CapMan Oyj — Earnings Release 2022

Feb 2, 2023

CapMan Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2022

CapMan Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2022

CapMan Oyj
Pörssitiedote / Tilinpäätöstiedote
2.2.2023 klo 8.00

CapMan Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2022

Tuloskehitys ja merkittävät tapahtumat 1-12 2022:

· Konsernin liikevaihto oli 67,5 milj. euroa 1.1.-31.12.2022 (52,8 milj. euroa
1.1.-31.12.2021), kasvua 28 prosenttia.
· Konsernin liikevoitto oli 53,1 milj. euroa (44,6 milj. euroa). Liikevoitto
ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 55,7 milj. euroa (44,6 milj.
euroa), kasvua 25 prosenttia.
· Hallinnointiliiketoiminnan liikevaihto oli 55,9 milj. euroa (43,6 milj.
euroa). Liikevoitto oli 22,3 milj. euroa (13,2 milj. euroa).
· Palveluliiketoiminnan liikevaihto oli 11,1 milj. euroa (8,6 milj. euroa).
Liikevoitto oli 3,0 milj. euroa (4,2 milj. euroa). Liikevoitto ilman
vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 5,6 milj. euroa (4,2 milj. euroa).
· Sijoitustoiminnan liikevoitto oli 35,7 milj. euroa (32,7 milj. euroa).
· Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 24,8 senttiä (21,4 senttiä).
Laimennusvaikutuksella ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä oikaistu
tulos/osake oli 26,4 senttiä (21,4 senttiä)
· Hallinnoitavat pääomat olivat 5,0 mrd euroa 31.12.2022.
· Hallitus ehdottaa tilikaudelta 2022 17 sentin varojenjakoa/osake, josta
osinkoa 8 senttiä/osake ja pääomanpalautusta 9 senttiä/osake

Tämä tiedote on tiivistelmä CapManin tilinpäätöstiedotteesta kaudelta
1.1.-31.12.2022. Tilinpäätöstiedote taulukkoineen on tämän pörssitiedotteen
liitteenä pdf-tiedostona ja saatavilla CapManin verkkosivuilla osoitteessa
https://www.capman.com/fi/osakkeenomistajat/taloudelliset-katsaukset/.

Toimitusjohtajan kommentti:

”CapMan teki ennätystuloksen vuonna 2022. Liikevaihto oli 68 miljoonaa euroa,
kasvua 28 prosenttia vuodesta 2021, ja oikaistu liikevoitto oli 56 miljoonaa
euroa, kasvua 25 prosenttia. Kaikkien liiketoimintasegmenttien kannattavuus
parani edellisestä vuodesta ja ylitimme kaikki pitkän aikavälin taloudelliset
tavoitteemme. Heikentyneillä markkinanäkymillä ja lisääntyneillä
epävarmuustekijöillä on toistaiseksi ollut maltillinen vaikutus CapManin
kehitykseen.

Hallinnoitavat pääomat olivat vuoden 2022 lopussa yli 5 miljardia euroa. Olemme
viime vuoden aikana keränneet uutta pääomaa rahastoihimme ja mandaatteihimme yli
650 miljoonaa euroa. Sijoittajakysyntä CapManin tuotteita kohtaan on säilynyt
hyvänä. Odotamme hallinnoitavien pääomien kasvavan myös vuonna 2023
varainkeruumarkkinan lisääntyneestä epävarmuudesta huolimatta.

Palkkiotuottoihin perustuva kannattavuus jatkoi useamman vuoden kestänyttä
tasaista kasvuaan ja oli vuoden 2022 lopussa jälleen uudella ennätystasolla.
Kasvavien hallinnointipalkkioiden sekä hyvin kehittyvän palveluliiketoiminnan
ansiosta palkkiotuottojen kannattavuus kasvoi 26 prosenttia vuoden takaisesta
tasosta. Odotamme palkkiotuottoihin perustuvan kannattavuuden paranevan
merkittävästi tulevien vuosien aikana.

Voitonjako-osuustuotot olivat 10 miljoonaa euroa koko vuodelta ja niiden osuus
CapManin tulonmuodostuksessa on selvässä kasvussa. Vuoden aikana kaksi rahastoa
siirtyi voitonjakoon ja voitonjaon piirissä olevissa rahastoissa on jäljellä
useita kohteita, joista olemme valmiita irtautumaan. Lisäksi usea rahasto
lähestyy voitonjakoa ja odotamme osan niistä siirtyvän voitonjakoon seuraavan 12
kuukauden aikana.

Tasesijoitustemme käyvät arvot nousivat 37 miljoonaa euroa vuonna 2022
pitkäjänteisen ja onnistuneen arvonluontityön seurauksena. Viimeaikainen
markkinakehitys on hillinnyt tasesijoitustemme käypien arvojen nousua
laskeneiden arvostustasojen kautta. Usean kohdeyhtiön vahva viimeaikainen
operatiivinen kehitys ja menestyksekkäästi toteutuneet irtautumiset ovat
kuitenkin ylläpitäneet käypien arvojen selvästi positiivista nettomuutosta.
Rahastoihimme tällä hetkellä kerätystä pääomasta noin 30 prosenttia on vielä
sijoittamatta. Vallitseva markkinatilanne luo hyviä mahdollisuuksia allokoida
pääomaa tuottavasti.

Taseemme ja likviditeettimme ovat vahvat. Vuoden 2022 lopussa
omavaraisuusasteemme oli 53 prosenttia ja likvidit varat olivat lähes 60
miljoonaa euroa. CapManin tavoitteena on maksaa vuosittain kasvavaa osinkoa ja
hallitus esittää, että vuodelta 2022 maksettaisiin varojenjakoa 17 senttiä
osakkeelta. Tämä tarkoittaisi, että CapManin varojenjako osakkeenomistajille
kasvaisi kymmenettä peräkkäistä vuotta.

Päivitetyn strategiamme myötä olemme nostaneet vastuullisuuden kaiken
toimintamme ytimeen. Visiomme on olla Pohjoismaiden vastuullisin
pääomasijoittaja. Kehitämme kestävää sijoittamista ja kohteiden kestävää
arvonluontia edistäviä työkaluja ja prosesseja, laajennamme
sijoituspolitiikkojamme ja ohjeistuksiamme ja jatkamme vaikuttavuuden
mittaamista. Olen ylpeä, että olemme viime vuoden aikana asettaneet
hiilineutraaliustavoitteet CapManille, ylittäneet tavoitetasomme
työtyytyväisyysmittauksissa ja tuoneet kestävyyteen liittyviä elementtejä osaksi
palkitsemista.

Olen erittäin tyytyväinen CapManin vuoden 2022 saavutuksiin. Tulokset on
aikaansaatu haasteellisessa toimintaympäristössä, jota on varjostanut sota
Euroopassa, nousevat korkotasot ja inflaatiolukemat, sekä huolet taantumasta.
Näiden muutosten seurauksena yrityskauppa- ja transaktioaktiviteetti sekä
varainhankinta ovat hidastuneet. Listaamaton markkina kiinnostaa kuitenkin
edelleen entistä laajempaa sijoittajajoukkoa ja suhtaudumme luottavaisin mielin
kykyymme kasvaa ja luoda pitkäaikaista arvoa asiakkaillemme ja
osakkeenomistajillemme yli syklien.

Ilmoitin tänään jättäväni toimitusjohtajan tehtävät ja siirtyväni CapManin
päätoimiseksi hallituksen puheenjohtajaksi ehdollisena yhtiökokouksen
päätökselle. Olen ylpeä yhtiön nykytilasta. Viimeisen kuuden vuoden aikana
CapManin pohjoismainen profiili on vahvistunut, sijoittajakuntamme on
kansainvälistynyt, rahastojemme tuotot ovat parantuneet ja yhtiön liikevaihto on
yli kaksinkertaistunut. Näiden seurauksena CapManin osakkeen kokonaistuotto on
viimeisen kuuden vuoden aikana ollut n. 20 prosenttia per vuosi.

Tavoitteemme on hallinnoitavien pääomien tuplaaminen seuraavan viiden vuoden
aikana. Tavoite rakentuu vahvan orgaanisen kasvun ja yrityskauppojen
yhdistelmään ja sen perustana on listaamattoman markkinan houkuttelevat
fundamentit sekä CapManin vahva asema. Liiketoimintamme pitkän aikavälin
kasvunäkymät ovat erinomaiset ja olen luottavainen, että onnistumme toteuttamaan
kunnianhimoiset suunnitelmamme yhdessä uuden toimitusjohtajamme Pia Kållin
kanssa.”

Joakim Frimodig

toimitusjohtaja, CapMan Oyj

Avainlukuja

MEUR 1-12/22 1-12/21

Liikevoitto 53,1 44,6
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat
erät:
Liikearvon arvonalentuminen 2,6 -
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat 2,6 -
erät yhteensä
Oikaistu liikevoitto 55,7 44,6

Tilikauden tulos 41,0 35,4
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat
erät:
Liikearvon arvonalentuminen 2,6 -
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat 2,6 -
erät yhteensä
Oikaistu tilikauden tulos 43,6 35,4

Osakekohtainen tulos, senttiä 25,1 21,9
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat 1,7 -
erät, senttiä
Oikaistu osakekohtainen tulos, 26,8 21,9
senttiä

Osakekohtainen tulos, 24,8 21,4
laimennusvaikutuksella oikaistu,
senttiä
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat 1,6 -
erät, senttiä
Oikaistu osakekohtainen tulos, 26,4 21,4
laimennusvaikutuksella oikaistu,
senttiä

% 31.12.22 31.12.21

Oman pääoman tuotto, % p.a. 30,5 29,4
Oman pääoman tuotto, vertailukelpoinen, % p.a. 32,4 29,4
Omavaraisuusaste, % 52,7 53,3

Taloudelliset tavoitteet

CapManin tavoitteena on jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa osakkeenomistajilleen.

Hallinnointi- ja Palveluliiketoiminnan yhteenlaskettu kasvutavoite on
keskimäärin yli 15 prosenttia vuodessa ennen voitonjako-osuustuottoja. Oman
pääoman tuottotavoite on keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. Yhtiön
tavoitteena on, että omavaraisuusaste on yli 50 prosenttia.

CapManin näkymäarvio vuodelle 2023

CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain ja
avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonne huomioiden.
CapMan arvioi hallinnoitavien pääomien kasvavan vuoden 2023 aikana. Yhtiön
tavoitteena on liikevoiton kasvu ilman voitonjako-osuustuottoja ja käyvän arvon
muutoksia. Arviot eivät sisällä mahdollisia vertailukelpoisuuteen vaikuttavia
eriä.

CapManin hallinnoitavilta rahastoilta saatavilla voitonjako-osuustuotoilla sekä
CapManin sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin
kokonaistulokseen. Sijoituskohteiden liiketoiminnan kehityksen sekä kohteista
irtautumisen lisäksi monet muut sijoituskohteista tai CapManista riippumattomat
tekijät vaikuttavat CapManin kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen
sekä voitonjako-osuustuottojen määrään ja ajoitukseen.

CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus, huomioiden kuitenkin
liiketoiminnan luonteeseen liittyvät vuositason vaihtelut. Näistä sekä muista
yllä kuvatuista syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita vuodelle 2023.

Tiedotustilaisuuden webcast tänään klo 9.30

CapMan esittelee tuloksen klo 9.30 alkavassa tiedotustilaisuudessa, joka on
seurattavissa webcast-lähetyksen kautta osoitteessa
https://capman.videosync.fi/2022-q4-results/. Tilaisuuden kieli on englanti.
Tilaisuuden taltiointi on saatavilla yhtiön verkkosivuilla tilaisuuden jälkeen.

Helsinki 2.2.2023

CAPMAN OYJ
Hallitus

Lisätietoja:
Atte Rissanen, talousjohtaja, CapMan Oyj, puh. 050 040 5732

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi

Liite: CapMan Oyj 2022 tilinpäätöstiedote

CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä
pääomasijoittaja. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet
merkittävää arvoa yli kolme vuosikymmentä yhtenä pääomasijoitusalan
edelläkävijöistä Pohjoismaissa. Hallinnoimme yhteensä noin viiden miljardin
euron pääomia ja tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja
innovatiivisia ratkaisuja sijoittajille. Olemme sitoutuneita asettamaan
tavoitteita hiilidioksidipäästöjemme vähentämiselle Pariisin ilmastosopimuksen
mukaisesti. Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti
erikoistuneiden tiimien kautta. Sijoitusalueemme kattavat vähemmistö- ja
enemmistösijoitukset kohdeyhtiöihin, kiinteistösijoittamisen ja
infrastruktuurisijoittamisen. Tarjoamme lisäksi varainhoitoa.
Palveluliiketoimintaamme kuuluu hankinta- ja ostotoiminnan palvelut. CapManin
palveluksessa on noin 190 ammattilaista Helsingissä, Tukholmassa,
Kööpenhaminassa, Oslossa, Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on listattu
Helsingin pörssissä vuodesta 2001 lähtien. Lisätietoja osoitteessa
www.capman.com/fi

Liitteet: