Capsensixx AG

Interim / Quarterly Report • May 27, 2024

capsensixx AG capsensixx AG Frankfurt am Main Mit dem Konzernlagebericht zusammengefasster Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023 Inhaltsverzeichnis 1 Grundlagen des Konzerns 1 1.1 Geschäftsmodell.........................................................................................................1 1.2 Geschäftsbereiche......................................................................................................1 1.3 Steuerungssystem......................................................................................................2 2 Wirtschaftsbericht 4 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen ........................4 2.2 Geschäftsverlauf.........................................................................................................5 2.3 Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage des Konzerns.................................................5 2.3.1 Ertragslage des Konzerns ..........................................................................................5 2.3.2 Finanz- und Vermögenslage des Konzerns................................................................7 2.4 Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der capsensixx AG.........................................7 2.4.1 Ertragslage der Gesellschaft ......................................................................................7 2.4.2 Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft ............................................................8 2.5 Vorgänge der ordentlichen Hauptversammlung 2023 .................................................9 3 Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 10 3.1 Allgemeine Anmerkungen.........................................................................................10 3.2 Kreditrisiko................................................................................................................12 3.3 Liquiditätsrisiko .........................................................................................................12 3.4 Marktrisiko ................................................................................................................13 3.5 Zusammenfassung der Risikosituation .....................................................................14 3.6 Zukünftige gesamtwirtschaftliche Entwicklung ..........................................................14 3.7 Zukünftige Branchensituation....................................................................................15 3.8 Voraussichtliche Geschäftsentwicklung ....................................................................16 4 Erklärung zum Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG 18 5 Übernahmerelevante Angaben 19 6 Erklärung zur Unternehmensführung (§§ 315d und 289f HGB) 21 7 Vergütungsbericht (§ 162 AktG) 22 8 Versicherung der gesetzlichen Vertreter 23 1 Grundlagen des Konzerns Im Geschäftsjahr 2023 erstellt der capsensixx AG Konzern (kurz „cpx Konzern“) einen zusammengefassten Lagebericht für die Gruppe und für die Konzernmutter, capsensixx AG (kurz „cpx“). Die cpx bündelt als Muttergesellschaft wesentliche unternehmerische Aufgaben des Konzerns, sodass die Chancen und Risiken der cpx und der Gruppe weitestgehend identisch sind. Die capsensixx AG ist an der Frankfurter Wertpapierbörse im General Standard (ISIN DE000A2G9M17) notiert. Die Gesellschaft gilt daher nach § 267 Abs. 3 Satz 2 HGB als große Kapitalgesellschaft. Die Gesellschaft wendet die Vorschriften für kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaften i.S.d. § 264d HGB an. 1.1 Geschäftsmodell Die cpx hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eine Holdinggesellschaft mit unmittelbaren beziehungsweise mittelbaren Beteiligungen im In- und Ausland. Sie hat im Verlauf des Geschäftsjahres 2023 Anteile an Unternehmen, die Finanzdienstleistungen (Axxion S.A. / Oaklet GmbH) erbringen, gehalten. 1.2 Geschäftsbereiche Der cpx Konzern konzentriert sich auf verschiedene Produkte und Dienstleistungen innerhalb der Finanzindustrie und bietet "Financial Administration as a Service" an. Der cpx Konzern teilt sich zum 31. Dezember 2023 in zwei Segmente mit folgenden Tätigkeitsschwerpunkten auf: - Funds Management, Administration & Accounting (nachfolgend: Fondsverwaltung): Das Segment umfasst Fondsadministration und Fondsbuchhaltung - Capital Markets & Corporate Services (nachfolgend: Verbriefung): Beratungsleistungen im Bereich Financial Engineering, Verbriefungen und Bereitstellung von Direktoren- und Verwaltungsdiensten für Firmenkunden in Luxemburg als regulierter Corporate Service Provider capsensixx AG - Grundlagen des Konzerns 1 Diese Segmentierung richtet sich nach den operativen Geschäftsfeldern. Die cpx ist die Konzernmuttergesellschaft und gehört als Holdinggesellschaft keinem Segment an. Weitere Einzelheiten erläutern wir im Wirtschaftsbericht, sowie im Prognose-, Risiko- und Chancenbericht. 1.3 Steuerungssystem Der zusammengefasste Lagebericht und der Abschluss der cpx und des cpx Konzerns werden nach den geltenden Rechnungslegungsstandards aufgestellt. Die cpx erzielt als Holdinggesellschaft hauptsächlich Erträge im Zusammenhang mit dem Halten von Anteilen an verbundenen Unternehmen, sodass die Beteiligungserträge eine wesentliche Steuerungsgröße für die cpx darstellt. Der cpx Konzern veröffentlicht zusätzlich zu den durch die geltenden Rechnungslegungsstandards geforderten Angaben und Kennzahlen alternative Leistungskennzahlen (Alternative Performance Measures = APM), die diesen Regulierungen nicht unterliegen und für die es keinen allgemein akzeptierten Berichtsstandard gibt. Der cpx Konzern ermittelt die APM mit dem Ziel, die Vergleichbarkeit der Leistungskennzahlen im Zeitablauf bzw. im Branchenvergleich zu ermöglichen. Dies erfolgt durch bestimmte Anpassungen der nach den geltenden Rechnungslegungsstandards aufgestellten Bilanz- oder Gewinn- und Verlustrechnungsposten. Die Anpassungen können dabei aus unterschiedlichen Berechnungs- und Bewertungsmethoden, uneinheitlichen Geschäftsaktivitäten sowie Sondereffekten resultieren, die sich auf die Aussagekraft dieser Posten auswirken. Die so ermittelten alternativen Leistungskennzahlen gelten für alle Perioden und werden sowohl intern zur Steuerung des Geschäfts als auch extern zur Beurteilung der Leistung des Unternehmens durch Analysten, Investoren und Ratingagenturen eingesetzt. Der cpx Konzern ermittelt folgende APM: - EBITDA - Assets under Administration Das EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) steht für das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen. Diese Erfolgskennzahl neutralisiert neben dem Finanzergebnis auch verzerrende Effekte auf die operative Geschäftstätigkeit, die aus unterschiedlichen Abschreibungsmethoden und capsensixx AG - Grundlagen des Konzerns 2 Bewertungsspielräumen resultieren. Das EBITDA wird auf Basis des Ergebnisses der normalen Geschäftstätigkeit (vor Ertragsteuern) zuzüglich der in der Periode erfolgswirksam erfassten Abschreibungen und Wertminderungen bzw. abzüglich der Wertaufholungen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen und Wertpapieren, sowie der Hinzurechnung der Zinsaufwendungen und des Abzugs der Zinserträge ermittelt. Überleitungsrechnung EBITDA Ergebnis normale Geschäftstätigkeit (vor Ertragsteuern) + Abschreibungen Wertpapiere - Wertaufholungen Wertpapiere + Abschreibungen immaterielle Anlagewerte u. Sachanlagen - Wertaufholungen immaterielle Anlagewerte u. Sachanlagen + Abschreibungen / Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile verbundene Unternehmen - Zinserträge + Zinsaufwendungen = EBITDA Die Assets under Administration (AuA) basieren auf stichtagsbezogenen Daten zum administrierten Gesamtvolumen des Geschäftsbereiches Funds Management, Administration & Accounting. Auf Basis der Entwicklung des Gesamtvolumens lassen sich Prognosen für die laufenden Einnahmen und die Entwicklung des Geschäftsbereiches ableiten. In diese Entwicklung fließen sowohl marktbedingte Veränderungen (Kursgewinne und -verluste) als auch Mittelzu- oder -abflüsse ein. Nicht-finanzielle Leistungskennziffern spielten im Geschäftsjahr 2023 keine Rolle. capsensixx AG - Grundlagen des Konzerns 3 2 Wirtschaftsbericht 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen Entwicklung der Weltwirtschaft 2023 Die Weltwirtschaft hat auch im Jahr 2023 weiter an Schwung verloren. Nach einem kräftigen Start in das Jahr 2023 wurde eine deutliche Verlangsamung der Weltkonjunktur über den Sommer beobachtet. Diese resultierte im Wesentlichen aus einer schwachen Industrieproduktion und den in den meisten Weltregionen stark gestiegenen Zinsen, welche vor allem die Wohnungsbauinvestitionen hemmen. Als weiterer dämpfender Faktor wird die verhaltene Entwicklung in China, die wesentlich aus der Verschuldung im dortigen Immobiliensektor resultiert, ausgemacht. Sind kurzfristig geldpolitische Straffungen, Haushaltskonsolidierungen und Basiseffekte aus der Erholung nach der Corona-Pandemie die wesentlichen Faktoren, so dürften auf mittlere Sicht die schwache Produktivitätsentwicklung, geringes Tempo bei Strukturreformen und die Gefahr einer geoökonomischen Fragmentierung wachstumshemmend wirken. In den fortgeschrittenen Volkswirtschaften dürften zudem die demografischen Herausforderungen zu einer verringerten Erwerbsbeteiligung beitragen. Lieferkettenschwierigkeiten sind weitgehend durch neue Probleme abgelöst. Während sich die durch die Pandemie unterbrochenen Lieferketten weitgehend erholt haben, zeigt das globale Verarbeitende Gewerbe angesichts des schwachen Produktivitätswachstums, des Auslaufens der Stützungsmaßnahmen im Zuge der Covid-Krise und der schwierigen finanziellen Bedingungen Schwächen. Darüber hinaus haben die nach der Pandemie eingetretene Verschiebung der Nachfrage in Richtung des Dienstleistungssektors sowie die erhöhte Unsicherheit über die künftige geoökonomische Lage zu einer Investitionszurückhaltung geführt. Diese Entwicklungen hatten zur Folge, dass das Bruttoinlandsprodukt im laufenden Jahr im Vergleich zum Vorjahr um ca. 0,3 % gesunken ist. Entwicklung der Finanzbranche 2023 Die Rahmenbedingungen in der Finanzdienstleistungsbranche sind im Vergleich zum Vorjahr nochmals schwieriger geworden. Insbesondere der anhaltende Ausbau der capsensixx AG - Wirtschaftsbericht 4 Regulierungsmaßnahmen erfordert zunehmend Kapazitäten und bedeutet damit einen deutlich höheren Aufwand. Zusätzlich sorgen disruptive Technologien für anhaltenden Margen- und Wettbewerbsdruck in der Branche. 2.2 Geschäftsverlauf Für die cpx gingen wir im Vorjahr vor dem Hintergrund einer erwarteten leichten konjunkturellen Erholung und der Geschäftsentwicklung unter Einfluss des Krieges in der Ukraine davon aus, ein positives Ergebnis zu erwirtschaften. Dies konnte bei höheren sonstigen betrieblichen Erträgen und höheren Erträgen aus Beteiligungen erreicht werden. Der Jahresüberschuss ist um TEUR 2.502 auf T€ 3.993 (Vorjahr: TEUR 1.491) gestiegen. Insgesamt ist die Lage der cpx aufgrund des positiven Ergebnisses als gut zu bezeichnen. Für den cpx Konzern waren wir im Vorjahr vor dem Hintergrund der weltweiten unsicheren Wirtschaftslage und der Geschäftsentwicklung unter Einfluss des Krieges in der Ukraine davon ausgegangen, dass für die APM (EBITDA, AuA) von einem leichten Anstieg zwischen 2 - 5 % auszugehen ist. Die AuA haben sich im Geschäftsjahr 2023 um 8,8% erhöht und damit den erwarteten Anstieg der AuA um 2 - 5 % übertroffen. Das EBITDA ist im Geschäftsjahr 2023 um 16,0 % von TEUR 10.286 auf TEUR 8.638 gesunken und hat somit den erwarteten Anstieg um 2 - 5 % verfehlt. Insgesamt ist die Lage des cpx Konzerns trotz des Rückgangs des EBITDA, jedoch aufgrund der positiven Entwicklung der AuA als gut zu bezeichnen. 2.3 Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage des Konzerns 2.3.1 Ertragslage des Konzerns Die nachfolgenden Erläuterungen sind im Zusammenhang mit dem Abschluss der cpx zu sehen. Die Gewinn- und Verlustrechnung des cpx Konzerns gibt einen vollständigen Überblick für 2023. Die Assets under Administration haben sich im Geschäftsjahr 2023 von EUR 11,3 Mrd. (per 31. Dezember 2022) auf EUR 12,3 Mrd. (per 31. Dezember 2023) erhöht, was einen Anstieg um 8,8 % bedeutet. Das EBITDA wird mit TEUR 8.638 (Vorjahr: TEUR 10.286) ausgewiesen. Die Provisionserlöse sind mit TEUR 126.952 im Vergleich zum Vorjahr (Vorjahr: TEUR 119.751) capsensixx AG - Wirtschaftsbericht 5 gestiegen. Die Provisionsaufwendungen zeigten ebenfalls einen Anstieg um TEUR 5.925 auf TEUR 97.349 (Vorjahr: TEUR 91.424). Damit konnte der Nettoumsatz um 4,5 % auf TEUR 29.603 (Vorjahr: TEUR 28.327) gesteigert werden. Der Personalaufwand wird im Jahr 2023 mit TEUR 13.777 (Vorjahr: TEUR 11.821) ausgewiesen. Die sonstigen betrieblichen Erträge erhöhten sich auf TEUR 1.707 (Vorjahr: TEUR 788). Die anderen Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich auf TEUR 9.090 (Vorjahr: TEUR 7.006). Die Abschreibungen betragen im Geschäftsjahr TEUR 1.693, wohingegen diese im Vorjahr mit TEUR 1.524 ausgewiesen wurden. Das Ergebnis vor Ertragsteuern 2023 wird mit TEUR 7.789 (Vorjahr: TEUR 8.627) ausgewiesen. Das auf Anteilseigner entfallende Ergebnis wird mit TEUR 2.946 (Vorjahr: TEUR 2.845) ausgewiesen. Segmentberichterstattung Die Identifikation von berichtspflichtigen operativen Segmenten basiert auf dem „Management Approach“. Danach erfolgt die externe Segmentberichterstattung auf Basis der konzerninternen Organisations- und Managementstruktur sowie der internen Finanzberichterstattung an das oberste Führungsgremium („Chief Operating Decision Maker“). Im Konzern ist der Vorstand der cpx verantwortlich für die Bewertung und Steuerung des Geschäftserfolgs der Segmente und gilt als oberstes Führungsgremium im Sinne des IFRS 8. Diese Aufteilung richtet sich nach den operativen Geschäftsfeldern. Das Segment Fondsverwaltung beinhaltet die Axxion S.A. (einschließlich ihrer luxemburgischen Tochtergesellschaften navAXX S.A. sowie IT4Funds S.A. und ihrer deutschen Tochtergesellschaft Axxion Deutschland Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen). Das Segment erzielte im Jahr 2023 Netto-Provisionserlöse in Höhe von TEUR 26.524 (Vorjahr: TEUR 23.488). Durch die Umsetzung der gestiegenen aufsichtsrechtlichen und gesetzlichen Vorgaben sind die Personalkosten (2023: TEUR 10.671; 2022 TEUR 9.046) im Vergleich zum Vorjahr angestiegen. Das Segmentergebnis wird für das Jahr 2023 mit TEUR 6.075 (Vorjahr: TEUR 7.153) ausgewiesen. Das EBITDA im Segment ist von TEUR 6.569 auf TEUR 5.045 gesunken. Die Assets under Administration haben sich im Geschäftsjahr 2023 von EUR 11,3 Mrd. (per 31. Dezember 2022) auf EUR 12,3 Mrd. (per 31. Dezember 2023) erhöht, was einen Anstieg um 8,8% bedeutet. capsensixx AG - Wirtschaftsbericht 6 Zum Segment Verbriefung gehört die Oaklet GmbH zusammen mit ihrer luxemburgischen Tochtergesellschaft Oaklet S.A. Das Segment erzielte im Jahr 2023 Netto-Provisionserlöse in Höhe von TEUR 5.674 (Vorjahr: TEUR 5.696). Die Personalkosten (2023: TEUR 3.106; Vorjahr: TEUR 2.775) sind im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Das Segmentergebnis wird für das Jahr 2023 mit TEUR 1.793 (Vorjahr: TEUR 2.028) ausgewiesen. Das EBITDA im Segment hat sich somit von TEUR 2.083 auf TEUR 1.445 verringert. 2.3.2 Finanz- und Vermögenslage des Konzerns Alle wesentlichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bestehen in Euro. Absicherungen von Fremdwährungen auf Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten werden nicht eingesetzt. Das Eigenkapital hat sich von TEUR 24.735 auf TEUR 24.325 verringert. Die Eigenkapitalquote beträgt 50,6 % (Vorjahr: 55,9 %). Die Bilanzsumme hat sich auf TEUR 48.063 (Vorjahr: TEUR 44.228) erhöht. Die langfristigen Vermögenswerte werden mit TEUR 9.380 (Vorjahr: TEUR 7.534) ausgewiesen. Die kurzfristigen Vermögenswerte haben sich auf TEUR 38.683 (Vorjahr: TEUR 36.693) erhöht. Dieser Anstieg resultiert im Wesentlichen aus den gestiegenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen TEUR 15.436 (Vorjahr: TEUR 10.695). Auf der Passivseite werden die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 13.055 (Vorjahr: TEUR 9.762) ausgewiesen. Der cpx Konzern weist zum 31. Dezember 2023 Bankguthaben in Höhe von TEUR 13.743 (Vorjahr: TEUR 18.459) und Finanzinstrumente und sonstige finanzielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 5.870 (Vorjahr: TEUR 5.238) aus. Er hat damit ausreichende Liquiditätspuffer und war jederzeit in der Lage seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. 2.4 Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der capsensixx AG 2.4.1 Ertragslage der Gesellschaft Die cpx erzielt als Holdinggesellschaft hauptsächlich Erträge im Zusammenhang mit dem Halten von Anteilen an verbundenen Unternehmen. Die Erträge aus Beteiligungen an verbundenen capsensixx AG - Wirtschaftsbericht 7 Unternehmen betrugen im aktuellen Geschäftsjahr TEUR 4.186 (Vorjahr TEUR 2.000). Der Jahresüberschuss ist um TEUR 722 auf TEUR 2.213 (Vorjahr: TEUR 1.491) gestiegen. Der Personalaufwand betrug TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 0), da die cpx auch im Jahr 2023 keine Mitarbeiter beschäftigte. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden mit TEUR 532 (Vorjahr: TEUR 523) ausgewiesen. Laufende Erträge aus Beteiligungen setzen sich aus den Ausschüttungen für das Geschäftsjahr 2022 der UF Beteiligungs UG (haftungsbeschränkt) in Höhe von TEUR 85 (Vorjahr: TEUR 0), der Axxion S.A. in Höhe von TEUR 2.500 (Vorjahr: TEUR 2.000) sowie der Oaklet GmbH in Höhe von TEUR 1.686 (Vorjahr: TEUR 0) zusammen. Aus Sicht des Managements ist die Entwicklung der Ertragslage der cpx als positiv zu bewerten. 2.4.2 Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft Alle wesentlichen Forderungen und Verbindlichkeiten bestehen in Euro. Absicherungen von Nettopositionen in Fremdwährung für Fremdwährungsverbindlichkeiten werden nicht eingesetzt, da zum 31.12.2023 keine Positionen in Fremdwährung bestanden. Das Grundkapital ist gegenüber dem Vorjahr von EUR 3.430.000 auf EUR 3.090.000 gesunken. Grund hierfür war die Herabsetzung des Grundkapitals der Gesellschaft von EUR 3.430.000 um EUR 340.000 auf EUR 3.090.000 durch Einziehung von 340.000 auf den Inhaber lautenden Stückaktien mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von EUR 1 je Aktie, die die Gesellschaft erworben hat. Die Einziehung wurde im September 2023 durchgeführt. Darüber hinaus wurden im Jahr 2023 im Rahmen eines Rückkaufangebots 100.000 Stück capsensixx AG Aktien für EUR 15,40 je Aktie erworben. Die Aktien wurden der capsensixx AG im Dezember 2023 gutgeschrieben. Damit ist im Jahr 2023 der Anteil der Aktien am Grundkapital von EUR 340.000,00 auf EUR 100.000,00 gesunken und entspricht 3,24%. Das Eigenkapital hat sich mit TEUR 9.410 gegenüber TEUR 6.957 im Vorjahr erhöht. Die Eigenkapitalquote beträgt 97,4 % (Vorjahr: 96,9 %). Die Bilanzsumme hat sich auf TEUR 9.661 (Vorjahr: TEUR 7.179) erhöht. Die Anteile an verbundenen Unternehmen stiegen um TEUR 1.016 auf TEUR 4.016 (Vorjahr: TEUR 3.000). Außerdem sind in den Finanzanlagen Beteiligungen in Höhe von TEUR 735 (Vorjahr: TEUR 0) enthalten. Die sonstigen Vermögensgegenstände sind auf TEUR 506 (Vorjahr: TEUR 1.730) zurückgegangen. Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus dem Abgang einer Kaufpreisforderung im Rahmen der Veräußerung der coraixx in Höhe von TEUR 1.730, die im capsensixx AG - Wirtschaftsbericht 8 Jahr 2023 fällig wurde. Das Bankguthaben hat sich im Berichtsjahr auf TEUR 1.741 (Vorjahr: TEUR 1.810) vermindert. Der Bestand an Wertpapieren in Höhe von TEUR 2.662 hat sich gegenüber dem Vorjahr (Vorjahr: TEUR 637) erhöht. Die cpx hat ausreichende Liquiditätspuffer und war jederzeit in der Lage ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Auf der Passivseite werden sonstige Rückstellungen in Höhe von TEUR 161 (Vorjahr: TEUR 179) sowie Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 91 (Vorjahr: TEUR 42) ausgewiesen. Aus Sicht des Managements ist die Entwicklung der Eigenkapitalquote sowie die allgemeine Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage der cpx als positiv zu bewerten. 2.5 Vorgänge der ordentlichen Hauptversammlung 2023 Die Hauptversammlung entlastete Vorstand und Aufsichtsrat für das Geschäftsjahr 2022. Der Hauptversammlung wurde der Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2022 zu Erörterung vorgelegt. Die BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, wurde zum Abschlussprüfer und Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2023 gewählt. Mit Ablauf der ordentlichen Hauptversammlung 2023 endete die Amtszeit der Aufsichtsratsmitglieder Gregor Langer und Rudolf Locker. Diese wurden erneut zu Aufsichtsratsmitgliedern gewählt. Die Amtszeit endet damit mit der Beendigung der Hauptversammlung im Geschäftsjahr 2028. capsensixx AG - Wirtschaftsbericht 9 3 Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 3.1 Allgemeine Anmerkungen Aus unseren Finanzinstrumenten sind wir (begrenzt) den folgenden Hauptrisiken ausgesetzt: Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko und Marktrisiko (einschließlich Währungsrisiko und Zinsänderungsrisiko). Daher haben wir Richtlinien und Verfahren zur Messung, Steuerung, Überwachung und Berichterstattung von Risiken implementiert, die regelmäßig vom Vorstand überprüft werden. Der Vorstand trägt die Gesamtverantwortung für die Einrichtung und Überwachung unseres Risikomanagements. Dieses unterscheidet vier Risikokategorien: strategisch, operativ, Reporting / Finanzen und Compliance. Die periodische Berichterstattung in Bezug auf die vier Risikokategorien erfolgt zu folgenden Punkten: - Berichterstattung über vordefinierte Hauptrisikoindikatoren; - Berichterstattung über Vorfälle; und - Berichterstattung über regelmäßige Risiko-Self-Assessments, Wir haben ein Drei-Stufen-Modell eingeführt, um unser Risiko zu steuern: - Die erste Ebene des Risikomanagements wird vom Unternehmen durchgeführt. Die primäre Verantwortung für das Strategie-, Performance- und Risikomanagement liegt beim Vorstand und den Tochtergesellschaften. - Die zweite Stufe des Risikomanagements ist die Risikoüberwachung. Dies erfolgt auf Ebene der Tochtergesellschaften und deren Compliance-Beauftragten, Steuer- und Rechtsberatern sowie den Relationship Managern, um sicherzustellen, dass die Compliance-Verfahren und Richtlinien im Hinblick auf die Kunden- und Geschäftsakzeptanz gemäß einem definierten Risikoprofil eingehalten werden. - Die dritte Stufe des Risikomanagements betrifft die Sicherstellung der Wirksamkeit der internen Kontrollen und der allgemeinen Führung unserer Gruppe durch unsere interne Revision. Ziel ist, dass unsere interne Revision mindestens einmal im Dreijahreszyklus alle Tochtereinheiten besucht. Unsere interne Revision überprüft jede Operation in erster Linie auf die Qualität der Geschäftsprozesse, Finanzen, Compliance, IT, Personal und Governance mit dem Fokus auf die Verbesserung der Prozesse und Kontrollen. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 10 Internes Kontrollsystem und Risikomanagementsystem bezogen auf den Rechnungslegungsprozess Ziel des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf die Finanzberichterstattung ist es, dass der Jahresabschluss und der Konzernabschluss gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften nach HGB und IFRS ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt. Das Ziel einer ordnungsgemäßen Finanzberichterstattung ist dadurch gefährdet, dass wesentliche Informationen in der Finanzberichterstattung fehlerhaft sind. Hierbei spielt es keine Rolle, ob dies durch einen einzelnen Sachverhalt oder erst durch die Kombination mehrerer Sachverhalte gegeben ist. Risiken für die Finanzberichterstattung können durch Fehler in den Geschäftsabläufen entstehen. Zudem kann betrügerisches Verhalten zu einer fehlerhaften Darstellung von Informationen führen. Daher ist vom Vorstand sicherzustellen, dass die Risiken bezüglich einer fehlerhaften Darstellung, Bewertung oder eines fehlerhaften Ausweises von Informationen der Finanzberichterstattung minimiert werden. Das interne Kontrollsystem und das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, eine hinreichende Sicherheit bezüglich der Einhaltung geltender rechtlicher Anforderungen, der Ordnungsmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftstätigkeit sowie der Vollständigkeit und Richtigkeit der finanziellen Berichterstattung zu gewährleisten. Zu berücksichtigen ist dabei, dass durch das implementierte interne Kontrollsystem Fehler oder Betrugsfälle nicht vollständig ausgeschlossen werden können und somit zwar keine absolute, aber dennoch eine hinreichende Sicherheit geboten wird. Wir haben umfassende Maßnahmen getroffen, die sicherstellen, dass die Rechnungslegung des cpx Konzerns den einschlägigen Gesetzen und Normen entspricht. Hierzu analysieren wir neue Gesetze, Rechnungslegungsstandards und andere Verlautbarungen in Bezug auf die IFRS- Bilanzierung und deren Auswirkungen auf unsere Finanzabschlüsse. Unser internes Kontrollsystem sieht sowohl präventive als auch nachträglich aufdeckende Kontrollen vor. Hierzu gehören IT-gestützte und manuelle Abstimmungen, die Einrichtung von Funktionstrennungen (Vier-Augen-Prinzip), Zugriffsregelungen in unseren Softwaresystemen sowie weitere Überwachungstätigkeiten im Tagesgeschäft. Die Abteilung Group Accounting verantwortet die Aktualität, Einheitlichkeit sowie Anwendung der einschlägigen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Diese Richtlinien sowie der capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 11 Abschlussterminkalender bilden die Grundlage für den Abschlusserstellungsprozess. Nach diesem erstellen wir die Abschlüsse für alle cpx Konzernunternehmen, teilweise mit Unterstützung externer Dienstleister. Darüber hinaus nehmen wir zur bilanziellen Beurteilung komplexer Einzelsachverhalte, wie zum Beispiel der Durchführung von Kaufpreisallokationen bei Unternehmenserwerben, die Unterstützung externer Dienstleister in Anspruch. Neben den dargestellten Risiken in Verbindung mit den Geschäftsaktivitäten unserer Tochtergesellschaften unterliegt cpx den nachfolgend dargestellten Risikoklassen. 3.2 Kreditrisiko Das Kreditrisiko ist das Risiko, dass ein Kontrahent seinen Verpflichtungen aus einem Finanzinstrument oder einem Kundenvertrag nicht nachkommt, was zu einem finanziellen Verlust führt. Kreditrisiken bestehen im Wesentlichen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Guthaben bei Kreditinstituten. Die von uns gehaltenen liquiden Mittel werden im Wesentlichen bei Banken gehalten, die von Standard & Poor's Rating Services oder Fitch Ratings Ltd. mit "BBB" oder höher eingestuft werden. Kurzfristige Vermögenswerte bestanden zum Stichtag des 31. Dezember 2023 in Höhe von TEUR 38.683 (Vorjahr: TEUR 36.693). Diese setzten sich zusammen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 15.436), Bankguthaben in Höhe von TEUR 13.743, Wertpapieren (TEUR 5.870), Steuererstattungsansprüchen (TEUR 730) und sonstigen Forderungen (TEUR 2.903). Den Kreditrisiken werden aus unserer Sicht angemessene Rechnung getragen. Die Eintrittswahrscheinlichkeit und das Schadenspotenzial werden sowohl für Kreditrisken aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen als auch für Kreditrisken aus Guthaben bei Kreditinstituten als gering eingestuft. 3.3 Liquiditätsrisiko Das Liquiditätsrisiko beinhaltet das Risiko einer Geldknappheit und das Risiko, dass wir Schwierigkeiten haben, unseren Verpflichtungen im Zusammenhang mit unseren finanziellen Verbindlichkeiten nachzukommen. Wir überwachen unser Risiko einer Mittelknappheit anhand einer wiederkehrenden Liquiditätsplanung. Außerdem wird jeweils im Dezember eine Cash-Flow- Prognose für die nächsten zwölf Monate erstellt. Das Bankguthaben per Stichtag des 31. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 12 Dezember 2023 beträgt TEUR 13.743 (Vorjahr: TEUR 18.459). Unsere Tochtergesellschaften erstellen eigene Cashflow-Prognosen und werden vom Vorstand konsolidiert. Es bestehen aktuell konzerninterne Kreditlinien, die sich die capsensixx AG und die PEH Wertpapier AG wechselseitig gewähren. Kreditlinien durch Kreditinstitute bestehen zum Stichtag nicht. Der Vorstand überwacht die rollierenden Prognosen unserer Liquiditätsanforderungen sowie unsere tatsächliche Liquiditätsposition, um sicherzustellen, dass wir über ausreichende liquide Mittel verfügen, um den operativen Bedarf zu decken. Wir halten die Beträge, die für das Working- Capital-Management erforderlich sind, und der Vorstand bestimmt die bestmögliche Verwendung von überschüssigen liquiden Mitteln (Rückzahlung von Krediten, Einlagen usw.). Dem Liquiditätsrisiko wird aus unserer Sicht angemessene Rechnung getragen. Die Eintrittswahrscheinlichkeit und das Schadenspotenzial werden als gering eingestuft. 3.4 Marktrisiko Das Marktrisiko resultiert aus der Unsicherheit über Veränderungen von Marktpreisen und Marktkursen und den zwischen ihnen bestehenden Korrelationen und Volatilitäten. Das Marktpreisrisiko im engeren Sinne ist die Gefahr eines Verlusts, der aufgrund nachteiliger Veränderungen von Marktpreisen oder preisbeeinflussender Parameter eintreten kann. Das Marktliquiditätsrisiko ist die Gefahr eines Verlusts, der aufgrund nachteiliger Veränderungen der Marktliquidität – zum Beispiel durch Marktstörungen – eintreten kann. Marktpreisrisiken entstehen bei cpx in geringem Umfang durch die Aktivitäten im Liquiditätsmanagement. Im Bestand befindliche Wertpapiere können durch Marktpreisschwankungen einem Kursrisiko ausgesetzt sein. Über eine ständige Überwachung und Bewertung des Portfolios werden mögliche Ergebnisauswirkungen starker Kursschwankungen frühzeitig adressiert. So stellen wir zeitnahe Reaktionen auf Marktveränderungen sicher. Der Ausweis der Eigenkapitalanforderungen für Marktrisiken ist für die cpx nicht relevant. Es bestehen im Wesentlichen keine Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken. Die Barwertveränderungen aller Positionen im Verhältnis zu den Eigenmitteln werden kontinuierlich abgebildet. Die Simulation erfolgt automatisiert über alle Positionen. Die dabei ermittelten Wertveränderungen blieben im Berichtszeitraum stets unter der Schwelle von 5 % der Eigenmittel. Zum Bilanzstichtag bestehen keine wesentlichen Zinsänderungsrisiken. Dem Marktrisiko wird aus unserer Sicht angemessene Rechnung getragen. Die Eintrittswahrscheinlichkeit und das Schadenspotenzial werden als gering eingestuft. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 13 3.5 Zusammenfassung der Risikosituation Auch die Geschäftsentwicklung der cpx wird durch Risiken beeinflusst. Dies ist vorstehend dargestellt. Durch unsere Systeme und ein umfangreiches Reporting stellen wir die Identifizierung, Beurteilung, Steuerung und Überwachung unserer Risiken der laufenden und zukünftigen Entwicklung sicher. Die gelieferten Informationen stellen die Einleitung und Priorisierung von Risikomanagementmaßnahmen zeitnah sicher. Sowohl die cpx als auch der gesamte cpx Konzern haben sich im Jahr 2023 im Rahmen ihrer ökonomischen Risikotragfähigkeit bewegt. Bestandsgefährdende Risiken waren und sind unter Berücksichtigung unserer prognostizierten Geschäftsentwicklung nicht gegeben. Auch bei möglichen Störungen ist ein geregelter Geschäftsbetrieb gesichert. Über unsere Risikoüberwachungs- und -steuerungssysteme und die konsequente Ausrichtung unseres Geschäftsmodells an der Risikotragfähigkeit können wir gewährleisten, dass die im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit eingegangenen Risiken mit entsprechendem Risikokapital unterlegt sind. Die Wirksamkeit unseres Risikomanagements und deren aufsichtsrechtliche Umsetzung werden durch externe Prüfer und durch die Interne Revision turnusmäßig überprüft. Das Risikomanagement- und Controllingsystem wird insbesondere hinsichtlich der Entwicklung des Volumens und der Komplexität unseres Geschäfts stets weiterentwickelt. Die dargestellten Risiken und solche, die uns noch nicht bekannt sind oder bis zum jetzigen Zeitpunkt als unwesentlich eingeschätzt wurden, könnten einen negativen Einfluss auf unsere im Ausblick abgegebenen Prognosen haben. 3.6 Zukünftige gesamtwirtschaftliche Entwicklung Der russische Angriffskrieg auf die Ukraine, als auch der jüngste Nahost-Konflikt und deren wirtschaftliche Auswirkungen stellen weiterhin den größten Unsicherheitsfaktor für die Prognose dar. Es wird angenommen, dass es infolge dieser Entwicklungen nicht zu verschärften wirtschaftlichen Auswirkungen auf die Volkswirtschaften im Euro-Raum im Prognosehorizont kommen wird. Jedoch ist davon auszugehen, dass es unabhängig vom weiteren Verlauf des Krieges auf absehbare Zeit keine Normalisierung der Handelsbeziehungen zu Russland geben und das Sanktionsregime der Europäischen Union bestehen bleiben werden. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 14 Die Inflation sinkt nur langsam von dem sehr hohen Niveau, jedoch wird mittelfristig ein weiterer Rückgang erwartet. In den USA wird die Erreichbarkeit der 2 %-Inflationsmarke für Mitte 2024, für Europa gegen Ende 2024 erwartet. Auch der Internationalen Währungsfonds (IWF) oder der OECD prognostizieren, dass sich die Weltwirtschaft verlangsamt, wobei die Inflation gegenüber dem Mehrjahreshoch des letzten Jahres zurückgeht. Der IWF sieht die Inflationsraten von 6,9 % in 2023 auf 5,8 % in 2024 sinken, wobei die meisten Länder nicht vor 2025 in die Nähe der Zielmarken ihrer Zentralbanken kämen. Auch die OECD erwartet im Jahresmittel 2024 weder in den USA noch in der Eurozone eine Inflationsrate von kleiner gleich 2 %. Hinsichtlich des Wachstums des Welthandels erwartet der IWF einen Anstieg auf 3,5 % für 2024. Damit läge des Handelswachstum deutlich unter dem Durchschnitt der Jahre 2000–2019 von 4,9 %. Außerdem soll vor allem aufgrund der nachlassenden Erholung nach der Pandemie, den russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine und die strafferen geldpolitischen und finanziellen Rahmenbedingungen das globale Wachstum laut der Prognose des IWF in 2024 auf 2,9 % sinken. Bei der Verbraucherpreisinflation ist mit einem Rückgang auf 3,0 % im Jahr 2024 zu rechnen. Vor dem Hintergrund eines anziehenden Lohnwachstums dürften die Realeinkommen dann wieder deutlich steigen. Die leichte konjunkturelle Verbesserung des außenwirtschaftlichen Umfelds dürfte die Warenexporte stützen. Die weiterhin erhöhte Inflation, verschlechterte Finanzierungsbedingungen sowie Fachkräfteengpässe verhindern allerdings einen starken Aufschwung. Vor diesem Hintergrund ist im Jahr 2024 mit einem Wachstum des BIP von 0,2 % zu rechnen. 3.7 Zukünftige Branchensituation Die Unsicherheit der privaten und institutionellen Anleger in Bezug auf die Neuregelungen durch die neuen gesetzlichen Regelungen, die allgemeine Marktentwicklung und über den weiteren Verlauf des Angriffskrieges auf die Ukraine als auch der jüngste Nahost-Konflikt könnten zu unterschiedlichen Reaktionen führen. Im festverzinslichen Bereich rechnen wir auf absehbare Zeit weiterhin mit relativ niedrigen Renditen. Das birgt die große Gefahr einer „schleichenden Enteignung“, weshalb wir die Anlageklasse „Aktien“ auch für das vor uns liegende Anlegerjahr 2024 favorisieren. Sie dienen, trotz temporärer Kursschwankungen, durch den unternehmerischen Beteiligungsansatz der langfristigen Vermögenssicherung / Vermögenssteigerung. Hierin liegen auch Chancen für die weitere Entwicklung der cpx, soweit capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 15 sie von Provisionserlösen durch eine weitere konjunkturelle Erholung durchsteigende Aktienkurse profitieren kann. Voraussetzung dafür ist, dass sich der im Februar 2022 ausgebrochene Krieg in der Ukraine mit Russland als auch der jüngste Nahost-Konflikt nicht weiter ausweitet und die daraus bereits jetzt resultierenden negativen Auswirkungen auf die betroffenen Menschen möglichst schnell beendet werden. Die weiteren Auswirkungen auf die Finanz- und Kapitalmärkte sind jedoch noch ungewiss. Daneben verweisen wir auch auf den Nachtragsbericht im Anhang zum Konzernabschluss. 3.8 Voraussichtliche Geschäftsentwicklung Der Ausblick der cpx wird weiterhin von Trends und Einflussfaktoren geprägt sein, die wir hier beschrieben und dargestellt haben. Davon wird auch das Ergebnispotenzial für 2024 bestimmt werden. Unsere wirtschaftliche Entwicklung 2024 hängt in hohem Maße davon ab, wie sich die internationalen Kapitalmärkte entwickeln werden. Sollte es erneut zu stärkeren Turbulenzen an den Finanz- und Kapitalmärkten kommen, würden sich jedoch entsprechend negative Auswirkungen auf die Finanzdienstleistungsbranche und auch auf unser Unternehmen nicht ausschließen lassen. Der Krieg in der Ukraine, der Nahostkonflikt sowie die noch relativ hohe Inflation führen derzeit auch weiterhin dazu, dass die Volkswirtschaften erneute massive Einschränkungen verkraften müssen. Vor diesem Hintergrund ist zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses sowie des zusammengefassten Lageberichtes noch nicht absehbar, welche Folgen sich daraus für die Entwicklung der Volkswirtschaften und der internationalen Finanzmärkte im Jahresverlauf 2024 ergeben werden. Hierdurch könnten Änderungen im Anlageverhalten der Investoren entstehen, welche die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft im Jahr 2024 in weiterer Folge belasten würden. Die konkrete Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 2024 ist zurzeit noch nicht hinreichend verlässlich prognostizierbar. Cpx konnte sich in diesen besonderen Zeiten gut an die Lage anpassen und geht trotz der Unsicherheiten jedoch aufgrund einer erwarteten leichten konjunkturellen Erholung und der bisherigen Geschäftsentwicklung unter Einfluss der verschiedenen Faktoren wiederum davon aus, ein positives Ergebnis zu erwirtschaften. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 16 Für den cpx Konzern planen wir aus den gleichen Gründen mit einem leichten Anstieg der APM (EBITDA, AuA) zwischen je 2 – 5 %. Wir werden auch künftig die Entwicklung von Chancen und Risiken des Konzerns und der Gesellschaft fortlaufend kritisch prüfen. Voraussetzung für die voraussichtliche Entwicklung ist, dass sich der Ukrainekrieg und der Nahostkonflikt nicht weiter ausweiten und die daraus bereits jetzt resultierenden negativen Auswirkungen auf die Menschen möglichst schnell beendet werden. Die Gesellschaft selbst ist bis auf die Auswirkungen auf die AuA nicht unmittelbar von den Implikationen des Krieges betroffen. Der mit dem Konzernlagebericht zusammengefasste Lagebericht enthält zukunftsbezogene Aussagen über erwartete Entwicklungen. Diese Aussagen basieren auf aktuellen Einschätzungen und sind naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Die tatsächlich eintretenden Ergebnisse können von den hier formulierten Aussagen abweichen. Erneute Verwerfungen an den Finanzmärkten, politische Entwicklungen und andere äußere Ereignisse sind nicht vorhersehbar – auf die damit zusammenhängende Prognoseunsicherheit ist hinzuweisen. Segment Fondsverwaltung Das Segment „Fondsverwaltung“ will wie auch im Vorjahr organisch wachsen, indem neue Kunden und Nettozuflüsse generiert werden. Aufgrund ihrer Fähigkeit, in Deutschland domizilierte Fonds zu verwalten, und der (absoluten) Wachstumsrate deutscher Fonds im Vergleich zu Luxemburger Fonds, bleibt Deutschland eine wichtige Wachstumsregion für das Segment. Da sich die Fondsindustrie in Luxemburg in der Konsolidierung befindet, bietet das Segment seine BackOffice-Dienstleistungen extern für Fondsverwaltungsgesellschaften und -verwalter an. Vor dem Hintergrund der weltweiten unsicheren Wirtschaftslage, infolge des Russland-Ukraine-Krieges und des Nahostkonflikts erwarten wir dennoch einen leichten Anstieg des EBITDA und der AuA zwischen je 2 – 5 % aus dem Segment im Geschäftsjahr 2024. Segment Verbriefung Im Segment „Verbriefung“ wurden im Vorjahr neue Projekte gestartet, um das Angebot zu verbessern und neue Kunden anzusprechen. Für das Geschäftsjahr 2024 planen wir, vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen, infolge des Russland-Ukraine-Krieges, des Nahostkonfliktsund der damit einhergehenden Entwicklung an den Kapitalmärkten, einen leichten Anstieg des EBITDA zwischen je 2 – 5 %. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 17 4 Erklärung zum Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG Die capsensixx AG war im Geschäftsjahr 2023 ein von der PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main, abhängiges Unternehmen i. S. d. § 312 AktG. Der Vorstand der capsensixx AG hat deshalb gemäß § 312 Abs. 1 AktG einen Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgestellt, der die folgende Schlusserklärung enthält: Gemäß § 312 Abs. 3 AktG erkläre ich als Vorstand der cpx, dass die Gesellschaft bei dem im vorstehenden Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten vorgenommenen Rechtsgeschäften nach den Umständen, die mir in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem das Rechtsgeschäft vorgenommen wurde, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhielt und dadurch nicht benachteiligt wurde. Im Jahr 2023 wurden darüber hinaus keine Maßnahmen getroffen bzw. unterlassen. capsensixx AG - Erklärung zum Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG 18 5 Übernahmerelevante Angaben 1. Aktiengattungen: Die Gesellschaft hat nur eine Aktiengattung ausgegeben. Das gezeichnete Kapital beträgt EUR 3.090.000. Es ist eingeteilt in 3.090.000 namenlose Stückaktien. Alle Aktien gewähren die gleichen Rechte. 2. Es gibt keine Beschränkungen, die Stimmrechte oder Übertragungen von Aktien betreffen. Am Bilanzstichtag hatte die cpx 100.000 Stück eigene Aktien im Bestand. Die eigenen Aktien betragen 3,24 % des Grundkapitals. Aus eigenen Aktien stehen der Gesellschaft keine Rechte, insbesondere keine Stimmrechte zu (siehe Anhang, Erläuterungen zur Bilanz („Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien“). 3. Eine Beteiligung an der cpx, die 10 % übersteigt, hält die PEH Wertpapier AG, Frankfurt, Deutschland. Sie hält aktuell 89,26 % (Berechnung ex eigene Anteile) der Stimmrechte an der cpx. 4. Es gibt keine Aktien mit Sonderrechten. 5. Es gibt keine Aktien, die mit Stimmrechtskontrollen ausgestattet sind oder die ihre Kontrollrechte nicht unmittelbar ausüben. 6. Die Ernennung und die Abberufung der Mitglieder des Vorstandes erfolgt satzungsgemäß durch den Aufsichtsrat. Der Vorstand besteht aus einer oder mehreren Personen. Im Übrigen bestimmt der Aufsichtsrat die Zahl der Mitglieder des Vorstandes. Der Aufsichtsrat kann einen Vorsitzenden des Vorstandes sowie einen stellvertretenden Vorsitzenden des Vorstandes ernennen. Es können stellvertretende Vorstandsmitglieder bestellt werden. Ist nur ein Vorstandsmitglied bestellt, vertritt es die Gesellschaft allein. Besteht der Vorstand aus mehreren Personen, so vertreten jeweils zwei Vorstandsmitglieder die Gesellschaft oder ein Vorstandsmitglied in Gemeinschaft mit einem Prokuristen. Der Aufsichtsrat kann bestimmen, ob einzelne Vorstandsmitglieder allein zur Vertretung der Gesellschaft befugt sind und / oder Rechtsgeschäfte zugleich mit sich als Vertreter eines Dritten vornehmen können (Befreiung von dem Verbot der Mehrfachvertretung des § 181 BGB). Der Vorstand gibt sich durch einstimmigen Beschluss eine Geschäftsordnung, welche die Verteilung der Geschäfte unter den Mitgliedern des Vorstandes sowie die Einzelheiten der Beschlussfassung des Vorstandes regelt. Eine Geschäftsordnung des Vorstandes bedarf der Zustimmung des Aufsichtsrates. capsensixx AG - Übernahmerelevante Angaben 19 Zur Vornahme von Satzungsänderungen bedarf es eines Hauptversammlungsbeschlusses. Sofern das Gesetz nicht zwingend etwas anderes vorschreibt, ist die einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen gemäß § 17 Abs. 2 Satz 1 der Satzung der Gesellschaft ausreichend. Darüber hinaus gilt gemäß § 17 Abs. 2 Satz 2 der Satzung, dass in den Fällen, in denen das Gesetz eine Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals erfordert, die einfache Mehrheit des vertretenen Grundkapitals genügt, sofern nicht durch das Gesetz eine größere Mehrheit zwingend vorgeschrieben ist. 7. Der Vorstand war gemäß § 4 der Satzung ermächtigt, das Grundkapital bis zum 20. März 2023 mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien (Aktien ohne Nennbetrag) gegen Bar- und / oder Sacheinlagen einmal oder mehrmals, um bis zu insgesamt EUR 1.220.000,00 zu erhöhen. Im Geschäftsjahr hat der Vorstand von dieser Ermächtigung keinen Gebrauch gemacht. Somit beträgt das genehmigte Kapital zum Bilanzstichtag EUR 0. 8. Die Gesellschaft wurde mit Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung 2023 für eine Laufzeit bis zum 29. Oktober 2028 zum Erwerb und zur Veräußerung eigener Aktien in Höhe von bis zu 10 % des Grundkapitals ermächtigt. Im Geschäftsjahr wurden im Rahmen eines Rückkaufangebots 100.000 Stück capsensixx AG Aktien für EUR 15,40 je Aktie erworben. Der Anteil der Aktien am Grundkapital beträgt zum Bilanzstichtag EUR 100.000 und entspricht 3,24%. 9. Wesentliche Vereinbarungen, die unter Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebotes stehen, sind nicht getroffen. 10. Entschädigungsvereinbarungen, die für den Fall eines Übernahmeangebotes mit den Mitgliedern des Vorstandes oder Arbeitnehmern getroffen sind, bestehen nicht. Wir verweisen ferner auf Angaben nach § 160 Abs. 1 Nr. 2 AktG im Anhang zum Konzernabschluss. capsensixx AG - Übernahmerelevante Angaben 20 6 Erklärung zur Unternehmensführung (§§ 315d und 289f HGB) Die Erklärung wurde von der cpx vollständig abgegeben und auf der Internetseite der Gesellschaft (https:// www.capsensixx.de/berichte/) öffentlich zugänglich gemacht. Frankfurt am Main, den 08. Mai 2024 Martin Stürner Constantin Stürner Vorstand Vorstand capsensixx AG - Erklärung zur Unternehmensführung (§§ 315d und 289f HGB) 21 7 Vergütungsbericht (§ 162 AktG) Der nach § 162 AktG vorgeschriebene Vergütungsbericht wurde von der capsensixx AG erstellt und auf der Homepage der Gesellschaft (https://www.capsensixx.de/berichte/) zugänglich gemacht. Frankfurt am Main, den 08. Mai 2024 Martin Stürner Constantin Stürner Vorstand Vorstand capsensixx AG - Vergütungsbericht (§ 162 AktG) 22 8 Versicherung der gesetzlichen Vertreter Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht, der mit dem Lagebericht zusammengefasst wurde, der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind. Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Einzelabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Konzernlagebericht, der mit dem Lagebericht zusammengefasst wurde, der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind. Frankfurt am Main, den 08. Mai 2024 Martin Stürner Constantin Stürner Vorstand Vorstand capsensixx AG - Versicherung der gesetzlichen Vertreter 23 JAHRESABSCHLUSS zum 31. Dezember 2023 capsensixx AG Bettinastraße 57-59 60325 Frankfurt am Main capsensixx AG, Frankfurt am Main BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2023 A K T I V A 31.12.2023 31.12.2022 A. Anlagevermögen EUR EUR EUR I. Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 4.015.618,70 3.000.000,00 2. Beteiligungen 735.307,93 0,00 4.750.926,63 3.000.000,00 B. Umlaufvermögen I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Vermögensgegenstände 505.662,87 1.730.287,89 II. Wertpapiere Sonstige Wertpapiere 2.662.283,92 637.336,00 III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten 1.740.775,91 1.809.604,55 und Schecks C. Rechnungsabgrenzungsposten 1.832,59 1.341,44 9.661.481,92 7.178.569,88 capsensixx AG, Frankfurt am Main BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2023 P A S S I V A 31.12.2023 31.12.2022 EUR EUR EUR A. Eigenkapital I. Gezeichnetes Kapital 3.090.000,00 3.430.000,00 eigene Anteile -100.000,00 -340.000,00 ausgegebenes Kapital 2.990.000,00 3.090.000,00 II. Kapitalrücklage 5.290.000,00 4.950.000,00 III. Bilanzgewinn / Bilanzverlust 1.130.059,64 -1.082.980,37 B. Rückstellungen Sonstige Rückstellungen 160.874,94 179.348,00 C. Verbindlichkeiten 1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 90.520,00 42.174,91 2. Sonstige Verbindlichkeiten 27,34 27,34 90.547,34 42.202,25 9.661.481,92 7.178.569,88 capsensixx AG, Frankfurt am Main GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2023 2023 2022 EUR EUR EUR 1. Sonstige betriebliche Erträge 169.089,80 14.236,70 2. Sonstige betriebliche Aufwendungen -532.379,61 -523.157,08 3. Erträge aus Beteiligungen 4.271.099,59 2.000.000,00 davon aus verbundenen Unternehmen EUR 4.186.099,59 (Vohrjahr: EUR 2.000.000,00) 4. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 85.230,12 0,00 davon aus verbundenen Unternehmen EUR 36.805,61 (Vorjahr: EUR 0,00) 5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 0,11 0,27 6. Ergebnis nach Steuern 3.993.040,01 1.491.079,89 7. Jahresüberschuss 3.993.040,01 1.491.079,89 8. Verlustvortrag aus dem Vorjahr -1.082.980,37 -2.574.060,26 9. Ertrag aus Kapitalherabsetzung 340.000,00 0,00 10. Einstellung in die Kapitalrücklage nach den Vorschriften der vereinfachten Kapitalherabsetzung -340.000,00 0,00 11. Aufwand aus der Verminderung des Nennkapitals -340.000,00 0,00 12. Aufwand aus dem Erwerb eigener Aktien -1.440.000,00 0,00 13. Bilanzgewinn 1.130.059,64 -1.082.980,37 capsensixx AG 2023 Anhang Inhaltsverzeichnis 1. Allgemeines, Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 1 2. Erläuterungen zur Bilanz 3 2.1 Finanzanlagen 3 2.1.1 Anteile an verbundenen Unternehmen 3 2.1.2 Beteiligungen 4 2.2 Umlaufvermögen 6 2.2.1 Sonstige Vermögensgegenstände 6 2.2.2 Sonstige Wertpapiere 6 2.2.3 Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 6 2.3 Eigenkapital 7 2.4 Andere Rückstellungen 9 2.5 Verbindlichkeiten 9 3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 10 3.1 Sonstige betriebliche Erträge 10 3.2 Sonstige betriebliche Aufwendungen 11 3.3 Erträge aus Beteiligungen 11 3.4 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 12 4. Sonstige Pflichtangaben 13 4.1 Vorstand der Gesellschaft im Geschäftsjahr 13 4.2 Mitglieder des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 13 capsensixx AG 2023 Anhang 4.3 Gesamtbezüge der Aufsichtsratsmitglieder 13 4.4 Gesamtbezüge der Vorstandsmitglieder 13 4.5 Haftungsverhältnisse, sonstige finanzielle Verpflichtungen sowie nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte 14 4.6 Zahl der beschäftigten Mitarbeiter 14 4.7 Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Geschäftsjahres (Nachtragsbericht) 14 4.8 Stimmrechtsanteile 15 4.9 Erklärung zum Corporate Governance Kodex 15 4.10 Vorschlag zur Ergebnisverwendung 15 4.11 Einbeziehung in einen Konzernabschluss 16 capsensixx AG 2023 Seite 1 1. Allgemeines, Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Die capsensixx AG hat ihren Sitz in Frankfurt am Main; sie ist beim Amtsgericht Frankfurt am Main unter Registernummer HRB 110258 registriert. Die capsensixx AG ist börsennotiert, die Aktien der Gesellschaft werden im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse im General Standard kodiert. Die Gesellschaft gilt daher nach § 267 Abs. 3 Satz 2 HGB als große Kapitalgesellschaft. Sie wendet die Vorschriften für kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaften i.S.d. § 264d HGB an. Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 wurde nach den Vorschriften der §§ 242 bis 288 des HGB und des AktG aufgestellt. Die Darstellungsstetigkeit nach § 265 Abs. 1 HGB ist gegeben. Im Einzelnen wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt: Der Bilanzansatz der Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen erfolgt zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert. Von dem Wahlrecht nach § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB wird kein Gebrauch gemacht. Sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert oder mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden Einzelwertberichtigungen vorgenommen, uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Die sonstigen Wertpapiere sind nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet, d. h. mit den Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert. Der niedrigere Wertansatz wird nicht beibehalten, wenn die Gründe dafür nicht mehr bestehen. Guthaben bei Kreditinstituten wurden mit dem Nennwert oder mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Latente Steuern werden nicht ausgewiesen, da der bestehende Aktivüberhang unter Ausnutzung des Wahlrechts des § 274 HGB bilanziell nicht angesetzt wird. Die aktiven latenten Steuern resultieren aus dem steuerlichen Verlustvortrag. Der unternehmensindividuelle Steuersatz bei der Bewertung latenter Steuern zum Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen beträgt ca. 32 %. capsensixx AG 2023 Seite 2 Die Rückstellungen enthalten alle bis zur Bilanzaufstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst. Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag passiviert. capsensixx AG 2023 Seite 3 2. Erläuterungen zur Bilanz 2.1 Finanzanlagen 2.1.1 Anteile an verbundenen Unternehmen Die Anteile an verbundenen Unternehmen setzen sich wie folgt zusammen: Höhe des Eigen- Anteil Anteil an Jahresergebnis kapitals zum in % verbundenen 31.12.2023 2023 Unternehmen Oaklet GmbH, Frankfurt am 5.283.622 EUR 60,75 1.494.556 EUR 2.674.103 EUR Main, Deutschland (1) davon mittelbar gehalten 7,10 Axxion S.A., Grevenmacher, 8.985.233 EUR 50,01 5.021.096 EUR 1.341.515 EUR Luxemburg (2) (1) Die capsensixx AG hält mittelbar über ihre Beteiligung an der UF Beteiligungs UG (haftungs- beschränkt) einen Anteil an der Oaklet GmbH, Frankfurt am Main, von 7,10 %. (2) Werte nach IFRS Bei den ausgewiesenen Anteilen an verbundenen Unternehmen handelt es sich ausschließlich um nicht börsennotierte Gesellschaften. Die capsensixx AG hält zum 31. Dezember 2023 mittelbar über die Oaklet GmbH, Frankfurt am Main, folgende Beteiligung: Höhe des Eigenkapitals in % Jahresergebnis zum der Oaklet GmbH 31.12.2023 2023 Oaklet S.A., Wasserbillig, 1.610.449 EUR 100,00 5.892 EUR Luxemburg capsensixx AG 2023 Seite 4 Die capsensixx AG hält zum 31. Dezember 2023 mittelbar über die Axxion S.A., Grevenmacher, Luxemburg, mehrere Beteiligungen: in % Höhe des Eigenkapitals zum Jahresergebnis der Axxion 31.12.2023 (bzw. 30.09.2023) 2023 navAXX S.A., Grevenmacher, 3.861.749 EUR 100,00 1.922.589 EUR Luxemburg (1) IT4FUNDS S.A, Grevenmacher, 990.983 EUR 100,00 -9.017 EUR Luxemburg Axxion Deutschland Investmentaktiengesellschaft 100.000 EUR 100,00 0 EUR mit Teilgesellschaftsvermögen, Frankfurt am Main, Deutschland (2) (1) Werte nach IFRS (2) Werte des Teilgesellschaftsvermögen AX Primus zum 30. September 2023 2.1.2 Beteiligungen Die Beteiligungen setzen sich wie folgt zusammen: Höhe des Eigen- Anteil Jahresergebnis kapitals zum in % 31.12.2023 2023 Beteiligungen UF Beteiligungs UG (haftungsbeschränkt), Frankfurt 875.312 EUR 50,00 390.793 EUR 735.308 EUR am Main Die UF Beteiligungs UG (haftungsbeschränkt) hält eine Beteiligung an der Oaklet GmbH, Frankfurt am Main, in Höhe von 14,20%. Der dadurch vermittelte Anteil der capsensixx AG an der Oaklet GmbH von 7,10% wurde unter 2.1.1 Anteile an verbundenen Unternehmen gemeinsam mit den von der capsensixx AG unmittelbar gehaltenen Anteilen an der Oaklet GmbH dargestellt. capsensixx AG 2023 Seite 5 Anschaffungs- und Herstellungskosten Abschreibungen Buchwert Buchwert Bruttowert +Zugänge -Abgänge Bruttowert Vortrag Abschrei- Abgänge Stand 01.01.2023 31.12.2023 01.01.2023 bungen des 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 Geschäfts- jahres € € € € € € € € € € I. Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen 3.000.000,00 1.015.618,70 0,00 4.015.618,70 0,00 0,00 0,00 0,00 4.015.618,70 3.000.000,00 Beteiligungen 0,00 735.307,93 0,00 735.307,93 0,00 0,00 0,00 0,00 735.307,93 0,00 3.000.000,00 1.750.926,63 0,00 4.750.926,63 0,00 0,00 0,00 0,00 4.750.926,63 3.000.000,00 Insgesamt: 3.000.000,00 1.750.926,63 0,00 4.750.926,63 0,00 0,00 0,00 0,00 4.750.926,63 3.000.000,00 capsensixx AG 2023 Seite 6 2.2 Umlaufvermögen 2.2.1 Sonstige Vermögensgegenstände Der Posten beinhaltet folgende Forderungen und Vermögensgegenstände: 31.12.2023 31.12.2022 TEUR TEUR Kaufpreisforderungen 0,0 1.730,0 Stückzinsen 19,9 0,0 Zinsforderungen Tagesgeld / Festgeld 1,6 0,0 Forderungen aus Darlehenszinsen 13,3 0,0 Steuerforderungen 470,8 0,3 Gesamt 505,7 1.730,3 Sämtliche Forderungen und Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig. 2.2.2 Sonstige Wertpapiere Die Gesellschaft hält Wertpapiere, die sich wie folgt entwickelt haben: davon 31.12.2023 31.12.2022 Bewegung 2023 Kauf/Verkauf davon Wertentwicklung EUR EUR EUR EUR EUR 2.662.283,92 637.336 2.024.947,92 1.941.119,92 83.828,00 2.2.3 Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks Bei den Guthaben bei Kreditinstituten handelt es sich um täglich fällige Sichteinlagen und Festgeldanlagen mit einer Restlaufzeit von bis zu drei Monaten. capsensixx AG 2023 Seite 7 2.3 Eigenkapital Das Eigenkapital hat sich wie folgt entwickelt: Grundkapital Das Grundkapital zum 31. Dezember 2023 beträgt EUR 3.090.000 und ist eingeteilt in 3.090.000 Stückaktien zu je EUR 1,00. Gezeichnetes Kapital EUR Gezeichnetes Kapital (Grundkapital) Stand 01.01.2023 3.430.000 Stand 31.12.2023 3.090.000 Erworbene eigene Anteile EUR Stand 01.01.2023 340.000 Stand 31.12.2023 100.000 EUR Kapitalrücklage Stand 01.01.2023 4.950.000 Stand 31.12.2023 5.290.000 Gewinn- / Verlustvorträge EUR Stand 01.01.2023 (Verlustvortrag) -1.082.980 Stand 31.12.2023 (Gewinnvortrag) 1.130.060 Bilanzgewinn / Ergebnisverwendung EUR Stand 01.01.2023 -1.082.980 Jahresüberschuss 2023 3.993.040 Aufwand Erwerb eigener Anteile 2023 -1.440.000 Ertrag aus Kapitalherabsetzung 340.000 Einstell. in die Kapitalrücklage (vereinfachte Kapitalherabsetzung) -340.000 Aufwand aus der Verminderung des Nennkapitals -340.000 Bilanzgewinn 31.12.2023 1.130.060 Der Vorstand hat am 08.09.2023 einen Beschluss gefasst, das Grundkapital der Gesellschaft von EUR 3.430.000 um EUR 340.000 auf EUR 3.090.000 durch Einziehung von 340.000 auf den Inhaber lautenden Stückaktien mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von EUR 1 je Aktie, die die Gesellschaft erworben hat, herabzusetzen, und der Aufsichtsrat hat der Maßnahme am selben Tage zugestimmt. Die Einziehung wurde ebenfalls am 08.09.2023 durchgeführt. Der aus der Kapitalherabsetzung gewonnene Betrag wurde in die Kapitalrücklage eingestellt. capsensixx AG 2023 Seite 8 Genehmigtes Kapital Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 28. März 2018 wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital bis zum 20. März 2023 mit Zustimmung des Aufsichtsrats um bis zu insgesamt EUR 1.550.000 gegen Bar- und/ oder Sacheinlagen zu erhöhen. Nach teilweiser Ausübung der Ermächtigung in 2018 verblieb zum 1. Januar 2023 damit ein genehmigtes Kapital i. S. v. § 160 Abs. 1 Nr. 4 AktG in Gesamthöhe von EUR 1.220.000. Im Jahr 2023 hat der Vorstand von der ihm erteilten Ermächtigung zur Erhöhung des Grundkapitals keinen Gebrauch gemacht. Somit beträgt das genehmigte Kapital zum Bilanzstichtag EUR 0. Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien Durch Beschluss der Hauptversammlung der Gesellschaft vom 13. Oktober 2020 war die Ge- sellschaft bis zum 12. Oktober 2025 ermächtigt worden, eigene Aktien der Gesellschaft in Höhe von bis zu 10% des Grundkapitals zu erwerben und die erworbenen Aktien ohne Durchführung eines weiteren Hauptversammlungsbeschlusses einzuziehen. Die Gesellschaft hat von diesen Ermächtigungen Gebrauch gemacht. Insgesamt wurden in den Jahren 2020 und 2021 von der Gesellschaft 340.000 eigene Aktien im Rahmen von Rückkaufprogrammen erworben. Diese Aktien sind am 8. September 2023 eingezogen worden. Der Beschluss der Hauptversammlung vom 13. Oktober 2020 ist demnach weitestgehend obsolet geworden, so dass dieser mit Beschluss der Hauptversammlung vom 30. Oktober 2023 aufgehoben und der Gesellschaft eine erneute Ermächtigung erteilt wurde. Durch Beschluss der Hauptversammlung der Gesellschaft vom 30. Oktober 2023 ist die Ge- sellschaft bis zum 29. Oktober 2028 ermächtigt worden, eigene Aktien der Gesellschaft in Höhe von bis zu 10% des Grundkapitals zu erwerben und die erworbenen Aktien ohne Durchführung eines weiteren Hauptversammlungsbeschlusses einzuziehen. Im Jahr 2023 wurden im Rahmen eines Rückkaufangebots mit Annahmefrist bis 1. Dezember 2023 100.000 Stück capsensixx AG Aktien für EUR 15,40 je Aktie erworben. Die Aktien wurden mit Datum vom 12. Dezember 2023 der capsensixx AG gutgeschrieben. Der Anteil der Aktien am Grundkapital beträgt EUR 100.000 und entspricht 3,24%. Die eigenen Aktien wurden erworben, um diese bei Bedarf als Gegenleistung für Sacheinlagen zum Erwerb von Beteiligungen einzusetzen. capsensixx AG 2023 Seite 9 2.4 Andere Rückstellungen Die Anderen Rückstellungen beinhalten folgende Verpflichtungen: 31.12.2023 31.12.2022 TEUR TEUR Jahresabschluss- und Prüfungskosten 141,0 126,3 Sonstige 19,9 53,0 Gesamt 160,9 179,3 2.5 Verbindlichkeiten Die Verbindlichkeiten beinhalten folgende Verpflichtungen: 31.12.2023 31.12.2022 TEUR TEUR Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 90,5 42,2 Gesamt 90,5 42,2 Alle Verbindlichkeiten sind wie im Vorjahr in voller Höhe innerhalb eines Jahres fällig. capsensixx AG 2023 Seite 10 3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 3.1 Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich wie folgt zusammen: 2023 2022 TEUR TEUR Sonstige betriebliche Erträge 20,9 0,0 Erträge Bewertung Finanzmittelfonds 113,1 0,0 Erträge aus Abgang von Umlaufvermögen (Anleihen) 0,2 0,00 Erträge aus Abgang von Umlaufvermögen (Aktien) 0,0 1,6 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen 12,4 12,6 Periodenfremde Erträge 22,5 0,1 Gesamt 169,1 14,2 Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten Zuschreibungen auf den höheren beizulegenden Wert, höchsten auf die Anschaffungskosten von börsennotierten Fondsanteilen (Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere) in Höhe von TEUR 108 (Vorjahr: TEUR 0) sowie auf festverzinsliche Anleihen in Höhe von TEUR 5 (Vorjahr: TEUR 0) gemäß § 253 Abs. 5 HGB. Periodenfremde Erträge resultieren aus der Erstattung von Umlagen der Bilanzkontrollkosten der BaFin für 2021. Bei den sonstigen betrieblichen Erträgen handelt es sich um im Jahr 2022 entstandene Aufwendungen für Rechtsanwälte für die Vertragserstellung aktivierungspflichtiger Finanzanlagen, die im Jahr 2023 als Anschaffungsnebenkosten bei den in 2023 erworbenen Anteilen an der Oaklet GmbH und der UF Beteiligungs UG (haftungsbeschränkt) aktiviert wurden. capsensixx AG 2023 Seite 11 3.2 Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen: 2023 2022 TEUR TEUR Kosten der Jahresabschlusserstellung und -prüfung 254,9 199,1 Werbekosten, Public Relations, Kosten der Hauptversammlung 63,9 59,6 Rechts- und Beratungskosten 78,1 39,3 Raumkosten 13,8 13,8 Beiträge, Gebühren 14,3 18,2 Aufsichtsratsvergütung 41,9 40,0 Aufwendungen aus dem Erwerb eigener Anteile 23,4 0,0 (Anschaffungsnebenkosten) Aufwendungen Bewertung Finanzmittelfonds 29,3 144,8 Sonstige 12,8 8,4 Gesamt 532,4 523,2 Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Abschreibungen auf den niedrigeren Börsenwert zum Bilanzstichtag gemäß § 253 Abs. 4 HGB von börsennotierten Fondsanteilen (Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere) in Höhe von TEUR 24 (Vorjahr: TEUR 145) sowie von festverzinsliche Anleihen in Höhe von on TEUR 5 (Vorjahr: TEUR 0). Die Aufschlüsselung des Abschlussprüferhonorars erfolgt im Konzernabschluss der capsensixx AG. 3.3 Erträge aus Beteiligungen Die Erträge aus Beteiligungen in Höhe von insgesamt TEUR 4.271 (Vorjahr: TEUR 2.000) setzen sich aus den Ausschüttungen für das Geschäftsjahr 2022 der UF Beteiligungs UG (haftungsbeschränkt) in Höhe von TEUR 85 (Vorjahr: TEUR 0), der Axxion S.A. in Höhe von TEUR 2.500 (Vorjahr: TEUR 2.000) sowie der Oaklet GmbH in Höhe von TEUR 1.686 (Vorjahr: TEUR 0) zusammen. Die Erträge in Höhe von insgesamt TEUR 4.186 (Vorjahr: TEUR 2.000) sind aus verbundenen Unternehmen. capsensixx AG 2023 Seite 12 3.4 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge Von den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen in Höhe von insgesamt TEUR 85 (Vorjahr: TEUR 0 ) entfallen TEUR 37 (Vorjahr: TEUR 0) auf Zinserträge aus Darlehensgewährung gegenüber verbundenen Unternehmen, TEUR 33 (Vorjahr: TEUR 0) aus Stückzinsen festverzinslicher Bundesanleihen sowie TEUR 16 (Vorjahr: TEUR 0) auf Zinsen von Kreditinstituten. capsensixx AG 2023 Seite 13 4. Sonstige Pflichtangaben 4.1 Vorstand der Gesellschaft im Geschäftsjahr Martin Stürner, Vorstand, Frankfurt am Main, einzelvertretungsberechtigt, leitet die Gesellschaft seit dem 13. Oktober 2020 satzungsgemäß als alleiniger Vorstand. Constantin Stürner wurde mit Wirkung zum 15. Februar 2024 zum weiteren Vorstand der Gesellschaft bestellt. 4.2 Mitglieder des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr Rudolf Locker, Schmitten, Steuerberater, unabhängiger Finanzexperte, Vorsitzender (Aufsichtsratsvorsitzender: btu beraterpartner Holding AG Steuerberatungsgesellschaft, Oberursel; Aufsichtsratsvorsitzender: PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main; stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender: PEH Wertpapier AG Österreich i. A., Wien). Gregor Langer, Kelkheim, Kaufmann, stellvertretender Vorsitzender (stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender: PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main; Aufsichtsratsmitglied: PEH Wertpapier AG Österreich i. A., Wien). Prof. Dr. Hermann Wagner, Frankfurt am Main, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Aufsichtsratsmitglied (Aufsichtsratsvorsitzender: SQUADRA Immobilien GmbH & Co KGaA, Frankfurt am Main; Aufsichtsratsvorsitzender: Aareal Bank AG, Wiesbaden; Aufsichtsratsmitglied: PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main). 4.3 Gesamtbezüge der Aufsichtsratsmitglieder Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats ergeben sich aus den an die Mitglieder des Aufsichtsrats gezahlten Aufwandsentschädigungen. Diese betrugen im Geschäftsjahr inklusive der zurückzufordernden Umsatzsteuer in Höhe von TEUR 2, TEUR 42 (Vorjahr: TEUR 40). Davon erhielt der Vorsitzende Rudolf Locker TEUR 20 (Vorjahr: TEUR 16), Gregor Langer TEUR 12 (Vorjahr: TEUR 12) und Prof. Dr. Hermann Wagner TEUR 10 (Vorjahr: TEUR 12), 4.4 Gesamtbezüge der Vorstandsmitglieder Im Geschäftsjahr hat Herr Stürner für seine Tätigkeit als Vorstand der capsensixx AG weder erfolgsabhängige, noch erfolgsunabhängige Bezüge erhalten. capsensixx AG 2023 Seite 14 4.5 Haftungsverhältnisse, sonstige finanzielle Verpflichtungen sowie nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte Die capsensixx AG hat im Rahmen der im PEH-Konzern bestehenden Liquiditätsrahmenkreditvereinbarungen mit der PEH Wertpapier AG eine wechselseitige Liquiditätsrahmenkreditlinie in Höhe von TEUR 3.500. Diese ist zum 31. Dezember 2023 nicht ausgenutzt. Die finanziellen Verpflichtungen aus Mietverträgen setzen sich wie folgt zusammen: davon mit einer Restlaufzeit Gesamtbetrag 31.12.2023 bis 1 Jahr 1 – 5 Jahre über 5 Jahre TEUR TEUR TEUR TEUR Verpflichtungen aus Mietverträgen 7,0 7,0 0,0 0,0 Gesamt 7,0 7,0 0,0 0,0 In den Verpflichtungen aus Mietverträgen sind Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 7 enthalten. Die capsensixx AG hat folgende betriebliche Funktionen ausgelagert: - Meldewesen an die WTS Advisory AG, Stuttgart - Konzernjahresabschlusserstellung an die PAS Financial Advisory AG, Stuttgart - Buchhaltung und Einzelabschlusserstellung an die WTS GmbH, München - Datenschutz an kowoll consulting, Tübingen 4.6 Zahl der beschäftigten Mitarbeiter In den Geschäftsjahren 2023 und 2022 hat die Gesellschaft keine Mitarbeiter beschäftigt. 4.7 Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Geschäftsjahres (Nachtragsbericht) Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschluss des Geschäftsjahres liegen nicht vor. capsensixx AG 2023 Seite 15 4.8 Stimmrechtsanteile Der capsensixx AG lagen zwischen dem 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2023 folgende Angaben zu mitteilungspflichtigen Beteiligungen gemäß § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG vor: Rudolf Locker hat uns gemäß § 33 Abs. 1 WpHG am 27.10.2023 mitgeteilt, dass sein Stimmrechtsanteil an der capsensixx AG am 27.10.2023 die Schwelle von 3,0% der Stimmrechte überschritten hat und zu diesem Tag 94.500 Stimmrechte oder 3,06% der Stimmrechte betrug. Stephan Hornung hat uns gemäß § 33 Abs. 1 WpHG am 12.09.2023 mitgeteilt, dass sein Stimmrechtsanteil an der capsensixx AG am 08.09.2023 die Schwelle von 3,0% der Stimmrechte überschritten hat und zu diesem Tag 102.899 Stimmrechte oder 3,33% der Stimmrechte betrug. Die Stimmrechte sind Stephan Hornung gemäß § 34 Abs. 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen. Die zugerechneten Stimmrechte werden dabei über das folgende von Stephan Hornung kontrollierte Unternehmen gehalten: - Discover Capital GmbH, Augsburg, Deutschland Die capsensixx AG hat uns gemäß § 33 Abs. 1 WpHG am 03.12.2023 mitgeteilt, dass durch den Erwerb von eigenen Aktien ihr Stimmrechtsanteil an der capsensixx AG am 01.12.2023 die Schwelle von 3,0% der Stimmrechte überschritten hat und zu diesem Tag 100.000 Stimmrechte oder 3,24% der Stimmrechte betrug. Die PEH Wertpapier AG hat uns gemäß § 33 Abs. 1 WpHG am 20.06.2018 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der capsensixx AG am 20.06.2018 die Schwelle von 75,0% der Stimmrechte überschritten hat und zu diesem Tag 2.693.000 Stimmrechte oder 78,51% der Stimmrechte betrug. 4.9 Erklärung zum Corporate Governance Kodex Die nach § 161 AktG vorgeschriebene Erklärung wurde von der capsensixx AG abgegeben und auf der Homepage der Gesellschaft (https://www.capsensixx.de/berichte/) zugänglich gemacht. 4.10 Vorschlag zur Ergebnisverwendung Für das Geschäftsjahr 2023 wird vorgeschlagen, vom Bilanzgewinn in Höhe von EUR 1.130.059,64 eine Dividende in Höhe von EUR 0,35 je dividendenberechtigter Stückaktie auszuschütten und EUR 83.559,64 auf neue Rechnung vorzutragen. capsensixx AG 2023 Seite 16 4.11 Einbeziehung in einen Konzernabschluss Den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen, in den die capsensixx AG einbezogen wird, stellt die PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main, auf. Den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen, in den die capsensixx AG einbezogen wird, ist der Konzernabschluss der capsensixx AG, Frankfurt am Main. Die Konzernabschlüsse werden im Unternehmensregister veröffentlicht. Frankfurt am Main, den 8. Mai 2024 ............................. Martin Stürner Vorstand Frankfurt am Main, den 8. Mai 2024 ............................. Constantin Stürner Vorstand