Earnings Release • Feb 16, 2022
Earnings Release
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Alexandre Bompard, Président-Directeur Général, a déclaré : « Carrefour a connu une très belle performance en 2021, confirmant la bonne exécution de son plan stratégique. Notre modèle omnicanal continue de s'étendre et de séduire les clients : nos offensives digitales nous placent en position de leader sur de nouveaux marchés, notre parc de magasins croît à un rythme élevé - dépassant avec un an d'avance notre objectif d'ouvertures dans nos formats de croissance - et nous enregistrons des gains de parts de marché dans nos pays clés. Cette dynamique commerciale se traduit par une performance financière tout aussi solide, avec un chiffre d'affaires en croissance malgré une base de comparaison élevée, une amélioration marquée de notre résultat opérationnel, particulièrement en France, et une génération de cash-flow libre net qui atteint un niveau record. La situation financière du Groupe permet d'annoncer un nouveau rachat d'actions. Notre Groupe a également renforcé ses actions au service de la transition alimentaire pour tous en 2021, notamment en matière d'inclusion et de lutte contre le changement climatique, et a de nouveau dépassé ses objectifs.
Je tiens à remercier l'ensemble des collaborateurs, mobilisés depuis maintenant deux ans dans un contexte sanitaire difficile, pour ces résultats. Ils témoignent du succès de la transformation du Groupe et nous donnent une grande confiance dans nos performances futures. Nous regardons l'avenir avec beaucoup d'ambition, et présenterons au début de l'automne notre prochain plan stratégique. »
Notes : (1) Somme du LFL 2020 et du LFL 2021 ; (2) le Résultat Opérationnel Courant intègre les produits et charges relatifs aux effets de la COVID-19. Les primes exceptionnelles et avantages assimilés versés aux collaborateurs en 2020 (128 M€, au S1) sont comptabilisés en autres produits et charges non-courants ; (3) le cash-flow libre net correspond au cash-flow libre après coûts de l'endettement financier net et paiements locatifs nets. Il s'entend après décaissement des charges exceptionnelles
| (en M€) | 2020 | 2021 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires TTC | 78 609 | 81 245 | +2,3% en comparable |
| Résultat opérationnel courant (ROC) | 2 173 | 2 272 | +7,7%, +168 M€ (à changes constants) |
| Marge opérationnelle courante | 3,1% | 3,1% | +4pbs (+8pbs à changes constants) |
| Résultat opérationnel | 1 686 | 1 911 | +13,3% / +225 M€ |
| Résultat net, part du Groupe | 641 | 1 072 | +431 M€ |
| Résultat net ajusté, part du Groupe | 1 011 | 1 158 | +146 M€ |
| Résultat net ajusté, part du Groupe, par action | 1,26 | 1,47 | +17,2% |
| Cash-flow libre net | 1 056 | 1 228 | +172 M€ |
| Dette financière nette (au 31 décembre) | 2 616 | 2 633 | +16 M€ |
En 2021, le chiffre d'affaires de Carrefour continue de progresser (+2,3% LFL) sur une base de comparaison très élevée (+7,8% LFL en 2020) et dans un contexte d'allègement des contraintes sanitaires pour la restauration hors domicile.
Cette performance témoigne de l'amélioration continue du modèle du Groupe et reflète la solide dynamique de gains de parts de marché dans tous les pays clés. La stratégie digitale porte également ses fruits avec une croissance de +20% de l'activité e-commerce alimentaire.
Carrefour a atteint à fin 2021, avec un an d'avance, les objectifs d'ouvertures de magasins de proximité et de cession d'actifs immobiliers non-stratégiques. Le Groupe a aussi significativement renforcé sa présence dans les formats de croissance avec l'acquisition de Grupo BIG au Brésil, dont la finalisation est attendue à la fin du deuxième trimestre 2022 et dont les synergies, attendues initialement à 1,7 Md BRL, ont été relevées à plus de 2,0 Md BRL. En parallèle, Carrefour a poursuivi l'optimisation de son modèle d'exploitation avec le passage en France de 10 hypermarchés et 44 supermarchés en location-gérance au cours de l'exercice. Un nouveau programme de 43 magasins (16 hypermarchés et 27 supermarchés) a été annoncé, avec les premiers passages prévus à partir de mars 2022.
L'attention portée à la satisfaction client porte ses fruits avec une nouvelle progression du NPS® en 2021.
Alors que l'inflation accélère, le Groupe est plus que jamais mobilisé afin de protéger le pouvoir d'achat des consommateurs, tout en continuant de renforcer son modèle économique. Dans ce contexte, Carrefour a intensifié sa dynamique de réduction de coûts. Après avoir réalisé 930 M€ en 2021, permettant d'absorber les premiers effets de l'inflation observés au second semestre, le Groupe relève son objectif de réduction de coûts à 2,7 Md€ en année pleine à horizon 2023, contre 2,4 Md€ précédemment.
Le résultat opérationnel courant du Groupe progresse de +7,7%, grâce notamment à une excellente performance en France (+20,4%) dont la marge de ROC poursuit sa progression rapide.
L'amélioration de la profitabilité va de pair avec une génération record de cash-flow libre net, à 1 228 M€, permettant au Groupe de poursuivre ses investissements, notamment dans le digital, et d'envisager des opportunités de croissance externe. Par ailleurs, le dividende progresse de +8% à 0,52€ par action (proposé à l'Assemblée Générale du 3 juin 2022) et le Groupe lance un nouveau rachat d'actions de 750 M€, après 700 M€ réalisés en 2021.
En 2021, tous les segments sont de nouveau en croissance, sur une base 2020 record. La croissance comparable atteint +1,8% (+2,4% LFL en alimentaire, -1,7% LFL en non-alimentaire), soit une croissance de +5,4% au cumulé sur deux ans1 . La part de marché de Carrefour en France progresse de +0,2 point 2 sur l'année. Le Groupe surperforme au sein de chacun des circuits de référence : hypermarchés, supermarchés, proximité et Drive3 . L'e-commerce en France affiche une croissance de +80% vs 2019 (+19% vs 2020), dont +77% en alimentaire (+18% vs 2020).
Le résultat opérationnel courant 2021 est en hausse de +20,4% (+128 M€) à 757 M€, contre 629 M€ en 2020. La marge opérationnelle progresse de +30pbs à 2,1%, après une amélioration de +24pbs en 2020. Cette évolution reflète l'excellente dynamique des activités de distribution, combinée à une profonde dynamique de baisse de coûts.
L'Espagne enregistre un chiffre d'affaires globalement stable (-0,4% LFL/+6,7% sur 2 ans), après une forte croissance en 2020. Carrefour continue de gagner des parts de marché en 2021 (+0,3pt).
L'Italie (-3,0% LFL en 2021/-8,2% sur 2 ans) s'améliore fortement au cours de l'année et bascule en territoire positif au second semestre (+0,8% au T3, +2,5% au T4), portée par une stratégie commerciale offensive et une forte progression du NPS®.
En Belgique (-4,2% LFL/+4,1% sur 2 ans), la performance sur deux ans reste très solide. Toutefois, l'activité est pénalisée par un environnement concurrentiel déflationniste, des comparables élevés durant la saison estivale, ainsi que par des ruptures d'approvisionnement au T4 liées à d'importantes perturbations chez un partenaire logistique majeur.
La Pologne (+3,0% LFL/+2,3% sur 2 ans) bénéficie d'une dynamique favorable, avec notamment la reprise de la consommation des ménages et la réouverture des galeries marchandes en 2021.
Enfin, la Roumanie (+2,0% LFL/+4,1% sur 2 ans) poursuit sa bonne dynamique, tirée par un NPS® en forte hausse.
Le résultat opérationnel courant de l'Europe progresse de +3,3% (+23 M€) à taux de change constants, à 718 M€ en 2021, contre 698 M€ en 2020. La marge opérationnelle s'améliore de +9pbs à 3,4%. Tous les pays, hormis la Belgique, connaissent une progression de leur ROC et marge de ROC. L'amélioration de la profitabilité en 2021 est particulièrement marquée en Espagne et en Italie.
1 Somme du LFL 2020 et du LFL 2021
2 Parts de marché basées sur des données NielsenIQ RMS pour le CATP alimentaire et non-alimentaire pour la période de 52 semaines se terminant le 02/01/2022 pour le Groupe Carrefour vs le marché total de la distribution française (Copyright © 2022, NielsenIQ)
3 Parts de marché basées sur des données NielsenIQ RMS pour le CATP alimentaire et non-alimentaire pour la période de 52 semaines se terminant le 02/01/2022 pour Carrefour Hypermarché vs le total des enseignes d'Hypermarchés, Carrefour Supermarché vs le total des enseignes de Supermarchés, Carrefour Proximité vs le total des enseignes de Proximité, Carrefour Drive vs le total des enseignes de Drive en France (Copyright © 2022, NielsenIQ)
A Taïwan, le chiffre d'affaires 2021 progresse de +16,7% à changes constants (-3,0% LFL), grâce notamment à l'acquisition des magasins de proximité Wellcome.
Le ROC 2021 est en baisse, à 78 M€ vs 94 M€ en 2020, compte tenu notamment de l'intégration des magasins Wellcome en cours de transformation et de l'impact des mesures sanitaires pénalisant le trafic en hypermarchés et dans les centres commerciaux.
Le chiffre d'affaires du Groupe s'établit à 22 170 M€ pre-IAS 29, en hausse de +5,7%. Cette évolution au quatrième trimestre intègre un effet de change défavorable à hauteur de -0,6%, notamment dû à la dépréciation du peso argentin, un effet essence favorable à hauteur de +3,7%, un effet calendaire de -0,1%, un effet des ouvertures de +1,0% et des acquisitions de +1,9%. L'impact de l'application de la norme IAS 29 est de +176 M€.
La croissance en comparable ressort à +0,7%, après une forte croissance de +8,7% LFL au T4 2020. Cette performance témoigne d'une très bonne dynamique commerciale, notamment sur la période des fêtes de fin d'année.
En France, le chiffre d'affaires du T4 2021 évolue de -0,3% en comparable (+0,2% LFL en alimentaire, -3,2% LFL en non-alimentaire). Sur deux ans, le chiffre d'affaires est en hausse de +5,2%, en accélération séquentielle dans tous les formats, notamment en hypermarchés où la croissance cumulée progresse de +2,1% LFL au T4 contre -0,3% LFL au T3. Le non-alimentaire en France progresse de +2,5% LFL sur deux ans, tiré par la très forte croissance en 2020. La reprise des ventes aux bars et restaurants permet aux activités de Promocash de regagner le terrain perdu en 2020.
| T4 | |||
|---|---|---|---|
| Variation hors essence hors calendaire en comparable |
2021 | LFL cumulé sur 2 ans |
|
| Hypermarchés | -1,8% | +2,1% | |
| Supermarchés | -1,3% | +8,5% | |
| Proximité/autres formats | +6,9% | +8,9% | |
| dont Proximité | +1,8% | +7,7% | |
| France | -0,3% | +5,2% |
A Taïwan, le chiffre d'affaires est en croissance de +2,3% LFL au T4, bien qu'affecté par les contraintes liées à la pandémie. La distribution de coupons d'achats de la part du gouvernement pour stimuler l'économie a repris en octobre. Sur deux ans, la croissance comparable atteint +2,4%.
Le chiffre d'affaires TTC de 2021 progresse de +2,3% en comparable. Le chiffre d'affaires TTC du Groupe s'établit à 80 895 M€ pre-IAS 29, soit une hausse de +5,3% à taux de change constants. Cette évolution intègre un effet essence à hauteur de +2,1%, lié à la hausse du cours du pétrole et des volumes, un effet des ouvertures de +0,9%, un effet des acquisitions de +1,8%, ainsi qu'un effet de change défavorable de -2,7%.
Le chiffre d'affaires HT s'élève à 72 958 M€.
La marge commerciale s'établit à 21,3% du chiffre d'affaires HT, en baisse de -57pbs. Cette évolution est liée en grande partie à la forte hausse des ventes d'essence, moins margées. Hors essence, la baisse est de -24pbs et reflète :
Les coûts de distribution s'améliorent de 49pbs à 15,4% du chiffre d'affaires HT, contre 15,9% en 2020. Ils bénéficient des plans d'économies de coûts et comprennent les dépenses liées aux ouvertures de nouveaux magasins, aux conversions des magasins récemment acquis et aux nouveaux services proposés aux clients, notamment dans le digital.
Le Résultat Opérationnel Courant (ROC) du Groupe s'élève à 2 272 M€, en hausse de +168 M€ (+7,7%) à taux de change constants (effet de change négatif de -69 M€). La marge opérationnelle progresse de +4pbs (+8pbs à changes constants) à 3,1%.
La croissance du ROC en 2021 traduit :
Le résultat non courant s'établit à (374) M€, contre (474) M€ en 2020. Il intègre notamment des provisions dans le cadre des projets de transformation des organisations, pour (385) M€.
Le résultat net, part du Groupe s'établit à 1 072 M€ contre 641 M€ en 2020. Il comprend les éléments suivants :
Le résultat net ajusté, part du Groupe s'améliore de +14,4% (+146 M€), à 1 158 M€ contre 1 011 M€ en 2020.
Le résultat net ajusté, part du Groupe, par action progresse de +17,2% à 1,47€ contre 1,26€ en 2020.
1 Hors résultat non courant et taxes non assises sur le résultat avant impôt
Le Groupe affiche une génération de cash-flow libre net1 record de 1 228 M€ en 2021, soit une hausse de +172 M€ vs 1 056 M€ en 2020.
L'amélioration du cash-flow libre net en 2021 reflète notamment les éléments suivants :
La dette financière nette s'établit à 2 633 M€ au 31 décembre 2021, contre 2 616 M€ au 31 décembre 2020. Cette quasi-stabilité reflète les éléments suivants :
Depuis 2018, le Groupe fait preuve d'une grande discipline financière et a renforcé son bilan et sa liquidité. Ceci constitue un atout important dans le contexte actuel, marqué par des mutations rapides de la distribution alimentaire et la pandémie de COVID-19.
En mai 2021, Moody's a relevé la perspective sur Carrefour à « stable ». Au 31 décembre 2021, le Groupe était ainsi noté Baa1 perspective stable par Moody's et BBB perspective stable par Standard & Poor's.
En avril, le Groupe a procédé au remboursement d'un emprunt obligataire d'un montant de 871 M€, dont le coupon était de 3,88%.
Par ailleurs, en mai 2021, Carrefour a exercé l'option d'extension de juin 2025 à juin 2026 de ses deux facilités de crédit d'un montant total de 3,9 Md€. Cette option a été souscrite à plus de 99% des engagements bancaires.
Enfin, le Groupe a mis à jour son programme EMTN (Euro-Medium Term Notes) en juin 2021 en y intégrant une composante RSE. Le Groupe a publié un Framework de type Sustainability-Linked Bond, visant à renforcer la dimension RSE de ses financements obligataires.
1 Le cash-flow libre net correspond au cash-flow libre après coûts de l'endettement financier net et paiements locatifs nets. Il s'entend après décaissement des charges exceptionnelles
Le dividende proposé au titre de l'exercice 2021 s'élève à 0,52 euro par action (contre 0,48 euro en 2020). Il sera intégralement versé en numéraire et sera soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale du 3 juin 2022.
Compte tenu des bons résultats 2021 et de la forte génération de cash, le Conseil d'Administration a approuvé le lancement d'un rachat d'actions Carrefour portant sur un montant maximal de 750 M€, en vue de leur annulation.
Cette décision s'inscrit dans le cadre de la politique d'allocation de capital, visant à atteindre le bon équilibre entre poursuite des investissements, croissance externe et rentabilité des fonds propres.
Ces opérations de rachat reflètent la confiance du management dans la performance opérationnelle du Groupe, sa génération de cash-flow libre et ses perspectives.
Elles s'inscrivent dans le cadre du programme de rachat d'actions de Carrefour, tel qu'autorisé par l'Assemblée Générale des actionnaires du 21 mai 2021.
Carrefour mandatera un ou plusieurs intermédiaires financiers indépendants chargés de la mise en œuvre de ces rachats, dans le respect de la réglementation en vigueur, notamment en termes de prix et de volume d'actions susceptibles d'être rachetées quotidiennement.
Sous réserve des conditions de marché1 , Carrefour envisage que ces opérations interviennent d'ici la fin de l'exercice 2022.
L'année 2021 a vu une accélération de l'inflation au cours du second semestre, du fait de l'augmentation des prix de l'énergie, du transport et des matières premières, notamment agricoles. Cette inflation a eu un effet limité sur les achats marchands du Groupe en 2021, du fait de contrats négociés sur l'année entière, en particulier pour les marques nationales. L'impact a été plus marqué sur les coûts de distribution. Dans cet environnement, Carrefour a intensifié son plan d'économies de coûts.
Ces pressions inflationnistes devraient perdurer en 2022 et avoir un impact plus significatif pour l'ensemble des acteurs du marché, particulièrement en Europe. Carrefour est pleinement mobilisé pour défendre le pouvoir d'achat de ses consommateurs, tout en continuant de renforcer son modèle économique.
Pour cela, le Groupe dispose d'atouts importants : une position forte dans ses marchés clés, une dynamique commerciale et de parts de marché favorable pour ses partenaires commerciaux, une capacité avérée à réduire ses coûts et une longue expérience des environnements inflationnistes du fait de son implantation internationale. Pour protéger le pouvoir d'achat de ses consommateurs, le Groupe pourra compter notamment sur la montée en puissance des produits à marque Carrefour qui offrent un excellent rapport qualité/prix, une offre élargie de produits « premier prix » et un puissant programme de fidélité renforçant la compétitivité de ses enseignes.
1 La mise en œuvre de ces rachats, leur durée de réalisation, et les montants définitifs ainsi rachetés dépendront notamment des conditions de marché. Carrefour se réserve la possibilité de faire évoluer en tout ou partie les modalités de ces rachats, dans les limites indiquées ci-dessus
Carrefour a présenté lors de son Digital Day du 9 novembre 2021 les axes clés de sa stratégie digitale à horizon 2026 ainsi que les objectifs de création de valeur associés.
Cette stratégie s'appuie sur les atouts uniques et décisifs du Groupe Carrefour, fruits de la transformation profonde conduite depuis 2018. Elle est fondée sur une approche « data-centric, digital first » et sera mise en œuvre autour des quatre axes clés suivants : l'accélération de l'activité e-commerce, la montée en puissance des activités Data & Retail Media, la digitalisation des services financiers et la transformation, par le digital, des opérations traditionnelles de distribution.
En 2021, le Groupe a déjà réalisé de nombreuses avancées, témoignant de l'accélération de sa stratégie digitale.
Carrefour a réalisé en 2021 une GMV e-commerce de 3,3 Md€, en hausse de +12%, et a pour ambition de tripler cette GMV à 10 Md€ en 2026.
Le Groupe a poursuivi son offensive sur le e-commerce en 2021, avec notamment :
En France, Carrefour affiche en 2021 des gains continus de parts de marché sur l'ensemble des canaux digitaux1 :
Par ailleurs, le Groupe continue d'accélérer sur le e-commerce non-alimentaire. En janvier 2022, Carrefour s'est associé à Brut. pour créer « Brut Shop », qui ambitionne de devenir le leader du « live shopping » en France.
Carrefour prévoit que le e-commerce génère 200 M€ de résultat opérationnel courant additionnel en 2026 par rapport à 2021.
Le Groupe s'est allié à des leaders technologiques mondiaux (Criteo, Google, Liveramp) pour lancer en juin 2021 la plateforme Carrefour Links, qui compte déjà plus de 150 partenaires industriels à fin décembre et génère des premiers résultats très prometteurs.
Carrefour se fixe l'objectif d'être le leader européen du Data & Retail Media, un marché en pleine expansion, et prévoit que cette activité génère 200 M€ de ROC additionnel en 2026 par rapport à 2021.
Le groupe poursuit l'accélération de la digitalisation de ses services financiers. En 2021, la part des nouveaux crédits souscrits en ligne progresse de +8 points à 38% ; la part des clients utilisant le canal digital croît de +9 points à 67%.
En France, le parcours d'acquisition de la carte de paiement « Pass » a fait l'objet d'une refonte et d'une digitalisation complète, permettant une souscription en ligne en sept minutes. Au Brésil, le parcours d'acquisition de nouveaux clients est désormais intégré au site e-commerce, permettant l'émission instantanée d'une carte de paiement virtuelle, utilisable immédiatement pour régler ses achats.
1 Source : Fox Intelligence, Nielsen
En parallèle, Carrefour a noué de nouveaux partenariats avec des fintech, dont Pledg en France pour offrir des solutions complètes de paiement fractionné aux clients de Carrefour Voyages, et Lovys en Espagne pour offrir une expérience 100% digitale d'assurance habitation.
Fin janvier, le Surintendant Général de l'autorité de la concurrence brésilienne (CADE) a recommandé l'approbation de l'acquisition, annoncée en mars 2021, de Grupo BIG par Carrefour. Cette recommandation prévoit la cession d'un nombre très limité de magasins, mentionnant un maximum de 11 magasins sur les 388 de Grupo BIG, soit moins de 3% du portefeuille. La décision finale de l'autorité de la concurrence est attendue d'ici juin 2022.
Les synergies identifiées lors de l'annonce de la transaction s'élevaient à 1,7 Md BRL d'EBITDA additionnel en base annuelle trois ans après la réalisation effective de la transaction. Sur la base des échanges en cours avec Grupo BIG, Carrefour relève l'objectif de synergies à plus de 2,0 Md BRL.
Cette hausse des synergies attendues traduit :
En 2021, Carrefour a de nouveau dépassé ses objectifs en matière de RSE, avec un taux d'atteinte de 111% de l'indice RSE et Transition Alimentaire. Cet indice, introduit en 2018, évalue la performance de mise en œuvre des engagements RSE de Carrefour. Au cours de l'année 2021, Carrefour a renforcé ses ambitions en se fixant de nouveaux objectifs, notamment sur les thèmes suivants :
o 35% de femmes au sein du « Top 200 managers » en 2025 : 25% en 2021 vs 22% en 2020. La féminisation de l'ensemble du management progresse également de +1 point en 2021, à 42,5%
o Un taux de recommandation employé minimum de 75/100 (83/100 en 2021, +3 points vs 2020). La moyenne du secteur se situe à 74/1001
Les indices extra financiers externes reconnaissent la bonne performance du Groupe : Carrefour est classé premier distributeur français pour ses engagements RSE dans le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) World et obtient la meilleure note (A) au Carbon Disclosure Project (CDP).
Le Conseil d'administration de Carrefour s'est réuni le 16 février 2022 sous la présidence de M. Alexandre Bompard et a arrêté les comptes consolidés pour l'exercice 2021. Ces comptes ont été audités et le rapport de certification est en cours d'émission. Ces comptes sont, et le rapport des commissaires aux comptes sera, disponibles à l'adresse suivante :https://www.carrefour.com/fr/finance/publications-financieres
Relations investisseurs Sébastien Valentin, Anthony Guglielmo, Louise Brun Tél : +33 (0)1 64 50 79 81 Relations actionnaires Tél : 0 805 902 902 (n° vert en France) Communication Groupe Tél : +33 (0)1 58 47 88 80
1 Source : Ipsos
Le chiffre d'affaires du Groupe s'établit à 22 170 M€ pre-IAS 29. L'effet de change au quatrième trimestre a été défavorable à hauteur de -0,6%, notamment dû à la dépréciation du peso argentin. L'effet essence est favorable à hauteur de +3,7%. L'effet calendaire est défavorable à -0,1%. L'effet des ouvertures est de +1,0%. L'effet des acquisitions est de +1,9%. L'impact de l'application de la norme IAS 29 est de +176 M€.
| Ventes | Variation hors essence hors calendaire |
Variation totale avec essence |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| TTC (M€) |
en comparable |
en organique |
à changes courants |
à changes constants |
|
| France | 10 643 | -0,3% | -1,3% | +5,7% | +5,7% |
| Hypermarchés | 5 473 | -1,8% | -2,4% | +3,3% | +3,3% |
| Supermarchés | 3 469 | -1,3% | -3,9% | +4,9% | +4,9% |
| Proximité /autres formats | 1 701 | +6,9% | +8,5% | +15,8% | +15,8% |
| Autres pays d'Europe | 6 535 | 0,0% | -0,7% | +1,6% | +2,0% |
| Espagne | 2 996 | +1,6% | +1,9% | +7,2% | +7,2% |
| Italie | 1 179 | +2,5% | -2,6% | -0,7% | -0,7% |
| Belgique | 1 115 | -6,8% | -6,8% | -6,9% | -6,9% |
| Pologne | 613 | +5,7% | +6,0% | +3,8% | +6,5% |
| Roumanie | 631 | -3,3% | -2,4% | -3,8% | -2,3% |
| Amérique latine (pre-IAS 29) | 4 367 | +4,0% | +7,5% | +9,0% | +12,2% |
| Brésil | 3 572 | -6,1% | -2,0% | +4,5% | +3,7% |
| Argentine (pre-IAS 29) | 796 | +61,0% | +61,0% | +34,5% | +61,5% |
| Asie | 625 | +2,3% | +3,2% | +34,5% | +25,5% |
| Taïwan | 625 | +2,3% | +3,2% | +34,5% | +25,5% |
| Total Groupe (pre-IAS 29) | 22 170 | +0,7% | +0,8% | +5,7% | +6,2% |
| IAS 29(1) | 176 | ||||
| Total Groupe (post-IAS 29) | 22 346 |
Note : (1) hyperinflation et changes
| Variation hors essence hors calendaire en comparable |
T4 2020 | T4 2021 | LFL cumulé sur 2 ans(1) |
|---|---|---|---|
| France | +5,5% | -0,3% | +5,2% |
| Hypermarchés | +3,9% | -1,8% | +2,1% |
| Supermarchés | +9,8% | -1,3% | +8,5% |
| Proximité /autres formats | +2,0% | +6,9% | +8,9% |
| Autres pays d'Europe | +1,8 % | 0,0% | +1,7% |
| Espagne | +6,0% | +1,6% | +7,6% |
| Italie | -7,6% | +2,5% | -5,1% |
| Belgique | +5,7% | -6,8% | -1,2% |
| Pologne | -4,2% | +5,7% | +1,6% |
| Roumanie | +1,6% | -3,3% | -1,8% |
| Amérique latine | +25,3% | +4,0% | +29,3% |
| Brésil | +22,9% | -6,1% | +16,8% |
| Argentine | +39,6% | +61,0% | +100,7% |
| Asie | +0,1% | +2,3% | +2,4% |
| Taïwan | +0,1% | +2,3% | +2,4% |
| Total Groupe | +8,7% | +0,7% | +9,4% |
Note : (1) Somme du LFL T4 2020 et du LFL T4 2021
| Calendaire | Essence | Change | |
|---|---|---|---|
| France | -0,1% | +6,8% | - |
| Hypermarchés | -0,2% | +5,8% | - |
| Supermarchés | +0,1% | +8,8% | - |
| Proximité /autres formats | -0,3% | +5,9% | - |
| Autres pays d'Europe | -0,3% | +1,5% | -0,4% |
| Espagne | -0,8% | +2,4% | - |
| Italie | +0,0% | +1,8% | - |
| Belgique | -0,1% | - | - |
| Pologne | +0,6% | -0,2% | -2,7% |
| Roumanie | +0,1% | +0,0% | -1,5% |
| Amérique latine | +0,3% | +0,9% | -3,3% |
| Brésil | +0,2% | +1,3% | +0,8% |
| Argentine | +0,5% | - | -27,0% |
| Asie | -0,9% | - | +9,0% |
| Taïwan | -0,9% | - | +9,0% |
| Total Groupe | -0,1% | +3,7% | -0,6% |
Le chiffre d'affaires du Groupe s'établit à 80 895 M€ pre-IAS 29. L'effet de change en 2021 a été défavorable à hauteur de -2,7%, notamment dû à la dépréciation du réal brésilien et du peso argentin. L'effet essence est favorable à hauteur de +2,1%. L'effet calendaire est défavorable à -0,3%. L'effet des ouvertures est de +0,9%. L'effet des acquisitions est de +1,8%. L'impact de l'application de la norme IAS 29 est de +351 M€.
| Ventes | Variation hors essence hors calendaire |
Variation totale avec essence |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| TTC (M€) |
en comparable |
en organique |
à changes courants |
à changes constants |
|
| France | 39 341 | +1,8% | +0,0% | +3,7% | +3,7% |
| Hypermarchés | 19 648 | +0,6% | +0,0% | +2,7% | +2,7% |
| Supermarchés | 13 224 | +3,6% | -1,1% | +4,0% | +4,0% |
| Proximité /autres formats | 6 469 | +2,1% | +2,6% | +6,1% | +6,1% |
| Autres pays d'Europe | 23 662 | -1,1% | -1,5% | +0,2% | +0,7% |
| Espagne | 10 471 | -0,4% | -0,2% | +4,6% | +4,6% |
| Italie | 4 416 | -3,0% | -6,5% | -5,3% | -5,3% |
| Belgique | 4 307 | -4,2% | -4,1% | -4,5% | -4 ,5% |
| Pologne | 2 110 | +3,0% | +3,5% | +0,8% | +3,6% |
| Roumanie | 2 358 | +2,0% | +3,2% | +1,3% | +3,0% |
| Amérique latine (pre-IAS 29) | 15 292 | +9,3% | +12,3% | +1,4% | +15,2% |
| Brésil | 12 754 | +1,0% | +4,6% | +0,3% | +8,6% |
| Argentine (pre-IAS 29) | 2 538 | +50,0% | +49,9% | +6,9% | +49,7% |
| Asie | 2 600 | -3,0% | -4,1% | +18,7% | +16,7% |
| Taïwan | 2 600 | -3,0% | -4,1% | +18,7% | +16,7% |
| Total Groupe (pre-IAS 29) | 80 895 | +2,3% | +1,9% | +2,6% | +5,3% |
| IAS 29(1) | 351 | ||||
| Total Groupe (post-IAS 29) | 81 245 |
Note : (1) hyperinflation et changes
| Variation hors essence hors calendaire en comparable |
2020 | 2021 | LFL cumulé sur 2 ans(1) |
|---|---|---|---|
| France | +3,6% | +1,8% | +5,4% |
| Hypermarchés | +1,0% | +0,6% | +1,6% |
| Supermarchés | +6,8% | +3,6% | +10,4% |
| Proximité /autres formats | +5,2% | +2,1% | +7,2% |
| Autres pays d'Europe | +3,5% | -1,1% | +2,3% |
| Espagne | +7,1% | -0,4% | +6,7% |
| Italie | -5,2% | -3,0% | -8,2% |
| Belgique | +8,3% | -4,2% | +4,1% |
| Pologne | -0,6% | +3,0% | +2,3% |
| Roumanie | +2,1% | +2,0% | +4,1% |
| Amérique latine | +23,0% | +9,3% | +32,3% |
| Brésil | +18,2% | +1,0% | +19,2% |
| Argentine | +49,3% | +50,0% | +99,3% |
| Asie | +1,2% | -3,0% | -1,8% |
| Taïwan | +1,2% | -3,0% | -1,8% |
| Total Groupe | +7,8% | +2,3% | +10,1% |
Note : (1) Somme du LFL 2020 et du LFL 2021
| Calendaire | Essence | Change | |
|---|---|---|---|
| France | -0,3% | +3,9% | - |
| Hypermarchés | -0,4% | +3,2% | - |
| Supermarchés | -0,2% | +5,3% | - |
| Proximité /autres formats | -0,3% | +3,6% | - |
| Autres pays d'Europe | -0,4% | +1,0% | -0,4% |
| Espagne | -0,7% | +1,7% | - |
| Italie | +0,1% | +1,1% | - |
| Belgique | -0,4% | - | - |
| Pologne | -0,2% | +0,3% | -2,8% |
| Roumanie | -0,2% | +0,0% | -1,7% |
| Amérique latine | -0,4% | +0,4% | -13,8% |
| Brésil | -0,3% | +0,8% | -8,3% |
| Argentine | -0,2% | - | -42,8% |
| Asie | +0,1% | - | +2,0% |
| Taïwan | +0,1% | - | +2,0% |
| Total Groupe | -0,3% | +2,1% | -2,7% |
| Ventes HT | Résultat opérationnel courant(1) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en M€) | 2020 | 2021 | Variation changes constants |
Variation changes courants |
2020 | 2021 | Variation changes constants |
Variation changes courants |
| France | 34 135 | 35 283 | +3,4% | +3,4% | 629 | 757 | +20,4% | +20,4% |
| Europe (hors France) | 21 239 | 21 283 | +0,6% | +0,2% | 698 | 718 | +3,3% | +2,8% |
| Amérique latine | 13 245 | 13 895 | +14,5% | +4,9% | 786 | 768 | +6,3% | -2,2% |
| Asie | 2 100 | 2 497 | +16,9% | +18,9% | 94 | 78 | -18,1% | -16,7% |
| Fonctions globales | - | - | - | - | (33) | (49) | n.a. | n.a. |
| TOTAL | 70 719 | 72 958 | +5,0% | +3,2% | 2 173(1) | 2 272 | +7,7% | +4,6% |
Note : (1) le ROC intègre les produits et charges relatifs aux effets de la COVID-19. Les primes exceptionnelles et avantages assimilés versés aux collaborateurs en 2020 (128 M€, au S1) sont comptabilisés en autres produits et charges non-courants
| (en M€) | 2020 | 2021 | Variation à changes constants |
Variation à changes courants |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires hors taxes | 70 719 | 72 958 | 5,0% | 3,2% |
| Chiffre d'affaires hors taxes, net de la fidélisation | 69 967 | 72 105 | 4,9% | 3,1% |
| Autres revenus | 2 183 | 2 181 | 2,7% | (0,1%) |
| Revenus totaux | 72 150 | 74 286 | 4,9% | 3,0% |
| Prix de revient des ventes | (56 705) | (58 766) | 5,6% | 3,6% |
| Marge commerciale | 15 445 | 15 520 | 2,4% | 0,5% |
| En % du CA | 21,8% | 21,3% | (55pbs) | (57pbs) |
| Frais généraux | (11 233) | (11 229) | 1,8% | (0,0%) |
| En % du CA | 15,9% | 15,4% | (50pbs) | (49pbs) |
| Résultat opérationnel courant avant amortissement (EBITDA) (1) | 4 465 | 4 550 | 3,9% | 1,9% |
| Marge d'EBITDA | 6,3% | 6,2% | (7pbs) | (8pbs) |
| Amortissements | (2 039) | (2 018) | (0,0%) | (1,0%) |
| (2) Résultat opérationnel courant (ROC) |
2 173 | 2 272 | 7,7% | 4,6% |
| Marge opérationnelle courante | 3,1% | 3,1% | +8pbs | +4pbs |
| Quote-part des mises en équivalence | (13) | 12 | ||
| Résultat opérationnel courant après quote-part des mises en équivalence |
2 160 | 2 284 | ||
| Produits et charges non courants | (2) (474) |
(3) (374) |
||
| Résultat opérationnel | 1 686 | 1 911 | ||
| Résultat financier | (334) | (279) | ||
| Coût de l'endettement financier net | (171) | (172) | ||
| Intérêts nets relatifs aux contrats de location | (113) | (106) | ||
| Autres produits et charges financiers | (50) | (1) | ||
| Résultat avant impôts | 1 351 | 1 632 | ||
| Impôts sur les résultats | (498) | (372) | ||
| Résultat net des activités poursuivies | 853 | 1 259 | ||
| Résultat net des activités non poursuivies | (22) | 42 | ||
| Résultat net total | 831 | 1 301 | ||
| Dont Résultat net, Part du Groupe | 641 | 1 072 | ||
| dont activités poursuivies | 663 | 1 030 | ||
| dont activités non poursuivies | (22) | 42 | ||
| Dont Résultat net, Part des minoritaires | 190 | 229 | ||
| dont activités poursuivies | 190 | 229 | ||
| dont activités non poursuivies | - | - | ||
| Résultat net part du Groupe, ajusté des éléments exceptionnels | 1 011 | 1 158 | ||
| Amortissements logistiques (en prix de revient des ventes) | (253) | (259) | ||
| Résultat net part du Groupe, ajusté des éléments exceptionnels, par action |
1,26 | 1,47 | ||
| Nombre d'actions moyen pondéré avant dilution (en millions) | 806 | 787 |
Notes : (1) le résultat opérationnel courant avant amortissements (EBITDA) exclut également les amortissements logistiques comptabilisés en prix de revient des ventes ; (2) le ROC intègre les produits et charges relatifs aux effets de la COVID-19. Les primes exceptionnelles et avantages assimilés versés aux collaborateurs en 2020 (128 M€, au S1) sont comptabilisés en autres produits et charges non-courants ; (3) dont environ 230 M€ de plus-value liée à la cession de 60% de Market Pay
| (en M€) | 31 décembre 2020 publié |
31 décembre 2020 retraité(1) |
31 décembre 2021 |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| Immobilisations incorporelles | 9 358 | 9 358 | 9 328 |
| Immobilisations corporelles | 10 505 | 10 505 | 10 721 |
| Immobilisations financières | 2 384 | 2 384 | 2 408 |
| Impôts différés actifs | 679 | 679 | 631 |
| Immeubles de placement | 259 | 259 | 291 |
| Droits d'utilisation de l'actif | 4 506 | 4 506 | 4 361 |
| Encours des sociétés financières – Part à plus d'un an | 1 933 | 1 933 | 1 821 |
| Autres actifs non courants | 490 | 490 | 321 |
| Actifs non courants | 30 115 | 30 115 | 29 883 |
| Stocks | 5 326 | 5 326 | 5 858 |
| Créances commerciales | 2 526 | 2 526 | 2 581 |
| Encours des sociétés financières – Part à moins d'un an | 3 295 | 3 295 | 3 473 |
| Créances fiscales | 608 | 608 | 675 |
| Autres actifs courants | 788 | 788 | 943 |
| Autres actifs financiers courants | 368 | 368 | 532 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4 439 | 4 439 | 3 703 |
| Actifs courants | 17 349 | 17 349 | 17 765 |
| Actifs détenus en vue de leur vente | 124 | 124 | 20 |
| TOTAL | 47 588 | 47 588 | 47 668 |
| PASSIF | |||
| Capitaux propres, part du Groupe | 9 795 | 10 103 | 10 251 |
| Intérêts minoritaires dans les sociétés consolidées | 1 502 | 1 507 | 1 579 |
| Capitaux propres | 11 297 | 11 609 | 11 830 |
| Impôts différés passifs | 467 | 467 | 374 |
| Provisions pour risques et charges | 2 670 | 2 357 | 2 455 |
| Dettes financières – Part à plus d'un an | 6 305 | 6 305 | 5 491 |
| Engagements locatifs – Part à plus d'un an | 3 787 | 3 787 | 3 602 |
| Refinancement des encours clients – Part à plus d'un an | 1 506 | 1 506 | 1 573 |
| Dettes fiscales – Part à plus d'un an | 214 | 214 | 193 |
| Passifs non courants | 14 949 | 14 637 | 13 688 |
| Dettes financières – Part à moins d'un an | 1 084 | 1 084 | 1 342 |
| Engagements locatifs – Part à moins d'un an | 936 | 936 | 995 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 12 560 | 12 560 | 13 072 |
| Refinancement des encours clients – Part à moins d'un an | 3 067 | 3 067 | 2 868 |
| Dettes fiscales – Part à moins d'un an | 1 039 | 1 039 | 1 108 |
| Autres passifs courants | 2 617 | 2 617 | 2 765 |
| Passifs courants | 21 303 | 21 303 | 22 150 |
| Passifs liés aux actifs détenus en vue de leur vente | 39 | 39 | - |
| TOTAL | 47 588 | 47 588 | 47 668 |
Note : (1) retraité de la décision IFRS IC sur IAS 19
| (en M€) | 2020 | 2021 | Variation |
|---|---|---|---|
| DETTE NETTE D'OUVERTURE | (2 615) | (2 616) | (1) |
| EBITDA | 4 465 | 4 550 | 85 |
| Impôts | (477) | (439) | 38 |
| Résultat financier (hors coût de l'endettement financier net et intérêts nets relatifs aux contrats de location) |
(50) | (1) | 49 |
| Décaissement des coûts de restructuration et autres | (476) | (299) | 177 |
| Autofinancement (activités poursuivies) | 3 462 | 3 811 | 349 |
| Variation du besoin en fonds de roulement (dont variation des encours sur crédits à la consommation) |
(14) | (136) | (122) |
| Activités abandonnées | (54) | (15) | 39 |
| Variation de la trésorerie issue des opérations d'exploitation | 3 395 | 3 661 | 266 |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (1 241)(1) | (1 626) | (385) |
| Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles (liées à l'activité) | 155 | 277 | 122 |
| Variation des créances et dettes sur acquisitions et cessions d'immobilisations | (85) | 124 | 209 |
| Cash-Flow libre | 2 223 | 2 435 | 211 |
| Cash-Flow libre retraité des éléments exceptionnels et des activités abandonnées | 2 761 | 2 721 | (40) |
| Paiements locatifs (dont intérêts) nets des paiements reçus de la sous-location financière | (996) | (1 035) | (39) |
| Coût de l'endettement financier net | (171) | (172) | (1) |
| Cash-flow libre net | 1 056 | 1 228 | 172 |
| Cash-flow libre net retraité des éléments exceptionnels et des activités abandonnées | 1 594 | 1 514 | (79) |
| Eléments exceptionnels et activités abandonnées(2) | (538) | (286) | 252 |
| Investissements financiers | (591) | (331) | 260 |
| Cessions de titres | 20 | 192 | 172 |
| Augmentation / (Diminution) de capital de Carrefour SA | - | (702) | (702) |
| Dividendes versés | (170) | (576) | (406) |
| Autres | (316) | 172 | 488 |
| DETTE NETTE DE CLOTURE | (2 616) | (2 633) | (16) |
Notes : (1) retraité de Makro ; (2) activités abandonnées, restructurations (298 M€ en 2021 contre 341 M€ en 2020), versement de primes exceptionnelles et d'avantages assimilés aux salariés du Groupe en 2020 (128 M€, au S1) et autres
| (en M€) | Total capitaux propres |
Capitaux propres, part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
|---|---|---|---|
| Situation au 31 décembre 2020 (publié) | 11 297 | 9 795 | 1 502 |
| Impacts liés à la décision IFRS IC - IAS 19 | 312 | 308 | 4 |
| Situation au 31 décembre 2020 (retraité(1)) | 11 609 | 10 103 | 1 507 |
| Résultat net total 2021 | 1 301 | 1 072 | 229 |
| Autres éléments du résultat global, après impôt | 179 | 153 | 27 |
| Dividendes | (581) | (383) | (198) |
| Effet de variations de périmètre et autres(2) | (678) | (693) | 14 |
| Situation au 31 décembre 2021 | 11 830 | 10 251 | 1 579 |
Note : (1) retraité de la décision IFRS IC sur IAS 19 ; (2) principalement le rachat d'actions propres
| (en M€) | 2020 | 2021 |
|---|---|---|
| Résultat net, part du Groupe | 641 | 1 072 |
| Retraitement des produits et charges non courants (avant impôt) | 474 | 374 |
| Retraitement d'éléments exceptionnels dans le résultat financier | 29 | 31 |
| Effet d'impôts(1) | (147) | (292) |
| Retraitement sur la quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence |
- | - |
| Retraitement sur la quote-part de résultat des minoritaires | (8) | 16 |
| Retraitement du résultat net des activités abandonnées, part du Groupe | 22 | (42) |
| Résultat net part du Groupe, ajusté des éléments exceptionnels | 1 011 | 1 158 |
Note : (1) effet sur l'impôt des éléments retraités (produits et charges non-courants et résultat financier) ainsi que produits et charges d'impôts exceptionnels
L'impact sur le chiffre d'affaires du Groupe est présenté dans le tableau ci-dessous :
| Ventes TTC (M€) | 2020 pre-IAS 29 |
Magasins comparables(1) |
Calendaire | Ouvertures | Effet périmètre et autres(2) |
Essence | 2021 à changes constants pre-IAS 29 |
Changes | 2021 à changes courants pre-IAS 29 |
IAS 29(3) | 2021 à changes courants post-IAS 29 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| T1 | 19 445 | +4,2% | -1,0% | +0,8% | -0,6% | -1,1% | +2,2% | -6,7% | 18 564 | +13 | 18 577 |
| T2 | 18 710 | +3,6% | -0,4% | +0,8% | +0,6% | +3,8% | +8,3% | -3,0% | 19 692 | +49 | 19 742 |
| T3 | 19 690 | +0,8% | +0,1% | +0,9% | +0,9% | +2,0% | +4,6% | -0,7% | 20 468 | +112 | 20 581 |
| T4 | 20 975 | +0,7% | -0,1% | +1,0% | +0,9% | +3,7% | +6,2% | -0,6% | 22 170 | +176 | 22 346 |
| Annuels | 78 820 | +2,3% | -0,3% | +0,9% | +0,5% | +2,1% | +5,3% | -2,7% | 80 895 | +351 | 81 245 |
Notes : (1) hors essence et calendaire et à changes constants ; (2) incluant les transferts ; (3) hyperinflation et changes
Au 31 décembre 2021, les états financiers consolidés de l'exercice 2020 ont été retraités (« 31/12/2020 retraité ») de la décision de l'IFRS IC publiée en mai 2021 relative aux rattachements des droits à prestations aux périodes de service dans le calcul de la provision avantages au personnel entrant dans le champ de la norme IAS 19 (cf. note 4 des Comptes consolidés).
| Fin 2021 | Objectif | |
|---|---|---|
| Objectifs opérationnels | ||
| Progression du NPS® Groupe depuis le début du plan | +21 points | +30 points à horizon 2022 |
| Chiffre d'affaires réalisé via des produits à marque Carrefour |
31% du CA +2 point vs n-1 |
1/3 du CA en 2022 |
| Ouvertures de magasins de proximité | 2 994 (+1 120 en 2021) |
2700 à horizon 2022 : ATTEINT |
| Objectifs financiers | ||
| GMV e-commerce | 3,3 Md€ | 10 Md€ en 2026 |
| Chiffre d'affaires en produits bio | 2,7 Md€ | 4,8 Md€ en 2022 |
| Plan d'économies de coûts | 930 M€ | 2,7 Md€ en année pleine à horizon 2023 |
| Cash-flow libre net(1) | 1 228 M€ | >1 Md€ : ATTEINT |
| Investissements (capex) | 1,6 Md€ | 1,5-1,7 Md€ : ATTEINT |
| Cessions d'actifs immobiliers non-stratégiques | 330 M€ | 300 M€ à horizon 2022 : ATTEINT |
Note : (1) le cash-flow libre net correspond au cash-flow libre après coûts de l'endettement financier net et paiements locatifs nets. Il s'entend après décaissement des charges exceptionnelles
L'indice RSE et transition alimentaire de Carrefour évalue les résultats extra-financiers de Carrefour. Conçu pour mesurer les performances des politiques RSE sur plusieurs années, l'indice fixe un objectif annuel pour les indicateurs stratégiques de la RSE. Le score global de l'indice est une moyenne simple des scores de ces indicateurs(1) .
| Catégorie | Statut | Objectif | 2020 | 2021 | Score 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Produits | 106% | ||||
| Agriculture durable |
Nouveau | 15% des ventes de produits frais alimentaires sont issues de l'agriculture biologique ou de l'agroécologie d'ici 2025 |
- | 5% | 96% |
| Matières premières |
Rehaussé | 100% des matières premières sensibles sont couvertes par un plan de réduction des risques d'ici 2025(1) |
- | 54% | 101% |
| Emballages | Rehaussé | 20 000 tonnes d'emballages économisées d'ici 2025 (cumulé depuis 2017) 100% d'emballages réutilisables, recyclables ou |
6 212 | 11 068 | 119% |
| compostables d'ici 2025(2) | 44% | 46% | |||
| Bien-être animal | Nouveau | 100% des objectifs clés de notre politique bien-être animal déployés dans tous les pays d'ici 2025(3) |
- | 62% | 101% |
| Engagement des fournisseurs |
Nouveau | 300 fournisseurs engagés au sein du pacte transition alimentaire d'ici 2025 |
26 | 114 | 114% |
| Magasins | 102% | ||||
| Gaspillage alimentaire |
Confirmé | 50% de réduction du gaspillage alimentaire (par rapport à 2016) |
-29% | -31% | 93% |
| Déchets | Confirmé | 100% des déchets valorisés d'ici 2025 | 66% | 68% | 95% |
| Emissions CO2 | Rehaussé | 50% de réduction des émissions de CO2 liées aux scopes 1 et 2 d'ici 2030, et -70% d'ici 2040 (vs 2019) |
-14% | -20% | 116% |
| Producteurs partenaires |
Nouveau | 45 000 producteurs partenaires d'ici 2025 | 36 277 | 38 580 | 103% |
| Clients | 112% | ||||
| Transition alimentaire en magasins |
Nouveau | +30 points aux baromètres clients en magasin concernant les produits bio et locaux, la réduction du gaspillage alimentaire et des emballages, la santé et la nutrition d'ici 2025(4) |
- | +8 | 120% |
| Programme Act For Food |
Confirmé | 80% de nos clients pensent que Carrefour les aide à avoir une alimentation saine et responsable, tout en restant accessible en prix d'ici 2022(5) |
77% | 78% | 104% |
| Collaborateurs | 123% | ||||
| Engagement collaborateur |
Nouveau | Score minimum de 75/100 de recommandation employeur attribué tous les ans à Carrefour par ses collaborateurs(6) |
80% | 83% | 132% |
| Egalité femmes - hommes |
Nouveau | 35% de femmes dirigeantes (top 200) d'ici 2025 | 22% | 25% | 103% |
| Formation | Nouveau | Tous les ans, au moins 50% des salariés suivent une formation |
- | 81% | 161% |
| Handicap | Confirmé | Au moins 4% des salariés sont en situation de handicap dans le Groupe Carrefour d'ici 2025 |
3,6% | 3,4% | 95% |
Note : (1) Trois objectifs concernant : les ressources halieutiques, les matières avec un risque de déforestation (huile de palme, bœuf brésilien, soja, cacao et traçabilité des traders) et les matières textile (coton, cachemire et viscose) ; (2) Objectif Groupe ; périmètre France uniquement en 2020 et 2021, le reporting est en cours de déploiement dans les autres pays du Groupe ; (3) Quatre objectifs concernant : la vente d'œufs coquilles hors cage, l'utilisation d'œufs ingrédient hors cage, les conditions d'élevage des poulets et la réalisation d'audits sur le bien-être animal dans les abattoirs ; (4) Le Baromètre client mesure la satisfaction des clients en magasin sur une échelle de 0 à 200 pour les critères suivants : "Choix en produits bio", "Choix en produits locaux », "Réduction des emballages plastiques", "Lutte contre le gaspillage alimentaire" et "Qualité des produits de marque Carrefour" ; (5) 1,1 millions de répondants en 2021 : (6) 25 000 personnes interrogées en 2021
| Milliers de m² | 31 déc. 2020 |
30 sept. 2021 |
Ouvertures/ Extensions |
Acquisitions | Fermetures/ Réductions/Cessions |
Mouvements T4 2021 |
31 déc. 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| France | 5 507 | 5 563 | +31 | +3 | -10 | +23 | 5 586 |
| Europe (hors Fr) | 6 165 | 5 874 | +65 | - | -31 | +34 | 5 908 |
| Amérique latine(1) | 2 717 | 2 909 | +49 | - | -14 | +35 | 2 944 |
| Asie | 1 035 | 1 142 | +4 | - | -574 | -570 | 572 |
| Autres(2) | 1 486 | 1 501 | +49 | - | -7 | +42 | 1 543 |
| Groupe | 16 910 | 16 988 | +197 | +3 | -636 | -436 | 16 552 |
Note : (1) Retraité pour aligner la définition de la surface commerciale entre Atacadão et Carrefour Retail au Brésil ; (2) Afrique, Moyen-Orient et République Dominicaine
| Nb de magasins | 31 déc. 2020 |
30 sept. 2021 |
Ouvertures | Acquisitions | Fermetures/ Cessions |
Transferts | Mouvements T4 2021 |
31 déc. 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hypermarchés | 1 212 | 1 226 | +11 | - | -107 | - | -96 | 1 130 |
| France | 248 | 253 | - | - | - | - - |
253 | |
| Europe (hors Fr) | 456 | 453 | +4 | - | - | - | +4 | 457 |
| Amérique latine | 185 | 184 | - | - | - | - | - | 184 |
| Asie | 172 | 175 | +1 | - | -106 | - | -105 | 70 |
| Autres(1) | 151 | 161 | +6 | - | -1 | - | +5 | 166 |
| Supermarchés | 3 546 | 3 526 | +83 | - | -33 | -2 | +48 | 3 574 |
| France | 1 173 | 1 047 | - | - | -2 | -2 | -4 | 1 043 |
| Europe (hors Fr) | 1 864 | 1 889 | +55 | - | -18 | - | +37 | 1 926 |
| Amérique latine | 151 | 150 | +1 | - | - | - | +1 | 151 |
| Asie | 10 | 12 | +1 | - | -9 | - | -8 | 4 |
| Autres(1) | 348 | 428 | +26 | - | -4 | - | +22 | 450 |
| Magasins de proximité | 7 827 | 8 490 | +217 | +21 | -86 | - | +152 | 8 642 |
| France | 4 018 | 4 259 | +84 | +21 | -34 | - | +71 | 4 330 |
| Europe (hors Fr) | 3 156 | 3 355 | +116 | - | -41 | - | +75 | 3 430 |
| Amérique latine | 530 | 544 | +16 | - | -2 | - | +14 | 558 |
| Asie | 66 | 281 | +1 | - | -8 | - | -7 | 274 |
| Autres(1) | 57 | 51 | - | - | -1 | - | -1 | 50 |
| Cash & carry | 392 | 426 | +14 | - | -1 | +1 | +14 | 440 |
| France | 147 | 146 | - | - | - | +1 | +1 | 147 |
| Europe (hors Fr) | 13 | 13 | - | - | -1 | - | -1 | 12 |
| Amérique latine | 214 | 249 | +10 | - | - | - | +10 | 259 |
| Asie | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Autres(1) | 18 | 18 | +4 | - | - | - | +4 | 22 |
| Soft discount (Supeco) | 71 | 101 | +7 | - | -1 | +1 | +7 | 108 |
| France | 6 | 20 | +5 | - | - | +1 | +6 | 26 |
| Europe (hors Fr) | 64 | 80 | +2 | - | -1 | - | +1 | 81 |
| Amérique latine | 1 | 1 | - | - | - | - | - | 1 |
| Asie | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Autres(1) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Groupe | 13 048 | 13 769 | +332 | +21 | -228 | - | +125 | 13 894 |
| France | 5 592 | 5 725 | +89 | +21 | -36 | - | +74 | 5 799 |
| Europe (hors Fr) | 5 553 | 5 790 | +177 | - | -61 | - | +116 | 5 906 |
| Amérique latine | 1 081 | 1 128 | +27 | - | -2 | - | +25 | 1 153 |
| Asie | 248 | 468 | +3 | - | -123 | - | -120 | 348 |
| Autres(1) | 574 | 658 | +36 | - | -6 | - | +30 | 688 |
Note : (1) Afrique, Moyen-Orient et République Dominicaine
Le cash-flow libre est le solde net de l'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et intérêts nets relatifs aux contrats de location, de la variation du besoin en fonds de roulement et des investissements opérationnels.
Le cash-flow libre net correspond au cash-flow libre après coûts de l'endettement financier net et paiement locatifs nets.
La croissance à magasins comparables est composée des ventes générées par les magasins ouverts depuis au moins 12 mois, fermetures temporaires exclues. Elle s'entend à changes constants, hors essence et hors effet calendaire, et hors impact IAS 29.
La croissance organique est composée de la croissance à magasins comparables plus ouvertures nettes sur les douze derniers mois, fermetures temporaires incluses. Elle s'entend à changes constants.
La marge commerciale correspond à la somme du chiffre d'affaires hors taxes et des autres revenus, diminuée du coût des programmes de fidélisation et du prix de revient des ventes. Le prix de revient des ventes intègre outre les achats et variations de stock, d'autres coûts essentiellement composés des coûts des produits vendus par les sociétés financières, des produits liés à l'escompte ainsi que des écarts de change générés par les achats de marchandises.
Le résultat opérationnel courant (ROC) correspond à la marge des activités courantes diminuée des frais généraux et des amortissements.
Le résultat opérationnel courant avant amortissements (EBITDA) exclut également les amortissements logistiques comptabilisés en prix de revient des ventes.
Le résultat opérationnel correspond au résultat opérationnel courant après quote part des mises en équivalence et inclut les produits et charges non courants. Sont comptabilisés en produits et charges non courants certains éléments significatifs à caractère inhabituel de par leur nature et leur fréquence tels que des dépréciations d'actifs non courants, les résultats de cession d'actifs non courants, des coûts de restructuration et des charges liées à des réestimations de risques d'origine ancienne, sur la base d'informations ou d'éléments dont le Groupe a eu connaissance au cours de l'exercice.
® Net Promoter, Net Promoter System, Net Promoter Score, NPS et les émoticônes relatives au NPS sont des marques déposées de Bain & Company, Inc., Fred Reichheld et Satmetrix Systems, Inc
Ce communiqué contient à la fois des informations historiques et des déclarations et informations prospectives. Les déclarations et informations de nature prospective ont été établies sur la base des hypothèses actuellement retenues par la Direction du Groupe. Elles ne constituent pas des garanties quant aux performances futures du Groupe. Les résultats ou les performances qui seront réalisés sont susceptibles d'être substantiellement différents des déclarations et informations prospectives présentées en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes, notamment les facteurs de risques exposés dans les différents documents déposés auprès de l'Autorité des marchés financiers au titre de l'information règlementée disponibles sur le site de Carrefour (www.carrefour.com) et notamment le document d'enregistrement universel. Les investisseurs peuvent obtenir gratuitement une copie de ces documents auprès de Carrefour. Carrefour ne prend aucun engagement de mettre à jour et/ou réviser ces déclarations et informations prospectives dans le futur.
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