Cathay Biotech Inc. — Capital/Financing Update 2025

Apr 21, 2025

中信证券股份有限公司

关于上海凯赛生物技术股份有限公司

2024 年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为上海凯 赛生物技术股份有限公司（以下简称“凯赛生物”、“上市公司”、“公司”）持续 督导工作的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所 科创板股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》等法律法规和规范性文件的规定，就凯赛生物 2024 年度募集资金存放 与实际使用情况进行了审慎核查，发表意见如下：

一、募集资金基本情况

（一）实际募集资金金额和资金到账时间

根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海凯赛生物技术股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕1439 号），并经上海证券交易 所同意，公司由主承销商中信证券采用询价方式，向社会公众公开发行人民币普 通股（A 股）股票 41,668,198 股，发行价为每股人民币 133.45 元，共计募集资 金 5,560,621,023.10 元，坐扣承销和保荐费用 278,031,051.16 元（其中，不含税 承销费为人民币 262,293,444.49 元，该部分属于发行费用，税款为人民币 15,737,606.67 元，该部分不属于发行费用）后的募集资金为 5,282,589,971.94 元， 已由主承销商中信证券于 2020 年 8 月 7 日汇入公司募集资金监管账户。另减除 律师费、审计验资费、法定信息披露、前期预付的承销及保荐费等与发行权益性 证券直接相关的新增外部费用 18,333,763.01 元后，公司本次募集资金净额为 5,279,993,815.60 元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通 合伙）审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2020〕3-68 号）。

（二）募集资金使用和结余情况

单位：人民币万元

1

项目	项目	序号	金额
募集资金净额[注]		A	529,407.39
截至期初累计发生额	项目投入	B1	541,802.53
	利息收入净额	B2	15,289.15
本期发生额	项目投入	C1	698.06
	利息收入净额	C2	113.06
截至期末累计发生额	项目投入	D1=B1+C1	542,500.59
	利息收入净额	D2=B2+C2	15,402.21
应结余募集资金		E=A-D1+D2	2,309.01
实际结余募集资金		F	2,309.01
差异		G=E-F	0.00

注：律师费、审计验资费、法定信息披露、前期预付的承销及保荐费与发行权益性证券直接 相关的外部费用为 1,833.38 万元，其中 168.00 万元直接从募集资金监管户扣除，剩余 1,665.38 万元发行费从一般账户支付；截至 2024 年 12 月 31 日，上述 1,665.38 万元中的 256.73 万元 已于募集资金专户转回至募集资金监管户之外的账户，募集资金账户余额中包含 1,408.65 万元应扣除的发行费用。

二、募集资金管理情况

（一）募集资金管理情况

为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权 益，公司按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司 监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交 易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规和规 范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《上海凯赛生物技术股份有限公司 募集资金管理办法》（以下简称《管理办法》）。

根据《管理办法》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专 户，并连同保荐机构中信证券于 2020 年 8 月分别与中信银行股份有限公司上海 分行、宁波银行股份有限公司上海分行、招商银行股份有限公司上海分行签订了 《募集资金三方监管协议》，于 2020 年 12 月 11 日与招商银行股份有限公司上海 分行及凯赛（太原）生物技术有限公司签订《募集资金专用户四方监管协议》， 于 2021 年 11 月 25 日与中国银行股份有限公司乌苏市支行及凯赛（乌苏）生物

2

技术有限公司签订《募集资金专用户四方监管协议》，于 2021 年 12 月 20 日与兴 业银行股份有限公司济宁分行及凯赛（金乡）生物材料有限公司签订《募集资金 专户存储四方监管协议》，于 2022 年 2 月 18 日与兴业银行股份有限公司上海徐 汇支行及凯赛（上海）生物科技有限公司签订《募集资金专户存储四方监管协议》， 于 2022 年 3 月 18 日与招商银行股份有限公司上海分行及凯赛（太原）生物材料 有限公司签订《募集资金专户存储四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。 三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用 募集资金时已经严格遵照履行。

（二）募集资金专户存储情况

截至 2024 年 12 月 31 日，公司共有 2 个募集资金专户，募集资金存放情况 如下：

单位：人民币元

		单位：人民币元
开户银行	银行账号	募集资金余额
招商银行上海分行营业部	121906761410303	22,029,881.40
中国银行乌苏市支行	107089861989	1,060,260.58
合 计	/	23,090,141.98

注：报告期内，公司募集资金专户：招商银行上海分行营业部（银行账号：121906761410806）、 招商银行上海分行营业部（银行账号：351904499910705）、招商银行上海分行营业部（银行 账号：351904499810833）均已按照募集资金使用计划使用完毕并已完成注销手续。上述专 户注销后，公司与募投项目实施主体的公司子公司、保荐机构、存放募集资金的商业银行签 署的《募集资金专户存储四方监管协议》相应终止。

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目的资金使用情况

截至 2024 年 12 月 31 日，募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资 金使用情况详见“附件 1：募集资金使用情况对照表”。

（二）募投项目先期投入及置换情况

2024 年度，公司未进行募集资金置换。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

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截至 2024 年 12 月 31 日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金 的情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

公司于 2023 年 10 月 30 日召开第二届董事会第十四次会议、第二届监事会 第十二次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议 案》。同意公司在保证不影响公司募集资金投资计划正常进行以及确保募集资金 安全的前提下，使用不超过人民币 6 亿元（含 6 亿元）的部分暂时闲置募集资金 进行现金管理，可用于购买安全性高、流动性好的投资产品（包括但不限于结构 性存款、协议存款、通知存款、定期存款、大额存单等），使用期限自公司第二 届董事会第十四次会议审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限 范围内，资金可以循环滚动使用，并于到期后归还至募集资金专项账户。公司董 事会授权董事长在上述额度及决议有效期内全权行使现金管理投资决策权并签 署相关合同文件，具体事项由公司财务部负责组织实施。公司监事会、独立董事 发表了明确同意的意见。保荐机构中信证券、招商证券股份有限公司出具了核查 意见。

2024 年度，公司未使用募集资金进行现金管理或投资相关产品。

（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

2024 年度，公司使用超募资金 2.03 万元永久补充流动资金。

（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况

2024 年度，公司不存在使用超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资 产等）的情况。

（七）节余募集资金使用情况

2024 年度，公司不存在节余募集资金投资项目使用情况。

（八）募集资金使用的其他情况

公司于 2024 年 3 月 13 日分别召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事 会第十五次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司对募

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投项目“年产 50 万吨生物基戊二胺及 90 万吨生物基聚酰胺项目”达到预定可使 用状态的时间进行延期。延期原因系：由于当前项目所在园区配套基础设施需要 陆续建成投入运行，同时考虑聚酰胺客户需求释放有一定过程，经与当地政府协 商沟通，分批投产具有更高的经营效益。因此，公司决定将项目建成时间从 2024 年 12 月 31 日延期至 2025 年 12 月 31 日，并计划于 2024 年底先行建成部分产能。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

2024 年度，公司不存在变更募投项目的资金使用情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

截至 2024 年 12 月 31 日，公司已按《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等 相关法律法规的规定及时、真实、准确、完整地披露了公司募集资金的存放及实 际使用情况，公司募集资金使用及相关信息披露不存在违规情形。

六、保荐人意见

经核查，保荐人认为：

凯赛生物 2024 年度募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务 管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和规范性文件的规定，凯赛 生物对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务， 不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形。

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附件 1

募集资金使用情况对照表

2024 年度

编制单位：上海凯赛生物技术股份有限公司

金额单位：人民币万

元

元	元	元	元
募集资金总额				527,999.38[注1]		本年度投入募集资金总额					698.06
变更用途的募集资金总额				120,977.00		已累计投入募集资金总额					542,500.59
变更用途的募集资金总额比例				22.91%
承诺投资 项目	是否已 变更项 目（含部 分变更）	募集资金承 诺投资总额	调整后 投资总额	截至期末承 诺投入金额 (1)	本年度 投入金额	截至期末累 计投入金额 (2)	截至期末累计投 入金额与承诺投 入金额的差额 (3)＝(2)-(1)	截至期末投 入进度（%） (4)＝(2)/(1)	项目达到 预定可使用状 态日期	本年度实 现的效益	是否达 到预计 效益	项目可行性 是否发生重 大变化
承诺投资项目
4万吨/年生物 法癸二酸项 目	是	171,102.00	50,125.00	50,125.00		50,921.18	796.18[注2]	101.59	2022年9月	64,821.49 [注3]	不适用	否
生物基聚酰 胺工程技术 研究中心	否	20,789.00	20,789.00	20,789.00		18,863.56	-1,925.44[注4]	90.74	2023年6月 [注4]	不适用 [注3]	不适用	否
凯赛（乌苏） 生物技术有 限公司年产3	否	78,000.00	31,206.63	31,206.63	696.03	29,010.97	-2,195.66[注5]	92.96	2023年11月 [注5]	90,535.98 [注3]	不适用	否

6

万吨长链二 元酸和2万吨 长链聚酰胺 项目
年产50 万吨 生物基戊二 胺及90 万吨 生物基聚酰 胺项目	是		120,977.00	120,977.00		127,297.63	6,320.63[注6]	105.22	2025年12月 [注7]	不适用	不适用	否
使用节余募 集资金受让 控股子公司 少数股东股 权	否		51,264.31	51,264.31		51,612.79	348.48[注8]	100.68		不适用	不适用	否
补充流动资 金	否	200,000.00	200,000.00	200,000.00		202,965.83	2,965.83[注9]	101.48		不适用	不适用	否
承诺投资项 目小计		469,891.00	474,361.94	474,361.94	696.03	480,671.96	6,310.02
超募资金投向
超募资金		58,108.38	58,108.38	58,108.38	2.03	61,828.63	3,720.25[注10]	不适用	不适用	不适用	不适用	否
其中：永久补 充流动资金	否	51,400.00	51,400.00	51,400.00	2.03	51,402.03		100.00	不适用	不适用	不适用	否
股份回购	否	6,708.38	6,708.38	6,708.38		10,426.60	3,720.25	不适用	不适用	不适用	不适用	否
超募资金小 计		58,108.38	58,108.38	58,108.38	2.03	61,828.63	3,720.25

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合 计		527,999.38	532,470.32	532,470.32	698.06	542,500.59	10,030.27
未达到计划进度原因（分具体项目）					详见[注7]
项目可行性发生重大变化的情况说明					无
募集资金投资项目先期投入及置换情况					报告期内不存在该情况
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况					无
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况					详见上文三、本年度募集资金的实际使用情况（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情 况
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况					详见上文三、本年度募集资金的实际使用情况（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情 况
募集资金结余的金额及形成原因					详见[注4][注5]
募集资金其他使用情况					详见上文三、本年度募集资金的实际使用情况（八）募集资金使用的其他情况

• [注 1]公司计划募集资金 469,891.00 万元，实际募集资金总额为 556,062.10 万元，扣除发行费用 28,062.72 万元（不含增值税）后，募集资金净额为 527,999.38 万元，超募资

• 金总额为 58,108.38 万元；

• [注 2]公司“4 万吨/年生物法癸二酸建设项目”实际投资金额与募集后承诺投资金额的差异原因系使用了募集资金的利息收入；

• [注 3]公司在 2019 年首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中未对募集资金的使用效益做出承诺，本年度实现的效益系营业收入，“生物基聚酰胺工程技术研究中心”

• 因不涉及具体的工业化产品，不产生直接财务效益，无法单独核算效益，但通过项目的建设，公司将显著增强技术研发与应用的实力，加快先进技术成果的产业化，提升公司核 心竞争力，扩大市场份额，从而间接提高公司效益；

• [注 4]公司“生物基聚酰胺工程技术研究中心”项目于 2023 年 6 月底达到预定可使用状态，2023 年 7 月 13 日，公司分别召开了第二届董事会第十次会议、第二届监事会第

• 九次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，完成了该项目的结项审批。

• 公司“生物基聚酰胺工程技术研究中心”存在结余资金的原因系：

• 1.在募投项目实施过程中，公司严格遵循募集资金使用的有关规定，结合募投项目实际情况，在保证项目建设质量的前提下，追求合理、节约、有效的资金使用原则，加强

• 项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，通过对各项资源的合理调度和优化，合理地降低项目投资成本和费用，故形成资金节余；

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• 2.公司募集资金存放期间，产生了一定的银行存款利息收入；

• 3.根据合同约定，募投项目存在尚待支付尾款、质保金等款项。上述应付尾款及其它后续支出将由公司自有资金支付；

[注 5]公司“凯赛（乌苏）生物技术有限公司年产 3 万吨长链二元酸和 2 万吨长链聚酰胺”项目于 2023 年 11 月达到预定可使用状态，公司于 2023 年 11 月 10 日分别召开第 二届董事会第十五次会议、第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金用于以公开摘牌方式受让控股子公司少数股东股权的议案》，同 意公司对募投项目凯赛（乌苏）生物技术有限公司年产 3 万吨长链二元酸和 2 万吨长链聚酰胺项目结项并将节余资金用于以公开摘牌方式受让控股子公司少数股东股权。并提请 股东大会授权公司管理层在董事会权限内根据实际情况进行相关事项的具体操作。2023 年 11 月 27 日，公司召开 2023 年第三次临时股东大会，审议通过了相关议案。

上述项目存在结余的主要原因如下：

1.“年产 3 万吨长链二元酸项目”：在募投项目实施过程中，公司严格遵循募集资金使用的有关规定，结合募投项目实际情况，在保证项目建设质量的前提下，追求合理、 节约、有效的资金使用原则，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，通过对各项资源的合理调度和优化，合理地降低项目投资成本和费用，故形成资金节余；

2.“年产 2 万吨长链聚酰胺项目”：(1)凯赛（乌苏）生物技术有限公司（以下简称“乌苏技术”）年产 2 万吨长链聚酰胺项目，是在乌苏技术年产 3 万吨长链二元酸项目和 凯赛（乌苏）生物材料有限公司年产 10 万吨聚酰胺建设项目投产运行后启动的，年产 2 万吨长链聚酰胺项目实施时有效利用了上述已建成项目的可共用的资源，比如，利用成盐 系统设备的负荷余量；利用车间空置区域，对聚合、切片等设施进行部分配套改造，利用动力、仓储等生产辅助系统的设施余量等，避免了重复建设，有效节约了该项目的建设 成本；(2)募集资金存放期间也产生了一定的存款利息收入；

• [注 6]公司“年产 50 万吨生物基戊二胺及 90 万吨生物基聚酰胺项目”实际投资金额与募集后承诺投资金额的差异原因系使用了募集资金的利息收入；

[注 7]公司“年产 50 万吨生物基戊二胺及 90 万吨生物基聚酰胺项目”延期原因系：由于当前项目所在园区配套基础设施需要陆续建成投入运行，同时考虑聚酰胺客户需求释放 有一定过程，经与当地政府协商沟通，分批投产具有更高的经营效益。因此，公司决定将项目建成时间从 2024 年 12 月 31 日延期至 2025 年 12 月 31 日，并计划于 2024 年底先行 建成部分产能；

• [注 8]公司“使用节余募集资金受让控股子公司少数股东股权”实际投资金额与募集后承诺投资金额的差异原因系使用了募集资金的利息收入；

[注 9]公司前次募投项目计划使用募集资金 200,000.00 万元用于补充流动资金，截至 2024 年 12 月 31 日，实际使用 202,965.83 万元补充流动资金（包含募集资金产生的利息 收入）；

• [注 10]实际投资金额与承诺投资金额的差异原因系使用了超募资金的利息收入。

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附件 2

变更募集资金投资项目情况表

2024 年度

编制单位：上海凯赛生物技术股份有限公司

金额单位：人民币万元

变更后的 项目	对应的原 项目	变更后项目 拟投入募集 资金总额	截至期末计 划累计投入 金额(1)	本年度 实际投入金 额	实际累计投 入金额(2)	投资进度（%） (3)=(2)/(1)	项目达到 预定可使用 状态日期	本年 度实 现的 效益	是否达 到预计 效益	变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化
年产50 万吨 生物基戊二 胺及90 万吨 生物基聚酰 胺项目	40000吨/ 年生物法 癸二酸建 设项目	120,977.00	120,977.00		127,297.63	105.22	2025年12 月	不适 用	不适用	否
合 计	－	120,977.00	120,977.00		127,297.63	-	-	-	-	-
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）				变更原因：（1）原实施主体凯赛（金乡）生物材料有限公司（以下简称“金乡凯赛”）的基 础设施（如蒸汽等）供应主要依赖外部，成本相对较高。考虑到山西合成生物产业生态园区 投资规模大、基础设施完善，可以低成本覆盖项目的各项基础设施需求，公司变更了实施项 目主体及地点；（2）作为前述产业园建设的一部分，变更后的癸二酸项目系公司参与构建合 成生物新材料全产业链项目的重要举措之一，在适度扩充生物法长链二元酸、生物基戊二胺 和生物基聚酰胺等核心产品产能的同时，便于集中统筹管理，有利于与下游产业链紧密合作， 产生规模效应，使公司在产业链中占据更有利的竞争地位；（3）政府资金的进入为进一步布 局生物制造产业链提供坚实的资金支持，同时合资项目公司的成立将加强公司与政府的交流 与沟通，并获取多方面的支持。 公司于2022年1月11日召开第一届董事会第二十七次会议、第一届监事会第十九次会议审

10

	议通过，并于2022年1月27日召开第一次临时股东大会审议通过。
未达到计划进度的情况和原因（分具体项目）	详见上文“附件1：募集资金使用情况对照表[注7]”
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明	不适用

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（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于上海凯赛生物技术股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见》之签字盖章页）

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保荐代表人：
孟 夏
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周 焱
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中信证券股份有限公司
年 月 日
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