AI assistant
Carlos Casado Governance Information 2018
Preview isn't available for this file type.
Download source fileACTA DE DIRECTORIO Nº3466
En la ciudad de Buenos Aires, a los23días del mes de febrero de 2018, siendo las 12.00 horas, se reúnen en sesión de Directorio en la Sede Social, sita en la calle Av. Leandro N. Alem 855 Piso 15 –CABA-, los Señores Directores de Carlos Casado S.A., Jacinto Rey Gonzalez, Roberto Alvarez, Pedro Aller Román ,Guillermo Nielsen y Aníbal Batista Pires, el Sr. Javier Rey Laredo participa a distancia mediante videoconferencia, preside la presente reunión el Sr. Jacinto Rey González, con la asistencia del miembro del Consejo de Vigilancia Dr. Jorge Claudio Mayer, para tratar el siguiente punto del Orden del Día:
INFORME SOBRE CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO:
El Sr. Director Secretario informa, que conforme lo establecido por la Resolución General 606/12 de la Comisión Nacional de Valores, corresponde incluir en la Memoria de los Estados Contables, como anexo separado, un informe sobre el grado de cumplimiento de las normas contenidas en el Código de Gobierno Societario.
Atento que los Directores manifiestan que han analizado el proyecto de informe que les fuera entregado con anterioridad y no habiendo objeciones que formular, propone aprobar el contenido del Informe sobre Gobierno Societario y disponen su transcripción a continuación, lo que es aprobado por unanimidad.
INFORME SOBRE CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO
EJERCICIO 31/12/2017
La Resolución General 606/2012 establece la obligación para las sociedades que hacen Oferta Pública de sus acciones de presentar un informe relativo al estado de implementación de las recomendaciones establecidas en dicha resolución. En cumplimiento de la citada Resolución, el Directorio de Carlos Casado S.A. manifiesta que sigue en general los lineamientos del Código de Gobierno Societario, con las aclaraciones que se mencionan al tratar cada uno de los incisos a fin de poder informar al público inversor las razones por las cuales se adoptaran total o parcialmente o no se adoptaran las mencionadas recomendaciones.
No obstante, el Directorio, deja aclarado que, en todos los casos analizados, la falta de adopción, total o parcial, de las recomendaciones contenidas en la citada resolución, no impide que en el futuro se analice una modificación del criterio utilizado.
AMBITO DE APLICACION DEL CODIGO.
1) Relación Emisora-Grupo Económico.
La Sociedad cumple lo establecido en el Art.72 de la Ley 26.831 y demás normas reglamentarias.
Asimismo, en las notas a los estados contables anuales y trimestrales se mencionan las operaciones realizadas con sociedades controladas y otras partes relacionadas.
2) Inclusión en Estatuto Societario de las previsiones del Código de Gobierno Societario.
El Estatuto de la Sociedad cumple con la Ley General de Sociedades y contiene las referencias exigidas por la normativa vigente de los Organismos de Contralor.
Asimismo, en el Título II Capítulo III de la ley 26.831 se prevén las obligaciones de los Directores de informar sobre situaciones que presenten conflictos de intereses.
En consecuencia, el Directorio entiende que su responsabilidad y las situaciones de conflicto ya se encuentran reguladas, no considerando necesario la inclusión de estos temas dentro del Estatuto Social.
DEL DIRECTORIO EN GENERAL.
3) Responsable por estrategia de la Compañía.
El Directorio asume la administración y aprueba la política y estrategias generales de la Sociedad. Analiza el cumplimiento de los presupuestos operativos y financieros, y aprueba los estados contables trimestrales y anuales.
En consecuencia, el Directorio, según principios generales de la Ley General de Sociedades y el Estatuto de la Sociedad, es el órgano de dirección y administración.
4) Control de la gestión.
El Directorio verifica la implementación de las estrategias y políticas de la compañía, el cumplimiento del presupuesto y controla el desempeño de la gerencia, lo que comprende que ésta cumpla los objetivos fijados, incluyendo los resultados previstos, respetando el interés social de la empresa.
5) Información y control interno. Gestión de riesgo.
El Directorio supervisa los procedimientos administrativos y contables desde la perspectiva de seguridad y confiabilidad de la información, hasta los controles internos específicos.
Además, esta tarea se ve complementada por la realizada oportunamente por el Comité de Auditoría y la auditoría externa, siendo la gestión de riesgo supervisada desde sus distintos aspectos.
6) Comité de Auditoría.
Los candidatos a miembros del Comité de Auditoría son propuestos de acuerdo con lo establecido en el Estatuto Social.
7) Cantidad de integrantes del Directorio.
Dado las actuales características y tamaño de la empresa, el Directorio considera que es adecuado el número de sus integrantes, de acuerdo con lo establecido en el Estatuto Social, incluso respecto a la integración del mismo por parte de directores independientes.
8) Integración del Directorio.
A la fecha no existe política alguna referida a la composición del Directorio por ex-ejecutivos de la Sociedad, considerando que en las actuales circunstancias no es necesario formular recomendaciones al respecto.
9) Pertenencia a diversas sociedades.
El Directorio no considera necesario establecer políticas referidas a la pertenencia de los Directores y/o Síndicos a otras entidades, ya que esta característica es considerada por la Asamblea de Accionistas al momento de su elección.
10) Evaluación del desempeño de los Directores.
Se entiende que la evaluación de la gestión anual del Directorio, conforme lo establece la Ley General de Sociedades, es realizada por la Asamblea Ordinaria de Accionistas, que cuenta con elementos suficientes para aprobar o rechazar su gestión.
11) Capacitación y desarrollo de Directores.
Atento a los conocimientos e idoneidad de las personas que han integrado o integran el Directorio, la Sociedad no cuenta con un programa de capacitación continua que se encuentre estructurado formalmente. En caso de requerirlo temas de actualización específicos, se analiza el tema en forma particular
INDEPENDENCIA DE LOS DIRECTORES.
12) Directores independientes.
El Directorio considera que, al tratar la elección de autoridades durante la Asamblea Ordinaria, los accionistas que propongan candidatos a directores titulares y suplentes exteriorizan si cumplen o no la condición de independientes y exponen las razones.
El Directorio entiende que en esta instancia no se debe innovar en la materia teniendo en cuenta lo ya regulado por los organismos de contralor.
13) Designación de Ejecutivos Gerenciales.
Es efectuada por el Directorio en función de sus antecedentes e idoneidad, entendiendo que la difusión pública no agregaría beneficios a la Sociedad.
14) Proporción de Directores Independientes.
La Sociedad no tiene una política específica de mantener una proporción de directores independientes, pero tiene en cuenta la razonabilidad para permitir la conformación del Comité de Auditoría.
15) Reunión de Directores Independientes.
La Sociedad no tiene una política formal que requiera la realización de reuniones exclusivas entre los Directores independientes, sin perjuicio de lo cual todos los miembros del Directorio están en permanente contacto entre sí.
Asimismo, los Directores independientes no han considerado por el momento necesario que se designe un director coordinador que programe el funcionamiento de comités y prepare la agenda de reuniones de Directorio.
RELACION CON LOS ACCIONISTAS.
l6) Información a los accionistas.
Considerando que la Sociedad cumple con sus deberes de informar fijados por los Organismos de contralor y atiende en forma directa y a través de internet (www.carloscasado.com.ar) la consulta de los accionistas, respetando las normas sobre información confidencial, no se considera necesario promover reuniones periódicas con accionistas, sin perjuicio de poder realizarlas ante un tema que lo amerite.
17) Atención a inquietudes y consultas de los accionistas.
A la fecha no existe una oficina especifica de atención, sin perjuicio de lo cual las mismos son contestados con la mayor celeridad posible por personas especializadas en los temas requeridos, respetando los criterios de transparencia de la Oferta Pública.
Además, existe un link en la página de Internet de Carlos Casado para establecer contacto con la empresa a los fines de evacuar consultas.
18) Participación de accionistas minoritarios en Asamblea.
La convocatoria a todos los accionistas a participar en las Asambleas de la Sociedad se realiza a través de los medios, tal como lo establecen la Ley General de Sociedades y las disposiciones de los Organismos de contralor.
Se considera en consecuencia que no son necesarias otras acciones particulares para promover la asistencia de accionistas minoritarios.
19) Política de dividendos.
El Directorio expone a la Asamblea de accionistas, al realizar la Memoria, respecto de la conveniencia, oportunidad y modo de distribución, o en su caso, capitalización de utilidades del ejercicio, teniendo en cuenta una serie de factores, entre ellos resultados económicos, situación financiera, perspectivas de sus actividades, planes de inversión y otros factores estacionales.
RELACION CON LA COMUNIDAD.
20) Comunicación vía Internet.
La Sociedad posee un sitio institucional (www.carloscasado.com.ar) que brinda información actualizada en idioma español e inglés, conservando dichas versiones asimetría en sus contenidos de datos de la Empresa, Negocios, Información Financiera, Contactos.
21) Requisitos del sitio.
La información contenida en este medio responde a estándares de confidencialidad e integridad, realizándose su adecuada actualización.
COMITES
22) Presidencia del Comité por un Director Independiente.
La mayoría de los miembros del Comité de Auditoría deben revestir la condición de Director independiente. De acuerdo con su Reglamento Interno, es el propio Comité el que designa su Presidente, sin establecer como condición que la Presidencia sea ejercida por un miembro Independiente.
23) Rotación de Síndicos y/o Auditores Externos.
La Sociedad no cuenta con políticas definidas con relación a la rotación de los miembros del Consejo de Vigilancia y los Auditores Externos, ya que entiende que, con el cumplimiento de las normas legales aplicables, se garantiza la independencia e integridad de cada uno de ellos, por lo que el Directorio a la fecha no considera conveniente establecer una política al respecto.
24) Doble carácter de Síndico y Auditor.
La Sociedad posee Consejo de Vigilancia, no revistiendo sus integrantes el carácter de Auditores.
25) Sistema de compensación.
La remuneración de los Directores es votada en la Asamblea de Accionistas, cuya razonabilidad es tenida en cuenta por el Comité de Auditoría, emitiendo su opinión al respecto. Con referencia a los cuadros gerenciales consiste en una remuneración establecida, no existiendo planes al respecto.
En ese contexto, el Directorio considera que no sería necesaria la creación de un Comité de Remuneraciones.
26) Comité de Nombramientos y Gobierno Societario.
Dada la dimensión y estructura de la Sociedad, el Directorio considera innecesaria la integración de un Comité de Nombramientos y Gobierno Societario, siendo a la fecha la elección de los Directores una facultad reservada por la Ley General de Sociedades, a la Asamblea de Accionistas.
Asimismo, la selección y nombramiento de ejecutivos es tarea del Directorio, con asesoramiento de las áreas especializadas de la empresa.
27) Política de no discriminación en la integración del Directorio.
Al no existir el Comité de Nombramientos y Gobierno Societario, el Directorio podrá en el caso de ser requerido por algún accionista, opinar sobre si existe algún problema de discriminación respecto a un candidato o director en particular
A continuación, se trata el segundo punto del Orden del Día:
Aprobación de la Memoria, Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados, Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo y Notas a los Estados Financieros, Estados de Situación Patrimonial, de Resultados Integrales, de Flujo de Efectivo y Notas al Estado Financiero Consolidados, Inventario y Anexos, Reseña Informativa del Directorio al 31 de diciembre de 2017 e Información Adicional requerida en el Art. 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. -
El Sr. Presidente informa que, habiéndose considerado in extenso por el Directorio y dado traslado oportunamente a los Miembros del Consejo de Vigilancia y al Comité de Auditoria, de toda la documentación pertinente al Estado de Situación Financiera, los Estados de Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio y de Flujo de Efectivo, ajustado a lo dispuesto por la Ley General de Sociedades y a la Resolución General Nº 368/01 y modificatorias de la Comisión Nacional de Valores, documentos estos que han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptado por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias económicas (FACPCE) mediante la Resolución Técnica Nº 26 (texto ordenado por la Resolución Técnica Nº 29) e incorporada por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, para las entidades emisoras de acciones y/u obligaciones negociables a partir del ejercicio iniciado el 1º de enero de 2012, corresponde al Directorio expedirse por unanimidad se resuelve: Aprobar el Estado de Situación Financiera, los Estados de Resultados Integrales de Cambios, en el Patrimonio y de Flujo de Efectivo, transcripto en el libro Copiador Nº 21folio 494 en adelante de la Compañía, correspondiente al Ejercicio 110º que abarca del 1º de enero de 2017 al 31 de diciembre de 2017, certificado por el Contador autorizado de la firma Auren, Tezanos Pinto, Salerno, Caride Fitte & Asociados, designado por la Asamblea General Ordinaria en Segunda Convocatoria del 17 de mayo de 2017.
El Directorio considera y aprueba la Reseña Informativa e Información Adicional requerida en el Art. 68 del Reglamento de Bolsas y Mercados Argentinos S.A., del Balance General cerrado el 31 de diciembre de 2017. Se transcriben a continuación.
El Directorio aprueba también por unanimidad el texto de la Memoria a presentar a la Asamblea que se transcribe a continuación.
MENSAJE DE LA ADMINISTRACION
Señores Accionistas:
El ejercicio terminado en 2017 ha venido marcado fundamentalmente por un cambio sustancial en la actividad de la empresa, ya que en el mes de Marzo se han incorporado, como paso previo a la escisión de Cresca las sementeras, granos, insumos, hacienda vacuna y equina, así como parte de los insumos, a nuestra subsidiaria Agropecuaria del Chaco, S.A., sociedad que a partir de ese momento ha realizado la explotación del negocio agropecuario que antes gestionaba Cresca.
Los actuales Estados Contables, que sometemos a la consideración de la Asamblea, reflejan dicha situación, y están compuestos por la Memoria, el Inventario, el Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integral, Estado deCambios en el Patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo y Notas a los Estados Financieros Individuales, así como los Estados de Situación Financiera, de Resultados Integrales, de Flujo de Efectivo y Notas a los Estados Financieros Consolidados, Informe del Consejo de Vigilancia, e Informe del Comité de Auditoria, sobre la Empresa y el medio en que ésta actúa, por el Ejercicio Económico Nº 110 iniciado el 1° de enero de 2017 y finalizado el 31 de diciembre de 2017.
Se cierra el ejercicio con una Cifra de Negocios de $ 98.032.563, un Beneficio Liquido de $ 45.130.095, y un Margen Bruto Operacional de $ 11.305.490.
La campaña 2017 se caracterizó por unas buenas condiciones climáticas, con una precipitación media anual de 827,8 mm. superior a la media de la última década, aunque en consonancia con el registro histórico pluviométrico.
En cuanto a las actividades operacionales la zafra 16/17 concluyó con una cosecha de soja de 12.238 Tn., sobre un área plantada de 4.140 Has., y 10.352 Tn. de maíz en 2.227 Has.
En la actividad pecuaria, se ha incrementado considerablemente la producción alcanzando 842 mil Kg. de carne vendidos producidos en un área total de pasturas de 3.970 Has. en las haciendas de Jerovia y Mbigua en las que pastan un total de 4.293 animales.
Evolución de los negocios
Las perspectivas de la corriente campaña de producción agropecuaria son muy promisorias tanto por el potencial de rendimiento como por los precios. Todo ello enmarcado dentro de una economía estable y equilibrada en un ambiente favorable a los negocios.
Para la zafra 17/18 se han sembrado 4.474 Has. de soja y 2.391 de maíz, estando previsto asimismo incrementar la actividad pecuaria, completando el ciclo en Mbigua, iniciar la explotación de cría en la hacienda Fondo de la Legua con 1.300 Has. de pasturas, alcanzando así un total de pasturas destinadas a la ganadería de 5.700 Has.
Pago de Dividendos
En el presente ejercicio se distribuyeron dividendos en efectivo, de acuerdo a lo decidido en la Asamblea Ordinaria en Segunda Convocatoria del 17 de Mayo de 2017 por u$s 1.000.000 (Dólares un millón) que fueron puestos a disposición a partir del 4 de octubre de 2017. Asimismo se distribuyó un dividendo en acciones ordinarias de 1 voto por $ 13.200.000 (pesos trece millones doscientos mil) que se puso a disposición de acuerdo a la aprobación de los organismos de contralor.
Resultados
Arroja una utilidad de $ 45.130.095 y el Directorio propone destinar a reserva legal $ 2.256.505 y el saldo de $ 42.873.590 quede reservado facultativamente para ser destinado a futuros dividendos o absorción de quebrantos, de acuerdo a la evolución de la actividad de la sociedad, en razón que la misma es muy sensible a las diferencias de cambio que pudieren ocurrir.
Cumplimiento de la ley 26.831
a) Mantenemos un nivel comercial acorde con el desarrollo de los mercados agropecuarios e inmobiliarios.
b) La organización es piramidal, teniendo un responsable en la oficina de la República del Paraguay y un responsable de la oficina de Buenos Aires, que reportan directamente al Directorio. En lo que se refiere al control interno, debe mencionarse que el mismo se encuentra sujeto al relevamiento y verificación por parte de nuestros Auditores Externos bajo control delComité de Auditoria.
No hay otros aspectos vinculados con la organización de la toma de decisiones y el sistema de control interno que merezca una mención especial.
c) No se hace propuesta de distribución de dividendo, a la espera de lo que resuelva la Asamblea de Accionistas.
d) La remuneración del Directorio por el ejercicio cerrado, será votada por la Asamblea de Accionistas.
La política de remuneración de los responsables jerárquicos, consiste en una remuneración establecida. No existen planes de remuneraciones que corresponda ser informada.-
El Directorio agradece la colaboración de su personal, como así el apoyo recibido de sus clientes, proveedores y entidades bancarias, durante el ejercicio que se somete a consideración.
Se transcribe a continuación la Memoria.
MEMORIA
Paraguay. Panorama General
Tras la fuerte desaceleración del 2T17, la actividad se recuperó en el 3T, para alcanzar al final del ejercicio un incremento del PBI del 4,1%. Se espera un crecimiento del 4,3% para 2018 impulsado por la construcción, la industria y la recuperación de la generación de energía. La producción de soja representa un tercio del total del PBI del país.
La tasa de Inflación que se situó en el 4,2% se encuentra bajo control lo que permitirá una política monetaria por parte del BCP que continúe impulsando la recuperación del crédito y de la actividad.
El tipo de cambio se situará entre 5.800-6.000 Gs/u$s, con una tasa de interés del 5,25%.
Paraguay. Panorama Sectorial
Agricultura
La campaña sojera 2016/17 finalizó con un récord histórico de 10,6 millones de toneladas, con un área sembrada de 3,3 millones de hectáreas, con rendimientos por encima de los 3 mil kilos por hectárea. Para la campaña 2017/18 que se lanzó en septiembre, aún se tienen cifras preliminares en cuanto a los resultados, una siembra que comenzó en un periodo de escasez de lluvias en donde algunos productores tuvieron que re sembrar debido a la falta de agua.
Sin embargo, se espera que la cosecha supere las 9 millones de toneladas, con un aumento de la superficie de aproximadamente 3% y unos rindes que estarían dentro del promedio de los últimos años. Como cada año, las buenas condiciones climáticas serían la clave para el buen desarrollo del cultivo, en la última campaña las lluvias fueron oportunas en gran parte de las regiones productoras de la oleaginosa contribuyendo a que los rindes se incrementen, como así también el uso de la tecnología fue clave para la obtención de dichos resultados.
En cuanto al maíz, para este año se espera un aumento del área de siembra que estaría por las 800 mil hectáreas, con la extensión del uso de tecnología en los cultivos se lograría unos rindes por encima de las 5 toneladas por hectárea lo que es un promedio bastante alto para los niveles promedio; de esta manera la cosecha de maíz llegaría a las 4 millones de toneladas en la campaña 2017/18. Actualmente, Paraguay es el 6to. Exportador mundial de maíz y 13er. Productor.
Otro de los cultivos con notable crecimiento en los últimos años es el arroz, para la campaña nueva se espera llegar a niveles cercanos al millón de toneladas. Se estima que la cosecha comience en la primera quincena de enero, hay cultivos bastante adelantados; entrando en su estado reproductivo.
Superficie, producción y rendimiento de los principales cultivos.
Márgenes de la producción
Los márgenes de producción del sector continúan marcados por una coyuntura de precios bajos, incrementando la dependencia de factores estacionales como el clima y el tiempo de siembra para un mayor rendimiento. Los escenarios realizados equivalen a promedios esperados para cultivos en campo propio y sin deuda.
Para la soja, la última campaña tuvo muy buenos resultados, los rendimientos en la mayor parte de las zonas productivas estuvieron por encima del promedio de los últimos años. Para la siguiente campaña se espera un clima inestable pero sin ningún tipo de evento extremo. Los rendimientos necesarios para cubrir la totalidad de los costos de siembra siguen en poco más de 1,5 ton/ha en condiciones de clima bueno. Esto si tenemos en cuenta campo propio.
Para el caso del maíz, se espera cierta recuperación de los márgenes, principalmente por una leve mejora en precios. Además cabe destacar el avance en el uso de las nuevas variedades aprobadas con las cuales podrían obtenerse mejores rindes a menores costos, y el margen podría ser aún mejor si se obtienen rendimientos de 5 mil kilos por hectárea.
Ganadería
El año 2017 ha destacado por los indicadores de sanidad animal, descartando los muestreos serológicos la circulación del virus de la aftosa, así como, de otros relacionados al ganado bovino. La OIE mantiene la certificación de libre de aftosa con vacunación para todo el territorio nacional, y de esta forma, la carne paraguaya puede seguir accediendo a los mercados más exigentes del mundo.
Las exportaciones de carne bovina continúan desde hace más de una década su crecimiento sostenido, sumando en el 2017 un volumen de 260.000 toneladas (+ 7,4%) y un valor de u$s 1.060 millones (+15,6%), notándose un incremento en el precio promedio por tonelada.
Aproximadamente el 80% de las exportaciones de carne bovina se distribuyeron entre Chile, Rusia, Brasil, Vietnam, e Israel. Se mantienen activos 65 mercados, siendo el principal objetivo de las autoridades para el 2018, habilitar los mercados de EE.UU. y Hong Kong (actualmente se exporta a este último destino solamente a proveedurías marítimas).
A fines del 2017 la cumbre de Bruselas que dejó muy optimistas a los negociadores del Mercosur respecto del cierre de las negociaciones para alcanzar un acuerdo de libre comercio con la UE. Se espera que la próxima ronda de reuniones que se realizara en Asunción en el primer trimestre del 2018, se anuncie la finalización de dicho acuerdo.
Sin embargo, estos importantes avances de las exportaciones de carne bovina, han impactado en el stock de ganado bovino.
El crecimiento del stock de ganado bovino fue del 4,2% anual entre el 2010 y el 2014, y a partir del 2015 disminuyó un 2%, en el 2016 un -3%, en el 2017 -2%, quedando un saldo de 13.500.000 cabezas.
El objetivo de las autoridades y gremios ganaderos es implementar el plan de alcance nacional para incrementar la tasa de procreo y las inversiones a niveles suficientemente altos como para nivelar la demanda, principalmente, del sector externo.
El sector pecuario también aumentó su exportación. En los primeros dos meses del año 2017 se han exportado carnes, productos y sub productos de origen animal por valor de U$S 207.719.598, lo que representa un aumento del 15% con respecto al mismo periodo del 2016 (179.473.269); y un 8% más con respecto al mismo periodo del 2015 (191.666.547).
Negocio Agropecuario
Transformación de tierras
El principal objetivo de nuestra estrategia de negocio es la valorización de nuestros activos, transformando las tierras improductivas a ganaderas, de ganaderas a agrícolas, o aplicando tecnología de última generación para mejorar los rendimientos agrícolas, generando así una mayor apreciación de la tierra.
En los últimos años los precios de los campos del hemisferio sur (principalmente Mercosur) empleados en la producción agrícola se han incrementado pero siguen siendo relativamente bajos en comparación con los del hemisferio norte (Estados Unidos y Europa).
La evaluación de diferentes factores es fundamental para una correcta transformación.
Además de la ubicación del campo, es necesario realizar un análisis del suelo y del agua, incluida la calidad del suelo y su adaptación para el uso previsto (ya sea para la producción agrícola ó ganadera), una clasificación de los diversos sectores de la parcela, los usos anteriores del campo, las mejoras realizadas en ella, las servidumbres, derechos de paso u otras variantes de dominio aplicables, fotografías satelitales del campo (que son útiles para relevar características de drenaje del suelo durante distintos ciclos de precipitaciones).
Al 31 de diciembre de 2017 poseemos reservas de tierras en el Chaco Paraguayo, en el Departamento de Boquerón por 200.794 hectáreas distribuidas en 21 campos.
De ellas, 132.281 Has. disponen ya de Licencia Ambiental, quedando 68.513 como reserva para futuros desarrollos.
Agricultura
La zafra 16/17 ha venido marcada por un incremento de la Producción y del Rendimiento en líneas generales con la misma superficie plantada, produciéndose en ésta una rotación en los cultivos de soja y maíz. Los rendimientos han sido de 2.956 Kg./Ha. de soja y 4.648 de maíz.
Ganaderia
Nuestra cabaña está formada por animales de las razas Brahma y Brangus, y a través del estudio de las tierras en las que pastan y de su adaptación al entorno y al clima, conseguimos una optimización en la cría, como base fundamental para que el animal terminado esté en las mejores condiciones para su venta.
En este sentido, además de continuar con nuestro tradicional seguimiento de sanidad veterinaria observando todas las normas internacionales en cuanto a la prevención de enfermedades a través de análisis clínicos y vacunación, estamos realizando el proceso de implantación de un sistema de control y trazabilidad animal para obtener la Certificación de Venta de carne para los mercados de Estados Unidos y de la Unión Europea.
Para este ejercicio 2018 está previsto incrementar el área de pasturas, con lo que dispondremos de 3.300 has para ciclo completo en la Hacienda Mbigua, 1.100 has para invernada en la Hacienda Jerovia y 1.300 has. para cría en la Hacienda Fondo de la Legua.
Se mantendrá la capacidad de invernada de novillos bajo el sistema de engorde intensivo de la Hacienda Jerovia en 1.800 cabezas por año, aunque está en el Plan Estratégico aumentar esa capacidad para responder a las oportunidades que se presentan frente al aumento de la demanda externa.
Buenos Aires, 23 de febrero de 2018.
RESEÑA INFORMATIVA
A LOSESTADOS FINANCIEROS
CERRADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
- COMENTARIO SOBRE EL EJERCICIO DE DOCE MESES INCLUYENDO REFERENCIA A SITUACIONES RELEVANTES POSTERIORES AL CIERRE DEL MISMO.
2) La campaña 2017 se caracterizó por unas buenas condiciones climáticas, con una precipitación media anual de 827,8 mm. superior a la media de la última década, aunque en consonancia con el registro histórico pluviométrico.
En cuanto a las actividades operacionales la zafra 16/17 concluyó con una cosecha de soja de 12.238 Tn., sobre un área plantada de 4.140 Has., y 10.352 Tn. de maíz en 2.227 Has.
En la actividad pecuaria, se ha incrementado considerablemente la producción alcanzando 842 mil Kg. de carne vendidos producidos en un área total de pasturas de 3.970 Has. en las haciendas de Jerovia y Mbigua en las que pastan un total de 4.293 animales.
El 9 de Enero de 2018 se produjo la Inscripción de la Escisión de Cresca en el Registro Público de Comercio de Paraguay. Con este Acto, la escisión ya es efectiva y se verá reflejada en los Estados financieros posteriores.
6) BREVE COMENTARIO SOBRE PERSPECTIVAS PARA EL FUTUROEJERCICIO.
Las perspectivas de la corriente campaña de producción agropecuaria son muy promisorias tanto por el potencial de rendimiento como por los precios. Todo ello enmarcado dentro de una economía estable y equilibrada en un ambiente favorable a los negocios.
Para la zafra 17/18 se han sembrado 4.474 Has. de soja y 2.391 de maíz, estando previsto asimismo incrementar la actividad pecuaria, completando el ciclo en Mbigua, iniciar la explotación de cría en la hacienda Fondo de la Legua con 1.300 Has. de pasturas, alcanzando así un total de pasturas destinadas a la ganadería de 5.700 Has.
El informe de los auditores de fecha 23 de febrero de 2018, se extiende en documento aparte.
INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA EN EL ART. 68 DEL REGLAMENTO DE LA
BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES
CUESTIONES GENERALES SOBRE LA ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
1.- REGÍMENES JURÍDICOS ESPECÍFICOS Y SIGNIFICATIVOS QUE IMPLIQUEN DECAIMIENTOS O RENACIMIENTOS CONTINGENTES DE BENEFICIOS PREVISTOS POR DICHAS DISPOSICIONES.
No existen al momento.
2.- MODIFICACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD U OTRAS CIRCUNSTANCIAS SIMILARES OCURRIDAS DURANTE LOS PERIODOS COMPRENDIDOS POR LOS ESTADOS FINANCIEROS QUE AFECTEN SU COMPARABILIDAD CON LOS PRESENTADOS EN PERIODOS ANTERIORES, O QUE PODRÍAN AFECTARLA CON LOS QUE HABRÁN DE PRESENTARSE EN PERIODOS FUTUROS.
En cuanto a las actividades operacionales, la zafra 16/17 concluyo con una cosecha de soja 12.238 Tn. sobre un área plantada de 4.140 Has., y 10.352 Tn. de maíz en 2.227 Has.
En la actividad pecuaria, se ha incrementado considerablemente la producción alcanzando 842 mil Kg. de carne vendidos producidos en un área total de pasturas de 3.970 Has. en las haciendas de Jerovia y Mbigua en las que pastan un total de 4.293 animales.
3.- CLASIFICACIÓN DE LOS SALDOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS EN LAS SIGUIENTES
CATEGORÍAS:
CRÉDITOS:
- De plazo vencido:
De hasta 3 meses $ -*-
De tres a seis meses $ -*-
De seis a nueve meses $ -*-
De nueve a doce meses $ -*-
De un año a dos años $ -*-
De dos años a tres años $ -*-
b) Sin plazo establecido a la vista $ 72.605.794
c) A vencer:
Hasta tres meses $ 33.091.889
De tres a seis meses $ 7.194
De seis a nueve meses $ 2.398
De nueve a doce meses $ -*-
De un año a dos años $ 2.698.919
De dos años a tres años $ -*-
De más de tres años$ -*-
DEUDAS:
a) De plazo vencido:
De hasta tres meses $ -*-
De tres a seis meses $ -*-
De seis a nueve meses $ -*-
De nueve a doce meses $ -*-
De un año a dos años $ -*-
De dos años a tres años $ -*-
b) Sin plazo establecido a la vista $ 2.699.298
A vencer:
Hasta tres meses $ 66.529.468
De tres a seis meses $ 1.376.912
De seis a nueve meses $ 1.307.512
De nueve a doce meses $ 1.367.237
De un año a dos años $ 30.887.824
De dos a tres años $ 7.320.369
Más de tres años $ 7.673.226
4.- CLASIFICACIÓN DE LOS CRÉDITOS Y DEUDAS, DE MANERA QUE PERMITAN
CONOCER LOS EFECTOS FINANCIEROS QUE PRODUCE SU MANTENIMIENTO.
a) Las cuentas en moneda nacional y en moneda extranjera, se encuentran detalladas en las notas 5, 6,9, 10, 11, 12,13 y 14 de los Estados Financieros.
No existen cuentas en especie.
b) Los saldos sujetos a la cláusula de ajuste por índice de precios al consumidor en Pasivo Corriente-Otros Pasivos.
No Existen.
c) Los Créditos y Deudas que devengan intereses se detallan en las notas 5 y 10.
I) Nota 5 Otros Créditos
a) No Corrientes
En Moneda Extranjera
Otro Documentado $ 72.605.794
II) Nota 10 Deudas Fiscales
En moneda local
Sin Documentar $ -*-
1 Cargas Fiscales $ 2.667.192
2 Cargas Fiscales $ 23.181.205
3 Cargas Fiscales $ 825.980
4 Cargas Fiscales $ 56.248
5 Cargas Fiscales $ -*-
6 Cargas Fiscales $ -*-
III) Préstamos- Nota 12
En pesos $ -*-
En dólares $ -*-
5.- DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES DEL ARTÍCULO
33 DE LA LEY Nº 19550 EN EL CAPITAL Y EN EL TOTAL DE VOTOS.
LA MICAELA S.A.: El porcentaje de participación en el Capital (Capital más Aportes Irrevocables) asciende al 18,1517 %, al ser Aportes Irrevocables no tiene porcentaje en el total de Votos.
MULTIMEDIA S.A. El porcentaje de participación es del 6% en el total de Votos y en el Capital
RINCON S.A.G. (Controlada): El porcentaje de participación es del 99,98125% en el total de Votos y en el Capital.
PARSIPANNY CORP. Sociedad Anónima (Controlada): El porcentaje en el total de Votos y en el Capital es del 100%.
PUERTA DE SEGURA SOCIEDAD ANÓNIMA (Controlada): El porcentaje en el total de Votos y en el Capital es del 100%.
CRESCA S.A. (Control Conjunto): El porcentaje en el total de votos y en el capital es del 50%.
AGROPECUARIA DEL CHACO S.A. Control indirecto Rincón SAG y Parsipanny Corp. S.A. 50% cada una.
CLASIFICACIÓN DE LOS SALDOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS EN LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS:
Rincón S.A.G.
Créditos:
- De plazo vencido: No existen
- Sin A vencer: No existen
- plazo establecido a la vista: No existen
Deudas:
- De plazo vencido: No existen
- Sin plazo establecido a la vista $ 2.699.298
- A vencer: No existen.
Parsipanny Corp. Sociedad Anónima
Créditos:
- De plazo vencido: No existen
- Sin plazo establecido a la vista: $ 72.605.794
- A vencer: No existen
Deudas:
a) De plazo vencido: No existen
b) Sin plazo establecido a la vista: No existen
- A vencer: No existen
Puerta de Segura S.A.
Créditos:
a) De plazo vencido: No existen
b) Sin plazo establecido a la Vista: No existen
c) A vencer: No existen
Deudas:
a) De plazo vencido: $ 25.206.870
b) Sin plazo establecido a la Vista: No existen
c) A vencer: No existen
Cresca S.A.
Créditos:
a) De plazo vencido: No existen
b) Sin plazo establecido a la Vista:
d) A vencer: No existen
Deudas:
a) De plazo vencido: No existen
b) Sin plazo establecido a la Vista: No existen
c) A vencer No existen
CLASIFICACIÓN DE LOS CRÉDITOS Y DEUDAS, DE MANERA QUE PERMITA CONOCER LOS EFECTOS FINANCIEROS QUE PRODUJO SU MANTENIMIENTO.
- A continuación detallamos los créditos y Deudas en moneda local y moneda extranjera.
Rincón S.A.G.
Créditos
Deudas: $ 2.699.298
En moneda extranjera
No existen cuentas en especie
Parsipanny Corp. Sociedad Anónima
Créditos:
En moneda extranjera $ 72.605.794
Deudas:
No existen
No existen cuentas en especie.
Puerta de Segura S.A.
Créditos:
En moneda extranjera No existen
Deudas:
En moneda extranjera $25.206.870
Cresca S.A.
Créditos:
En moneda extranjera No existen
Deudas No existen
Deudas:
a) De plazo vencido: No existen
b) Sin plazo establecido a la Vista: No existen
- Los saldos sujetos a cláusula de ajuste por índice de precio al Consumidor: No existen.
- Los saldos Deudores y acreedores no devengaron intereses.
6.- CRÉDITOS POR VENTA O PRÉSTAMOS CON DIRECTORES, SÍNDICOS, MIEMBROS DEL CONSEJO DE VIGILANCIA Y SUS PARIENTES HASTA EL SEGUNDO GRADO INCLUSIVE.
No existen créditos ni prestamos en estas condiciones.
7.- INVENTARIO FÍSICO DE LOS ACTIVOS BIOLOGICOS
Al cierre de los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2017 existen en el rubro Activos Biológico 451 cabezas de hacienda vacuna.
8.- VALORES CORRIENTES
A continuación se indican las fuentes de datos que permiten conocer los valores corrientes de los principales Activos Biológicos y Propiedad, Planta y Equipo.
La hacienda vacuna se encuentra valuada a su valor neto de realización, al cierre del ejercicio
9.- PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
La Propiedad Planta y Equipo no se encuentran revaluados técnicamente.
10.- OBSOLETOS:
No existen Propiedad, Planta y Equipo obsoletos.
11.- PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES:
No existen participaciones en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Nº 19550.
12.- VALORES RECUPERABLES:
Para determinar los valores recuperables significativos, empleados como límite para las respectivas valuaciones contables se usaron los siguientes criterios:
INVERSIONES:
Los Títulos Públicos, Acciones y otras colocaciones a su valor neto de realización al cierre del ejercicio.
A su valor patrimonial proporcional en los casos de Rincón S.A.G., Parsipanny Corp. Sociedad Anónima, Puerta de Segura S.A. y Cresca S.A., habiéndose efectuado ajustes contables en los respectivos rubros sobre las mismas políticas contables de Carlos Casado S.A. En el caso de La Micaela S.A.y Multimedia S.A. (Vinculadas), a su valor de costo.
13.- SEGUROS:
Grupo de Bienes Valor Asegurado Valor Contable
Riesgos Cubiertos
Vehículos (2) $ 797.808$ 287.116
CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS:
14.- Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.
No existen.-
15.- No existen situaciones contingentes a la fecha de los estados financieros cuya probabilidad de ocurrencia no son remotas y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.
16.- ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES.
No existen.
17.- DIVIDENDOS ACUMULATIVOS IMPAGOS DE ACCIONES PREFERIDAS.
No existen.
18.- CONDICIONES, CIRCUNSTANCIAS O PLAZOS PARA LA CESACIÓN DE LAS
RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
INCLUYENDO LAS QUE SE ORIGINAN POR LA AFECTACIÓN DE LA RESERVA
LEGAL PARA ABSORBER PÉRDIDAS FINALES Y AUN ESTAN PENDIENTES DE
REINTEGRO. No existen.
ACTA DE LA SESION DE LA FECHA: Después de un cuarto intermedio se da lectura al acta de la presente sesión, la que es aprobada por unanimidad, siendo las 13.00 horas.
Carlos Casado S.A.
Pedro Aller Román
Director Secretario