AI assistant
CapMan Oyj Remuneration Information 2021
3259_rns_2021-02-23_72d9d95b-b785-4ea1-9db0-e77364aab4f4.pdf
Remuneration Information
Open in viewerOpens in your device viewer
CapMan – Palkitsemisraportti 2020
Tässä CapMan Oyj:n (jäljempänä CapMan tai yhtiö) palkitsemisraportissa selostetaan yhtiön palkitsemispolitiikan toteuttamista ja esitetään tiedot yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemisesta tilikaudelta 2020. Raportti on laadittu Suomen lainsäädännön ja Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Tämä raportti käsitellään CapManin varsinaisessa yhtiökokouksessa 17.3.2021.
Yhtiön 11.3.2020 pidetty varsinainen yhtiökokous hyväksyi yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikan ilman äänestystä. Palkitsemispolitiikka on saatavilla yhtiön verkkosivuilla (https://www.capman.com/fi/osakkeenomistajat/hallinnointi/palkitseminen/) ja listayhtiöiden hallinnointikoodi 2020 osoitteessa cgfinland.fi.
Tämä raportti on ensimmäinen nykysääntelyn mukainen yhtiökokouksen käsittelemä palkitsemisraportti, joten yhtiökokous ei ole aikaisemmin esittänyt kantaansa palkitsemisraportin sisältöön. Yhtiö selostaa jatkossa palkitsemisraportilla, miten edellisen yhtiökokouksen mahdollinen palkitsemisraporttia koskeva neuvoa-antava äänestys on otettu huomioon.
1. JOHDANTO
1.1 Palkitsemispolitiikan toteuttaminen CapManissa vuonna 2020
Hallituksen jäsenten palkkioista päätti 11.3.2020 pidetty yhtiön varsinainen yhtiökokous nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti. Nimitystoimikunta koostuu suurimpien osakkeenomistajien edustajista ja näin ollen hallitus ei osallistu oman palkitsemisensa valmisteluun.
Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenille maksettiin vuonna 2020 kuukausi- ja kokouspalkkioita. Vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouksen päättämät palkkiot pysyivät muuttumattomina vuoteen 2019 verrattuna. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan kuukausipalkkiota seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle 5 000 euroa kuukaudessa, hallituksen varapuheenjohtajalle 4 000 euroa kuukaudessa, hallituksen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle 4 000 euroa kuukaudessa siinä tapauksessa, että hän ei toimi samalla hallituksen puheenjohtajana tai varapuheenjohtajana, ja muille hallituksen jäsenille 3 250 euroa kuukaudessa. Lisäksi yhtiökokous päätti, että hallituksen kokouksiin ja valiokuntien kokouksiin osallistumisesta maksetaan hallituksen ja valiokuntien puheenjohtajille kuukausipalkkioiden lisäksi kokouspalkkiota 800 euroa kokoukselta ja jäsenille 400 euroa kokoukselta. Kaikki palkkiot vuonna 2020 maksettiin rahana.
CapManin hallituksen palkitsemisvaliokunta kokoontui vuonna 2020 kaksi kertaa päättämään muun muassa yhtiön toimitusjohtajan ja muun johdon palkitsemista koskevista asioista. Hallitus päätti palkitsemisvaliokunnan valmistelun pohjalta uudesta pitkän aikavälin kannustinohjelmasta, johon yhtiön toimitusjohtaja kuuluu. Lisäksi hallitus päätti myös lyhentää edellisen pitkän aikavälin kannustinohjelman kestoa
noin vuodella sekä maksaa siitä päättymishetkeen saakka ker-tyneen palkkion. Hallitus päätti yhtiön johdon lyhyen aikavälin kannustinpalkkioista, jotka maksettiin maaliskuussa 2020 sekä tilikaudelle 2020 kohdistuvasta lyhyen aikavälin kannustinpalkkiojärjestelmästä. Toimitusjohtaja ei ollut vuonna 2020 eikä 2019 lyhyen aikavälin kannustinten piirissä hallituksen aikaisemmin tekemän periaatepäätöksen mukaisesti. Hallitus on katsonut, että toimitusjohtajan muuttuvan palkitsemisen tulee yhtiön nykytilanteessa perustua pääosin pitkän aikavälin kannustimiin. Hallitus ei tehnyt vuonna 2020 muutoksia toimitusjohtajan kiinteään palkitsemiseen tai etuihin.
Hallituksen näkemyksen mukaan palkkioita koskeva päätöksenteko noudatti palkitsemispolitiikassa kuvattua päätöksentekojärjestystä, ja palkitsemisen elementit ovat yhdenmukaiset politiikassa esitettyjen periaatteiden kanssa eikä palkitsemispolitiikasta poikettu. Hallituksen tai toimitusjohtajan palkitsemiseen ei ole kohdistettu takaisinperintää.
1.2 Pitkän aikavälin palkitseminen keskiössä
Yhtiön tavoitteena on ylläpitää houkuttelevaa, kilpailukykyistä, oikeudenmukaista ja kannustavaa palkitsemista, joka tähtää yhtiön strategisten tavoitteiden saavuttamiseen lyhyellä mutta erityisesti pitkällä aikavälillä. Yhtiöllä on avainhenkilöille suunnattu pitkän aikavälin osakepohjainen kannustinohjelma, joka on pyritty luomaan kannustavaksi ja sitouttavaksi. Ohjelma on kolmivuotinen (2020–2023) ja osallistuminen edellyttää sijoituksen tekemistä yhtiön osakkeisiin. Toimitusjohtaja osallistuu ohjelmaan täysimääräisesti hänelle allokoidulla osuudella (300 000 osaketta) samoin kuin muutkin yhtiön johtoryhmän jäsenet. Hallitus on halunnut korostaa yhtiön pitkän aikavälin menestyksen merkitystä sillä, että toimitusjohtaja ei ole lainkaan mukana lyhyen aikavälin kannustinohjelmassa.
1.3 Palkitsemisen kehitys
Alla olevassa taulukossa on esitetty yhtiön hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkkioiden kehitys verrattuna yhtiön työntekijöiden keskimääräisen palkitsemisen kehitykseen ja yhtiön taloudelliseen kehitykseen viideltä edelliseltä tilikaudelta.
| Tunnusluku / Positio | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | CAGR¹⁾ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Osake (kokonaistuotto, TSR), € | 1,25 | 1,86 | 1,67 | 2,68 | 2,77 | 22 % |
| Liikevaihto, € | 26 677 000 | 34 843 000 | 33 482 000 | 48 972 000 | 42 989 000 | 13 % |
| Toimitusjohtaja, vuosiansio, €²⁾ | 487 630 | 292 632 | 376 392 | 376 300 | 361 974 | -7 % |
| Toimitusjohtaja, osakepalkkiot, €³⁾ | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 241 675 | |
| Hallituksen jäsen, €⁴⁾ | 49 372 | 55 930 | 53 400 | 49 091 | 49 038 | 0 % |
| Henkilöstö, €⁵⁾ | 175 495 | 187 699 | 164 333 | 159 551 | 150 664 | -4 % |
| Henkilöstö, osakepalkkiot, €³⁾ | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 079 849 |
¹⁾ Keskimääräinen vuotuinen muutos 2016–2020 (compound annual growth rate).
²⁾ Vuoden 2017 luvusta on vähennetty edelliseen toimitusjohtajaan liittyneet palkkiot. Vuosina 2017–2019 toimitusjohtaja on lisäksi saanut tuloja aiempien tehtävien perusteella myönnettyjen optioiden käyttämisestä. Toimitusjohtajan luvussa ei ole huomioitu sosiaalikuluja.
³⁾ Vuosien 2018–2020 osakeohjelmasta maksetut palkkiot.
⁴⁾ Keskimääräiset hallituksen jäsenelle maksetut palkkiot (kuukausipalkkio ja kokouspalkkiot yhteensä).
⁵⁾ Yhtiön tilinpäätöksessä ilmoitettu henkilöstökulu jaettuna henkilöstön keskimääräisellä vuosittaisella lukumäärällä, sisältäen mm. muuttuvat palkkiot ja sosiaalikulut (pois lukien osakepalkkiot).
2. HALLITUKSEN PALKKIOT TILIKAUDELTA 2020
Seuraavasta taulukosta käyvät ilmi hallituksen jäsenille vuonna 2020 maksetut hallituspalkkiot ja kokouspalkkiot.
| Nimi | Hallituspalkkio, € | Kokouspalkkiot, € |
|---|---|---|
| Fagerholm Catarina | 39 000 | 6 800 |
| Hammarén Johan¹⁾ | 31 466 | 2 000 |
| Heliövaara Eero²⁾ | 39 000 | 4 800 |
| Kaario Mammu | 48 000 | 7 200 |
| Liitola Olli²⁾ | 39 000 | 3 200 |
| Ramsay Peter | 39 000 | 5 200 |
| Tallberg Andreas | 60 000 | 9 600 |
Hallituspalkkiot maksettiin kokonaisuudessaan rahana. Hallituksen jäsenille on yllä kuvattujen palkkioiden lisäksi korvattu matkakuluja yhtiön soveltaman käytännön mukaisesti.
¹⁾ Valittu hallituksen jäseneksi 11.3.2020 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa.
²⁾ Hallituspalkkion lisäksi Heliövaaralle on maksettu hallituksen jäsenen rooliin liittymättömistä konsultointitehtävistä 14 880 €.
³⁾ Hallituspalkkion lisäksi Liitolalle on maksettu hallituksen jäsenen rooliin liittymättömistä konsultointitehtävistä 3 472 €.
CAPMAN PALKITSEMISRAPORTTI 2020
3. TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN TILIKAUDELTA 2020
Seuraavasta taulukosta käyvät ilmi toimitusjohtajalle vuonna 2020 maksettu palkka ja muut taloudelliset etuudet.
| Nimi | Kiinteä vuosipalkka, € | Vuosibonus, € | Osakkeet, € | Lisäeläke, € |
|---|---|---|---|---|
| Frimodig Joakim | 361 974 | 0 | 2 241 675^{1)} | 36 198 |
1) VWAP 17.3.2020: 1,6605 €
Maksetut osakkeet (1 350 000 kappaletta) perustuivat vuoden 2018 osakepalkkio-ohjelmaan, jonka toteuma perustui kokonaistuoton kehitykseen (Total Shareholder Return, TSR). Maksettuihin osakkeisiin kohdistuu yhden vuoden rajoitusjakso, jonka kuluessa osakkeita ei saa luovuttaa.
Toimitusjohtajalle vuonna 2020 maksettu muuttuva palkkio koostui pelkästään pitkän aikavälin muuttuvasta palkkiosta ja vastaa rahaksi muutettuna noin 6,2 x kiinteää vuosipalkkaa. Koska toimitusjohtajalle ei tällä hetkellä hallituksen periaatepäätöksen mukaisesti makseta lainkaan lyhyen ajan kannustimia, muuttuvan palkitsemisen osuus toimitusjohtajan kokonaispalkitsemisesta voi muodostua hyvin merkittäväksi niinä vuosina, jolloin pitkän aikavälin kannustinjärjestelmästä realisoituu palkkioita. Tällä hetkellä hallitus on päättänyt kolmivuotisesta ohjelmasta, jonka perusteella palkkioita maksetaan seuraavan kerran vuonna 2023. Maksettuihin osakkeisiin tulee kohdistumaan yhden vuoden rajoitusjakso, jonka kuluessa osakkeita ei saa luovuttaa. Yhtiössä ei tällä hetkellä ole käytössä vuosittain alkavia ohjelmia.
Toimitusjohtaja osallistuu osakepalkkio-ohjelmaan täysimääräisesti. Hän on kohdentanut ohjelmaan hallituksen määritteleman enimmäismäärän eli 300 000 omistamaansa CapManin osaketta. Mikäli suoritekehitarä oleva osakkeen kokonaistuoton tavoitetaso täyttyy täysimääräisesti, hän on oikeutettu saamaan bruttopalkkiona vuonna 2023 enintään 4,5 x kohdistamansa määrän eli yhteensä enintään 1 350 000 osaketta. Osakepalkkio-ohjelmaa kuvataan tarkemmin yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://www.capman.com/fi/osakkeenomistajat/hallinnointi/palkitseminen/.
Toimitusjohtajalla on yhtiön toimesta järjestetty maksuperusteinen lisäeläkevakuutus, jonka vuosittainen vakuutusmaksu vastaa kymmentä prosenttia vakuutetun vuosittaisesta rahapalkasta ilman luontoisetuja. Vakuutetulla on oikeus vapaakirjaan kolmen vuoden vakuutusajan jälkeen asteittain niin, että vapaakirja kattaa kuuden vuoden kuluttua lisäeläkevakuutuksen kokonaisuudessaan. Toimitusjohtajan eläkkeellesiirtymisikä on 63 vuotta.
CAPMAN PALKITSEMISRAPORTTI 2020