Caspar Asset Management S.A.

Board/Management Information • May 28, 2025

Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A.

za rok obrotowy 2024

Poznań, 22 maj 2025 r.

Rada Nadzorcza spółki pod firmą Caspar Asset Management S.A. z siedzibą w Poznaniu, ul. Półwiejska 32, 61-888 Poznań ("Spółka"), stosownie do postanowień art. 382 § 3 pkt 3 oraz art. 382 §3¹ Kodeksu spółek handlowych (tj. Dz.U. z 2024 r. poz. 18 z późn. zm.; dalej "KSH"), a także na podstawie postanowień przyjętych do stosowania przez Spółkę zbiorów zasad ładu korporacyjnego: Dobrych Praktyk Spółek Notowanych Na GPW 2021 ("DPSN2021") oraz Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych ("ZŁK"), niniejszym przedkłada Walnemu Zgromadzeniu Spółki Sprawozdanie Rady Nadzorczej za rok obrotowy 2024, zawierające:

• 1) informacje na temat składu Rady Nadzorczej i jej komitetów w tym niezależności członków Rady Nadzorczej w rozumieniu zarówno Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2023 r., poz. 1015 z późn. zm.) ("Ustawa o biegłych rewidentach") jak i DPSN2021 oraz różnorodności składu Rady Nadzorczej (zasada 2.11.1 DPSN2021);
• 2) podsumowanie działalności Rady Nadzorczej i jej komitetów (zasada 2.11.2 DPSN2021);
• 3) ocenę sytuacji Spółki w ujęciu skonsolidowanym z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego (zasada 2.11.3 DPSN2021 oraz § 46 ust. 2 i § 52 ust. 1 ZŁK);
• 4) ocenę stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych wraz z informacją na temat działań, jakie Rada Nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny (zasada 2.11.4 DPSN2021);
• 5) ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5 DPSN2021 (zasada 2.11.5 DPSN2021);
• 6) informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej (zasada 2.11.6 DPSN2021);
• 7) wyniki oceny jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku;
• 8) wyniki oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku;
• 9) wyniki oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku;
• 10) ocena Wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku netto osiągniętego w roku obrotowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2024 roku;
• 11) ocena sytuacji Spółki z uwzględnieniem adekwatności i skuteczności stosowanych w spółce systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, zapewniania zgodności działalności z normami lub mającymi zastosowanie praktykami oraz audytu wewnętrznego;
• 12) ocena realizacji przez Zarząd obowiązków, o których mowa w art. 380¹ KSH;
• 13) ocena sposobu sporządzania lub przekazywania Radzie Nadzorczej przez Zarząd informacji, dokumentów, sprawozdań lub wyjaśnień zażądanych w trybie określonym w art. 382 § 4 KSH;

14) informacja o łącznym wynagrodzeniu należnym od Spółki z tytułu wszystkich badań zleconych przez Radę Nadzorczą w trakcie roku obrotowego 2024 w trybie określonym w art. 382¹ KSH.

Pojęcie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021" oznacza zbiór zasad ładu korporacyjnego o nazwie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021", stanowiący załącznik do Uchwały nr 13/1834/2021 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 roku. Zgodnie z Regulaminem Giełdy Papierów Wartościowych, emitenci, których papiery wartościowe zostały dopuszczone do obrotu giełdowego powinni przestrzegać zasad ładu korporacyjnego określonych w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021("DPSN2021").

Pojęcie "Zasady ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych" oznacza zbiór zasad ładu korporacyjnego pt. "Zasady ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych" ("ZŁK"), stanowiący załącznik do Uchwały nr 218/2014 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 22 lipca 2014 r., obowiązujący podmioty nadzorowane od dnia 1 stycznia 2015 r.

Ad 1) Informacja nt. składu Rady Nadzorczej i jej komitetów w 2024 r. ze wskazaniem, którzy z członków Rady Nadzorczej spełniają kryteria niezależności określone w Ustawie o biegłych rewidentach, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce, jak również informacje na temat składu Rady Nadzorczej w kontekście jej różnorodności (zasada 2.11.1 DPSN2021).

▪ Skład Rady Nadzorczej w okresie sprawozdawczym

Skład Rady Nadzorczej od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku:

Rafał Litwic – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Maciej Czapiewski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Katarzyna Fabiś – Członek Rady Nadzorczej, Leszek Kasperski - Członek Rady Nadzorczej, Piotr Kaźmierczak – Członek Rady Nadzorczej, Rafał Płókarz – Członek Rady Nadzorczej, Andrzej Tabor – Członek Rady Nadzorczej.

Od 1 stycznia 2024 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki oraz nie nastąpiły zmiany w podziale funkcji w ramach tego organu.

Mając na uwadze powyższe w roku sprawozdawczym 2024 spełnione były kodeksowe i statutowe wymogi dotyczące liczebności Rady Nadzorczej jako organu Spółki, umożliwiające Radzie Nadzorczej wykonywanie swoich funkcji.

Należy także podkreślić, iż żaden z członków Rady Nadzorczej nie podejmował w 2024 roku aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstania konfliktu interesów lub wpływać negatywnie na jego reputację jako członka Rady Nadzorczej, w rozumieniu zasady 5 DPSN2021.

Ponadto żaden z członków Rady Nadzorczej nie zgłosił zaistnienia konfliktu interesów lub możliwości jego powstania, stosownie do zasady 5.1 DPSN2021.

Tytułem uzupełnienia należy także wskazać, że ZWZA, które odbyło się w dniu 27 czerwca 2024 roku udzieliło wszystkim członkom Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania obowiązków w roku obrotowym 2023.

▪ Komitety Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza Spółki może powoływać komitety oraz określać ich zadania i kompetencje. Rada Nadzorcza posiada jeden komitet, tj. komitet audytu. W ramach Rady Nadzorczej Spółki nie został powołany żaden inny komitet. W szczególności, z uwagi na skalę działalności Spółki oraz zasady powoływania członków organów i ustalania ich wynagrodzenia, w ramach Rady Nadzorczej Spółki nie został ustanowiony komitet (komisja) ds. nominacji ani komitet (komisja) ds. wynagrodzeń.

▪ Skład Komitetu Audytu

Rada Nadzorcza Spółki, na posiedzeniu w dniu 15 marca 2022 roku, na podstawie Uchwały nr 3 z dnia 15 marca 2022 r. powołała spośród swoich członków komitet audytu (dalej "Komitet Audytu" lub "KA"), o którym mowa w art. 128 ust. 1 Ustawy o biegłych rewidentach w następującym składzie:

• 1. Pani Katarzyna Fabiś, która na podstawie Uchwały nr 4 Rady Nadzorczej z dnia 15 marca 2022 roku została powołana na Przewodniczącą Komitetu Audytu;
• 1. Pan Maciej Czapiewski, który na podstawie Uchwały nr 5 Rady Nadzorczej z dnia 15 marca 2022 roku został powołany na Wiceprzewodniczącego Komitetu Audytu;
• 1. Pan Andrzej Tabor pełniący funkcję Członka Komitetu Audytu na podstawie Uchwały nr 6 Rady Nadzorczej z dnia 15 marca 2022 roku.

W roku obrotowym 2024 oraz do dnia sporządzania niniejszego sprawozdania skład Komitetu Audytu oraz podział funkcji w ramach tego komitetu - nie uległy zmianie.

Skład Komitetu Audytu, zarówno pod względem liczebności, niezależności, jak i kompetencji jego członków odpowiada wymogom przewidzianym w Ustawie o biegłych rewidentach, Statucie Spółki oraz Regulaminie Komitetu Audytu w brzmieniu ustalonym Uchwałą Rady Nadzorczej Nr 8 Rady z dnia 15 marca 2022 roku, a następnie zmienionym na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej Nr 2 z dnia 14 grudnia 2022 roku ("Regulamin Komitetu Audytu" lub "Regulamin KA").

▪ Spełnianie przez członków Rady Nadzorczej kryteriów niezależności określonych w Ustawie o biegłych rewidentach

Zgodnie z wymogami wynikającymi z Ustawy o biegłych rewidentach przynajmniej 2 (dwóch) członków rady nadzorczej powinno spełniać kryteria niezależności określone w art. 129 ust. 3 ww. ustawy.

Zgodnie z oświadczeniami złożonymi wobec Spółki, spośród członków Rady Nadzorczej ww. warunki niezależności w roku sprawozdawczym 2024 spełniali i nadal spełniają Pani Katarzyna Fabiś oraz Pan Andrzej Tabor.

Rada Nadzorcza zgodnie z wytycznymi w zakresie kryteriów niezależności członków rad nadzorczych spółek giełdowych, wynikającymi z DPSN2021 dokonała oceny, czy istnieją związki i okoliczności, które mogą wpływać na spełnianie przez członków Rady Nadzorczej kryteriów niezależności określonych w art. 129 ust. 3 Ustawy o biegłych rewidentach.

W ocenie Rady Nadzorczej Pani Katarzyna Fabiś oraz Pan Andrzej Tabor w roku sprawozdawczym 2024 spełniali i nadal spełniają ww. ustawowe kryteria niezależności, tj. żadne z nich:

1) nie należy ani w okresie ostatnich 5 lat od dnia powołania nie należało do kadry kierowniczej wyższego szczebla, w tym nie jest ani nie było członkiem Zarządu lub innego organu zarządzającego Spółki lub jednostki z nią powiązanej;

2) nie jest ani nie było w okresie ostatnich 3 lat od dnia powołania pracownikiem Spółki lub jednostki z nią powiązanej;

3) nie sprawuje kontroli w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 lit. a-e Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2023 r., poz. 120 z późn. zm.), ani nie reprezentuje osób lub podmiotów sprawujących kontrolę nad Spółką;

4) nie otrzymuje ani nie otrzymywało dodatkowego wynagrodzenia w znacznej wysokości, od Spółki lub jednostki z nią powiązanej, z wyjątkiem wynagrodzenia, jakie otrzymało jako członek Rady Nadzorczej, w tym jako członek Komitetu Audytu;

5) nie utrzymuje ani w okresie ostatniego roku od dnia powołania nie utrzymywało istotnych stosunków gospodarczych ze Spółką lub jednostką z nią powiązaną, bezpośrednio lub będąc właścicielem, wspólnikiem, akcjonariuszem, członkiem rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego, lub osobą należącą do kadry kierowniczej wyższego szczebla, w tym członkiem zarządu lub innego organu zarządzającego podmiotu utrzymującego takie stosunki;

6) nie jest i w okresie ostatnich 2 lat od dnia powołania nie było:

a) właścicielem, wspólnikiem (w tym komplementariuszem) lub akcjonariuszem obecnej lub poprzedniej firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdania finansowego Spółki lub jednostki z nią powiązanej, lub

b) członkiem rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego obecnej lub poprzedniej firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdania finansowego Spółki, lub

c) pracownikiem lub osobą należącą do kadry kierowniczej wyższego szczebla, w tym członkiem zarządu lub innego organu zarządzającego obecnej lub poprzedniej firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdania finansowego Spółki lub jednostki z nią powiązanej, lub

d) inną osobą fizyczną, z której usług korzystała lub którą nadzorowała obecna lub poprzednia firma audytorska lub biegły rewident działający w jej imieniu;

7) nie jest członkiem zarządu lub innego organu zarządzającego jednostki, w której członkiem rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego jest członek Zarządu lub innego organu zarządzającego Spółki;

8) nie jest członkiem Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego Spółki dłużej niż 12 lat;

9) nie jest małżonkiem, osobą pozostającą we wspólnym pożyciu, krewnym lub powinowatym w linii prostej, a w linii bocznej do czwartego stopnia – członka Zarządu lub innego organu zarządzającego Spółki lub osoby, o której mowa w pkt 1-8;

10) nie pozostaje w stosunku przysposobienia, opieki lub kurateli z członkiem Zarządu lub innego organu zarządzającego Spółki lub osobą, o której mowa w pkt 1-8.

Pozostali członkowie Rady Nadzorczej Spółki nie spełniali w roku sprawozdawczym 2024 kryteriów niezależności określonych w art. 129 ust. 3 Ustawy o biegły rewidentach.

▪ Spełnianie przez członków Rady Nadzorczej kryteriów niezależności określonych w DPSN2021

W ocenie Rady Nadzorczej, dokonanej w oparciu o treść złożonych wobec Spółki oświadczeń Pani Katarzyna Fabiś oraz Pan Andrzej Tabor w roku sprawozdawczym 2024 spełniali i nadal spełniają kryteria niezależności określone w przyjętej do stosowania zasadzie 2.3 DPSN2021, czyli spełniają ww. kryteria niezależności określone w Ustawie o biegłych rewidentach, a także nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Mając na uwadze powyższe należy stwierdzić, że w 2024 roku była zachowana zgodność z wymogami wynikającymi z przyjętej przez Spółkę do stosowania zasady 2.3 DPSN2021, aby przynajmniej 2 członków Rady Nadzorczej spełniało kryteria niezależności wymienione w Ustawie o biegłych rewidentach jak i jednocześnie, aby nie miało rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce.

W roku sprawozdawczym 2024 Rada Nadzorcza nie zidentyfikowała żadnych okoliczności, które powodowałyby brak lub utratę przez ww. osoby przymiotu niezależności w rozumieniu zasady 2.3 DPSN2021.

▪ Informacja nt. składu Rady Nadzorczej w kontekście jej różnorodności

Zasada 2.1 DPSN2021 stanowi, że Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec rady nadzorczej przyjętą przez walne zgromadzenie. Polityka powinna określać cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazywać termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.

W roku sprawozdawczym 2024 nie były spełnione wymogi wynikające z ww. zasady DPSN2021, bowiem Spółka nie posiada sformalizowanego dokumentu w postaci polityki różnorodności wobec Rady Nadzorczej. Ponadto skład Rady Nadzorczej Spółki w 2024 roku nie spełniał wymogów różnorodności w zakresie płci na poziomie co najmniej 30%.

Niezależnie od powyższego skład Rady Nadzorczej Spółki zapewniał jednocześnie należytą różnorodność w kontekście takich obszarów jak kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe. Życiorysy zawodowe opisujące szczegółowo przebieg pracy zawodowej, zdobyte doświadczenie oraz umiejętności członków Rady Nadzorczej są zamieszczone na stronie internetowej Spółki w zakładce Relacje inwestorskie pod linkiem:

https://www.caspar.com.pl/relacje-inwestorskie/wladze

Ad 2) Podsumowanie działalności Rady Nadzorczej i jej komitetów w 2024 roku (zasada 2.11.2 DPSN2021)

▪ Działalność Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza w roku sprawozdawczym 2024 funkcjonowała zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa, w szczególności zgodnie z KSH, a także zgodnie ze Statutem Spółki, Regulaminem Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. oraz zbiorem zasad ładu korporacyjnego określonym w DPSN2021 oraz ZŁK, kierując się przy tym słusznym interesem Spółki oraz dobrem jej Akcjonariuszy.

Regulamin Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. w brzmieniu ustalonym Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 23 czerwca 2023 roku dostępny jest na stronie internetowej Spółki, w zakładce Relacje inwestorskie pod linkiem:

https://www.caspar.com.pl/wp-content/uploads/2023/06/Regulamin-Rady-Nadzorczej.pdf

W swojej ocenie Rada Nadzorcza w okresie sprawozdawczym rzetelnie i z należytą starannością prowadziła nadzór nad działaniami Zarządu Spółki oraz nad całokształtem działalności Spółki i wykonywała swoje obowiązki zgodnie z wszelkimi wymogami formalnoprawnymi. Ponadto, w ocenie Rady Nadzorczej organizacja pracy rady w roku 2024 była prawidłowa.

W okresie sprawozdawczym czynności nadzorcze obejmowały głównie analizę bieżących wyników finansowych Spółki oraz okresowych sprawozdań finansowych, jak również zapoznawanie się z okresowymi informacjami Zarządu co do bieżącej i planowanej działalności Spółki.

Na posiedzeniach Rady Nadzorczej oraz w trybie obiegowym podejmowano uchwały, które wymagane były przez przepisy powszechnie obowiązującego prawa oraz regulacje wewnętrzne Spółki.

Rada Nadzorcza poprzez Komitet Audytu utrzymywała kontakty z audytorem, czyli firmą audytorską wybraną do przeprowadzenia przeglądów oraz badania sprawozdań finansowych Spółki.

Rada Nadzorcza monitorowała również inne istotne dla Spółki zdarzenia i potencjalne ryzyka.

W roku obrotowym 2024 Rada Nadzorcza spotkała się na 7 (siedmiu) posiedzeniach, w następujących terminach:

• 1. 29 luty 2024 roku posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (w trybie telekonferencji),
• 1. 28 marzec 2024 roku posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (w trybie telekonferencji),
• 1. 6 maj 2024 roku posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (w trybie telekonferencji),
• 1. 12 wrzesień 2024 roku posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (w trybie telekonferencji),
• 1. 5 grudzień 2024 roku posiedzenie odbyło się stacjonarnie w siedzibie Spółki.

Ponadto po zakończeniu roku obrotowego 2024 Rada Nadzorcza spotkała się na posiedzeniu w dniu 20 lutego 2025 roku (posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość) oraz w dniu 27 marca 2025 roku (posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość).

Liczba posiedzeń Rady Nadzorczej w 2024 roku była wynikiem pracy własnej Rady Nadzorczej, a także była podyktowana zapotrzebowaniem zgłaszanym przez Zarząd Spółki oraz bieżącą sytuacją Spółki. Nadto częstotliwość posiedzeń Rady Nadzorczej zgodna była z zasadami ładu korporacyjnego przyjętymi do stosowania przez Spółkę.

W posiedzeniach Rady Nadzorczej w 2024 roku każdorazowo brał udział Zarząd Spółki, który przedstawiał Radzie Nadzorczej sprawozdania z bieżącej działalności oraz plany dotyczące działalności Zarządu Spółki na najbliższy okres.

Rada Nadzorcza podjęła na posiedzeniach odbytych w 2024 roku łącznie 28 (dwadzieścia osiem) uchwał.

Na posiedzeniu w dniu 29 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła 9 (dziewięć) Uchwał:

• 1. w sprawie zatwierdzenia raportu Audytora wewnętrznego z wykonywania powierzonych zadań z zakresu audytu wewnętrznego za 2023 rok;
• 1. w sprawie przyjęcia Planu Kontroli wewnętrznych i Kontroli zgodności działalności z prawem na 2024 rok;
  2. w sprawie zmiany uchwały Rady Nadzorczej numer 10 z dnia 15 marca 2022 roku
• 1. w sprawie zatwierdzenia Regulaminu anonimowego zgłaszania przez pracowników naruszeń prawa, procedur i standardów etycznych w Caspar Asset Management S.A.;
• 1. w sprawie oceny adekwatności i skuteczności Polityki anonimowego powiadamiania o naruszeniach w Caspar Asset Management S.A.;
• 1. w sprawie przyjęcia raportu Rady Nadzorczej z oceny funkcjonowania polityki wynagradzania w Spółce w 2023 roku;
• 1. w sprawie przyjęcia raportu Rady Nadzorczej z oceny funkcjonowania polityki wynagradzania w Spółce w 2023 roku;
• 1. w sprawie wyznaczenia Celów Finansowych oraz Niefinansowych, wskazania Indywidualnej Puli Rocznej oraz wskazania Łącznej Puli Rocznej w związku z realizacją Programu Motywacyjnego w Roku Obrotowym 2024;
• 1. w sprawie wniosku do Zarządu Caspar Asset Management S.A. o przygotowanie informacji,o której mowa w § 3 ust. 2 Regulaminu okresowej oceny transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi na warunkach rynkowych w ramach zwykłej działalności spółki Caspar Asset Management S.A.;
• 1. w sprawie zmiany uchwały Rady Nadzorczej nr 13 z dnia 15 marca 2022 roku w sprawie wskazania Osób Uprawnionych do udziału w Programie Motywacyjnym w Grupie Kapitałowej Caspar Asset Management S.A. będących członkami Zarządu Spółki oraz przyjęcia wzoru Umowy Uczestnictwa w Programie Motywacyjnym.

Na posiedzeniu w dniu 28 marca 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła 12 (dwanaście) Uchwał:

• 1. w sprawie oceny Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Caspar Asset Management S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku;
• 1. w sprawie oceny sprawozdania finansowego Spółki za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku;
• 1. w sprawie oceny pracy Prezesa Zarządu Pana Leszka Kasperskiego w 2023 roku;
• 1. w sprawie oceny pracy Pani Hanny Kijanowskiej w 2023 roku;
• 1. w sprawie oceny pracy Wiceprezesa Zarządu Pana Błażeja Bogdziewicza w 2023 roku;
• 1. w sprawie oceny pracy Wiceprezesa Zarządu Pana Krzysztofa Jeske w 2023 roku;
• 1. w sprawie oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku;
• 1. w sprawie zatwierdzenia planu finansowego oraz kapitałowego Spółki i Grupy na 2024 rok;
• 1. w sprawie przyjęcia oświadczenia Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. w sprawie wyboru firmy audytorskiej;
• 1. w sprawie przyjęcia oświadczenia Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. dotyczącego funkcjonowania Komitetu Audytu;
• 1. w sprawie okresowej oceny transakcji z podmiotami powiązanymi Spółki zawartych przez Caspar Asset Management S.A. lub jej podmioty zależne;

• w sprawie przyjęcia sprawozdań z działalności Inspektora PPP za 2023 rok w ramach Spółki i Grupy Kapitałowej.

Na posiedzeniu w dniu 6 maja 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła 3 (trzy) Uchwały:

• 1. w sprawie oceny wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku Spółki za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku;
• 1. w sprawie aktualizacji zakresu stosowania "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021";
• 1. w sprawie przyjęcia Sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. za rok obrotowy 2023.

Na posiedzeniu w dniu 12 września 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła 4 (cztery) Uchwały:

• 1. w sprawie przyjęcia raportu z przeglądu Polityki różnorodności w składzie Zarządu Caspar Asset Management S.A.;
• 1. w sprawie wniosku do Zarządu Caspar Asset Management S.A. o przygotowanie informacji, o której mowa w § 3 ust. 2 Regulaminu okresowej oceny transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi na warunkach rynkowych w ramach zwykłej działalności spółki Caspar Asset Management S.A.;
• 1. w sprawie delegowania Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Rafała Litwica do zawarcia umowy z Doradcą Rady Nadzorczej – Panem Piotrem Przedwojskim;
• 1. w sprawie zatwierdzenia aktualizacji planu finansowego oraz kapitałowego Spółki i Grupy na 2024 rok.

Na posiedzeniu w dniu 5 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła 2 (dwie) Uchwały:

• 1. w sprawie zatwierdzenia planu audytu wewnętrznego na 2025 rok;
• 1. w sprawie zatwierdzenia założeń procesu szacowania kapitału wewnętrznego i aktywów płynnych w spółce Caspar Asset Management S.A.

Dodatkowo w roku obrotowym 2024 Rada Nadzorcza podjęła uchwały w trybie pisemnym (obiegowo) na podstawie art. 388 § 3 KSH oraz § 23 ust. 8 Statutu Spółki:

• 1. Uchwała nr 1 z dnia 13 marca 2024 roku w sprawie zatwierdzenia nowego podziału kompetencji w Zarządzie Caspar Asset Management S.A.;
• 1. Uchwała nr 2 z dnia 13 marca 2024 roku w sprawie delegowania Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Rafała Litwica do dokonywania określonych zmian w umowach o pracę oraz umowach o odpowiedzialności materialnej za powierzone mienie zawartych z osobami wchodzącymi w skład Zarządu Caspar Asset Management S.A.;
• 1. Uchwała nr 1 z dnia 21 marca 2024 roku w sprawie aktualizacji oceny odpowiedniości członków Zarządu;
• 1. Uchwała nr 1 z dnia 25 kwietnia 2024 roku w sprawie przyjęcia Sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 rok;
• 1. Uchwała nr 2 z dnia 25 kwietnia 2024 roku w sprawie przyjęcia Oświadczenia Rady Nadzorczej dla firmy audytorskiej w związku z badaniem Sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku;
• 1. Uchwała nr 3 z dnia 25 kwietnia 2024 roku w sprawie delegowania Przewodniczącego Rady Nadzorczej do podpisania Sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz Oświadczenia dla firmy audytorskiej w związku z badaniem tego Sprawozdania;
• 1. Uchwała nr 4 z dnia 25 kwietnia 2024 roku w sprawie delegowania Przewodniczącego Rady Nadzorczej do podpisania Sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz Oświadczenia dla firmy audytorskiej w związku z badaniem tego Sprawozdania;
• 1. Uchwała nr 1 Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. z dnia 7 czerwca 2024 roku w sprawie zatwierdzenia akceptowalnego ogólnego poziomu ryzyka domu maklerskiego (apetyt na ryzyko);
• 1. Uchwała nr 2 Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. z dnia 7 czerwca 2024 roku w sprawie zatwierdzenia Podziału kompetencji w Zarządzie Caspar Asset Management S.A.;
• 1. Uchwała nr 1 Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. z dnia 28 czerwca 2024 roku w sprawie zatwierdzenia Podziału kompetencji w Zarządzie Caspar Asset Management S.A.;
• 1. Uchwała nr 2 Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. z dnia 28 czerwca 2024 roku w sprawie weryfikacji osiągnięcia przez Uczestników Programu Motywacyjnego Celów Finansowych, Celów Niefinansowych oraz spełnienia Kryterium Lojalności;
• 1. Uchwała nr 1 z dnia 30 września 2024 roku w sprawie okresowej oceny transakcji z podmiotami powiązanymi Spółki zawartych przez Caspar Asset Management S.A. lub jej podmioty zależne;
• 1. Uchwałą nr 2 z dnia 30 września 2024 roku w sprawie zatwierdzenia Polityki anonimowego powiadamiania o naruszeniach w Caspar Asset Management S.A.;
• 1. Uchwała nr 1 z dnia 29 października 2024 roku w sprawie zatwierdzenia aktualizacji planu finansowego oraz kapitałowego Spółki i Grupy na 2024 rok;
• 1. Uchwałą nr 1 z dnia 23 grudnia 2024 roku w sprawie zatwierdzenia zmiany Polityki zarządzania ryzykiem w grupie Caspar.

Szczegółowy opis czynności podejmowanych przez Radę Nadzorczą w 2024 roku znajduje się w protokołach z posiedzeń́ Rady Nadzorczej, które wraz z podjętymi uchwałami są̨przechowywane w siedzibie Spółki.

Dodatkowo, Rada Nadzorcza wskazuje, że po zakończeniu okresu sprawozdawczego, na posiedzeniu w dniu 20 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza przyjęła Uchwały:

• 1. w sprawie zatwierdzenia raportu Audytora wewnętrznego z wykonywania powierzonych zadań z zakresu audytu wewnętrznego za 2024 rok;
• 1. w sprawie zatwierdzenia raportu Inspektora ds. ryzyka z zarządzania ryzykiem za 2024 rok;
• 1. oceny adekwatności i skuteczności Polityki anonimowego powiadamiania o naruszeniach w Caspar Asset Management S.A.;
• 1. w sprawie przyjęcia raportu Rady Nadzorczej z oceny funkcjonowania polityki wynagradzania w Spółce w 2024 roku;
• 1. w sprawie przyjęcia raportu Rady Nadzorczej dotyczącego oceny stosowania w Spółce Zasad Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych w 2024 roku;
• 1. w sprawie wniosku do Zarządu Caspar Asset Management S.A. o przygotowanie informacji, o której mowa w § 3 ust. 2 Regulaminu okresowej oceny transakcji zawartych

z podmiotami powiązanymi na warunkach rynkowych w ramach zwykłej działalności spółki Caspar Asset Management S.A.;

1. w sprawie zatwierdzenia zmiany Polityki zarządzania ryzykiem w Grupie Caspar.

a na posiedzeniu Rady Nadzorczej w dniu 27 marca 2025 roku Rada Nadzorcza przyjęła Uchwały:

• 1. w sprawie oceny Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Caspar Asset Management S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku;
• 1. w sprawie oceny sprawozdania finansowego Spółki za okres od 01.01.2024 roku do 31.12.2024 roku;
• 1. w sprawie oceny pracy Prezesa Zarządu Pani Hanny Kijanowskiej w 2024 roku;
• 1. w sprawie oceny pracy Wiceprezesa Zarządu Pana Błażeja Bogdziewicza w 2024 roku;
• 1. w sprawie oceny pracy Wiceprezesa Zarządu Pana Krzysztofa Jeske w 2024 roku;
• 1. w sprawie oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za okres od 01.01.2024 roku do 31.12.2024 roku;
• 1. w sprawie zatwierdzenia planu finansowego oraz kapitałowego Spółki i Grupy na 2025 rok;
• 1. w sprawie przyjęcia oświadczenia Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. w sprawie wyboru firmy audytorskiej;
• 1. w sprawie przyjęcia oświadczenia Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. dotyczącego funkcjonowania Komitetu Audytu;
• 1. w sprawie wyboru podmiotu, który przeprowadzi badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki, badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz przegląd śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za lata 2025-2026.

Dodatkowo Rada Nadzorcza podjęła uchwały w trybie pisemnym (obiegowo) na podstawie art. 388 § 3 KSH oraz § 23 ust. 8 Statutu Spółki:

• 1. Uchwała nr 1 Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. z dnia 15 stycznia 2025 r. w sprawie aktualizacji oceny ryzyka związanego z praniem pieniędzy i finansowaniem terroryzmu Caspar Asset Management S.A.;
• 1. Uchwała nr 2 Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. z dnia 15 stycznia 2025 r. w sprawie aktualizacji oceny ryzyka związanego z praniem pieniędzy i finansowaniem terroryzmu Grupy kapitałowej Caspar Asset Management S.A.;
• 1. Uchwała nr 3 Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. z dnia 15 stycznia 2025 r. w sprawie przyjęcia Planu Kontroli wewnętrznych i Kontroli zgodności działalności z prawem na 2025 rok;
• 1. Uchwała nr 1 Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. z dnia 28 lutego 2025 r. w sprawie wskazania Osób Uprawnionych do udziału w Programie Motywacyjnym w Caspar Asset Management S.A. będących członkami Zarządu Spółki oraz przyjęcia wzoru Umowy Uczestnictwa w Programie Motywacyjnym;
• 1. Uchwała nr 2 Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. z dnia 28 lutego 2025 r. w sprawie wyznaczenia Celów Finansowych oraz Niefinansowych, wskazania Indywidualnej Puli Rocznej oraz wskazania Łącznej Puli Rocznej w związku z realizacją Programu Motywacyjnego w Roku Obrotowym 2025.

▪ Działalność Komitetu Audytu

Komitet Audytu w roku sprawozdawczym 2024 funkcjonował zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa, w szczególności zgodnie z Ustawą o biegłych rewidentach oraz Statutem Spółki, zasadami ładu korporacyjnego oraz Regulaminem Komitetu Audytu. Regulamin Komitetu Audytu dostępny jest na stronie internetowej Spółki, w zakładce Relacje inwestorskie pod linkiem:

https://www.caspar.com.pl/wp-content/uploads/2022/12/Regulamin-Komitetu-Audytu\_zm.- 14.12-2022-czysta.pdf

Komitet Audytu ma za zadanie wspierać Radę Nadzorczą w wykonywaniu jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych, w szczególności w obszarze sporządzania oraz rewizji sprawozdań finansowych Spółki, stąd w trakcie trwania 2024 roku Komitet Audytu pozostawał w bieżącym kontakcie z firmą audytorską, osobą odpowiedzialną za prowadzenie ksiąg rachunkowych, Zarządem Spółki oraz jednostkami kontrolnymi w Spółce tj. Inspektorem Nadzoru, Audytorem wewnętrznym, Kontrolerem finansowym oraz Inspektorem ds. ryzyka.

Korzystając ze swoich uprawnień Komitet Audytu kierował zalecenia, prosił o przekazanie informacji finansowych, uzyskiwał wyjaśnienia w niezbędnym zakresie od członków Zarządu Spółki, pracowników Spółki i biegłych rewidentów, analizował informacje finansowe, w tym w szczególności sprawozdania finansowe.

W ramach tych działań Komitet Audytu w 2024 roku, w szczególności:

• monitorował rzetelność informacji finansowych przedstawianych przez Spółkę,
• omawiał z Zarządem wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej,
• dokonywał analizy ryzyka,
• dokonywał przeglądu systemów i działań w ramach kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz compliance,
• kontrolował i monitorował niezależność biegłego rewidenta, firmy audytorskiej,
• dyskutował z Zarządem i firmą audytorską na temat poprawności i kompletności informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych,
• odbywał spotkania z przedstawicielami firmy audytorskiej (kluczowym biegłym) oraz osobami uczestniczącymi w procesie sprawozdawczości finansowej Spółki i Grupy Kapitałowej,
• informował Radę Nadzorczą o wynikach badania,
• wspierał Radę Nadzorczą oraz przedstawiał jej podjęte rekomendacje.

Przedmiotem stałych działań Komitetu Audytu w 2024 roku było monitorowanie prac związanych z procesem sporządzania oraz rewizją sprawozdań finansowych Spółki. Komitet Audytu nie odnotował w tym zakresie żadnych nieprawidłowości, w tym wystąpienia jakichkolwiek uzasadnionych wątpliwości co do oceny zdolności firmy audytorskiej do realizacji powierzonych jej przez Spółkę czynności z zakresu rewizji finansowej.

W ramach swoich prac Komitet Audytu monitorował również skuteczność systemów kontroli wewnętrznej oraz zarządzania ryzykiem.

W roku obrotowym 2024 Komitet Audytu odbył 5 (pięć) posiedzeń w następujących terminach:

1. 29 luty 2024 roku – posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (w trybie telekonferencji),

2. 1. 28 marzec 2024 roku posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (w trybie telekonferencji),
3. 1. 6 maj 2024 roku posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (w trybie telekonferencji),
4. 1. 12 wrzesień 2024 roku posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (w trybie telekonferencji),
5. 1. 5 grudzień 2024 roku posiedzenie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (w trybie telekonferencji).

Na posiedzeniu w dniu 29 lutego 2024 roku Komitet Audytu przyjął Uchwałę nr 1 w sprawie przyjęcia Sprawozdania z działalności Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. w roku obrotowym 2023.

Na posiedzeniu w dniu 28 marca 2024 roku Komitet Audytu przyjął dwie rekomendacje dla Rady Nadzorczej:

• Rekomendacja z 28 marca 2024 roku w sprawie oceny Rady Nadzorczej Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki Caspar Asset Management S.A. i Grupy Kapitałowej za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku,
• Rekomendacja z 28 marca 2024 roku w sprawie oceny Rady Nadzorczej zbadanych przez audytora sprawozdań finansowych za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku.

Wszystkie posiedzenia Komitetu Audytu w 2024 roku, w tym także te odbywane przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (w trybie telekonferencji) były protokołowane, a protokoły wraz z uchwałami były na bieżąco przekazywane Zarządowi Spółki i są przechowywane w siedzibie Spółki.

Ponadto, oprócz podejmowania uchwał na posiedzeniach, Komitet Audytu w 2024 roku podjął pomiędzy posiedzeniami w trybie obiegowym, zgodnie z § 7 ust. 12 Regulaminu Komitetu Audytu jedną Uchwałę:

▪ Uchwałę nr 1 z 16 grudnia 2024 roku w sprawie oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności 4AUDYT Sp. z o.o. oraz wyrażenia zgody na świadczenie przez 4AUDYT Sp. z o.o. dozwolonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Tytułem uzupełnienia należy wskazać, że po zakończeniu roku obrotowego 2024, do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Rady Nadzorczej, Komitet Audytu spotkał się na posiedzeniu w dniu 20 lutego 2025 roku oraz w dniu 27 marca 2025 roku.

Na posiedzeniu w dniu 20 lutego 2025 roku, działając zgodnie z § 5 ust. 2 pkt 2 Regulaminu KA, Komitet Audytu podjął uchwałę w sprawie okresowej oceny pracy komórek organizacyjnych Spółki odpowiedzialnych za audyt i kontrolę. Nadto, działając zgodnie z § 6 ust. 2 pkt 3 Regulaminu KA, Komitet audytu przyjął Sprawozdanie z działalności Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. w roku obrotowym 2024.

Na posiedzeniu w dniu 27 marca 2025 roku, Komitet Audytu przyjął trzy Rekomendacje:

▪ Rekomendacja w sprawie oceny Rady Nadzorczej Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki Caspar Asset Management S.A. i Grupy Kapitałowej za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku;

▪ Rekomendacja w sprawie oceny Rady Nadzorczej zbadanych przez audytora sprawozdań finansowych za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku.

Podsumowanie

W okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza wraz z Komitetem Audytu sprawowała stały nadzór nad działalnością Spółki. Członkowie Rady Nadzorczej, w szczególności Przewodniczący oraz Wiceprzewodniczący pozostawali w stałym kontakcie z Zarządem Spółki, prowadząc konsultacje na temat poszczególnych obszarów działalności Spółki.

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia swoją pracę oraz pracę Komitetu Audytu w roku 2024. Ponadto, w ocenie Rady Nadzorczej działania prowadzone przez Radę Nadzorczą oraz Komitet Audytu w roku 2024 były adekwatne do skali prowadzonej działalności i stopnia skomplikowania działalności Spółki.

Ad 3) Ocena sytuacji Spółki w ujęciu skonsolidowanym z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, obejmująca wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania finansowego i działalności operacyjnej (zasada 2.11.3 DPSN2021 w zw. z zasadą 3.9 DPSN2021).

▪ Ocena sytuacji Spółki w ujęciu skonsolidowanym

Rada Nadzorcza Spółki, stosownie do treści zasady 2.11.3 DPSN2021dokonała oceny sytuacji Spółki w ujęciu skonsolidowanym. Rada Nadzorcza sytuację Spółki w ujęciu skonsolidowanym w roku obrotowym 2024 ocenia jako stabilną.

Powyższą ocenę sytuacji Spółki Rada Nadzorcza formułuje na podstawie bieżącego nadzoru nad działalnością Spółki sprawowanego w oparciu o przepisy KSH, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A., poprzez:

− analizowanie materiałów otrzymywanych od Zarządu, w tym osiąganych przez Spółkę i Grupę Kapitałową wyników finansowych;

− uzyskiwanie informacji i szczegółowych wyjaśnień od Członków Zarządu w trakcie posiedzeń Rady Nadzorczej;

− działania Komitetu Audytu;

− działania biegłego rewidenta, który dokonywał przeglądu i badania dokumentacji finansowo-księgowej oraz sporządzanych na jej podstawie sprawozdań finansowych.

Ocena dokonana przez Radę Nadzorczą jest wynikiem bieżących dyskusji przeprowadzonych przez Członków Rady Nadzorczej z Członkami Zarządu Spółki oraz zespołem audytorów przeprowadzających badanie ustawowe sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej za 2024 rok, w tym przede wszystkim, lecz nie wyłącznie na posiedzeniach Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu.

Ponadto, Rada Nadzorcza formułując powyższą ocenę wzięła także pod uwagę ocenę jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku, ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku, ocenę Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki jak i Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku, dokonaną przez samą Radę Nadzorczą, jak i niezależnego biegłego rewidenta. Ponadto, Rada Nadzorcza uwzględnia ocenę systemów kontroli wewnętrznej zawartą w dalszej części niniejszego dokumentu.

Na tej podstawie Rada Nadzorcza Spółki ocenia, że Spółka zarządzana była w 2024 roku prawidłowo i skutecznie, a Zarząd Spółki w minionym roku obrotowym w sposób konsekwentny i uporządkowany dążył do realizacji postawionych celów.

Pomimo wielu trudności i zmian, które występowały w otoczeniu makroekonomicznym Spółki oraz Grupy Kapitałowej w roku 2024 (kontynuacja konfliktu zbrojnego w Ukrainie, utrzymująca się wysoka inflacja, wysokie stopy procentowe, konflikt na Bliskim Wschodzie) oraz zauważalnego jeszcze w 2024 roku wpływu pandemii COVID – 19 na wiele gałęzi gospodarki, wypracowany został przez Spółkę zysk. Ocena systemu kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, obejmująca wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania finansowego i działalności operacyjnej

Stosownie do wymogów przepisów regulujących działalność domów maklerskich oraz zbiorów zasad ładu korporacyjnego przyjętych do stosowania przez Spółkę – w 2024 roku działał w Spółce system kontroli wewnętrznej, obejmujący od września 2024 r.system (funkcję) nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance) i audyt wewnętrzny oraz system zarzadzania ryzykiem.

Rada Nadzorcza dokonała oceny powyższych systemów, w tym zwłaszcza w zakresie raportowania finansowego i działalności operacyjnej pod kątem ich adekwatności oraz skuteczności działania w 2024 roku - na podstawie bieżącego nadzoru nad Spółką, cyklicznie otrzymywanych informacji o działalności Spółki, raportów dotyczących funkcjonowania w Spółce systemu kontroli wewnętrznej, w tym systemu nadzoru zgodności działalności z prawem i audytu wewnętrznego oraz raportów dotyczących funkcjonowania systemu zarządzania ryzykiem przekazywanych bezpośrednio przez osoby sporządzające te raporty, a w szczególności na podstawie:

• Raportu z audytu wewnętrznego za 2024 rok otrzymanego od Audytora wewnętrznego;

• Raportu Inspektora Nadzoru z działalności Zespołu Nadzoru Wewnętrznego (funkcjonowania systemu nadzoru zgodności działalności z prawem oraz kontroli wewnętrznej) za rok 2024;

• Raportu z zarządzania ryzykiem za 2024 rok otrzymanego od Inspektora ds. ryzyka;

• Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku, a w szczególności punktu przedstawiającego opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń związanych z działalnością Spółki i Grupy Kapitałowej oraz punktu przedstawiającego system kontroli wewnętrznej w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych;

• Sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku, w którym to Zarząd Spółki opisał system zarządzania ryzykiem funkcjonujący w Spółce.

Otrzymywane w omawianym zakresie raporty służyły Radzie Nadzorczej w szczególności do nadzorowania realizacji strategii zarządzania ryzykiem, stosownie do postanowień § 52 ust. 1 ZŁK.

Ad i-ii) System kontroli wewnętrznej oraz system nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance)

W ocenie Rady Nadzorczej wdrożony w Spółce system kontroli wewnętrznej w 2024 roku skutecznie zapobiegał przypadkom działania niezgodnego z decyzjami i regulacjami

wewnętrznymi Spółki, a funkcjonujący od września 2024 r. w ramach tego systemu - system (funkcja) nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance) skutecznie zapobiegał naruszeniu przez Spółkę jej obowiązków wynikających z przepisów prawa, albowiem jak wynika z treści Raportu Inspektora Nadzoru z działalności Zespołu Nadzoru Wewnętrznego za 2024 rok - w roku 2024 nie wystąpiło żadne zdarzenie o charakterze istotnego naruszenia, powodujące konieczność informowania Zarządu i Rady Nadzorczej.

Ad iii) System zarzadzania ryzykiem

Rada Nadzorcza ustaliła, że w Spółce działa system zarządzania ryzykiem, na które jest lub może być narażona Spółka w związku z prowadzoną działalnością. Celem tego systemu jest identyfikacja, pomiar lub szacowanie, monitorowanie i kontrola oraz ograniczanie ryzyka występującego lub mogącego wystąpić w działalności Spółki, służące zapewnieniu prawidłowości procesu wyznaczania i realizacji szczegółowych celów prowadzonej przez Spółkę działalności.

System zarządzania ryzykiem wdrożony w Spółce określa zasady zarządzania poszczególnymi kategoriami ryzyka, które zostały zidentyfikowane jako istotne w działalności Spółki oraz procedury z nimi powiązane.

W ocenie Rady Nadzorczej zarówno Zarząd, jak i Rada Nadzorcza w 2024 roku dokładały należytej staranności w zakresie zarządzania ryzykiem. Zarząd Spółki zatwierdzał wszelkie procedury dotyczące ryzyka, a także strategie i zasady identyfikacji, pomiaru, monitorowania i kontroli ryzyka.

Zarząd i Rada Nadzorcza uczestniczyli w zarządzaniu istotnymi rodzajami ryzyka, zidentyfikowanymi zgodnie z zasadami identyfikacji, pomiaru, zarządzania i monitorowania ryzyka.

Procedury dotyczące ryzyka podlegały regularnej weryfikacji w celu ich dostosowania do zmian profilu ryzyka działalności prowadzonej przez Spółkę i otoczenia gospodarczego, w którym działa Spółka.

Spółka stosowała w 2024 roku metody identyfikowania i pomiaru ryzyka związanego z działalnością Spółki dostosowane do charakteru, profilu, skali i poziomu złożoności ryzyka. Spółka brała pod uwagę charakter i zasięg usług i działań inwestycyjnych wykonywanych w toku działalności Spółki.

Spółka zarządzając poszczególnymi kategoriami ryzyk brała w 2024 roku pod uwagę ryzyka związane ze zrównoważonym rozwojem oraz ogólnie pojęte czynniki ESG.

Nadto istotne prace toczyły się w Spółce w obszarze ryzyka związanego z ICT w rozumieniu Rozporządzenia DORA.

Zadania z zakresu zarządzania ryzykiem wykonywał w 2024 roku także Inspektor ds. ryzyka, który w okresie sprawozdawczym tj. od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku podlegał Wiceprezesowi Zarządu odpowiedzialnemu za nadzorowanie systemu zarządzania ryzykiem w Spółce tj. Panu Krzysztofowi Jeske.

Mając na uwadze powyższe, Rada Nadzorcza ocenia, iż odpowiedzialny za zarządzanie ryzykiem Zarząd Spółki ustanowił adekwatny system zarządzania ryzykiem oraz wprowadził odpowiednie polityki i procedury w tym zakresie. Spółka analizuje na bieżąco zmiany otoczenia prawnego, regulacyjnego oraz mikro – i makroekonomicznego pod kątem oceny ryzyk związanych z prowadzoną przez Spółkę działalnością. Zarządzanie ryzykiem odbywa się poprzez identyfikację i ocenę obszarów ryzyka dla wszystkich obszarów działalności Spółki.

W ocenie Rady Nadzorczej kluczowe dla Spółki procesy mające na celu zmniejszenie ekspozycji Spółki na zdefiniowane przez Spółkę najistotniejsze ryzyka działają w sposób prawidłowy i efektywny.

Ad iii) System audytu wewnętrznego

W zakresie działalności Spółki rozdzielona jest funkcja nadzoru zgodności działalności z prawem oraz audytu wewnętrznego. Za zaprojektowanie, wdrożenie i działanie systemu audytu wewnętrznego, dostosowanego do wielkości i profilu ryzyka wiążącego się z działalnością Spółki, odpowiada Zarząd Spółki.

Zadania związane z przyjętym w Spółce systemem kontroli wewnętrznej wypełnia Audytor wewnętrzny. Te obowiązki zostały zlecone podmiotowi zewnętrznemu ProFuturity sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, której działalność cechuje się profesjonalizmem, niezależnością organizacyjną i kapitałową oraz należytą znajomością obszarów działalności Spółki.

Do zadań Audytora wewnętrznego w 2024 roku należało bieżące badanie i ocenianie prawidłowości i skuteczności systemów, regulaminów i procedur wewnętrznych stosowanych przez Spółkę w prowadzonej działalności maklerskiej, w tym w szczególności systemu kontroli wewnętrznej, polegające na:

1) ustanowieniu, wdrożeniu i utrzymaniu zatwierdzanego przez Radę Nadzorczą rocznego planu audytu wewnętrznego, służącego badaniu i ocenianiu adekwatności i skuteczności systemów, mechanizmów kontroli wewnętrznej i uzgodnień stosowanych przez Spółkę;

2) wykonywaniu (przeprowadzaniu) audytu wewnętrznego w terminach wynikających z przyjętego planu audytu wewnętrznego;

3) opracowywaniu wniosków z przeprowadzonego audytu wewnętrznego, określaniu związanych z wnioskami zaleceń i kontroli wykonania zaleceń;

4) udzielaniu wszelkiej niezbędnej pomocy Radzie Nadzorczej Spółki w zakresie nadzorowania przez nią wykonywania zadań związanych z audytem wewnętrznym;

5) sporządzaniu, w zależności od potrzeb, nie rzadziej jednak niż raz na rok, pisemnych sprawozdań z audytów, przekazywanych równocześnie do Zarządu i Rady Nadzorczej, z wykonywania powierzonych zadań z zakresu audytu wewnętrznego, zawierających w szczególności wskazanie odpowiednich środków naprawczych podejmowanych w przypadku ewentualnych nieprawidłowości.

W ramach przekazanego przez Audytora wewnętrznego raportu rocznego z powierzonych zadań z zakresu audytu wewnętrznego za 2024 rok audytor zamieścił także informacje w zakresie nadzoru i kontroli nad wykonywaniem usług maklerskich świadczonych przez Spółkę, w tym w zakresie prowadzonej przez Spółkę działalności reklamowo - promocyjnej oraz w zakresie działalności maklerskiej poza zarządzaniem.

Audytor wewnętrzny, w ramach prowadzenia audytu wewnętrznego w 2024 roku m.in. dokonał analizy dokumentów wewnętrznych w Spółce, obserwował i analizował procesy funkcjonujące w Spółce oraz wykonywanie powierzonych zadań przez pracowników jednostek organizacyjnych Spółki.

Audytor wewnętrzny w 2024 roku dysponował dostępem do wszelkich informacji w Spółce, w zakresie niezbędnym do przeprowadzenia audytu wewnętrznego, a na jego żądanie każdy inny pracownik obowiązany był przekazać żądane informacje. Audytor wewnętrzny w zakresie wykonywanych przez niego zadań mógł komunikować się bezpośrednio z Zarządem, Radą Nadzorczą a także mógł uczestniczyć w posiedzeniach tych organów, jeśli przedmiotem posiedzeń były zagadnienia związane z funkcją audytu wewnętrznego.

Mając na uwadze powyższe, w ocenie Rady Nadzorczej stosowany w Spółce system audytu wewnętrznego spełnia postawione przed nim cele i jest odpowiedni do wielkości i struktury Spółki, a także skali prowadzonej działalności.

▪ Ocena systemu kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego w zakresie raportowania finansowego i działalności operacyjnej

Rada Nadzorcza dokonała oceny systemu kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego pod kątem jego adekwatności oraz skuteczności w 2024 roku również w zakresie raportowania finansowego i działalności operacyjnej.

W oparciu o otrzymywane informacje od Zarządu Spółki, cykliczne raporty oraz na podstawie informacji uzyskiwanych w trakcie spotkań z firmą audytorską uprawnioną do badania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej (4AUDYT Sp. z o.o.), Rada Nadzorcza ocenia pozytywnie funkcjonowanie Spółki w obszarach księgowości, przygotowywania sprawozdań finansowych, ich rzetelności i badania przez audytora, jak również identyfikacji i kontroli ryzyk i skuteczności systemów kontroli wewnętrznej.

System kontroli wewnętrznej i system zarządzania ryzykiem w odniesieniu do raportowania finansowego i działalności operacyjnej ma na celu zapewnienie, aby przygotowywane raporty finansowe spełniały cechy rzetelności, kompletności i zgodności z obowiązującymi przepisami – zarówno w zakresie ich zawartości, jak i terminowości.

Za zaprojektowanie, wprowadzenie i działanie systemu kontroli wewnętrznej, dostosowanego do wielkości i profilu ryzyka wiążącego się z działalnością Spółki, w tym za funkcjonowanie i skuteczność procesów kontrolnych w procesie sporządzania sprawozdań finansowych odpowiada Zarząd Spółki. Zarząd odpowiedzialny jest również bezpośrednio za organizację prac związanych ze sporządzaniem wymaganych przez przepisy sprawozdań finansowych.

Skuteczność tego systemu jest zapewniana poprzez:

• rozdział kompetencji związanych z podejmowaniem decyzji gospodarczych i ich ewidencjonowaniem,

• ustalony zakres raportowania finansowego,

• stosowane zasady obiegu dokumentów oraz ich akceptacji, umożliwiające terminowe i kompletne ujmowanie wszystkich danych księgowych,

• zapewnienie odpowiedniego przepływu informacji ujmowanych w księgach rachunkowych pomiędzy wyznaczonymi osobami z odpowiednich jednostek organizacyjnych a osobami zaangażowanymi w proces przygotowania sprawozdań finansowych,

• stosowanie odpowiedniego oprogramowania i systemów informatycznych mających na celu usprawnienie procesu sprawozdawczości wewnętrznej oraz przetwarzania danych finansowych,

• przyjęcie odpowiednich kryteriów doboru i oceny pracowników zaangażowanych w proces sprawozdawczości, legitymujących się właściwymi kompetencjami, wiedzą i doświadczeniem adekwatnymi do powierzonych im funkcji i zadań,

• zapewnienie współpracy pomiędzy audytorem Spółki a jej Radą Nadzorczą i Komitetem Audytu, zapewniającej wymianę informacji dotyczących sporządzonych sprawozdań (w szczególności na etapie przygotowywania planu audytu, jak również w końcowej jego fazie, jednakże przed zakończeniem procesu badania),

• podział zadań i obowiązków związanych z przygotowaniem sprawozdań finansowych pomiędzy różne jednostki wewnętrzne, umożliwiający niezależność oceny i wzajemną weryfikację sporządzanej dokumentacji, z zachowaniem wymaganej dla tego procesu współpracy (m.in. rozdzielenie zadań księgowości i kontrolingu finansowego, zaangażowanie Zarządu na wczesnym etapie sporządzania raportów, bieżąca współpraca z audytorem Spółki),

• zapewnienie właściwej komunikacji i przepływu informacji – zarówno co do terminów, jak i formy – pomiędzy spółkami z Grupy Kapitałowej,

• system praw dostępu do bankowości elektronicznej zapobiegający nieautoryzowanemu dostępowi do zasobów finansowych Spółki,

• system weryfikacji bieżących raportów finansowych ograniczający ryzyko wystąpienia błędu, umożliwiający sprawną weryfikację i wprowadzanie korekt w księgach Spółki,

• zlecenie profesjonalnemu podmiotowi zewnętrznemu spółce MJ Biuro2 Sp. z o.o. świadczenia usług polegających na stałej, kompleksowej obsłudze księgowo-rachunkowej, w tym sporządzaniu sprawozdań finansowych Spółki i innych spółek z Grupy,

• zlecenie badania/ przeglądu rocznych/śródrocznych sprawozdań finansowych Spółki oraz Grupy Kapitałowej renomowanej firmie audytorskiej (tj. 4AUDYT Sp. z o.o.), gwarantującej usługi badania i przeglądu sprawozdań finansowych na wysokim poziomie.

Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki sprawuje bezpośrednio Zarząd. Nadto, w Spółce funkcjonuje Komitet Audytu, który został powołany w celu zwiększenia efektywności wykonywania przez Radę Nadzorczą czynności nadzorczych w zakresie sprawozdawczości finansowej i rewizji finansowej Spółki.

Komitet Audytu w 2024 roku monitorował, kontrolował i oceniał cały proces sprawozdawczości finansowej oraz udzielił rekomendacji co do oceny przez Radę Nadzorczą sprawozdań finansowych. Ponadto, Komitet Audytu podejmował czynności mające na celu minimalizowanie ryzyka wystąpienia okoliczności uniemożliwiających lub mogących uniemożliwić wybranej firmie audytorskiej wykonanie lub terminowe wykonanie zleconych przez spółki czynności z zakresu rewizji finansowej.

Rada Nadzorcza w ramach swoich kompetencji w omawianym zakresie oceniała sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe w zakresie ich zgodności z księgami, dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz złożyła w tym zakresie stosowne Oświadczenia.

Podsumowanie

W opinii Rady Nadzorczej przyjęty przez Spółkę system kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, system nadzoru zgodności działalności z prawem oraz funkcji audytu wewnętrznego należycie uwzględnia:

a) rodzaj i zakres prowadzonej przez Spółkę działalności, w tym działalności maklerskiej;

b) rozwiązania techniczne i organizacyjne wykorzystywane do prowadzenia działalności maklerskiej;

c) liczbę osób wykonujących czynności związane z działalnością maklerską;

d) liczbę i kategorie klientów;

e) rodzaj instrumentów, które są przedmiotem działalności maklerskiej;

f) ryzyka związane z prowadzoną przez Spółkę działalnością, w tym działalnością maklerską, ryzyka związane z modelem biznesowym oraz systemami stosowanymi w prowadzonej przez Spółkę działalności.

Biorąc pod uwagę powyższe, w opinii Rady Nadzorczej, Spółka posiada dostosowany do swoich potrzeb oraz adekwatny do struktury Spółki oraz jej Grupy Kapitałowej system: kontroli wewnętrznej, w tym funkcję zgodności działalności z prawem oraz audyt wewnętrzny oraz system zarządzania ryzykiem. W szczególności systemy te wspierają i należycie zabezpieczają sprawny i rzetelny przepływ informacji finansowych w Spółce.

Ad 4) Ocena stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny (zasada 2.11.4 DPSN2021)

Spółka zobowiązana jest stosować przepisy wynikające z Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757 z późn. zm.) ("Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych") od dnia 13 września 2022 r., albowiem tego dnia Akcje Spółki zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku głównym (rynku równoległym) GPW.

Również od 13 września 2022 r. Spółka stosuje zasady ładu korporacyjnego określone w zbiorze DPSN2021 w zakresie określonym w Informacji na temat stanu stosowana przez Spółkę zasad zawartych w DPSN2021 z dnia 21 września 2022 r oraz aktualizacji tej Informacji z dnia 29 marca 2024 roku.

Informacja na temat stanu stosowana przez Spółkę zasad zawartych w DPSN2021 z dnia 29 marca 2024 roku została przekazana na GPW oraz do wiadomości publicznej i jest opublikowana na stronie internetowej Spółki pod linkiem:

https://www.caspar.com.pl/wp-content/uploads/2024/03/GPW\_dobre\_praktyki\_CASPAR-11.pdf

Informacja ta zawiera m.in. informacje o niestosowaniu wybranych zasad DPSN2021 wraz z uzasadnieniem.

Od tego momentu do czasu podjęcia niniejszego Sprawozdania informacje w zakresie stosowania przez Spółkę zasad zawartych w DPSN2021 się nie zmieniły. Z tego względu, powyższy dokument jest wciąż aktualny.

Szczegółowy opis stosowanych zasad ładu korporacyjnego Spółka zawarła również w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku. Sprawozdanie jest opublikowane na stronie internetowej Spółki:

https://www.caspar.com.pl/relacje-inwestorskie/raporty-okresowe

W trakcie roku obrotowego 2024 Rada Nadzorcza (włączając Komitet Audytu) prowadziła działania opisane szczegółowo powyżej w pkt 2 niniejszego sprawozdania. W toku tej działalności, ani Rada Nadzorcza ani Komitet Audytu, nie weszły w posiadanie informacji wskazujących na niewłaściwe stosowanie przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego lub niewłaściwe czy błędne wypełnianie obowiązków informacyjnych dotyczących ich stosowania.

Stąd, w opinii Rady Nadzorczej ww. Informacja opublikowana przez Spółkę w zakresie stosowania zasad DPSN2021 oraz opis stosowanych zasad ładu korporacyjnego zawarty w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki za rok 2024 – są zgodne ze stanem faktycznym, a obowiązki informacyjne wynikające z ww. Regulaminu GPW oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych - Spółka wypełnia rzetelnie i terminowo.

Ponadto Spółka w całym roku sprawozdawczym 2024, z uwagi na status Spółki jako podmiotu nadzorowanego przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, stosowała zasady ładu korporacyjnego określone w zbiorze zasad o nazwie "Zasady ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych" ("ZŁK"). W tym zakresie działając na podstawie § 27 ZŁK Rada Nadzorcza sporządziła Raport z funkcjonowania Zasad Ładu Korporacyjnego za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku, który przekazała pozostałym organom Spółki, a wyniki dokonanej oceny opublikowane zostały na stronie internetowej Spółki pod linkiem:

https://www.caspar.com.pl/wp-content/uploads/2025/02/Ocena-zlk-za-2024.pdf

Spółka w drodze publikacji raportów bieżących i okresowych przekazywała w roku 2024 informacje o wszystkich istotnych zdarzeniach dotyczących Spółki w sposób rzetelny oraz wyczerpujący.

Rada Nadzorcza potwierdza, że Spółka opublikowała na swojej stronie internetowej informacje i dokumenty przewidziane w DPSN2021 oraz ZŁK.

Rada Nadzorcza jest zdania, że polityka informacyjna realizowana przez Spółkę jest zgodna z obowiązującymi przepisami prawa oraz zapewnia należyty dostęp do wszelkich istotnych informacji o Spółce i jej działalności.

Mając na uwadze powyższe, Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie ocenia sposób wypełniania przez Spółkę wszystkich ciążących na niej obowiązków informacyjnych w roku 2024, w tym obowiązków informacyjnych wynikających ze stosowania zasad ładu korporacyjnego.

Ad 5) Ocena zasadności wydatków ponoszonych przez Spółkę lub Grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. (zasada 2.11.5 DPSN2021)

Spółka nie prowadzi stałej i zorganizowanej działalności sponsoringowej lub charytatywnej, stąd zgodnie z treścią Informacji na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 z 29 marca 2024 roku - Spółka oświadczyła, że nie stosuje zasady 1.5 DPSN2021 dotyczącej ujawniania co najmniej raz w roku wydatków ponoszonych z tytułu działalności w powyższym zakresie. W uzasadnieniu do tego stanowiska Spółka wskazała, że działania Spółki w tym zakresie mają charakter sporadyczny i jednostkowy, a Spółka nie przyjęła jakiejkolwiek strategii lub polityki w powyższym obszarze.

Mając na uwadze powyższe Rada Nadzorcza nie dokonywała oceny zasadności przedmiotowych wydatków.

Ad 6) Informacja na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1. (zasada 2.11.6 DPSN2021)

Zasada 2.1 DPSN2021 stanowi, że Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą przez walne zgromadzenie. Polityka powinna określać cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazywać termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.

▪ Realizacja polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu

W roku sprawozdawczym 2024 były spełnione wymogi wynikające z ww. zasady DPSN2021 w odniesieniu do Zarządu, bowiem Spółka stosowała sformalizowany dokument w postaci polityki różnorodności wobec Zarządu.

Na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. z dnia 10 października 2018 r. została przyjęta w Spółce "Polityka różnorodności w składzie Zarządu Caspar Asset Management S.A.", która podlega okresowym przeglądom przez Radę Nadzorczą. Polityka ta reguluje strategię Spółki w zakresie zarządzania różnorodnością składu Zarządu Spółki.

Celem ww. Polityki różnorodności jest zapewnienie jak najwyższej jakości realizacji zadań przez Zarząd, poprzez wybór osób posiadających zróżnicowaną wiedzę, umiejętności, cechy i doświadczenie, adekwatne do pełnionych przez nie funkcji i powierzonych im obowiązków, które dopełniają się na poziomie całego składu Zarządu.

Zgodnie z ww. Polityką indywidualne kwalifikacje i cechy poszczególnych członków Zarządu powinny dopełniać się w taki sposób, aby umożliwiać zapewnienie odpowiedniego poziomu kolegialnego zarządzania Spółką.

Polityka różnorodności w odniesieniu do wyboru członków Zarządu w Spółce jest realizowana razem z "Polityką dotyczącą weryfikacji i wyboru osób wchodzących w skład Zarządu i Rady Nadzorczej oraz kluczowych pracowników Caspar Asset Management S.A." podczas każdorazowego dokonywania oceny kandydata na członka Zarządu oraz oceny odpowiedniości zarówno poszczególnych członków Zarządu jak i Zarządu jako całości.

W ocenie Rady Nadzorczej skład Zarządu Spółki w 2024 roku spełniał wymagania w zakresie różnorodności na poziomie nie niższym niż 30% wynikające z ww. Polityki różnorodności, zarówno w aspekcie płci jak i kierunku wykształcenia, specjalistycznej wiedzy, wieku oraz doświadczenia zawodowego. Życiorysy zawodowe członków Zarządu Spółki dostępne są na stronie internetowej pod linkiem:

https://www.caspar.com.pl/relacje-inwestorskie/wladze

▪ Realizacja polityki różnorodności w odniesieniu do Rady Nadzorczej

W roku sprawozdawczym 2024 nie były spełnione wymogi wynikające z ww. zasady DPSN2021 w odniesieniu do składu Rady Nadzorczej, albowiem Spółka nie posiada sformalizowanego dokumentu w postaci polityki różnorodności wobec rady nadzorczej. Ponadto, skład Rady Nadzorczej w 2024 roku nie spełniał wymogów różnorodności w zakresie płci na poziomie co najmniej 30%.

W związku z powyższym w Informacji na temat stanu stosowana przez Spółkę zasad zawartych w DPSN2021 z dnia 29 marca 2024 roku Spółka wskazała, że nie stosuje zasady 2.1 DPSN2021.

Informacja na temat stanu stosowana przez Spółkę zasad zawartych w DPSN2021 z dnia 29 marca 2024 roku jest opublikowana na stronie internetowej Spółki pod linkiem:

https://www.caspar.com.pl/wp-content/uploads/2024/03/GPW\_dobre\_praktyki\_CASPAR-11.pdf

Niezależnie od powyższego, skład Rady Nadzorczej zapewniał jednocześnie należytą różnorodność w kontekście takich obszarów jak kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe.

Życiorysy zawodowe członków Rady Nadzorczej są zamieszczone na stronie internetowej Spółki pod linkiem:

https://www.caspar.com.pl/relacje-inwestorskie/wladze

Ad 7) Wyniki oceny jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku (art. 382 § 31 pkt 1 KSH w zw. z art. 382 § 3 pkt 1 KSH)

Zgodnie z art. 382 § 3 KSH Rada Nadzorcza dokonała oceny przedłożonego przez Zarząd rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku (dalej "Jednostkowe sprawozdanie finansowe") w zakresie jego zgodności z księgami, dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe wykazało:

• zysk netto na poziomie 3 365 tys. zł;
• całkowite dochody na poziomie 3 397 tys. zł;

• przychody z działalności podstawowej Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku na poziomie 20 628 tys. zł;

• koszty z działalności operacyjnej: 16 797 tys. zł, koszty finansowe: 326 tys. zł oraz pozostałe koszty operacyjne: 7 tys. zł;

• aktywa na poziomie 27 084 tys. zł, w tym środki pieniężne i inne aktywa pieniężne: 1 202 tys. zł oraz aktywa finansowe: 7 855 tys. zł;

• kapitał własny na poziomie 19 204 tys. zł.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości ("MSR"), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Komisję Europejską oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych (t.j. Dz.U. z 2018 r., poz. 757 z późn. zm).

Badanie Jednostkowego sprawozdania finansowego zostało powierzone firmie audytorskiej 4AUDYT sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, która jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym pod numerem 3363 na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów w Polsce (dalej "4AUDYT" lub "Firma audytorska").

4AUDYT została wybrana przez Radę Nadzorczą Spółki w 2023 roku na podstawie Uchwały nr 1 z dnia 31 maja 2023 roku w sprawie wyboru podmiotu, który przeprowadzi badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki, badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz przegląd śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy podjętej w trybie obiegowym - do przeprowadzenia badania jednostkowego jak i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki oraz Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku. Badanie sprawozdań finansowych za 2024 rok zostało przeprowadzone na podstawie umowy z 4AUDYT zawartej w dniu 4 lipca 2023 roku.

W imieniu 4AUDYT badaniem Jednostkowego sprawozdania finansowego kierowała Pani Marta Baranowska – Biegła Rewident nr 13197.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej na bieżąco współpracował z Firmą audytorską. W ramach posiedzeń KA Firma audytorska przedstawiała i były dyskutowane najistotniejsze tematy związane ze strategią badania rocznego Jednostkowego sprawozdania finansowego, szczegółowym zakresem tego badania, progami istotności, wynikami badań i rekomendacjami audytora.

Zgodnie z art. 131 Ustawy o biegłych rewidentach Firma audytorska złożyła Komitetowi Audytu Sprawozdanie dodatkowe w rozumieniu art. 11 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158 z 27 maja 2014 r.) ("Sprawozdanie dodatkowe"). Sprawozdanie to zostało przez Komitet Audytu przedstawione Radzie Nadzorczej Spółki.

Wyniki przeprowadzonego przez 4AUDYT badania Jednostkowego sprawozdania finansowego zawarte są w wydanym w dniu 27 marca 2025 roku Sprawozdaniu niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Caspar Asset Management S.A. za rok obrotowy, który zakończył się 31 grudnia 2024 r., w którym została potwierdzona prawidłowość sporządzonego przez Zarząd Jednostkowego sprawozdania finansowego.

Biegły rewident wydał o Jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2024 rok opinię bez zastrzeżeń.

Rada Nadzorcza działając zgodnie z art. 382 § 3 KSH oraz na podstawie:

• 1. Jednostkowego sprawozdania finansowego,
• 1. Sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta z badania Jednostkowego sprawozdania finansowego,
• 1. Sprawozdania dodatkowego,
• 1. Rekomendacji Komitetu Audytu dotyczącej oceny jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku,
• 1. informacji uzyskanych podczas spotkań z przedstawicielami Firmy audytorskiej,
• 1. informacji przekazanych Radzie Nadzorczej przez Komitet Audytu,
• 1. informacji prezentowanych Radzie Nadzorczej przez Zarząd Spółki

• stwierdziła zgodność Jednostkowego sprawozdania finansowego z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym.

Mając na uwadze, że Rada Nadzorcza stosownie do ww. rekomendacji przedstawionej przez Komitet Audytu pozytywnie oceniła ww. Jednostkowe sprawozdanie finansowe wnosi do Walnego Zgromadzenia Spółki o jego zatwierdzenie.

Ocena powyższa została wyrażona także w Oświadczeniu Rady Nadzorczej z dnia 28 marca 2025 roku.

Ad 8) Wyniki oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2024 r. (art. 382 § 31 pkt 1 KSH w zw. z art. 382 § 3 pkt 1 KSH)

Zgodnie z art. 382 § 3 KSH Rada Nadzorcza dokonała również oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej sporządzonego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. ("Skonsolidowane sprawozdanie finansowe") w zakresie jego zgodności z księgami, dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe wykazało:

• zysk netto Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 roku na poziomie 1 419 tys. zł;
• całkowite skonsolidowane dochody Grupy Kapitałowej na poziomie 1 463 tys. zł;
• przychody z działalności podstawowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 r. na poziomie 39 507 tys. zł;

• koszty działalności operacyjnej: 37 312 tys. zł, koszty finansowe: 429 tys. zł oraz pozostałe koszty operacyjne: 40 tys. zł;

• aktywa na poziomie 44 896 tys. zł, w tym środki pieniężne i inne aktywa pieniężne: 6 859 tys. zł oraz aktywa finansowe: 8 157 tys. zł;
• kapitał własny na poziomie 32 607 tys. zł.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości ("MSR"), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Komisję Europejską oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych.

Badanie Skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało powierzone również 4AUDYT sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej "4AUDYT" lub "Firma audytorska").

W imieniu 4AUDYT badaniem Skonsolidowanego sprawozdania finansowego kierowała Pani Marta Baranowska – Biegła Rewident nr 13197.

Tak jak w przypadku badania Jednostkowego sprawozdania finansowego - Komitet Audytu Rady Nadzorczej na bieżąco współpracował z Firmą audytorską podczas badania Skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W ramach posiedzeń KA Firma audytorska przedstawiała i były dyskutowane najistotniejsze tematy związane ze strategią tego badania, szczegółowym jego zakresem, progami istotności, wynikami badań i rekomendacjami audytora.

Wyniki z przedmiotowego badania zawarte są wydanym w dniu 27 marca 2025 roku Sprawozdaniu niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Caspar Asset Management S.A. za rok obrotowy, który zakończył się 31 grudnia 2024 r.

Biegły rewident wydał o Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym opinię bez zastrzeżeń.

Rada Nadzorcza działając zgodnie z art. 382 § 3 KSH oraz na podstawie:

• 1. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
• 1. sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta z badania Skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
• 1. Sprawozdania dodatkowego,
• 1. rekomendacji Komitetu Audytu dotyczącej oceny Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku,
• 1. informacji uzyskanych podczas spotkań z przedstawicielami firmy audytorskiej,
• 1. informacji przekazanych Radzie Nadzorczej przez Komitet Audytu,
• 1. informacji prezentowanych Radzie Nadzorczej przez Zarząd Spółki,

stwierdziła zgodność Skonsolidowanego sprawozdania finansowego z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym.

Ocena powyższa została wyrażona także w oświadczeniu Rady Nadzorczej z dnia 28 marca 2025 roku.

Mając na uwadze, że Rada Nadzorcza stosownie do rekomendacji przedstawionej przez Komitet Audytu pozytywnie oceniła Skonsolidowane sprawozdanie finansowe i na posiedzeniu Rady Nadzorczej w dniu 27 marca 2025 r. wniosła do Walnego Zgromadzenia Spółki o jego zatwierdzenie.

Ad 9) Wyniki oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku (art. 382 § 31 pkt 1 KSH w zw. z art. 382 § 3 pkt 1 KSH)

Rada Nadzorcza działając na podstawie art. 382 § 3 KSH dokonała oceny Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku (dalej: "Sprawozdanie Zarządu z działalności") w zakresie zgodności tego sprawozdania z księgami, dokumentami jak i ze stanem faktycznym.

Rada Nadzorcza formułuje ocenę Sprawozdania Zarządu z działalności na podstawie bieżącego nadzoru nad Spółką, przeglądu spraw Spółki i dyskusji z Zarządem oraz na podstawie cyklicznie otrzymywanych informacji o działalności Spółki. Nadto, dokonując przedmiotowej oceny Rada Nadzorcza wzięła pod uwagę ocenę Sprawozdania Zarządu z działalności dokonaną przez Firmę audytorską.

Zdaniem biegłego rewidenta, przedmiotowe Sprawozdanie Zarządu z działalności we wszystkich istotnych aspektach:

• (i) zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa; oraz
• (ii) jest zgodne z informacjami zawartymi w Jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, biegły rewident w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu oraz o Grupie Kapitałowej Caspar Asset Management S.A. i jej otoczeniu, uzyskanej podczas badania Jednostkowego sprawozdania finansowego oraz Skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdził w ww. Sprawozdaniu Zarządu z działalności istotnych zniekształceń.

W oparciu o analizę ww. sprawozdań finansowych, a także sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta z badania Jednostkowego sprawozdania finansowego oraz Skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Rada Nadzorcza stwierdza, że Sprawozdanie Zarządu z działalności prawidłowo odzwierciedla działalność odpowiednio Spółki i Grupy Kapitałowej oraz prezentuje dane zgodne ze stanem faktycznym.

Ponadto, w wyniku dokonanej oceny, Rada Nadzorcza stwierdza, iż ww. Sprawozdanie Zarządu z działalności we wszystkich istotnych aspektach odpowiada wymogom określonym w art. 49 i art. 55 ust. 2a Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych, a zawarte w nim informacje są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym przez biegłego rewidenta jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2024 rok. Ocena powyższa została wyrażona także w Oświadczeniu Rady Nadzorczej z dnia 28 marca 2025 roku.

Mając na uwadze powyższe Rada Nadzorcza wniosła na posiedzeniu Rady Nadzorczej w dniu 27 marca 2025 r. do Walnego Zgromadzenia o zatwierdzenie Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej Caspar Asset Management S.A. za 2024 rok.

Ad 10) Ocena wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku netto za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. (art. 382 § 3 pkt 2 KSH)

Rada Nadzorcza zapoznała się z wnioskiem Zarządu Spółki w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2024 w kwocie 3 363 164,39 zł netto (słownie: trzy miliony trzysta sześćdziesiąt trzy tysiące sto sześćdziesiąt cztery złote 39/100).

Po całościowym przeanalizowaniu sytuacji finansowej Spółki i zapoznaniu się ze stanowiskiem Komitetu Audytu, Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia przedstawiony przez Zarząd wniosek dotyczący podziału zysku za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku w kwocie 3 363 164,39 zł netto (słownie: trzy miliony trzysta sześćdziesiąt trzy tysiące sto sześćdziesiąt cztery złote 39/100) netto w następujący sposób, poprzez:

• 1. wypłatę dywidendy w kwocie 986 186,50 zł (słownie: dziewięćset osiemdziesiąt sześć tysięcy sto osiemdziesiąt sześć złotych 50/100), tj. 0,10 zł brutto na jedną akcję,
• 1. przeznaczenie pozostałej części zysku w kwocie 2 376 977,89 zł (słownie: dwa miliony trzysta siedemdziesiąt sześć tysięcy dziewięćset siedemdziesiąt siedem złotych 89/100) na kapitał zapasowy Spółki.

Zgodnie z dyspozycją art. 382 § 3 KSH niniejsze sprawozdanie Rada Nadzorcza składa Walnemu Zgromadzeniu i rekomenduje podjęcie przez niego uchwały:

1. zatwierdzającej roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Caspar Asset Management S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku,

2. 1. zatwierdzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Caspar Asset Management S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku,
3. 1. zatwierdzającej Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej Caspar Asset Management S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku,
4. 1. przyjmującej wniosek Zarządu dotyczący podziału zysku za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku.

Ponadto Rada Nadzorcza rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu udzielenie absolutorium w związku ze sprawowanymi funkcjami wszystkim Członkom Zarządu Spółki.

Ad 11) Ocena sytuacji Spółki, z uwzględnieniem adekwatności i skuteczności stosowanych w spółce systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, zapewniania zgodności działalności z normami lub mającymi zastosowanie praktykami oraz audytu wewnętrznego (art. 382 § 3¹ pkt 2 KSH).

Ocena Rady Nadzorczej w tym zakresie znajduje się w omówieniu pkt 3 niniejszego Sprawozdania.

Ad 12) Ocena realizacji przez Zarząd obowiązków, o których mowa w art. 380¹ KSH (art. 382 § 3¹ pkt 3 KSH).

Uchwałą nr 4 Rady Nadzorczej Caspar Asset Management SA z dnia 14 grudnia 2022 roku w sprawie wyboru formy przekazywania Radzie Nadzorczej informacji przez Zarząd, zgodnie z § 10 ust. 1 oraz § 6 ust. 11 Regulaminu Rady Nadzorczej Caspar Asset Management S.A. oraz na podstawie art. 380¹ § 4 KSH, Rada Nadzorcza dopuściła formę elektroniczną do przekazywania jej informacji przez Zarząd Spółki, które zostały określone w art. 380¹ § 1 i 2 KSH.

W opinii Rady Nadzorczej Zarząd Spółki prawidłowo wypełnia obowiązki, o których mowa w art. 380¹ KSH obowiązujące w Spółce.

▪ Informowanie Rady Nadzorczej o uchwałach Zarządu i ich przedmiocie (art. 380¹ § 1 pkt 1 KSH)

Status Spółki w § 14 ust. 4 wyłącza stosowanie art. 3801§ 1 KSH.

▪ Informowanie o sytuacji Spółki, w tym w zakresie jej majątku, a także istotnych okolicznościach z zakresu prowadzenia spraw spółki, w szczególności w obszarze operacyjnym, inwestycyjnym i kadrowym (art. 380¹ § 1 pkt 2 w zw. z art. 380¹ § 2 KSH)

Status Spółki w § 14 ust. 4 wyłącza stosowanie art. 3801§ 1 i 2 KSH.

▪ Informowanie o postępach w realizacji wyznaczonych kierunków rozwoju działalności Spółki (380¹ § 1 pkt 3 w zw. z art. 380¹ § 2 KSH)

Status Spółki w § 14 ust. 4 wyłącza stosowanie art. 3801§ 1 KSH.

▪ Informowanie o transakcjach oraz innych zdarzeniach lub okolicznościach, które istotnie wpływają lub mogą wpływać na sytuację majątkową spółki, w tym na jej rentowność lub płynność (art. 380¹ § 1 pkt 4 w zw. z art. 380¹ § 2 KSH).

Status Spółki w § 14 ust. 4 wyłącza stosowanie art. 3801§ 1 KSH.

▪ Informowanie o zmianach uprzednio udzielonych Radzie Nadzorczej informacji (art. 380¹ § 1 pkt 5 w zw. z art. 380¹ § 2 KSH).

Status Spółki w § 14 ust. 4 wyłącza stosowanie art. 3801§ 1 KSH.

Ad 13) Ocena sposobu sporządzania lub przekazywania Radzie Nadzorczej przez Zarząd informacji, dokumentów, sprawozdań lub wyjaśnień zażądanych w trybie określonym w art. 382 § 4 KSH (art. 382 § 3¹ pkt 4 KSH).

W ocenie Rady Nadzorczej informacje i wyjaśnienia Zarządu Spółki były w 2024 roku przedstawione w sposób przejrzysty i wyczerpujący, wobec czego Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia sposób sporządzania i przekazywania Radzie Nadzorczej przez Zarząd zażądanych informacji, dokumentów, sprawozdań lub wyjaśnień, zgodnie z art. 382 § 3¹ pkt 4 KSH.

Ad 14) Informacja o łącznym wynagrodzeniu należnym od Spółki z tytułu wszystkich badań zleconych przez Radę Nadzorczą w trakcie roku obrotowego 2024 w trybie określonym w art. 3821 KSH (art. 382 § 3¹ pkt 5 KSH)

Powyższy obowiązek Rady Nadzorczej wynika z art. 3821 KSH, tj. z udzielenia Radzie Nadzorczej przez ustawodawcę kompetencji do podjęcia uchwały w sprawie zbadania na koszt spółki określonej sprawy dotyczącej działalności spółki lub jej majątku przez wybranego doradcę (tzw. doradcę rady nadzorczej). Doradca rady nadzorczej może zostać wybrany również w celu przygotowania określonych analiz oraz opinii.

Rada Nadzorcza Spółki w 2024 roku korzystała z możliwości powołania doradcy rady nadzorczej, a w konsekwencji koszty z tego tytułu w 2024 roku wyniosły 28 400 (słownie: dwadzieścia osiem tysięcy czterysta złotych 00/100).

Poznań, dnia 22 maja 2025 roku