CapMan Oyj — Interim / Quarterly Report 2021

Aug 5, 2021

CapMan Oyj:n 1–6 2021 puolivuosikatsaus

CapMan Oyj:n 1–6 2021 puolivuosikatsaus

CapMan Oyj pörssitiedote / 1–6 2021 puolivuosikatsaus
5.8.2021 klo 8.00

CapMan Oyj:n 1–6 2021 puolivuosikatsaus

Tuloskehitys ja merkittävät tapahtumat 1–6 2021:

· Konsernin liikevaihto oli 23,2 milj. euroa 1.1.–30.6.2021 (20,7 milj.
euroa), kasvua 12 prosenttia.
· Konsernin liikevoitto oli 21,5 milj. euroa (-1,8 milj. euroa
1.1.–30.6.2020).
· Hallinnointiliiketoiminnan liikevaihto oli 18,9 milj. euroa (15,0 milj.
euroa). Liikevoitto oli 4,9 milj. euroa (3,5 milj. euroa). *)
· Palveluliiketoiminnan liikevaihto oli 4,2 milj. euroa (5,6 milj. euroa).
Liikevoitto oli 1,9 milj. euroa (3,3 milj. euroa). *)
· Sijoitustoiminnan liikevoitto oli 17,3 milj. euroa (-5,7 milj. euroa).
· Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 10,2 senttiä (-3,2 senttiä).
· Hallinnoitavat pääomat olivat 4,3 mrd. euroa 30.6.2021, kasvua 1,2 mrd.
euroa ja 37 prosenttia viimeisen 12 kuukauden aikana.

Tämä tiedote on tiivistelmä CapManin puolivuosikatsauksesta kaudelta
1.1.–30.6.2021. Puolivuosikatsaus taulukkoineen on tämän pörssitiedotteen
liitteenä pdf-tiedostona ja saatavilla CapManin verkkosivuilla osoitteessa
https://www.capman.com/fi/osakkeenomistajat/taloudelliset-katsaukset/ .

*) Vertailukauden luvut on oikaistu vastaamaan raportoitavien segmenttien
koostumuksen muutosta 1.1.2021 alkaen.

Toimitusjohtajan kommentti:

”Viime vuosien aikana tehdyt panostukset kasvuun ja arvonluontityöhön
johdattivat CapManin alkuvuoden tuloksen ennätyslukemiin. Vuoden 2021 toinen
neljännes jatkoi edellisten vuosineljänneksen osoittamaa positiivista kehitystä,
minkä seurauksena nyt raportoitu puolivuositulos on CapManin paras yli kymmeneen
vuoteen. Liikevoitto oli yli 21 miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos yli 10
senttiä.

Hallinnoitavat pääomat jatkoivat kasvua ja saavuttivat kesäkuun 2021 lopussa
uuden 4,3 miljardin euron ennätystason. Hallinnoitavat pääomat kasvoivat 1,2
miljardia euroa, eli 37 prosenttia viimeisen 12 kuukauden aikana. Viimeisimmän
neljänneksen kasvun taustalla olivat sitoumukset muun muassa Residential -,
Special Situations - ja Credit -rahastoihin. Odotamme kasvun hallinnoitavissa
pääomissa jatkuvan vahvana seuraavan 12 kuukauden aikana useiden käynnissä
olevien varainhankintaprojektien ja laajenevan tuotevalikoiman myötä.

Viimeaikainen kysyntä rahastojamme kohtaan on ollut vahvaa erityisesti suurten
kansainvälisten institutionaalisten sijoittajien keskuudessa. Kesäkuun lopussa
jo lähes 60 prosenttia hallinnoitavista pääomistamme tulee Pohjoismaiden
ulkopuolelta. Monipuolistuva ja kansainvälistyvä sijoittajapohja luo erinomaiset
edellytykset tulevalle kasvulle ja uskomme, että jatkossa valtaosa
hallinnoitavien pääomien kasvusta tulee Pohjoismaiden ulkopuolelta.

Hallinnointiliiketoiminnan liikevaihto oli 18,9 miljoonaa euroa vuoden
ensimmäisellä puoliskolla, kasvua 26 prosenttia vertailukaudesta. Liikevaihto
kasvoi uusien hallinnoitavien pääomien ansiosta. Hallinnointiliiketoiminnan
liikevoitto oli 4,9 miljoonaa euroa, kasvua noin 40 prosenttia vertailukaudesta.
Liikevoittoa kasvatti palkkiotuottojen vahva kasvu yhdistettynä kulutason
hallittuun kehitykseen.

Palveluliiketoiminnan liikevaihto oli 4,2 miljoonaa euroa ja liikevoitto 1,9
miljoonaa euroa vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Palveluliiketoimintaan
kuuluvat hankintapalvelu CaPS sekä raportointi- ja analytiikkapalvelu JAY
Solutions, jotka molemmat kehittyivät vahvasti vuoden ensimmäisellä puoliskolla.
CaPSin liikevaihto jatkoi kasvuaan ja toiminta oli hyvin kannattavaa, ja JAY
Solutionsin liikevaihto kasvoi merkittävästi.

Tasesijoitustemme käyvät arvot nousivat vuoden ensimmäisellä puoliskolla 17,8
miljoonaa euroa. Positiivinen kehitys on laajamittaista ja koskee kaikkia
aktiivisia strategioitamme. Vertailukaudella käyvät arvot laskivat
koronapandemian aiheuttaman markkinahäiriön seurauksena.

Rahastoissamme on onnistuneen arvonluontityön seurauksena merkittävää
voitonjakopotentiaalia. Useassa rahastossa on käynnissä olevia
irtautumisprosesseja, jotka toteutuessaan auttavat realisoimaan tätä
voitonjakopotentiaalia. Vuoden toinen neljännes oli aktiivinen
transaktiorintamalla, ja odotamme tämän trendin jatkuvan lyhyellä ja
keskipitkällä aikavälillä.

Taseemme ja likviditeettimme ovat vahvistuneet entisestään. Kesäkuun lopussa
omavaraisuusasteemme oli 48 prosenttia ja likvidit varat olivat 52 miljoonaa
euroa. CapManin tavoitteena on maksaa vuosittain kasvavaa osinkoa. Viimeaikainen
tuloskehitys sekä kasvuodotukset tukevat tätä tavoitetta. Vuoden 2021
yhtiökokous päätti jakaa osakkeenomistajille osinkoa ja pääomanpalautusta 14
senttiä per osake. Varojenjako suoritetaan kaksi kertaa vuodessa. Ensimmäinen
erä maksettiin maaliskuussa ja toinen erä maksetaan yhtiökokouksen päätöksen
mukaisesti syyskuussa.”

Joakim Frimodig
toimitusjohtaja, CapMan Oyj

Avainlukuja

MEUR 1-6/21 1-6/20

Liikevoitto (-tappio) 21,5 -1,8
Katsauskauden tulos 16,6 -4,3

Osakekohtainen tulos, senttiä 10,4 -3,2
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 10,2 -3,2

% 30.6.21 30.6.20

Oman pääoman tuotto, % p.a. 29,9 -7,5
Omavaraisuusaste, % 47,5 50,3

Taloudelliset tavoitteet

CapManin tavoitteena on jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa osakkeenomistajilleen.

Hallinnointi- ja palveluliiketoiminnan yhteenlaskettu kasvutavoite on
keskimäärin yli 10 prosenttia vuodessa. Oman pääoman tuottotavoite on
keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. Yhtiön tavoitteena on, että
omavaraisuusaste on yli 60 prosenttia.

CapMan pitää näkymäarvion vuodelle 2021 ennallaan

CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain ja
avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonne huomioiden.
CapMan arvioi hallinnoitavien pääomien kasvavan vuoden 2021 aikana.
Tavoitteenamme on Hallinnointi- ja Palveluliiketoimintojen yhteenlasketun
kannattavuuden paraneminen. Arviot eivät sisällä mahdollisia
vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.

CapManin hallinnoitavilta rahastoilta saatavilla voitonjako-osuustuotoilla sekä
CapManin sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin
kokonaistulokseen. Sijoituskohteiden liiketoiminnan kehityksen sekä kohteista
irtautumisen lisäksi monet muut sijoituskohteista tai CapManista riippumattomat
tekijät vaikuttavat CapManin kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen
sekä voitonjako-osuustuottojen määrään ja ajoitukseen.

CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus, huomioiden kuitenkin
liiketoiminnan luonteeseen liittyvät vuositason vaihtelut. Näistä sekä muista
yllä kuvatuista syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita vuodelle 2021.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä on kuvattu tämän puolivuosikatsauksen
taulukko-osiossa.

Tiedotustilaisuuden webcast tänään klo 9.30

CapMan esittelee tuloksen klo 9.30 alkavassa tiedotustilaisuudessa, joka on
seurattavissa suoran webcast-lähetyksen kautta osoitteessa
https://capman.videosync.fi/2021-08-05-q2/register. Tilaisuuden kieli on
englanti. Tilaisuuden taltiointi on saatavilla yhtiön verkkosivuilla tilaisuuden
jälkeen. Koronavirustilanteesta johtuen yhtiö ei järjestä tiedotustilaisuutta
toimistollaan.

Helsinki 5.8.2021

CAPMAN OYJ
Hallitus

Lisätietoja:
Niko Haavisto, talousjohtaja, CapMan Oyj, puh. 050 465 4125

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi

Liite: CapMan Oyj 1–6 2021 puolivuosikatsaus

CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä
pääomasijoittaja. Tarjoamme laajan kirjon sijoitustuotteita ja palveluita.
Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet merkittävää arvoa
viimeiset 30 vuotta yhtenä pääomasijoitusalan edelläkävijöistä Pohjoismaissa.
Hallinnoimme yhteensä yli neljän miljardin euron pääomia ja tavoitteenamme on
tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia ratkaisuja sijoittajille.
Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti erikoistuneiden
tiimien kautta. Nykyiset sijoitusalueemme kattavat vähemmistö- ja
enemmistösijoitukset kohdeyhtiöihin, kiinteistösijoittamisen ja
infrastruktuurisijoittamisen. Palveluliiketoimintaamme kuuluvat hankinta- ja
ostotoiminnan, varallisuuden hallinnoinnin, sekä analyysi-, raportointi- ja back
office -palvelut. CapManin palveluksessa on noin 150 ammattilaista Helsingissä,
Tukholmassa, Kööpenhaminassa, Oslossa, Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on
listattu Helsingin pörssissä vuodesta 2001 lähtien. Allekirjoitimme YK:n
vastuullisen sijoittamisen periaatteet (PRI) vuonna 2012. Lisätietoja
osoitteessa www.capman.com/fi.

Liitteet: