Castellum — Earnings Release 2022

Apr 25, 2022

Castellum gör sitt största resultatlyft någonsin

Väsentliga händelser under kvartalet

• Styrelsen föreslog en höjning av utdelningen till 7,60 kr per aktie (6,90) vilket motsvarar en ökning med 10 procent. Utdelningen beslutades på årsstämman som hölls den 31 mars 2022 på Chalmers i Göteborg.
• Under kvartalet avyttrade Castellum tolv fastigheter i Gävle. Försäljningspriset uppgick till 2,3 mdkr efter avdrag för omkostnader och skatt. Även försäljningen av två fastigheter i Helsingborg slutfördes och fastigheterna frånträddes.
• Framgångarna för Castellums hållbarhetsarbete fortsatte under kvartalet. Castellum finns för sjätte året i rad med i The Sustainability Yearbook som rangordnar världens främsta bolag inom hållbarhet. Bland fastighetsbolagen är Castellum etta i Norden, tvåa i Europa och sexa globalt.
• Under perioden har återköp av 12 143 033 aktier skett till en snittkurs om 226 kr.
• Den 10 januari 2022 utsåg Castellums styrelse dåvarande styrelseordförande Rutger Arnhult till ny verkställande direktör med tillträde samma dag. Per Berggren efterträdde Rutger Arnhult på styrelseordförandeposten.

• Castellums nytillträdda vd Rutger Arnhult presenterade den 28 januari 2022 bolagets nya koncernledning, bestående av 13 personer.

• Intäkterna för perioden januari-mars 2022 uppgick till 2 193 mkr (1 502).

• Förvaltningsresultatet uppgick till 1 151 mkr (779), motsvarande 3,40 kr per aktie (2,82).
• Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 442 mkr (1 607) och på derivat till 1 366 mkr (19).
• Periodens resultat uppgick till 3 613 mkr (3 840), motsvarande 10,68 kr (13,90) per aktie.
• Substansvärdet (EPRA NRV) uppgick till 259 kr (220) per aktie, en ökning med 18 procent.
• Efter ny-, till- och ombyggnationer om 1 195 mkr (688) i befintligt bestånd, förvärv om 75 mkr (177) samt försäljningar om 2 302 mkr (9 879) uppgick nettoinvestering till -1 032 mkr (-9 014) för perioden.
• Nettouthyrningen under perioden uppgick till 25 mkr (40).

NYCKELTAL	2022 jan-mar	2021 jan-mar	2021 jan-dec
Intäkter, mkr	2 193	1 502	6 353
Driftöverskott, mkr	1 406	1 019	4 346
Förvaltningsresultat, mkr	1 151	779	3 522
D:o kr/aktie	3,40	2,82	12,45
D:o tillväxt, %	21	-3	1
Resultat efter skatt, mkr	3 613	3 840	11 828
D:o kr/aktie	10,68	13,90	41,81
D:o tillväxt, %	-23	8	104
Nettoinvestering, mkr	-1 032	-9 014	42 718
Nettouthyrning, mkr	25	40	162
Belåningsgrad, %1	39,6	38,0	39,2
Justerad belåningsgrad, %2	37,3	38,0	37,8
Räntetäckningsgrad, ggr	4,7	5,0	5,2
EPRA NRV, kr/aktie	259	220	251
EPRA NTA, kr/aktie	248	211	241
EPRA NDV, kr/aktie	209	179	197

1. Definitionen av belåningsgrad ändrades per Q2 2021 för att anpassa nyckeltalet till investering i finansiella tillgångar (Entra).

2. Justerad belåningsgrad har införts per Q1 2022 för att anpassa nyckeltalet med hänsyn till aktier i eget förvar. Aktierna har värderats till börskurs vid balansdag.

Castellum levererar rekordlyft i förvaltningsresultatet med 48 %

Fjolårets förvärv bidrar till rekordlyft i förvaltningsresultatet som ökar med hela 48 procent under första kvartalet till 1 151 mkr. Per aktie uppgick förvaltningsresultatet till 3,40 kr, som motsvarar en ökning om 21 procent. Den underliggande affären är stark med 4 procent högre hyresintäkter i jämförbart bestånd och en positiv nettouthyrning på 25 mkr.

Trots stor oro i omvärlden startar Castellum året med det största resultatlyftet hittills i bolagets historia. Vi ser en stabil marknad och tydliga tecken på återgång till kontoren. Vår framgångsrika förvärvsstrategi i Norden – av Kungsleden i Sverige, ökat innehav av Entra i Norge och Kielo i Finland ger resultat.

Under inledningen på året har en ny ledningsgrupp utsetts som till fullo fokuserar på att samordna och optimera förvaltningen efter förvärvet av Kungsleden. Vi har med fjolårets förvärv blivit ett betydligt större bolag och är tveklöst det största kommersiella fastighetsbolaget i Norden. Jag är övertygad om att vår storlek och starka finansiella position kommer att gynna oss som bolag framöver. Det finns många fördelar för såväl aktieägare som kunder att Castellum växer. Större storlek och en utökad geografisk nordisk diversifiering sänker de väsentliga intäktsriskerna i vår affär. Vi blir med lägre risk samtidigt också en attraktivare motpart på de finansiella marknaderna vilket särskilt kommer att gynna oss i en något selektivare kapitalmarknad framöver.

Stark nettouthyrning

Efterfrågan på våra huvudmarknader är fortsatt god i synnerhet i region Väst som bidrar starkt under första kvartalet. I region Stockholm och i Finland är marknaden något mer avvaktande. I takt med återgången till kontoren räknar vi med högre efterfrågan. Sammantaget ökade vår uthyrningsgrad under det första kvartalet till 93,6 procent (92,9).

Hyresintäkterna i jämförbart bestånd ökade med 4 procent till 1 827 mkr under det första kvartalet. Trots kraftigt ökade energipriser ökade driftsöverskottet med

2 procent tack vare framgångsrika omförhandlingar och nyuthyrningar. Castellum har till 99 procent indexkopplade hyresavtal, vilket gör att vi i princip erhåller full kompensation för inflation.

Förvaltningsresultatet ökade med hela 48 procent till 1 151 mkr, den högsta ökningen hittills för Castellum. Per aktie uppgick förvaltningsresultatet till 3,40 kr, vilket motsvarar en ökning om 21 procent vilket är väl över målet om 10 procent årlig tillväxt.

Stor potential i projektportföljen

Utöver framgångsrika förvärv växer Castellum genom egen projektutveckling. Projektvolymen uppgår till 10,9 mdkr med projekt som Sjustjärnan - kontor i Malmö för E.ON, Götaland 5 – samhällsfastighet för Domstolsverket i Jönköping och Effekten 13 - kontorshus för Northvolt i Västerås. Dessa projekt har fina hållbarhetsbetyg, varav ett med betyg platinum och resterande med guld. Vi har stor potential i vår projektportfölj där ca 1 miljon kvm bedöms kunna starta under de kommande fem åren beroende på uthyrningstakt och framdrift i detaljplaner.

Solceller och hållbarhetscertifieringar ökar i snabb takt

Installationer av solceller ökar snabbt. Vid utgången av första kvartalet hade vi installerat 66 solcellsanläggningar på våra fastigheter, som producerar motsvarande 6 procent av Castellums totala elbehov.

Antalet hållbarhetscertifieringar ökar också. 246 fastigheter är idag hållbarhetscertifierade, vilket motsvarar 61 procent av portföljens värde.

Efter förvärvet av Kungsleden gick Castellums energiprestanda ner under det första kvartalet, men ligger fortfarande 41 procent lägre i energiförbrukning per kvadratmeter än branschsnittet. Fokus är nu på att förbättra energiprestandan i de förvärvade fastigheterna genom att driftoptimera samt öka de lönsamma energiinvesteringarna för att nå vårt klimatmål om att vara klimatneutrala till 2030.

"Castellum gör sitt största resultatlyft någonsin."

Fortsatt stark finansiell ställning efter stora förvärv

Castellum arbetar med en låg belåningsgrad och en långsiktigt stabil belåningsstruktur. Vid utgången av första kvartalet var belåningsgraden 37,3 procent. Räntetäckningsgraden på rullande tolvmånadersbasis uppgick till 5,0 ggr.

Under kvartalet har Castellum återköpt totalt 12 miljoner aktier till en snittkurs på 226 kr vilket är 15 procent under vårt NRV per aktie om 259 kr.

Hög aktivitet på transaktionsmarknaden

Intresset och aktiviteten är fortsatt hög på transaktionsmarknaden. Vi konstaterar när kvartalet summeras att det gjorts fastighetstransaktioner om 53 mdkr, vilket är ny rekordnivå. Med både positiva orealiserade värdeförändringar och lönsamma investeringar i projekt och hyresanpassningar är fastighetsportföljens värde oförändrat, trots avyttring av hela vårt bestånd i Gävle. Fastighetsvärdet uppgår vid kvartalets utgång till 182 mdkr inklusive vårt innehav i Entra (baserat på Entras värde 31 mars 2022).

Stabil marknad trots geopolitisk oro

Jag ser, efter en för oss utmanande inledning på året med geopolitisk oro, stigande energi- och materialpriser och därtill en kärvare kapitalmarknad, ändå med tillförsikt fram emot vilka affärsmöjligheter ett något tuffare affärsklimat kan komma att erbjuda oss. Vi är som bolag både organisatoriskt och finansiellt mycket starka.

Hyresmarknaden växer och vi upplever en fortsatt god efterfrågan för nya fastighetsprojekt. Med stöd från en stark ekonomisk tillväxt ger fastighetsbolag med en stor andel indexerade intäkter ett bra skydd mot stigande inflation och räntor.

Jag är nöjd med vad vi åstadkommit under årets första kvartal och känner mig övertygad om att året som helhet kommer att utveckla sig starkt för Castellum. Vi har som Nordens främsta och största kommersiella fastighetsbolag med en stark finansiell ställning, attraktiva investeringar i rätt lägen och en stark underliggande affär med låg vakansgrad, god kvalitet i portföljen och en effektiv förvaltningsorganisation.

Rutger Arnhult

Verkställande direktör, Castellum AB

Nordens ledande kommersiella fastighetsbolag

Castellums kraftiga expansion i Norden under föregående år gör bolaget till Nordens ledande kommersiella fastighetsbolag med ett fastighetsvärde på 182 mdkr och en total uthyrningsbar yta på cirka 6 300 tkvm, inklusive innehavet i Entra.

Totalt fastighetsvärde 182 mdkr inkl. innehav i Entra

Integrationen av Kungsleden och Castellum pågår och förväntas vara genomförd till sommaren 2022. Bolagens respektive fastighetsbestånd kompletterar varandra väl och stärker positionen på respektive prioriterad marknad. Samtidigt åstadkommer sammanslagningen ökad riskspridning till följd av bredare kundbas.

Fastighetsportföljen för det sammanslagna bolaget utgörs främst av kontor samt lager/lätt industri där det förstnämnda segmentet har ett stort inslag av statliga myndigheter och verk. I syfte att möjliggöra fokus på prioriterade tillväxtorter planeras för avyttringar av fastigheter i områden med lägre prioritet. Under det första kvartalet avyttrade Castellum tolv fastigheter i Gävle för 2,3 mdkr och frånträdde två fastigheter i Helsingborg.

Fastighetsbranschen är inne i en förändringsfas där storlek tillsammans med hållbar och innovativ serviceutveckling spelar en allt större roll. Genom samgåendet med Kungsleden skapas en aktör med ett fastighetsvärde om 182 mdkr inklusive Castellums andel av Entras fastighetsportfölj, kombinerat med en stark balansräkning som tillsammans med en bibehållen rating (Baa2 enligt Moody's) möjliggör attraktiva finansieringsvillkor och därmed förstärkt konkurrenskraft. Fokus för det sammanslagna bolaget är att fortsätta skapa aktieägarvärde och att nå det långsiktiga målet att växa förvaltningsresultat per aktie årligen med 10 procent med en bibehållen utdelning om minst 50 procent av förvaltningsresultatet.

Det nya större bolaget möjliggör operativa och administrativa synergier samt därtill finansiella synergier. De operativa och administrativa synergierna återfinns inom drift, förvaltning och utveckling. Castellum är ledande inom hållbar energianvändning och effektiv fastighetsdrift, varför samgåendet skapar förutsättningar att genomföra ytterligare kostnadsreducering av operativa fastighetskostnader. Inom fastighetsförvaltning, transaktioner, projektutveckling och administration stärks verksamheten samtidigt som det också uppstår möjlighet att öka effektiviteten genom kunskapsutbyte, effektiviseringar och stordriftsfördelar. Synergierna förväntas realiseras inom 2–3 år.

De finansiella synergierna kan uppnås genom att Kungsledens utestående lån successivt refinansieras till attraktivare villkor.

Sverige, 85% Norge, 8% Finland, 4% Danmark, 3%

*Inkl. Castellums innehav i Entra 31 mars 2022

Totalresultat för koncernen i sammandrag

			R 4 kvartal
	2022	2021	apr 2021-	2021
mkr	jan-mar	jan-mar	mar 2022	jan-dec
Hyresintäkter	2 043	1 373	6 489	5 723
Serviceintäkter	100	100	365	461
Intäkter coworking	50	29	190	169
Intäkter	2 193	1 502	7 044	6 353
Driftskostnader	-407	-229	-1 018	-840
Underhåll	-52	-31	-176	-155
Fastighetsskatt	-129	-94	-436	-401
Kostnader coworking	-65	-35	-224	-194
Uthyrning och fastighetsadministration	-135	-94	-458	-417
Driftsöverskott	1 406	1 019	4 732	4 346
Centrala administrationskostnader	-67	-38	-203	-174
Förvärvskostnad	-2	-	-78	-76
Resultat från intressebolag	938	-	2 080	1 142
Finansnetto
Räntenetto	-314	-195	-964	-845
Utdelning	-	-	61	61
Finansieringsavgift m.m. för förvärv	-	-	-27	-27
Leasingkostnad/Tomträttsavgäld	-17	-7	-37	-27
Resultat inkl. intressebolag	1 944	779	5 564	4 400
varav förvaltningsresultat1)	1 151	779	3 894	3 522
Värdeförändringar
Fastigheter	442	1 607	6 020	7 185
Finansiellt innehav	171	491	-278	42
Upplöst goodwill	-151	-	-345	-194
Omvärdering resultat stegvis förvärv	-	-	111	111
Derivat	1 366	19	1 672	325
Resultat före skatt	3 772	2 896	12 744	11 869
Aktuell skatt	-97	-23	-247	-173
Uppskjuten skatt	-62	967	-897	132
Periodens resultat2)	3 613	3 840	11 600	11 828
Övrigt totalresultat
Poster som kommer omföras till periodens resultat
Omräkningsdifferens utlandsverksamhet m.m.	-300	155	209	629
Värdeförändring derivat, valutasäkring	310	-36	-162	-508
Periodens totalresultat	3 623	3 959	11 647	11 949
Genomsnittligt antal aktier, tusen	338 434	276 172	298 320	282 917
Resultat, kr/aktie	10,68	13,90	38,88	41,81

1. För uträkning, se finansiella nyckeltal på sidan 19.

2. 3 601 mkr (-) av periodens resultat och 3 611 mkr (-) av periodens totalresultat är hänförligt till moderföretagets aktieägare.

Resultatanalys januari–mars 2022

Förvaltningsresultat

Fjolårets förvärv bidrar till en ökning i förvaltningsresultat per aktie om 21 procent. Detta trots tillfälligt ökade administrationskostnader, som ett resultat av samgåendet med Kungsleden, samt kraftig prisutveckling för el och uppvärmning under början av 2022. Förvaltningsresultatet för kvartalet uppgår till 1 151 mkr (779), vilket motsvarar 3,40 kr per aktie (2,82).

SEGMENTSINFORMATION

	Intäkter		Förvaltningsresultat
	2022	2021	2022	2021
mkr	jan-mar	jan-mar	jan-mar	jan-mar
Stockholm
Norr	614	398	402	256
Väst	408	328	240	186
Mitt	399	407	210	221
Mälardalen	269	-	175	-
Öresund	312	301	191	165
Finland	141	39	24	7
Coworking	50	29	-15	-7
Summa förv.res per region	2 193	1 502	1 227	828
Förv.res Entra	-	-	144	-
Centrala ej fördelade
kostnader	-	-	-220	-49
Totalt	2 193	1 502	1 151	779

UTVECKLING INTÄKTER

mkr	2022 jan-mar	2021 jan-mar	2021 jan-mar inkl. KL	Förändring sammanslaget bolag, %
Jämförbart bestånd	1 827	1 162	1 761	4
Projekt fastigheter	103	51	82
Transaktion	213	260	262
Coworking	50	29	29
Totalt	2 193	1 502	2 134	3

FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE

Kostnader

Direkta fastighetskostnader uppgick till 588 mkr (354) motsvarande 412 kr/kvm (364). För jämförbart bestånd av förvaltningsfastigheter har fastighetskostnaderna ökat med 7 procent, främst till följd av den kraftiga prisutvecklingen för el och uppvärmning. Förbrukningen avseende uppvärmning under perioden har beräknats till 90 procent (97) av ett normalår enligt graddagsstatistiken. Samgåendet med Kungsleden innebär att Kungsledens förvaltningsfastigheter inkluderas i koncernens definition av jämförbart bestånd av förvaltningsfastigheter.

Fastighetsadministration uppgick till 135 mkr (94), motsvarande 104 kr/kvm (105) vilket är i nivå med samma period 2021 för båda bolagen tillsammans. Centrala administrationskostnader uppgick till 67 mkr (38). En stor del av kostnadsökningen förklaras av samgåendet med Kungsleden.

UTVECKLING KOSTNADER

			2021	Förändring
mkr	2022 jan-mar	2021 jan-mar	jan-mar inkl. KL	sammanslaget bolag, %
Jämförbart bestånd	469	270	438	7
Projektfastigheter	41	18	33
Transaktion	79	67	68
Direkta
fastighetskostnader	588	354	538	9
Coworking	65	35	35
Fastighets
administration	135	94	121
Centraladministration	67	37	56
Kostnader totalt	855	475	750

FASTIGHETSKOSTNADER 12 MÅN, KR/KVM

	Kontor	Samhälls fastigheter	Lager/ Lätt	industri Handel Totalt
	336	275	209	285	280
Driftskostnader
Underhåll	49	38	27	29	40
Fastighetsskatt	133	93	23	25	92
Fastighets kostnad	518	406	259	339	412
Uthyrning och fastighetsadmin					104
Totalt	518	406	259	339	516
D:o Q1 2021	469	384	236	236	460

Intäkter

Under perioden ökade de totala intäkterna med 691 mkr till 2 193 mkr (1 502). I det jämförbara beståndet av förvaltningsfastigheter ökade hyresintäkterna med 4 procent. Ökningen förklaras av fortsatt stark nyuthyrning, framgångsrik omförhandling samt indexering. Efter samgåendet med Kungsleden inkluderas Kungsledens förvaltningsfastigheter i koncernens definition av jämförbart bestånd av förvaltningsfastigheter.

Genomsnittlig ekonomisk uthyrningsgrad för perioden ökade till 93,6 procent (92,9).

Resultat från intressebolag inklusive värdeförändring

Resultat från intressebolag avser Castellums andel av Entras resultat. Resultatet inkluderar såväl förvaltningsresultat, skatt som värdeförändringar i Entras fastighetsbestånd. På raden "varav förvaltningsresultat" i resultaträkningen ingår endast Castellums andel av intressebolagets förvaltningsresultat, vilket innebär att värdeförändringar samt skatt exkluderas. Varje kvartal utförs ett nedskrivningstest på andelen. Per 31 mars 2022 har reversering av tidigare gjord nedskrivning gjorts om totalt 171 mkr (-). I övrigt totalresultat redovisas ev valutakurspåverkan på Castellums aktieinnehav i Entra. För ytterligare information om Entra, se sidan 19.

RESULTAT FRÅN INTRESSEBOLAG

	2022
mkr	jan-mar
Förvaltningsresultat	144
Värdeförändring fastighet	946
Skatt	-256
Övrigt	104
Castellums andel av intressebolagets resultat	938
Omvärdering intressebolag	653
Reversering nedskrivning intressebolag	171
Totalt intressebolag	1 763

Finansnetto

Finansnettot uppgick till -331 mkr (-202). Ökningen förklaras framförallt av en större låneportfölj efter förvärvet av Kungsleden. Ökningen reduceras något av en minskning av den genomsnittliga räntan, som per den 31 mars 2022 uppgick till 1,7 procent (1,7).

Värdeförändringar - fastighet

Fastighetsmarknaden har under kvartalet varit stabil och visat en stark motståndskraft mot de pågående osäkerheter som föreligger. Intresset för fastighetsinvesteringar fortsätter vara stort samtidigt som tillgången till kapital är god. Castellum redovisar orealiserade värdeförändringar om 405 mkr (1 048) vilket till största del förklaras av ett stärkt kassaflöde och projektvinster/byggrätter.

Vidare redovisas realiserade värdeförändringar om 37 mkr (559) där 52 mkr är hänförligt till avyttring av tolv fastigheter i Gävle och resterande avser slutlig reglering av tidigare gjorda transaktioner. Det realiserade resultatet har utöver transaktionskostnader belastats med avdrag för uppskjuten skatt till köparna om -90 mkr. Till följd av avyttringarna har även goodwill relaterad till full avsatt uppskjuten skatt lösts upp över resultaträkningen om -151 mkr samt tidigare avsatt uppskjuten skatt återförts till skatteraden om 317 mkr.

VÄRDEFÖRÄNDRINGAR - FASTIGHET

mkr	2022 jan-mar	2021 jan-mar
Kassaflöde	165	-93
Projektvinst/Byggrätter	203	405
Avkastningskrav	37	736
Förvärv	0	0
Orealiserade värdeförändring	405	1 048
D:o i %	0,3	1,1
Försäljningar	37	559
Totalt	442	1 607
D:o i %	0,3	1,7

GENOMSNITTLIG VÄRDERINGSYIELD

(exklusive projekt/mark och byggrätter)	mkr
Driftsöverskott fastigheter	1 504
+ Verklig uthyrningsgrad, dock lägst 94 %	86
+ Fastighetskostnader till årstakt	77
- Fastighetsadministration, 30 kr/kvm	-42
Normaliserat driftsöverskott (3 mån)	1 625
Värdering (exkl. byggrätter om 1 139 mkr)	139 631
Genomsnittlig värderingsyield, %	4,7

Värdeförändringar - derivat

Castellum innehar både ränte- och valutaderivat, vilka påverkas av främst förändrade långa marknadsräntor och valutakursrörelser. Total värdeförändring för derivaten uppgår under kvartalet till 1 676 mkr (-17) varav 1 366 mkr (19) har bokats i resultaträkningen och resterande del i övrigt totalresultat. De positiva värdeförändringarna förklaras primärt av att räntor på längre löptider har stigit under perioden.

Skatt

Total skattekostnad för perioden uppgick till 159 mkr (-944) varav 97 mkr (23) avser aktuell skatt. Vid tillämpning av 20,6 procents skatt uppgår total skattekostnad till 574 mkr. Skillnad om 415 mkr vid 20,6 procent skatt på resultat före skatt, avser främst återförd uppskjuten skatt för sålda fastigheter om 317 mkr och värdeförändringar derivat i övrigt totalresultat om 133 mkr.

SKATTEBERÄKNING JAN-MAR 2022

mkr	Underlag aktuell skatt	Underlag uppskjuten skatt
Förvaltningsresultat	1 160
D:o intresseinnehav	-153
Ej avdragsgill ränta	16
Skattemässigt avdragsgilla
avskrivningar	-486	486
ombyggnationer	-210	210
Avsättning till periodiseringsfond	-8	8
Övriga skattemässiga justeringar	134	-83
Skattepliktigt förvaltningsresultat	449	738
Aktuell skatt om underskottsavdrag ej nyttjas	-92
Försäljning fastigheter		-1 539
Värdeförändring fastigheter	-	405
Värdeförändring derivat	269	452
Skattepl. resultat före underskottsavdrag	718	56
Underskottsavdrag, ingående balans	-2 236	2 236
Underskottsavdrag, utgående balans	2 006	-2 006
Skattepliktigt resultat	472	302
Periodens skatt enligt res. räkning	-97	-62

UPPSKJUTEN SKATTESKULD NETTO 31 MARS 2022

mkr	Underlag	Nominell skatteskuld	Verklig skatteskuld
Underskottsavdrag	1 996	411	411
Derivat	-508	-105	-105
Obeskattade reserver	-782	-161	-161
Fastigheter	-95 415	-19 655	-3 437
Summa	-94 709	-19 510	-3 292
Fastigheter,
tillgångsförvärv	10 158	2 092	-
Enligt balansräkning	-84 551	-17 418	-

Balansräkning för koncernen i sammandrag

mkr	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
TILLGÅNGAR
Förvaltningsfastigheter	152 666	95 816	153 146
Goodwill	5 392	1 673	5 544
Leasingavtal; nyttjanderätt	1 800	1 056	1 741
Intressebolag	15 334	-	13 571
Finansiella tillgångar	-	3 540	-
Derivat	1 569	-	-
Övriga anläggningstillgångar	496	227	467
Kortfristiga fordringar	2 185	6 089	1 966
Likvida medel	1 505	1 203	1 197
Summa tillgångar	180 947	109 604	177 632
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	81 845	49 921	83 637
Uppskjuten skatteskuld	17 449	10 416	17 351
Övriga avsättningar	34	10	38
Räntebärande skulder	73 088	42 824	70 829
Derivat	456	720	563
Leasingskuld	1 800	1 056	1 741
Ej räntebärande skulder	6 275	4 657	3 473
Summa eget kapital och skulder	180 947	109 604	177 632

Förändring eget kapital i sammandrag

mkr	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
Eget kapital vid periodens ingång	83 637	48 243	48 243
Utdelning	-2 496	-1 898	-1 888
Återköp egna aktier	-2 752	-383	-1 038
Utdelning hybridkapital	-167	-	-
Apportemission	-	-	26 371
Periodens resultat	3 613	3 840	11 828
Övrigt totalresultat för perioden	10	119	121
Eget kapital vid periodens utgång	81 845	49 921	83 637

NETTOUTHYRNING JANUARI–MARS 2022

Kunder

Castellums exponering mot enskilda hyresgästers kreditrisker är mycket låg med en hyresavtalsportfölj som har stor sprindning på många olika hyresgäster, kundstorlekar och branscher, vilket sprider risken för hyresförluster och vakanser. Koncernen har ca 7 700 kommersiella kontrakt och ca 500 bostadskontrakt, vars storleksmässiga fördelning framgår av tabellen nedan. Det enskilt största kontraktet svarar för 1,2 procent av koncernens totala hyresintäkter medan motsvarande siffra för den enskilt största kunden är 2,3 procent. Återstående genomsnittlig kontraktslängd per den 31 mars 2022 uppgick till 3,6 år (3,9).

KONTRAKTSFÖRFALLOSTRUKTUR 31 MARS 2022

mkr	Antal kontrakt	Kontrakts värde, mkr	Andel av värdet, %
Kommersiellt, löptid
2022	1 992	787	10
2023	2 186	1 523	19
2024	1 473	1 583	19
2025	1 129	1 273	15
2026	320	730	9
2027+	550	2 098	25
Summa kommersiellt	7 650	7 994	97
Bostäder	507	49	1
P-platser och övrigt	6 322	176	2
Totalt	14 479	8 218	100

KONTRAKTSSTORLEK 31 MARS 2022

mkr	Antal kontrakt	Andel, %	Kontrakts värde, mkr	Andel av värdet, %
Kommersiellt
<0,25	3 533	24	254	3
0,25–0,5	1 167	8	432	5
0,5–1,0	1 161	8	822	10
1,0–3,0	1 227	8	2 099	26
>3,0	562	4	4 387	53
Summa	7 650	53	7 994	97
Bostäder	507	3	49	1
P-platser och övrigt	6 322	44	176	2
Totalt	14 479	100	8 218	100

mkr	Sthlm Väst Mitt			Mälar	dalen Öresund Finland Totalt
NYTECKNAT
Befintligt	24	32	18	22	11	2	109
Investeringar	1	7	4	3	12	-	27
Totalt	25	39	22	25	23	2	136
UPPSAGT
Befintligt	-32		-17 -21	-8	-20	-12	-110
Konkurser	-	-	-	-	-	-1	-1
Totalt	-32		-17 -21	-8	-20	-13	-111
Nettouthyrning	-7	22	1	17	3	-11	25
D:o Q1 2021	-7	25	6	-	9	7	40

Under perioden har Castellum tecknat hyresavtal med ett årligt hyresvärde om 136 mkr (139). Uppsägningar uppgick till 111 mkr (99), varav 1 mkr (1) avsåg konkurser och 6 mkr (30) uppsägningar med mer än 18 månaders återstående kontraktslängd.

Nettouthyrningen för perioden uppgick därmed till 25 mkr (40). Tidsförskjutningen mellan nettouthyrning och resultateffekt bedöms till 9–18 månader i förvaltningsfastigheter och 12–24 månader för investeringar i ny-, till- och ombyggnation.

NETTOUTHYRNING

CASTELLUMS STÖRSTA HYRESGÄSTER

Största hyresgäster	Hyresvärde, mkr
ABB	192
AFRY Group	182
Polismyndigheten	150
Domstolsverket	130
Svenska Handelsbanken	112
Försäkringskassan	92
Migrationsverket	84
Region Stockholm	72
Axis Communications	71
E.ON Sverige	69
Summa	1 154

KONTRAKTSFÖRDELNING PER KUNDKATEGORI

IT: mjukvara, hårdvara och tjänster, 8%

Hotell, restaurang och fritid, 5%

Fordon; försäljning, tillverkning och service, 5%

Hälsovård, 4%

Bank/Finansbolag/Försäkringsbolag, 3%

Livsmedel: handel och producenter, 3%

Transport, 2%

El, gas, vatten och olja, 2%

Emballage/papper och skogsprodukter, 1%

Fastigheter, 1%

Castellums fastighetsbestånd

		2022-03-31			januari-mars 2022
							Ekonomisk		Fastighets
			Fastighets	D:o	Hyresvärde,	D:o	uthyrn. grad,	Intäkter,	kostnader,	D:o	Driftöverskott,
Kategori	Antal	Yta, tkvm	värde, mkr	kr/kvm	mkr	kr/kvm	%	mkr	mkr	kr/kvm	mkr
KONTOR
Stockholm	57	679	34 304	50 516	437	2 576	92,5	392	90	532	302
Väst	77	453	13 915	30 719	207	1 828	92,7	188	47	417	141
Mitt	76	512	10 718	20 950	210	1 645	92,6	196	56	438	140
Mälardalen	29	374	10 218	27 340	174	1 865	91,5	156	46	487	111
Öresund	40	277	8 734	31 578	144	2 079	92,6	130	32	468	98
Danmark	15	148	5 165	34 869	81	2 200	92,6	73	22	594	51
Finland	14	181	6 678	36 926	135	2 981	92,8	123	46	1 027	76
Summa Kontor	308	2 623	89 732	34 211	1 389	2 118	92,5	1 259	340	518	919
SAMHÄLLSFASTIGHETER
Stockholm	7	125	5 283	42 129	65	2 058	97,2	62	11	363	50
Väst	18	136	2 565	18 888	45	1 313	95,9	42	12	350	31
Mitt	27	287	8 917	31 071	139	1 941	93,8	130	32	440	98
Mälardalen	8	40	1 025	25 921	16	1 593	99,3	16	3	347	12
Öresund	6	44	1 234	28 009	21	1 896	98,0	20	4	360	17
Danmark	1	12	636	52 654	8	2 673	98,5	8	2	553	6
Finland	4	27	440	16 485	12	1 780	95,6	11	4	623	7
Summa Samhällsfastigheter	71	670	20 098	29 976	305	1 819	95,6	289	68	406	221
LAGER/LÄTT INDUSTRI
Stockholm	35	180	3 969	22 082	57	1 275	94,5	53	11	251	42
Väst	86	627	9 188	14 659	142	906	93,8	138	33	211	105
Mitt	21	109	1 231	11 249	27	985	95,3	22	6	235	16
Mälardalen	29	309	3 944	12 783	87	1 127	97,0	78	31	407	47
Öresund	36	223	2 590	11 594	37	660	89,2	44	12	215	32
Danmark	1	18	178	9 798	4	820	75,8	3	2	342	1
Summa Lager/Lätt industri	208	1 466	21 100	14 393	354	966	94,2	338	95	259	243
HANDEL
Stockholm	22	120	3 212	26 840	50	1 666	98,9	48	6	189	43
Väst	18	78	1 574	20 308	28	1 436	94,3	26	8	390	18
Mitt	19	130	2 325	17 921	44	1 357	94,6	40	11	337	29
Mälardalen	12	48	802	16 682	15	1 248	97,3	14	3	290	10
Öresund	17	78	1 555	19 921	29	1 501	95,0	27	6	323	20
Summa Handel	88	453	9 469	20 898	166	1 465	96,2	155	34	300	121
Summa förvaltningsfastigheter	675	5 212	140 399	26 937	2 214	1 699	93,6	2 041	538	412	1 504
Uthyrning och fastighetsadministration	-	-	-	-	-	-	-	-	135	104	135
Summa efter uthyrning och fastighetsadministration	675	5 212	140 399	26 937	2 214	1 699	93,6	2 041	673	516	1 369
Projekt	51	535	11 259	-	112	-	-	53	31	-	22
Obebyggd mark	26	-	1 007	-	8	-	-	8	3	-	6
Totalt	752	5 747	152 666	-	2 335	-	-	2 102	708	-	1 397

Redovisade driftsöverskott om 1 397 mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 1 406 mkr förklaras av dels att driftsöverskottet om -29 mkr i under perioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda

fastigheter räknats upp med 5 mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden samt -15 mkr hänförligt till att coworking inte ingår i tabellen.

FASTIGHETSVÄRDE PER KATEGORI

Kontor, 58% Samhällsfastigheter, 14% Lager/Lätt industri, 14% Handel, 6%

Projekt och mark, 8%

FASTIGHETSVÄRDE PER REGION

Stockholm, 33% Väst, 19% Mitt, 16% Öresund, 12% Mälardalen, 11% Finland, 5% Danmark, 4%

Förvaltningsfastigheter

Per den 31 mars 2022 äger Castellum, efter förvärvet av Kungsleden föregående år, totalt 752 fastigheter till ett bokfört värde om 153 mdkr. Fastighetsbeståndet är koncentrerat till tillväxtregioner i Sverige samt Köpenhamn och Helsingfors. Fastigheterna är belägna i citylägen och välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service. Vårt ägarskap kännetecknas av hållbarhet och långsiktighet och 61 procent av fastighetsportföljens värde är hållbarhetscertifierat. Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla, förädla, modernisera och kundanpassa våra fastigheter.

FÖRÄNDRING AV FASTIGHETSBESTÅNDET

	Bokfört värde, mkr	Antal
Fastighetsbestånd 1 januari 2022	153 146	762
+ Förvärv	75	2
+ Ny-, till- och ombyggnation	1 195	-
- Försäljningar	-2 302	-12
+/- Orealiserade värdeförändringar	405	-
+/- Valutakursomräkning	146	-
Fastighetsbestånd 31 mars 2022	152 666	752

Investeringar

Under kvartalet har investeringar i fastigheter skett för totalt 1 270 mkr (865), varav 75 mkr (177) avser mindre förvärv och 1 195 mkr (688) ny-, till- och ombyggnation. Efter försäljning om 2 302 mkr (9 879) uppgick nettoinvesteringen till -1 032 mkr (-9 014).

NETTOINVESTERING PER REGION

FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL

	2022 jan-mar	2021 jan-mar	2021 jan-dec
Hyresvärde, kr/kvm	1 699	1 649	1 648
Ekonomisk uthyrningsgrad, %	93,6	92,9	93,2
Fastighetskostnader, kr/kvm	516	469	425
Driftöverskott, kr/kvm	1 066	1 055	1 008
Överskottsgrad, %	64	68	71
Fastighetsvärde, kr/kvm	26 937	25 638	26 667
Antal fastigheter, st	752	552	762
Uthyrningsbar yta, tkvm	5 747	3 798	5 853
Genomsnittlig värderingsyield, %	4,7	4,9	4,7

STÖRRE FASTIGHETSTRANSAKTIONER

	Volym, mkr	Frånträde
Försäljningar
Gävle, 12 fastigheter	2 302	31 mars 2022
Helsingborg, 2 fastigheter	2 524	31 mars 2022

Större pågående projekt

Castellum har en portfölj med pågående projekt om ca 10,9 mdkr, varav 5,3 mdkr är upparbetat. Genomsnittlig ekonomisk uthyrningsgrad för Castellums större pågående projekt uppgår per april 2022 till 57 procent. Under första kvartalet har fyra större projekt helt eller delvis färdigställts med inflyttning, däribland Verkstaden 14 i Västerås som är ytterligare ett lyckat nybyggnadsprojekt i stadsdelen Kopparlunden i Västerås med Försäkringskassan som hyresgäst. Castellum har även startat fyra nybyggnadsprojekt i olika delar av landet. I Borås uppförs en ny anläggning för försäljning av person- och transportbilar på ca 6 000 kvm för Hedin Bil. I Malmö har Castellum startat nybyggnation om ca 1 800 kvm för Kärcher, en anläggning som inrymmer butik, kontor, verkstad, lager och biltvätt. I Uppsala kommer Lindab under 2023 flytta in i nya lokaler hos Castellum som påbörjad byggnation av ca 5 000 kvm, varav Lindab tar halva ytan. Castellum har även startat två större solcellsanläggningar på taken till två logistikbyggnader som är under produktion i södra Sverige med en total effekt av ca 2 400 kW.

Följdeffekter från pandemin och det pågående kriget i Ukraina, har haft stor påverkan på entreprenadmarknaden med onormala prishöjningar på material och leveransproblem. Även Castellums projekt påverkas i varierande omfattning. I dagsläget bedömer vi att pågående projekt i stort kommer att färdigställas enligt plan. Castellum lägger stort fokus på riskhantering utifrån dessa utmaningar, både i pågående projekt och projekt under uppstart, för att minimera framtida konsekvenser.

STÖRRE PÅGÅENDE PROJEKT

		Typ				Hyres		Total	Varav	Återstår att
Fastighet	Kategori	av inv.	Ort	Färdig ställt	Yta, kvm	värde, mkr	Uthyrn. grad, %	investering, mkr	investerat, mkr	investera, mkr
Infinity	K	N	Stockholm	Q2 -25	19 800	102,2	0	1 794	95	1 699
Godsfinkan	K/S	N	Malmö	Q1 -23	26 500	84,2	94	1 310	1 095	215
Sjustjärnan 1	K	N	Malmö	Q1 -23	31 460	78,0	91	1 296	864	432
Effekten 13	K	N	Västerås	Q3 -23	15 400	31,2	100	445	64	381
Götaland 5 Domstolsverket	S	N	Jönköping	Q3 -22	9 200	22,9	100	323	165	158
GreenHaus	K	N	Helsingborg	Q2 -22	7 000	20,1	75	320	305	15
Kungsängen Tibble 1:648	Lo	N	Stockholm	Q2 -23	15 150	19,5	0	301	66	235
Åseby 1:5	K	N	Göteborg	Q3 -23	14 780	21,0	100	301	99	202
Werket	K	O	Jönköping	Q1- 26	25 469	46,9	27	281	21	260
Drevet 1	Lo	N	Helsingborg	Q4 -22	21 784	15,2	47	261	90	171
Sesamfröet 2	S	O	Mölndal	Q3 -22	5 600	24,0	100	250	188	62
Finnslätten 1 (del av)	K/I	O	Västerås	Q4 -24	21 000	27,5	18	250	120	130
Hornsberg 10	K	O	Stockholm	Q2 -23	8 680	10,7	20	238	32	206
Korsningen 1	K	N	Örebro	Q2 -22	5 650	15,4	100	227	194	33
Örnäs 1:17	La	N	Upplands Bro	Q2 -22	16 870	15,2	0	218	143	75
Borgarfjord 5	K	O	Stockholm	Q4 -24	9 300	27,5	40	162	60	102
Bollbro 15	S	O	Helsingborg	Q1 -23	3 810	6,8	92	125	67	58
Götaland 5 Länsstyrelsen	K	O	Jönköping	Q3 -22	7 968	5,8	100	114	46	68
Summa större pågående projekt	265 421	574	57	8 216	3 714	4 502

Färdigställda eller helt/delvis inflyttade projekt

Mindre pågående projekt 10–100 mkr								1 993	1 013	980
Summa projekt över 100 mkr					312 221	695	61	8 904	4 278	4 626
Rotterdam 1	K	O	Stockholm	Q4 -22	21 300	68,9	71	236	182	54
Taktpinnen 1	K	O	Norrköping	Q3 -22	16 300	28,7	100	136	100	36
Hissmontören 4	K	N	Örebro	Q1 -22	3 400	9,1	92	118	96	22
Verkstaden 14	S	N	Västerås	Q1 -22	5 800	14,3	95	198	186	12

Kategori: K=Kontor, La=Lager, Lo=Logistik, S=Samhällsfastighet, I=Industri

Typ av investering: N=Nybyggnation, O=Ombyggnation

Projektportfölj 31 mars 2022

Infinity Stockholm PÅGÅENDE Nybyggnation kontor Investering: ca 1,8 mdkr

Godsfinkan 1 Malmö PÅGÅENDE Nybyggnation samhällsfast. Investering: ca 1,3 mdkr

Effekten 13 Västerås PÅGÅENDE Nybyggnation kontor Investering: 445 mkr

Sjustjärnan/E.ON Malmö PÅGÅENDE Nybyggnation kontor Investering: ca 1,3 mdkr

Götaland 5 Jönköping PÅGÅENDE Ombyggnation kontor Investering: 281 mkr

GreenHaus Helsingborg PÅGÅENDE Nybyggnation kontor Investering: 320 mkr

Kungsängen Tibble 1:648 Stockholm PÅGÅENDE Nybyggnation kontor Investering: 301 mkr

Korsningen 1 Örebro PÅGÅENDE Nybyggnation samhällsfast. Investering: 227 mkr

Investering: 250 mkr Hornsberg 10 Stockholm PÅGÅENDE Ombyggnation kontor

Nybyggnation samhällsfast. Investering: 281 mkr

Nybyggnation samhällsfast. Investering: 301 mkr

Sesamfröet 2 Göteborg PÅGÅENDE Ombyggnation samhällsfast.

Västerås PÅGÅENDE Ombyggnation kontor/industri

Finnslätten 1 (del av)

Investering: 238 mkr

Werket Jönköping PÅGÅENDE

Åseby 1:5 Göteborg PÅGÅENDE

Götaland 5 Jönköping PÅGÅENDE Ombyggnation samhällsfast.

Borgarfjord 5 Stockholm PÅGÅENDE Ombyggnation kontor Investering: 162 mkr

Bollbro 15 Helsingborg PÅGÅENDE

Örnäs 1:17 Stockholm PÅGÅENDE Nybyggnation logistik Investering: 218 mkr

Investering: 114 mkr

Verkstaden 14 Västerås FÄRDIGSTÄLLD ELLER HELT/DELVIS INFLYTTAD Nybyggnation samhällsfast. Investering: 198 mkr

Örebro FÄRDIGSTÄLLD ELLER HELT/DELVIS INFLYTTAD FÄRDIGSTÄLLD Nybyggnation kontor Investering: 118 mkr

Hissmontören 4

Rotterdam 1 Stockholm FÄRDIGSTÄLLD ELLER HELT/DELVIS INFLYTTAD Ombyggnation kontor Investering: 236 mkr

Ombyggnation

samhällsfast. Investering: 125 mkr

Castellums projektpipeline

Castellum har stor potential i sin projektportfölj i vilken ca 1 miljon kvm bedöms kunna starta under de kommande fem åren beroende på uthyrningstakt och framdrift i detaljplaner. Dessa projekt motsvarar en investeringsvolym om ca 27 mdkr. Av volymen utgör ca 530 tkvm logistik och resterande främst kontor. Fördelning geografiskt samt de ytmässigt 20 största framgår av tabell nedan.

FRAMTIDA MÖJLIGA UTVECKLINGSPROJEKT, 20 YTMÄSSIGT STÖRSTA

					Uthyrningsbar
Projekt	Ort	Typ	Kategori	Detaljplan	yta, kvm
Säve etapp 2	Göteborg	Nybyggnation	Logistik	Pågående	221 000
Säve etapp 1	Göteborg	Nybyggnation	Logistik	Pågående	88 800
Vallonsmidet etapp 2 och 3 Stockholm		Nybyggnation	Kontor	Pågående	38 000
Halvorsäng Etapp I*	Göteborg	Nybyggnation	Logistik	Gällande	32 500
Halvorsäng Etapp II*	Göteborg	Nybyggnation	Logistik	Gällande	32 500
Halvorsäng Etapp III*	Göteborg	Nybyggnation	Logistik	Gällande	32 500
Halvorsäng Etapp IV*	Göteborg	Nybyggnation	Logistik	Gällande	32 500
Del av Västerås 3:69**	Västerås	Nybyggnation	Logistik	Pågående	32 000
Finnslätten 1 (flera projekt)	Västerås	Nybyggnation	Kontor	Gällande	31 000
Charkuteristerna 1–8	Stockholm	Om-, till-, påbyggnation	Kontor	Pågående	25 000
Norr om Nordstaden**	Göteborg	Nybyggnation	Kontor	Pågående	25 000
Hälsingland 19	Malmö	Nybyggnation	Kontor	Ej påbörjad	25 000
K3	Helsingfors	Ombyggnad	Kontor	Gällande	17 200
Forskaren	Lund	Nybyggnation	Kontor	Gällande	17 200
Vallonsmidet etapp 1	Stockholm	Nybyggnation	Kontor	Pågående	16 000
Brunna Tibble 1:648	Stockholm	Nybyggnation	Logistik	Gällande	15 100
Hornsberg 10	Stockholm	Nybyggnation	Kontor	Pågående	13 000
Brunna Örnäs 1:28	Stockholm	Nybyggnation	Logistik	Gällande	12 700
Brunna Örnäs 1:29	Stockholm	Nybyggnation	Logistik	Gällande	12 700
Viitta	Helsingfors	Nybyggnation	Kontor	Gällande	9 600
Totalt					729 300

*Projekten drivs i JV där Castellums andel är 50 procent

**Markanvisning

FRAMTIDA MÖJLIGA UTVECKLINGSPROJEKT PER ORT OCH KATEGORI

		Uthyrningsbar yta, kvm
			Detaljeplaneändring
Ort	Kategori	Detaljplan finns	krävs
Göteborg	Logistik*	135 000	310 000
Göteborg	Kontor	-	25 000
Göteborg	Övrigt	6 000	9 000
Helsingfors	Kontor	26 800
Jönköping	Kontor	-	5 600
Jönköping	Logistik	4 000
Köpenhamn	Logistik	7 300
Linköping	Kontor	4 000	8 400
Linköping	Övrigt	8 500
Lund	Kontor	17 200
Malmö	Kontor	6 200	35 000
Malmö	Logistik	13 000
Norrköping	Kontor	14 900
Stockholm	Kontor	38 000	176 000
Stockholm	Logistik	33 100
Stockholm	Övrigt	-	12 400
Uppsala	Kontor	-	12 300
Uppsala	Logistik	4 000
Västerås	Kontor	64 500
Västerås	Logistik	-	30 000
Örebro	Kontor	13 300	1 700
Örebro	Övrigt	11 700
Totalt		407 500	625 400

*130 000 kvm avser projekt som drivs av JV där Castellums andel är 50 procent

Nyckeltal hållbarhet

Kapitalutgifter (CapEx) 46

	2022 Q1	2021	2020	2019		2018 Mål/Kommentar
Resurseffektivitet
Total energianvändning, kWh/kvm, år	971	91	75	88	97
Total energianvändning, graddagskorrigerad, kWh/kvm, år	1012	92	87	95	103
1. varav faktisk uppvärmning	67	65	50	60	64
2. varav graddagskorrigerad uppvärmning	71	66	62	67	70
3. varav el och kyla	30	26	25	28	33
						–2,5 procent energibesparing per år i like
Energibesparing/år, jämförbart bestånd, R12, % (graddagskorr)	2	0	-12	-8	3	for-like portfölj
Energibesparing/år, jämförbart bestånd, R12, % (faktisk energianvändning)	2	13	-11	-9	3
Total vattenanvändning, m3 /kvm, år	0,3	0,2	0,3	0,3	0,3
						1 procent vattenbesparing per år i like-for
Vattenbesparing per år, jämförbart bestånd R12, %	-4	-6	-13	-3	-1	like portfölj
Fossilfritt
Andel icke fossil energi, %	95	95	95	96		95 100 procent fossilfri energi 2030
Fossilfria fordon, %	98	100	100	86		62 100 procent fossilfria fordon
Antal laddpunkter för elbilar	674	674	-	-		- Ny mätpunkt 2021
Installerade solcellsanläggningar, antal	66	55	39	26		22 100 solcellsinstallationer 2025
Färdplan för klimatneutralitet 2030
i kg/kvm, år (market based)3 Fastighetsförvaltning - utsläpp CO2	2,0	1,5	1,0	1,5		1,2 0 kg/kvm, år 2030
varav scope 1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,2
varav scope 2 - market based	1,9	1,4	0,9	1,4	1
varav scope 2 - location based	6,9	4,3	4,1	8,8	11,3
						Nytt mål från 2021. 15 procent minskade
						CO2 -utsläpp/kvm vid nyproduktion av
Projektutveckling - reducerade utsläpp i projektutvecklingsportfölj (scope 3), %	-15	-15	-	-	-	kontor
Miljöcertifiering
Miljöcertifiering, % av kvm	43	48	39	36		33 50 procent certifierad yta år 2025
Miljöcertifiering, antal	246	206	202	164	141
Miljöcertifiering, % av hyresintäkter	56	61	52	47	43
Miljöcertifiering, % av fastighetsvärde	61	63	55	51	48
ESG-benchmark
						Global Sektor Ledare 2021 GRESB erhölls
GRESB poäng (0–100)	95	95	91	92	92	15 oktober 2021
						Enda nordiska fastighetsbolag som ingår i
DJSI poäng (0–100)	80	80	81	79	73	DJSI
						Högst betyg av alla nordiska
CDP betyg (A till D-betyg)	A-	A-	A	A-	B	fastighetsbolag
Sociala nyckeltal
						Max 2 procent korttids- och 3 procent
Sjukfrånvaro, % (lång- och korttidssjukfrånvaro)	4,0	2,9	2,2	2,9	3,8	långtidssjukfrånvaro
Jämställdhet, kvinnor/män, %	43/57	43/57	40/60	39/61		42/58 Inom intervallet 40–60 procent
Mångfald, internationell bakgrund, %	9	9	8	6		6 20 procent 2025
Lärlingar, %av medarbetare	2	4	2	5		6 4 procent per år
EU Taxonomiförordning Kontextuell information med preliminär guidning4	Andel av förvaltningsportfölj förenlig med taxonomin Q1 2022
Omsättning (Turnover)	40
Driftutgifter (OpEx)	40

Castellum ska vara ett av de mest hållbara fastighetsbolagen i Europa. Bolagets hållbarhetsagenda Den hållbara staden är indelad i fyra fokusområden: planeten, framtidssäkring, välbefinnande och uppförande. Fokusområdena ser till att verksamheten bedrivs på ett ansvarsfullt sätt och skapar långsiktiga lösningar ur såväl ekonomiska, ekologiska som sociala perspektiv. För mer detaljerad information, se Castellums Års- och hållbarhetsredovisning 2022. Kungsleden, som förvärvades under slutet av 2021, är från och med Q1 2022 inkluderade i bolagets hållbarhetsnyckeltal.

1. Anledningen till ökningen i total energianvändning jämfört med 2021 och 2020 beror främst på portföljförflyttning med bland annat förvärv av Kungsleden och förvärv i Finland under 2021 samt till viss del ett kallare år.

2. Anledningen till ökningen i den graddagskorrigerade energianvändning jämfört med 2021 och 2020 beror främst på portföljförflyttning med bland annat förvärv av Kungsleden och förvärv i Finland under 2021.

3. Denna uppställning inkluderar samtliga CO² - utsläpp från fastighetsförvaltning, d.v.s. scope 1 & 2. Fördjupad information om Castellums CO² -utsläpp och fullständiga scope 3 utsläpp utöver fastighetsförvaltning kommer finnas tillgänglig i årsredovisningen för 2022.

4. För mer information om Castellums redovisning enligt artikel 8 i Taxonomiförordningen se Castellums Års- och hållbarhetsredovisning 2021.

Finansiering

Under kvartalet emitterades en icke säkerställd obligation på euromarknaden om totalt 500 meur inom ramen för befintligt EMTN-program. Obligationen emitterades med en kreditmarginal på 1,55% och en löptid om 3 år. Emissionen övertecknades kraftigt och visade på ett stort intresse från det europeiska investerarkollektivet. Vid utgången av det första kvartalet uppgick de räntebärande skulderna till 73 088 mkr jämfört med 70 829 mkr vid periodens ingång. De räntebärande skulderna består av obligationslån om 44 822 mkr (43 088), lån i bank om 21 410 mkr (17 391) samt företagscertifikat om 6 856 mkr (10 350). Ickesäkerställda skulder motsvarar 71 procent (76) av räntebärande skulder. Räntetäckningsgraden uppgick till 4,7 ggr (5,2) och justerad belåningsgrad med avdrag för aktier i eget förvar uppgick till 37,3 procent (37,8). Den genomsnittliga återstående ränte- och kapitalbindningen uppgick till 3,1 år (3,3) respektive 3,8 år (3,8).

FÖRDELNING AV RÄNTEBÄRANDE FINANSIERING RÄNTEFÖRFALLOSTRUKTUR 2022-03-31 2022-03-31

Förfallotid punkt	mkr	Andel, %	Snittränta, %	Genomsnittlig räntebindning, år
0–1 år	36 801	50	1,9	0,7
1–2 år	4 492	6	2,6	1,6
2–3 år	3 534	5	1,7	2,9
3–4 år	1 200	2	-0,1	3,8
4–5 år	7 797	11	2,4	4,5
>5 år	19 265	26	0,8	7,5
Totalt	73 088	100	1,7	3,1

NYCKELTAL RÄNTEBÄRANDE FINANSIERING

	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
Räntebärande skulder, mkr	73 088	42 824	70 829
Utestående obligationer, mkr	44 822	28 346	43 088
Utestående företagscertifikat, mkr	6 856	8 346	10 350
Bankkrediter m.m., mkr	21 410	4 929	17 391
Likvida medel, mkr	1 505	1 203	1 197
Outnyttjade kreditlöften, mkr	21 782	18 603	26 394
Andel icke säkerställda tillgångar, %	55	63	55
Andel säkerställd upplåning/fastighetsvärde, %	19	14	18
Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar, %	12	4	9
Andel utnyttjade säkerställda krediter, %	29	12	24
Belåningsgrad, %1	39,6	38,0	39,2
Justerad belåningsgrad, %2	37,3	38,0	37,8
Räntetäckningsgrad, ggr	4,7	5,0	5,2
Nettoskuld/EBITDA, ggr	13,4	10,6	16,7
Genomsnittlig kapitalbindning, år	3,8	4,0	3,8
Genomsnittlig kreditprislöptid, år	3,1	3,1	3,1
Genomsnittlig räntebindning, år	3,1	3,1	3,3
Kreditrating	Baa2, Stable Outlook	Baa2, Stable Outlook	Baa2, Stable Outlook
Genomsnittlig effektiv ränta exkl. löften, %	1,7	1,7	2
Genomsnittlig effektiv ränta inkl. löften, %	1,8	1,8	1,8
Marknadsvärde räntederivat, mkr	977	-365	-98
Marknadsvärde valutaderivat, mkr	137	-354	-465

1. Definitionen av belåningsgrad ändrades per Q2 2021 för att anpassa nyckeltalet till investering i finansiella tillgångar (Entra). Definitionen innebär netto räntebärande skulder i förhållande till totala tillgångar. Jämförelsesiffror har räknats om.

2. Justerad belåningsgrad har införts per Q1 2022 för att anpassa nyckeltalet med hänsyn till aktier i eget förvar. Aktierna har värderats till börskurs vid balansdag.

För beräkning av finansiella nyckeltal, se sida 19 samt för definitioner, se sida 25.

KREDITFÖRFALLOSTRUKTUR 2022-03-31

Kreditavtal	Bank	Obligationer	Certifikat	Totalt räntebärande skulder	Andel, %	Ej utnyttjade krediter	Summa tillgängliga krediter
0–1 år	-	5 050	6 856	11 906	16	3 550	15 456
1–2 år	4 273	9 959	-	14 232	19	9 932	24 164
2–3 år	8 466	9 343	-	17 810	24	-	17 810
3–4 år	1 000	4 246	-	5 246	7	8 300	13 546
4–5 år	2 046	6 921	-	8 967	12	-	8 967
>5 år	5 624	9 303	-	14 927	20	-	14 927
Totalt	21 410	44 822	6 856	73 088	100	21 782	94 869

SÄKERSTÄLLDA OCH ICKE SÄKERSTÄLLDA KREDITER 2022-03-31

CASTELLUMS FINANSPOLICY OCH ÅTAGANDEN I KREDITAVTAL

	Policy	Åtaganden	Utfall
Belåningsgrad Fastighet	Ej över 50 procent	Ej över 65 procent	47 %
Räntetäckningsgrad	Minst 2 ggr	Minst 1,5 ggr	4,7 ggr
Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar		Ej över 45 procent	12 %
Finansieringsrisk
• genomsnittlig kapitalbindning	Minst 2 år		3,8 år
• förfall inom 1 år	Högst 30 procent av utestående lån och outnyttjade kreditavtal		10 %
• genomsnittlig kreditprislöptid		Minst 1,5 år	3,1 år
• likviditetsbuffert	Säkerställt kreditutrymme motsvarande 750 mkr samt 4,5 månaders kommande låneförfall		Uppfyllt
Ränterisk
• genomsnittlig räntebindning	1,5–4,5 år		3,1 år
• förfall inom 6 månader	Högst 50 procent		43 %
Kredit– och motpartsrisk
• ratingrestriktion	Kreditinstitut med hög rating, lägst S&P BBB+		Uppfyllt
Valutarisk
• omräkningsexponering	Nettoinvestering säkras		Uppfyllt
• transaktionsexponering	Hanteras om överstigande 25 mkr		Uppfyllt
• valutasäkring	Undantag löpande motsvarande 1 procent av balansomslutning		Uppfyllt

Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag

mkr	2022 jan-mar	2021 jan-mar	2021 jan-dec
Driftsöverskott	1 406	1 019	4 346
Centrala administrationskostnader	-67	-38	-174
Återläggning av avskrivningar	43	29	139
Betalt räntenetto	-331	-152	-835
Betald skatt	-97	-3	-244
Omräkningsdifferens utlandsverksamhet	-398	155	45
Kassaflöde löpande verksamhet före förändring rörelsekapital	667	1 010	3 277
Förändring kortfristiga fordringar	-308	-231	-493
Förändring kortfristiga skulder	144	91	-181
Kassaflöde från löpande verksamhet	503	870	2 603
Investeringar i ny-, till- och ombyggnationer	-1 195	-688	-3 799
Förvärv fastigheter	-75	-177	-8 889
Förändring skuld vid förvärv fastigheter	-45	127	187
Försäljning fastigheter	2 302	9 879	17 228
Förändring fordran vid försäljning fastigheter	88	-4 635	132
Rörelseförvärv	-	-	-6 484
Investering i finansiella tillgångar	-	-606	-2 730
Investering i intressebolag	-	-	-9 413
Investeringar övrigt	-29	-57	-204
Kassaflöde från investeringsverksamhet	1 046	3 843	-13 972
Förändring långfristiga räntebärande skulder	2 259	-3 131	5 361
Förändring långfristiga fordringar	-	-1	-
Derivat	-581	-156	-194
Återköp egna aktier	-2 752	-383	-1 038
Hybridobligation	-167	-	10 164
Utbetald utdelning	-	-	-1 888
Kassaflöde från finansieringsverksamhet	-1 241	-3 671	12 405
Periodens kassaflöde	308	1 042	1 036
Likvida medel ingående balans	1 197	161	161
Likvida medel utgående balans	1 505	1 203	1 197
Genomsnittligt antal aktier, tusen	338 434	276 172	282 917
Kassaflöde, kr/aktie	4,45	3,77	3,66

CASTELLUMS KASSAFLÖDE

Kassaflödesanalysen har upprättats enligt indirekt metod, vilket innebär att nettoresultatet justeras för transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar under perioden, samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investerings- eller finansieringsverksamhetens kassaflöden. Rörelsens kassaflöde efter förändring i rörelsekapital uppgick till 503 mkr. I befintliga fastigheter och projekt har 1 195 mkr investerats. Under första kvartalet avyttrades och frånträddes tolv fastigheter i Gävle med en erhållen köpeskilling om 2 302 mkr. Löpande säkring av valutapositioner har under kvartalet påverkat kassaflödet med 581 mkr. Återköp av aktier har under perioden gjorts om sammanlagt 2 752 mkr. Nettoskulden per 31 mars 2022 uppgick till 71 583 mkr. Detta efter att skulderna ökat med 2 259 mkr och medel i kassa och bank ökat med 308 mkr.

INTRESSEBOLAG

Vid utgången av perioden ägde Castellum 60 710 624 aktier i Entra motsvarande 33,3 procent av röstvärdet och kapitalet. Entra äger och förvaltar moderna kontorsfastigheter i centrala lägen i Norge med närhet till kollektivtrafik. Detta tillsammans med en stark kundbas med långa hyresavtal samt en stor och högkvalitativ projektportfölj, medför att bolaget är väl positionerat inför framtiden. Castellums redovisar sitt innehav i Entra enligt kapitalandelsmetoden.

Finansiella nyckeltal

Avkastning kapital	2022 jan-mar		R12, april 21 – mars 22		jan-dec 2021
Avkastning eget kapital, %		22,9		19,1		22,7
Avkastning totalt kapital, %		6,1	8,3			8,6
	2022 jan-mar		2021 jan-mar		2021 jan-dec
Genomsnittligt antal aktier, tusen	338 434		276 172		282 917
	2022 jan-mar		2021 jan-mar		2021 jan-dec
Förvaltningsresultat	mkr	kr/aktie	mkr	kr/aktie	mkr	kr/aktie
Resultat före skatt	3 772	11,15	2 896	10,49	11 869	41,95
Återläggning
Förvärvskostnader	2	0,01	-	-	76	0,27
Finansieringsavgifter m.m. förvärv	-	-	-	-	27	0,10
Omvärdering resultat stegvis förvärv	-	-	-	-	-111	-0,39
Resultat intressebolag exkl. förv. resultat	-794	-2,35	-	-	-981	-3,47
Värdeförändring fastighet	-442	-1,31	-1 607	-5,82	-7 185	-25,40
Värdeförändring finansiellt innehav	-171	-0,51	-491	-1,78	-42	-0,15
Värdeförändring derivat	-1 366	-4,04	-19	-0,07	-325	-1,15
Upplöst goodwill	151	0,45	-	-	194	0,69
= Förvaltningsresultat	1 151	3,40	779	2,82	3 522	12,45
EPRA Earnings (förvaltningsresultat efter skatt)
Förvaltningsresultat	1 151	3,40	779	2,82	3 522	12,45
Återläggning: Aktuell skatt förvaltningsresultat	-91	-0,27	-83	-0,30	-246	-0,87
EPRA Earnings/EPRA EPS	1 060	3,13	696	2,52	3 276	11,58

Castellums verksamhet är fokuserad på tillväxt i kassaflöden från den löpande förvaltningen, d.v.s. tillväxt i förvaltningsresultatet, och målet är att förvaltningsresultat per aktie årligen ska öka med minst 10 procent. Det är också förvaltningsresultatet som utgör basen i vad som årligen ska delas ut till aktieägarna – minst 50 procent av förvaltningsresultatet. Förvaltningsresultatet beräknas såväl före betald skatt som efter den teoretiska betalda skatt Castellum skulle betalat på förvaltningsresultatet såvida inga förlustavdrag förelåg.

	31 mar 2022		31 mar 2021		31 dec 2021
Antal utestående aktier, tusen (balansräkningsrelaterade nyckeltal)	328 401		275 187		340 544
	31 mar 2022		31 mar 2021		31 dec 2021
	mkr	kr/aktie	mkr	kr/aktie	mkr	kr/aktie
Eget kapital enligt balansräkning	81 845	249,22	49 921	181,41	83 637	245,60
Återläggning:
Hybridobligationer	-9 997	-30,44	-	-	-10 164	-29,85
Innehav utan bestämmande inflytande	-407	-1,24	-	-	-693	-2,03
Beslutad ej verkställd utdelning	2 496	7,60	949	3,45	-	-
Derivat enligt balansräkning	-1 113	-3,39	720	2,62	563	1,65
Goodwill hänförligt till uppskjuten skatt	-5 199	-15,83	-1 480	-5,38	-5 351	-15,71
Uppskjuten skatt enligt balansräkning	17 449	53,13	10 416	37,85	17 351	50,95
Substansvärde EPRA NRV	85 074	259,06	60 526	219,94	85 343	250,61
Avdrag:
Goodwill hänförligt till förvärv av United Spaces	-193	-0,59	-193	-0,70	-193	-0,57
Bedömd verklig uppskjuten skatt, 4%	-3 292	-10,02	-2 159	-7,85	-3 160	-9,28
Substansvärde EPRA NTA	81 589	248,44	58 174	211,40	81 990	240,76
Återläggning:
Derivat enligt ovan	1 113	3,39	-720	-2,62	-563	-1,65
Uppskjuten skatt i sin helhet	-14 157	-43,11	-8 257	-30,01	-14 191	-41,67
Substansvärde EPRA NDV	68 545	208,72	49 197	178,78	67 236	197,44

CASTELLUM DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2022

	2022	2021	2021
Räntetäckningsgrad	jan-mar	jan-mar	jan-dec
Förvaltningsresultat, mkr	1 151	779	3 522
Återläggning:
Räntenetto, mkr	314	195	845
Förvaltningsresultat exkl. räntenetto, mkr	1 465	974	4 367
Räntetäckningsgrad, ggr	4,7	5,0	5,2
Belåningsgrad	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
Räntebärande skulder, mkr	73 088	42 824	70 829
Likvida medel, mkr	1 505	1 203	1 197
Räntebärande skulder netto, mkr	71 583	41 621	69 632
Totala tillgångar, mkr	180 947	109 604	177 632
Belåningsgrad, %	39,6	38,0	39,2
Justerad belåningsgrad	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
Räntebärande skulder, mkr	73 088	42 824	70 829
Likvida medel, mkr	1 505	1 203	1 197
Egna aktier till börskurs	4 043	-	1 265
Räntebärande skulder netto, mkr	67 540	41 621	67 170
Totala tillgångar, mkr Justerad belåningsgrad, %	180 947 37,3	109 604 38,0	177 632 37,8
Belåningsgrad fastighet	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
Räntebärande skulder netto, mkr	71 583	41 621	69 632
Förvaltningsfastigheter, mkr	152 666	95 816	153 146
Förvärvade, ej tillträdda fastigheter, mkr	-142	-127,0	-187
Sålda, ej frånträdda fastigheter, mkr	0	4 855	88
Förvaltningsfastigheter, mkr	152 524	100 544	153 047
Belåningsgrad fastighet, %	46,9	41,4	45,5
Skuldkvot	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
Räntebärande skulder netto, mkr	71 583	41 621	69 632
Driftsöverskott, mkr	5 624	4 076	4 346
Centraladministration, mkr	-268	-152	-174
Rörelseresultat, mkr	5 356	3 924	4 172
Skuldkvot, ggr	13,4	10,6	16,7
Investering direkt i fastighet
Nettoinvestering, mkr	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
Förvärv	75	177	56 147
Ny-, till- och ombyggnation	1 195	688	3 799
Summa investering	1 270	865	59 946
Försäljningspris	-2 302	-9 879	-17 228
Nettoinvestering	-1 032	-9 014	42 718
Andel av fastighetsvärdet, %	-1	-9	28

Castellumaktien

Castellum är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap och hade vid periodens utgång drygt 106 000 aktieägare. De 15 enskilt största ägarsfärerna bekräftade per den 31 mars 2022 framgår i tabellen nedan.

AKTIEÄGARE PER 31 MARS 2022

Aktieägare	Antal tusen aktier	Andel röster/ kapital, %
Rutger Arnhult m.b.	60 677	18,5
APG Asset Management	17 173	5,2
BlackRock	15 676	4,8
Gösta Welandsson m.b.	11 668	3,6
Handelsbanken Fonder	10 406	3,2
Vanguard	10 258	3,1
Corem Property Group	8 880	2,7
Länsförsäkringar Fonder	8 668	2,6
PGG Pensionenfonds	6 633	2,0
Swedbank Robur Fonder	4 954	1,5
Ilja Batljan	4 454	1,4
Folksam	3 573	1,1
Olle Florén m.b.	3 533	1,1
State Street Global Advisors	3 037	0,9
BNP Paribas Asset Management	2 590	0,8
15 största ägarna	172 180	52,4
Utländska aktieägare, övriga	81 183	24,7
Svenska aktieägare, övriga	75 038	22,8
Totalt utestående aktier	328 402	100,0
Återköpta egna aktier	17 331
Totalt registrerade aktier	345 733

Källa: Holdings av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från Euroclear, Morningstar, Finansinspektionen, Nasdaq och Millistream.

Förvärv och överlåtelse av egna aktier

Årsstämman 2021 gav styrelsen mandat att, längst intill nästa årsstämma, förvärva och överlåta aktier. Förvärv får ske av högst det antal aktier som motsvarar ca 3,5 procent av utestående aktier till ett sammanlagt värde om drygt 2,7 mdkr. Under perioden har återköp av 12 143 033 aktier skett till en snittkurs om 226 kr. Bolagets innehav av egna aktier uppgick per 31 mars 2022 till 17 331 000 aktier motsvarande 5 procent av antalet registrerade aktier.

Direktavkastning

Senast av årsstämman beslutad utdelning om 7,60 kr per aktie (6,90) motsvarar en direktavkastning om 3,3 procent (2,8) beräknat på kursen vid periodens utgång. Utdelning kommer utbetalas uppdelat på fyra tillfällen om vardera 1,9 kr per aktie. Avstämningsdagar för utbetalning är 4 april, 30 juni, 30 september och 30 december 2022.

Aktien	31 mar 2022	31 dec 2021
Aktiekurs, SEK	233,3	243,8
Börsvärde, mdkr	80,7	84,3
Omsättning, antal miljoner	77	204
Omsättningshastighet, %	90	71
Aktiekurs/EPRA NRV, %	91	97
Aktiekurs/EPRA EPS R12	22	21
P/E	16	6
Aktiens direktavkastning	3,3	2,8

Avkastning substans och resultat inklusive långsiktig värdeförändring I bolag som förvaltar s.k. realtillgångar, t.ex. fastigheter, avspeglar förvaltningsresultatet endast en – om än större – del av det totala resultatet. I definitionen på realtillgångar framgår att dessa är värdeskyddade, d.v.s. över tid och med gott underhåll har de en värdeutveckling som kompenserar för inflationen.

Substansvärdet, d.v.s. nämnaren i avkastningskvoten resultat/kapital, justeras årligen genom IFRS-reglerna med avseende på värdeförändringar. För att ge en korrekt avkastning måste även täljaren, d.v.s. resultatet, justeras på samma sätt. Det redovisade förvaltningsresultatet måste sålunda kompletteras med en värdeförändringskomponent samt effektiv skatt för att ge en korrekt bild av resultat och avkastning.

Ett problem är att värdeförändringar kan variera kraftigt mellan år och kvartal och medföra volatila resultat. För en långsiktig aktör med stabilt kassaflöde och en väl sammansatt fastighetsportfölj kan därför den långsiktiga värdeförändringen användas för att justera täljaren i ekvationen.

AKTIEÄGARE PER LAND 31 MARS 2022

Sverige, 61% USA, 14% Nederländerna, 8% Storbritannien, 2% Frankrike 2% Övriga, 13%

Moderbolaget

RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

mkr	2022 jan-mar	2021 jan-mar	2021 jan-dec
Intäkter	29	25	167
Centrala administrationskostnader	-74	-58	-283
Finansiella poster	-22	-2	3 589
Resultat före värdeförändringar och skatt	-67	-35	3 473
Värdeförändringar	269	475	78
Resultat före skatt	202	440	3 551
Skatt	-58	-5	-5
Periodens resultat	144	435	3 546
Poster som kommer att omföras till periodens resultat

Omräkningsdifferens utlandsverksamhet	-	69	65
Värdeförändring valutaderivat	80	-37	-27
Periodens totalresultat	223	467	3 585

BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

mkr		31 mar 2022 31 mar 2021	31 dec 2021
Andelar i koncernföretag	46 619	20 975	46 239
Andelar i intressebolag	12 691	-	12 690
Fordringar koncernföretag	48 796	29 549	42 903
Derivat	605	-	-
Finansiella tillgångar	190	3 540	190
Övriga tillgångar	177	10 327	140
Likvida medel	4	950	37
Summa tillgångar	109 082	65 341	102 199
Eget kapital	39 785	16 570	45 009
Derivat	-	720	619
Räntebärande skulder	43 479	40 654	42 257
Skulder koncernföretag	23 009	5 245	14 090
Övriga skulder	2 809	2 122	224
Summa eget kapital och skulder	109 082	65 311	102 199

Övrig information

Risker och osäkerhetsfaktorer

Castellums verksamhet, resultat och ställning påverkas av ett antal riskfaktorer. Dessa är främst relaterade till fastigheter, skatt och finansiering. Bolaget arbetar aktivt för att identifiera och hantera de risker och möjligheter som har stor betydelse för verksamheten. Mer information om Castellums risker och hantering av dessa återfinns i årsredovisningen för 2021 på sidorna 75–83.

Framtidsinriktad information

En del redovisade poster i denna rapport är framåtriktade och det faktiska utfallet kan komma att se väsentligt annorlunda ut. Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan även andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, exempelvis ekonomisk tillväxt, räntenivå, finansieringsvillkor, avkastningskrav på fastighetstillgångar och politiska beslut.

Alternativa nyckeltal

Castellum tillämpar European Securities and Markets authorities (ESMA) riktlinjer om alternativa nyckeltal. Med ett alternativ nyckeltal avses enligt dessa riktlinjer ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering (IFRS och Årsredovisningslagen).

Castellum är också medlemmar i branschorganisationen European Public Real Estate Associations (EPRA) varför de finansiella nyckeltalen EPRA EPS, EPRA NRV, EPRA NTA samt EPRA NDV redovisas. För ytterligare information, se definitioner på sidan 25.

Redovisningsprinciper

Castellums koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget enligt ÅRL 9 kap. Vidare har tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkat tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningar som görs och de källor till osäkerhet i uppskattningar som finns är samma som i den senast publicerade årsredovisningen.

Händelser efter balansdagen

Inga väsentliga händelser har skett efter balansdagen.

Göteborg den 25 april 2022

Rutger Arnhult Verkställande direktör Castellum AB

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Denna information är sådan information som Castellum AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 april 2022 kl. 08:00 CEST.

Definitioner

Aktierelaterade nyckeltal

Aktiens direktavkastning

Utdelning i procent av aktiekursen vid periodens utgång.

Antal aktier

Registrerat antal aktier – antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt. Utestående antal aktier – antalet registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt. Genomsnittligt antal aktier – vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period.

Data per aktie

Vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie används genomsnittligt antal aktier och vid beräkning av tillgångar, eget kapital och substansvärde per aktie används antalet utestående aktier.

EPRA EPS – Earnings Per Share

Förvaltningsresultat med avdrag för nominell skatt hänförligt till förvaltningsresultatet, dividerat med genomsnittligt antal aktier. Med skattepliktigt förvaltningsresultat avses förvaltningsresultat med avdrag för bl.a. skattemässigt avdragsgilla avskrivningar och ombyggnationer.

EPRA NRV – Net Reinstatement Value

Eget kapital enligt balansräkningen med avdrag för innehav utan bestämmande inflytande och hybridobligationer med återläggning av räntederivat och goodwill som avser uppskjuten skatt samt uppskjuten skatt i sin helhet.

EPRA NTA – Net Tangible Assets

Eget kapital enligt balansräkningen med avdrag för innehav utan bestämmande inflytande och hybridobligationer med återläggning av derivat och goodwill, justerat för verklig uppskjuten skatt i stället för nominell uppskjuten skatt.

EPRA NDV – Net Disposal Value

Eget kapital enligt balansräkningen med avdrag för innehav utan bestämmande inflytande och hybridobligationer, justerat för goodwill som ej utgör uppskjuten skatt.

Fastighetsrelaterade nyckeltal

Ekonomisk uthyrningsgrad

Under perioden redovisade hyresintäkter exkl. rabatter i procent av hyresvärde avseende fastigheter ägda vid periodens utgång. Under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter har räknats upp såsom om de ägts eller varit färdigställda under hela året medan fastigheter som sålts helt har exkluderats. Projekt samt obebyggd mark har exkluderats.

Fastighetskategori

Fastighetens huvudsakliga hyresvärde med avseende på lokalslag. Inom en fastighetskategori kan därför förekomma ytor som avser andra ändamål än den huvudsakliga användningen. Castellums fastighetskategorier är följande: kontor, samhällsfastigheter (kunder som direkt eller indirekt skattefinansieras), lager/lätt industri, handel samt projekt.

Fastighetskostnader

I posten ingår såväl direkta fastighetskostnader, såsom kostnader för drift, underhåll, tomträttsavgäld och fastighetsskatt, som indirekta fastighetskostnader i form av uthyrning och fastighetsadministration.

Förvaltningsresultat

Redovisat resultat med återläggning av förvärvs- och omstruktureringskostnader, omvärdering resultat stegvis förvärv, nedskrivning goodwill, värdeförändringar samt skatt i såväl koncern som i intressebolag/joint venture.

Hyresintäkter

Debiterade hyror jämte tillägg, såsom ersättning för värme och fastighetsskatt.

Hyresvärde

Hyresintäkter plus bedömd marknadshyra för ej uthyrda ytor.

Kronor per kvm

Fastighetsrelaterade nyckeltal, uttryckta i kronor per kvm, baseras på fastigheter ägda vid periodens utgång, varvid under året förvärvade/ färdigställda fastigheter har räknats upp såsom om de ägts eller varit färdigställda under hela året medan fastigheter som sålts helt har exkluderats. Projekt och obebyggd mark har exkluderats. Vid delårsbokslut har nyckeltalen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.

Överskottsgrad

Driftsöverskott i procent av hyresintäkter.

Finansiella nyckeltal

Avkastning eget kapital

Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.

Vid delårsbokslut har avkastningen om räknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.

Avkastning totalt kapital

Resultat före skatt med återläggning av finansnetto samt värdeförändring derivat i procent av under året genomsnittligt totalt kapital. Vid delårsbokslut har avkastningen om räknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.

Belåningsgrad

Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av totala tillgångar.

Belåningsgrad Fastighet

Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av fastigheternas verkliga värde med avdrag för förvärvade ej tillträdda fastigheter och med tillägg för sålda ej frånträdda fastigheter.

Hybridobligation

Castellum har emitterat hybridobligationer med en löptid till första möjliga inlösen om 5,5 år och med en fast kupong om 3,125 procent. Emissionen var övertecknad och obligationerna är noterade på Euronext Dublin (Global Exchange Market). Hybridobligationerna redovisas som eget kapital enligt IFRS. Moody's gav instrumentet en rating om Ba1 och bekräftar att de klassificerar 50 procent som eget kapital och 50 procent som skuld.

Justerad belåningsgrad

Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel och egna aktier värderade till börskurs vid utgången av perioden, i procent av totala tillgångar. Justerad belåningsgrad har införts per Q1 2022 för att anpassa nyckeltalet med hänsyn till aktier i eget förvar. För definition av belåningsgrad enligt standarddefinition, se belåningsgrad ovan.

Räntetäckningsgrad

Förvaltningsresultat med återläggning av räntenetto i procent av räntenetto.

Skuldkvot

Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel i relation till driftsöverskott med avdrag för centrala administrationskostnader.

Finansiell kalender och utdelning

Föreslagen avstämningsdag utdelning (II)	30 juni 2022
Förväntad utbetalning av utdelning (II)	5 juli 2022
Halvårsrapport januari–juni 2022	15 juli 2022
Avstämningsdag utdelning (III)	30 september 2022
Förväntad utbetalning av utdelning (III)	5 oktober 2022
Delårsrapport januari–september 2022	20 oktober 2022
Avstämningsdag utdelning (IV)	30 december 2022
Förväntad utbetalning av utdelning (IV)	4 januari 2023
Bokslutskommuniké 2022	13 februari 2023
Årsstämma 2023	23 mars 2023

www.castellum.se

På Castellums webbplats kan du både ladda ner och prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter.

Kontaktuppgifter

För mer information vänligen kontakta:

Rutger Arnhult, verkställande direktör, Castellum AB, telefon 070-458 24 70 eller Maria Strandberg, CFO, Castellum AB, telefon 070-398 23 80.

Om Castellum

Castellum är ett av Nordens största börsnoterade fastighetsbolag som utvecklar flexibla arbetsplatser och smarta logistiklösningar. Per den 31 mars 2022 uppgick fastighetsvärdet till ca 182 mdkr, inklusive ägarandelen i norska Entra ASA. Vi finns i attraktiva nordiska tillväxtregioner. Ett av våra hållbarhetsmål är att vara helt klimatneutrala senast 2030. Castellum är det enda nordiska fastighets- och byggbolag som är invalt i Dow Jones Sustainability Index (DJSI). Castellumaktien är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap.

En värd bortom det förväntade. www.castellum.se

Castellum AB (publ) Box 2269, 403 14 Göteborg Besöksadress: Östra Hamngatan 16 Telefon: 031-60 74 00 www.castellum.se Säte: Göteborg Org. nr: 556475-5550