ÇATES ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

Investor Presentation • Aug 23, 2024

Finansal Sonuçlara İlişkin Değerlendirme

Çates, 2024 yılının ilk yarısını 844 GWh üretim, 2.059 milyon TL satış geliri, 177 milyon TL FAVÖK ve 138 milyon TL net dönem zararı ile tamamlamıştır.

• ➢ Yılın ilk yarısında düşük seviyelerde seyreden elektrik fiyatlarının yanı sıra santralimizin planlı bakım çalışmalarına alınması ve üretimdeki duruşlarla birlikte bir önceki yılın aynı dönemine göre brüt elektrik üretiminde %10'luk bir düşüş gözlemlenmiştir.
• ➢ Santralimizin yılın ilk yarısındaki planlı bakım çalışmaları ve üretim duruşları santralin çalışma gün/saatini düşürmüş, emre amadelik oranı %67 ve kapasite faktörü ise %61 olarak kaydedilmiştir.
• ➢ Yılın ilk yarısında stratejik planlamamız doğrultusunda ham madde (kömür) stokları uygun maliyetlerle alımlar gerçekleştirerek yılın ikinci yarısı için daha uygun maliyette üretim yapılması hedeflenmektedir.
• ➢ Enerji Piyasası düzenleme Kurumu (EPDK) tarafından 1 Temmuz 2024 itibarıyla saatlik elektrik tavan fiyatı 2.700TL/MWh seviyesinden 3.000TL/MWh seviyesine yükseltilmiştir. 2024 Yılı 1. yarıyılda 2.000,77 TL olarak gerçekleşen ortalama Piyasa Takas Fiyatı (PTF) Temmuz ayında talep artışı ve tavan fiyatının arttırılması etkisi ile ortalama Piyasa Takas Fiyatı (PTF) 2.588,83 TL olarak gerçekleşmiştir. 2024 Ağustos ayında da PTF seyri Temmuz ayına benzer bir düzeyde (2.500 TL – 2.600 TL) seyretmektedir.
• ➢ Santralimiz 2024 Temmuz ayında 203 GWh brüt elektrik üretimi gerçekleştirmiştir. Santralimizin aynı dönemde emre amadelik oranı %95 ve kapasite faktörü %87 olarak gerçekleşmiştir. Santralimiz Ağustos ayında benzer bir üretim seyri ile üretime devam etmektedir.

Şirket Hakkında Bilgiler

Santral Bilgileri

Çatalağzı (ÇATES) Termik Santrali

Santralin Kurulu Olduğu Şehir/İlçe	Lisans Numarası	Lisanslı Kurulu Güç	Lisans Düzenleme Tarihi	Düzenleme Tarihinden İtibaren Lisans Süresi	İşletmeye Alınma Tarihi
Zonguldak / Çatalağzı	EÜ/5358- 1/03178	314,68 MWe/319,6 MWm	18.12.2014	49 Yıl	22.12.2014

▪ Şirket, devreye alma çalışmaları Ünite 1 ve Ünite 2 için sırasıyla 1989 ve 1991 yılında tamamlanan Santral 2x157,34 MWe olmak üzere toplamda 314,68 MWe gücünde olan iki üniteden oluşmaktadır. Santrali'ndeki 1. Ünite, 1990 yılında ve 2. Ünite, 1991 yılında ticari işletmeye (sisteme elektrik verme) başlamıştır.

▪ Şirket, Zonguldak bölgesinden elde edilen kömürün değerlendirilerek elektrik üretiminde kullanılması amacıyla kurulmuş ve 2014 yılında Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'nın açtığı ihale sonrasında varlık satışı yoluyla iktisap edilmiştir. Şirket'in 2014 yılında başlamak üzere 49 yıllığına elektrik üretim lisansı bulunmaktadır. Santral, özelleştirme öncesinde EÜAŞ bünyesinde faaliyet göstermekteydi.

• Şirket, 18 Aralık 2014 tarihli EÜ/5358-1/03178 numaralı elektrik üretim lisansı ile çeşitli maden ve kömüre dayalı çalışan termik santral üzerinden elektrik enerjisi üretmekte ve satmaktadır. Söz konusu lisans 22 Aralık 2063 tarihine kadar geçerlidir.
• Çatalağzı Termik Santrali, Cumhuriyetimizin ilk termik santrali olarak ülke sanayisinin gelişiminde önemli rol oynamıştır. Şirket'in yıllık ortalama enerji üretim kapasitesi 2.286 GWh'tır.

Santral Özellikleri

Santral Ekipmanları

Kazan: Tekrar kızdırıcılı, tek ocaklı, domlu tabii sirkülasyonlu kazan. (Kazan, kömürün yakılarak saf suyun kızgın buhara dönüştürülmesi gerekli enerjinin elde edildiği proses. Markası: Transelektro)

• Kapasitesi: 480 t/h
• Buhar Sıcaklığı: 535 ºC
• Buhar Basıncı: 139,5 kg/cm²

Türbin: İki silindirli, çift egzozlu, tekrar kızdırıcılı hatlı, kondenserli türbin. (Kızgın buharın türbini 3.000 de/dk döndürmesiyle akuple olan generatörün döndürülmesini sağlar. Markası: Mitsubishi)

• Kapasitesi: 157.340 kW/h
• Buhar Basıncı: 135 kg/cm²
• Sıcaklığı: 535 ºC
• Dönme Hızı: 3.000 d/d

Generatör: Hidrojen soğutmalı, 3 fazlı generatör. (Akuple olduğu türbinle beraber 3.000 de/dk döndürülürken rotorunun ikazlanmasıyla enerji üreterek enterkonnekte sisteme iletilmek üzere step-up trafosunu beslemektedir. Markası: Mitsubishi)

5

• Kapasitesi: 180 MVA
• Çıkış Gerilimi: 15 KV
• Frekansı: 50 Hz

Kilometre Taşları

eleme ve kırma stok tesisi yapılmıştır. .

Şirket paylarının %79,99'u Parla Enerji Yatırımları A.Ş. (Parla Enerji) ait olup kalan %20,01'lik pay halka açık statüdedir. Parla Enerji'nin tamamı (%100) Aydem Holding'e aittir.

Global standartlarda operasyonel yönetim

ISO 14001 Çevre Yönetim Sistemleri ISO 9001 Kalite Yönetim Sistemleri ISO 27001 Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemi ISO 50001 Enerji Yönetim Sistemi ISO 45001 İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemleri Çatalağzı Termik Santralinde operasyonlarımız Entegre Yönetim Sistemi ile yürütülmektedir. Uluslararası kabul görmüş sertifikalarımız, enerjinin güvenli ve verimli bir şekilde üretilmesini sağlamaktadır.

Sektör Hakkında Bilgiler

Türkiye enerji sektörünün geleceğinde üstlenilen stratejik önem

Türkiye, cari açığın ve enerjide dışa bağımlılığın azaltılması için yerli kömür önemli bir hale gelmektedir.

-

• ² 2003-2023 gerçekleşen verileri son yayınlanan TEİAŞ raporundan alınmıştır, 2029 tahmini TEİAŞ 10 yıllık Talep Tahminleri Raporundan alınmıştır (Mart 2023). 10

³ IEA verileri (Aralık 2023)

Fiyat Gelişimi (2022 – 2023 – 2024 / TL)

AUF: Azami Uzlaştırma Fiyatı *AUF mekanizması Eylül 2023 sonu itibarıyla kaldırılmıştır. Kaynak: EPİAŞ 11

ÇATES'in Temel Fiyat Göstergeleri

PFK: Primer Frekans Kontrol 12

Öne Çıkanlar 2024 – 1YY

Santral Elektrik Üretimi

Brüt Elektrik Üretimi (GWh)

Özet Finansallar

Özet Finansallar

Şirketimizin 24 Haziran 2024 tarihi itibarıyla bankalara olan tüm uzun ve kısa vadeli banka kredileri ödenmiştir. Not: Sunulan 2023 ve 2024 yılı verilerine TMS 29 uyarınca enflasyon muhasebesi uygulanmıştır. 16

EK 1 - Özet Konsolide Tablolar (TFRS)

Özet Finansal Durum Tablosu (Milyon TL)	30 Haziran 2024	31 Aralık 2023
Dönen Varlıklar	814	2.711
Duran Varlıklar	10.882	11.227
Toplam Varlıklar	11.696	13.938
Kısa Vadeli Yükümlülükler	366	2.487
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.401	1.369
Toplam Yükümlülükler	1.767	3.856
Özkaynaklar	9.929	10.082
Toplam Yükümlülükler ve Özkaynaklar	11.696	13.938

Özet Kâr veya Zarar Tablosu (Milyon TL)	30 Haziran 2024	30 Haziran 2023
Hasılat	2.059	3.355
Satışların Maliyeti	(2.149)	(2.847)
Brüt Kâr/(Zarar)	(90)	508
Genel Yönetim Giderleri	(149)	(130)
Esas Faal. Diğer Gel., net	46	284
Faaliyet Kârı/(Zararı)	(193)	662
Amortisman ve İtfa Giderleri	390	457
FAVÖK	177	1.121
FAVÖK Marjı	%8,6	%33,4
Yatırım Faaliyetlerinden Gel., net	0,8	-
Finansman Gelirleri, net	88	273
Sürd. Faal. Vergi Öncesi Kârı	(104)	935
Vergi (Gideri)/Geliri	(33)	185
Dönem Net Kârı/Zararı	(138)	1.119

EK 2 - Dönem Sonrası Gelişmeler

✓ Şirketimizin İlişkili Taraf İşlemlerine İlişkin Esaslar'ı uyarınca, 2024 Yılı Hesap Dönemi İlişkili Taraf İşlemlerine İlişkin Yönetim Kurulu Raporu Sonuç Bölümü Şirketimizin Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) sayfasında yayımlanmıştır.

*Daha fazla bilgi için Şirketimizin Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) sayfasını ve/veya Şirketimizin Yatırımcı İlişkileri sayfasında yer alan Özel Durum Açıklamaları sayfasını ziyaret edebilirsiniz.

İletişim

Yatırımcı İlişkileri

Elif Hamlacıoğlu Gedik Yatırımcı İlişkileri Grup Direktörü

Mehmet Yusuf Güngör Yatırımcı İlişkileri Müdürü

Hüseyin Konur Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi & Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi

Telefon : +90 372 264 30 50 yatirimciiliskileri@cates.com.tr https://www.cates.com.tr/yatirimci-iliskileri

Genel Müdürlük

Şahinler Mahallesi Şahinler (Küme Evler) Yatağan Termik Santrali Sitesi No: 259/1 Yatağan/Muğla

https://www.cates.com.tr/

Bilgilendirme Notu

• ✓ Çates Elektrik Üretim A.Ş. bu sunumda yer alan bilgilerin doğruluğuna veya eksiksizliğine ilişkin hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. Sunum içeriğindeki bilgiler önceden bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir.
• ✓ İşbu sunum veya içerisinde yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi yahut Çates Elektrik Üretim A.Ş. paylarına/tahvillerine ilişkin al sat önerisi değildir. İşbu sunum ve/veya içerisindeki bilgiler izinsiz olarak kopyalanamaz, ifşa edilemez veya dağıtılamaz Çates Elektrik Üretim A.Ş., ileriye dönük beyanlar da dahil olmak üzere, işbu sunum içerisinde yer alan, açıkça veya üstü kapalı olarak ifade edilen hiçbir bir beyan veya ifadeye ya da eksik bilgilere ya da paylaşılan veya kullanıma sunulan diğer yazılı ve sözlü iletişimlere ilişkin hiçbir sorumluluk ve mesuliyet kabul etmemektedir İşbu sunumun kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir zarardan Çates Elektrik Üretim A.Ş. veya müdürleri, yöneticileri, çalışanları veya üçüncü şahıslar hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

ÇATES Yatırımcı Sunumu 2024 – 1YY