CapMan Oyj — Interim / Quarterly Report 2024

Nov 7, 2024

CapMan Oyj:n 1-9 2024 osavuosikatsaus

CapMan Oyj:n 1-9 2024 osavuosikatsaus

CapMan Oyj
Pörssitiedote / Q3 osavuosikatsaus
7.11.2024 klo 8.00

CapMan Oyj:n 1-9 2024 osavuosikatsaus

Tuloskehitys koskien jatkuvia toimintoja ja merkittävät tapahtumat 1-9 2024:

CapMan luokittelee CaPS-liiketoiminnan lopetetuksi toiminnoksi tuloslaskelmassa,
ja vertailukausien luvut on oikaistu vastaavasti.

· Hallinnoitavat pääomat olivat 6,0 mrd. euroa 30.9.2024 (5,0 mrd. euroa
31.12.2023).
· Konsernin liikevaihto oli 43,7 milj. euroa tammi-syyskuussa 2024 (37,9 milj.
euroa tammi-syyskuussa 2023).
· Palkkiotuotot olivat 39,9 milj. euroa (34,9 milj. euroa).
· Voitonjako-osuustuotot olivat 3,8 milj. euroa (3,0 milj. euroa).
· Liikevoitto oli 11,1 milj. euroa (5,1 milj. euroa). Vertailukelpoinen
liikevoitto oli 13,1 milj. euroa (5,1 milj. euroa).
· Palkkiotuottojen kannattavuus oli 6,5 milj. euroa (3,9 milj. euroa).
· Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 0,9 senttiä (2,4 senttiä).
Vertailukelpoinen laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 1,9 senttiä
(2,4 senttiä).
· CapMan Oyj sai maaliskuussa päätökseen Dasos Capital Oy:n hankinnan.
· Kesäkuussa CapMan julkisti vuonna 2025 erääntyvän joukkovelkakirjalainan
takaisinostotarjouksen lopulliset tulokset ja laski liikkeeseen 60 miljoonan
euron kestävyystavoitteisiin sidotun joukkovelkakirjalainan.
· Lokakuussa CapMan ilmoitti myyvänsä palveluliiketoiminta CapMan Procurement
Services (CaPS) Oy:n 75 miljoonalla eurolla. CaPS-liiketoiminta luokitellaan
tuloslaskelmassa lopetetuksi toiminnoksi, ja vertailukausien luvut on oikaistu
vastaavasti.

Tämä tiedote on tiivistelmä CapManin osavuosikatsauksesta kaudelta
1.1.-30.9.2024. osavuosikatsaus taulukkoineen on tämän pörssitiedotteen
liitteenä pdf-tiedostona ja saatavilla CapManin verkkosivuilla osoitteessa
https://capman.com/fi/osakkeenomistajat/tulos-raportit/.

Toimitusjohtajan kommentti:

Vahva kasvu jatkui kolmannella vuosineljänneksellä. Hallinnoitavat pääomat ovat
nyt 6,0 miljardia euroa eli 20 prosenttia suuremmat kuin vuoden alussa. Tämä
ylittää markkinoiden yleisen kasvuvauhdin ja osoittaa joustavuutemme
haasteellisemmassa markkinaympäristössä.

CapManin strategiana on kasvattaa pääomarahastojen hallinnointiliiketoimintaa.
Strategian mukaisesti CapMan ja vähemmistöosakkaat ovat 31.10.2024 myyneet CaPS
-palveluliiketoiminnan 75 miljoonalla eurolla.

Vahva kasvu jatkui

Syyskuun lopussa hallinnoitavat pääomat olivat 6,0 miljardia euroa. Olemme
keränneet vuoden aikana 430 miljoonaa euroa uutta pääomaa, josta noin puolet
kiinteistörahastoihin ja -mandaatteihin, joissa oli vahvaa kasvua etenkin
kolmannella neljänneksellä. Lisäksi Dasos Capitalin hankinta ja Natural Capital
-sijoitusalueen perustaminen sekä Nordic Infrastructure II- ja Growth III
-rahastojen onnistuneet lopulliset sulkemiset ovat tukeneet hallinnoitavien
pääomien kasvua.

Hallinnoitavien pääomien kasvu on tärkein palkkiotuottoihin vaikuttava tekijä,
ja palkkiotuotot kasvoivat 14 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Parhaillaan
on käynnissä useita isoja strategisia kasvuhankkeita, jotka toteutuessaan
kiihdyttävät kasvua entisestään. Jatkamme hallinnoitavien pääomien kasvun
edistämistä kaikkien kolmen kasvutekijän osalta: skaalaamalla nykyisiä
tuotteita, joissa meillä on useita rahastoja varainhankintavaiheessa tai
valmistautumassa siihen, ja lanseeraamalla uusia tuotteita sekä edistämällä
valikoituja yritysostoja. Kiinteistösijoitusalueen Nordic Real Estate IV
-lippulaivarahaston osalta sijoittajien kiinnostus strategiaa kohtaan on
edelleen vahvaa, mutta ensimmäisen sulkemisen ajankohta siirtyy vuoteen 2025.
Rahaston tavoitekoko on 750 miljoonaa euroa.

Palkkiotuottojen kannattavuus kehittyi edelleen vahvasti, kasvaen lähes 70
prosenttia 6,5 miljoonaan euroon ja suhteellisen kannattavuuden parantuessa
selvästi viime vuoteen verrattuna. Tämä on osoitus jatkuvasta parantamisesta ja
liiketoimintamallimme skaalautuvuudesta.

Rahastojemme arvonluonti jatkui vahvana. Vuotuisessa GRESB-arvioinnissa (Global
Real Estate Sustainability Benchmark) kiinteistö- ja infrastruktuurirahastomme
paransivat pistemääriään ja ovat omien verrokkiryhmiensä parhaiden rahastojen
joukossa. Tämä on osoitus aktiivisesta omistajuudestamme, joka yhdistää
taloudellisen ja kestävän arvonluonnin.

CaPS-palveluliiketoiminnan myynti keskittää resursseja ydinliiketoiminnan kasvun
vauhdittamiseen

Tulevina vuosina CapMan pyrkii kasvattamaan merkittävästi ydinliiketoimintaansa,
pääomarahastojen hallinnointia. CaPS:n myynti on luonnollinen askel tämän
saavuttamiseksi, sillä se vapauttaa pääomaa ja antaa meille mahdollisuuden
keskittää kaikki resurssit ydinliiketoiminnan kehittämiseen.

Kaupalla on merkittävä positiivinen vaikutus CapManin vuoden 2024 tulokseen,
likviditeettiin ja vakavaraisuuteen. Kaupan tuotot käytetään yksityisten
pääomarahastojen hallinnointiliiketoiminnan kasvattamiseen, korollisen velan
vähentämiseen ja mahdollistamaan vahvaa osingonjakoa tulevina vuosina. Myynnin
yhteydessä ilmoitettiin, että CapManin hallitus odottaa tällä hetkellä
ehdottavansa vuonna 2025 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle
kokonaisosinkoa 0,14 euroa osakkeelta.

CaPS perustettiin 15 vuotta sitten, ja osana CapMania tiimi on määrätietoisesti
kehittänyt ja kasvattanut liiketoimintaa itsenäiseksi alustakseen ja arvokkaaksi
kumppaniksi jäsenilleen ja toimittajilleen. Haluan kiittää koko CaPS-tiimiä
erinomaisesta työstä ja toivottaa tiimin jäsenille kaikkea hyvää kasvumatkan
seuraavassa vaiheessa.

Pia Kåll

toimitusjohtaja, CapMan Oyj

Avainlukuja

MEUR 1-9/24 1-9/23oikaistu
Jatkuvat toiminnot:
Liikevoitto 11,1 5,1
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 2,0 -
Vertailukelpoinen liikevoitto 13,1 5,1

Katsauskauden tulos 5,8 4,9
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1,8 -
Vertailukelpoinen katsauskauden tulos 7,6 4,9

Osakekohtainen tulos, senttiä 0,9 2,4
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, 1,0 -
senttiä
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, 1,9 2,4
senttiä

Osakekohtainen tulos, 0,9 2,4
laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, 1,0 -
senttiä
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, 1,9 2,4
laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä

% 30.9.24 30.9.23

Oman pääoman tuotto, % p.a. 9,7 8,5
Oman pääoman tuotto jatkuvista 8,0 5,0
toiminnoista, vertailukelpoinen, %
p.a.
Omavaraisuusaste, % 48,6 48,8

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

CapManin varojenjakopolitiikan mukaisesti yhtiö maksaa kestävää ja ajan kuluessa
kasvavaa varojenjakoa. Yhtiön tavoitteena on jakaa jakokelpoisten pääomien
puitteissa vähintään 70 prosenttia emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin
tilikauden tuloksesta vähennettynä sijoitusten käyvän arvon muutosten
vaikutuksella. CapMan voi lisäksi jakaa varoja sijoitustoiminnasta kertyneistä
tuotoista ottaen kuitenkin huomioon tuleviin sijoituksiin kohdistuvat ennakoidut
pääomatarpeet.

Hallinnointi- ja palveluliiketoimintojen yhteenlaskettu kasvutavoite on
keskimäärin yli 15 prosenttia vuodessa. Oman pääoman tuottotavoite on
keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. CapManin tavoitteena on, että
omavaraisuusaste on yli 50 prosenttia.

CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain, ja
avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonteen mukaan.

Näkymäarvio vuodelle 2024

CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus ottaen kuitenkin huomioon
liiketoiminnan luonteeseen liittyvät vuositason vaihtelut. CapManin
hallinnoitavilta rahastoilta saatavilla voitonjako-osuustuotoilla sekä CapManin
sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin kokonaistulokseen.
Sijoituskohteiden kehityksen sekä kohteista irtautumisen lisäksi monet muut
sijoituskohteista tai CapManista riippumattomat tekijät vaikuttavat CapManin
kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen sekä voitonjako-osuustuottojen
määrään ja ajoitukseen. Näistä syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita
vuodelle 2024.

CapMan arvioi hallinnoitavien pääomien kasvavan vuoden 2024 aikana. Yhtiö arvioi
myös jatkuvien toimintojen palkkiotuottojen kannattavuuden kasvavan vuoden 2024
aikana. Arviot eivät sisällä mahdollisia vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.

Tiedotustilaisuuden webcast tänään klo 9.30

CapMan esittelee tuloksen klo 9.30 alkavassa tiedotustilaisuudessa, joka on
seurattavissa webcast-lähetyksen kautta osoitteessa
https://capman.videosync.fi/q3-2024. Tilaisuuden kieli on englanti. Tilaisuuden
taltiointi on saatavilla yhtiön verkkosivuilla tilaisuuden jälkeen.

Helsinki 7.11.2024

CAPMAN OYJ
Hallitus

Lisätietoja:
Atte Rissanen, talousjohtaja, CapMan Oyj, puh. 050 040 5732

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi

Liite: CapMan Oyj 1-9 2024 osavuosikatsaus

Tietoa CapManista

CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä
pääomasijoittaja. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet
merkittävää arvoa yli kolme vuosikymmentä yhtenä pääomasijoitusalan
edelläkävijöistä Pohjoismaissa. Hallinnoimme yhteensä 6,0 miljardin euron
pääomia ja tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia
ratkaisuja sijoittajille mahdollistamalla muutoksia rahastojemme
sijoituskohteissa. Esimerkkinä tästä olemme asettaneet tavoitteita
hiilidioksidipäästöjemme vähentämiselle Pariisin ilmastosopimuksen 1,5°C
skenaarion mukaisesti ja sitoutuneet nettonollapäästöihin vuoteen 2040 mennessä.
Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti erikoistuneiden
tiimien kautta. Sijoitusalueemme kattavat kiinteistö-, infrastruktuuri- ja
luonnonvarasijoittamisen, sekä vähemmistö- ja enemmistösijoitukset
kohdeyhtiöihin. Tarjoamme lisäksi varainhoitoa. Palveluliiketoimintaamme kuuluu
hankinta- ja ostotoiminnan palvelut. CapManin palveluksessa on noin 200
ammattilaista Helsingissä, Jyväskylässä, Tukholmassa, Kööpenhaminassa, Oslossa,
Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on listattu Helsingin pörssissä vuodesta
2001 lähtien. Lisätietoja osoitteessa www.capman.com/fi

Liitteet: