CATAJUY S.R.L. — Capital/Financing Update 2019

Jul 31, 2019

CONTRATO DE COLOCACIÓN

$\lambda$

CELEBRADO ENTRE

CATAJUY S.R.L. $\mathop{\mathrm{COMO}}\nolimits$ EMISORA

$\Delta$

CONO SUR INVERSIONES S.A.

COMO ORGANIZADOR Y AGENTE COLOCADOR

2 de octubre de 2018

CONTRATO DE COLOCACIÓN

Este con rato de colocación (el "Contrato de Colocación" o el "Contrato") se celebra en la Ciudad Autómetro de Buenos Aires, República Argentina (la "Argentina"), el 2 de octubre de 2018 entre:

• (1) CATAJUY S.R.L, con domicilio en la calle Av. Belgrano 553, Piso 5°, Oticina Q. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina, y constituyendo domicilio a los fines de presente en el domicilio antes mencionado, (la "Compañía" o la "Linisora"); y
• CONO SUR INVERSIONES S.A., con domicilio en Arrovo 894, Piso 6°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina, y constituyendo domicilio a los fines del presente en el domicilio antes mencionado ("Cono Sur" o el "Agente Colocador").

CONSIDERANDO:

Que mediante acta de Reumón de Socios de la Compañía de fecha 2 de octubre de 2018 se aprobó la emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, bajo el régimen "PyME CNV Garantizadas" por un valor nominal en Elares equivalentes hasta de V/N USD500.000 en los términos de la Sección III, Capítulo VI, Título II de las normas de la Comisión Nacional de Valores ("CNV"); cuyos términos y condiciones fueron luego aprobados por acta de Gerencia de la Compañía de fecha 2 de octubre de 2018 (las "ON PvME CNV Garantizadas");

los términos y condiciones de las ON PyME CNV Garantizadas se encuentran descriptos en el prospecto de fecha 2 de octubre de 2018 (el "Prospecto" y junto con los avisos que se publiquen con relación a la suscripción y colocación de las ON PyME CNV Garantizadas, los "Documentos de la Oferta"), publicado en la página web del Mercado Abierto Electrónico S.A. (www.mae.com.ar) (la "Página Veb del MAE" y el "MAE", respectivamente), y en la página web de la CNV www.cnv.gob.ar), sección "Información Financiera" (la "Página Web de la CNV") con fecha 2 de octubre de 2018;

Que la Compañía tiene la intención de que ConoSur actúe como único estructurador y colocador de las ON PyME Garantizadas, sobre la base de sus mejores esfuerzos, de acuerdo con el procedimiento descripto en el presente;

Que las Partes han acordado ofrecer públicamente las ON PvME CNV Carantizadas en cumplimiento con los requisiros de la Ley de Mercado de Capitales, ley Nº 26.831 (la "Ley de Mercado de Capitales"), la Ley de Obligaciones Vegociables, Ley Nº 23.576 y modificatorias (la "Ley de Obligaciones Negociables") y las normas de la CNV, según texto ordenado aprobado por kesolución General Nº 622/2013 de la CNV y sus modificatorias y omplementarias (las "Normas"); y

Que, en tal contexto, es necesario establecer los términos y condiciones bajo los aales el Agente Colocador actuará en tal carácter en relación con las ON PyME NV Garantizadas.

POR TODO ELLO, las Partes acuerdar lo siguiente:

TÍTULO I DEFINICIONES

Artículo 1.1. Definiciones.

A los fines del presente, (a) cuando se utilizan términos cuya primera letra se escribe en mavúscula, dichos términos rienen el significado que se les asigna en este Contrato a menos que se especifique lo contrario y/o el contexto lo requiera y/o a menos que el uso de dicha mayúscula corresponda exclusivamente a que dicho término inicia una oración v/o es un nombre propio, y (b) los términos que no Lavan sido expresamente definidos en el presente en mayúscula tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto.

Artícula 12. Otras Disposiciones Relativas a Definiciones. Interpretación

A los fitos de: presente, y a menos que se especifique lo contrario y/o el contexto así lo requiera: (a) los términos definidos en el presente comprenden el plural y el singular; (b) los términos "en el presente", "del presente", "en virtud del presente" y términos similares se refieren a este Contrato de Colos reion en su totalidad y no a un Artículo u otra subdivisión en particular del mismo; (c) las referencias a un Título, Artículo, Anexo y/u otra subdivisión en particular son al correspondiente Título, Arienio, Anexo y/u otra subdivisión en particular del presente; (d) los términos definidos en el presente rendrán el significado que se les asigna en el presente cuando se los utilice en cadquier documento entregado de conformidad con el presente; (e) el término "incluyendo" significará "incluyendo sin limitación"; (f) las referencias a cualquier norma se refieren a dicha norma en las respectivas modificaciones e incluyen cualquier norma sucesora de la misma con sus respectivas modificaciones; (g) las referencias a cualquier acuerdo se refieren a dicho acuerdo con sua respectivas modificaciones; (h) las referencias a cualquier persona incluven a los sucesores de dicha parsona; e (i) los títulos de los Títulos, Artículos y/o Anexos del presente son solamente a modo. La referencia y no afectan de modo alguno el significado y/o la interpretación de las disposition as del presente.

TÍTULO II COLOCACIÓN

Artículo 2.1. Designación. Colocación mediante mejores esfuerzos.

• (a) La linis an designa a Cono Sur, como único organizador y agente colocador de las ON PyME (N) (L'omnzadas, y Cono Sur acepta por el presente tal designación, de acuerdo con el proc. dinámio y sujeto a los términos y condiciones descriptos en el presente y en el Prospecto.

• (b) FI because Colocador se obliga a prestar sus servicios para ofrecer las ON PyME CNV Com attendas realizando sus mejores esfuerzos de colocación por oferta pública en la República Argentana por cuenta y orden de la Emisora, de acuerdo con los Artículos 2.2 (Esfuerzos de Concessión (2.3. (Procedimiento de Colocación) del presente, todo ello sujeto a la aplicación de lo dispuesto en el Artículo 7.7. (Terminación) del presente, entre la fecha de inicio del 2.r. do de Difusión (según dicho término se define en el Prospecto), o en caso que se realicen e fue moi preliminares de colocación, desde la fecha de comienzo de los mismos (la "Fecha de Imo. La la fecha en que finalice el Periodo de Colocación (según dicho término se define en el Prospecto) (la "Fecha de Finalización"). A los efectos del presente, "Día Hábil" significará qualquier the cniel que los bancos compreiales minoristas en Argentina y los mercados en donde se lesten o se negocien las ON PyME CNV Garantizadas, y el agente de registro, se encuentre abice oil publico.

• (c) El Agente Colocador no asume compromiso alguno de colocación en firme de las ON PyME CNV Garantizadas, ni tampoco garantiza la colocación total o parcial de las mismas. Asimismo, camporo as rantiza que los términos y condiciones bajo los cuales las ON PvME CNV Caracterias sean emitidas y colocadas, sean satisfactorios y/o convenientes para la Emisora w/o el priblico inversor.

• (d) 12 Agente Colocador realizará sus mejores esfuerzos para colocar las ON PyME CNV Carantizanas por oferta pública, cumpliendo para ello con los recaudos previstos en la Ley de Mercado de Capitales, la Ley de Obligaciones Negociables, las Normas, la normativa sobre pressido de lavado de activos y franciación del terrorismo regulada por la Ley Nº 25.246 seguito de modificada y complementada) y las resoluciones de la Unidad de Información Fin e cora la "L'IIP"), en su conjunto, la "Ley de Prevención de Lavado de Acrivos y 2007 visition del Terrorismo". Asimismo, el Agente Colocador cumple las regulaciones en natado de identificación del cliente, llevando el registro de cada uno de los inversores que pertete se edecuada identificación y dando cumplimiento a la regla internacional de "conozca a su effetto", as amiendo la responsabilidad exclusiva por el incumplimiento de las normas antes destimble en relación con la adjudicación de las ON PyME CNV Garantizadas. Adeirando ente, el Agente Colocado: no garantiza la colocación total o parcial, o el éxito de la tobotation a cetiva de las ON PyMF CNV Garantizas, ni asegura que las mismas se encuentren signos a constructo tratamiento impositivo, legal, contable, penal, cambiario o de ningún otro a composition of the last autoridades competentes ni asumen responsabilidad alguna en tal sentido.
• (c) l'una conción como Agente Colocador en el marco del presente, el Agente Colocador deberá complis tom las normas vigentes que resulten aplicables, incluyendo, sin limitación, las normas celata un a la oferta pública de valores negociables, las normas del MAF, y de los mercados 100 - Che donde se listen las ON PAIE CNV Garantizadas.
• controu primaria de las ON PAME CNV Garantizadas se realizará mediante subasta a úù. aux and médalo de licitaciones del sistema informático "SIOPEL" del MAE (el "Sistema in the conformidad con las Normas. En este sentido, la Emisora autoriza al Agente et d'oi jura que este sea el encargado de generar en el Sistema SIOPEL el pliego de teita ou de la colocación primaria de las ON PyME CNV Garantizadas. Las Ordenes de los postes gán dicho término se define más adelante) podrán ser enviadas por los inversores para filos inversores Calificados (conforme dicho término es definido en las Normas) al gente Colorador y/o a los agentes del MAE y/o adherentes al mismo, quienes las recibirán. pour sona coingresarán como Ordenes de Compra al Sistema SIOPEL del MAE o en la rueda i i se se SIOPEL en que se creuentre habilitada la subasta de las ON PvME CNV a mais la consegún corresponda, curante el Período de Licitación.

Articul 22. Esfuerzos de Colocación.

• li ci del presente se entenderá que el Agente Colocador ha realizado sus "mejores estes posi quan colocar las ON PyME CNV Garantizadas por oferta pública cuando hubieran conformidad con las admissiones y conforme a los procedimientos usuales en construcio de capitales argentino, y actuando con la diligencia de un buen hombre de a de la constitución de los siguientes acos de comercialización:
• à la sola la presentación ante la CNV de la solicitud de la autorización de oferta pública de 1. The set MF CNV Garantizadas y hasta el momento de la obtención de dicha autorización, e digente Colocador podrá (1) distribuir en forma física v/o electrónica (incluyendo, sin

hillingosa, por medio de correos electrónicos) entre potenciales inversores - siempre que los municiones son Inversores Calificados - el Prospecto, el cual será preparado por la Emisora de a se con ou las normas vigentes y en cumplimiento de las mismas y deberán ser satisfactorios para el Agente Colocador a su sole criterio (pudiendo asimismo el Agente Colocador, a su so e criteno, adjuntar a dichos Documentos de la Oferta una síntesis de la Emisora y/o de La CA PVME CNV Garantizadas que incluya solamente información contenida en y consistente con, los Documentos de la Oferta); (2) celebrar una o más reuniones informativas maticular les ("one on one") o colectivas ("mad shows") (de conformidad con lo dispuesto en las Northuss con el único objeto de presentar a potenciales inversores -stempre que fuesen la criteres Calificados-la información contenida en, y consistente con, los Documentos de lifer a relativa a la Emisora y/o a las ON PyME CNV Garantizadas; y (3) realizar continuous telefónicas con potentiales inversores (las cuales podrán ser grabadas); y

California el Período de Difusión y el Período de Colocación, el Agente Colocador (1) de rifretta en forma física y/o electrónica (inchiyendo, sin limitación, por medio de correos contra mars), el Prospecto, el cual será preparado y publicado por la Emisora de acuerdo con en el se vigentes y en cumplimiento de las mismas y deberán ser satisfactorios para el Martin, Colocador, a su solo criterio (pudiendo asimismo el Agente Colocador, a su solo e respublimar a dichos Documentos de la Oferta una síntesis de la Emisora v/o de las WHE CNV Garantizadas que incluya solamente información contenida en, y accente con, los Documentos de la Oferta): y (2) podrá (a) publicar uno o más avisos en de ciarios de circulación general en la República Argentina, en el sistema de ma in del mercado autorizado donde se listen las ON PvME CNV Garantizadas y en Faquili Web del MAE (www.ina. counar) bajo la sección "Mercado Primario" ofreciendo al general la suscripción de las ON PvME CNV Garantizadas, aclarando que e en est a podrán ser suscriptas por aquellos que revistan el carácter de Inversor Calificado s es mue dicho término es defin do en las Normas). Asimismo, (b) celebrar una o más A more in informativas individuales ("one on one") o colectivas ("mad shows") con posibles contrar siempre que fuesen laversores Calificados-, con el único objeto de presentar a de consistente de la contraction differencia en vecesistente con, los Lecture i tos de la Oferta relativa a la Emisora v/o a las ON PyME CNV Garantizadas; (c) iferencias telefónicas con potenciales inversores (las cuales podrán ser grabadas); and price of the price of the form of the Color of Agence Colorador, de común acuerdo, estimento

• (b) A market and Agente Colocador pueda cumplir con sus obligaciones bajo el presente en relation a la procedimiento de o locación descripto en el Prospecto, la Emisora por el and some all Agente Colocidor a distribuir los Documentos de la Oferta entre alle vicesores, según el solo triterio del Agente Colocador.
• (c) Figurent Colocador entregación la Emisora, dentro de los treinta (30) Días Corridos para a realista de Emisión e Integración, un informe de los esfuerzos de colocación reste a le aparte de Agente Colocador durante el Período de Difusión y durante el Período de Coincido que contiene toda la documentación e información que respalde dichos esfuerzos, Channel and obtain como Anexe, A al presente.

Artical 3.5. Cocedimiento de Colocación.

(a) Período de Difusión, Período de Colocación y Periodo de Emisión e Integración. Las CONTRACTE LAV Garantizadas serán colocadas por subasta o licitación pública a través del 838 a. 10 PEL del MAE o cualquier otro sistema de mercados autorizados de conformidad

con in Nermas. Autorizada la oferta pública, en oportunidad que determinen la Emisora y el Mentre Colocador según las condiciones del mercado, se publicará un aviso de suscripción en los sobertos de información de los mercados autorizados donde se listen y/o negocien las ON PyME CNV Garantizadas y en la Página Web de la CNV, en el que se indicará, la fecha de inico e de finalización del Período de Colocación, la Fecha de Emisión e Integración (el "Aviso de la secundar"). El Período de Coloración comprende el Período de Difusión que será de por Literature. lines) Días Hábiles, y, una vez finalizado éste, el Período de Licitación que será de por la participa 1 (un) Día Hábil y durante el cual se recibirán ofertas de suscripción. El Período la fue se podrá ser prorrogado, modificado o suspendido por la Emisora y el Agente the matter digando expresa constancia que los inversores -siempre que se trate de Inversores comportante este término es definido en las Normas-que hubieran presentado oferias tar, en se, caso, retirar las mismos sin penalización alguna hasta el Día Hábil anterior al de Período de Licitación. Las invitaciones a formular oferras serán cursadas por el Ventinaire de cador a un amplio número de operadores y potenciales inversores, por los medios bulho i los de mercado, especialmente correo electrónico; ello así conforme a lo prescripto en et le 2-2 del presente Contrato de Colocación. Luego, la emisión de las ON PyME CNV an anti-a in nobá lugar el 3º (tercer) Día Hábil posterior al último día del Período de Licitación con la fecha de integración de las ON PyME CNV Garantizadas (la "Fecha de Lie er s legnación").

(b) Or thousande Compra. Las órdenes de compra (las "Ordenes de Compra") que oportunamente present in suiversores al Agente Colocador y/o a los agentes del MAE y/o adherentes al cargadas por es os ú imos en el Sistema SIOPEL, detallando, entre otras les datos identificatorios del inversor, aclarando que el mismo reviste el carácter trata de la lificado, o el nombre del agente v/o adherente que cargó dicha oferta, y si lo ment propia o por cuenta y orden de terceros; (ii) el valor nominal requerido; (iii) la comunicación de la oferta; (iv) su número de orden; y (v) la This para las ON PvME ENV Garantizadas, expresado como porcentaje amual 13 con dos decimales (la "Tasa Solicitada") cualquier otro dato que resulte relevante y/o por el formulario de SICPEL, cuyo modelo se adjunta como Anexo B al presente. carro de Compra podrán ser recibidas por el Agente Colocador por fax y/o correo nai se trata de inversores identificados por el Agente Colocador, estos podrán comes telefónicas, sujeto en este caso, a que en forma posterior y a la mayor brevedad la compara las correspondientes Órdenes de Compra en soporte papel, debidamente a composition de la proporcional de la contraction alguna, más de una Orden de Compea, assa Solicitada.

a constructe el Agente Colocador y los agentes del MAE v/o adherentes al mismo, de è con lo establecido precede temente, pueden ingresar las Ordenes de Compra production a través del módulo de licitaciones del Sistema SIOPEL del MAE, los a caracteria e sean agentes del MAE y/o adherentes al mismo deberán, mediante las compra correspondientes, instruir al Agente Colocador, o a cualquier agente del a ventes al mismo para que, por cuenta y orden de los inversores en cuestion, correspondientes Ordones de Compra antes de que finalice el Período de Ni la Emisora ni el Agente Colocador tendrán responsabilidad alguna por las and all compra presentadas a agentes del MAE y/o adherentes al mismo, distintos del Agent confirmation. Tales Órder es de Compra presentadas al Agente Colocador, o a cualquier and HAL y/o adherentes al mismo podrán ser otorgadas por los inversores durante el de Colocación. Los Inverso es que descen presentar Ordenes de Compra deberán l'gente Colocador, c a cualquier agente del MAE v/o adherentes al mismo, con para a sepación a la finalización del Período de Colocación, a fin de posibilitar que sus

Compra sean presentadas a través del Sistema SIOPEL del MAE antes de que se l'Estodo de Colocación. Ni la Emisora ni el Agente Colocador pagarán comisión y/o the gusto alguno a los a entes del MAE (distinto del Agente Colocador) y/o adle du contrat al mismo a través de los quales se presenten Órdenes de Compra, sin perjuicio de que alter al imos podrían cobrar comisiones y/o gastos directamente a los inversores que and a bidenes de Compra a través de los mismos.

de como primaria de las ON FVME GNV Garantizadas se realizará mediante subasta o 11 a vien a modalidad "abierta". In que implica que la totalidad de las ofertas ingresadas en seran accesibles para los narticipantes de la licitación a medida que las mismas se tion undo en el SIOPLL. Tedas las Órdenes de Compra serán irrevocables, firmes, de definitivas a todos las efectos que pudiera corresponder, sin necesidad de ser 10.15 p sibilidad de ser retiri das. El Agente Colocador y los agentes del MAE y/o est mismo que recibau Ordenos de Compra en relación con las ON POME CNV la se podrán rechazar qualquier Orden de Compra presentada a los mismos que no s a las normas aplicables fincluyendo la calificación de Inversor Calificado) y/o los $\ell$ is a blecidos en relación con aquellas, y/o con la Ley de Prevención de Lavado de l'inanciación del Terrorismo Las Órdenes de Compra rechazadas quedarán The committee of the and sin efecto.

olocador y los agentes del MAE y/o adherentes al mismo a través de los cuales los resenten sus Órdenes de Compra podrán solicitar a éstos a su solo criterio y como a presentar las Ordines de Compra por su cuenta y orden, información y/o l'in necesaria para verificar el cumplimiento con la Ley de Prevención sobre el le de l'euvos y Financiación e d'Terrorismo v/o garantías suficientes que aseguren la consiste Ordenes de Compra en caso de resultar adjudicadas, y en caso que los al les inversores no las su nin straren, ni el Agente Colocador ni ningún agente del to the adherente al mismo estatán obligados a presentar las Órdenes de Compra en a direction de las Órdenes de Compra que se presenten a través de agentes del MAE l'estat sal mismo distintos au agente Colocador, tales agentes del MAE y/o adherentes tili, respecto de sie. Drdenes de Compra, los responsables de verificar el a con la Ley de Prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo a la garantías suficientes que aseguren la integración de tales Órdenes de Compra and a resultar adjudicadas, and eniendo el Agente Colocador responsabilidad alguna al

(c) la material Suspensión e Prótroga del Período de Difusión y del Período de and in a lat Emisora, con el contentimiento previo del Agente Colocador y sin necesidad colivo alguno, podrá terminar y dejar sin efecto, suspender y/o prorrogar el 1 - 196 sión y/o el Período ce Colocación en cualquier momento con anterioridad al a a su cale cada uno de los períodos mencionados, lo cual, en su caso, será informado (a dia anterior a la fecha en que finalice el Período de Difusión y/o el Período de a diante un aviso complementario que será publicado por un (1) día en la Página a la CN, en el sistema de información del mercado autorizado donde se listen las ON 1000 Garantizadas, en el mitro estio web de licitaciones del sistema "SIOPEL" y la lei MAE. La terminación, su pensión y/o prórroga del Período de Difusión y/o ne Colocación, no gener rá responsabilidad alguna a la Emisora, ni otorgará a los Frecho a compensición //o Indemoización alguna. En caso de suspensión y/o an all Período de Colhestidit, los inversores que hayan presentado oferras con a chela dicha suspensión y, o prótroga podrán a su solo criterio retirar tales ofertas en a mento anterior a la fina zación del Período de Colocación, sin penalidad alguna.

to se se esta terrinación del Período de Colocación, todas las ofertas que, en su caso, se hayan me anti-sta esc momento, cuclarán automáticamente sin efecto.

(d) Remonstrilidad por inconvenientes en el software del Sistema SIOPEL. Ni la Emisora, contra construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la constr the compared offizar el Sistema SIOPEL.

Artículo 2 4. Determinación de la Tasa Aplicable. Adjudicación.

Tan provincia e a sua posible luego de fundizado el Período de Colocación, las Órdenes de Compra con de la Tasa Solicitada. A forma secondente en el Sistema SIOPEL, sobre la base de la Tasa Solicitada. será La L constituitamente con el Agolfe Colocador, teniendo en cuenta las condiciones de les es determinará el nestro : entitir respecto de las ON PyME CNV Garantizadas, o mer + podra decidir declarar desierta la emisión. $C11.8$

l'n c so que la Emisora decida adjudicar y emitir las ON PyME CNV Garantizadas, se re tionto efectivo a emitira su fasc (la "Tasa Aplicable") de las ON PyME CNV Gete an Garant des forminado el monto de amisión, (el cual no podrá exceder el monto máximo de e tois a Aplicable, se procederá a realizar la adjudicación de las ON PVME CNV Guran

Se p se soi la de resultados (d'élyise de Resultados") en la Página Web de la CNV, y por $un$ ; t son assurta de información del mercado autorizado en el que se listen las ON PvME CN cons y en el boletín electrónico y en la Página Web del MAE, informando los a diodicación de las ON PyMUCNV Garantizadas. TCSU L

Ni li I and of the d Agente Colorador garantizan a los inversores que presenten Órdenes de la adjudicarán ON PyvLCNV Garantizadas y que, en su caso, los montos que Cor 11.1 scrán los mismus montos solicitados en sus Órdenes de Compra. Dicha se 1 circumcomponentá responsabilidad alguna ni a la Emisora ni al Agente Colocador ni otorgará s cho a compensación /o indenimzación alguna.

Articulo à la laubaón e Integración de las ON PyME CNV Garantizadas.

integración de las ON PyME CNV Garantizadas tendrá lugar el 3º Día Hábil timo día del Período de Licitación (la "Fecha de Emisión e Integración"). A fin la liquidación de las Ols PAME CNV Garantizadas, en o antes de la Fecha de regración, la Emisora ceberá entregar al Agente Colocador la constancia expedida abres S.A. ("CVS V") en doude conste la acreditación de la totalidad de las ON à tantizadas en la cuencidepositante y comitente que se informa en el Anexo C, l'inisora remitira (112:1SA, tan pronto como fuera posible, las instrucciones como u que en, o con arramentado, la Fedra de Emisión e Integración, CVSA acredite channel das ON PyME CNM Garantizadas que se decidan emitir en dicha cuenta de and las normas y procedimentos operativos de CVSA.

objectdor deberá a arcentar las ON PyME CNV Garantizadas adjudicadas a los a cuenta comitante que éstos hobieren indicado en sus correspondientes "ompra, siempre que hubier in sido debidamente integradas por tales inversores, primo acordado co las núscula, excepto en los casos de aquellos inversores a los an cus regulatoria , esta utarias y/o de regulación interna de los mismos o por

$\dot{\mathcal{R}}$

de los inversores seu necesario transferir las ON PyME CNV Garantizadas con a de la integración del precio.

• le present precio de suscripción de las ON PvME CNV Garantizadas (el "Precio de íc: será efectuado por el sgente Colocador a la Emisora, previa instrucción de la salárme lo establecido un el presente Contrato, en la Fecha de Emisión e . -uleto a la previa ministèrencia y atredutación de los fondos que hubieren sido en la condos inversores en concepto de la suscripción y adjudicación de las ON PyME de la fímisora [.....] (la fímisora [.....] (la $\perp$ misora").
• (d) and the que cualquiera de las Ordenes de Compra adjudicadas no sean integradas por los 139 1992 - O antes de la Fecha de Emisión e Integración, el Agente Colocador procederá se en des secueciones que le impacta la Umisona (que podrán incluir, entre otras, la pérdida los inversores intumplidores del derecho a suscribir las ON PvME CNV se se sita necesidad de storgarle la posibilidad de remediar su incumplimiento), sin que dicha circunstancia no generará responsabilidad alguna a la Emisora ni al rador, , ni otorgar (a) or agentes del MAE y/o adherentes al mismo que havan correspondientes Orderes de Compra (y/o a los inversores que hayan presentado compensación y/o es correspondientes Órdenes de Compra) derecho a compensación y/o to the in-dguna, y sin perjuicity, isimismo, de la responsabilidad de los incumplidores por sat per, uicios que su incomplamia ato ocasione a la Emisora y/o al Agente Colocador. 1. CNV Garantienlas no integradas por los inversores serán canceladas con mática la Fecha de Emissão a Integración.

le cador no asum : compromiso de colocación y/o suscripción en firme de las N.7 Garantizadas, a i et moi o alguno garantiza la colocación total o parcial, o el docación efectiva de as ON PvME CNV Garantizadas, sino que sólo se a realizar sus me, ares e fue toos conforme lo dispuesto en el presente a tal efecto.

Euscripción que percibini la Emisora será: (i) el Monto a Integrar de las ON PyME paradas que haya allo efectuamente integrado por los respectivos inversores; as deducciones presistas en los Artículos 6.1 (Comisiones) y 6.2 (Gastos e se sau correspondan a Agente Colocador previa autorización de la Emisora.

Arti. 1 1 Sentación de Órdenes de Compra por parte del Agente Colocador.

Las Universitation due el Agente Colocador se reserva el derecho de presentar Ordenes de Contra constituíd Período de Couración, e éstas deberán ser procesadas respetando en todo por simplios de trans apenda en la oferta pública y de trato igualitario entre los mor a inve

TÍTULO III DECLARACIONES

The Declaraciones de la Encisora Arti:

La 1 contra las siguientes declaraciones sobre las cuales se basa el Agente Colocador para cyle! 1,023

tore la Emisora es una sociadad de responsabilidad limitada válidamente constituida, escripta y existente bajo, y de conformidad con las leves de la República Argentina, que tiene la capacidad y las autorizaciones, permisos, licencias y/o concesiones ceresarias para cumple: con su objeto social, para desarrollar la actividad comercial pic desarrolla'en la actualidad, para ser titular y disponer de sus bienes y para elebrar el presente y creitir las ON PvME CNV Garantizadas, así como para oligarse de conformidad con los térhinos y condiciones del presente y de las ON 17. MIT CNV Garanticadas, y que dichas autorizaciones, permisos, licencias y/o incesiones se encuentran vigentes y no han sido revocadas y/o suspendidas, salvo a los casos en que la falta de tides autorizaciones, permisos, licencias y/o en esiones no sean praihles de causar un efecto significativamente adverso en las trividades, bienes, commis ración, situación financiera, o resultado de las menciones de la Emsora;

le la celebración de este Contrato y la emisión y colocación de las ON PyME NV Garantizadas por parte de la Emisora, y el cumplimiento de sus obligaciones euc el presente y bijo la ON PyMF CNV Garantizadas por parte de la Emisora ta sido debidamente aprobados por la Emisora, y que no existe ninguna propación requerida por las normas vigentes y/o por el estatuto social de la i tisora que deba ser otorgada por la l'imisora a tales fines y que no haya sido orgada y esté plemmente vitente;

e las obligaciones asumiens por la Emisora bajo el presente constituyen pulgraciones válidas, Legalmente vinculantes y exigibles de la Emisora de on bemidad con les tén mos y condiciones del presente o las ON PvME CNV contizadas, según semploaso, sujeto a las disposiciones de la legislación aplicable. s is the en-la-medida on que la exigibilidad del presente y/o de las ON PyME CNV trantizadas pudiera verse limitada por las leyes sobre concursos y quiebras y/o les similares que atectar en la exigibilidad de los derechos de los acreedores de la the ora en general:

ra a celebración del presente y la entisión y colocación de las ON PyME CNV rimfizadas por piete. E la Unisora, y el complimiento de sus obligaciones bajo presente y bajo L + ON PyME CNV Garantizadas por parte de la Emisora, no citayen ni conspicution da incomplimiento v/o violación de cualquier lev, quinnentación, ordene e cisión de cualquier autoridad gubernamental, contra o, acido, permiso, intorbación, ligencia v/o concesión de la Emisora, y que la ca sora no requiere antice and case. In, aprobación y/o consentimiento alguno por parte le citoridad gubernamental alguna, y/o por parte de un tercero, para celebrar el presente y emitir las ON PyME CNV Garantizadas, para cumplir con sus ligaciones bajo el presunte y bajo las ON PyME CNV Garantizadas v/o para e purar la legalidad y alidas, exigibilidad y/o admisión como medio de prueba del coverte y/o de las ON PyME CNV Garantizadas salvo por aquellas a dizaciones, aprobaciones y /o consemimientos descriptos en el Artículo 5.1 que con obtenidos antes de la Fecha de Fimisión e Integración;

a ci el presente ha lido di bidune na celebrado por la Emisora y las ON PyME NA! Garantizadas suna del damente emitidas por la Emisora y entregadas al gente Colocador se, ún la previsto en el presente;

la se encuentra en tránica la autorización de oferra pública otorgada por la CNV a a se ha producido ein una modificación o restricción a la misma), y que a la bon edad se obtendiá la actorización de listado ante el MAE;

pie no deberán pagnete impuestos, tasas y/o contribuciones en virtud de la lebración v/o el cump imiento del presente por parte de la Emisora v/o la rásión y colocación de las ON PyME CNV Garantizadas en los rérminos l'iscriptos en el present, por parte de la Emisora v/o su exigibilidad en los triumales de la Republica Argentina, salvo por una tasa de justicia del 3% pagadera our : los montos reclanados en relación con el presente v/o las ON PyME CNV an intizadas en caso. A acciones iniciadas ante los tribunales de la Ciudad 1.Cooma de Buen 28 Aurea

ce las ON PyME (NIA Ganantizadas serán emitidas de conformidad con la Ley Obligaciones Negros bles y demás normas vigentes, y serán obligaciones cg ciables simples, no convertibles en acciones y no subordinadas, y tendrán en o le momento igual praocidad de pago entre sí y con todas las demás obligaciones combordinadas de la Eniscea, presentes o futuras, salvo las obligaciones que a mán de privilegada a marta da de desposiciones legales;

c en la medida tore la: ON PVME CNV Garantizadas sean colocadas como sultado del proceduniero de colocación previsto en el presente (y que la Emisora alloe en tiempo y forma la presentación ante la CNV prevista en las Normas y e destine los fondes que reciba en virtud de la emisión y colocación de las CN [ME CNV Garan i. ads] de acuerdo con lo descripto en "Destino de Fondos" del tospecto y lo acre lite al tell. CNV conforme con las normas vigentes), las CN AIE CNV Gaticilardas rendrán derecho a los beneficios impositivos ablecidos en la Lavida Obligaciones Negociables;

, a a fin de asegur y la L gairlad, la validez, la exigibilidad y/o la admisión corpo revuo de prueba de presente :/o de las ON PyME CNV Garantizadas a emitirse, ca necesario registarial presente Contrato ni las ON PyME CNV Garantizacas inscribirlos y/o resecuarlos ante alguna autoridad gubernamental, a acoolizarlos y/o decitar caalquier ono acto semejante;

se e il la Emisora di sessi lettes tienen derecho a inmunidad respecto de juicios, conces, embarged w/cost of proceed nientos administrativos y/o judiciales;

c la Emisora no las secudor fienda de la existencia de inhibiciones, embargos y/u e capo de gravam e v/ impedimentos que no le permitan a la Emisora efectuar tr' usferencia de las ON Py³ IE CNV Garantizadas al Agente Colocador;

pe la Emisora no fierte pe dicute ni tiene conocimiento de ninguna accion, colamo o investigación antelos tribunales, organismos gubernamentales o árbitros contra que impida a pueda impedir el cumplimiento de las obligaciones at aidas en virtud. Ll prasento, del Prospecto y el ejercicio de todos los derechos e le corresponde : conforme al presente y en virtud de la emisión de las ON ". ML CNV Garant a idni,

a la Emisora no ha tomado ninguna decisión o realizado ningún acto que uviere prohibido o restringido por las condiciones de emisión de las ON PyME

NV Garantizadas. Asimi mo, tampoco ha incurrido en incumplimiento de ningún pretdo, contrato u obligación del que sea parte la Emisora o por el que pueda estar obligada, ni existen procedimientos judiciales o administrativos en trámite que, en rilesquiera de esos casos, comprometan o afecten significativamente a la Emisora, cas is respectivos artivos o ingresos;

le los Estados Contables de la Enusora indicados en el Prospecto reflejan con encidad y exactitud la atuación, económica y financiera de la Emisora a dicha reha; son llevados de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente ceptados en la República Argentina; concuerdan con los libros y la documentación mable y no se ha revistado ningún cambio significativo en la situación crimonial, econón (c), y financiera de la Emisora desde la fecha de cierre de los tit tos Estados Contables que pudiera afectar en forma sustancial y adversa la rioración de las UN AME CNV Garantizadas o el cumplimiento de sus oligaciones asumidas bajo el presente, y

c (a) los Documentos de la Oferta fueron elaborados por la Emisora de patormidad con lo dispuesto en las normas vigentes (incluvendo, sin limitación, la de Mercado de Coa de y las Normas), (b) en la fecha que se indica o se duará en los miamos (camo freha del correspondiente documento) los pou mentos de la Obeta contienen o contendrán, información veraz y suficiente en a todo hecho rei cama eque pueda afectar a la Emisora y sobre todo hecho y/o constancia que dabre de conocimiento del público inversor en las ON PyME. N.V. Garantizadas de 20 formidad con las normas vigentes, y (c) que en la Fecha : L'inisión e Integracion los Documentos de la Oferta no contendrán información la v/o engañosa vo emisiones respecto de cualquier información sobre algún tho y/o circunstancia relitante que deba ser de conocimiento del público CESOr en ON PyMH CNV Carst rizadas de conformidad con las normas vigen es que fuera necessária por la información contenida en los mismos, dentro, tontexto y a la loz de las enclostancias en las cuales fue formulada, no resulte a diosa, incorrection a vireta ai inducer a crror.

Artículo 3-2. Decleraciones del Agent. Colorador.

El Agesta Color d'or efectúa las signantes declaraciones sobre las cuales se basa la Emisora para celebrated presented

pacial encuentra de salamente facultados para celebrar este Contrato;

press una sociedad anon me vábelamente constituida, inscripta y existente bajo y a brinne con las leves de la Argentina, tiene capacidad y las autorizaciones, masos, licencias que necesionas necesarias para cumplir con su objeto social, tes desarrollar la tenvidad comercial que desarrollan en la actualidad, para ser di res y disponer de sus pier es y para celebrar el presente, así como para obligarse a orme los témaines y condiciones del presente, y dichas autorizaciones, conisos, licencias y o concertorio ese encuentran vigentes y no han sido revocadas Suspendidas;

tuenta con toda las sucerizadores requeridas (incluyendo, sin limitación, el o gato como agent de li, uid ción y compensación ante la CNV) y no tiene ningún pedimento legal para gestionar la colocación de las ON PyME CNV trantizadas de acuerdo con los términos del presente y del Prospecto;

o e realizará sus mejores esfuerzos para la colocación de las ON PyME CNV us ntizadas conforme a lo descripto en el presente Contrato;

que terreditará a la lum sota la realización de sus mejores esfuerzos requeridos por ecopulación vigente pera la colocación de las ON PvME CNV Garantizadas. Para fluo entregará a la función, dentro de los treinta (30) días corridos de la Fecha de motón e Integration, una carra en la cual se adjuntarán los elementos que valiten los esfueramente polo preión realizados, de acuerdo con el modelo incluido en o Anexo A al presente, así como cualquier otro documento e información que en a razonable requesir al Ajonte Colocador a efectos de acreditar lo antedicho;

pe as obligaciones asuat das por el Agente Colocador en el presente constituyen licaciones válida- les altreure vinculantes y exigibles del Agente Colocador de paerdo con sus tén prios, sur lo a las disposiciones de la legislación aplicable;

posee especialidad, per designalismo y habitualidad en la prestación de servicios la calocación por efecta cública de vidores negociables de características similares To ON PyME CNV Commitmedes;

c el Agente Colo: adoran su carácter de sujeto obligado en virtud del artículo 20 la Lev de Prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo con la nombre plicible en materia de prevención de lavado de activo y y ar ciación del termaiono, incluyendo, sin limitación, las leyes y regulaciones centes en esa materia como las resoluciones de la UIF. En tal sentido, el Agente le cador declara que su encuentra debidamente inscripto ante la UIF como sujeto Ludo y al efecto

c da cumplimiento e n la Lea de Cumplimiento Fiscal de Cuentas en el canjero (Poreign Nova, Tse Compliance elet o "EATCA") de los Estados Unidos re mecentra debi an en circoripros;

the sido notificado de la este encia de procedimientos judiciales o administrativos contra del misus, con puedan significativamente comprometer o afectar su a meidad con respecto a la casocición de las ON PyME CNV Garantizadas;

contrar de conocimiento a actava de la existencia de inhibiciones, embargos v/u otro o de gravámenos tro impedimentos que no le permita a dicho Agente Colocador d'unat las correspondientes cansferencias de las ON PyME CNV Garantizadas y 1 s fondos previstos en el present. Contrato; y

ditó y revisó en a la alidad diligentemente y recibió de la Emisora toda la aboración, asiste ma información que consideró necesaria a fin de revisar la guitemente los Lincolnaires de la Oferta en su totalidad.

TÍTULO IV COMPROMISOS

Artículo 4 I. Compromisos de la Emisora.

La Linis on se (e) iga frente al Agente Co ocador, a partir de la fecha del presente, a:

ciantar la autorización de oferta pública de la CNV en relación con las ON PyMF 1887 Garantizadas, mar emindo tal autorización vigente hasta que tales ON WIE CNV Garant rada (sean canceladas en su totalidad de conformidad con sus caninos y condiciones;

the todas las modulate in alcance que fueran necesarias para obtener en o antes de la Fecha de Emissón e Integración la correspondiente autorización del MAE para la negociació de las CN PCAT CNV Garantizadas, y mantener dicha corización vigenta las tu que las ON PvME CNV Garantizadas sean canceladas en - u rotalidad de confort aidal contisus términos y condiciones;

per las todas las presentados es y a complir todos los requisitos de información o de otro ripo es alseciada por la CNV v/o el MAE hasta que las ON PyME is V Garantizada: som canceladas en su totalidad de conformidad con sus minos y'eondicio et:

coaso de decidir la consión de las CN PvME CNV Garantizadas, emitirlas en la ce a de Emisión e brey ación libres de todo gravamen y/o carga;

esta treinta (30) Dúas Eábiles después de la Fecha de Emisión e Integracion, La histrar al Agente Council r. un propto como sea posible, copia de cualquier estimación que, de estr fermidad con las normas vigentes, deba ser remitida por la in sora a la CNV /o al AI/, a requerimiento del Agente Colocador;

1. treinta (30) Libe Hábiles después de la Fecha de Emisión e Integracion, t ficar al Agente Cobec, for lan pronto como fuera posible, cualquier hecho y/o constancia que parfidor afectar de miners sustancialmente adversa la situación mómico-financiem, os resulrados, los negocios, las actividades y/o el patrimonio Emisora, y/o stalende hecho y/o circunstancia que hubiera tornado, o dien tomar, in ficienc, falsa, engañosa, reticente y/o desactualizada la contreión conter che a los commentos de la Oferta;

se mistrar al Agente Ciclocador, tan pronto como sea posible, la cantidad de o oplares de los Documento de la Oferta que les sean requeridas por los mismos a lación con el contribuiero a de las obligaciones del Agente Colocador bajo el comte, y a cooperation el Agente Colocador y asistirlo razonablemente en el treplimiento de su copigneirmes bajorel presente;

teinta (30) D' « Fábiles después de la Fecha de Emisión e Integración, an es si ctuar cualquist ano lificación y el actualización de los Documentos de la letta, suministrar al Agente Colo nel ar copia de la modificación y/o actualización pluesta y darle la pportunidad de efectuar comentarios sobre dicha modificación vactualización:

• tionar las medidas necesarias a fin de asegurar que todas las normas aplicables a la la matera en relación con la emisión y colocación de las ON PyME CNV Committed as de continuidad con lo previsto en el presente, y todos los requisitos sociatarios aplicables a la Emisora en relación con la emisión y colocación de las ( < PyME CNV Garcinicades, sean complidos en su totalidad;
• o tener antes de la Fecha de Emisión e Integración los correspondientes códigos de especie de las ON FVME CNV Carantizadas de CVSA y efectuar antes de la le cita de Emisión e Internacion ante CVSA, en caso que le sea requerido por el tecnic Colocador (1990-60) chierio, todas las gestiones, presentaciones y trámics cosarios para que as ONCP. MF CNV Garantizadas sean elegibles a los fines de on greso a los contesportifer les sistemas de CVSA;

a diam en tiempo y à tanctodes las presentaciones que sean necesarias ante la CNV en camplimiento de las Normas;

• is mar los fondos que retiba en virtud de la emisión y colocación de las ON PVME. CAV Garantizadas de neueros com lo que se establezca en la sección "Destino de what del Prospectory receitarly a see la CNV de conformidad con las normas quartes;
• a comar en forma norrelata a por escrito al Agente Colocador la ocurrencia de a taquier evento y cristante anca que importe, v/o pudiera razonablemente portar, el no comparite to de cualquiera de las condiciones precedentes detalladas en el Artí (10.5.133)
• con inregioridad a la Ferdi, de Emisión e Integración, y como condición para que ligente Colocado e transilero el Precio de Suscripción a la Emisora, la Emisora el borá suscribir y entre su al Agente Colorador una instrucción de aplicación de handos similar al mode on ue se adjunta como Anexo D al presente.

TITULO V CONDICIONES PRECEDENTES

Artículo 5 I. Cano ciónes Preceda des para el Agente Colocador.

• (a) Las obligacions, del Agente Colocador previsitas en el presente están sujetas al cumplimiento. de la siguie las condiciones procedentes, que deberán encontrarse cumplidas o podrán ser disponsadas por el Agente Colorados, por escrito antes del inicio del Período de Difusión y antes del Persa de Colocación presionares de la Fecha de Emisión e Integración, según on e pond:
• our según criterio del Agonte Colocador, antes del inicio del Período de Difusión, L. L'etischa haya of tentil in altas les aprobaciones sociétarias requeridas por las mateus vigentes y/costrestatuto social en relación con la emisión y colocación de IN PyME CNV (Tital (tandar de conformidad con lo previsto en el presente y reelebración del premoto y el paroplimiento de sus obligaciones bajo el mismo 1 : parte de la Empire para para según el criterio del Agente Colocador, en o an es Fecha de Engine e programán, la Emisora haya obtenido todas as $\mathbb{C}$ no chaciones societaren schrionales da las referidas más arriba en este párrato).

tequeridas por las normas vigentes v/o su estatuto social en relación con la emisión y colocación de las ON P-MF CNV Garantizadas;

que el Agente Colorador según su criterio y si así lo estimase oportuno, baya concluido antes del mero del Período Difusión, el due diligente contable y financiero et la Emisora en relació con la emisión y colocación de las ON PvME CNV Ger inizadas de contienar lad con logorevisto en el presente y las obligaciones del tatsono en el marco del presente, y el resultado del mismo sea satisfactorio para el Are to Colocador;

consegún el criterio paror del del Agente Colocador, los Documentos de la Oferta contengan toda la información relevante que deba ser puesta a disposición de los anciales inversores en relación con la emisión y colocación de las ON PyME CNC Garantizadas de cindimidad con lo previsto en el presente, y tales e usmentos no contengas información insuficiente, falsa, engañosa, reficente y/o de la timbzada de ce lonor plessinte;

$\mathfrak{m}_1$

1ö.

caus, según el criterio naronable del Agente Colocador, la documentación legal pa ciante la cual se instrumente la cuisión y colocación de las ON PyME CNV Catatúzadas de combre adad con el presente (incluyendo, sin limitación, los L'on umentos de la Cilette y cualquier otro documento que se celebre en relación
la cilettrisión y collulation de las CN PAME CNV Garantizadas) sea satisfactoria possible di Agente Colombion possible possible della contraction legal hava sido publicada en el colo diario de la 1773 V. de corresponder;

[5], que haya sido oterçuda y se encuentre vigente la autorización de la CNV para la tical pública de las ON PyME CNV Garantizadas, a más tardar el Día Hábil à a clinto anterior a la fat un definicio del Período de Difusión; y (b) que a la Fecha de l'aido la Emisona havante antado la solicitud para el listado y negociación de las 113 FyME CNV Garan cades al MAE y que dicha solicitud se encuentre en

le según el crite - Laro tel del Agente Colocador, no hava ocurrido, con posterioridad a la forta del presente, algún cambio sustancialmente adverso en la a main económico financieral los resultados, los negocios, las actividades y/o el provinció de la Forista, o dgún evento que afecte el desenvolvimiento de la mort que sea pastol. C. mis esibilitar o dificultar sustancialmente la emisión de at J. N PyME CNV Great Collar;

secondo algún el enterro de Algerte Colocador, no haya ocurrido algún cambio stati feativamente a la tras, en las condiciones monetarias, cambiarias, financieras, cus y/o económicas de la depublica Argentina vigentes a la fecha del presente, a digún cambio i, rificaris amente adverso en los mercados de capitales y/o to caros nacionales a por terminonales, pudiere imposibilitar o dificultar syll inclaimente la considerable less ON P(ME CNV Garantizadas;

Consegún el critero de Arente Colocador, no existan litigios v/o reclamos ad nanstrativos que arvoltere, a la Entisora y cuyo resultado podría importar un a sustancialmente a construto la situación económico-financiera, los resultados, a la gocios, las actinibadas e forei paremonto de la Emisora;

a te según el criterio no mable del Agente Colocador, no hayan ocurrido, con perforidad a la fecha del presente, cumbios en las normas dictadas por la CNV por el MAE o castqui, not to organismo público, ni cambios en la interpretación condichas normas por parte de los mismos, que pudieran afectar de manera so concialmente adversa a las octividades de colocación del Agente Colocador y/o el complemiento de los compenensos asumidos por el mismos en el marco del onsante;

• ota a Emisora, antes del mic del Periodo de Difusión, haya realizado todos los por es egal y reglamar tad toca e esigulos para dar inicio al Período de Difusión y e Finodo de Colcos nor ise in conceponda, los que incluirán sin limitación, la (b) cación en el b Juán Jamo de la 3CBA, en la Página Web de la CNV y en la Paga a Web del MAT di Correspondiente Aviso de Suscripción en relación con las C CPAME CNV G carrierda ex-
• que la Emisora no homen que plido sus obligaciones bajo el presente.
• (b) Final supues a que una o más a characteria de concernentes detalladas en este Artículo no se encommen car plidas a critica e socioble del Agente Colocador, este podrá no dar eun plannera. Sons obligaciones en minor del mesonie, lo cual deberá informarlo por escrito a la l'imisore. Le dicho supue a sera i Contrat e quedará rescindido automàticamente y sin derado a completación alguna por trato de la harasona, sin perjuicio del pago por parte de la Em sona de la siglastos e impuestos de comprendad con el Artículo 6.2, ni por parte del Apente Colectador, con caso que la condición precedente no se hubiera cumplido por culpa o dolo de la femiscia, est caso de que la causa seu subsamble por la Emisora, el Agente Colocador debeni, presso i la rescisión, in imar a su cumplimiento dentro de los dos (2) Días Hábiles de M. Fill attein la commencia de dicha su terre

TÍTULO VI

COMISIONES, CASTOS FIMPUESTOS, INDEMNIDAD

Articul: 6.1. Corposiones.

Como compresarába por los sercicios de oloración prestados por el Agente Colocador en el marco. U presenta la Emisora accina di orisita Centre Sur, en su rol de organizador y colocador, una con $\phi$ sing $\phi\in\mathbb{C}$ del valor noi and stall de las ON PyME CNV Garantizadas efectivamente colocia de a unterracias (la "Comisión").

La Carasta i de collecta pequela postila mais da astrono pur simultáneamente con el Precio de Suscription con a nondlente a las DN FAME CAV Gamutizadas efectivamente adjudicadas de conferendo a la subspuesto en el Artíci o Calel presente Contrato. Cono Sur tendrá derecho a deducir a los famos correspondidades al Paleio de Suscripción que deba entregar a la Emisora, las somasin con ha para la cancelari in di lan on istico

En t. d. Du exercici que sea aplicibili, circia indicion use di Impuesto al Valor Agregado ("IVA") correspondente. A que quedará a largo de la tensiona.

Ni la la mora di caligente Colocado pagna compiùn v/o reembolsarán gasto alguno a los agentes de MAT parametervengan en a subsita, sin perjuicio de lo cual tales agentes del MAE

podran cobrat unit stones y/o gastes decetariente a los inversores que hubieran cursado Ordenes de Concusta tre le suvo.

Articulo 6.2. G. stos e Impuestos

• (a) La linusora parana, v/o reemblikará al Agente Colocador, en caso de haber sido incurridos por estas, in, ependientemente cel resultado de la transacción contemplada en los Documentos de la Oferta, o vios los gastos decumenta os y razonables incurridos en relación con la emisión colocación de las ON PyME CNV charactizadas y/o el cumplimiento de las obligaciones y/o el circucio en los detechos de las lía nes baix el presente, incluyendo, sin limitación, (i) los ara circa via solis de la CNV y del 14 Mi, de corresponder; (ii) los gastos de publicaciones; (iii) los conoras y de los asesores legales y de los contadores de la Emisora y/o del Agente ma andara t los aranceles - gastos de OVSA, de corresponder.
• (b) of the number of color podrá relation postes a cargo de la Emisora sin necesidad de requerir pace trautor en ón por hasta la surra másuna de SEC000 (Pesos diez mil) (con más el IVA que resulte aplica de len forma individuale, en conjunto. El monto restante de los gastos detallados en este Articule que hayan sida inclurados por el Agente Colocador deberán contar con la cuons mon previa de la Emisora, tratamente todos los casos de gastos razonablemente ados y al alteriente información el leumentados por el Agente Colocador, en relación Canselle y colocación de las O's P. ME CNV Garantizadas y/o el cumplimiento de las and and an electricity of the loss have been been been bajo el presente. Los gastos que no habite is steel previamente pagados y convembolsados por la Emisora al Agente Colocador, y an of cebidamente informació y documentados por el Agente Colocador, y que malos que la Emisora al metos. 2 (dos) Dins Hábiles antes de la Fecha de Emisión e au, par ou, no es cusos que re alto que dels lole, se an deducidos del Precio de Suscripción a ser
• (c) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 y/o reemb 1 star all genre Coloeador (en caso de haber sido incurridos For the collision impuestos, tases. Zo contributiones (incluyendo, sin limitación, intereses, possibilità otro cargo) proseno a y lo futuros que se debieran tributar a cualquier ante adad por el tumental en relación con la celebración del presente y/o el cumplimiento de la considera de las Partes en virtudidel procesos de las partes en virtudidel procesos de la partes en virtudidel Ap. : Lalocador, del: papa er edución con la Comisión).
• (d) mais on qual on chalquier mon cortain providadorer motivo, la Emisora no efectuará, y/o no le la profisión y eclibra indica las ON FrME CNV Garantizadas de conformidad la l'esta via l'a l'imisora de terra legal en debte inomento, y/o en su caso reembolsar al the attent of the case detected above in the horizonteles por este) los gastos, impuestos, tasas y Fernan e detallados en este Articula incorridos hasta ese momento.
• le Concebe no tendra responsa i idadizigana por el pago de los impuestos, tasas y/o 3 actor - Tachayendo, sin libertale a category, multas y/o cualquier otro cargo) que sita como a pader actualmente a forem el futuro en relación con el presente y/o con la per excitión de las DN poMECSY Caractizadas y/o con los pagos de capital, condicionales y concert, ii concomunto bajo las ON PyME CNV Garantizacas ar as services. and the las ganzine as a local impurity a los ingresos brutos que, en su caso, el r cuba pagur a cole de constituer Comisiones). La obligación de efectuar la $\epsilon$ and $\epsilon$ and $\epsilon$ a pagos de los - ferial se - pu si -, tassis y/o contribuciones correspondera a

(f) the papers queen Emisora deba efectuar al Agente Colocador en virtud de este Artículo 6.2 no sensions ain, una deducción y/o retención por impuestos, tasas y/o contribuciones, a excepción de las deducatories y/o retenciones por impuestos, rasas y/o contribuciones que fueran exigidas por se parente vigentes en la Republica Argentina, en cuyo caso la Emisora realizará las deductiones glio retenciones en cuestam y abonara al Agente Colocador, los montos test uni es consider las deducciones no intendigates realizadas.

Articulo 6.3. In lemnidad.

• (a) + 1 ason e compromete recoverble neure a indemnizar de forma total y a manter et dor portificare indemne al $\Lambda_{\rm 10000}$ of each $r_{\rm eV}$ , sus controlantes, controladas, sujetas a the section are subsidiarias y/ vincilados sas respectivos directores, funcionarios, agentes, and men y pleados (cualquitra e circa, enc. "Persona Indemnizable"), con relación a 2009, especial de reclamo, juicidade de o perjorcio umbligación, conjuntos o individuales, de as states and part de las Person s Indim valits preda ser sujeto bajo cualquier ley nacional, minicipal, o incluso curso era, que ses aplicable, en el marco del presente ine an inde l'initación, reclames pascalos en la talta de precisión o por no ser completa o por su media e la falsa la información corregada por o en representación de la Emisora al Martin, forma esta dentro de los prácticos atitos expuestos). La Emisora reembolsara a can pues la lindemnizade para sides los gastos, costos y costas debidamente el de la pitables hayan el i o caron ar en conexión con la investigación previa, la como entración de composiciones e acción, sea que esté vinculada, o no, con que la casa futuros de la sucerea cualquier Persona Indemnizable sea parte. No transition no será respectador por los pérdidas, reclamos, daños, perjuicios u de la construcción de la constitución de la mela fe, conducta impropia voluntaria o e la cocha " en an Indemnizal le declarada como od por una sentencia firme emanada de un The country
• $(\mathbf{b})$ con a simismo que e que Persona Indemnizable será responsable frente a la $\alpha$ and the condition of the property of the property evolution of the property of the property of the property of the property of the property of the property of the property of the property of the property of the prope t culpa grave de la Presse e Indenni trable declarada como tal por una senten da their tribunal competents
• (c) See the control of the procedimento colluin independent una Persona Indemnizable, en virtud del - 122 a lon de indemnidad por parte de la fontsora puede ser reclamada, o si cualquier Fuma, usable recibe nutrials accounds to the potencial litigio o reclamo en virtud del cual a l'adomnizable decadera cultiera que erecer que derivará en una acción o en als na strudicha Persona Indonesia ble deberá d'un inmediato aviso a la Emisora por s comienzo de al como procedente no, o de la existencia del reclamo, and el incumplo there de al rot^er ción no liberará a la Emisora de ninguna The anti-section sabilidad characteristics (especto de cualquier Persona Indemnizable y no the art when the real de-cualquier of the began in a responsabilidad que pudiera tener respecto la capitalisme sono Indemnizi de que política surgir en el marco del presente.
• anation and electricide loss est independence por el Agente Colocador en el marco $(d)$ l'en sur la succente con la de la provisió el asesoramiento legal, impositivo, and a substitutivo de la de la pectroa de los aspectos jurídicos, impositivos, That istratives of the manufacture provised en los Documentos de la Oferta, y/o

24 a securito as jurídicas o cronomica, que elos pudiesen acarrear, el Agente Colocacor of a the "tentile" to toda respons (bilid). I de custquier clase o naturaleza, por las consecuencias la elistido, no la preparación, estebecido, constitución, organización (en este supuesto, salvo en presentan el al Agente Colcerdori, cumplimiento (en este supuesto, salvo en lo que ses persons superite Colocador) (70 finalización de la transacción prevista en los Documentos Corea authese acarrear, así como ambién de las consecuencias futuras que directa o juint a mais a mudiesen generar con controso en virtud de la transacción prevista en los Companied Tr Oferta. $\mathcal{R}^{\mathcal{C}}$

TF ULO YH D SPONIC ONES FINALES

Articul 7 L.Achetde Completo.

El prosociones especial acuerdo completo en relas Partes a la fecha del presente respecto de las operation of the complete as en eliminos and plus a youstinge todos los acuerdos y negociaciones escrette contental. In terrores entre L3 Partes relativas a las operaciones contempladas en el presente.

Articul 2.3. Disponsa y Renuncia.

La 2000 a seu por cualquista de la Partes del cumplimiento de cualquier obligación esta en la cargo de cu que otra Pirte no será interpretada como renuncia de dich. Und als die either corresponding to a couple en coalquier momento el debido cumplimier to de la minimiensaión.

Articul 7.2 In Fidez

Si contra la consideration del prese, le focta lo caracterior un juez competente, o por cualquier the contential con facultarly part ello, wino ilegal, inválida y/o inejecutable, las Automoresn ... los del presente mantinonaj plene - gencia, acordando las Partes celebrar los action for a new es ros que fue na cerca en segura sustituir la disposición afectada por otra que, satisf $\mathbf{r} \rightarrow \mathbf{r} + \mathbf{r}^3 \alpha$ tu sitos de legalidad, e 'idea verzigiblidad, procure razonablemente el resultado $\mathbf{t}_1 \mathbf{d} \mathbf{t}_1 = \mathbf{0} \mathbf{0} \mathbf{0} \mathbf{0} \mathbf{0}$ cron en el pecedo.

Common Site y Notifications. Am

• line and of deliptesching law and one of the controlling and demonstrates en los domicibos a de la proporcionada establecidade en la proporcionada están válidas todas las norificaciones A state in a sudiciales can selected entrelation con el presente y las operaciones a la nismo.
• s -ubsistirán hase tuno som reemplazados por otros domicilios en la tradicional fue interno, y tal recimidazo sea positicado por escrito a la otra Parte.

Artfoul 77, Contridencialidad, Public dad.

$20$

(ii) and a se-obligation of collection inflicati para cualquier fin no relacionado served participación en acensión y colocación de las ON PyME CNV and a contraction Configuration (según dicho término se define más adelante) que como e a cuastica en el marco de presento, suco que dicha divulgación sea requerida por

ens enter normal vigente v/o por cualquier decisión v/o requerimiento administrativo v/o

• (b) Serverinters to b anterior, el Agente Colocador podrá divulgar Información Confidencial a cial citation of the assessores externos thigs as, contables o de otra indole) en la medida que tales or area no an en acceder a la lista mación Confidencial para el desarrollo de las tareas que e comunidas por el tigen e Colocacorgen relación con la emisión y colocación de las No 2003). A Gurantizadas a solo en la quedida necesaria para el cumplimiento de dichas
• $(c)$ and a major. Confidencial sora exclusivamente utilizada por el Agente Colocador (y/o sus en entre os a treder dos y/o ases presidentes de la consideración y colocación de las UN committadas y componentento de sus obligaciones v/o el ejercicio de sus the state of presente.
• (d) be satus all presente, "In sarta ion Confidencial" significa toda información que sea ma con el se emisora al Arente Colorad e en el marco del presente, excluyendo aquella ¹³ adón (101 (i) antes de se propercionada al Agente Colocador ya estaba en su poder sin The production of the contribution of the property of the convirtiera en informacion accesible all portion mediatinger coción del Agente Colocador, (iii) fuera proporcionada al Tel su divide una manimiera non fidencial por otra fuente que no fuera la Emisora, a $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ and $\frac{1}{3}$ a rent and le la Oferta.
• sion a saí e al Agente Colocado a efectu r publicidad en relación con los servicos composition is mismos en el marco del presente en cualquier momento posterior a la sion of TV PyME CN3 since the due situative pic dicha publicidad no afecte el buen each and de la Emison a curry la con las normas vigentes.
• Arti and Lava Holble y Jurisdica in-
• su de la República Argentina. En presarir de les eres conclas leves de la República Argentina.
• and the second internal contracts of the conductor of the condition of the condition of the condition of the condition of the condition of the condition of the condition of the condition of the condition of the condition o a suplicion del presento sono con le tratta initializzioni exclusiva del Tribunal de and the andela BCEA. Tomorric affinith has reglas de arbitraje de derecho de dicho a la mando expresa la provincia dispolar e confuero o jurisdicción que les pudiera

Arti. J. J. J. Lee inación.

• (a) a constitution of Partes a suisce of the poor situation are contrato mediante notificación and a little Parte en auto and I offerenche las ON PyME CNV Garantizadas fuese a de la calebido a morta se torno ministrado de mercado, determinados por la Emiscea an out the call I Agente Colorador, on ruyo caso las disposiciones del presente quedarán ca. F. efecto y la Pitar a la crittàni para reclamarse entre sí.
• (b) research of the dispuesto prevent in error las disposiciones de los Artículos 6.1, 6.2, 6.3, Dipresente suissi terminago de la reminación del presente de conformidad

Ln 223. Il se protondad las Pacies firman dos (2) ejemplares de un mismo tenor y a un solo cieco e la las cercia fecha arriba mondonido.

$CA1 \times Y$ S.R. .. Por: Diego Porales Notified Carpent

Catajuy S.R.L.
MIGUEL DIEGO MORALES
SCCIO-GERENTE

CONCERT STARSIONES S.A. $\mathbf{t}$ Por: $3056$ r. emp Nora in VITE-PRESSIDENSE $\text{Carg}(\cdot)$

José M. Ortiz Apoderado