Earnings Release • Nov 14, 2017
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Den positiva trenden fortsatte även under tredje kvartalet där totala intäkter ökade med 20 procent. Rörelseresultatet ökade med 126 procent till 112 miljoner kronor i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen är driven av högre förvaltat kapital med en gynnsammare produktmix samt bra förvaltningsresultat inom Equity, Hedge and Fixed Income Funds. Totala intäkter för niomånadersperioden ökade med 17 procent och rörelseresultatet ökade 47 procent till 256 miljoner kronor i jämförelse med motsvarande period föregående år.
* Försäljning av aktier i Visa Europé skedde under andra kvartalet 2016 och gav engångsintäkt för niomånadersperioden 2016 om 221 mkr före skatt som redovisas i finansnettot och 149 mkr efter skatt.
** Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
CATELLA DELÅRSRAPPORT, JAN-SEP 2017 PERIODEN I KORTHET
$\mathcal{D}$
De tre senaste åren har vi ökat förvaltat kapital med 52 procent samt ökat totala intäkter med 74 procent. Dessutom har betydande investeringar i tillväxt genomförts och rörelseresultatet har ökat med 315 procent under samma period. Denna positiva trend fortsatte även under tredie kvartalet där totala intäkter ökade med 20 procent. Rörelseresultatet ökade med 126 procent till 112 miljoner kronor i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen är driven av högre förvaltat kapital med en gynnsammare produktmix samt bra förvaltningsresultat inom Equity, Hedge and Fixed Income Funds. Totala intäkter för niomånadersperioden ökade med 17 procent och rörelseresultatet ökade 47 procent till 256 miljoner kronor i jämförelse med motsvarande period föregående år.
Produktmixen inom Equity, Hedge and Fixed Income Funds fortsätter att förbättras genom att andelen av inflödet ökar till våra mer lönsamma hedge-produkter, både inom Mutual Funds och inom Systematic Funds.
Förvaltar-teamet inom Mutual Funds levererade god avkastning i hedge och ränteprodukterna under kvartalet vilket bidrog till ökade rörliga intäkter i jämförelse med föregående år. Systematic Funds har ökat förvaltat kapital med 7,6 miljarder kronor, i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år, som starkt bidragit till både ökade fasta och rörliga intäkter.
Hög förvärvsaktivitet, bankers behov av att sänka risken och ökad reglering driver behovet av alternativa finansieringslösningar på marknaden. Mutual Fund planerar därför att lansera en Lånefond som tillsammans med Nordiska banker kommer att ge ut lån i form av syndikering eller obligationer till medelstora företag i Norden som avser utföra förvärv, refinansiering och/eller ägarförändringar.
Att öka det förvaltade kapital inom våra hedge-produkter har varit och kommer även framåt vara prioriterat. Vi ser ett stort intresse för våra hedge-produkter från kunder som vill vikta om sina portföljer till att vara mer okorrelerade med aktiemarknaden. Med en bättre produktmix och ökat förvaltat kapital i kombination med god förvaltning ökar vi lönsamheten inom affärsområdet och positionerar oss för framtiden.
Inom affärsområdet ökade det förvaltade kapitalet med 4,5 miljarder kronor i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år och årstakten inom affärsområdet för resultat från fasta intäkter/fasta kostnader uppgick vid kvartalets utgång till 234 miljoner kronor.
Inom Banking var intäkterna i nivå med motsvarande kvartal föregående år medan resultatet minskade till följd av ökade rörelsekostnader.
Wealth Management har ökat förvaltat kapital med 4,2 miljarder kronor under samma period, främst drivet av fastighetsrelaterade produkter som ursprungligen generats av Corporate Finance. Fastighetsrelaterade produkter är en viktig del av vårt erbjudande och strävan är att kapitalisera på fastighetskompetensen inom Catella för att skapa värde för våra kunder och därigenom ytterligare öka volymerna och intjäningen.
Vi ser en gradvis ökning av intäkterna inom Cards and Payment Solutions drivna av en något bättre produktmix inom inlösenverksamheten och ökat antal utgivna kort via partnerbanker.
Förseningen av den svenska inlåningsprodukten har bidragit till endast en marginell ökning av låneboken under kvartalet. Ambitionen är fortsatt att lansera inlåningsprodukten efter godkännande från tillsynsmyndigheten i Luxemburg. Flödet av fastighetssituationer och fastighetskunnande inom Catella möjliggör framtida expansion av låneboken till begränsad risk med relativt hög marginal.
Ökningen av både intäkter och resultat i jämförelse med tredje kvartalet 2016 inom Property Investment Management är i all väsentlighet hänförlig till tjänsteområdet Property Funds som ökat det förvaltade kapitalet med 9,8 miljarder kronor där merparten av tillväxten kan tillskrivas
Bostadsfastighetsfonderna. Inom tjänsteområdet Property Asset Management har vi efter kvartalets utgång etablerat verksamhet i Nederländerna och Sverige vilket är i linje med vår strategi att skapa en europeisk plattform som gör oss mer relevant som partner för internationella investerare.
För att tillmötesgå behov från internationella investerare etablerar vi en flexibel fondplattform i Luxemburg i syfte att distribuera befintliga och nya fastighetsprodukter. De befintliga produkterna är främst fonder inom Property Funds men även vår mezzanin-fond kommer ha möjlighet till en bredare kundbas där bland annat Catella Banks kunder kommer kunna investera.
Arbetet med att tillvarata synergierna mellan tjänsteområden fortsätter där Property Funds använder den lokala expertisen inom Property Asset Management för investeringar i sina fonder. Samarbetet mellan dessa två tjänsteområden skapar en mer komplett produkt som är relevant för en bredare kundbas.
Närvaron i London och den framtida etableringen i Hong Kong möjliggör för Catella att distribuera fastighetsprodukter mot globalt kapital. Genom ett bredare erbjudande är Catella än mer attraktiv för globala investerar som söker fastighetsexponering i Europa.
Inom Corporate Finance var intäkterna i nivå med motsvarande kvartal föregående år medan resultatet ökade. Kontinentaleuropa ökade både intäkter och resultat främst drivet av Frankrike och Tyskland medan vi i Norden noterade ett svagare kvartal i Sverige och ett starkare i Danmark i jämförelse med tredje kvartalet 2016. Första och tredje kvartalet är historisk sett de svagaste kvartalen medan de andra och framförallt det fjärde kvartalet är starkast.
I Norden är aktiviteten fortsatt hög med fokus på värdeadderande tjänster som gör oss betydligt mindre beroende av traditionella fastighetstransaktioner. Danmark
3
utförde flertalet transaktioner under kvartalet bestående av bostadsutvecklingsprojekt och kontorsfastigheter i Köpenhamn.
Efter kvartalets utgång agerade Corporate Finance i Sverige finansiell rådgivare och arrangör av det nybildade fastighetsbolaget Tre Kronor Property Investment AB, som via dotterbolag förvärvat en portfölj om 72 livsmedelsfastigheter i södra Sverige, och som avser notera aktien på Nasdag First North i Stockholm. I emissionen om 355 miljoner kronor investerade 200 av Wealth Managements kunder samt
så tillhandhöll Catella Bank junior finansiering. I samband med detta etableras Property Asset Management i Sverige för förvaltning av fastighetsbeståndet. Projektet är ytterligare ett exempel på synergier inom Catella-koncernen och vår ambition att erbjuda kunder inom Wealth Management högkvalitativa investeringsmöjligheter inom fastighetssektorn baserat på vårt fastighetskunnande.
Catella kommer fortsatt arbeta med att öka samarbetet över landsgränserna för att tillvarata de möjligheter som uppstår
genom att europeiskt och globalt kapital söker geografisk riskspridning i sina investeringar. Med både ökade geografisk bredd och en stark produktportfölj är vår övertygelse att vi kommer kunna fortsätta att attrahera förvaltat kapital vilket bidrar till en ökad tillväxt och lönsamhet.
Vd och koncernchef
Catella är en ledande specialist inom fastighetsrådgivning och -investeringar, fondförvaltning samt bank, med verksamhet i tolv länder i Europa. Catella är noterat på Nasdag Stockholm inom segmentet Mid Cap.
Belopp anges i milioner kronor (mkr) om inte annat framgår. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Koncernens totala intäkter uppgick till 571 mkr (477) och nettoomsättning uppgick till 568 mkr (475), varav 143 mkr (142) avser Corporate Finance och 428 mkr (345) avser Asset Management and Banking, Kommentarer kring utvecklingen inom respektive affärsområde finns på sidan 7-10.
Koncernens finansnetto uppgick till 2 mkr (6). I finansnettot ingår ränteintäkter om 6 mkr (6), vilka främst är hänförliga till låneportföljen, samt räntekostnader om 5 mkr (3) hänförliga till Catellas obligationslån. Värdering av långfristiga värdepappersinnehav och kortfristiga placeringar till verkligt värde har resulterat i en värdejustering om -7 mkr (-7) varav -8 mkr är hänförligt till derivat. Avvecklade valutaterminskontrakt realiserade ett positivt resultat om 10 mkr.
Koncernens resultat före skatt uppgick till 114 mkr (56) och resultat efter skatt uppgick till 84 mkr (45), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 59 mkr (35). Det motsvarar ett resultat per aktie om 0,72 kr (0,43).
Koncernens totala intäkter under niomånadersperioden uppgick till 1 653 mkr (1417) och koncernens nettoomsättning uppgick till I 647 mkr (1 401).
Koncernens finansnetto uppgick till 14 mkr (243). I jämförelseperioden 2016 ingår engångsintäkter från Visa transaktionen om 221 mkr. I finansnettot ingår ränteintäkter om 17 mkr (18) och räntekostnader om 12 mkr (8). Ökade räntekostnader beror främst på moderbolagets ökade upplåning under juni. I finansnettot ingår även en kostnad om 2 mkr avseende förtidsinlösen av obligationslånet 2012/2017. Värdering av långfristiga värdepappersinnehav och kortfristiga placeringar till verkligt värde resulterade i en värdejustering om -2 mkr (-5). Avvecklade valutaterminskontrakt, i syfte att begränsa valutaexponering, realiserade ett resultat om 14 mkr.
Koncernens resultat före skatt uppgick till 270 mkr (417, exklusive Visa; 196) och resultat efter skatt uppgick till 199 mkr (299, exklusive Visa; 150), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 125 mkr (235, exklusive Visa 86). Det motsvarar ett resultat per aktie om 1,53 kr (2,87, exklusive Visa; 1,05).
I juli 2017 utnyttjade Catella sin rätt att förtidsinlösa obligationslånet med förfall i september 2017. Obligationen löstes till ett belopp motsvarande 101 procent av nominellt belopp jämte upplupen obetald ränta.
I juli 2017 offentliggjorde Catella prospekt och ansökte om notering av det nya obligationslånet på Nasdaq Stockholm. Obligationens första handelsdag var den 9 augusti 2017.
I oktober 2017 förvärvade Catella, efter godkännande från Luxemburgs tillsynsmyndighet (CSSF), aktierna i den nederländska fastighetsrådgivaren Panta Rhei Advisory B.V. Panta Rhei Advisory kommer att namnändras till Catella IM Benelux.
Förvärvet innebär att Catella stärker sin position inom Property Investment Management på fastighetsmarknaden i Europa och att antalet europeiska länder med lokal närvaro utökas från 12 till 13.
I oktober 2017, efter godkännande från Luxemburgs tillsynsmyndighet (CSSF), etablerade Catella, i samband med uppdraget Tre Kronor, Property Asset Management i Sverige.
Catella kommer att ansvara för förvaltningen av Tre Kronors fastighetsbestånd uppgående till 72 handelsfastigheter, belägna i 68 kommuner i södra Sverige.
Catella planerar att under fjärde kvartalet 2017 etablera ett dotterbolag, Catella Asia Ltd, för distribution av produkter och tjänster mot den kinesiska och övriga asiatiska marknaderna.
Luxemburgs tillsynsmyndighet (CSSF) gav sitt godkännande under september 2017.
| 3 mân | 9 mân | 12 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | Rullande | 2016 | |
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mån | jan-dec |
| CORPORATE FINANCE | ||||||
| Totala intäkter | 44 | 44 | 396 | 397 | 585 | 586 |
| Rörelseresultat | 23 | 4 | 27 | 39 | 47 | 58 |
| Rörelsemarginal, % | 16 | 10 | 7 | 10 10 | 8 | 10 |
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | ||||||
| Totala intäkter | 430 | 345 | 272 | 043 | 702 | 473 |
| Rörelseresultat | 107 | 49 | 282 | 7 | 366 | 255 |
| Rörelsemarginal, % | 25 | 14 | 22 | 16 | 21 | 17 |
| Equity-, Hedge and Fixed Income Funds | ||||||
| Totala intäkter * | 220 | 162 | 633 | 569 | 811 | 748 |
| Rörelseresultat | 97 | 44 | 260 | 195 | 323 | 258 |
| Rörelsemarginal, % | 44 | 27 | 41 | 34 | 40 | 35 |
| Banking | ||||||
| Totala intäkter * | 115 | 117 | 337 | 303 | 467 | 433 |
| Rörelseresultat | 3 | $\vert \vert$ | 6 | $-7$ | $\overline{7}$ | $-6$ |
| Rörelsemarginal, % | 3 | 9 | $\overline{2}$ | $-2$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-1$ |
| Property Investment Management | ||||||
| Totala intäkter * | 96 | 66 | 304 | 172 | 427 | 295 |
| Rörelseresultat | 8 | $-6$ | 16 | $-17$ | 35 | 3 |
| Rörelsemarginal, % | 8 | $-9$ | 5 | $-10$ | 8 | |
| ÖVRIGT ** | ||||||
| Totala intäkter | $-3$ | $-13$ | $-16$ | $-23$ | $-25$ | $-31$ |
| Rörelseresultat | $-18$ | $-14$ | $-53$ | $-36$ | $-73$ | $-55$ |
| KONCERNEN | ||||||
| Totala intäkter | 571 | 477 | 1653 | 1417 | 2 2 6 2 | 2 0 2 7 |
| Rörelseresultat | 112 | 50 | 256 | 174 | 340 | 258 |
| Rörelsemarginal, % | 20 | 10 | 15 | 12 | 15 | 13 |
* Inkluderar interna intäkter.
** Inkluderar elimineringar.
| 3 mån | 9 mån ** | 12 män ** | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | Rullande | 2016 | |
| KONCERNEN | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec |
| Vinstmarginal, % | 15 | $\overline{10}$ | 12 | 21 | П | 8 |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | $\sim$ | $ 0\rangle$ | 26 | 19 | ||
| Soliditet, % | $\sim$ | 28 | 32 | 31 | ||
| Eget kapital, mkr * | L. | ÷, | 628 | 534 | 563 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | L. | ×. | 607 | 576 | 579 | |
| Resultat per aktie, kr * | 0,72 | 0,43 | 1.53 | 2,87 | 1.98 | 3,32 |
| Eget kapital per aktie, kr * | 19,89 | 18,75 | 19.10 | |||
| CORPORATE FINANCE | ||||||
| Vinstmarginal, % | $\overline{0}$ | 8 | 3 | 10 | $\overline{4}$ | 9 |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | 15 | 34 | 22 | |||
| Soliditet, % | L. | ×. | 31 | 62 | 59 | |
| Eget kapital, mkr * | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 90 | 237 | $\overline{a}$ | 254 |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | 212 | 206 | L. | 203 | |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 11,3 | 7,7 | 33,6 | 33,8 | 55,4 | 55,5 |
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | ||||||
| Vinstmarginal, % | 18 | 17 | 26 | 16 | 23 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | L. | ×. | 20 | 38 | 34 | |
| Soliditet, % | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 21 | 22 | L. | 22 |
| Eget kapital, mkr * | $\overline{\phantom{a}}$ | ٠ | 967 | 855 | 859 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\bar{a}$ | $\sim$ | 379 | 353 | J. | 359 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | ٠ | 170,2 | 148,3 | 155,7 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 6.2 | 4,1 | 10,1 | 2,1 | 12,7 | 4,8 |
| Kort- och betalningsvolvmer, mdkr | 3.9 | 1.8 | 12.0 | 5.4 | 18.4 | 11.8 |
6
% . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Den totala transaktionsmarknaden för kommersiella fastigheter i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 40,5 miljarder euro (43,7) under kvartalet vilket är en minskning med 7 procent i jämförelse med föregående år.
Fastighetstransaktioner där Catella agerade rådgivare under kvartalet uppgick till 11,3 mdkr (7,7). Av den totala transaktionsvolymen under kvartalet stod Sverige för 1,7 mdkr (3,4), Frankrike för 3,5 mdkr (3,2) och Tyskland för 0,5 mdkr (0,2).
De totala intäkterna uppgick till 144 mkr (144) och rörelseresultatet uppgick till 23 mkr (14) under kvartalet.
Under kvartalet var andelen kapitalmarknadsrelaterade tjänster låg i jämförelse med föregående år vilket påverkat intäkterna och resultatet främst i Norden. Intäkter och resultat minskade främst i Sverige medan resterande Nordiska länder ökade där Danmark stod för merparten av ökningen. Samtliga Kontinentaleuropeiska länder ökade både intäkter och resultat främst drivet av Frankrike.
Transaktionsvolymerna i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 137,4 miljarder euro (140,3) under perioden vilket är en minskning med 2 procent i jämförelse med föregående år. Catellas transaktionsvolym under perioden uppgick till 33,6 mdkr $(33.8)$
De totala intäkterna uppgick till 396 mkr (397) och rörelseresultatet uppgick till 27 mkr (39) under perioden.
| 3 män | 9 män | I Z măni | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | Rullande | 2016 | |
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | l 2 mân | jan-dec |
| Norden * | 62 | 80 | 200 | 217 | 282 | 299 |
| Kontinentaleuropa * | 81 | 64 | 196 | 180 | 302 | 286 |
| Totala intäkter | 44 | 44 | 396 | 397 | 585 | 586 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-13$ | $-26$ | $-44$ | $-45$ | $-63$ | $-64$ |
| Rörelsekostnader | $-108$ | $-104$ | $-325$ | $-314$ | $-474$ | $-463$ |
| Rörelseresultat | 23 | 4 | 27 | 39 | 47 | 58 |
| Nyckeltal | ||||||
| Rörelsemarginal, % | 16 | $\overline{10}$ | $\overline{10}$ | 8 | $\overline{10}$ | |
| i von Grad mar ginaa, zo | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 33.6 | |||||
| varav Norden | 4.0 | 23.4 | 20.6 | 32.9 | 30,0 | |
| varav Kontinentaleuropa | $\sim$ | 3.0 | 10.2 | 22.5 | ZJ.J | |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | 212 | 206 | 203 |
* Inkluderar interna intäkter
CATELLAS FASTIGHETSTRANSAKTIONSVOLYMER
8
Under kvartalet var nysparandet i fonder i Sverige 8,6 mdkr. Alla fondkategorier förutom aktiefonder uppvisade inflöde och det var obligationsfonder som stod för den största delen av nysparandet. Vid kvartalets utgång uppgick Mutual Funds andel av fondvolymerna i Sverige till 0,8 procent $(1.0)$ .
Catellas förvaltade kapital ökade med 5, I mdkr (5,3) under kvartalet, varav nettoinflöde om 0,6 mdkr (-3,8) inom Mutual Funds och 4, I mdkr (6, I) inom Systematic Funds. Systematic Macros och Systematic Equitys förvaltade kapital vid periodens utgång uppgick till 44,3 mdkr (28,9) respektive 26,4 mdkr (34,2). Intäkterna genereras
främst från Systematic Macro och merparten av försäljningsresurserna allokeras till denna produkt. Fördelningen av det förvaltade kapitalet inom hela affärsområdet har även detta kvartal utvecklats till att vara mer gynnsamt för Catellas framtida intjäning.
De totala intäkterna uppgick till 220 mkr (162) under kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 97 mkr (44).
Intäkts- och resultatökningen inom Mutual Funds i jämförelse med föregående år är främst driven av rörliga intäkter medan de fast intäkterna minskade. Inom Systematic Funds ökade både fasta och rörliga intäkter.
Under perioden ökade den totala fondförmögenheten i Sverige med 307 mdkr, varav nysparande 68 mdkr och uppgick vid periodens slut till 3 874 mdkr. Catellas förvaltade kapital ökade med 3,4 mdkr (4,7) under perioden och uppgick vid periodens utgång till 102.3 mdkr (97.8).
De totala intäkterna uppgick till 633 mkr (569) och rörelseresultatet uppgick till 260 mkr (195).
| 3 mån | 9 mån | l 2 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | Rullande | 2016 | |
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec |
| Mutual Funds * | $\vert \ \vert \ \vert$ | 84 | 298 | 243 | 371 | 315 |
| Systematic Funds * | 108 | 78 | 334 | 326 | 44 | 433 |
| Totala intäkter | 220 | 162 | 633 | 569 | 811 | 748 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-37$ | $-46$ | $-113$ | $-144$ | $-151$ | $-182$ |
| Rörelsekostnader | $-86$ | $-73$ | $-260$ | $-231$ | $-337$ | $-308$ |
| Rörelseresultat | 97 | 44 | 260 | 195 | 323 | 258 |
| Nyckeltal | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelsemarginal, % | 44 | 27 | 4 1 | 34 | 40 | 35 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 102.3 | 97,8 | 98,9 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 4.6 | 2.4 | 1,8 | 1.2 | $-1.9$ | $-2,5$ |
| varav Mutual Funds | 31.6 | 34,7 | 30,8 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 0.6 | $-3.8$ | -0.8 | $-10.0$ | $-5.$ | $-14.4$ |
| varav Systematic Funds | $\sim$ | 70.7 | 63,0 | 68,1 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 4. | 6.1 | 2.6 | 11.3 | 11,9 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | 85 | 82 | 78 |
* Inkluderar interna intäkter
9
Volymerna inom Cards and Payment Solutions uppgick till 3,9 mdkr (1,8) under kvartalet.
Förvaltat kapital inom Wealth Management ökade med 0,2 mdkr (1,4) och nettoutflödet var 0,1 mdkr (0,7) under kvartalet.
Låneboken ökade med 88 mkr under andra kvartalet och uppgick till 1,4 mdkr (1,1) vid periodens slut.
De totala intäkterna uppgick till 115 mkr (117) under kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 3 mkr (II) under kvartalet.
Fasta intäkter ökade i jämförelse med föregående år drivet av högre förvaltat kapital och en ökad lånebok medan de rörliga intäkterna minskade främst drivet av Wealth Management som genomförde färre kapitalanskaffningar under kvartalet. Inom Cards and Payment Solutions ökade högmarginalvolymerna som bidrog till ökning av intäkterna.
Ökningen i rörelsekostnaderna i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år består främst av konsultkostnader för att möta nya krav inom ramen för MiFID II.
$2.121$
Volymerna inom Cards and Payment Solutions uppgick till 12,0 mdkr (5,4) under perioden.
Förvaltat kapital inom Wealth Management ökade med 3,3 mdkr (2,0) och nettoinflödet var 1,7 mdkr (1,3) under perioden och uppgick vid periodens utgång till 19,8 mdkr (15,6).
De totala intäkterna uppgick till 337 mkr (303) och rörelseresultatet uppgick till 6 mkr (-7).
$1.5 - 2.5$
$0.121$
| Jildi I | - 7 Hidi I | TZ HRIT | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | Rullande | 2016 | |
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mån | jan-dec |
| Cards and Payment Solutions * | 80 | 75 | 222 | 203 | 302 | 283 |
| Wealth Management * | 35 | 43 | 122 | 0 | 178 | 157 |
| Totala intäkter | 115 | 117 | 337 | 303 | 467 | 433 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-26$ | $-29$ | $-89$ | $-76$ | $-123$ | $-110$ |
| Rörelsekostnader | $-86$ | $-77$ | $-242$ | $-234$ | $-337$ | $-329$ |
| Rörelseresultat | $\vert \vert$ | 6 | $-7$ | $-6$ | ||
| Nyckeltal | ||||||
| Rörelcemarginal % | $\begin{array}{c} Q \end{array}$ | . |
| Koreisemarginai, % | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kort- och betalningsvolymer, mdkr | 2.0 | 8.4 | ||
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 19.8 | 16.5 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $-(1)$ | Z.4 | ||
| Antal anställda, vid periodens slut | 169 | 76. | ||
* Inkluderar interna intäkter
Förvaltat kapital ökade med 1,8 mdkr (3,6) och nettoinflödet var 1,7 mdkr (1,1) under kvartalet och var främst hänförligt till Property Funds.
De totala intäkterna uppgick till 96 mkr (66). Rörelseresultatet uppgick till 8 mkr (-6). Större delen av intäktsökningen består av fasta intäkter främst driven av Property Funds som ökat förvaltat kapital med 9,8 mdkr i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år.
Efter kvartalets utgång, inom Property Asset Management, har verksamhet i Nederländerna och Sverige etablerats som är i linje med strategin att skapa en europeisk plattform.
Utveckling under niomånadersperioden
Förvaltat kapital ökade med 7,8 mdkr (3,3) och nettoinflödet var 6,5 mdkr (-0,4) under perioden och uppgick vid periodens utgång till 48,1 mdkr (34,9).
De totala intäkterna uppgick till 304 mkr (172) och rörelseresultatet uppgick till 16 mkr (-17).
| 3 mân | 9 mân | l 2 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | Rullande | 2016 | |
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec |
| Property Funds * | 79 | 49 | 256 | $130 -$ | 338 | 212 |
| Property Asset Management * | 22 | 20 | 59 | 47 | 107 | 95 |
| Totala intäkter | 96 | 66 | 304 | 172 | 427 | 295 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-26$ | $-23$ | $-110$ | $-56$ | $-138$ | $-85$ |
| Rörelsekostnader | $-63$ | $-49$ | $-179$ | $-132$ | $-254$ | $-207$ |
| Rörelseresultat | 8 | $-6$ | 16 | $-17$ | 35 | 3 |
| Nyckeltal |
| Rörelsemarginal, % | -9 | $-10$ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | $\sim$ | 48. | 34.9 | 40,3 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 6.5 | -0.4 | 11.8 | 4,9 | ||
| varav Property Funds | Sec. | 32.7 | 22.9 | 25,6 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 0.3 | 5.8 | 0.6 | 3,2 | ||
| varav Property Asset Management | Sec. | 15.4 | 12.0 | 14.7 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 0.5 | 0.9 | 0.7 | -1.0 | ||
| Antal anställda, vid periodens slut | $\overline{\phantom{a}}$ | 25 | 100 | 105 | ||
Inkluderar interna intäkter
RÖRELSERESULTAT
Koncernens balansomslutning ökade under tredje kvartalet med 1 065 mkr och uppgick per 30 september 2017 till 6 516 mkr. Till följd av förfall av Catella Banks kunders obligationsinnehav i slutet av september och då återinvestering skedde först efter månadsskiftet, ökade bankens likvida medel med 551 mkr. Koncernens likvida medel ökade vidare i samband med Catella ABs emission av nytt obligationslån och återbetalning av äldre obligationslån med netto 291 mkr.
Enligt redovisningsstandarden IAS 12 Inkomstskatter ska en uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga. I enlighet med denna standard redovisar Catella en uppskjuten skattefordran om 96 mkr (97 mkr per 31 december 2016), varav merparten utgörs av skattemässiga underskottsavdrag, vilken baseras på en bedömning av koncernens framtida intjäning. Koncernens samlade underskottsavdrag uppgår till cirka 650 mkr. Underskottsavdragen hänför sig i all väsentlighet till verksamheter i Sverige och har obegränsad livslängd.
I juni 2017 emitterade Catella ett nytt femårigt icke säkerställt obligationslån om 500 mkr, med ett rambelopp om 750 mkr, i syfte att refinansiera det äldre obligationslånet (inklusive återköp), tillföra Catella ytterligare likviditet för den löpande verksamheten samt för att fortsätta expansionen och möjliggöra potentiella framtida förvärv. I koncernens rapport över finansiell ställning per 30 september 2017 redovisas det nya obligationslånet bland Långfristiga låneskulder. Lånet löper med en rörlig ränta om tremånaders Stibor plus 400 punkter.
Koncernen har vidare beviljade checkräkningskrediter om totalt 30 mkr varav outnyttjad del per 30 september 2017 uppgick till 30 mkr.
Koncernens egna kapital ökade under tredie kvartalet med 81 mkr och uppgick per 30 september 2017 till 1 798 mkr. Förutom periodens resultat om 84 mkr och negativa omräkningsdifferenser om
9 mkr, påverkades eget kapital av transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande om 6 mkr. Koncernens soliditet uppgick per 30 september 2017 till 28 procent (31 procent per 31 december $2016$ ).
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 113 mkr (38) Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 805 mkr (148) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till 692 mkr (110). Av förändringar i rörelsekapital är 647 mkr hänförliga till bankverksamheten och 45 mkr till övriga verksamheter. Bankens kraftiga rörelsekapitalförändring var tillfällig och påverkades av förfall av kunders obligationsinnehav i slutet av september samtidigt som återinvestering skedde först efter månadsskiftet.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -5 mkr (-6) varav -16 utgörs av investeringar i nya fondförvaltningssystem och andra IT system. Kassaflöden från avvecklade valutaterminskontrakt och från låneportföljer uppgick till 10 mkr respektive 5 mkr under kvartalet.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 291 mkr (0) varav 493 mkr avser emission av nytt obligationslån netto efter kostnader och -202 mkr avser återköp av äldre obligationslån till 101 procent av nominellt belopp.
Periodens kassaflöde uppgick till 1091 mkr (141) varav kassaflöde från bankverksamheten uppgick till 651 mkr (105) och kassaflöde från övriga verksamheter uppgick till 440 mkr (36).
Likvida medel vid periodens slut uppgick till 3 438 mkr (2 711), varav likvida medel relaterade till bankverksamheten uppgick till 2 58 Imkr (2 068) och likvida medel hänförliga till övriga verksamheter uppgick till 857 mkr (643).
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 250 mkr (122).
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 603 mkr (-234) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till 353 mkr (-356). Av förändringar i rörelsekapital är 498 mkr hänförliga till bankverksamheten och -145 mkr till övriga verksamheter.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -51 mkr (99) varav -37 mkr avser IPM:s investeringar i egna förvaltade fonder, - 16 mkr avser tilläggsinvesteringar i intresseföretaget Nordic Seeding GmbH och - I I mkr avser andra verksamhetsrelaterade investeringar. Därutöver har 24 mkr investerats i immateriella anläggningstillgångar varav merparten avser nya fondförvaltningssystem. Vidare har innehav i egna förvaltade fonder sålts för 13 mkr och 14 mkr har erhållits för avvecklade valutaterminskontrakt. Kassaflöden från låneportföljer uppgick till 16 mkr under niomånadersperioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 138 mkr (-121) varav 291 mkr avser nettot av upptagna och amorterade lån, -155 mkr avser utdelningar och 2 mkr avser kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande.
Kassaflöde för niomånadersperioden uppgick till 690 mkr (-257) varav kassaflöde från bankverksamheten uppgick till 509 mkr (-55) och kassaflöde från övriga verksamheter uppgick till 181 mkr (-202).
Catella AB (publ) är moderbolag för koncernen. Koncernledningen och andra centrala gruppfunktioner finns samlade i moderbolaget.
Moderbolaget redovisade intäkter om 3,0 mkr (2,1) och rörelseresultat uppgick till - II,7 mkr (-12,6). Resultatförbättringen i jämförelse med föregående år beror främst på att föregående års resultat belastades med kostnader för listbytet 2016.
I juni 2017 emitterade Catella AB ett nytt femårigt icke säkerställt obligationslån om 500 mkr. Det äldre obligationslånet om 200 mkr återköptes i juli 2017 till 101 procent av nominellt belopp. I Moderbolagets balansräkning per 30 september 2017 redovisas det nya obligationslånet som en långfristig skuld.
Moderbolaget redovisade vidare finansiella poster om -5.2 mkr (-0.7) varav -4.9 mkr avser ränta och låneuppläggningskostnader på obligationslån.
Resultat före skatt uppgick till -16.8 mkr (-13,3) och periodens resultat uppgick till -16,8 mkr (-13,3).
Moderbolaget har samlade underskottsavdrag uppgående till 146,8 mkr. I bolagets balansräkning redovisas en uppskjuten skattefordran om 19,8 mkr (18,9 mkr per 31 december 2016) hänförlig till dessa underskottsavdrag. Beloppet baseras på en bedömning av bolagets framtida nyttjande av skattemässiga förlustavdrag.
Likvida medel uppgick per balansdagen till 267,8 mkr jämfört med 31,3 mkr per 31 december 2016.
Antalet anställda i moderbolaget, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 10 personer (9).
Moderbolaget redovisade för niomånadersperioden 2017 intäkter om 9,2 mkr (6,4). Rörelseresultat uppgick till -35,1 mkr (-32,2) och resultat före skatt uppgick till 41,5 mkr (-34,3).
Catella har egna investeringar uppgående till 339 mkr vilka redovisas i kategorin Övrigt, se not 3.
I kategorin Övrigt redovisas även Moderbolaget, andra holdingbolag, förvärvsoch finansieringskostnader, Catellas varumärke samt elimineringar av koncerninterna transaktioner mellan de olika verksamhetsgrenarna.
Antalet anställda, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 606 personer (576), varav 212 (206) inom verksamhetsgrenen Corporate Finance, 378 (353) inom verksamhetsgrenen Asset Management and Banking och 16 (17) avseende övriga funktioner.
Aktiekapitalet uppgick per 30 september 2017 till 164 mkr (164) fördelat på 81 848 572 aktier (81 848 572). Kvotvärde per aktie är 2. Aktiekapitalet är fördelat på två aktieslag med olika röstvärde. 2 530 555 A-aktier, som ger 5 röster per aktie, och 79 318 017 B-aktier med 1 röst per aktie.
Moderbolaget har per 30 september 2017 totalt 7 000 000 utestående teckningsoptioner varav 200 000 i eget förvar. Vid fullt utnyttjande av de 7 000 000 teckningsoptionerna blir utspädningen av kapitalet och rösterna i bolaget 7,9 respektive 7,1 procent. Under niomånadersperioden 2017 har inga transaktioner med teckningsoptioner skett.
Catella är noterat på Nasdaq Stockholm inom segmentet Mid Cap och aktien handlas under kortnamnen CAT A och CAT B. Aktiekursen för Catellas B-aktie uppgick till 19,30 kr (22,00) per 30 september 2017. Det totala börsvärdet uppgick vid periodens slut till 1 594 mkr (1 800).
Catella hade 7 223 (6 286) aktieägare registrerade vid periodens slut. De största enskilda aktieägarna per 30 september 2017 var Claesson & Anderzén-koncernen med ett innehav på 49,8 procent (49,9) av kapital och 49,1 procent (49,1) av rösterna följt av Swedbank Robur fonder med ett innehav på 6,1 procent (0,0) av kapital och 6,3 procent (0,0) av rösterna.
Catellas mål är att till aktieägarna överföra koncernens resultat efter skatt till den del det inte bedöms nödvändigt för att utveckla koncernens operativa verksamheter, samt beaktande bolagets strategi och finansiella ställning. Justerat för resultatmässigt orealiserade värdeökningar ska över tid minst 50 procent av koncernresultatet efter skatt överföras till aktieägarna.
För räkenskapsåret 2016 och 2015 lämnades en utdelning på 0,80 kr respektive 0,60 kr per A och B aktie till aktieägarna.
Catella påverkas av utvecklingen på de finansiella marknaderna. Corporate
Finance-verksamheten påverkas av marknadens transaktionsvillighet som i sin tur styrs av den makroekonomiska utvecklingen och tillgången till lånefinansiering.
Kapitalförvaltningen påverkas av marknadsutvecklingen på de nordiska börserna samt av utvecklingen på fastighetsmarknaden. Inom bankverksamheten finns särskilt stora operativa risker. Det är betydande volymer/transaktioner i realtidssystem med krav på 24 timmars tillgänglighet.
Inom Catella-koncernen bedriver ett flertal bolag tillståndspliktig verksamhet under tillsyn av respektive hemvistlands finansinspektion. Existerande regelverk och den snabba utvecklingen i regelverk är komplex i allmänhet och speciellt avseende Catellas bankverksamhet. Dessa regler ställer höga och i framtiden än högre krav på den tillståndspliktiga verksamhetens rutiner och processer samt likviditets- och kapitalreserver. Att efterleva dessa regelverk är en förutsättning för att bedriva tillståndspliktig verksamhet. Catella arbetar kontinuerlig med att säkerställa efterlevnad av nuvarande regelverk samt förbereder sig för regelefterlevnad av kommande regelförändringar.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar avseende bland annat värdering av låneportföljer, goodwill och varumärke samt antaganden hänförliga till intäktsredovisning. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl koncernens resultaträkning som finansiella ställning samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. För väsentliga uppskattningar och bedömningar, se not 4 i Årsredovisningen för 2016. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller ändrade förutsättningar.
IPM Informed Portfolio Management AB konsolideras för närvarande som ett dotterbolag till Catella baserat på Catellas ägande i kombination med villkor i ett aktieägaravtal rörande dotterbolaget som förfaller i november 2017. Vid det fall konsolidering som dotterbolag inte längre föreligger skulle bolaget konsolideras som intressebolag. Catellas ägande och andel av kapitalet påverkas inte av den redovisningsmässiga hanteringen.
Catella har genom intressebolaget Nordic Seeding GmbH investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland (se not 3). Projekten drivs av Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH. Catella via Nordic Seeding GmbH har för avsikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs för att sedan avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs. Investeringarna innefattar risker där Nordic Seeding GmbH kan hamna i situationer där bolaget måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projektet och därmed förlora det investerade kapitalet.
Inom verksamhetsgrenen Corporate Finance är säsongsvariationerna betydande. Det innebär att omsättning och resultat varierar under året. Inom Corporate Finance är vanligtvis transaktionsvolymerna högst under fjärde kvartalet, följt av det andra kvartalet, varefter det tredje och första kvartalet följer.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU), Årsredovisningslagen och RFR I Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. För information i not 8 avseende så kallad konsoliderad situation som utgörs av delar av Catellas verksamhet, är denna upprättad i enlighet med koncernens redovisningsprinciper samt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL).
Under första kvartalet 2017 har innehavet i intresseföretaget Nordic Seeding GmbH, som investerar i och driver fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland, 67 mkr (42), klassificerats om från verksamhetsgrenen Asset Management and Banking till Egna investeringar som ingår i kategorin "Övrigt". Jämförelsesiffror för tidigare perioder har omarbetats på motsvarande sätt. Genom att samla genomförda och kommande nya egna investeringar i en egen kategori skapas en struktur för fortsatt expansion och utveckling inom detta område.
Från och med första kvartalet 2017 särredovisas inte längre förvärvsrelaterade poster då det enligt företagsledningens bedömning inte är en upplysning av väsentlig karaktär.
De för koncernen och moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i Catellas årsredovisning för 2016. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Under niomånadersperioden 2017 gjorde Catella tilläggsinvesteringar om 16 mkr mkr i intresseföretaget Nordic Seeding GmbH vars övriga delägare utgörs av Claesson & Anderzén-koncernen och ledningen i Catella Project Management GmbH. Catella har per 30 september 2017 investerat 67 mkr, av ett totalt åtagande om 86 mkr, i Nordic Seeding GmbH. För mer information se not 3 i denna rapport samt not 20 och 39 i Årsredovisning 2016.
Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH driver fastighetsutvecklingsprojekten inom intresseföretaget Nordic Seeding GmbH, Under niomånadersperioden 2017 har Catella Project Management GmbH fakturerat Nordic Seeding GmbH totalt 8 mkr för utförda tjänster enligt gällande avtal. Ingen del av intäkten har eliminerats i Catellas koncernresultaträkning då intresseföretaget faller utanför Catellas intressegemenskap.
Catella lämnar inga prognoser.
Bokslutskommuniké 2017 23 februari 2018 Årsredovisning 2017 30 april 2018 Delårsrapport januari-mars 2018 8 maj 2018
Årsstämma i Catella AB (publ) äger rum den 28 maj 2018 i Stockholm, Sverige. Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen ska göra detta skriftligen senast den 23 februari 2018
Delårsrapport januari-juni 2018 23 augusti 2018 Delårsrapport januari-september 2018 14 november 2018 Bokslutskommuniké 2018 21 februari 2019
Knut Pedersen, vd och koncernchef Tel. 08-463 33 10
Mer information om Catella och samtliga rapporter finns tillgängliga på catella.com.
Denna information är sådan information som Catella AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 november 2017 kl. 07.00 CET.
Undertecknade försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 14 november 2017 Catella AB (publ)
Johan Claesson, styrelseordförande
Johan Damne, styrelseledamot
Joachim Gahm, styrelseledamot
Anna Ramel, styrelseledamot
Jan Roxendal, styrelseledamot
Knut Pedersen, vd och koncernchef
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Catella AB (org nr 556079-1419) per 30 september 2017 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 14 november 2017
PricewaterhouseCoopers AB
Patrik Adolfson Auktoriserad revisor
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoomsättning | 568 | 475 | 1647 | 40 | 2 0 0 7 |
| Övriga rörelseintäkter | 3 | $\overline{2}$ | 5 | 17 | 20 |
| Totala intäkter | 571 | 477 | 1653 | 4 7 | 2 0 2 7 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-100$ | $-114$ | $-347$ | $-304$ | $-417$ |
| Övriga externa kostnader | $-115$ | $-100$ | $-348$ | $-311$ | $-44$ |
| Personalkostnader | $-227$ | $-204$ | $-658$ | $-602$ | $-878$ |
| Avskrivningar | $-8$ | $-5$ | $-20$ | $-13$ | $-18$ |
| Övriga rörelsekostnader | $-9$ | $-5$ | $-23$ | $-13$ | $-14$ |
| Rörelseresultat | 112 | 50 | 256 | 174 | 258 |
| Ränteintäkter | 6 | 6 | 17 | 8 | 24 |
| Räntekostnader | $-5$ | $-3$ | $-12$ | $-8$ | $-$ |
| Övriga finansiella poster | $\overline{\phantom{a}}$ | 3 | 9 | 233 | 227 |
| Finansiella poster - netto | $\overline{2}$ | 6 | 4 | 243 | 239 |
| Resultat före skatt | $ $ 4 | 56 | 270 | 417 | 497 |
| Skatt | $-30$ | $\sim$ $\mid$ $\mid$ | $-72$ | $-119$ | $-141$ |
| Periodens resultat | 84 | 45 | 198 | 299 | 357 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | 59 | 35 | 125 | 235 | 272 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 25 | $\overline{10}$ | 72 | 64 | 85 |
| 84 | 45 | 198 | 299 | 357 | |
| Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr | |||||
| - före utspädning | 0,72 | 0,43 | 1,53 | 2,87 | 3,32 |
| - efter utspädning | 0,67 | 0.40 | 4 | 2,64 | 3,06 |
| Antal aktier vid periodens slut | 81 848 572 | 81 848 572 | 81 848 572 | 81 848 572 | 81 848 572 |
| Genomsnittligt vägt antal aktier efter utspädning | 88 648 572 | 88 348 572 | 88 648 572 | 88 821 397 | 88 775 608 |
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Periodens resultat | 84 | 45 | 198 | 299 | 357 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | |||||
| Värdeförändring förmånsbestämda pensionsplaner | $\circ$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\theta$ | Ω |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | |||||
| Verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar som kan säljas | 3 | 3 | 6 | 3 | 3 |
| Omräkningsdifferenser | $-12$ | 18 | 45 | 36 | |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | $-9$ | $\overline{2}1$ | 47 | 39 | |
| Summa totaltresultat för perioden | 75 | 66 | 203 | 346 | 395 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | 50 | -56 | 130 | 281 | 310 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 25 | 72 | -65 | 86 | |
| 75 | 66 | 203 | 346 | 395 |
Information avseende resultaträkning per verksamhetsgren återfinns i not 1.
| 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Not Mkr |
30-sep | 30-sep | $31$ dec |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 423 | 384 | 412 |
| Materiella anläggningstillgångar | 25 | 24 | 26 |
| 3 Innehav i intresseföretag |
53 | 45 | 51 |
| 3, 4, 5 Andra långfristiga värdepappersinnehav |
432 | 390 | 382 |
| Uppskjutna skattefordringar | 96 | 89 | 97 |
| Övriga långfristiga fordringar | 777 | 624 | 775 |
| 1807 | 1556 | 1743 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga lånefordringar | 631 | 508 | 577 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 556 | 440 | 493 |
| 3, 4, 5 Kortfristiga placeringar |
84 | 84 | 88 |
| Likvida medel * | 3 4 3 8 | 2711 | 2750 |
| 4 7 0 9 | 3 7 4 2 | 3 907 | |
| Summa tillgångar | 6516 | 5 2 9 8 | 5651 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 164 | 164 | 164 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 253 | 253 | 253 |
| Reserver | $-108$ | $-98$ | $-107$ |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1319 | 1216 | 1253 |
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 1628 | 534 | 1563 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 170 | 4 | 167 |
| Summa eget kapital | 798 | 1675 | 1730 |
| Skulder | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Upplåning | $\cal O$ | 0 | $\mathbf 0$ |
| Långfristiga låneskulder | 494 | $\circ$ | $\,0\,$ |
| Uppskjutna skatteskulder | 35 | 35 | 34 |
| Övriga avsättningar | 5 | 3 | 3 |
| 534 | 38 | $\overline{37}$ | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Upplåning | 192 | 84 | 260 |
| Kortfristiga låneskulder | 3 2 1 6 | 2 8 0 2 | 2 8 0 6 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 684 | 627 | 739 |
| Skatteskulder | 92 | 73 | 79 |
| 4 183 | 3 5 8 5 | 3 8 8 4 | |
| Summa skulder | 4718 | 3 6 2 3 | 3921 |
| Summa eget kapital och skulder | 6516 | 5 2 9 8 | 5651 |
| * varav pantsatta och spärrade likvida medel | 203 | 166 | $\sqrt{88}$ |
Information avseende finansiell ställning per verksamhetsgren återfinns i not 2.
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||
| Resultat före skatt | $ $ 4 | 56 | 270 | 417 | 497 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | |||||
| Övriga finansiella poster | $\overline{a}$ | -3 | $-9$ | $-233$ | $-227$ |
| Avskrivningar | 8 | 5 | 20 | 13 | 8 |
| Nedskrivningar kortfristiga fordringar | $\overline{2}$ | 3 | 5 | 7 | 12 |
| Förändringar avsättningar | $\overline{2}$ | $\circ$ | $\overline{2}$ | $\overline{O}$ | $\theta$ |
| Bokförda ränteintäkter från låneportföljer | $-5$ | $-6$ | $-16$ | $-17$ | $-22$ |
| Förvärvskostnader | $\overline{1}$ | $\Omega$ | $\overline{1}$ | $\overline{O}$ | $\overline{\phantom{a}}$ |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 5 | $\circ$ | 4 | $\circ$ | $\mathbf{I}$ |
| Realisationsresultat från finansiella tillgångar | $\overline{0}$ | $-0$ | J. | $-6$ | $-6$ |
| Ej kassaflödespåverkande personalkostnader | 7 | 3 | 24 | 17 | 35 |
| Betalda skatter | $-19$ | $-20$ | $-61$ | $-77$ | $-126$ |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 113 | 38 | 250 | 122 | 184 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||||
| Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar | $-10$ | 75 | $-132$ | $-265$ | $-533$ |
| Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder | 702 | 34 | 485 | $-91$ | 212 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 805 | 48 | 603 | $-234$ | $-137$ |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | |||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | $-3$ | $-2$ | $-7$ | $-7$ | $-10$ |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | $-16$ | $-3$ | $-24$ | $-$ | $-42$ |
| Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel | $\sim$ [ | $-13$ | $-$ | $-52$ | $-57$ |
| Förvärv av intresseföretag | $\circ$ | $\circ$ | $-16$ | $-18$ | $-25$ |
| Förvärv av finansiella tillgångar | $-2$ | $-10$ | $-48$ | $-96$ | $-110$ |
| Försäljning av finansiella tillgångar | $\overline{10}$ | 17 | 29 | 218 | 227 |
| Kassaflöden från låneportföljer | 6 | 5 | 16 | 63 | 71 |
| Utdelningar från investeringar | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{O}$ | $\overline{0}$ | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | $-5$ | $-6$ | $-51$ | 99 | $\overline{55}$ |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | |||||
| Återköp av teckningsoptioner | $\mathbf{0}$ | $\circ$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-22$ | $-22$ |
| Nyemission | $\circ$ | $\circ$ | i, | $\mathbf{I}$ | $\mathbf{I}$ |
| Upptagna lån | 493 | $\circ$ | 494 | $\circ$ | $\theta$ |
| Amortering av lån | $-202$ | $-()$ | $-202$ | $-0$ | $-0$ |
| Utdelning | $\overline{0}$ | $\circ$ | $-65$ | $-49$ | $-49$ |
| Tillskott från och utbetalningar till innehav utan bestämmande inflytande | $\theta$ | $\Omega$ | $-88$ | $-51$ | $-56$ |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 291 | $-0$ | 138 | $-121$ | $-126$ |
| Periodens kassaflöde | 1091 | 4 | 690 | $-257$ | $-208$ |
| Likvida medel vid periodens början | 2 3 7 1 | 2522 | 2750 | 2 8 5 4 | 2 8 5 4 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | $-24$ | 47 | $\sim$ $ $ | 114 | 104 |
| Likvida medel vid periodens slut | 3 4 3 8 | 2711 | 3 4 3 8 | 2711 | 2750 |
Av koncernens likvida medel är 2 581 mkr relaterad till Catella Bank och övriga Catella–koncernen har ej, med hänsyn till de föreskrifter och regler Catella Bank lyder under, tillgång
till Catella Banks likviditet.
| Mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital * |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande ** eget kapital |
Summa |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans per I januari 2017 | 164 | 253 | $-107$ | 1253 | 1563 | 167 | 730 |
| Periodens totalresultat för januari - september 2017: | |||||||
| Periodens resultat | 125 | 125 | 72 | 198 | |||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | $\overline{a}$ | 6 | 5 | 0 | 5 | ||
| Periodens totalresultat | $-1$ | 3 | 130 | 72 | 203 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | |||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | $\circ$ | $\circ$ | $-69$ | $-69$ | |||
| Utdelning | $-65$ | $-65$ | $-65$ | ||||
| Utgående balans per 30 september 2017 | 164 | 253 | $-108$ | 319 | 628 | 170 | 798 |
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Property Asset Management och Corporate Finance.
Moderbolaget har per 30 september 2017 totalt 7 000 000 utestående teckningsoptioner varav 200 000 i eget förvar. Under niomånadersperioden 2017 har inga transaktioner med teck-
ningsoptioner skett. Återköp av teckningsopt serade vinstmedel.
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital * |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande |
Summa inflytande eget kapital |
| Ingående balans per I januari 2016 | 163 | 250 | $-142$ | 1048 | 319 | 117 | 436 |
| Periodens totalresultat för januari - september 2016: | |||||||
| Periodens resultat | 235 | 235 | 64 | 299 | |||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 44 | 3 | 46 | 47 | |||
| Periodens totalresultat | 44 | 237 | 281 | 65 | 346 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | |||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | $-9$ | $-9$ | $-42$ | $-5$ | |||
| Utställda teckningsoptioner | 3 | 3 | 3 | ||||
| Återköp av utställda teckningsoptioner | $-12$ | $-12$ | $-12$ | ||||
| Nyemission | 0 | ||||||
| Utdelning | $-49$ | $-49$ | $-49$ | ||||
| Utgående balans per 30 september 2016 | 164 | 253 | $-98$ | 1216 | 534 | 4 | 675 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
Moderbolaget hade per 30 september 2016 totalt 9 034 000 utestående teckningsoptioner varav 2 234 000 i eget förvar. Under tredje kvartalet 2016 har 300 000 teckningsoptioner i eget
förvar sålts till en nyckelmedarbetare f
| Corporate Finance | Asset Management and Banking | Övrigt | Koncernen | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | ||
| Nettoomsättning | 143 | 42 | 428 | 345 | $-2$ | $-12$ | 568 | 475 | ||
| Övriga rörelseintäkter | $\overline{2}$ | 3 | $-()$ | $-1$ | 3 | $\overline{\phantom{a}}$ | ||||
| Totala intäkter | 44 | 44 | 430 | 345 | $-3$ | $-13$ | 571 | 477 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | $-13$ | $-26$ | $-88$ | $-98$ | $\circ$ | $\overline{10}$ | $-100$ | $-114$ | ||
| Övriga externa kostnader | $-33$ | $-29$ | $-78$ | $-66$ | $-4$ | $-5$ | $-115$ | $-100$ | ||
| Personalkostnader | $-75$ | $-72$ | $-145$ | $-126$ | $-7$ | $-7$ | $-227$ | $-204$ | ||
| Avskrivningar | $\sim$ $\mid$ | $-$ | $-7$ | $-3$ | $-()$ | $-()$ | $-8$ | $-5$ | ||
| Övriga rörelsekostnader | $-2$ | $-5$ | $-4$ | $-5$ | $\circ$ | $-9$ | $-5$ | |||
| Rörelseresultat | 23 | 4 | 107 | 49 | $-18$ | $-14$ | 12 | 50 | ||
| Ränteintäkter | $\,0\,$ | $\circ$ | $\overline{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | 5 | 6 | 6 | 6 | ||
| Räntekostnader | $-1$ | $\theta$ | $-0$ | $-()$ | $-4$ | $-3$ | $-5$ | $-3$ | ||
| Övriga finansiella poster | $\overline{0}$ | $-2$ | $-()$ | 5 | 3 | |||||
| Finansiella poster - netto | $-0$ | $-2$ | 8 | $\overline{2}$ | 6 | |||||
| Resultat före skatt | 23 | 15 | 108 | 47 | $-17$ | $-6$ | $ $ 4 | 56 | ||
| Skatt | $-8$ | $-4$ | $-31$ | $-10$ | 9 | 3 | $-30$ | $-$ | ||
| Periodens resultat | 15 | $\mathbf{1}$ | 77 | 37 | -8 | $-3$ | 84 | 45 | ||
| Resultat hänförligt till moderföretagets | ||||||||||
| aktieägare | 15 | $\vert \vert$ | 53 | 27 | $-8$ | $-3$ | 59 | 35 |
| Asset Management and Banking Corporate Finance |
Övrigt | Koncernen | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
| Mkr | jan-sep | jan-sep | jan-dec | jan-sep | jan-sep | jan-dec | jan-sep | jan-sep | jan-dec | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoomsättning | 394 | 388 | 575 | 268 | 033 | -461 | $-14$ | $-21$ | $-29$ | 1647 | 40 | 2 0 0 7 |
| Övriga rörelseintäkter | $\overline{2}$ | 9 | $\mathbf{I}$ | $\overline{4}$ | 9 | $\vert \vert$ | $-$ | $-2$ | $-3$ | 5 | 17 | 20 |
| Totala intäkter | 396 | 397 | 586 | 272 | 043 | 1473 | $-16$ | $-23$ | $-31$ | 653 | 1417 | 2 0 2 7 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-44$ | $-45$ | $-64$ | $-309$ | $-274$ | $-374$ | 7 | 15 | 21 | $-347$ | $-304$ | $-417$ |
| Övriga externa kostnader | $-104$ | $-97$ | $-129$ | $-232$ | $-199$ | $-289$ | $-13$ | $-15$ | $-22$ | $-348$ | $-311$ | $-44$ |
| Personalkostnader | $-217$ | $-210$ | $-322$ | $-422$ | $-377$ | $-532$ | $-19$ | $-15$ | $-24$ | $-658$ | $-602$ | $-878$ |
| Avskrivningar | $-3$ | $-3$ | $-4$ | $-17$ | $-10$ | $-13$ | $-()$ | $-0$ | $-0$ | $-20$ | $-13$ | $-18$ |
| Övriga rörelsekostnader | $\overline{\phantom{a}}$ | $-4$ | $-7$ | $-9$ | $-$ | $-9$ | $-13$ | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | $-23$ | $-13$ | $-14$ |
| Rörelseresultat | 27 | 39 | 58 | 282 | 7 | 255 | $-53$ | $-36$ | $-55$ | 256 | 174 | 258 |
| Ränteintäkter | $\,0\,$ | $\mathbf 0$ | 0 | 0 | 16 | 17 | 22 | 17 | 8 | 24 | ||
| Räntekostnader | $-2$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\sim$ [ | $-1$ | $=$ $\vert$ | $-9$ | $-8$ | $-10$ | $-12$ | $-8$ | $\sim$ $\,$ |
| Övriga finansiella poster | 9 | 219 | 216 | $-2$ | 13 | $ 0\rangle$ | 9 | 233 | 227 | |||
| Finansiella poster - netto | $-$ | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | 9 | 218 | 215 | 6 | 23 | 22 | 4 | 243 | 239 |
| Resultat före skatt | 27 | 4 1 | 60 | 291 | 390 | 470 | $-48$ | $-13$ | $-33$ | 270 | 417 | 497 |
| Skatt | $-13$ | $-2$ | $-10$ | $-80$ | $-116$ | $-132$ | 21 | $-$ | $-72$ | $-119$ | $- 4 $ | |
| Periodens resultat | 4 | 39 | 50 | 211 | 274 | 338 | $-27$ | $-14$ | $-31$ | 198 | 299 | 357 |
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare |
4 | 39 | 50 | 139 | 210 | 253 | $-27$ | $-14$ | $-31$ | 125 | 235 | 272 |
De verksamhetsgrenar som rapporteras i denna rapport; Corporate Finance och Asset Management and Banking överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till ledning
och styrelse och utgör därmed koncernens verksamh
| Corporate Finance | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | ||||
| Mkr | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | |||
| Nettoomsättning | 43 | 130 | 2 | 187 | 42 | 172 | 73 | 222 | |||
| Övriga rörelseintäkter | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | 6 | $\overline{4}$ | |||||||
| Totala intäkter | 44 | 3 | 2 | 188 | 44 | 174 | 80 | 226 | |||
| Uppdragskostnader och provisioner | $-13$ | $-19$ | $-13$ | $-19$ | $-26$ | $-14$ | $-4$ | $-10$ | |||
| Övriga externa kostnader | $-33$ | $-33$ | $-38$ | $-32$ | $-29$ | $-33$ | $-36$ | $-39$ | |||
| Personalkostnader | $-75$ | $-74$ | $-68$ | $-112$ | $-72$ | $-89$ | $-49$ | $-144$ | |||
| Avskrivningar | $\overline{a}$ | $\overline{a}$ | $-1$ | $-1$ | $-$ | $\sim$ [ | $\overline{a}$ | $\sim$ | |||
| Övriga rörelsekostnader | $-2$ | $-0$ | $-4$ | $-2$ | $\sim$ $\vert$ | $-()$ | $\sim$ $\mid$ | ||||
| Rörelseresultat | 23 | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | 20 | 4 | 36 | $-12$ | 32 | |||
| Ränteintäkter | $\circ$ | $\circ$ | $\circ$ | $\overline{0}$ | $\Omega$ | $\theta$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | |||
| Räntekostnader | $-$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $-$ | $-()$ | $\mathbf{0}$ | $\theta$ | $\theta$ | $-()$ | |||
| Övriga finansiella poster | $\Omega$ | $\circ$ | $\Omega$ | $-0$ | $\Omega$ | $\bigcirc$ | 5 | ||||
| Finansiella poster - netto | $-()$ | $-()$ | $-0$ | $-0$ | 5 | ||||||
| Resultat före skatt | 23 | 2 | 2 | 20 | 15 | 36 | $-11$ | 37 | |||
| Skatt | $-8$ | $-2$ | $-3$ | $-8$ | $-4$ | $\overline{a}$ | 3 | $-4$ | |||
| Periodens resultat | 15 | 0 | -1 | $\mathbf{1}$ | $\vert \vert$ | 36 | -8 | 32 | |||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 15 | 0 | - 1 | $\perp$ | $\vert \vert$ | 36 | -8 | 32 |
| Asset Management and Banking | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | |
| Mkr | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec |
| Nettoomsättning | 428 | 463 | 377 | 428 | 345 | 309 | 379 | 352 |
| Övriga rörelseintäkter | 3 | $\Omega$ | $\overline{2}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{2}$ | 6 | ||
| Totala intäkter | 430 | 463 | 378 | 430 | 345 | 311 | 386 | 353 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-88$ | $-132$ | -90 | $-100$ | $-98$ | $-81$ | -96 | $-79$ |
| Övriga externa kostnader | $-78$ | $-78$ | $-76$ | $-90$ | $-66$ | $-78$ | $-55$ | $-67$ |
| Personalkostnader | $-145$ | $-147$ | $-130$ | $-154$ | $-126$ | $-116$ | $-135$ | $-$ 4 |
| Avskrivningar | $-6$ | $-4$ | $-4$ | $-2$ | $-2$ | $-2$ | $-2$ | $-2$ |
| Övriga rörelsekostnader | $-5$ | $-3$ | $\overline{a}$ | $\overline{2}$ | $-4$ | 8 | $-15$ | $\sim$ [ |
| Rörelseresultat | 107 | 99 | 76 | 84 | 49 | 40 | 82 | 86 |
| Ränteintäkter | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | $\theta$ | $\theta$ | $\theta$ | $\theta$ | $\mathbf 0$ |
| Räntekostnader | $-0$ | $-{\cal O}$ | $-()$ | $-0$ | $-0$ | $=$ | $-()$ | $-{\cal O}$ |
| Övriga finansiella poster | $\overline{4}$ | $\overline{4}$ | $-3$ | $-2$ | 217 | $\overline{4}$ | $-0$ | |
| Finansiella poster - netto | $\overline{A}$ | 3 | $-4$ | $-2$ | 217 | $\overline{4}$ | $-()$ | |
| Resultat före skatt | 108 | 103 | 80 | 80 | 47 | 257 | 86 | 86 |
| Skatt | $-31$ | $-27$ | $-21$ | $-16$ | $-10$ | $-83$ | $-24$ | $-14$ |
| Periodens resultat | 77 | 76 | 58 | 64 | 37 | 174 | 63 | 72 |
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 53 | 48 | 38 | 43 | 27 | 158 | 24 | 66 |
| Corporate Finance Asset Management and Banking |
Övrigt | Koncernen | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
| Mkr | $30$ -sep | 30-sep | $31$ dec | $30$ -sep | 30-sep | $31$ dec | 30-sep | 30-sep | $31$ dec | 30-sep | 30-sep | $31$ dec |
| TILLGÅNGAR | ||||||||||||
| Anläggningstillgångar | ||||||||||||
| Immateriella tillgångar | 62 | 62 | 62 | 311 | 272 | 300 | 50 | 50 | 50 | 423 | 384 | 412 |
| Materiella anläggningstillgångar | $\vert \ \vert$ | $\vert \vert$ | $\vert \vert$ | 4 | 12 | 4 | $\theta$ | - I | 25 | 24 | 26 | |
| Innehav i intresseföretag | $\circ$ | $\sqrt{a}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\theta$ | 53 | 44 | 51 | 53 | 45 | 51 | |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | $\mathbf 0$ | $\circ$ | $\,0\,$ | 173 | 138 | 136 | 259 | 251 | 246 | 432 | 390 | 382 |
| Uppskjutna skattefordringar | $\mathbf 0$ | $\,0\,$ | 28 | 21 | 28 | 68 | 68 | 68 | 96 | 89 | 97 | |
| Övriga långfristiga fordringar | $\, 8$ | 5 | 5 | 772 | 619 | 771 | $-3$ | $-0$ | $-$ 0 | 777 | 624 | 775 |
| 81 | 79 | 79 | 1297 | 1064 | 249 | 429 | 4 3 | 416 | 1807 | 1556 | 1744 | |
| Omsättningstillgångar | ||||||||||||
| Kortfristiga lånefordringar | $\circ$ | $\mathbf 0$ | 0 | 631 | 508 | 577 | 0 | $\theta$ | 0 | 631 | 508 | 577 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 126 | 125 | 162 | 417 | 310 | 327 | 13 | $\overline{4}$ | 5 | 556 | 440 | 493 |
| Kortfristiga placeringar | $\mathcal O$ | $\circ$ | $\mathbf 0$ | 57 | 54 | 59 | 26 | 30 | 29 | 84 | 84 | 88 |
| Likvida medel | 8 | 218 | 237 | 2 940 | 2 3 8 4 | 2 4 0 8 | 317 | 109 | 105 | 3 4 3 8 | 2711 | 2750 |
| 308 | 343 | 399 | 4 0 4 5 | 3 2 5 6 | 3 3 7 0 | 356 | 43 | 138 | 4 7 0 9 | 3 7 4 2 | 3 907 | |
| Summa tillgångar | 389 | 423 | 478 | 5 3 4 3 | 4319 | 4619 | 785 | 556 | 554 | 6516 | 5 2 9 8 | 5651 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||||||||||
| Eget kapital | ||||||||||||
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare |
90 | 237 | 254 | 967 | 855 | 859 | 570 | 443 | 451 | 1628 | 1534 | 1563 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 28 | 25 | 27 | 142 | 116 | 139 | $\hbox{-}{\mathbb O}$ | $-()$ | $-()$ | 170 | 4 | 167 |
| Summa eget kapital | $ $ $ $ 8 | 262 | 281 | 1109 | 970 | 998 | 570 | 443 | 451 | 798 | 1675 | 1730 |
| Skulder | ||||||||||||
| Långfristiga skulder | ||||||||||||
| Upplåning | $\circ$ | $\mathbf 0$ | $\circ$ | $\,0\,$ | $\theta$ | $\theta$ | $\theta$ | $\theta$ | $\theta$ | $\,0\,$ | $\circ$ | $\circ$ |
| Långfristiga låneskulder | $\circ$ | $\,0\,$ | $\boldsymbol{0}$ | $\rm{O}$ | $\,0\,$ | $\theta$ | 494 | $\circ$ | $\,0\,$ | 494 | $\circ$ | $\circ$ |
| Uppskjutna skatteskulder | $\circ$ | $\,0\,$ | $\boldsymbol{0}$ | 24 | 24 | 23 | $\mathbf{H}$ | $\vert \ \vert$ | $\vert \vert$ | 35 | 35 | 34 |
| Övriga avsättningar | $\overline{2}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | I | 3 | $\overline{2}$ | 3 | $\overline{0}$ | $\theta$ | $\overline{0}$ | 5 | 3 | 3 |
| 3 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\mathsf{L}$ | 29 | 26 | 25 | 502 | $\mathsf{I}$ | $\vert \ \vert$ | 534 | 38 | $\overline{37}$ | |
| Kortfristiga skulder | ||||||||||||
| Upplåning | $\circ$ | $\theta$ | 0 | 192 | 84 | 260 | 0 | $\mathbf 0$ | $\circ$ | 192 | 84 | 260 |
| Kortfristiga låneskulder | $\rm{O}$ | $\circ$ | $\boldsymbol{0}$ | 3216 | 2 602 | 2 606 | $\,0\,$ | 200 | 200 | 3216 | 2 802 | 2 806 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 242 | 43 | 176 | 709 | 581 | 678 | $-267$ | $-98$ | $-115$ | 684 | 627 | 739 |
| Skatteskulder | 25 | 16 | 20 | 87 | 56 | 51 | $-20$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 8 | 92 | 73 | 79 |
| 267 | 159 | 196 | 4 2 0 4 | 3 3 2 3 | 3 5 9 6 | $-288$ | 103 | 93 | 4 183 | 3 5 8 5 | 3 8 8 4 | |
| Summa skulder | 270 | 160 | 197 | 4 2 3 3 | 3 3 4 9 | 3621 | 214 | $ $ 4 | 103 | 4718 | 3 6 2 3 | 3 9 2 1 |
| Summa eget kapital och skulder | 389 | 423 | 478 | 5 3 4 3 | 4319 | 4619 | 785 | 556 | 554 | 6516 | 5 2 9 8 | 5651 |
I ett internationellt perspektiv är det viktigt att Catella i utvalda situationer kan investera tillsammans med kund för att attrahera kapital till de projekt och produkter som Catella arbetar med. Under de kommande åren avser Catella att avsätta kapital för dessa investeringar som primärt är inom fastighetsområdet.
Kapitalet som kommer investeras är främst de förväntade kassaflödena från eller försäljning av låneportföljerna. Catella ser stora möjligheter i både olika projekt och rena fastighetsprodukter där Catella genom ett aktivt deltagande kommer att
bidra till tillväxt och trovärdighet utöver en god avkastning. Målet för respektive investering ska vara att erhålla en avkastning (IRR) på minst 20 procent över tid.
Catella har genom intressebolaget Nordic Seeding GmbH investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland (Se beskrivning av projekten nedan). Projekten drivs av Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH. Catella via Nordic Seeding GmbH har för avsikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs för att
sedan avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs.
För att strukturera de egna investeringarna och stödja nya fastighetsprodukter kommer Catella att bilda en investeringskommitté vars uppgift är att utvärdera respektive investering alternativt avyttring av tillgångar.
Nedan redovisas Catellas egna investeringar under kategorin Övrigt uppdelat på Innehav i intresseföretag, Andra långfristiga värdepappersinnehav och Kortfristiga placeringar.
| ehav i | Andra långfristiga |
|---|---|
| ÖVRIGT, mkr | intresseföretag värdepappersinnehav Kortfristiga placeringar | Summa | ||
|---|---|---|---|---|
| Nordic Seeding GmbH * | $\overline{\phantom{a}}$ | 53 | ||
| Låneportföljer | $\overline{\phantom{a}}$ | 234 | 252 | |
| Nordic Light Fund | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{3}$ | ||
| Övriga innehav | 20 | |||
| Summa | 53 | 259 | 26 | 339 |
| Investeringsåtaganden |
Inn
Investeringsåtaganden
* Investeringarna motsvarar Catellas ägande om 45 procent och innefattar risker där Nordic Seeding GmbH kan hamna i situationer där man måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projektet och därmed förlora det investerade kapitalet
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i Düsseldorf bestående av 1 000 lägenheter på en markyta om 38 075 kvadratmeter.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i Frankfurt bestående av 125 lägenheter och lokaler på en markyta om 4258 kvadratmeter.
Låneportföljerna består av värdepapperiserade europeiska lån med huvudsaklig exponering mot bostäder. Utvecklingen i
låneportföljerna följs noga, och omvärderingar görs kontinuerligt. Prognosen utförs av den franska investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S. Det bokförda värdet i Catellas koncernredovisning fastställs baserat på prognostiserade diskonterade kassaflöden bestående i huvudsak av räntebetalningar men även amorteringar
Sammandrag av Catellas låneportfölj samt utfall och prognos av kassaflöden för låneportföljen redovisas i denna not på nästkommande sidor.
Catella innehar andelar i en Luxemburgbaserad fond, Nordic Light Fund, som har investerat i låneportföljer och vilken
förvaltas av Catella Bank. Låneportföljerna består av lån till små och medelstora företag, huvudsakligen belägna i Tyskland och Spanien. Därutöver består portföljerna av en diversifierad pool av lån till små och medelstora företag i Nederländerna och Portugal med bostadslån som underliggande säkerhet. Fonden är sedan slutet av 2011 fullinvesterad och återbetalar nu erhållna kassaflöden och realiserade intäkter från sina investeringar till fondandelsägarna genom kvartalsvisa återköp av fondandelar.
Övriga innehav utgörs främst av noterade och onoterade aktier i svenska aktiebolag.
| Prognostiserade | Andel av | Prognostiserade | Andel av | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | odiskonterat | odiskonterade | diskonterade | diskonterade | Diskonterings- | ||
| Låneportfölj | Land | kassaflöde * | kassaflöden | kassaflöden | kassaflöden | ränta | Duration, år |
| Pastor 2 | Spanien | 48,1 | 13,4% | 42,8 | 17,2% | 6,0% | 2,0 |
| Pastor 3 ** | Spanien | ٠ | $\sim$ | ||||
| Pastor 4 | Spanien | 31,1 | 8,6% | 15,7 | 6,3% | 11,0% | 6,5 |
| Pastor 5 ** | Spanien | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ |
| Lusitano 3 | Portugal | 82,1 | 22,8% | 67,4 | 27.1% | 6,0% | 3,5 |
| Lusitano 4 ** | Portugal | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ |
| Lusitano 5 | Portugal | 103,0 | 28,6% | 63,5 | 25,5% | 11,0% | 5,0 |
| Minotaure | Frankrike | 46,6 | 13,0% | 21,8 | 8,7% | 11,0% | 7,3 |
| Ludgate **** | Storbritannien | 48.9 | 13,6% | 37,8 | 15,2% | 11,0% | 2,6 |
| Sestante 2 ** | Italien | ×. | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | ×. |
| Sestante 3 ** | Italien | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Sestante 4 ** | Italien | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | ||
| Totalt kassaflöde *** | 359,8 | 100,0% | 249,1 | 100% | 8,8% | 4,4 | |
| Upplupna räntor | 3,3 | ||||||
| Bokfört värde i koncernens balansräkning | 252,4 |
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S.
** Dessa investeringar har tillskrivits ett värde om 0 kr.
*** Diskonteringsräntan som redovisas i raden "Totalt kassaflöde" är den vägda genomsnittliga räntan av totalt diskonterat kassaflöde.
**** Ludgate uppvärderades under andra kvartalet 2014 från att historiskt tillskrivits ett bokfört värde om 0 kr.
Kassaflödet för respektive låneportfölj redovisas i tabell på nästa sida och diskonteringsräntorna redovisas ovan per portfölj. Mer information om låneportföljen finns på Catellas hemsida.
Portföljen värderas enligt verkligt värde metoden, enligt definitionen i IFRS, I avsaknaden av en fungerande och tillräckligt likvid marknad för i stort sett alla investeringarna samt för jämförbara efterställda investeringar, utförs värderingen genom att använda tillvägagångs-sättet "markto-modell". Detta tillvägagångssätt bygger på att prognostisera kassaflödet till och med förfall för varje investering med marknadsbaserade kreditantaganden. De prognostiserade kassaflödena har utarbetats av den externa investeringsrådgivaren Cartesia. Kreditantaganden som används av Cartesia baseras på historisk utveckling av de enskilda investeringarna och ett brett
urval av jämförbara transaktioner. I de prognostiserade kassaflödena görs antaganden av potentiella försämringar av kreditvariabler. Dessa täcker inte fullt ut effekten av ett scenario, med låg sannolikhet och hög potentiell negativ inverkan såsom upplösning av euroområdet, där ett av länderna som EETI har sina underliggande investeringar, utträder ur den europeiska monetära unionen eller liknande scenarier. lusteringar av kassaflödena påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Applicerade diskonteringsräntor fastställs internt och utgår från ett rullande 24-månaders index med icke betygsatta (non-investment grade) europeiska företagsobligationer som underliggande tillgångar (iTraxx). Diskonteringsräntorna per portföli har också fastställts relativt andra tillgångar i avsaknad av marknadspriser för tillgångarna som EETI innehar. Varje kvartal utvärderar styrelsen för EETI de prognostiserade kassaflödena och dess antaganden i
kombination med marknadsprissättningen av andra tillgångar för att eventuellt justera diskonteringsräntorna utöver variationen i indexet. Justeringar av diskonteringsräntorna påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Merparten av investeringarna består av innehav i och/eller ekonomisk exponering för värdepapper som är underordnade ur betalningshänseende och rankas lägre än värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag. Vissa investeringar har också strukturella inslag som gör att högre rankade värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag prioriteras vid utebliven betalning eller om förlusten överstiger vissa nivåer. Detta kan medföra avbrott i det intäktsflöde som Catella har räknat med från sin investeringsportfölj. För vidare information se not 23 i Årsredovisningen 2016.
| Mkr | Spanien | Portugal | Italien | Nederländerna | Tyskland | Frankrike | UK | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Låneportfölj | Pastor 2 | Pastor 3 | Pastor 4 | Pastor 5 | Lusitano 3 Lusitano 5 | Sestante 4 | Memphis ** | Shield** | Gems ** | Semper ** | Minotaure | Ludgate | Utfall | Prognos | Diff | ||
| Utfall | |||||||||||||||||
| Q4 | 2009 | 4,6 | 0,4 | 0,8 | 0,9 | 1,7 | 0,2 | 1,6 | 2,2 | 0,0 | 12,4 | 7,7 | 4,7 | ||||
| Q | 2010 | 3,4 | $\sim$ | $\sim$ | ×. | $\sim$ | × | $\sim$ | 0,8 | 1,6 | 0,2 | 1,5 | 1,9 | 0,3 | 9,5 | 6,3 | 3,3 |
| Q2 | 2010 | 2,3 | ÷, | ÷, | 0,7 | $\frac{1}{2}$ | $\bar{z}$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,4 | 2,3 | 0,1 | 9,3 | 15,5 | $-6,2$ | |
| Q3 | 2010 | 0,6 | ÷ | $\sim$ | ÷. | 2,0 | $\sim$ | ÷ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,4 | 2,5 | 0,1 | 9,1 | 8,0 | $\mid, \mid$ |
| Q4 | 2010 | 1,5 | $\bar{z}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ä, | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,4 | 2,1 | 0,1 | 7,7 | 5,9 | 1,7 |
| Q1 | 2011 | 2,8 | ×. | $\sim$ | ×. | 0,8 | ×. | $\sim$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,3 | 1,2 | 0,1 | 8,6 | 6,5 | 2,1 |
| Q2 | 2011 | 3,4 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\bar{\phantom{a}}$ | 4,7 | $\bar{z}$ | 0,2 | 0,8 | 1,4 | 0,2 | 1,4 | 1,9 | 0,1 | 14,3 | 7,1 | 7,1 |
| Q3 | 2011 | 2,0 | ×, | ×, | ×, | 3,2 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,5 | 2,2 | 0,1 | 11,8 | 6,9 | 4,9 |
| Q4 | 2011 | 1,5 | ÷, | $\overline{\phantom{a}}$ | ä, | 2,5 | $\frac{1}{2}$ | 0,2 | 0,9 | $\frac{1}{2}$ | 0,3 | 1,5 | 1,6 | 0,1 | 8,5 | 7,8 | 0,6 |
| Q١ | 2012 | 2,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | 4,3 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 0,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 1,4 | 1,7 | 0,0 | 10,8 | 6,9 | 3,9 |
| Q2 | 2012 | 1,5 | ÷, | ÷, | $\bar{z}$ | 3,4 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | ł, | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 1,3 | 1,2 | 0,0 | 7,8 | 8,7 | $-0,9$ |
| Q3 | 2012 | 0,8 | ÷, | $\sim$ | ÷, | 2,5 | $\sim$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | ×, | 0,1 | 1,3 | 0,9 | 0,0 | 5,7 | 7,7 | $-2,0$ |
| Q4 | 2012 | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\bar{\phantom{a}}$ | $\bar{a}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | 1,2 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,0 | 1,5 | 6,8 | $-5,3$ |
| QI | 2013 | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | ÷ | ÷, | ÷, | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | 0,1 | 1,2 | ÷, | 0,1 | 1,5 | 1,5 | $-0,0$ |
| Q2 | 2013 | $\sim$ | ÷, | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | $\bar{z}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 2,3 | $-2,1$ |
| Q3 | 2013 | 0,1 | ÷, | $\sim$ | ÷, | 1,7 | $\sim$ | 0,1 | ä, | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | ÷, | 0,1 | 2,2 | 2,6 | $-0,4$ |
| Q4 | 2013 | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | 1,0 | ÷, | 0,1 | ÷, | ÷, | 0,1 | $\sim$ | ÷, | $\overline{\phantom{a}}$ | $ \cdot $ | $\vert \cdot \vert$ | 0,0 |
| Q1 | 2014 | ×. | ×. | × | ×. | 1,6 | $\sim$ | 0,1 | ×. | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | 0,0 | 1,9 | $\vert$ ,0 | 0,8 |
| Q2 | 2014 | ×, | ÷. | $\sim$ | ä, | 0,7 | ÷, | 0,1 | i, | ÷, | 0,1 | × | ÷, | 2,6 | 3,5 | 0,3 | 3,3 |
| Q3 | 2014 | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | $\sim$ | 2,2 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | ÷, | $\frac{1}{2}$ | 0,1 | $\sim$ | $\frac{1}{2}$ | 5,2 | 7,7 | 5,9 | 1,8 | |
| Q 4 | 2014 | 0,3 | $\overline{a}$ | à, | $\overline{a}$ | 2,2 | $\frac{1}{2}$ | 0.1 | $\overline{a}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 5,2 | 7,9 | 5,7 | 2,2 |
| QI | 2015 | 0,0 | $\sim$ | $\sim$ | ×. | $\vert \cdot \vert$ | ä, | 0,1 | ÷, | $\sim$ | 0,1 | × | ÷, | 4,3 | 5,6 | 5,8 | $-0,2$ |
| Q2 | 2015 | 0,0 | ÷. | × | ×. | 1,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | ×, | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 4,5 | 5,7 | 5,9 | $-0,2$ |
| Q3 | 2015 | 0,0 | ×, | ×, | ÷, | 0,7 | ÷, | 0,1 | ä, | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | ÷, | 5,1 | 6,0 | 6,1 | $-0, 1$ |
| Q4 | 2015 | ÷, | ×, | ×. | ×, | 1,0 | ÷, | 0,1 | ×, | ×. | 0,1 | $\sim$ | ×, | 3,1 | 4,3 | 5,4 | $-1,2$ |
| Q1 | 2016 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ×. | $\equiv$ | 1,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 46,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,9 | 52,4 | 51,3 | $ \cdot $ |
| Q2 | 2016 | 0,1 | ÷. | ÷. | ÷, | 2,0 | i. | 0,1 | ÷ | ×, | ÷ | $\sim$ | i. | 4,0 | 6,2 | 5,4 | 0,9 |
| Q 3 | 2016 | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | $\sim$ | à, | 0,9 | $\omega$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,4 | 4,5 | 5,0 | $-0,5$ |
| Q4 | 2016 | × | ×, | $\sim$ | ×, | 3,7 | $\sim$ | 0,1 | ×. | ÷, | ×, | $\sim$ | ÷, | 3,4 | 7,2 | 5,2 | 2,1 |
| QI | 2017 | ×, | ÷, | L. | ä, | 1,5 | l, | L. | ä, | ×, | ×, | L, | 2,6 | 4,1 | 5,0 | $-0,9$ | |
| Q2 | 2017 | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,9 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | ×, | $\sim$ | $\sim$ | ÷, | 3,5 | 5,5 | 5,6 | $-0, 1$ |
| Q3 | 2017 | 1,8 | 4,6 | 6,4 | 5,0 | 1,4 | |||||||||||
| Summa | 27,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 51,1 | 0,8 | 2,9 | 8,4 | 12,2 | 50,4 | 19,4 | 21,7 | 56,6 | 250,6 | 227,7 | 22,9 | |
| Prognos | |||||||||||||||||
| Prognos | Kvartal/År | Ack. | |||||||||||||||
| $\mathbb{Q}4$ | 2017 | 0,1 | $\sim$ | 1,9 | ×, | L. | 2,8 | 4,8 | 4,8 | ||||||||
| Helår | 2018 | 0,1 | $\omega$ | 11,0 | L. | $\overline{\phantom{a}}$ | 10,4 | 21,5 | 26,3 | ||||||||
| Helår | 2019 | 47,9 | $\overline{\phantom{a}}$ | 16,7 | ÷, | ÷, | 9,6 | 74,2 | 100,5 | ||||||||
| Helår | 2020 | $\overline{\phantom{a}}$ | 22,4 | 38,8 | ä, | 7,8 | 69,0 | 169,5 | |||||||||
| Helår | 2021 | $\sim$ | 9,1 | 35,2 | $\overline{\phantom{a}}$ | 18,3 | 62,6 | 232,1 | |||||||||
| Helår | 2022 | ä, | 2,7 | 3,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | 5,7 | 237,8 | ||||||||||
| L168c | ากาว | $2\Lambda$ | つく | 27 | 11 2 | 249A |
$0,0$
$48,1$
$31,1$
$\overline{31,1}$
Helår
Helâr
Helår
Helår
Helår
Summa
2024
2025
2026
2027
2028
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S.
** Shield avyttrades Q4 2011, Memphis Q2 2012 och Semper Q2 2013. Gems återköptes under Q1 2016 av emittenten.
$\overline{0,0}$
$2,2$
$13,7$
$82,1$
$2,2$
$|,8$
$1,6$
$1,3$
$\frac{16,7}{103,0}$
$0,0$
$0,0$
$0,0$
$19,3$
$20,6$
$46,6$
$48,9$
$0,0$
$0,0$
54,7
$36,2$
$\overline{1,6}$
$\overline{1,3}$
$16,7$
359,8
$304,1$
340,3
$341,8$
$343,1$
359,8
| Mkr | 30 september 2017 |
|---|---|
| Låneportfölj och Nordic Light Fund * | 268 |
| Verksamhetsrelaterade investeringar | ' 99 |
| Andra värdepapper | 48 |
| $Summa$ ** |
* varav Låneportföljer 252 mkr.
** varav kortfristiga placeringar om 84 mkr och långfristiga placeringar om 432 mkr.
I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre olika nivåer. Klassificeringen sker baserat på de indata som används vid värderingen av instrumenten. I nivå I används noterade priser på balansdagen på en aktiv marknad. I nivå 2 används andra observerbara marknadsdata för tillgången eller skulden än noterade priser. Verkligt värde fastställs med hjälp av värderingstekniker. För nivå 3 bestäms det verkliga värdet utifrån en värderingsteknik som baseras på ickeobserverbar marknadsdata. Specifika värderingstekniker som används för nivå 3 är beräkning av diskonterade kassaflöden för
$\begin{array}{c}\n\stackrel{\frown}{\phantom{0}} \
\stackrel{\frown}{\phantom{0}}\n\end{array}$
att fastställa verkligt värde på de finansiella instrumenten. För ytterligare information, se not 3 i Årsredovisning 2016.
För koncernens tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 september 2017, se tabellen nedan.
| Mkr | Nivå I | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Derivatinstrument | 9 | 9 | ||
| Finansiella tillgångar som kan säljas | 54 | 54 | ||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
55 | 115 | 283 | 453 |
| Summa tillgångar | 55 | 178 | 283 | 516 |
| SKULDER | ||||
| Derivatinstrument | 14 | 14 | ||
| Summa skulder | 0 | 14 | 0 | 4 |
Inga förändringar mellan nivåerna har skett mot föregående år.
| 2011 | |
|---|---|
| Per I januari | 270 |
| Anskaffningar | П |
| Avyttringar | $-1$ |
| Amorteringar | $-10$ |
| Vinster och förluster redovisade i resultaträkningen | 3 |
| Kapitaliserade ränteintäkter | $\overline{0}$ |
| Valutakursdifferenser | $-0$ |
| Per 30 september | 283 |
| 250 | 233 | 24 | |
|---|---|---|---|
| Övriga ställda säkerheter | 4. | ||
| Likvida medel | 203 | 183 | 188 |
| Mkr | 30-sep | $30$ -sep | 31 dec |
| 2017 | 2016 | 2016 |
I likvida medel ingår pantsatta kassamedel. Dessa medel är satta som säkerhet inom verksamhetsgrenen Asset Management and Banking för pågående transaktioner. I likvida medel ingår även kassamedel enligt minimibehållningskrav inom Catella Banks kortverksamhet, medel som vid varje givet tillfälle ska hållas tillgängliga av regulatoriska skäl liksom spärrade medel för andra ändamål.
| Övriga eventualförpliktelser | |||
|---|---|---|---|
| Klientmedel förvaltade för kunders räkning | 50 | ||
| Mkr | $30$ -sep | $30$ -sep | 31 dec |
| . 016. |
Med klientmedel avses tillgångar tillhörande kunder och vilka förvaltas av Catella Bank Filial. Dessa tillgångar förvaras på separat bankkonto av filialen i tredje mans namn.
Övriga eventualförpliktelser avser främst garantiförbindelser som huvudsakligen lämnats för hyreskontrakt med hyresvärdar.
| 2 6 6 4 | 2 140 | 2420 | |
|---|---|---|---|
| Övriga åttaganden | |||
| Investeringsåtaganden | 58 | 48 | |
| Ej utnyttjade krediter, beviljade av Catella Bank | 2636 | 2 076 | 2 3 6 6 |
| Mkr | 30-sep | $30$ -sep | 31 dec |
| 2017 | 2016 | 2016 |
Ej utnyttjade krediter avser främst kreditlöften som Catella Bank ställt ut till sina kreditkortskunder. Kunderna kan, under vissa förutsättningar bland annat avseende vilken säkerhet de kan lämna, utnyttja dessa krediter. Investeringsåtaganden avser främst intresseföretaget Nordic Seeding GmbH.
Catella AB och de dotterföretag som bedriver verksamhet under tillsyn av svensk eller utländsk tillsynsmyndighet utgör en finansiell företagsgrupp, en så kallad konsoliderad situation. Den konsoliderade situationen lyder under tillsyn av CSSF i Luxemburg. Rapporterande och ansvarigt institut är Catella Bank S.A. Diskussioner pågår med CSSF avseende rapportering och andra frågeställningar tillämpliga för den konsoliderade situationen.
Den konsoliderade situationen ska följa Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/32013 (CRR). Vilka koncernföretag som för närvarande ingår respektive inte ingår i konsoliderad situation framgår av not 20 i Catellas årsredovisning 2016.
Enligt Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag ska koncernräkenskaper upprättas för en konsoliderad situation. Catella tillämpar
Resultaträkning i sammandrag - konsoliderad situation
detta krav genom de upplysningar som lämnas i denna not om den konsoliderade situationens räkenskaper enligt ÅRKL Vid upprättande av dessa räkenskaper har redovisningsprinciper angivna i avsnitt Övrig finansiell information tillämpats, vilka överensstämmer med ÅRKL. I övrigt hänvisas till Catella AB:s koncernräkenskaper.
I nedan tabeller redovisas utdrag ur räkenskaperna för den konsoliderade situationen.
$\sim$
$2012$
$\frac{1}{2}$
| ZUI / | ZUI 6 | ZVI 6 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoomsättning | 1223 | 999 | 392 |
| Övriga rörelseintäkter | 3 | 9 | $\mathbf{1}$ |
| Totala intäkter | 1227 | 1008 | 403 |
| Uppdragskostnader & provisioner | $-314$ | $-275$ | $-379$ |
| Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner | 913 | 733 | 1024 |
| Rörelsekostnader | $-655$ | $-591$ | $-823$ |
| Rörelseresultat | 257 | 43 | 201 |
| Finansiella poster - netto | 87 | 243 | 253 |
| Resultat före skatt | 344 | 386 | 454 |
| Bokslutsdispositioner | $\theta$ | $\Omega$ | $\overline{2}$ |
| Skatt | $-61$ | $-109$ | $-122$ |
| Periodens resultat | 283 | 276 | 334 |
| Resultat hänförligt till: | |||
| Moderföretagets aktieägare | 211 | 212 | 249 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 72 | 64 | 85 |
| 283 | 276 | 334 | |
| Antal anställda vid periodens slut | 330 | 334 | 335 |
| Mkr | 2017 $30$ -sep |
2016 30-sep |
2016 $31$ dec |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | 1726 | 475 | 672 |
| Omsättningstillgångar | 4 4 7 4 | 3 4 4 3 | 3532 |
| Summa tillgångar | 6 200 | 4918 | 5 2 0 4 |
| Eget kapital | I 653 | 446 | 497 |
| Skulder | 4 5 4 7 | 3 4 7 2 | 3707 |
| Summa eget kapital och skulder | 6 200 | 4918 | 5 2 0 4 |
Bolaget Catella AB är ett finansiellt moderholdingföretag i Catella-koncernen och offentliggör med anledning av det nedan uppgifter om kapitaltäckning för den konsoliderade situationen.
| 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-sep | 30-sep | 31 dec |
| Kärnprimärkapital | 902 | 758 | 725 |
| Övrigt primärkapital | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ |
| Supplementärkapital | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ |
| Kapitalbas | 902 | 758 | 725 |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 5 2 3 6 | 4 2 3 0 | 4 4 4 0 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR | |||
| Kapitalkrav pelare I | 419 | 338 | 355 |
| varav kapitalkrav för kreditrisk | 220 | 175 | 196 |
| varav kapitalkrav för marknadsrisk | 71 | 68 | 64 |
| varav kapitalkrav för operativ risk | 127 | 96 | 96 |
| Kapitalkrav pelare 2 | 159 | 94 | 100 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 165 | 2 | 129 |
| Intern buffer | 52 | 42 | 44 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 795 | 596 | 629 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 107 | 162 | 96 |
| 205 | 4 | ||
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 159 | ||
| KAPITALRELATIONER, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | |||
| Kärnprimärkapitalrelation | 17,2 | 17,9 | 16,3 |
| Primärkapitalrelation | 17,2 | 17,9 | 16,3 |
| Total kapitalrelation | 17,2 | 17.9 | 16,3 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | |||
| Kapitalkrav pelare I | 8,0 | 8,0 | 8,0 |
| Kapitalkrav pelare 2 | 3,0 | 2,2 | 2,3 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 3,2 | 2,9 | 2,9 |
| varav krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,5 | 2,5 | 2,5 |
| varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 0,7 | 0,4 | 0,4 |
| Intern buffer | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 15,2 | 4, | 14,2 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 2,0 | 3,8 | 2,2 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 3,0 | 4,8 | 3,2 |
| Catella AB:s konsoliderade situation uppfyller kravet på miniminivå för kapitalbasen. | |||
| 2017 | 2016 | 2016 | |
| Kapitalbas, mkr | 30-sep | 30-sep | 31 dec |
| Kärnprimärkapital Aktiekapital och överkursfond |
399 | 399 | 399 |
| Ej utdelade vinstmedel och övriga reserver | 253 | 047 | 097 |
| Översiktligt granskat resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ |
| Avgår: | |||
| Immateriella tillgångar | $-329$ | $-288$ | $-317$ |
| Prisjusteringar | $-28$ | $-28$ | $-27$ |
| Uppskjutna skattefordringar | $-68$ | $-67$ | $-67$ |
| Positiva resultat som inte är verifierade eller fastställda av årsstämman | $-283$ | $-276$ | $-334$ |
| Övriga avdrag | $-42$ | $-29$ | $-27$ |
| Summa kärnprimärkapital | 902 | 758 | 725 |
| Övrigt primärkapital | $\bar{z}$ | $\sim$ | $\sim$ |
| Supplementärkapital | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ |
| Kapitalbas | 902 | 758 | 725 |
| 2017 | 2016 | 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $30$ -sep | 30-sep | 31 dec | |||||||
| Specifikation riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav Pelare I, mkr |
Riskvägt exp.belopp |
Kapitalkrav pelare I |
Riskvägt exp.belopp |
Kapitalkrav pelare I |
Riskvägt exp.belopp |
Kapitalkrav pelare |
|||
| Kreditrisk enligt scablonmetoden | |||||||||
| Exponeringar mot institut | 580 | 46 | 453 | 36 | 451 | 36 | |||
| Exponeringar mot företag | 718 | 57 | 436 | 35 | 480 | 38 | |||
| Exponeringar mot hushåll | $\mathbf{0}$ | 189 | 15 | 123 | $ 0\rangle$ | ||||
| Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom | 280 | 22 | 106 | 8 | 286 | 23 | |||
| Fallerande exponeringar | 271 | 22 | 290 | 23 | 277 | 22 | |||
| Poster associerade med särskilt hög risk | 176 | 4 | 83 | $\overline{7}$ | 134 | $\mathbf{1}$ | |||
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 3 | $\mathbf{0}$ | $\overline{2}$ | $\mathbf{0}$ | 3 | $\overline{0}$ | |||
| Exponeringar mot företag för kollektiva investeringar (fond) | 4 | 49 | $\overline{4}$ | 16 | |||||
| Aktieexponeringar | 139 | $\perp$ | 2 | 10 | 129 | $ 0\rangle$ | |||
| Övriga poster | 572 | 46 | 457 | 37 | 548 | 44 | |||
| 2 7 5 4 | 220 | 2 187 | 175 | 2 4 4 6 | 196 | ||||
| Marknadsrisk | |||||||||
| Ränterisker | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\Omega$ | |||
| Valutakursrisker | 893 | 71 | 845 | 68 | 795 | 64 | |||
| 893 | 71 | 845 | 68 | 795 | 64 | ||||
| Operativ risk enligt basmetoden | 589 | 127 | 1199 | 96 | 1199 | 96 | |||
| Totalt | 5 2 3 6 | 419 | 4 2 3 0 | 338 | 4 4 4 0 | 355 |
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoomsättning | 3,0 | 2,1 | 9,2 | 6,4 | 9,1 |
| Övriga rörelseintäkter | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0,0 | 0,0 |
| Totala intäkter | 3,0 | 2,1 | 9,2 | 6,4 | 9,2 |
| Övriga externa kostnader | $-6,3$ | $-6,9$ | $-20,7$ | $-19,8$ | $-29,7$ |
| Personalkostnader * | $-8,4$ | $-7,8$ | $-23.6$ | $-18,8$ | $-30,4$ |
| Avskrivningar | $-0,0$ | $-0,0$ | $-0,0$ | $-0,0$ | $-0,0$ |
| Övriga rörelsekostnader | $-0,0$ | $-0,0$ | 0.0 | $-0,0$ | $-0,0$ |
| Rörelseresultat | $-11,7$ | $-12,6$ | $-35,1$ | $-32,2$ | $-51,0$ |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 0.0 | 0.3 | 90,0 | 0.3 | 0,3 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | $-0,0$ | 1,5 | $-0,0$ | 5,1 | 6,6 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | $-5,1$ | $-2,5$ | $-13,3$ | $-7,5$ | $-9,8$ |
| Finansiella poster | $-5,2$ | $-0,7$ | 76,6 | $-2,0$ | $-3,0$ |
| Resultat före skatt | $-16,8$ | $-13,3$ | 41,5 | $-34,3$ | $-54,0$ |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 39,0 |
| Skatt på periodens resultat | 0,0 | 0.0 | 0,9 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat | $-16,8$ | $-13,3$ | 42,4 | $-34,3$ | $-15,0$ |
* Personalkostnader inkluderar styrelsearvoden
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Periodens resultat | $-16.8$ | $-13.3$ | 42.4 | $-34.3$ | $-15.0$ |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Summa totaltresultat för perioden | $-16.8$ | $-13.3$ | 42.4 | $-34.3$ | $-15.0$ |
| 2017 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | $30$ -sep | $30$ -sep | $31$ dec |
| Materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0.1 | 0, |
| Andelar i koncernföretag | 656,9 | 519,1 | 519.1 |
| Uppskjutna skattefordringar | 19,8 | 18,9 | 18,9 |
| Kortfristiga fordringar hos koncernföretag | 54,4 | 137.7 | 164,9 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 5,1 | 6,7 | 5,9 |
| Likvida medel | 267.8 | 31,2 | 31,3 |
| Summa tillgångar | 1004.1 | 713.7 | 740.1 |
| Eget kapital | 495.9 | 499.8 | 519,0 |
| Långfristiga skulder | 493.7 | 0.0 | 0,0 |
| Övriga kortfristiga skulder | 14,4 | 213.9 | 221,0 |
| Summa eget kapital och skulder | 1004.1 | 713.7 | 740.1 |
Per 30 september 2017 fanns inga ställda säkerheter eller eventualförpliktelser.
Catella-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se ovan för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med andra kvartalet 2016 tillämpar Catella ESMAs (European Securities and Markets Authority - Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative
Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Catella vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av
koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är komplementerande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Catellas definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Catellas definitioner inkluderas nedan. Beräkning av alla nyckeltal kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkning.
| Alternativa nyckeltal som inte är | ||
|---|---|---|
| definierade enligt IFRS | Beskrivning | Orsak till användning av mått |
| Eget kapital per aktie hänförligt till moderbola- | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieä- | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild |
| gets aktieägare * | gare dividerat med antalet aktier vid periodens | av det egna kapitalet representerat av en aktie. |
| slut. | ||
| Räntabilitet på eget kapital * | Summan av periodens resultat för de fyra sen- | Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre för- |
| aste kvartalen dividerat med genomsnittligt eget | ståelse för avkastningen till på det egna kapitalet. | |
| kapital för de fem senaste kvartalen. | ||
| Soliditet* | Eget kapital dividerat med totala tillgångar. | Måttet används för att Catella betraktar det som rele- |
| vant för investerare och andra | ||
| intressenter som vill bedöma Catellas | ||
| finansiella stabilitet och förmåga att klara sig på lång sikt. | ||
| Utdelning per aktie | Utdelning dividerat med antal aktier. | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild |
| av Bolagets utdelning över tid. | ||
| Vinstmarginal * | Periodens resultat dividerat med totala intäkter | Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats för |
| för perioden. | bolags-skatt. | |
| Fastighetstransaktionsvolymer för | Fastighetstransaktionsvolymer för perioden är | Delar av Catellas intäkter inom Corporate |
| perioden | värdet på de underliggande fastigheterna vid | Finance avtalas med kund utifrån det underliggande fas- |
| transaktionstillfällena. | tighetsvärdet vid respektive uppdrag. Inkluderas för att | |
| investeraren ska kunna skapa sig en bild av vad som dri- | ||
| ver delar av intäkterna. | ||
| Förvaltat kapital vid årets slut | Förvaltat kapital är värdet av Catellas kunders | Delar av Catellas intäkter inom Asset |
| deponerade/placerade kapital. | Management and Banking avtalas med kund utifrån vär- | |
| det på det underliggande placerade kapitalet. Inkluderas | ||
| för att investeraren ska kunna skapa sig en bild av vad | ||
| som driver delar av intäkterna. | ||
| Kort- och betalningsvolymer | Kort- och betalningsvolymer är värdet på de un- | Kort- och betalningsvolymer är en värde- |
| derliggande kort-transaktionerna som Catella | drivare till Catellas intäkter inom Card & Payment Solut- | |
| processar. | ions. Inkluderas för att investeraren ska kunna skapa sig | |
| en bild av vad som driver delar av intäkterna. |
* Se nästa sida för beräkningsunderlag
| 3 mân | 9 mân | 12 mân | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | Rullande | 2016 | |||||||||||
| KONCERNEN | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec | ||||||||||
| Periodens resultat. mkr | 84 | 45 | 198 | 299 | 256 | 357 | ||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 571 | 477 | 653 | 1417 | 2262 | 2027 | ||||||||||
| Vinstmarginal, % | 15 | $\overline{10}$ | 2 | 21 | $\mathsf{I}$ | 8 | ||||||||||
| Eget kapital, mkr | ٠ | 798 | 675 | 1730 | ||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | ×, | 6516 | 5 2 9 8 | 5651 | ||||||||||||
| Soliditet, % | ٠ | 28 | 32 | 31 | ||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 59 | 35 | 125 | 235 | 162 | 272 | ||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 81 848 572 81 848 572 | 81 848 572 81 848 572 | 8184857281848572 | |||||||||||||
| Resultat per aktie, kr * | 0,72 | 0,43 | 1,53 | 2,87 | 1,98 | 3,32 | ||||||||||
| Eget kapital, mkr * | ×, | 628 | 534 | 1563 | ||||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | ×. | 81 848 572 81 848 572 | $-81848572$ | |||||||||||||
| Eget kapital per aktie, kr * | $\overline{\phantom{a}}$ | ٠ | 19,89 | 18,75 | L. | 19,10 | ||||||||||
| 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | 2014 | 2014 | 2014 | 2014 | 2013 | |
| KONCERNEN | jul-sep | apr-jun | jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | ||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 59 | 33 | 33 | 37 | 35 | 182 | 17 | 122 | 38 | 48 | 35 | 96 | 21 | 85 | 15 | $-4$ |
| Eget kapital, mkr * | 628 | 577 | 597 | 563 | 534 | 484 | 333 | 319 | 1233 | l 177 | 5 | 164 | 04 | 1027 | 920 | 904 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | $ 0\rangle$ | 9 | 9 | 9 | 26 | 27 | 8 | 20 | 9 | 8 | 22 | 21 |
| Deraktiling av hyckeltal for verksammetsgrenen Corporate Finance | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 mân | 9 mån | 12 mân | ||||||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | Rullande | 2016 | |||||||||||
| CORPORATE FINANCE | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr | 15 | $\mathbf{L}$ | $ 4\rangle$ | 39 | 25 | 50 | ||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 44 | 44 | 396 | 397 | 585 | 586 | ||||||||||
| Vinstmarginal, % | $\overline{0}$ | 8 | 3 | $\overline{0}$ | 9 | |||||||||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 118 | 262 | 281 | ||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 388 | 423 | 478 | ||||||||||||
| Soliditet, % | $\overline{a}$ | 31 | 62 | 59 | ||||||||||||
| 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | 2014 | 2014 | 2014 | 2014 | 2013 | |
| CORPORATE FINANCE | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | |||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 15 | $\Omega$ | $-1$ | 36 | $-8$ | 32 | IЗ | 16 | $-15$ | 42 | 16 | $-9$ | 4 | |||
| Eget kapital, mkr * | 90 | 78 | 177 | 254 | 237 | 222 | 206 | 213 | 183 | 7 | 187 | 206 | 44 | 43 | 138 | 287 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 15 | П | 26 | 22 | 34 | 37 | 28 | 24 | 31 | 28 | 30 | 30 |
| 3 mân | 9 mân | 2 mân | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | Rullande | 2016 | |||||||||||
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr | 77 | 37 | 211 | 274 | 275 | 338 | ||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 430 | 345 | 272 | 1043 | 1702 | 1473 | ||||||||||
| Vinstmarginal, % | 18 | Н | 17 | 26 | 16 | 23 | ||||||||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 109 | 970 | 998 | ||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 5 3 4 2 | 4319 | 4619 | ||||||||||||
| Soliditet, % | $\overline{\phantom{a}}$ | ٠ | 21 | 22 | $\overline{\phantom{a}}$ | 22 | ||||||||||
| 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | 2014 | 2014 | 2014 | 2014 | 2013 | |
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | ||||||||||||
| Periodens resultat. mkr * | 53 | 48 | 38 | 43 | 77 | 158 | 24 | 66 | 4 | 8 | 44 | 26 | 20 | 9 | $-8$ | |
| Eget kapital, mkr * | 967 | 941 | 898 | 859 | 855 | 789 | 649 | 620 | 686 | 660 | 676 | 639 | 651 | 575 | 545 | 436 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 20 | 8 | 33 | 34 | 38 | 39 | 9 | 22 | 15 | 15 | 15 | 2 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Catella AB (publ)
Box 5894, 102 40 Stockholm | Besök: Birger Jarlsgatan 6
Org nr 556079–1419 | Bolagets säte är Stockholm, Sverige
Telefon 08–463 33 10 | [email protected]
catella.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.