Capsensixx AG

Interim / Quarterly Report • May 16, 2023

capsensixx AG capsensixx AG Frankfurt am Main Mit dem Konzernlagebericht zusammengefasster Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022 Inhaltsverzeichnis 1 Grundlagen des Konzerns 1 1.1 Geschäftsmodell.........................................................................................................1 1.2 Geschäftsbereiche......................................................................................................1 1.3 Steuerungssystem......................................................................................................2 2 Wirtschaftsbericht 4 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen........................4 2.2 Geschäftsverlauf.........................................................................................................5 2.3 Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage des Konzerns.................................................5 2.3.1 Ertragslage des Konzerns ..........................................................................................5 2.3.2 Finanz- und Vermögenslage des Konzerns................................................................7 2.4 Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der capsensixx AG.........................................8 2.4.1 Ertragslage der Gesellschaft ......................................................................................8 2.4.2 Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft ............................................................8 2.5 Vorgänge der ordentlichen Hauptversammlung 2022 .................................................9 3 Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 10 3.1 Allgemeine Anmerkungen.........................................................................................10 3.2 Kreditrisiko................................................................................................................12 3.3 Liquiditätsrisiko .........................................................................................................12 3.4 Marktrisiko ................................................................................................................13 3.5 Zusammenfassung der Risikosituation .....................................................................14 3.6 Zukünftige gesamtwirtschaftliche Entwicklung ..........................................................14 3.7 Zukünftige Branchensituation....................................................................................16 3.8 Voraussichtliche Geschäftsentwicklung ....................................................................16 4 Erklärung zum Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG 19 5 Übernahmerelevante Angaben 20 6 Erklärung zur Unternehmensführung (§§ 315d und 289f HGB) 22 7 Vergütungsbericht (§ 162 AktG) 23 8 Versicherung der gesetzlichen Vertreter 24 1 Grundlagen des Konzerns Im Geschäftsjahr 2022 erstellt der capsensixx AG Konzern (kurz „cpx Konzern“) einen zusammengefassten Lagebericht für die Gruppe und für die Konzernmutter, capsensixx AG (kurz „cpx“). Die cpx bündelt als Muttergesellschaft wesentliche unternehmerische Aufgaben des Konzerns, so dass die Chancen und Risiken der cpx und der Gruppe weitestgehend identisch sind. Die capsensixx AG ist börsennotiert; zum Ablauf des 7. Juni 2022 wurde die Zulassung der Gesellschaft zum Prime Standard wirksam widerrufen. Die Zulassung zum regulierten Markt (General Standard) bleibt bestehen, sodass die Aktien der Gesellschaft seit dem 8. Juni 2022 im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse im General Standard gehalten werden. Die Gesellschaft gilt daher nach § 267 Abs. 3 Satz 2 HGB als große Kapitalgesellschaft. Die Gesellschaft wendet die Vorschriften für kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaften i.S.d. § 264d HGB an. 1.1 Geschäftsmodell Die cpx hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist eine Holdinggesellschaft mit unmittelbaren beziehungsweise mittelbaren Beteiligungen im In- und Ausland. Sie hat im Verlauf des Geschäftsjahres 2022 Anteile an Unternehmen, die Finanzdienstleistungen (Axxion S.A. / Oaklet GmbH) erbringen, gehalten. 1.2 Geschäftsbereiche Der cpx Konzern konzentriert sich auf verschiedene Produkte und Dienstleistungen innerhalb der Finanzindustrie und bietet "Financial Administration as a Service". Der cpx Konzern teilt sich zum 31. Dezember 2022 in zwei Segmente mit folgenden Tätigkeitsschwerpunkten auf: - Funds Management, Administration & Accounting (nachfolgend: Fondsverwaltung): Das Segment umfasst Fondsadministration und Fondsbuchhaltung capsensixx AG - Grundlagen des Konzerns - Capital Markets & Corporate Services (nachfolgend: Verbriefung): Beratungsleistungen im Bereich Financial Engineering, Verbriefungen und Bereitstellung von Direktoren- und Verwaltungsdiensten für Firmenkunden in Luxemburg als regulierter Corporate Service Provider Diese Segmentierung richtet sich nach den operativen Geschäftsfeldern. Die cpx ist die Konzernmuttergesellschaft und gehört als Holdinggesellschaft keinem Segment an. Weitere Einzelheiten erläutern wir im Wirtschaftsbericht, sowie im Prognose-, Risiko- und Chancenbericht. 1.3 Steuerungssystem Der Lagebericht und der Abschluss der cpx und des cpx Konzerns werden nach den geltenden Rechnungslegungsstandards aufgestellt. Die cpx erzielt als Holdinggesellschaft hauptsächlich Erträge im Zusammenhang mit dem Halten von Anteilen an verbundenen Unternehmen, sodass die Beteiligungserträge eine wesentliche Steuerungsgröße für die cpx darstellt. Der cpx Konzern veröffentlicht zusätzlich zu den durch die geltenden Rechnungslegungsstandards geforderten Angaben und Kennzahlen alternative Leistungskennzahlen (Alternative Performance Measures = APM), die diesen Regulierungen nicht unterliegen und für die es keinen allgemein akzeptierten Berichtsstandard gibt. Der cpx Konzern ermittelt die APM mit dem Ziel, die Vergleichbarkeit der Leistungskennzahlen im Zeitablauf bzw. im Branchenvergleich zu ermöglichen. Dies erfolgt durch bestimmte Anpassungen der nach den geltenden Rechnungslegungsstandards aufgestellten Bilanz- oder Gewinn- und Verlustrechnungsposten. Die Anpassungen können dabei aus unterschiedlichen Berechnungs- und Bewertungsmethoden, uneinheitlichen Geschäftsaktivitäten sowie Sondereffekten resultieren, die sich auf die Aussagekraft dieser Posten auswirken. Die so ermittelten alternativen Leistungskennzahlen gelten für alle Perioden und werden sowohl intern zur Steuerung des Geschäfts als auch extern zur Beurteilung der Leistung des Unternehmens durch Analysten, Investoren und Ratingagenturen eingesetzt. Der cpx Konzern ermittelt folgende APM: - EBITDA - Assets under Administration capsensixx AG - Grundlagen des Konzerns Das EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) steht für das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen. Diese Erfolgskennzahl neutralisiert neben dem Finanzergebnis auch verzerrende Effekte auf die operative Geschäftstätigkeit, die aus unterschiedlichen Abschreibungsmethoden und Bewertungsspielräumen resultieren. Das EBITDA wird ermittelt auf Basis des Ergebnisses der normalen Geschäftstätigkeit (vor Ertragsteuern) zuzüglich der in der Periode erfolgswirksam erfassten Abschreibungen und Wertminderungen bzw. abzüglich der Wertaufholungen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen und Wertpapieren, sowie der Hinzurechnung der Zinsaufwendungen und des Abzugs der Zinserträge. Überleitungsrechnung EBITDA Ergebnis normale Geschäftstätigkeit (vor Ertragsteuern) + Abschreibungen Wertpapiere + Abschreibungen immaterielle Anlagewerte u. Sachanlagen - Wertaufholungen immaterielle Anlagewerte u. Sachanlagen + Abschreibungen / Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile verbundene Unternehmen - Zinserträge + Zinsaufwendungen = EBITDA Die Assets under Administration (AuA) basieren auf stichtagsbezogenen Daten zum administrierten Gesamtvolumen des Geschäftsbereiches Funds Management, Administration & Accounting. Auf Basis der Entwicklung des Gesamtvolumens lassen sich Prognosen für die laufenden Einnahmen und die Entwicklung des Geschäftsbereiches ableiten. In diese Entwicklung fließen sowohl marktbedingte Veränderungen (Kursgewinne und -verluste) als auch Mittelzu- oder -abflüsse ein. Nicht-finanzielle Leistungskennziffern spielten im Geschäftsjahr 2022 keine Rolle. capsensixx AG - Grundlagen des Konzerns 2 Wirtschaftsbericht 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen Entwicklung der Weltwirtschaft 2022 Die Erholung der Weltwirtschaft nach der Corona-Krise ist durch den russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine und dessen wirtschaftliche Folgen deutlich ins Stocken geraten. Die Weltkonjunktur hat sich im Verlauf des Jahres 2022 unter dem Eindruck hoher Energiepreise und großer Unsicherheit in der Grundtendenz abgeschwächt. Bremsend wirkt inzwischen auch die Geldpolitik, die angesichts eines auf breiter Front hohen Inflationsdrucks ausgesprochen rasch gestrafft wird. Die Produktion blieb bis in den Herbst hinein insgesamt zwar weiter aufwärtsgerichtet, wobei Impulse von nachlassenden Lieferengpässen und der weiter fortschreitenden Normalisierung der Aktivität in den von der Corona-Pandemie besonders getroffenen Wirtschaftsbereichen ausgingen. Zum Jahresende hin hat sich die wirtschaftliche Dynamik aber wohl nochmals merklich verringert. Dies hatte zur Folge, dass das weltweite Bruttoinlandsprodukt im laufenden Jahr im Vergleich zum Vorjahr um ca. 4,6 % gestiegen ist. Im direkten Vergleich der großen Wirtschaftsblöcke China, USA und Eurozone hatten die beiden Erstgenannten die höchsten Anstiege zu verzeichnen. Die weltwirtschaftliche Aktivität erhöhte sich im Verlauf des Jahres 2022 insgesamt in moderatem Tempo. Dabei wurde die konjunkturelle Grundtendenz durch Sonderfaktoren überlagert. Im dritten Quartal entfielen dämpfende Einflüsse wie ein zeitweise kräftiger Lagerabbau in den Vereinigten Staaten und die Auswirkungen umfangreicher pandemiebedingter Lockdowns in China, und die Produktion zog spürbar an. Vor Ausbruch des Krieges zeigte sich die weltweite konjunkturelle Entwicklung robust. Zwar hatte die Ausbreitung der Omikron-Variante des Coronavirus (SARS-CoV-2) in vielen Staaten zu neuen Höchstständen bei den Neuinfektionen geführt. Die ökonomischen Auswirkungen der Pandemiewellen fallen aber zunehmend geringer aus. Dagegen verschärfen der russische Angriffskrieg auf die Ukraine und die im Gegenzug ergriffenen Sanktionen die Störungen weltweiter Wertschöpfungsketten und erhöhen den inflationären Druck. capsensixx AG - Wirtschaftsbericht Entwicklung der Finanzbranche 2022 Die Rahmenbedingungen in der Finanzdienstleistungsbranche sind im Vergleich zum Vorjahr nochmals schwieriger geworden. Insbesondere der anhaltende Ausbau der Regulierungsmaßnahmen erfordert zunehmend Kapazitäten und bedeutet damit einen deutlich höheren Aufwand. Zusätzlich sorgen disruptive Technologien für anhaltenden Margen- und Wettbewerbsdruck in der Branche. 2.2 Geschäftsverlauf Für die cpx gingen wir im Vorjahr vor dem Hintergrund einer erwarteten leichten konjunkturellen Erholung und der Geschäftsentwicklung unter Einfluss der Coronavirus-Pandemie davon aus, ein positives Ergebnis zu erwirtschaften. Dies konnte trotz rückläufigen sonstigen betrieblichen Erträgen bei höheren sonstigen betrieblichen Aufwendungen erreicht werden, jedoch ist der Jahresüberschuss um T€ 230 auf T€ 1.491 (Vorjahr: T€ 1.721) gesunken. Für den cpx Konzern waren wir im Vorjahr vor dem Hintergrund der weltweiten unsicheren Wirtschaftslage und der Geschäftsentwicklung unter Einfluss der Coronavirus-Pandemie davon ausgegangen, dass für die APM (EBITDA, AuA) von einem leichten Anstieg zwischen 2 - 5 % auszugehen ist. Vor dem Hintergrund des negativen Kapitalmarktumfeldes haben sich die AuA im Geschäftsjahr 2022 um 6,5% reduziert und damit den erwarteten Anstieg der AuA um 2 - 5 % verfehlt. Trotz der negativen Entwicklung der AuA konnten durch gezielte Effizienzsteigerungen das EBITDA um 11,4% von T€ 9.237 auf T€ 10.286 gesteigert werden und war somit höher als der erwartete Anstieg um 2 - 5 %. 2.3 Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage des Konzerns 2.3.1 Ertragslage des Konzerns Die nachfolgenden Erläuterungen sind im Zusammenhang mit dem Abschluss der cpx zu sehen. Die Gewinn- und Verlustrechnung der cpx gibt einen vollständigen Überblick für 2022. Die Assets under Administration haben sich im Geschäftsjahr 2022 von EUR 12,1 Mrd. (per 31. Dezember 2021) auf EUR 11,3 Mrd. (per 31. Dezember 2022) reduziert, was einen Rückgang um 6,5 % bedeutet. Das EBITDA wird mit T€ 10.286 (Vorjahr: T€ 9.237) ausgewiesen. Die Umsatzerlöse sind mit T€ 119.751 im Vergleich zum Vorjahr (Vorjahr: T€ 179.945) gesunken. capsensixx AG - Wirtschaftsbericht Die Provisionsaufwendungen zeigten ebenfalls einen Rückgang um T€ 61.991 auf T€ 91.424 (Vorjahr: T€ 153.415). Damit konnte der Nettoumsatz um 6,8 % auf T€ 28.327 (Vorjahr: T€ 26.531) gesteigert werden. Der Personalaufwand wird im Jahr 2022 mit T€ 11.821 (Vorjahr: T€ 10.702) ausgewiesen. Die sonstigen betrieblichen Erträge erhöhten sich auf T€ 788 (Vorjahr: T€ 134). Die anderen Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich auf T€ 7.006 (Vorjahr: T€ 6.726). Die Abschreibungen betragen im Geschäftsjahr T€ 1.524, wohingegen im Vorjahr T€ 1.467 ausgewiesen wurden. Das Ergebnis vor Ertragsteuern 2022 wird mit T€ 8.627 (Vorjahr: T€ 8.707) ausgewiesen. Das auf Anteilseigner entfallende Ergebnis wird mit T€ 2.845 (Vorjahr: T€ 3.004) ausgewiesen. Segmentberichterstattung Die Identifikation von berichtspflichtigen operativen Segmenten basiert auf dem „Management Approach“. Danach erfolgt die externe Segmentberichterstattung auf Basis der konzerninternen Organisations- und Managementstruktur sowie der internen Finanzberichterstattung an das oberste Führungsgremium („Chief Operating Decision Maker“). Im Konzern ist der Vorstand der cpx verantwortlich für die Bewertung und Steuerung des Geschäftserfolgs der Segmente und gilt als oberstes Führungsgremium im Sinne des IFRS 8. Diese Aufteilung richtet sich nach den operativen Geschäftsfeldern. Das Segment Fondsverwaltung beinhaltet die Axxion S.A. (einschließlich ihrer luxemburgischen Tochtergesellschaft navAXX S.A. und ihrer deutschen Tochtergesellschaft Axxion Deutschland Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen). Das Segment erzielte im Jahr 2022 Netto-Provisionserlöse in Höhe von T€ 23.488 (Vorjahr: T€ 21.436). Durch die Umsetzung der gestiegenen aufsichtsrechtlichen und gesetzlichen Vorgaben sind die Personalkosten (2022: T€ 9.046; 2021 T€ 8.216) im Vergleich zum Vorjahr angestiegen. Das Segmentergebnis wird für das Jahr 2022 mit T€ 7.153 (Vorjahr: T€ 6.531) ausgewiesen. Das EBITDA im Segment ist von T€ 9.340 auf T€ 6.569 gesunken. capsensixx AG - Wirtschaftsbericht Zum Segment Verbriefung gehört die Oaklet GmbH zusammen mit ihrer luxemburgischen Tochtergesellschaft Oaklet S.A. Das Segment erzielte im Jahr 2022 Netto-Provisionserlöse in Höhe von T€ 5.696 (Vorjahr: T€ 5.110). Die Personalkosten (2022: T€ 2.775; Vorjahr: T€ 2.485) sind im Vergleich zum Vorjahr leicht gestiegen. Das Segmentergebnis wird für das Jahr 2022 mit T€ 2.028 (Vorjahr: T€ 2.491) ausgewiesen. Das EBITDA im Segment hat sich somit von T€ 1.779 auf T€ 2.083 erhöht. 2.3.2 Finanz- und Vermögenslage des Konzerns Alle wesentlichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bestehen in Euro. Absicherungen von Fremdwährungen auf Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten werden nicht eingesetzt. Das Eigenkapital hat sich von T€ 20.613 auf T€ 24.735 erhöht. Die Eigenkapitalquote beträgt 55,9 % (Vorjahr: 20,6 %). Das Grundkapital ist gegenüber dem Vorjahr unverändert – es beträgt EUR 3.430.000. Die Bilanzsumme hat sich auf T€ 44.228 (Vorjahr: T€ 100.297) vermindert. Die langfristigen Vermögenswerte werden mit T€ 7.534 (Vorjahr: T€ 9.648) ausgewiesen. Die kurzfristigen Vermögenswerte haben sich auf T€ 36.693 (Vorjahr: T€ 90.649) vermindert. Dieser Rückgang resultiert im Wesentlichen aus den gesunkenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen T€ 10.688 (Vorjahr: T€ 72.076. Auf der Passivseite werden die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen mit T€ 9.677 (Vorjahr: T€ 70.582) ausgewiesen. Der cpx Konzern weist zum 31. Dezember 2022 Bankguthaben in Höhe von T€ 18.459 (Vorjahr: T€ 13.610) und Finanzinstrumente und sonstige finanzielle Vermögenswerte in Höhe von T€ 5.238 (Vorjahr: T€ 3.231) aus. Er hat damit ausreichende Liquiditätspuffer und war jederzeit in der Lage seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. capsensixx AG - Wirtschaftsbericht 2.4 Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der capsensixx AG 2.4.1 Ertragslage der Gesellschaft Die cpx erzielt als Holdinggesellschaft hauptsächlich Erträge im Zusammenhang mit dem Halten von Anteilen an verbundenen Unternehmen. Die Erträge aus Beteiligungen an verbundenen Unternehmen betrugen analog zum Vorjahr T€ 2.000. Der Jahresüberschuss ist um T€ 230 auf T€ 1.491 (Vorjahr: T€ 1.721) gesunken. Der Personalaufwand betrug T€ 0 (Vorjahr: T€ 0), da die cpx im Jahr 2022 keine Mitarbeiter beschäftigte. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden mit T€ 523 (Vorjahr: T€ 410) ausgewiesen. Laufende Erträge aus Beteiligungen entfallen in Höhe von T€ 2.000 auf Beteiligungserträge aus Luxemburg. 2.4.2 Finanz- und Vermögenslage der Gesellschaft Alle wesentlichen Forderungen und Verbindlichkeiten bestehen in Euro. Absicherungen von Nettopositionen in Fremdwährung für Fremdwährungsverbindlichkeiten werden nicht eingesetzt. Das Grundkapital ist gegenüber dem Vorjahr unverändert - es beträgt € 3.430.000. Das Eigenkapital hat sich mit T€ 6.957 gegenüber T€ 5.466 im Vorjahr erhöht. Die Eigenkapitalquote beträgt 96,1 % (Vorjahr: 96,2 %). Im Jahr 2022 blieb der Anteil der eigenen Aktien unverändert. Der Anteil der Aktien am Grundkapital beträgt EUR 340.000,00 und entspricht 9,91 %. Die Bilanzsumme hat sich auf T€ 7.179 (Vorjahr: T€ 5.679) erhöht. Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit T€ 3.000 (Vorjahr: T€ 3.000) unverändert. Die sonstigen Vermögensgegenstände haben sich auf T€ 1.730 (Vorjahr: T€ 1.822) leicht vermindert. Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten die Kaufpreisforderungen im Rahmen der Veräußerung der coraixx in Höhe von T€ 1.730 (Vorjahr: T€ 1.730). Das Bankguthaben hat sich im Berichtsjahr auf T€ 1.810 (Vorjahr: T€ 18) erhöht. Der Bestand an Wertpapieren in Höhe von T€ 637 hat sich gegenüber dem Vorjahr (Vorjahr: T€ 838) reduziert. capsensixx AG - Wirtschaftsbericht Die cpx hat ausreichende Liquiditätspuffer und war jederzeit in der Lage ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Auf der Passivseite werden Verbindlichkeiten in Höhe von T€ 42 (Vorjahr: T€ 65) ausgewiesen. 2.5 Vorgänge der ordentlichen Hauptversammlung 2022 Die Hauptversammlung entlastete Vorstand und Aufsichtsrat für das Geschäftsjahr 2021. Der Hauptversammlung wurde der Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2021 zu Erörterung vorgelegt. Die BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, wurde zum Abschlussprüfer und Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2022 gewählt. capsensixx AG - Wirtschaftsbericht 3 Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 3.1 Allgemeine Anmerkungen Aus unseren Finanzinstrumenten sind wir (begrenzt) den folgenden Hauptrisiken ausgesetzt: Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko und Marktrisiko (einschließlich Währungsrisiko und Zinsänderungsrisiko). Daher haben wir Richtlinien und Verfahren zur Messung, Steuerung, Überwachung und Berichterstattung von Risiken implementiert, die regelmäßig vom Vorstand überprüft werden. Der Vorstand trägt die Gesamtverantwortung für die Einrichtung und Überwachung unseres Risikomanagements. Dieses unterscheidet vier Risikokategorien: strategisch, operativ, Reporting / Finanzen und Compliance. Die periodische Berichterstattung in Bezug auf die vier Risikokategorien erfolgt zu folgenden Punkten: - Berichterstattung über vordefinierte Hauptrisikoindikatoren; - Berichterstattung über Vorfälle; und - Berichterstattung über regelmäßige Risiko-Self-Assessments, Wir haben ein Drei-Stufen-Modell eingeführt, um unser Risiko zu steuern: - Die erste Ebene des Risikomanagements wird vom Unternehmen durchgeführt. Die primäre Verantwortung für das Strategie-, Performance- und Risikomanagement liegt beim Vorstand und den Tochtergesellschaften. - Die zweite Stufe des Risikomanagements ist die Risikoüberwachung. Dies erfolgt auf Ebene der Tochtergesellschaften und deren Compliance-Beauftragten, Steuer- und Rechtsberatern sowie den Relationship Managern, um sicherzustellen, dass die Compliance-Verfahren und Richtlinien im Hinblick auf die Kunden- und Geschäftsakzeptanz gemäß einem definierten Risikoprofil eingehalten werden. - Die dritte Stufe des Risikomanagements betrifft die Sicherstellung der Wirksamkeit der internen Kontrollen und der allgemeinen Führung unserer Gruppe durch unsere interne Revision. Ziel ist, dass unsere interne Revision mindestens einmal im Dreijahreszyklus alle Tochtereinheiten besucht. Unsere interne Revision überprüft jede Operation in erster Linie auf die Qualität der Geschäftsprozesse, Finanzen, Compliance, IT, Personal und Governance mit dem Fokus auf die Verbesserung der Prozesse und Kontrollen. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht Internes Kontrollsystem und Risikomanagementsystem bezogen auf den Rechnungslegungsprozess Ziel des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf die Finanzberichterstattung ist es, dass der Jahresabschluss und der Konzernabschluss gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften nach HGB und IFRS ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt. Das Ziel einer ordnungsgemäßen Finanzberichterstattung ist dadurch gefährdet, dass wesentliche Informationen in der Finanzberichterstattung fehlerhaft sind. Hierbei spielt es keine Rolle, ob dies durch einen einzelnen Sachverhalt oder erst durch die Kombination mehrerer Sachverhalte gegeben ist. Risiken für die Finanzberichterstattung können durch Fehler in den Geschäftsabläufen entstehen. Zudem kann betrügerisches Verhalten zu einer fehlerhaften Darstellung von Informationen führen. Daher ist vom Vorstand sicherzustellen, dass die Risiken bezüglich einer fehlerhaften Darstellung, Bewertung oder eines fehlerhaften Ausweises von Informationen der Finanzberichterstattung minimiert werden. Das interne Kontrollsystem und das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, eine hinreichende Sicherheit bezüglich der Einhaltung geltender rechtlicher Anforderungen, der Ordnungsmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftstätigkeit sowie der Vollständigkeit und Richtigkeit der finanziellen Berichterstattung zu gewährleisten. Zu berücksichtigen ist dabei, dass durch das implementierte interne Kontrollsystem Fehler oder Betrugsfälle nicht vollständig ausgeschlossen werden können und somit zwar keine absolute, aber dennoch eine hinreichende Sicherheit geboten wird. Wir haben umfassende Maßnahmen getroffen, die sicherstellen, dass die Rechnungslegung des cpx Konzerns den einschlägigen Gesetzen und Normen entspricht. Hierzu analysieren wir neue Gesetze, Rechnungslegungsstandards und andere Verlautbarungen in Bezug auf die IFRS- Bilanzierung und deren Auswirkungen auf unsere Finanzabschlüsse. Unser internes Kontrollsystem sieht sowohl präventive als auch nachträglich aufdeckende Kontrollen vor. Hierzu gehören IT-gestützte und manuelle Abstimmungen, die Einrichtung von Funktionstrennungen (Vier-Augen-Prinzip), Zugriffsregelungen in unseren Softwaresystemen sowie weitere Überwachungstätigkeiten im Tagesgeschäft. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht Die Abteilung Group Accounting verantwortet die Aktualität, Einheitlichkeit sowie Anwendung der einschlägigen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Diese Richtlinien sowie der Abschlussterminkalender bilden die Grundlage für den Abschlusserstellungsprozess. Nach diesem erstellen wir die Abschlüsse für alle cpx Konzernunternehmen, teilweise mit Unterstützung externer Dienstleister. Darüber hinaus nehmen wir zur bilanziellen Beurteilung komplexer Einzelsachverhalte, wie zum Beispiel der Durchführung von Kaufpreisallokationen bei Unternehmenserwerben, die Unterstützung externer Dienstleister in Anspruch. Neben den dargestellten Risiken in Verbindung mit den Geschäftsaktivitäten unserer Tochtergesellschaften unterliegt cpx den nachfolgend dargestellten Risikoklassen. 3.2 Kreditrisiko Das Kreditrisiko ist das Risiko, dass ein Kontrahent seinen Verpflichtungen aus einem Finanzinstrument oder einem Kundenvertrag nicht nachkommt, was zu einem finanziellen Verlust führt. Kreditrisiken bestehen im Wesentlichen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Guthaben bei Kreditinstituten. Die von uns gehaltenen liquiden Mittel werden im Wesentlichen bei Banken gehalten, die von Standard & Poor's Rating Services oder Fitch Ratings Ltd. mit "BBB" oder höher eingestuft werden. Kurzfristige Vermögenswerte bestanden zum Stichtag des 31. Dezember 2022 in Höhe von T€ 36.693 (Vorjahr: T€ 90.649). Diese setzten sich im Wesentlichen zusammen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (T€ 10.688), Einlagen bei Kreditinstituten mit einer Höhe von T€ 18.459, Wertpapieren (T€ 5.238), Steuererstattungsansprüchen (T€ 205) und sonstigen Forderungen, überwiegend aus verauslagten Kosten (T€ 2.096). 3.3 Liquiditätsrisiko Das Liquiditätsrisiko beinhaltet das Risiko einer Geldknappheit und das Risiko, dass wir Schwierigkeiten haben, unseren Verpflichtungen im Zusammenhang mit unseren finanziellen Verbindlichkeiten nachzukommen. Wir überwachen unser Risiko einer Mittelknappheit anhand einer wiederkehrenden Liquiditätsplanung. Außerdem wird jeweils im Dezember eine Cash-Flow- Prognose für die nächsten zwölf Monate erstellt. Das Bankguthaben per Stichtag des 31. Dezember 2022 beträgt T€ 18.459. Unsere Tochtergesellschaften erstellen eigene Cashflow- Prognosen und werden vom Vorstand konsolidiert. Es bestehen aktuell konzerninterne capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht Kreditlinien, die seitens der PEH Wertpapier AG gewährt wurden. Kreditlinien durch Kreditinstitute bestehen zum Stichtag nicht. Der Vorstand überwacht die rollierenden Prognosen unserer Liquiditätsanforderungen sowie unsere tatsächliche Liquiditätsposition, um sicherzustellen, dass wir über ausreichende liquide Mittel verfügen, um den operativen Bedarf zu decken. Wir halten die Beträge, die für das Working-Capital-Management erforderlich sind, und der Vorstand bestimmt die bestmögliche Verwendung von überschüssigen liquiden Mitteln (Rückzahlung von Krediten, Einlagen usw.). 3.4 Marktrisiko Das Marktrisiko resultiert aus der Unsicherheit über Veränderungen von Marktpreisen und Marktkursen und den zwischen ihnen bestehenden Korrelationen und Volatilitäten. Das Marktpreisrisiko im engeren Sinne ist die Gefahr eines Verlusts, der aufgrund nachteiliger Veränderungen von Marktpreisen oder preisbeeinflussender Parameter eintreten kann. Das Marktliquiditätsrisiko ist die Gefahr eines Verlusts, der aufgrund nachteiliger Veränderungen der Marktliquidität – zum Beispiel durch Marktstörungen – eintreten kann. Marktpreisrisiken entstehen bei cpx in geringem Umfang durch die Aktivitäten im Liquiditätsmanagement. Im Bestand befindliche Wertpapiere können durch Marktpreisschwankungen einem Kursrisiko ausgesetzt sein. Über eine ständige Überwachung und Bewertung des Portfolios werden mögliche Ergebnisauswirkungen starker Kursschwankungen frühzeitig adressiert. So stellen wir zeitnahe Reaktionen auf Marktveränderungen sicher. Der Ausweis der Eigenkapitalanforderungen für Marktrisiken ist für die cpx nicht relevant. Es bestehen keine Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken. Die Barwertveränderungen aller Positionen im Verhältnis zu den Eigenmitteln werden kontinuierlich abgebildet. Die Simulation erfolgt automatisiert über alle Positionen. Die dabei ermittelten Wertveränderungen blieben im Berichtszeitraum stets unter der Schwelle von 5 % der Eigenmittel. Zum Bilanzstichtag bestehen keine wesentlichen Zinsänderungsrisiken. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 3.5 Zusammenfassung der Risikosituation Auch die Geschäftsentwicklung der cpx wird durch Risiken beeinflusst. Dies ist vorstehend dargestellt. Durch unsere Systeme und ein umfangreiches Reporting stellen wir die Identifizierung, Beurteilung, Steuerung und Überwachung unserer Risiken der laufenden und zukünftigen Entwicklung sicher. Die gelieferten Informationen stellen die Einleitung und Priorisierung von Risikomanagementmaßnahmen zeitnah sicher. Die cpx hat sich im Jahr 2022 im Rahmen ihrer ökonomischen Risikotragfähigkeit bewegt. Bestandsgefährdende Risiken waren und sind unter Berücksichtigung unserer prognostizierten Geschäftsentwicklung nicht gegeben. Auch bei möglichen Störungen ist ein geregelter Geschäftsbetrieb gesichert. Über unsere Risikoüberwachungs- und -steuerungssysteme und die konsequente Ausrichtung unseres Geschäftsmodells an der Risikotragfähigkeit können wir gewährleisten, dass die im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit eingegangenen Risiken mit entsprechendem Risikokapital unterlegt sind. Die Wirksamkeit unseres Risikomanagements und deren aufsichtsrechtliche Umsetzung werden durch externe Prüfer und durch die Interne Revision turnusmäßig überprüft. Das Risikomanagement- und Controllingsystem wird insbesondere hinsichtlich der Entwicklung des Volumens und der Komplexität unseres Geschäfts stets weiterentwickelt. Die dargestellten Risiken und solche, die uns noch nicht bekannt sind oder bis zum jetzigen Zeitpunkt als unwesentlich eingeschätzt wurden, könnten einen negativen Einfluss auf unsere im Ausblick abgegebenen Prognosen haben. 3.6 Zukünftige gesamtwirtschaftliche Entwicklung Die Unsicherheit über die wirtschaftlichen Auswirkungen des Krieges ist derzeit extrem hoch. Sie hängen maßgeblich von der Dauer des Krieges, der Wirkung der bereits verhängten Sanktionen sowie möglicher weiterer Entwicklungen ab, wie etwa einem möglichen Stopp der russischen Energielieferungen. Grundsätzlich lassen sich jedoch drei Kanäle identifizieren, über die der russische Angriffskrieg auf die Ukraine die Weltwirtschaft beeinflusst: Erstens dürfte ein Anstieg der allgemeinen Unsicherheit das Konsumentenvertrauen negativ beeinflussen. Empirische Evidenz zu den Auswirkungen geopolitischer Ereignisse legt zudem nahe, dass die Investitionen von Unternehmen sowie deren Aktienkurse bei höherer Unsicherheit sinken. Zweitens könnte sich ein konjunktureller Einbruch einiger Länder über globale Handelsbeziehungen auf deren capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht Handelspartner übertragen. Und drittens führen die steigenden Energiepreise bereits jetzt zu einem massiven Kaufkraftverlust für die Haushalte und einem Kostenanstieg für die Unternehmen. Dies dürfte die Inflation in den kommenden Monaten weiter erhöhen. Der Internationale Währungsfonds (IWF) korrigiert seine Wachstumsprognose von 2,7 % für das Jahr 2023 voraussichtlich nicht nach unten. 2023 werde ein weiteres schwieriges Jahr für die Weltwirtschaft sein und die Inflation bleibe hartnäckig, aber sie rechne nicht mit aufeinanderfolgenden Herabstufungen wie im vergangenen Jahr, sofern keine unerwarteten Entwicklungen einträten. Der IWF glaube, dass die Verlangsamung des globalen Wachstums die Talsohle erreiche und sich gegen Ende des Jahres 2023 und zu Beginn des Jahres 2024 umkehre. Die wirtschaftliche Entwicklung im vergangenen Jahr war wesentlich von dem russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine und den damit zusammenhängenden Auswirkungen und Herausforderungen, insbesondere mit Blick auf die Energieversorgung, geprägt. Die deutsche Wirtschaft hat sich dabei insgesamt als sehr widerstandsfähig gegenüber den bis in den späteren Jahresverlauf anhaltenden Lieferkettenengpässen, Rekordinflationsraten, den Handels- und Wirtschaftssanktionen gegenüber Russland, den Unsicherheiten über eine mögliche Gasmangellage im Winterhalbjahr 2022/2023 und der Einstellung russischer Gaslieferungen Ende August erwiesen. Im Gesamtjahr wuchs das Bruttoinlandprodukt (BIP) preisbereinigt um 1,9 % und die Abschwächung der wirtschaftlichen Dynamik zum Jahreswechsel 2022/2023 dürfte, nicht zuletzt auch dank der massiven staatlichen Stabilisierungsmaßnahmen für private Haushalte und Unternehmen sowie deren Anpassungen an die hohen Energiepreise und die damit verbundenen Einsparungen von Gas, kürzer und milder ausfallen als noch im Herbst erwartet. Akute Risiken wie eine Gasmangellage über den Winter oder eine Verschärfung der Lieferkettenengpässe infolge der zuvor strikten Zero-Covid-Politik Chinas haben sich nicht realisiert, was sich in einer wirtschaftlich günstigeren Ausgangslage zum Jahreswechsel niederschlägt. Allerdings bestehen nach wie vor hohe Belastungen: der Angriffskrieg Russlands gegen die Ukraine und dessen wirtschaftliche Folgen, die schwache Entwicklung der Weltwirtschaft sowie die im Vergleich zum Vorkrisenniveau anhaltend hohen Energiepreise und Inflationsraten. Angesichts dieser Belastungen rechnet die Bundesregierung für den Jahresdurchschnitt 2023 mit einem nur geringen Wachstum des preisbereinigten BIP um 0,2 %. Zu einem Rückgang des BIP im Jahresdurchschnitt 2023 wird es damit jedoch anders als noch im Herbst erwartet voraussichtlich nicht kommen. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 3.7 Zukünftige Branchensituation Die Unsicherheit der privaten und institutionellen Anleger in Bezug auf die Neuregelungen durch die neuen gesetzlichen Regelungen, die allgemeine Marktentwicklung und über den weiteren Verlauf der Corona-Krise sowie des Angriffskrieges auf die Ukraine könnten zu unterschiedlichen Reaktionen führen. Im festverzinslichen Bereich rechnen wir auf absehbare Zeit weiterhin mit relativ niedrigen Renditen. Das birgt die große Gefahr einer „schleichenden Enteignung“, weshalb wir die Anlageklasse „Aktien“ auch für das vor uns liegende Anlegerjahr 2023 favorisieren. Sie dienen, trotz temporärer Kursschwankungen, durch den unternehmerischen Beteiligungsansatz der langfristigen Vermögenssicherung / Vermögenssteigerung. Hierin liegen auch Chancen für die weitere Entwicklung der cpx, soweit sie von Provisionserlösen durch eine weitere konjunkturelle Erholung durch steigende Aktienkurse profitieren kann. Voraussetzung dafür ist, dass sich der im Februar 2022 ausgebrochene Krieg in der Ukraine mit Russland nicht weiter ausweitet und die daraus bereits jetzt resultierenden dramatisch negativen Auswirkungen auf die Menschen in der Ukraine möglichst schnell beendet werden. Die weiteren Auswirkungen auf die Finanz- und Kapitalmärkte sind jedoch noch ungewiss. Daneben verweisen wir auch auf den Nachtragsbericht im Anhang zum Konzernabschluss. 3.8 Voraussichtliche Geschäftsentwicklung Der Ausblick der cpx wird weiterhin von Trends und Einflussfaktoren geprägt sein, die wir hier beschrieben und dargestellt haben. Davon wird auch das Ergebnispotenzial für 2023 bestimmt werden. Unsere wirtschaftliche Entwicklung 2023 hängt in hohem Maße davon ab, wie sich die internationalen Kapitalmärkte entwickeln werden. Sollte es erneut zu stärkeren Turbulenzen an den Finanz- und Kapitalmärkten kommen, würden sich jedoch entsprechend negative Auswirkungen auf die Finanzdienstleistungsbranche und auch auf unser Unternehmen nicht ausschließen lassen. Der Krieg in der Ukraine, die hohe Inflation sowie die steigenden Energiepreise führen derzeit auch weiterhin dazu, dass die Volkswirtschaften erneute massive Einschränkungen verkraften müssen. Vor diesem Hintergrund ist zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses sowie des zusammengefassten Lageberichtes noch nicht absehbar, welche Folgen sich daraus für die Entwicklung der Volkswirtschaften und der internationalen Finanzmärkte im Jahresverlauf 2023 ergeben werden. Hierdurch könnten Änderungen im capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht Anlageverhalten der Investoren entstehen, welche die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft im Jahr 2023 in weiterer Folge belasten würden. Die konkrete Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 2023 ist zurzeit noch nicht hinreichend verlässlich prognostizierbar. Cpx konnte sich in diesen besonderen Zeiten gut an die Lage anpassen und geht trotz der Unsicherheiten jedoch aufgrund einer erwarteten leichten konjunkturellen Erholung und der bisherigen Geschäftsentwicklung unter Einfluss der verschiedenen Faktoren wiederum davon aus, ein positives Ergebnis zu erwirtschaften. Für den cpx Konzern planen wir aus den gleichen Gründen mit einem leichten Anstieg der APM (EBITDA, AuA) zwischen je 2 – 5 %. Wir werden auch künftig die Entwicklung von Chancen und Risiken des Konzerns und der Gesellschaft fortlaufend kritisch prüfen. Voraussetzung für die voraussichtliche Entwicklung ist, dass sich der Ende Februar 2022 ausgebrochene Krieg in der Ukraine nicht weiter ausweitet und die daraus bereits jetzt resultierenden dramatisch negativen Auswirkungen auf die Menschen in der Ukraine möglichst schnell beendet werden. Die Gesellschaft selbst ist bis auf die Auswirkungen auf die AuA nicht unmittelbar von den Implikationen des Krieges betroffen. Der mit dem Konzernlagebericht zusammengefasste Lagebericht enthält zukunftsbezogene Aussagen über erwartete Entwicklungen. Diese Aussagen basieren auf aktuellen Einschätzungen und sind naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Die tatsächlich eintretenden Ergebnisse können von den hier formulierten Aussagen abweichen. Erneute Verwerfungen an den Finanzmärkten, politische Entwicklungen und andere äußere Ereignisse sind nicht vorhersehbar – auf die damit zusammenhängende Prognoseunsicherheit ist hinzuweisen. Segment Fondsverwaltung Das Segment „Fondsverwaltung“ will wie auch im Vorjahr organisch wachsen, indem neue Kunden und Nettozuflüsse generiert werden. Aufgrund ihrer Fähigkeit, in Deutschland domizilierte Fonds zu verwalten, und der (absoluten) Wachstumsrate deutscher Fonds im Vergleich zu Luxemburger Fonds, bleibt Deutschland eine wichtige Wachstumsregion für das Segment. Da sich die Fondsindustrie in Luxemburg in der Konsolidierung befindet, bietet das Segment seine BackOffice-Dienstleistungen extern für Fondsverwaltungsgesellschaften und -verwalter an. Vor dem Hintergrund der weltweiten unsicheren Wirtschaftslage, infolge des capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht Russland-Ukraine-Krieges erwarten wir dennoch einen leichten Anstieg des EBITDA und der AuA zwischen je 2 – 5 % aus dem Segment im Geschäftsjahr 2023. Segment Verbriefung Im Segment „Verbriefung“ wurden im Vorjahr neue Projekte gestartet, um das Angebot zu verbessern und neue Kunden anzusprechen. Für das Geschäftsjahr 2023 planen wir, vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen, infolge des Russland-Ukraine-Krieges und der damit einhergehenden Entwicklung an den Kapitalmärkten, einen leichten Anstieg des EBITDA und der AuA zwischen je 2 – 5 %. capsensixx AG - Prognose-, Risiko- und Chancenbericht 4 Erklärung zum Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG Die capsensixx AG war im Geschäftsjahr 2022 ein von der PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main, abhängiges Unternehmen i. S. d. § 312 AktG. Der Vorstand der capsensixx AG hat deshalb gemäß § 312 Abs. 1 AktG einen Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgestellt, der die folgende Schlusserklärung enthält: Gemäß § 312 Abs. 3 AktG erkläre ich als Vorstand der CPX, dass die Gesellschaft bei dem im vorstehenden Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten vorgenommenen Rechtsgeschäften nach den Umständen, die mir in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem das Rechtsgeschäft vorgenommen wurde, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhielt und dadurch nicht benachteiligt wurde. Im Jahr 2022 wurden darüber hinaus keine Maßnahmen getroffen bzw. unterlassen. capsensixx AG - Erklärung zum Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG 5 Übernahmerelevante Angaben 1. Aktiengattungen: Die Gesellschaft hat nur eine Aktiengattung ausgegeben. Das gezeichnete Kapital beträgt EUR 3.430.000. Es ist eingeteilt in 3.430.000 namenlose Stückaktien. Alle Aktien gewähren die gleichen Rechte. 2. Es gibt keine Beschränkungen, die Stimmrechte oder Übertragungen von Aktien betreffen. Am Bilanzstichtag hatte die cpx 340.000 Stück eigene Aktien im Bestand. Die eigenen Aktien betragen 9,91 % des Grundkapitals. Aus eigenen Aktien stehen der Gesellschaft keine Rechte, insbesondere keine Stimmrechte zu (siehe Anhang, Erläuterungen zur Bilanz („Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien“). 3. Eine Beteiligung an der cpx, die 10 % übersteigt, hält die PEH Wertpapier AG, Frankfurt, Deutschland. Sie hält aktuell 89,18 % (Berechnung ex eigene Anteile) der Stimmrechte an der cpx. 4. Es gibt keine Aktien mit Sonderrechten. 5. Es gibt keine Aktien, die mit Stimmrechtskontrollen ausgestattet sind oder die ihre Kontrollrechte nicht unmittelbar ausüben. 6. Die Ernennung und die Abberufung der Mitglieder des Vorstandes erfolgt satzungsgemäß durch den Aufsichtsrat. Der Vorstand besteht aus einer oder mehreren Personen. Im Übrigen bestimmt der Aufsichtsrat die Zahl der Mitglieder des Vorstandes. Der Aufsichtsrat kann einen Vorsitzenden des Vorstandes sowie einen stellvertretenden Vorsitzenden des Vorstandes ernennen. Es können stellvertretende Vorstandsmitglieder bestellt werden. Ist nur ein Vorstandsmitglied bestellt, vertritt es die Gesellschaft allein. Besteht der Vorstand aus mehreren Personen, so vertreten jeweils zwei Vorstandsmitglieder die Gesellschaft oder ein Vorstandsmitglied in Gemeinschaft mit einem Prokuristen. Der Aufsichtsrat kann bestimmen, ob einzelne Vorstandsmitglieder allein zur Vertretung der Gesellschaft befugt sind und / oder Rechtsgeschäfte zugleich mit sich als Vertreter eines Dritten vornehmen können (Befreiung von dem Verbot der Mehrfachvertretung des § 181 BGB). Der Vorstand gibt sich durch einstimmigen Beschluss eine Geschäftsordnung, welche die Verteilung der Geschäfte unter den Mitgliedern des Vorstandes sowie die Einzelheiten der Beschlussfassung des Vorstandes regelt. Eine Geschäftsordnung des Vorstandes bedarf der Zustimmung des Aufsichtsrates. capsensixx AG - Übernahmerelevante Angaben Zur Vornahme von Satzungsänderungen bedarf es eines Hauptversammlungsbeschlusses. Sofern das Gesetz nicht zwingend etwas anderes vorschreibt, ist die einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen gemäß § 17 Abs. 2 Satz 1 der Satzung der Gesellschaft ausreichend. Darüber hinaus gilt gemäß § 17 Abs. 2 Satz 2 der Satzung, dass in den Fällen, in denen das Gesetz eine Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals erfordert, die einfache Mehrheit des vertretenen Grundkapitals genügt, sofern nicht durch das Gesetz eine größere Mehrheit zwingend vorgeschrieben ist. 7. Der Vorstand ist gemäß § 4 der Satzung ermächtigt, das Grundkapital bis zum 20. März 2023 mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien (Aktien ohne Nennbetrag) gegen Bar- und / oder Sacheinlagen einmal oder mehrmals, um bis zu insgesamt EUR 1.220.000,00 zu erhöhen. 8. Die Gesellschaft wurde mit Beschluss der Hauptversammlung 2020 für eine Laufzeit bis zum 12. Oktober 2025 zum Erwerb und zur Veräußerung eigener Aktien in Höhe von bis zu 10 % des Grundkapitals ermächtigt. 9. Wesentliche Vereinbarungen, die unter Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebotes stehen, sind nicht getroffen. 10. Entschädigungsvereinbarungen, die für den Fall eines Übernahmeangebotes mit den Mitgliedern des Vorstandes oder Arbeitnehmern getroffen sind, bestehen nicht. Wir verweisen ferner auf Angaben nach § 160 Abs. 1 Nr. 2 AktG im Anhang zum Konzernabschluss. capsensixx AG - Übernahmerelevante Angaben 6 Erklärung zur Unternehmensführung (§§ 315d und 289f HGB) Die Erklärung wurde von der cpx vollständig abgegeben und auf der Internetseite der Gesellschaft (https:// www.capsensixx.de/berichte/) öffentlich zugänglich gemacht. Frankfurt am Main, den 30. März 2023 Martin Stürner Vorstand capsensixx AG - Erklärung zur Unternehmensführung (§§ 315d und 289f HGB) 7 Vergütungsbericht (§ 162 AktG) Der nach § 162 AktG vorgeschriebene Vergütungsbericht wurde von der capsensixx AG erstellt und auf der Homepage der Gesellschaft (https://www.capsensixx.de/berichte/) zugänglich gemacht. Frankfurt am Main, den 30. März 2023 Martin Stürner Vorstand capsensixx AG - Vergütungsbericht (§ 162 AktG) 8 Versicherung der gesetzlichen Vertreter Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht, der mit dem Lagebericht zusammengefasst wurde, der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind. Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Einzelabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Konzernlagebericht, der mit dem Lagebericht zusammengefasst wurde, der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind. Frankfurt am Main, den 30. März 2023 Martin Stürner Vorstand capsensixx AG - Versicherung der gesetzlichen Vertreter JAHRESABSCHLUSS zum 31. Dezember 2022 capsensixx AG Bettinastraße 57-59 60325 Frankfurt am Main capsensixx AG, Frankfurt am Main BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2022 A K T I V A 31.12.2022 31.12.2021 A. Anlagevermögen EUR EUR EUR I. Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen 3.000.000,00 3.000.000,00 B. Umlaufvermögen I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Vermögensgegenstände 1.730.287,89 1.822.455,56 II. Wertpapiere Sonstige Wertpapiere 637.336,00 838.020,00 III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten 1.809.604,55 17.559,46 und Schecks C. Rechnungsabgrenzungsposten 1.341,44 1.184,04 7.178.569,88 5.679.219,06 capsensixx AG, Frankfurt am Main BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2022 P A S S I V A 31.12.2022 31.12.2021 EUR EUR EUR A. Eigenkapital I. Gezeichnetes Kapital 3.430.000,00 3.430.000,00 eigene Anteile -340.000,00 -340.000,00 ausgegebenes Kapital 3.090.000,00 3.090.000,00 II. Kapitalrücklage 4.950.000,00 4.950.000,00 III. Bilanzverlust -1.082.980,37 -2.574.060,26 B. Rückstellungen Sonstige Rückstellungen 179.348,00 148.041,00 C. Verbindlichkeiten 1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 42.174,91 65.231,86 2. Sonstige Verbindlichkeiten 27,34 6,46 42.202,25 65.238,32 7.178.569,88 5.679.219,06 capsensixx AG, Frankfurt am Main GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2022 2022 2021 EUR EUR EUR 1. Sonstige betriebliche Erträge 14.236,70 130.440,83 2. Sonstige betriebliche Aufwendungen -523.157,08 -410.236,21 3. Erträge aus Beteiligungen 2.000.000,00 2.000.000,00 davon aus verbundenen Unternehmen EUR 2.000.000,00 (EUR 2.000.000,00) 4. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 0,00 600,00 5. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 0,27 0,13 6. Sonstige Steuern 0,00 -302,10 7. Ergebnis nach Steuern 1.491.079,89 1.720.502,65 8. Jahresüberschuss 1.491.079,89 1.720.502,65 9. Verlustvortrag aus dem Vorjahr -2.574.060,26 -1.396.562,91 10. Aufwand Erwerb eigener Anteile 0,00 -2.898.000,00 11. Bilanzverlust -1.082.980,37 -2.574.060,26 capsensixx AG 2022 Seite 5 Anhang Inhaltsverzeichnis 1. Allgemeines, Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 1 2. Erläuterungen zur Bilanz 3 2.1 Finanzanlagen 3 2.1.1 Anteile an verbundenen Unternehmen 3 2.2 Umlaufvermögen 4 2.2.1 Sonstige Vermögensgegenstände 4 2.2.2 Sonstige Wertpapiere 4 2.2.3 Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 4 2.3 Eigenkapital 5 2.4 Andere Rückstellungen 6 2.5 Verbindlichkeiten 6 3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 7 3.1 Sonstige betriebliche Erträge 7 3.2 Sonstige betriebliche Aufwendungen 7 3.3 Erträge aus Beteiligungen 8 3.4 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 8 4. Sonstige Pflichtangaben 9 4.1 Vorstand der Gesellschaft im Geschäftsjahr 9 4.2 Mitglieder des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 9 4.3 Gesamtbezüge der Aufsichtratsmitglieder 9 capsensixx AG 2022 Seite 6 Anhang 4.4 Gesamtbezüge der Vorstandsmitglieder 9 4.5 Haftungsverhältnisse, sonstige finanzielle Verpflichtungen sowie nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte 10 4.6 Zahl der beschäftigten Mitarbeiter 10 4.7 Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Geschäftsjahres (Nachtragsbericht) 10 4.8 Stimmrechtsanteile 11 4.9 Erklärung zum Corporate Governance Kodex 12 4.10 Vorschlag zur Ergebnisverwendung 12 4.11 Einbeziehung in einen Konzernabschluss 12 capsensixx AG 2022 Seite 7 1. Allgemeines, Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Die capsensixx AG hat ihren Sitz in Frankfurt am Main; sie ist beim Amtsgericht Frankfurt am Main unter Registernummer 110258 registriert. Die capsensixx AG ist börsennotiert; zum Ablauf des 7. Juni 2022 wurde die Zulassung der Gesellschaft zum Prime Standard wirksam widerrufen. Die Zulassung zum regulierten Markt (General Standard) bleibt bestehen, sodass die Aktien der Gesellschaft seit dem 8. Juni 2022 im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse im General Standard gehalten werden. Die Gesellschaft gilt daher nach § 267 Abs. 3 Satz 2 HGB als große Kapitalgesellschaft. Die Gesellschaft wendet die Vorschriften für kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaften i.S.d. § 264d HGB an. Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2022 wurde nach den Vorschriften der §§ 242 bis 288 des HGB und des AktG aufgestellt. Die Darstellungsstetigkeit nach § 265 Abs. 1 HGB ist gegeben. Im Einzelnen wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt: Der Bilanzansatz der Anteile an verbundenen Unternehmen erfolgt zu Anschaffungskosten bzw. bei Bedarf zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert. Sonstige Vermögensgegenstände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden mit dem Nennwert oder mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden Einzelwertberichtigungen vorgenommen, uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Die sonstigen Wertpapiere sind nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet, d. h. mit den Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert. capsensixx AG 2022 Seite 8 Anhang Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten vorausbezahlte Aufwendungen des Folgejahres. Latente Steuern werden nicht ausgewiesen, da der bestehende Aktivüberhang unter Ausnutzung des Wahlrechts des § 274 HGB bilanziell nicht angesetzt wird. Die aktiven latenten Steuern resultieren aus dem steuerlichen Verlustvortrag. Der unternehmensindividuelle Steuersatz bei der Bewertung latenter Steuern zum Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen beträgt ca. 32 %. Die Rückstellungen enthalten alle bis zur Bilanzaufstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst. Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag passiviert. capsensixx AG 2022 Seite 9 2. Erläuterungen zur Bilanz 2.1 Finanzanlagen 2.1.1 Anteile an verbundenen Unternehmen Die Anteile an verbundenen Unternehmen setzen sich wie folgt zusammen: Höhe des Eigen- Anteil Anteil an Jahresergebnis kapitals zum in % verbundenen 31.12.2022 2022 Unternehmen Oaklet GmbH, Frankfurt am Main, 6.414.065 EUR 53,86 1.364.008 EUR 1.658.485 EUR Deutschland Axxion S.A., Grevenmacher, 8.955.395 EUR 50,01 4.924.513 EUR 1.341.515 EUR Luxemburg (1) (1) Werte nach IFRS Bei den ausgewiesenen Anteilen an verbundenen Unternehmen handelt es sich ausschließlich um nicht börsennotierte Gesellschaften. Die capsensixx AG hält zum 31. Dezember 2022 mittelbar über die Oaklet GmbH, Deutschland, folgende Beteiligung. Höhe des Eigenkapitals in % Jahresergebnis zum der Oaklet GmbH 31.12.2022 2022 Oaklet S.A., Wasserbillig, 1.904.558 EUR 100,00 47.519 EUR Luxemburg Die capsensixx AG hält zum 31. Dezember 2022 mittelbar über die Axxion S.A., Grevenmacher, Luxemburg, mehrere Beteiligungen. Höhe des Eigenkapitals in % Jahresergebnis zum der Axxion 31.12.2022 2022 navAXX S.A., Grevenmacher, 4.353.577 EUR 100,00 2.343.881 EUR Luxemburg (1) Axxion Deutschland Investmentaktiengesellschaft 100.000 EUR 100,00 0 EUR mit Teilgesellschaftsvermögen, Frankfurt am Main, Deutschland (2) (1) Werte nach IFRS (2) Werte des Teilgesellschaftsvermögen AX Primus capsensixx AG 2022 Seite 10 Anhang 2.2 Umlaufvermögen 2.2.1 Sonstige Vermögensgegenstände Der Posten beinhaltet folgende Forderungen und Vermögensgegenstände: 31.12.2022 31.12.2021 TEUR TEUR Kaufpreisforderungen 1.730,0 1.730,0 Steuervorauszahlungen 0,3 92,5 Forderung aus Umsatzsteuer 0,0 0,0 Gesamt 1.730,3 1.822,5 Hinsichtlich der Kaufpreisforderungen in Höhe von TEUR 1.730 wird auf den Nachtragsbericht unter 4.7 hingewiesen. Sämtliche Forderungen und Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig. 2.2.2 Sonstige Wertpapiere Die Gesellschaft hält Wertpapiere, die sich wie folgt entwickelt haben: davon 31.12.2022 31.12.2021 Bewegung 2022 Kauf/Verkauf davon Wertentwicklung EUR EUR EUR EUR EUR 637.336 838.020 -200.684 -55.868 -144.816 2.2.3 Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks Bei den Guthaben bei Kreditinstituten handelt es sich um täglich fällige Sichteinlagen. capsensixx AG 2022 Seite 11 2.3 Eigenkapital Das Eigenkapital hat sich wie folgt entwickelt: Grundkapital Das Grundkapital zum 31. Dezember 2022 beträgt EUR 3.430.000 und ist eingeteilt in 3.430.000 Stückaktien zu je EUR 1,00. Gezeichnetes Kapital EUR Gezeichnetes Kapital (Grundkapital) Stand 01.01.2022 3.430.000 Stand 31.12.2022 3.430.000 Erworbene eigene Anteile EUR Stand 01.01.2022 340.000 Stand 31.12.2022 340.000 Kapitalrücklage EUR Stand 01.01.2022 4.950.000 Stand 31.12.2022 4.950.000 Verlustvortrag EUR Stand 01.01.2022 2.574.060 Stand 31.12.2022 1.082.980 Bilanzverlust / Ergebnisverwendung EUR Stand 01.01.2022 -2.574.060 - Jahresüberschuss 2022 1.491.080 - Aufwand Erwerb eigener Anteile 2022 0 Bilanzgewinn 31.12.2022 -1.082.980 Genehmigtes Kapital Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 28. März 2018 wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital bis zum 20. März 2023 mit Zustimmung des Aufsichtsrats um bis zu insgesamt EUR 1.550.000 gegen Bar- und/ oder Sacheinalgen zu erhöhen. In 2022 hat der Vorstand von der ihm erteilten Ermächtigung zur Erhöhung des Grundkapitals keinen Gebrauch gemacht. Nach teilweiser Ausübung der Ermächtigung in 2018 verbleibt am Abschlussstichtag damit ein genehmigtes Kapital i. S. v. § 160 Abs. 1 Nr. 4 AktG in Gesamthöhe von EUR 1.220.000. capsensixx AG 2022 Seite 12 Anhang Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien Aufgrund der bis 12. Oktober 2025 geltenden Ermächtigung der Hauptversammlung vom 13. Oktober 2020 eigene Aktien in Höhe von bis zu 10 % des Grundkapitals (§ 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG) zu erwerben, hat die capsensixx AG im Jahr 2020 130.000 Stück capsenixx AG Aktien erworben. Im Jahr 2021 wurden im Rahmen eines Rückkaufangebots mit Annahmefrist bis 23. Februar 2021 130.000 Stück capsensixx AG Aktien für EUR 14,00/Aktie sowie eines weiteren Rückkaufsangebots mit Annahmefrist bis 6. Dezember 2021 weitere 80.000 Stück capsensixx AG Aktien für EUR 16,10/Aktie erworben. Die Aktien wurden mit Datum vom 3. März 2021 (130.000 Stück) sowie 15. Dezember 2021 (80.000 Stück) der capsensixx AG gutgeschrieben. Der Anteil der Aktien am Grundkapital beträgt EUR 340.000 und entspricht 9,91 %. 2.4 Andere Rückstellungen Die Anderen Rückstellungen beinhalten folgende Verpflichtungen: 31.12.2022 31.12.2021 TEUR TEUR Jahresabschluss- und Prüfungskosten 126,3 147,4 Sonstige 53,0 0,6 Gesamt 179,3 148,0 2.5 Verbindlichkeiten Die Verbindlichkeiten beinhalten folgende Verpflichtungen: 31.12.2022 31.12.2021 TEUR TEUR Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 42,2 65,2 Gesamt 42,2 65,2 Alle Verbindlichkeiten sind in voller Höhe innerhalb eines Jahres fällig. capsensixx AG 2022 Seite 13 3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 3.1 Sonstige betriebliche Erträge Der Posten beinhaltet: 2022 2021 TEUR TEUR Erträge aus Abgang von Umlaufvermögen 1,6 129,9 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen 12,6 0,5 Periodenfremde Erträge 0,1 0,0 Gesamt 14,2 130,4 3.2 Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzt sich wie folgt zusammen: 2022 2021 TEUR TEUR Kosten der Jahresabschlusserstellung und -prüfung 199,1 179,4 Werbekosten, Public Relations, Kosten der Hauptversammlung 59,6 52,8 Rechts- und Beratungskosten 39,3 23,7 Raumkosten 13,8 13,8 Beiträge, Gebühren 18,2 39,3 Kfz Kosten 0,0 3,0 Aufsichtsratsvergütung 40,0 47,6 Aufwendungen aus dem Erwerb eigener Anteile 0,0 32,8 (Anschaffungsnebenkosten) Bewertung Wertpapiere Umlaufvermögen 144,8 0,0 Sonstige 8,4 17,7 Gesamt 523,2 410,2 Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Abschreibungen auf die Anschaffungskosten von börsennotierten Fondsanteilen (Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere) in Höhe von TEUR 145 (VJ.: TEUR 0) gemäß § 253 Abs. 4 HGB auf den niedrigeren Börsenwert zum Bilanzstichtag. Die Aufschlüsselung des Abschlussprüferhonorars erfolgt im Konzernabschluss der capsensixx AG. capsensixx AG 2022 Seite 14 Anhang 3.3 Erträge aus Beteiligungen Die Erträge aus Beteiligungen setzen sich aus den Ausschüttungen für das Geschäftsjahr 2021 in 2022 der Axxion S.A. zusammen. Die Erträge in Höhe von insgesamt TEUR 2.000 (Vorjahr: TEUR 2.000) sind aus verbundenen Unternehmen. 3.4 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge Die laufenden Erträge aus Ausschüttungen betragen im Geschäftsjahr TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 1). capsensixx AG 2022 Seite 15 4. Sonstige Pflichtangaben 4.1 Vorstand der Gesellschaft im Geschäftsjahr Martin Stürner, Vorstand, Frankfurt am Main, einzelvertretungsberechtigt, leitet die Gesellschaft seit dem 13. Oktober 2020 satzungsgemäß als alleiniger Vorstand. 4.2 Mitglieder des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr Rudolf Locker, Schmitten, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Vorsitzender, unabhängiger Finanzexperte (Aufsichtsratsvorsitzender: btu beraterpartner Holding AG Steuerberatungsgesellschaft, Oberursel; PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main; stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender: PEH Wertpapier AG Österreich in Abwicklung, Wien). Prof. Dr. Hermann Wagner, Frankfurt, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Aufsichtsratsmitglied (Aufsichtsratsvorsitzender: SQUADRA Immobilien GmbH & Co KGaA, Frankfurt am Main ab 11/2020; stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender: Corestate Capital Holding S.A., Luxemburg bis 12/2021; Aufsichtsratsmitglied: Aareal Bank AG, Wiesbaden bis 11/2021, ab 11/2021 Aufsichtsratsvorsitzender; Aufsichtsratsmitglied: PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main). Gregor Langer, Kelkheim, Kaufmann, stellvertretender Vorsitzender (stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender: PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main; Aufsichtsratsmitglied: PEH Wertpapier AG Österreich in Abwicklung, Wien). 4.3 Gesamtbezüge der Aufsichtratsmitglieder Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats ergeben sich aus den an die Mitglieder des Aufsichtsrats gezahlten Aufwandsentschädigungen. Diese betrugen im Geschäftsjahr inklusive Umsatzsteuer TEUR 40 (Vorjahr: TEUR 48). Davon erhielt Prof. Dr. Hermann Wagner TEUR 12 (Vorjahr: TEUR 12), der Vorsitzende Rudolf Locker TEUR 16 (Vorjahr: TEUR 24) und Gregor Langer TEUR 12 (Vorjahr: TEUR 12). 4.4 Gesamtbezüge der Vorstandsmitglieder Im Geschäftsjahr hat Herr Stürner für seine Tätigkeit als Vorstand der capsensixx AG weder erfolgsabhängige, noch erfolgsunabhängige Bezüge erhalten. capsensixx AG 2022 Seite 16 Anhang 4.5 Haftungsverhältnisse, sonstige finanzielle Verpflichtungen sowie nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte Es bestanden zum Bilanzstichtag keine nicht bilanzwirksamen Geschäfte. Die finanziellen Verpflichtungen aus Mietverträgen setzen sich wie folgt zusammen: davon mit einer Restlaufzeit Gesamtbetrag 31.12.2022 bis 1 Jahr 1 – 5 Jahre über 5 Jahre TEUR TEUR TEUR TEUR Verpflichtungen aus Mietverträgen 7,0 7,0 0,0 0,0 Gesamt 7,0 7,0 0,0 0,0 Die capsensixx AG hat folgende betriebliche Funktionen ausgelagert: - Meldewesen an die WTS Advisory AG, Stuttgart; - Konzernjahresabschlusserstellung an die PAS Financial Advisory AG, Stuttgart; - Buchhaltung und Einzelabschlusserstellung an die WTS GmbH, München; - Datenschutz an kowoll consulting, Tübingen; Die Auslagerungen erfolgen zu fremdüblichen Konditionen. 4.6 Zahl der beschäftigten Mitarbeiter In den Geschäftsjahren 2022 und 2021 hat die Gesellschaft keine Mitarbeiter beschäftigt. 4.7 Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Geschäftsjahres (Nachtragsbericht) Die Unsicherheit der privaten und institutionellen Anleger in Bezug auf neue gesetzliche Regelungen, die allgemeine Marktentwicklung, über den weiteren Verlauf der Corona-Krise und insbesondere über die wirtschaftlichen Auswirkungen des Angriffskrieges auf die Ukraine ist derzeit extrem hoch. Die weiteren Auswirkungen des russischen Angriffskrieges auf die Ukraine auf die Finanz- und Kapitalmärkte sind jedoch noch ungewiss. Unsere wirtschaftliche Entwicklung 2023 hängt in hohem Maße davon ab, wie sich die internationalen Kapitalmärkte entwickeln werden. Sollte es erneut zu stärkeren Turbulenzen an den Finanz- und Kapitalmärkten kommen, würden sich jedoch entsprechend negative Auswirkungen auf die Finanzdienstleistungsbranche und auch auf unser Unternehmen nicht ausschließen lassen. Der Krieg in der Ukraine, die hohe Inflation sowie die capsensixx AG 2022 Seite 17 steigenden Energiepreise führen derzeit auch weiterhin dazu, dass die Volkswirtschaften erneute massive Einschränkungen verkraften müssen. Vor diesem Hintergrund ist zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses noch nicht absehbar, welche Folgen sich daraus für die Entwicklung der Volkswirtschaften und der internationalen Finanzmärkte im Jahresverlauf 2023 ergeben werden. Hierdurch könnten Änderungen im Anlageverhalten der Investoren entstehen, welche die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft im Jahr 2023 in weiterer Folge belasten würden. Die konkrete Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 2023 ist zurzeit noch nicht hinreichend verlässlich prognostizierbar. Zum 1. Januar 2023 wurde die Darlehensforderung aus der im Dezember 2019 erfolgten Veräußerung der coraixx in Höhe von T€ 1.730 beglichen. Der Ausgleich erfolgte durch Übertragung von Geschäftsanteilen des Schuldner in Höhe von EUR 6.250 an der Oaklet GmbH (entsprechend einer prozentualen Beteiligung von 9,81 %) sowie durch Übertragung des Geschäftsanteils in Höhe von EUR 1.000 an der UF Beteiligungs UG (entsprechend einer prozentualen Beteiligung von 50 %), welche ihrerseits Geschäftsanteile von insgesamt EUR 9.050 an der Oaklet GmbH (entsprechend einer prozentualen Beteiligung von 14,20 %) hält, mit Wirkung zum 2. Januar 2023 an die capsensixx AG. Die Verbindlichkeit aus dem Kaufpreis für die übernommenen Geschäftsanteile an der Oaklet GmbH und der UF Beteiligungs UG wird sodann durch Anrechnung der o.g. ausstehenden Forderung aus dem Verkäuferdarlehen in Höhe von TEUR 1.730 vollständig beglichen. 4.8 Stimmrechtsanteile Es bestehen zum 31. Dezember 2022 folgende Stimmrechtsanteile (soweit uns Mitteilungen vorliegen): Name/Firma Stimmrechtsanteil Direkt gehalten Zurechnung Gesamt (Prozent) (Prozent) (Prozent) PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main 89,18 0 89,18 capsensixx AG 2022 Seite 18 Anhang 4.9 Erklärung zum Corporate Governance Kodex Die nach § 161 AktG vorgeschriebene Erklärung wurde von der capsensixx AG abgegeben und auf der Homepage der Gesellschaft (https://www.capsensixx.de/berichte/) zugänglich gemacht. 4.10 Vorschlag zur Ergebnisverwendung Für das Geschäftsjahr 2022 (Vorjahr: TEUR 0) wird keine Dividende ausgeschüttet. Es wird vorgeschlagen, den Bilanzverlust in Höhe von EUR -1.082.980,37 auf neue Rechnung vorzutragen. 4.11 Einbeziehung in einen Konzernabschluss Den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen, in den die capsensixx AG einbezogen wird, stellt die PEH Wertpapier AG, Frankfurt am Main, auf. Den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen, in den die capsensixx AG einbezogen wird, ist der Konzernabschluss der capsensixx AG. Die Konzernabschlüsse werden im Bundesanzeiger veröffentlicht. Frankfurt am Main, den 30. März 2023 ............................. Martin Stürner Vorstand