AI assistant
Castellum Interim / Quarterly Report 2024
2900_10-k_2025-02-19_b1a1ee6d-13c4-4720-abf4-322dce70a60f.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Bokslutskommuniké 2024
På Castellums webbplats kan du ladda ner och prenumerera på pressmeddelanden och finansiella rapporter. castellum.se
Året i korthet
Januari – december 2024
- Intäkterna uppgick till 9 849 mkr (9 806), varav 65 mkr (0) avser bedömd försäkringsersättning. I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna med 2,3 procent (7,9) exklusive valutaeffekter.
- Nyuthyrningar har gjorts med 287 000 kvadratmeter (307 000) och med en årshyra om 609 mkr (612). Nettouthyrningen uppgick till 13 mkr (-67) för året.
- Driftöverskottet uppgick till 6 786 mkr (6 566), vilket motsvarar en ökning om 3,4 procent. Driftöverskottet i jämförbart bestånd ökade med 4,5 procent (8,7) exklusive valutaeffekter.
- Förvaltningsresultatet uppgick till 4 819 mkr (4 373), vilket motsvarar en ökning om 10,2 procent.
- Årets resultat efter skatt uppgick till 2 357 mkr (-11 592), vilket motsvarar 4,79 kronor (-25,68) per aktie före och efter utspädning.
- Nettoinvesteringarna uppgick till -634 mkr (-1 460), varav 2 502 mkr (3 410) avser ny-, till- och ombyggnationer, 67 mkr (336) förvärv, och -3 203 mkr (-5 206) försäljningar.
- Värdeförändringar i förvaltningsfastigheter uppgick under året till -1 627 mkr (-14 534) motsvarande -1,2 procent (-9,5). Fastighetsbeståndets värde uppgick till 135,7 mdkr (137,6) vid årets utgång.
- Belåningsgraden uppgick till 35,6 procent (37,4).
- Räntetäckningsgraden under året uppgick till 3,3 gånger (3,0) och 70 procent (73) av låneportföljen var räntesäkrad vid årets utgång.
Oktober – december 2024
- Intäkterna uppgick till 2 444 mkr (2 477). I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna med 1,0 procent (5,8) exklusive valutaeffekter.
- Nyuthyrningar har gjorts med 81 000 kvadratmeter (79 000) och med en årshyra om 210 mkr (175). Nettouthyrningen uppgick till 23 mkr (-51).
- Driftöverskottet uppgick till 1 652 mkr (1 627), vilket motsvarar en ökning om 1,5 procent. Driftöverskottet i jämförbart bestånd ökade med 3,9 procent (10,8) exklusive valutaeffekter.
- Förvaltningsresultatet uppgick till 1 084 mkr (1 030), vilket motsvarar en ökning om 5,2 procent.
- Periodens resultat efter skatt uppgick till 1 989 mkr (-6 302), vilket motsvarar 4,04 kronor (-12,79) per aktie före och efter utspädning.
- Nettoinvesteringarna uppgick till -307 mkr (-397), varav 914 mkr (1 089) avser ny-, till- och ombyggnationer, 13 mkr (9) förvärv, och -1 234 mkr (-1 495) försäljningar.
- Värdeförändringar i förvaltningsfastigheter uppgick under perioden till 5 mkr (-6 304) motsvarande 0,0 procent (-4,4).
Väsentliga händelser under kvartalet
- Castellum har tecknat ett 15-årigt hyreskontrakt med TV4 om cirka 16 000 kvm i Stockholms Hamnkvarter. Fastigheten ska anpassas för den nya verksamheten och inflyttning beräknas ske hösten 2026.
- Valberedningen föreslår att nuvarande styrelseledamot och vice ordförande Louise Richnau väljs till styrelsens ordförande vid Castellums årsstämma den 7 maj 2025. Nuvarande styrelseordförande, Per Berggren, har avböjt omval.
Väsentliga händelser efter årets utgång
- Styrelsen föreslår utdelning om 2,48 kronor per aktie, uppdelat på fyra utbetalningstillfällen om vardera 0,62 kronor per aktie.
- Castellum har förvärvat ytterligare aktier i norska fastighetsbolaget Entra och utlöst så kallat budpliktsbud enligt norska regler.
- Kontorsprojektet Infinity på cirka 20 000 kvm uthyrningsbar yta i Hagastaden, Stockholm, startas med en återstående investeringsvolym om 1,25 mdkr.
- Castellum har erhållit kreditbetyget BBB från S&P, vilket förbättrar bolagets position på kapitalmarknaden.
- Castellum tilldelas högsta betyg i CDP:s klimatranking för första gången.
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Nyckeltal | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Intäkter, mkr | 2 444 | 2 477 | 9 849 | 9 806 |
| Driftöverskott, mkr | 1 652 | 1 627 | 6 786 | 6 566 |
| Förvaltningsresultat, mkr | 1 084 | 1 030 | 4 819 | 4 373 |
| Kr/aktie | 2,20 | 2,09 | 9,78 | 9,69 |
| Förändring, % | 5 | -10 | 1 | -15 |
| Årets resultat, mkr | 1 989 | -6 302 | 2 357 | -11 592 |
| Kr/aktie, före och efter utspädning | 4,04 | -12,79 | 4,79 | -25,68 |
| Nettoinvestering, mkr | -307 | -397 | -634 | -1 460 |
| Nettouthyrning, mkr | 23 | -51 | 13 | -67 |
| Belåningsgrad, % | 35,6 | 37,4 | 35,6 | 37,4 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 2,9 | 2,9 | 3,3 | 3,0 |
| EPRA NRV, kr/aktie | 157 | 154 | 157 | 154 |
| Energiprestanda, graddagskorrigerad, kWh/kvm, R12 | 93 | 97 | 93 | 97 |
| Energieffektivisering, jämförbart bestånd, graddagskorrigerad, %, R12 | -4 | -4 | -4 | -4 |
Bild framsida: Tyfonen 1, Malmö
Positiv nettouthyrning och återgång till utdelning
När vi nu summerar 2024 kan vi konstatera att de kraftfulla åtgärder vi vidtog åren innan gett oss den stabilitet och plattform för tillväxt som var avsikten. Fördelarna med vårt diversifierade fastighetsbestånd och vår storlek visar sig i ett stabilt förvaltningsresultat som ökar med 10,2 procent jämfört med förra året. Stabiliteten är inte minst tydlig i våra starka regionstäder som verkligen visar vägen och där vi är marknadsledare.
Förutsättningar för återhämtning i nordisk ekonomi
Det finns tecken på att konjunkturen är på väg att vända. Hushållens köpkraft förbättras till följd av expansiv finanspolitik, lägre räntor och stigande reallöner, vilket förväntas leda till ökad konsumtion. Statens investeringar ökar, inklusive upprustning av försvaret. Näringslivets investeringar påverkas av en förväntat svag konjunkturutveckling i euroområdet men stöds av inhemsk efterfrågan. Inflationen bedöms vara under kontroll och de flesta prognosmakarna förutspår relativt god BNP-ökning de närmaste åren. Med viss fördröjning förväntas även arbetslösheten sjunka och sysselsättningen öka.
Fastighetsbranschen är sencyklisk. Vi upplever en positiv förändring hos våra hyresgäster vad avser deras syn på den ekonomiska utvecklingen de kommande åren. Men framtiden är, som alltid osäker.
Hög aktivitet inom kärnaffären
Vi har en hög aktivitetsnivå med befintliga och potentiella nya hyresgäster och det är generellt stort fokus från företag på arbetsplatsen, inte bara ur ett kostnadsperspektiv. Vi får en alltmer rådgivande roll. Att erbjuda en attraktiv arbetsplats är inte enbart en konkurrensfördel för många företag utan också ett viktigt sätt att få medarbetarna att vilja komma tillbaka till kontoret. Efter pandemin har det varit mycket diskussioner om kontorsnärvaro och flexibilitet. Vi noterar en successiv ökning av kontorsnärvaron och en ökande vilja från medarbetare att vara på kontoret. Vår egen årliga, nordiska undersökning Framtidens arbetsliv, som drygt 4 000 kontorsanställda svarar på, visar att både tiden på kontoret och viljan att vara där ökar för tredje året i rad.
I våra största städer har vakansgraden gått upp de senaste åren. Vår bedömning är att ökningen där har mattats av. En positiv faktor är den mer begränsade tillförseln av nyproducerade kontorsytor, till följd av lägre investeringstakt hos de flesta fastighetsbolag. Det går inte att utesluta att stabiliseringen av vakansgraden är tillfällig, men Castellum tål väldigt mycket sämre tider än såhär innan det blir besvärande.
Den mediala fokuseringen på Stockholm missar ibland alla de delar av Sverige som faktiskt presterar bra. Castellums regionstäder fortsätter att uppvisa god utveckling och stabilitet och vi är glada för att vara ett fastighetsbolag med en betydande portfölj i dessa städer. Det finns fina affärsmöjligheter och antalet offerter ökar.
Stor uthyrning till TV4
I november tecknade vi ett 15-årigt hyreskontrakt med TV4 om cirka 16 000 kvm i Stockholms Hamnkvarter. I fastigheten Rotterdam 1 skapar vi ett mediahus i utvecklingens absoluta framkant. Investeringsvolymen uppgår till 300 mkr och totalt hyresvärde uppgår till 1 mdkr. TV-huset kommer också att bidra med en puls som gagnar hela detta expansiva område, som inom de närmaste åren kommer att se en hög utvecklingstakt.
Positiv nettouthyrning
För såväl det fjärde kvartalet som för helåret har vi en positiv nettouthyrning, för det fjärde kvartalet om 23 mkr och för helåret 13 mkr. Givetvis bidrar ovan nämnda uthyrning till TV4, men bakom de totala siffrorna återfinns ett stort antal uthyrningar och ett arbete av hela organisationen som jag är väldigt stolt över. Castellums fokus på uthyrningsverksamheten ger tydliga resultat.
Successiv ökning av projekt
Vi har under året höjt tempot i vår projektverksamhet. Pågående projekt löper på bra, vi har startat ett antal nya projekt och framför allt har vi arbetat med vår pipeline där vi har ett antal stora affärsmöjligheter med god avkastningspotential.
Under det fjärde kvartalet har vi exempelvis påbörjat en byggnation i Linköping med 2 600 kvm, där Skatteverket etablerar delar av sin kontorsverksamhet. Vi har även haft första spadtaget för OneMeds nya logistikanläggning på Halvorsäng i Göteborg, vårt gemensamma projekt med Göteborgs Hamn där vi bygger 45 000 kvm logistikanläggning.
Ökad aktivitet på transaktionsmarknaden
Transaktionsvolymen på våra marknader ökade markant under det fjärde kvartalet jämfört med kvartalen dessförinnan men var fortsatt något under snittet det senaste decenniet. De inhemska aktörerna har dominerat marknaden där de noterade fastighetsbolagen och institutionella investerare är de främsta aktörerna på köpsidan. Ett av segmenten som ökat mest är kontorssegmentet.
Vi har under kvartalet utvärderat ett antal förvärv. Våra tillväxtambitioner är fortsatt stora men långsiktigt aktieägarvärde skapas av att vi gör bra affärer.
"Det är glädjande att styrelsen har fattat beslut om att föreslå årsstämman en utdelning om 2,48 kronor per aktie."
Stabila fastighetsvärden och stark finansieringsmarknad Det är glädjande att konstatera att vi under det fjärde kvartalet hade positiva värdeförändringar på våra fastigheter, för första gången på många kvartal.
Vi fortsätter att dra nytta av en gynnsam finansieringsmarknad. Bättre och bättre villkor från såväl obligationsmarknaden som bankmarknaden har skapat möjlighet att under 2024 emittera 9,2 mdkr på obligationsmarknaden, varav majoriteten i EUR, samt refinansierat banklån om 17,8 mdkr.
Belåningsgraden uppgår till låga 35,6 procent och vår tillgängliga likviditet uppgår till 26,4 mdkr inklusive outnyttjade kreditfaciliteter. Vi är mycket nöjda med balansräkningen och väl rustade för framtida investeringsmöjligheter.
Efter periodens utgång har vi erhållit kreditbetyget BBB från S&P. Det bekräftar vår affärsmodell och starka finansiella ställning. Betyget förbättrar vår position ytterligare på kapitalmarknaden och möjliggör lägre finansieringskostnader över tid.
Anpassad organisation för långsiktig konkurrenskraft
Vi har påbörjat en anpassning av organisationen där vi skapar en än mer enhetlig, kundorienterad och flexibel organisation som skapar möjligheter för mer standardiserade och digitaliserade processer. Ökat kundfokus och att mer resurser kan läggas på själva affären är viktiga anledningar. Förändringen kommer att stärka Castellum på lång sikt och möjliggöra ett ökat fokus för våra medarbetare i vardagen.
Återigen toppbetyg inom hållbarhet
För nionde året i rad erhöll vi toppbetyg i S&P Corporate Sustainability Assessment och är det enda nordiska fastighetsbolaget i Dow Jones Sustainability Indices. Utmärkelsen befäster vår position som ett hållbart investeringsalternativ. I utvärderingen, som omfattar över 13 000 börsnoterade bolag globalt, rankades Castellum på en imponerande 8:e plats av fastighetsbolagen.
Start av Infinity i Hagastaden i Stockholm
Castellum kommer under året att påbörja uppförandet av Infinity, en modern och hållbar kontorsfastighet i Hagastaden i Stockholm. Byggstart är planerad till tredje kvartalet 2025 och inflyttning beräknas ske från och med september 2027. Den totala investeringsvolymen uppgår till cirka 1 700 mkr, varav cirka 450 mkr redan har investerats, bland annat i markförvärv. Infinity är ett av våra absoluta prestigeprojekt och ett viktigt steg i vår strategi att förflytta fastighetsportföljen mot högre kvalitet och skapa värde för våra aktieägare.
Förvärv av aktier i Entra
Det norska fastighetsbolaget Entra är sedan 2020 Castellums exponering mot den dynamiska fastighetsmarknaden i Oslo och Bergen. Entra har en imponerande marknadsposition, fina tillgångar och en kompetent organisation. Den 13 februari förvärvade vi ytterligare aktier i Entra och utlöste därmed så kallat budpliktsbud enligt norska regler. Vi bedömer att förvärv av aktier i Entra är en värdeskapande investering som kommer att bidra positivt till Castellums utveckling över tid.
Återgång till utdelning
Efter två år med pausad utdelning är det glädjande att styrelsen har fattat beslut om att föreslå årsstämman en utdelning om 2,48 kronor per aktie eller totalt cirka 1,2 mdkr. Det motsvarar 25,3 procent av vårt förvaltningsresultat för 2024.
Utblick 2025
Våra proaktiva åtgärder, starka marknadsposition, stabila hyresgäster och solida finansiella ställning ger möjligheter att skapa aktieägarvärde under 2025. Vi har fler värdeskapande investeringsmöjligheter än på länge och en organisation som är riggad för att ta hand om dem.
Organisationen är modig, affärsmässig och engagerad. Jag riktar ett innerligt tack till alla som har bidragit till Castellums verksamhet och hoppas att vi tillsammans gör 2025 till ett ännu bättre år.
Joacim Sjöberg Verkställande direktör
Infinity, Hagastaden i Stockholm
Totalresultat för koncernen i sammandrag
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Hyres- och serviceintäkter | 2 443 | 2 477 | 9 784 | 9 806 |
| Övriga intäkter¹ | 1 | — | 65 | — |
| Intäkter | 2 444 | 2 477 | 9 849 | 9 806 |
| Driftkostnader | -340 | -333 | -1 426 | -1 517 |
| Underhåll | -100 | -136 | -318 | -349 |
| Fastighetsskatt | -146 | -144 | -578 | -590 |
| Uthyrning och fastighetsadministration | -206 | -237 | -741 | -784 |
| Driftöverskott | 1 652 | 1 627 | 6 786 | 6 566 |
| Centrala administrationskostnader | -63 | -124 | -241 | -403 |
| Resultat från intresseföretag och joint ventures | 152 | -828 | -260 | -2 284 |
| Finansnetto | ||||
| Räntenetto | -558 | -545 | -2 083 | -2 162 |
| Leasingkostnad/tomträttsavgäld | -24 | -22 | -72 | -73 |
| Resultat inklusive intresseföretag | 1 159 | 108 | 4 130 | 1 644 |
| varav förvaltningsresultat² | 1 084 | 1 030 | 4 819 | 4 373 |
| Värdeförändringar | ||||
| Fastigheter | 5 | -6 304 | -1 627 | -14 534 |
| Finansiellt innehav | -5 | — | -5 | -9 |
| Goodwill | -60 | -183 | -188 | -474 |
| Derivat | 934 | -1 767 | 451 | -1 235 |
| Resultat före skatt | 2 033 | -8 146 | 2 761 | -14 608 |
| Aktuell skatt | -2 | 85 | -172 | -12 |
| Uppskjuten skatt | -42 | 1 759 | -232 | 3 028 |
| Årets resultat | 1 989 | -6 302 | 2 357 | -11 592 |
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Övrigt totalresultat | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Årets resultat | 1 989 | -6 302 | 2 357 | -11 592 |
| Poster som kan komma att omföras till årets resultat | ||||
| Omräkningsdifferens utlandsverksamhet m.m. | 59 | -695 | -178 | -921 |
| Värdeförändring derivat, valutasäkring | 26 | 770 | 126 | 1 059 |
| Årets totalresultat | 2 074 | -6 227 | 2 305 | -11 454 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental | 492 446 | 492 601 | 492 515 | 451 377 |
| Resultat, kronor/aktie före och efter utspädning | 4,04 | -12,79 | 4,79 | -25,68 |
- Övriga intäkter avser bedömd försäkringsersättning efter en större vattenskada i en av Castellums fastigheter i Finland där skadan påverkat
fastighetsvärdet via negativ värdeförändring. Övriga intäkter exkluderas i rapportens resultatanalys för nyckeltal avseende intäkter och driftöverskott. 2. För uträkning, se finansiella nyckeltal på sidorna 26-28.
Resultatanalys
Jämförelser angivna inom parentes avser föregående år.
Förvaltningsresultat
Förvaltningsresultatet ökar till 4 819 mkr (4 373) motsvarande 9,78 kronor per aktie (9,69). Ökningen i förvaltningsresultat är framförallt relaterad till lägre kostnader avseende såväl direkta fastighetskostnader som kostnader för administration och finansiering.
Castellums andel i intresseföretagen Entra och Halvorsäng bidrar med 429 mkr (445) till förvaltningsresultatet.
Förvaltningsresultat per aktie
Intäkter
Intäkterna uppgick till 9 849 mkr (9 806), varav 65 mkr (0) avser bedömd försäkringsersättning. Genomförda fastighetsförsäljningar innebar lägre intäkter om 345 mkr samtidigt som färdigställda projekt bidrog positivt till intäkterna med 146 mkr. I jämförbart bestånd ökade intäkterna med 199 mkr, motsvarande 2,3 procent, exklusive valutaeffekter. Förändringen inom jämförbart bestånd är framförallt driven av indexreglering, men motverkas av högre vakanser och rabatter. Under årets sista kvartal har vakansökningen mattats av. Övriga intäkter och lösen av kontrakt uppgick till 45 mkr (88). Castellum har i vissa fall begränsningar i hyresavtalen som innebär att full indexering inte uppnås, samtidigt som indexeringen i Danmark och Finland var lägre än i Sverige. Intäktsökningen i jämförbart bestånd för det svenska beståndet uppgick till 3,0 procent. Ekonomisk uthyrningsgrad uppgick till 91,5 procent (92,1).
Utveckling intäkter
| mkr | 2024 jan-dec |
2023 jan-dec |
Förändring, % |
|---|---|---|---|
| Jämförbart bestånd | 8 851 | 8 652 | 2,3 |
| Projektfastigheter | 600 | 454 | |
| Transaktion | 168 | 513 | |
| Coworking | 265 | 266 | |
| Koncerneliminering | -96 | -79 | |
| Valutajustering¹ | -4 | — | |
| Hyres- och serviceintäkter | 9 784 | 9 806 | |
| Övriga intäkter | 65 | — | |
| Intäkter | 9 849 | 9 806 | 0,4 |
- Innevarande år omräknat med jämförelseårets valutakurs.
Kostnader
Direkta fastighetskostnader uppgick till 2 322 mkr (2 456). I jämförbart bestånd minskade kostnaderna med 54 mkr, motsvararande 2,5 procent, exklusive valutaeffekter. Direkta fastighetskostnader
exklusive engångskostnader redovisade i fjärde kvartalet 2023 om 55 mkr är således oförändrade. Elkostnaderna minskar men motverkas av högre kostnader för värme, vatten, snöröjning och underhåll.
Utveckling kostnader
| 2024 | 2023 | ||
|---|---|---|---|
| mkr | jan-dec | jan-dec | Förändring, % |
| Jämförbart bestånd | 2 131 | 2 185 | -2,5 |
| Projektfastigheter | 156 | 131 | |
| Transaktion | 36 | 140 | |
| Valutajustering¹ | -1 | — | |
| Direkta fastighetskostnader | 2 322 | 2 456 | -5,5 |
| Fastighetsadministration | 552 | 566 | |
| Coworking | 285 | 297 | |
| Koncerneliminering | -96 | -79 | |
| Uthyrning och | |||
| fastighetsadministration | 741 | 784 | |
| Centraladministration | 241 | 403 | |
| Kostnader totalt | 3 304 | 3 643 | -9,3 |
- Innevarande år omräknat med jämförelseårets valutakurs.
Fastighetsadministration, exklusive coworking, uppgick till 552 mkr (566), motsvarande 108 kr/kvm (107). Centrala administrationskostnader minskade till 241 mkr (403). Sammantaget minskar därmed administrativa kostnader med 176 mkr, varav 143 mkr hänförs till engångskostnader redovisade under 2023. Exklusive engångskostnader minskar administrativa kostnader med 33 mkr, motsvarande 4,0 procent som ett resultat av en allmän kostnadsöversyn.
Fastighetskostnader 12 mån, kr/kvm
| Lager/Lätt | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| mkr | Kontor | Samhäll | industri | Handel | Totalt |
| Driftkostnader | 331 | 229 | 193 | 176 | 268 |
| Underhåll | 78 | 52 | 31 | 45 | 58 |
| Fastighetsskatt | 157 | 113 | 27 | 87 | 108 |
| Fastighetskostnader | 566 | 394 | 251 | 308 | 434 |
| Fastighetsadministration | — | — | — | — | 108 |
| Totalt | 566 | 394 | 251 | 308 | 542 |
| D:o 2023 | 574 | 398 | 254 | 291 | 547 |
Segmentinformation
| Intäkter | Driftöverskott | |||
|---|---|---|---|---|
| mkr | 2024 jan-dec |
2023 jan-dec |
2024 jan-dec |
2023 jan-dec |
| Stockholm | 2 541 | 2 543 | 1 863 | 1 868 |
| Väst | 1 835 | 1 829 | 1 314 | 1 265 |
| Mitt | 1 752 | 1 759 | 1 251 | 1 198 |
| Mälardalen | 1 299 | 1 254 | 876 | 813 |
| Öresund | 1 505 | 1 563 | 1 049 | 1 100 |
| Finland | 683 | 671 | 388 | 353 |
| Coworking | 265 | 266 | -20 | -31 |
| Koncerneliminering | -96 | -79 | — | — |
| Summa | 9 784 | 9 806 | 6 721 | 6 566 |
| Övriga intäkter | 65 | — | 65 | — |
| Totalt | 9 849 | 9 806 | 6 786 | 6 566 |
Resultat från intresseföretag och joint ventures
Resultat från intresseföretag och joint ventures avser Castellums andel av Entra ASA:s och Halvorsäng Fastighets AB:s resultat. På raden "varav förvaltningsresultat" ingår Castellums andel av intresseföretagens förvaltningsresultat, vilket för året uppgår till 429 mkr (445).
Per balansdagen har nedskrivningsbehov identifierats om totalt 299 mkr på grund av lägre substansvärde i Entra. Ackumulerad valutakurspåverkan på innehavet i Entra redovisas i övrigt totalresultat. För ytterligare information om Entra, se sidan 9.
| mkr | 2024 jan-dec |
2023 jan-dec |
|---|---|---|
| Förvaltningsresultat | 429 | 445 |
| Värdeförändring fastigheter | -447 | -2 676 |
| Skatt | 34 | 427 |
| Övrigt | 23 | -29 |
| Castellums andel av resultat från | ||
| intresseföretag och joint ventures | 39 | -1 833 |
| Nedskrivning | -299 | -451 |
| Total påverkan på årets resultat | -260 | -2 284 |
| Omräkningsdifferens | -177 | -847 |
| Valutasäkring | 113 | 847 |
| Total påverkan på årets totalresultat | -324 | -2 284 |
Finansnetto
Finansnettot uppgick till -2 155 mkr (-2 235). Nedgången mot föregående år förklaras framförallt av en lägre skuldvolym. Genomsnittlig utgående ränta för låneportföljen, inklusive ränte- och valutasäkring med lång löptid, uppgick per balansdagen till 3,2 procent (3,0). Den genomsnittliga räntan visar en ögonblicksbild över senaste räntebindningen för derivat- och låneportföljen per balansdagen och exkluderar vissa poster i finansnettot såsom periodiseringar av låneomkostnader, övriga finansiella kostnader, valutasäkring med kort löptid samt i vissa fall valutaeffekter. Under det fjärde kvartalet har 19 mkr hänförligt till valutasäkring med kort löptid relaterat till Entra kostnadsförts som ej ingår i snitträntan. Utöver detta har engångskostnader relaterat till refinansiering och förtidslösen av banklån samt novering av obligationer kostnadsförts med 14 mkr.
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| mkr | jan-dec | jan-dec |
| Finansiella intäkter | 50 | 39 |
| Räntekostnader | -2 115 | -2 191 |
| Avgår: aktiverad ränta | 36 | 42 |
| Övriga finansiella kostnader | -54 | -52 |
| Summa räntenetto | -2 083 | -2 162 |
| Leasingkostnad/tomträttsavgäld | -72 | -73 |
| Summa finansnetto | -2 155 | -2 235 |
Värdeförändringar
Fastighet
Castellum redovisar under året orealiserade värdeförändringar om -1 528 mkr (-14 325), främst drivet av kassaflödesmässiga förändringar under året. Det genomsnittliga direktavkastningskravet för Castellums bestånd uppgår vid årets utgång till 5,63 procent, motsvarande en ökning om 1 baspunkt från motsvarande tidpunkt föregående år.
Castellums genomförda fastighetsförsäljningar har under året medfört en realiserad värdeförändring om -99 mkr. Försäljningspris netto uppgick till 3 203 mkr efter avdrag för uppskjuten skatt och omkostnader om -147 mkr. Underliggande fastighetsvärde i försäljningarna uppgick därmed till 3 350 mkr att jämföra med senaste värderingen om 3 302 mkr, en skillnad om 48 mkr.
Värdeförändringar – fastighet
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| mkr | jan-dec | jan-dec |
| Kassaflöde | -1 190 | -2 936 |
| Projektvinst/Byggrätter | 592 | -920 |
| Avkastningskrav | -930 | -10 469 |
| Orealiserad värdeförändring | -1 528 | -14 325 |
| D:o i % | -1,1 | -9,3 |
| Försäljningar | -99 | -209 |
| Totalt | -1 627 | -14 534 |
| D:o i % | -1,2 | -9,5 |
Goodwill
Förändring av goodwill uppgår till -188 mkr (-474) varav -82 mkr (-156) är hänförligt till avyttringar, -106 mkr (-293) är hänförligt till negativ värdeutveckling på fastigheter och 0 mkr (-25) hänförligt till United Spaces.
Derivat
Castellum innehar både ränte- och valutaderivat, vilka främst påverkas av förändrade marknadsräntor och valutakursrörelser. I årets resultat har derivaten genererat en värdeförändring om 451 mkr (-1 235), vilket inkluderar både realiserade och orealiserade värdeförändringar. Värdeförändringar som ett resultat av säkringsrelationer uppgår till 126 mkr (1 059) och redovisas i övrigt totalresultat. De positiva värdeförändringarna förklaras av att räntor på längre löptider har stigit under året samt förändrade valutakurser.
Skatt
Total skatt för året uppgick till -404 mkr (3 016) varav -172 mkr (-12) avsåg aktuell skatt. Vid tillämpning av nominell skatt om 20,6 procent på resultat före skatt uppgår teoretisk skatt till -569 mkr. Skillnaden om 165 mkr beror främst på effekter från sålda fastigheter. Kvarvarande underskottsavdrag beräknade till 588 mkr (907) är spärrade för användning inom delar av koncernen.
Skatteberäkning jan-dec 2024
| Underlag aktuell |
Underlag uppskjuten |
|
|---|---|---|
| mkr Förvaltningsresultat |
skatt 4 819 |
skatt |
| D:o intresseföretag och joint ventures | -429 | |
| Skattemässigt avdragsgilla: | ||
| avskrivningar | -2 459 | 2 459 |
| ombyggnationer | -1 187 | 1 187 |
| Hybridobligation | -484 | 484 |
| Ej avdragsgill ränta | 1 090 | — |
| Övriga skattemässiga poster | -237 | 184 |
| Skattepliktigt förvaltningsresultat | 1 113 | 4 314 |
| Skatt på förvaltningsresultat | -229 | |
| Försäljning fastigheter | 0 | -2 060 |
| Värdeförändring fastigheter | — | -993 |
| Värdeförändring derivat | 39 | -453 |
| Skattepliktigt resultat före | ||
| underskottsavdrag | 1 152 | 808 |
| Underskottsavdrag, ingående balans | -907 | 907 |
| Underskottsavdrag, utgående balans | 588 | -588 |
| Skattepliktigt resultat | 833 | 1 127 |
| Årets skatt enligt resultaträkning | -172 | -232 |
Balansräkning för koncernen i sammandrag
| mkr | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Förvaltningsfastigheter | 135 711 | 137 552 |
| Goodwill | 4 307 | 4 495 |
| Nyttjanderättstillgångar | 1 464 | 1 441 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures | 9 924 | 10 008 |
| Derivat | 2 539 | 1 948 |
| Övriga anläggningstillgångar | 181 | 224 |
| Övriga fordringar | 1 333 | 1 580 |
| Likvida medel | 2 400 | 2 088 |
| Summa tillgångar | 157 859 | 159 336 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 79 174 | 77 177 |
| Uppskjuten skatteskuld | 14 900 | 14 810 |
| Övriga avsättningar | 15 | 26 |
| Derivat | 245 | 596 |
| Räntebärande skulder | 58 633 | 61 671 |
| Leasingskulder | 1 464 | 1 441 |
| Ej räntebärande skulder | 3 428 | 3 615 |
| Summa eget kapital och skulder | 157 859 | 159 336 |
Förändring eget kapital
| Hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| mkr | Antal utestående aktier, tusental |
Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Valuta omräknings reserv |
Valuta säkrings reserv |
Balanserad vinst |
Hybrid obligationer |
Totalt eget kapital |
| Eget kapital 2022-12-31 | 328 401 | 173 | 29 027 | 1 309 | -1 475 | 39 779 | 10 169 | 78 983 |
| Utdelning hybridkapital | — | — | — | — | — | -349 | — | -349 |
| Nyemission | 164 200 | 82 | 10 098 | — | — | — | — | 10 180 |
| Utgifter för nyemission | — | — | -231 | — | — | — | — | -231 |
| D:o skatteeffekt | — | — | 48 | — | — | — | — | 48 |
| Indragning egna aktier | — | -9 | — | — | — | 9 | — | 0 |
| Årets resultat 2023 | — | — | — | — | — | -11 592 | — | -11 592 |
| Övrigt totalresultat 2023 | — | — | — | -921 | 1 059 | — | — | 138 |
| Eget kapital 2023-12-31 | 492 601 | 246 | 38 942 | 388 | -416 | 27 847 | 10 169 | 77 177 |
| Utdelning hybridkapital | — | — | — | — | — | -351 | — | -351 |
| D:o skatteeffekt | — | — | — | — | — | 72 | — | 72 |
| Utgifter för hybridobligation | — | — | — | — | — | — | -10 | -10 |
| D:o skatteeffekt | — | — | — | — | — | — | 2 | 2 |
| Återköpta egna aktier | -155 | — | — | — | — | -20 | — | -20 |
| Årets resultat 2024 | — | — | — | — | — | 2 357 | — | 2 357 |
| Övrigt totalresultat 2024 | — | — | — | -178 | 126 | — | — | -52 |
| Eget kapital 2024-12-31 | 492 446 | 246 | 38 942 | 210 | -290 | 29 905 | 10 161 | 79 174 |
Kommentarer till balansräkningen
Förvaltningsfastigheter
Fastighetsbeståndet är koncentrerat till attraktiva nordiska tillväxtorter i Sverige, Danmark och Finland. Genom intresseföretaget Entra har Castellum även exponering mot attraktiva områden i Norge, framförallt i centrala Oslo. Fastigheterna är belägna i citylägen och välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service.
Per den 31 december 2024 äger Castellum totalt 672 fastigheter till ett verkligt värde om knappt 136 mdkr.
Förändring av fastighetsbeståndet
| Bokfört | ||
|---|---|---|
| mkr | värde, mkr | Antal |
| Fastighetsbestånd 1 januari 2024 | 137 552 | 709 |
| + Förvärv | 67 | 1 |
| + Ny-, till- och ombyggnation | 2 502 | — |
| - Försäljningar | -3 302 | -41 |
| +/- Fastighetsregleringar | — | 3 |
| +/- Orealiserade värdeförändringar | -1 528 | — |
| +/- Valutakursomräkning | 420 | — |
| Fastighetsbestånd per balansdag | 135 711 | 672 |
Goodwill
Castellum redovisar goodwill om 4 307 mkr (4 495) hänförligt till rörelseförvärv där skillnaden mellan avtalad skatt och nominell uppskjuten skatt redovisas som goodwill. Förändring av goodwill uppstår främst vid en större nedgång i fastighetsvärdena eller då fastigheter som ingick i transaktionerna avyttras.
Goodwill
| mkr | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Ingående anskaffningsvärde | 4 495 | 4 969 |
| Försäljningar | -82 | -156 |
| Nedskrivningar | -106 | -318 |
| Utgående värde per balansdag | 4 307 | 4 495 |
Andelar i intresseföretag och joint ventures
Vid utgången av året ägde Castellum 60 710 624 aktier i Entra ASA motsvarande 33,3 procent av rösterna och kapitalet. Castellum redovisar sitt innehav i Entra enligt kapitalandelsmetoden och utför ett nedskrivningstest på andelen vid varje kvartal. Andelen värderas till det högsta av nyttjandevärdet och verkligt värde efter försäljningskostnader. Verkligt värde efter försäljningskostnader har fastställts med utgångspunkt i aktuell börskurs medan nyttjandevärdet har beräknats och fastställts med utgångspunkt i EPRA NRV.
Castellum och Göteborgs Hamn AB har ingått ett joint venture där en 45 000 kvm stor logistikanläggning ska byggas på Halvorsäng i nära anslutning till Skandiahamnen på Hisingen. Under fjärde kvartalet har Castellum investerat 353 mkr i det gemensamt ägda bolaget.
Andelar i intresseföretag och
| joint ventures, mkr | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Ingående bokfört värde | 10 008 | 13 286 |
| Aktieägartillskott inkl. transaktionsutgift | 353 | — |
| Andel av intresseföretagens resultat | 39 | -1 833 |
| Erhållen utdelning | — | -146 |
| Nedskrivning | -299 | -451 |
| Valutakursomräkning | -177 | -848 |
| Utgående bokfört värde | 9 924 | 10 008 |
| Entra | 2024 jan-dec |
2023 jan-dec |
|---|---|---|
| Hyresintäkter | 3 212 | 3 436 |
| Förvaltningsresultat | 1 286 | 1 363 |
| Castellums andel av förvaltningsresultat | 429 | 445 |
| Årets resultat | 74 | -5 612 |
| Varav minoritetens andel | 60 | -134 |
| Entra | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Antal fastigheter, st | 81 | 99 |
| Fastighetsvärde, SEKm | 58 638 | 67 587 |
| Uthyrningsbar yta, tkvm | 1 161 | 1 376 |
| Ekonomisk uthyrningsgrad, % | 94,3 | 95,3 |
| Kontraktslängd, år | 6,1 | 6,1 |
| Räntebärande skulder, SEKm | 30 443 | 38 609 |
| Kapitalbindning, år | 3,1 | 3,8 |
| Räntebindning, år | 3,5 | 4,2 |
| Belåningsgrad, % | 48,3 | 57,1 |
| EPRA NRV, SEK/aktie | 157 | 165 |
| Börskurs, NOK/aktie | 115,60 | 115,40 |
Årets resultat i Halvorsäng uppgår till 69 mkr, bestående av värdeförändring i fastigheten och uppskjuten skatt. Fastighetsvärdet uppgår till 539 mkr. Fastigheten är under uppförande med en beräknad inflyttning under andra kvartalet 2026. Uthyrningsbar yta är 45 tkvm och fastigheten är fullt uthyrd med en kontraktslängd om 12 år. Övriga nyckeltal är inte tillämpliga.
Uppskjuten skatteskuld
Uppskjuten skatteskuld uppgick till 14 900 mkr (14 810). Ett bedömt verkligt värde kan beräknas till 2 287 mkr (2 337), se antaganden i årsredovisning 2023.
| Nominell | |||
|---|---|---|---|
| skatte | Verklig | ||
| mkr | Underlag | skuld | skatteskuld |
| Underskottsavdrag | 588 | 121 | 117 |
| Derivat | -650 | -134 | -125 |
| Obeskattade reserver | -781 | -161 | -145 |
| Fastigheter | -80 539 | -16 615 | -2 134 |
| Summa | -81 382 | -16 789 | -2 287 |
| Fastigheter, tillgångsförvärv | 9 168 | 1 889 | — |
| Utgående värde per | |||
| balansdag | -72 214 | -14 900 | -2 287 |
Derivat
Per den 31 december 2024 uppgick marknadsvärdet för ränte- och valutaderivatportföljen till 2 294 mkr (1 352) där verkligt värde är fastställt enligt nivå 2, IFRS 13.
Fastighetsbestånd
| Vit dummytext | 2024-12-31 | januari-december 2024 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyres | Ekonomisk | Fastighets | Driftöver | ||||||||
| Yta, | Fastighets | D:o | värde, | D:o | uthyrn.grad, | Intäkter, | kostnader, | D:o | skott, | ||
| Kategori | Antal | tkvm | värde, mkr | kr/kvm | mkr | kr/kvm | % | mkr | mkr | kr/kvm | mkr |
| KONTOR | |||||||||||
| Stockholm | 52 | 639 | 27 923 | 43 686 | 1 889 | 2 955 | 89,0 | 1 648 | 370 | 579 | 1 278 |
| Väst | 80 | 474 | 13 152 | 27 776 | 971 | 2 051 | 91,0 | 860 | 210 | 444 | 649 |
| Mitt | 69 | 502 | 10 638 | 21 208 | 978 | 1 950 | 91,0 | 879 | 222 | 442 | 658 |
| Mälardalen | 28 | 366 | 9 147 | 24 977 | 766 | 2 091 | 93,0 | 706 | 181 | 493 | 525 |
| Öresund | 35 | 283 | 8 834 | 31 240 | 692 | 2 445 | 91,0 | 607 | 152 | 536 | 455 |
| Danmark | 12 | 125 | 4 956 | 39 569 | 342 | 2 732 | 87,0 | 298 | 89 | 713 | 209 |
| Finland | 18 | 204 | 6 307 | 30 855 | 761 | 3 723 | 88,0 | 665 | 245 | 1 198 | 420 |
| Summa Kontor | 294 | 2 593 | 80 957 | 31 222 | 6 399 | 2 468 | 90,0 | 5 663 | 1 469 | 566 | 4 194 |
| SAMHÄLLSFASTIGHETER | |||||||||||
| Stockholm | 8 | 142 | 6 152 | 43 269 | 380 | 2 673 | 97,0 | 365 | 61 | 428 | 304 |
| Väst | 17 | 143 | 3 298 | 23 165 | 268 | 1 885 | 97,0 | 259 | 52 | 367 | 206 |
| Mitt | 27 | 275 | 8 382 | 30 510 | 604 | 2 196 | 92,0 | 556 | 105 | 381 | 451 |
| Mälardalen | 8 | 60 | 1 623 | 27 076 | 128 | 2 137 | 97,0 | 124 | 21 | 357 | 103 |
| Öresund | 6 | 68 | 2 813 | 41 123 | 182 | 2 664 | 92,0 | 168 | 30 | 432 | 139 |
| Danmark | 1 | 12 | 668 | 54 737 | 40 | 3 294 | 98,0 | 39 | 7 | 558 | 32 |
| Summa | |||||||||||
| Samhällsfastigheter | 67 | 700 | 22 936 | 32 774 | 1 602 | 2 290 | 94,7 | 1 511 | 276 | 394 | 1 235 |
| LAGER/LÄTT INDUSTRI | |||||||||||
| Stockholm | 29 | 182 | 3 554 | 19 544 | 266 | 1 461 | 89,0 | 233 | 45 | 247 | 188 |
| Väst | 82 | 600 | 8 182 | 13 641 | 665 | 1 109 | 93,0 | 603 | 127 | 212 | 476 |
| Mitt | 17 | 121 | 1 493 | 12 352 | 141 | 1 166 | 91,0 | 127 | 25 | 206 | 102 |
| Mälardalen | 25 | 306 | 3 333 | 10 901 | 390 | 1 274 | 95,0 | 363 | 115 | 378 | 248 |
| Öresund | 39 | 265 | 2 957 | 11 128 | 268 | 1 009 | 91,0 | 243 | 55 | 206 | 188 |
| Danmark | 1 | 17 | 163 | 9 368 | 14 | 829 | 94,0 | 14 | 5 | 314 | 8 |
| Finland | 1 | — | 75 | — | 9 | — | 89,0 | 8 | 1 | — | 7 |
| Summa Lager/Lätt | |||||||||||
| industri | 194 | 1 491 | 19 757 | 13 247 | 1 753 | 1 175 | 92,6 | 1 591 | 373 | 251 | 1 217 |
| HANDEL | |||||||||||
| Stockholm | 11 | 74 | 1 903 | 25 720 | 144 | 1 952 | 96,0 | 135 | 18 | 240 | 117 |
| Väst | 10 | 44 | 1 099 | 24 753 | 84 | 1 880 | 98,0 | 80 | 12 | 285 | 68 |
| Mitt | 18 | 105 | 1 627 | 15 526 | 163 | 1 552 | 93,0 | 149 | 34 | 324 | 115 |
| Mälardalen | 8 | 39 | 707 | 18 392 | 60 | 1 563 | 97,0 | 56 | 12 | 317 | 44 |
| Öresund | 15 | 68 | 1 291 | 19 003 | 121 | 1 781 | 96,0 | 108 | 25 | 365 | 84 |
| Summa Handel | 62 | 330 | 6 627 | 20 108 | 572 | 1 735 | 95,6 | 528 | 101 | 308 | 428 |
| Summa | |||||||||||
| Förvaltningsfastigheter | 617 | 5 114 | 130 277 | 25 475 | 10 326 | 2 019 | 91,5 | 9 293 | 2 219 | 434 | 7 074 |
| Fastighetsadministration | vit | vit | vit | vit | vit | vit | vit | vit | 552 | 108 | -552 |
| Summa efter fastighets | |||||||||||
| administration | 617 | 5 114 | 130 277 | 25 475 | 10 326 | 2 019 | 91,5 | 9 293 | 2 771 | 542 | 6 522 |
| Projekt | 21 | 168 | 4 578 | — | 235 | — | — | 116 | 47 | — | 69 |
| Obebyggd mark | 34 | — | 856 | — | 32 | — | — | 31 | 12 | — | 19 |
| Totalt | 672 | 5 282 | 135 711 | 10 593 | 9 440 | 2 830 | 6 610 | ||||
Skillnaden mellan ovan redovisat driftöverskott om 6 610 mkr och resultaträkningens driftöverskott om 6 786 mkr förklaras dels av att driftöverskottet om 102 mkr för sålda fastigheter frånräknats, dels att driftöverskottet för under året förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 4 mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela året, övriga ej fastighetsrelaterade poster om 5 mkr samt övriga intäkter om 65 mkr.
Fastighetsportföljen
Castellums ägarskap kännetecknas av hållbarhet och långsiktighet och 69 procent av fastighetsportföljens värde är hållbarhetscertifierat. Bolaget arbetar kontinuerligt med att utveckla, förädla, modernisera och kundanpassa sina fastigheter. Castellum är Nordens ledande kommersiella fastighetsbolag och är ett av de bolag som äger flest fastigheter i Norden. Beståndet är koncentrerat till attraktiva tillväxtorter i Sverige samt Köpenhamn och Helsingfors. Genom intresseföretaget Entra har Castellum även exponering mot attraktiva områden i Norge. Under året har Castellum fortsatt den geografiska koncentrationen samt minskat exponeringen mot handelssegmentet. Detta för att leverera på strategin samtidigt som Castellums finansiella ställning stärks. I förlängningen vill Castellum växa på sina starkaste marknader.
Castellums geografiska fokus kombinerat med stabila hyresgäster, exempelvis statliga och kommunala verksamheter, ger goda förutsättningar för stabilitet och långsiktig tillväxt. Det kommersiella beståndet består till största del av kontor 60 procent, och därefter samhällsfastigheter 17 procent, lager/lätt industri 14 procent och handel 5 procent. Gemensamt för dessa fastigheter är att de är belägna i eller nära citylägen, har goda kommunikationer och kompletterande service. Beståndets sista 4 procent består av projekt och mark.
Castellums fastighetsbestånd per den 31 december 2024 omfattade 672 fastigheter (709) med ett sammanlagt kontraktsvärde om 9 478 mkr (9 243) och en sammanlagd uthyrningsbar yta om 5 282 tkvm (5 485).
Investeringar
Castellum investerar i fastighetsportföljen främst genom ny-, tilloch ombyggnation av fastigheter i det befintliga beståndet, men även genom förvärv. Under året har investeringar i fastigheter skett för totalt 2 569 mkr (3 746), varav 2 502 mkr (3 410) avser ny-, tilloch ombyggnation och 67 mkr (336) avser förvärv. Efter försäljningar om -3 203 mkr (-5 206) uppgick nettoinvesteringen till -634 mkr (-1 460).
Nettoinvestering per region
Fastighetsvärde per region
Fastighetsvärde per kategori
Stora projekt
Pågående projekt över 50 mkr
Castellum har en pågående projektportfölj som omfattar större projekt om cirka 2 mdkr, varav 1 mdkr kvarstår att investera. Genomsnittlig uthyrningsgrad uppgår till 94 procent. Fem stora
projekt har färdigställts under året med ett totalt hyresvärde om 123 mkr och en genomsnittlig uthyrningsgrad om 73 procent.
| Total | Varav | Återstår att | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beslutade, ej startade | Yta, | Hyresvärde, | Uthyrn. | investering, | investerat, | investera, | ||||
| projekt | Kategori | Typ | Ort | Projektstart | kvm | mkr | grad, % | mkr | mkr | mkr |
| Rotterdam 1 | K | O | Stockholm | Q1-25 | 17 100 | 74 | 100 | 300 | 3 | 297 |
| Summa ej startade projekt | vit | vit | vit | vit | 17 100 | 74 | 100 | 300 | 3 | 297 |
| Total | Varav | Återstår att | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yta, | Hyresvärde, | Uthyrn. | investering, | investerat, | investera, | |||||
| Pågående projekt | Kategori | Typ | Ort | Färdigställs | kvm | mkr | grad, % | mkr | mkr | mkr |
| Tusenskönan 2 | Ö | N | Mölndal | Q1-25 | 10 600 | 27 | 100 | 337 | 292 | 45 |
| Litografen 1 | Ha | N | Örebro | Q3-25 | 3 500 | 6 | 100 | 69 | 10 | 59 |
| Amperen 1 | Lo | N | Västerås | Q3-25 | 37 200 | 29 | 100 | 382 | 251 | 131 |
| Backa 20:5/20:6 | S | N | Göteborg | Q4-25 | 9 000 | 43 | 100 | 507 | 330 | 177 |
| Gladan 6 | K | O | Stockholm | Q4-25 | 3 900 | 16 | 11 | 165 | 39 | 126 |
| Bägaren 5 | S | O | Norrköping | Q4-25 | 6 400 | 17 | 100 | 105 | 32 | 73 |
| Repslagaren 24 | K | O | Örebro | Q4-25 | 4 700 | 11 | 100 | 66 | 22 | 44 |
| Gullbergsvass 1:15 | Ho | O | Göteborg | Q1-26 | 4 500 | 18 | 100 | 98 | 5 | 93 |
| Summa pågående projekt | vit | vit | 79 800 | 167 | 91 | 1 729 | 981 | 748 |
| Färdigställda eller helt/delvis inflyttade projekt |
Kategori | Typ | Ort | Färdigställt | Yta, kvm |
Hyresvärde, mkr |
Uthyrn. grad, % |
Total investering, mkr |
Varav investerat, mkr |
Återstår att investera, mkr |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tullen 8 | S | O | Örebro | Q4-24 | 8 200 | 17 | 100 | 106 | 92 | 14 |
| Finnslätten 1 (del av) | K/I | O | Västerås | Q2-24 | 21 000 | 28 | 72 | 189 | 189 | 0 |
| Bollbro 15 | S | O | Helsingborg | Q2-24 | 5 000 | 9 | 100 | 140 | 140 | 0 |
| Tistlarna 9 | Lo | N | Malmö | Q1-24 | 11 300 | 13 | 97 | 205 | 205 | 0 |
| Götaland 5 (Werket) | K | O | Jönköping | Q1-24 | 22 000 | 56 | 55 | 344 | 232 | 112 |
| Summa färdigställt | vit | vit | vit | 67 500 | 123 | 73 | 984 | 858 | 126 | |
| Totalsumma projekt | vit | vit | vit | 164 400 | 364 | 87 | 3 013 | 1 842 | 1 171 |
Kategori: K=Kontor, La=Lager, Lo=Logistik, S=Samhällsfastighet, I=Industri, Ha=Handel, Ho=Hotell, Ö=Övrigt Typ av investering: N=Nybyggnation, O=Ombyggnation
Projektpipline
Castellum har en stor potential i projektportföljen, som med framdrift i detaljplaner möjliggör att projekt motsvarande cirka 820 000 kvm kan startas under de närmaste fem åren. Bland dessa framtida projekt kan nämnas betydande projektmöjligheter på Nordic Hub Säve i Göteborg och i Hagastaden i Stockholm.
Framtida möjliga utvecklingsprojekt, 20 ytmässigt största
| Uthyrningsbar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Projekt | Ort | Typ | Kategori | Detaljplan | yta, kvm |
| Nordic Hub Säve** | Göteborg | N | La | Pågående | 215 000 |
| Läkaren 10 | Stockholm | O | K | Gällande | 35 700 |
| Charkuteristen 1, 5, 6, 7, 8 | Stockholm | T | K | Pågående | 28 000 |
| Gullbergsvass 703:44* | Göteborg | N | K | Pågående | 24 500 |
| Mimer 5 | Västerås | O | K | Gällande | 23 000 |
| Sunnanå 8:51 | Malmö | N | Lo | Gällande | 22 300 |
| Smärgelskivan 3 | Helsingborg | N | Lo | Gällande | 21 100 |
| Infinity | Stockholm | N | K | Gällande | 20 200 |
| Helsinki Kirjurinkatu 3 | Helsingfors | O | K | Gällande | 17 200 |
| Palmbohult* | Örebro | N | Lo | Gällande | 15 100 |
| Flahult | Jönköping | N | Lo | Gällande | 15 000 |
| Kv. Druvan | Linköping | N | K | Gällande | 14 900 |
| Hedenstorp* | Jönköping | N | Lo | Gällande | 14 000 |
| Flintan 4 | Lund | N | Lo | Gällande | 14 000 |
| Karl 15 | Helsingborg | O | K | Ej startad | 13 400 |
| Gaslyktan 11 | Göteborg | O | K | Gällande | 13 000 |
| Trucken 6 | Borås | N | La | Gällande | 12 800 |
| Brunna Örnäs 1:28 | Upplands Bro | N | Lo | Gällande | 12 700 |
| Brunna Örnäs 1:29 | Upplands Bro | N | Lo | Gällande | 12 700 |
| Höjdpunkten etapp 1 | Lund | N | K | Pågående | 11 500 |
| Totalt | vit | vit | vit | vit | 556 100 |
Framtida möjliga utvecklingsprojekt per ort och kategori
| vit | vit | Uthyrningsbar yta, kvm | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ort | Kategori | Detaljplan finns | Detaljplaneändring krävs | Totalt | ||
| Borås | La | 12 800 | — | 12 800 | ||
| Göteborg | I | 5 900 | — | 5 900 | ||
| Göteborg | K | 25 100 | 24 500 | 49 600 | ||
| Göteborg | La | — | 215 000 | 215 000 | ||
| Göteborg | S | — | 8 800 | 8 800 | ||
| Helsingborg | K | 1 600 | 13 400 | 15 000 | ||
| Helsingborg | Lo | 21 100 | — | 21 100 | ||
| Helsingfors | K | 17 200 | — | 17 200 | ||
| Jönköping | K | 4 500 | 2 000 | 6 500 | ||
| Jönköping | Lo | 29 000 | — | 29 000 | ||
| Jönköping | Ö | 7 700 | — | 7 700 | ||
| Linköping | K | 39 500 | — | 39 500 | ||
| Lund | Ha | 3 000 | — | 3 000 | ||
| Lund | K | 5 500 | 23 000 | 28 500 | ||
| Lund | Lo | 14 000 | — | 14 000 | ||
| Malmö | K | 7 400 | 7 500 | 14 900 | ||
| Malmö | Lo | 31 900 | — | 31 900 | ||
| Norrköping | K | 11 600 | — | 11 600 | ||
| Stockholm | Ha | 3 900 | — | 3 900 | ||
| Stockholm | K | 82 100 | 42 600 | 124 700 | ||
| Stockholm | Ö | 5 300 | — | 5 300 | ||
| Turku | K | — | 7 000 | 7 000 | ||
| Upplands Bro | Lo | 33 100 | — | 33 100 | ||
| Uppsala | K | 18 700 | — | 18 700 | ||
| Västerås | I | 19 600 | — | 19 600 | ||
| Västerås | K | 33 600 | — | 33 600 | ||
| Västerås | Ö | 11 700 | — | 11 700 | ||
| Örebro | K | 7 100 | 4 200 | 11 300 | ||
| Örebro | Lo | 15 100 | — | 15 100 | ||
| Örebro | Ö | 3 100 | — | 3 100 | ||
| Totalt | vit | 471 100 | 348 000 | 819 100 |
Kategori: K=Kontor, La=Lager, Lo=Logistik, S=Samhällsfastighet, I=Industri, Ha=Handel, Ho=Hotell, Ö=Övrigt
Typ av investering: N=Nybyggnation, T=Tillbyggnad, O=Ombyggnation
* Markanvisning eller reservation
** Total yta kopplat till Säve uppgår till cirka 600 000 kvm LOA, varav 215 000 kvm bedöms kunna startas inom 5 år
Hyresgäster
Castellums exponering mot enskilda hyresgäster är mycket låg med en hyresavtalsportfölj som har stor spridning på många olika hyresgäster, kundstorlekar och branscher. Koncernen har cirka 7 500 kommersiella kontrakt och cirka 500 bostadskontrakt, vars storleksmässiga fördelning framgår av tabellen nedan. Det enskilt största kontraktet svarar för 1,3 procent av koncernens totala hyresintäkter medan motsvarande siffras för den enskilt största hyresgästen är 2,5 procent. Återstående genomsnittlig kontraktslängd per den 31 december 2024 uppgick till 3,6 år (3,8).
Kontraktsförfallostruktur
| Antal | Kontrakts | Andel av | |
|---|---|---|---|
| mkr | kontrakt | värde, mkr | värdet, % |
| Kommersiellt, löptid | vit | vit | vit |
| 2025 | 2 916 | 1 782 | 19 |
| 2026 | 1 764 | 1 785 | 19 |
| 2027 | 1 402 | 1 796 | 19 |
| 2028 | 810 | 1 397 | 15 |
| 2029 | 257 | 613 | 6 |
| 2030+ | 373 | 1 852 | 19 |
| Summa kommersiellt | 7 522 | 9 225 | 97 |
| Bostäder | 474 | 47 | 1 |
| P-platser och övrigt | 6 452 | 206 | 2 |
| Totalt | 14 448 | 9 478 | 100 |
Kontraktsstorlek
| Antal | Kontrakts | Andel av | |
|---|---|---|---|
| mkr | kontrakt | värde, mkr | värdet, % |
| Kommersiellt | |||
| <0,25 | 3 280 | 220 | 2 |
| 0,25 - 0,5 | 1 039 | 381 | 4 |
| 0,5 - 1,0 | 1 239 | 873 | 9 |
| 1,0 - 3,0 | 1 278 | 2 200 | 23 |
| >3,0 | 686 | 5 552 | 59 |
| Summa | 7 522 | 9 226 | 97 |
| Bostäder | 474 | 47 | 1 |
| P-platser och övrigt | 6 452 | 205 | 2 |
| Totalt | 14 448 | 9 478 | 100 |
Största hyresgäster
| Kontrakts | Andel av totalt | |
|---|---|---|
| värde, mkr | kontraktsvärde, % | |
| Polismyndigheten | 240 | 2,5 |
| AFRY | 201 | 2,1 |
| ABB | 159 | 1,7 |
| Försäkringskassan | 158 | 1,7 |
| Domstolsverket | 139 | 1,5 |
| Handelsbanken | 133 | 1,4 |
| Northvolt | 128 | 1,4 |
| Region Stockholm | 89 | 0,9 |
| Migrationsverket | 86 | 0,9 |
| Hedin | 80 | 0,8 |
| Summa kontraktsvärde | 1 413 | 14,9 |
Nettouthyrning
Under året har Castellum tecknat hyresavtal med ett årligt hyresvärde om 609 mkr (612). Uppsägningar uppgick till -596 mkr (-679), varav -39 mkr (-59) avsåg konkurser och -33 mkr (-23) uppsägningar med mer än 18 månaders återstående kontraktslängd. Nettouthyrningen för året uppgick därmed till 13 mkr (-67).
Omförhandlingar motsvarande en årshyra om 452 mkr har genomförts under året med en genomsnittlig hyresförändring om -1,0 procent. Hyreskontrakt om 1 706 mkr förlängdes till oförändrade villkor.
Nettouthyrning, januari–december 2024
| Mälar | Öre | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| mkr | Sthlm | Väst | Mitt | dalen | sund | Finland | Totalt |
| Nytecknat | vit | vit | vit | vit | vit | vit | vit |
| Förvaltnings | |||||||
| fastigheter | 135 | 104 | 93 | 80 | 78 | 29 | 519 |
| Projekt | |||||||
| fastigheter | 66 | 18 | 6 | — | — | — | 90 |
| Totalt | 201 | 122 | 99 | 80 | 78 | 29 | 609 |
| Uppsagt | vit | vit | vit | vit | vit | vit | vit |
| Befintligt | -183 | -121 | -77 | -51 | -88 | -37 | -557 |
| Konkurser | -4 | -9 | -9 | -9 | -4 | -4 | -39 |
| Totalt | -187 | -130 | -86 | -60 | -92 | -41 | -596 |
| Netto | |||||||
| uthyrning | 14 | -8 | 13 | 20 | -14 | -12 | 13 |
| D:o 2023 | -35 | -15 | 42 | -2 | -28 | -29 | -67 |
Nettouthyrning per kvartal
Finansiering
Under kvartalet har säkerställd finansiering om 3,0 mdkr refinansierats och förlängts på en åttaårig löptid och en outnyttjad revolverande kreditfacilitet med ett rambelopp om 2,0 mdkr har avslutats. Andel räntesäkrat (>1 år) uppgick vid balansdagen till 70 procent. Den rörliga delen består i huvudsak av exponering mot Stibor 3m. Under kvartalet uppgick genomsnittlig Stibor 3m till 2,74 procent jämfört med 3,45 procent under Q3 2024.
Efter att ha erhållit fordringshavarnas samtycke under fjärde kvartalet, tog Castellum Aktiebolag över som emittent i dotterföretaget Kungsledens MTN-program. Kungsleden Aktiebolag har därmed inga utestående obligationer kvar.
I februari 2025 har Castellum erhållit kreditbetyget BBB med stabila utsikter från S&P. Betyget förbättrar positionen på kapitalmarknaden och möjliggör lägre finansieringskostnader över tid.
Ränteförfallostruktur 2024-12-31
| Förfallo | Snittränta, | Genomsnittlig räntebindning, |
||
|---|---|---|---|---|
| tidpunkt | mkr | Andel, % | % | år |
| 0 - 1 år | 17 728 | 30 | 6,1¹ | 0,3 |
| 1 - 2 år | 5 758 | 10 | 1,5 | 1,7 |
| 2 - 3 år | 3 399 | 6 | 4,1 | 2,7 |
| 3 - 4 år | 4 779 | 8 | 1,5 | 3,9 |
| 4 - 5 år | 11 231 | 19 | 1,2 | 4,7 |
| >5 år | 15 738 | 27 | 2,4 | 7,4 |
| Totalt | 58 633 | 100 | 3,2 | 3,6 |
- Inkluderar marginalen för hela den rörliga delen av skuldportföljen. Genomsnittlig ränta för rörliga skulder uppgår 4,4 procent.
Kreditförfallostruktur 2024-12-31
| Totalt räntebärande | Ej utnyttjade | Summa tillgängliga | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kreditavtal | Bank, mkr | Obligationer, mkr | Certifikat, mkr | skulder, mkr | Andel, % | krediter, mkr | krediter, mkr |
| 2025 | — | 8 238 | — | 8 238 | 14 | 850 | 9 088 |
| 2026 | 899 | 6 541 | — | 7 440 | 13 | 11 483 | 18 923 |
| 2027 | 2 529 | 3 948 | — | 6 477 | 11 | 10 155 | 16 632 |
| 2028 | 6 390 | 1 579 | — | 7 969 | 13 | 1 500 | 9 469 |
| 2029 | 2 683 | 10 017 | — | 12 700 | 22 | — | 12 700 |
| >2029 | 10 100 | 5 709 | — | 15 809 | 27 | — | 15 809 |
| Totalt | 22 601 | 36 032 | — | 58 633 | 100 | 23 988 | 82 621 |
Finansiella nyckeltal
| Nyckeltal räntebärande finansiering | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Räntebärande skulder, mkr | 58 633 | 61 671 |
| Utestående obligationer, mkr | 36 032 | 35 783 |
| Utestående företagscertifikat, mkr | — | 787 |
| Bank, mkr | 22 601 | 25 101 |
| Likvida medel, mkr | 2 400 | 2 088 |
| Outnyttjade kreditlöften, mkr | 23 988 | 25 188 |
| Andel icke säkerställda tillgångar, % | 50 | 47 |
| Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar, % | 14 | 16 |
| Belåningsgrad, % | 35,6 | 37,4 |
| Räntetäckningsgrad, ggr, R12 | 3,3 | 3,0 |
| Skuldkvot, ggr | 8,6 | 9,7 |
| Genomsnittlig kapitalbindning, år¹ | 4,4 | 4,2 |
| Genomsnittlig räntebindning, år | 3,6 | 3,3 |
| Kreditrating | Baa3, Positive Outlook | Baa3, Stable Outlook |
| Genomsnittlig effektiv ränta exkl. löften, % | 3,2 | 3,0 |
| Genomsnittlig effektiv ränta inkl. löften, % | 3,4 | 3,2 |
| Marknadsvärde räntederivat, mkr | 856 | 765 |
| Marknadsvärde valutaderivat, mkr | 1 438 | 587 |
- Beräknas exklusive outnyttjade kreditfaciliteter fr.o.m. 2024-06-30.
Castellums finanspolicy och åtaganden i kreditavtal
| Policy | Åtaganden | Utfall | |
|---|---|---|---|
| Belåningsgrad | Ej varaktigt över 40 % | Ej över 65 % | 35,6% |
| Räntetäckningsgrad, R12 | Minst 3 ggr | Minst 1,5 ggr | 3,3 ggr |
| Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar | Ej över 45 % | 14% | |
| Finansieringsrisk | |||
| • genomsnittlig kapitalbindning, år¹ | Minst 2 år | 4,4 år | |
| • förfall inom 1 år | Högst 30 % av utestående lån och outnyttjade kreditavtal |
10% | |
| • likviditetsbuffert | Likviditetsreserv motsvarande 12 månaders kommande låneförfall. |
Uppfyllt | |
| Ränterisk | |||
| • genomsnittlig räntebindning • förfall inom 6 månader |
1,5–4,5 år Högst 50 % |
3,6 år 27% |
|
| Kredit– och motpartsrisk | |||
| • ratingrestriktion | Kreditinstitut med hög rating, lägst S&P BBB+ | vit | Uppfyllt |
| Valutarisk | |||
| • nettoexponering i utländsk valuta | Maximalt 10 % av balansomslutningen | vit | Uppfyllt |
- Beräknas exklusive outnyttjade kreditfaciliteter fr.o.m. 2024-06-30.
Känslighetsanalys
| Förändring, % | Effekt på | Belopp, mkr | |
|---|---|---|---|
| Ekonomisk uthyrningsgrad | +/- 1 %-enhet | Förvaltningsresultat | +103/-103 |
| Hyresintäkter | +/- 1 % | Förvaltningsresultat | +94/-94 |
| Fastighetskostnader | +/- 1 % | Förvaltningsresultat | -28/+28 |
| Effekt på räntekostnader vid förändring av underliggande marknadsräntor | +/- 1 %-enhet | Förvaltningsresultat | -178/+178 |
| Direktavkastningskrav | +/- 0,25 %-enhet | Förvaltningsfastigheter | -5 657/+6 184 |
Fördelning räntebärande skulder 2024-12-31 Säkerställda och icke säkerställda krediter 2024-12-31
Kassaflödesanalys för koncernen
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Driftöverskott | 1 652 | 1 627 | 6 786 | 6 566 |
| Centrala administrationskostnader | -63 | -124 | -241 | -403 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 15 | 125 | 61 | 274 |
| Erhållen ränta | 46 | 21 | 50 | 39 |
| Betald ränta | -605 | -625 | -2 252 | -2 293 |
| Betald skatt | 53 | 3 | -20 | -92 |
| Kassaflöde löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital | 1 098 | 1 027 | 4 384 | 4 091 |
| Förändring kortfristiga fordringar | 168 | 526 | 129 | 326 |
| Förändring kortfristiga skulder | 270 | 1 002 | -217 | 396 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet | 1 536 | 2 555 | 4 296 | 4 813 |
| Investeringar i ny-, till- och ombyggnationer | -904 | -1 083 | -2 467 | -3 368 |
| Förvärv av fastigheter | -13 | -9 | -67 | -336 |
| Försäljning av fastigheter | 4 | 47 | 24 | 120 |
| Försäljning av fastigheter via bolag | 1 203 | 1 373 | 3 007 | 4 354 |
| Förvärv av övriga anläggningstillgångar, netto | -36 | -26 | -96 | -93 |
| Erhållen utdelning från intresseföretag | — | — | — | 146 |
| Investeringar i intresseföretag och joint ventures | -353 | — | -353 | — |
| Investeringar övrigt | — | -23 | -2 | -23 |
| Kassaflöde från investeringsverksamhet | -99 | 279 | 46 | 800 |
| Företrädesemission | — | — | — | 9 997 |
| Återköp egna aktier | — | — | -20 | — |
| Utbetald utdelning | — | — | — | -624 |
| Utbetald utdelning hybridobligation | — | — | -351 | -349 |
| Utgifter för hybridobligation | -10 | — | -10 | — |
| Upptagna lån | 2 981 | 6 481 | 17 312 | 16 186 |
| Amortering av lån | -3 792 | -9 158 | -20 799 | -29 994 |
| Derivat | -59 | 625 | -203 | 407 |
| Förändring långfristiga fordringar | — | -3 | — | -3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamhet | -880 | -2 055 | -4 071 | -4 380 |
| Årets kassaflöde | 557 | 779 | 271 | 1 233 |
| Likvida medel ingående balans | 1 825 | 1 397 | 2 088 | 858 |
| Kursdifferens i likvida medel | 18 | -88 | 41 | -3 |
| Likvida medel utgående balans | 2 400 | 2 088 | 2 400 | 2 088 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusen | 492 446 | 492 601 | 492 515 | 451 377 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital, kr/aktie | 2,23 | 2,08 | 8,90 | 9,06 |
Kassaflödesanalysen har upprättats enligt indirekt metod. Nettoskulden per den 31 december 2024 uppgick till 56 233 mkr (59 583).
Nyckeltal
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan-dec | jan-dec | jan-dec | jan-dec | jan-dec | jan-dec | |
| Fastighetsrelaterade nyckeltal | ||||||
| Hyresvärde, kr/kvm | 2 019 | 1 927 | 1 758 | 1 648 | 1 538 | 1 495 |
| Fastighetskostnader, kr/kvm | 542 | 547 | 511 | 425 | 369 | 384 |
| Driftöverskott, kr/kvm¹ | 1 275 | 1 209 | 1 048 | 1 008 | 1 039 | 1 001 |
| Överskottsgrad, %¹ | 70 | 68 | 68 | 71 | 74 | 72 |
| Ekonomisk uthyrningsgrad, % | 91,5 | 92,1 | 93,4 | 93,2 | 93,1 | 92,6 |
| Uthyrningsbar area vid årets utgång, '000 kvm | 5 282 | 5 485 | 5 696 | 5 853 | 4 447 | 4 255 |
| Antal fastighet vid årets utgång | 672 | 709 | 749 | 762 | 642 | 632 |
| Fastighetsvärde per balansdag, kr/kvm | 25 475 | 25 258 | 26 737 | 26 667 | 23 549 | 22 363 |
| Finansiella nyckeltal | ||||||
| Avkastning totalt kapital, % | 2,8 | -6,6 | 0,6 | 8,6 | 7,5 | 8,4 |
| Avkastning eget kapital, % | 3,0 | -14,8 | 2,2 | 22,7 | 13,0 | 14,5 |
| Belåningsgrad fastighet, % | 41,4 | 43,3 | 49,5 | 45,5 | 44,1 | 42,6 |
| Genomsnittlig effektiv ränta exkl löften, % | 3,2 | 3,0 | 2,6 | 1,8 | 1,9 | 2,0 |
| Data per aktie | ||||||
| Aktiens börskurs vid årets utgång, kr | 120,55 | 143,30 | 106,06 | 204,81 | 175,32 | 186,49 |
| Eget kapital, kr | 161 | 157 | 202 | 206 | 146 | 135 |
| Resultat, kr, före och efter utspädning | 4,79 | -25,68 | 4,44 | 35,12 | 17,24 | 17,37 |
| Förvaltningsresultat, kr | 9,78 | 9,69 | 11,45 | 10,46 | 10,38 | 9,67 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital, kr | 8,90 | 9,06 | 10,24 | 9,73 | 9,77 | 9,65 |
| Utdelning per aktie, kr (2024 föreslagen) | 2,48 | — | — | 6,38 | 5,80 | 5,46 |
| Utestående antal aktier vid årets utgång, tusental | 492 446 | 492 601 | 390 933 | 405 384 | 329 852 | 325 218 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental | 492 515 | 451 377 | 393 849 | 336 784 | 325 727 | 325 218 |
| Nyckeltal enligt EPRA² | ||||||
| EPRA EPS (förvaltningsresultat efter nominell skatt), kr | 9,32 | 9,49 | 11,09 | 9,73 | 9,46 | 8,77 |
| EPRA NRV (långsiktigt substansvärde), kr | 157 | 154 | 203 | 211 | 180 | 163 |
| EPRA NTA (aktuellt substansvärde), kr | 152 | 149 | 193 | 202 | 172 | 157 |
| EPRA NDV (avyttringsvärde), kr | 131 | 127 | 165 | 166 | 142 | 129 |
| EPRA LTV (belåningsgrad fastigheter), % | 49,4 | 52,1 | 55,6 | 51,4 | 46,0 | 44,6 |
| EPRA vakansgrad, % | 8,8 | 7,9 | 6,7 | 7,8 | 6,8 | 6,7 |
-
Exklusive övriga intäkter om 65 mkr.
-
För uträkning, se finansiella nyckeltal på sidorna 26-28.
Hållbarhet
Castellum fortsatt ett av de mest hållbara fastighetsbolagen i Norden
Castellum arbetar hållbart och bolagets klimatpåverkan fortsätter att minska, men mer arbete kvarstår för att bolaget ska nå sina mål. Castellum installerar solcellsanläggningar och laddplatser, och ekosystemtjänster utvecklas för att bidra till den biologiska mångfalden. Mer än hälften av Castellums fastighetsbestånd är nu miljöcertifierat och energieffektiviteten förbättras hela tiden. Tillsammans med hyresgästerna utvecklas både framtidens arbetsliv och det gemensamma samhället. För mer detaljerad information, se Castellums årsredovisning 2024 som publiceras i april 2025.
Hållbarhetsmål och strategi
Castellum ska vara ett av de mest hållbara fastighetsbolagen i Norden. Bolagets hållbarhetsstrategi, Den hållbara staden 2030, syftar till att säkerställa att Castellum är ett relevant, ansvarsfullt och framgångsrikt bolag. Under 2024 omformulerades fokusområdena i hållbarhetsstrategin och den består nu av tre fokusområden: Framtidens fastigheter, Hållbara arbetsplatser och Sunda affärer. Hållbarhetsstrategin består av 23 mätbara mål, där de klimatrelaterade målen är vetenskapligt baserade och godkända av Science Based Targets initiative (SBTi). För mer detaljerad information, se Castellums årsredovisning 2024.
Hållbarhetsresultat
För nionde året i rad har Castellum fått toppbetyg i S&P Corporate Sustainability Assessment (S&P CSA) och är det enda nordiska fastighetsbolaget i Dow Jones Sustainability Indices. I årets utvärdering, som omfattar över 13 000 börsnoterade bolag globalt, rankades Castellum på en imponerande 8:e plats av fastighetsbolagen. S&P CSA är ett av världens mest omfattande hållbarhetsbenchmark och utvärderingen inkluderar faktorer som bolagsstyrning klimatstrategi, mänskliga rättigheter och riskhantering.
Utmärkelsen befäster Castellums position som en betydande aktör inom hållbarhet.
Castellum har också fått högsta betyg av CDP, A och ingår därmed på CDP A-lista. CDP utvärderade 2024 över 23 000 bolag avseende bolagens klimatarbete, vilket omfattar cirka 2/3 av det globala börsvärdet.
Castellum har även klassats som ett Leading Company inom hållbarhetsrapportering av ESG Transparency Award 2024, som görs av EUPD research. Utmärkelsen baseras på en oberoende analys av bolagets ESG-arbete, där aspekter som transparens, mätbarhet och konkreta resultat har bedömts.
Karriärföretagen har återigen utsett Castellum till en av Sveriges främsta arbetsgivare, med motiveringen att Castellum erbjuder en plats som ger chansen till personlig utveckling och till att skapa bestående förändring. I Universums undersökning Sveriges Bästa Arbetsgivare hamnar Castellum på en sjätteplats i kategorin Medelstora företag. Undersökningen syftar till att identifiera och ranka de bästa arbetsgivarna i Sverige, och mäter faktorer så som kultur, karriärmöjligheter, allmän nöjdhet och benägenhet att stanna kvar hos arbetsgivaren.
Ett stort fokus ligger på att minska energianvändningen. I den jämförbara fastighetsportföljen uppgår besparingen rullande 12 månader till -3,5 procent, graddagsjusterat. Castellum har ett fortsatt fokus på hållbarhetscertifierade byggnader och har per Q4 2024 certifierat 287 fastigheter motsvarande 54 procent av fastighetsytan. Koldioxidutsläppen fortsätter att minska och överträffar bolagets klimatmål under 2024 för fastighetsförvaltning och projekt. Detta drivet dels av minskad energianvändning, fortsatt växling till köp av icke-fossil energi, dels reducerade utsläpp i projekt jämfört med branschgenomsnitt.
Vidare har fokus under Q4 också varit på Castellums solcellsprogram, som beslutades att förlängas under Q3. Castellum kommer att fortsätta sin satsning på solceller med mål om att bygga 100 nya solcellsanläggningar till 2030 inom solcellsprogrammet 100 på sol.
| 2024 | 2023 | 2022 | |
|---|---|---|---|
| Resurseffektivitet | |||
| Total energiprestanda, kWh/kvm, år | 91 | 98 | 96 |
| Total energiprestanda, graddagskorrigerad, kWh/kvm, år | 93 | 97 | 99 |
| 1. varav faktisk uppvärmning | 62 | 67 | 64 |
| 2. varav graddagskorrigerad uppvärmning | 64 | 66 | 67 |
| 3. varav el och kyla | 29 | 31 | 32 |
| Energieffektivisering/år, jämförbart bestånd, R12, graddagskorrigerad, % | -4 | -4 | -4 |
| Energieffektivisering/år, jämförbart bestånd, R12, faktisk energianvändning, % | -7 | 0 | -9 |
| Total vattenanvändning, m³/kvm, år | 0,3 | 0,2 | 0,3 |
| Vattenbesparing per år, jämförbart bestånd R12, % | 0 | -5 | 1 |
| Fossilfritt | |||
| Andel icke fossil energi, % | 99 | 97 | 95 |
| Fossilfria fordon, % | 99 | 98 | 96 |
| Antal laddpunkter för elbilar | 1 453 | 1 189 | 922 |
| Installerade solcellsanläggningar, antal | 116 | 106 | 76 |
| Färdplan för klimatneutralitet 2030 | |||
| Fastighetsförvaltning - utsläpp koldioxid i kg/kvm, år (market based) | 1,0 | 1,9 | 2,3 |
| varav scope 1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| varav scope 2 - market based | 0,9 | 1,8 | 2,2 |
| varav scope 2 - location based | 4,0 | 5,4 | 5,5 |
| Projektutveckling - reducerade utsläpp i projektutvecklingsportfölj (scope 3) | Uppfylls | Uppfylls | Uppfylls |
| Hållbarhetscertifiering | |||
| Hållbarhetscertifiering, % av kvm | 54 | 50 | 45 |
| Hållbarhetscertifiering, antal | 287 | 260 | 249 |
| Hållbarhetscertifiering, % av hyresintäkter | 66 | 61 | 56 |
| Hållbarhetscertifiering, % av fastighetsvärde | 69 | 64 | 61 |
| ESG-benchmarks | |||
| GRESB poäng (0-100) | 88 | 92 | 92 |
| DJSI poäng (0-100) | 76 | 77 | 82 |
| CDP betyg (A till D-betyg) | A | A- | B |
| Sociala nyckeltal | |||
| Sjukfrånvaro, % (lång- och korttidssjukfrånvaro) | 2,6 | 2,4 | 2,9 |
| Jämställdhet, kvinnor/män, % | 43/57 | 41/59 | 42/58 |
| Mångfald, internationell bakgrund, % | 14 | 12 | 10 |
| Praktikanter, % av medarbetare YTD¹ | 7 | 9 | — |
- Nytt hållbarhetsmål från 2023 om att 10 procent av medarbetare ska vara praktikanter på årsbasis.
| Ratings | |
|---|---|
| Castellums rating: 76/100 (enda nordiska fastighetsbolag som blivit inkluderat) |
|
| Castellums rating: AAA |
|
| Castellums rating: Förvaltning: 88/100, (global sektorledare) Projektutveckling: 98/100 |
|
| Castellums rating: Gold |
|
| Castellums rating: A List (högsta betyg) |
|
| Castellums rating: Region Top-Rated |
|
| 1. THE USE BY Castellum OF ANY MSCI ESG RESEARCH LLC OR ITS AFFILIATES ("MSCI") DATA, AND THE USE OF MSCI LOGOS, TRADEMARKS, SERVICE MARKS OR INDEX NAMES HEREIN, DO NOT CONSTITUTE A SPONSORSHIP, ENDORSEMENT, RECOMMENDATION, OR PROMOTION OF Castellum BY |
MSCI. MSCI SERVICES AND DATA ARE THE PROPERTY OF MSCI OR ITS INFORMATION PROVIDERS, AND ARE PROVIDED 'AS-IS' AND WITHOUT WARRANTY. MSCI NAMES AND LOGOS ARE TRADEMARKS OR SERVICE MARKS OF MSCI.
| Castellum arbetar med vetenskapligt förankrade klimatmål i linje med Parisavtalet. |
|
|---|---|
| -- | --------------------------------------------------------------------------------------- |
Castellumaktien
Castellum är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap och hade vid årets utgång drygt 106 000 aktieägare. De 15 enskilt största aktieägarna per den 31 december 2024 framgår i tabellen nedan.
Aktieägare per 31 december 2024
| Andel | ||
|---|---|---|
| Antal tusen | röster/kapital, | |
| Aktieägare | aktier | % |
| Akelius Residential Property | 51 801 | 10,5 |
| BlackRock | 24 909 | 5,1 |
| Gösta Welandson med bolag | 19 638 | 4,0 |
| Vanguard | 18 858 | 3,8 |
| Länsförsäkringar Fonder | 18 728 | 3,8 |
| Swedbank Robur Fonder | 16 598 | 3,5 |
| Nordea Funds | 15 496 | 3,1 |
| Akelius Apartments | 14 800 | 3,0 |
| Handelsbanken Fonder | 14 169 | 2,9 |
| Norges Bank | 9 966 | 2,0 |
| Folksam | 9 450 | 1,9 |
| Cliens Fonder | 7 933 | 1,6 |
| APG Asset Management | 7 572 | 1,5 |
| Alecta Tjänstepension | 7 000 | 1,4 |
| Carnegie Fonder | 5 269 | 1,1 |
| 15 största ägarna | 242 187 | 49,2 |
| Svenska aktieägare, övriga | 156 987 | 31,9 |
| Utländska aktieägare, övriga | 93 272 | 18,9 |
| Totalt utestående aktier | 492 446 | 100,0 |
| Återköpta egna aktier | 155 | 0,0 |
| Totalt registrerade aktier | 492 601 | 100,0 |
Källa: Aktieägarstatistik från Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från Euroclear, Morningstar, Finansinspektionen, Nasdaq och Millistream.
Förvärv av egna aktier
Årsstämman 2024 gav styrelsen mandat att, som längst till nästa årsstämma, förvärva och överlåta egna aktier. Förvärv får ske av högst tio procent av samtliga aktier i bolaget. Under andra kvartalet har bolaget återköpt 155 403 aktier till en snittkurs om 129,49 kronor, motsvarande 0,3 promille av antalet registrerade aktier. Återköpet har gjorts inom ramen för av årsstämman beslutat incitamentprogram.
Nyckeltal aktien
| Aktien | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Aktiekurs, SEK | 120,55 | 143,30 |
| Börsvärde, mdkr | 59,4 | 70,6 |
| Omsättning, antal miljoner¹ | 289 | 425 |
| Omsättningshastighet, %¹ | 58 | 94 |
| Aktiens direktavkastning | — | — |
- Från respektive års början. Avser omsättning på Nasdaq Stockholm.
Utdelning
Styrelsen kommer att föreslå årsstämman 2025 en utdelning om 2,48 kronor per aktie, uppdelat på fyra utbetalningstillfällen om vardera 0,62 kronor per aktie.
Aktieägare per land 31 december 2024
Moderföretaget
Resultaträkning i sammandrag
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Intäkter | 39 | 209 | 260 | 325 |
| Centrala administrationskostnader | -108 | -120 | -385 | -459 |
| Finansiella poster | 251 | 829 | 1 308 | 4 630 |
| Resultat före värdeförändringar och skatt | 182 | 918 | 1 183 | 4 496 |
| Nedskrivning andelar i koncernföretag | 104 | -2 295 | -218 | -3 848 |
| Nedskrivning andelar i intresseföretag | 207 | -1 202 | -471 | -2 678 |
| Värdeförändringar finansiella instrument | 867 | -1 019 | 824 | -99 |
| Resultat före skatt | 1 360 | -3 598 | 1 318 | -2 129 |
| Skatt | -22 | 240 | -95 | 46 |
| Årets resultat | 1 338 | -3 358 | 1 223 | -2 083 |
| Poster som kan komma att omföras till årets resultat | ||||
| Värdeförändring valutaderivat | 84 | 9 | 80 | 30 |
| Årets totalresultat | 1 422 | -3 349 | 1 303 | -2 053 |
Kommentar till moderföretagets resultat
Moderföretag är Castellum Aktiebolag (publ). Moderföretagets verksamhet är att äga och förvalta aktier i de rörelsedrivande dotterföretagen, ansvara för frågor gentemot aktiemarknaden såsom koncernrapportering och aktiemarknadsinformation samt kreditmarknaden med upplåning och finansiell riskhantering.
Resultat före skatt uppgick till 1 318 mkr (-2 129). Förändringen av finansiella poster är till största delen hänförlig till lägre utdelning från dotterföretag samt valutaomräkningseffekter av fordringar och skulder.
Balansräkning i sammandrag
| mkr | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Andelar i koncernföretag | 49 193 | 46 347 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures | 9 890 | 10 008 |
| Fordringar hos koncernföretag | 47 325 | 43 722 |
| Derivat | 2 539 | 1 390 |
| Övriga tillgångar | 179 | 238 |
| Likvida medel | 1 758 | 942 |
| Summa tillgångar | 110 884 | 102 647 |
| Eget kapital | 49 042 | 48 046 |
| Uppskjuten skatteskuld | 133 | 171 |
| Derivat | 245 | 596 |
| Räntebärande skulder | 34 682 | 31 910 |
| Skulder till koncernföretag | 26 524 | 21 650 |
| Ej räntebärande skulder | 258 | 274 |
| Summa eget kapital och skulder | 110 884 | 102 647 |
Moderföretagets tillgångar uppgick till 110 884 mkr (102 647). Soliditeten uppgick till 44 procent (47).
Moderföretagets eventualförpliktelser har minskat med 4,6 mdkr under året och uppgår per den 31 december 2024 till 23,5 mdkr (28,1). Eventualförpliktelserna är hänförliga till borgensförbindelser för dotterföretag.
Övrig information
Risker och osäkerhetsfaktorer
Castellums verksamhet, resultat och ställning påverkas av ett antal riskfaktorer. Dessa är främst relaterade till fastigheter, skatt och finansiering. Bolaget arbetar aktivt för att identifiera och hantera de risker och möjligheter som har stor betydelse för verksamheten. Castellum hanterar riskerna gentemot en föränderlig marknad genom att ha en stark balansräkning och bibehålla vår belåningsgrad låg. I kombination med aktiv kapitalförvaltning minskar vi risken för ökad kapitalkostnad. På den operativa sidan arbetar vi med en väl sammansatt hyresgästportfölj med en spridning i uppsägningstid, bransch, hyresgäststorlek och geografiskt läge koncentrerat till tillväxtorter. För att underlätta riskhanteringen har Castellum valt att klassificera riskerna i kategorierna omvärldsrisker, operationella risker, finansiella risker samt hållbarhetsrisker. Mer information om Castellums risker och hantering av dessa återfinns i årsredovisningen för 2023.
Framtidsinriktad information
En del redovisade poster i denna rapport är framåtriktade och det faktiska utfallet kan komma att se väsentligt annorlunda ut. Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan även andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, exempelvis ekonomisk tillväxt, räntenivå, finansieringsvillkor, avkastningskrav på fastighetstillgångar och politiska beslut.
Redovisningsprinciper
Castellums koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och för moderföretaget enligt ÅRL 9 kap. Vidare har tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. För koncernen och moderföretaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna i övriga delar av delårsrapporten. Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkat tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningar som görs och de källor till osäkerhet i uppskattningar som finns är samma som i den senast publicerade årsredovisningen.
Värdering av fastighetsportföljen
Castellum värderar internt hela fastighetsinnehavet varje kvartal, där klassificering sker i nivå 3 enligt IFRS 13. En tillgångs värde utgörs enligt vedertagen teori av det diskonterade nuvärdet av framtida kassaflöden som tillgången förväntas generera. Detta avsnitt syftar till att beskriva Castellums kassaflödesbaserade modell för beräkning av fastighetsbeståndets värde. Fastighetsbeståndets värde beräknas i en 10–20 årig kassaflödesmodell.
Värdet beräknas som nuvärdet av driftöverskott minskat med återstående investeringar på igångsatta projekt under kalkylperioden om 10–20 år samt nuvärdet av bedömt restvärde efter kassaflödesperioden. Restvärdet utgörs av nuvärdet av alla framtida driftöverskott efter kassaflödesperioden. Till detta läggs det bedömda marknadsvärdet av obebyggd mark och byggrätter. Värderingen sker således enligt IFRS 13, nivå 3. Av avgörande betydelse för fastighetsbeståndets beräknade värde är bedömningen avseende den framtida intjäningen och avkastningskravet, vilka är de tyngst vägande värdedrivande faktorerna i värderingsmodellen. Avkastningskravet är härlett från marknadstransaktioner på likvärdiga objekt, så kallad ortsprismetod. Intjäningen baseras på befintliga kontrakt och mest sannolika uthyrningsscenario i respektive fastighet. För ytterligare information om Castellums värdering av fastighetsbeståndet, se not 10 i årsredovisningen för räkenskapsåret 2023.
Värdering av finansiella tillgångar och skulder
För att fastställa verkligt värde på våra ränte- och valutaderivat används marknadsräntor för respektive löptid och valutakurser, såsom de noteras på marknaden på bokslutsdagen. Ränteswappar värderas genom att framtida kassaflöden diskonteras till nuvärde. Vid värdering av derivat till verkligt värde görs justering för motpartsrisk i form av Credit Value Adjustment (CVA) och Debit Value Adjustment (DVA). CVA utgörs av Castellums risk att lida kreditförlust i händelse av motparternas fallissemang medan DVA utgör det omvända. Justeringen beräknas på motpartsnivå utifrån förväntad framtida kreditexponering, risken för fallissemang, samt återvinningsgraden av exponerade krediter.
Närståendetransaktioner
Ersättning har skett till styrelseledamöter och ledande befattningshavare avseende utfört arbete. Närståendetransaktioner utöver detta har också skett med Sweco, som bedöms närstående då en av Castellums styrelseledamöter är i ledande befattning inom bolaget. Närståendetransaktioner med Sweco bedöms uppgå till ett värde om cirka 2 mkr netto.
Närståendetransaktioner omfattar även en investering om 353 mkr i Halvorsäng Fastighets AB. Castellum har fakturerat 0,9 mkr för utförda tjänster avseende projektledning och administration till Halvorsäng. Bolaget är ett joint venture tillsammans med Göteborgs Hamn AB. Samtliga närståendetransaktioner har gjorts på armlängds avstånd
Rapportens undertecknande
Verkställande direktören försäkrar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 19 februari 2025
Joacim Sjöberg Verkställande direktör
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Denna information är sådan information som Castellum Aktiebolag är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 februari 2025 kl. 08:00 CET.
Definitioner
Alternativa nyckeltal
Castellum tillämpar European Securities and Markets authorities (ESMA) riktlinjer om alternativa nyckeltal. Med ett alternativt nyckeltal avses enligt dessa riktlinjer ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering (IFRS® redovisningsstandarder och Årsredovisningslagen). Castellum är också medlem i branschorganisationen European Public Real Estate Associations (EPRA) varför de finansiellas nyckeltalen EPRA EPS, EPRA NRV, EPRA NTA, EPRA NDV, EPRA LTV samt EPRA vakansgrad redovisas.
Aktiens direktavkastning
Utdelning i procent av aktiekursen vid periodens utgång.
Avkastning eget kapital
Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Vid delårsbokslut har avkastningen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Avkastning totalt kapital
Resultat före skatt med återläggning av räntenetto samt värdeförändring derivat i procent av under året genomsnittligt totalt kapital. Vid delårsbokslut har avkastningen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av totala tillgångar.
Belåningsgrad fastighet
Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av fastigheternas verkliga värde.
Ekonomisk uthyrningsgrad
Under perioden redovisade hyresintäkter exkl. rabatter samt förvärvade/ färdigställda fastigheter uppräknade såsom de ägts eller varit färdigställda under hela året. Sålda fastigheter, projekt samt obebyggd mark har exkluderats.
EPRA EPS – Earnings per Share
Förvaltningsresultat med avdrag för nominell skatt, dividerat med genomsnittligt antal aktier. Aktuell skatt har beräknats med bland annat hänsyn till skattemässigt avdragsgilla avskrivningar och ombyggnationer.
EPRA NRV – Net Reinstatement Value
Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer, beslutad ej verkställd utdelning, bokfört värde på derivat, goodwill som avser uppskjuten skatt samt nominell uppskjuten skatt.
EPRA NTA – Net Tangible Assets
Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer, beslutad ej verkställd utdelning, bokfört värde på derivat och goodwill, justerat för verkligt värde på uppskjuten skatt i stället för nominell uppskjuten skatt.
EPRA NDV – Net Disposal Value
Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer, beslutad ej verkställd utdelning samt bokfört värde på goodwill.
EPRA LTV – Loan to Value
Räntebärande skulder med tillägg för hybridobligation och justerat för valutadel av säkringar för lån i utländsk valuta och efter avdrag för likvida medel. Negativt rörelsekapital ökar räntebärande skulder, medan positivt rörelsekapital läggs till värdet av förvaltningsfastigheter. Väsentliga intresseföretag inkluderas proportionerligt utifrån ägd andel.
EPRA Vakansgrad
Bedömd marknadshyra för vakanta hyror dividerat med hyresvärdet på årsbasis för hela fastighetsportföljen exklusive fastigheter klassificerade som projektfastigheter.
Förvaltningsresultat
Resultat före skatt med återläggning av förvärvskostnader, förändring goodwill, värdeförändringar samt Castellums andel av intresseföretags resultat exklusive förvaltningsresultat.
Hyresvärde
Hyres- och serviceintäkter med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor.
Kontraktsvärde
Hyres- och serviceintäkter på helårsbasis för Castellums hyresavtal.
Nettouthyrning
Hyres- och serviceintäkter för under perioden tecknade hyresavtal för hela fastighetsbeståndet, reducerat med hyresintäkter för under perioden uppsagda avtal. Samtliga rabatter inkluderas för nytecknade avtal och räknas om till ett årsvärde utifrån avtalets längd.
Räntetäckningsgrad
Förvaltningsresultat med återläggning av räntenettot dividerat med räntenettot.
Skuldkvot
Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel i relation till driftöverskott med avdrag för centrala administrationskostnader. Vid delårsbokslut har driftöverskott med avdrag för centrala administrationskostnader räknats om till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Överskottsgrad
Driftöverskott justerat för coworking i procent av hyres- och serviceintäkter.
Övriga definitioner
Antal aktier
Registrerat antal aktier – antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt. Utestående antal aktier – antalet registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt. Genomsnittligt antal aktier – vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period.
Data per aktie
Vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie används genomsnittligt antal aktier och vid beräkning av tillgångar, eget kapital och substansvärde per aktie används antalet utestående aktier.
Fastighetskategori
Fastighetens huvudsakliga hyresvärde med avseende på lokalslag. Inom en fastighetskategori kan det därför förekomma ytor som avser andra ändamål än den huvudsakliga användningen. Castellums fastighetskategorier är följande: kontor, samhällsfastigheter (kunder som direkt eller indirekt skattefinansieras), lager/lätt industri, handel samt projekt.
Fastighetskostnader
I posten ingår såväl direkta fastighetskostnader, såsom kostnader för drift, underhåll, tomträttsavgäld och fastighetsskatt, som indirekta fastighetskostnader i form av uthyrning och fastighetsadministration.
Kronor per kvm
Fastighetsrelaterade nyckeltal, uttryckta i kronor per kvm, baseras på fastigheter ägda vid periodens utgång, varvid under året förvärvade/ färdigställda fastigheter har räknats upp såsom om de ägts eller varit färdigställda under hela året medan fastigheter som sålts helt har exkluderats. Projekt och obebyggd mark har exkluderats. Vid delårsbokslut har nyckeltalen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Alternativa nyckeltal
Bolaget presenterar vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa finansiella nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för nyckeltal som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges, samt avstämning av nyckeltalen. Vidare återfinns även definitionerna av dessa nyckeltal på sidan 25.
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| vit dummytext | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | ||||
| Genomsnittligt antal aktier, tusen | 492 446 | 492 601 | 492 515 | 451 377 | ||||
| Förvaltningsresultat | mkr | kr/aktie | mkr | kr/aktie | mkr | kr/aktie | mkr | kr/aktie |
| Resultat före skatt | 2 033 | 4,13 | -8 146 | -16,54 | 2 761 | 5,61 | -14 608 | -32,36 |
| Återläggning | ||||||||
| Resultat intresseföretag exkl. förvaltningsresultat | -75 | -0,15 | 922 | 1,87 | 689 | 1,40 | 2 729 | 6,05 |
| Värdeförändring fastighet | -5 | -0,01 | 6 304 | 12,80 | 1 627 | 3,30 | 14 534 | 32,20 |
| Värdeförändring finansiellt innehav | 5 | 0,01 | — | — | 5 | 0,01 | 9 | 0,02 |
| Värdeförändring goodwill | 60 | 0,12 | 1 767 | 3,59 | 188 | 0,38 | 474 | 1,05 |
| Värdeförändring derivat | -934 | -1,90 | 183 | 0,37 | -451 | -0,92 | 1 235 | 2,74 |
| Förvaltningsresultat | 1 084 | 2,20 | 1 030 | 2,09 | 4 819 | 9,78 | 4 373 | 9,69 |
| EPRA Earnings (förvaltningsresultat | ||||||||
| efter skatt) | ||||||||
| Förvaltningsresultat | 1 084 | 2,20 | 1 030 | 2,09 | 4 819 | 9,78 | 4 373 | 9,69 |
| Aktuell skatt på förvaltningsresultat | 67 | 0,14 | 250 | 0,51 | -229 | -0,47 | -90 | -0,20 |
| EPRA Earnings/EPRA EPS | 1 151 | 2,34 | 1 280 | 2,60 | 4 590 | 9,32 | 4 283 | 9,49 |
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Räntetäckningsgrad | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Förvaltningsresultat, mkr | 1 084 | 1 030 | 4 819 | 4 373 |
| Återläggning: | ||||
| Räntenetto, mkr | 558 | 545 | 2 083 | 2 162 |
| Förvaltningsresultat exkl. räntenetto, mkr | 1 642 | 1 575 | 6 902 | 6 535 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 2,9 | 2,9 | 3,3 | 3,0 |
| Överskottsgrad | 2024 okt-dec |
2023 okt-dec |
2024 jan-dec |
2023 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Driftöverskott | 1 652 | 1 627 | 6 786 | 6 566 |
| Avgår: Övriga intäkter | -1 | — | -65 | — |
| Återläggning: | ||||
| Intäkter coworking¹ | -63 | -67 | -245 | -257 |
| Kostnader coworking¹ | 55 | 68 | 209 | 227 |
| Driftöverskott exkl. coworking | 1 643 | 1 628 | 6 685 | 6 536 |
| Hyresintäkter exkl. coworking | 2 126 | 2 097 | 8 611 | 8 524 |
| Serviceintäkter | 254 | 313 | 928 | 1 016 |
| Hyres- och serviceintäkter exkl. coworking | 2 380 | 2 410 | 9 539 | 9 540 |
| Överskottsgrad, % | 69,0 | 67,6 | 70,1 | 68,5 |
- Intäkter respektive kostnader med avdrag för koncerneliminering.
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Avkastning totalt kapital | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Resultat före skatt | 2 033 | -8 146 | 2 761 | -14 608 |
| Återläggning: | ||||
| Räntenetto | 558 | 545 | 2 083 | 2 162 |
| Värdeförändringar derivat | -934 | 1 767 | -451 | 1 235 |
| Netto | 1 657 | -5 834 | 4 393 | -11 211 |
| Netto, uppräknat till helårsbasis | 6 628 | -23 336 | 4 393 | -11 211 |
| Genomsnittligt totalt kapital | 157 095 | 164 664 | 158 598 | 169 534 |
| Avkastning totalt kapital, % | 4,2 | -14,2 | 2,8 | -6,6 |
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Avkastning eget kapital | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Resultat efter skatt, uppräknat till helårsbasis | 7 956 | -25 208 | 2 357 | -11 592 |
| Genomsnittligt eget kapital | 78 142 | 80 292 | 78 176 | 78 080 |
| Avkastning eget kapital, % | 10,2 | -31,4 | 3,0 | -14,8 |
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Nettoinvestering, mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Förvärv | 13 | 9 | 67 | 336 |
| Ny-, till- och ombyggnation | 914 | 1 089 | 2 502 | 3 410 |
| Summa investering | 927 | 1 098 | 2 569 | 3 746 |
| Försäljning | -1 234 | -1 495 | -3 203 | -5 206 |
| Nettoinvestering | -307 | -397 | -634 | -1 460 |
| Andel av fastighetsvärdet, % | -0,2 | -0,3 | -0,5 | -1,0 |
| 31 dec 2024 | 31 dec 2023 | |
|---|---|---|
| Antal utestående aktier, tusental | 492 446 | 492 601 |
| 31 dec 2024 | 31 dec 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Substansvärde | mkr | kr/aktie | mkr | kr/aktie |
| Eget kapital enligt balansräkning | 79 174 | 160,78 | 77 177 | 156,67 |
| Återläggning: | ||||
| Hybridobligationer | -10 161 | -20,63 | -10 169 | -20,64 |
| Beslutad ej verkställd utdelning | — | — | — | — |
| Derivat enligt balansräkning | -2 294 | -4,66 | -1 352 | -2,74 |
| Goodwill hänförligt till uppskjuten skatt | -4 307 | -8,75 | -4 495 | -9,13 |
| Uppskjuten skatt enligt balansräkning | 14 900 | 30,26 | 14 810 | 30,06 |
| Substansvärde EPRA NRV | 77 312 | 157,00 | 75 971 | 154,22 |
| Avdrag: | ||||
| Bedömt verkligt värde uppskjuten skatt | -2 287 | -4,64 | -2 337 | -4,74 |
| Substansvärde EPRA NTA | 75 025 | 152,35 | 73 634 | 149,48 |
| Återläggning: | ||||
| Derivat enligt ovan | 2 294 | 4,66 | 1 352 | 2,74 |
| Uppskjuten skatt i sin helhet | -12 613 | -25,61 | -12 473 | -25,32 |
| Substansvärde EPRA NDV | 64 706 | 131,40 | 62 513 | 126,90 |
| vit EPRA LTV |
31 dec 2024 Koncern enligt rapportering |
31 dec 2024 Castellums andel av intresseföretag och JV |
31 dec 2024 Total Castellum inkl. intresseföretag och JV |
31 dec 2023 Total Castellum inkl. intresseföretag och JV |
|---|---|---|---|---|
| Räntebärande skulder, mkr | 58 633 | 10 147 | 68 780 | 74 540 |
| Hybridobligationer, mkr | 10 161 | — | 10 161 | 10 169 |
| Valutadel av marknadsvärde på | ||||
| säkringar för lån i utländsk valuta | -1 603 | — | -1 603 | -1 065 |
| Rörelsekapital, netto (om skulder högre | ||||
| än fordringar) | 2 095 | — | 2 095 | 2 035 |
| Likvida medel, mkr | -2 400 | -252 | -2 652 | -2 144 |
| Netto skulder, mkr | 66 886 | 9 895 | 76 781 | 83 535 |
| Förvaltningsfastigheter, mkr | 135 711 | 19 546 | 155 257 | 160 237 |
| Rörelsekapital, netto (om fordringar | ||||
| högre än skulder) | — | 35 | 35 | 55 |
| Totala tillgångar, mkr | 135 711 | 19 581 | 155 292 | 160 292 |
| EPRA LTV, % | 49,3 | 50,5 | 49,4 | 52,1 |
| Belåningsgrad | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Räntebärande skulder, mkr | 58 633 | 61 671 |
| Likvida medel, mkr | -2 400 | -2 088 |
| Räntebärande skulder netto, mkr | 56 233 | 59 583 |
| Totala tillgångar, mkr | 157 859 | 159 336 |
| Belåningsgrad, % | 35,6 | 37,4 |
| Belåningsgrad fastighet | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Räntebärande skulder netto, mkr | 56 233 | 59 583 |
| Förvaltningsfastigheter, mkr | 135 711 | 137 552 |
| Belåningsgrad fastighet, % | 41,4 | 43,3 |
| Skuldkvot | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
| Räntebärande skulder netto, mkr | 56 233 | 59 583 |
| Driftöverskott, mkr | 6 786 | 6 566 |
| Centraladministration, mkr | -241 | -403 |
| Rörelseresultat, mkr | 6 545 | 6 163 |
| Skuldkvot, ggr | 8,6 | 9,7 |
| Aktiens direktavkastning | 31 dec 2024 | 31 dec 2023 |
| Beslutad utdelning | — | — |
| Börskurs vid årets utgång | 120,55 | 143,30 |
| Aktiens direktavkastning, % | — | — |
Finansiell kalender
| Årsredovisning 2024, publiceras på bolagets webbplats 8 april 2025 | |
|---|---|
| Delårsrapport januari - mars 2025 | 6 maj 2025 |
| Årsstämma 2025 | 7 maj 2025 |
| Halvårsrapport januari - juni 2025 | 15 juli 2025 |
| Delårsrapport januari - september 2025 | 23 oktober 2025 |
Kontaktuppgifter
För mer information vänligen kontakta: Joacim Sjöberg, verkställande direktör, telefon 08-503 052 00 eller Jens Andersson, CFO, telefon 076-855 67 02.
Om Castellum
Castellum är ett av Nordens största börsnoterade fastighetsbolag som utvecklar flexibla arbetsplatser och smarta logistiklösningar. Per den 31 december 2024 uppgick fastighetsvärdet till cirka 155 mdkr, inklusive ägd andel i intresseföretag. Vi finns i attraktiva nordiska tillväxtorter. Ett av våra hållbarhetsmål är att vara helt klimatneutrala senast 2030. Castellum är det enda nordiska fastighets- och byggbolag som är invalt i Dow Jones Sustainability Index (DJSI). Castellumaktien är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap och klassificeras som grön enligt Green Equity Designation.
Castellum Aktiebolag (publ) Box 2269, 403 14 Göteborg Besöksadress: Östra Hamngatan 16 Telefon: 031-60 74 00 www.castellum.se Säte: Göteborg Org. nr: 556475-5550
