovutettiin 24.2.2022 55 020 yhtiön hallussa olevaa Caverion Oyj:n osaketta osakepalkkio- ohjelmaan kuuluville 22 avainhenkilöille ohjelman ehtojen mukaisesti. Ohjelman yhteydessä ei laskettu liikkeeseen uusia osakkeita eikä ohjelmalla siten ollut laimentavaa vaikutusta. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustui varsinaisen yhtiökokouksen 24.3.2021 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Ennen suunnattua osakeantia Caverionilla oli hallussaan yhteensä 2 502 467 omaa osaketta, joista suunnatun osakeannin jälkeen jäi yhtiön haltuun 2 447 447 omaa osaketta. Lisätietoa kannustinjärjestelmistä on esitetty vuoden 2022 konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 6.2 ”Osakeperusteiset maksut”. Caverion Oyj:llä ei ole käytössä optio-ohjelmia. Kaupankäynti osakkeella Caverionin osakkeen päätöskurssi oli 6,39 euroa vuoden 2021 lopussa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä (31.12.2022) oli 6,93 euroa. Osakkeen hinta nousi 8 prosenttia tammi–joulukuussa. Osakkeen ylin kurssi katsauskaudella tammi–joulukuussa oli 6,98 euroa, alin kurssi 4,09 euroa ja keskikurssi 5,68 euroa. Osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä tammi–joulukuussa 33,4 milj. kappaletta. Vaihdon arvo oli 190,3 milj. euroa (lähde: Nasdaq Helsinki). Caverionin osakkeilla käydään kauppaa myös muilla markkinapaikoilla, kuten Cboessa ja Turquoisessa. Caverion Oyj:n markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 945,8 milj. euroa. Markkina-arvo ei sisällä 31.12.2022 yhtiön hallussa olevia omia osakkeita (2 447 447 kpl). LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 21 Caverion Vuosikatsaus 2022 Näkymät vuodelle 2023 Tulosohjeistus vuodelle 2023 Tulosohjeistus vuodelle 2023: Vuonna 2023 Caverion-konsernin liikevaihto (2022: 2 352,1 milj. euroa) ja oikaistu EBITA (2022: 105,8 milj. euroa) kasvavat vuoteen 2022 verrattuna. Caverionin markkinanäkymät vuodelle 2023 Caverion odottaa, että taustalla oleva kysyntä on yleisesti ottaen positiivista Palveluissa vuoden 2023 aikana. Projekteissa Caverion odottaa, että taustalla oleva liiketoiminta-aktiviteetti säilyy vakaana vuonna 2023. Projekteissa taloudellinen epävarmuus voi kuitenkin alkaa vaikuttaa heikentävästi kysyntäympäristöön. Ukrainan sodan aiheuttaman markkinoiden epävakauden ja korkean inflaation odotetaan heikentävän halukkuutta investoida uudisrakentamiseen. Tässä skenaariossa oletetaan, että koronapandemian vaikutukset ovat riittävässä hallinnassa ilman merkittäviä, ennakoimattomia takaiskuja vuonna 2023 ja että konflikti Ukrainassa ei kärjisty enempää. Digitalisaation ja kestävän kehityksen megatrendit ovat monella tavoin suotuisia Caverionille, ja niiden uskotaan lisäävän Caverionin tarjoomien kysyntää jatkossa. Energiatehokkuutta koskevat kasvavat vaatimukset ja lisääntyvät digitalisoitumisen, automaation ja teknologian vaatimukset rakennetussa ympäristössä säilyvät vahvoina kaupungistumisen megatrendin ohella. Sekä EU:n ajamat säännökset että kansallinen lainsäädäntö, jotka asettavat korkeampia tavoitteita ja toimenpiteitä energiatehokkuuteen ja hiilineutraaliuuteen liittyen, tukevat lisääntyvää tietoisuutta kestävästä kehityksestä. Jatkuva keskittyminen energiatehokkuuteen sekä hiilidioksidipäästöjä vähentäviin toimenpiteisiin ja projekteihin tukee edelleen aktiviteettia ja liiketoiminnan volyymiä Caverionin toimintaympäristössä. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Crayfish BidCo Oy ("Crayfish BidCo"), Triton Fund V:n määräysvallassa oleva suomalainen yhtiö julkisti 10.1.2023 Caverion Oyj:n kaikista osakkeista vapaaehtoisen julkisen ostotarjouksen, jonka mukaisesti Crayfish BidCo tarjoutui ostamaan Caverion Oyj:n kaikki liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat osakkeet 8,00 euron osakekohtaisella käteisvastikkeella. Tämä ostotarjous on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten ehtojen täyttymiselle, kuten on kuvattu Crayfish BidCon ilmoituksessa, joka on liitetty Caverion 10.1.2023 julkistaman pörssitiedotteen liitteeksi. Caverion Oyj vastaanotti 12.1.2023 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Crayfish BidCon omistus Caverion Oyj:sta oli ylittänyt 5 prosentin rajan. Ilmoituksen mukaan Crayfish BidCon suora ja Triton V LuxCo 87 SARL:n välillinen omistus Caverionista nousivat 12.1.2023 13 647 263 osakkeeseen, mikä vastaa 9,82 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä. North Holdings 3 Oy (“North Holdings”) ilmoitti 11.1.2023 jatkavansa 3.11.2022 julkistamansa ostotarjouksen tarjousaikaa 31.1.2023 klo 16.00 (Suomen aikaa) asti sekä antoi lisätietoja ostotarjouksen rahoittamisesta ja viranomaishyväksynnöistä. Lisäksi North Holdings kommentoi Crayfish BidCon 10.1.2023 julkistamaa kilpailevaa ostotarjousta. North Holdings myös täydensi 13.1.2023 näillä tiedoilla 24.11.2022 julkistamaansa tarjousasiakirjaa ja vahvisti myös saaneensa Euroopan komission kilpailuviranomaisen hyväksyvän päätöksen. Lisätietoja on esitetty Caverionin pörssitiedotteissa ja niiden liitteissä 11.1.2023 ja 13.1.2023, vastaavasti. Caverionin hallitus ilmoitti pörssitiedotteella 13.1.2023 jatkavansa Tritonin ostotarjouksen arviointia ja antoi tietoja keskusteluista Tritonin kanssa. Hallitus kertoi esittävänsä näkemyksensä näistä kahdesta tarjouksesta, mukaan lukien mahdollisesta muutoksesta hallituksen suositukseen, viimeistään 24.1.2023. North Holdings ilmoitti 24.1.2023 parantavansa ostotarjouksensa tarjousvastiketta. Tämän lisäksi North Holdings jatkoi tarjousaikaa 28.2.2023 asti ja laski vähimmäishyväksyntäehtoa yli 90 prosentista yli 66 2/3 prosenttiin kaikista osakkeista. Caverionin osakkeenomistajat voivat valita joko (i) velkainstrumentin, joka oikeuttaa 8,50 euron kiinteään käteismaksuun osakkeelta yhdeksän kuukauden kuluttua ostotarjouksen toteuttamisesta tai (ii) 8,00 euron välittömän käteisvastikkeen osakkeelta ostotarjouksen toteuttamisen yhteydessä. Tämän lisäksi Caverionin hallitus julkisti myös 24.1.2023 pitävänsä voimassa suosituksensa North Holdingsin ostotarjouksen hyväksymisestä perustuen parannettuihin tarjousehtoihin. Lisätietoja on esitetty Caverionin pörssitiedotteissa 24.1.2023. North Holdings ilmoitti 26.1.2023, että se oli saanut kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät Caverion Oyj:n hallituksen suosittelemalle kaikkia Caverion Oyj:n osakkeita koskevalle vapaaehtoiselle julkiselle ostotarjoukselle. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 22 Caverion Vuosikatsaus 2022 Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista Kestävän vaikutuksen edistäminen Caverionin tarkoituksena on mahdollistaa suorituskykyä ja ihmisten hyvinvointia tekemällä rakennetusta ympäristöstä älykästä ja kestävää. Koska rakennettu ympäristö on nykyisin merkittävä hiilipäästöjen lähde, Caverion edistää kestävää vaikutusta auttamalla asiakkaitaan säästämään energiaa ja pienentämään hiilijalanjälkeä rakennuksissaan, infrastruktuureissaan sekä teollisuuslaitoksissaan ja prosesseissaan. Rakennusolosuhteiden optimoinnilla on myönteinen vaikutus myös loppukäyttäjiin ja koko yhteiskuntaan. Caverion on sitoutunut harjoittamaan liiketoimintaa talouden, ympäristön ja yhteiskunnan kannalta vastuullisella tavalla. Tämä lähestymistapa on integroitu strategiseen päätöksentekoon ja päivittäiseen toimintaan. Caverionin liiketoimintamalli ja strategia on kuvattu vuoden 2022 vuosikatsauksen sivuilla 9-11. Lisätietoja Caverionin lähestymistavasta kestävään kehitykseen on vuoden 2022 kestävän kehityksen raportissa, joka on saatavilla osoitteessa www.caverion.fi . Kestävän kehityksen johtaminen ja keskeiset periaatteet Kestävä kehitys on yksi Caverionin kestävän kasvun strategian tärkeimmistä teemoista. Caverion johtaa kestävää kehitystä neljän painopistealueen kautta. Yhtiö pyrkii jatkuvaan kehitykseen pienentämällä hiilijalanjälkeään, kasvattamalla hiilikädenjälkeään, huolehtimalla työntekijöistään ja varmistamalla koko arvoketjun vastuullisen toiminnan. Kullakin painopistealueella on avainmittarit ja toimintasuunnitelmat vuoteen 2025 saakka. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 23 Caverion Vuosikatsaus 2022 Kuluvan strategiakauden jälkeenkin Caverionin tavoitteena on luoda vuoteen 2030 mennessä ratkaisuillaan kestävää vaikutusa siten, että sen positiivinen hiilikädenjälki on kymmenen kertaa suurempi kuin sen hiilijalanjälki (Scope 1–2). Caverion on myös sitoutunut YK:n Global Compact -aloitteeseen ja kestävän kehityksen tavoitteisiin. Hallitus käsittelee kestävään kehitykseen liittyviä asioita henkilöstövaliokuntansa ja tarkastusvaliokuntansa kautta. Konsernin johtoryhmä laatii konsernin kestävään kehitykseen liittyvät strategiset ja vuosittaiset suunnitelmat, valvoo kyseisten suunnitelmien toteutumista sekä kehittää konsernin sisäistä kestävään kehitykseen liittyvää yhteistyötä ja yleistä kehitystä. Konsernin kestävän kehityksen tiimi johtaa vastuullisuustyön toteutusta, kehittämistä ja raportointia aktiivisessa yhteistyössä divisioonien ja toimintojen, kuten henkilöstöhallinnon ja hankintatoimen, kanssa. Caverion on koonnut konsernin toimintaperiaatteet, ohjeet ja suuntaviivat Caverionin toimintaohjeiksi. Caverionin eettiset liiketoimintaperiaatteet ovat Caverionin toimintaperiaatteiden kulmakivi. Niissä määritellään Caverionin eettiset periaatteet ja tapa harjoittaa liiketoimintaa ja toimia keskittyen ihmisiin, terveyteen ja turvallisuuteen, liiketoimintaetiikkaan ja rehellisyyteen sekä ympäristöön. Eettiset liiketoimintaperiaatteet koskevat kaikkia Caverionin palveluksessa olevia henkilöitä, ja jokaisen työntekijän odotetaan ilmoittavan epäilemistään rikkomuksista. Kaikki eettisten liiketoimintaperiaatteiden rikkomukset johtavat toimiin. Toimittajien, alihankkijoiden ja muiden liiketoimintakumppanien kanssa käytetään erillisiä toimittajien eettisiä liiketoimintaperiaatteita. Vuonna 2022 Caverionin suurimmista toimittajista 74 prosenttia oli hyväksynyt toimittajia koskevat eettiset toimintaperiaatteet. Ilmastonmuutos on yhä suurin uhka planeetallemme. Caverion on sitoutunut edistämään hiilineutraalia yhteiskuntaa vähentämällä omia päästöjään sekä markkinoimalla omia energiatehokkaita ja kestäviä ratkaisujaan. Ympäristöasiat Caverionin merkittävimmät ympäristövaikutukset syntyvät sen energiatehokkaista ja kestävän kehityksen mukaisista ratkaisuista, jotka auttavat asiakkaita vähentämään ympäristövaikutuksiaan. Lisäksi Caverion edistää hiilineutraalia yhteiskuntaa vähentämällä omia päästöjään. Caverionin ympäristöön liittyviä painopistealueita ovat hiilijalanjäljen pienentäminen ja kädenjäljen kasvattaminen. Caverion on sitoutunut siihen, että sen positiivinen hiilikädenjälki on viisi kertaa suurempi kuin sen oma Scope 1–2 -päästöistä aiheutuva hiilijalanjälki vuoteen 2025 mennessä. Tätä tukee yhtiön tavoite määritellä ja mitata kokonaishiilijalanjälkensä ja määrittää tarjontansa hiilikädenjälki. Caverion ilmoitti vuoden 2022 alussa sitoutuneensa Science Based Targets (SBTi) -hankkeeseen, jonka avulla se pystyy mittaamaan kokonaishiilijalanjälkensä luotettavasti ja läpinäkyvästi. SBTi:hin liittymisen myötä Caverionin ympäristötavoitteet vahvistetaan jatkossa tieteellisiin kriteereihin perustuen ja merkitykselliset Scope 1–3 -päästöt huomioiden. Caverionin ympäristöjärjestelmät on sertifioitu kansainvälisen ISO 14001 -standardin mukaisesti. Nämä sertifikaatit kattoivat 90 prosenttia yhtiön liiketoiminnasta vuonna 2022. Caverionin toimittajien eettiset liiketoimintaperiaatteet määrittelevät toimittajille vähimmäisvaatimukset niiden ympäristövaikutuksista. Hiilijalanjälki Keskeinen osa Caverionin hiilijalanjälkeä on sen huoltoautokanta, johon kuului 4 400 ajoneuvoa vuonna 2022. Huoltoajoneuvojen päästöjen minimoimiseksi yhtiö panostaa etäpalveluiden lisäämiseen, reittien optimointiin sekä biopolttoaineiden ja sähköajoneuvojen käytön lisäämiseen. Vuonna 2022 Caverion kiihdytti siirtymistä sähkökäyttöisiin huoltoajoneuvoihin. Kaupunkien uusissa huoltoautojen tilauksissa täysin sähkökäyttöiset ajoneuvot ovat tulevaisuudessa oletuksena, minkä odotetaan pienentävän merkittävästi hiilijalanjälkeä. Vuoteen 2025 mennessä Caverionilla on käytössä yli 2 000 sähkökäyttöistä huoltoautoa. Vuonna 2022 Caverionin huoltoajoneuvojen hiilidioksidipäästöt pysyivät edellisvuoden tasolla eli 15 000 tonnissa. Huoltoajoneuvokaluston päästöt olivat edelleen suuremmat kuin päästöt Caverionin toimitiloista. Dieselin osuus Caverionin autokannan polttoaineenkulutuksesta oli 98 prosenttia, ja biodieselin käyttö on kasvussa. Caverionin toiminta ei ole erityisen energiaintensiivistä. Scope 2 -päästöt aiheutuvat pääasiassa Caverionin vuokratuista toimistorakennuksista. Caverion on sitoutunut kasvattamaan uusiutuvan energian osuutta rakennuksissaan käytettävästä energiasta ja toteuttamaan päivittäisiä energiatehokkuustoimia. Näitä toimia on jo otettu käyttöön useissa toimipaikoissa. Vuonna 2022 Caverion siirtyi käyttämään 100-prosenttisesti uusiutuvaa energiaa joissakin toimintamaissaan. Caverion pyrkii olemaan edelläkävijä toimialallaan hiilijalanjälkityössä. Caverion on tarkastellut kaikkia Scope 3 -päästöluokkia jo vuonna 2021. Hankitut tavarat ja palvelut sekä myytyjen tuotteiden käyttö tunnistettiin suurimmiksi päästölähteiksi. Nykyarvion mukaan Scope 3 -päästöjen osuus konsernin hiilidioksidipäästöistä on yli 90 prosenttia. Tavoitteena on julkistaa tulevaisuudessa tiedot kuhunkin Scope 3 -luokkaan kuuluvista päästöistä. Caverion on laatinut myös konsernitason Scope 3 -päästövähennyssuunnitelmia. Painopistealueina ovat muun muassa tehokas jätehuolto ja materiaalien hallinta sekä tuotteiden ja palveluiden hankinta. Tekemällä yhteistyötä toimittajiensa kanssa Caverion varmistaa, että sen asentamat nykyiset ja uudet tuotteet ovat kiertotalouden mukaisia. Yhtiön tavoitteena on laskea asiakkaille tarjottavien keskeisten ratkaisujen ja palveluiden ympäristöjalanjälkeä. Yhteistyötä tärkeimpien toimittajien kanssa suunnitellaan tuotteista aiheutuvien päästöjen ja jätteen vähentämiseksi. Tiedostamalla suurimmat Scope 3 -päästölähteet Caverion pyrkii kehittämään tarjontaansa entistä paremmaksi ja vähentämään sen ympäristövaikutuksia. Hiilikädenjälki Kestävää kehitystä tukevien palveluiden, kuten energiatehokkuuden ja sisäilman parantamisen markkinakysyntä on kasvanut. Kestävää kehitystä koskevaa tietoisuutta tukevat sekä EU:n säädökset että kansalliset lainsäädännöt, joissa määrätään korkeista tavoitteista ja toimista energiatehokkuuteen ja hiilineutraaliuteen liittyen. Ratkaisuillaan Caverion voi auttaa asiakkaitaan LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 24 Caverion Vuosikatsaus 2022 saavuttamaan kestävän kehityksen tavoitteensa. Vuonna 2022 Caverionin hiilikädenjälki oli yli kolme kertaa sen hiilijalanjäljen (Scope 1-2) kokoinen. Caverionin hiilikädenjälki muodostuu esimerkiksi älykkäästä rakennusautomaatiosta, älykkäistä lämmitys- ja jäähdytysratkaisuista, sähköautojen latauksesta, aurinkopaneeliliitännäisistä asennuksista, energianhallinnasta ja energiatehokkuussopimuksista (EnPC) sekä teollisuusratkaisuista ja asiantuntijapalveluista. Nämä ratkaisut tarjoavat asiakkaille ja yhteiskunnalle merkittävästi hiilidioksidipäästöjen vähentämispotentiaalia. Caverion on ennakoivasti vahvistanut energiatehokkuutta parantavien palveluiden kapasiteettiaan jo ennen nykyistä energiakriisiä. Vuonna 2022 Caverion jatkoi asiakkaidensa tukemista tällä osa-alueella tarjoamalla ratkaisuja lyhyt- ja pitkäaikaiseen energian optimointiin, mukaan lukien energianeuvonta, energiansäästöhankkeet ja etävalvonta. Energiansäästösopimukset, energianhallinta ja sähköautojen latausasemat säästävät jo yli kolme kertaa Caverionin oman Scope 1–2 -jalanjäljen verran hiilidioksidipäästöjä vuosittain. Caverion lisää enemmän hiilikädenjälkeen positiivisesti vaikuttavia palveluita, joten sillä on hyvät mahdollisuudet saavuttaa vuoteen 2025 mennessä hiilikädenjälki, joka on viisi kertaa suurempi kuin sen hiilijalanjälki (Scope 1–2). EU:n taksonomia Kiinteistöille, infrastruktuurille sekä teollisuuslaitoksille ja -prosesseille suunnattujen teknisten palvelujen ja hankkeiden toimittajana Caverion edistää osaltaan vihreää siirtymää ja hiilineutraalia yhteiskuntaa. Vuonna 2022 Caverion-konsernin liikevaihdosta 30,5 prosenttia katsottiin EU- taksonomiakelpoiseksi. Caverionin taksonomiakelpoinen liikevaihto muodostuu pääosin kiinteistöteknologiasta sekä energiantuotantoon liittyvistä hankkeista ja palveluista, joilla on positiivinen vaikutus hiilidioksidipäästöjen vähentämisen kautta. EU-taksonomiakriteerit täyttämättömien toimintojen osuus konsernin liikevaihdosta vuonna 2022 oli 69,5 prosenttia ja koostui kiinteistöteknisistä palveluista sekä uusiutuvan energian sektorin ulkopuolisista teollisuuspalveluista. Caverion-konsernin liikevaihdosta yksi prosentti katsottiin EU- taksonomiakelpoiseksi. Caverionin EU-taksonomiakelpoisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus pääomamenoista oli 62 prosenttia ja toimintamenojen avainluvuista 3 prosenttia. EU-taksonomiakelpoisuuden arviointi Caverion on tunnistanut yli 20 EU-taksonomian piiriin kuuluvaa toimintoa seitsemällä taloudellisen toiminnan sektorilla. Caverionin kannalta merkittävimmät sektorit ovat rakentaminen ja kiinteistöt sekä energia, joiden osuus EU-taksonomiakelpoisesta liikevaihdosta on yli 65 prosenttia. Tukikelpoisuuden arviointi tehtiin divisioonatasolla ja tiedot vahvistettiin konsernitasolla. Liikevaihtoluvut perustuvat ostotietoihin, ja työ sisältyy laskentaan. Investoinnit ja toimintamenot määritettiin ja kohdistettiin yritysostoista, ajoneuvoista, IT-palveluista sekä rakennuksista ja rakenteista. Caverion ei luokitellut mitään toimintoja luokkiin ”Uusien rakennusten rakentaminen (7.1)” ja ”Olemassa olevien rakennusten peruskorjaaminen (7.2)”, koska yhtiö tulkitsee näiden luokkien kuuluvan rakentamis- ja peruskorjaustoimintoihin eikä taloteknisiin järjestelmiin liittyviin asennuksiin ja palveluihin. Jos tällaista lähestymistapaa olisi kuitenkin käytetty, Caverion olisi voinut ilmoittaa merkittävän lisäosuuden talotekniikkaan liittyvästä liikevaihdostaan taksonomiakelpoisena. Taksonomian Energia-toimintoluokan osalta Caverion tulkitsee, että ”Energiantuotantolaitosten rakentaminen tai käyttö” sisältää Caverionin asennushankkeet sekä ennaltaehkäisevän huollon ja muut palvelut, jotka ovat ratkaisevan tärkeitä energiantuotantoprosessin kannalta (eli energiantuotannon ylläpitämiseksi), vaikka yhtiö ei varsinaisesti harjoita energiantuotantotoimintaa. EU-taksonomianmukaisuuden arviointi Taksonomian mukaisten toimintojen osalta Caverion keskittyy luokkiin 7.3 ja 7.4. Näille toiminnoille on toteutettu yhdenmukaisuutta koskevien vaatimusten täyttämisprosessi. Kaikki yhdenmukaisuutta koskeva testaus tehtiin konsernitasolla. Suojausta koskevat vähimmäisvaatimukset täytetään due diligence- ja ihmisoikeuksien arviointiprosessien avulla. Ympäristövaikutusten arviointi suoritettiin DNSH (Do-No-Significant- Harm, ei merkittävää haittaa) -periaatteen testausvaatimusten täyttämiseksi. Lämpötilaan liittyvät pitkäaikaiset ja välittömät vaarat tunnistettiin Caverionin liiketoiminnan merkittävimmiksi ilmastoon liittyviksi ympäristöriskeiksi. Caverion tarkasteli ostettuja materiaaleja ja palveluita luokan 7.3 mukaisten teknisten seulontakriteerien täyttämiseksi, jotta pystyttäisiin määrittämään, kuinka monta laitetta kuuluu kahteen korkeimpaan energiatehokkuusluokkaan. Kaikki Caverionin luokkaan 7.4 soveltuva liiketoiminta täyttää tekniset seulontakriteerit. Yhteiskunnalliset ja työntekijöihin liittyvät asiat Ihmiset ovat Caverionin liiketoiminnan ja asiakasrajapinnan ytimessä. Siksi henkilöstö on yksi neljästä strategisesta teemasta vuonna 2022 julkaistussa päivitetyssä strategiassa. Caverion pyrkii olemaan yksi alansa halutuimmista työnantajista. Caverionin henkilöstöstrategian mukaan yhtiö keskittyy houkuttelemaan ja kasvattamaan tehtäväänsä oikeista osaajia, Building Performance -kulttuurin edistämiseen sekä ihmisten ja suoritusten intohimoiseen ja välittävään johtamiseen. Building Performance -kulttuuri ja arvot – Me teemme, mitä lupaamme, Me teemme sen yhdessä sekä Me tutkimme uusia mahdollisuuksia ja kehitymme – muodostavat perustan jokapäiväiselle työllemme ja kaikelle toiminnallemme. Henkilöstöpolitiikassa, joka sisältää monimuotoisuuspolitiikan ja turvallisuusohjeet, kuvataan yhteiskunnallisiin ja henkilöstöä koskeviin asioihin liittyvät lähestymistavat ja säännöt. Toimittajien eettiset liiketoimintaperiaatteet määrittävät vähimmäisvaatimukset toimittajille esimerkiksi työsuojelusta. Vuonna 2022 Caverion jatkoi keskittymistä Building Performance -kulttuurinsa kehittämiseen tukeakseen päivitettyä strategiaansa ja sen yhteydessä päivitettyjen arvojensa julkaisemista. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 25 Caverion Vuosikatsaus 2022 Lukuisat työntekijät eri maissa osallistuivat työpajojen ja kyselylomakkeiden kautta, jotta arvot olisivat merkityksellisiä Caverionin henkilöstölle. Arvopohjaisen käyttäytymisen käyttöönotto auttoi osoittamaan työntekijöille, miten kulttuuri tulee näkyväksi arjessa. Työpajoja ja työkalupakkeja, mukaan lukien virtuaalipeliä, käytettiin tukemaan näiden käyttäytymismallien käyttöönottoa ja viestimistä. Caverion määritteli myös työnantajalupaustaan ja jatkaa siihen liittyviä toimia vuonna 2023. Caverion Leader Forum kokoaa avainjohtajat kerran vuodessa keskustelemaan strategisista aiheista. Vuonna 2022 sitä täydennettiin kahdella virtuaalisella Leader Forum -tapahtumalla ja divisioonien omilla tapahtumilla, jotta strategia voitaisiin muuntaa paikalliseksi toiminnaksi. Vuoden aikana Caverion jatkoi suunniteltuja toimia edellisen vuoden henkilöstön Spirit- sitoutumiskyselyn pohjalta ja seurasi kyseisten suunnitelmien edistymistä. Huomiota kiinnitettiin erityisesti palautekulttuuriin, tuloksen seurantaan ja osaamisen kehittämiseen. Spirit- sitoutumiskysely tehdään joka toinen vuosi. Caverion tarjoaa jatkuvia koulutus- ja kehitysmahdollisuuksia liiketoimintavalmiuksiensa vahvistamiseksi ja ammatillisen kasvun mahdollistamiseksi. Osaamisen kehittämisessä keskityttiin vuonna 2022 erityisesti palvelun suorituksen hallintaan, projektinhallintaan ja myyntikykyyn. Yksi tärkeimmistä tapahtumista oli Caverionin myyntiakatemian käynnistäminen systemaattisen ja modulaarisen myyntikoulutuksen tarjoamiseksi. Työntekijöiden kestävää kehitystä koskeva koulutus on yksi Caverionin tavoitteista, ja vuoden lopussa käynnistettiin koko yhtiön kattava kestävään kehitykseen keskittyvä verkkokoulutus. Arvostettu mentorointiohjelma jatkui vuonna 2022. Monimuotoisuus, tasa-arvo ja osallisuus ovat Caverionissa etusijalla, ja nämä aiheet ovat olennainen osa Building Performance -kulttuuria. Vuoden aikana keskityttiin lisäämään tietoisuutta näistä asioista. Useissa maissa toteutettiin esimerkiksi häirintää ja syrjintää ehkäisevä sisäinen kampanja. Lisäksi monimuotoisuudella ja osallisuudella oli keskeinen rooli yhtiön arvojen toteuttamisessa vuoden aikana, ja se oli yksi vuosittaisen Leader Forumin keskeisistä teemoista. Vuoden 2022 lopussa Caverion työllisti 14 490 (14 298) henkilöä kymmenessä maassa. Vuoden aikana toteutettiin yhteensä 12 yritysostoa, joiden seurauksena yli 560 uutta työntekijää siirtyi Caverioniin hankituista yrityksistä. Lisäksi Caverion tarjosi oppisopimuskoulutusta yli 700 nuorelle koko yhtiössä. Vuonna 2022 työntekijöistä 11 prosenttia oli naisia. Caverionin hallitus edustaa viittä eri kansallisuutta, ja 29 prosenttia sen jäsenistä on naisia. Konsernin johtoryhmän jäsenistä 23 prosenttia on naisia ja johtoryhmän jäsenet edustavat kaikkiaan kuutta eri kansalaisuutta. Työturvallisuus Työturvallisuus on Caverionin ensisijainen tavoite, ja yhtiö noudattaa järjestelmällistä ja ennakoivaa lähestymistapaa tapaturmien ehkäisemisessä. Turvallisuusasiat ovat vuosi vuodelta kehittyneet suotuisasti koko yhtiössä vuosi toisensa jälkeen. Työsuojelun johtamisjärjestelmät on sertifioitu ulkoisesti kansainvälisen ISO 45001 -standardin mukaisesti. Nämä sertifikaatit kattoivat 90 prosenttia Caverionin liiketoiminnasta vuonna 2022. Caverion on alansa parhaita toimijoita työturvallisuuden saralla. Uskomme, että kaikki henkilövahingot ja työperäiset sairaudet voidaan estää, ja pitkän aikavälin tavoitteenamme on päästä mahdollisimman lähelle nollaa tapaturmaa. Jokaisella Caverionin työntekijällä on oikeus ja velvollisuus tehdä työnsä turvallisesti. Vuonna 2022 poissaloon johtaneiden työtapaturmien määrä (LTIFR) oli 4,0, joka on samalla tasolla kuin vuonna 2021. Vuoden 2022 turvallisuustulos pysyi matalalla tasolla - pyrimme jatkuvaan kehittymiseen, ja turvallisuutemme kehittyy jatkuvasti oikeaan suuntaan. Aloitimme vuonna 2022 terveyden, turvallisuuden ja hyvinvoinnin kulttuuriohjelman. Ohjelmasta tulee lähivuosina terveys-, turvallisuus- ja hyvinvointityömme ydin. Meille on tärkeää, että työntekijämme ovat turvassa, voivat hyvin, ovat motivoituneita ja nauttivat työstään. Lisäksi uskomme, että vahva turvallisuuskulttuuri on hyvää liiketoimintaa. Vuonna 2022 otettiin käyttöön järjestelmällisempi lähestymistapa oppimiseen ja parhaiden käytäntöjen jakamiseen divisioonien välillä. Lähestymistapa on tuottanut lukuisia turvallisuuteen liittyvät parannuksia, ja lisää on tiedossa. Annamme tunnustusta esimerkillisestä toiminnasta jakamalla koko yhtiössä Kultainen kypärä -palkintoja, ja tässä yhteydessä turvallisuusjohtajuus on avainasemassa. Ihmisoikeudet Caverionin eettisten liiketoimintaperiaatteiden mukaisesti yhtiössä ei sallita minkäänlaista ikään, sukupuoleen, kansallisuuteen, yhteiskunnalliseen asemaan, uskontoon, fyysiseen tai psyykkiseen poikkeavuuteen, poliittisiin tai muihin mielipiteisiin, seksuaaliseen suuntautumiseen tai muihin ominaisuuksiin liittyvää syrjintää. Eettisissä liiketoimintaperiaatteissa ohjeistetaan myös aktiivisesti edistämään yhdenvertaisuutta sekä sukupuolten tasa-arvoa ja monimuotoisuutta. Kunnioitamme kansainvälisiin sopimuksiin perustuvia ihmisoikeuksia. Caverionilla on nollatoleranssi syrjinnän, häirinnän ja kaikenlaisen laittoman toiminnan suhteen, eikä se suvaitse minkäänlaista työpaikkakiusaamista. Caverion noudattaa toimintamaidensa työlakeja ja -määräyksiä. Työntekijöillä on yhdistymisvapaus, ja vuonna 2022 työntekijöistä 93 prosenttia kuului työehtosopimusten piiriin. Ihmisoikeuksiin liittyvät asiat sisältyvät koko yhtiötä koskevaan eettisten liiketoimintaperiaatteiden verkkokoulutukseen. Vuonna 2022 yhtiön verkkokoulutusta tarjottiin kaikille työntekijöille, ja suorittamisaste oli erinomaiset 97 prosenttia. Koulutus on myös osa Caverionin työntekijöiden perehdytystä ensimmäisten työviikkojen aikana. Caverionin toimittajien eettisten liiketoimintaperiaatteiden mukaan toimittajien, alihankkijoiden ja muiden kumppanien pitää kunnioittaa kansainvälisiin sopimuksiin, erityisesti Yhdistyneiden Kansakuntien ihmisoikeuksien yleismaailmalliseen julistukseen, perustuvia ihmisoikeuksia. Niiden pitää noudattaa myös Kansainvälisen työjärjestön (ILO) määrittelemiä perussopimuksia ja varmistaa, että niiden omat toimittajat noudattavat vaatimuksia, jotka ovat vähintään saman tasoisia kuin Caverionin toimittajien eettisten liiketoimintaperiaatteiden vaatimukset. Korruption ja lahjonnan torjunta Caverionilla on nollatoleranssi korruption, lahjonnan ja kilpailun vastaisten toimien sekä ylipäätään laittomuuksien suhteen. Korruption ja lahjonnan estämiseksi yrityksellä on useita vakioituja valvontaprosesseja osana palveluidensa ja hankkeittensa myyntiä ja toimitusta. Tarkastuksia ja LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 26 Caverion Vuosikatsaus 2022 valvontatoimia tehdään tarjousten valmistelussa ja hankintatoimissa sekä toimitus- ja toteutusvaiheessa. Näitä ovat muun muassa seuranta, katselmukset, due diligence -toimet, hyväksynnät sekä eettisten raportointikanavien käyttö. Caverionilla on Compliance-ohjelma, jolla varmistetaan, että Caverionin kaikki liiketoimet toteutetaan laillisesti, eettisesti ja sääntöjä noudattaen. Caverionilla on myös konsernitason Compliance-yksikkö, joka koostuu Compliance-verkostosta ja yksikköä vetävästä johtajasta (Compliance Officer). Compliance-verkoston tarkoituksena on edistää rehellisyyden ja vastuullisuuden kulttuuria koko organisaatiossa. Se kehittää johtajuustaitoja jalkauttamalla Compliance-ohjelmaa paikallisesti esimerkiksi koulutuksen kautta. Lisäksi Caverionilla on konsernin Ethics & Compliance -ryhmä, johon kuuluvat toimitusjohtaja, talousjohtaja, henkilöstö- ja turvallisuusjohtaja sekä Compliance-asioista vastaava johtaja. Ryhmä käy läpi vuosittaisen Compliance-suunnitelman ja sen edistymisen, ilmoitetut tai muuten havaitut Compliance-tapaukset sekä muut konsernitason eettisyys- ja Compliance-asiat. Toimittajasuhteidensa osalta Caverion tekee kaiken voitavansa lahjonnan, korruption ja talousrikollisuuden torjumiseksi. Caverion ei hyväksy minkäänlaista lahjontaa tai muita laittomia maksuja. Caverion tukee avointa ja oikeudenmukaista kilpailua kaikilla toimintamarkkinoillaan. Yritys noudattaa sovellettavaa kilpailulainsäädäntöä kaikissa toiminnoissaan ja välttää tilanteita, joissa saattaa olla kilpailulainsäädännön rikkomisen riski. Kilpailulainsäädäntöä koskeva pakollinen verkkokoulutus on otettu käyttöön kaikille työntekijöille, joiden tehtävät edellyttävät tämän aiheen tuntemista. Tällaisia tehtäviä on esimerkiksi johtamisen, myynnin ja hankinnan parissa. Muut kuin taloudelliset riskit Caverionin oman suoran toiminnan ympäristöriskit ja -vaikutukset ovat liiketoiminnan luonteesta johtuen maltillisia. Caverion ei pääosin valmista tuotteita vaan toimii asiantuntijana palveluissa ja hankkeissa. Merkittävämmät ilmasto- ja ympäristöriskit ovat peräisin yhtiön laajasta arvoketjusta. Caverionin asentamilla ja huoltamilla tuotteilla voi olla kielteisiä ympäristövaikutuksia esimerkiksi suurimpien toimittajien käyttämien komponenttien, raaka-aineiden ja kemikaalien kautta. Caverion pyrkii tekemään yhteistyötä sellaisten toimittajien kanssa, joiden ympäristöriski on vähäinen, ja se on viime aikoina lisännyt vuoropuhelua toimittajien kanssa tarjontansa ympäristövaikutusten pienentämiseksi. Yhteiskunnallisia asioita ja henkilöstöä koskevat merkittävimmät riskit liittyvät työturvallisuuteen ja osaavan henkilöstön saatavuuteen. Koronapandemian vaikutukset voivat lisätä näitä riskejä entisestään. Työturvallisuusriskejä vähennetään varmistamalla jatkuvasti, että aiheeseen keskitytään oma-aloitteisesti eri johtotasoilla ja toteutetaan erilaisia turvallisuusaloitteita, kuten koulutuksia, kampanjoita ja muistutuksia. Avainosaajien saatavuus on olennaisen tärkeää yrityksen toimintakyvyn kannalta. Tämän riskin hallitsemiseksi Caverion kiinnittää erityistä huomiota rekrytointiin, perehdyttämiseen, resurssien joustavuuteen ja digitaalisten valmiuksien parantamiseen sekä työnantajabrändinsä ja yrityskulttuurinsa kehittämiseen. Caverion toimii pääasiassa kehittyneillä ja avoimilla markkinoilla. Mahdolliset ihmisoikeuksia koskevat riskit liittyvät epävarmuuteen tai epätietoisuuteen siitä, miten alihankkijat menettelevät omassa päivittäisessä toiminnassaan. Ihmisoikeusrikkomusten riskejä on pääosin kaukana Caverionin toimitusketjussa. Caverionin eettisen ilmoituskanavan kautta työntekijät ja toimittajat voivat luottamuksellisesti ja nimettömästi ilmoittaa havaitsemistaan epäillyistä rikkomuksista. Lisäksi ilmoituksia voi lähettää sähköpostitse. Caverionin erilliset toimittajien eettiset liiketoimintaperiaatteet määrittelevät toimittajille vähimmäisvaatimukset ihmisoikeuksien osalta. Kestävän arvoketjun varmistamiseksi yhtiö pyrkii lisäämään eettisten toimittajaperiaatteiden hyväksymisprosenttiaan. Korruption ja lahjonnan torjuntaan liittyvien riskien hallitsemiseksi Caverion on toteuttanut merkittäviä toimia sääntöjen noudattamisen edistämiseksi välttääkseen rikkomukset. Osana Compliance-ohjelmaa kaikkien työntekijöiden on suoritettava vuosittainen verkkokoulutusmoduuli, ja täydennyskoulutusta järjestetään koko organisaatiolle. Kaikkien uusien työntekijöiden on tutustuttava Caverionin eettisiin liiketoimintaperiaatteisiin ja suoritettava pakollinen verkkokoulutus. Kaikkien työntekijöiden on noudatettava Caverionin eettisiä liiketoimintaperiaatteita, joissa on nollatoleranssi kilpailun vastaisiin käytäntöihin, korruptioon, lahjontaan ja muihin laittomuuksiin. Lisätietoa Compliance-riskeistä ja niiden hallinnasta on esitetty hallituksen toimintakertomuksen luvussa ”Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät”. Caverionin vastuullisuuden avainmittarit ja toteutuma Lisätietoja Caverionin vastuullisuuden avainmittareista ja toimista on vuoden 2022 kestävän kehityksen raportissa. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 27 Caverion Vuosikatsaus 2022 Painopistealue Avainmittari Avainmittarin määritelmä Toimet 2020 2021 2022 Tavoite 2025 Caverionin jalanjäljen pienentäminen Määritelty ja mitattu kokonaishiilijalanjälki Olennaiset Scope 1–3 -päästöluokat määritelty. Kaikki olennaisten luokkien päästöt mitattu. Scope 1–2 -mittausta jatkettu. Scope 3 -luokat määritelty ja ensimmäiset karkeat mittaukset Scope 3 -kokonaispäästöistä tehty. 66 % 80 % 90 % 100 % Caverionin kädenjäljen kasvattaminen Viisi kertaa hiilijalanjälkeä suurempi hiilikädenjälki (Scope 1–2) Caverionin asiakkaille ja yhteiskunnalle tarjoamat hiilidioksidisäästöt suhteessa Caverionin omiin Scope 1–2 -päästöihin. Laajensimme hiilikädenjälkilaskelm ia tarjoomalle, sekä samanaikainen oman hiilijalanjäljen vähentäminen (Scope 1–2). >1x >2x >3x 5X Caverionin kädenjäljen kasvattaminen Tarjoomallemme on määritetty hiilikädenjälki Caverionin tarjooma, jolle on määritelty asiaankuuluva positiivinen hiilikädenjälki. Koko tarjoomaa mitataan asiakkaille ja yhteiskunnalle koituvilla hiilidioksidisäästöillä. Teimme yhteistyötä keskeisten toimittajien kanssa ja asiakkaiden sitouttaminen tarjooman ja kädenjälkimittausten kehittämiseen. - 20 % 25 % 100 % Työntekijöistä huolehtiminen Poissaloon johtaneiden työtapaturmien määrä (LTIFR) LTIFR tarkoittaa poissaoloon johtaneiden työtapaturmien määrää 1 000 000 työtuntia kohden. Panostimme järjestelmälliseen turvallisuustyöhön ja vahvoihin ennakoiviin työturvallisuustoimiin. 4,2 4,0 4,0 < 2 Työntekijöistä huolehtiminen Naistyöntekijöiden osuus Naistyöntekijöiden osuus. Laadimme pitkän aikavälin toimintasuunnitelman. Lisäsimme tietoisuutta ja kehitimme paikalliset erityistoimet naisten osuuden lisäämiseksi. 11 % 11 % 11 % 15 % Työntekijöistä huolehtiminen Kaikki työntekijät saaneet vastuullisuuskoulutusta Niiden työntekijöiden määrä (ilman tilapaistyöntekijöitä, työvoiman ulkopuolella olevia työntekijöitä jne.), jotka ovat suorittaneet kestävän kehityksen verkkokoulutuksen. Kestävän kehityksen verkkokoulutus käynnistettiin vuonna 2022. - N/A * 30% ** 100 % Arvoketjun vastuullisen toiminnan varmistaminen Toimittajien eettisten toimintaperiaatteiden (SCoC) hyväksymisaste Osuus niiden toimittajien ostovolyymista, jotka ovat hyväksyneet Caverionin SCoC:n tai joilla on Caverionin hyväksymä CoC/SCoC. Sisällytimme SCoC seurannan hankintaraportointiin. 63 % 66 % 74 % >90 % Arvoketjun vastuullisen toiminnan varmistaminen Kaikki tarjouspyynnöt sisältävät vastuullisuuskriteerit Tarjouspyyntöjen vastuullisuuskriteerit on määritelty. Vastuullisuuskriteerien sisällyttäminen kaikkiin tärkeimpiin tarjouspyyntöihin. Kävimme vastuullisuuskeskustelua valittujen keskeisten toimittajien kanssa vuoden 2022 aikana. - - - 100 % Muutos mittarin Kaikki työntekijät saaneet vastuullisuuskoulutusta määrityksiin. * Vastuullisuuden verkkokoulutus ei vielä saatavilla. Kaksi muuta ESG- liitännäistä verkkokoulutusta suoritettu seuraavasti: 86 % (Turvallisuuden verkkokoulutus) ja 92 % (Eettisten liiketoimintaperiaatteiden verkkokoulutus). ** Vastuullisuuden verkkokoulutus saatavilla Q4/2022 lähtien. Vuoden aikana kahta muuta ESG- liitännäistä verkkokoulutusta suoritettu seuraavasti: 97 % (Tietoturvan verkkokoulutus) ja 97 % (Eettisten liiketoimintaperiaatteiden verkkokoulutus). LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 28 Caverion Vuosikatsaus 2022 2022 osuus palveluiden ja tuotteiden liikevaihdosta, jotka soveltuvat taksonomian arviointikriteereihin Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH = 'Does Not Significantly Harm') Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) (2) Absoluut- tinen liikevaihto (3) Osuus likevaih- dosta (4) Ilmaston- mutoksen hillintä (5) Ilmaston- muutok- seen sopeutu- minen (6) Vesivarat ja merten luonnon- varat (7) Kierto- talous (8) Ympäristön pilaantu- minen (9) Biologinen monimuo- toisuus ja ekosystee- mit (10) Ilmaston- mutoksen hillintä (11) Ilmaston- muutok- seen sopeutumi nen (12) Vesivarat ja merten luonnon- varat (13) Kierto- talous (14) Ympäristön pilaantu- minen (15) Biologinen monimuo- toisuus ja ekosystee- mit (16) Vähimmäis -tason suojatoi- met (17) Luokitusjär -jestelmän mukainen osuus liikevaih- dosta, vuosi N (18) Luokitusjär -jestelmän mukainen osuus liikevaih- dosta, vuosi N-1 (19) Luokka (mahdollis- tava toiminta) (20) Luokka '(siirtymä- toiminta)' (21) MEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % E T A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7.3 4,1 0,2 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % n/a Y n/a n/a Y n/a Y 0.2 % n/a E n/a Sähköautojen latauspisteiden asennus, huolto ja korjaus 7.4 16,2 0,7 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % n/a Y n/a n/a n/a n/a Y 0.7 % n/a E n/a Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) 20,3 0,9 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % 0.0 % n/a Y n/a n/a Y n/a Y 0.9 % n/a E n/a A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7.3 400,8 17,0 % Sähköautojen latauspisteiden asennus, huolto ja korjaus 7.4 0,0 0,0 % Rakennusten energiatehokkuuden mittaus-, säätö- ja valvontalaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7.5 60,9 2,6 % Uusiutuvan energiateknologian asennus, huolto ja korjaus 7.6 1,3 0,1 % Rakennusten energiatehokkuutta parantavien laitteiden valmistus 3.5 0,0 0,0 % Sähköntuotanto aurinkosähköteknologialla 4.1 6,4 0,3 % Sähkötuotanto vesivoimalla 4.5 0,0 0,0 % Sähkötuotanto uusiutuvista ei-fossiilisista kaasumaisista ja nestemäisistä polttoaineista 4.7 0,1 0,0 % Sähkön siirto ja jakelu 4.9 39,0 1,7 % Kaukolämmön/-jäähdytyksen jakelu 4.15 15,2 0,6 % Sähkökäyttöisten lämpöpumppujen asennus ja käyttö 4.16 20,0 0,9 % Lämmön/jäähdytyksen ja sähkön yhteistuotanto aurinkoenergialla 4.17 5,9 0,3 % LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 29 Caverion Vuosikatsaus 2022 Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH = 'Does Not Significantly Harm') Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) (2) Absoluut- tinen liikevaihto (3) Osuus likevaih- dosta (4) Ilmaston- mutoksen hillintä (5) Ilmaston- muutok- seen sopeutu- minen (6) Vesivarat ja merten luonnon- varat (7) Kierto- talous (8) Ympäristön pilaantu- minen (9) Biologinen monimuo- toisuus ja ekosystee- mit (10) Ilmaston- mutoksen hillintä (11) Ilmaston- muutok- seen sopeutumi nen (12) Vesivarat ja merten luonnon- varat (13) Kierto- talous (14) Ympäristön pilaantu- minen (15) Biologinen monimuo- toisuus ja ekosystee- mit (16) Vähimmäis -tason suojatoi- met (17) Luokitusjär -jestelmän mukainen osuus liikevaih- dosta, vuosi N (18) Luokitusjär -jestelmän mukainen osuus liikevaih- dosta, vuosi N-1 (19) Luokka (mahdollis- tava toiminta) (20) Luokka '(siirtymä- toiminta)' (21) MEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % E T Lämmön/jäähdytyksen tuottaminen bioenergialla 4.24 2,9 0,1 % Lämmön/jäähdytyksen tuottaminen hukkalämmöllä 4.25 57,8 2,5 % Vedenkeruu-, käsittely- ja syöttöjärjestelmien rakentaminen, laajentaminen ja käyttö 5.1 2,0 0,1 % Jätevesien keräyksen ja käsittelyn uusiminen 5.4 3,3 0,1 % Vaarattomien jätteiden keräys ja kuljetus 5.5 2,0 0,1 % Raideliikenteen infrastruktuuri 6.14 37,9 1,6 % Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri 6.15 3,7 0,2 % Vähähiilisen vesiliikenteen mahdollistava infrastruktuuri 6.16 7,4 0,3 % Vähähiilinen lentoasemainfrastruktuuri 6.17 1,3 0,1 % Datapohjaiset ratkaisut kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen 8.2 3,9 0,2 % Ohjelmointi- ja lähetystoiminta 8.3 9,5 0,4 % Rakennusten energiatehokkuuteen liittyvät asiantuntijapalvelut 9.3 14,5 0,6 % Luokitusjärjestelmäkelpoista mutta ei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 696,0 29,6 % Yhteensä (A.1 + A.2) 748,0 30,5 % B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisistatoiminnoista saatu liikevaihto (B) 1 656,0 69,5 % Yhteensä (A + B) 2 352,1 100,0 % LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 30 Caverion Vuosikatsaus 2022 2022 osuus palveluiden ja tuotteiden pääomamenoista (CapEx), jotka soveltuvat taksonomian arviointikriteereihin Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH = 'Does Not Significantly Harm') Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) (2) Pääoma- menot yhteensä (3) Osuus pääoma- menoista (4) Ilmaston- mutoksen hillintä (5) Ilmaston- muutok- seen sopeutu- minen (6) Vesivarat ja merten luonnon- varat (7) Kierto- talous (8) Ympäristön pilaantu- minen (9) Biologinen monimuo- toisuus ja ekosystee- mit (10) Ilmaston- mutoksen hillintä (11) Ilmaston- muutok- seen sopeutumi nen (12) Vesivarat ja merten luonnon- varat (13) Kierto- talous (14) Ympäristön pilaantu- minen (15) Biologinen monimuo- toisuus ja ekosystee- mit (16) Vähimmäis -tason suojatoi- met (17) Luokitusjär -jestelmän mukainen osuus pääoma- menoista, vuosi N (18) Luokitusjär -jestelmän mukainen osuus pääoma- menoista, vuosi N-1 (19) Luokka (mahdollis- tava toiminta) (20) Luokka '(siirtymä- toiminta)' (21) MEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % E T A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.1) A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) Sähkötuotanto tuulivoimalla 4.3 7,2 4,5 % Rakennusten energiatehokkuuden mittaus-, säätö- ja valvontalaitteiden asennus, huolto ja korjaus 4.5 16,1 9,9 % Sähkön siirto ja jakelu 4.9 1,7 1,1 % Jätevesien keräyksen ja käsittelyn uusiminen 5.4 5,4 3,3 % Kuljetus moottoripyörillä, henkilöautoilla ja kevyillä hyötyajoneuvoilla 6.5 27,9 17,2 % Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7.3 19,3 11,9 % Rakennusten hankinta ja omistaminen 7.7 21,3 13,1 % Tietojenkäsittely, ylläpito ja niihin liittyvät toimet 8.1 2,2 1,3 % Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) 101,1 62,4 % Yhteensä (A.1 + A.2) 101,1 62,4 % B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot (B) 61,0 37,6 % Yhteensä (A + B) 162,1 100,0 % LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 31 Caverion Vuosikatsaus 2022 2022 osuus palveluiden ja tuotteiden toimintamenoista (OpEx), jotka soveltuvat taksonomian arviointikriteereihin Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH = 'Does Not Significantly Harm') Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) (2) Toiminta- menot yteensä (3) Osuus toiminta- menoista (4) Ilmaston- mutoksen hillintä (5) Ilmaston- muutok- seen sopeutu- minen (6) Vesivarat ja merten luonnon- varat (7) Kierto- talous (8) Ympäristön pilaantu- minen (9) Biologinen monimuo- toisuus ja ekosystee- mit (10) Ilmaston- mutoksen hillintä (11) Ilmaston- muutok- seen sopeutumi nen (12) Vesivarat ja merten luonnon- varat (13) Kierto- talous (14) Ympäristö n pilaantu- minen (15) Biologinen monimuo- toisuus ja ekosystee- mit (16) Vähimmäis -tason suojatoi- met (17) Luokitusjär -jestelmän mukainen osuus toiminta- menoista, vuosi N (18) Luokitusjär -jestelmän mukainen osuus toiminta- menoista, vuosi N-1 (19) Luokka (mahdollis- tava toiminta) (20) Luokka '(siirtymä- toiminta)' (21) MEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % E T A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) Kuljetus moottoripyörillä, henkilöautoilla ja kevyillä hyötyajoneuvoilla 6.5 0,4 0,6 % Tietojenkäsittely, ylläpito ja niihin liittyvät toimet 8.1 2,1 2,8 % Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) 2,5 3,4 % Yhteensä (A.1 + A.2) 2,5 3,4 % B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (B) 71,8 96,6 % Yhteensä (A + B) 74,3 100.0 % LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 32 Caverion Vuosikatsaus 2022 Tunnusluvut LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT 33 Caverion Vuosikatsaus 2022 Tunnuslukujen laskentakaavat IFRS-tunnusluvut Osakekohtainen tulos, laimentamaton = Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille laskettu osuus) - oman pääoman ehtoisen lainan kirjaamattomat korot ja kulut verojen jälkeen Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Osakekohtainen tulos, laimennettu = Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille laskettu osuus) – oman pääoman ehtoisen lainan kirjaamattomat korot ja kulut verojen jälkeen Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistuna Vaihtoehtoiset tunnusluvut ESMA (European Securities and Markets Authority) on julkaissut ohjeistuksen vaihtoehtoisiin tunnuslukuihin liittyen. Caverion esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja parantaakseen liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen analysointia sekä vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät ole IFRS-raportoinnissa käytettäviä tunnuslukuja eikä niitä tulisi pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS- tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Käyttökate = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Oikaistu käyttökate = Käyttökate ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä 1) EBITA (tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja) = Liikevoitto + aineettomien omaisuuserien poistot ja arvonalentumiset Oikaistu EBITA = EBITA ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä 1) Orgaaninen kasvu = Määritelty liikevaihdon muutoksena paikallisvaluutoissa poislukien (i) valuuttakurssien; ja (ii) yrityshankintojen ja –myyntien vaikutukset. Valuuttakurssien vaikutus esittää muissa valuutoissa kuin euroissa (konsernin raportointivaluutta) raportoitavien tytäryhtiöiden osalta valuuttakurssien muutosten vaikutuksen liikevaihdon kasvuun. Yritysostojen ja –myyntien vaikutus esittää, kuinka kuluvan tai edellisen tilikauden aikana toteutetut yrityshankinnat ja –myynnit vaikuttavat raportoituun liikevaihtoon. 1) Vertailtavuuteen vaikuttavat erät ovat olennaisia eriä tai liiketoimia, jotka ovat merkittäviä Caverionin taloudellisen kehityksen ymmärtämiselle vertailtaessa nykyistä kautta edellisiin kausiin. Nämä erät voivat sisältää (1) myyntivoittoja ja -tappioita ja transaktiokuluja divestoinneista ja yritysostoista; (2) alaskirjauksia, kuluja ja/tai tuottoja erikseen tunnistetuista riskiprojekteista; (3) uudelleenjärjestelykuluja ja (4) muita eriä, jotka Caverionin johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin liiketoimintaan. Vuosina 2021 ja 2022 merkittävät riskiprojektit sisältävät vain yhden vanhan kategoriassa (2) raportoitavan riskiprojektin Saksasta. Vuonna 2021 ja 2022 kategoriassa (4) on raportoitu varauksia, juridisia ja muita kuluja Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan liittyviä siviilioikeudellisia vaateita koskien. Lisäksi kategoriassa (4) on vuonna 2022 raportoitu julkiseen ostotarjoukseen liittyviä neuvonantokuluja ja henkilöstöbonuksia ja vuonna 2021 sellaisia tulokseen kirjattuja operatiivisia kuluja, jotka oli aikaisemmin aktivoitu, johtuen pilvipalveluiden käyttöönottomenoihin liittyvien laskentaperiaatteiden muutoksesta. Oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttavat samat oikaisut kuin oikaistussa EBITA:ssa lukuun ottamatta uudelleenjärjestelykulujen erää, jonka osalta käyttökatteen oikaisuihin eivät sisälly uudelleenjärjestelyihin liittyvät poistot ja arvonalentumiset. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT 34 Caverion Vuosikatsaus 2022 Käyttöpääoma = Vaihto-omaisuus + myynti- ja osatuloutussaamiset + muut lyhytaikaiset saamiset - osto- ja osatuloutusvelat - muut lyhytaikaiset velat - saadut ennakot - lyhytaikaiset varaukset Korollinen nettovelka = Korolliset velat – rahavarat Omavaraisuusaste (%) = Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus x 100 Taseen loppusumma – saadut ennakot Velkaantumisaste (%) = Korolliset velat - rahavarat x 100 Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus Oman pääoman tuotto (%) = Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma yhteensä (keskimäärin tilikauden aikana) Kassakonversio (%) = Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja (rullaava 12 kk) x 100 Käyttökate (rullaava 12 kk) Henkilöstö keskimäärin= Edellisen tilikauden lopussa ja tilikauden kalenterikuukausien lopussa palveluksessa olleen henkilökunnan lukumäärän keskiarvo Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 31.12. Osinko/osake = Tilikauden osinko/osake Tilikaudella ja sen jälkeen tapahtuneiden osakeantien oikaisukertoimet Osinko/tulos (%) = Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Efektiivinen osinko- tuotto (%) = Osakekohtainen osinko x 100 Pörssikurssi 31.12. Hinta/voitto –suhde (P/E-luku) = Pörssikurssi 31.12. Osakekohtainen tulos Nettovelat/Oikaistu käyttökate = Korollinen nettovelka Oikaistu käyttökate (rullaava 12kk) Keskikurssi = Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto Vaihdettujen osakkeiden keskimääräinen lukumäärä tilikaudella Osakekannan markkina- arvo = (Osakkeiden lukumäärä - omat osakkeet) x tilinpäätöspäivän pörssikurssi Osakevaihto = Tilikauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä Vaihtuvuus (%) = Pörssivaihto (kpl) x 100 Liikkeellä oleva keskimääräinen osakemäärä LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS OSAKKEENOMISTAJAT 35 Caverion Vuosikatsaus 2022 Osakkeenomistajat Caverionin rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli joulukuun 2022 lopussa 26 409 (2021: 27 582). Hallintarekisteröityjen ja muiden kuin suomalaisten sijoittajien omistuksessa oli joulukuun 2022 lopussa 36,4 prosenttia osakkeista (2021: 31,1 %). Päivitetty luettelo Caverionin suurimmista osakkeenomistajista, julkisten sisäpiiriläisten omistuksista ja yhtiön omistusrakenteesta sektoreittain 31.12. 2022 on julkaistu osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat. Caverion Oyj ei ole arvopaperimarkkinalain 2. luvun 4. pykälän tarkoittamalla tavalla minkään osakkeenomistajan, jäsenen tai muun henkilön määräysvallassa. Caverion ei ole osallisena sopimuksissa, jotka eriyttäisivät arvopapereiden omistuksen ja niihin liittyvät taloudelliset oikeudet. Yhtiön hallituksen tiedossa ei ole osakassopimuksia tai vastaavia Caverionin osakkeenomistajiin vaikuttavia järjestelyjä, joilla saattaisi olla merkittävä vaikutus osakkeen hintaan. Caverion Oyj:n keskeisissä rahoitussopimuksissa on omistussuhteen muutosta koskeva ehto, jota sovelletaan, jos jokin yksittäinen yhteisö tai sen määräysvallassa oleva taho hankkii yli 50 prosenttia yhtiön osakkeista. Omistajarakenne sektoreittain 31.12. 2022 Sektori Osakkeen- omistajat % omistajista Osakkeita, kpl % kaikista osakkeista Hallintarekisteröidyt ja ei-suomalaiset 131 0,5 50 589 476 36,4 Kotitaloudet 25 120 95,1 22 780 206 16,4 Julkisyhteisöt 18 0,1 18 844 192 13,6 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 45 0,2 31 555 745 22,7 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 206 0,8 4 584 427 3,3 Yritykset ja asuntoyhteisöt 889 3,4 10 566 046 7,6 Yhteensä 26 409 100,0 138 920 092 100,0 Suurimmat omistajat 31.12. 2022 Omistaja Osakkeita, kpl % kaikista osakkeista 1. Antti Herlinin suorat ja määräysvallassa olevien yhtiöiden osakeomistukset 21 054 392 15,2 2. Fennogens Investments SA 14 169 850 10,2 3. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 9 035 780 6,5 4. Mandatum-yhtiöt 6 114 441 4,4 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 162 955 3,0 6. Säästöpankki-rahastot 3 704 062 2,7 7. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 565 640 1,8 8. Caverion Oyj 2 447 447 1,8 9. Valtion eläkerahasto 2 050 000 1,5 10. Brotherus Ilkka 1 803 765 1,3 11. Aktia-rahastot 1 250 000 0,9 12. OP-rahastot 1 073 136 0,8 13. S-Pankki-rahastot 1 062 605 0,8 14. Keskinäinen vakuutusyhtiö Kaleva 969 025 0,7 15. Nordea-rahastot 913 044 0,7 16. Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 754 610 0,5 17. Sinituote Oy 572 400 0,4 18. Samfundet folkhälsan i Svenska Finland rf 374 400 0,3 19. Pivosto Oy 326 416 0,2 20. Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys r.y. 300 000 0,2 20 suurinta yhteensä 74 703 968 53,8 Muut osakkeenomistajat 28 222 560 20,3 Hallintarekisteröidyt yhteensä 35 993 564 25,9 Kaikki osakkeet 138 920 092 100,0 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 36 Caverion Vuosikatsaus 2022 Caverion Oyj:n julkisten sisäpiiriläisten osakeomistus 31.12.2022 Hallitus Suora omistus Määräysvalta- yhtiöiden omistus Yhteensä Aho Jussi Hallituksen jäsen 54 671 - 54 671 Ehrnrooth Markus Hallituksen varapuheenjohtaja 18 809 - 18 809 Hallengren Joachim Hallituksen jäsen 20 671 11 000 31 671 Hinnerskov Thomas Hallituksen jäsen 54 671 - 54 671 Jahn Kristina Hallituksen jäsen 10 459 - 10 459 Paulsson Mats Hallituksen puheenjohtaja 24 828 136 200 161 028 Soravia Jasmin Hallituksen jäsen 10 459 - 10 459 Yhteensä 194 568 147 200 341 768 Johtoryhmä Suora omistus Määräysvalta - yhtiöiden omistus Yhteensä Engman Elina Divisioonajohtaja, Teollisuus - - - Gaaserud Knut Divisioonajohtaja, Norja 110 967 - 110 967 Götzsche Jacob Toimitusjohtaja 55 000 - 55 000 Kaiser Michael Johtaja, Projektit 164 578 - 164 578 Kettunen Mikko Talousjohtaja 10 000 - 10 000 Lundberg Uno Divisioonajohtaja, Ruotsi 10 000 - 10 000 Poglitsch Reinhard Johtaja, Kansainväliset asiakkaat ja kaupallinen kehitys 1 500 - 1 500 Schrey-Hyppänen Minna Johtaja, Henkilöstö ja Turvallisuus 87 361 - 87 361 Simmet Manfred Divisioonajohtaja, Itävalta & Saksa 87 901 - 87 901 Sundbäck Kari Johtaja, Palvelut, ratkaisut, digitaalisuus ja kestävä kehitys 94 224 - 94 224 Sørensen Carsten Divisioonajohtaja, Tanska 93 006 - 93 006 Tamminen Ville Divisioonajohtaja, Suomi & Baltia 65 934 - 65 934 Viitala Anne Johtaja, Lakiasiat & Vastuullisuus 80 100 - 80 100 Yhteensä 860 571 - 860 571 OMISTUKSET LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TULOSLASKELMA 37 Caverion Vuosikatsaus 2022 Konsernin tuloslaskelma Milj. e Liite 1.1.-31.12.2022 % 1.1.-31.12.2021 % Liikevaihto 2.1 2 352,1 2 139,5 Liiketoiminnan muut tuotot 2.2 2,3 2,8 Aineet ja tarvikkeet -615,4 -523,9 Ulkopuoliset palvelut -446,0 -398,4 Henkilöstökulut 2.2 -923,6 -889,9 Liiketoiminnan muut kulut 2.2 -226,1 -216,3 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 5.7 0,0 0,0 Poistot ja arvonalentumiset 2.3 -73,5 -70,3 Liikevoitto 69,9 3,0 43,5 2,0 Rahoitustuotot 0,8 0,5 Kurssierot 1,0 0,3 Rahoituskulut -10,7 -9,4 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 2.4 -9,0 -8,6 Tulos ennen veroja 60,9 2,6 34,9 1,6 Tuloverot 2.5 -14,7 -9,8 Tilikauden tulos 46,2 2,0 25,1 1,2 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 46,2 25,0 Määräysvallattomille omistajille 0,0 0,0 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 2.6 0,32 0,17 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,32 0,17 Konsernin laaja tuloslaskelma Milj. e Liite 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Tilikauden tulos 46,2 25,1 Muut konsernin kirjatut tuotot ja kulut Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos 6,6 -0,1 - Laskennallinen vero -2,1 -0,5 Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos 5.4 -0,1 0,0 - Laskennallinen vero Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Muuntoerot -3,7 8,1 Muut konsernin kirjatut tuotot ja kulut, yhteensä 0,7 7,5 Konsernin laaja tulos 46,9 32,5 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 46,9 32,5 Määräysvallattomille omistajille 0,0 0,0 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. Konsernitilinpäätös LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TASE 38 Caverion Vuosikatsaus 2022 Konsernitase Milj. e Liite 31.12.2022 31.12.2021 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 4.3 19,1 17,6 Käyttöoikeusomaisuuserät 5.9 132,6 131,2 Liikearvo 4.2 442,5 369,9 Muut aineettomat hyödykkeet 4.3 56,4 47,7 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 5.7 0,1 1,5 Sijoitukset 5.4 1,1 1,3 Saamiset 3.2 8,4 9,6 Laskennalliset verosaamiset 3.5 15,0 16,8 Pitkäaikaiset varat yhteensä 675,3 595,6 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 3.1 22,3 16,9 Myyntisaamiset 3.2 379,6 346,0 Osatuloutussaamiset 3.2 231,3 195,6 Muut saamiset 3.2 32,1 34,4 Verosaamiset 2,9 0,6 Rahavarat 81,2 130,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä 749,4 724,4 VARAT YHTEENSÄ 1 424,7 1 320,0 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. Milj. e Liite 31.12.2022 31.12.2021 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 5.2 Osakepääoma 1,0 1,0 Omat osakkeet -2,0 -2,4 Muuntoerot -9,6 -6,0 Arvonmuutosrahasto -0,3 -0,2 Hybridipääoma 35,0 35,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 66,0 66,0 Kertyneet voittovarat 135,1 107,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 225,2 201,1 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,2 0,3 Oma pääoma yhteensä 225,4 201,4 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 3.5 38,5 34,0 Eläkevelvoitteet 5.8 41,9 50,6 Varaukset 3.4 8,7 10,6 Vuokrasopimusvelat 5.9 93,5 94,1 Muut korolliset velat 5.4 127,8 132,9 Muut velat 3.3 12,7 7,1 Pitkäaikaiset velat yhteensä 323,1 329,2 Lyhytaikaiset velat Ostovelat 3.3 198,5 167,4 Saadut ennakot 3.3 286,2 261,3 Muut velat 3.3 294,7 276,5 Verovelat 6,8 5,5 Varaukset 3.4 29,4 34,0 Vuokrasopimusvelat 5.9 43,9 41,6 Muut korolliset velat 5.4 16,8 3,1 Lyhytaikaiset velat yhteensä 876,2 789,4 Velat yhteensä 1 199,3 1 118,6 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 424,7 1 320,0 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS RAHAVIRTALASKELMA 39 Caverion Vuosikatsaus 2022 Konsernin rahavirtalaskelma Milj. e Liite 1.1.- 31.12.2022 1.1.- 31.12.2021 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 46,2 25,1 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 73,5 70,3 Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa -8,3 0,6 Rahoitustuotot ja -kulut 9,0 8,6 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot ja – tappiot -0,2 10,4 Verot 14,7 9,8 Oikaisut yhteensä 88,7 99,8 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos -57,7 -40,4 Vaihto-omaisuuden muutos -2,9 -0,5 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 70,0 19,9 Käyttöpääoman muutos 9,4 -21,0 Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja 144,3 103,8 Maksetut korot -11,4 -10,0 Muut rahoituserät, netto 1,2 0,5 Saadut korot 0,7 0,4 Saadut osingot 0,0 0,0 Maksetut verot -14,3 -14,3 Liiketoiminnan nettorahavirta 120,5 80,4 Milj. e Liite 1.1.- 31.12.2022 1.1.- 31.12.2021 Investointien rahavirrat Tytäryritysten ja liiketoimintojen hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 4.1 -85,3 -9,7 Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla 4.1 0,4 -0,9 Osinko pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävistä sijoituksista 5.7 1,3 Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin 4.3 -5,8 -4,8 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin 4.3 -8,5 -7,4 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti 0,7 0,5 Sijoitusten myynti 0,1 0,0 Investointien nettorahavirta -97,1 -22,3 Rahoituksen rahavirrat Lainasaamisten muutos 0,8 0,0 Lainojen nostot 5.3 74,7 50,3 Lainojen takaisinmaksut 5.3 -75,4 -53,2 Vuokrasopimusvelkojen maksut 5.4 -49,8 -46,9 Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos 5.3 9,9 0,0 Hybridipääoman kulut ja korot -2,4 -2,4 Maksetut osingot -23,2 -27,3 Rahoituksen nettorahavirta -65,4 -79,5 Rahavarojen muutos -42,0 -21,3 Rahavarat tilikauden alussa 130,9 149,3 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -7,7 2,9 Rahavarat tilikauden lopussa 81,2 130,9 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 40 Caverion Vuosikatsaus 2022 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräys- Oma Osake- Kertyneet Muunto- Arvonmuutos- Omat Sijoitetun vapaan Hybridi- vallattomien pääoma Milj. e Liite pääoma voittovarat erot rahasto osakkeet oman pääoman rahasto pääoma Yhteensä omistajien osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 1,0 107,6 -6,0 -0,2 -2,4 66,0 35,0 201,1 0,3 201,4 Kauden laaja tulos 1-12/2022 Katsauskauden tulos 46,2 46,2 0,0 46,2 Muut laajan tuloksen erät: Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos 6,6 6,6 6,6 - Laskennallinen vero -2,1 -2,1 -2,1 Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos 5.4 -0,1 -0,1 -0,1 -Laskennallinen vero Muuntoerot -3,7 -3,7 -3,7 Kauden laaja tulos 1-12/2022 yhteensä 50,7 -3,7 -0,1 46,9 0,0 46,9 Osingonjako 5.2 -23,2 -23,2 0,0 -23,2 Osakepalkitseminen 6.2 2,2 2,2 2,2 Omien osakkeiden luovutus 5.2 -0,4 0,4 Hybridipääoman korot ja kulut verojen jälkeen 5.2 -1,9 -1,9 -1,9 Oma pääoma 31.12.2022 1,0 135,1 -9,6 -0,3 -2,0 66,0 35,0 225,2 0,2 225,4 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 41 Caverion Vuosikatsaus 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräys- Oma Osake- Kertyneet Muunto- Arvonmuutos- Omat Sijoitetun vapaan Hybridi- vallattomien pääoma Milj. e Liite pääoma voittovarat erot rahasto osakkeet oman pääoman rahasto pääoma Yhteensä omistajien osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2021 1,0 111,3 -14,1 -0,1 -2,8 66,0 35,0 196,3 0,3 196,6 Kauden laaja tulos 1-12/2021 Katsauskauden tulos 25,0 25,0 0,0 25,1 Muut laajan tuloksen erät: Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos -0,1 -0,1 -0,1 - Laskennallinen vero -0,5 -0,5 -0,5 Sijoitusten käyvän arvon muutos 5.4 0,0 0,0 0,0 -Laskennallinen vero Muuntoerot 8,1 8,1 8,1 Kauden laaja tulos 1-12/2021 yhteensä 24,4 8,1 0,0 32,5 0,0 32,5 Osingonjako 5.2 -27,3 -27,3 0,0 -27,3 Osakepalkitseminen 6.2 1,5 1,5 1,5 Omien osakkeiden luovutus 5.2 -0,4 0,4 Hybridipääoman korot ja kulut verojen jälkeen 5.2 -1,9 -1,9 -1,9 Oma pääoma 31.12.2021 1,0 107,6 -6,0 -0,2 -2,4 66,0 35,0 201,1 0,3 201,4 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 42 Caverion Vuosikatsaus 2022 1 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Caverion Oyj:n konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Laadintaperiaatteet löytyvät relevantin liitetiedon kohdalta osioista 2–6. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET 43 Caverion Vuosikatsaus 2022 Yleiset tiedot Caverion Oyj (”emoyhtiö” tai ”yhtiö”) tytäryhtiöineen (yhdessä, ”Caverion”, ”Caverion-konserni” tai ”konserni”) on suomalainen kiinteistö- ja rakennusalan sekä teollisuuden palveluja tarjoava konserni . Caverion suunnittelee, toteuttaa, huoltaa ja ylläpitää käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita teknisiä ratkaisuja kiinteistöille ja teollisuudelle. Caverionin palveluita käytetään toimistoissa ja liikekiinteistöissä, asunnoissa, julkisissa palvelurakennuksissa, infrastruktuurissa sekä teollisuuslaitoksissa. Caverion Oyj :n kotipaikka on Helsinki , Suomi ja sen rekisteröity osoite on Torpantie 2, 01650 Vantaa . Yhtiön osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla 1.7.2013 lähtien. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.caverion.fi tai emoyhtiön pääkonttorista, osoitteesta Torpantie 2, 01650 Vantaa . YIT Oyj:n osittaisjakautuminen, jossa kiinteistötekniset palvelut -liiketoiminta eriytettiin YIT Oyj:stä (”jakautuminen”), tuli voimaan 30.6.2013. Voimaantulopäivänä kaikki kiinteistötekniset pal- velut –liiketoimintaan liittyvät varat ja velat siirrettiin Caverion Oyj :lle, joka syntyi osittaisjakautumisen yhteydessä. Caverion Oyj :n hallitus on kokouksessaan 8.2.2023 hyväksynyt konsernitilinpäätöksen julkaista- vaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilin- päätös tai muuttaa sitä tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen pidettävässä varsinaisessa yhtiökokouk- sessa. Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen jäljempänä esitettyä laatimisperustaa ja laatimisperi- aatteita. Caverion Oyj :n konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa käyttöön hyväksyttyjen kan- sainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti noudattaen 31. joulukuuta 2022 voimassaolevia standardeja ja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen lii- tetiedot ovat myös suomalaisten IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina, ellei erikseen muuta mainita, ja yksittäiset luvut ja loppusummat pyöristetään miljooniksi, mistä johtuen yhteenlaskuissa saattaa esiintyä pyöristys- eroja. Konsernitilinpäätös tilikaudelta 2022 on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lu- kuun ottamatta sijoituksia, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja, käypään arvoon arvostettavia johdannaissopimuksia sekä Caverion Oyj:n osakkeen käypään arvoon perustuvia osakepohjaisen kannustinjärjestelmän kulukirjauksia. IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidol- listen arvioiden käyttöä. Lisäksi se edellyttää johdolta harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa. Jäljempänä kohdassa ”Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat rat- kaisut” kuvataan merkittävää harkintaa vaativat tai monimutkaiset alueet sekä alueet, joilla on tehty konsernitilinpäätöksen kannalta merkittäviä oletuksia ja arvioita. Konsernitilinpäätöksen laatiminen Tytäryhtiöt Tytäryrityksiä ovat kaikki sellaiset yritykset, joissa konsernilla on oikeus määrätä talouden ja toimin- nanperiaatteista. Yleensä tämä perustuu osakeomistukseen, joka tuottaa yli puolet äänivallasta. Ar- vioitaessa, onko konsernilla toisessa yrityksessä määräysvalta, otetaan huomioon sellaisen potenti- aalisen äänivallan olemassaolo ja vaikutus, joka on tarkasteluhetkellä toteutettavissa käyttämällä oi- keus tai suorittamalla vaihto. Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen kokonaisuudessaan siitä päivästä lukien, jona konserni saa niihin määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa. Liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenomenetelmällä. Tytäryhtiön hankinnasta maksettava kokonaisvastike määritetään luovutettavien varojen, vastattavaksi otettavien velkojen ja mahdollisten konsernin liikkeeseen laskemien oman pääoman ehtoisten instrumenttien käypänä ar- vona. Kokonaisvastike sisältää ehdollisesta vastikejärjestelystä johtuvan omaisuuserän tai velan käy- vän arvon. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Yksilöitävissä olevat hankitut varat, ja vastattavaksi otetut velat ja ehdolliset velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoi- hin. Määräysvallattomien omistajien osuus kirjataan hankintakohtaisesti käypään arvoon tai mää- rään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien suhteellista osuutta nettovarallisuudesta. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja voitot eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Luopuminen tytäryrityksistä Kun määräysvalta lakkaa, mahdollinen jäljelle jäävä osuus arvostetaan määräysvallan menettämis- ajankohdan käypään arvoon ja kirjanpitoarvon muutos kirjataan tuloslaskelmaan. Lisäksi mahdollisia aiemmin muihin laajan tuloksen eriin kirjattuja määriä käsitellään realisoituneina ja ne siirretään tu- lovaikutteisiksi. Jos omistusosuus vähenee niin, että määräysvalta kuitenkin edelleen säilyy, vain tämä suhteellinen osuus aiemmin muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista määristä siirretään omaan pääomaan sisältyvään määräysvallattomien omistajien osuuteen. Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa Määräysvallattomien omistajien kanssa toteutuneita liiketoimia, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääoma koskevina liiketoimina. Maksetun vastikkeen ja tytäryhtiön nettovarallisuudesta hankitun osuuden kirjanpitoarvon välinen erotus kirjataan omaan pääomaan. Myös voitot tai tappiot osakkeiden myynnistä määräysvallattomille omistajille kirjataan omaan pääomaan. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET 44 Caverion Vuosikatsaus 2022 Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää johdolta tiettyjen arvioiden teke- mistä ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Arvioita ja oletuksia tarkastellaan jatkuvasti, ja ne perustuvat aiempaan kokemukseen ja muihin tekijöihin kuten odotuksiin tulevista tapahtumista, joiden voidaan kyseisissä olosuhteissa kohtuudella uskoa toteutuvan. Arvioihin ja oletuksiin perustu- vien kirjanpidollisten arvioiden lopputulemat voivat lähtökohtaisesti poiketa arvioiduista. Merkittäviä kirjanpidollisia arvioita ja harkintaa sisältyy alla mainittuihin tilinpäätöseriin. Arvioita ja harkintaa on kommentoitu yksityiskohtaisemmin kunkin erän yhteydessä. > Liikearvo > Yrityshankinnat ja myydyt liiketoiminnot > Myyntituotot asiakassopimuksista > Tuloverot > Varaukset > Eläkevelvoitteet > Myyntisaamiset Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen Kunkin konserniyrityksen tilinpäätöksiin sisällytetyt luvut määritetään siinä valuutassa, joka on kun- kin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (toimintavaluutta). Tämä konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin esittämisvaluutta. Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat muunnetaan euroiksi käyttäen kauden keskikurs- seja. Taseet muunnetaan euroiksi tilikauden päättymispäivän kurssia käyttäen. Tilikauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan mui- hin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisen yksikön hankinnasta syntynyttä liikearvoa sekä varojen ja velkojen oikaisuja käypiin arvoihin käsitellään ulkomaisen yksikön varoina ja velkoina, ja ne muunnetaan tilinpäätöspäivän kurs- siin. Tästä syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään, ker- tyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen ta- pahtumapäivän kurssia tai, jos erät on arvostettu uudelleen, arvostuspäivän kurssia. Valuuttakurssi- voitot ja -tappiot, jotka syntyvät liiketapahtumiin liittyvistä maksuista ja ulkomaan rahan määräisten varojen ja velkojen muuttamisesta tilinpäätöspäivän kurssiin, merkitään tuloslaskelmaan. Lainoihin ja rahavaroihin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelmassa omana eränään ra- hoitustuotoissa ja -kuluissa. Kaikki muut valuuttakurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolella. Ei-monetaariset erät arvostetaan pääasiassa tapahtumapäivän kurssiin. Konsernitilinpäätöksen laadinnassa käytetään Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä mää- rittelemiä valuuttakursseja. Käytetyt valuuttakurssit euroissa ovat: Tuloslaskelma 1–12/2022 Tuloslaskelma 1–12/2021 Tase 31.12.2022 Tase 31.12.2021 DKK 7,4396 7,4371 7,4365 7,4364 NOK 10,1019 10,1635 10,5138 9,9888 PLN 4,6856 4,5647 4,6808 4,5969 RUB 112,4265 87,2208 117,2010 85,3004 SEK 10,6278 10,1452 11,1218 10,2503 . Toimintasegmentit Caverion-konsernin kannattavuus on esitetty yhtenä kokonaisuutena 1.1.2014 alkaen. Caverionin ylin operatiivinen päätöksentekijä on hallitus. Caverionin johtamisrakenteen, toiminnan luonteen ja liiketoiminta-alueiden vuoksi raportoitava toimintasegmentti on koko konserni. Uudet standardit ja standardien muutokset Arvio uusien standardien ja tulkintojen vaikutuksesta konsernitilinpäätökseen tulevaisuudessa Caverion on soveltanut uusia ja muuttuneita standardeja, jotka ovat tulleet voimaan tilikaudella. Standardeihin tehdyillä uudistuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta Caverionin tilinpäätökseen. Useat uudet standardit, standardien muutokset ja tulkinnat tulevat voimaan vasta myöhemmin kuin 1.1.2022 alkavilla tilikausilla, eikä niitä ole sovellettu tätä konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Konserni ei odota näillä olevan olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 45 Caverion Vuosikatsaus 2022 2 Taloudellinen kehitys Liikevaihto, milj. e 2 352,1 Käyttökate, milj. e 143,4 EBITA, milj. e 86,1 Tässä osiossa Tämä osio sisältää seuraavat liitetiedot, jotka kuvaavat Caverionin taloudellista kehitystä vuonna 2022: 2.1 Myyntituotot asiakassopimuksista ........................................................... 46 2.2 Kulut ..................................................................................................................... 47 2.3 Poistot ja arvonalentumiset ......................................................................... 48 2.4 Rahoitustuotot ja -kulut ................................................................................ 49 2.5 Tuloverot ............................................................................................................ 49 2.6 Osakekohtainen tulos .................................................................................... 50 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TALOUDELLINEN KEHITYS 46 Caverion Vuosikatsaus 2022 2.1 Myyntituotot asiakassopimuksista Alla on esitetty konsernin liikevaihdon jakautuminen liiketoimintayksiköittäin ja divisioonittain. Caverionin raportoitava toimintasegmentti on konserni, joten täsmäytystä segmenttien ja myynti- tuottojen asiakassopimuksista välillä ei esitetä. Myyntituottojen jakautuminen Milj. e 2022 % 2021 % Liiketoimintayksiköt Palvelut 1 570,1 67% 1 402,4 66% Projektit 782,0 33% 737,1 34% Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä 2 352,1 100% 2 139,5 100% Liikevaihto divisioonittain Ruotsi 455,0 19% 424,4 20% Suomi 431,9 18% 403,9 19% Saksa 406,0 17% 374,1 17% Norja 368,5 16% 352,5 16% Teollisuus 285,5 12% 256,8 12% Itävalta 237,0 10% 188,7 9% Tanska 122,1 5% 80,0 4% Muut maat 46,0 2% 59,0 3% Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä 2 352,1 100% 2 139,5 100% * Muihin maihin sisältyvät Baltian maat ja Venäjä. Caverion myi Venäjän tytäryhtiönsä joulukuussa 2021, minkä vuoksi liikevaihto laski edelliskauteen verrattuna. Baltian maiden liikevaihto nousi hieman vuonna 2022 edelliseen vuoteen verrattuna. Myyntituottojen kirjaaminen tapahtuu pääasiassa ajan kuluessa. Liikevaihto kasvoi molemmissa liiketoimintayksiköissä, Palveluiden liikevaihto kasvoi 12,0 % ja Projektien liikevaihto kasvoi 6,1 %. Liikevaihto kasvoi kaikissa divisioonissa vuoden 2022 aikana huolimatta koronapandemian yhä jatkuvasta negatiivisesta vaikutuksesta, sekä geopoliittisesta tilanteesta johtuvista tarjontarajoitteista ja viivästyksistä joillakin alueilla. Vuoden aikana nopeasti nousseella inflaatiolla oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon. Caverion teki vuoden aikana 12 yritysostoa, jotka auttoivat kasvattamaan konsernin liikevaihtoa. Palveluissa markkinakysyntä ja yleinen investointiaktiivisuus pysyivät katsauskaudella positiivisena. Caverion on edelleen nähnyt kasvavaa kiinnostusta kestävää kehitystä tukeviin palveluihin, esimerkkinä energianhallinta ja asiantuntijapalvelut. Projekteissa markkinakysyntä pysyi enimmäkseen vakaana. Kiinnostus energiakehityshankkeita kohtaan on piristynyt, mitä tukee energiakriisistä johtuva keskittyminen energiankulutukseen. Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät Milj. e 31.12.2022 31.12.2021 Sopimuksiin perustuvat varat Osatuloutussaamiset 231,3 195,6 Keskeneräiset työt 7,5 3,2 Sopimuksiin perustuvat velat Saadut ennakot 1) 286,2 261,3 Pitkäaikaisten sopimusten jaksotukset 28,7 30,2 1) Saadut ennakot sisältävät sekä rahana saadut ennakkosuoritukset että osatuloutuksen perusteella kirjatut ennakot. Vuoden alussa sopimuksiin perustuviin velkoihin sisältyneet summat tuloutetaan pääasiassa tilikauden aikana. Tuloutettu liikevaihto aikaisempina vuosina täytetyistä suoritevelvoitteista ei ollut merkittävää vuosina 2022 ja 2021. Suoritevelvoitteet Suoritevelvoitteella tarkoitetaan erotettavissa olevaa tuotetta tai palvelua, josta asiakas voi hyötyä erikseen. Sekä projektit- että palvelut -liiketoiminnassa suoritevelvoite täytetään kun kontrolli suoritetusta työstä siirtyy asiakkaalle. Kontrolli siirtyy pääasiassa ajan kuluessa ja maksu erääntyy yleensä 14–45 päivän kuluttua. Suurimmassa osassa projektit-liiketoiminnan sopimuksia on tunnistettu vain yksi suoritevelvoite. Useat projektisopimukset sisältävät eri osa-alueita (esimerkiksi lämmitys, viemäröinti, ilmanvaihto, ilmastointi ja sähköistys), joita asiakas on tilannut Caverionilta. Kaikki osa-alueet olisivat erotettavissa, sillä asiakas voisi hyötyä näistä itse tai muiden resurssien avulla. Näiden ei kuitenkaan ole päätelty olevan erotettavissa sopimusyhteydessä, sillä johdon näkemyksen mukaan asiakas on halunnut ostaa kaikki palvelut ja tekniset ratkaisut yhtenä kokonaisuutena. Lisäksi Caverion tarjoaa projektinhallintapalveluja ja on vastuussa projektin johtamisesta, joka integroi eri hyödykkeet ja palvelut yhdeksi lopputuotteeksi asiakkaalle sopimuksessa sovitun mukaisesti. Kaupallisesta näkökulmasta projektin eri osa-alueisiin ei liity erillisiä riskejä, sillä projektilla on yksi kokonaishinta kokonaisuudelle ja mahdolliset sanktiot on määritelty sopimustasolla. Palvelut-liiketoiminnassa suoritevelvoitteita ovat kiinteähintaiset palvelusopimukset ja erilliset korjaustyöt, jotka ovat erotettavissa. Caverionila on elinkaarisopimuksia, joiden LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TALOUDELLINEN KEHITYS 47 Caverion Vuosikatsaus 2022 ylläpitovaiheista saamansa myyntituotot Caverion tulouttaa ajan kuluessa erillisinä suoritevelvoitteina. Palvelujaksolla Caverion saa maksut kuukausittain. Palvelujaksojen vastike on sidottu ylläpidon indeksiin. Indeksit tarkistetaan vuosittain. Sopimukset osatuloutetaan ja valmistusaste määritellään tarkasteluhetkeen mennessä suoritetusta työstä johtuvien menojen osuutena sopimuksen arvioiduista kokonaismenoista. Jäljellä olevat suoritevelvoitteet Jäljellä oleville suoritevelvoitteille (täyttämättä tai osittain täyttämättä) kohdistettu transaktiohinta 31.12. on seuraava: Milj. e 2022 2021 Vuoden kuluessa 1 228,7 937,5 Yli vuoden kuluessa 714,6 926,3 Yhteensä (tilauskanta) 1 943,3 1 863,8 Laadintaperiaatteet Liikevaihtoon kirjataan tuotteiden ja palveluiden myynnistä saadut tuotot käypään arvoon vähennettynä välillisillä veroilla ja alennuksilla. Tuotot tavaroiden ja palvelujen myynnistä kirjataan, kun omistamiseen liittyvät merkittävät riskit, edut ja määräysvalta ovat siirtyneet ostajalle. Tuotot lyhytaikaisista palveluista kirjataan silloin, kun palvelu on suoritettu. Tuloutus tapahtuu, kun (tai sitä mukaa kuin) asiakas saa määräysvallan luvattuun tavaraan tai palveluun siinä määrässä, johon Caverion odottaa olevansa oikeutettu kyseisistä tuotteista tai palveluista. Osatuloutettavat palvelusopimukset ja kiinteistötekniset projektit kirjataan tuotoiksi valmistusasteen perusteella, kun liiketoimen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Valmistusaste määritellään tarkasteluhetkeen mennessä suoritetusta työstä johtuvien menojen osuutena hankkeen arvioiduista kokonaismenoista tai arvioituna fyysisen valmiusasteen mukaan. Laskutus, jonka määrä ylittää valmistusasteen mukaisen tuloutuksen määrän, jaksotetaan saatuihin ennakoihin. Laskutus, jonka määrä alittaa valmistusasteen mukaisen tuloutuksen määrän, kirjataan osatuloutussaamisiin. Menot, joiden määrä ylittää valmistusasteen mukaisen menojen määrän, aktivoidaan vaihto-omaisuuteen keskeneräisenä työnä ja menot, joiden määrä alittaa valmiusasteen mukaisen menojen määrän, kirjataan pitkäaikaisten sopimusten jaksotukseksi. Osatuloutettavien sopimusten tuloutukseen sisältyvistä arvioista johtuen tilikausittain esitetty liikevaihto ja tulos vain harvoin vastaavat lopullisen kokonaistuloksen tasaista jakautumista sopimuksen ajalle. Kun tuottojen kirjaaminen perustuu osatuloutukseen, sopimuksen lopputulosta arvioidaan säännöllisesti ja luotettavasti. Sopimuksen kokonaistuloksen laskenta sisältää arvioita sekä sopimuksen loppuunsaattamiseksi tarvittavien kokonaiskustannusten että laskutettavan työn kehittymisestä. Mikäli arviot sopimuksen lopputulemasta muuttuvat, tuloutettua myyntiä ja voittoa oikaistaan sillä raportointikaudella, jolloin muutos on ensi kertaa tiedossa ja arvioitavissa. Jos on todennäköistä, että hankkeen valmiiksi saattamiseen tarvittavat kokonaismenot ylittävät hankkeesta saatavat kokonaistulot, odotettavissa oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi. Muuttuva kauppahinta tuloutetaan ainoastaan siinä määrin kuin on erittäin todennäköistä, ettei tuloutusta tarvitse peruuttaa. Caverionin asiakassopimukset eivät yleensä sisällä merkittävää rahoituskomponenttia. Konserni voi myös toteuttaa ennalta sovitun yksittäisen projektin tai pitkäaikaisen palvelusopi- muksen työyhteenliittymänä. Työyhteenliittymä ei ole itsenäinen juridinen yksikkö, vaan sen osapuolena olevat yhtiöt ovat yleensä yhteisvastuussa työyhteenliittymän velvoitteista. Työyhteenliittymänä toteutettavat projektit ja palvelusopimukset sisältyvät asianomaisen konserniyhtiön raportointiin ja kirjataan tuotoiksi valmistusasteen mukaan konserniyhtiön työyhteenliittymäosuuden perusteella. 2.2 Kulut Henkilöstökulut Milj. e 2022 2021 Palkat ¹⁾ 740,5 715,2 Eläkekulut ²⁾ 68,1 61,5 Osakeperusteinen palkitseminen 2,6 4,0 Muut henkilösivukulut 112,4 109,3 Yhteensä 923,6 889,9 Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella 14 570 14 831 1) Ruotsin divisioona sai koronapandemiaan liittyen valtion avustusta lyhytaikaisiin lomautuksiin ja sairauspoissaolojen korvaukseksi yhteensä noin 1,4 (1,5) milj. euroa. Tämä on esitetty tuloslaskelmalla henkilöstökulujen vähennyksenä. Yleensä valtion avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa elleivät ne kompensoi tiettyä kuluerää tuloslaskelmalla. 2) Ruotsin divisioona sai 7,5 miljoonan euron suuruisen takaisinmaksun AGS-ryhmäsairausvakuutuksesta vuonna 2021. Ruotsin elinkeinoelämän keskusliitto ja Ruotsin keskusammattijärjestö päästyä sopimukseen palautuksesta, maksettiin palautus niille työnantajille, jotka olivat jo kerran tai useammin saaneet takaisinmaksuja AGS- ryhmäsairausvakuutuksesta vuosilta 2004–2008, ja joilla oli voimassa oleva vakuutussopimus joulukuussa 2020. Saatu maksu on esitetty tuloslaskelmassa eläkekulujen vähennyksenä, mihin myös alkuperäiset vakuutuskulut oli kirjattu. Tiedot johdon palkoista ja palkkioista sekä muista työsuhde-etuuksista on esitetty liitetiedossa 6.1 Johdon työsuhde-etuudet. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TALOUDELLINEN KEHITYS 48 Caverion Vuosikatsaus 2022 Liiketoiminnan muut kulut ja muut tuotot Milj. e 2022 2021 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntitappiot 1) 0,1 10,7 Toimitilakulut 4,2 5,0 Muut vuokrat 29,7 24,6 Vapaaehtoiset henkilösivukulut 12,3 10,3 Muut muuttuvat kulut 42,8 40,4 Matkakulut 38,5 33,6 IT-kulut 40,6 40,8 Kiinteistökulut 10,3 9,7 Muut kiinteät kulut 2) 47,6 41,2 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 226,1 216,3 Liiketoiminnan muut tuotot 3) 2,3 2,8 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut yhteensä 223,8 213,4 1) Vuonna 2021 10,0 milj. euroa liittyy ydinliiketoimintaan kuulumattoman Venäjän tytäryhtiön myyntiin. 2) Muut kiinteät kulut sisältävät konsultointi-, laki-, hallinto-, markkinointi- ja muita kiinteitä kuluja. Vuonna 2022 Caverion sopi tiettyjä siviilioikeudellisia vaateita liittyen vanhaan kartelliasiaan Saksassa, yhteismäärältään 6,7 milj. euroa (9,1 milj. euroa). 3) Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät muuan muassa käyttöomaisuuden myyntivoittoja ja vuokratuottoja. Konsernin tutkimus- ja kehitystoiminnan menot liittyen tuotteiden ja palveluiden kehittämiseen olivat vuonna 2022 noin 5,2 (4,9) milj. euroa eli 0,2 (0,2) prosenttia liikevaihdosta. Tutkimus- ja kehitystoiminnan menoista kirjattiin tuloslaskelmaan kuluksi 2,7 (2,5) milj. euroa ja kehitysmenoja aktivoitiin taseeseen 2,5 (2,4) milj. euroa. Tilintarkastajille maksetut palkkiot 28.3.2022 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Tilintarkastajan palkkio maksetaan Caverionin hyväksymän laskun mukaan. Milj. e 2022 2021 Ernst & Young Tilintarkastus 0,8 0,8 Todistukset ja lausunnot 0,0 0,0 Veroneuvonta 0,0 0,1 Muut palkkiot 0,1 0,3 Muut 0,0 0,0 Yhteensä 0,9 1,1 Uudelleenjärjestelykulut Milj. e 2022 2021 Henkilöstökulut 1,0 3,0 Vuokrat 0,1 -0,1 Muut uudelleenjärjestelykulut 0,0 0,0 Yhteensä 1,1 2,9 Konsernin uudelleenjärjestelykulut vuonna 2022 liittyivät muutoksiin konsernin johtoryhmässä ja projektiyksikön sulkemiseen Norjan divisioonassa. 2.3 Poistot ja arvonalentumiset Milj. e 2022 2021 Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomat hyödykkeet Hankintojen kohdistukset 5,9 3,9 Muut aineettomat hyödykkeet 10,3 12,1 Aineelliset hyödykkeet ¹ ⁾ 57,2 54,3 Yhteensä 73,5 70,3 1) Poistot IFRS 16:n mukaisista käyttöoikeusomaisuuseristä on esitetty liitteessä 5.9 Vuokrasopimukset . Laadintaperiaatteet Hankintameno jaksotetaan tasapoistoina hyödykkeen arvioidulle taloudelliselle vaikutusajalle seuraavasti. Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Hankintojen kohdistukset 3–10 vuotta Rakennukset 40 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 2–5 vuotta Koneet ja kalusto 3-7 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3-15 vuotta LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TALOUDELLINEN KEHITYS 49 Caverion Vuosikatsaus 2022 2.4 Rahoitustuotot ja -kulut Milj. e 2022 2021 Rahoitustuotot Osinkotuotot sijoituksista 0,0 0,0 Korkotuotot lainoista ja muista saamisista 0,7 0,4 Muut rahoitustuotot lainoista ja muista saamisista 0,0 0,1 Rahoitustuotot yhteensä 0,8 0,5 Rahoituskulut Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista lainoista -4,6 -4,2 Muut rahoituskulut jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista veloista -1,9 -1,5 Korkokulut vuokrasopimusveloista -4,1 -3,8 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien varojen ja velkojen käyvän arvon muutos -0,1 0,0 Rahoituskulut yhteensä -10,7 -9,4 Valuuttakurssivoitot 32,2 19,0 Valuuttakurssitappiot -31,2 -18,6 Valuuttakurssierot, netto 1,0 0,3 Rahoituskulut, netto -9,0 -8,6 Laadintaperiaatteet Korkotuotot ja -kulut on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot silloin, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Lisätietoa rahoitusvaroista ja -veloista on esitetty liitteessä 5.4. 2.5 Tuloverot Tuloverot tuloslaskelmassa Milj. e 2022 2021 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 11,8 6,7 Edellisten tilikausien verot 0,3 -0,3 Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos 2,6 3,4 Tuloverot yhteensä 14,7 9,8 Konsernin tuloslaskelmaan kirjatut tuloverot eroavat suomalaisen yhtiön verokannan 20,0 prosenttia mukaisesta tuloverosta seuraavasti: Milj. e 2022 2021 Tulos ennen veroja 60,9 34,9 Verot laskettuna kotimaan verokannalla (20,0 %) 12,2 7,0 Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat -0,3 -1,0 Verovapaat tulot ja vähennyskelvottomat kulut 0,1 1,4 Verokantojen muutosten vaikutus laskennallisiin veroihin 0,0 0,0 Tilikauden tappioista kirjaamattomat verot 2,6 3,3 Laskennallisten verojen uudelleenarviointi -0,2 -0,6 Edellisten tilikausien verot 0,3 -0,3 Verot tuloslaskelmassa 14,7 9,8 Konsernin efektiivinen veroaste oli 24,1 (28,2) prosenttia tammi–joulukuussa 2022. Kahdessa divisioonassa ei kirjattu täysin verotappioita vastaavia laskennallisia verosaatavia. Laadintaperiaatteet Tuloslaskelman verokulu muodostuu tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot merkitään tuloslaskelmaan, paitsi milloin ne liittyvät muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattaviin eriin. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjen verokantojen perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin tilikausiin liittyvillä veroilla. Johto arvioi veroilmoituksissa otettuja kantoja tilanteissa, joissa verolainsäädäntö jättää tilaa tulkinnoille. Tällaisissa tilanteissa kirjattavat verovelat perustuvat johdon arvioihin. Tuloverojen kokonaismäärän arvioiminen koko konsernin tasolla edellyttää merkittävää harkintaa, joten lopullisen veron määrään liittyy epävarmuutta. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TALOUDELLINEN KEHITYS 50 Caverion Vuosikatsaus 2022 2.6 Osakekohtainen tulos 2022 2021 Tilikauden tulos, milj. e 46,2 25,0 Hybridipääoman kulut ja kertynyt kirjaamaton korko verojen jälkeen, milj. e -1,9 -1,9 Oikaistu tilikauden tulos, milj. e 44,3 23,1 Osakkeiden painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000 kpl) 136 465 136 298 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,32 0,17 Laadintaperiaatteet Laimentamaton osakekohtainen tulos on laskettu jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos (oikaistuna hybridipääoman maksetuilla kuluilla ja koroilla sekä kertyneillä kirjaamattomilla koroilla verojen jälkeen) tilikauden aikana ulkona olleiden osakkeiden painotetulla keskimäärällä. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten kantaosakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus. Laimennusvaikutusta ei syntynyt vuosina 2022 ja 2021. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 51 Caverion Vuosikatsaus 2022 3 Käyttöpääoma ja laskennalliset verot Käyttöpääoma, milj. euroa -141,4 Milj. e 2022 2021 Vaihto-omaisuus 22,3 16,9 Myynti- ja osatuloutussaamiset 611,2 541,9 Muut lyhytaikaiset saamiset 31,6 33,8 Osto- ja osatuloutusvelat -227,1 -197,7 Muut lyhytaikaiset velat -293,3 -278,3 Saadut ennakot -286,2 -261,3 Käyttöpääoma -141,4 -144,7 Tässä osiossa Tämä osio sisältää seuraavat Caverionin vuoden 2022 käyttöpääomaa ja laskennallisia veroja kuvaavat liitetiedot: 3.1 Vaihto-omaisuus .................................................................................... 52 3.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset ................................................... 52 3.3 Ostovelat ja muut velat ........................................................................ 53 3.4 Varaukset ................................................................................................. 54 3.5 Laskennalliset verosaamiset ja -velat ............................................ 55 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS KÄYTTÖPÄÄOMA JA LASKENNALLISET VEROT 52 Caverion Vuosikatsaus 2022 3.1 Vaihto-omaisuus Milj. e 2022 2021 Aineet ja tarvikkeet 14,7 13,7 Keskeneräiset työt 7,5 3,2 Ennakkomaksut 0,1 0,0 Yhteensä 22,3 16,9 Tilikausilla 2022 ja 2021 ei ole tehty olennaisia vaihto-omaisuuden alaskirjauksia. Laadintaperiaatteet Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Aineiden ja tarvikkeiden hankintameno määritetään painotetun keskihinnan menetelmällä. Keskeneräisten töiden hankintameno muodostuu raaka-aineiden hankinnasta, suunnittelumenoista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä osuudesta valmistuksen muuttuvista yleismenoista ja kiinteistä yleismenoista. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot. 3.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2022 2021 Milj. e Tasearvo Tasearvo Myyntisaamiset 379,6 346,0 Osatuloutussaamiset 231,3 195,6 Siirtosaamiset 17,1 20,5 Muut saamiset 15,0 13,9 Pitkäaikaiset saamiset 1) 8,4 9,6 Yhteensä 651,4 585,6 1) 3,7 (4,4) milj. euroa oli lainasaamisia, 4,0 (3,3) milj. euroa etuuspohjaiseen eläkejärjestelyyn liittyviä varoja, ja 0,7 (1,9) milj. euroa muita saamisia. Konsernin myyntisaamiset ovat vuoden 2022 aikana olleet keskimäärin 303,9 (287,9) milj. euroa. Myyntisaamisten ikäjakauma Myyntisaamisten ikäjakauma 31.12.2022 Milj. e Tasearvo Alaskirjatut Brutto Erääntymättömät 1) 314,8 -1,1 315,8 1-90 päivää 37,7 -0,2 37,9 91-180 päivää 2,3 -0,4 2,7 181-360 päivää 2,4 -0,6 3,0 yli 360 päivää 22,5 -2,5 25,0 Yhteensä 379,6 -4,8 384,4 Myyntisaamisten ikäjakauma 31.12.2021 Milj. e Tasearvo Alaskirjatut Brutto Erääntymättömät 1) 254,9 -0,7 255,6 1-90 päivää 35,1 -0,1 35,2 91-180 päivää 25,2 -0,4 25,6 181-360 päivää 4,6 -0,5 5,1 yli 360 päivää 26,1 -2,8 28,9 Yhteensä 346,0 -4,5 350,5 1) Erääntymättömiin myyntisaamisiin sisältyy IFRS 9:n mukainen odotettu tappio-osuus. Operatiivinen luottoriski Caverionin luottoriski liittyy asiakkaisiin, joilta on avoimia saatavia tai joiden kanssa on solmittu pitkäaikaissopimuksia. Asiakaskunta ja sopimusten luonne vaihtelee maittain, ja paikalliset tiimit vastaavat asiakaskohtaisen luottoriskin jatkuvasta seurannasta. Konsernin operatiivisen luottoriskin hallintaan käytetään esimerkiksi ennakkomaksuja ja projektien etupainotteisia maksuohjelmia, maksuntakauksia ja asiakkaiden taustatietojen perusteellista arviointia. Valtaosa Caverion-konsernin liiketoiminnasta perustuu vakiintuneisiin, luotettaviin asiakassuhteisiin ja alalla yleisesti noudatettaviin sopimusehtoihin. Laskujen maksuaika on pääsääntöisesti 14–45 päivää. Uusien asiakkaiden tausta selvitetään perusteellisesti mm. hankkimalla luottotiedot. Harkinnan mukaan asiakkailta edellytetään takauksen antamista maksun vakuudeksi ja asiakkaiden maksukäyttäytymistä seurataan aktiivisesti. Caverion-konsernilla ei ole ollut merkittäviä luottoriskikeskittymiä, koska asiakaskunta on laaja ja maantieteellisesti konsernin toimintamaihin jakautunut. Konsernin suurimmat erääntyneet myyntisaamiset liittyvät vanhojen projektien oikeustapauksiin, joista on olemassa erilliset oikeudelliset lausunnot, jotka tukevat kirjattua saatavien määrää. Caverion-konsernilla ei ollut suuria odottamattomia luottotappioita vuonna 2022. Konsernin johto arvioi myös kriittisesti IFRS 9:n mukaisen odotetun luottotappiokertymän LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS KÄYTTÖPÄÄOMA JA LASKENNALLISET VEROT 53 Caverion Vuosikatsaus 2022 tason vuoden lopussa ja sen arvioitiin riittäväksi. Kokonaisuudessaan konsernin johto arvioi konsernin luottoriskiaseman olevan suunnilleen edellisvuoden tasolla. Luottotappiot ja arvonalennukset olivat -0,3 (+1,4) milj. euroa. Konsernin luottoriskin enimmäismäärä on rahoitusvarojen kirjanpitoarvo 31.12. 2022. Konsernitilinpäätökseen sisältyy 24,9 (30,7) milj. euroa yli 180 päivää vanhoja myyntisaamisia. Saamisia ja niihin liittyviä riskejä seurataan säännöllisesti ja riskiarvioita päivitetään aina kun olosuhteissa tapahtuu muutoksia. Saamisesta kirjataan arvonalennus, jos suorituksen saaminen katsotaan epätodennäköiseksi. Lisätietoja lyhytaikaisiin saamisiin liittyvistä operatiivisista riskeistä löytyy hallituksen toimintakertomuksessa. Laadintaperiaatteet Myyntisaamiset ovat saamisia, jotka johtuvat asiakkaille tavanomaisessa liiketoiminnassa myydyistä tuotteista tai tuotetuista palveluista. Myyntisaamiset ja muut saamiset ovat lyhytaikaisia, mikäli niiden oletettu suoritus tapahtuu enintään 12 kuukautta tilinpäätöspäivän jälkeen, muuten ne ovat pitkäaikaisia. Konsernissa kirjataan arvonalentuminen myyntisaamisista, joista ei todennäköisesti tulla saa- maan suoritusta. Kirjattuihin arvonalentumistappioihin sisältyy arviointia ja harkintaa. Arvio perustuu aikaisemmin toteutuneisiin luottotappioihin, luotonvalvonnan kokemukseen, asiakaskohtaisiin selvityksiin sekä taloudellisiin olosuhteisiin arviointihetkellä. Lisäksi sovelletaan IFRS 9 mukaista odotettavissa olevien luottotappioiden mallia. Konserni soveltaa yksinkertaistettua mallia, sillä myyntisaamiset eivät sisällä merkittävää rahoituskomponenttia. Odotettuihin luottotappioihin perustuva malli on ennakoiva ja odotettu tappio-osuus perustuu historiallisten tappioiden määriin ottaen huomioon ennakoivaa informaatiota. Koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot lasketaan kertomalla maksattomien myyntisaamisten bruttomääräinen kirjanpitoarvo odotetulla tappio-osuudella. Muutokset epävarmojen saatavien luottotappiossa kirjataan tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin Jos arvonalentumistappion määrä vähentyy myöhemmällä kaudella ja vähennys pystytään objektiivisesti yhdistämään arvonalentumisen kirjaamisen jälkeen toteutuneeseen tapahtumaan, konsernituloslaskelmaan merkitään aiemmin kirjatun arvonalentumistappion peruutus. Osatuloutuksista johtuen osa luotettavasti arvioiduista luottotappioksi katsottavista eristä sisältyy projektien kuluennusteeseen ja tulee huomioiduksi heikentyneenä kate-ennusteena. Tappiollisten projektien myyntisaatavien arvonalennukset sisältyvät tappiovaraukseen. 3.3 Ostovelat ja muut velat 2022 2021 Milj. e Tasearvo Tasearvo Pitkäaikaiset Muut velat 12,7 7,1 Pitkäaikaiset yhteensä 12,7 7,1 Lyhytaikaiset Ostovelat 198,5 167,4 Siirtovelat 153,2 144,1 Pitkäaikaisten sopimusten jaksotukset 28,7 30,2 Saadut ennakot 1) 286,2 261,3 Muut velat 112,9 102,1 Lyhytaikaiset yhteensä 779,3 705,2 1) Saadut ennakot sisältävät sekä saadut ennakkosuoritukset että laskutetut ennakkomaksut. Laadintaperiaatteet Ostovelat ovat maksuvelvoitteita, jotka ovat syntyneet tavarantoimittajilta tai palveluntuottajilta tavanomaisessa liiketoiminnassa hankituista tavaroista tai palveluista. Ostovelat luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi, jos ne erääntyvät maksettaviksi yhden vuoden kuluessa. Muussa tapauksessa ne esitetään pitkäaikaisina velkoina. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS KÄYTTÖPÄÄOMA JA LASKENNALLISET VEROT 54 Caverion Vuosikatsaus 2022 3.4 Varaukset Milj. e Takuuvaraukset Tappiollisten tilausten varaukset Uudelleen- järjestelyvaraukset Oikeudenkäynti- varaukset Muut varaukset Yhteensä 1.1.2022 24,2 9,8 1,5 3,4 5,8 44,6 Kurssierot -0,3 -0,1 -0,0 -0,0 0,0 -0,5 Varausten lisäykset 4,1 1,6 0,5 2,1 0,3 8,7 Käytetyt varaukset -6,4 -6,7 -1,5 -0,6 -2,4 -17,5 Käyttämättömien varausten peruutukset 0,0 0,0 -0,0 -0,1 -0,0 -0,1 Yrityshankinnat 1,2 0,1 0,0 0,0 1,6 2,9 Liiketoimintojen myynti 31.12.2022 22,7 4,8 0,5 4,8 5,3 38,1 Pitkäaikaiset varaukset 6,9 0,2 0,1 1,5 8,7 Lyhytaikaiset varaukset 15,8 4,8 0,3 4,8 3,7 29,4 Yhteensä 22,7 4,8 0,5 4,8 5,3 38,1 Milj. e Takuuvaraukset Tappiollisten tilausten varaukset Uudelleen- järjestelyvaraukset Oikeudenkäynti- varaukset Muut varaukset Yhteensä 1.1.2021 24,1 7,8 5,2 3,7 7,2 48,0 Kurssierot 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Varausten lisäykset 5,5 9,2 1,1 1,3 1,0 18,0 Käytetyt varaukset -5,4 -7,2 -4,2 -0,9 -2,4 -20,1 Käyttämättömien varausten peruutukset 0,0 0,0 -0,6 -0,6 0,0 -1,3 Yrityshankinnat Liiketoimintojen myynti 31.12.2021 24,2 9,8 1,5 3,4 5,8 44,6 Pitkäaikaiset varaukset 8,8 0,2 0,1 1,5 10,6 Lyhytaikaiset varaukset 15,4 9,8 1,3 3,3 4,3 34,0 Yhteensä 24,2 9,8 1,5 3,4 5,8 44,6 Varausten kirjaamiseen liittyy arvioita, jotka koskevat todennäköisyyttä, toteutumisajankohtaa ja määrää. Varaukset olivat 31.12.2022 yhteensä 38,1 (44,6) milj. euroa. Laadintaperiaatteet Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus joltakin kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, mutta vasta siinä vaiheessa, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. Takuuvarauksen suuruus perustuu kokemusperäiseen tietoon näiden vastuiden toteutumisesta. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut asiasta. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS KÄYTTÖPÄÄOMA JA LASKENNALLISET VEROT 55 Caverion Vuosikatsaus 2022 3.5 Laskennalliset verosaamiset ja -velat Milj. e 2022 2021 Laskennallinen verosaaminen 15,0 16,8 Laskennallinen verovelka -38,5 -34,0 Laskennallinen verovelka, netto -23,4 -17,1 Laskennallisiin veroihin kirjatut muutokset: Laskennallinen verovelka, netto 1.1 -17,1 -12,0 Muuntoero 0,4 -0,4 Tuloslaskelmaan kirjattu muutos -2,6 -3,5 Laajaan tuloslaskelmaan kirjattu muutos -2,1 -0,5 Omaan pääomaan kirjattu muutos 0,5 0,5 Yrityshankinnat ja aktivoinnit -2,2 -0,9 Yritysmyynnit -0,2 -0,4 Laskennallinen verovelka, netto 31.12. -23,4 -17,1 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS KÄYTTÖPÄÄOMA JA LASKENNALLISET VEROT 56 Caverion Vuosikatsaus 2022 Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos tilikauden aikana ennen netottamista 2022 Milj. e 1.1. Muuntoero Kirjattu tuloslaskelmaan Kirjattu laajaan tuloslaskelmaan Kirjattu omaan pääomaan Yrityshankinnat ja aktivoinnit Yritysmyynnit 31.12. Laskennalliset verosaamiset: Varaukset 6,7 -0,1 -1,2 0,9 0,0 6,3 Vahvistetut tappiot 22,7 -0,1 0,6 23,2 Eläke-etuudet 9,4 -0,1 -0,5 -1,9 6,8 Osatuloutus 1,4 0,0 -0,3 0,5 -0,1 1,5 Käyttöoikeusomaisuuserä (IFRS 16) 1,1 0,0 0,2 1,2 Muut erät 4,2 -0,1 1,8 0,7 -0,1 6,5 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 45,4 -0,4 0,5 -1,9 2,2 -0,2 45,6 Laskennalliset verovelat: Aineettomien hyödykkeiden aktivointi 1) 40,2 -0,7 -0,2 3,7 43,0 Kertyneet poistoerot 2,0 -0,1 1,9 Eläke-etuudet 1,0 -0,3 0,2 1,0 Osatuloutus 18,1 -0,1 3,2 0,7 21,9 Muut erät 1,1 0,6 -0,5 1,2 Laskennalliset verovelat yhteensä 62,5 -0,8 3,1 0,2 -0,5 4,4 69,0 2021 Milj. e 1.1. Muuntoero Kirjattu tulos- laskelmaan Kirjattu laajaan tuloslaskelmaan Kirjattu omaan pääomaan Yrityshankinnat ja aktivoinnit Yritysmyynnit 31.12. Laskennalliset verosaamiset: Varaukset 6,5 0,1 0,1 6,7 Vahvistetut tappiot 23,1 0,0 0,0 -0,3 22,7 Eläke-etuudet 9,7 0,1 -0,1 -0,3 9,4 Osatuloutus 0,7 0,0 0,8 -0,2 1,4 Käyttöoikeusomaisuuserä (IFRS 16) 0,9 0,0 0,1 0,0 1,1 Muut erät 3,8 0,0 0,3 0,3 -0,2 4,2 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 44,8 0,2 1,2 -0,3 0,3 -0,7 45,4 Laskennalliset verovelat: Aineettomien hyödykkeiden aktivointi 1) 38,7 0,6 -0,1 1,0 40,2 Kertyneet poistoerot 2,4 0,0 -0,3 0,0 2,0 Eläke-etuudet 0,8 0,1 0,1 1,0 Osatuloutus 13,6 4,6 0,1 -0,3 18,1 Muut erät 1,3 0,0 0,4 -0,5 0,0 0,0 1,1 Laskennalliset verovelat yhteensä 56,8 0,6 4,7 0,1 -0,5 1,1 -0,3 62,5 1) Aineettomien hyödykkeiden aktivointi sisältää aineettomien hyödykkeiden aktivoinnin lisäksi myös erillisyhtiöiden vähennyskelpoisesta liikearvosta kirjatun laskennallisen verovelan. . Konsernilla oli 31.12.2022 käyttämättömiä vahvistettuja tappioita 57,4 milj. euroa, joihin kohdistuvaa laskennallista verosaamista, 16,4 milj. euroa, ei ole kirjattu, koska arvion mukaan on epätodennäköistä, että konsernille kertyisi lähitulevaisuudessa verotettavaa tuloa, jota vastaan tappioita voitaisiin hyödyntää. Kyseisillä vahvistetuilla verotappioilla ei ole vanhentumisaikaa. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS KÄYTTÖPÄÄOMA JA LASKENNALLISET VEROT 57 Caverion Vuosikatsaus 2022 Laadintaperiaatteet Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Verotuksessa vähennyskelvottomista liikearvon arvonalentumisista ei kirjata laskennallista veroa ja tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on las- kettu käyttämällä verokantoja, jotka on säädetty tai joiden hyväksytystä sisällöstä on ilmoitettu tilin- päätöspäivään mennessä. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti, kun on to- dennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät pitkäaikaisten sopimusten valmistusasteen mukaisen tuloutuksen ja verotettavan tulon eroista, aineellisten hyödykkeiden nopeutetuista poistoista, etuus- pohjaisista eläkejärjestelyistä, myöhemmin vähennyskelpoisista varauksista, yrityshankintojen yh- teydessä tehdyistä käypiin arvoihin arvostuksesta ja käyttämättömistä verotuksellisista tappioista. Käyttämättömistä verotuksellisista tappioista kirjataan laskennallista verosaamista siihen määrään asti, kun verohyödyn saaminen verotettavan tulon perusteella on todennäköistä. Verovelkaa ei ole kirjattu sellaisten tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista, joiden veronmaksu määräytyy voitonjaon perusteella, koska voitonjako on konsernin päätäntävallassa, eikä se ole todennäköistä tilinpäätöshetkellä. Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan keskenään silloin, kun on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja - velat keskenään ja kun laskennalliset verot liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin joko sa- malta verovelvolliselta tai eri verovelvollisilta, kun saaminen ja velka on tarkoitus realisoida netto- määräisesti. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 58 Caverion Vuosikatsaus 2022 4 Yritysjärjestelyt ja investoinnit Caverion sai vuoden 2022 aikana päätökseen 12 yritysostoa. Tässä osiossa Tämä osio sisältää seuraavat Caverionin vuoden 2022 yritysjärjestelyjä ja investointeja kuvaavat liitetiedot: 4.1 Yrityshankinnat ja myydyt liiketoiminnot ....................................... 59 4.2 Liikearvo .................................................................................................... 63 4.3 Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet ............................................ 65 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS YRITYSJÄRJESTELYT JA INVESTOINNIT 59 Caverion Vuosikatsaus 2022 4.1 Yrityshankinnat ja myydyt liiketoiminnot Yrityshankinnat Vuonna 2022 päätökseen saadut hankinnat Hankittu yksikkö Divisioona Liiketoiminta- yksikkö Tekninen alue Hankintatyyppi Hankinta- kuukausi Työntekijöiden lukumäärä Hankintaa edeltävän tilikauden liikevaihto, milj. e 1) Hankintaa edeltävän tilikauden käyttökate, milj. e 1) Frödéns Ventilation Ruotsi Palvelut Ilmanvaihto ja ilmastointi Liiketoiminta Tammikuu 12 2,7 0,1 DI-Teknik A/S Tanska Palvelut Automaatio Osake Huhtikuu 185 27,8 2,3 Kaldt og Varmt Norja Palvelut Jäähdytys ja lämmitys Liiketoiminta Toukokuu 5 1,8 0,1 Wind Controller -konserni Teollisuus Palvelut Energiateollisuuden laitosten käyttö ja kunnossapito Osake Toukokuu 40 5,1 0,3 WT-Service Oy Teollisuus Palvelut Teollisuuden kunnossapito Osake Toukokuu 17 1,7 0,3 Visi Oy Suomi Palvelut Turvajärjestelmät Osake Heinäkuu 22 4,6 1,0 PORREAL GmbH 2) Itävalta Palvelut Kiinteistöjen tekninen huolto ja kunnossapito Osake Elokuu 120 2) 23,3 2) 2,4 2) Elicentra AB Ruotsi Palvelut Sähköistys Osake Elokuu 18 2,4 0,3 CS electric A/S Tanska Palvelut Teollisuuden suunnittelu ja automaatio Osake Syyskuu 70 13,4 1,6 Simex Klima & Kulde AS Norja Palvelut Jäähdytys ja lämmitys Osake Lokakuu 25 4,2 0,3 LukkoPro Oy Suomi Palvelut Turvajärjestelmät Osake Marraskuu 35 5,6 0,7 Carrierin kaupankylmä- liiketoiminta Suomi Palvelut Kylmätekniikka Liiketoiminta Joulukuu 17 1,7 3) - 3) Vuonna 2021 päätökseen saadut hankinnat Hankittu yksikkö Divisioona Liiketoiminta- yksikkö Tekninen alue Hankintatyyppi Hankinta- kuukausi Työntekijöiden lukumäärä Hankintaa edeltävän tilikauden liikevaihto, milj. e 1) Hankintaa edeltävän tilikauden käyttökate, milj. e 1) Electro Berchtold Itävalta Palvelut Tekninen huolto ja kunnossapito Liiketoiminta Tammikuu 13 1,8 4) 0,1 4) RPH Linc Ruotsi Palvelut Turvajärjestelmät Liiketoiminta Heinäkuu 9 2,5 0,6 GTS Immobilien GmbH Itävalta Projektit Automaatio ja kiinteistönhallinta Osake Heinäkuu 40 5,6 4) 0,3 4) Felcon GmbH Itävalta Palvelut Ilmanvaihto ja ilmastointi Osake Syyskuu 13 2,4 0,2 Bott Kälte- und Klimatechnik Saksa Palvelut Kylmätekniikka ja jäähdytys Liiketoiminta Lokakuu 8 0,7 0,2 Rørlegger'n Innlandet Norja Palvelut Lämmitys, vesi ja viemäri Liiketoiminta Joulukuu 7 0,7 0,0 Merius Teollisuus Palvelut Teollisuuden suunnittelu ja asiantuntijapalvelut Liiketoiminta Joulukuu 20 1,4 0,1 1) Luvut hankittujen yritysten paikallisten kirjanpitosäännösten mukaan hankintaa edeltävältä tilikaudelta. Kaikista hankituista liiketoiminnoista ei ole koko hankintavuodelta saatavilla erillisiä lukuja hankintaa seuranneiden yritysjärjestelyjen ja liiketoimintojen integroinnin vuoksi. Hankintaa edeltävän tilikauden liikevaihto ja käyttökate antavat siten hyvän estimaatin siitä, minkä suuruinen vaikutus hanki nnoilla olisi ollut Caverionin lukuihin, mikäli kaikki hankinnat olisi toteutettu 1. tammikuuta hankintavuonna. 2) Caverion hankki elokuussa 2022 PORREAL-konsernin, joka muodostui PORREAL GmbH:sta ja sen tytäryhtiö ALEA GmbH:sta. ALEA GmbH divestoitiin joulukuussa 2022 ja yllä olevat luvut kattavat ainoastaan PORREAL GmbH:n. 3) Carrierin kaupankylmäliiketoiminnan liikevaihto hankintaa edeltävältä tilikaudelta sisältää ainoastaan hankinnassa siirtyvän toiminnan liikevaihdon. Vertailukelpoista käyttökatetta ei ole saatavilla aiemmalta tilikaudelta kaupassa siirtyneestä kokonaisuudesta. 4) Electro Berchtoldin ja GTS Immobilien GmbH:n liikevaihto ja käyttökate tilikaudelta 2021. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS YRITYSJÄRJESTELYT JA INVESTOINNIT 60 Caverion Vuosikatsaus 2022 Hankittujen toimintojen varat ja velat (sisältäen käyvän arvon kohdistukset) Milj. e 2022 2021 Aineelliset hyödykkeet 3,7 0,4 Käyttöoikeusomaisuuserät 7,2 0,7 Aineettomat hyödykkeet 17,0 8,7 Sijoitukset 0,1 0,1 Laskennalliset verosaamiset 0,1 0,3 Vaihto-omaisuus 3,1 0,4 Myynti- ja muut saamiset 25,9 2,6 Rahavarat 6,7 0,9 Varat yhteensä 63,6 14,1 Laskennalliset verovelat 2,3 1,1 Eläkevelvoitteet 0,0 0,1 Ostovelat 6,4 0,4 Saadut ennakot 6,5 0,1 Muut velat 11,2 1,1 Varaukset 3,9 0,2 Vuokrasopimusvelat 7,2 0,7 Korolliset velat 0,5 0,2 Velat yhteensä 38,1 3,9 Nettovarat 25,6 10,2 Rahana tilikauden aikana maksettu kauppahinta 88,5 10,6 Ehdollinen kauppahinta kirjattuna velkoihin 10,2 4,5 Liikearvo 73,2 4,9 Vuosi 2022 Caverion sai tilikauden 2022 aikana päätökseen 12 yrityshankintaa, joista suurimmat olivat itävaltalaisen PORREAL-konsernin sekä tanskalaisten DI-Teknik A/S:n ja CS electric A/S:n hankinnat. Vuoden 2022 hankintojen käyvän arvon määrityksessä tunnistettiin asiakassuhteisiin, tilauskantaan, teknologiaan ja tuotemerkkeihin liittyviä aineettomia hyödykkeitä. Käyvän arvon kohdistuksessa allokoitiin asiakassuhteille yhteensä 9,7 milj. euroa, tilauskannalle 3,4 milj. euroa, teknologialle 2,2 milj. euroa ja tuotemerkeille 1,2 milj. euroa. Hankintojen kauppahinnoista 2,7 milj. euron osuus oli ehdollista työssäolovelvoitteille ja käsitellään siten henkilöstökuluina vaikutusaikanaan. Vuoden 2022 hankinnoista muodostuva liikearvo oli 73,2 milj. euroa ja aiheutui pääosin henkilöstön tietotaidosta, odotetuista synergiaeduista sekä maantieteellisestä kattavuudesta saaduista eduista. Syntyneestä liikearvosta 1,4 milj. euroa oli verotuksessa vähennyskelpoista. Hankintojen myynti- ja muiden saamisten nimellisarvojen ja käypien arvojen välillä ei ollut olennaisia eroja hankintahetkellä. Vuonna 2022 päätökseen saatujen hankintojen kulut olivat 3,5 milj. euroa ja ne on kirjattu tilikaudella tulokseen osaksi liiketoiminnan muita kuluja. DI-Teknik Caverion saattoi 1.4.2022 päätökseen sopimuksen ostaa tanskalaisen DI-Teknik A/S:n osakekannan. DI-Teknik on yksi Tanskan suurimmista teollisuuden automaatioyhtiöistä, jolla oli hankintahetkellä noin 185 työntekijää. DI-Teknik toimii täyden palvelun tarjoajana (suunnittelu, mitoitus, ohjelmointi, asennus ja ylläpito) teollisessa automaatiossa, IT-ratkaisuissa ja sähköistyksessä. Yritysosto toi Caverionille täysin uutta teollisen automaation osaamista ja kyvykkyyttä Tanskassa sekä vahvisti Caverionin kykyä tarjota älykkäitä, digitaalisia ja kestävän kehityksen mukaisia ratkaisuja teollisuuden segmentissä laajemmin myös Tanskan ulkopuolella. 80 % DI-Teknikin osakkeista siirtyi Caverionin omistukseen huhtikuussa 2022 ja Caverion on sitoutunut ostamaan loput 20 % viimeistään huhtikuussa 2026. Tämän pohjalta Caverion on käsitellyt DI-Teknikin täysin omistettuna tytäryhtiönä heti hankintahetkestä lähtien ja kirjannut 20 %:n omistusosuutta vastaavan kauppahinnan velaksi taseeseen. DI-Teknik A/S:n liikevaihto tilikaudelta 1.7.2020 - 30.6.2021 oli 27,8 milj. euroa ja käyttökate 2,3 milj. euroa yhtiön paikallisten kirjanpitosäännösten mukaan. DI-Teknikin hankinta-ajankohdan jälkeinen yhdeksän kuukauden IFRS liikevaihto vuodelle 2022 oli 24,7 milj. euroa ja käyttökate ilman IFRS 16 -eriä 2,4 milj. euroa. Kauppahintaa ei julkistettu. PORREAL Caverion saattoi 2.8.2022 päätökseen sopimuksen ostaa itävaltalaisen PORREAL GmbH:n koko osakekannan, käsittäen myös sen täysin omistaman tytäryhtiö ALEA GmbH:n. PORREAL tarjoaa teknisiä kiinteistöpalveluja sekä kiinteistöjen konsultointipalveluita ja ALEA ei-teknisiä kiinteistöpalveluita. Hankinta vahvisti Caverionin asemaa Itävallan kiinteistöpalvelumarkkinoilla. PORREAL-konsernilla oli hankintahetkellä noin 380 työntekijää, joista PORREAL GmbH:n palveluksessa oli noin 120 henkeä. Caverion divestoi ALEA GmbH:n osakekannan 28.12.2022. PORREAL GmbH:n liikevaihto tilikaudelta 2021 oli 23,3 milj. euroa ja käyttökate 2,4 milj. euroa yhtiön paikallisten kirjanpitosäännösten mukaan. Hankinta-ajankohdan jälkeinen viiden kuukauden IFRS liikevaihto vuodelle 2022 oli 11,7 milj. euroa ja käyttökate ilman IFRS 16 -eriä 1,0 milj. euroa. ALEA GmbH:n liikevaihto Caverionin omistusaikana oli 4,2 milj. euroa ja sillä ei ollut olennaista vaikutusta konsernin kannattavuuteen. Kauppahintaa ei julkistettu. CS electric Caverion saattoi 1.9.2022 päätökseen sopimuksen ostaa tanskalaisen CS electric A/S:n osakekannan. CS electric on Tanskan johtavia yrityksiä teknisessä suunnittelussa, sähköistyksissä ja LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS YRITYSJÄRJESTELYT JA INVESTOINNIT 61 Caverion Vuosikatsaus 2022 automaatiopalveluissa. Yritysosto tuki Caverionin kestävän kasvun strategiaa ja laajensi yhtiön asemaa erityisesti meri-, energia- ja muun teollisuuden asiakassegmenteissä. CS electricillä oli noin 70 työntekijää hankintahetkellä. Yhtiön liikevaihto tilikaudelta 2022 oli 26,6 milj. euroa ja käyttökate 3,9 milj. euroa yhtiön paikallisten kirjanpitosäännösten mukaan. Hankinta-ajankohdan jälkeinen neljän kuukauden IFRS liikevaihto vuodelle 2022 oli 13,7 milj. euroa ja käyttökate ilman IFRS 16 -eriä 2,2 milj. euroa. Kauppahintaa ei julkistettu. Muut hankinnat Caverion allekirjoitti joulukuussa 2021 sopimuksen Frödéns Ventilation AB:n liiketoiminnan ostamisesta Ruotsissa ja kauppa toteutui 3.1.2022. Frödéns tarjoaa ilmanvaihdon ja ilmastoinnin alueella palvelu- ja huoltoliiketoimintaa, tarkastuksia, energiankulutuksen optimointia ja pienempiä palveluprojekteja pääasiassa Jönköpingin alueella. Yritysosto täydensi Caverionin ilmanvaihdon ja ilmastoinnin liiketoimintaa Ruotsissa. Caverion saattoi 1.5.2022 päätökseen sopimuksen ostaa Kaldt og Varmt AS:n liiketoiminnan Norjassa. Kaldt og Varmt on pieni lämmitys- ja kylmätekniikkaan erikoistunut yhtiö Norjan Askimissa ja hankinta täydentää Caverionin alueellista palvelutarjoomaa kylmätekniikan ja lämpöpumppujen osa-alueella. Caverion saattoi 2.5.2022 päätökseen sopimuksen ostaa suomalaisen Wind Controller JV Oy:n ("WiCo") koko osakekannan. Kauppaan sisältyivät WiCon tytäryhtiöt WiCo Inspections Oy ja WiCo Safety Oy. WiCo on Suomen johtava tuulivoima-alalla toimiva tekninen konsultti ja palveluntarjoaja. Sen asiakaskuntaan kuuluu voimalatoimittajia sekä tuulipuistojen omistajia, käyttäjiä ja kehittäjiä. Yritysoston myötä Caverion laajensi energiasektorin tarjoomaansa tuulivoimasegmenttiin. Yritysosto myös täydensi Caverionin vahvaa osaamista energia-alalla ja tuki sen kasvustrategiaa. Caverion saattoi 11.5.2022 päätökseen sopimuksen ostaa suomalaisen WT-Service Oy:n koko osakekannan. WT-Service tarjoaa teollisuuden huolto-, asennus- ja projektipalveluja Vaasan alueella. Yritysosto toi mukanaan uusia osaajia ja vahvan asiakaspohjan ja vahvisti näin Caverionin alueellista asemaa. Caverion saattoi 1.7.2022 päätökseen sopimuksen ostaa suomalaisen Visi Oy:n osakekannan. Visi on erikoistunut teollisuuden teknisiin turvapalveluihin ja tarjoaa teollisuuden video- ja kulunvalvontapalveluita sekä työ- ja turvaviestintäpalveluita. Yritysosto tuki Caverionin kestävän kasvun strategiaa ja vahvisti konsernin osaamista teknisissä turvapalveluissa. Caverion saattoi 31.8.2022 päätökseen sopimuksen ostaa ruotsalaisen Elicentra AB:n osakekannan. Elicentra tarjoaa sähköasennuspalveluja Sundsvallin alueella Ruotsissa ja yritysosto täydensi Caverionin paikallista palvelutarjoamaa sähköistysratkaisujen alueella. Caverion saattoi 1.10.2022 päätökseen sopimuksen ostaa norjalaisen Simex Klima & Kulde AS:n osakekannan. Yhtiö on yksi Norjan Stavangerin alueen johtavista toimitilarakennusten sisäilma-, kylmätekniikka- ja lämpöpumppujärjestelmien asentajista. Hankinta täydensi Caverionin palvelukapasiteettia alueella ja vahvisti sen markkina-asemaa. Caverion saattoi 30.11.2022 päätökseen ostaa suomalaisen LukkoPro Oy:n osakekannan. LukkoPro on lukitus- ja turvatekniikan ratkaisuihin erikoistunut yhtiö ja sen digitaalisten palvelujen tarjoomaaan kuuluu automatisoitu EasyKey-avainhallintapalvelu. Hankinta laajensi Caverionin älykkäiden turvajärjestelmien liiketoimintaa. Caverion saattoi 1.12.2022 päätökseen ostaa Carrierin kaupankylmäliiketoiminnan Suomessa. Liiketoimintakauppa vahvisti Caverionin kylmäliiketoimintaa ja -osaamista sekä toi Carrierin markkinoiden johtavan kylmäkalusteportfolion osaksi Caverionin tarjoomaa. Caverion osti 31.12.2022 Metsä Fibre Oy:n omistamat Oy Botnia Mill Service Ab:n osakkeet (50,17 %) osana järjestelyä, jossa Metsä Fibre otti vastatakseen sellutehtaidensa ja Rauman sahan kunnossapitotoiminnan sekä niihin liittyvät korjaamo- ja suunnittelupalvelut. Toiminnot olivat aiemmin osapuolten yhdessä omistaman Oy Botnia Mill Service Ab:n tuottamia. Osakkeiden hankintaa lukuun ottamatta järjestely käsiteltiin ulkoistussopimuksen päättymisenä. Caverion allekirjoitti lisäksi 27.10.2022 sopimuksen TM Voima -yhtiöiden sähköasema- ja voimajohtoliiketoiminnan hankkimiseksi Suomessa ja Virossa. Yritysosto vahvistaa Caverionin asemaa energiasektorilla ja mahdollistaa erityisesti sähköasemaliiketoiminnan kasvun. Vuonna 2021 TM Voima -yhtiöiden sähköasema- ja voimajohtoliiketoiminnan liikevaihto oli yhteensä 30,5 miljoonaa euroa yhtiöiden paikallisten kirjanpitosäännösten mukaan ja työntekijöiden lukumäärä 66. Yritysoston toteutus edellytti Kilpailu- ja kuluttajaviraston hyväksyntää ja se saatiin päätökseen 1.2.2023. Vuosi 2021 Caverion sai tilikauden 2021 aikana päätökseen seitsemän pienehköä yrityshankintaa, joista suurin oli itävaltalaisen GTS Immobilien GmbH:n hankinta. Vuoden 2021 hankintojen käyvän arvon määrityksessä tunnistettiin asiakassuhteisiin, teknologiaan ja tilauskantaan liittyviä aineettomia hyödykkeitä. Käyvän arvon kohdistuksessa allokoitiin asiakassuhteille yhteensä 5,6 milj. euroa, teknologialle 2,7 milj. euroa ja tilauskannalle 0,5 milj. euroa. Vuoden 2021 hankintojen kauppahinnoista 0,4 milj. euron osuus oli ehdollista työssäolovelvoitteille ja käsitellään siten henkilöstökuluina vaikutusaikanaan. Hankinnoista muodostuva liikearvo oli 4,9 milj. euroa ja aiheutui pääosin henkilöstön tietotaidosta, odotetuista synergiaeduista sekä maantieteellisestä kattavuudesta saaduista eduista. Syntyneestä IFRS-liikearvosta 1,6 milj. euroa oli verotuksessa vähennyskelpoista. Vuonna 2021 päätökseen saatuihin hankintoihin liittyvät kulut olivat 0,1 milj. euroa ja ne on kirjattu tilikaudella kuluksi tulokseen osaksi liiketoiminnan muita kuluja. GTS Caverion saattoi 2.7.2021 päätökseen sopimuksen itävaltalaisen GTS Immobilien GmbH:n ostosta tytäryhtiöineen. Transaktioon eivät kuitenkaan sisältyneet GTS:n automaation ulkopuoliset liiketoiminnot tai Sveitsin toiminnot. Tytäryhtiönsä GTS Automation GmbH:n kautta GTS-konserni on tunnettu yhtiö Itävallassa rakennusautomaation markkinoilla, ja yritysostolla Caverion tuki kasvustrategiaansa ja vahvisti markkina-asemaansa älykkäissä teknologioissa. GTS:llä oli hankintahetkellä noin 40 työntekijää. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS YRITYSJÄRJESTELYT JA INVESTOINNIT 62 Caverion Vuosikatsaus 2022 Kaupan kohteena olevan kokonaisuuden liikevaihto koko vuodelta 2021 oli 5,6 milj. euroa ja käyttökate 0,3 milj. euroa hankittujen yhtiöiden paikallisten kirjanpitosäännösten mukaan. Hankinta- ajankohdan jälkeinen IFRS liikevaihto vuodelle 2021 oli 3,2 milj. euroa ja käyttökate IFRS 16 -erät pois lukien 0,3 milj. euroa. Kauppahintaa ei julkistettu. Muut hankinnat Caverion allekirjoitti joulukuussa 2020 sopimuksen Electro Berchtold GmbH:n liiketoiminnan ostamisesta Itävallassa ja kauppa toteutui 1.1.2021. Electro Berchtold on hiihtohissi- ja lumijärjestelmien kunnossapitopalveluita tarjoava yritys. Caverion saattoi 1.7.2021 päätökseen sopimuksen ruotsalaisen RPH Linc AB:n liiketoiminnan ostamisesta ja vahvisti siten tarjoomaansa älykkäissä turvajärjestelmissä. RPH Linc on sähköisten turvapalveluiden systeemi-integraattori, joka keskittyy yritysten ja useilla paikkakunnilla toimivien asiakkaiden sekä julkisen sektorin korkeatasoisiin turvajärjestelmiin. Yritysosto täydensi Caverionin liiketoimintaa älykkäiden teknologioiden palveluissa. Caverion saattoi 13.9.2021 päätökseen sopimuksen ostaa itävaltalaisen Felcon GmbH:n osakekanta. Felcon on pieni, puhdastiloihin erikoistunut yhtiö Wienissä, Itävallassa, joka tarjoaa muun muassa suunnittelu-, rakentamis-, asennus-, validointi- sekä teknisiä palveluita. Yhtiön asiakkaat toimivat lääketieteen, biotekniikan sekä ruoka- ja kosmetiikkateollisuuden aloilla. Yritysostolla Caverion tuki kasvustrategiaansa ja vahvisti markkina-asemaansa puhdastiloihin liittyvässä liiketoiminnassa. Caverion saattoi 29.10.2021 päätökseen sopimuksen ostaa saksalaisen Bott Kälte- und Klimatechnikin liiketoiminnan. Bott on pieni, kylmätekniikkaan ja ilmastointiin erikoistunut yhtiö Wiesbadenissa, Saksassa. Caverion tuki hankinnalla kasvustrategiaansa ja vahvisti markkina- asemaansa älyteknologioiden alueella. 1.12.2021 Caverion saattoi päätökseen sopimuksen ostaa pienen norjalaisen Rørlegger'n Innlandet AS:n liiketoiminnan. Rørlegger'n Innlandet toimii Raufossissa, Norjassa ja tarjoaa viemäröintiin, lämmitykseen ja sanitaatioon liittyviä palveluja. Caverion sai 15.12.2021 päätökseen sopimuksen ostaa suomalaisen Merius Oy:n teollisuuden suunnittelu- ja asiantuntijapalveluiden liiketoiminnot. Merius tuottaa teollisuuden investointeihin kartoitus-, suunnittelu- ja konsultointipalveluita 3D-digitalisointi, -virtuaali- ja visualisointitekniikoiden avulla. Liiketoimintojen osto täydensi Caverion Teollisuuden suunnittelu- ja asiantuntijapalveluiden kykyä tarjota lisäarvoa teollisuuslaitosten investointeihin sekä digitaalisten teknologioiden hyödyntämistä suunnitteluun. Laadintaperiaatteet Caverion käsittelee liiketoimintojen yhdistämiset hankintamenomenetelmällä. Hankinnasta maksettava kokonaisvastike määritetään luovutettavien varojen, vastattavaksi otettavien velkojen ja mahdollisten konsernin liikkeeseen laskemien oman pääoman ehtoisten instrumenttien käypänä arvona. Kokonaisvastike sisältää ehdollisesta vastikejärjestelystä johtuvan omaisuuserän tai velan käyvän arvon. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Yksilöitävissä olevat hankitut varat, vastattavaksi otetut velat ja ehdolliset velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Käypien arvojen määrittäminen edellyttää johdolta harkintaa ja perustuu osittain johdon tekemiin arvioihin. IFRS 3 -standardin mukainen liiketoimintojen yhdistely on tehty 31.12.2022 alustavana ja siten vuonna 2022 hankittujen omaisuuserien ja velkojen käypien arvojen määrittely saattaa vielä tarkentua 12 kuukauden pituisen arvostamiskauden aikana. Myydyt liiketoiminnot Myytyjen toimintojen varat ja velat Milj. e 2022 2021 Aineelliset hyödykkeet 0,8 0,1 Käyttöoikeusomaisuuserät 0,3 Liikearvo 0,5 Laskennalliset verosaamiset 0,2 0,4 Vaihto-omaisuus 0,3 Myynti- ja muut saamiset 1,2 5,8 Rahavarat 0,2 0,9 Varat yhteensä 2,9 7,8 Ostovelat 0,5 0,7 Saadut ennakot 0,3 Muut velat 1,4 2,1 Varaukset 0,3 Vuokrasopimusvelat 0,3 Velat yhteensä 2,1 3,4 Nettovarat 0,8 4,4 Rahana saatava kauppahinta (sisältäen ehdollisen kauppahinnan) 1) 0,8 0,2 Muuntoerot -5,6 Muut myyntivoittoon/-tappioon vaikuttavat erät -0,4 Myyntivoitto/-tappio 1) 0,0 -10,1 1) Vuonna 2022 Caverion alensi arviotaan vuoden 2021 lopussa toteutuneesta JSC "Caverion Rus":in myynnistä saatavasta ehdollisesta kauppahinnasta 0,1 milj. eurolla. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS YRITYSJÄRJESTELYT JA INVESTOINNIT 63 Caverion Vuosikatsaus 2022 Vuosi 2022 Caverion myi 28.12.2022 ALEA GmbH:n osakekannan Avalon GmbH:lle. ALEA GmbH tuottaa ei- teknisiä kiinteistöpalveluita Itävallassa ja siirtyi Caverionin omistukseen PORREAL-konsernin hankinnassa elokuussa 2022. ALEA työllisti myyntihetkellä noin 230 henkilöä ja sen liikevaihto Caverionin omistusajalla oli 4,2 milj. euroa. Myynnillä ei ollut olennaista vaikutusta Caverionin kannattavuuteen. Kauppahintaa ei julkistettu. Divestointiin liittyvät kulut on kirjattu tilikaudella tulokseen ja ne eivät olleet määrältään olennaiset. Vuosi 2021 Caverion myi joulukuun 2021 lopussa Venäjän tytäryhtiönsä JSC "Caverion Rus" osakekannan Aim Cosmetics Rus, LTD:lle. Kauppa käsitti Caverionin koko Venäjän operatiivisen toiminnan, joka on keskittynyt Pietarin ja Moskovan alueille ja työllisti 421 henkeä vuoden 2021 lopussa. Divestointi oli osa Caverionin strategiaa, jonka tavoitteena on keskittyä konsernin ydinliiketoimintoihin sen päämarkkina-alueilla ja konsernin taloudellisen suorituksen parantaminen. Caverionin Venäjän liiketoiminnan IFRS:n mukainen liikevaihto oli 13,9 milj. euroa vuonna 2021 ja käyttökate 0,5 milj. euroa. Myydyn yhtiön luvut sisältyivät konsernin tulokseen vuoden 2021 loppuun asti. Divestoinnista kirjattiin 10,0 milj. euron suuruinen luovutustappio vuodelle 2021, josta suurin osa liittyi negatiiviseen muuntoeroon, jolla ei ollut kassavirtavaikutusta eikä vaikutusta konsernin oman pääoman kokonaismäärään. Vuonna 2022 Caverion alensi arviotaan myynnistä saatavasta ehdollisesta kauppahinnasta 0,1 milj. eurolla. Myyntiin liittyvät kulut olivat 0,3 milj. euroa ja osa näistä kirjattiin tilikaudella 2021 tulokseen ja loput tilikaudella 2022. 4.2 Liikearvo Konsernin liikearvo kohdistuu rahavirtaa tuottaville yksiköille seuraavasti: Milj. e 2022 2021 Suomi 96,4 80,8 Saksa 77,7 77,7 Norja 72,3 69,8 Teollisuuden ratkaisut 71,6 64,6 Ruotsi 49,1 47,7 Itävalta 42,8 21,6 Tanska 32,7 7,8 Liikearvo yhteensä 442,5 369,9 Caverion sai tilikauden 2022 aikana päätökseen 12 yrityshankintaa, joista suurimmat olivat itävaltalaisen PORREAL-konsernin sekä tanskalaisten DI-Teknik A/S:n ja CS electric A/S:n hankinnat. Vuonna 2022 liikearvo kasvoi 72,6 miljoonalla eurolla ja vuoden 2022 yritysostoista syntyvä liikearvo oli 73,2 miljoonaa euroa, ja se aiheutui pääosin henkilöstön tietotaidosta, odotetuista synergiaeduista sekä maantieteellisestä kattavuudesta saaduista eduista. Caverion sai tilikauden 2021 aikana päätökseen seitsemän pienehköä yrityshankintaa, joista suurin oli itävaltalaisen GTS Immobilien GmbH:n hankinta. Hankinnoista muodostuva liikearvo oli 4,9 milj. euroa ja aiheutui pääosin henkilöstön tietotaidosta, odotetuista synergiaeduista sekä maantieteellisestä kattavuudesta saaduista eduista. Liikearvoa arvioidaan mahdollisen arvonalentumisen selvittämiseksi aina, kun on viitteitä siitä, että arvo saattaa olla alentunut, mutta kuitenkin vähintään kerran vuodessa. Liikearvon testausta varten liikearvo on kohdistettu alimmille itsenäistä rahavirtaa tuottaville tasoille (CGU). Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo perustuu laskelmiin sen käyttöarvosta. Laskelmissa käytetyt tulevaisuuden rahavirtaennusteet perustuvat ylimmän johdon ja hallituksen hyväksymään budjettiin ja pitkän aikavälin strategisiin suunnitelmiin. Tämän jälkeen rahavirtaennusteita arvioidaan kriittisesti liikearvon arvonalentumistestauksen yhteydessä. Laskelmien ennustejakso on kolme vuotta. Terminaaliarvo määritellään varovaisesti ekstrapoloimalla se ennusteajanjakson keskimääräisen kehityksen perusteella. Ennustejakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu käyttäen 1,75 prosentin pitkän aikavälin kasvuvauhtia, joka perustuu varovaiseen arvioon pitkän aikavälin kasvusta ja inflaatiosta. Arviot tulevasta kehityksestä perustuvat aiempaan kokemukseen markkinoiden kehityksestä, ja niiden teossa on hyödynnetty myös ulkopuolisten tutkimuslaitosten markkinoiden kehitystä koskevia ennusteita. Laskelmissa on käytetty diskonttokorkona keskimääräistä painotettua pääomakustannusta en- nen veroja (WACC), joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta sekä liiketoimintaan liittyviä markkinariskejä. WACC:n osatekijät ovat maakohtaiset riskitön korko, markkinariskipreemio ja luottoriskipreemio sekä kaikille yksiköille yhteiset verrokkitoimialan beta, konsernin pääomara- kenne ja Caverion-konsernin yrityskokoon perustuva riskipreemio. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden (CGU) tulevaisuuden rahavirtaennusteiden määrittäminen vuonna 2022 on ollut haastavaa koronapandemian, Ukrainassa käytävän sodan ja sitä kautta taloudelliseen ympäristöön liittyvän epävarmuuden vuoksi. Johto arvioi varovaisesti rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuuden rahavirtaennusteet osana arvonalentumistestausta ottaen huomioon tämänhetkisen taloudellisen ympäristön. Johto huomioi sen, että konsernin rahavirta on ollut vahva viime vuosina ja että suurimman osan rahavirtaa tuottavien yksiköiden kannattavuuksista parani edelleen vuonna 2022. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS YRITYSJÄRJESTELYT JA INVESTOINNIT 64 Caverion Vuosikatsaus 2022 Liikearvotestauksessa käytetyt oletukset 2022 CGU 1 = Suomi CGU 2 = Ruotsi CGU 3 = Norja CGU 4 = Tanska CGU 5 = Teollisuus CGU 6 = Saksa CGU 7 = Itävalta WACC ennen veroja 10,97 % 10,27 % 12,86 % 10,18 % 10,97 % 10,55 % 11,27 % Kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää tasearvon >50% >50% >50% 20-50% 20-50% 20-50% >50% Kerrytettävissä oleva rahamäärä suhteessa tasearvoon herkkyysanalyysin eri skenaarioissa Liikevaihto -10 % ja liikevoitto -1 %-yksikköä >50 % >50 % >50 % Alaskirjaus Alaskirjaus Alaskirjaus 20-50 % WACC + 2 %-yksikköä >50 % >50 % >50 % 0-20 % 0-20 % 0-20 % >50 % Pitkän aikavälin kasvuvauhti -0,5 %- yksikköä >50 % >50 % >50 % 20-50 % 20-50 % 20-50 % >50 % Kaikki ylläolevat yhteensä >50 % 20-50 % >50 % Alaskirjaus Alaskirjaus Alaskirjaus Alaskirjaus Liikearvon testaustuloksia arvioidaan vertaamalla kerrytettävissä olevaa rahamäärää (E) rahavirtaa tuottavan yksikön testattavien varojen tasearvoon (T) seuraavasti Suhde Arvio E < T Alaskirjaus E 0 – 20 % > T Ylittää hieman E 20 – 50 % > T Ylittää selvästi E 50 % - > T Ylittää merkittävästi Suoritettujen arvonalentumistestien perusteella ei ole tehty arvonalennuksia vuonna 2022 tai 2021. Vuoden 2022 testauksissa Saksan, Tanskan ja Teollisuuden kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti tasearvon selvästi ja muut rahavirtaa tuottavat yksiköt merkittävästi. Vuoden 2021 testauksissa Saksan kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti tasearvon selvästi ja muut rahavirtaa tuottavat yksiköt merkittävästi. Johto on arvioinut, että Saksassa (CGU 6) jokseenkin mahdollinen muutos keskeisissä olettamuksissa voisi johtaa arvonalennukseen. Johto on laatinut herkkyysanalyysin kyseisen rahavirtaa tuottavan yksikön osalta: Herkkyysanalyysin arvot erillisissä skenaarioissa (1, 2, 3), joilla kerrytettävissä oleva rahamäärä = tasearvo, Saksa Perusolettama Arvonmuutos kriittiseen pisteeseen Liikevaihto ennustejaksolla (skenaario 1) 4,0 % keskim. kasvu (CAGR) -5,5 %-yks. Keskimääräinen käyttökateprosentti ennustejaksolla (skenaario 1) 5,8 % -0,9 %-yks. WACC ennen veroja (skenaario 2) 10,55 % +3,2 %-yks. Terminaalikauden kasvuolettama (skenaario 3) 1,75 % -2,5 %-yks. Laadintaperiaatteet Liikearvo Liikearvoa syntyy tytäryritysten hankinnan yhteydessä, ja se on määrä, jolla luovutettu vastike ylittää konsernin osuuden hankinnan kohteen yksilöitävissä olevan nettovarallisuuden nettomääräisestä käyvästä arvosta ja määräysvallattomien omistajien osuuden käyvän arvon hankinta-ajankohtana. Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus sisältää hankitut varat sekä vastattavaksi otetut velat ja ehdolliset velat. Luovutettu vastike arvostetaan käypään arvoon. Arvonalentumistestaus Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta vuosittain tai sitä useammin, jos tapahtumat tai olo- suhteiden muutokset antavat viitteitä mahdollisesta arvon alentumisesta. Testausta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Arvonalennukset kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi, eikä niitä myöhemmin peruuteta. Myytyyn yritykseen liittyvän liikearvon kirjanpitoarvo vaikuttaa myyntivoittoon ja -tappioon. Liikearvot testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Rahavirtaa tuottavien yk- sikköjen kerrytettävissä olevat rahamäärät perustuvat käyttöarvolaskelmiin. Käyttöarvolaskelmien rahavirrat perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tulos- ja markkinakehityksestä. Diskonttauksessa käytettyä korkoa voidaan korottaa toimialakohtaisella lisäriskitekijällä. Kerrytettävissä olevia rahamääriä on arvioitu suhteessa eri ajanjaksoihin ja laskelmien herkkyyttä on analysoitu muun muassa diskonttauskoron, kannattavuuden ja jäännösarvojen kasvutekijän muutoksien osalta. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS YRITYSJÄRJESTELYT JA INVESTOINNIT 65 Caverion Vuosikatsaus 2022 4.3 Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet 2022 Milj. e Maa- ja vesi- alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet 1) Kesken- eräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 0,6 6,8 43,7 21,6 0,2 72,8 Kurssierot -0,0 -0,0 -0,9 -0,1 -0,0 -1,0 Lisäykset 0,1 4,3 1,2 0,1 5,6 Liiketoimintojen hankinta 0,2 5,8 2,5 8,5 Vähennykset -0,0 -0,1 -4,5 -0,3 -0,1 -5,0 Liiketoimintojen myynti -0,5 -0,4 -0,9 Siirrot erien välillä 0,1 0,0 -0,1 -0,1 Hankintameno 31.12.2022 0,6 6,9 47,9 24,4 0,1 79,9 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 -4,7 -33,9 -16,7 -55,3 Kurssierot 0,0 0,8 0,1 0,8 Poistot -0,3 -4,2 -1,7 -6,2 Lisäysten ja liiketoimintojen hankintojen kertyneet poistot -0,0 -2,9 -1,8 -4,8 Vähennysten ja liiketoimintojen myyntien kertyneet poistot 0,1 4,2 0,3 4,7 Siirrot erien välillä 0,0 0,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 -4,9 -36,1 -19,8 -60,8 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 0,6 2,1 9,7 4,9 0,2 17,6 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 0,6 2,0 11,8 4,6 0,1 19,1 1) Muut aineelliset hyödykkeet sisältävät muun muassa vuokrahuoneistojen perusparannusmenot. 2021 Milj. e Maa- ja vesi- alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet 1) Kesken- eräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 0,6 7,1 50,4 21,2 0,2 79,5 Kurssierot -0,0 -0,0 0,1 0,1 0,2 Lisäykset 0,1 3,0 1,4 0,4 4,7 Liiketoimintojen hankinta 0,4 0.0 0,4 Vähennykset -0,4 -8,4 -1,1 -9,8 Liiketoimintojen myynti -2,0 -2,0 Siirrot erien välillä 0,0 0,2 0,0 -0,4 -0,2 Hankintameno 31.12.2021 0,6 6,8 43,7 21,6 0,2 72,8 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 -4,6 -39,9 -16,1 -60,6 Kurssierot 0,0 0,0 -0,1 -0,1 Poistot -0,3 -4,1 -1,6 -6,0 Lisäysten ja liiketoimintojen hankintojen kertyneet poistot -0,0 -0,0 Vähennysten ja liiketoimintojen myyntien kertyneet poistot 0,2 10,2 1,1 11,4 Siirrot erien välillä 0,0 0,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 -4,7 -33,9 -16,7 -55,3 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 0,6 2,5 10,4 5,1 0,2 18,9 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 0,6 2,1 9,7 4,9 0,2 17,6 Laadintaperiaatteet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Muiden omaisuuserien hankintameno jaksotetaan tasapoistoina hyödykkeen arvioidulle taloudelliselle vaikutusajalle. Käyttöomaisuushyödykkeiden jäännösarvot ja taloudelliset vaikutusajat tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai liiketoiminnan muihin kuluihin. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS YRITYSJÄRJESTELYT JA INVESTOINNIT 66 Caverion Vuosikatsaus 2022 Aineettomat hyödykkeet 2022 Milj. e Liikearvo Hankintojen kohdistukset Muut aineettomat hyödykkeet 1) Muut aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1.2022 369,9 86,7 126,8 213,5 Lisäykset 8,5 8,5 Liiketoimintojen hankinta 73,2 16,5 0,6 17,1 Vähennykset -9,4 -9,4 Liiketoimintojen myynti -0,5 -0,0 -0,0 Siirrot erien välillä 0,1 0,1 Kurssierot -0,1 -1,8 -1,5 -3,4 Hankintameno 31.12.2022 442,5 101,4 124,9 226,4 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 -59,0 -106,8 -165,8 Poistot ja arvonalentumiset -5,9 -10,3 -16,2 Kurssierot 1,6 1,2 2,8 Lisäysten ja liiketoimintojen hankintojen kertyneet poistot -0,2 -0,2 Siirtojen ja vähennysten kertyneet poistot 9,4 9,4 Liiketoimintojen myynnin kertyneet poistot 0,0 0,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 -63,3 -106,6 -170,0 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 369,9 27,7 20,0 47,7 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 442,5 38,1 18,3 56,4 2021 Milj. e Liikearvo Hankintojen kohdistukset Muut aineettomat hyödykkeet 1) Muut aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1.2021 365,0 79,3 123,3 202,6 Lisäykset 7,5 7,5 Liiketoimintojen hankinta 4,9 8,7 0,0 8,8 Vähennykset -1,0 -4,3 -5,2 Liiketoimintojen myynti -0,0 -0,0 Siirrot erien välillä 0,2 0,2 Kurssierot -0,4 0,1 -0,3 Hankintameno 31.12.2021 369,9 86,7 126,8 213,5 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 -56,7 -97,5 -154,2 Poistot ja arvonalentumiset -3,9 -12,1 -15,9 Kurssierot 0,4 0,0 0,4 Lisäysten ja liiketoimintojen hankintojen kertyneet poistot Siirtojen ja vähennysten kertyneet poistot 1,1 2,8 3,9 Liiketoimintojen myynnin kertyneet poistot 0,0 0,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 -59,0 -106,8 -165,8 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 365,0 22,9 26,2 49,1 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 369,9 27,7 20,0 47,7 1) Muut aineettomat hyödykkeet koostuvat pääasiassa IT-infrastruktuurista, -järjestelmistä ja -ratkaisuista. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS YRITYSJÄRJESTELYT JA INVESTOINNIT 67 Caverion Vuosikatsaus 2022 Hankintojen kohdistuksien kirjanpitoarvojen jakauma: Milj. e 2022 2021 Asiakassuhteet ja sopimuskannat 26,8 21,7 Patentoimaton teknologia 5,2 3,7 Tuotemerkit 1,9 1,1 Patentit 0,7 0,9 Tilauskanta 3,4 0,4 Yhteensä 38,1 27,7 Laadintaperiaatteet Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon, kun hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on odotettavissa, että aineettomasta hyödykkeestä kertyy taloudellista hyötyä konsernille. Aineettomat hyödykkeet, joilla on tunnettu tai arvioitu rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan vaikutusaikanaan tasapoistoina kuluiksi tuloslaskelmaan. Yrityshankintojen yhteydessä hankitut muut aineettomat hyödykkeet kirjataan taseeseen erilleen liikearvosta, mikäli ne täyttävät aineettoman hyödykkeen määritelmän; ne ovat erotettavissa tai perustuvat sopimuksiin tai laillisiin oikeuksiin. Yrityshankintojen yhteydessä kirjatut aineettomat hyödykkeet koostuvat muun muassa asiakassopimusten ja niihin liittyvien asiakassuhteiden sekä kilpailukieltosopimusten arvosta ja hankittuun teknologiaan ja alaan liittyvän prosessiosaamisen arvosta. Asiakassopimusten ja niihin liittyvien asiakassuhteiden sekä alaan liittyvän prosessiosaamisen arvo määritellään oletettujen asiakkuuksien pysyvyyden ja kestoajan mukaan arvioitujen rahavirtojen perusteella. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva raha- määrä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo, aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta ai- heutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvo määritetään kyseisistä omaisuuseristä tai rahavirtaa tuottavista yksiköistä saatavissa oleviksi arvioitujen diskontattujen nettorahavirtojen perusteella. Diskonttokorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuseriin liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan ja se kohdistetaan ensin rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettuun liikearvoon ja tämän jälkeen muihin omaisuuseriin tasasuhteisesti. Arvonalentumistappio peruutetaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruuteta enempää kuin mikä johtaisi kirjanpitoarvoon, joka hyödykkeellä olisi, jos aiempina vuosina ei olisi kirjattu arvonalentumistappioita. Liikearvoon kohdistetut arvonalennukset kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi, eikä niitä myöhemmin peruuteta. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 68 Caverion Vuosikatsaus 2022 5 Pääomarakenne Nettovelka, milj. e 200,9 Omavaraisuusaste, % 19,8 Nettovelat/Oikaistu käyttökate 1, 2 x Tässä osiossa Tämä osio sisältää seuraavat Caverionin vuoden 2022 pääomarakennetta kuvaavat liitetiedot: 5.1 Pääomanhallinta .................................................................................... 69 5.2 Oma pääoma ........................................................................................... 69 5.3 Nettovelkojen muutos ......................................................................... 71 5.4 Rahoitusvarojen ja –velkojen luokittelu arvostusryhmittäin .. 72 5.5 Rahoitusriskien hallinta ....................................................................... 74 5.6 Johdannaissopimukset ........................................................................ 76 5.7 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä ........................................ 77 5.8 Eläkevelvoitteet ..................................................................................... 78 5.9 Vuokrasopimukset ................................................................................ 81 5.10 Muut vastuusitoumukset .................................................................... 82 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 69 Caverion Vuosikatsaus 2022 5.1 Pääomanhallinta Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on ylläpitää optimaalista pääomarakennetta, saavuttaa mahdollisimman korkea sitoutuneen pääoman tuotto sekä minimoida pääoman kustannukset konsernin rahoituspolitiikassa määriteltyjen periaatteiden ja limiittien puitteissa. Pääomarakenteeseen vaikutetaan ensisijaisesti ohjaamalla investointeja ja liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää. Helmikuussa Caverion laski liikkeelle vakuudettoman 75 milj. euron joukkovelkakirjalainan hintaan 99,425 prosenttia. Viisivuotinen joukkovelkakirjalaina erääntyy 25. helmikuuta 2027 ja sillä on kiinteä vuosittainen 2,75 prosentin korko. Caverion teki myös takaisinostotarjouksen maaliskuussa 2023 erääntyvästä 75 milj. euron joukkovelkakirja-lainastaan. Lopullinen takaisinostotarjouksen hyväksytty määrä oli 71,5 milj. euroa. Uusi joukkovelkakirjalaina pidentää Caverionin maturiteettiprofiilia, alentaa korkokuluja sekä tukee Caverionin kestävän kannattavan kasvun strategiaa. Caverionilla on 35 miljoonan euron hybridilaina, jota käsitellään konsernin IFRS - tilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilaina on oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta liikkeeseenlaskijalla on oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäistä kertaa 15.5.2023 sekä tätä seuraavina koronmaksupäivinä. Caverionin liiketoimintamalli vaatii vain vähän investointeja. Caverionin tavoitteena on, että liiketoiminnan bruttoinvestointien taso (pois lukien yritysostot ja investoinnit vuokrattuihin omaisuuseriin) ei ylittäisi 1 prosenttia liikevaihdosta. Yritysostot valikoiduille kasvualueille ja täydentäviin kyvykkyyksiin tukevat kasvua. Caverion pyrkii 100 prosentin kassakonversioon (operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja/käyttökate) taatakseen terveen rahavirran. Caverion-konsernissa arvioidaan ja seurataan jatkuvasti liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi, erääntyvien lainojen takaisinmaksuun ja vuosittaisten osinkojen maksuun. Rahoitustarpeen arvioiminen on perustunut vuoden välein tehtävään budjettiin, kuukausittain tehtävään rahoitusennusteeseen sekä lyhytaikaiseen, ajantasaiseen kassansuunnitteluun. Konsernin rahoitusosasto vastaa rahoituksen riittävyydestä, erilaisten rahoituslähteiden käytettävyydestä ja ulkoisten lainojen hallitusta erääntymisprofiilista. Caverionin tavoitteena on, että nettovelan ja oikaistun käyttökatteen suhdeluku on alle 2,5. Konsernin rahoitusosasto hoitaa keskitetysti konsernin varainhallinnan ja -hankinnan. Keskitetyllä kassanhallinnalla optimoidaan likvidien varojen käyttö konsernin eri yksiköiden välillä. Caverionin tavoitteena on jakaa vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen kuitenkin huomioiden kannattavuuden ja velkaantuneisuuden tason. Pääoma Milj. e 2022 2021 Osakepääoma 1,0 1,0 Hybridipääoma 35,0 35,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 66,0 66,0 Muu oma pääoma 123,2 99,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 225,2 201,1 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,2 0,3 Oma pääoma yhteensä 225,4 201,4 Pitkäaikaiset korolliset velat 221,3 226,9 Lyhytaikaiset korolliset velat 60,7 44,7 Korolliset velat yhteensä 282,0 271,6 Oma pääoma ja korolliset velat yhteensä 507,4 473,0 Korolliset velat yhteensä 282,0 271,6 Rahavarat 81,2 130,9 Nettovelka 200,9 140,7 Nettovelat/Oikaistu käyttökate 1,2 1,0 Velkaantumisaste, % 89,1 69,8 Omavaraisuusaste, % 19,8 19,0 5.2 Oma pääoma Osakepääoma ja omat osakkeet Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä, kpl Osakepääoma milj. e Omat osakkeet milj. e 1.1.2022 136 417 625 1,0 -2,4 Omien osakkeiden luovutus 55 020 0,4 31.12.2022 136 472 645 1,0 -2,0 1.1.2021 136 112 101 1,0 -2,8 Omien osakkeiden luovutus 352 501 0,4 Omien osakkeiden palautuminen 46 977 0,0 31.12.2021 136 417 625 1,0 -2,4 Caverion Oyj:n osakkeiden lukumäärä 138 920 092 (138 920 092) ja osakepääoma 1,0 (1,0) milj. euroa 31.12.2022. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 70 Caverion Vuosikatsaus 2022 Omat osakkeet Caverionin hallussa oli 2 447 447 (2 502 467) yhtiön omaa osaketta 31.12.2022. Hallussa olevien osakkeiden hankintahinta yhteensä oli 2,0 milj. euroa 31.12.2022 ja se esitetään erillisenä oman pääoman eränä. Osakkeista maksettu määrä pienentää emoyhtiön voitonjakokelpoisia varoja. Osakkeet ovat yhtiön hallussa omina osakkeina ja ne on oikeus laskea uudelleen liikkeeseen tulevaisuudessa. Muuntoerot Muuntoerot sisältävät ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Myös ulkomaisiin yksiköihin tehtyjen nettosijoitusten suojauksista syntyvät voitot ja tappiot sisältyvät muuntoeroihin silloin, kun suojauslaskennan edellytykset ovat täyttyneet. Ulkomaisten yksiköiden nettosijoitusten suojausta ei ole ollut vuosina 2022 ja 2021. Arvonmuutosrahasto Arvonmuutosrahasto sisältää sijoitusten, joita ei pidetä kaupankäynti tarkoituksessa, ja rahavirran suojauksessa käytettävien johdannaisinstrumenttien käypien arvojen muutokset. Hybridipääoma Caverion laski 15.5.2020 liikkeeseen 35 milj. euron hybridilainan, jota käsitellään konsernin IFRS- tilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilaina on oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa. Lainan haltijalla ei ole osakkeenomistajille kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Hybridilainan kuponkikorko on kiinteä 6,75 prosenttia vuodessa 15.5.2023 saakka. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta liikkeeseenlaskijalla on oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäistä kertaa 15.5.2023 sekä tätä seuraavina koronmaksupäivinä. Mikäli lainaa ei lunasteta takaisin 15.5.2023 koroksi vaihtuu 3 kk EURIBOR lisättynä 7,068 prosentin ja 5,00 prosentin vuotuisilla marginaaleilla. Lainasta kertynyt kirjaamaton korko oli 1,5 (1,5) miljoonaa euroa 31.12.2022. Hybridilainan korot on maksettava, jos Caverion Oyj jakaa osinkoa. Jos osinkoa ei jaeta, tehdään erillinen päätös hybridilainan mahdollisesta koron maksusta. Hybridilaina kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiokuluilla vähennettynä ja myöhemmin laina arvostetaan hankintame- noon. Mikäli korkoa maksetaan, kirjataan se suoraan omaan pääomaan verohyödyillä vähennettynä. Vuonna 2022 maksettiin 2,4 milj. euron korko. IAS 33 mukaisesti paikallisessa kirjanpidossa kertynyt korko on otettu huomioon kuluna osakekohtaisen tuloksen laskennassa, kuten tunnuslukujen laskentakaavoissa on esitetty. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Caverion ilmoitti 7.2.2018 pörssitiedotteella perustavansa uuden konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän (”Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018-2022”). Ohjelman tekniseen toteutukseen liittyen Caverion Oyj:n yhtiölle itselleen suuntaamassa maksuttomassa osakeannissa merkittiin ja rekisteröitiin yhteensä 3 800 000 uutta osaketta kaupparekisteriin 19.2.2018. Kerätty pääoma oli yhteensä 6,67 milj. euroa ja se kirjattiin kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Caverion toteutti kesäkuussa 2018 uusien osakkeiden suunnatun osakeannin säilyttääkseen vahvan taseaseman ja strategisen joustavuuden Saksan kilpailuoikeudellisen sakon maksamisen jälkeen. Yhtiö julkisti 15.6.2018, että se oli suunnannut institutionaalisille sijoittajille osakeannin, jossa merkityt 9 524 000 osaketta vastasivat noin 7,36 prosenttia kaikista yhtiön osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä välittömästi ennen osakeantia. Kerätyt varat ennen palkkioita ja kuluja olivat 60,0 milj. euroa. Merkintähinta kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osingot Varsinainen yhtiökokous päätti 28.3.2022, että tilikaudelta 2021 maksetaan osinkoa 0,17 euroa osakkeelta. Hallitus ehdottaa 27.3.2023 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 maksetaan osinkoa 0,20 euroa osakkeelta. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 71 Caverion Vuosikatsaus 2022 5.3 Nettovelkojen muutos Nettovelka määritellään siten, että korollisista lyhyt- ja pitkäaikaisista veloista vähennetään rahavarat. Rahoitusvelat Milj. e Pitkäaikaiset velat sisältäen lyhytaikaisen osuuden Vuokra- sopimus- velat Lyhyt- aikaiset velat Raha- varat Netto- velka Nettovelka 1.1.2022 135,9 135,7 0 130,9 140,7 Nettovelan muutokset erissä, joihin liittyy maksutapahtuma: Pitkäaikaisten velkojen nostot 74,8 Pitkäaikaisten velkojen takaisinmaksut -75,4 -50,6 Lyhytaikaisten velkojen muutos 10,1 Pitkäaikaisten velkojen muutos Rahavarojen muutos -42,0 Nettovelan muutokset erissä, joihin ei liity maksutapahtumaa: Lisäykset 50,5 Yritysostot 7,2 Yritysmyynnit -2,3 Muuntoerot 1) -3,1 -7,7 Muut erät, joihin ei liity maksutapahtumaa -0,9 Nettovelka 31.12.2022 134,5 137,5 10,1 81,2 200,9 Rahoitusvelat Milj. e Pitkäaikaiset velat sisältäen lyhytaikaisen osuuden Vuokra- sopimus- velat Lyhyt- aikaiset velat Raha- varat Netto- velka Nettovelka 1.1.2021 138,7 129,2 149,3 118,6 Nettovelan muutokset erissä, joihin liittyy maksutapahtuma: Pitkäaikaisten velkojen nostot 50,2 Pitkäaikaisten velkojen takaisinmaksut -53,2 -47,7 Lyhytaikaisten velkojen muutos Rahavarojen muutos -21,3 Nettovelan muutokset erissä, joihin ei liity maksutapahtumaa: Lisäykset 54,7 Yritysostot 0,7 Yritysmyynnit -2,3 Muuntoerot 1) 1,1 2,9 Muut erät, joihin ei liity maksutapahtumaa 0,2 Nettovelka 31.12.2021 135,9 135,7 130,9 140,7 1) Ulkomaisten konserniyritysten rahavirrat muunnetaan euroiksi käyttäen kauden keskikursseja, ja rahavarat käyttäen tilikauden päättymispäivän kursseja. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 72 Caverion Vuosikatsaus 2022 5.4 Rahoitusvarojen ja – velkojen luokittelu arvostusryhmittäin IFRS 9 mukaisesti eri arvostusperusteet on säilytetty, mutta niitä on yksinkertaistettu määräämällä rahoitusvaroille kolme pääasiallista arvostusryhmää: jaksotettu hankintameno, käypä arvo muiden laajan tuloksen erien kautta ja käypä arvo tulosvaikutteisesti. Standardia on noudatettu 1.1.2018 alkaen 2022 Milj. e Arvostusperiaate Käypään arvoon tulos- vaikutteisesti Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta Jaksotettuun hankinta- menoon" Tase- arvo Pitkäaikaiset rahoitusvarat Sijoitukset 0,4 0,7 1,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 4,4 4,4 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 625,8 625,8 Johdannaissopimukset (ei-suojauslaskennassa) 0,0 Rahavarat 81,2 81,2 Yhteensä 0,4 0,7 711,4 712,5 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 50,0 50,0 Joukkovelkakirjalainat 73,3 73,3 Eläkelainat 4,5 4,5 Muut lainat 0,0 0,0 Vuokrasopimusvelat 93,5 93,5 Pitkäaikaiset korolliset rahoitusvelat yhteensä 221,3 221,3 Ostovelat ja muut velat 7,4 7,4 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 0,1 0,1 Joukkovelkakirjalainat 3,5 3,5 Eläkelainat 3,0 3,0 Muut velat 0,1 0,1 Yritystodistukset 10,0 10,0 Vuokrasopimusvelat 43,9 43,9 Lyhytaikaiset korolliset rahoitusvelat yhteensä 60,7 60,7 Ostovelat ja muut velat 597,5 597,5 Johdannaissopimukset (ei-suojauslaskennassa) 0,1 Yhteensä 0,1 886,9 887,0 2021 Milj. e Arvostusperiaate Käypään arvoon tulos- vaikutteisesti Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta Jaksotettuun hankinta- menoon" Tase- arvo Pitkäaikaiset rahoitusvarat Sijoitukset 0,6 0,7 1,3 Myyntisaamiset ja muut saamiset 6,1 6,1 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 555,4 555,4 Johdannaissopimukset (ei-suojauslaskennassa) 0,1 0,1 Rahavarat 130,9 130,9 Yhteensä 0,7 0,7 692,4 693,8 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 49,9 49,9 Joukkovelkakirjalainat 74,8 74,8 Eläkelainat 7,5 7,5 Muut lainat 0,5 0,5 Vuokrasopimusvelat 94,1 94,1 Pitkäaikaiset korolliset rahoitusvelat yhteensä 226,9 226,9 Ostovelat ja muut velat 2,0 2,0 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 0,1 0,1 Joukkovelkakirjalainat Eläkelainat 3,0 3,0 Muut velat Yritystodistukset Vuokrasopimusvelat 41,6 41,6 Lyhytaikaiset korolliset rahoitusvelat yhteensä 44,7 44,7 Ostovelat ja muut velat 530,9 530,9 Johdannaissopimukset (ei-suojauslaskennassa) 0,1 0,1 Yhteensä 0,1 804,5 804.6 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 73 Caverion Vuosikatsaus 2022 Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot ovat lähellä niiden käypiä arvoja lukuun ottamatta pitkäaikaisia korollisia lainoja. Pitkäaikaisten korollisten velkojen käypä arvo oli vuoden 2022 lopussa 140,1 milj. euroa (136,8 milj. euroa). Pitkäaikaisten korollisten lainojen käyvät arvot pohjautuvat diskontattuihin rahavirtoihin ja ne kuuluvat käypien arvojen määrittämisen hierarkiassa tasolle 2. Diskonttauskorkona on käytetty korkoa, jolla konserni saisi vastaavaa ulkoista lainaa tilinpäätöshetkellä ja se muodostuu riskittömästä markkinakorosta, johon on lisätty yrityskohtainen, maturiteetin mukainen riskipreemio 2,00 % p.a (1,00 % – 2,00 % vuonna 2021). Sijoitukset sisältävät seuraavia eriä 2022 2021 Noteeratut osakkeet (Tasolla 1 käyvän arvon hiearkiassa) 0,4 0,6 Noteeraamattomat osakkeet (Tasolla 3 käyvän arvon hierarkiassa) 0,7 0,7 Yhteensä 1,1 1,3 Tason 1 rahoituserien käypäarvo perustuu täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla arvostuspäivänä. Markkinoita pidetään toimivina, jos noteeratut hinnat ovat säännöllisesti saatavilla pörssissä. Noteeratut hinnat ovat ostohintoja (bid price) Taso 1 sisältää pääasiassa rahastoja ja OMXH listattuja osakkeita. Tasolle 3 luokitellut sijoitukset ovat noteeraamattomia osakkeita ja ne on arvostettu hankintahintaan vähennettynä mahdollisilla arvonalentumisilla tai meklarilta saatuihin hintoihin, koska niiden käypä arvo ei ole luotettavasti määritettävissä. Laadintaperiaatteet Rahoitusvarat Rahoitusvarojen luokittelu ja arvostus IFRS 9 mukaisesti rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä seuraaviin ryhmiin: jaksotettu hankintameno, käypä arvo muiden laajan tuloksen erien kautta ja käypä arvo tulosvaikutteisesti. Luokittelu riippuu yhteisön liiketoimintamallista ja rahoitusvaroihin kuuluvan erän sopimusperusteisten rahavirtojen ominaispiirteistä. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ovat kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviä rahoitusvaroja tai johdannaisia, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja. Rahoitusvaroihin kuuluva erä luokitellaan tähän ryhmään, jos se on hankittu pääasiassa lähitulevaisuudessa tapahtuvaa myyntiä varten. Johdannaiset ja muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoon, ja ne arvostetaan myöhemmin käypään arvoon. Käyvän arvon muutoksesta johtuvat realisoituneet ja realisoitumattomat tappiot ja voitot kirjataan tuloslaskelmaan sille periodille, jonka aikana ne syntyvät. Tähän ryhmään kuuluvat varat luokitellaan pitkäaikaisiksi varoiksi (Saamiset), jos ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua raportointikauden päättymispäivästä, ja lyhytaikaisiksi varoiksi (Myyntisaamiset ja muut saamiset), jos ne erääntyvät alle 12 kuukauden kuluttua. Jaksotettuun hankintamenoon Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia rahoitusvaroja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteitä tai määritettävissä olevia ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla. Tämä kategoria koostuu lainasaamisista, myyntisaamisista, rahoista ja pankkisaamisista sekä tietyistä muista saamisista. Nämä ovat lyhytaikaisia, jos eräpäivä on enintään 12 kuukautta tilinpäätöspäivän jälkeen, muutoin ne ovat pitkäaikaisia. Ne kirjataan alun perin käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen ne arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä määritettyyn jaksotettuun hankintamenoon vähennettynä mahdollisilla arvonalentumisilla. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten luonteesta johtuen niiden kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo. Rahat ja pankkisaamiset muodostuvat käteisvaroista, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista sekä muista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden alkuperäinen juoksuaika on enintään kolme kuukautta. Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Osakesijoitukset listaamattomiin sijoituksiin, joita ei pidetä kaupankäynti tarkoituksessa, on valittu arvostettavan muiden laajan tuloksen erien kautta. Ne kirjataan alun perin käypään arvoon lisättynä transaktiomenoilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen ne arvostetaan käypään arvoon ja käyvän arvon muutokset kirjataan omaan pääomaan arvonmuutosrahastoon verovaikutus huomioiden. Kun sijoitukset myydään tai niistä kirjataan arvonalentuminen, kertyneitä käyvän arvon muutoksia ei ikinä siirretä omasta pääomasta tulosvaikutteisiksi. Nämä ovat lyhytaikaisia, jos Konsernin on tarkoitus myydä ne enintään 12 kuukautta tilinpäätöspäivän jälkeen. Kirjaaminen taseeseen ja pois taseesta Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupankäyntipäivän perusteella päivänä, jona konserni sitoutuu ostamaan tai myymään omaisuuserän. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeudet sijoitusten rahavirtoihin ovat lakanneet tai siirretty toiselle osapuolelle ja konserni on olennaisilta osin siirtänyt omistukseen liittyvät riskit ja edut toiselle osapuolelle. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhmän käyvän arvon muutoksista johtuvat voitot tai tappiot esitetään tuloslaskelman rahoitustuotoissa ja -kuluissa sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Korkotuotot lainoista ja muista saamisista esitetään tuloslaskelmassa rahoitustuotoissa sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Osinkotuotot rahoitusvaroista merkitään tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin, kun konsernille on syntynyt oikeus maksun saamiseen. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 74 Caverion Vuosikatsaus 2022 Rahoitusinstrumenttien netottaminen Rahoitusvarat ja -velat vähennetään toisistaan ja taseessa esitetään nettomäärä silloin, kun kirjattujen määrien vähentämiseen toisistaan on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus ja suoritus aiotaan toteuttaa nettomääräisesti tai omaisuuserä aiotaan realisoida ja velka suorittaa samanaikaisesti. Rahoitusvarojen arvon alentuminen Jaksotettuun hankintamenoon taseeseen merkityt varat Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko olemassa objektiivista näyttöä jonkin rahoitusvaroihin kuuluvan erän arvon alentumisesta yhden tai useamman omaisuuserän alkuperäisen kirjaamisen jälkeen toteutuneen tapahtuman (”tappion synnyttävä tapahtuma”) seurauksena. Tappion synnyttävällä tapahtumalla on luotettavasti arvioitavissa oleva vaikutus rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvioituihin vastaisiin rahavirtoihin. Näyttöä arvonalentumisesta voivat olla esimerkiksi koronmaksun tai lyhennysten laiminlyönnit, Caverion-konsernilla olevan saamisen uudelleenjärjestely, viitteet velallisen konkurssin tai muun taloudellisen uudelleenjärjestelyn todennäköisyydestä tai todettavissa oleva tieto, joka osoittaa arvioitujen vastaisten rahavirtojen määritettävissä olevaa vähentymistä, esimerkiksi muutokset maksujen myöhästymisessä ja laiminlyöntien kanssa korreloiva velallisen heikentynyt taloudellinen tilanne. Lainojen ja muiden saamisten osalta tappion suuruus määritetään omaisuuserän kirjanpitoarvon ja kyseisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän alkuperäisellä efektiivisellä korolla diskontattujen arvioitujen vastaisten rahavirtojen nykyarvon erotuksena. Omaisuuserän kirjanpitoarvoa pienennetään ja tappio merkitään konsernin tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin. Arvonalentumista koskevaa näyttöä arvioidaan jatkuvasti sekä yksittäisten omaisuuserien tasolla että ryhmän tasolla. Kaikkia yksittäin tarkasteltuina merkittäviksi katsottavia omaisuuseriä tarkastellaan arvon alentumisen varalta erikseen. Ryhmän tasolla tapahtuva arviointi tehdään yhdistämällä riskiominaisuuksiltaan samankaltaisia omaisuuseriä ja arvioimalla niitä yhtenä kokonaisuutena. Myynti- ja muihin saamisiin liittyvät operatiiviset riskit on kuvailtu liitetiedossa 3.2. Jos arvonalentumistappion määrä vähentyy myöhemmällä kaudella ja vähennys pystytään objektiivisesti yhdistämään arvonalentumisen kirjaamisen jälkeen toteutuneeseen tapahtumaan, konsernituloslaskelmaan merkitään aiemmin kirjatun arvonalentumistappion peruutus. Rahoitusvelat Rahoitusvelat merkitään taseeseen selvityspäivänä ja ne kirjataan alun perin käypään arvoon vähennettynä aiheutuneilla transaktiomenoilla. Myöhemmin rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Saadun määrän ja takaisin maksettavan määrän välinen erotus merkitään tuloslaskelmaan efektiivisen koron menetelmällä laina-ajan kuluessa. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Lainalimiiteistä maksettavat palkkiot jaksotetaan kuluksi kyseisen limiitin voimassaoloajalle. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun niihin liittyvät velvoitteet sopimusten mukaan päättyvät tai siirtyvät pois. Rahoitusvelat ovat lyhytaikaisia velkoja, kun jäljellä oleva maturiteetti on enintään 12 kuukautta, ja pitkäaikaisia velkoja, kun niiden maturiteetti on yli 12 kuukautta. 5.5 Rahoitusriskien hallinta Caverion-konserni altistuu liiketoiminnassaan maksuvalmiusriskille, luottoriskille sekä valuutta- ja korkoriskille. Caverionin rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on pienentää sitä epävarmuutta, jota rahoitusmarkkinoiden muutokset aiheuttavat sen taloudelliseen tulokseen. Vuosi vaihtui markkinoilla epävarmoissa tunnelmissa, joka näkyy Caverionille etenkin Ruotsin ja Norjan kruunun osalta heikkona arvostuksena, sekä korkeampana korkona vaihtuvakorkoisille lainoille. Vuotta 2022 on määritellyt korkea inflaatio ja volatiliteetti. Keskuspankit ovat taistelleet inflaatiota vastaan nopeilla koronnostoilla. Energian hinnat ovat laskeneet mutta riskinä on edelleen, että paine palkankorotuksille pitää kokonaisinflaation korkeana, minkä takia korkojen huippua ja huipun ajoitusta on vaikeaa ennustaa. Myöskin valuuttakurssien volatiliteetin voidaan olettaa jatkuvan korkeana. Caverion seuraa riskejä tiiviisti eikä näe tällä hetkellä tarvetta muuttaa riskienhallintaperiaatteita. Rahoituksen saatavuuteen, takausjärjestelyjen saatavuuteen sekä valuutta- ja korkoriskeihin liittyvät riskit ovat hallinnassa. Caverion-konsernin hallitus on hyväksynyt konsernissa noudatettavan rahoituspolitiikan, jonka käytännön toteutuksesta vastaa Caverion-konsernin rahoitusosasto yhdessä divisioonien kanssa. Divisioonissa ja tytäryhtiöissä rahoitusasioita hoitaa taloushenkilöstö ja operatiivinen johto. Konsernin rahoituspolitiikassa määritellään tehtäväalueittain vastuunjako rahoitusosaston ja divisioonan välillä. Divisioonien vastuulla on ollut toimittaa rahoitusosastolle ajantasaista ja täsmällistä informaatiota rahoitusasemasta, kassavirrasta ja valuuttapositiosta, jotta on voitu varmistaa tehokas kassan-, rahoituksen-, likviditeetin ja riskienhallinta. Vastuunjaon lisäksi konsernin rahoituspolitiikassa määritellään pääperiaatteet ja toimintatavat rahoitusriskien hallinnalle, kassanhallinnalle sekä rahoitukseen liittyville erityisalueille, kuten kaupallisille takauksille, rahoittajasuhteille ja asiakasrahoitukselle. Korkoriskin hallinta Caverionilla on kassavaroihin liittyviä korollisia saamisia, mutta muutoin sen tuotot ja liiketoiminnan rahavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen muutoksista. Caverionin rahavirran korkoriski aiheutuu pääasiassa lyhyt- ja pitkäaikaisista lainoista. Vaihtuvakorkoiset lainat altistavat Caverionin rahavirran korkoriskille. Korkoriskin hallinnoimiseksi Caverion-konsernin hallitus on määritellyt pitkäaikaisille lainoille ja niitä suojaaville korkojohdannaisille keskimääräisen korkosidonnaisuusaika tavoitteen. Konsernin nettovelan (pois lukien kassa) keskimääräinen korkosidonnaisuusaika tarkasteluhetkellä oli 28,1 (13,6) kuukautta. Joulukuun 2022 lopussa Caverion ei ole käyttänyt korkojohdannaisia korkoriskin suojaamiseen. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 75 Caverion Vuosikatsaus 2022 Koko lainasalkun efektiivisten korkojen painotettu keskiarvo ilman IFRS 16 vaikutusta oli 3,0 % (2,6 %) joulukuun 2022 lopussa. Kiinteäkorkoiset lainat muodostavat noin 59 (66) prosenttia konsernin korollisen velan määrästä. Keskimääräisen korkosidonnaisuusajan tavoitteen toteutumisen lisäksi Caverion-konsernin johto seuraa kuukausittain korkotason mahdollisen muutoksen vaikutusta Caverion-konsernin taloudelliseen tulokseen. Seurannan kohteena on yhden prosenttiyksikön koron nousun vaikutus vuosittaisiin nettokorkokuluihin. Herkkyys korkoriskille Milj. e Tulos ennen veroja 2022 2021 Nettovelan korko 1 prosenttiyksikköä korkeampi 0,2 1,0 Nettovelkapositio sisältää korolliset rahoitusvelat ja rahat ja pankkisaamiset. Herkkyydet on laskettu tilinpäätöshetken tilanteen mukaan. Vastapuoliriski Caverionin-konsernin pankkien ja rahoituslaitosten kanssa tekemiin rahoitusinstrumentteihin liittyy riski siitä, että vastapuoli ei pystyisi täyttämään tehdyn sopimuksen mukaisia velvoitteita. Caverion-konsernin rahoitusosasto on vastannut rahavarojen ja johdannaissopimusten vastapuoliriskistä. Rahoitusinstrumenttien vastapuolten valinta on perustunut Caverion-konsernin johdon arvioon niiden luotettavuudesta. Caverion-konsernin hallitus on hyväksynyt Caverion-konsernin käyttämät pääpankit ja johdannaisinstrumenttien vastapuolet. Caverion-konsernin Talousjohtaja (CFO) hyväksyy lyhytaikaisten sijoitusten vastapuolet ja limiitit. Caverionin rahoituspolitiikan mukaisesti voidaan tehdä lyhytaikaisia, likviditeetin hallintaan liittyviä sijoituksia. Rahavaroista tai johdannaisista ei ole tilikaudella syntynyt luottotappioita. Caverion-konsernin johto ei odota taseen rahoitusvarojen tai johdannaisten vastapuolista aiheutuvan luottotappioita. YIT Oyj:n 30.6.2013 rekisteröidyn osittaisjakautumisen seurauksena perustetulle Caverion Oyj:lle syntyi toissijainen vastuu YIT Oyj:n ennen jakautumista myöntämistä, YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä konsernitakauksista, mikäli YIT Oyj menee konkurssiin. Näiden konsernitakausten määrä joulukuun lopussa oli 20,4 (24,3) milj. euroa. Maksuvalmiusriski Jälleenrahoitusriski määritellään riskiksi, ettei lainojen erääntyessä varoja ole tarpeeksi tai rahoitus on kallista. Maksuvalmiusriskin hallinnan tavoitteena on, että likvidit varat riittävät kaikissa tilan- teissa. Maksuvalmiusriskiä ja jälleenrahoitusriskiä hallinnoidaan hajauttamalla lainojen maturiteettijakaumaa sekä arvioimalla lyhytaikaisen rahoituksen osuutta ja konsernin pitkäaikaista rahoitustarvetta. Caverion-konsernissa on aina varmistettava likvidien varojen riittävyys kuluvan vuoden aikana erääntyvien lainojen takaisinmaksuun ja liiketoiminnan suunnittelujakson mukaisiin mahdollisiin rahoitustarpeisiin. Riittävät vahvistetut ja nostamattomat luottolimiittisopimukset takaavat tarvittavan maksuvalmiuden. Vuonna 2022 Caverion teki toimenpiteitä pitkittääkseen lainojensa maturiteettiprofiilia, sekä vahvisti pitkä ajan likviditeettiä. Helmikuussa Caverion laski liikkeelle vakuudettoman 75 milj. euron joukkovelkakirjalainan hintaan 99,425 prosenttia. Viisivuotinen joukkovelkakirjalaina erääntyy 25. helmikuuta 2027 ja sillä on kiinteä vuosittainen 2,75 prosentin korko. Caverion teki myös takaisinostotarjouksen maaliskuussa 2023 erääntyvästä 75 milj. euron joukkovelkakirja- lainastaan. Lopullinen takaisinostotarjouksen hyväksytty määrä oli 71,5 milj. euroa. Konsernin korollisen velan määrä oli joulukuun lopussa 144,6 (135,9) milj. euroa. Noin 40 pro- senttia lainoista on rahoituslaitoksilta ja noin 60 prosenttia sijoittajilta. Konsernin nettovelka oli 63,4 (5,0) milj. euroa joulukuun lopussa ilman IFRS 16 vaikutusta ja 200,9 (140,7) milj. euroa IFRS 16 vaikutusten kanssa. Velkaantumisaste oli joulukuun lopussa 89,1 (69,8) prosenttia ja omavaraisuusaste 19,8 (19,0) prosenttia sisältäen IFRS 16 vaikutukset. Vuonna 2020 Caverionin liikkeelle laskema 35 milj. euron hybridilaina käsitellään konsernin IFRS -tilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilaina on oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta liikkeeseenlaskijalla on oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäistä kertaa 15.5.2023 sekä tätä seuraavina koronmaksupäivinä. Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen (EBITDA) suhdelukuun (Nettovelat/Käyttökate). Taloudellinen kovenantti ei saa ylittää tasoa 3,5:1. Joulukuun lopussa konsernin nettovelan ja käyttökatteen suhdeluku vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti oli 1,3x. Caverion-konserni käyttää maksuvalmiusriskin hallinnan välineinä kassavaroja, luotollisia kon- sernitilejä, rahoituslimiittejä sekä yritystodistuksia. Caverionin rahavarat olivat joulukuun lopussa 81,2 (130,9) milj. euroa. Lisäksi Caverionilla on nostamattomia tililimiittisopimuksia 19,7 (19) milj. euroa ja sitovia nostamattomia luottolimiittisopimuksia 100 (100) milj. euroa. Sitovat luottolimiittisopimukset ovat voimassa tammikuuhun 2025 asti. Seuraava taulukko kuvaa rahoitusvelkojen ja korkojen sopimuksiin perustuvaa erääntymistä. Luvut ovat diskonttaamattomia. Vaihtuvakorkoisten lainojen ja korkojohdannaisten tulevat korkovirrat perustuvat 31.12.2022 (31.12.2021) voimassa olleeseen korkoon. Valuuttamääräisten lainojen kassavirrat on käännetty euroiksi tilinpäätöskursseihin. Valuuttajohdannaisten valuuttamääräiset kassavirrat on käännetty euroiksi termiinikursseilla. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 76 Caverion Vuosikatsaus 2022 Rahoitusvelkojen ja korkojen erääntymisen analyysi 31.12.20 2 2 sopimuksiin perustuen Milj. e 2023 2024 2025 2026 2027 2028- Yhteensä Korolliset lainat 17,3 3,4 52,2 2,1 77,1 152.1 Eläkelainat 3,1 3,0 1,5 7,6 Vuokrasopimusvelat 47,8 35,7 22,1 14,8 8,8 20,5 149,8 Muut rahoitusvelat Ostovelat ja muut velat 597,5 597,5 Valuuttajohdannaiset 0,1 0,1 Rahoitusvelkojen ja korkojen erääntymisen analyysi 31.12.20 2 1 sopimuksiin perustuen Milj. e 2022 2023 2024 2025 2026 2027- Yhteensä Korolliset lainat 3,1 78,1 0,7 50,0 131,9 Eläkelainat 3,2 3,2 3,1 1,5 11,0 Vuokrasopimusvelat 44,5 34,6 22,8 14,0 9,3 20,1 145,1 Muut rahoitusvelat 0,5 0,5 Ostovelat ja muut velat 530,9 530,9 Valuuttajohdannaiset 0,1 0,1 Valuuttariski Caverion-konserni toimii kansainvälisesti ja altistuu toimintamaidensa valuutoista aiheutuville ris- keille. Valuuttakurssiriski syntyy pääasiassa taseeseen merkityistä varoista ja veloista sekä ulkomaisiin tytäryhtiöihin tehdyistä nettosijoituksista. Myös tytäryhtiöiden kaupallisista sopimuksista aiheutuu valuuttakurssiriskiä, joskin sopimukset tehdään pääasiassa yksiköiden omassa toimintavaluutassa. Valuuttakurssiriskin hallinnan tavoitteena Caverionissa on pienentää sitä epävarmuutta, jota muutokset valuuttakursseissa aiheuttavat kassavirtojen sekä liiketoiminnallisten saamisten ja velkojen arvostusten kautta tulokseen. Caverion-konsernin hallituksen päätöksellä ulkomaisiin tytäryhtiöihin tehtyjä nettosijoituksia ei ole suojattu valuuttakurssien muutoksilta. Muut kuin euromääräiset nettosijoitukset ja niiden herkkyysanalyysi tilinpäätöshetkellä Milj. e 2022 Netto sijoitus 2022 EUR vahvistuu 10%, vaikutus omaan pääomaan 2022 EUR heikkenee 10%, vaikutus omaan pääomaan 2021 Netto sijoitus 2021 EUR vahvistuu 10%, vaikutus omaan pääomaan 2021 EUR heikkenee 10%, vaikutus omaan pääomaan SEK 34,1 -3,1 3,8 6,5 -0,6 0,7 NOK 32,5 -3,0 3,6 18,6 -1,7 2,1 DKK -3,9 0,4 -0,4 7,3 -0,7 0,8 Muut valuutat 0,7 -0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 Nettosijoituksella tarkoitetaan tässä yhteydessä ulkomaisten tytäryhtiöiden omaa pääomaa lisättynä pysyväksi nettosijoitukseksi katsotuilla lainoilla. Nettosijoitukseksi ei katsota tytäryhtiöiden taseessa mahdollisesti olevaa liikearvoa. Caverion-konsernin rahoituspolitiikan periaatteiden mukaisesti kaikki konserniyhtiöt ovat olleet vastuussa valuuttamääräiseen kassavirtaansa liittyvän valuuttakurssiriskin tunnistamisesta ja suojaamisesta. Kaikki sitoviin sopimuksiin perustuvat erät, jotka ylittävät 0,2 milj. euroa, on suojattava. Suojaukset tehdään sisäisillä transaktioilla, joiden vastapuolena on Caverion-konsernin rahoitusosasto, joka suojaa konsernin nettoposition ja tekee kaikki ulkoisten vastapuolien kanssa tehtävät suojaukset. Valuuttakurssin suojauksissa ei noudateta suojauslaskentaa, joten johdannaisten arvonmuutokset kirjataan tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden mukaisesti tulokseen. Vuoden 2022 lopussa ei ollut kaupallisiin sopimuksiin liittyviä suojauksia. Lukuun ottamatta translaatioriskiä liittyen ulkomaisiin tytäryhtiöihin tehtyihin nettosijoituksiin, euron heikentymisellä tai vahvistumisella ei olisi ollut olennaista vaikutusta Caverion-konsernin tulokseen. Valuuttajohdannaiset, jotka on tehty sisäisten ja ulkoisten lainojen sekä saatavien suojaamiseksi kompensoivat mahdolliset valuuttakurssien muutokset. 5.6 Johdannaissopimukset Kaikki johdannaiset on tehty Caverion-konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti suojaustarkoituk- sessa, mutta IFRS 9 mukaista suojauslaskentaa ei ole sovellettu tilinpäätöshetkellä voimassa oleviin johdannaisiin. Valuuttajohdannaiset on tehty lähinnä rahoituksellisten erien suojaamiseksi ja ne on kirjattu tulosvaikutteisesti rahoitustuottoihin/-kuluihin. Valuuttajohdannaiset erääntyvät vuoden 2023 aikana. Joulukuun 2022 lopussa Caverion ei käyttänyt korkojohdannaisia korkoriskiltä suojautumiseen. Konsernin johdannaisia koskee netotus, toimeenpantavissa oleva päänetotussopimus tai vastaavanlainen sopimus. Joissain tapauksissa esimerkiksi toisen osapuolen konkurssissa, kaikki sopimuksen alaiset transaktiot päättyisivät ja ne netotettaisiin. Päänetotussopimukset eivät täytä netottamisen vaatimuksia tilinpäätöksessä ja erät on esitetty bruttona. Muissa rahoitusvaroissa ja -veloissa esimerkiksi myyntisaamisissa tai ostoveloissa ei ole sopimuksiin perustuvia netotettavia eriä tilinpäätöshetkellä. Rahoituserät, joille ei ole noteerattua hintaa toimivilla markkinoilla (esimerkiksi OTC- johdannaiset) on arvostettu käyttämällä arvostusmenetelmiä. Arvostusmenetelmät hyödyntävät markkinadataa, kun sitä on saatavilla ja yhtiökohtaisten estimaattien käyttö on mahdollisimman vähäistä. Jos kaikki tarvittavat tiedot käyvän arvon laskentaan on saatavilla markkinoilta, luokitellaan erä tasolle 2. Tasolle 2 luokiteltujen johdannaissopimusten käyvät arvot on määritetty seuraavasti: Valuutta- ja korkotermiinisopimusten käyvät arvot on määritetty käyttäen tilinpäätöspäivän noteerattuja termiinikursseja. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot on määritetty tulevien rahavirtojen nykyarvon perusteella. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 77 Caverion Vuosikatsaus 2022 Nimellisarvot Milj. e 2022 2021 Valuuttatermiinit, ei-suojauslaskennassa 121,1 65,2 Käyvät arvot Milj. e 2022 Positiivinen käypä arvo (tasearvo) 2022 Negatiivinen käypä arvo (tasearvo) 2022 Netto- arvo 2021 Positiivinen käypä arvo (tasearvo) 2021 Negatiivinen käypä arvo (tasearvo) 2021 Netto- arvo Valuuttatermiinit Ei-suojauslaskennassa 0,0 -0,1 -0,1 0,1 -0,1 0,0 Yhteensä 0,0 -0,1 -0,1 0,1 -0,1 0,0 Netotussopimusten alaisten johdannaisten netotus 0,0 0,0 0,0 0,0 Netto yhteensä 0,0 -0,1 -0,1 0,1 -0,1 0,0 Laadintaperiaatteet Johdannaiset kirjataan alun perin johdannaissopimuksen solmimispäivän käypään arvoon, ja sen jälkeen ne arvostetaan käypään arvoon. Johdannaisiin välittömästi liittyvät transaktiomenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan. Johdannaisten myöhemmästä käypään arvoon kirjaamisesta syntyvän voiton tai tappion kirjaamistapa riippuu siitä, onko johdannainen määritetty suojausinstrumentiksi ja minkä luonteista erää se suojaa. Valuuttajohdannaisilla suojaudutaan valuuttakurssiriskiltä ja niiden käyvän arvon muutokset sisältyvät luonteensa mukaisesti joko liikevoittoon tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Korkojohdannaisilla suojaudutaan markkinakorkojen muutoksilta ja korkojohdannaisten, joihin ei sovelleta IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa, käyvän arvon muutokset kirjataan rahoitustuottoihin ja kuluihin sille kaudelle, jonka aikana ne syntyvät. Johdannaiset ovat pitkäaikaisia velkoja (Muut velat), kun niiden maturiteetti on yli 12 kuukautta, ja lyhytaikaisia velkoja (Ostovelat ja muut velat), kun niiden jäljellä oleva maturiteetti on alle 12 kuukautta. Suojauslaskennassa olevat johdannaiset, jotka täyttävät IFRS 9:n mukaiset suojauslaskennan ehdot, merkitään taseeseen käypään arvoonsa päivänä, jolloin konsernista tulee sopimusosapuoli. Konsernissa on sovellettu suojauslaskentaa vaihtuvakorkoisten lainojen viitekoron muutoksilta suojautumiseen (rahavirran suojaus). Suojaussuhteen alussa dokumentoidaan kohteen ja suojausinstrumenttien välinen suhde ja arvioidaan suojaussuhteen tehokkuus. Suojaussuhteen tehokkuutta tarkastellaan vähintään jokaisena raportointipäivänä. Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisten tehokkaan osuuden käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa suojausrahastossa. Tehottomaan osuuteen liittyvä voitto tai tappio kirja¬taan tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siir¬retään tuloslaskelman rahoitustuottoihin tai -kuluihin niillä tilikausilla, joilla suojauskohde vaikuttaa tulokseen. Kun suojausinstrumentti erääntyy tai se myydään tai kun suojauslaskennan soveltamis¬edellytykset eivät enää täyty, suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu. Kuitenkin, jos ennakoidun suojatun liiketoimen ei enää odoteta toteutuvan, omaan pääomaan kertyneet voitot tai tappiot kirjataan välittömästi tulos¬vaikutteisesti. 5.7 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 2022 2021 Milj. e Osakkuus- yhtiöt Yhteis- yritykset Yhteensä Osakkuus- yhtiöt Yhteis- yritykset Yhteensä Tasearvo tilikauden alussa 0,1 1,4 1,5 0,1 1,6 1,7 Osuus tuloksesta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Vähennykset -0,1 -0,3 -0,3 Saadut osingot -1,3 Tasearvo tilikauden lopussa 0,1 0,0 0,1 0,1 1,4 1,5 Osakkuus- ja yhteisyritysten kirjanpitoarvoon ei sisälly liikearvoa. 2022 Milj. e Koti- paikka Varat Velat Liike- vaihto Voitto/ tappio Omistus Yhteisyritykset CG FH St. Pölten GmbH Wien 0,1 0,0 0,0 0,0 50 % Osakkuusyhtiöt Arandur Oy Vantaa 5,3 4,9 4,9 0,0 33 % Yhteensä 5,3 4,9 4,9 0,0 - 2021 Milj. e Koti- paikka Varat Velat Liike- vaihto Voitto/ tappio Omistus Yhteisyritykset CG FH St. Pölten GmbH Wien 42,2 39,5 38,6 0,0 50 % Osakkuusyhtiöt Arandur Oy Vantaa 5,1 4,8 4,9 0,0 33 % Yhteensä 47,3 44,2 43,5 0,0 - Yhteisyritys CG FH St. Pölten Gmb liittyy Itävallan St. Pöltenin ammattikorkeakoulun elinkaariprojektiin yhdessä rakennusyhtiö Granitin kanssa. Projektivaihe valmistui vuonna 2022 ja LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 78 Caverion Vuosikatsaus 2022 Caverion on ottanut haltuunsa kiinteistön huoltopalvelut ja teknisen ylläpidon seuraavan 25 vuoden ajaksi. Tavaroiden ja palveluiden myynti osakkuus- ja yhteisyrityksille oli vuonna 2022 1,3 (1,4) milj. euroa Laadintaperiaatteet Konsernitilinpäätös sisältää ne osakkuusyritykset, joissa konsernin osuus äänivallasta on 20-50 prosenttia tai konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa. Yritykset, joissa konsernilla on yhteinen määräysvalta toisen osapuolen kanssa ja merkittävät päätökset vaativat molempien osapuolien hyväksynnän, käsitellään luonteensa mukaisesti yhteisyrityksinä. Osakkuus- ja yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Sijoitus kirjataan alun perin hankintamenon määräisenä ja sitä lisätään tai vähennetään kirjaamalla Caverion-konsernin osuus sijoituskohteen hankinta-ajankohdan jälkeisistä voitoista tai tappioista. Jokaisen raportointikauden lopussa ratkaistaan, onko objektiivista näyttöä siitä, että osakkuusyritykseen tehdyn sijoituksen arvo on alentunut. Konsernin osuus hankinnan jälkeisistä voitoista tai tappioista merkitään tuloslaskelmaan, ja sen osuus hankinnan jälkeisistä muun laajan tuloksen muutoksista kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Sijoituksen kirjanpitoarvoa oikaistaan vastaavasti. Saadut osingot pienentävät sijoituksen tasearvoa. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, ei kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita kirjata, paitsi jos konsernilla on oikeudellisia tai tosiasiallisia velvoitteita osakkuus- ja yhteisyrityksiin liittyen tai se on suorittanut maksuja osakkuus- ja yhteisyritysten puolesta. Konsernin ja osakkuusyrityksen väliset realisoitumattomat voitot on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti. 5.8 Eläkevelvoitteet Taseeseen merkityt velat: Milj. e 2022 2021 Etuuspohjaiset eläke-edut 41,9 50,6 Taseen eläkevelvoitteet 41,9 50,6 Taseen saamiset etuuspohjaisista eläkkeistä -4,0 -3,3 Eläkevelvoitteet, netto 37,8 47,2 Tuotot ja kulut tuloslaskelmassa, liikevoittoon kirjatut: Milj. e 2022 2021 Etuuspohjaiset eläke-edut -0,1 -0,8 Rahoituskuluihin kirjatut -0,5 -0,3 Tuotot (+) / kulut (-) tuloslaskelmassa, yhteensä -0,6 -1,1 Käyvän arvon muutokset, kulut laajassa tuloslaskelmassa: Milj. e 2022 2021 Etuuspohjaiset eläke-edut 6,6 1,1 Valuuttakurssimuutokset 0,0 -1,2 Kulut laajassa tuloslaskelmassa, yhteensä 6,6 -0,1 Etuuspohjaiset eläke-edut Konsernilla on etuuspohjaiset eläkejärjestelyt Norjassa, Saksassa, Itävallassa ja Suomessa, joissa eläke-etuuden suuruus määräytyy muun muassa palkan ja työssäolovuosien perusteella. Eläkejärjestelyt on hoidettu pääosin vakuutusyhtiöissä, ja niitä hallinnoidaan paikalliseen lainsäädäntöön perustuen. Taseessa esitetyt eläkevelvoitteet on määritetty seuraavasti: Milj. e 2022 2021 Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo 4,0 5,8 Varojen käypä arvo -8,0 -9,1 Rahastoitujen velvoitteiden alikate -4,0 -3,3 Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo 41,9 50,6 Etuuspohjaisten eläkevelvoitteiden alikate 37,8 47,2 Taseeseen merkityt eläkevelvoitteet 41,9 50,6 Taseen saamiset etuuspohjaisista eläkkeistä -4,0 -3,3 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 79 Caverion Vuosikatsaus 2022 Etuuspohjaisen eläkevelvoitteen vuosimuutokset ovat seuraavat : Milj. e Velvoitteen nykyarvon muutokset Varojen käyvän arvon muutokset Eläke- velvoitteen muutokset, netto 1.1.2022 56,3 -9,1 47,3 Kauden työsuoritukseen perustuva meno 0,1 0,1 Korkomenot 0,5 -0,1 0,5 Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno Velvoitteen täyttämisestä johtuvat voitot Käyvän arvon muutokset Varojen tuotto, pl. korkokulut 0,8 0,8 Voitto (-) / tappio (+) demografisten oletusten muutoksesta Voitto (-) / tappio (+) taloudellisten oletusten muutoksesta -8,3 0,0 -8,3 Kokemusperusteiset voitot (-) / tappiot (+) 0,3 0,3 Valuuttakurssimuutokset -0,5 -0,5 Työnantajan suoritukset -0,3 -0,0 -0,4 Hankittu eläkevastuu Maksetut etuudet -2,1 0,3 -1,9 31.12.2022 45,9 -8,1 37,8 Milj. e Velvoitteen nykyarvon muutokset Varojen käyvän arvon muutokset Eläke- velvoitteen muutokset, netto 1.1.2021 57,1 -8,3 48,9 Kauden työsuoritukseen perustuva meno 0,8 0,8 Korkomenot 0,3 0,0 0,3 Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno Velvoitteen täyttämisestä johtuvat voitot Käyvän arvon muutokset Varojen tuotto, pl. korkokulut -1,0 -1,0 Voitto (-) / tappio (+) demografisten oletusten muutoksesta Voitto (-) / tappio (+) taloudellisten oletusten muutoksesta -1,7 -1,7 Kokemusperusteiset voitot (-) / tappiot (+) Valuuttakurssimuutokset 0,4 0,4 Työnantajan suoritukset -0,4 0,0 -0,4 Hankittu eläkevastuu 0,2 -0,2 0,0 Maksetut etuudet -2,0 0,2 -1,8 31.12.2021 56,3 -9,1 47,2 Eläkevelvoitteen keskimääräinen kestoaika Caverion-konsernissa on 13 (14) vuotta. Merkittävät aktuaariset oletukset olivat seuraavat: 2022 Diskonttokorko Palkankorotus- olettama Eläkkeiden kasvuolettama Suomi 3,30 % 2,50 % 2,70 % Norja 3,20 % 3,75 % 3,50 % Saksa 3,00 % 3,25 % 2,30 % Itävalta 3,00 % - 3,00 % LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 80 Caverion Vuosikatsaus 2022 2021 Diskonttokorko Palkankorotus- olettama Eläkkeiden kasvuolettama Suomi 0,80 % 1,95 % 2,25 % Norja 1,50 % 2,50 % 2,25 % Saksa 0,90 % 3,00 % 2,00 % Itävalta 0,80 % - 2,25 % Etuuspohjaisen eläkevelvoitteen herkkyys merkittävien olettamien muutoksille on seuraava: 2022 Vaikutus eläkevelvoitteeseen 1) Olettaman muutos Olettaman kasvu Olettaman vähennys Diskonttokorko 0,50 % vähennys 5,6 % lisäys 6,1 % Palkankorotusolettama 0,50 % lisäys 0,1 % vähennys 0,1 % Eläkkeiden kasvuolettama 0,50 % lisäys 4,3 % vähennys 3,2 % 2021 Vaikutus eläkevelvoitteeseen 1) Olettaman muutos Olettaman kasvu Olettaman vähennys Diskonttokorko 0,50 % vähennys 6,8 % lisäys 7,6 % Palkankorotusolettama 0,50 % lisäys 0,2 % vähennys 0,2 % Eläkkeiden kasvuolettama 0,50 % lisäys 5,4 % vähennys 5,0 % 1) Perustuvat herkkyysanalyysiin konsernin merkittävimmän eläkejärjestelyn osalta. Muiden järjestelyjen osalta vaikutukset ovat vastaavia. Kuvattu herkkyysanalyysi perustuu esitetyn olettaman muutokseen, kun samalla muut olettamat pysyvät ennallaan. Todellisuudessa näin ei todennäköisesti tapahdu, vaan muutos yhdessä olettamassa saattaa myös vaikuttaa muiden olettamien muuttumiseen. Laskettaessa etuuspohjaisen eläkevelvoitteen herkkyyttä merkittäville aktuaarisille olettamille, on käytetty samaa laskentatapaa kuin taseeseen kirjattua eläkevelvoitetta laskettaessa. Eläkejärjestelyn varat muodostuvat seuraavasti: Milj. e 2022 % 2021 % Osakkeet 3,9 49 4,8 52 Velkakirjat 2,5 31 2,7 29 Kiinteistöt 1,4 18 1,3 1,4 Sijoitusrahastot Rahat ja pankkisaamiset 0,1 1 0,2 2 Muut varat 0,2 2 0,2 2 Eläkejärjestelyjen varat yhteensä 8,0 100 8,2 100 Työnantajan ei odoteta maksavan maksuja järjestelyihin tilikauden 2023 aikana. Ruotsin usean työnantajan yhteinen eläkejärjestely Ruotsissa Caverion osallistuu usean työnantajan muodostamaan yhteiseen etuuspohjaiseen eläkejärjestelyyn Alecta vakuutusyhtiössä. 870 Caverion Sverige AB:n työntekijää on järjestelyn piirissä vuoden 2022 lopussa. Tämä usean työantajan yhteinen järjestely ei kykene tuottamaan luotettavaa tietoa etuuspohjaisen eläkevastuun raportointia varten, joten Caverion käsittelee eläkejärjestelyä maksuperusteisena. Alectan mahdollinen ylijäämä saatetaan hyvittää työnantajille tai työntekijöille. Odotetut suori- tettavat maksut järjestelyyn ensi vuoden aikana ovat 6,8 milj. euroa. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt altistavat konsernin useille eri riskeille, joista merkittävimpiä kuvataan lähemmin seuraavassa: Muutokset joukkovelkakirjalainojen tuotossa - Yritysten liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen tuoton aleneminen kasvattaa järjestelyistä aiheutuvia velkoja. Inflaatioriski - Osa järjestelyjen etuusvelvoitteista on sidottu inflaatioon, ja korkeampi inflaatio johtaa velkojen kasvuun. Odotettavissa oleva elinikä - Suurin osa järjestelyjen velvoitteista liittyy elinikäisten etuuksien tuottamiseen jäsenille, joten odotettavissa olevan eliniän nousu kasvattaa järjestelyjen velvoitteita. Laadintaperiaatteet Konsernissa on toiminta-alueellaan erilaisia maksupohjaisia ja etuuspohjaisia eläkejärjestelmiä, jotka noudattavat eri maiden paikallisia säännöstöjä ja käytäntöjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Konsernilla ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, jos rahastolla ei ole riittävästi varoja kaikkien nykyisen ja aiempien tilikausien työsuoritukseen perustuvien etuuksien maksamiseen kaikille työntekijöille. Konsernissa on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä Norjassa, Itävallassa, Saksassa ja Suomessa. Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet on laskettu kustakin järjestelystä erikseen ja ne perustuvat riippumattomien asiantuntijoiden vuosittain tekemiin laskelmiin, joissa käytetään etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää. Diskonttauskorkona on käytetty yritysten liikkeelle laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoa. Käytetyn viitekoron perusteena olevien joukkovelkakirjalainojen maturiteetti vastaa olennaisilta osin laskettavan eläkevastuun maturiteettia. Etuuspohjaisissa järjestelyissä eläkevelkana esitetään etuuspohjaisen velvoitteen nykyarvo tilinpäätöspäivänä vähennettynä järjestelyyn kuuluvien varojen tilinpäätöspäivän käyvällä arvolla. Eläkemenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluiksi jaksottaen kustannukset työntekijöiden palvelusajalle. Kokemusperusteisista tarkistuksista ja vakuutusmatemaattisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan muiden laajan tuloksen erien kautta oman pääoman hyvitykseksi tai veloitukseksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Aiempaan työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 81 Caverion Vuosikatsaus 2022 Ruotsin työeläkkeet on vakuutettu usean työnantajan yhteisessä eläkejärjestelyssä. Tämän eläkevastuun osalta ei ole ollut mahdollista saada riittäviä tietoja vastuiden ja varojen jakamiseksi työnantajittain. Ruotsin työeläkkeet on käsitelty maksupohjaisina. Eläkevelvoitteiden nykyarvo riippuu useista eri tekijöistä, jotka määritetään vakuutusmatemaattisella perusteella käyttäen useita eri oletuksia, joihin kuuluu muun muassa diskonttokorko. Oletusten muutokset vaikuttavat eläkevelvoitteiden kirjanpitoarvoon. Diskonttauskorkona on käytetty yritysten liikkeelle laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinakorkoa tai valtion velkasitoumusten markkinakorkoa. Diskonttokorko määritetään sille valuutalle, jossa etuudet toteutuvat. Käytetyn viitekoron perustana olevien instrumenttien maturiteetti vastaa olennaisilta osin laskettavan eläkevastuun maturiteettia. Muut oletukset perustuvat vakuutusmatemaattisiin tilastoihin sekä vallitseviin markkinaolosuhteisiin. 5.9 Vuokrasopimukset Konserni vuokralle ottajana Alla on esitetty konsernin käyttöoikeusomaisuuserien tasearvot sekä muutokset kauden aikana. Käyttöoikeusomaisuuserät Milj. e Rakennukset ja rakennelmat Autot Muut omaisuuserät Yhteensä 1.1.2022 83,8 47,2 0,2 131,2 Kurssierot -1,8 -1,2 0,0 -3,0 Liiketoimintojen hankinta 5,6 1,6 7,2 Lisäykset 22,5 28,0 50,5 Vähennykset ja yritysmyynnit -1,1 -1,3 -0,0 -2,4 Poistot ja arvonalentumiset -25,0 -25,9 -0,1 -51,0 31.12.2022 84,1 48,4 0,0 132,6 Käyttöoikeusomaisuuserät Milj. e Rakennukset ja rakennelmat Autot Muut omaisuuserät Yhteensä 1.1.2021 79,5 44,6 1,3 125,5 Kurssierot 0,6 0,4 0,0 1,0 Liiketoimintojen hankinta 0,5 0,2 0,7 Lisäykset 27,9 26,7 0,0 54,7 Siirrot erien välillä 1,1 -1,1 Vähennykset ja yritysmyynnit -1,5 -0,9 -2,4 Poistot ja arvonalentumiset -23,3 -24,9 -0,1 -48,3 31.12.2021 83,8 47,2 0,2 131,2 Vuonna 2022 käyttöoikeusomaisuuserien poistot ja arvonalentumiset sisälsivät 0,1 milj. euroa arvonalentumisia liittyen toimitilojen uudelleenjärjestelyihin. Vuonna 2021 vastaavia arvonalentumisia ei ollut. Vuokrasopimusvelat Milj. e 2022 2021 1.1. 135,7 129,2 Kurssierot -3,1 1,1 Liiketoimintojen hankinta 7,2 0,7 Lisäykset 50,5 54,7 Vähennykset ja yritysmyynnit -2,3 -2,3 Korkokulut 4,1 3,8 Maksut -54,7 -51,5 31.12. 137,5 135,7 Konserni kirjasi vuonna 2022 vuokrakulua lyhytaikaisista vuokrasopimuksista 2,7 milj. euroa (2,9 milj. euroa) ja vähäarvoisista omaisuuseristä 3,4 milj. euroa (3,4 milj. euroa). Vuokravastuut lyhytaikaisista ja vähäarvoisista vuokrasopimuksista olivat 5,4 milj. euroa vuoden 2022 lopussa (8,8 milj. euroa). Vuokravastuu sopimuksista, jotka eivät ole vielä alkaneet tilinpäätöshetkellä, mutta joihin Caverion on sitoutunut, oli 1,1 milj. euroa vuoden 2022 lopussa (0,1 milj. euroa). Konserni on alivuokrannut osan vuokraamistaan kiinteistöistä. Alivuokratuista kiinteistöistä kirjattiin tuottoa vuonna 2022 0,8 milj. euroa (2021 0,9 milj. euroa). Konserni vuokralle antajana Konsernilla on vuokralle antajana rahoitusleasingsopimuksia, joihin liittyvät taseen nettoinvestoinnit olivat vuoden 2022 lopussa 0,3 milj. euroa (0,3 milj. euroa). Rahoitusleasing- sopimusten vaikutus vuoden 2022 tuloslaskelmaan oli 0,1 milj. euroa (0,0 milj. euroa) koostuen myyntivoitosta ja korkotuotosta. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 82 Caverion Vuosikatsaus 2022 Laadintaperiaatteet Konserni vuokralle ottajana Caverion on kirjannut vuokrasopimusvelan jäljellä olevien vuokramaksujen diskontattuun nykyarvoon. Diskonttokorkona on käytetty arviota yhtiön lisäluoton korosta soveltamisen alkamisajankohtana. Koska vuokrasopimuksista ei ole saatavilla sopimuksen sisäistä korkokantaa, lisäluoton koron määrittelyssä on käytetty johdon arviota. Lisäluoton korko määritetään käyttäen valuuttakohtaisia viitekorkoja sekä jokaisen yhtiön riskiarvioon perustuvaa korkomarginaalia huomioituna vuokrasopimuksen pituudella. Vuokrasopimuksen alkamishetkellä Caverion arvostaa käyttöoikeusomaisuuserän yhtä suureksi kuin vuokrasopimusvelan. Tämän jälkeen käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Caverion ei kirjaa taseeseen vuokrasopimusvelkaa vuokrasopimuksista, joissa kohdeomaisuuserä ei ole arvoltaan olennainen. Arvio siitä, onko vuokrauskohteena oleva hyödyke olennainen ja siten IFRS 16 –standardin mukaan kirjattava taseeseen, perustuu IFRS:n käsitteelliseen viitekehykseen ja IAS 1 –standardiin. Caverion kirjaa näiden sopimusten maksut vuokrakuluksi lineaarisesti vuokra-ajan kuluessa. Caverion ei kirjaa lyhytaikaisia vuokrasopimuksia taseeseen. Lyhytaikaiset vuokrasopimukset ovat vuokrasopimuksia, joiden vuokra-aika on 12 kuukautta tai vähemmän ja jotka eivät sisällä optiota vuokrakohteena olevan hyödykkeen ostamisesta. Caverion on analysoinut vuokrasopimukset, joissa vuokra-aika on toistaiseksi voimassa oleva, mutta joissa sekä vuokranantajalla että Caverionilla vuokraajana on oikeus irtisanoa sopimus 1–12 kuukauden irtisanomisajalla. Johdon arviota käytetään arvioimaan realistista vuokra-aikaa lyhytaikaisille ja toistaiseksi voimassa oleville vuokrasopimuksille. Jos vuokrasopimuksen irtisanominen on käytännössä realistista irtisanomisajan puitteissa, on nämä vuokrasopimukset jätetty vuokravelan ulkopuolelle. Käytännön helpotuksena IFRS 16 sallii, että vuokraaja saa jättää erottamatta vuokrasopimuskomponentit ja muut komponentit ja käsitellä kunkin vuokrasopimuskomponentin ja siihen liittyvät muut komponentit yhtenä vuokrasopimuskomponenttina. Caverion käyttää tätä helpotusta koskien autojen vuokrasopimuksia, joiden vuokrasopimuksissa on mukana palvelukomponentteja. Toisaalta muut kuin vuokrasopimuskomponentti on erotettu kiinteistöjen vuokrasopimuksista ja kirjattu kuluksi. Konserni vuokralle antajana Mikäli järjestely siirtää vuokralaiselle oikeuden käyttää tiettyä omaisuuserää, vuokranantaja luokittelee sopimuksen IFRS 16 -standardin mukaan rahoitusleasingsopimuksiin ja käyttöleasingsopimuksiin ja tekee sopimuksiin liittyvät kirjaukset tämän luokittelun mukaisesti. Caverionin vuokraa asiakkailleen heidän toimitiloihinsa ja rakennuksiinsa asennettuja koneita ja laitteita. Sopimukset ovat ehdoiltaan vaihtelevia. Rahoitusleasingsopimuksissa hyödykkeen omistamisen riskit ja edut ovat olennaisilta osin siirtyneet Caverionilta vuokralle ottajalle. Tällaisiin sopimuksiin perustuvan myynnin Caverionin tulouttaa sopimuskauden alussa samoin periaattein kuin vastaavan omaisuuserän suorassa myynnissä. Rahoitusleasingsopimuksiin liittyvät nettoinvestoinnit kirjataan osaksi taseen pitkä- ja lyhytaikaisia saamisia, ja maksut kirjataan rahoitusleasingsaamisten lyhennyksiksi sekä korkotuotoksi. Korkotuotot tuloutetaan vuokra-aikana siten, että jäljellä oleva nettosijoitus tuottaa tilikausittain saman tuottoprosentin vuokra-ajan kuluessa. Käyttöleasingsopimuksissa hyödykkeen omistamiseen liittyvät riskit ja edut jäävät vuokranantajalle ja vuokrattu omaisuuserä kirjataan osaksi taseen aineellista omaisuutta, josta se poistetaan pohjautuen omassa käytössä olevien vastaavien hyödykkeiden poistoaikoihin sekä vuokrakauden jälkeinen käyttösuunnitelma huomioiden. Käyttöleasingsopimusten vuokratuotot kirjataan tuloslaskelmaan tasaisesti vuokrakaudelle. IFRS 16 -standardin mukaan edelleenvuokraajan pitää lisäksi luokitella edelleen vuokratut sopimukset rahoitusleasingsopimuksiin ja käyttöleasingsopimuksiin vertaamalla edelleenvuokraussopimuksen kohteena olevaa omaisuuserää päävuokrasopimuksen kohteena olevaan omaisuuserään. Caverion ei ole uudelleenluokitellut yhtään edelleenvuokraussopimusta rahoitusleasingsopimuksiksi. 5.10 Muut vastuusitoumukset Milj. e 2022 2021 Muut vastuusitoumukset Muut vastuut 0,2 Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko 1,5 1,5 Konsernin emoyhtiö on antanut tytäryhtiöidensä sitoumusten vakuudeksi takauksia. Näiden takausten yhteismäärä 31.12.2022 oli 493,1 (497,7) milj. euroa. Määrä koostuu ulkoisten takausten vastatakauksista ja emoyhtiön antamista konsernitakauksista. Takaukset on annettu yleisten sopimuskäytäntöjen mukaisesti. Ottaen huomioon Caverionin projektiliiketoiminnan luonteen, konserniyhtiöt ovat osallisina riitaisuuksissa ja oikeusprosesseissa useissa projekteissa. Nämä riitaisuudet ja oikeusprosessit ovat tyypillisesti Caveronia kohtaan esitettyjä vaateita, jotka koskevat väitettyjä virheellisiä suorituksia ja viivästyneitä toimituksia. Joissakin tapauksissa Caverionin periessä saamisiaan tämä saattaa johtaa riitaisuuksiin ja oikeusprosesseihin. On olemassa riski, että asiakas esittää näissä prosesseissa vastakanteita. Vaateiden, riitaisuuksien ja oikeusprosessien lopputulemaa on vaikea arvioida. Alaskirjauksia ja varauksia tehdään soveltuvien kirjanpitosäännösten mukaisesti. Kesäkuussa 2018 Caverion pääsi osaltaan sovintoon Saksan liittovaltion kilpailuviraston (Bundeskartellamt) kanssa kartelliasiassa, jota viranomainen oli tutkinut vuodesta 2014. Tutkimus koski useita kiinteistöteknisten palvelujen tarjoajia Saksassa. Caverion Deutschland GmbH:n (ja sen edeltäjien) todettiin osallistuneen kilpailua rajoittaviin toimiin vuosien 2005 ja 2013 välisenä aikana. Saksan liittovaltion kilpailuviraston 3.7.2018 antaman lopullisen päätöksen mukaan kilpailuoikeudellisen sakon määrä Caverion Deutschland GmbH:lle oli 40,8 milj. euroa. Saksan LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS PÄÄOMARAKENNE 83 Caverion Vuosikatsaus 2022 liittovaltion kilpailuvirasto antoi lopullisen päätöksensä kartelliasiassa maaliskuun 2020 lopulla muita asiassa mukana olleita kiinteistöteknisten palvelujen tarjoajia vastaan. On olemassa riski, että mukana olleita yhtiöitä, mukaan lukien Caverion Deutschland GmbH, kohtaan voidaan esittää siviilioikeudellisia vaateita. Tällä hetkellä kyseisen riskin suuruutta ei ole mahdollista arvioida. Vuonna 2022 ja 2021 Caverion sopi tiettyjä siviilioikeudellisia vaateita liittyen vanhaan kartelliasiaan Saksassa, yhteismäärältään 6,7 vuonna 2022 ja 9,1 milj. euroa vuonna 2021. Yhteistyössään viranomaisten kanssa Caverion havaitsi vuosina 2009–2011 toimintaa, joka voi täyttää lahjonnan tai muun rikoksen tunnusmerkistön. Caverion toi havaintonsa heti viranomaisille tiedoksi ja tuki niitä asian tarkemmassa selvittämisessä. Münchenin julkinen syyttäjä ilmoitti Caverionille kesäkuun 2020 lopulla, ettei selvityksiä tulla jatkamaan eikä Caverion Deutschland GmbH:ta vastaan aloiteta muodollista sakkomenettelyä tapauksiin liittyen. On olemassa riski, että Caverion Deutschland GmbH:ta kohtaan voidaan esittää siviilioikeudellisia vaateita. Tällä hetkellä kyseisen riskin suuruutta ei ole mahdollista arvioida. Caverion julkistaa kaikki olennaiset tiedot mahdollisista siviilioikeudellisista vaateista tarvittaessa soveltuvien säännösten mukaisesti. Jakautumiseen osallistuvat yhtiöt vastaavat yhteisvastuullisesti jakautuvan yhtiön velasta, joka on syntynyt ennen kuin jakautumisen täytäntöönpano on rekisteröity. Täten YIT Oyj:n osittaisjakautumisen seurauksena perustetulle Caverion Oyj:lle syntyi yhtiölle jakautumisessa allokoidun netto-omaisuuden määrään asti niin sanottu toissijainen vastuu ennen jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä syntyneistä YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä veloista. YIT Oyj:n merkittävimpien rahoitusvelkojen velkojat luopuivat oikeudestaan vaatia Caverion Oyj:ltä suoritusta toissijaisen vastuun nojalla. Caverion Oyj:llä on toissijainen vastuu YIT Oyj:n ennen jakautumista myöntämistä, YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä konsernitakauksista. Näiden konsernitakausten määrä joulukuun 2022 lopussa oli 20,4 (24,3) milj. euroa. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 84 Caverion Vuosikatsaus 2022 6 Muut Tässä osiossa Tämä osio sisältää seuraavat liitetiedot: 6.1 Johdon työsuhde-etuudet .................................................................. 85 6.2 Osakeperusteiset maksut ................................................................... 86 6.3 Lähipiiritapahtumat ............................................................................... 89 6.4 Tytäryhtiöt ............................................................................................... 89 6.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat ......................................... 90 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET 85 Caverion Vuosikatsaus 2022 6.1 Johdon työsuhde-etuudet Johtoon kuuluviin avainhenkilöihin luetaan Caverionin hallituksen jäsenet ja johtoryhmä. Johtoon kuuluville avainhenkilölle näiden työsuorituksesta maksettu kompensaatio koostuu seuraavassa taulukossa esitetyistä eristä. Johdolle maksetut etuudet Tuhatta euroa 2022 2021 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 5 439 4 726 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 1) 124 169 Irtisanomisen yhteydessä suoritetut etuudet 802 949 Osakeperusteiset maksut 2) 280 3 401 Yhteensä 6 646 9 245 1) Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet yllä sisältävät erilliset johdon lisäeläkejärjestelyt, mutta eivät sisällä johdon etuuksiin liittyviä mahdollisia lakisääteisiä eläkemaksuja tai maakohtaisiin ryhmäeläkejärjestelmiin liittyviä maksuja. 2) Sisältää luovutettujen osakkeiden arvon, niihin liittyvän varainsiirtoveron sekä rahana maksetun osuuden. Hallitukselle ja toimitusjohtajalle maksetut etuudet Tuhatta euroa 2022 2021 Toimitusjohtaja 1) Jacob Götzsche, 9.8.2021 alkaen 774 302 Mats Paulsson, 28.2.-8.8.2021 2) 235 Ari Lehtoranta, 28.2.2021 asti 3) 198 Yhteensä 774 735 Hallituksen jäsenet Jussi Aho 74 59 Markus Ehrnrooth 70 73 Joachim Hallengren 99 59 Thomas Hinnerskov 97 59 Kristina Jahn 74 60 Mats Paulsson, hallituksen puheenjohtaja 133 91 Jasmin Soravia 72 58 Yhteensä 619 459 1) Toimitusjohtajalle maksetut etuudet yllä sisältävät työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien osalta ainoastaan erilliset johdon lisäeläkejärjestelyt, eivätkä siten sisällä johdon etuuksiin liittyviä lakisääteisiä eläkemaksuja. 2) Mats Paulsson toimi yhtiön väliaikaisena toimitusjohtajana ja hänen toimisopimuksensa irtisanomisaika oli yksi viikko molemmilta osapuolilta ilman irtisanomiskorvausta. Hän kuului Ruotsin lakisääteiseen sosiaaliturvaan kuuluvien eläkemaksujen piiriin, minkä lisäksi hänelle maksettiin maksuperusteista lisäeläkettä korvaamaan maiden välistä eroa eläkekäytännöissä. Mats Paulsson ei ollut mukana Caverionin lyhyen tai pitkän aikavälin kannustinjärjestelmissä. 3) Ari Lehtorannalle maksetut etuudet yllä sisältävät ainoastaan toimitusjohtajakauden ajalta maksetut erät. 28.2.2021 jälkeen Ari Lehtorannalle maksettiin vuonna 2021 toimisopimuksen mukainen kuuden kuukauden irtisanomisajan palkka 330 000 euroa. Ari Lehtoranta oli lisäksi oikeutettu 12 kuukauden peruspalkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen kuukausittaisina maksuina. Vuonna 2021 irtisanomiskorvausta maksettiin 220 000 euroa ja vuonna 2022 440 000 euroa. Irtosanomiskorvaus kokonaisuudessaan kirjattiin kuluksi konsernin 2021 tulokseen. Ari Lehtorannalle ei maksettu tulos- eikä osakepalkkioita vuonna 2021 tai 2022. Hänellä oli myös maksuperusteinen lisäeläke, jonka kustannukset olivat 20 % peruspalkasta (kattaen kuuden kuukauden irtisanomisajan palkan, mutta ei irtisanomiskorvausta). Lisäksi hän kuului Suomen lakisääteisen eläkejärjestelmän piiriin. Hallituspalkkiot maksetaan vuosipalkkioina, joista yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 60 % maksetaan rahana ja 40 % Caverionin osakkeina maaliskuussa 2022 alkaneen hallituskauden osalta (50 % rahana ja 50 % osakkeina maaliskuussa 2021 alkaneen hallituskauden osalta). Tarkemmat tiedot Caverionin osakepalkitsemisjärjestelmistä on esitetty liitteessä 6.2 Osakeperusteiset maksut. Toimitusjohtajan palkitseminen Jacob Götzsche on toiminut Caverion Oyj:n toimitusjohtajana elokuusta 2021 alkaen. Jacob Götzschen kiinteä vuosittainen peruspalkka on 620 000 euroa, minkä lisäksi hän on oikeutettu tavanomaisiin työsuhde-etuihin. Hänelle vuonna 2022 maksettu peruspalkka luontoisetuineen oli 649 976 euroa (253 036 euroa vuonna 2021). Caverion ei järjestä Jacob Götzschelle eläkettä, vaan hänelle maksetaan 20 %:n rahakorvaus laskettuna kiinteästä peruspalkasta eläkkeen järjestämistä varten. Eläkeikää ei olla erikseen sovittu. Jacob Götzsche ei osallistunut Caverion Oyj:n lyhyen aikavälin kannustinohjelmaan vuonna 2021, eikä hänelle täten maksettu lyhyen aikavälin kannustinpalkkiota vuonna 2022. Hänen lyhyen aikavälin kannustinpalkkionsa ansaintamahdollisuus vuodelle 2022 oli tavoitetasolla 40 % ja enimmäistasolla 80 % vuosittaisesta kiinteästä peruspalkasta. Jacob Götzschen strategiset lyhyen aikavälin kannustintavoitteet tilikaudelle 2022 olivat Caverion-konsernin oikaistu EBITA 70 %:n painolla ja Caverion-konsernin oikaistu kassavirta 30 %:n painolla. Toimitusjohtajan vuotta 2022 koskeva lyhyen aikavälin kannustimen toteuma oli 71 % vuosipalkasta, jonka arvo oli 443 226 euroa ja joka maksetaan huhtikuussa 2023. Lisäksi Jacob Götzsche on oikeutettu kertaluonteiseen käteispalkkioon, joka vastaa neljän kuukauden peruspalkkaa ja jonka arvo on 206 667 euroa, palkkioksi julkiseen ostotarjoukseen liittyvästä poikkeuksellisesta panoksesta, ja se maksetaan vuonna 2023. Jacob Götzschelle ei maksettu osakepalkkioita vuoden 2021 tai 2022 aikana, mutta hän osallistuu vuonna 2022 alkaneeseen PSP 2022-2024 -osakepalkkio-ohjelmaan. Jacob Götzschen toimisopimuksen irtisanomisaika on kuusi kuukautta molemmilta osapuolilta. Hän on oikeutettu 12 kuukauden peruspalkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen, mikäli yritys irtisanoo toimisopimuksen. Johtoryhmän palkitseminen (poislukien toimitusjohtaja) Tuhatta euroa Kiinteä peruspalkka Luontois- edut Tulos- palkkiot Osakeperus- teiset maksut Yhteensä 2022 Johtoryhmä yhteensä poislukien toimitusjohtaja 1) 3 207 118 994 131 4 450 1) Sisältää johtoryhmän jäsenten yhteenlasketut palkat ajalta, jolloin he ovat olleet johtoryhmän jäseniä. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS OSAKEPERUSTEISET MAKSUT 86 Caverion Vuosikatsaus 2022 Vuonna 2022 johtoryhmälle (poislukien toimitusjohtaja) luovutettiin yhteensä 23 621 Caverion Oyj:n osaketta palkkiona Restricted Share Plan 2019-2021 -ohjelmasta. Vuonna 2021 johtoryhmälle luovutettiin yhteensä 215 270 Caverion Oyj:n osaketta palkkiona ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä "Matching Share Plan 2018-2022" sekä palkkiona Restricted Share Plan 2018-2020 -ohjelmasta. Edellä mainittujen palkkojen ja palkkioiden lisäksi eräät johtoryhmän jäsenet ovat oikeutettuja maakohtaisiin lisäeläkejärjestelmiin. Johtoryhmän jäsenillä ei kuitenkaan ole ylimääräisiä johdon lisäeläkejärjestelmiä ja eläkeikä on lakisääteinen. Lisäksi vuonna 2022 on maksettu johtoryhmän työsuhteiden päättymisiin liittyviä kustannuksia yhteensä 362 tuhatta euroa (399 tuhatta euroa vuonna 2021). Lisätietoa johdon palkitsemisesta on esitetty emoyhtiön tilinpäätöksessä. 6.2 Osakeperusteiset maksut Caverionilla on osana konsernin johdon palkitsemis- ja sitouttamisohjelmaa pitkäaikaisia osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä yhtiön johdolle ja muille avainhenkilöille. Niiden keskeisenä tavoitteena on yhdistää omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön omistaja-arvon kasvattamiseksi ja sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja sen strategisiin tavoitteisiin sekä tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Caverionin hallitus hyväksyi jatkuvan osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinohjelman konsernin johdolle ja avainhenkilöille joulukuussa 2015. Osakepohjainen kannustinohjelma koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkio-ohjelmasta (Performance Share Plan, PSP) täydennettynä erityistilanteita varten tarkoitetulla ehdollisella osakepalkkio-ohjelmalla (Restricted Share Plan, RSP). Molemmat ohjelmat koostuvat vuosittain alkavista yksittäisistä, kolmen vuoden pituisista osakepalkkio-ohjelmista. Kunkin uuden yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä. Alla kuvastuista ohjelmista, vuonna 2018 alkanut suoriteperusteinen osakepalkkio-ohjelma perustui tähän joulukuussa 2015 hyväksyttyyn rullaavaan rakenteeseen. Myös kaikki vuosina 2018-2022 alkaneet ehdolliset osakepalkkio- ohjelmat perustuvat alun perin joulukuussa 2015 hyväksyttyyn rakenteeseen. Joulukuussa 2018 Caverion hallitus päätti uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta, joka on rakenteeltaan suoriteperusteinen osakepalkkio- ohjelma (Performance Share Plan, PSP). Se koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä osakepalkkio- ohjelmista, joista kukin sisältää kolmivuotisen suoritusjakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Vuosina 2019-2022 alkaneet suoriteperusteiset osakepalkkio-ohjelmat perustuvat tähän joulukuussa 2018 hyväksyttyyn kannustinrakenteeseen. Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma 2018-2020 Caverionin hallitus hyväksyi joulukuun 2017 kokouksessaan suoriteperusteisen osakepalkkio- ohjelman PSP 2018-2020 ja ehdollisen osakepalkkio-ohjelman RSP 2018-2020 alkamisen. PSP 2018-2020 -ohjelmalle asetetut tavoitteet toteutuivat osittain ja vuonna 2021 ohjelmasta luovutettiin 28 169 Caverion Oyj:n osaketta maksuttomalla osakeannilla 77 ohjelmaan kuuluvalle avainhenkilölle. RSP 2018-2020 -ohjelman osalta vuonna 2021 luovutettiin 35 483 Caverion Oyj:n osaketta 16 avainhenkilölle. Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä “Matching Share Plan” 2018-2022 Caverion ilmoitti helmikuussa 2018 perustavansa konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän "Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018−2022, Matching Share Plan (MSP)". Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, kannustaa avainhenkilöitä sijoittamaan henkilökohtaisesti yhtiön osakkeisiin sekä sitouttaa heidät yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, joka perustuu yhtiön osakkeiden hankintaan, saamiseen ja omistamiseen. Järjestelmään osallistuminen edellyttää, että avainhenkilö hankkii hallituksen päättämän määrän yhtiön osakkeita hallituksen päättämällä tavalla. Järjestelmän palkkiot maksetaan neljässä erässä vuosina 2019, 2020, 2021 ja 2022 siten, että yksi erä maksetaan kunakin vuonna. Palkkion maksua kuitenkin lykätään, jos osakkeen tuotto ei ole saavuttanut ennalta asetettua vähimmäistuottotasoa kulloisenkin sitouttamisjakson loppuun mennessä. Lykätty palkkio maksetaan niin pian kuin mahdollista sitten, kun ennalta asetettu vähimmäistuottotaso on saavutettu. Jos ennalta asettua vähimmäistuottotasoa ei ole saavutettu vuosina 2021-2022 päättyvien palkkioeräkohtaisten lisäjaksojen loppuun mennessä, palkkiota ei makseta kyseiseltä sitouttamisjaksolta. Palkkion saaminen on lisäksi sidottu osallistujan työ- tai toimisuhteen jatkumiseen palkkion maksuhetkellä. MSP 2018-2022:n kohderyhmään kuuluu noin 20 henkilöä mukaan lukien johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 2 520 000 Caverion Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Vuonna 2019 luovutettiin hallituksen päätöksen mukaisesti maksuttomilla osakeanneilla 391 469 osaketta MSP 2018-2022 -järjestelmään kuuluville avainhenkilöille palkkiona sitouttamisjaksolta 1.3.2018- 28.2.2019. Näistä Caverionille palautui vuonna 2020 4 431 osaketta. Keväällä 2021 luovutettiin 120 199 Caverion Oyj:n osaketta palkkiona sitouttamisjaksolta 1.3.2018-29.2.2020 ja järjestelmään myöhemmin liittyneiden osallistujien osalta palkkiona myös sitouttamisjaksolta 1.3.2018-28.2.2019. Lisäksi syksyllä 2021 luovutettiin 168 650 Caverion Oyj:n osaketta palkkiona sitouttamisjaksolta 1.3.2018-28.2.2021. Vuonna 2021 tehdyistä luovutuksista palautui Caverionille yhteensä 46 977 omaa osaketta. Vuoden 2022 aikana ei suoritettu palkkioita MSP 2018-2022 -järjestelmään liittyen. Caverionin hallitus päätti kuitenkin joulukuussa 2022 täydentää MSP-järjestelmän ehtoja. Vaikkakin neljännen palkkioerän rajoitusjakso päättyi 31.12.2022, hallitus säilytti täyden harkintavallan päättää neljännen erän osittaisesta tai täydellisestä maksusta tietyin edellytyksin. Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma 2019 - 2 021 Caverionin hallitus hyväksyi joulukuussa 2018 suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman PSP 2019-2021 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman RSP 2019-2021 alkamisen. PSP 2019– LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS OSAKEPERUSTEISET MAKSUT 87 Caverion Vuosikatsaus 2022 2021:n piiriin sai kuulua enintään noin 75 johtoon kuuluvaa ja muuta Caverion-konsernin avainhenkilöä. Suoritusmittareina olivat yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä osakekohtainen tulos. PSP 2019-2021 -ohjelmalle asetettuja tavoitteita ei saavutettu, eikä siitä suoritettu palkkioita. RSP 2019-2021 -ohjelmassa luvattiin kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille yksittäisille avainhenkilöille erityistilanteissa. 24.2.2022 ohjelman pohjalta luovutettiin maksuttomassa osakeannissa 55 020 Caverion Oyj:n osaketta 22 avainhenkilölle. Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma 2020-2022 Caverionin hallitus hyväksyi joulukuussa 2019 suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman PSP 2020-2022 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman RSP 2020-2022 alkamisen. Hallitus päätti kuitenkin 30.4.2020 johdon ehdotuksesta siirtää PSP 2020-2022 -ohjelman alkamisajankohtaa eteenpäin vuoden 2021 alkuun asti. PSP 2020-2022 -ohjelman piiriin voi kuulua enintään noin 90 Caverion-konsernin avainhenkilöä. Ohjelman suoritusmittarit ovat yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä osakekohtainen tulos. Jos kaikki suoritustavoitteet saavutetaan, ohjelman nojalla voidaan suorittaa palkkiona enintään noin 1,6 miljoonaa Caverionin osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvien verojen vähentämistä). PSP 2020-2022:n tavoitteiden saavuttaminen arvioidaan keväällä 2023, minkä jälkeen mahdolliset osakepalkkiot suoritetaan osallistujille. RSP 2020-2022 -ohjelmassa luvataan kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille yksittäisille avainhenkilöille erityistilanteissa enintään 230 000 osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvien verojen vähentämistä). Luvatut osakepalkkiot suoritetaan osallistujille keväällä 2023 edellyttäen, että heidän työsuhteensa Caverioniin jatkuu suorittamisajankohtaan saakka. Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma 2021-2023 Caverionin hallitus hyväksyi joulukuussa 2020 suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman PSP 2021-2023 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman RSP 2021-2023 alkamisen. PSP 2021-2023 -ohjelman piiriin voi kuulua enintään noin 90 Caverion-konsernin avainhenkilöä. Ohjelman suoritusmittarit ovat yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä osakekohtainen tulos. Jos kaikki suoritustavoitteet saavutetaan, PSP 2021-2023:n nojalla voidaan suorittaa palkkiona enintään noin 1,6 miljoonaa Caverionin osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvien verojen vähentämistä) keväällä 2024. RSP 2021-2023 -ohjelmassa luvataan kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille yksittäisille avainhenkilöille erityistilanteissa enintään 165 000 osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvien verojen vähentämistä). Luvatut osakepalkkiot suoritetaan osallistujille keväällä 2024 edellyttäen, että heidän työsuhteensa Caverioniin jatkuu suorittamisajankohtaan saakka. Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma 2022-2024 Caverionin hallitus hyväksyi joulukuussa 2021 suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman PSP 2022-2024 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman RSP 2022-2024 alkamisen. PSP 2022-2024 -ohjelman piiriin voi kuulua enintään noin 90 Caverion-konsernin avainhenkilöä. Ohjelman suoritusmittarit ovat yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä osakekohtainen tulos. Jos kaikki suoritustavoitteet saavutetaan, PSP 2022-2024:n nojalla voidaan suorittaa palkkiona enintään noin 1,6 miljoonaa Caverionin osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvien verojen vähentämistä) keväällä 2025. RSP 2022-2024 -ohjelmassa luvataan kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille yksittäisille avainhenkilöille erityistilanteissa enintään 85 000 osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvien verojen vähentämistä). Luvatut osakepalkkiot suoritetaan osallistujille keväällä 2025 edellyttäen, että heidän työsuhteensa Caverioniin jatkuu suorittamisajankohtaan saakka. Osakepalkkiojärjestelmien kustannukset Konsernitilinpäätökseen sisältyy kulua osakepalkkio-ohjelmista 2,6 (4,0) milj. euroa. Kuluksi kirjatusta kustannuksesta 1,0 (1,5) milj. euroa aiheutuu konsernin johtoryhmän palkitsemisesta. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS OSAKEPERUSTEISET MAKSUT 88 Caverion Vuosikatsaus 2022 Ohjelma Suoriteperusteinen osakepalkkio-ohjelma (Performance share plan) Ehdollinen osakepalkkio-ohjelma (Restricted share plan) Ehdollinen Osakepalkkio- järjestelmä (Matching share plan) Instrumentti PSP 2022–2024 PSP 2021–2023 PSP 2020–2022 PSP 2019–2021 RSP 2022-2024 RSP 2021-2023 RSP 2020-2022 RSP 2019-2021 MSP 2018-2022 Osakkeiden enimmäismäärä, kpl 1 600 000 1 600 000 1 600 000 1 301 250 85 000 165 000 230 000 135 000 2 520 000 Osinko-oikaisu Ei Ei Ei Ei Ei Ei Ei Ei Kyllä Myöntämispäivä 9.6.2022 5.5.2021 25.1.2021 3.4.2019 12.4.2022 17.2.2021 18.5.2020 12.4.2019 1.3.2018 Ansaintajakso alkaa 1.1.2022 1.1.2021 1.1.2020 1.1.2019 1.1.2022 1.1.2021 1.1.2020 1.1.2019 1.3.2018 Ansaintajakso päättyy 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 Rajoitusjakso päättyy 30.4.2025 30.4.2024 30.4.2023 30.4.2022 28.2.2025 28.2.2024 28.2.2023 28.2.2022 1.7.2022 Oikeuden syntymisehdot 1) TSR 2) ja EPS 3) TSR 2) ja EPS 3) TSR 2) ja EPS 3) TSR 2) ja EPS 3) Divisioonan EBITA valituille osallistujille Osakkeen vähimmäis- tuottotaso Enimmäisvoimassaoloaika, vuotta 3,3 3,3 3,3 3,3 3,2 3,2 3,2 3,2 4,8 Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta 2,3 1,3 0,3 - 2,2 1,2 0,2 - - Henkilöitä tilikauden loppuessa 81 77 74 - 7 32 30 - 13 Toteutustapa Rahana ja osakkeina Rahana ja osakkeina Rahana ja osakkeina Rahana ja osakkeina Rahana ja osakkeina Rahana ja osakkeina Rahana ja osakkeina Rahana ja osakkeina Rahana ja osakkeina Ohjelman kauden aikaiset muutokset Kauden alussa ulkona olevat, 1.1.2022 - 1 348 250 1 272 500 722 500 - 59 000 195 000 125 500 433 947 Tilikauden muutokset Kaudella myönnetyt 1 260 167 52 000 55 000 Kaudella menetetyt 149 000 186 250 70 000 9 000 11 000 5 500 90 000 Kaudella ansaitut (brutto) 120 000 Kaudella rauenneet 652 500 Kauden lopussa ulkona olevat, 31.12.2022 1 260 167 1 199 250 1 086 250 - 52 000 105 000 184 000 - 343 947 Kaudella toimitetut (netto) - - - - - - - 55 020 - 1) Työsuhteen jatkuminen palkkion suorittamisajankohtaan saakka on yksi oikeuden syntymisehdoista Caverionin kaikissa osakepalkkio-ohjelmissa. 2) Osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys (Relative total shareholder return, TSR) 3) Osakekohtainen tulos (Earnings per share, EPS) LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS LÄHIPIIRITAPAHTUMAT 89 Caverion Vuosikatsaus 2022 Caverionin osakkeista tehdyt julkiset ostotarjoukset saattavat vaikuttaa Caverionin avoimista osakepalkkio-ohjelmista tehtäviin maksuihin. Lisätietoja mahdollisista vaikutuksista on kerrottu 24.11.2022 julkaistussa North Holdings 3 Oy:n tarjousasiakirjassa. Laadintaperiaatteet Caverionin nettomääräisesti osakkeina maksettavat osakepalkkiojärjestelmät käsitellään lähtökohtaisesti kokonaisuudessaan osakkeina selvitettävinä järjestelyinä huolimatta siitä, että Caverion maksaa verot rahana palkkionsaajien puolesta. Osakeperusteiset palkkiot arvostetaan niiden myöntämishetken mukaiseen käypään arvoon, ja kirjataan tasaisesti etuuden syntymisajanjakson aikana henkilöstökuluihin ja vastaavasti omaan pääomaan. Palkkion maksuhetkellä realisoituva erotus kirjataan niin ikään omaan pääomaan. Silta osin, kun päätös osakepalkkiojärjestelyn selvitystavasta on yhtiön päätäntävallan ulkopuolella, joutuu yhtiön johto käyttämään harkintaa perustuen olemassa olevaan tietoon. Caverion on arvioinut saamansa julkisen ostotarjouksen sekä muun olemassa olevan tiedon vaikutusta osakepalkkiojärjestelmiin sekä niiden luokitteluun tilinpäätöshetkellä. Tämä arvion perusteella Caverion ei ole katsonut tarpeelliseksi muuttaa osakepalkkiojärjestelmien käsittelyssä noudatettua luokittelua aiemmin noudatetusta käsittelystä. Osakeperusteisten palkkioiden käypä arvo perustuu Caverionin osakkeen markkinahintaan myöntämispäivänä. Osaan osakepalkkio-ohjelmista sisältyy markkinaehtoinen suoritusmittari, joka otetaan huomioon myöntämispäivän käyvän arvon määrityksessä. Näiden osalta käypä arvo määritetään käyttämällä Monte Carlo -simulaatiota, jossa huomioidaan myös todennäköisyys sille, että markkinaperusteinen ehto jää täyttymättä. Markkinaehtoisten suoritusmittarien osalta kulu kirjataan riippumatta siitä, onko markkinaperusteinen ehto lopulta täyttynyt. Ei- markkinaperusteisten ehtojen osalta, suoritusmittarien saavuttaminen otetaan huomioon niiden osakkeiden määrissä, joihin oletetaan syntyvän oikeus ansaintajakson lopussa . 6.3 Lähipiiritapahtumat Caverion ilmoitti helmikuussa 2018 perustavansa uuden konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän (”Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018-2022”). Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa yhtiön osakkeiden hankinta yhtiöltä nostetulla korollisella lainalla, mitä osa osallistujista käytti. Joulukuun 2022 lopussa näiden lainojen yhteismäärä oli noin 3,7 (4,4) milj. euroa. Lainat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 29.12.2023. Osakkeet on pantattu lainojen vakuudeksi. Tämän seurauksena Caverionilla oli panttina 623 122 Caverion Oyj:n osaketta raportointikauden päättyessä 31.12.2022. Osakepalkitsemisjärjestelmistä on kerrottu enemmän liitetiedossa 6.2 Osakeperusteiset maksut. Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden ja niiden määräysvallassa olevien yritysten kanssa Milj. e 2022 2021 Tavaroiden ja palvelujen myynti 0,0 0,0 Tavaroiden ja palvelujen osto 0,1 0,1 Saamiset 3,7 4,4 Velat 0,0 0,0 Caverionilla oli määräaikainen sopimus hallituksen jäsenen kanssa koskien konsultointipalveluita 28.2.2021 asti. Sopimuksen arvo ei ollut merkittävä. Caverion teki elokuussa 2021 uuden määräaikaisen sopimuksen hallituksen jäsenen kanssa koskien konsultointipalveluita 31.3.2022 asti. Tilikauden jälkeen sopimuksen voimassaoloa on jatkettu 31.12.2022 saakka. Sopimuksen arvo ei ollut merkittävä. Kaikki liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden määräysvallassa olevien yritysten kanssa on toteutettu yleisillä markkinaehdoilla ja perustuvat markkinahintoihin. Tapahtumat osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa on esitetty liitetiedossa 5.7. Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TILINPÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT 90 Caverion Vuosikatsaus 2022 6.4 Tytäryhtiöt Nimi Kotipaikka Konsernin Omistusosuus, % Emoyhtiön Omistusosuus, % Caverion Danmark A/S Fredericia 100,00 100,00 Caverion Emerging Markets Oy Helsinki 100,00 100,00 Caverion GmbH München 100,00 100,00 Caverion Industria Oy Helsinki 100,00 100,00 Caverion Internal Services AB Tukholma 100,00 100,00 Caverion Norge AS Oslo 100,00 100,00 Caverion Suomi Oy Helsinki 100,00 100,00 Caverion Sverige AB Tukholma 100,00 100,00 Caverion Österreich GmbH Wien 100,00 100,00 Huurre Technologies Oy Kuopio 100,00 100,00 Caverion Deutschland GmbH München 100,00 - Caverion Eesti AS Tallinna 100,00 - Caverion Huber Invest Oy Helsinki 100,00 - Caverion Latvija SIA Riika 100,00 - Caverion Lietuva UAB Vilna 100,00 - Caverion Poland S.A. Zabrze 100,00 - CS Electric A/S Esbjerg 100,00 - Duatec GmbH München 100,00 - Elicentra AB Sundsvall 100,00 - GTS Automation GmbH Bad Vöslau 100,00 - GTS Automation System SRL (RO) Jilava 100,00 - Huurre Sweden Ab Västerås 100,00 - LukkoPro Oy Ylivieska 100,00 - MISAB Sprinkler & VVS AB Tukholma 100,00 - Oy Botnia Mill Service Ab Kemi 100,00 - Simex Klima & Kulde AS Stavanger 100,00 - Teollisuus Invest Oy Helsinki 100,00 - Visi Oy Kotka 100,00 - DI-Teknik A/S Køge 80,00 - Kiinteistö Oy Leppävirran Teollisuustalotie 1 Leppävirta 60,00 - CG FH St, Pölten GmbH Wien 50,00 - 6.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat Crayfish Bidco Oy ("Crayfish Bidco"), Triton Fund V:n määräysvallassa oleva suomalainen yhtiö julkisti 10.1.2023 Caverion Oyj:n kaikista osakkeista vapaaehtoisen julkisen ostotarjouksen, jonka mukaisesti Crayfish Bidco tarjoutui ostamaan Caverion Oyj:n kaikki liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat osakkeet 8,00 euron osakekohtaisella käteisvastikkeella. Tämä ostotarjous on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten ehtojen täyttymiselle, kuten on kuvattu Crayfish Bidcon ilmoituksessa, joka on liitetty Caverion 10.1.2023 julkistaman pörssitiedotteen liitteeksi. Caverion Oyj vastaanotti 12.1.2023 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Crayfish Bidcon omistus Caverion Oyj:sta oli ylittänyt 5 prosentin rajan. Ilmoituksen mukaan Crayfish BidCo Oy:n suora ja Triton V LuxCo 87 SARL:n välillinen omistus Caverionista nousivat 12.1.2023 13 647 263 osakkeeseen, mikä vastaa 9,82 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä. North Holdings ilmoitti 11.1.2023 jatkavansa 3.11.2022 julkistamansa ostotarjouksen tarjousaikaa 31.1.2023 klo 16.00 (Suomen aikaa) asti sekä antoi lisätietoja ostotarjouksen rahoittamisesta ja viranomaishyväksynnöistä. Lisäksi North Holdings kommentoi Crayfish BidCo Oy:n ("Crayfish BidCo") 10.1.2023 julkistamaa kilpailevaa ostotarjousta. North Holdings 3 Oy myös täydensi 13.1.2023 näillä tiedoilla 24.11.2022 julkistamaansa tarjousasiakirjaa ja vahvisti myös saaneensa Euroopan komission kilpailuviranomaisen hyväksyvän päätöksen. Lisätietoja on esitetty Caverionin pörssitiedotteissa ja niiden liitteissä 11.1.2023 ja 13.1.2023, vastaavasti. Caverionin hallitus ilmoitti pörssitiedotteella 13.1.2023 jatkavansa Tritonin ostotarjouksen arviointia ja antoi tietoja keskusteluista Tritonin kanssa. Hallitus kertoi esittävänsä näkemyksensä näistä kahdesta tarjouksesta, mukaan lukien mahdollisesta muutoksesta hallituksen suositukseen, viimeistään 24.1.2023. North Holdings 3 Oy ilmoitti 24.1.2023 parantavansa ostotarjouksensa tarjousvastiketta. Tämän lisäksi North Holdings 3 Oy jatkoi tarjousaikaa 28.2.2023 asti ja laski vähimmäishyväksyntäehtoa yli 90 prosentista yli 66 2/3 prosenttiin kaikista osakkeista. Caverionin osakkeenomistajat voivat valita joko (i) velkainstrumentin, joka oikeuttaa 8,50 euron kiinteään käteismaksuun osakkeelta yhdeksän kuukauden kuluttua ostotarjouksen toteuttamisesta tai (ii) 8,00 euron välittömän käteisvastikkeen osakkeelta ostotarjouksen toteuttamisen yhteydessä. Tämän lisäksi Caverionin hallitus piti voimassa suosituksensa North Holdings 3 Oy:n ostotarjouksen hyväksymisestä perustuen parannettuihin tarjousehtoihin. Lisätietoja on esitetty Caverionin pörssitiedotteissa 24.1.2023. North Holdings ilmoitti 26.1.2023, että se oli saanut kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät Caverion Oyj:n hallituksen suosittelemalle kaikkia Caverion Oyj:n osakkeita koskevalle vapaaehtoiselle julkiselle ostotarjoukselle. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TULOSLASKELMA JA TASE 91 Caverion Vuosikatsaus 2022 Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS Euroa Liite 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Liiketoiminnan muut tuotot 1 58 815 501,43 55 478 581,90 Henkilöstökulut 2 -15 915 905,16 -14 651 322,59 Poistot ja arvonalentumiset 3 -628 912,64 -871 219,88 Liiketoiminnan muut kulut 4 -49 753 006,01 -45 894 744,45 Liikevoitto/-tappio -7 482 322,38 -5 938 705,02 Rahoitustuotot ja -kulut 5 7 131 797,80 -6 504 496,75 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -350 524,58 -12 443 201,77 Tilinpäätössiirrot 6 13 800 000,00 9 067 160,67 Tuloverot 7 -7 809,65 -112 381,62 Tilikauden tulos 13 441 665,77 -3 488 422,72 Emoyhtiön tase, FAS Euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 8 5 059 115,95 5 661 797,26 Aineelliset hyödykkeet 8 345 795,70 589 793,25 Sijoitukset 9 535 898 113,55 503 426 384,15 Pysyvät vastaavat yhteensä 541 303 025,20 509 677 974,66 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset 10 98 684 944,50 21 529 360,58 Lyhytaikaiset saamiset 11 27 967 962,75 29 107 838,94 Rahat ja pankkisaamiset 54 520 323,61 102 823 909,98 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 181 173 230,86 153 461 109,50 Vastaavaa yhteensä 722 476 256,06 663 139 084,16 Vastattavaa Oma pääoma 12 Osakepääoma 1 000 000,00 1 000 000,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 66 676 176,49 66 676 176,49 Edellisten tilikausien voitto 42 263 056,21 69 116 233,71 Tilikauden tulos 13 441 665,77 -3 488 422,72 Omat osakkeet -1 999 469,16 -2 358 078,82 Oma pääoma yhteensä 121 381 429,31 130 945 908,66 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma 15 164 137 537,05 167 499 999,99 Lyhytaikainen vieras pääoma 16 436 957 289,70 364 693 175,51 Vieras pääoma yhteensä 601 094 826,75 532 193 175,50 Vastattavaa yhteensä 722 476 256,06 663 139 084,16 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS RAHOITUSLASKELMA 92 Caverion Vuosikatsaus 2022 Emoyhtiön rahoituslaskelma, FAS Euroa 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Liiketoiminnan rahavirta Tulos ennen tilinpäätöseriä ja veroja -350 524,58 -12 443 201,77 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 628 912,64 871 219,88 Muut oikaisut 194 204,53 307 769,00 Rahoitustuotot ja -kulut -7 131 797,80 6 504 496,75 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -6 659 205,21 -4 759 716,14 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten muutos 6 501 083,87 -678 793,24 Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos -14 471 047,73 1 911 905,37 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -14 629 169,07 -3 526 604,01 Liiketoiminnan rahavirta Maksetut korot ja muut rahoituskulut -42 766 550,18 -25 988 015,78 Saadut osingot liiketoiminnasta 13 374 796,79 0,00 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 36 235 702,00 23 238 729,16 Maksetut välittömät verot -113 041,96 -2 127 832,34 Liiketoiminnan rahavirta -7 898 262,42 -8 403 722,97 Euroa 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -7 980 545,45 -7 094 951,84 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 8 198 311,67 6 512 869,74 Tytäryhtiöosakkeiden hankinta -11 430 108,25 -14 119 545,49 Investointien rahavirta -11 212 342,03 -14 701 627,59 Rahoituksen rahavirta Saadut konserniavustukset 9 000 000,00 18 000 000,00 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -74 457 000,00 -53 000 000,00 Pitkäaikaisten lainasaamisten muutos -77 155 583,92 -244 406,77 Pitkäaikaisten lainojen nostot 74 637 537,06 50 000 000,00 Lyhytaikaisten lainojen muutos 61 982 359,68 22 634 945,58 Maksetut osingot -23 200 294,74 -27 234 901,60 Rahoituksen rahavirta -29 192 981,92 10 155 637,21 Rahavarojen muutos -48 303 586,37 -12 949 713,35 Rahavarat tilikauden alussa 102 823 909,98 115 773 623,33 Rahavarat tilikauden lopussa 54 520 323,61 102 823 909,98 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS LIITETIEDOT 93 Caverion Vuosikatsaus 2022 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Caverion Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolainsäädäntöön perustuvia laskentaperiaat- teita noudattaen. Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tilikauden aikana tapahtumapäivän kurssiin. Ti- likauden päättymispäivänä ulkomaanrahan määräiset tase-erät arvostetaan Euroopan keskuspankin ilmoittamaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Lainoihin ja rahavaroihin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelmassa ra- hoitustuotoissa ja -kuluissa. Pysyvien vastaavien arvostus Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvona esitetään taseessa hankintameno vähen- nettynä kertyneillä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalentumisilla. Suunnitelman mukaiset poistot lasketaan taloudellisen käyttöiän perusteella tasapoistoina alku- peräisestä hankintamenosta. Suunnitelman mukaiset pitoajat eri hyödykeryhmille ovat: Aineettomat oikeudet 2-5 vuotta Rakennukset ja rakennelmat 10 vuotta Koneet ja kalusto 3 vuotta Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon. Tuloutusperiaatteet Emoyhtiön tuotot koostuvat emon tytäryhtiöille suorittamista palveluista. Palveluiden tuotot esite- tään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Tuotot kirjataan, kun palvelut on suoritettu. Vastaiset menot ja menetykset Vastaiset menot ja menetykset, jotka kohdistuvat päättyneeseen tai aikaisempaan tilikauteen ja joi- den toteutumista pidetään varmana tai todennäköisenä ja joita vastaava tulo ei ole varma eikä to- dennäköinen, kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan asianomaiseen kuluerään. Kun niiden täsmällistä määrää tai toteutumisajankohtaa ei tiedetä, ne esitetään taseessa pakollisissa varauksissa. Eläkemenojen jaksotus Emoyhtiön eläketurva on kaikilta osin hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot on kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan sille tilikaudelle, jota veloitus koskee. Lainat ja muut saamiset Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia rahoitusvaroja, joihin liittyvät mak- sut ovat kiinteitä tai määritettävissä olevia ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla. Lainat ja muut saamiset ovat lyhytaikaisia, jos eräpäivä on enintään 12 kuukautta tilinpäätöspäivän jälkeen, muutoin ne ovat pitkäaikaisia. Ne kirjataan hankintahintaan ja transaktiomenot jaksotetaan sopimusajalle ku- luiksi tuloslaskelmaan. Myyntisaamiset ovat saamisia, jotka johtuvat asiakkaille tavanomaisessa liiketoiminnassa myy- dyistä tuotteista tai tuotetuista palveluista. Myyntisaamiset ja muut saamiset ovat lyhytaikaisia, jos niiden eräpäivä on enintään 12 kuukautta tilinpäätöspäivän jälkeen, muutoin ne ovat pitkäaikaisia. Rahat ja pankkisaamiset muodostuvat käteisvaroista, vaadittaessa nostettavissa olevista pank- kitalletuksista sekä muista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden alkuperäinen juoksuaika on enin- tään kolme kuukautta. Rahoitusvelat ja muut velat Hybridilaina esitetään emoyhtiön tilinpäätöksessä rahoitusveloissa. Rahoitusvelat merkitään tasee- seen selvityspäivänä ja ne kirjataan hankintahintaan ja transaktiomenot jaksotetaan sopimusajalle kuluiksi tuloslaskelman rahoituskuluihin. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluiksi tuloslaskel- maan sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Lainalimiiteistä maksettavat palkkiot jaksotetaan kuluksi kyseisen limiitin voimassaoloajalle. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun niihin liittyvät velvoitteet sopimusten mukaan päättyvät tai siirtyvät pois. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS LIITETIEDOT 94 Caverion Vuosikatsaus 2022 Rahoitusvelat ovat lyhytaikaisia velkoja, kun jäljellä oleva maturiteetti on enintään 12 kuukautta, ja pitkäaikaisia velkoja, kun niiden maturiteetti on yli 12 kuukautta. Ostovelat ovat maksuvelvoitteita, jotka ovat syntyneet tavarantoimittajilta tai palveluntuottajilta tavanomaisessa liiketoiminnassa hankituista tavaroista tai palveluista. Ostovelat luokitellaan lyhyt- aikaisiksi veloiksi, jos ne erääntyvät maksettaviksi yhden vuoden kuluessa. Muussa tapauksessa ne esitetään pitkäaikaisina velkoina. Ostovelat kirjataan alkuperäiseen hankintahintaan. Johdannaisinstrumentit Valuutta- ja korkoriskien suojaamiseksi tehdyt johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Valuutanvaihtosopimusten käyvät arvot on ilmoitettu liitteessä 18 Johdannaisinstrumentit. Joulu- kuun 2022 lopussa Caverion ei käyttänyt korkojohdannaisia korkoriskiltä suojautumiseen. Valuuttajohdannaisilla suojaudutaan ennakoitujen valuuttamääräisten rahavirtojen muutokselta sekä valuuttamääräisten saamisten ja velkojen arvonmuutoksilta. Liiketoimintaan liittyvät valuutta- kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät liikevoittoon. Rahoitukseen liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Valuuttajohdannaisten käyvät arvot on määritetty käyttäen tilinpäätöspäivän noteerattuja termiinikursseja. Valuuttajohdannaiset erääntyvät vuoden 2023 ai- kana. Valuuttatermiineihin ei ole sovellettu suojauslaskentaa. Tuloverot Tilikaudelle kuuluvat tuloverot jaksotetaan ja kirjataan tuloslaskelmaan. Tilinpäätökseen ei ole kirjattu laskennallisia verovelkoja ja -saamisia. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 95 Caverion Vuosikatsaus 2022 Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot 1. Liiketoiminnan muut tuotot 1 000 e 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Palvelutuotot 58 815,5 55 478,6 Yhteensä 58 815,5 55 478,6 2. Henkilöstöä ja toimielimien jäseniä koskevat tiedot 1 000 e 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 13 434,7 12 615,2 Eläkekulut 2 083,2 1 930,6 Muut henkilösivukulut 398,0 105,5 Yhteensä 15 915,9 14 651,3 Henkilöstö keskimäärin tilikaudella 97,0 94,0 Johdon palkat ja palkkiot Toimitusjohtaja 774,0 735,0 Hallituksen jäsenet 619,3 458,6 Yhteensä 1 393,2 1 193,6 3. Poistot ja arvonalentumiset 1 000 e 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Poistot aineettomista oikeuksista 384,9 422,5 Poistot rakennuksista ja rakennelmista 16,1 16,1 Poistot koneista ja kalustosta 227,9 432,6 Yhteensä 628,9 871,2 4. Liiketoiminnan muut kulut 1 000 e 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Tilintarkastajille maksetut palkkiot Tilintarkastusyhteisönä on toiminut Ernst & Young Oy. Tilintarkastus 283,0 297,3 Verokonsultointi 41,0 36,2 Muut palvelut 34,0 62,1 Yhteensä 358,0 395,7 Tilintarkastusyhteisönä on toiminut Ernst & Young Oy. 5. Rahoitustuotot ja – kulut 1 000 e 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Osinkotuotot Konserniyhtiöiltä 13 374,8 0.0 Korko- ja rahoitustuotot Konserniyhtiöiltä 4 078,3 3 916,7 Muut tuotot muilta 324,0 135,7 Yhteensä 4 402,3 4 052,4 Käyttöomaisuusosakkeiden alaskirjaukset Tytäryhtiöosakkeet 0,0 -3 839,0 Yhteensä 0,0 -3 839,0 Korkokulut ja muut rahoituskulut Konserniyhtiöille -2 540,2 -296,3 Korkokulut muille -5 641,3 -5 651,7 Muut kulut muille -3 477,7 -1 104,0 Yhteensä -11 659,3 -7 051,9 Valuuttakurssivoitot 32 214,5 19 490,6 Valuuttajohdannaisten käypään arvoon arvostaminen -117,4 -323,4 Valuuttakurssitappiot -31 083,1 -18 833,1 Yhteensä 1 013,9 334,1 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 7 131,8 -6 504,5 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TASEEN LIITETIEDOT 96 Caverion Vuosikatsaus 2022 Emoyhtiön taseen liitetiedot 6. Tilinpäätössiirrot 1 000 e 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Suunnitelmanmukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus 0,0 67,2 Saadut konserniavustukset 13 800,0 9 000,0 7. Tuloverot 1 000 e 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta tilikaudelta -7,8 - 112,4 Yhteensä -7,8 - 112,4 8. Pysyvien vastaavien muutokset 1 000 e 31.12.2022 31.12.2021 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 14 518,0 14 518,0 Hankintameno 31.12. 14 518,0 14 518,0 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -11 592,2 -11 199,5 Tilikauden poisto -351,8 -392,7 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -11 944,1 -11 592,2 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 573,9 2 925,7 Vuokratilojen perusparannukset Hankintameno 1.1. 314,7 251,8 Lisäykset 0,0 62,9 Hankintameno 31.12. 314,7 314,7 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -67,9 -38,1 Tilikauden poisto -33,1 -29,8 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -101,0 -67,9 Kirjanpitoarvo 31.12. 213,8 246,9 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Hankintameno 1.1. 2 489,2 1 970,0 Lisäykset 7 980,5 7 032,1 Vähennykset -8 198,3 -6 512,9 Hankintameno 31.12. 2 271,4 2 489,2 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 271,4 2 489,2 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 5 059,1 5 661,8 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TASEEN LIITETIEDOT 97 Caverion Vuosikatsaus 2022 9. Sijoitukset 1 000 e 31.12.2022 31.12.2021 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1. 109,8 109,8 Hankintameno 31.12. 109,8 109,8 Kirjanpitoarvo 31.12. 109,8 109,8 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 160,9 160,9 Hankintameno 31.12. 160,9 160,9 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -136,8 -120,7 Tilikauden poisto -16,1 -16,1 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -152,8 -136,8 Kirjanpitoarvo 31.12. 8,0 24,1 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 1 918,8 1 918,8 Hankintameno 31.12. 1 918,8 1 918,8 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1. -1 463,0 -1 030,4 Tilikauden poisto -227,9 -432,6 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12. -1 690,9 -1 463,0 Kirjanpitoarvo 31.12. 227,9 455,8 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 345,8 589,8 1 000 e 31.12.2022 31.12.2021 Osuudet konserniyhtiöissä Hankintameno 1.1. 503 426,4 474 895,9 Lisäykset 32 471,7 32 369,4 Arvonalennukset 0,0 -3 839,0 Hankintameno 31.12. 535 898,1 503 426,4 Sijoitukset yhteensä 535 898,1 503 426,4 10. Pitkäaikaiset saamiset 1 000 e 31.12.2021 31.12.2021 Saamiset konserniyhtiöiltä Lainasaamiset 95 019,3 17 170,0 Saamiset konsernin lähipiiriltä Lainasaamiset 3 665,6 4 359,4 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 98 684,9 21 529,4 Konsernin avainhenkilöiden lainajärjestelyt on tarkemmin avattu liitteessä 19 Johdon palkat ja palkkiot. 11. Lyhytaikaiset saamiset 1 000 e 31.12.2021 31.12.2021 Saamiset konserniyhtiöiltä Myyntisaamiset 7 856,5 11 334,8 Lainasaamiset 350,0 Muut saamiset 14 969,1 9 757,0 Saamiset, ulkoiset Myyntisaamiset 20,5 20,2 Muut saamiset 22,6 640,1 Siirtosaamiset 4 749,3 7 355,8 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 27 968,0 29 107,8 Siirtosaamisten erittely: Rahoituskulujen jaksotus 649,3 767,8 Verosaamiset 78,0 0,0 Muut saamiset 4 022,1 6 587,9 Yhteensä 4 749,3 7 355,8 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TASEEN LIITETIEDOT 98 Caverion Vuosikatsaus 2022 12. Oma pääoma 1 000 e 31.12.2022 31.12.2021 Osakepääoma 1.1. 1 000,0 1 000,0 Osakepääoma 31.12. 1 000,0 1 000,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 66 676,2 66 676,2 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 66 676,2 66 676,2 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 63 269,7 93 685,5 Osakepohjainen kannustinjärjestelmä -164,4 -109,3 Osingonjako -23 200,3 -27 235,2 Omien osakkeiden luovutus 358,6 417,1 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 40 263,6 66 758,2 Tilikauden tulos 13 441,7 -3 488,4 Oma pääoma yhteensä 121 381,4 130 945,9 Jakokelpoiset varat 31.12. Voitto edellisiltä tilikausilta 40 263,6 66 758,2 Tilikauden tulos 13 441,7 -3 488,4 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 66 676,2 66 676,2 Omasta pääomasta jakokelpoisia varoja 120 381,4 129 945,9 Caverion Oyj:n omat osakkeet Emoyhtiöllä on 31.12.2022 omia osakkeita seuraavasti: Omien osakkeiden määrä kpl Osakkeiden kokonaismäärä Osuus osakepääomasta ja äänistä% 2 447 447 138 920 092 1,76 % 13. Tilinpäätössiirrot 1 000 e 31.12.2022 31.12.2021 Poistoero 1.1. 0,0 67,2 Lisäys / Vähennys 0,0 -67,2 Poistoero 31.12. 0,0 0,0 14. Laskennalliset verovelat ja -saamiset 1 000 e 31.12.2022 31.12.2021 Laskennalliset verosaamiset Hyllypoisto 41,5 27,9 Yhteensä 41,5 27,9 Laskennallisia veroja ei ole huomioitu emoyhtiön tilinpäätöksessä. 15. Pitkäaikainen vieras pääoma 1 000 e 31.12.2022 31.12.2021 Velat konserniyhtiöille Muut velat 4 500,0 7 500,0 Velat, ulkoiset Lainat rahoituslaitoksilta 50 000,0 50 000,0 Hybridilaina 35 000,0 35 000,0 Joukkovelkakirjalaina 74 637,5 75 000,0 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 164 137,5 167 500,0 LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TASEEN LIITETIEDOT 99 Caverion Vuosikatsaus 2022 16. Lyhytaikainen vieras pääoma 1 000 e 31.12.2022 31.12.2021 Velat konserniyhtiöille Ostovelat 1168,7 405,8 Siirtovelat 21 184,0 19 388,8 Muut velat 382 989,5 330 834,3 Velat, ulkoiset Ostovelat 4 708,7 3 503,1 Joukkovelkakirjalainat 3 543,0 0,0 Yritystodistukset 9 964,5 0,0 Muut lyhytaikaiset velat 840,4 337,2 Siirtovelat 12 558,7 10 223,8 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 436 957,5 364 693,1 Siirtovelkojen erittely: Henkilöstökulujaksotukset 6 332,3 4 021,4 Korkojaksotus 3 383,4 3 369,9 Siirtovelat konserniyhtiöille 21 184,0 19 388,8 Muut erät 2 843,1 2 832,4 Yhteensä 33 742,7 29 612,6 17. Vastuusitoumukset 1 000 e 31.12.2022 31.12.2021 Leasing- ja vuokrasopimuksista maksettavat määrät Alkavalla tilikaudella maksettavat 2 832,9 2 669,1 Myöhempinä vuosina maksettavat 18 049,6 20 763,6 Yhteensä 20 882,5 23 432,8 Takaukset Saman konsernin yritysten puolesta Urakkatakaukset 466 897,3 467 947,9 Lainatakaus 7 500,0 10 500,0 Leasingvuokravastuista annetut takaukset 17 340,0 17 254,9 Factoringiin liittyvät takaukset 1 349,3 1 989,8 18. Johdannaisinstrumentit 1 000 e 31.12.2022 31.12.2021 Ulkoiset valuuttatermiinisopimukset Käypä arvo -101,4 3,9 Kohde-etuuksien arvo 121 110,6 65 177,0 Sisäiset valuuttatermiinisopimukset Käypä arvo 8,9 21,2 Kohde-etuuksien arvo 1 050,3 2 150,6 Johdannaiset ovat käypien arvojen hierarkian tasolla 2. Tasolle 2 luokiteltujen johdannaissopimusten käyvät arvot on määritetty seuraavasti: Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot on määritetty käyttäen tilinpäätöspäivän noteerattuja termiinikursseja. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TASEEN LIITETIEDOT 100 Caverion Vuosikatsaus 2022 19. Johdon palkat ja palkkiot Palkitsemisen päätöksentekojärjestys Caverion Oyj:n yhtiökokous päättää yhtiön hallituksen palkitsemisesta. Hallituksen henkilöstövalio- kunta valmistelee ehdotuksen hallituksen jäsenten palkitsemisesta varsinaiselle yhtiökokoukselle. Hallituksen henkilöstövaliokunta valmistelee myös Caverion konsernin yleiset palkitsemisperiaat- teet, konsernin lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät sekä palkitsemispolitiikan, jotka hy- väksyy hallitus. Hallitus nimittää konsernin toimitusjohtajan ja päättää hänen toimisuhteensa ehdoista sekä pal- kitsemisesta. Hallitus nimittää myös konsernin johtoryhmän jäsenet. Caverionin konserniohjeiden mukaan esimiehen esimiehen on hyväksyttävä kaikki yksittäiset palkitsemispäätökset. Konsernin johtoryhmän jäseniä koskevat palkitsemispäätökset hyväksyy hallituksen puheenjohtaja. Hallituksen palkitseminen 28.3.2022 pidetty Caverion Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan palkkioita seuraavasti: > puheenjohtaja 6 600 e/kk (79 200 e/v) > varapuheenjohtaja 5 000 e/kk (60 000 e/v) > jäsen 3 900 e/kk (46 800 e/v). Osallistumisesta hallituksen ja sen valiokuntien kokouksiin 1.1.-28.3.2022 välisenä aikana maksettiin 550 euron kokouspalkkio kustakin jäsenen kotipaikassa tai sähköisesti pidetystä hallituksen ja valiokuntien kokouksesta ja 900 euron kokouspalkkio kustakin jäsenen kotipaikan ulkopuolella pidetystä kokouksesta. Kustakin 29.3.-31.12.2022 pidetystä hallituksen ja valiokuntien kokouksesta maksettiin 900 euron kokouspalkkio. Mahdolliset matkakulut korvattiin Verohallinnon hyväksymien verovapaiden matkakulujen korvaamiseen liittyvien periaatteiden mukaisesti. Hallituksen jäsenyyteen liittyviä muita taloudellisia etuuksia ei maksettu. Hallituksen puheenjohtajan ja hallituksen henkilöstövaliokunnan puheenjohtajan tehtävien lisäksi ja niistä erillisenä Mats Paulssonin täysin omistamalla yhtiöllä on ollut konsulttisopimus yhtiön kanssa vuoden 2022 aikana. Sopimukseen liittyvät palkkiot vuonna 2022 olivat 119 999 euroa. Konsulttisopimus on tehty yhtiön Palkitsemispolitiikan mukaisesti. Lukuun ottamatta edellä sanottua Mats Paulssonin omistaman yhtiön konsulttisopimusta, kenelläkään hallituksen jäsenistä ei ole työsuhdetta tai palvelusopimusta Caverion konsernin kanssa eivätkä he kuulu yhtiön lyhyen tai pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien tai eläkejärjestelmien piiriin. Hallitukselle maksetut palkkiot Euroa Hallituksen vuosi- palkkio Pysyvät valio- kunnat kokous- palkkio Tilapäiset valio- kunnat kokous- palkkio Hallituksen kokous- palkkio Yhteensä 2022 Yhteensä 2021 Jussi Aho 46 800 5 600 21 250 73 650 58 700 Markus Ehrnrooth 60 000 2 350 7 750 70 100 73 000 Joachim Hallengren 46 800 5 050 25 200 22 150 99 200 58 900 Thomas Hinnerskov 46 800 5 050 24 300 21 250 97 400 58 900 Kristina Jahn 46 800 5 050 22 150 74 000 59 800 Mats Paulsson 79 200 5 600 24 300 23 950 133 050 91 100 Jasmin Soravia 46 800 4 700 20 350 71 850 58 150 Yhteensä 373 200 33 400 73 800 138 850 619 250 458 550 * Hallituspalkkiot maksettiin vuosipalkkioina, joista 60% maksettiin rahana ja 40% Caverionin osakkeina yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti. ** Hallituksen varapuheenjohtaja Markus Ehrnrooth ei ole osallistunut ja on pidättynyt yhtiön hallituksen ja sen valiokuntien työskentelystä yhtiön kaikista osakkeista tehtyjä ostotarjouksia koskevien keskustelujen aikana, kuten kuvattu kohdassa Hallituksen toimintakertomus 1.1.–31.12.2022. Johdon palkitseminen Konsernin johtoryhmän palkitseminen koostuu: > kiinteästä peruspalkasta > luontoiseduista > lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmästä, kuten vuosittaisesta tulospalkkiosta sekä > pitkän aikavälin kannustinjärjestelmistä, kuten osakepohjaisista kannustinohjelmista Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä Palkitsemisen perustana Caverionissa on kiinteä peruspalkka, minkä lisäksi konsernin johto ja suurin osa toimihenkilöistä kuuluu tulospalkkiojärjestelmän piiriin. Tulospalkkiojärjestelmän tavoitteena on palkita johtoa ja valittuja henkilöitä ennalta määritettyjen ja mitattavissa olevien tulostavoitteiden ja strategisten tavoitteiden saavuttamisesta. Caverionin hallitus vahvistaa vuosittain tulospalkkiosäännöt, joiden mukaan mahdolliset palkkiot maksetaan. Hallitus arvioi vuosittain konsernin, konsernin toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän suoriutumista. Mahdolliset tulospalkkiot hyväksyy hallitus ja ne maksetaan tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen. Mahdollinen tulospalkkio perustuu etukäteen asetettujen tavoitteiden, kuten koko konsernin ja/tai divisioonan ja/tai yksikön taloudellisen tuloksen, strategisten tavoitteiden ja/tai erikseen asetettujen kehittämistavoitteiden saavuttamiselle. Henkilökohtainen tavoite- ja maksimipalkkiomahdollisuus on määritelty tehtävän vastuiden mukaan. Mahdollisesti toteutuvat tulospalkkiot voivat vaihdella nollan ja etukäteen määritellyn maksimipalkkion välillä perustuen saavutettuihin tuloksiin. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TASEEN LIITETIEDOT 101 Caverion Vuosikatsaus 2022 Tulospalkkiojärjestelmään kuuluvat oleellisena osana tulos- ja kehityskeskustelut. Niissä sovi- taan mahdolliset henkilökohtaiset tavoitteet ja niiden painoarvot sekä käydään läpi sovittujen tulostavoitteiden toteutuminen. Toimitusjohtajan vuosittainen tulospalkkio voi olla korkeintaan 80 % kiinteästä vuosipalkasta. Muiden konsernin johtoryhmän jäsenten vuosittainen tulospalkkio voi olla korkeintaan 70-80 % kiinteästä vuosipalkasta. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät Osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä päättää Caverionin hallitus ja ne ovat osa Caverion- konsernin johdon ja avainhenkilöiden kokonaispalkitsemista. Niiden keskeisenä tavoitteena on yhdistää omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön omistaja-arvon kasvattamiseksi ja tukea yhtiötä sen tavoitteessa tulla yhdeksi toimialansa johtavista palveluyrityksistä ja projektitoiminnan huippuosaajaksi kattaen rakennusten, teollisuuden ja infrastruktuurin koko elinkaaren. Lisäksi tavoitteena on sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja sen strategisiin tavoitteisiin sekä tarjota avainjohdolle kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä "Matching Share Plan 201 8 - 2022" Caverionin hallitus hyväksyi helmikuun 2018 kokouksessaan uuden ehdollisen osakepalkkiojärjestel- män "Matching Share Plan 2018-2022”. Järjestelmään osallistuminen edellyttää, että avainhenkilö hankkii hallituksen päättämän määrän yhtiön osakkeita hallituksen päättämällä tavalla. Järjestel- mässä on neljä sitouttamisjaksoa, jotka kaikki alkavat 1.3.2018 ja päättyvät 28.2.2019, 29.2.2020, 28.2.2021 ja 28.2.2022. Ehdolliseen osakepalkkiojärjestelmään osallistuva henkilö ei voi samanaikai- sesti osallistua suoritusperusteiseen osakepalkkio-ohjelmaan (Performance Share Plan) 2018-2020 ja/tai 2019-2021. Järjestelmän palkkiot maksetaan neljässä erässä vuosina 2019, 2020, 2021 ja 2022 siten, että yksi erä maksetaan kunakin vuonna. Palkkion maksua kuitenkin lykätään, jos osakkeen tuotto ei ole saavuttanut ennalta asetettua vähimmäistuottotasoa kulloisenkin sitouttamisjakson loppuun men- nessä. Jos ennalta asettua vähimmäistuottotasoa ei ole saavutettu vuosina 2021-2022 päättyvien palkkioeräkohtaisten lisäjaksojen loppuun mennessä, palkkiota ei makseta kyseiseltä sitouttamisjaksolta. Suunnatussa maksuttomassa osakeannissa luovutettiin 30.4.2021 120 199 yhtiön hallussa olevaa Caverion Oyj:n osaketta ehdolliseen osakepalkkiojärjestelmään Matching Share Plan 2018- 2022 kuuluville avainhenkilöille. Osakkeet annettiin palkkiona sitouttamisjaksolta 1.3.2018- 29.2.2020 ja järjestelmään myöhemmin liittyneiden osallistujien osalta palkkiona myös sitouttamisjaksolta 1.3.2018-28.2.2019. Suunnatussa maksuttomassa osakeannissa luovutettiin 25.8.2021 168 650 yhtiön hallussa olevaa Caverion Oyj:n osaketta ehdolliseen osakepalkkiojärjestelmään Matching Share Plan 2018- 2022 kuuluville avainhenkilöille. Osakkeet annettiin palkkiona sitouttamisjaksolta 1.3.2018- 28.2.2021. Vuonna 2021 tehdyistä luovutuksista palautui Caverionille 16 911 omaa osaketta 14.9.2021 ja 30 066 omaa osaketta 16.11.2021. Vuonna 2022 ei maksettu palkkioita Matching Share Plan - järjestelmän perusteella. Hallitus on joulukuussa 2022 päättänyt täydentää järjestelmän ehtoja. Vaikkakin neljännen erän rajoitusjakso päättyi 31. joulukuuta 2022, hallitus säilytti täyden harkintavallan päättää neljännen erän osittaisesta tai täydellisestä maksusta tietyin edellytyksin. Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma 2019-2021 Hallitus päätti joulukuun 2018 kokouksessaan uuden osakepohjaisen kannustinohjelman perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Uusi järjestelmä on rakenteeltaan suoriteperusteinen osakepalkkio-ohjelma (Performance Share Plan, PSP). Hallitus päätti samalla uuden jakson alkamisesta yhtiön ehdollisessa osakepalkkio-ohjelmassa (Restricted Share Plan, RSP), joka toimii täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten. Molemmat ohjelmat koostuvat vuosittain alkavista yksittäisistä, kolmen vuoden pituisista osakepalkkio-ohjelmista. Kunkin uuden yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä. Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma 2019-2021 koostuu kolmivuotisesta taloudelliseen kehitykseen perustuvasta toiminnallisesta suoritusjaksosta (2019-2021). Mahdollisesti suoritettava osakepalkkio perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellista kehitystä ja osakekohtaista tulosta koskeviin tavoitteisiin. Hallitus arvioi tavoitteiden toteutumisen maaliskuussa 2022 ja mahdollinen osakepalkkio suoritetaan osallistujille huhtikuussa 2022. Restricted Share Plan 2019-2021 -ohjelmassa luvataan kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille yksittäisille avainhenkilöille erityistilanteissa enintään 135 000 osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvien verojen vähentämistä). Luvatut osakepalkkiot suoritetaan osallistujille keväällä 2022 edellyttäen, että heidän työsuhteensa Caverioniin jatkuu suorittamisajankohtaan saakka. 55 020 osaketta luovutettiin vastikkeettomassa osakeannissa 22:lle Restricted Share Plan 2019-2021 -ohjelmaan osallistuvalle avainhenkilölle. Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma 2020-2022 Hallitus päätti joulukuun 2019 kokouksessaan uuden jakson 2020-2022 alkamisesta yhtiön suoriteperusteisessa osakepalkkio-ohjelmassa (Performance Share Plan, PSP). Hallitus päätti samalla uuden jakson 2020-2022 alkamisesta yhtiön ehdollisessa osakepalkkio-ohjelmassa (Restricted Share Plan, RSP), joka toimii täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten. Molemmat ohjelmat koostuvat vuosittain alkavista yksittäisistä, kolmen vuoden pituisista osakepalkkio-ohjelmista. Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma 2020-2022 koostuu kolmivuotisesta taloudelliseen kehitykseen perustuvasta toiminnallisesta suoritusjaksosta (2020-2022). Mahdollisesti suoritettava osakepalkkio perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellista kehitystä ja osakekohtaista tulosta koskeviin tavoitteisiin. Caverionin hallitus päätti 30.4.2020 johdon ehdotuksesta siirtää PSP 2020-2022 ohjelman alkamisajankohtaa eteenpäin vuoden 2021 alkuun asti. Hallitus arvioi tavoitteiden saavuttamisen ja mahdolliset osakepalkkiot toimitetaan osallistujille keväällä 2023. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS TASEEN LIITETIEDOT 102 Caverion Vuosikatsaus 2022 Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma 2021-2023 Hallitus päätti joulukuun 2020 kokouksessaan uuden jakson 2021-2023 alkamisesta yhtiön suoriteperusteisessa osakepalkkio-ohjelmassa (Performance Share Plan, PSP). Hallitus päätti samalla uuden jakson 2021-2023 alkamisesta yhtiön ehdollisessa osakepalkkio-ohjelmassa (Restricted Share Plan, RSP), joka toimii täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten. Molemmat ohjelmat koostuvat vuosittain alkavista yksittäisistä, kolmen vuoden pituisista osakepalkkio-ohjelmista. Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma 2021-2023 koostuu kolmivuotisesta taloudelliseen kehitykseen perustuvasta toiminnallisesta suoritusjaksosta (2021-2023). Mahdollisesti suoritettava osakepalkkio perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellista kehitystä ja osakekohtaista tulosta koskeviin tavoitteisiin. Mahdolliset osakepalkkiot suoritetaan osallistujille keväällä 2024 Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma 202 2 - 202 4 Hallitus päätti joulukuun 2021 kokouksessaan uuden jakson 2022-2024 alkamisesta yhtiön suoriteperusteisessa osakepalkkio-ohjelmassa (Performance Share Plan, PSP). Hallitus päätti samalla uuden jakson 2021-2023 alkamisesta yhtiön ehdollisessa osakepalkkio-ohjelmassa (Restricted Share Plan, RSP), joka toimii täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten. Molemmat ohjelmat koostuvat vuosittain alkavista yksittäisistä, kolmen vuoden pituisista osakepalkkio-ohjelmista. Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma 2022-2024 koostuu kolmivuotisesta taloudelliseen kehitykseen perustuvasta toiminnallisesta suoritusjaksosta (2022-2024). Mahdollisesti suoritettava osakepalkkio perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellista kehitystä ja osakekohtaista tulosta koskeviin tavoitteisiin. Mahdolliset osakepalkkiot suoritetaan osallistujille keväällä 2025. Konsernin toimitusjohtajan palkitseminen Hallitus päättää konsernin toimitusjohtajan palkitsemisesta, luontoiseduista ja muista toimisuhteen ehdoista. Toimitusjohtajan palkitseminen koostuu kiinteästä peruspalkasta, luontoiseduista, tulospalkkioista, osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä sekä muista mahdollisista eduista kuten maksuperusteisesta lisäeläkkeestä. Konsernin toimitusjohtajan vuosittaisen tulospalkkion enimmäismäärä voi olla enintään 80 % kiinteästä vuosipalkasta. Toimitusjohtajan tulospalkkiotavoitteet perustuvat hallituksen asettamiin Caverionin strategisiin tavoitteisiin. Toimitusjohtajan irtisanomiskorvaus, eläkejärjestelyt ja eläkeikä Jacob Götzsche aloitti Caverion Oyj:n toimitusjohtajana 9.8.2021. Jacob Götzschen toimisopimuksen irtisanomisaika on kuusi kuukautta molemmilta osapuolilta. Hän on oikeutettu 12 kuukauden peruspalkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen, mikäli yritys irtisanoo toimisopimuksen. Caverion ei järjestä Jacob Götzschelle eläkettä, vaan hänelle maksetaan 20 prosentin rahakorvaus laskettuna kiinteästä peruspalkasta eläkkeen järjestämistä varten. Eläkeikää ei olla erikseen sovittu. Ari Lehtoranta toimi Caverion Oyj:n toimitusjohtajana 28.2.2021 asti, jolloin Caverion Oyj:n hallitus ja Ari Lehtoranta sopivat yhteysymmärryksessä, että Lehtoranta jättää Caverion Oyj:n toimitusjohtajan tehtävät. Ari Lehtoranta oli oikeutettu 12 kuukauden peruspalkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen kuukausittaisina maksuina. Vuonna 2022 irtisanomiskorvausta maksettiin 440 000 euroa. Viimeinen kuukausittainen maksu tehtiin elokuussa 2022 ja koko irtisanomiskorvaus on yhteensä 660 000 euroa. Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 20 2 2 Jacob Götzschelle toimitusjohtajuudesta maksettu peruspalkka luontoisetuineen vuonna 2022 oli 649 976 euroa. Jacob Götzsche ei osallistunut Caverion Oyj:n lyhyen aikavälin kannustinohjelmaan vuonna 2021, eikä hänelle täten maksettu lyhyen aikavälin kannustinpalkkiota vuonna 2022. Hänen lyhyen aikavälin kannustinpalkkionsa ansaintamahdollisuus vuodelle 2022 oli tavoitetasolla 40 % ja enimmäistasolla 80 % vuosittaisesta kiinteästä peruspalkasta. Jacob Götzschen strategiset lyhyen aikavälin kannustintavoitteet tilikaudelle 2022 olivat Caverion-konsernin oikaistu EBITA 70 %:n painolla ja Caverion-konsernin oikaistu kassavirta 30 %:n painolla. Toimitusjohtajan vuotta 2022 koskeva lyhyen aikavälin kannustimen toteuma oli 71 % vuosipalkasta, jonka arvo oli 443 226 euroa ja joka maksetaan huhtikuussa 2023. Lisäksi Jacob Götzsche on oikeutettu kertaluonteiseen käteispalkkioon, joka vastaa neljän kuukauden peruspalkkaa ja jonka arvo on 206 667 euroa, palkkioksi julkiseen ostotarjoukseen liittyvästä poikkeuksellisesta panoksesta, ja se maksetaan vuonna 2023. Jacob Götzschelle ei maksettu osakepalkkioita vuoden 2022 aikana, mutta hän osallistuu vuonna 2022 alkaneeseen PSP 2022-2024 -osakepalkkio- ohjelmaan. Euroa Kiinteä peruspalkka Luontois- edut Tulos- palkkiot Osake- palkkiot Lisäeläke Yhteensä 2022 Jacob Götzsche 620 000 29 976 124 000 773 976 Toimitusjohtajan eläkemenot Yhteensä 2022 Jacob Götzsche Lakisääteinen eläkemeno 305 Maksuperusteinen lisäeläkemeno * 124 000 * Jacob Götzschelle maksetaan 20% peruspalkasta lisäeläkkeen itse järjestämistä varten. Toimitusjohtajan ja muiden konsernin johtoryhmän jäsenten osakeomistukset ovat nähtävissä sisä- piirirekisterissä. Lähipiirilainat Toimitusjohtajalla tai hallituksen jäsenillä ei ollut 31.12.2022 rahalainaa yhtiöltä tai sen tytäryhtiöiltä. Caverion ilmoitti 7.2.2018 pörssitiedotteella perustavansa uuden konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän (”Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018-2022”). Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa yhtiön osakkeiden hankinta yhtiöltä nostetulla korollisella lainalla, jota osa osallistujista käytti. Joulukuun 2022 lopussa näiden lainojen yhteismäärä oli noin 3,7 miljoonaa euroa. Lainat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 31.12.2023. Osakkeet on pantattu lainojen vakuudeksi. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS ALLEKIRJOITUKSET JA TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ 103 Caverion Vuosikatsaus 2022 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset ja tilinpäätösmerkintä Hallituksen ehdotus jakokelpoisten varojen käytöstä Emoyhtiö Caverion Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2022 ovat (euroa): Kertyneet voittovarat 40 263 587,05 Tilikauden tulos 13 441 665,77 Kertyneet voittovarat yhteensä 53 705 252,82 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 66 676 176,49 Jakokelpoiset voittovarat yhteensä 120 381 429,31 Hallitus ehdottaa 27.3.2023 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 maksetaan osinkoa 0,20 euroa osakkeelta. Hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus Helsingissä, 8. päivänä helmikuuta 2023 Caverion Oyj Hallitus Mats Paulsson Markus Ehrnrooth Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen varapuheenjohtaja Jussi Aho Joachim Hallengren Thomas Hinnerskov Kristina Jahn Jasmin Soravia Jacob Götzsche Toimitusjohtaja *Hallituksen varapuheenjohtaja Markus Ehrnrooth ei ole osallistunut ja on pidättynyt kaikesta hallituksen ja sen valiokuntien työskentelystä osittain vuonna 2022, kuten on kuvattu hallituksen toimintakertomuksessa 1.1.-31.12.2022, ja on myös pidättynyt allekirjoittamasta hallituksen toimintakertomuksen 1.1.-31.12.2022 sekä yhtiön tilinpäätöksen 1.1.-31.12.2022. Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus Helsingissä, 8. päivänä helmikuuta 2023 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö Antti Suominen KHT LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 104 Caverion Vuosikatsaus 2022 Tilintarkastuskertomus Caverion Oyj:n yhtiökokoukselle TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS Lausunto Olemme tilintarkastaneet Caverion Oyj:n (y-tunnus 2534127-4) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että > konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, > tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa . Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU- asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.2. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 105 Caverion Vuosikatsaus 2022 Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Liikevaihdon tuloutus Liikevaihdon tuloutusta koskevat laadintaperiaatteet ja liitetiedot esitetään liitetiedossa 2.1. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteidensa mukaisesti Caverion tulouttaa merkittävän osan liikevaihdostaan valmistusasteen perusteella. Liikevaihdon tulouttaminen valmistusasteen mukaisesti sekä hankkeen lopputuloksen arvioiminen edellyttää johdolta merkittävää harkintaa loppuun saattamiseen vaadittavien kokonaiskustannusten sekä kertyvien kokonaistuottojen osalta. Tilinpäätöksen kannalta merkittävää harkintaa edellytetään erityisesti silloin kun hanke toteutetaan ja sen liikevaihto tuloutetaan kahden tai useamman tilikauden aikana. Merkittävää harkintaa sisältävät osa-alueet ovat alttiimpia keskeisten oletusten vääristelylle. Edellä mainitusta syystä johtuen liikevaihdon tuloutus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Tämä seikka oli myös EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Olennaisen virheellisyyden riskin huomioimiseksi suorittamiimme tarkastustoimenpiteisiin kuuluivat mm. seuraavat: > Arvioimme konsernin projekteja koskeviin myyntisopimuksiin soveltamia laskentaperiaatteita. > Perehdyimme hankeaineistoon, kuten sopimuksiin, lainopillisiin kannanottoihin ja muuhun kirjalliseen aineistoon. > Suoritimme hankkeille analyyttisiä toimenpiteitä ja arvioimme hankkeiden taloudellisia tunnuslukuja, edistymistä sekä kokonaistilannetta > läpikäymällä arvioitujen kokonaistuottojen, kokonaiskustannusten sekä varausten muutoksia, ja > keskustelemalla organisaation eri tasoilla olevien henkilöiden kanssa, mukaan lukien projekti-, divisioona- sekä konsernijohto. > Analysoimme arvioihin sisältyviä keskeisiä osa-alueita, kuten arviota jäljellä olevista ennakoiduista menoista sekä projektin valmistumiseen vaadittavaa aikaa. > Arvioimme konsernin tilinpäätöksessä esittämien liikevaihdon tulouttamista koskevien liitetietojen asianmukaisuutta. Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Saksan liiketoimintoihin kohdistuvan liikearvon arvostus Liikearvoa koskevat laadintaperiaatteet ja liitetiedot esitetään liitetiedossa 4.2. Saksan liiketoimintoihin kohdistuvan liikearvon arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska > testaukseen liittyy arvionvaraisuutta ja se perustuu pitkälle tulevaisuuteen ulottuviin markkinoita ja taloutta koskeviin oletuksiin, > liikearvon määrä 77,7 miljoonaa euroa on olennainen tilinpäätöksen kannalta, ja koska > johdon näkemyksen mukaan jokseensakin todennäköinen muutos oletuksissa saattaisi johtaa arvonalennukseen. Saksan liiketoiminnot muodostava yhden rahavirtaa tuottavan yksiköin. Liiketoimintoihin kohdistuvan liikearvon arvostus perustuu johdon arvioon rahavirtaa tuottavan yksikön käyttöarvosta. Käyttöarvon määritykseen vaikuttavia oletuksia ovat mm. liikevaihdon kasvu, käyttökate sekä rahavirtojen diskonttauksessa käytetty diskonttokorko. Rahavirtaa tuottavan yksikön arvioitu käyttöarvo voi vaihdella merkittävästi oletusten muuttuessa ja muutokset edellä mainituissa yksittäisissä oletuksissa voivat johtaa liikearvon arvon alentumiseen. Saksan liiketoimintoihin liittyvän liikearvon arvostukseen liittyvissä tarkastustoimenpiteissä hyödynsimme EY:n arvonmääritysasiantuntijoita, jotka avustivat meitä johdon arvonalentumistestauksessa käyttämien menetelmien, arvostuslaskelman sekä laskelmaan sisältyvien oletusten asianmukaisuuden arvioinnissa. Osana johdon käyttämien menetelmien tarkastusta vertasimme arvonalentumistestauksessa noudatettuja periaatteita IAS 36 Omaisuuserien arvon alentuminen –standardin vaatimuksiin sekä tarkastimme arvonalentumislaskelmien täsmällisyyttä. Johdon arvonalentumistestauksessa tekemiä oletuksia vertasimme > hyväksyttyihin budjetteihin ja pitkän aikavälin ennusteisiin, > ulkoisista tietolähteistä saataviin tietoihin sekä > itse laskemiimme toimialan keskiarvoihin esimerkiksi rahavirtojen diskonttaamisessa käytetyn pääoman keskimääräisen kustannuksen osalta. Arvioimme myös tilinpäätöksessä Saksan liiketoimintoihin kohdistuvan liikearvon osalta esitettyjen liitetietojen riittävyyttä. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 106 Caverion Vuosikatsaus 2022 Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: > tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. > muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. > arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. > teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. > arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. > hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 26.3.2018 alkaen yhtäjaksoisesti neljän vuoden ajan. LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 107 Caverion Vuosikatsaus 2022 Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä, 8. helmikuuta 2023 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö Antti Suominen KHT LYHYESTI HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUVUT KONSERNITILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS TILINTARKASTUSKERTOMUS 108 Caverion Vuosikatsaus 2022 Riippumattoman tilintarkastajan raportti C averion Oyj:n ESEF - tilinpä ätöksestä Caverion Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Caverion Oyj:n sähköiseen tilinpäätökseen 7437007ECQWVPCJIS695-2022-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2022 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu > laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti > merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä > varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvonta- standardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa laadunvalvontajärjestelmää, johon sisältyy dokumentoituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskien. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksianto- standardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, > onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilin- päätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, > onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilin- päätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja > ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Caverion Oyj:n ESEF- tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.- 31.12.2022 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Caverion Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on annettu 8.2.2023 päivätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä, 28. helmikuuta 2023 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Antti Suominen KHT 109 Caverion Vuosikatsaus 2022

AI Terminal

More from Caverion Oyj

Talk to a Data Expert