Earnings Release • May 8, 2020
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
SEK 1 5 6 mdkr Slutet av perioden
SEK 2 4 6 9mkr Senaste 12 månaderna
SEK 4 3 2mkr Senaste 12 månaderna
SEK 1 8 0 2 mkr
1
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inkluderar avyttringsgrupp som innehas för försäljning. ** Rörliga intäkter är beräknade på Systematic Macros prestationsbaserad förvaltningsavgift. För att den prestationsbaserade förvaltningsavgiften ska kunna avräknas vid årsskiftet och därmed intäktsföras krävs det att avkastningen är högre än jämförelseindex och senaste nivå som avräknats (High watermark). *** Kvarvarande verksamheter. **** Justerat för produkten Systematic Equity.
Marcus Holmstrand, CFO, mobil +46 (0)70-250 76 26 Niklas Bommelin, Investor Relations, mobil +46 (0)76-891 12 40
Slutet av perioden
Inledningen av 2020 har präglats av Corona-pandemin, som får stora effekter för alla verksamheter, så även Catellas. Särskilt noterades stora utflöden i Equity, Hedge and Fixed Income Funds under senare delen av kvartalet. Totala intäkter för kvarvarande verksamheter uppgick till 503 mkr under första kvartalet 2020, en ökning med 49 mkr jämfört med första kvartalet 2019. Ökningen är främst hänförlig till Property Investment Management. Rörelseresultatet ökade med 10 mkr och uppgick till 72 mkr. Totalt förvaltat kapital minskade i jämförelse med föregående år med 12 mdkr, justerat för den avvecklade produkten Systematic Equity, och uppgick vid periodens slut till 156 mdkr vilket var en minskning med 15 mdkr jämfört med utgången av 2019. Catellas totala likvida medel avseende kvarvarande verksamhet uppgick till 920 mkr vid periodens slut varav merparten finns i Catellas dotterbolag.
Migreringen av kortkunder till Advanzia Bank slutfördes under första kvartalet 2020 och Catella erhöll tilläggsköpeskillingen om cirka 134 mkr. 104 mkr av tilläggsköpeskillingen intäktsfördes under 2019. Det föreligger fortfarande osäkerhet kring slutlig kostnad för avveckling av Banken, beroende på om man lyckas sälja bolaget med banklicensen eller om man avvecklar verksamheten.
Inom affärsområdet Corporate Finance har transaktionsvolymerna minskat kraftigt sedanutbrottet av Covid-19 i Europa, efter en för verksamheten normal aktivitet under årets första månader. Även om det har varit några enstaka transaktioner under senare tid, förväntas det vara låga transaktionsvolymer under kommande månader.
Totala intäkter inom Corporate Finance uppgick till 109 mkr, en ökning med 5 mkr i jämförelse med föregående år som är främst drivet av Norden varav Sverige stod för merparten av ökningen. Rörelseresultatet uppgick till - 13 mkr vilket var i nivå med föregående år.
Property Investment Management har hittills inte haft några förfrågningar från investerare om större uttag i fastighetsfonderna och inom affärsområdet har verksamheten inte haft större påverkan då de flesta investeringsstrukturerna är låsta över en längre tidsperiod. Samarbetat mellan Property Funds och Property Asset Management fortsätter att utvecklas, där våra fastighetsfonder investerar genom vår plattform inom Asset Management i de olika länderna.
Affärsområdet ökade förvaltat kapital med 19 mdkr i jämförelse med föregående år och uppgick till 108 mdkr vid periodens slut. Under första kvartalet ökade förvaltat
kapital med 8 mdkr främst drivet av Property Funds. Totala intäkter ökade med 88 mkr och rörelseresultatet ökade med 45 mkr i jämförelse föregående år främst drivet av Property Funds och Property Asset Management i Storbritannien som genomförde en exit av ett mandat vilket genererade väsentliga rörliga intäkter. Totala intäkter och rörelseresultat uppgick till 229 mkr respektive 44 mkr under första kvartalet.
I Catellas projektutvecklingsverksamhet har projekten löpt på utan väsentlig påverkan förutom att stängningen av försäljningen av Grand Central i Düsseldorf som tidigare planerats till sista mars nu är skjuten till sista juni. Köparen har lämnat säkerhet i likviditet om totalt cirka 80 mkr till Catella, för att få möjligheten att slutföra affären under andra kvartalet 2020, vilket motsvarar Catellas andel av investerat belopp i projektet.
Under en tid har vi sett utflöde i våra viktigaste produkter inom affärsområdet, vilket fortsatte under första kvartal. Förvaltat kapital minskade med 31 mdkr, justerat för produkten Systematic Equity, i jämförelse med föregående år och uppgick vid periodens slut till 48 mdkr. Minskningen under första kvartalet uppgick till 23 mdkr varav merparten är hänförligt till Systematic Funds. Denna produkt investerar i mycket likvida instrument, vilket gör det enklare för investerare att, i kristider, ta ut kapital för att hantera kortsiktiga likviditetsbehov. Under kvartalet har utflöden skett inom båda tjänsteområdena samtidigt som det förvaltade kapitalet påverkats av värdeminskning och valuta. Totala intäkter minskade med 49 mkr i jämförelse med föregående år och uppgick under första kvartalet till 160 mkr. Rörelseresultatet minskade med 30 mkr och uppgick under kvartalet till 57 mkr. Minskningen av både totala intäkter och rörelseresultat är främst hänförligt till Systematic Funds. Årstakten inom affärsområdet för resultat från fasta intäkter/fasta kostnader uppgick vid mars månads utgång till 81 mkr.
Covid-19 utbrottet påverkar Catella negativt, och det finns en risk för en väsentlig finansiell påverkan på koncernen. Hela 2020 kommer mest sannolikt präglas av stor osäkerhet, vilket påverkar transaktionsvolymer och viljan att investera kapital. Detta påverkar hela Catella, och vi har redan tagit vissa kostnadsbesparande åtgärder, samt analyserat vilka stödpaket som är relevant i de olika delarna av organisationen.
På den positiva sidan har Catella en god likviditet och således motståndskraft för att möta krisen samtidigt som organisationen har förmågan att ställa om snabbt om krisen skulle förvärras.
KNUT PEDERSEN Vd och koncernchef
Catella har etablerat en pan-europeisk plattform med global räckvidd. Genom den erbjuder Catella lokal expertis och skräddarsydda tjänster inom fastighetsinvesteringar och alternativa investeringar till professionella investerare. Vår vision är att vara den föredragna partnern för investerare i Europa – tillsammans formar vi framtiden för fastighetsinvesteringar och alternativa investeringar.
Genom geografisk spridning och ett brett erbjudande som riktar sig till ett flertal kundgrupper, minskar exponeringen mot enskilda marknader och tillgångsklasser. Det bygger en stabil intjäning över tid.
Koncernen förvaltar kapital om cirka 160 miljarder kronor och Catella är noterat på Nasdaq Stockholm inom segmentet Mid Cap.
Catella är länken mellan fastighets- och finansmarknaderna. Vi skapar värde för våra intressenter genom att tillsammans arbeta mot en tydlig vision. De olika delarna i strategin är som byggstenarna i ett hus – alla delar är viktiga och behövs för att uppnå långsiktig framgång.
HONG
NEW YORK
Kvarvarande verksamheter inom Catella består av tre affärsområden vilka rapporteras under två segment: Corporate Finance och Asset Management, där det senare inkluderar Property Investment Management samt Equity, Hedge and Fixed Income Funds.*
Catella tillhandahåller kvalitativa kapitalmarknadstjänster till fastighetsägare samt rådgivningstjänster inom alla typer av fastighetsrelaterade transaktioner för olika kategorier av fastighetsägare och investerare. Verksamheten bedrivs på tio marknader och erbjuder lokal kunskap om fastighetsmarknaderna i kombination med europeisk räckvidd.
Catella är ledande inom fastighetsplaceringar och finns på tio marknader runt om i Europa. Professionella investerare erbjuds attraktiv, riskjusterad avkastning via reglerade fastighetsfonder, kapitalförvaltningstjänster samt projektledning i tidiga stadier av fastighetsutvecklingsprojekt.
Läs mer om affärsområdets utveckling på sida 10.
Catella är en aktiv och alternativ kapitalförvaltare. Till privata och institutionella investerare erbjuder Catella fonder med aktiv förvaltning och nordiskt investeringsfokus. Catella erbjuder även systematisk förvaltning till institutionella investerare med globalt fokus.
Läs mer om affärsområdets utveckling på sida 11.
*Catella har fyra affärsområden (rörelsesegment enligt IFRS 8), varav Banking redovisas som avyttringsgrupp som innehas för försäljning (se not 8), och vilka slås ihop till två rapporterbara segment som Catella benämner Verksamhetsgrenar. IFRS 8 tillåter att två eller flera rörelsesegment slås samman till ett under förutsättning att de har likartade ekonomiska egenskaper och även liknar varandra med avseende på produkterna och tjänsternas karaktär, karaktären på produktionsprocessen, kundkategorier, distribution samt i vilken utsträckning verksamheterna, i tillämpliga fall, påverkas av olika regelverk och risker. Utifrån detta har Catella definierat verksamhetsgrenarna Corporate Finance (bestående av rörelsesegmentet Corprate Finance) och Asset Management (bestående av en sammanslagning av rörelsesegmenten Property Investment Management, Equity-, Hedge and Fixed Income Funds samt Banking) som koncernens rapporteringsbara rörelsesegment.
Belopp anges i miljoner kronor (mkr) om inte annat framgår. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Affärsområdet Banking är under avveckling och redovisas sedan den 30 september 2018 som avyttringsgrupp som innehas för försäljning enligt IFRS 5. Det innebär att i koncernens resultaträkning redovisas nettoresultat (efter skatt) för Banking på separat rad benämnd Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Se not 7 för mer information avseende avyttringsgrupp som innehas för försäljning.
Tidigare års jämförelsesiffror för affärsområdet Banking redovisas på motsvarande sätt i koncernens resultaträkning.
Koncernens totala intäkter för kvarvarande verksamheter uppgick till 503 mkr (454) och nettoomsättning för kvarvarande verksamheter uppgick till 449 mkr (447), varav 107 mkr (102) avser Corporate Finance och 345 mkr (347) avser Asset Management. Totala intäkter ökade främst på grund av att tjänsteområdet Property Asset Management i Storbritannien genomförde en exit av ett mandat som genererade prestationsbaserad intäkt.
Koncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamheter uppgick till 72 mkr (62). Resultatförbättringen beror på betydande rörliga intäkter från det avyttrade mandatet samtidigt som såväl fasta som rörliga personalkostnader ökade. Kommentarer kring utvecklingen inom respektive affärsområde finns på sidan 9-11.
Koncernens finansnetto uppgick till -26 mkr (-17) och inkluderar orealiserade värdeförändringar av koncernens värdepappersinnehav och placeringar om -20 mkr (- 6) främst hänförliga till IPM Systematic Marco Fund och låneportföljen. Realiserade resultat från valutaterminskontrakt uppgick till -5 mkr (-5) samtidigt som positiva valutakursdifferenser uppgick till 10 mkr (2). Periodens ränteintäkter uppgick till 2 mkr (6) främst hänförliga till låneportföljen.
I finansnettot ingår vidare räntekostnader om 12 mkr (12) varav 8 mkr (7) är hänförliga till Catellas obligationslån och 3 mkr (4) avser räntekostnader på företagets leasingåtaganden (IFRS 16).
Koncernens resultat före skatt för kvarvarande verksamheter uppgick till 46 mkr (45).
Periodens resultat (efter skatt) från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till -14 mkr (110) och avser affärsområdet Banking. I resultatet ingår sista delen av tilläggsköpekillingen från Advanzia Bank om 30 mkr. I föregående års resultat ingick intäkter från överlåtelser av bankens Wealth Management-verksamheter och den fasta köpeskillingen från överlåtelsen av kortutgivningsverksamheten till Advanzia Bank.
Periodens resultat för koncernens totala verksamhet uppgick till 10 mkr (133), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 0 mkr (111) och vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0 kr (1,32).
Knut Pedersen meddelade i november att han slutar som VD för Catella och lämnar
sitt uppdrag senast i samband med ordinarie Årsstämma 2020.
Marcus Holmstrand meddelade i december att han slutar som CFO på Catella efter sin uppsägningstid om sex månader. Styrelsen i Catella AB (publ) har beslutat utse styrelseordförande Johan Claesson till tillförordnad VD, Eva Bång till tillförordnad CFO och Jan Roxendal till tillförordnad styrelseordförande med tillträde så snart erforderliga godkännanden har erhållits från tillsynsmyndigheten CSSF i Luxemburg.
Covid-19 utbrottet påverkar Catella negativt, och det finns en risk för en väsentlig finansiell påverkan på koncernen. Givet den osäkra situationen är det i nuläget inte möjligt att uppskatta hela den potentiella påverkan för koncernen de kommande kvartalen. Vi utgår från antagandet att andra och tredje kvartalet 2020 kommer att präglas av stor osäkerhet vilket påverkar viljan från investerare att genomföra affärer samt att investera kapital.
Mot bakgrund av Corona-pandemin har styrelsen i Catella AB (publ) beslutat att dra tillbaka den föreslagna utdelningen om 0,90 kr per aktie och föreslår årsstämman att ingen utdelning lämnas. Catella har en god finansiell ställning men utvecklingen är svårbedömd varför styrelsen önskar säkerställa likviditet vid det fall att krisen skulle förvärras. Catellas ambition är att kalla till en extra bolagsstämma under andra halvåret 2020 för att behandla frågan om utdelning.
| 3 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | ||
| Mkr | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec | |
| CORPORATE FINANCE | |||||
| Totala intäkter | 109 | 103 | 714 | 709 | |
| Rörelseresultat | -13 | -12 | 61 | 62 | |
| Rörelsemarginal, % | -12 | -12 | 9 | 9 | |
| ASSET MANAGEMENT | |||||
| Totala intäkter | 389 | 351 | 1 728 | 1 689 | |
| Rörelseresultat | 98 | 86 | 404 | 392 | |
| Rörelsemarginal, % | 25 | 25 | 23 | 23 | |
| Equity-, Hedge and Fixed Income Funds | |||||
| Totala intäkter * | 160 | 210 | 769 | 818 | |
| Rörelseresultat | 57 | 87 | 258 | 288 | |
| Rörelsemarginal, % | 35 | 41 | 34 | 35 | |
| Property Investment Management | |||||
| Totala intäkter * | 229 | 141 | 959 | 871 | |
| Rörelseresultat | 41 | 0 | 146 | 104 | |
| Rörelsemarginal, % | 18 | 0 | 15 | 12 | |
| ÖVRIGT ** | |||||
| Totala intäkter | 5 | 0 | 28 | 22 | |
| Rörelseresultat | -13 | -12 | -33 | -32 | |
| KONCERNEN | |||||
| Totala intäkter | 503 | 454 | 2 469 | 2 420 | |
| Rörelseresultat | 72 | 62 | 432 | 422 | |
| Rörelsemarginal, % | 14 | 14 | 17 | 17 | |
| * Inkluderar interna intäkter. |
** Inkluderar elimineringar.
Se not 7 för information avseende avyttringsgrupp som innehas för försäljning.
| 3 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | ||
| KONCERNEN | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec | |
| Vinstmarginal, % | 5 | 5 | 6 | 6 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | 9 | 8 | - | 7 | |
| Soliditet, % | 37 | 40 | - | 36 | |
| Eget kapital, mkr * | 990 | 973 | - | 943 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | 592 | 556 | - | 582 | |
| Resultat per aktie, kr * | 0,15 | 0,01 | 0,94 | 0,79 | |
| Eget kapital per aktie, kr * | 11,47 | 11,56 | - | 10,93 | |
| CORPORATE FINANCE | |||||
| Vinstmarginal, % | -15 | -16 | 3 | 3 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | 69 | 8 | - | 70 | |
| Soliditet, % | 14 | 11 | - | 15 | |
| Eget kapital, mkr * | 39 | 17 | - | 57 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | 213 | 219 | - | 214 | |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 10,9 | 5,1 | 56,5 | 50,7 | |
| ASSET MANAGEMENT | |||||
| Vinstmarginal, % | 15 | 14 | 15 | 15 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | 18 | 22 | - | 18 | |
| Soliditet, % | 66 | 58 | - | 60 | |
| Eget kapital, mkr * | 1 105 | 937 | - | 967 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | 356 | 316 | - | 344 | |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 156,2 | 196,0 | - | 171,3 | |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -12,7 | 0,5 | -46,2 | -33,0 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Se avsnitt Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS längst bak i detta dokument för mer information avseende utvalda nyckeltal som inkluderar avyttringsgrupp som innehas för försäljning.
* Kvarvarande verksamheter
Den totala transaktionsmarknaden för kommersiella fastigheter i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 51,8 miljarder euro (45,2) under kvartalet vilket är en ökning med 15 procent i jämförelse med föregående år.
Fastighetstransaktioner där Catella agerade rådgivare under kvartalet uppgick till 12,0 mdkr (6,8). Av den totala transaktionsvolymen under kvartalet stod Sverige
för 6,5 mdkr (2,5), Frankrike för 3,4 mdkr (4,1), Tyskland för 0,2 mdkr (0,1) och Danmark för 0,0 mdkr (0,0).
De totala intäkterna uppgick till 109 mkr (103) och rörelseresultatet uppgick till - 13 mkr (-12) under kvartalet. Totala intäkter, justerat för uppdragskostnader, ökade med 6 mkr och rörelseresultat var i nivå med föregående år. Rörelsekostnaderna ökade på grund av rörliga personalkostnader. Norden hade ett starkare
kvartal i jämförelse med föregående år där Sverige stod för merparten av ökningen i både intäkter och resultat. I Kontinentaleuropa stod Frankrike för merparten av minskningen i både intäkter och resultat i jämförelse med föregående år.
| Mkr | 3 mån | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec |
| Norden * | 53 | 34 | 244 | 225 |
| Kontinentaleuropa * | 54 | 68 | 468 | 482 |
| Totala intäkter | 109 | 103 | 714 | 709 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -9 | -9 | -55 | -55 |
| Rörelsekostnader | -112 | -106 | -598 | -592 |
| Rörelseresultat | -13 2020 |
-12 2019 |
61 Rullande |
62 2019 |
| NYCKELTAL | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec |
| Rörelsemarginal, % | -12 | -12 | 9 | 9 |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 12,0 | 6,8 | 75,4 | 70,2 |
| varav Norden | 7,8 | 2,7 | 32,2 | 27,1 |
| varav Kontinentaleuropa | 4,2 | 4,1 | 43,2 | 43,1 |
| Antal anställda, vid periodens slut | 213 | 219 | - | 214 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2019.
Förvaltat kapital ökade med 19,5 mdkr i jämförelse med föregående år. Ökningen i jämförelse med föregående kvartal uppgick till 8,0 mdkr, nettoflödet uppgick till 2,8 mdkr under kvartalet.
De totala intäkterna uppgick till 229 mkr (141) och Intäkter efter uppdragskostnader uppgick till 194 mkr (109) under kvartalet. Property Funds ökade totala intäkter med 40 mkr i jämförelse med föregående år främst drivet av ökade fasta intäkter. Mkr
Inom fonderna genomfördes flertalet förvärv av fastigheter under kvartalet. Property Asset Management ökade intäkterna med 54 mkr i jämförelse med föregående år vilket främst förklaras av Property Asset Management-verksamheten i Storbritannien som genomförde en exit av ett mandat vilket genererade väsentliga rörliga intäkter. I samband med transaktionen anlitade köparen Catella för att förvalta vidare samma mandat.
Rörelsekostnaderna påverkades främst av ökade personalkostnader vilka är relaterat till de offensiva satsningar som genomförts inom affärsområdet.
Rörelseresultatet uppgick till 41 mkr (0) främst hänförligt till Property Asset Management varav verksamheten i Storbritannien stod för en stor del. Antal anställda ökade med 40 personer i jämförelse med föregående år.
| Mkr | 3 mån | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec |
| Property Funds * | 145 | 104 | 653 | 613 |
| Property Asset Management * | 100 | 47 | 360 | 306 |
| Totala intäkter | 229 | 141 | 959 | 871 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -35 | -32 | -192 | -189 |
| Rörelsekostnader | -153 | -110 | -620 | -577 |
| Rörelseresultat | 41 | 0 | 146 | 104 |
| NYCKELTAL | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec |
| Rörelsemarginal, % | 18 | 0 | 15 | 12 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 108,5 | 89,0 | - | 100,5 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 2,8 | 4,4 | 10,8 | 12,5 |
| varav Property Funds | 67,9 | 51,3 | - | 61,5 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 2,1 | 2,6 | 10,3 | 10,8 |
| varav Property Asset Management | 40,6 | 37,7 | - | 39,0 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 0,7 | 1,8 | 0,5 | 1,7 |
| Antal anställda, vid periodens slut | 260 | 220 | - | 251 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2019.
Under perioden minskade den totala fondförmögenheten i Sverige med 783,9 mdkr, varav nysparande var 87,3 mdkr, och uppgick vid periodens slut till 4 271 mdkr. Den fondkategori som uppvisade störst positivt inflöde var korta räntefonder. Övriga kategorier hade stora utflöden där aktiefonder stod för merparten och uppgick till 76,9 mdkr. Vid kvartalets utgång uppgick Mutual Funds andel av fondvolymerna i Sverige till 0,5 procent (0,7).
Affärsområdets förvaltade kapital minskade med 31,5 mdkr, justerat för produkten Systematic Equity, i jämförelse med Mkr
föregående år. Minskningen i jämförelse med föregående kvartal uppgick till 23,1 mdkr. Under kvartalet uppgick nettoflödet till -4,3 mdkr inom Mutual Funds och -11,1 mdkr inom Systematic Funds. Covid-19 utbrottet påverkar Catella negativt. Catella har likt marknaden påverkats av uttag ur fonder där Catella hittills har hanterat likviditeten i produkterna utan att ha behövt stänga några fonder.
De totala intäkterna uppgick till 160 mkr (210) under kvartalet vilket är en minskning med 49 mkr i jämförelse med föregående år driven av lägre fasta intäkter inom
framförallt Systematic Funds. Merparten av de totala intäkterna utgörs av fasta intäkter.
Uppdragskostnader och provisioner har minskat till följd av minskade fasta intäkter inom affärsområdet.
Rörelsekostnaderna har minskat i jämförelse med föregående år främst drivet av lägre rörliga personalkostnader.
Rörelseresultatet uppgick till 57 mkr (87).
Rörliga intäkter** som debiteras vid årsskiftet inom Systematic Funds uppgick vid periodens slut till 0 mkr.
| Mkr | 3 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | ||
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec | |
| Mutual Funds * | 60 | 59 | 244 | 243 | |
| Systematic Funds * | 100 | 151 | 525 | 576 | |
| Totala intäkter | 160 | 210 | 769 | 818 | |
| Uppdragskostnader och provisioner | -26 | -36 | -125 | -135 | |
| Rörelsekostnader | -77 | -87 | -386 | -395 | |
| Rörelseresultat | 57 | 87 | 258 | 288 | |
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 |
| NYCKELTAL | ||||
|---|---|---|---|---|
| Rörelsemarginal, % | 35 | 41 | 34 | 35 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 47,8 | 107,0 | - | 70,8 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -15,4 | -3,9 | -57,1 | -45,5 |
| varav Mutual Funds | 20,2 | 29,5 | - | 29,0 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -4,3 | -1,2 | -7,2 | -4,1 |
| varav Systematic Funds | 27,6 | 77,4 | - | 41,9 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -11,1 | -2,7 | -49,9 | -41,4 |
| Antal anställda, vid periodens slut | 96 | 96 | - | 93 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2019.
** Systematic Funds har från och med 1 januari 2018 övergått till årlig avräkning för samtliga produkter vilket medför att rörliga intäkter endast kan avräknas och intäktsföras vid årsskiftet. Rörliga intäkter är beräknade på Systematic Macros prestationsbaserad förvaltningsavgift. För att den prestationsbaserade förvaltningsavgiften ska kunna avräknas vid årsskiftet och därmed intäktsföras krävs det att avkastningen är högre än jämförelseindex och senaste nivå som avräknats (High watermark).
Koncernens balansomslutning minskade marginellt under första kvartalet 2020 och uppgick per 31 mars 2020 till 4 049 mkr. Kundfordringar och övriga fordringar samt Leverantörsskulder och övriga skulder minskade kraftigt samtidigt som Exploaterings- och projektfastigheter samt Upplåning från kreditinstitut ökade under kvartalet. De två senare posterna är hänförliga till fastighetsutvecklingsbolaget Kaktus 1 TopCo ApS som konsolideras som ett dotterföretag från och med den 30 september 2019.
Enligt redovisningsstandarden IAS 12 Inkomstskatter ska en uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga. I enlighet med denna standard redovisar Catellas kvarvarande verksamheter en uppskjuten skattefordran om 78 mkr (78 mkr per 31 december 2019) varav merparten utgörs av skattemässiga underskottsavdrag och vilken baseras på en bedömning av koncernens framtida intjäning. Koncernens samlade underskottsavdrag uppgår till cirka 1 122 mkr.
Catella har emitterat totalt 750 mkr icke säkerställda obligationer och vilka löper med en rörlig ränta om tremånaders Stibor plus 400 punkter. Lånet har slutförfall i juni 2022.
Koncernen har vidare beviljade checkräkningskrediter om totalt 30 mkr varav outnyttjad del per 31 mars 2020 uppgick till 30 mkr.
Koncernens egna kapital ökade under första kvartalet med 66 mkr och uppgick per 31 mars 2020 till 1 802 mkr. Förutom periodens resultat om 10 mkr påverkades eget kapital av positiva omräkningsdifferenser om 52 mkr och av negativa verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar redovisade i Övrigt totalresultat om -7 mkr. Vidare påverkades koncernens egna kapital av en nyemission under registrering om 15 mkr till följd av nyttjande av teckningsoptioner mot nya B-aktier i Catella AB och teckningsoptioner om drygt 1 mkr återköptes från optionsinnehavare. Därutöver
påverkades eget kapital under första kvartalet av transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande om -2 mkr varav utdelning utgjorde -3 mkr och resterande belopp andel av periodens resultat. Koncernens soliditet uppgick per 31 mars 2020 till 45 procent (43 procent per 31 december 2019).
Kommentarerna nedan avser koncernens samtliga verksamheter, kvarvarande verksamheter och avyttringsgrupp som innehas för försäljning, om inte annat anges.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 23 mkr (-47) varav 53 mkr är hänförligt till kvarvarande verksamheter och -30 mkr avser bankverksamheten. Betalda skatter uppgick till 33 mkr (68) under perioden.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -84 mkr (-2 238) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till -107 mkr (-2 191). Av förändringar i rörelsekapital är -60 mkr (- 2 223) hänförliga till bankverksamheten och -47 mkr (32) till övriga verksamheter. Föregående års kraftiga negativa rörelsekapitalförändring inom banken var ett resultat av överlåtelser av Wealth Mananagement verksamheterna i Luxem-
burg och Sverige.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 66 mkr (229) och inkluderar inbetalning av hela
tilläggsköpekillingen från Advanzia Bank om 135 mkr samt provisionskostnader om 4 mkr. Vidare ingår tilläggsinvesteringar i Kaktus om 67 mkr. Avvecklade valutaterminskontrakt genererade inflöden om 4 mkr under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 77 mkr (-5) varav upptagna lån för Kaktus
fastighetsutvecklingsprojekt uppgick till 81 mkr, amortering av leasingskuld uppgick till 15 mkr och återbetalning av insatt kapital till innehav utan bestämmande inflytande
uppgick till 3 mkr. Kassaflöde från investeringsverksamheten inkluderar även inbetalning om 15 mkr från optionsinnehavare för teckning av nya B-aktier i Catella AB och en utbetalning om 1 mkr avseende återköp av teckningsoptioner.
Periodens kassaflöde uppgick till 59 mkr (-2 014) varav kassaflöde från kvarvarande verksamheter uppgick till 18 mkr (11) och kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till 41 mkr (- 2 026).
Likvida medel vid periodens slut uppgick till 1 494 mkr (1 261), varav likvida medel hänförliga till kvarvarande verksamheter uppgick till 925 mkr (706) och likvida medel som redovisas bland Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till 569 mkr (555).
Catella AB (publ) är moderbolag för koncernen. Koncernledningen och andra centrala gruppfunktioner finns samlade i moderbolaget.
Moderbolaget redovisade intäkter om 4,7 mkr (4,6) och rörelseresultat uppgick till -16,4 mkr (-10,1). Det försämrade rörelseresultatet beror på ökade advokatoch konsultkostnader hänförliga till pågående projekt, ökade fasta personalkostnader och rekryteringskostnader.
Moderbolagets finansnetto uppgick till - 26,5 mkr (-14,3) varav -26,3 mkr avser orealiserade negativa värdeförändringar på derivat och 9,5 mkr avser realiserade positiva resultat från derivat. Moderbolaget påbörjade i maj 2018 valutasäkring med derivatinstrument. Säkringen om 60 miljoner EUR ingicks för att reducera valutarisken i Catellas exponeringar i euro. I finansnettot ingår vidare ränta och låneuppläggningskostnader på obligationslån om 8,7 mkr (7,7).
Resultat före skatt tillika periodens resultat uppgick till -43,0 mkr (-24,4).
Likvida medel som bolaget har på sitt transaktionskonto i koncernens cashpool i ett svenskt kreditinstitut redovisas som Kortfristiga fordringar hos koncernföretag. Per balansdagen uppgick denna post till 83,5 mkr.
Antalet anställda i moderbolaget, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 14 personer (13).
Antalet anställda för kvarvarande verksamheter, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 592 personer (556), varav 213 (219) inom verksamhetsgrenen Corporate Finance, 356 (316) inom verksamhetsgrenen Asset Management och 23 (21) avseende övriga funktioner.
Antalet anställda inom avyttringsgrupp som innehas för försäljning (Banking) uppgick vid periodens slut till 60 personer (128).
Totalt antalet anställda, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 652 personer (679).
Det registrerade aktiekapitalet uppgick per 31 mars 2020 till 173 mkr (168) fördelat på 86 281 905 aktier (84 115 238). Kvotvärde per aktie är 2. Aktiekapitalet är fördelat på två aktieslag med olika röstvärde. 2 530 555 A-aktier, som ger 5 röster per aktie, och 83 751 350 B-aktier med 1 röst per aktie.
Under mars 2020 nyttjades 2 066 667 teckningsoptioner för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 7,20 kr per aktie. De nya B-aktierna är under registrering hos Bolagsverket. Vidare under mars återköptes 100 000 teckningsoptioner från en nyckelperson och 266 667 teckningsoptioner i eget förvar förföll utan nyttjande.
Inga utestående teckningsoptioner kvarstod i Catella AB per 31 mars 2020.
Catella är noterat på Nasdaq Stockholm inom segmentet Mid Cap och aktien handlas under kortnamnen CAT A och CAT B. Aktiekursen för Catellas B-aktie uppgick till 17,02 kr (26,10) per 31 mars 2020. Det totala börsvärdet uppgick vid periodens slut till 1 468 mkr (2 203).
Catella hade 8 463 (7 241) aktieägare registrerade vid periodens slut. De största enskilda aktieägarna per 31 mars 2020 var Claesson & Anderzén-koncernen med ett
innehav på 48,6 procent (49,2) av kapital och 48,0 procent (48,5) av rösterna följt av Strawberry Capital med ett innehav på 5,4 procent (5,6) av kapital och 5,4 procent (5,9) av rösterna.
Catellas mål är att till aktieägarna överföra koncernens resultat efter skatt till den del det inte bedöms nödvändigt för att utveckla koncernens operativa verksamheter, samt beaktande bolagets strategi och finansiella ställning. Justerat för resultatmässigt orealiserade värdeökningar ska över tid minst 50 procent av koncernresultatet efter skatt överföras till aktieägarna.
Mot bakgrund av Corona-pandemin har styrelsen i Catella AB (publ) beslutat att dra tillbaka den föreslagna utdelningen om 0,90 kr per aktie och föreslår årsstämman att ingen utdelning lämnas. Catella har en god finansiell ställning men sedan styrelsen lämnade sitt ursprungliga utdelningsförslag har marknadsförutsättningarna förändrats och följdeffekterna av pandemin är i dagsläget svårbedömda varför styrelsen drar tillbaka utdelningsförslaget med ambitionen att kalla till en extra bolagsstämma under andra halvåret 2020 för att behandla frågan om utdelning.
Catella påverkas av utvecklingen på de finansiella marknaderna. Corporate Financeverksamheten påverkas av marknadens transaktionsvillighet som i sin tur styrs av den makroekonomiska utvecklingen och tillgången till lånefinansiering.
Kapitalförvaltningen påverkas av marknadsutvecklingen på de nordiska börserna samt av utvecklingen på fastighetsmarknaden.
Covid-19 utbrottet påverkar Catella negativt, och det finns en risk för en väsentlig finansiell påverkan på koncernen. Givet den osäkra situationen är det i nuläget inte möjligt att uppskatta hela den potentiella påverkan för koncernen de kommande kvartalen. Koncernledningen gör antaganden att andra och tredje kvartalet 2020 kommer att präglas av stor osäkerhet vilket påverkar viljan från investerare att genomföra affärer samt att investera kapital.
Inom Catella-koncernen bedriver flera bolag tillståndspliktig verksamhet under tillsyn av respektive hemvistlands tillsynsmyndighet. Existerande regelverk och den
snabba utvecklingen inom regelverk är komplex i allmänhet och särskilt avseende bankverksamhet. Dessa regler ställer höga och i framtiden än högre krav på den tillståndspliktiga verksamhetens rutiner och processer samt likviditets- och kapitalreserver. Att efterleva dessa regelverk är en förutsättning för att bedriva tillståndspliktig verksamhet. Catella arbetar kontinuerlig med att säkerställa efterlevnad av nuvarande regelverk samt förbereder sig för regelefterlevnad av kommande regelförändringar. I takt med avvecklingen av bankens verksamheter under 2019 och 2020 har de regulatoriska riskerna minskat.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar avseende bland annat värdering av låneportföljer, goodwill och varumärke samt antaganden hänförliga till intäktsredovisning. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl koncernens resultaträkning som finansiella ställning samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. För väsentliga uppskattningar och bedömningar, se not 4 i Årsredovisningen för 2019. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller ändrade förutsättningar.
Catella har genom intressebolag investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland, Danmark och Frankrike. Projekten drivs av Catellas tyska, danska och franska dotterbolag. Catella har för avsikt att, via intressebolagen, investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs för att sedan avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs. Investeringarna innefattar risker där intressebolagen måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projekten och därmed förlora det investerade kapitalet.
För danska projektet Kaktus togs beslut under 2019 att inleda byggnationsfasen och färdigställa projektet för att få ut störst potential för Catellas aktieägare. Catellas ambition är dock fortfarande att avyttra projektet så snart det är kommersiellt fördelaktigt. Beslutet innebar ett ökat investeringsåtagande från Catellas sida och föranledde en omklassificering av innehavet i fastighetsutvecklingsbolaget Kaktus 1
TopCo ApS från innehav i intresseföretag till andelar i dotterföretag med full konsolidering av Kaktus resultat- och balansräkningar. Liknande risker finns i alla fastighetsutvecklingsprojekt som Catella investerar i (se not 3).
Inom verksamhetsgrenen Corporate Finance är säsongsvariationerna betydande. Det innebär att omsättning och resultat varierar under året. Inom Corporate Finance är vanligtvis transaktionsvolymerna högst under fjärde kvartalet, följt av det andra kvartalet, varefter det tredje och första kvartalet följer.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU), Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
För information i not 9 avseende så kallad konsoliderad situation som utgörs av delar av Catellas verksamhet, är denna upprättad i enlighet med koncernens redovisningsprinciper samt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL).
De för koncernen och moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i Catellas årsredovisning för 2019. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Catella innehar andelar i intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH vars övriga delägare utgörs av Claesson & Anderzén-koncernen
och ledningen i Catella Project Management GmbH. Catellas samlade netto investering i båda bolagen uppgår till 85 mkr per den 31 mars 2020. Kvarstående investeringsåtagande i Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH uppgår till 5 mkr. För mer information se not 3 i denna rapport samt not 20 och 37 i Årsredovisning 2019.
Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH (CPM) driver fastighetsutvecklingsprojekten inom intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH. Vidare driver Catellas franska dotterföretag Catella Logistic Europe SAS (CLE) fastighetsutvecklingsprojekt inom flera intresseföretag. Ingen del av de arvoden för utförda tjänster som CPM och CLE fakturerar intresseföretagen elimineras i Catellas koncernresultaträkning då intresseföretagen faller utanför Catellas intressegemenskap.
Catella lämnar inga prognoser.
Årsstämma 2020 Årsstämma i Catella AB (publ) äger rum den 26 maj 2020 i Stockholm, Sverige. Delårsrapport januari–juni 2020 21 augusti 2020 Delårsrapport januari–september 2020 12 november 2020 Bokslutskommuniké 2020 25 februari 2021
Knut Pedersen, vd och koncernchef Tel. 08–463 33 10
Mer information om Catella och samtliga rapporter finns tillgängliga på catella.com.
Denna information är sådan information som Catella AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 8 maj 2020 kl. 07.00 CET.
Undertecknade försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Johan Claesson, styrelseordförande
Johan Damne, styrelseledamot
Joachim Gahm, styrelseledamot
Anna Ramel, styrelseledamot
Jan Roxendal, styrelseledamot
Knut Pedersen, vd och koncernchef
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr Not |
jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Nettoomsättning | 449 | 447 | 2 353 |
| Övriga rörelseintäkter | 54 | 7 | 67 |
| Totala intäkter | 503 | 454 | 2 420 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -70 | -77 | -372 |
| Övriga externa kostnader | -112 | -102 | -451 |
| Personalkostnader | -220 | -188 | -1 043 |
| Avskrivningar | -25 | -27 | -128 |
| Övriga rörelsekostnader | -4 | 2 | -4 |
| Rörelseresultat | 72 | 62 | 422 |
| Ränteintäkter | 2 | 6 | 13 |
| Räntekostnader | -12 | -12 | -49 |
| Övriga finansiella poster | -17 | -10 | -103 |
| Finansiella poster - netto | -26 | -17 | -138 |
| Resultat före skatt | 46 | 45 | 284 |
| Skatt | -22 | -23 | -135 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 24 | 23 | 148 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | |||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 7 -14 |
110 | 45 |
| Periodens resultat | 10 | 133 | 193 |
| Resultat hänförligt till: | |||
| Moderföretagets aktieägare | -0 | 111 | 113 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 10 | 22 | 80 |
| 10 | 133 | 193 | |
| Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr | |||
| Kvarvarande verksamheter | |||
| - före utspädning | 0,15 | 0,01 | 0,79 |
| - efter utspädning | 0,15 | 0,01 | 0,77 |
| Avyttringsgrupp som innehas för försäljning | |||
| - före utspädning | -0,16 | 1,31 | 0,52 |
| - efter utspädning | -0,16 | 1,24 | 0,51 |
| Total verksamhet | |||
| - före utspädning | -0,00 | 1,32 | 1,31 |
| - efter utspädning | -0,00 | 1,25 | 1,28 |
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 | 84 115 238 | 86 281 905 |
| Genomsnittligt vägt antal aktier efter utspädning | 88 448 572 | 88 648 572 | 88 382 173 |
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Periodens resultat | 10 | 133 | 193 |
| Övrigt totalresultat | |||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | |||
| Värdeförändring förmånsbestämda pensionsplaner | 0 | 0 | 1 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | |||
| Verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar via övrigt totalresultat | -7 | 12 | 26 |
| Säkring av nettoinvestering | -31 | -5 | -7 |
| Omräkningsdifferenser | 83 | 33 | 40 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 45 | 40 | 59 |
| Summa totaltresultat för perioden | 55 | 173 | 252 |
| Resultat hänförligt till: | |||
| Moderföretagets aktieägare | 42 | 150 | 171 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 13 | 23 | 81 |
| 55 | 173 | 252 |
Information avseende resultaträkning per verksamhetsgren återfinns i not 1.
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr Not |
31-mar | 31-mar | 31 dec |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 630 | 662 | 627 |
| Kontraktstillgångar | 178 | 279 | 183 |
| Materiella anläggningstillgångar | 25 | 29 | 25 |
| Innehav i intresseföretag 3 |
113 | 124 | 92 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav 3, 4, 5 |
274 | 341 | 261 |
| Uppskjutna skattefordringar | 78 | 81 | 78 |
| Övriga långfristiga fordringar | 6 1 304 |
6 1 521 |
6 1 272 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Exploaterings- och projektfastigheter | 428 | 0 | 336 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 596 | 651 | 684 |
| Kortfristiga placeringar 3, 4, 5 |
78 | 118 | 124 |
| Likvida medel * | 925 | 706 | 881 |
| 2 026 | 1 476 | 2 026 | |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning 7 |
719 | 1 235 | 759 |
| 2 745 | 2 710 | 2 785 | |
| Summa tillgångar | 4 049 | 4 232 | 4 057 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 177 | 173 | 173 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 289 | 280 | 280 |
| Reserver | 103 | 42 | 61 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1 009 | 1 109 | 1 009 |
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 1 577 | 1 604 | 1 522 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 225 | 220 | 214 |
| Summa eget kapital | 1 802 | 1 824 | 1 736 |
| Skulder | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Upplåning från kreditinstitut | 310 | 0 | 213 |
| Obligationslån | 748 | 749 | 747 |
| Kontraktsskulder | 131 | 278 | 138 |
| Uppskjutna skatteskulder | 26 | 30 | 27 |
| Övriga avsättningar | 62 | 53 | 61 |
| 1 277 | 1 110 | 1 186 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kontraktsskulder | 50 | 0 | 52 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 652 | 620 | 772 |
| Skatteskulder | 33 | 46 | 22 |
| 735 | 666 | 846 | |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning 7 |
235 | 631 | 289 |
| 970 | 1 297 | 1 135 | |
| Summa skulder | 2 247 | 2 407 | 2 321 |
| Summa eget kapital och skulder | 4 049 | 4 232 | 4 057 |
| * varav pantsatta och spärrade likvida medel | 108 | 121 | 97 |
Information avseende finansiell ställning per verksamhetsgren återfinns i not 2.
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||
| Resultat före skatt | 35 | 199 | 385 |
| Omklassificering och justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | |||
| Avvecklingskostnader | 0 | 42 | 24 |
| Övriga finansiella poster | 0 | -237 | -203 |
| Avskrivningar | 25 | 27 | 130 |
| Nedskrivningar /återläggning nedskrivningar kortfristiga fordringar | 3 | 3 | 8 |
| Förändringar avsättningar | 1 | 0 | 8 |
| Bokförda ränteintäkter från låneportföljer | -1 | -4 | -11 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | -8 | -2 | -25 |
| Ej kassaflödespåverkande personalkostnader | 1 | -7 | 32 |
| Betalda skatter | -33 | -68 | -277 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 23 | -47 | 71 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||
| Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar | 236 | 1 092 | 1 511 |
| Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten |
-343 -84 |
-3 284 -2 238 |
-3 416 -1 834 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -1 | -2 | -5 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 1 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -1 | -3 | -16 |
| Verksamhetsöverlåtelser netto efter rådgivningskostnader | 131 | 249 | 245 |
| Förvärv av och tilläggsinvesteringar i intresseföretag | - | -2 | -34 |
| Investeringar i exploaterings- och projektfastigheter | -67 | - | -45 |
| Förvärv av finansiella tillgångar | -9 | -12 | -101 |
| Försäljning av finansiella tillgångar | 13 | -4 | 74 |
| Kassaflöden från låneportföljer | 0 | 2 | 28 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 66 | 229 | 148 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | |||
| Återköp av teckningsoptioner | -1 | -4 | -4 |
| Nyemission | 15 | 18 | 18 |
| Upptagna lån | 81 | 0 | 1 |
| Amortering av leasingskuld | -15 | -17 | -53 |
| Utdelning | - | - | -104 |
| Tillskott från och utbetalningar till innehav utan bestämmande inflytande | -3 | -3 | -103 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 77 | -5 | -245 |
| Periodens kassaflöde | 59 | -2 014 | -1 931 |
| Likvida medel vid periodens början | 1 378 | 3 234 | 3 234 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 57 | 42 | 75 |
| Likvida medel vid periodens slut * | 1 494 | 1 261 | 1 378 |
| Varav kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | |||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -90 | -2 275 | -2 381 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 131 | 249 | 266 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 0 | 0 | 0 |
| Periodens kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 41 | -2 026 | -2 115 |
| * Varav likvida medel som redovisas bland Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 569 | 555 | 497 |
Av koncernens likvida medel är 569 mkr relaterad till Catella Bank och övriga Catella–koncernen har ej, med hänsyn till de föreskrifter och regler Catella Bank lyder under, tillgång till Catella Banks likviditet.
| Mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital * |
Verkligt värde reserv |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande ** |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans per 1 januari 2020 | 173 | 280 | 48 | 13 | 1 009 | 1 522 | 214 | 1 736 |
| Periodens totalresultat för januari - mars 2020: | ||||||||
| Periodens resultat | 0 | 0 | 10 | 10 | ||||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | -7 | 49 | 42 | 3 | 45 | |||
| Periodens totalresultat | -7 | 49 | 0 | 42 | 13 | 55 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | ||||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | -2 | -2 | ||||
| Återköp av utställda teckningsoptioner | -1 | -1 | -1 | |||||
| Nyemission under registrering | 4 | 11 | 15 | 15 | ||||
| Utgående balans per 31 mars 2020 | 177 | 289 | 41 | 62 | 1 009 | 1 577 | 225 | 1 802 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Property Asset Management och Corporate Finance.
Under första kvartalet 2020 har optionsinnehavare valt att lösa in sina teckningsoptioner mot 2 066 667 nya B-aktier i Catella AB för ett pris om 7,20 kr per aktie och 100 000 teckningsoptioner har återköpts från en nyckelperson. Därutöver har 266 667 teckningsoptioner i eget förvar förfallit utan utnyttjande. Inga utestående teckningsoptioner kvarstod i Catella AB per 31 mars 2020. Återköp av teckningsoptioner redovisas i koncernredovisningen mot Övrigt tillskjutet kapital till den del detta utgörs av fritt eget kapital och överskjutande del mot Balanserade vinstmedel.
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | Balanserade vinstmedel inkl |
Innehav utan | ||||||
| Mkr | Aktiekapital | tillskjutet kapital * |
Verkligt värde reserv |
Omräknings reserv |
periodens resultat |
Summa | bestämmande inflytande ** |
Summa eget kapital |
| Ingående balans per 1 januari 2019 | 168 | 270 | 22 | -19 | 1 000 | 1 442 | 205 | 1 647 |
| Periodens totalresultat för januari - mars 2019: | ||||||||
| Periodens resultat | 111 | 111 | 22 | 133 | ||||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 12 | 27 | 39 | 1 | 40 | |||
| Periodens totalresultat | 12 | 27 | 111 | 150 | 23 | 173 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | ||||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | -2 | -2 | -8 | -10 | ||||
| Återköp av utställda teckningsoptioner | -4 | -4 | -4 | |||||
| Nyemission under registrering | 4 | 14 | 18 | 18 | ||||
| Utgående balans per 31 mars 2019 | 173 | 280 | 34 | 8 | 1 109 | 1 604 | 220 | 1 824 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Property Asset Management och Corporate Finance.
Under första kvartalet 2019 har optionsinnehavare valt att lösa in sina teckningsoptioner mot 2 166 667 nya B-aktier i Catella AB för ett pris om 8,40 kr per aktie och 200 000 teckningsoptioner har återköpts med anledning av förändringar i Catella ABs koncernledning. Därutöver har 166 666 teckningsoptioner i eget förvar förfallit utan utnyttjande. Moderbolaget hade per 31 mars 2019 totalt 2 333 334 utestående teckningsoptioner varav 166 667 i eget förvar. Återköp av teckningsoptioner redovisas i koncernredovisningen mot Övrigt tillskjutet kapital till den del detta utgörs av fritt eget kapital och överskjutande del mot Balanserade vinstmedel.
| Corporate Finance | Asset Management | Övrigt | Koncernen | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019 | |||
| Mkr | Not | jan-mar | jan-mar | jan-dec | jan-mar | jan-mar | jan-dec | jan-mar | jan-mar | jan-dec | jan-mar | jan-mar | jan-dec | |
| Nettoomsättning | 107 | 102 | 704 | 345 | 347 | 1 660 | -3 | -2 | -11 | 449 | 447 | 2 353 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 2 | 1 | 5 | 44 | 4 | 29 | 8 | 2 | 34 | 54 | 7 | 67 | ||
| Totala intäkter | 109 | 103 | 709 | 389 | 351 | 1 689 | 5 | -0 | 22 | 503 | 454 | 2 420 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | -9 | -9 | -55 | -61 | -68 | -324 | 0 | 0 | 7 | -70 | -77 | -372 | ||
| Övriga externa kostnader | -35 | -37 | -152 | -71 | -63 | -296 | -7 | -2 | -3 | -112 | -102 | -451 | ||
| Personalkostnader | -70 | -66 | -413 | -142 | -116 | -591 | -8 | -6 | -39 | -220 | -188 | -1 043 | ||
| Avskrivningar | -6 | -5 | -26 | -14 | -18 | -80 | -4 | -4 | -22 | -25 | -27 | -128 | ||
| Övriga rörelsekostnader | -2 | 1 | -1 | -3 | 0 | -6 | 1 | 0 | 3 | -4 | 2 | -4 | ||
| Rörelseresultat | -13 | -12 | 62 | 98 | 86 | 392 | -13 | -12 | -32 | 72 | 62 | 422 | ||
| Ränteintäkter | 1 | 0 | 2 | 0 | -0 | 1 | 1 | 5 | 10 | 2 | 6 | 13 | ||
| Räntekostnader | -3 | -2 | -11 | -2 | -4 | -9 | -7 | -7 | -28 | -12 | -12 | -49 | ||
| Övriga finansiella poster | 1 | -0 | -0 | -14 | -11 | -23 | -3 | 1 | -80 | -17 | -10 | -103 | ||
| Finansiella poster - netto | -1 | -2 | -9 | -16 | -14 | -31 | -10 | -1 | -98 | -26 | -17 | -138 | ||
| Resultat före skatt | -14 | -14 | 52 | 82 | 72 | 361 | -22 | -12 | -130 | 46 | 45 | 284 | ||
| Skatt | -2 | -2 | -29 | -23 | -22 | -107 | 2 | 1 | 1 | -22 | -23 | -135 | ||
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter |
-16 | -16 | 23 | 60 | 50 | 253 | -20 | -11 | -128 | 24 | 23 | 148 | ||
| Verksamheter som innehas för | ||||||||||||||
| Periodens resultat från | ||||||||||||||
| avyttringsgrupp som innehas för försäljning |
7 | 0 | 0 | 0 | -14 | 110 | 44 | 0 | 1 | 1 | -14 | 110 | 45 | |
| Periodens resultat | -16 | -16 | 23 | 46 | 160 | 298 | -20 | -11 | -128 | 10 | 133 | 193 | ||
| Resultat hänförligt till | ||||||||||||||
| moderföretagets aktieägare | -16 | -16 | 23 | 36 | 138 | 218 | -20 | -11 | -128 | -0 | 111 | 113 |
De verksamhetsgrenar som rapporteras i denna rapport; Corporate Finance och Asset Management , överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till ledning och styrelse och utgör därmed koncernens verksamhetsgrenar enligt IFRS 8 Rörelsesegment. Moderbolaget, andra holdingbolag och Egna investeringar redovisas i kategorin "Övrigt". I denna kategori redovisas även förvärvs– och finansieringskostnader och Catellas varumärke. I "Övrigt" ingår vidare eliminering av koncerninterna transaktioner mellan de olika verksamhetsgrenarna. Transaktioner mellan verksamhetsgrenarna är begränsade och avser främst finansiella transaktioner och viss vidarefakturering av kostnader. Transaktionerna sker enligt marknadsmässiga villkor.
| Corporate Finance | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | |||
| Mkr | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | ||
| Nettoomsättning | 107 | 286 | 150 | 165 | 102 | 299 | 145 | 157 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | ||
| Totala intäkter | 109 | 287 | 152 | 166 | 103 | 299 | 146 | 159 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | -9 | -18 | -11 | -17 | -9 | -50 | -22 | -10 | ||
| Övriga externa kostnader | -35 | -42 | -32 | -40 | -37 | -58 | -38 | -44 | ||
| Personalkostnader | -70 | -169 | -88 | -90 | -66 | -163 | -82 | -90 | ||
| Avskrivningar | -6 | -7 | -10 | -5 | -5 | -1 | -1 | -1 | ||
| Övriga rörelsekostnader | -2 | -4 | 1 | 1 | 1 | 3 | 2 | 2 | ||
| Rörelseresultat | -13 | 48 | 11 | 15 | -12 | 30 | 5 | 16 | ||
| Ränteintäkter | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 | ||
| Räntekostnader | -3 | -3 | -4 | -2 | -2 | -1 | -1 | -1 | ||
| Övriga finansiella poster | 1 | -0 | 0 | 0 | -0 | 0 | -0 | -1 | ||
| Finansiella poster - netto | -1 | -3 | -3 | -1 | -2 | -0 | 0 | -1 | ||
| Resultat före skatt | -14 | 45 | 8 | 14 | -14 | 29 | 5 | 14 | ||
| Skatt | -2 | -18 | -6 | -3 | -2 | -18 | -4 | -7 | ||
| Periodens resultat | -16 | 27 | 2 | 11 | -16 | 11 | 1 | 7 | ||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | -16 | 27 | 2 | 11 | -16 | 12 | 1 | 7 |
| Asset Management | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | |||
| Mkr | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | ||
| Nettoomsättning | 345 | 438 | 361 | 514 | 347 | 390 | 323 | 441 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 44 | 7 | 12 | 6 | 4 | 12 | 5 | 6 | ||
| Totala intäkter | 389 | 445 | 374 | 520 | 351 | 401 | 328 | 447 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | -61 | -65 | -68 | -122 | -68 | -51 | -66 | -109 | ||
| Övriga externa kostnader | -71 | -88 | -78 | -68 | -63 | -89 | -61 | -61 | ||
| Personalkostnader | -142 | -198 | -129 | -148 | -116 | -209 | -100 | -121 | ||
| Avskrivningar | -14 | -18 | -22 | -22 | -18 | -8 | -4 | -4 | ||
| Övriga rörelsekostnader | -3 | -8 | 2 | -0 | 0 | -4 | -2 | 1 | ||
| Rörelseresultat | 98 | 67 | 79 | 160 | 86 | 41 | 95 | 152 | ||
| Ränteintäkter | 0 | 1 | 0 | 0 | -0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Räntekostnader | -2 | -3 | 1 | -4 | -4 | -1 | -1 | -0 | ||
| Övriga finansiella poster | -14 | 7 | -17 | -3 | -11 | 4 | -8 | -8 | ||
| Finansiella poster - netto | -16 | 5 | -16 | -6 | -14 | 3 | -8 | -8 | ||
| Resultat före skatt | 82 | 72 | 63 | 154 | 72 | 44 | 87 | 144 | ||
| Skatt | -23 | -20 | -23 | -42 | -22 | -18 | -22 | -39 | ||
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 60 | 51 | 40 | 112 | 50 | 26 | 65 | 105 | ||
| Verksamheter som innehas för försäljning: | ||||||||||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | -14 | -7 | -10 | -49 | 110 | -150 | -34 | -36 | ||
| Periodens resultat | 46 | 45 | 30 | 63 | 160 | -123 | 31 | 69 | ||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 36 | 27 | 17 | 36 | 138 | -137 | 6 | 43 |
| Corporate Finance | Asset Management | Övrigt | Koncernen | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019 | |
| Mkr | 31-mar | 31-mar | 31 dec | 31-mar | 31-mar | 31 dec | 31-mar | 31-mar | 31 dec | 31-mar | 31-mar | 31 dec |
| TILLGÅNGAR | ||||||||||||
| Anläggningstillgångar | ||||||||||||
| Immateriella tillgångar | 68 | 65 | 67 | 509 | 539 | 507 | 53 | 57 | 53 | 630 | 662 | 627 |
| Kontraktstillgångar | 79 | 51 | 79 | 88 | 205 | 90 | 11 | 24 | 14 | 178 | 279 | 183 |
| Materiella anläggningstillgångar | 9 | 11 | 9 | 16 | 18 | 16 | 0 | 0 | 0 | 25 | 29 | 25 |
| Innehav i intresseföretag | -0 | 0 | -0 | 12 | 16 | 11 | 102 | 107 | 81 | 113 | 124 | 92 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 0 | 0 | 0 | 160 | 143 | 149 | 114 | 197 | 111 | 274 | 341 | 261 |
| Uppskjutna skattefordringar | 0 | 0 | 0 | 7 | 11 | 7 | 70 | 70 | 70 | 78 | 81 | 78 |
| Övriga långfristiga fordringar | 18 | 17 | 17 | 2 | 2 | 2 | -14 | -13 | -13 | 6 | 6 | 6 |
| 173 | 145 | 171 | 475 | 934 | 783 | 656 | 443 | 318 | 1 304 | 1 521 | 1 272 | |
| Omsättningstillgångar | ||||||||||||
| Exploaterings- och projektfastigheter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 428 | 0 | 336 | 428 | 0 | 336 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 155 | 125 | 189 | 348 | 452 | 460 | 93 | 73 | 36 | 596 | 651 | 684 |
| Kortfristiga placeringar | 0 | 0 | 0 | 20 | 48 | 51 | 57 | 70 | 74 | 78 | 118 | 124 |
| Likvida medel | 165 | 172 | 176 | 742 | 520 | 608 | 17 | 15 | 97 | 925 | 706 | 881 |
| 321 | 297 | 364 | 1 111 | 1 020 | 1 118 | 594 | 158 | 543 | 2 026 | 1 476 | 2 026 | |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning |
0 | 0 | 0 | 797 | 1 235 | 835 | -78 | -0 | -76 | 719 | 1 235 | 759 |
| 321 | 297 | 364 | 1 908 | 2 255 | 1 953 | 516 | 158 | 467 | 2 745 | 2 710 | 2 785 | |
| Summa tillgångar | 494 | 442 | 536 | 2 383 | 3 189 | 2 736 | 1 172 | 600 | 785 | 4 049 | 4 232 | 4 057 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||||||||||
| Eget kapital | ||||||||||||
| Eget kapital som kan hänföras till | ||||||||||||
| moderföretagets aktieägare | 39 | 17 | 57 | 1 693 | 1 568 | 1 545 | -154 | 18 | -80 | 1 577 | 1 603 | 1 522 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 29 | 30 | 26 | 190 | 190 | 182 | 6 | -0 | 5 | 225 | 220 | 214 |
| Summa eget kapital | 68 | 47 | 83 | 1 882 | 1 758 | 1 727 | -148 | 18 | -75 | 1 802 | 1 823 | 1 736 |
| Skulder | ||||||||||||
| Långfristiga skulder | ||||||||||||
| Upplåning från kreditinstitut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 310 | 0 | 213 | 310 | 0 | 213 |
| Obligationslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 748 | 749 | 747 | 748 | 749 | 747 |
| Kontraktsskulder | 65 | 51 | 65 | 66 | 207 | 73 | 0 | 20 | 0 | 131 | 278 | 138 |
| Övriga långfristiga skulder | 112 | 103 | 105 | 13 | 13 | 12 | -126 | -116 | -118 | 0 | 0 | 0 |
| Uppskjutna skatteskulder | 0 | 0 | 0 | 15 | 19 | 17 | 10 | 11 | 10 | 26 | 30 | 27 |
| Övriga avsättningar | 1 178 |
0 155 |
1 171 |
61 157 |
53 291 |
59 162 |
0 942 |
0 664 |
1 854 |
62 1 277 |
53 1 110 |
61 1 186 |
| Kortfristiga skulder | ||||||||||||
| Kontraktsskulder | 18 | 0 | 17 | 21 | 0 | 21 | 11 | 0 | 15 | 50 | 0 | 52 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 223 | 224 | 259 | 89 | 507 | 555 | 341 | -109 | -42 | 652 | 621 | 772 |
| Skatteskulder | 8 | 16 | 7 | 25 | 30 | 15 | 0 | 0 | 0 | 33 | 46 | 22 |
| 248 | 240 | 282 | 135 | 537 | 591 | 352 | -109 | -27 | 735 | 667 | 846 | |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för | 0 | 0 | 0 | 209 | 604 | 256 | 26 | 27 | 33 | 235 | 631 | 289 |
| försäljning | 248 | 240 | 282 | 344 | 1 140 | 847 | 378 | -82 | 6 | 970 | 1 298 | 1 135 |
| Summa skulder | 426 | 395 | 453 | 501 | 1 432 | 1 009 | 1 320 | 582 | 860 | 2 247 | 2 408 | 2 321 |
| Summa eget kapital och skulder | 494 | 442 | 536 | 2 383 | 3 189 | 2 736 | 1 172 | 600 | 785 | 4 049 | 4 232 | 4 057 |
I ett internationellt perspektiv är det viktigt att Catella i utvalda situationer kan investera tillsammans med kund för att attrahera kapital till de projekt och produkter som Catella arbetar med. Under de kommande åren avser Catella att avsätta kapital för dessa investeringar som primärt är inom fastighetsområdet.
Catella ser stora möjligheter i både olika projekt och rena fastighetsprodukter där Catella genom ett aktivt deltagande kommer att bidra till tillväxt och trovärdighet utöver en god avkastning. Målet för respektive investering ska vara att erhålla en
avkastning (IRR) på minst 20 procent över tid.
Catella har investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland och Danmark (se nedan beskrivning av projekten). Investeringar sker dels genom dotterbolag, dels genom intresseföretag. Projekten drivs av Catellas tyska och danska dotterbolag. Catella har för avsikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs med ambitionen att avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs.
För att strukturera de egna investeringarna och stödja nya fastighetsprodukter har Catella bildat en investeringskommitté vars uppgift är att utvärdera investeringar och fatta beslut om avyttring av tillgångar.
Nedan redovisas Catellas egna investeringar under kategorin Övrigt, klassificerade på samma sätt som i koncernens finansiella ställning; Innehav i intresseföretag, Andra långfristiga värdepappersinnehav, Exploaterings- och projektfastigheter samt Kortfristiga placeringar.
| Innehav i | Andra långfristiga | Exploaterings- och | Kortfristiga | ||
|---|---|---|---|---|---|
| ÖVRIGT, mkr | intresseföretag | värdepappersinnehav | projektfastigheter | placeringar | Summa |
| Fastighetsutvecklingsprojekt * | 90 | - | 428 | - | 517 |
| Låneportföljer | - | 72 | - | 51 | 123 |
| Övriga innehav | 12 | 42 | - | 6 | 60 |
| Summa | 102 | 114 | 428 | 57 | 701 |
Investeringsåtaganden 24
* Investeringarna innefattar risker som innebär att Catella kan hamna i situationer där Catella måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projektet och därmed förlora det investerade kapitalet.
Catellas egna investeringar redovisas i koncernens resultaträkning och finansiella ställning i kategorin Övrigt, se not 1 och 2. De egna investeringarna uppgår per 31 mars 2020 till 701 mkr vilket är en ökning med 98 mkr i jämförelse med föregående kvartal. Ökningen beror främst på tilläggsinvesteringar i fastighetsutvecklingsprojektet Kaktus men även på positiva omräkningsdifferenser.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt med en total förväntad försäljningsvolym, vid färdigställt projekt, om cirka 500 miljoner euro beläget bredvid centralstationen i Düsseldorf. Projektet består av 1 000 lägenheter på en markyta om 40 000 kvadratmeter. Projektet startade 2015 och Catella har sedan start anskaffat tillstånd för att uppföra byggnader på markytan.
Catella har ingått avtal per oktober 2019 att avyttra projektet som förväntas ha en positiv effekt på resultatet efter skatt om cirka 155 mkr under det andra kvartalet 2020.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt med en total förväntad försäljningsvolym, vid färdigställt projekt, om cirka 700 miljoner euro beläget bredvid centralstationen i Mönchengladbach. Projektet består av 1 500 – 2 000 lägenheter på en markyta om 140 000 kvadratmeter. Projektet startade 2017 och Catella har förvärvat första delen av markytan under 2019. Catella arbetar med att skapa detaljplan och urbaniseringsavtal.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt med en total förväntad försäljningsvolym, vid färdigställt projekt, om cirka 250 miljoner euro beläget i en förort till Düsseldorf. Projektet består av 800 lägenheter på en markyta om 75 000 kvadratmeter. Projektet startade 2018 och Catella har förvärvat första delen av markytan under 2018. Catella arbetar med att skapa detaljplan och urbaniseringsavtal.
Studentbostadsfastighetsutvecklingsprojekt med en total förväntad försäljningsvolym, vid färdigställt projekt, om cirka 130 miljoner euro beläget i centrala Köpenhamn.
Projektet består av en total yta om 25 000 kvadratmeter som inkluderar 495 lägenheter. Detaljplanen godkändes 2017 och bygglov beviljades 2019.
Som tidigare kommunicerats har beslut tagits för projekt Kaktus att inleda byggnationsfasen och färdigställa projektet för att få ut störst potential för Catellas aktieägare. Catellas ambition är dock fortfarande att avyttra projektet så snart det är kommersiellt fördelaktigt. Beslutet innebär ett ökat investeringsåtagande från Catellas sida och har föranlett en omklassificering av innehavet i fastighetsutvecklingsbolaget Kaktus 1 TopCo ApS från innehav i intresseföretag till andelar i dotterföretag med full konsolidering av Kaktus resultatoch balansräkningar. Förändringen innebär att en ny balanspost, Exploaterings- och projektfastigheter, redovisas i koncernens finansiella ställning från och med 30 september 2019.
Låneportföljerna består av värdepapperiserade europeiska lån med huvudsaklig exponering mot bostäder. Utvecklingen i låneportföljerna följs noga, och omvärderingar görs kontinuerligt. Prognosen utförs av den franska investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S. Det bokförda värdet i Catellas koncernredovisning fastställs baserat på prognostiserade diskonterade kassaflöden bestående i huvudsak av räntebetalningar men även amorteringar.
Sammandrag av Catellas låneportfölj samt utfall och prognos av kassaflöden för låneportföljen redovisas i denna not på nästkommande sidor.
Övriga innehav utgörs främst av noterade och onoterade aktier i svenska aktiebolag.
| Mkr Låneportfölj |
Land | Prognostiserade odiskonterat kassaflöde * |
Andel av odiskonterade kassaflöden |
Prognostiserade diskonterade kassaflöden |
Andel av diskonterade kassaflöden |
Diskonterings ränta |
Duration, år |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pastor 2 | Spanien | 55,4 | 24,5% | 53,9 | 43,8% | 5,6% | 0,5 |
| Pastor 3 ** | Spanien | - | - | - | - | - | - |
| Pastor 4 | Spanien | 31,6 | 13,9% | 14,1 | 11,4% | 10,6% | 8,0 |
| Pastor 5 ** | Spanien | - | - | - | - | - | - |
| Lusitano 4 ** | Portugal | - | - | - | - | - | - |
| Lusitano 5 | Portugal | 139,5 | 61,6% | 55,1 | 44,8% | 30,0% | 4,2 |
| Sestante 2 ** | Italien | - | - | - | - | - | - |
| Sestante 3 ** | Italien | - | - | - | - | - | - |
| Sestante 4 ** | Italien | - | - | - | - | - | - |
| Totalt kassaflöde *** | 226,5 | 100,0% | 123,1 | 100% | 1.7% | 3,8 | |
| Upplupna räntor | -0,1 | ||||||
| Bokfört värde i koncernens balansräkning | 123,0 |
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S. ** Dessa investeringar har tillskrivits ett värde om 0 kr.
*** Diskonteringsräntan som redovisas i raden "Totalt kassaflöde" är den vägda genomsnittliga räntan av totalt diskonterat kassaflöde.
Kassaflödet för respektive låneportfölj redovisas i tabell på nästa sida och diskonteringsräntorna redovisas ovan per portfölj. Mer information om låneportföljen finns på nästa sida och i Årsredovisning 2019.
Portföljen värderas enligt verkligt värde metoden, enligt definitionen i IFRS. I avsaknaden av en fungerande och tillräckligt likvid marknad för i stort sett alla investeringarna samt för jämförbara efterställda investeringar, utförs värderingen genom att använda tillvägagångssättet "markto-modell". Detta tillvägagångssätt bygger på att prognostisera kassaflödet till och med förfall för varje investering med marknadsbaserade kreditantaganden. De prognostiserade kassaflödena har utarbetats av den externa investeringsrådgivaren Cartesia. Kreditantaganden som används av Cartesia baseras på historisk utveckling av de enskilda investeringarna och ett brett urval av jämförbara transaktioner. I de prognostiserade kassaflödena görs antaganden av potentiella försämringar av kreditvariabler. Dessa täcker inte fullt ut effekten av ett scenario, med låg sannolikhet och hög potentiell negativ inverkan såsom upplösning av euroområdet, där ett av länderna som EETI har sina underliggande investeringar, utträder ur den europeiska monetära unionen eller liknande scenarier. Justeringar av kassaflödena påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Applicerade diskonteringsräntor fastställs internt och utgår från ett rullande 24-månaders index med icke betygsatta (non-investment grade) europeiska företagsobligationer som underliggande tillgångar (iTraxx). Diskonteringsräntorna per portfölj har också fastställts relativt andra tillgångar i avsaknad av marknadspriser för tillgångarna som EETI innehar. Varje kvartal utvärderar styrelsen för EETI de prognostiserade kassaflödena och dess antaganden i kombination med marknadsprissättningen av andra tillgångar för att eventuellt justera diskonteringsräntorna utöver variationen i indexet. Justeringar av diskonteringsräntorna påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Merparten av investeringarna består av innehav i och/eller ekonomisk exponering för värdepapper som är underordnade ur betalningshänseende och rankas lägre än värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag. Vissa investeringar har också strukturella
inslag som gör att högre rankade värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag prioriteras vid utebliven betalning eller om förlusten överstiger vissa nivåer. Detta kan medföra avbrott i det intäktsflöde som Catella har räknat med från sin investeringsportfölj. För vidare information se not 23 i Årsredovisningen 2019.
Clean-up call berör samtliga delportföljer och är en option som emittenten innehar vilken möjliggör återköp av delportföljen när de utestående lånen har amorterats och understiger tio procent av det emitterade beloppet. Administrationen av portföljen är oftast ej lönsam när den understiger tio procent av det emitterade beloppet och således möjliggör en sådan konstruktion att emittenten kan undvika dessa extra kostnader. Konstruktionen möjliggör också att investeraren ej blir sittande med mindre och långa kassaflöden tills att portföljen är återbetalad.
Time call berör delportföljen 5 och är en option som emittenten innehar vilken möjliggör återköp av delportföljen vid en specifik tidpunkt och vid varje tidpunkt därefter.
| Mkr | Spanien | Portugal | Italien | Nederländerna | Tyskland | Frankrike | UK | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Minotaure | |||||||||||||||||
| Låneportfölj Utfall |
Pastor 2 | Pastor 3 | Pastor 4 | Pastor 5 | Lusitano 3 | Lusitano 5 | Sestante 4 | Memphis ** | Shield ** | Gems ** | Semper ** | ** | Ludgate ** | Utfall | Prognos | Diff | |
| Helår | 2009 | 4,6 | - | - | - | 0,4 | 0,8 | - | 0,9 | 1,7 | 0,2 | 1,6 | 2,2 | 0,0 | 12,4 | 7,7 | 4,7 |
| Helår | 2010 | 7,8 | - | - | - | 2,7 | 0,0 | - | 3,3 | 6,1 | 0,7 | 5,8 | 8,8 | 0,5 | 35,6 | 35,7 | -0,1 |
| Helår | 2011 | 9,8 | - | - | - | 11,1 | 0,0 | 0,6 | 3,3 | 4,4 | 0,9 | 5,7 | 6,9 | 0,4 | 43,1 | 28,4 | 14,7 |
| Helår | 2012 | 4,5 | - | - | - | 10,2 | 0,0 | 0,5 | 0,8 | - | 0,7 | 5,2 | 3,7 | 0,1 | 25,8 | 30,1 | -4,3 |
| Helår | 2013 | 0,2 | - | - | - | 2,7 | 0,0 | 0,4 | - | - | 0,4 | 1,2 | - | 0,2 | 5,0 | 7,5 | -2,5 |
| Helår | 2014 | 0,3 | - | - | - | 6,7 | 0,0 | 0,4 | - | - | 0,4 | - | - | 13,1 | 20,9 | 12,8 | 8,1 |
| Helår | 2015 | 0,1 | - | - | - | 3,7 | 0,0 | 0,5 | - | - | 0,3 | - | - | 16,9 | 21,5 | 23,2 | -1,6 |
| Q1 | 2016 | - | - | - | - | 1,7 | - | 0,1 | - | - | 46,7 | - | - | 3,9 | 52,4 | 51,3 | 1,1 |
| Q2 | 2016 | 0,1 | - | - | - | 2,0 | - | 0,1 | - | - | - | - | - | 4,0 | 6,2 | 5,4 | 0,9 |
| Q3 | 2016 | - | - | - | - | 0,9 | - | 0,1 | - | - | - | - | - | 3,4 | 4,5 | 5,0 | -0,5 |
| Q4 | 2016 | - | - | - | - | 3,7 | - | 0,1 | - | - | - | - | - | 3,4 | 7,2 | 5,2 | 2,1 |
| Q1 | 2017 | - | - | - | - | 1,5 | - | - | - | - | - | - | - | 2,6 | 4,1 | 5,0 | -0,9 |
| Q2 | 2017 | - | - | - | - | 1,9 | - | - | - | - | - | - | - | 3,5 | 5,5 | 5,6 | -0,1 |
| Q3 | 2017 | - | - | - | - | 1,8 | - | - | - | - | - | - | - | 4,6 | 6,4 | 5,0 | 1,4 |
| Q4 | 2017 | 0,0 | - | - | - | 3,8 | - | - | - | - | - | - | - | 2,7 | 6,5 | 4,8 | 1,7 |
| Q1 | 2018 | 0,0 | - | - | - | 3,1 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,1 | 2,6 | 0,5 |
| Q2 | 2018 | 0,0 | - | - | - | 2,4 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,4 | 2,7 | -0,3 |
| Q3 | 2018 | 0,0 | - | - | - | 2,1 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,2 | 2,2 | -0,1 |
| Q4 | 2018 | - | - | - | - | 3,6 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,6 | 2,3 | 1,3 |
| Q1 | 2019 | 0,0 | - | - | - | 1,9 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,9 | 2,2 | -0,3 |
| Q2 | 2019 | 0,0 | - | - | - | 4,3 | - | - | - | - | - | - | - | - | 4,3 | 2,3 | 2,0 |
| Q3 | 2019 | 0,0 | - | - | - | 3,2 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,2 | 2,4 | 0,9 |
| Q4 | 2019 | - | - | - | - | 16,8 | - | - | - | - | - | - | - | - | 16,8 | 16,1 | 0,7 |
| Q1 | 2020 | 0,0 | - | - | - | 0,3 | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,3 | 0,0 | 0,3 |
| Summa | 27,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 92,5 | 0,8 | 2,9 | 8,4 | 12,2 | 50,4 | 19,4 | 21,7 | 59,3 | 294,8 | 265,3 | 29,4 | |
| Prognos | |||||||||||||||||
| Prognos | Kvartal/Å r |
Ack. | |||||||||||||||
| Q2 | 2020 | 0,0 | - | - | 0,0 | 0,0 | |||||||||||
| Q3 | 2020 | 55,4 | - | - | 55,4 | 55,4 | |||||||||||
| Q4 | 2020 | - | - | 0,0 | 55,4 | ||||||||||||
| Helår | 2021 | - | 23,0 | 23,0 | 78,4 | ||||||||||||
| Helår | 2022 | - | 18,7 | 18,7 | 97,1 | ||||||||||||
| Helår | 2023 | - | 22,9 | 22,9 | 120,0 | ||||||||||||
| Helår | 2024 | - | 22,5 | 22,5 | 142,5 | ||||||||||||
| Helår | 2025 | - | 22,0 | 22,0 | 164,5 | ||||||||||||
| Helår | 2026 | - | 11,1 | 11,1 | 175,6 | ||||||||||||
| Helår | 2027 | - | 19,4 | 19,4 | 195,0 | ||||||||||||
| Helår | 2028 | 31,6 | 31,6 | 226,5 | |||||||||||||
| Summa | 55,4 | 0,0 | 31,6 | 0,0 | 0,0 | 139,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 226,5 |
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S.
** Shield avyttrades Q4 2011, Memphis Q2 2012 och Semper Q2 2013. Gems återköptes under Q1 2016 av emittenten. Ludgate och Minotaure avyttrades Q1 2018.
Enligt tidigare prognos skulle emittenten utnyttja sin option, Clean-up call, under tredje kvartalet 2019 vilket inte skett. Per tredje kvartalet 2019 understiger de underliggande lånen 10% varför Catella gör bedömningen att ett återköp kommer att ske under tredje kvartalet 2020.
I de prognostiserade kassaflödena för delportföljen Lusitano 5 antas att emittenten inte kommer att utnyttja sin time call. Dock har diskonteringsränta höjts för att reflektera sannolikheten att emittenten utnyttjar sin option att återköpa Lusitano 5 till nominellt värde uppgående till cirka 3.3 miljoner euro. Denna sannolikhet bedöms öka det
andra kvartalet 2021 och om optionen skulle nyttjas av emittenten skulle detta innebära en nedskrivning av värdet om cirka 2 miljoner euro.
Catella monitorerar den emitterande banken löpande för att bedöma sannolikheten för ett utnyttjande av optionen.
| Mkr | 31 mars 2020 |
|---|---|
| Låneportföljer | 123 |
| Verksamhetsrelaterade investeringar | 208 |
| Andra värdepapper | 20 |
| Summa * | 351 |
* varav kortfristiga placeringar om 78 mkr och långfristiga placeringar om 274 mkr.
I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre olika nivåer. Klassificeringen sker baserat på de indata som används vid värderingen av instrumenten. I nivå 1 används noterade priser på balansdagen på en aktiv marknad. I nivå 2 används andra observerbara marknadsdata för tillgången eller skulden än noterade priser. Verkligt värde fastställs med hjälp av värderingstekniker. För nivå 3 bestäms det verkliga värdet utifrån en värderingsteknik som baseras på ickeobserverbar marknadsdata. Specifika värderingstekniker som används för nivå 3 är beräkning av diskonterade kassaflöden för
att fastställa verkligt värde på de finansiella instrumenten. För ytterligare information, se not 3 i Årsredovisning 2019.
För koncernens tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 31 mars 2020, se tabellen nedan.
| Mkr | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Derivatinstrument | 0 | 0 | ||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
27 | 107 | 218 | 351 |
| Summa tillgångar | 27 | 107 | 218 | 351 |
| SKULDER | ||||
| Derivatinstrument | 27 | 27 | ||
| Summa skulder | 0 | 27 | 0 | 27 |
Inga förändringar mellan nivåerna har skett mot föregående år.
| 2020 | |
|---|---|
| Per 1 januari | 221 |
| Anskaffningar | 5 |
| Avyttringar | -12 |
| Amorteringar | 0 |
| Vinster och förluster redovisade i resultaträkningen | -4 |
| Valutakursdifferenser | 8 |
| Per 31 mars | 218 |
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 31-mar | 31-mar | 31 dec |
| Likvida medel | 108 | 121 | 97 |
| Övriga ställda säkerheter | 20 | 19 | 19 |
| 128 | 140 | 116 | |
| Varav ställda säkerheter hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | |||
| Likvida medel | 55 | 83 | 53 |
| Övriga ställda säkerheter | 20 | 19 | 19 |
| 76 | 102 | 72 | |
I likvida medel ingår pantsatta kassamedel. Dessa medel är satta som säkerhet inom verksamhetsgrenen Asset Management för pågående transaktioner. I likvida medel ingår även kassamedel enligt minimibehållningskrav inom Catella Banks kortverksamhet, medel som vid varje givet tillfälle ska hållas tillgängliga av regulatoriska skäl liksom spärrade medel för andra ändamål.
| 2 020 | 2 019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 31-mar | 31-mar | 31 dec |
| Klientmedel förvaltade för kunders räkning | 0 | 18 | 0 |
| Övriga eventualförpliktelser | 362 | 6 | 341 |
| 362 | 24 | 341 | |
| Varav eventualförpliktelser hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | |||
| Klientmedel förvaltade för kunders räkning | 0 | 18 | 0 |
| Övriga eventualförpliktelser | 5 | 5 | 5 |
| 5 | 23 | 5 |
Övriga eventualförpliktelser avser främst Catella ABs garantiförbindelse till kreditinstitut som säkerhet för beviljade krediter till dotterföretaget Kaktus 1 HoldCo ApS. Övriga eventualförpliktelser avser även garantiförpliktelser som lämnats för hyreskontrakt med hyresvärdar.
| 2 020 | 2 019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 31-mar | 31-mar | 31 dec |
| Ej utnyttjade krediter, beviljade av Catella Bank | 0 | 2 510 | 0 |
| Investeringsåtaganden | 24 | 111 | 24 |
| Övriga åttaganden | 0 | 0 | 0 |
| 24 | 2 620 | 24 | |
| Varav åtaganden hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | |||
| Ej utnyttjade krediter, beviljade av Catella Bank | 0 | 2 510 | 0 |
| Investeringsåtaganden | 0 | 0 | 0 |
| Övriga åttaganden | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 2 510 | 0 |
Investeringsåtaganden avser främst det onoterade innehavet i Pamica 2 AB och till en mindre del intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH.
Ej utnyttjade krediter avsåg kreditlöften som Catella Bank ställt ut till främst kreditkortskunder. Merparten av dessa åtaganden överfördes till Advanzia Bank per den 1 april 2019 och resterande åtaganden avvecklades successivt under 2019.
Affärsområdet Banking redovisas som avyttringsgrupp som innehas för försäljning i koncernens resultaträkning. Tidigare års jämförelsesiffror redovisas på motsvarande sätt. Nedanstående resultaträkning och finansiella ställning i sammandrag avseende affärsområdet Banking inkluderar ej elimineringar mellan Banking och verksamhetsgrenarna Corporate Finance och Asset Management.
Under första kvartalet 2019 avyttrade Catella Bank sina operativa verksamheter; Wealth Management i Sverige och Luxem- burg samt Kortutgivningsverksamheten. Migrering av kortkunder till Advanzia Bank slutfördes under första kvartalet 2020.
Totala intäkterna uppgick till 6 mkr (33) och periodens resultat uppgick till -14 mkr (110).
Periodens resultat inkluderar sista delen av tilläggsköpekillingen från Advanzia Bank om 30 mkr och provisionskostnader om 4 mkr. I föregående års resultat ingick intäkter från överlåtelser av bankens Wealth Management-verksamheter och den fasta
köpeskillingen från överlåtelsen av kortutgivnings-verksamheten till Advanzia Bank, totalt 219 mkr.
Catella sonderar nu möjligheterna att avyttra bolaget innehållande banklicensen alternativt kommer ansökan om återlämning av licens att inges till tillsynsmyndigheten, CSSF. Alternativet att återlämna licensen innebär att banken träder i likvidation efter CSSF:s återkallelse av licensen. Den slutliga kostnaden för nedstängningen av banken är svårbedömd och kan komma att bli högre än vad som tidigare förväntats. Tidpunkten för att upplösa konsoliderad situation styrs av ovannämnda alternativ.
| 3 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | ||
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec | |
| Totala intäkter | 6 | 33 | 31 | 58 | |
| Övriga kostnader | -35 | -127 | -206 | -298 | |
| Finansiella poster - netto | 17 | 247 | 110 | 340 | |
| Resultat före skatt | -12 | 154 | -65 | 101 | |
| Skatt | -2 | -43 | -15 | -56 | |
| Periodens resultat | -14 | 110 | -79 | 44 | |
| FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG | 2020 | 2019 | 2019 | ||
| Tillgångar | 31-mar | 31-mar | 31 dec | ||
| Lånefordringar | 0 | 91 | - | 0 | |
| Likvida medel | 569 | 555 | - | 497 | |
| Övriga tillgångar | 226 | 589 | - | 337 | |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 796 | 1 235 | - | 834 | |
| Eget kapital | |||||
| Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare | 588 | 631 | - | 579 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | - | 0 | |
| Summa eget kapital | 588 | 631 | - | 579 | |
| Skulder | |||||
| Upplåning och låneskulder | 55 | 291 | - | 71 | |
| Övriga skulder | 153 | 313 | - | 185 | |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 208 | 604 | - | 256 | |
| Summa eget kapital och skulder | 796 | 1 235 | - | 835 |
Catella AB och de dotterföretag som bedriver verksamhet under tillsyn av svensk eller utländsk tillsynsmyndighet utgör en finansiell företagsgrupp, en så kallad konsoliderad situation. Den konsoliderade situationen lyder under tillsyn av CSSF i Luxemburg. Rapporterande och ansvarigt institut är Catella Bank S.A. Vilka koncernföretag som ingår respektive inte ingår i konsoliderad situation framgår av not 20 i Catellas årsredovisning 2019.
Frågor om rapportering och andra frågor avseende den konsoliderade situationen förs löpande med CSSF.
Den konsoliderade situationen ska följa Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/32013 (CRR).
Enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag ska koncernräkenskaper upprättas för en konsoliderad situation. Catella tillämpar detta krav genom de upplysningar som lämnas i
denna not om den konsoliderade situationens räkenskaper enligt ÅRKL. Vid upprättande av dessa räkenskaper har redovisningsprinciper angivna i avsnitt Övrig finansiell information tillämpats, vilka överensstämmer med ÅRKL. I övrigt hänvisas till Catella AB:s koncernräkenskaper.
I nedan tabeller redovisas utdrag ur räkenskaperna för den konsoliderade situationen.
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Nettoomsättning | 292 | 312 | 1 390 |
| Övriga rörelseintäkter | 5 | 4 | 19 |
| Totala intäkter | 298 | 316 | 1 409 |
| Uppdragskostnader & provisioner | -102 | -97 | -492 |
| Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner | 196 | 218 | 917 |
| Rörelsekostnader | -146 | -139 | -640 |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | 49 | 80 | 276 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 0 | 0 | 0 |
| Jämförelsestörande poster | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat | 49 | 80 | 276 |
| Finansiella poster - netto | -21 | -2 | -109 |
| Resultat före skatt | 29 | 78 | 167 |
| Bokslutsdispositioner | 0 | 0 | 11 |
| Skatt | -10 | -18 | -81 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 19 | 60 | 97 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | |||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | -14 | 110 | 45 |
| Periodens resultat | 5 | 170 | 142 |
| Resultat hänförligt till: | |||
| Moderföretagets aktieägare | -5 | 148 | 64 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 10 | 22 | 78 |
| 5 | 170 | 142 | |
| Antal anställda vid periodens slut | 255 | 300 | 260 |
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 31-mar | 31-mar | 31 dec |
| Anläggningstillgångar | 1 209 | 1 322 | 1 196 |
| Omsättningstillgångar | 1 251 | 1 186 | 1 282 |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 719 | 1 235 | 759 |
| Summa tillgångar | 3 179 | 3 742 | 3 236 |
| Eget kapital | 1 700 | 1 864 | 1 673 |
| Skulder | 1 244 | 1 247 | 1 274 |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 235 | 631 | 289 |
| Summa eget kapital och skulder | 3 179 | 3 742 | 3 236 |
Bolaget Catella AB är ett finansiellt moderholdingföretag i Catella-koncernen och offentliggör med anledning av det nedan uppgifter om kapitaltäckning för den konsoliderade situationen.
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 31-mar | 31-mar | 31 dec |
| Kärnprimärkapital | 916 | 1 048 | 892 |
| Övrigt primärkapital | 0 | 0 | 0 |
| Supplementärkapital | 0 | 0 | 0 |
| Kapitalbas | 916 | 1 048 | 892 |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 3 805 | 4 476 | 3 922 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR | |||
| Kapitalkrav Pelare 1 | 304 | 358 | 314 |
| varav kapitalkrav för kreditrisk | 125 | 157 | 130 |
| varav kapitalkrav för marknadsrisk | 11 | 29 | 12 |
| varav kapitalkrav för operativ risk | 168 | 171 | 171 |
| varav kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk | 0 | 0 | 0 |
| Kapitalkrav Pelare 2 | 114 | 134 | 118 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 97 | 159 | 153 |
| Intern buffert | 38 | 45 | 39 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 553 | 696 | 623 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 362 | 352 | 269 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 400 | 397 | 308 |
| KAPITALRELATIONER, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | |||
| Kärnprimärkapitalrelation | 24,1 | 23,4 | 22,8 |
| Primärkapitalrelation | 24,1 | 23,4 | 22,8 |
| Total kapitalrelation | 24,1 | 23,4 | 22,8 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | |||
| Kapitalkrav Pelare 1 | 8,0 | 8,0 | 8,0 |
| Kapitalkrav Pelare 2 | 3,0 | 3,0 | 3,0 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 2,5 | 3,6 | 3,9 |
| varav krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,5 | 2,5 | 2,5 |
| varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 0,0 | 1,1 | 1,4 |
| Intern buffert | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 14,5 | 15,6 | 15,9 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 9,5 | 7,9 | 6,9 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 10,5 | 8,9 | 7,9 |
Catella AB:s konsoliderade situation uppfyller kravet på miniminivå för kapitalbasen. I kapitalbasen ingår granskat resultat för helåret 2019 med avdrag för förutsebar utdelning för räkenskapsåret 2019.
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Kapitalbas, mkr | 31-mar | 31-mar | 31 dec |
| Kärnprimärkapital | |||
| Aktiekapital och överkursfond | 455 | 439 | 440 |
| Ej utdelade vinstmedel och övriga reserver | 1 245 | 1 425 | 1 233 |
| Avgår: | |||
| Immateriella tillgångar | -276 | -286 | -274 |
| Prisjusteringar | -16 | -25 | -15 |
| Uppskjutna skattefordringar | -71 | -79 | -72 |
| Kvalificerande innehav utanför den finansiella sektorn | -181 | -150 | -186 |
| Föreslagen eller förutsebar utdelning | -80 | -104 | -80 |
| Övriga avdrag | -161 | -172 | -153 |
| Summa kärnprimärkapital | 916 | 1 048 | 892 |
| Övrigt primärkapital | - | - | - |
| Supplementärkapital | - | - | - |
| Kapitalbas | 916 | 1 048 | 892 |
| 2020 | 2019 | 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-mar | 31-mar | 31 dec | |||||||
| Specifikation riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav Pelare 1, mkr |
Riskvägt exp.belopp |
Kapitalkrav Pelare 1 |
Riskvägt exp.belopp |
Kapitalkrav Pelare 1 |
Riskvägt Kapitalkrav Pelare exp.belopp |
||||
| Kreditrisk enligt schablonmetoden | 1 | ||||||||
| Exponeringar mot institut | 197 | 16 | 234 | 19 | 211 | 17 | |||
| Exponeringar mot företag | 11 | 1 | 72 | 6 | 11 | 1 | |||
| Exponeringar mot hushåll | 0 | 0 | 4 | 0 | 3 | 0 | |||
| Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom | 0 | 0 | 20 | 2 | 0 | 0 | |||
| Fallerande exponeringar | 111 | 9 | 196 | 16 | 108 | 9 | |||
| Poster förknippade med särskilt hög risk | 159 | 13 | 177 | 14 | 178 | 14 | |||
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 0 | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | |||
| Exponeringar mot företag för kollektiva investeringar (fond) | 33 | 3 | 1 | 0 | 33 | 3 | |||
| Aktieexponeringar | 512 | 41 | 538 | 43 | 517 | 41 | |||
| Övriga poster | 543 | 43 | 723 | 58 | 565 | 45 | |||
| 1 566 | 125 | 1 967 | 157 | 1 625 | 130 | ||||
| Marknadsrisk | |||||||||
| Ränterisk | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Aktiekursrisk | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Valutakursrisk | 142 | 11 | 365 | 29 | 154 | 12 | |||
| 142 | 11 | 365 | 29 | 154 | 12 | ||||
| Operativ risk enligt basmetoden | 2 097 | 168 | 2 143 | 171 | 2 143 | 171 | |||
| Kreditvärdighetsjusteringsrisk | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Totalt | 3 805 | 304 | 4 476 | 358 | 3 922 | 314 |
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Nettoomsättning | 4,7 | 4,6 | 17,6 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,3 |
| Totala intäkter | 4,7 | 4,6 | 17,8 |
| Övriga externa kostnader | -13,6 | -8,2 | -31,3 |
| Personalkostnader * | -7,4 | -6,4 | -30,0 |
| Avskrivningar | -0,2 | -0,0 | -0,4 |
| Övriga rörelsekostnader | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
| Rörelseresultat | -16,4 | -10,1 | -43,9 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 0,0 | 0,0 | 22,0 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 9,5 | 0,0 | 0,0 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -36,0 | -14,3 | -54,7 |
| Finansiella poster | -26,5 | -14,3 | -32,7 |
| Resultat före skatt | -43,0 | -24,4 | -76,6 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 63,7 |
| Skatt på periodens resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat | -43,0 | -24,4 | -13,0 |
* Personalkostnader inkluderar styrelsearvoden
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | jan-mar | jan-mar | jan-dec |
| Periodens resultat | -43,0 | -24,4 | -13,0 |
| Övrigt totalresultat | |||
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summa totaltresultat för perioden | -43,0 | -24,4 | -13,0 |
| 2020 | 2019 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 31-mar | 31-mar | 31 dec |
| Immateriella tillgångar | 3,4 | 1,2 | 3,3 |
| Materiella anläggningstillgångar | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Andelar i koncernföretag | 1 052,6 | 1 052,6 | 1 052,6 |
| Uppskjutna skattefordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kortfristiga fordringar hos koncernföretag | 203,1 | 333,8 | 246,6 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 61,1 | 11,9 | 27,5 |
| Likvida medel | 0,2 | 17,3 | 0,3 |
| Summa tillgångar | 1 320,5 | 1 417,0 | 1 330,4 |
| Eget kapital | 528,2 | 648,4 | 556,3 |
|---|---|---|---|
| Avsättningar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Obligationslån | 747,6 | 748,9 | 746,6 |
| Kortfristiga skulder till koncernföretag | 0,0 | 0,1 | 0,3 |
| Övriga kortfristiga skulder | 44,7 | 19,5 | 27,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 320,5 | 1 417,0 | 1 330,4 |
Catella AB har lämnat garanti till kreditinstitut om 356,2 mkr som säkerhet för beviljade krediter till dotterföretaget Kaktus 1 HoldCo ApS.
Catella-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se ovan för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med andra kvartalet 2016 tillämpar Catella ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal (Alternative
Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Catella vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av
koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är komplementerande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Catellas definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Catellas definitioner inkluderas nedan. Beräkning av alla nyckeltal kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkning.
| Alternativa nyckeltal som inte är | ||
|---|---|---|
| definierade enligt IFRS | Beskrivning | Orsak till användning av mått |
| Eget kapital per aktie hänförligt till | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare divi | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| moderbolagets aktieägare * | derat med antalet aktier vid periodens slut. | det egna kapitalet representerat av en aktie. |
| Räntabilitet på eget kapital * | Summan av periodens resultat hänförligt till moderbola | Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre förståelse |
| gets aktieägare för de fyra senaste kvartalen dividerat | för avkastningen till på det egna kapitalet. | |
| med genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbola | ||
| gets aktieägare för de fem senaste kvartalen. | ||
| Justerad räntabilitet på | Summan av periodens resultat hänförligt till moderbola | Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre förståelse |
| eget kapital * | gets aktie justerat för jämförelsestörande poster för de | för avkastningen till på det egna kapitalet i jämförelse med ti |
| fyra senaste kvartalen dividerat med genomsnittligt juste | digare perioder. | |
| rat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | ||
| för de fem senaste kvartalen. | ||
| Soliditet * | Eget kapital dividerat med totala tillgångar. | Måttet används för att Catella betraktar det som relevant för |
| investerare och andra intressenter som vill bedöma Catellas | ||
| finansiella stabilitet och förmåga att klara sig på lång sikt. | ||
| Utdelning per aktie | Utdelning dividerat med antal aktier. | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| Bolagets utdelning över tid. | ||
| Vinstmarginal * | Periodens resultat dividerat med totala intäkter för peri | Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats. |
| oden. | ||
| Justerad vinstmarginal * | Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster | Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats i jämförelse |
| dividerat med totala intäkter för perioden. | med tidigare perioder. | |
| Fastighetstransaktionsvolymer för | Fastighetstransaktionsvolymer för perioden är värdet på | Delar av Catellas intäkter inom Corporate Finance avtalas |
| perioden | de underliggande fastigheterna vid transaktionstillfällena. | med kund utifrån det underliggande fastighetsvärdet vid re |
| spektive uppdrag. Inkluderas för att investeraren ska kunna | ||
| skapa sig en bild av vad som driver delar av intäkterna. | ||
| Förvaltat kapital vid årets slut | Förvaltat kapital är värdet av Catellas kunders depone | Delar av Catellas intäkter inom Asset |
| rade/placerade kapital. | Management avtalas med kund utifrån värdet på det underlig | |
| gande placerade kapitalet. Inkluderas för att investeraren ska | ||
| kunna skapa sig en bild av vad som driver delar av intäkterna. | ||
| Kort- och betalningsvolymer | Kort- och betalningsvolymer är värdet på de underlig | Kort- och betalningsvolymer är en värde |
| gande korttransaktionerna som Catella processar. | drivare till Catellas intäkter inom Card & Payment Solutions. | |
| Inkluderas för att investeraren ska kunna skapa sig en bild av | ||
| vad som driver delar av intäkterna. | ||
| Resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieä | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| gare dividerat med antal aktier. | Bolagets resultat per aktie i jämförelse med tidigare perioder. |
* Se nästa sida för beräkningsunderlag
| 3 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | ||
| KONCERNEN | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec | |
| Periodens resultat, mkr | 24 | 23 | 150 | 148 | |
| Totala intäkter, mkr | 503 | 454 | 2 469 | 2 420 | |
| Vinstmarginal, % | 5 | 5 | 6 | 6 | |
| Eget kapital, mkr | 1 214 | 1 193 | - | 1 157 | |
| Summa tillgångar, mkr | 3 252 | 2 997 | - | 3 222 | |
| Soliditet, % | 37 | 40 | - | 36 | |
| Periodens resultat, mkr * | 13 | 1 | 81 | 68 | |
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 86 281 905 | |||
| Resultat per aktie, kr * | 0,15 | 0,01 | 0,94 | 0,79 | |
| Eget kapital, mkr * | 990 | 973 | - | 943 | |
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 86 281 905 | |||
| Eget kapital per aktie, kr * | - | - | - | 10,93 |
| 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KONCERNEN | jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 13 | 54 | -73 | 87 | 1 | 9 | 25 | 50 | 43 | 114 | 60 | 37 | 34 | 32 | 33 |
| Eget kapital, mkr * | 990 | 943 | 893 | 948 | 973 | 940 | 1 141 | 1 118 | 1 133 | 1 236 | 1 106 | 1 050 | 1 092 | 1 063 | 1 029 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 9 | 7 | 2 | 12 | 8 | 11 | 20 | 24 | 23 | 22 | 15 |
| 3 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | |
| CORPORATE FINANCE | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec |
| Periodens resultat, mkr | -16 | -16 | 24 | 23 |
| Totala intäkter, mkr | 109 | 103 | 714 | 709 |
| Vinstmarginal, % | -15 | -16 | 3 | 3 |
| Eget kapital, mkr | 68 | 47 | - | 83 |
| Summa tillgångar, mkr | 494 | 442 | - | 536 |
| Soliditet, % | 14 | 11 | - | 15 |
| 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CORPORATE FINANCE | jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | -16 | 27 | 2 | 11 | -16 | 12 | 1 | 7 | -5 | 29 | 15 | 0 | -1 | 11 | 11 |
| Eget kapital, mkr * | 39 | 57 | 29 | 27 | 17 | 35 | 44 | 42 | 115 | 120 | 90 | 78 | 177 | 254 | 237 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 69 | 70 | 25 | 21 | 8 | 21 | 40 | 52 | 34 | 30 | 15 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | ||
| ASSET MANAGEMENT | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec | |
| Periodens resultat, mkr | 60 | 50 | 263 | 253 | |
| Totala intäkter, mkr | 389 | 351 | 1 728 | 1 689 | |
| Vinstmarginal, % | 15 | 14 | 15 | 15 | |
| Eget kapital, mkr | 1 295 | 1 127 | - | 1 149 | |
| Summa tillgångar, mkr | 1 974 | 1 954 | - | 1 901 | |
| Soliditet, % | 66 | 58 | - | 60 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
** Räntabilitet på eget kapital: Summa av resultat efter skatt för de fyra senaste kvartalen dividerat med genomsnittligt eget kapital för de fem senast kvartalen.
| 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASSET MANAGEMENT | jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 50 | 34 | 26 | 85 | 28 | 12 | 41 | 79 | 55 | 79 | 52 | 49 | 37 | 37 | 15 |
| Eget kapital, mkr * | 1 105 | 967 | 940 | 983 | 937 | 887 | 656 | 626 | 530 | 438 | 445 | 414 | 393 | 418 | 349 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 20 | 18 | 17 | 20 | 22 | 30 | 47 | 54 | 53 | 51 | 43 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | |||
| KONCERNEN | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec | ||
| Vinstmarginal, % | 2 | 27 | 3 | 8 | ||
| Räntabilitet på eget kapital, % * | 0 | -1 | - | 7 | ||
| Soliditet, % | 45 | 43 | - | 43 | ||
| Eget kapital, mkr * | 1 577 | 1 603 | - | 1 522 | ||
| Antal anställda, vid periodens slut | 652 | 679 | - | 649 | ||
| Resultat per aktie, kr * | 0,00 | 1,32 | 0,03 | 1,31 | ||
| Eget kapital per aktie, kr * | 18,28 | 19,06 | - | 17,64 | ||
| CORPORATE FINANCE | ||||||
| Vinstmarginal, % | -15 | -16 | 3 | 3 | ||
| Räntabilitet på eget kapital, % * | 69 | 8 | - | 70 | ||
| Soliditet, % | 14 | 11 | - | 15 | ||
| Eget kapital, mkr * | 39 | 17 | - | 57 | ||
| Antal anställda, vid periodens slut | 213 | 219 | - | 214 | ||
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 10,9 | 5,1 | 56,5 | 50,7 | ||
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | ||||||
| Vinstmarginal, % | 12 | 42 | 11 | 17 | ||
| Räntabilitet på eget kapital, % * | 14 | 4 | - | 14 | ||
| Soliditet, % | 68 | 55 | - | 63 | ||
| Eget kapital, mkr * | 1 693 | 1 568 | - | 1 545 | ||
| Antal anställda, vid periodens slut | 417 | 440 | - | 412 | ||
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 164,8 | 196,8 | - | 179,8 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -12,7 | -16,3 | -38,7 | -42,3 | ||
| Kort- och betalningsvolymer, mdkr | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 12 mån | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 Rullande |
2019 | ||||||||||||||
| KONCERNEN | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec | ||||||||||||
| Periodens resultat, mkr | 10 | 133 | 71 | 193 | ||||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 510 | 486 | 2 498 | 2 474 | ||||||||||||
| Vinstmarginal, % | 2 | 27 | 3 | 8 | ||||||||||||
| Eget kapital, mkr | 1 802 | 1 823 | - | 1 736 | ||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | 4 049 | 4 232 | - | 4 057 | ||||||||||||
| Soliditet, % | 45 | 43 | - | 43 | ||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 0 | 111 | 2 | 113 | ||||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 86 281 905 | ||||||||||||||
| Resultat per aktie, kr * | 0,00 | 1,32 | 0,03 | 1,31 | ||||||||||||
| Eget kapital, mkr * | 1 577 | 1 603 | - | 1 522 | ||||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 86 281 905 | ||||||||||||||
| Eget kapital per aktie, kr * | - | - | - | 17,64 | ||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | ||
| KONCERNEN | jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | |||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 0 | 47 | -83 | 38 | 111 | -133 | -13 | 13 | 22 | 67 | 59 | 33 | 33 | 37 | 35 |
Eget kapital, mkr * 1 577 1 522 1 487 1 543 1 603 1 442 1 578 1 587 1 625 1 729 1 628 1 578 1 597 1 563 1 534
Räntabilitet på eget kapital, % 0 7 -4 0 -1 -7 5 10 11 12 10
| 3 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | ||
| CORPORATE FINANCE | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec | |
| Periodens resultat, mkr | -16 | -16 | 24 | 23 | |
| Totala intäkter, mkr | 109 | 103 | 714 | 709 | |
| Vinstmarginal, % | -15 | -16 | 3 | 3 | |
| Eget kapital, mkr | 68 | 47 | - | 83 | |
| Summa tillgångar, mkr | 494 | 442 | - | 536 | |
| Soliditet, % | 14 | 11 | - | 15 |
| 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CORPORATE FINANCE | jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | -16 | 27 | 2 | 11 | -16 | 12 | 1 | 7 | -5 | 29 | 15 | 0 | -1 | 11 | 11 |
| Eget kapital, mkr * | 39 | 57 | 29 | 27 | 17 | 35 | 44 | 42 | 115 | 120 | 90 | 78 | 177 | 254 | 237 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 69 | 70 | 25 | 21 | 8 | 21 | 40 | 52 | 34 | 30 | 15 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 12 mån | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | Rullande | 2019 | |||||||||||||
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | jan-mar | jan-mar | 12 mån | jan-dec | ||||||||||||
| Periodens resultat, mkr | 46 | 160 | 184 | 298 | ||||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 396 | 384 | 1 759 | 1 747 | ||||||||||||
| Vinstmarginal, % | 12 | 42 | 11 | 17 | ||||||||||||
| Eget kapital, mkr | 1 882 | 1 758 | - | 1 727 | ||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | 2 771 | 3 189 | - | 2 736 | ||||||||||||
| Soliditet, % | 68 | 55 | - | 63 | ||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | ||
| ASSET MANAGEMENT | jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | |||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 36 | 27 | 17 | 36 | 138 | -137 | 6 | 43 | 33 | 30 | 51 | 49 | 39 | 43 | 27 | |
| Eget kapital, mkr * | 1 693 | 1 545 | 1 533 | 1 578 | 1 568 | 1 389 | 1 093 | 1 095 | 1 022 | 931 | 968 | 941 | 898 | 918 | 855 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 7 | 14 | 4 | 3 | 4 | -5 | 11 | 16 | 17 | 18 | 20 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Catella AB (publ)
Box 5894, 102 40 Stockholm | Besök: Birger Jarlsgatan 6 Org nr 556079–1419 | Bolagets säte är Stockholm, Sverige Telefon 08–463 33 10 | [email protected]
catella.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.