CapMan Oyj — Earnings Release 2024

Feb 13, 2025

CapMan Oyj:n vuoden 2024 tilinpäätöstiedote

CapMan Oyj:n vuoden 2024 tilinpäätöstiedote

CapMan Oyj
Pörssitiedote / tilinpäätöstiedote
13.2.2025 klo 8.00

CapMan Oyj:n vuoden 2024 tilinpäätöstiedote

Tuloskehitys koskien jatkuvia toimintoja ja merkittävät tapahtumat 2024:

CapMan on luokitellut CaPS-liiketoiminnan lopetetuksi toiminnoksi
tuloslaskelmassa, ja oikaissut vertailukausien luvut vastaavasti.

· Hallinnoitavat pääomat olivat 6,1 mrd. euroa 31.12.2024 (5,0 mrd. euroa
31.12.2023).
· Konsernin liikevaihto oli 57,6 milj. euroa tammi-joulukuussa 2024 (49,3
milj. euroa tammi-joulukuussa 2023).
· Palkkiotuotot olivat 53,3 milj. euroa (46,2 milj. euroa).
· Voitonjako-osuustuotot olivat 4,3 milj. euroa (3,1 milj. euroa).
· Liikevoitto oli 16,7 milj. euroa (-1,2 milj. euroa). Vertailukelpoinen
liikevoitto oli 19,0 milj. euroa (0,8 milj. euroa).
· Palkkiotuottojen kannattavuus oli 6,9 milj. euroa (3,8 milj. euroa).
· Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 2,8 senttiä (-1,9 senttiä).
Vertailukelpoinen laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 4,0 senttiä (
-0,8 senttiä).
· Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake lopetetut toiminnot mukaan
lukien oli 39,3 senttiä (0,8 senttiä).
· CapMan Oyj sai maaliskuussa päätökseen Dasos Capital Oy:n hankinnan.
· Kesäkuussa CapMan julkisti vuonna 2025 erääntyvän joukkovelkakirjalainan
takaisinostotarjouksen lopulliset tulokset ja laski liikkeeseen 60 miljoonan
euron kestävyystavoitteisiin sidotun joukkovelkakirjalainan.
· Lokakuussa CapMan myi palveluliiketoiminta CapMan Procurement Services
(CaPS) Oy:n 75 miljoonalla eurolla. CaPS-liiketoiminta luokitellaan
tuloslaskelmassa lopetetuksi toiminnoksi, ja vertailukausien luvut on oikaistu
vastaavasti.
· CapManin hallitus arvioi, että osingonjako vuodelta 2024 on 0,14 euroa
osakkeelta, josta 0,07 senttiä osakkeelta ehdotetaan maksettavaksi 3.4.2025 ja
0,07 senttiä osakkeelta syyskuussa perustuen hallituksen päätökseen.

Tämä tiedote on tiivistelmä CapManin tilinpäätöstiedotteesta kaudelta
1.1.-31.12.2024. Tilinpäätöstiedote taulukkoineen on tämän pörssitiedotteen
liitteenä pdf-tiedostona ja saatavilla CapManin verkkosivuilla osoitteessa
https://capman.com/fi/osakkeenomistajat/tulos-raportit/.

Toimitusjohtajan kommentti:

Vuosi 2024 päättyi vahvaan neljänteen neljännekseen, ja koko vuoden osalta
keskeisissä taloudellisissa mittareissamme oli merkittävää kasvua.
Hallinnoitavat pääomat kasvoivat edelleen viimeisellä neljänneksellä, ja
yhteensä 22 prosenttia vuoden aikana nousten 6,1 miljardiin euroon. Vuonna 2024
palkkiotuotot kasvoivat 15 prosenttia ja palkkiotuottojen kannattavuus 81
prosenttia, josta 22 prosenttia oli orgaanista kasvua. Kannattavuuden
paraneminen osoittaa, että reaaliomaisuuteen keskittyvä liiketoimintamallimme on
skaalautuva.

Useita strategisia virstanpylväitä saavutettu

Vahvan tuloksen lisäksi saavutimme useita merkittäviä strategisia
virstanpylväitä vuoden aikana. Dasos Capitalin hankinta ja CapMan Natural
Capitalin perustaminen maaliskuussa oli tärkeä saavutus kasvustrategiassamme, ja
se laajentaa reaaliomaisuuteen keskittyvää liiketoimintaamme.

CaPS-palveluliiketoiminnan myynti lokakuussa antaa meille mahdollisuuden
keskittää resursseja strategiamme ytimessä olevan omaisuudenhoitoliiketoiminnan
kasvun vauhdittamiseen, jossa meillä tällä hetkellä on käynnissä useita
suurempia kasvualoitteita. Myynnin yhteydessä ilmoitettiin, että CapManin
hallitus arvioi vuoden 2024 kokonaisosingon olevan yhteensä 0,14 euroa
osakkeelta, jota ehdotetaan 25.3.2025 pidettävälle yhtiökokoukselle.

Aktiivista sijoitustoimintaa markkinoiden epävarmuudesta huolimatta

Geopoliittisen epävarmuuden lisääntyminen useilla alueilla heijastui
toimintaympäristöön viime vuonna. Aktiivisuus portfolioissamme on pysynyt
korkeana, ja olemme kehittäneet kohteitamme, sekä hyödyntäneet pääoman
käyttömahdollisuuksia kolmellatoista uudella sijoituksella ja varmistaneet
likviditeetin rahastosijoittajillemme seitsemällä irtautumisella vuoden aikana.
Neljännellä neljänneksellä CapMan Infra sijoitti kaukolämpö- ja
sähköverkkoinfrastruktuuriin Haminassa sekä lämpöpalvelutoimija ja bioenergian
tuottaja ProPelletiin. CapMan Special Situations sijoitti Edita Primaan, joka on
johtava kattavien asiakasviestintäpalvelujen tarjoaja.

Huolimatta Suomen kiinteistömarkkinoiden alhaisesta vireestä, hyödymme
pohjoismaisesta ja monipuolisesti eri segmenttejä sisältävästä portfoliostamme,
jonka johdosta transaktioaktiviteetti ja likviditeetti rahastoissamme ovat
pysyneet hyvinä. Pohjoismaisilla markkinoilla näemme edelleen sekä
kiinnostuneita ostajia kohteillemme että mielenkiintoisia uusia
sijoitusmahdollisuuksia.

Vuoden 2024 aikana keräsimme 570 miljoonaa euroa uutta pääomaa, joka koostui
suurimmalta osin Nordic Infrastructure II- ja Growth III -rahastojen
onnistuneista lopullisista sulkemisista sekä kiinteistösijoitusten avoimiin
rahastoihin ja mandaatteihin kerätystä uudesta pääomasta. Jatkamme kasvun
edistämistä kaikkien kolmen kasvutekijän osalta: skaalaamalla nykyisiä
tuotteita, lanseeraamalla uusia tuotteita sekä edistämällä valikoituja
yritysostoja. Vuoden 2025 aikana odotamme pitävämme Nordic Real Estate IV
-lippulaivarahaston ensimmäisen sulkemisen. Rahaston tavoitekoko on 750
miljoonaa euroa. Tarkoituksenamme on myös aloittaa varainhankinta seuraavaa
Natural Capital -lippulaivarahastoa varten.

Minulla on ilo kertoa lisää strategiastamme pääomamarkkinapäivässä, joka
järjestetään 11.3.2025.

Pia Kåll

Toimitusjohtaja, CapMan Oyj

Avainlukuja

MEUR 1-12/24 1-12/23oikaistu
Jatkuvat toiminnot:
Liikevoitto 16,7 -1,2
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 2,4 2,0
Vertailukelpoinen liikevoitto 19,0 0,8

Katsauskauden tulos 9,4 -1,3
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 2,1 1,7
Vertailukelpoinen katsauskauden tulos 11,5 0,5

Osakekohtainen tulos, senttiä 2,8 -1,9
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, 1,2 1,1
senttiä
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, 4,0 -0,8
senttiä

Osakekohtainen tulos, 2,8 -1,9
laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, 1,2 1,1
senttiä
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, 4,0 -0,8
laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä

% 31.12.24 31.12.23

Oman pääoman tuotto, % p.a. 46,2 2,6
Oman pääoman tuotto jatkuvista 7,2 0,4
toiminnoista, vertailukelpoinen, %
p.a.
Omavaraisuusaste, % 59,0 47,8

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

CapManin varojenjakopolitiikan mukaisesti yhtiö maksaa kestävää ja ajan kuluessa
kasvavaa varojenjakoa. Yhtiön tavoitteena on jakaa jakokelpoisten pääomien
puitteissa vähintään 70 prosenttia emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin
tilikauden tuloksesta vähennettynä sijoitusten käyvän arvon muutosten
vaikutuksella. CapMan voi lisäksi jakaa varoja sijoitustoiminnasta kertyneistä
tuotoista ottaen kuitenkin huomioon tuleviin sijoituksiin kohdistuvat ennakoidut
pääomatarpeet.

Hallinnointi- ja palveluliiketoimintojen yhteenlaskettu kasvutavoite on
keskimäärin yli 15 prosenttia vuodessa. Oman pääoman tuottotavoite on
keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. CapManin tavoitteena on, että
omavaraisuusaste on yli 50 prosenttia.

CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain, ja
avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonteen mukaan.

Näkymäarvio vuodelle 2025

CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus ottaen kuitenkin huomioon
liiketoiminnan luonteeseen liittyvät vuositason vaihtelut. CapManin
hallinnoitavilta rahastoilta saatavilla voitonjako-osuustuotoilla sekä CapManin
sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin kokonaistulokseen.
Sijoituskohteiden kehityksen sekä kohteista irtautumisen lisäksi monet muut
sijoituskohteista tai CapManista riippumattomat tekijät vaikuttavat CapManin
kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen sekä voitonjako-osuustuottojen
määrään ja ajoitukseen. Näistä syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita
vuodelle 2025.

CapMan arvioi hallinnoitavien pääomien kasvavan vuoden 2025 aikana. Yhtiö arvioi
myös jatkuvien toimintojen palkkiotuottojen kannattavuuden kasvavan vuoden 2025
aikana. Arviot eivät sisällä mahdollisia vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.

Tiedotustilaisuuden webcast tänään klo 9.00

CapMan esittelee tuloksen klo 9.00 alkavassa tiedotustilaisuudessa, joka on
seurattavissa webcast-lähetyksen kautta osoitteessa
https://capman.videosync.fi/q4-2024. Tilaisuuden kieli on englanti. Tilaisuuden
taltiointi on saatavilla yhtiön verkkosivuilla tilaisuuden jälkeen.

CAPMAN OYJ
Hallitus

Yhteystiedot:
Atte Rissanen, talousjohtaja, CapMan Oyj, puh. 050 040 5732

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi

Liite: CapMan Oyj 2024 tilinpäätöstiedote

Tietoa CapManista

CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä
pääomasijoittaja. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet
merkittävää arvoa yli kolme vuosikymmentä yhtenä pääomasijoitusalan
edelläkävijöistä Pohjoismaissa. Hallinnoimme yhteensä 6,1 miljardin euron
pääomia ja tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia
ratkaisuja sijoittajille mahdollistamalla muutoksia rahastojemme
sijoituskohteissa. Esimerkkinä tästä olemme asettaneet tavoitteita
hiilidioksidipäästöjemme vähentämiselle Pariisin ilmastosopimuksen 1,5°C
skenaarion mukaisesti ja sitoutuneet nettonollapäästöihin vuoteen 2040 mennessä.
Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti erikoistuneiden
tiimien kautta. Sijoitusalueemme kattavat kiinteistö-, infrastruktuuri- ja
luonnonvarasijoittamisen, sekä vähemmistö- ja enemmistösijoitukset
kohdeyhtiöihin. Tarjoamme lisäksi varainhoitoa. CapManin palveluksessa on noin
200 ammattilaista Helsingissä, Jyväskylässä, Tukholmassa, Kööpenhaminassa,
Oslossa, Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on listattu Helsingin pörssissä
vuodesta 2001 lähtien. Lisätietoja osoitteessa www.capman.com/fi

Liitteet: