Capitea S.A.

capitea-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesxbrli:sharesiso4217:PLN25940003WORCIZ1P1D632023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940003WORCIZ1P1D632023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940003WORCIZ1P1D632023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940003WORCIZ1P1D632023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940003WORCIZ1P1D632023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940003WORCIZ1P1D632023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940003WORCIZ1P1D632022-12-3125940003WORCIZ1P1D632022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940003WORCIZ1P1D632022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940003WORCIZ1P1D632022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940003WORCIZ1P1D632022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940003WORCIZ1P1D632022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940003WORCIZ1P1D632022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940003WORCIZ1P1D632024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940003WORCIZ1P1D632024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940003WORCIZ1P1D632024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940003WORCIZ1P1D632024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940003WORCIZ1P1D632024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940003WORCIZ1P1D632024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940003WORCIZ1P1D632024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940003WORCIZ1P1D632024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940003WORCIZ1P1D632024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940003WORCIZ1P1D632024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940003WORCIZ1P1D632024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940003WORCIZ1P1D632024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940003WORCIZ1P1D632023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember25940003WORCIZ1P1D632023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember25940003WORCIZ1P1D632023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember25940003WORCIZ1P1D632023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember25940003WORCIZ1P1D632023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember25940003WORCIZ1P1D632023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember25940003WORCIZ1P1D632023-12-3125940003WORCIZ1P1D632024-12-3125940003WORCIZ1P1D632023-01-012023-12-3125940003WORCIZ1P1D632024-01-012024-12-31 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2024ZAKOŃCZONY DNIA 31.12.2024 Strona 1 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Strona 2 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) WYBRANE DANE FINANSOWE5 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT6 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW7 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ7 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM9 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH10 WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CAPITEA12 1Nazwa jednostki, adres siedziby, przedmiot działalności oraz rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym12 2Skład Grupy Kapitałowej13 3Czas działania jednostki określony w akcie założycielskim15 4Okres objęty sprawozdaniem finansowym15 5Założenia kontynuacji działalności15 5.1Niepewność co do płynności, wykonania i zmiany układu zatwierdzonego w przyspieszonym postępowaniu układowym (dalej „Układ”)15 5.2Ocena wykonalności układu22 5.3Niepewność związana z możliwością ogłoszenia upadłości Spółki26 5.4Niepewność związana z sytuacją polityczno-gospodarczą na terytorium Ukrainy26 6Istotne zasady rachunkowości26 6.1Podstawa sporządzenia, oświadczenie o zgodności26 6.2Waluta funkcjonalna i prezentacyjna27 6.3Transakcje w walucie obcej27 6.4Standardy i interpretacje zastosowane i niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu28 6.5Podstawa wyceny29 6.6Zysk na jedną akcję29 6.7Segmenty operacyjne29 6.8Zmiana zasad rachunkowości30 6.9Dokonane osądy i szacunki30 6.10Zasady (polityka) rachunkowości Grupy Capitea zgodnie z MSSF32 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA44 1Przychody44 2Usługi obce45 3Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych45 4Pozostałe przychody operacyjne45 5Pozostałe koszty operacyjne46 6Struktura przychodów i kosztów finansowych46 7Wartości niematerialne47 8Wartość firmy49 9Rzeczowe aktywa trwałe50 9.1Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu52 Strona 3 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 10Inwestycje w fundusze inwestycyjne pozostałe52 10.1Inwestycje w certyfikaty inwestycyjne52 10.2Inwestycje w jednostki uczestnictwa53 11Inwestycje w dłużne papiery wartościowe53 12Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego54 13Inwestycje w pakiety wierzytelności55 14Hierarchia wyceny wartości godziwej56 15Pozostałe należności długoterminowe57 16Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności57 17Rozliczenia międzyokresowe czynne krótkoterminowe58 18Środki pieniężne i ich ekwiwalenty58 19Kapitał zakładowy58 20Zobowiązania długoterminowe60 21Zobowiązania układowe60 22Zobowiązania finansowe krótkoterminowe61 23Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania61 24Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych62 25Zobowiązania z tytułu leasingu62 26Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych62 27Rezerwy63 28Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych63 29Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy64 30Aktywa warunkowe wynikające z roszczeń Spółki i Grupy65 31Zobowiązania warunkowe66 31.1Gwarancje i poręczenia66 31.2Potencjalne zobowiązania warunkowe wynikające z umów zlecenia zarządzania portfelem inwestycyjnym obejmującym wierzytelności funduszy inwestycyjnych zamkniętych zawarte przez Spółkę z towarzystwami funduszy inwestycyjnych66 31.3Potencjalne zobowiązania warunkowe wynikające ze sporów których stroną jest Spółka68 31.4Zobowiązania warunkowe dla zobowiązań objętych Układem na możliwość niewykonania Układu68 32Informacje dotyczące dywidend w Grupie69 33Sezonowość działalności70 34Przeciętne zatrudnienie70 35Pożyczki i inne świadczenia członków organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących Grupą70 36Wynagrodzenie firmy audytorskiej70 37Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji71 38Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi71 39Zarządzanie ryzykiem finansowym72 Strona 4 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 39.1Ryzyko kredytowe72 39.2Ryzyko rynkowe73 39.3Ryzyko płynności74 39.4Zarządzanie kapitałem75 39.5Zmiany przepisów prawa75 40Zwolnienia lub wyłączenia z konsolidacji76 41Informacja dotycząca akcji własnych76 42Składniki innych całkowitych dochodów76 43Połączenia jednostek gospodarczych76 43.1Połączenia jednostek w okresie sprawozdawczym76 44Istotne zdarzenia, które miały miejsce w okresie sprawozdawczym76 45Zdarzenia następujące po dniu bilansowym80 46Korekta danych porównawczych81 47Zatwierdzenie do publikacji85 Strona 5 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 (dane przekształcone) 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 (dane przekształcone) Przychody 161 518 193 847 37 526 42 820 Zysk (strata) ze sprzedaży 81 155 96 818 18 855 21 387 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 85 001 98 880 19 748 21 842 Zysk (strata) brutto 75 793 61 000 17 609 13 475 Zysk (strata) netto 75 424 60 481 17 523 13 360 Amortyzacja (3 570) (3 500) (829) (773) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 83 804 108 002 19 470 23 857 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (14 164) (27 459) (3 291) (6 066) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (95 694) (68 191) (22 233) (15 063) Przepływy pieniężne netto razem (26 054) 12 352 (6 053) 2 728 31.12.2024 31.12.2023 (dane przekształcone) 31.12.2024 31.12.2023 (dane przekształcone) Aktywa trwałe 52 545 60 228 12 297 13 852 Inwestycje długoterminowe 37 284 46 269 8 725 10 641 Należności krótkoterminowe 4 766 12 155 1 115 2 796 Inwestycje krótkoterminowe 378 652 367 533 88 615 84 529 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 109 084 135 145 25 529 31 082 Kapitał własny 174 821 115 631 40 913 26 594 Zobowiązania długoterminowe 195 985 313 468 45 866 72 095 Zobowiązania krótkoterminowe 168 308 139 112 39 389 31 994 Rezerwy 6 342 7 691 1 484 1 769 Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy - według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na dzień 31 grudnia 2024 roku – 4,2730 oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku – 4,3480, poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia danego roku – według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku – 4,3042, od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku – 4,5270. Strona 6 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT Nota 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Przychody 1 161 518 193 847 Pozostałe przychody operacyjne 4 13 642 14 899 Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych 3 (39 992) (43 420) Amortyzacja 7, 9 (3 570) (3 500) Usługi obce 2 (36 801) (50 109) Pozostałe koszty operacyjne 5 (9 796) (12 837) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej - 85 001 98 880 Przychody finansowe 6 8 821 10 884 Koszty finansowe 6 (18 029) (48 764) Przychody/(koszty) finansowe netto - (9 208) (37 880) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem - 75 793 61 000 Podatek dochodowy - (369) (519) Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej - 75 424 60 481 Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy - 75 424 60 481 Zysk/(strata) netto przypadający na: - 75 424 60 481 akcjonariuszy jednostki dominującej - 75 424 60 481 udziały niekontrolujące - - - Zysk na akcje Nota 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Średnia liczba akcji zwykłych w okresie - 100 000 000 100 000 000 Zysk/(strata) netto (TPLN) - 75 424 60 481 Zysk/(strata) na akcję (PLN) z działalności kontynuowanej - 0,75 0,60 Rozwodniony zysk: Zysk/(strata) na akcję (PLN) z działalności kontynuowanej - 0,75 0,60 Strona 7 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Zysk/(strata) za okres - 75 424 60 481 Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty - (16 234) (1 145) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 42 1 560 7 346 Wycena portfeli wierzytelności 42 (17 794) (8 491) Inne całkowite dochody netto - (16 234) (1 145) Całkowite dochody za okres, w tym przypadający na: - 59 190 59 336 akcjonariuszy jednostki dominującej - 59 190 59 336 udziały niekontrolujące - - - ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 31.12.2024 31.12.2023 (dane przekształcone) AKTYWA TRWAŁE - 52 545 60 228 Rzeczowe aktywa trwałe 9 8 708 6 691 Inne wartości niematerialne 7 215 326 Wartość firmy 8 - - Inwestycje 10 8 996 8 641 Inwestycje w dłużne papiery wartościowe 11 28 288 37 628 Inwestycje w jednostki stowarzyszone - - - Pozostałe należności długoterminowe 15 6 338 6 942 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 - - AKTYWA OBROTOWE - 492 911 515 674 Inwestycje 10, 13 334 801 347 473 Inwestycje w dłużne papiery wartościowe 11 43 851 20 060 Pożyczki udzielone krótkoterminowe - - - Należności z tytułu dostaw i usług 16 123 159 Należności z tytułu podatku dochodowego 16 2 44 Należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy 16 475 5 345 Pozostałe należności 16 3 707 5 525 Zaliczki, kaucje 16 459 1 082 Rozliczenia międzyokresowe czynne 17 409 841 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 109 084 135 145 AKTYWA RAZEM - 545 456 575 902 Strona 8 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Nota 31.12.2024 31.12.2023 (dane przekształcone) Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej - 174 821 115 631 kapitał zakładowy 19 5 000 5 000 agio - 341 049 341 049 inne całkowite dochody 42 (71 310) (55 076) Zyski zatrzymane (łącznie) - (99 918) (175 342) zysk (strata) netto - 75 424 60 481 zyski zatrzymane z wyłączeniem wyniku bieżącego okresu - (175 342) (235 823) Udziały niekontrolujące - - - KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM - 174 821 115 631 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE - 195 985 313 468 Zobowiązania z tytułu leasingu 25 5 029 3 999 Zobowiązania układowe długoterminowe 21 190 956 309 469 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE - 168 308 139 112 Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 24 2 765 2 765 Zobowiązania z tytułu leasingu 25 3 226 2 448 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 23 28 250 40 040 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26 2 837 3 404 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 2 4 Zobowiązania układowe krótkoterminowe 21 131 228 90 451 REZERWY 27 6 342 7 691 PASYWA RAZEM - 545 456 575 902 Strona 9 z 86 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Agio Inne całkowite dochody Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Stan na 01.01.2024 5 000 341 049 (55 076) (175 342) 115 631 - 115 631 Zysk/strata netto - - - 75 424 75 424 - 75 424 Inne całkowite dochody - - (16 234) - (16 234) - (16 234) Całkowite dochody netto za okres - - (16 234) 75 424 59 190 - 59 190 Wzmocnienie kontroli - - - - - - - Inne zmiany - - - - - - - Razem zmiany kapitału - - (16 234) 75 424 59 190 - 59 190 Stan na 31.12.2024 5 000 341 049 (71 310) (99 918) 174 821 - 174 821 Kapitał zakładowy Agio Inne całkowite dochody Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Stan na 01.01.2023 5 000 341 049 (53 931) (235 823) 56 295 - 56 295 Zysk/strata netto - - - 60 481 60 481 - 60 481 Inne całkowite dochody - - (1 145) - (1 145) - (1 145) Całkowite dochody netto za okres - - (1 145) 60 481 59 336 - 59 336 Wzmocnienie kontroli - - - - - - - Inne zmiany - - - - - - - Razem zmiany kapitału - - (1 145) 60 481 59 336 - 59 336 Stan na 31.12.2023 5 000 341 049 (55 076) (175 342) 115 631 - 115 631 Strona 10 z 86 ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 (dane przekształcone) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - I. Zysk (strata) brutto - 75 793 61 000 II. Korekty razem: - 8 011 47 002 Amortyzacja - 3 570 3 500 (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych - (49) (164) Koszty odsetkowe 28 492 421 Przychody odsetkowe 28 (4 136) (2 182) Zmiana stanu inwestycji w portfele wierzytelności - 18 457 (9 568) Zmiana stanu należności - 7 951 44 505 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz zobowiązań z tyt. dłużnych papierów wartościowych 28 (12 384) (24 516) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych - (567) 1 225 Zmiana stanu rezerw - (1 349) 225 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych - 432 118 Zysk (strata) na sprzedaży, likwidacja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych - - (11) Wynik na zbyciu i umorzeniu CI, udziałów - (82) (101) Ugody, porozumienia - - (1 797) Odpis aktualizujący wartość firmy - - - Zapłacony podatek dochodowy - (329) (585) Wycena zobowiązań układowych - 15 265 40 331 Wycena inwestycji w fundusze inwestycyjne zamknięte - (2 911) (3 183) Aktywa netto podmiotów, w których Grupa objęła kontrolę – bez salda środków pieniężnych - - - Pozostałe korekty 28 (16 349) (1 216) III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej - 83 804 108 002 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - - 28 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - (704) (83) Nabycie dłużnych papierów wartościowych - (48 824) (49 877) Sprzedaż/umorzenie aktywów finansowych - 2 853 3 127 Nabycie jednostki zależnej - po potrąceniu przejętych środków pieniężnych - - - Wpływ z nabytych dłużnych papierów wartościowych - 38 504 19 346 Inne wpływy inwestycyjne 28 1 007 - Inne wydatki inwestycyjne 28 (7 000) - IV. Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej - (14 164) (27 459) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (kapitał i odsetki - MSSF 16) - (3 258) (2 529) Spłaty kredytów i pożyczek otrzymanych - (1 317) (1 167) Spłaty z tytułu dłużnych papierów wartościowych - (91 089) (64 383) Inne odsetki zapłacone - (30) (112) Strona 11 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Nota 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 (dane przekształcone) V. Środki pieniężne netto z działalności finansowej - (95 694) (68 191) D. Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed uwzględnieniem różnic kursowych - (26 054) 12 352 Różnice kursowe netto - (7) (20) E. Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów po uwzględnieniu różnic kursowych - (26 061) 12 332 F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu - 135 145 122 813 G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: - 109 084 135 145 o ograniczonej możliwości dysponowania - - - Strona 12 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CAPITEA 1Nazwa jednostki, adres siedziby, przedmiot działalności oraz rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym Grupa Capitea („Grupa Kapitałowa Capitea”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) składa się z jednostki dominującej Capitea S.A.. („Capitea”, „Spółka”, „Jednostka Dominująca”, „Spółka Dominująca”) i jej jednostek zależnych (patrz punkt 2). Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000413997 na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 14 marca 2012 r. Spółce nadano numer statystyczny REGON 021829989. Na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu siedziba Spółki znajduje się przy ul. Legnickiej 48G we Wrocławiu (54-202). Zmiana siedziby Spółki na aktualną została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 16 kwietnia 2024 roku. Sądem rejestrowym - właściwym dla aktualnej siedziby Spółki, jest Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS, ul. Poznańska 16, 53-630 Wrocław. Przeniesienie siedziby Spółki do Wrocławia umotywowane było względami funkcjonalnymi oraz ekonomicznymi: najważniejsze funkcje Spółki oraz Grupy realizowane są przez zespoły zlokalizowane we Wrocławiu (m.in.: obszar finansowy, obsługa układu, controlling, księgowość, strategia windykacyjna, analizy operacyjne, zarządzanie projektami), wszystkie pozostałe podmioty z Grupy posiadały już siedzibę we Wrocławiu. Przeważającym rodzajem działalności Grupy Kapitałowej jest odzyskiwanie nabytych wierzytelności oraz zarządzanie pakietami wierzytelności w funduszach sekurytyzacyjnych, w tym: restrukturyzacja i odzyskiwanie nabywanych wierzytelności. Rodzaj działalności poszczególnych podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej został opisany w punkcie 2 Wprowadzenia do skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Capitea. Nazwa jednostki dominującej: Capitea S.A.. Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: ul. Legnicka 48G, 54-202 Wrocław, Polska Państwo rejestracji: Polska. Państwo siedziby Spółki: Polska Na dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie: Radosław BarczyńskiPrezes Zarządu Daniel OfiaraCzłonek Zarządu Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki funkcjonuje w takim samym składzie jak na dzień 31 grudnia 2024 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie: Jarosław DubińskiPrzewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof BurnosWiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Paweł PasternokCzłonek Rady Nadzorczej Strona 13 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Adam RucińskiCzłonek Rady Nadzorczej Paweł HalwaCzłonek Rady Nadzorczej Maciej CzapiewskiCzłonek Rady Nadzorczej Jacek Rajnowski- JaniakCzłonek Rady Nadzorczej Robert WoźniakCzłonek Rady Nadzorczej Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Rada Nadzorcza funkcjonuje w takim samym składzie jak na dzień 31 grudnia 2024 roku. Zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej: Dnia 26 czerwca 2024 roku Pan Adam Ruciński złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na ten sam dzień. Dnia 27 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powzięło uchwałę o powołaniu Pana Macieja Czapiewskiego, Pana Jacka Rajnowskiego-Janiaka oraz Pana Roberta Woźniaka w skład Rady Nadzorczej. Po dniu bilansowym, do dnia publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu oraz Rady Nadzorczej. 2Skład Grupy Kapitałowej Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz dzień 31 grudnia 2023 roku efektywne zaangażowanie kapitałowe Jednostki Dominującej w jednostki zależne konsolidowane metodą pełną było następujące: Nazwa Podmiot bezpośrednio dominujący Rodzaj działalności Kraj działalności 31.12.2024 31.12.2023 Typ powiązania na dzień bilansowy Capitea S.A. - spółka holdingowa Polska - - jednostka dominująca Asseta S.A. TV 6 sp. z o.o. usługi windykacyjne Polska 100% 100% jednostka zależna Asseta Nieruchomości sp. z o.o. TV 6 sp. z o.o. pozostałe usługi finansowe Polska 100% 100% jednostka zależna Bakura sp. z o.o. w likwidacji *** Capitea S.A. pozostałe usługi finansowe Polska 100% 100% jednostka zależna Bakura sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Capitea S.A. usługi informatyczne Polska 100% 100% jednostka zależna Capitea Recovery Srl Capitea S.A. usługi windykacyjne Rumunia 100% 100% jednostka zależna Centauris 2 FIZNFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna Centauris 3 FIZNFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna Centauris Windykacji FIZNFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna Debito FIZNFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna easyDEBT FIZNFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna EGB Wierzytelności 2 FIZ NFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna GBK Invest sp. z o.o. sp. k. Capitea S.A. pozostałe usługi Polska - 100% jednostka zależna GBK Invest sp. z o.o. Capitea S.A. pozostałe usługi Polska 100% 100% jednostka zależna Strona 14 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Nazwa Podmiot bezpośrednio dominujący Rodzaj działalności Kraj działalności 31.12.2024 31.12.2023 Typ powiązania na dzień bilansowy GetBack Windykacji Platinum FIZNFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna GetPro FIZ NFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna Grom Windykacji FIZ NFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna Jupiter FIZNFW Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna Lens Finance S.A. Capitea S.A. pozostałe usługi finansowe Polska 100% 100% jednostka zależna TV 6 sp. z o.o. Capitea S.A. pozostałe usługi finansowe Polska 100% 100% jednostka zależna Universe 2 FIZ NFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska - 100% jednostka zależna Universe 3 FIZNFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska 100% 100% jednostka zależna Universe FIZ NFW w likwidacji Capitea S.A. działalność funduszy Polska - 100% jednostka zależna *Dnia 20 lutego 2024 roku podjęto uchwałę Wspólników Spółki GBK Invest Sp. z o.o. sp.k. w sprawie rozwiązania spółki bez przeprowadzenia likwidacji. Dnia 18 marca 2024 roku nastąpiło wykreślenie spółki z KRS. ** Podmiot zlikwidowany/zdekonsolidowany. Likwidację zakończono 29 lipca 2024 roku, wykreślenie z RFI nastąpiło w dniu 16 września 2024 roku. *** Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki Bakura sp. z o.o. oraz Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki Bakura sp. z o.o. S.K.A. uchwałami z dnia 28 lutego 2025 roku postanowiły o rozwiązaniu Spółek i otwarciu ich likwidacji z dniem 1 marca 2025 roku. Po dniu bilansowym Likwidator funduszu Centauris Windykacji FIZ NFW w Likwidacji zakończył czynności likwidacyjne funduszu i umorzył certyfikaty inwestycyjne. Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Capitea, w tym fundusze inwestycyjne, w których Spółka posiada certyfikaty inwestycyjne i nad którymi sprawuje aktywną kontrolę. Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy jednocześnie: sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych oraz posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Jednostkę Dominującą w podmiotach zależnych odpowiada bezpośredniemu udziałowi Jednostki Dominującej w kapitałach tych jednostek. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej W dniu 20 lutego 2024 roku podjęto uchwałę Wspólników Spółki GBK Invest Sp. z o.o. sp. k. w sprawie rozwiązania spółki bez przeprowadzenia likwidacji. Dnia 18 marca 2024 roku nastąpiło wykreślenie spółki z KRS. Dnia 29 lipca 2024 roku Likwidator funduszy Universe FIZ NFW w likwidacji oraz Universe 2 FIZ NFW w likwidacji zakończył likwidację Funduszy, umorzone zostały ostatnie certyfikaty inwestycyjne Funduszy. Po dniu bilansowym Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki Bakura Sp. z o.o. oraz Bakura Sp. z o.o. spółka komandytowo - akcyjna postanowiło o rozwiązaniu Spółek i otwarciu ich likwidacji. Po dniu bilansowym Likwidator funduszu Centauris Windykacji FIZ NFW w likwidacji zakończył czynności likwidacyjne funduszu i umorzył certyfikaty inwestycyjne. Strona 15 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 3Czas działania jednostki określony w akcie założycielskim Czas trwania Spółki Dominującej jest nieoznaczony. 4Okres objęty sprawozdaniem finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku dla rocznego skonsolidowanego sprawozdania z zysków i strat, rocznego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, rocznego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz rocznego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz roczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku. Niektóre pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz rocznego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku różnią się od danych zaprezentowanych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu za 2023 rok. Dokonane zmiany zostały opisane w nocie 46 Korekta danych porównawczych. 5Założenia kontynuacji działalności Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zarząd Jednostki Dominującej identyfikuje następujące okoliczności i zdarzenia, które wskazują na zagrożenie kontynuowania działalności: 5.1Niepewność co do płynności, wykonania i zmiany układu zatwierdzonego w przyspieszonym postępowaniu układowym (dalej „Układ”) Utrata płynności finansowej lub jej znaczące pogorszenie może mieć istotny, niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację lub perspektywy rozwoju Spółki i Grupy. W szczególności brak płynności finansowej stanowi przesłankę utraty możliwości wykonania Układu lub utraty zdolności do bieżącego zaspokajania zobowiązań powstałych po dacie zawarcia Układu oraz zobowiązań, które nie zostały objęte Układem. Powyższe okoliczności mogą stanowić podstawę do uchylenia zawartego Układu. Art. 173 Prawa Restrukturyzacyjnego przewiduje także możliwości zmiany warunków Układu w sytuacji, gdy w trakcie jego wykonywania nastąpił trwały wzrost lub zmniejszenie dochodu z przedsiębiorstwa dłużnika. Nie można także wykluczyć, że przeciw Spółce lub Grupie zostaną podjęte czynności związane z dochodzeniem roszczeń pieniężnych nieobjętych z mocy prawa Układem, w tym także roszczenia wysuwane bezpodstawnie. Niekorzystne dla Spółki lub podmiotów z Grupy rozstrzygnięcia w takich postępowaniach mogą mieć istotny wpływ na uszczuplenie środków będących w dyspozycji Spółki, które są przeznaczone na realizację Układu. W dniu 30 kwietnia 2018 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o przystąpieniu do prac związanych z restrukturyzacją Spółki oraz Grupy. Decyzja ta podyktowana była potrzebą ochrony praw i interesów Spółki, Grupy, jej akcjonariuszy oraz kontrahentów Spółki i Grupy w obliczu kumulacji zdarzeń zaistniałych w 2018 roku tj. pogłębiającym się brakiem możliwości terminowego regulowania wymagalnych zobowiązań. W konsekwencji, w dniu 2 maja 2018 roku, Zarząd Capitea złożył w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu Wydział VIII Gospodarczy do Spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych, wniosek o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego – przyspieszonego postępowania układowego w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 maja 2015 roku Prawo restrukturyzacyjne (tekst jednolity: Dz. U. z 2022 r., poz. 2309). W dniu 10 maja 2018 roku Spółka otrzymała postanowienie wydane przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu Wydział VIII Strona 16 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Gospodarczy do Spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych z dnia 9 maja 2018 roku na mocy którego Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu Wydział VIII Gospodarczy do Spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych zdecydował o otworzeniu wobec Capitea przyspieszonego postępowania układowego w rozumieniu przepisów ustawy z dnia z dnia 15 maja 2015 roku Prawo restrukturyzacyjne (tekst jednolity: Dz. U. z 2022 r., poz. 2309; dalej: "Prawo Restrukturyzacyjne”). W dniu 21 stycznia 2019 roku Spółka przedstawiła zaktualizowane propozycje układowe względem tych, które zostały wskazane we wniosku o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego. W dniu 25 stycznia 2019 roku Spółka otrzymała informację o pozytywnym wyniku głosowania nad przyjęciem zmodyfikowanych podczas Zgromadzenia Wierzycieli w dniu 22 stycznia 2019 roku propozycji układowych Spółki. Ostateczne propozycje układowe złożone przez Spółkę zostały przyjęte większością 96,82% głosów wierzycieli obecnych na Zgromadzeniu Wierzycieli, którzy dysponowali 86,8% wierzytelności przysługujących wszystkim wierzycielom biorącym udział w głosowaniu. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VIII Wydział Gospodarczy dla Spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych w dniu 6 czerwca 2019 roku, po uprzednim rozpoznaniu w dniu 29 maja 2019 roku we Wrocławiu na rozprawie o zatwierdzenie Układu przyjętego na Zgromadzeniu Wierzycieli przeprowadzonym w dniach 22 i 25 stycznia 2019 roku w przyspieszonym postępowaniu układowym Capitea w Warszawie, wydał postanowienie w przedmiocie zatwierdzenia Układu. Postanowienie Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VIII Wydział Gospodarczy dla Spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych z dnia 6 czerwca 2019 roku o zatwierdzeniu Układu uprawomocniło się z dniem 24 lutego 2020 roku. Zgodnie z Układem spłata zobowiązań Spółki nastąpi w okresie 8 lat od daty uprawomocnienia się postanowienia o jego zatwierdzeniu na warunkach zgodnych z podziałem wierzycieli na siedem grup (dalej „Grupy”): Grupa pierwsza - wierzyciele będący obligatariuszami Spółki (inni aniżeli wierzyciele należący do Grupy trzeciej), posiadający na moment otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego nieumorzone, niezabezpieczone na majątku jednostek zależnych lub zamkniętych funduszy inwestycyjnych obligacje. W pierwszej grupie znajdują się także wierzyciele posiadający wierzytelności z tytułu udzielonych kredytów lub pożyczek Spółce w odniesieniu do których żadna z jednostek zależnych, ani żaden z funduszy niebędących jednostką zależną, nie jest współdłużnikiem, w tym współdłużnikiem solidarnym, które to wierzytelności nie są zabezpieczone na majątku jednostek zależnych lub funduszy niebędących jednostkami zależnymi oraz wierzyciele posiadający wierzytelności z tytułu poręczenia przez spółkę wierzytelności wynikających z obligacji wyemitowanych przez jednostkę zależną inną aniżeli fundusz. Grupa druga - obejmuje wierzycieli, którzy posiadają wierzytelności wobec Spółki, do których to wierzytelności którakolwiek z jednostek zależnych lub którykolwiek z funduszy niebędący jednostką zależną jest współdłużnikiem lub udzieliła zabezpieczenia w postaci obciążenia swojego majątku. Grupa trzecia - wierzyciele Spółki będący jednostkami zależnymi. Grupa czwarta - wierzyciele posiadający wierzytelności wobec Spółki pokryte zabezpieczeniami na majątku Spółki, którzy wyrażają zgodę na objęcie Układem. Grupa piąta - zobowiązania Spółki wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. Grupa szósta - wszyscy inny wierzyciele niezaklasyfikowani do pozostałych Grup. Grupa siódma - wierzyciele będący akcjonariuszami Spółki będący jednocześnie jednostkami dominującymi w rozumieniu ustawy o rachunkowości. Zobowiązania zgłoszone do Układu wierzytelności wg poszczególnych Grup przedstawiają się następująco: Strona 17 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Grupy układowe Realizacja Należności Głównej Wartość nominalna Grupa 1 25% 2 276 199 Grupa 2 25% 253 624 Grupa 3 1% 115 386 Grupa 4 52% - Grupa 5 100% 401 Grupa 6 10% 201 930 Grupa 7 5% 70 941 Razem n/d 2 918 481 Powyższe zobowiązania Spółki nie zawierają kwoty odsetek oraz innych kosztów, które zgodnie z planem ulegają umorzeniu, poza, wierzytelnościami należącymi do Grupy 5, tj. zobowiązaniami względem ZUS, którego wierzytelności zostały wykazane w pełnej wysokości. Tabela prezentuje również zobowiązania zgłoszone do Układu posiadające zabezpieczenie, które w części pokrytej zabezpieczeniami na majątku Spółki stanowią zobowiązania nieukładowe, a w części nie pokrytej zabezpieczeniem na majątku Spółki, bądź w części zabezpieczonej na portfelach funduszy własnych z perspektywy Spółki są układowe oraz rezerwy na zobowiązania np. na gwarancje wynikające z zawartych umów. W związku z powyższym oraz w związku z bieżącą wyceną występuje różnica pomiędzy wyżej wskazaną kwotą 2,9 mld PLN, a wartością prezentowaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązania układowe. Warunki restrukturyzacji zobowiązań wobec wierzycieli należących do poszczególnych Grup przedstawiają się następująco: jeżeli punkty poniżej nie stanowią inaczej, spłata rat układowych płatnych na podstawie Układu nastąpi w 16 (słownie: szesnastu) ratach wymagalnych co 6 (słownie: sześć) miesięcy, pierwsza rata płatna będzie w ostatnim dniu roboczym drugiego pełnego kwartału kalendarzowego przypadającego po dacie uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu Układu, kolejne raty płatne będą w ostatnim dniu roboczym 6. (słownie: szóstego) miesiąca przypadającego po miesiącu, w którym płatna była poprzednia rata. Harmonogram płatności w podziale na grupy wierzycieli: Numer raty Data Grupa 1 Grupa 2 Grupa 3 Grupa 4 Grupa 6 Grupa 7 I 30.09.2020 0% 0% 0% 0% 0% 0% II 31.03.2021 0% 0% 0% 0% 0% 0% III 30.09.2021 2% 0% 0% 2% 2% 13% IV 31.03.2022 2% 0% 0% 2% 2% 13% V 30.09.2022 7% 0% 0% 7% 7% 13% VI 31.03.2023 7% 0% 0% 7% 7% 13% VII 29.09.2023 6% 0% 0% 6% 6% 13% VIII 29.03.2024 5% 0% 0% 5% 5% 13% IX 30.09.2024 11% 19% 0% 11% 11% 13% X 31.03.2025 11% 19% 0% 11% 11% 13% XI 30.09.2025 12% 21% 0% 12% 12% 0% XII 31.03.2026 10% 21% 0% 10% 10% 0% XIII 30.09.2026 9% 6% 0% 9% 9% 0% Strona 18 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Numer raty Data Grupa 1 Grupa 2 Grupa 3 Grupa 4 Grupa 6 Grupa 7 XIV 31.03.2027 7% 4% 0% 7% 7% 0% XV 30.09.2027 6% 4% 0% 6% 6% 0% XVI 31.03.2028 5% 8% 100% 5% 5% 0% Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 1 1.Spółka spełni świadczenia pieniężne z tytułu wykupu obligacji oraz spłaty należności głównych kredytów oraz świadczenia z tytułu poręczeń obligacji spółek zależnych (łącznie „Należność Główna”) w zakresie określonym treścią Układu (oraz zgodnie z punktem 2) poniżej w sposób określony w warunkach emisji danych obligacji i umowach dotyczących poszczególnych kredytów lub poręczeń obligacji spółek zależnych, w terminach określonych poniżej. 2.Spółka spłaci Należność Główną w 25% (słownie: dwudziestu pięciu procentach) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako procent łącznej kwoty spłat. 3.W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 2 powyżej, zobowiązania Spółki wobec wierzycieli z Grupy 1 podlegają umorzeniu. 4.Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 1 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty odzyskiwania należności podlegają umorzeniu. 5.Przed terminem płatności ostatniej raty określonej w punkcie 2 Spółka nie jest zobowiązana: a)wykupić obligacji w całości ani w części, w tym również na żądanie obligatariusza zgłoszone na podstawie warunków emisji obligacji inaczej, aniżeli w ramach rat płatnych na podstawie Układu, b)spłacić jakiejkolwiek kwoty kredytu lub kwoty należnej z tytułu poręczeń obligacji spółek zależnych inaczej, aniżeli w ramach rat płatnych na podstawie Układu. Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 2 1.Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 2, w zakresie w jakim nie została spłacona przez jednostki zależne lub fundusze nie będące jednostkami zależnymi, Spółka spłaci w 25% (słownie: dwudziestu pięciu procentach) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako procent łącznej kwoty spłat. 2.W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 1, zobowiązania Spółki wobec wierzycieli z Grupy 2 podlegają umorzeniu. 3.Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 2 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty odzyskiwania należności podlegają umorzeniu. Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 3 1.Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 3 Spółka spłaci w 1% (słownie: jednym procencie) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako procent łącznej kwoty spłat. 2.W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 1 powyżej zobowiązania Spółki wobec wierzycieli z Grupy 3 podlegają umorzeniu. Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 3 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od3. Strona 19 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty odzyskiwania należności podlegają umorzeniu. Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 4 1.Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 4 Spółka spłaci w 52% (słownie: pięćdziesięciu dwóch procentach) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako procent łącznej kwoty spłat. 2.W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 1 powyżej, zobowiązania Spółki wobec wierzycieli z Grupy 4 podlegają umorzeniu. 3.Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 4 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty odzyskiwania należności podlegają umorzeniu. Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 5 1.Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 5 Spółka spłaci wraz z odsetkami oraz innymi należnościami ubocznymi w 100% (słownie: stu procentach), jednorazowo, nie później niż ostatniego dnia roboczego miesiąca kalendarzowego następującego po miesiącu, w którym uprawomocniło się postanowienie o zatwierdzeniu Układu tj. 31 marca 2020 roku. Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 6 1.Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 6 Spółka spłaci w 10% (słownie: dziesięciu procentach) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako procent łącznej kwoty spłat. 2.W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 1 powyżej zobowiązania Spółki wobec wierzycieli z Grupy 6 podlegają umorzeniu. 3.Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 6 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty odzyskiwania należności podlegają umorzeniu. Warunki restrukturyzacji zobowiązań Spółki wobec wierzycieli z Grupy 7 1.Należność Główną wierzytelności wierzycieli z Grupy 7 Spółka spłaci w 5% (słownie: pięciu procentach) zgodnie z harmonogramem powyżej określonym jako procent łącznej kwoty spłat. 2.W zakresie nieobjętym spłatą, o której mowa w punkcie 1 powyżej zobowiązania Spółki wobec wierzycieli z Grupy 7 podlegają umorzeniu. 3.Odsetki od wierzytelności wierzycieli z Grupy 7 za okres do dnia poprzedzającego otwarcie przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki (włącznie) oraz odsetki za okres od dnia otwarcia przyspieszonego postępowania układowego wobec Spółki oraz odsetki za opóźnienie oraz inne należności uboczne, w tym koszty procesu, koszty egzekucyjne oraz koszty odzyskiwania należności podlegają umorzeniu. Spłata rat układowych jest dokonywana ze środków pozyskanych z następujących źródeł: 1.Windykacji zarządzanych przez Asseta S.A. portfeli wierzytelności należących do funduszu własnego Spółki. 2.Roszczeń odszkodowawczych o zwrot nienależnych świadczeń lub z tytułu bezpodstawnego wzbogacenia wynikających z podjętych przez Spółkę działań na drodze postępowań sądowych wobec jej byłych kontrahentów, ubezpieczycieli i byłych członków zarządu Spółki. Strona 20 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 3.Sprzedaży aktywów. 4.Środków pozyskanych w rezultacie rozliczeń Spółki oraz Grupy z podmiotami trzecimi. Na moment publikacji niniejszego sprawozdania, Spółka dokonała pełnej wypłaty od 1 do 10 raty układowej. W konsekwencji czego, na moment publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, Spółka wypłaciła wszystkie raty układowe, które zgodnie z harmonogramem płatności powinny być do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania zapłacone. Spółka na bieżąco zarządza ryzykiem terminowej płatności rat układowych, w szczególności poprzez: analizę poziomu wykonania założeń Planu Restrukturyzacyjnego będącego podstawą zatwierdzonego Układu wraz z podejmowaniem niezbędnych działań korygujących, nadzór nad realizacją przez Spółkę oraz Grupę krótkoterminowych założeń przychodowo-kosztowych, utrzymywanie na rachunkach podmiotów z Grupy salda środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych w kwocie porównywalnej z kwotą rat układowych wymagalnych w następnych 6-12 miesiącach, współpracę z TFI zarządzającym funduszami własnymi lub prowadzącymi ich likwidację w celu skrócenia okresu dostępności środków pochodzących z umorzeń certyfikatów inwestycyjnych tych funduszy, a które to środki stanowią zasadnicze źródło spłaty Układu. Możliwa zmiana Układu W dniu 7 lipca 2023 roku Nadzorca wykonania układu tj. Kaczmarek i Skonieczna Doradcy Restrukturyzacyjni sp. j. złożył oświadczenie, w którym wskazał, że wystąpi o zmianę Układu na korzyść wierzycieli układowych w każdym przypadku, gdy Spółka znajdzie się w sytuacji pozwalającej na podwyższenie poziomu spłaty wierzycieli układowych oraz w sytuacji, gdy przed terminem zakończenia spłat rat układowych (przewidzianym na 31 marca 2028 roku) nie zostaną zakończone postępowania (sądowe i egzekucyjne), w których Spółka dochodzi zaspokojenia roszczeń pieniężnych względem podmiotów i osób trzecich („Dodatkowe Spłaty Gotówkowe”). Nadzorca wykonania układu wskazał, że zmiana układu obejmować będzie następujące elementy: 1.Wniosek o zmianę Układu zostanie złożony nie później niż w I kw. 2027 roku, tak aby możliwe było zatwierdzenie zmiany Układu przed upływem 31 marca 2028 roku (przewidziany Układem termin zakończenia spłat rat układowych). 2.Zmiana Układu obejmować będzie następujące elementy: a.wydłużenie terminu realizacji Układu o czas (okres) niezbędny do: i.zakończenia postępowań sądowych (cywilnych i karnych) dotyczących roszczeń majątkowych, z tytułu których Spółka może otrzymać środki pieniężne wraz z okresem obejmującym okres niezbędny do wyegzekwowania zasądzonych na rzecz Spółki (objętych ugodami) środków pieniężnych oraz ii.spieniężenia (zwindykowania lub zbycia) całości portfeli wierzytelności będących w posiadaniu podmiotów z Grupy (o ile nie zostaną one spieniężone do 31 marca 2028 roku) („Wydłużony Okres Spłat”). b.okres, o który zostanie wydłużona realizacja Układu zostanie ustalony w dacie składania wniosku o zmianę Układu przy uwzględnieniu aktualnego, na tę datę, stanu zaawansowania opisanych powyżej działań Spółki w szczególności stanu zawansowania postępowań cywilnych i karnych, o których mowa w pkt. i. powyżej. 3.Wprowadzenie w Wydłużonym Okresie Spłat mechanizmu Dodatkowych Spłat Gotówkowych dla środków przekraczających wartość kwot zakładanych do spłaty w pierwotnym Układzie, pochodzących m.in. z: Strona 21 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) a.spieniężenia (zwindykowania lub zbycia) części lub całości portfeli wierzytelności będących w posiadaniu podmiotów z Grupy, które nie zostały do 31 marca 2028 roku (włącznie) wypłacone wierzycielom układowym, b.roszczeń wyegzekwowanych przez Spółkę do dnia 31 marca 2028 roku, które nie zostały do tego dnia (włącznie) wypłacone wierzycielom układowym, c.roszczeń wyegzekwowanych przez Spółkę po dniu 31 marca 2028 roku, przy czym: a.płatność Dodatkowych Spłat Gotówkowych dokonywana będzie w terminie 60 dni od zakończenia każdego półrocza kalendarzowego Wydłużonego Okresu Spłat, b.wysokość każdej Dodatkowej Spłaty Gotówkowej ustalana będzie jako różnica pomiędzy kwotą środków pieniężnych znajdujących się w posiadaniu podmiotów z Grupy na ostatni dzień danego półrocza kalendarzowego pomniejszoną o (i) kwotę zobowiązań podmiotów z Grupy na ostatni dzień danego półrocza kalendarzowego (innych niż zobowiązania z tytułu roszczeń przeciwko Spółce oraz podmiotom z Grupy oraz innych niż zobowiązani a Spółki objęte Układem), (ii) kwotę prognozowanych wydatków Spółki i podmiotów z Grupy w okresie do końca Wydłużonego Okresu Spłat, (iii) kwotę roszczeń skierowanych przeciwko Spółce oraz podmiotom z Grupy, w wysokości ujętej w sprawozdaniach finansowych Spółki lub podmiotów z Grupy, w wysokości na ostatni dzień danego półrocza kalendarzowego, c.po zakończeniu roku kalendarzowego, w którym (i) zostanie wyegzekwowane (bądź wygaśnie) ostatnie z Roszczeń, (ii) spieniężone zostaną wszystkie aktywa Spółki i podmiotów z Grupy, w szczególności portfele wierzytelności, certyfikaty inwestycyjne funduszy niekonsolidowanych przez Spółkę, udziały, lub akcje spółek zależnych od Spółki, (iii) rozliczone zostaną (bądź wygasną) wszystkie roszczenia przeciwko Spółce oraz podmiotom z Grupy oraz (iv) rozliczone zostaną wszystkie zobowiązania Spółki i podmiotów z Grupy (inne niż zobowiązania z tytułu roszczeń przeciwko Spółce oraz podmiotom z Grupy oraz inne niż zobowiązania objęte Układem) - Spółka wypłaci ostatnią Dodatkową Spłatę Gotówkową w wysokości odpowiadającej kwocie znajdujących się na tę datę środków pieniężnych na rachunkach Spółki i podmiotów Grupy pomniejszonej o wydatki niezbędne do przeprowadzenia likwidacji Spółki oraz podmiotów z Grupy, d.w sytuacji, gdy Spółka na datę zmiany Układu posiadać będzie odpowiednie środki pieniężne na Dodatkowe Spłaty Gotówkowe, Nadzorca przedstawi wierzycielom propozycje ich podziału poza mechanizmem opisanym powyżej w pkt a-c. Jednocześnie Nadzorca wykonania układu zastrzegł, że w każdym przypadku gdyby w toku wykonywania Układu Spółka wyegzekwowała kwoty Roszczeń lub uzyskała wpływy z działalności bieżącej - w każdym przypadku przekraczające kwoty zakładane dla realizacji Układu i w wysokościach, które pozwolą bez ryzyka dla stabilności realizacji Układu wypłacić całość i lub część tych kwot wierzycielom układowym jeszcze przed końcem pierwotnego okresu obowiązywania Układu - opisane powyżej zasady, w tym termin złożenia wniosku o zmianę Układu oraz terminy i mechanizmy wypłat Dodatkowych Spłat Gotówkowych będą podlegały odpowiedniej modyfikacji na korzyść wierzycieli. Odrzucenie wniosków o zmianę Układu W dniu 5 czerwca 2024 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał postanowienie o oddaleniu zażalenia Konrada Kąkolewskiego na postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie z dnia 18 stycznia 2023 roku o odmowie otwarcia postępowania w przedmiocie zmiany Układu, które w sposób ostateczny zakończyło postępowanie wywołane wnioskami Konrada Kąkolewskiego. Oba ww. postanowienia są prawomocne i niezaskarżalne. Postanowieniem z dnia 25 lipca 2024 roku Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił zażalenie Syndyka masy upadłości Idea Banku S.A. w upadłości („Syndyk”) na postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie z dnia 24 sierpnia 2023 roku odmawiające otwarcia postępowania o zmianę Układu. Postanowienia obu ww. Sądów są prawomocne i niezaskarżalne. Postanowienie Sądu Strona 22 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Okręgowego w sposób ostateczny kończy postępowanie wywołane wnioskiem Syndyka o otwarcie postępowania o zmianę Układu w celu jego zmiany przez odebranie Capitea zarządu własnego i ustanowienie dla Spółki zarządcy przymusowego na czas wykonywania Układu. Spółka w toku obu ww. postępowań stała na stanowisku, że wnioski Syndyka oraz Konrada Kąkolewskiego są bezzasadne i nie zasługują na uwzględnienie. Wydane przez Sądy orzeczenia potwierdzają słuszność stanowiska Spółki. Niezawisłe Sądy w dwuinstancyjnym postępowaniu nie uwzględniły zarzutów Syndyka Marcina Kubiczka – formułowanych także w formie medialnych ataków i pomówień – wobec: (i) Spółki i jej zarządu, (ii) przebiegu postępowania restrukturyzacyjnego Spółki, (iii) działań Nadzorcy Sądowego, (iv) działań pełnomocników prawnych Spółki, (v) Rady Wierzycieli, (vi) sposobu głosowania propozycji układowych i przyjęcia Układu podczas Zgromadzenia Wierzycieli w dniu 22 stycznia 2019 roku, (vii) warunków Układu obejmujących m.in. brak konwersji wierzytelności na akcje Spółki, (viii) czynności i decyzji orzeczniczych Sędziego-komisarza, (ix) sposobu wykonywania Układu przez obecny zarząd Capitea oraz (x) nadzoru sprawowanego przez Nadzorcę Wykonywania Układu nad sposobem wykonywania przez Spółkę Układu. 5.2Ocena wykonalności układu Spółka realizuje strategię restrukturyzacji działalności opartą o plan restrukturyzacyjny opracowany w toku postępowania restrukturyzacyjnego prowadzonego przed Sądem Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu VIII Wydział Gospodarczy ds. upadłościowych i restrukturyzacyjnych, który stanowi podstawę przyjęcia i zatwierdzenia Układu („Plan Restrukturyzacyjny”). Plan Restrukturyzacyjny przewidywał realizację szeregu działań o charakterze restrukturyzacyjnym, finansowym, operacyjnym, prawnym, które zostały ujęte w Nowej Strategii Finansowej oraz Nowej Strategii Biznesowej. Realizacja Planu Restrukturyzacyjnego doprowadzić miała do wygenerowania środków służących spłacie (lub rozliczeniu poprzez umorzenie) zobowiązań nieredukowalnych (w tym nieukładowe zobowiązania Spółki i zobowiązania funduszy własnych Spółki) oraz zobowiązań objętych Układem, których łączna wartość wynosiła około 1,300 mln zł, z czego około 600 mln zł przypadało na zobowiązania objęte Układem. Zgodnie z Planem Restukturyzacyjnym zasadniczymi źródłami pozyskania środków jego realizacji, w tym na spłatę rat układowych są: środki z tytułu sprzedaży części aktywów, w tym na rzecz Hoist II NS FIZ, nadwyżka środków pieniężnych generowana z działalności windykacyjnej prowadzonej na aktywach pozostających własnością Grupy Kapitałowej, środki zgromadzone na rachunkach podmiotów Grupy Kapitałowej, wpływy z tytułu dochodzenia roszczeń odszkodowawczych („Roszczenia Odszkodowawcze”). Układ został przyjęty w oparciu o Plan Restrukturyzacyjny, który w ujęciu finansowym jest prognozą przepływów pieniężnych w okresie objętym Układem. Powyższe zostało potwierdzone przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie w prawomocnym postanowieniu z dnia 18 stycznia 2023 roku wydanym w sprawie o sygn. akt XVIII GReu 4/22 odmawiającej Konradowi Kąkolewskiemu otwarcia postępowania w przedmiocie zmiany Układu („Postanowienie”). W uzasadnieniu Postanowienia Sąd wskazał m.in. że: „W realiach niniejszej sprawy, plan wykonania układu, analogicznie do planu restrukturyzacyjnego, oparty jest na prognozie przepływów pieniężnych dłużnika i jej grupy kapitałowej, będących nadwyżką wpływów nad wypływami. (…) Ocena zdolności realizacji układu przez dłużnika, jako podmiotu windykacyjnego i jednocześnie realizującego układ, nie może zostać oparta na klasycznej analizie Rachunku Zysków i Strat oraz Bilansu, w szczególności na analizie wysokości dochodu (…). Dlatego też Sąd przychyla się do sposobu ustalenia dochodu w oparciu o współczynnik „odzysków z portfeli wierzytelności” i ustalenie że postępowanie restrukturyzacyjne toczy się prawidłowo, o ile dłużnik jest w stanie wygenerować środki pieniężne, które po pokryciu uzasadnionych i niezbędnych Strona 23 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) wydatków spółki (i jej grupy kapitałowej), zapewnią spłatę rat układowych, w wysokości i terminach przewidzianych układem. (…) Plan restrukturyzacyjny dłużnika został prawidłowo oparty na prognozie przepływów finansowych dłużnika oraz jego grupy kapitałowej.” Oznacza to, że sposób w jaki sposób Spółka prezentuje sytuację finansową w sprawozdaniach finansowych jest irrelewantne dla oceny zdolności Spółki do realizacji Planu Restrukturyzacyjnego i wykonania Układu, w tym do wygenerowania ewentualnej nadwyżki środków netto ponad założenia Planu Restrukturyzacyjnego. Począwszy od sprawozdania finansowego za 2022 rok Spółka oraz Grupa wdrożyła zmiany zasad rachunkowości polegające na przywróceniu stosowania standardu MSSF 9. Zmiana ta dotyczyła wyceny i sposobu prezentacji zobowiązań układowych na zgodny ze standardem MSSF 9. Przywrócenie stosowania standardu MSSF 9 nie wpłynęło na faktyczną sytuację majątkowo-płynnościową Spółki i Grupy Kapitałowej, ani też na zdolność Spółki do wykonania Planu Restrukturyzacyjnego oraz Układu. W szczególności zmiana ta nie spowodowała i nie spowoduje trwałej zmiany dochodu pozostającego w dyspozycji Spółki i Grupy Kapitałowej, co umożliwiałoby zmianę poziomu zaspokojenia wierzycieli układowych wobec poziomu i terminów wynikających z aktualnych warunków Układu. W przypadku kontynuowania przez Spółkę odstępstwa od standardu MSSF 9 do wyceny i prezentacji zobowiązań z tytułu Układu do momentu prawomocnego postanowienia o wykonaniu Układu (tak jak to miało miejsce do sprawozdania finansowego za III kwartały 2022 roku), to Spółka i Grupa Kapitałowa w dalszym ciągu prezentowałyby stratę netto oraz ujemny kapitał własny za każdy rok obrotowy tego okresu. Spółka szeroko opisywała ww. mechanizmy we Wstępie do Sprawozdania Finansowego za 2022 rok. Wartości księgowe prezentowane w sprawozdaniach finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej pełnią więc uzupełniającą funkcję – pierwszoplanową rolę w analizie zdolności Spółki i Grupy Kapitałowej do wykonania Planu Restrukturyzacyjnego i Układu pełni zdolność do generowania gotówki w okresie objętym Układem. Wartości księgowe wykazywane w sprawozdaniach finansowych (zarówno przed, jak i po przywróceniu stosowania standardu MSSF 9) nie determinują w żadnym stopniu zmiany zdolności Spółki do wykonania Planu Restrukturyzacyjnego i Układu. Potencjał i możliwości Spółki i Grupy Kapitałowej do generowania gotówki zarówno przed, jak i po wprowadzeniu standardu MSSF 9 nie uległy zmianie. Zasadniczy wpływ na to ma zdolność (umiejętność) Spółki i Grupy Kapitałowej do efektywnego prowadzenia działalności windykacyjnej oraz dochodzenia roszczeń. Należy podkreślić, że wykonalność (bądź też niewykonalność) Układu nie jest stwierdzana przez Spółkę oraz Nadzorcę Wykonania Układu na podstawienie danych zaczerpniętych z Bilansu, czy Rachunku Zysków i Strat, ale na podstawie przepływów pieniężnych, które determinują zdolność do terminowej obsługi rat układowych. Wykazywany począwszy od sprawozdania finansowego za 2022 rok dodatni wynik księgowy – będący rezultatem przywrócenia stosowania standardu MSSF 9, podobnie jak i wykazana do sprawozdania finansowego za III kw. 2022 roku strata księgowa (sprzed przywrócenia standardu MSSF 9) – pozostaje więc bez wpływu na poziom środków pieniężnych generowanych przez Spółkę i Grupę Kapitałową, które są źródłem spłat rat układowych. Dodatkowo, dodatni wynik determinujący wysokość kapitałów własnych Spółki ukształtowany został w istotnym stopniu - poza przytoczonym powyżej przywróceniem stosowania standardu MSSF 9 w zakresie wyceny zobowiązań układowych – także poprzez rozwiązywane rezerwy na zobowiązania (zawiązanych w szczególności ze względu na to, że na datę zatwierdzania Układu, sytuacja związana z poszczególnymi roszczeniami nie uprawdopodabniała pozytywnych dla Spółki rozstrzygnięć, choćby w przedmiocie nw. roszczeń), których spłata nie była przewidziana w Planie Restrukturyzacyjnym - np. Strona 24 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) rezerwa na roszczenia funduszy historycznie zarządzanych przez Trigon TFI S.A., rezerwa na roszczenie Globus Sp. z o.o. oraz część wierzytelności nieobjętych układem oraz odsetki od nich. Suma rozwiązanych rezerw na zobowiązania, których spłata nie została ujęta w Planie Restrukturyzacyjnym – czyli takich, których rozwiązanie jest neutralne dla oceny wykonalności Układu pod kątem możliwości zmiany poziomu zaspokojenia wierzycieli – wg stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła ok. 140 mln zł. Kwota ta stanowi blisko 82% kwoty kapitałów własnych Spółki wg stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku. Ryzyko niewykonania założeń Planu Restrukturyzacyjnego Szczegółowe informacje dotyczące statusu realizacji założeń Planu Restrukturyzacyjnego będącego podstawą przyjęcia i zatwierdzenia Układu realizowanego przez Spółkę zawarte są w sprawozdaniach Nadzorcy Wykonania Układu, które składane są do Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej VIII Wydział Gospodarczy ds. upadłościowych i restrukturyzacyjnych. Aktualna sytuacja Spółki i Grupy Kapitałowej, w szczególności prognozowany poziom realizacji poszczególnych komponentów Planu Restrukturyzacyjnego (m.in. prognozowany poziom odzysków i wartość pozostałych parametrów determinujących zdolność Spółki do obsługi Układu), pozwalają stwierdzić, że Układ jest wykonywany i wykonalny. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka identyfikuje obszary potencjalnych ryzyk dla pełnej realizacji Planu Restrukturyzacyjnego, w tym: (i) przesunięcie w czasie krzywej odzysków przede wszystkim w segmencie spraw zabezpieczonych hipotecznie, (ii) konieczność zmiany akcentów w strategii windykacyjnej polegającej na zwiększeniu poziomu aktywności w segmencie sądowo-komorniczym, co wiąże się z koniecznością ponoszenia wyższych kosztów sądowo-egzekucyjnych, przy jednoczesnym ograniczeniu prognozy odzysków w segmencie polubownym, (iii) bardziej czasochłonny proces likwidacji funduszy własnych, (iv) konieczność wyższej aktywności Spółki w działaniach nakierowanych na obronę przed nieuzasadnionymi i szkodliwymi wnioskami o zmianę Układu oraz roszczeniami wysuwanymi przeciwko Spółce i jej funduszom. Powyższe zdarzenia spowodowały powstanie na 31 grudnia 2024 roku przejściowego deficytu środków w odniesieniu do Planu Restrukturyzacyjnego. Deficyt ten kompensowany jest w części m.in. poprzez: (i) wyższą niż zakładał Plan Restrukturyzacyjny prognozą odzysków w okresie pozostałym do wykonania Układu, (ii) wyższą niż założono w Planie Restrukturyzacyjnym kwotą umorzeń zobowiązań nieredukowalnych, (iii) przesunięciem harmonogramu płatności raz układowych z uwagi na późniejsze uzyskanie prawomocności Układu, (iv) buforem środków pieniężnych umożliwiających wypłatę najbliższych 2 rat układowych. Ryzyko opóźnienia w dostępie do środków pieniężnych stanowiących aktywa funduszy inwestycyjnych w likwidacji W związku z trwającą likwidacją funduszy Spółka identyfikuje ryzyko opóźnienia w dostępie do środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych poszczególnych funduszy inwestycyjnych postawionych w stan likwidacji. Pozyskanie przez Spółkę dostępu do środków pieniężnych funduszu w likwidacji następuje poprzez umorzenie certyfikatów inwestycyjnych, co każdorazowo uzależnione jest od decyzji TFI pełniącego rolę likwidatora, decyzje którego regulowane są rozporządzeniem w sprawie trybu likwidacji funduszy inwestycyjnych. Zgodnie z obowiązującymi przepisami zadaniem likwidatora funduszu jest doprowadzenie do zakończenia likwidacji funduszu poprzez wykonanie szeregu czynności likwidacyjnych, w tym obejmujących m.in. zbycie aktywów, ściągnięcie należności oraz zaspokojenie wierzycieli funduszu w likwidacji. W konsekwencji pozyskanie przez Spółkę środków zgromadzonych na rachunkach funduszy w likwidacji ograniczone jest nie tylko do wysokości środków netto (czyli skorygowanych o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania), ale przede wszystkim uzależnione jest od każdorazowej decyzji likwidatora funduszu, na co Spółka nie ma bezpośredniego wpływu. Strona 25 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Łączna wartość środków pieniężnych oraz inwestycji w obligacje skarbowe stanowiących lokatę środków pieniężnych będących w posiadaniu funduszy w likwidacji na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 41,5 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kwota ta wynosiła 76,8 mln zł. Zmniejszenie salda wynika z dokonanych częściowych wypłat w toku likwidacji poszczególnych funduszy. Ryzyko niekorzystnych rozstrzygnięć postępowań sądowych wytoczonych przeciwko Spółce i podmiotom z Grupy Kapitałowej Przeciwko Spółce i podmiotom z Grupy Kapitałowej prowadzone są postępowania sądowe, których negatywne rozstrzygnięcie może rzutować na sytuację finansową Spółki i Grupy Kapitałowej, także w odniesieniu do możliwości wykonania Układu. Do najważniejszych działań prawnych skierowanych przeciwko Spółce i podmiotom Grupy Kapitałowej zaliczyć należy: 1.zawezwanie do próby ugodowej złożone przez Altus S.A. na kwotę 595 mln zł a)W dniu 5 października 2022 roku Spółka otrzymała z Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie odpis wniosku złożonego przez Altus S.A. o zawezwanie Spółki do próby ugodowej na kwotę 595 mln PLN wraz z odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia doręczenia odpisu wniosku. Jak wskazano w uzasadnieniu wniosku, jego podstawą – zdaniem Altus S.A. – mają być roszczenia o wypłatę świadczenia pieniężnego z tytułu rzekomych strat rzeczywistych poniesionych przez Altus S.A. oraz utraconych przez Altus S.A. korzyści na skutek cofnięcia Altus S.A. przez Komisję Nadzoru Finansowego zezwolenia na prowadzenie działalności przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych, za które rzekomo – zdaniem Altus S.A. – Spółka ponosi odpowiedzialność. b)Roszczenia Altus S.A. wskazane we wniosku nie mają jakichkolwiek podstaw prawnych ani faktycznych, w związku z czym Spółka ich nie uznaje, zarówno co do zasady, jak i wysokości. Spółka odmówiła, podczas posiedzenia Sądu w dniu 18 listopada 2022 roku, zawarcia ugody. 2.pozwy o zapłatę złożone przez mBank S.A. przeciwko funduszom inwestycyjnym w likwidacji, których wyłącznym uczestnikiem jest Spółka na łączną kwotę 5,4 mln zł: a)W dniu 7 listopada 2024 roku Zarząd Capitea otrzymał informację o wniesieniu przez mBank S.A. do Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie pozwów przeciwko Universe 3 FIZ NFW w Likwidacji, GetPro FIZ NFW w likwidacji, GROM Windykacji FIZ NFW w likwidacji oraz easyDEBT FIZ NFW w likwidacji o zapłatę faktur wystawionych przez mBank S.A. w okresie pełnienia przez niego funkcji depozytariusza dla ww. funduszy inwestycyjnych na łączną kwotę 5,4 mln PLN. b)W ocenie Capitea wytoczone ww. funduszom inwestycyjnym przez mBank powództwa są bezzasadne. Capitea stoi na stanowisku, że mBankowi S.A. nie przysługują wierzytelności, których dotyczą faktury objęte ww. pozwami, m.in. z uwagi na niewykonywanie lub nieprawidłowe wykonywanie przez mBank S.A. funkcji depozytariusza dla ww. funduszy inwestycyjnych. c)Dochodzone przez mBank S.A. roszczenia nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową Spółki i Grupy z uwagi na tworzone rezerwy na zobowiązania w okresach przeszłych, jednak w przypadku przegrania ww. sporów spowoduje to zmniejszenie środków pieniężnych w Grupie, które w przyszłości posłużyłyby spłacie rat układowych. Roszczenia Odszkodowawcze dochodzone przez Spółkę Zgodnie z Planem Restrukturyzacyjnym z tytułu Roszczeń Odszkodowawczych w trakcie realizacji Układu Spółka zamierzała uzyskać kwotę w wysokości 100 mln zł. Uzyskanie przez Spółkę środków pieniężnych z Roszczeń Odszkodowawczych w znacznym stopniu zależy od okoliczności, na które Spółka nie posiada bezpośredniego, istotnego wpływu. Okoliczności te obejmują, w szczególności: Strona 26 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) a)treść rozstrzygnięć oraz terminy wydania przez sądy cywilne prawomocnych orzeczeń kończących postępowania, w ramach których Spółka dochodzi Roszczeń Odszkodowawczych (niezależnie od okoliczności, iż Spółka jest przekonana o zasadności roszczeń przez nią dochodzonych), b)treść rozstrzygnięć oraz terminy wydania przez sądy karne prawomocnych orzeczeń skazujących osoby podejrzane, których majątek zajęła Prokuratura (w szczególności w zakresie wysokości świadczeń kompensacyjnych, które zostaną zasądzone przez sądy karne na rzecz Spółki w toku tych postępowań), oraz c)skuteczność egzekucji orzeczeń sądów cywilnych i sądów karnych – z zastrzeżeniem jednak, że istniejące już zajęcia Prokuratury (w tym gotówki i nieruchomości oraz aktywów płynnych funduszy inwestycyjnych) w wysokim stopniu uprawdopodabniają skuteczne egzekucje świadczeń kompensacyjnych na rzecz pokrzywdzonych, w przypadku ich zasądzenia (przy czym nie tylko Spółka posiada status pokrzywdzonego w prowadzonych postępowaniach karnych). Sprawy z powództwa Spółki są na różnym etapie rozpoznania - począwszy od prowadzonego w I-szej instancji postępowania dowodowego, po sprawy, w których strony złożyły skargę kasacyjną w sprawach zakończonych prawomocnym wyrokiem oddalającym, skończywszy na umorzonych przez komorników z uwagi na bezskuteczność egzekucji postępowaniach egzekucyjnych. Spory gospodarcze prowadzone przez Spółkę charakteryzują się przy tym wysokim stopniem złożoności, czemu dodatkowo towarzyszy wysoka aktywność procesowa pozwanych przez Spółkę osób i podmiotów. 5.3Niepewność związana z możliwością ogłoszenia upadłości Spółki W związku z ryzykiem wysuwania przeciw Spółce lub Grupie roszczeń, nieobjętych z mocy prawa Układem (ryzyko braku płynności i wykonania Układu), Spółka nie może wykluczyć ryzyka konieczności skierowania do sądu upadłościowego właściwego ze względu na siedzibę Spółki wniosku o ogłoszenie upadłości. Spółka bierze również pod uwagę możliwość skierowania takiego wniosku przez wierzycieli Spółki oraz możliwość znaczącego zaburzenia działalności i płynności Spółki w przypadku otwarcia postępowania o zmianę Układu, w szczególności w przypadku odebraniu jej zarządu własnego. 5.4Niepewność związana z sytuacją polityczno-gospodarczą na terytorium Ukrainy W ocenie Spółki nie występuje bezpośredni wpływ wojny na terenach nią objętych na działalność prowadzoną przez Spółkę i Grupę. Grupa nie posiada aktywów na terytorium stron konfliktu oraz nie osiąga przychodów na terytoriach stron konfliktu. Spółka identyfikuje pośredni wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium stron konfliktu na sytuacje ekonomiczną w Polsce m.in. poprzez wzrost poziomu inflacji. 6Istotne zasady rachunkowości 6.1Podstawa sporządzenia, oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2023 r., poz. 120, z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe wypełnia obowiązki informacyjne określone w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne Strona 27 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz skorygowanej cenie nabycia. Spółki oraz fundusze z Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w krajach, w których spółki/fundusze te mają siedziby. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek z Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. W bieżącym okresie sprawozdawczym i okresie porównywalnym w Grupie nie wystąpiła działalność zaniechana. Sprawozdanie zysków i strat zostało sporządzone w wariancie porównawczym. Rachunek z przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych („PLN”) a zaprezentowane dane finansowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach polskich złotych chyba, że wskazano inaczej. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Grupa przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 12 miesięcy nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i interpretacji, które weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym. 6.2Waluta funkcjonalna i prezentacyjna Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej oraz walutą sprawozdawczą niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu. 6.3Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej z zastosowaniem kursu obowiązującego z dnia zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych polityką rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej, są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Wartość firmy powstała na nabyciu podmiotu zagranicznego oraz wszelkie korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej aktywów i zobowiązań na takim nabyciu są traktowane jako aktywa lub zobowiązania takiego podmiotu zagranicznego i przeliczane po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień bilansowy. Strona 28 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób: odpowiednie pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy, odpowiednie pozycje sprawozdania z zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na każdy dzień kończący miesiąc obrotowy. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zastosowano poniższe kursy wymiany dla najważniejszych walut obcych: Waluta Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z zysków i strat 31.12.2024 31.12.2023 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 RON 0,8589 0,8742 0,8652 0,9142 EUR 4,2730 4,3480 4,3042 4,5270 GBP 5,1488 4,9997 5,0960 5,2057 USD 4,1012 3,9350 3,9853 4,1795 Ponadto przepływy wynikające z realizacji zabezpieczeń uwzględniane w wycenach portfeli wierzytelności mogą być wyrażone w walutach obcych przeliczonych na PLN. 6.4Standardy i interpretacje zastosowane i niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu Poniżej w tabeli zaprezentowano zmiany standardów obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku i później. Zarząd Spółki nie zidentyfikował istotnego wpływu poniższych zmian standardów na sprawozdanie finansowe. Standardy i interpretacje, które weszły w życie w 2024 roku: Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe: Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się: Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego Brak istotnego wpływu 01.01.2024 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe Brak istotnego wpływu 01.01.2024 Zmiany do MSR 7 “Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji”- umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców Brak istotnego wpływu 01.01.2024 Poniżej w tabeli zaprezentowano nowe standardy oraz zmiany istniejących standardów obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających w dniu 1 stycznia 2025 roku i później. Poniższe zmiany nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku i nie zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki nie zidentyfikował istotnego możliwego wpływu poniższych zmian standardów na sprawozdanie finansowe. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE, lub zatwierdzone, ale jeszcze nie weszły w życie: Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe: Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się: Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności Brak istotnego wpływu 01.01.2025 Zmiany do MSSF 9 ,,Instrumenty finansowe'' i MSSF 7 ,,Instrumenty finansowe - ujawnienia informacji'' - zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych'' Brak istotnego wpływu 01.01.2026 MSSF 18 ,,Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych'' Brak istotnego wpływu 01.01.2027 MSSF 19 ,,Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej; ujawnienia informacji'' Brak istotnego wpływu 01.01.2027 Strona 29 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 6.5Podstawa wyceny Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o koncepcje wyceny: 1.według wartości godziwej: a)dla wyceny inwestycji w certyfikaty inwestycyjne (CI) funduszy inwestycyjnych pozostałych, jednostek uczestnictwa, b)dla portfeli wierzytelności klasyfikowanych w początkowym ujęciu do aktywów finansowych wycenianych początkowo w cenie nabycia a następnie wszelkie zyski i straty z tytułu wyceny są ujmowane w całkowitych dochodach, c)dla instrumentów pochodnych, 2.według ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości: a)dla rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. 3.według metody praw własności: a)dla inwestycji kapitałowych w jednostkach stowarzyszonych. 4.według zamortyzowanego kosztu: a)dla udzielonych pożyczek, b)dla należności z tytułu dostaw i usług, c)dla inwestycji w dłużne papiery wartościowe, d)dla należności długoterminowych, e)dla zobowiązań z tytułu kredytów, dłużnych papierów wartościowych, pożyczek, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych, f)zobowiązań układowych, g)zobowiązań z tytułu leasingu; 6.6Zysk na jedną akcję W dniu 26 stycznia 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło jednogłośnie uchwałę wyłączającą możliwość wypłacania dywidendy oraz jakichkolwiek innych wypłat na rzecz akcjonariuszy do czasu spłaty przez Spółkę wierzycielom układowym 100% wartości nominalnej ich wierzytelności. 6.6.1Podstawowy zysk/strata przypadający na jedną akcję Podstawowy zysk/strata przypadający na jedną akcję obliczany jest w oparciu o zysk lub stratę przypadające na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej poprzez podzielenie zysku lub straty, która na nich przypada przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu, skorygowaną o posiadane przez Jednostkę Dominującą akcje własne. 6.6.2Rozwodniony zysk/strata przypadający na jedną akcje Rozwodniony zysk/strata przypadający na jedną akcję obliczany jest w oparciu o zysk lub stratę przypadające na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej poprzez podzielenie zysku lub straty, która na nich przypada przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu, skorygowaną o posiadane przez Jednostkę Dominującą akcje własne i wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. W Grupie nie występują instrumenty rozwadniające. 6.7Segmenty operacyjne W związku z okolicznościami zaistniałymi od 2018 roku, w szczególności rozwiązaniem umów o zarządzanie z funduszami spoza Grupy, jak również ograniczeniu pozostałych źródeł przychodów, Zarząd Spółki nie analizuje działalności i sytuacji Spółki i Grupy w podziale na segmenty operacyjne. Strona 30 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Zarząd dokonuje łącznej oceny osiągniętych i przewidywanych wyników jako jeden segment operacyjny obejmujący całość działalności. 6.8Zmiana zasad rachunkowości W bieżącym okresie nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości. 6.9Dokonane osądy i szacunki Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg MSSF wymaga dokonania przez Grupę pewnych szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń podyktowanych obecną sytuacją Grupy, która ma wpływ na wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kwoty. Szacunki te zostały przeprowadzone z zachowaniem pełnej staranności, obiektywizmu i najlepszej wiedzy dotyczącej obecnej sytuacji Grupy. Mimo, że szacunki te zostały wykonane w oparciu o najlepszą wiedzę, jaką posiada na ten moment Zarząd Jednostki Dominującej, to rzeczywiste rezultaty mogą odbiegać od szacowanych wartości. 6.9.1Wycena aktywów finansowych 6.9.1.1Inwestycje w certyfikaty inwestycyjne funduszy pozostałych, jednostki uczestnictwa w których Spółka posiada zaangażowanie poniżej 20 % Inwestycje w certyfikaty inwestycyjne funduszy pozostałych wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Z uwagi na fakt, że kluczowymi składnikami aktywów w funduszach inwestycyjnych, w których Grupa posiada certyfikaty inwestycyjne są pakiety wierzytelności, wycena tych pakietów, a w dalszej kolejności certyfikatów inwestycyjnych tych funduszy jest w znacznym stopniu oparta o przyszłe przepływy pieniężne z pakietów wierzytelności posiadanych przez fundusze. Metodologia wyceny oraz wpływ szacunków na wycenę pakietów wierzytelności stanowiących aktywa funduszy inwestycyjnych są zbieżne z tymi, opisanymi w punkcie poniżej. 6.9.1.2Inwestycje w pakiety wierzytelności Wartość godziwą aktywów finansowych, do których należą nabyte portfele wierzytelności wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości obliczonej w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wartość godziwa jest ustalona jako suma oczekiwanych zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Suma ta to różnica pomiędzy strumieniem pieniędzy z tytułu wpływów z windykacji wierzytelności a oszacowanymi kosztami związanymi z dochodzeniem roszczeń na drodze polubownej, sądowej czy egzekucyjnej. Najbardziej znaczące szacunki do określenia strumienia zdyskontowanych przepływów pieniężnych to: założenia co do rodzaju wierzytelności wchodzącej w skład wycenianego pakietu, oszacowanie wysokości oczekiwanych odzysków netto, ich rozkładu w czasie oraz okres uzyskania tych strumieni, wysokość kosztów ponoszonych dla uzyskania oczekiwanych odzysków brutto, wartość posiadanych zabezpieczeń oraz określenie ich czasu realizacji, założenia co do stopy dyskonta. Wszystkie modele używane do wyceny nabytych pakietów wierzytelności, są zatwierdzane przed ich zastosowaniem, a także kalibrowane w celu zapewnienia, że otrzymane wyniki odzwierciedlają faktyczne dane i porównywalne ceny rynkowe. W miarę możliwości w modelach wykorzystywane są wyłącznie dane możliwe do zaobserwowania, pochodzące z aktywnego rynku, jednakże w pewnych okolicznościach stosowany jest profesjonalny osąd. Przyszłe rzeczywiste przepływy z nabytych pakietów mogą odbiegać od szacunków i przyjętych założeń, co może skutkować zmianą szacunków w zakresie wartości bilansowej niniejszych aktywów. 6.9.2Utrata wartości aktywów trwałych Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. Przy ustaleniu Strona 31 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) przesłanki utraty wartości danego aktywa trwałego, Grupa ustala czy bieżąca wartość księgowa składnika aktywa trwałego jest wyższa od wartości, jaką można uzyskać w drodze dalszego użytkowania lub sprzedaży, czyli szacowana jest wartość odzyskiwalna aktywa trwałego. Jeśli wartość ta jest niższa niż bieżąca wartość księgowa aktywa, wówczas doszło do utraty wartości i różnica ta jest odpisem, który jest odnoszony na wynik finansowy. 6.9.3Ustalenie kontroli nad Funduszem Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad funduszami, w których dokonano inwestycji, z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, kiedy podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych oraz w przypadku, gdy posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad tą jednostką oraz do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Jednostkami stowarzyszonymi są jednostki, na które Spółka posiada znaczący wpływ, lecz nie sprawuje nad nimi kontroli, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu. 6.9.4Ujęcie przychodów Część przychodów Grupy pochodzi z wyceny aktywów finansowych. Zarząd oceniając szacunki związane z wyceną weryfikuje jednocześnie szacunek ujętych przychodów. 6.9.5Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, przyjęte stawki amortyzacyjne Grupa corocznie weryfikuje przyjęte okresy użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych na podstawie bieżących szacunków. Szacując długość przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności poszczególnych rodzajów rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych uwzględniane są m.in.: dotychczasowe przeciętne przewidywane okresy ekonomicznej użyteczności, odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywności wykorzystania, itp., utratę przydatności z przyczyn technologicznych, okres sprawowania kontroli nad składnikiem aktywów oraz prawne i inne ograniczenia okresu użytkowania, zależność okresu użytkowania składników aktywów od okresu użytkowania innych aktywów, inne okoliczności mające wpływ na przewidywany przeciętny okres ekonomicznej użyteczności tego rodzaju aktywów. W przypadku, gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych, przewidywany przeciętny okres ekonomicznej użyteczności odpowiada okresowi wynikającemu z tych tytułów umownych, bądź też w sytuacji, kiedy szacowany okres jest krótszy, przyjmuje się szacowany okres ekonomicznej użyteczności. 6.9.6Utrata wartości firmy Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Na każdą datę sprawozdawczą ocenia się, czy nie wystąpiły przesłanki utraty wartości firmy. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok poprzez porównanie wartości bilansowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, łącznie z wartością firmy oraz ich wartości odzyskiwanej. Wartość odzyskiwana szacowana jest na podstawie wartości użytkowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, którą stanowi szacunkowa wartość przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem wartości rezydualnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Zidentyfikowaną utratę wartości odnosi się w ciężar wyniku finansowego. Strona 32 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 6.10Zasady (polityka) rachunkowości Grupy Capitea zgodnie z MSSF 6.10.1Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie stanowiące zasoby kontrolowane przez Grupę, które są utrzymywane i wykorzystywane przy świadczeniu usług, ewentualnie przeznaczone do oddania w używanie innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż rok. Środki trwałe wyceniane są według ceny nabycia, kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z nabyciem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W przypadku objęcia spółki zależnej konsolidacją za cenę nabycia środków trwałych przyjmuje się ich wartość godziwą oszacowaną na dzień nabycia. Środki trwałe w budowie są wyceniane i wykazywane według cen nabycia i/lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, są amortyzowane metodą liniową w oparciu o następujące stawki bazowe wynikające z szacunków okresu przydatności ekonomicznej: budynki i budowle 10%, urządzenia techniczne i maszyny 20% – 30%, środki transportu 20%, pozostałe 10% – 20%. Prawa do użytkowania wynikające z MSSF 16 są amortyzowane zgodnie ze stawkami wskazanymi powyżej, nie dłużej niż umowny czas trwania użytkowania. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w sprawozdaniu z zysków i strat. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Strona 33 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności – koryguje, na koniec każdego roku obrotowego. Grupa nie posiada aktywów przeznaczonych do sprzedaży. 6.10.1.1Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu Jeżeli na mocy umowy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie, to taka umowa klasyfikowana jako leasing. Prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów polega na tym, że leasingobiorca posiada prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów oraz posiada prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. W dacie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik rzeczowych aktywów trwałych w kwocie początkowej wyceny zobowiązania leasingowego powiększonej o wszelkie opłaty zapłacone przed datą ujęcia początkowego, pomniejszonej o otrzymane zachęty leasingowe oraz powiększonej o wszelkie początkowe koszty bezpośrednie. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia aktywa leasingowe w wartości początkowej pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. 6.10.2Wartości niematerialne Składnik wartości niematerialnych, to możliwy do zidentyfikowania (można go wyodrębnić lub wynika z tytułów umownych lub innych tytułów) niepieniężny składnik aktywów, nieposiadający postaci fizycznej nad którym Grupa sprawuje kontrolę i planuje osiągnąć z niego korzyści ekonomiczne. Do wartości niematerialnych zalicza się również nabytą wartość firmy oraz koszty zakończonych prac rozwojowych. Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. W przypadku objęcia spółki zależnej konsolidacją za cenę nabycia wartości niematerialnych przyjmuje się ich wartość godziwą oszacowaną na dzień nabycia. Grupa stosuje, z uwzględnieniem okresu przydatności ekonomicznej, następujące stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych: oprogramowanie 20% – 50%, pozostałe wartości niematerialne 20%. Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju został oceniony i uznany za ograniczony lub nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Strona 34 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy użytkowania są także poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku roku obrotowego. Dana pozycja wartości niematerialnych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. 6.10.3Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy: przekazanej zapłaty, kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne przed agregacją. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższa spośród dwóch wartości, tj.: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży składnika aktywów i jego wartości użytkowej. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. 6.10.4Nieruchomości inwestycyjne Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych Grupa stosuje model oparty o wartość godziwą, w którym wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej dokonywana jest na każdy dzień bilansowy, a zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej ujmowana jest w sprawozdaniu z zysków i strat. Nieruchomości inwestycyjne będące w posiadaniu Grupy wyceniane są do wartości Strona 35 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) godziwej na podstawie wyceny sporządzanej przez niezależny podmiot specjalizujący się w tego typu usługach. Zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych prezentowane są w ramach działalności operacyjnej. Grupa klasyfikuje nieruchomości inwestycyjne do 3 poziomu hierarchii wartości godziwej. 6.10.5Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe Aktywa finansowe to aktywa pieniężne, instrumenty kapitałowe wyemitowane przez inne jednostki, a także wynikające z kontraktu prawo do otrzymania aktywów pieniężnych lub prawo do wymiany instrumentów finansowych z inną jednostką na korzystnych warunkach. Według MSSF 9 występują następujące kategorie instrumentów finansowych: wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, liczonego przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej, wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy, instrumenty pochodne zabezpieczające. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w Grupie na podstawie: Modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi. Model biznesowy dotyczy sposobu, w jaki jednostka zarządza aktywami finansowymi, aby wygenerować przepływy pieniężne. Model biznesowy może zakładać utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy (model „utrzymywanie”), celem może być zarówno uzyskiwanie przepływów pieniężnych jak i sprzedaż aktywów finansowych (model „utrzymywanie i sprzedaż”) lub Grupa może zarządzać aktywami finansowymi w celu realizowania przepływów pieniężnych poprzez sprzedaż aktywów (model „sprzedaż). Oceny charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych. Grupa na moment początkowego ujęcia aktywa finansowego w księgach, ustalają czy wynikające z umowy przepływy pieniężne są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty, a zatem czy są zgodne z podstawową umową pożyczkową. Odsetki mogą obejmować zapłatę za wartość pieniądza w czasie, ryzyko kredytowe, inne podstawowe ryzyka związane z udzielaniem kredytów oraz koszty i marżę zysku. Na moment początkowego ujęcia, Grupa wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować do nabycia składnika aktywów finansowych, w przypadku składnika aktywów finansowych niewycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. 6.10.5.1Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych do poszczególnych kategorii Aktywa i zobowiązania finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii: 1.Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy: a)jednostki funduszy inwestycyjnych, b)inwestycje kapitałowe w jednostki zależne i stowarzyszone. 2.Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody a)portfele wierzytelności inwestycje w instrumenty kapitałowe (z wyjątkiem udziałów i akcji spółek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych), dla których Grupa wybrała wycenę przez pozostałe dochody całkowite, b)inwestycje w instrumenty kapitałowe (z wyjątkiem udziałów i akcji spółek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych), dla których Spółka wybrała wycenę przez pozostałe dochody całkowite. Strona 36 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 3.Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, pod warunkiem spełnienia testu przepływów pieniężnych (testu SPPI): a)pożyczki udzielone długoterminowe, b)pożyczki udzielone krótkoterminowe, c)należności z tytułu dostaw i usług, d)inwestycje w dłużne papiery wartościowe e)środki pieniężne i ich ekwiwalenty. 4.Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: a)zobowiązania z tytułu dostaw i usług, b)zobowiązania z tytułu leasingu, c)zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, d)zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, e)zobowiązania układowe. Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania. 6.10.5.2Wyłączenie aktywów finansowych z bilansu Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy. Zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. 6.10.5.3Wyłączenie zobowiązań finansowych z bilansu Grupa wyłącza zobowiązania finansowe ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. W momencie wyłączenia składnika zobowiązań finansowych, różnicę między (i) wartością bilansową, a (ii) sumą dokonanej zapłaty ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu. 6.10.6Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów 6.10.6.1Aktywa finansowe Grupa dokonuje odpisów aktualizujących poprzez określenie oczekiwanych strat kredytowych związanych z danym rodzajem należności. Na dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia od momentu początkowego ujęcia jako odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Jednostka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk z tytułu utraty wartości, nawet jeśli oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota Strona 37 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) oczekiwanych strat kredytowych, które zostały uwzględnione w kalkulacji oczekiwanych przepływów pieniężnych w momencie początkowego ujęcia. Jednostka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający: nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników, wartość pieniądza w czasie oraz racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, w zależności od rodzaju należności, której dotyczy aktualizacja. Ustanie przyczyny powodującej dokonane uprzednio odpisy aktualizujące wartość należności powoduje zwiększenie, w równowartości całego lub częściowego odpisu aktualizującego, wartości danej należności oraz związane z tym zwiększenie pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają uprzednio dokonane odpisy aktualizujące ich wartość, natomiast w przypadkach, gdy nie wystąpiła uprzednia ich aktualizacja lub dokonano jej w niepełnej wysokości, należności te zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub finansowych. Dla należności w tym, należności z tytułu pożyczek walutowych zmiana wartości w wyniku wzrostu lub spadku kursu waluty obcej, ujmowana jest jako różnica kursowa odpowiednio w przychodach lub kosztach finansowych. Powstałe różnice kursowe kompensowane są z różnicami kursowymi wynikającymi z wyceny należności głównej. 6.10.6.2Aktywa niefinansowe Wartość księgowa aktywów niefinansowych i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej poszczególnych aktywów. Test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych przeprowadza się, gdy wystąpią przesłanki wskazujące na utratę wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się poprzez porównanie wartości bilansowej aktywa (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jeżeli aktywo nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych) z wartością odzyskiwalną tj. wyższą spośród wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne), wartość księgowa obniżana jest do wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne). Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmowany jest jako koszt w okresie, w którym wystąpiła utrata wartości, o której mowa powyżej. 6.10.7Środki pieniężne Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują w szczególności środki pieniężne w banku oraz depozyty. Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych wartość nominalna na dzień bilansowy obejmuje naliczone odsetki. Strona 38 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 6.10.8Świadczenia pracownicze 6.10.8.1Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Krótkoterminowe świadczenia pracownicze to te tytuły które podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu miesięcy od końca rocznego okresu sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze nie wymagają stosowania założeń aktuarialnych. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Do zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych rozpoznanych przez Grupę należą: wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne, premie i nagrody przypadające do wypłaty w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy nabyli te prawa. Grupa rozpoznaje rezerwę z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych. 6.10.8.2Długoterminowe świadczenia pracownicze Długoterminowe świadczenia pracownicze to wszystkie świadczenia których okres realizacji przypada w terminie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. 6.10.9Zobowiązania warunkowe W ramach działalności operacyjnej spółki Grupy zawierają transakcje, które w momencie ich zawarcia nie są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa lub zobowiązania, lecz powodują powstanie zobowiązań warunkowych. Zobowiązanie warunkowe jest: możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków pieniężnych lub innych aktywów w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty zobowiązania nie można oszacować w sposób wiarygodny. Na udzielone gwarancje i poręczenia obarczone ryzykiem braku wywiązania się zleceniodawcy z warunków umowy tworzone są rezerwy zgodnie z MSR 37. 6.10.10Kapitały własne Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z określonymi przepisami prawa, tj. właściwymi ustawami lub statutem Spółki. Kapitał podstawowy Spółki jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Dodatnie różnice między wartością godziwą otrzymanej zapłaty a wartością nominalną emitowany akcji ujmowane są w jako agio. Zyski/straty zatrzymane obejmują zysk netto za okres sprawozdawczy oraz zyski zatrzymane do końca poprzedniego roku obrotowego. 6.10.11Kapitały własne akcjonariuszy (udziałowców) niekontrolujących Kapitał własny akcjonariuszy (udziałowców) niekontrolujących jest to udział w kapitale własnym jednostki zależnej konsolidowanej metodą pełną, a należący do jednostki innej niż Spółka lub inne jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Strona 39 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Zmiany w udziale własnościowym Jednostki Dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej. 6.10.12Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na spółce wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 6.10.13Zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Grupy, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z Grupy środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Do zobowiązań zalicza się: zobowiązania z tytułu kredytów, dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i leasingu, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania niefinansowe. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe nieobjęte Układem ujmuje się początkowo w wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej i wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.. Zobowiązania z tytułu podatku od towarów i usług oraz innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych ustala się w kwocie wymagającej zapłaty przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania. Do wyceny zobowiązań układowych na dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie przy uwzględnieniu efektywnej stopy procentowej, Spółka przyjmuje stopę dyskonta, równą medianie 5-letnich obligacji skarbowych na dany dzień bilansowy. 6.10.13.1Leasing Jeżeli na mocy umowy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie, to taka umowa klasyfikowana jako leasing. W dacie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik rzeczowych aktywów trwałych w kwocie początkowej wyceny zobowiązania leasingowego powiększonej o wszelkie opłaty zapłacone przed Strona 40 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) datą ujęcia początkowego, pomniejszonej o otrzymane zachęty leasingowe oraz powiększonej o wszelkie początkowe koszty bezpośrednie. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia aktywa leasingowe w wartości początkowej pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zasady amortyzacji środków trwałych użytkowanych na mocy leasingu powinny być spójne z zasadami stosowanymi przy amortyzacji własnych aktywów Grupy podlegających amortyzacji. Prawa do użytkowania środków trwałych na mocy umów leasingu są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Ujęcie początkowe zobowiązania leasingowego obejmuje stałe opłaty leasingowe, zmienne opłaty leasingowe, cenę wykonania opcji kupna, jeśli taka istnieje i racjonalnie można założyć, że zostanie wykonana oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy leasingu, jeśli istnieją zasadne przypuszczenia, że zostaną nałożone, a także podatek od towarów i usług w części niepodlegającej odliczeniu. 6.10.13.2Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują wyemitowane dłużne papiery wartościowe. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem zobowiązania oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w sprawozdaniu z zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej. W momencie początkowego ujęcia, wszystkie zobowiązania są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z ich uzyskaniem. 6.10.14Przychody, koszty i ustalanie wyniku finansowego Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez Grupę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: zidentyfikowano umowę z klientem, zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, określono cenę transakcji, dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Zgodnie z MSSF 15 podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest wypełnienie zobowiązania do wykonania świadczenia, co ma miejsce w momencie uzyskania przez nabywcę kontroli nad dobrami lub usługami. Koszty rozpoznawane są zgodnie z zasadą memoriałową, czyli w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty dokonania płatności. 6.10.14.1Przychody z portfeli wierzytelności Nabyte portfele wierzytelności są to masowe pakiety przeterminowanych zobowiązań konsumenckich (np. z tytułu kredytów konsumenckich, opłat za media, itp.) nabywane przez Spółkę w ramach umów cesji wierzytelności za cenę znacząco niższą od wartości nominalnej tych zobowiązań. Strona 41 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Model biznesowy Grupy w odniesieniu do nabywanych portfeli wierzytelności od 1 stycznia 2022 roku polega na zarówno otrzymywaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych. Pakiety wierzytelności są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody kwoty, które są ujmowane w wyniku finansowym są takie same jak kwoty, które zostałyby ujęte w wyniku finansowym w przypadku, gdyby składnik ten był wyceniany w zamortyzowanym koszcie. Przychody odsetkowe naliczane są od wartości portfela ustalonego na podstawie modelu zamortyzowanego kosztu zgodnie z wytycznymi MSSF 9 dla zakupionych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej zawierającej element uwzględniający ryzyko kredytowe, o której mowa powyżej, i ujmowane są w bieżącym okresie w wyniku finansowym. Przychód z tytułu odsetek w całości rozpoznawany jest jako zwiększenie wartości portfela. Rzeczywiste wpłaty otrzymywane w okresie w wyniku windykacji w całości rozpoznawane są jako zmniejszenie wartości portfela. Rzeczywiste wpłaty ujmowane są na podstawie raportów spłat, przygotowywanych dla funduszy przez podmiot zarządzający portfelami wierzytelności. Szacowane przepływy z portfeli wierzytelności obejmują część kapitałową pakietów oraz odsetki ustalone w oparciu o stopę dyskontową wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej. Otrzymana część kapitałowa ujmowana jest jako zmniejszenie wartości księgowej pakietów natomiast część odsetkowa ujmowana jest jako przychód bieżącego okresu. Ponadto w przychodach bieżącego okresu ujmowane są zmiany wartości portfela wynikające ze zmian szacunków co do terminów i kwot dotyczących oczekiwanych przyszłych wpływów pieniężnych dla danego portfela. 6.10.14.2Przychody z tytułu zarządzania portfelami wierzytelności oraz sprzedaż pozostałych usług Przychody z tytułu zarządzania portfelami wierzytelności oraz ze sprzedaży pozostałych usług wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody z tytułu zarządzania portfelami wierzytelności obejmują m.in. przychody z tytułu prowadzenia procesu inwestycyjnego w imieniu funduszu, obsługi wierzytelności na rzecz funduszu oraz reprezentowaniu funduszu w postępowaniach sądowych i egzekucyjnych dotyczących wierzytelności nabytych przez fundusz. 6.10.14.3Przychody z inwestycji w fundusze sekurytyzacyjne pozostałe W pozycji przychody z inwestycji w fundusze sekurytyzacyjne pozostałe Grupa prezentuje przychody z tytułu posiadania certyfikatów inwestycyjnych funduszy pozostałych, które obejmują skutki ich wyceny do wartości godziwej. 6.10.14.4Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych stanowi różnicę pomiędzy przychodami z tytułu umorzenia certyfikatów, które stanowią wartość środków, które wpłyną z tego tytułu do Spółki, a wartością tych certyfikatów wyliczoną w oparciu o wartość aktywów netto z ostatniej dostępnej oficjalnej wyceny funduszu. 6.10.14.5Przychody i koszty finansowe Jednostki Grupy w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat ujawniają wszystkie przychody i koszty odsetkowe dotyczące instrumentów finansowych, wycenianych według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy oraz płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości netto składnika aktywów Strona 42 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) lub zobowiązania finansowego. Wyliczenie efektywnej stopy obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje i oprocentowanie stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie i dyskonta. Grupa w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat ujawnia przychody i koszty odsetkowe naliczone do dnia bilansowego. Przychody z tytułu odsetek obejmują także odsetki otrzymane lub należne z tytułu środków na rachunkach bankowych. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. 6.10.15Podatek dochodowy bieżący i odroczony Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej do zapłacenia w przyszłości w związku z dodatnimi różnicami przejściowych. Wartość bilansowa rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Grupa na dzień bilansowy przeanalizowała zdarzenia gospodarcze pod względem występowania różnic przejściowych pomiędzy wartością bilansową a podatkową. Na dzień bilansowy występuje nadwyżka ujemnych różnic przejściowych nad dodatnimi różnicami. Z uwagi na brak wystarczającej pewności co do wykorzystania aktywów, Grupa nie rozpoznaje składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego, z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w skonsolidowanym Strona 43 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie. 6.10.16Wycena do wartości godziwej Grupa dokonuje klasyfikacji poszczególnych składników aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przy zastosowaniu trójpoziomowej hierarchii: Poziom 1: Aktywa i zobowiązania są wyceniane na podstawie kwotowań rynkowych dostępnych na aktywnych rynkach dla identycznych instrumentów. Poziom 2: Aktywa i zobowiązania są wyceniane na podstawie dostępnych technik wyceny opartych o bezpośrednio zaobserwowane kwotowania rynkowe lub inne informacje bazujące na kwotowaniach rynkowych. Poziom 3: Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest za pomocą modeli wyceny, w przypadku których dane wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Strona 44 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1Przychody Przychody netto 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Przychody odsetkowe z portfeli wierzytelności 99 464 103 257 Aktualizacja wyceny portfeli wierzytelności, w tym: 58 875 85 958 różnica między planowanymi a zrealizowanymi przepływami w okresie 8 507 9 312 aktualizacja prognozy wpływów 50 368 76 646 Przychody z inwestycji w fundusze inwestycyjne 2 983 3 284 Przychody z usług windykacji 4 891 Przychody z pozostałych usług 192 457 Razem 161 518 193 847 Przychody odsetkowe rozpoznawane są metodą efektywnej stopy procentowej stanowiącej wypadkową wycen portfeli wierzytelności. Kluczowy w działalności Grupy jest poziom osiąganych odzysków rozumianych jako wpłaty tytułem spłaty wierzytelności wchodzących w skład portfeli, który w bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym był następujący: Odzyski z portfeli wierzytelności 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Odzyski z portfeli wierzytelności w okresie: 159 001 171 156 Razem 159 001 171 156 Z uwagi na stosowany model wyceny portfeli wierzytelności tj. w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, przychody odsetkowe z posiadanych portfeli wierzytelności oraz skutki wyceny według zamortyzowanego kosztu prezentowane są w przychodach z działalności operacyjnej, zaś wynik na zmianie wyceny do wartości godziwej portfeli wierzytelności ujmowany jest przez inne całkowite dochody. Grupa rozpoznaje przychód taki, jaki ujęłaby w rachunku wyników, gdyby dokonywała wyceny portfeli wierzytelności według zamortyzowanego kosztu. W 2024 roku Grupa osiągnęła ponad 50 mln PLN przychodu na aktualizacji prognozy wpływów, co jest wynikiem aktualizacji strategii windykacyjnej oraz spodziewanych jej rezultatów. W pozycji przychody z inwestycji w fundusze inwestycyjne w bieżącym okresie sprawozdawczym zaprezentowano przychody z wyceny inwestycji w fundusze obce, tj. Open Retail NFIZW w kwocie 3 mln PLN (3,2 mln PLN w okresie porównawczym). Na dzień 31 grudnia 2024 roku certyfikaty inwestycyjne wycenianie są w wartości aktywów netto zgodnie z udziałem procentowym Spółki Dominującej w kapitale własnym tego funduszu. Strona 45 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 2Usługi obce Usługi obce 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Usługi serwisowe (18 553) (18 128) Usługi prawne, zarządzania (6 767) (14 279) Usługi doradztwa i ekspertyz (2 442) (3 071) Usługi pocztowe i kurierskie (2 339) (4 009) Usługi bankowe (1 514) (3 028) Usługi IT (1 436) (1 907) Usługi telekomunikacyjne (1 356) (1 259) Najem, dzierżawa (861) (2 141) Usługi księgowe (556) (1 187) Usługi ochrony i porządkowe (220) (299) Usługi pozyskiwania klientów i weryfikacji danych (132) (24) Remonty i naprawa środków trwałych (95) (127) Pozostałe usługi obce (530) (650) Razem (36 801) (50 109) W bieżącym okresie nastąpił spadek kosztów usług obcych w porównaniu do okresu porównawczego. Redukcja kosztów związana jest zasadniczo z zakończoną w 2023 roku konsolidacją portfeli wierzytelności Grupy w jednym funduszu, co pozwoliło uprościć strukturę Grupy, a przez to zredukować koszty funkcjonowania funduszy postawionych w stan likwidacji (w kosztach roku 2023 ujęto rezerwy na koszty likwidacji funduszy stawianych w tym okresie w stan likwidacji). Jednocześnie w bieżącym okresie poniesiono mniej kosztów związanych z działaniami nakierowanymi na oddalenie bezpodstawnego i szkodliwego wniosku syndyka masy upadłości Idea Banku o zmianę Układu poprzez odebranie Spółce zarządu własnego. 3Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Wynagrodzenia (33 718) (36 907) Ubezpieczenia społeczne pozostałe (5 935) (6 138) Składka na PFRON (339) (375) Razem (39 992) (43 420) 4Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Przedawnione zobowiązania z tytułu wpłat od dłużników 11 020 7 100 Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności 132 502 Strona 46 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Zmiana proporcji VAT - 1 985 Rozwiązanie rezerw - 1 436 Umorzone zobowiązania, ugody i porozumienia - 1 406 Inne przychody operacyjne 2 490 2 470 Razem 13 642 14 899 W związku z przedawnieniem wynikającym z bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, Grupa dokonała spisania przedawnionych zobowiązań z tytułu wpłat od dłużników w kwocie 11 mln PLN w roku 2024 oraz 7,1 mln PLN w 2023 roku. W związku ze zmianą struktury przychodów Spółki Dominującej, zmienił się jej profil działalności, co spowodowało, że udział sprzedaży zwolnionej do sprzedaży opodatkowanej uległ zmianie. Przychód ze zmiany proporcji VAT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku wynika z korekty podatku VAT naliczonego. W poprzednim okresie sprawozdawczym w pozycji rozwiązanie rezerw zaprezentowano przychody wynikające z przeszacowania rezerw na koszty likwidacji funduszy w kwocie 595 tys. PLN oraz rozwiązanie rezerw na kwotę 841 tys. PLN dotyczące umów zawieranych w poprzednich latach. 5Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Podatki i opłaty (3 608) (7 678) Przeszacowanie odpisów aktualizujących wartość należności (2 144) (918) Zużycie materiałów i energii (1 708) (1 503) Ubezpieczenia majątkowe i OC (180) (193) Szkolenie pracowników (53) (142) Inne koszty operacyjne (2 103) (2 403) Razem (9 796) (12 837) Redukcja kosztów w pozycji Podatki i opłaty związana jest z zakończoną w 2023 roku konsolidacją portfeli wierzytelności Grupy w jednym funduszu Jupiter FIZ NFW. W pozycji inne koszty operacyjne za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 ujęte zostało rozliczenie w kwocie 1,1 mln PLN z tytułu zawartej ugody z kancelarią prawną świadczącą w przeszłości obsługę portfeli wierzytelności jednego z podmiotów Grupy. 6Struktura przychodów i kosztów finansowych Przychody finansowe 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Przychody z tytułu odsetek na rachunku bankowym 4 464 6 544 Przychody z inwestycji w instrumenty finansowe 4 124 2 182 Strona 47 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Przychody finansowe 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek i należności 230 267 Umorzone zobowiązania, ugody i porozumienia - 1 797 Pozostałe przychody finansowe 3 94 Razem 8 821 10 884 Grupa lokuje posiadane środki pieniężne w lokaty bankowe oraz w obligacje skarbowe. Z tytułu wyżej wymienionych inwestycji osiągnęła w bieżącym okresie 4,5 mln PLN przychodu z tytułu odsetek od lokat i środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz 4,1 mln PLN przychodu z tytułu inwestycji w instrumenty finansowe. W pozycji umorzone zobowiązania, ugody, porozumienia w poprzednim okresie sprawozdawczym ujęte zostały przychody wynikające z ugody dotyczącej zobowiązania z tytułu nabycia akcji w spółce Lens Finance S.A. Jednostka dominująca spełniła warunki określone w ugodzie z dnia 7 sierpnia 2020 roku, w związku z czym umorzone zostały dwie ostatnie raty zobowiązania dotyczącego nabycia akcji. Koszty finansowe 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Aktualizacja wartości zobowiązań układowych (15 265) (40 309) Różnice kursowe netto (1 495) (7 193) Koszty obsługi obligacji (769) (773) Koszty z tytułu odsetek od leasingu (462) (279) Koszty z tytułu odsetek od nieterminowych płatności - (117) Koszty z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek - (33) Pozostałe koszty finansowe (38) (60) Razem (18 029) (48 764) W bieżącym okresie sprawozdawczym koszt wynikający z aktualizacji wartości zobowiązań układowych jest istotnie niższy w porównaniu do okresu porównawczego. Wynika to z faktu, iż do wyceny w zamortyzowanym koszcie, zgodnie z postanowieniami MSSF 9, wykorzystywana jest efektywna stopa procentowa, którą Grupa określiła na poziomie mediany oprocentowania 5-letnich obligacji skarbowych. Im wyższa stopa dyskonta, tym niższa jest bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych. Mediana oprocentowania obligacji od października 2022 roku do grudnia 2024 roku znajduje się w trendzie malejącym. 7Wartości niematerialne Wartości niematerialne 31.12.2024 31.12.2023 Patenty i licencje 17 29 Inne 198 297 Razem 215 326 Zmiana stanu wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku: Strona 48 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Koszty prac rozwojowych Patenty i licencje Nakłady na wartości niematerialne Inne Razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia 01.01.2024, w tym: 6 205 1 262 103 5 711 13 281 różnice kursowe Zwiększenia, w tym: - - - - - nabycie - - - - - Zmniejszenia, w tym: - 3 - - 3 likwidacja i sprzedaż, darowizna - - - - - różnice kursowe - 3 - - 3 Bilans zamknięcia 31.12.2024, w tym: 6 205 1 259 103 5 711 13 278 różnice kursowe - (15) - - (15) UMORZENIE Bilans otwarcia 01.01.2024, w tym: 6 205 1 146 - 1 810 9 161 różnice kursowe - (11) - - (11) Zwiększenia, w tym: - 10 - 100 110 amortyzacja okresu - 10 - 100 110 Zmniejszenia, w tym: - 2 - - 2 różnice kursowe - 2 - - 2 Bilans zamknięcia 31.12.2024, w tym: 6 205 1 154 - 1 910 9 269 różnice kursowe - (14) - - (14) ODPISY AKTUALIZUJĄCE Bilans otwarcia 01.01.2024, w tym: - 88 103 3 603 3 794 różnice kursowe - - - - - Zwiększenia, w tym: - - - - - odpis aktualizujący - - - - - Zmniejszenia, w tym: - - - - - aktualizacja odpisu - - - - - Bilans zamknięcia 31.12.2024, w tym: - 88 103 3 603 3 794 różnice kursowe - - - - - WARTOŚĆ NETTO Bilans otwarcia 01.01.2024 0 29 - 297 326 Bilans zamknięcia 31.12.2024 - 17 - 198 215 Zmiana stanu wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku: Koszty prac rozwojowych Patenty i licencje Nakłady na wartości niematerialne Inne Razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia 01.01.2023, w tym: 6 205 1 769 19 632 12 062 39 668 różnice kursowe - 4 - - 4 Zwiększenia, w tym: - - - 49 49 nabycie - - - 49 49 Strona 49 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Koszty prac rozwojowych Patenty i licencje Nakłady na wartości niematerialne Inne Razem Zmniejszenia, w tym: - 507 19 529 6 400 26 436 likwidacja i sprzedaż, darowizna - 491 19 529 6 400 26 420 różnice kursowe - 16 - - 16 Bilans zamknięcia 31.12.2023, w tym: 6 205 1 262 103 5 711 13 281 różnice kursowe - (12) - - (12) UMORZENIE Bilans otwarcia 01.01.2023, w tym: 5 630 1 641 - 5 242 12 513 różnice kursowe - 4 - - 4 Zwiększenia, w tym: 575 10 - 92 677 amortyzacja okresu 575 10 - 92 677 Zmniejszenia, w tym: - 505 - 3 524 4 029 likwidacja i sprzedaż, darowizna - 491 - 3 524 4 014 różnice kursowe - 15 - - 15 Bilans zamknięcia 31.12.2023, w tym: 6 205 1 146 - 1 810 9 161 różnice kursowe - (11) - - (11) ODPISY AKTUALIZUJĄCE Bilans otwarcia 01.01.2023, w tym: - 88 19 632 6 480 26 200 różnice kursowe - - - - - Zwiększenia, w tym: - - - - - odpis aktualizujący - - - - - Zmniejszenia, w tym: - - 19 529 2 877 22 406 aktualizacja odpisu - - 19 529 2 877 22 406 Bilans zamknięcia 31.12.2023, w tym: - 88 103 3 603 3 794 różnice kursowe - WARTOŚĆ NETTO Bilans otwarcia 01.01.2023 575 40 - 340 955 Bilans zamknięcia 31.12.2023 - 29 - 297 326 W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa nie zidentyfikowała przesłanek świadczących o możliwości istotnej utraty wartości posiadanych przez nią wartości niematerialnych. Na bieżący i poprzedni dzień bilansowy nie występowały wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlegałby ograniczeniu oraz wartości niematerialne zastawione tytułem zabezpieczenia zobowiązań. Na bieżący i poprzedni dzień bilansowy Grupa nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia wartości niematerialnych w przyszłości. 8Wartość firmy Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość firmy nie wystąpiła. Strona 50 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 9Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 31.12.2024 31.12.2023 Grunty i budynki 7 394 5 059 Maszyny i urządzenia 89 205 Środki transportu 1 225 1 427 Razem 8 708 6 691 Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku: Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia 01.01.2024, w tym: 6 417 9 297 1 821 43 17 577 różnice kursowe (6) (21) - - (27) Zwiększenia, w tym: 4 789 32 672 - 5 493 ujęcie MSSF16 4 789 - - - 4 789 nabycie - 32 672 - 704 Zmniejszenia, w tym: 1 185 - - 186 likwidacja i sprzedaż, darowizna - 179 - - 179 różnice kursowe 1 6 - - 7 Bilans zamknięcia 31.12.2024, w tym: 11 205 9 144 2 493 43 22 884 różnice kursowe - - - - - UMORZENIE Bilans otwarcia 01.01.2024, w tym: 1 358 9 088 393 43 10 882 różnice kursowe (5) (20) - - (24) Zwiększenia, w tym: 2 454 132 874 - 3 460 amortyzacja okresu 2 454 132 874 - 3 460 Zmniejszenia, w tym: 1 183 - - 184 likwidacja i sprzedaż, darowizna - 179 - - 179 różnice kursowe 1 4 - - 5 Bilans zamknięcia 31.12.2024, w tym: 3 811 9 037 1 267 43 14 158 różnice kursowe - - - - - ODPISY AKTUALIZUJĄCE Bilans otwarcia 01.01.2024, w tym: - 4 - - 4 różnice kursowe - - - - - Zwiększenia, w tym: - 14 - - 14 odpis aktualizujący - 14 - - 14 Zmniejszenia, w tym: - - - - - aktualizacja odpisu - - - - - Bilans zamknięcia 31.12.2023, w tym: - 18 - - 18 różnice kursowe - - - - - WARTOŚĆ NETTO Strona 51 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Bilans otwarcia 01.01.2024 5 059 205 1 427 - 6 691 Bilans zamknięcia 31.12.2024 7 394 89 1 225 - 8 708 Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku: Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia 01.01.2023, w tym: 8 558 11 229 241 305 20 333 różnice kursowe 2 6 - - 8 Zwiększenia, w tym: 3 424 34 1 580 - 5 038 ujęcie MSSF16 3 424 - 1 580 - 5 004 nabycie - 34 - - 34 Zmniejszenia, w tym: 5 566 1 965 - 262 7 793 aktualizacja, likwidacja - MSSF 16 5 158 - - - 5 158 likwidacja i sprzedaż, darowizna 400 1 939 - 262 2 601 różnice kursowe 8 27 - - 35 Bilans zamknięcia 31.12.2023, w tym: 6 417 9 297 1 821 43 17 577 różnice kursowe (6) (21) - - (27) UMORZENIE Bilans otwarcia 01.01.2023, w tym: 4 408 10 836 16 305 15 566 różnice kursowe 1 4 - - 5 Zwiększenia, w tym: 2 287 159 377 - 2 823 amortyzacja okresu 2 287 159 377 - 2 823 Zmniejszenia, w tym: 5 338 1 908 - 262 7 507 aktualizacja, likwidacja - MSSF 16 5 149 - - - 5 149 likwidacja i sprzedaż, darowizna 183 1 884 - 262 2 328 różnice kursowe 6 24 - - 29 Bilans zamknięcia 31.12.2023, w tym: 1 358 9 088 393 43 10 882 różnice kursowe (5) (20) - - (24) ODPISY AKTUALIZUJĄCE Bilans otwarcia 01.01.2023, w tym: 197 4 - - 201 różnice kursowe - - - - - Zwiększenia, w tym: - - - - - odpis aktualizujący - - - - - Zmniejszenia, w tym: 197 - - - 197 aktualizacja odpisu 197 - - - 197 Bilans zamknięcia 31.12.2023, w tym: (0) 4 - - 4 różnice kursowe - - - - - WARTOŚĆ NETTO Bilans otwarcia 01.01.2023 3 953 388 225 - 4 566 Bilans zamknięcia 31.12.2023 5 059 205 1 427 - 6 691 Strona 52 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa nie zidentyfikowała przesłanek na istotną utratę wartości posiadanych środków trwałych. Grupa nie posiadała gruntów użytkowanych wieczyście. Na bieżący i poprzedni dzień bilansowy Grupa nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych aktywów trwałych w przyszłości. 9.1Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu Poniżej zaprezentowano wartość netto amortyzowanych przez Grupę środków trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu na bieżący i poprzedni dzień bilansowy: 31.12.2024 31.12.2023 Budynki 7 376 5 029 Środki transportu 461 1 251 Razem 7 837 6 280 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania w bieżącym okresie wyniosły 8,6 mln PLN, w poprzednim okresie 6,3 mln PLN. Zwiększenie wynika z zawarcia umowy najmu oraz przedłużenia na kolejne lata obowiązującej umowy. Koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania za bieżący okres wyniósł 3,2 mln PLN, a za poprzedni okres 2,6 mln PLN. 10Inwestycje w fundusze inwestycyjne pozostałe Inwestycje w fundusze inwestycyjne pozostałe Zmiany wartości inwestycji w fundusze inwestycyjne 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Wartość godziwa inwestycji w fundusze inwestycyjne na początek okresu 11 241 11 079 Aktualizacja wartości 2 911 3 183 Umorzenie/sprzedaż certyfikatów inwestycyjnych/jednostek uczestnictwa (2 771) (3 021) Nabycie certyfikatów inwestycyjnych/ jednostek uczestnictwa 7 000 - Odkupienie jednostek uczestnictwa (1 000) - Wartość godziwa inwestycji w fundusze inwestycyjne na koniec okresu 17 381 11 241 10.1Inwestycje w certyfikaty inwestycyjne Porównanie wartości godziwej posiadanych przez Spółkę wykazywanych w aktywach trwałych certyfikatów inwestycyjnych w funduszach pozostałych na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku: Strona 53 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Liczba certyfikatów 31.12.2024 Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych 31.12.2024 Liczba certyfikatów 31.12.2023 Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych 31.12.2023 Open Retail NFIZW 76 560 8 996 97 112 8 641 Razem 76 560 8 996 97 112 8 641 W 2024 roku nastąpił wykup 29 560 szt. Certyfikatów inwestycyjnych funduszu Open Retail NFIZW o łącznej wartości 2,8 mln PLN. W 2023 roku nastąpił wykup 1 432 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu Altus Wierzytelności NSFIZ o łącznej wartości 183 tys. PLN oraz wykup 40 690 szt. certyfikatów inwestycyjnych funduszu Open Retail NFIZW o łącznej wartości 2,8 mln PLN. Poniżej zaprezentowano umorzenia certyfikatów inwestycyjnych jakie planowane są na 2025 rok (w związku z tym zostały ujęte w pozycji aktywów obrotowych): Liczba certyfikatów 31.12.2024 Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych 31.12.2024 Liczba certyfikatów 31.12.2023 Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych 31.12.2023 Open Retail NFIZW 20 213 2 375 29 221 2 600 Razem 20 213 2 375 29 221 2 600 10.2Inwestycje w jednostki uczestnictwa Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiada inwestycję w jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym inwestującym w instrumenty dłużne, mająca charakter inwestycji krótkoterminowej stanowiącej alternatywę dla lokat bankowych lub inwestycji bezpośrednio w dłużne papiery wartościowe. Wartość posiadanych przez Grupę jednostek uczestnictwa na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 6 mln PLN. 11Inwestycje w dłużne papiery wartościowe W celu zabezpieczenia wartości aktywów przed skutkami inflacji, Grupa lokuje środki pieniężne m.in. w obligacje. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu inwestycji w dłużne papiery wartościowe w bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym: Inwestycje w długoterminowe dłużne papiery wartościowe 31.12.2024 31.12.2023 Inwestycje w długoterminowe dłużne papiery wartościowe na początek okresu 37 628 24 975 Nabycie obligacji 17 623 36 378 Spłata obligacji (1 467) (6 713) Sprzedaż obligacji - (4 661) Wycena 1 277 1 061 Przeniesienie z długoterminowych do krótkoterminowych (26 773) (13 411) Inwestycje w długoterminowe dłużne papiery wartościowe na koniec okresu 28 288 37 628 Strona 54 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Inwestycje w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe 31.12.2024 31.12.2023 Inwestycje w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe na początek okresu 20 060 - Nabycie obligacji 31 201 13 499 Spłata obligacji (37 037) (1 097) Sprzedaż obligacji - (6 874) Wycena 2 853 1 121 Przeniesienie z długoterminowych do krótkoterminowych 26 774 13 411 Inwestycje w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe na koniec okresu 43 851 20 060 Poniżej przedstawiono tabele z podziałem inwestycji w dłużne papiery wartościowe na kategorie wraz z informacją o ich strukturze na bieżący i poprzedni dzień bilansowy. Inwestycje w długoterminowe dłużne papiery wartościowe: 31.12.2024 31.12.2023 Struktura na dzień 31.12.2024 Struktura na dzień 31.12.2023 Obligacje skarbowe 21 994 30 710 78% 82% Obligacje z gwarancją Skarbu Państwa - 1 917 0% 5% Obligacje pozostałe 6 294 5 001 22% 13% Razem 28 288 37 628 100% 100% * Obligacje pozostałe obejmują wyłącznie obligacje spółek z dominującym akcjonariatem Skarbu Państwa oraz obligacje emitowane przez banki Inwestycje w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe: 31.12.2024 31.12.2023 Struktura na dzień 31.12.2024 Struktura na dzień 31.12.2023 Obligacje skarbowe 21 038 13 709 74% 68% Obligacje z gwarancją Skarbu Państwa 7 958 - 28% 0% Obligacje pozostałe 14 855 6 351 53% 32% Razem 43 851 20 060 155% 100% * Obligacje pozostałe obejmują wyłącznie obligacje spółek z dominującym akcjonariatem Skarbu Państwa oraz obligacje emitowane przez banki 12Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2024 31.12.2023 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - Grupa nie utworzyła aktywów na podatek odroczony z uwagi na to, że nie ma wystraczającej pewności, że aktywa te będą w przyszłości wykorzystane. Nazwa pozycji, od której nie utworzono aktywów na podatek odroczony 31.12.2024 31.12.2023 nierozliczone straty podatkowe 663 108 776 882 różnice przejściowe na wartości inwestycji - 21 343 różnice przejściowe na wycenie zobowiązań leasingowych 1 061 590 różnice przejściowe na wycenie zobowiązań i rezerw 1 668 2 728 Strona 55 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Nazwa pozycji, od której nie utworzono aktywów na podatek odroczony 31.12.2024 31.12.2023 Razem 665 837 801 543 Podatek 19% 19% Suma aktywów na podatek odroczony (19%) 126 509 152 293 Strata za rok kwota straty pozostała możliwa kwota do rozliczenia Data wygaśnięcia możliwości rozliczenia 2020 80 713 40 357 2025 2021 99 289 99 289 2026 2022 144 826 144 826 2027 2023 373 360 373 360 2028 2024 5 277 5 277 2029 Suma 703 465 663 108 13Inwestycje w pakiety wierzytelności Nabyte pakiety wierzytelności dzielą się na następujące najważniejsze kategorie: Zakupione pakiety wierzytelności 31.12.2024 31.12.2023 Kredyty bankowe 249 731 265 233 Pożyczki gotówkowe (niebankowe) 47 666 46 199 Rachunki za usługi telekomunikacyjne i energię 18 971 24 725 Ubezpieczeniowe - 249 Pozostałe 10 048 8 467 Razem 326 416 344 873 Grupa na koniec każdego kwartału dokonuje aktualizacji, o ile jest to zasadne, następujących parametrów stanowiących podstawę szacowania zdyskontowanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z nabytych pakietów wierzytelności: koszty serwisu – wzrost kosztów usług serwisu pakietów wierzytelności wpływa, bez zmiany innych założeń, na zmniejszenie wartości godziwej, stopa dyskontowa – wzrost stopy wolnej od ryzyka wpływa, bez zmiany innych założeń, na zmniejszenie wartości godziwej, okres, za który oszacowano przepływy pieniężne – wydłużenie terminu uzyskania wpłat tytułem spłaty wierzytelności, dla tej samej kwoty wpłat oraz bez zmiany innych założeń, powoduje zmniejszenie wartości godziwej pakietów wierzytelności (tzn. brak zmiany kwoty nominalnej planowanego odzysku, tylko przesunięcie części przepływów na późniejszy okres), wartość oczekiwanych, przyszłych przepływów w oparciu o dostępne aktualne informacje oraz aktualnie wykorzystywane narzędzia windykacji – wzrost łącznej wartości oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, bez zmiany innych założeń, powoduje wzrost wartości godziwej. Oszacowanie przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych uwzględnia ocenę efektywności odzyskowej spraw kierowanych na ścieżkę sądową i egzekucyjną, konieczność zmian w strategii serwisowania w przypadku zmian legislacyjnych (np. zmiany w sposobie i terminach przedawniania się Strona 56 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) roszczeń, zakres dopuszczalnych czynności możliwych do podjęcia wobec osób zadłużonych) oraz skuteczność zawierania i wykonywania ugód z osobami zadłużonymi. Jednocześnie na przyszłe przepływy pieniężne wpływa oszacowanie kosztów prowadzenia działalności windykacyjnej i kosztów sądowych, w tym w zakresie pozywania wierzytelności hipotecznych. Jak wskazano w nocie 1 dodatkowych informacji i objaśnień, w wyniku aktualizacji strategii inwestycyjnej podmiot wyceniający któremu powierzono wycenę portfeli wierzytelności dokonał wydłużenia okresu prognozowanych odzysków netto, na podstawie której określana jest wartość godziwa portfeli wierzytelności. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu inwestycji krótkoterminowych w pakiety wierzytelności w bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym: Inwestycje w pakiety wierzytelności za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Inwestycje w pakiety wierzytelności na początek okresu 344 873 335 305 Nabycie portfeli wierzytelności - - Planowana spłata w okresie (150 495) (161 844) Naliczone odsetki 99 464 103 257 Aktualizacja prognozy wpływów 50 368 76 646 Wycena do wartości godziwej ujęta w całkowitych dochodach (17 794) (8 491) Inwestycje w pakiety wierzytelności na koniec okresu 326 416 344 873 14Hierarchia wyceny wartości godziwej W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przesunięcia między poziomami hierarchii wyceny wartości godziwej. Poniżej przedstawiono wartość bilansową instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej w podziale na poziomy wyceny na dzień 31 grudnia 2024 roku: Poziom 3 Portfele wierzytelności 326 416 Inwestycje w fundusze pozostałe 17 381 Razem 343 797 Poniżej przedstawiono wartość bilansową instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej w podziale na poziomy wyceny na dzień 31 grudnia 2023 roku: Poziom 3 Portfele wierzytelności 344 873 Inwestycje w fundusze pozostałe 11 241 Razem 356 114 Strona 57 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 15Pozostałe należności długoterminowe Pozostałe należności długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Pozostałe należności długoterminowe 6 338 6 942 Razem 6 338 6 942 16Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe krótkoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 (dane przekształcone) Należności z tytułu dostaw i usług 123 159 Należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy 475 5 345 Zaliczki, kaucje 459 1 082 Inne należności 3 707 5 525 Razem 4 764 12 111 Wiekowanie pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na bieżący dzień bilansowy: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe krótkoterminowe Bieżące Należności przeterminowane w dniach Razem do 90 dni od 91 do 180 dni od 181 do 365 dni powyżej 365 dni Z tytułu dostaw i usług (brutto) 119 1 - 2 19 123 19 245 Z tytułu dostaw i usług (odpisy) - - - (1) (19 121) (19 122) Z tytułu dostaw i usług (netto) 119 1 - 1 2 123 Pozostałe (brutto) 1 366 16 200 2 776 9 157 13 515 Pozostałe (odpisy) (348) - (200) (10) (8 316) (8 874) Pozostałe (netto) 1 018 16 - 2 766 841 4 641 Razem 1 137 17 - 2 767 843 4 764 Wiekowanie pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na poprzedni dzień bilansowy: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe krótkoterminowe Bieżące Należności przeterminowane w dniach Razem do 90 dni od 91 do 180 dni od 181 do 365 dni powyżej 365 dni Z tytułu dostaw i usług (brutto) 71 23 62 8 19 171 19 335 Z tytułu dostaw i usług (odpisy) - - - (8) (19 168) (19 176) Z tytułu dostaw i usług (netto) 71 23 62 - 3 159 Pozostałe (brutto) 7 008 52 101 195 13 658 21 014 Pozostałe (odpisy) (369) (43) (101) (195) (8 354) (9 062) Pozostałe (netto) 6 639 9 - - 5 304 11 952 Razem 6 710 32 62 - 5 307 12 111 Strona 58 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Zmiany w odpisach aktualizujących od należności krótkoterminowych w bieżącym okresie sprawozdawczym: Odpisy aktualizujące wartość należności 01.01.2024 Zwiększenia Zmiana powiązania Zmniejszenia 31.12.2024 Należności z tytułu dostaw i usług 19 177 5 - (60) 19 122 Należności pozostałe 9 062 502 - (690) 8 874 Razem 28 239 507 - (750) 27 996 Zmiany w odpisach aktualizujących od należności krótkoterminowych w poprzednim okresie sprawozdawczym: Odpisy aktualizujące wartość należności 01.01.2023 Zwiększenia Zmiana powiązania Zmniejszenia 31.12.2023 Należności z tytułu dostaw i usług 19 487 208 - (518) 19 177 Należności pozostałe 10 212 753 - (1 903) 9 062 Razem 29 699 961 - (2 421) 28 239 17Rozliczenia międzyokresowe czynne krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów 31.12.2024 31.12.2023 Licencje 240 692 Ubezpieczenia 133 129 Pozostałe 36 20 Razem 409 841 18Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 31.12.2024 31.12.2023 Rachunki bieżące 6 484 7 405 Lokaty i inne 102 600 127 740 Środki pieniężne w drodze - - Razem 109 084 135 145 W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły lokaty bankowe utworzone na okres powyżej 91 dni. Prezentacja lokat jako środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych wynika z tego, że środki pieniężne z których utworzono lokaty bankowe w każdym momencie Grupa może rozwiązać, są zatem płatne na żądanie. 19Kapitał zakładowy Dane o strukturze kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku: Strona 59 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Seria/emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) Akcje serii A nieuprzywilejowane 16 000 000 800 gotówka 14.03.2012 od 2012 roku Akcje serii B nieuprzywilejowane 24 000 000 1 200 gotówka 14.03.2012 Akcje serii C nieuprzywilejowane 16 000 000 800 gotówka 08.08.2012 Akcje serii D nieuprzywilejowane 24 000 000 1 200 gotówka 08.08.2012 Akcje serii E nieuprzywilejowane 20 000 000 1 000 gotówka 23.10.2017 od 2017 roku Razem 100 000 000 5 000 Struktura własnościowa kapitału na dzień 31 grudnia 2024 roku: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział % Radosław Barczyński 34 707 797 1 735 35% DNLD Holdings S.à.r.l. 18 183 118 909 18% Q1 FIZ 5 931 581 297 6% Pozostali akcjonariusze 41 177 504 2 059 41% Razem 100 000 000 5 000 100% Struktura własnościowa kapitału na dzień 31 grudnia 2023 roku: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział % DNLD Holdings S.à.r.l. 59 870 558 2 994 60% Q1 FIZ 5 931 581 297 6% Pozostali akcjonariusze 34 197 861 1 710 34% Razem 100 000 000 5 000 100% Struktura akcjonariatu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział % Radosław Barczyński 34 707 797 1 735 35% DNLD Holdings S.à.r.l. 15 327 705 766 15% Q1 FIZ 5 931 581 297 6% Pozostali akcjonariusze 44 032 917 2 202 44% Razem 100 000 000 5 000 100% Na dzień 31 grudnia 2024 oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa Kapitałowa nie jest kontrolowana przez jeden podmiot dominujący ponieważ żaden z akcjonariuszy nie posiada większościowego pakietu akcji ani kontroli nad spółką dominującą. Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Capitea S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku był DNLD Holdings S.à.r.l. Stan na dzień publikacji wynika z otrzymanych w dniu 18 lutego 2025 roku zawiadomień od akcjonariuszy o zmianie stanu posiadania akcji. Strona 60 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 20Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu leasingu 5 029 3 999 Zobowiązania układowe długoterminowe 190 956 309 469 Razem 195 985 313 468 21Zobowiązania układowe Długoterminowe zobowiązania objęte Układem 31.12.2024 31.12.2023 Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 188 719 305 488 Z tytułu kredytów, pożyczek 945 1 904 Z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 1 292 2 077 Razem 190 956 309 469 Krótkoterminowe zobowiązania objęte Układem 31.12.2024 31.12.2023 Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 129 329 88 563 Z tytułu kredytów, pożyczek 1 038 1 287 Z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 861 601 Razem 131 228 90 451 Na dzień 31 grudnia 2024 roku, pełna wartość zobowiązań objętych Układem powiększonych o naliczone odsetki od daty ich wymagalności wynosi 3 521 mln. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość wynosiła 3 383 mln. PLN. Zgodnie z zawartym Układem Spółka jest zobowiązana do spłaty rat układowych zgodnie z warunkami Układu opisanymi w punkcie 5.1 wprowadzenia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W poniższych tabelach zaprezentowany został harmonogram płatności przyszłych rat układowych w okresie od 1 stycznia 2025 roku do 31 marca 2028 roku: data płatności wynikająca z Układu Rata 10 Rata 11 Rata 12 Rata 13 Rata 14 Rata 15 Rata 16 Razem- pozostałe do zapłaty 2025.03.31 2025.09.30 2026.03.31 2026.09.30 2027.03.31 2027.09.30 2028.03.31 Grupa 1 60 982 66 526 55 439 49 895 38 807 33 274 27 776 332 699 Grupa 2 2 843 3 150 3 150 922 615 615 1 229 12 524 Grupa 3 - - - - - - - - Grupa 6 424 462 385 347 270 231 193 2 312 Grupa 7 444 - - - - - - 444 Razem 64 693 70 138 58 974 51 164 39 692 34 120 29 198 347 979 Do dopłaty 64 693 70 138 58 974 51 164 39 692 34 120 29 198 347 979 Zapłacono - - - - - - - - Strona 61 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Łączna wartość rat układowych pozostałych do wypłaty wg stanu na 31 grudnia 2024 roku oraz na 31 grudnia 2023 roku w ujęciu skonsolidowanym, tj. po uwzględnieniu korekt z tytułu rozliczeń wewnątrzgrupowych wynosiła odpowiednio 348 mln PLN i 441,2 mln PLN. Po dniu bilansowym Grupa zrealizowała wypłatę całości dziesiątej raty układowej. 22Zobowiązania finansowe krótkoterminowe Zobowiązania finansowe krótkoterminowe 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 2 765 2 765 Zobowiązania z tytułu leasingu 3 226 2 448 Razem 5 991 5 213 23Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 31.12.2024 31.12.2023 (dane przekształcone) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 921 14 019 Zobowiązania z tytułu nabycia pakietów wierzytelności 775 1 627 Zobowiązania z tytułu nadpłat i nierozliczonych wpłat wierzytelności 12 809 17 715 Zobowiązania z tytułu podatków i ceł 273 267 Zobowiązanie z tytułu nabycia jednostek zależnych i stowarzyszonych - - Pozostałe zobowiązania 1 472 6 412 Razem 28 250 40 040 Na wartość zobowiązań z tytułu nadpłat i nierozliczonych wpłat wierzytelności na dzień 31 grudnia 2024 roku składają się otrzymane wpłaty, które w toku identyfikacji zostały przypisane do konkretnych wierzytelności w kwocie 11,8 mln PLN oraz nieprzypisane do konkretnych wierzytelności w kwocie 1 mln PLN (odpowiednio analogiczne wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły – zobowiązania z tytułu wpłat przypisanych do konkretnych wierzytelności: 14 mln PLN oraz nieprzypisanych: 3,7 mln PLN). W pozycji pozostałych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2024 roku wykazane są wpłaty zidentyfikowane jako spłaty wierzytelności do przekazania innym podmiotom w kwocie 1,1 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania z tytułu wpłat do przekazania innym podmiotom ujęte w pozycji pozostałych zobowiązań wynosiły 4,7 mln PLN. Wiekowanie zobowiązań krótkoterminowych na bieżący dzień bilansowy: Wiekowanie zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych Bieżące Przeterminowane w dniach do 90 dni od 91 do 180 dni od 181 do 365 dni powyżej 365 dni Razem Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 5 195 2 10 285 7 429 12 921 Zobowiązania z tytułu nabycia pakietów wierzytelności - - - - 775 775 Zobowiązania z tytułu nadpłat i nierozliczonych wpłat wierzytelności 12 809 - - - - 12 809 Zobowiązania z tytułu podatków i ceł 273 - - - - 273 Pozostałe zobowiązania 1 214 7 9 32 210 1 472 Razem 19 491 9 19 317 8 414 28 250 Strona 62 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Wiekowanie zobowiązań krótkoterminowych na poprzedni dzień bilansowy: Wiekowanie zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych Bieżące Przeterminowane w dniach do 90 dni od 91 do 180 dni od 181 do 365 dni powyżej 365 dni Razem Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 695 1 562 308 1 350 6 104 14 019 Zobowiązania z tytułu nabycia pakietów wierzytelności - - - - 1 627 1 627 Zobowiązania z tytułu nadpłat i nierozliczonych wpłat wierzytelności 17 715 - - - - 17 715 Zobowiązania z tytułu podatków i ceł 148 - - - 119 267 Zobowiązanie z tytułu nabycia jednostek zależnych i stowarzyszonych - - - - - - Pozostałe zobowiązania 6 101 7 8 45 251 6 412 Razem 28 659 1 569 316 1 395 8 101 40 040 24Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Zmiany zobowiązań z tyt. emisji dłużnych papierów wartościowych 31.12.2024 31.12.2023 Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych papierów wartościowych na początek okresu 2 765 2 765 Wykup/spłata obligacji - - Wycena - - Umorzenie - - Pozostałe - - Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych papierów wartościowych na koniec okresu 2 765 2 765 25Zobowiązania z tytułu leasingu Poniżej w tabelach zaprezentowano strukturę wymagalności zobowiązań finansowych z tytułu leasingu: Okres płatności 31.12.2024 31.12.2023 do 6 miesięcy 1 766 1 028 powyżej 6 miesięcy do 1 roku 1 460 1 420 Razem płatności do 1 roku 3 226 2 448 od 1 roku do 2 lat 2 311 2 931 od 2 do 5 lat 2 718 1 068 powyżej 5 lat - Razem płatności 8 255 6 447 Wartość bilansowa leasingów 8 255 6 447 26Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Strona 63 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 31.12.2024 31.12.2023 Z tytułu wynagrodzeń 512 448 Z tytułu ZUS 976 773 Z tytułu PIT 340 368 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu premii 1 009 1 815 Razem 2 837 3 404 27Rezerwy Rezerwy 31.12.2024 31.12.2023 Zmiana Pozostałe rezerwy 6 342 7 691 (1 349) Razem 6 342 7 691 (1 349) W bieżącym oraz poprzednim okresie sprawozdawczym nie wystąpiły podstawy do tworzenia rezerw z tytułu podatku dochodowego. Zmiana stanu rezerw w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku: Rezerwy 01.01.2024 Zwiększenie Wykorzystanie Rozwiązanie 31.12.2024 Rezerwa na koszty likwidacji funduszy 4 558 544 (2 096) (411) 2 595 Rezerwa na niewykorzystane urlopy i inne świadczenia pracownicze 809 495 (109) - 1 195 Rezerwa z tytułu spraw pracowniczych, postępowań 1 360 150 - (343) 1 167 Pozostałe rezerwy 964 421 - - 1 385 Razem 7 691 1 610 (2 205) (754) 6 342 Zmiana stanu rezerw w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku: Rezerwy 01.01.2023 Zwiększenie Wykorzystanie Rozwiązanie 31.12.2023 Rezerwa na koszty sądowe 20 - - (20) - Rezerwa na koszty likwidacji funduszy 2 919 3 447 (1 213) (595) 4 558 Rezerwa na niewykorzystane urlopy i inne świadczenia pracownicze 917 - - (108) 809 Rezerwa z tytułu spraw pracowniczych, postępowań 1 805 132 (577) - 1 360 Pozostałe rezerwy 1 805 - - (841) 964 Razem 7 466 3 579 (1 790) (1 564) 7 691 28Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 (dane przekształcone) Koszty odsetkowe 492 421 Koszty z tytułu odsetek od leasingu 462 307 Pozostałe koszty odsetkowe 30 114 Strona 64 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 (dane przekształcone) Przychody odsetkowe (4 136) (2 182) Przychody z inwestycji w instrumenty finansowe (4 136) (2 182) Pozostałe korekty (16 349) (1 216) Inne korekty kapitałowe (16 220) (1 145) Wycena praw do użytkowania MSSF 16 (129) (71) Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz zobowiązań z tyt. dłużnych papierów wartościowych (12 384) (24 516) Zmiana stanu zobowiązań, z wyłączeniem kredytów i pożyczek oraz zobowiązań z tytułu dłużnych papierów wartościowych wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej (11 790) (25 866) Korekta o spłatę zobowiązań handlowych i pozostałych objętych Układem (594) (447) Ugody, porozumienia - 1 797 Inne wpływy inwestycyjne 1 007 - Odkupienie jednostek uczestnictwa 1 007 - Inne wydatki inwestycyjne (7 000) - Nabycie jednostek uczestnictwa (7 000) - W pozycji inne korekty kapitałowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia września 2024 roku zawarta została wycena portfeli wierzytelności do wartości godziwej w kwocie (17,8) mln PLN oraz różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych w kwocie 1,6 mln PLN. 29Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy Zabezpieczenia ustanowione na majątku Grupy na bieżący i poprzedni dzień bilansowy: 31.12.2024 31.12.2023 Rodzaj majątku, będącego zabezpieczeniem Kwota zobowiązania Kwota zabezpieczenia Kwota zobowiązania Kwota zabezpieczenia Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 25 940 5 647 27 013 6 707 Zastaw rejestrowy na pakietach wierzytelności 3 520 3 520 Zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych Zobowiązanie z tytułu leasingu 8 256 7 837 6 447 6 280 Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu Porozumienie - Zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych Razem 34 196 17 003 33 460 16 507 Zestawienie zobowiązań zabezpieczonych na majątku Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku: Seria Obligacji/nazwa pozostałych zobowiązań Wartość zobowiązań podlegających zabezpieczeniu (nominał) Rodzaj ustanowionego zabezpieczenia Wymagany umownie poziom zabezpieczenia Wartość bilansowa ustanowionego zabezpieczenia Informacja czy wartość ustanowionych zabezpieczeń pokrywa wartość umowną VA 8 566 portfele wierzytelności 150% 361 Nie Strona 65 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Seria Obligacji/nazwa pozostałych zobowiązań Wartość zobowiązań podlegających zabezpieczeniu (nominał) Rodzaj ustanowionego zabezpieczenia Wymagany umownie poziom zabezpieczenia Wartość bilansowa ustanowionego zabezpieczenia Informacja czy wartość ustanowionych zabezpieczeń pokrywa wartość umowną VC 885 portfele wierzytelności 150% VD 5 055 portfele wierzytelności 150% VE 6 934 portfele wierzytelności 150% IF 4 500 portfele wierzytelności 150% 5 286 Tak certyfikaty inwestycyjne 3 520 Razem 25 940 n/d n/d 9 167 n/d Zestawienie zobowiązań zabezpieczonych na majątku Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku: Seria Obligacji/nazwa pozostałych zobowiązań Wartość zobowiązań podlegających zabezpieczeniu (nominał) Rodzaj ustanowionego zabezpieczenia Wymagany umownie poziom zabezpieczenia Wartość bilansowa ustanowionego zabezpieczenia Informacja czy wartość ustanowionych zabezpieczeń pokrywa wartość umowną VA 9 015 portfele wierzytelności 150% 812 Nie VC 928 portfele wierzytelności 150% VD 5 300 portfele wierzytelności 150% VE 7 270 portfele wierzytelności 150% IF 4 500 portfele wierzytelności 150% 5 895 Tak certyfikaty inwestycyjne 3 520 Razem 27 013 n/d n/d 10 227 n/d Spółka prezentuje zestawienie zobowiązań zabezpieczonych na majątku Grupy w oparciu o informacje wynikające z rejestru zastawów. W związku tym, że część zabezpieczeń na majątku Grupy nie została wykreślona z rejestru zastawów, w uzupełnieniu informacji zaprezentowanych w tabelach powyżej, na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku wierzyciele nienależący do Grupy zabezpieczeni na majątku Grupy zostali zasadniczo w całości zaspokojeni, tym samym rozliczenie pozostałych zobowiązań zabezpieczonych na majątku Grupy nie będzie wiązać się z istotnymi wydatkami. 30Aktywa warunkowe wynikające z roszczeń Spółki i Grupy Spółka posiada względem kilkudziesięciu osób i podmiotów osób i podmiotów trzecich roszczenia pieniężne obejmujące w szczególności: roszczenia o naprawienie szkód wyrządzonych Spółce, roszczenia o zwrot świadczeń pieniężnych spełnionych przez Spółkę, w tym roszczeń o zwrot nienależnych świadczeń pieniężnych, roszczeń z tytułu bezpodstawnego wzbogacenia (roszczenia odszkodowawcze). Plan Restrukturyzacyjny będący podstawą przyjęcia i zatwierdzenia Układu zakładał, że z tytułu dochodzenia roszczeń odszkodowawczych Spółka uzyska kwotę około 100 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka uzyskała z tego tytułu łącznie kwotę ponad 46 mln PLN (wraz z umownymi umorzeniami zobowiązań Spółki). Strona 66 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie jest w stanie oszacować wartości bieżącej potencjalnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu dochodzonych roszczeń ani precyzyjnie wskazać terminu zakończenia postępowań sądowych skutkującego zaspokojeniem tych roszczeń. 31Zobowiązania warunkowe 31.1Gwarancje i poręczenia Na bieżący dzień bilansowy Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu poręczeń i gwarancji. 31.2Potencjalne zobowiązania warunkowe wynikające z umów zlecenia zarządzania portfelem inwestycyjnym obejmującym wierzytelności funduszy inwestycyjnych zamkniętych zawarte przez Spółkę z towarzystwami funduszy inwestycyjnych Historycznie Spółka zawierała z towarzystwami funduszy inwestycyjnych umowy zlecenia zarządzania przez Spółkę portfelami inwestycyjnymi obejmującymi sekurytyzowane wierzytelności danego funduszu inwestycyjnego zamkniętego. W części umów zawieranych przez Spółkę przewidziano, że w przypadku poniesienia przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych szkody wskutek działania lub zaniechania Spółki sprzecznego z prawem, statutem danego funduszu lub postanowieniami tej umowy, towarzystwo funduszy inwestycyjnych może żądać zapłaty kary umownej w wysokości określonej w danej umowie. W niektórych umowach zawartych przez Spółkę przewidziano sankcje pieniężne również w przypadku, gdy Spółka uchybi obowiązkowi współdziałania z innymi podmiotami obsługującymi dany fundusz lub przekazania w odpowiednim terminie dokumentacji związanej z zarządzaniem portfelem po rozwiązaniu umowy. Ponadto Spółka jest zobowiązana zwrócić towarzystwu funduszy inwestycyjnych wartość kar finansowych nałożonych na to towarzystwo przez właściwe organy administracji, w szczególności KNF, na warunkach przewidzianych umowami. We wszystkich umowach określono przypadki rażącego naruszenia umów, w których wypowiedzenie może nastąpić ze skutkiem natychmiastowym (np. utrata przez Spółkę zezwolenia na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami). Komisja Nadzoru Finansowego wszczęła z urzędu postępowania administracyjne wobec Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. oraz Noble Funds Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A., (dalej: Towarzystwa) w przedmiocie nałożenia sankcji administracyjnej na Towarzystwa, na podstawie art. 228 ust. 1c ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (dalej: Ustawa), w związku z podejrzeniem naruszenia art. 48 ust. 2a pkt 2 oraz art. 45a ust. 4a Ustawy, poprzez zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (dla których zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami powierzono Spółce): w przypadku Altus Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.: Altus NSFIZ Wierzytelności, Altus NSFIZ Wierzytelności 2, Altus NSFIZ Wierzytelności 3, EGB Wierzytelności 2 FIZ NFW w likwidacji, OMEGA Wierzytelności NSFIZ, PROTEGAT 1 NSFIZ, Universe 2 FIZ NFW w likwidacji i Universe FIZ NFW w likwidacji, w przypadku Noble Funds Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.: easyDEBT FIZNFW w likwidacji. W ramach wskazanego powyżej postępowania, wobec Altus Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Komisja Nadzoru Finansowego w dniu 4 lutego 2020 roku wydała decyzję (doręczoną Altus TFI S.A. w dniu 5 lutego 2020 roku) i zastosowała sankcję administracyjną w postaci cofnięcia Towarzystwu zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych, nadając jej rygor natychmiastowej wykonalności. KNF dodatkowo nałożył karę pieniężną w łącznej kwocie 7 mln PLN. Komisja Nadzoru Finansowego wydała 14 października 2022 r. ostateczną decyzję w sprawie Altus Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA. Po przeanalizowaniu wniosku Towarzystwa o ponowne rozpatrzenie sprawy, Komisja potwierdziła zaistniałe naruszenia i ich wagę. Komisja uchyliła decyzję z 4 lutego 2020 r. i wydała ostateczną decyzję nakładającą niższe kary pieniężne. Decyzją tą KNF nałożyła Strona 67 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) na Altus TFI SA kary pieniężne w łącznej wysokości 6,65 mln PLN oraz cofnęła tej spółce zezwolenie na wykonywanie działalności m.in. w zakresie: wykonywania działalności polegającej na tworzeniu specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i funduszy inwestycyjnych zamkniętych, zarządzaniu tymi funduszami, oraz wykonywania działalności polegającej na tworzeniu funduszy inwestycyjnych otwartych oraz funduszy zagranicznych, zarządzaniu nimi, oraz zarządzaniu zbiorczym portfelem papierów wartościowych. W dniu 23 maja 2023 roku Altus S.A. raportem bieżącym poinformował o doręczeniu postanowienia Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego, wydanego na wniosek Altus S.A., wstrzymującego w/w decyzję Komisji Nadzoru Finansowego. W dniu 23 czerwca 2023 roku Altus S.A. raportem bieżącym poinformował o doręczeniu zażalenia Komisji Nadzoru Finansowego na postanowienie Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego wstrzymujące w/w decyzję Komisji Nadzoru Finansowego. Dnia 31 sierpnia 2023 roku Naczelny Sąd Administracyjny uwzględnił w/w zażalenie złożone przez Komisję Nadzoru Finansowego. Dnia 18 kwietnia 2024 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę Altus S.A. na decyzję KNF z 14 października 2022 roku. Biorąc pod uwagę treść rozstrzygnięcia Komisji Nadzoru Finansowego w szczególności w zakresie przesłanek sankcji administracyjno – prawnych zastosowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego względem Altus TFI S.A. oraz działania Altus TFI S.A. poprzedzające wydanie przedmiotowej decyzji, jak również fakt, że Spółka nie była wyłącznym podmiotem zarządzającym portfelami wierzytelności funduszy inwestycyjnych wymienionych w decyzji Komisji Nadzoru Finansowego – Spółka nie identyfikuje istotnego ryzyka finansowego związanego z koniecznością zwrotu na rzecz Altus TFI S.A. kary nałożonej na ten podmiot decyzją Komisji Nadzoru Finansowego, ani zapłaty odszkodowania wynikającego z zastosowania przez Komisję Nadzoru Finansowego sankcji przewidzianych przedmiotową decyzją. W ramach wskazanego powyżej postępowania, wobec Noble Funds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., Komisja Nadzoru Finansowego dnia 15 kwietnia 2021 roku nałożyła na Noble Funds TFI S.A. kary finansowe łącznie na 10 mln PLN: 5 mln PLN z tytułu nieprawidłowego wykonywania bieżącego nadzoru nad podmiotem, któremu Towarzystwo powierzyło zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszy inwestycyjnych oraz za zarządzanie przez Towarzystwo funduszami inwestycyjnymi w sposób nierzetelny i nieprofesjonalny, niezapewniający zachowania należytej staranności i niezgodny z zasadami uczciwego obrotu, a także nieuwzględniający najlepiej pojętego interesu zarządzanych funduszy oraz uczestników tych funduszy, jak również w sposób niezapewniający stabilności i bezpieczeństwa rynku finansowego, 5 mln PLN kary za naruszenie przez fundusze inwestycyjne m.in. postanowień statutów tych funduszy w zakresie wyceny ich aktywów. Biorąc pod uwagę treść rozstrzygnięcia Komisji Nadzoru Finansowego, w szczególności w zakresie przesłanek sankcji administracyjno – prawnych zastosowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego względem Noble Funds TFI S.A. oraz okoliczność, iż przedmiotowa decyzja Komisji Nadzoru Finansowego została uchylona przez Wojewódzki Sąd Administracyjny, na skutek skargi wniesionej przez Noble Funds TFI SA – Spółka nie identyfikuje istotnego ryzyka finansowego związanego z koniecznością zwrotu na rzecz Noble Funds TFI S.A. kary nałożonej na ten podmiot decyzją Komisji Nadzoru Finansowego, ani zapłaty odszkodowania wynikającego z zastosowania przez Komisję Nadzoru Finansowego sankcji przewidzianych przedmiotową decyzją. Spółka jest stroną umów o współpracę zawartych z White Berg Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej: Whiteberg TFI S.A.), w której Spółka została zobowiązana do pokrycia, w przypadku nałożenia na Whiteberg TFI S.A. kar pieniężnych za działania lub zaniechania za okres, w którym Whiteberg TFI S.A., nie było towarzystwem zarządzającym określonymi funduszami inwestycyjnymi, w których Spółka posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych. W umowach o współpracy zostały uzgodnione szczegółowe warunki przeniesienia odpowiedzialności na Spółkę, wraz z uwzględnieniem limitu kwotowego tejże odpowiedzialności do 7,5 mln PLN. Strona 68 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) W celu optymalizacji struktury Grupy, usprawnienia procesu likwidacji funduszy inwestycyjnych („Fundusz” /„Fundusze”) oraz redukcji kosztów, a także z uwagi na możliwość szybszego umarzania certyfikatów inwestycyjnych Funduszy, co ma na celu przyśpieszenie płatności rat układowych, Spółka zawiera z likwidatorem Funduszy oraz Funduszami porozumienia, na podstawie których w Spółce powstają zobowiązania warunkowe. Aktualna wysokość warunkowych zobowiązań gwarancyjnych wynosi 27,1 mln PLN. Porozumienia dotyczą: gwarancji udzielonej przez Spółkę danemu Funduszowi, który wypłacił Spółce środki poprzez umorzenie części certyfikatów inwestycyjnych Funduszu przed zakończeniem jego likwidacji. Jeżeli po dokonanej wypłacie środków na rzecz Spółki, wystąpią uzasadnione roszczenia podmiotów trzecich, nieujęte w księgach rachunkowych Funduszu i nieznane stronom porozumienia na moment dokonania płatności na rzecz Spółki, których Fundusz nie będzie w stanie pokryć z pozostałego majątku (aktywów), Spółka udziela gwarancji zapłaty takich roszczeń. Zobowiązanie gwarancyjne pozostaje w mocy do dnia wykreślenia Funduszu z rejestru funduszy inwestycyjnych i ograniczone jest do kwoty otrzymanych przez Spółkę środków z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. Z uwagi na to ograniczenie oraz znikome, w ocenie Spółki prawdopodobieństwo wystąpienia takich roszczeń, porozumienia nie powodują powstania po stronie Spółki żadnych dodatkowych zobowiązań; gwarancji udzielonej likwidatorowi Funduszy, na podstawie której Spółka zobowiązała się do zwrotu kwot nadpłat (tj. świadczeń pieniężnych ponad wierzytelności przysługujące danemu Funduszowi, które dokonane zostały przez dłużnika danego Funduszu i o których zwrot dłużnik ma prawo wystąpić, zidentyfikowanych w aktywach Funduszy), w przypadku, gdy po dniu zakończenia likwidacji danego Funduszu dłużnik wystąpi o zwrot nadpłaty, która wcześniej została zaliczona w przychód Funduszu i wypłacona Spółce w ramach środków pieniężnych związanych z umorzeniem certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. Zobowiązanie gwarancyjne ograniczone jest do kwoty otrzymanych przez Spółkę środków z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych Funduszu stanowiących równowartość nadpłat. Udzielone przez Spółkę gwarancje są warunkowe i na dzień ich zawarcia nie powodują po stronie Spółki obowiązku do zapłaty określonych kwot pieniężnych, ani żadnych dodatkowych zobowiązań. 31.3Potencjalne zobowiązania warunkowe wynikające ze sporów których stroną jest Spółka W dniu 5 października 2022 roku Spółka otrzymała z Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie odpis wniosku złożonego przez Altus S.A. o zawezwanie Spółki do próby ugodowej na kwotę 595 mln PLN wraz z odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia doręczenia odpisu wniosku. Jak wskazano w uzasadnieniu wniosku, jego podstawą – zdaniem Altus S.A. – mają być roszczenia o wypłatę świadczenia pieniężnego z tytułu rzekomych strat rzeczywistych poniesionych przez Altus S.A. oraz utraconych przez Altus S.A. korzyści na skutek cofnięcia Altus S.A. przez Komisję Nadzoru Finansowego zezwolenia na prowadzenie działalności przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych, za które rzekomo – zdaniem Altus S.A. – Spółka ponosi odpowiedzialność. Roszczenia Altus S.A. wskazane we wniosku nie mają jakichkolwiek podstaw prawnych ani faktycznych, w związku z czym Spółka ich nie uznaje, zarówno co do zasady, jak i wysokości. Spółka odmówiła, podczas posiedzenia Sądu w dniu 18 listopada 2022 roku, zawarcia ugody. 31.4Zobowiązania warunkowe dla zobowiązań objętych Układem na możliwość niewykonania Układu Zgodnie z przepisami ustawy Prawo Restrukturyzacyjne z dnia 15 maja 2015 roku (Dz. U. z 2022 r., poz. 2309 z późniejszymi zmianami) (dalej: „Prawo Restrukturyzacyjne”) zawarcie przez Spółkę Układu nie spowodowało modyfikacji w zakresie istnienia i pierwotnej wysokości wierzytelności objętych Układem. Pierwotne zobowiązania układowe istniejące na dzień otwarcia przyspieszonego postępowania układowego – poza odrębnie zawartymi porozumieniami oraz kwotą spłacanych rat układowych – na dzień 31 grudnia 2024 roku nie wygasły, ani nie zostały w żadnej części zredukowane (umorzone). Nastąpi to dopiero w dacie prawomocnego stwierdzenia wykonania Układu. Strona 69 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Zgodnie z przepisami Prawa Restrukturyzacyjnego, zawarcie i uprawomocnienie się układu nie stanowi zdarzenia, na podstawie którego dłużnik może umorzyć zobowiązania objęte układem w części, w której układ przewiduje redukcję tych zobowiązań (pod warunkiem prawomocnego wykonania układu). Wygaśnięcie zobowiązania układowego w części objętej redukcją przewidzianą postanowieniami układu nie powstaje z chwilą zatwierdzenia układu, lecz dopiero z momentem jego pełnego wykonania (spłaty) i uzyskania prawomocnego postanowienia sądu w przedmiocie wykonania układu. Prawną konsekwencją prawomocnego zatwierdzenia układu przewidującego spłatę zobowiązań na zredukowanym (w stosunku do ich pierwotnej wysokości) poziomie jest utrzymanie istnienia zobowiązań dłużnika w ich pierwotnej wysokości, przy jednoczesnym skutku w postaci ustanowienia zakazu (do czasu uchylenia, wygaśnięcia lub zmiany układu) możliwości dochodzenia przez wierzyciela zaspokojenia jego wierzytelności w części ponad wartość wyznaczoną redukcją przewidzianą układem. W przypadku uchylenia, wygaśnięcia lub zmiany układu wierzyciele mają możliwość dochodzenia swoich wierzytelności w pełnej wysokości pomniejszonej o dokonane w trakcie realizacji Układu kwoty. Dopiero w przypadku prawomocnego wykonania układu zobowiązania, które są na jego podstawie zrestrukturyzowane, ulegają umorzeniu (wygasają) w części ponad kwotę, do jakiej zostały zredukowane na mocy układu. W konsekwencji, skutek wygaśnięcia zobowiązania układowego objętego redukcją przewidzianą postanowieniami układu nie powstaje z chwilą zatwierdzenia układu, lecz dopiero z momentem jego pełnego wykonania (spłaty) i uzyskania prawomocnego postanowienia sądu w przedmiocie wykonania układu. Oznacza to, że do momentu pełnego wykonania przez Spółkę Układu: zobowiązania Spółki nim objęte, istnieją w ich pierwotnej wysokości (poza dokonanymi spłatami rat układowych oraz umorzeniami z tytułu zawartych porozumień), z zastrzeżeniem, że w tym okresie wierzyciele układowi nie mają możliwości zaspokojenia swoich wierzytelności w części ponad wartość wyznaczoną redukcją przewidzianą Układem, nie dochodzi ani do umorzenia ani jakiejkolwiek innej formy redukcji wysokości zobowiązań objętych Układem i zobowiązania te wiążą Spółkę w jej pełnej wysokości. Powyższy pogląd jest ugruntowany zarówno w orzecznictwie jak i doktrynie ustawy Prawo Restrukturyzacyjne. W związku ze stosowaniem MSSF 9 do wyceny i prezentacji zobowiązań z tytułu Układu, tj. wg zamortyzowanego kosztu, w sprawozdaniu finansowym wykazane są tylko te zobowiązania, które podlegają spłacie zgodnie z obowiązującym harmonogramem płatności rat układowych – są to pozostałe do spłaty raty układowe zdyskontowane na datę bilansową. Zgodnie z przepisami prawa, w przypadku uchylenia, wygaśnięcia lub zmiany Układu wierzyciele mają możliwość dochodzenia swoich wierzytelności w pełnej wysokości pomniejszonej o dokonane w trakcie realizacji Układu płatności oraz umowne umorzenia. W przypadku materializacji takiego scenariusza Spółka zobowiązana będzie do ponownego wykazania pełnej kwoty zobowiązań, wraz z naliczonymi odsetkami. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, pełna wartość zobowiązań objętych Układem powiększonych o naliczone odsetki od daty ich wymagalności wynosi 3 521 mln PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość wynosiła 3 383 mln PLN. 32Informacje dotyczące dywidend w Grupie W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym spółki z Grupy nie dokonały wypłaty dywidend. Strona 70 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 33Sezonowość działalności W działalności Grupy nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny, zatem przedstawione wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku. 34Przeciętne zatrudnienie Poniższa tabela przedstawia przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej: 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Zmiana Pracownicy aktywni 225 244 (19) Pracownicy nieaktywni 46 53 (7) Przeciętne zatrudnienie w roku obrotowym razem 271 297 (26) *Pracownicy nieaktywni to pracownicy, których koszt wynagrodzenia nie jest ponoszony przez Grupę Kapitałową (w tym osoby przebywające na długotrwałych zwolnieniach lekarskich, urlopach macierzyńskich, urlopach rodzicielskich, urlopach wychowawczych, zasiłkach rehabilitacyjnych). Spośród przedstawionych powyżej zestawień, w 2024 roku 26 aktywnych pracowników było jednocześnie zatrudnionych w Capitea S.A. i Asseta S.A. na podstawie umów o pracę, których łączny wymiar czasu pracy nie przekraczał 1 etatu. Dodatkowo, 3 pracowników nieaktywnych pozostawało jednocześnie zatrudnionych w obu spółkach. W 2023 roku liczba aktywnych pracowników zatrudnionych jednocześnie w obu spółkach wynosiła 21, natomiast liczba nieaktywnych: 1. Poniższa tabela przedstawia stan zatrudnienia w przeliczeniu na pełne etaty w Grupie Kapitałowej: 31.12.2024 31.12.2023 Zmiana Pracownicy aktywni 209 228 (19) Pracownicy nieaktywni 29 45 (16) Zatrudnienie razem 238 273 (35) 35Pożyczki i inne świadczenia członków organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących Grupą W bieżącym oraz poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa nie udzieliła pożyczek i nie dokonała żadnych świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących. 36Wynagrodzenie firmy audytorskiej Informacje o wynagrodzeniu netto firmy audytorskiej uprawnionej do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego: 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 258 276 Przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 207 214 Inne usługi atestacyjne 32 14 Razem 497 504 Strona 71 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 37Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji W bieżącym i poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa nie prowadziła wspólnych przedsięwzięć. 38Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi w bieżącym okresie sprawozdawczym: Transakcje podmiotów z Grupy z pozostałymi jednostkami powiązanymi 31.12.2024 01.01.2024 - 31.12.2024 Należności brutto Zobowiązania Przychody finansowe Koszty finansowe Zakup Sprzedaż Przychody z tytułu zawartych porozumień Dubiński Jeleński Masiarz i wspólnicy sp. k. (powiązanie osobowe) - 726 - - (2 779) - - DJM Trust sp. z o.o. (powiązanie osobowe) - 4 - - (44) - - DNLD Holdings S.a.r.l - 438 - - - - - Razem - 1 168 - - (2 823) - - Zobowiązania wobec Dubiński Jeleński Masiarz i wspólnicy sp. k. w kwocie 726 tys. PLN brutto wynikają z zawartej umowy o obsługę prawną. Płatności będą realizowane zgodnie z otrzymanymi fakturami. Zobowiązania wobec DNLD Holdings S.a.r.l są w całości objęte Układem i będą realizowane zgodnie z zatwierdzonym harmonogramem spłaty zobowiązań układowych, którego warunki zostały przedstawione we wprowadzeniu do skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Capitea. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi w okresie porównawczym: Transakcje podmiotów z Grupy z pozostałymi jednostkami powiązanymi 31.12.2023 01.01.2023 - 31.12.2023 Należności brutto Zobowiązania Przychody finansowe Koszty finansowe Zakup Sprzedaż Przychody z tytułu zawartych porozumień Dubiński Jeleński Masiarz i wspólnicy sp. k. (powiązanie osobowe) - 584 - - (3 866) - - DJM Trust sp. z o.o. (powiązanie osobowe) - 4 - - (45) - - PrimoCollect. Centrum Potrzeb Pieniężnych sp. z o.o. (powiązanie osobowe do 15 grudnia 2023) - - - - (50) - - DNLD Holdings S.a.r.l - 1 289 - - - - - Razem - 1 877 - - (3 961) - - Zobowiązania wobec Dubiński Jeleński Masiarz i wspólnicy sp.k. w kwocie 584 tys. PLN na 31 grudnia 2023 roku wynikały z zawartej umowy o obsługę prawną. Zobowiązania wobec DNLD Holdings S.a.r.l na dzień 31 grudnia 2023 roku były w pełni objęte Układem i są realizowane zgodnie z zatwierdzonym harmonogramem spłaty zobowiązań układowych. Strona 72 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Świadczenia dla Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki dominującej należne w Grupie Kapitałowej za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy: 01.01.2024-31.12.2024 01.01.2023-31.12.2023 Wynagrodzenia ze stosunku pracy 3 006 390 Wynagrodzenia z tytułu powołania 610 4 254 Razem 3 616 4 644 Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej należne w Grupie Kapitałowej za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy: 01.01.2024-31.12.2024 01.01.2023-31.12.2023 Wynagrodzenia Rady Nadzorczej 1 003 750 Razem 1 003 750 39Zarządzanie ryzykiem finansowym Zarząd Jednostki Dominującej ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Grupę. Zasady zarządzania ryzykiem przez Grupę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa jest narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Grupy. Grupa jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych: ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe), ryzyko płynności. 39.1Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona instrumentu finansowego nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z nabytymi pakietami wierzytelności oraz z należnościami z tytułu świadczonych przez Grupę usług. 39.1.1Nabyte pakiety wierzytelności Nabyte pakiety wierzytelności obejmują wierzytelności przeterminowane, które przed nabyciem przez Grupę podlegały niejednokrotnie procesom windykacyjnym prowadzonym przez sprzedawcę pakietu lub na zlecenie w jego imieniu. Dlatego też ryzyko kredytowe w odniesieniu do nabytych wierzytelności jest relatywnie wysokie, przy czym Grupa posiada doświadczenie oraz rozwinięte metody analityczne umożliwiające oszacowanie takiego ryzyka dla potrzeb bieżącej wyceny. Z uwagi na to, że nabyte pakiety wierzytelności wyceniane są w wartości godziwej, ryzyko kredytowe związane z nabytymi pakietami wierzytelności odzwierciedlone jest w ich wycenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Strona 73 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Na każdy dzień wyceny Grupa ocenia ryzyko kredytowe w oparciu o dane historyczne dotyczące wpływów z danego pakietu a także z pakietów o podobnej charakterystyce. Przy ocenie ryzyka kredytowego brane są również pod uwagę następujące parametry: cechy dotyczące wierzytelności: saldo zadłużenia, kwota kapitału, udział kapitału w zadłużeniu, kwota otrzymanego kredytu/łączna kwota faktur, rodzaj produktu, przeterminowanie (DPD), czas trwania umowy, czas od zawarcia umowy, zabezpieczenie (istnienie, rodzaj, wysokość); cechy dotyczące dłużnika: dotychczasowy poziom spłacenia kredytu/poziom spłacenia faktur, czas od ostatniej wpłaty dłużnika, region, forma prawna dłużnika, zgon lub upadłość dłużnika, zatrudnienie dłużnika; cechy dotyczące procesowania wierzytelności przez dotychczasowego wierzyciela: posiadanie poprawnych danych teleadresowych dłużnika, windykacja wewnętrzna prowadzona przez dotychczasowego wierzyciela we własnym zakresie, windykacja zewnętrzna – obsługa wierzytelności przez firmy zewnętrzne, windykacja sądowa, egzekucja komornicza. Sposób szacowania wpływów oparty jest o statystyczny model zbudowany na bazie posiadanych i precyzyjnie wybranych danych referencyjnych odpowiadających danym wycenianym. 39.1.2Należności z tytułu dostaw i usług Dzięki bieżącej kontroli należności handlowych nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym. Grupa tworzy odpis aktualizujący w wysokości szacowanej wartości oczekiwanych strat kredytowych na wszystkie należności od spółek w upadłości, postępowaniu likwidacyjnym oraz dla należności objętych postepowaniem sądowym. W okresie, w którym dana należność zostanie uznana za nieściągalną, odpowiednie kwoty są spisywane w ciężar kosztów. 39.2Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe definiowane jest jako niepewność czy stopy procentowe, kursy walut przyjmą wartości różniące się od pierwotnie zakładanych, powodując powstawanie nieoczekiwanych zysków lub strat z tytułu utrzymywanych pozycji. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu. Strona 74 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 39.2.1Ryzyko walutowe Grupa jest narażona na ryzyko walutowe polegające na tym, że zmiany kursów walut mogą mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność Grupy, jej wyniki, sytuację lub perspektywy rozwoju. W ramach zobowiązań Grupy występują zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych oraz poręczeń, które nominowane są w obcych walutach (głównie EUR, USD). W związku z uwzględnieniem tych zobowiązań w Układzie (w ramach którego spłacane zostaną wartości nominalne w procencie zgodnym z przyjętymi propozycjami układowymi), ryzyko to zostało ograniczone. Wpłaty gotówkowe uzyskiwane w walucie obcej są związane z bieżącą działalnością w danym kraju, co ogranicza ryzyko walutowe z tym związane. Grupa nie korzysta z instrumentów finansowych w celu zabezpieczenia przed ryzykiem zmian kursów walut. 39.2.2Ryzyko stopy procentowej Grupa finansowała swoją działalność kapitałem zewnętrznym – środkami pozyskanymi z emisji obligacji, kredytami i pożyczkami opartymi o stałe lub zmienne stopy procentowe. W wyniku restrukturyzacji, w związku z uprawomocnieniem się w dniu 24 lutego 2020 roku postanowienia Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu Wydział VIII Gospodarczy do spraw Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych z dnia 6 czerwca 2019 roku o zatwierdzeniu Układu koszty finansowe z tytułu odsetek oraz inne należności uboczne (w tym koszty odzyskania należności) odnoszące się do zobowiązań objętych Układem ulegną umorzeniu. Zobowiązania spłacane będą wyłącznie w wartości nominalnej w procencie zgodnym z propozycjami układowymi, co wpływa na ograniczenie poziomu ryzyka stóp procentowych w Grupie. W przypadku materializacji ryzyka niewykonania Układu, zobowiązania wobec wierzycieli będą ponownie wymagalne w wysokości faktycznie należnej danemu wierzycielowi, pomniejszone o kwoty przekazane w ramach uchylonego Układu. Grupa jest narażona na ryzyko wahań stóp procentowych, których wzrost powoduje wzrost kosztów obsługi w odniesieniu do zobowiązań finansowych objętych i nieobjętych Układem opartych o zmienne stopy procentowe. Zmiany stóp procentowych mogą przyczynić się do wzrostu bieżących kosztów finansowych Grupy również w przypadku zaciągania nowego lub refinansowania istniejącego zadłużenia. 39.3Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi. Ekspozycjami najbardziej narażonymi na ryzyko płynności są zobowiązania finansowe zaciągnięte przez Grupę. Działalność Spółki i Grupy skupia się na wykonywaniu postanowień zatwierdzonego i uprawomocnionego w dniu 24 lutego 2020 roku Układu z wierzycielami. Poniżej w tabeli zaprezentowano strukturę wymagalności zobowiązań finansowych objętych Układem. Kwoty przyszłych płatności z tytułu zobowiązań układowych według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku wynikają z warunków zatwierdzonego Układu. Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku: Okres płatności Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych objętych Układem Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek objętych Układem Suma do 6 miesięcy 62 696 729 63 425 od 6 miesięcy do 1 roku 66 632 309 66 941 Razem płatności do 1 roku 129 328 1 038 130 366 od 1 roku do 2 lat 100 613 470 101 083 Strona 75 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Okres płatności Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych objętych Układem Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek objętych Układem Suma od 2 do 5 lat 88 107 475 88 582 powyżej 5 lat - - - Razem płatności 318 048 1 983 320 031 Wartość bilansowa zobowiązań 318 048 1 983 320 031 Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku: Okres płatności Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych objętych Układem Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek objętych Układem Suma do 6 miesięcy 27 270 573 27 843 od 6 miesięcy do 1 roku 61 293 714 62 007 Razem płatności do 1 roku 88 563 1 287 89 850 od 1 roku do 2 lat 123 609 993 124 602 od 2 do 5 lat 181 879 911 182 790 powyżej 5 lat - - - Razem płatności 394 051 3 191 397 242 Wartość bilansowa zobowiązań 394 051 3 191 397 242 Grupa nie prezentuje struktury wymagalności zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych oraz kredytów i pożyczek nieobjętych Układem ze względu na to, że są to zobowiązania zabezpieczone na majątku Spółki. 39.4Zarządzanie kapitałem Grupa zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem postanowień Układu. 39.5Zmiany przepisów prawa Zarząd na bieżąco monitoruje i analizuje wszelkie zmiany przepisów prawa, które mogłyby znacząco wpłynąć na przedmiot działalności Grupy oraz przysługujące podmiotom z Grupy roszczenia. Zmiany przepisów prawa, które mogę mieć wpływ na bieżącą działalność operacyjną Grupy (zmiany o charakterze kluczowym) to: Ustawa z dnia 20 grudnia 2024 r. o podmiotach obsługujących kredyty i nabywcach kredytów (Dz. U. 2025 poz. 146 z dnia 4.02 2025 r.) implementująca dyrektywę PE i Rady (UE) 2021/2167 z dnia 24 listopada 2021 r. w sprawie podmiotów obsługujących kredyty i nabywców kredytów oraz w sprawie zmiany dyrektyw 2008/48/WE i 2014/17/UE („Dyrektywa NPL”), która zakłada: 1.Zezwolenie na prowadzenie działalności w zakresie obsługi kredytów (5 000 000 zł kary albo kara pozbawienia wolności od 3 miesięcy do lat 5 za prowadzenie działalności bez zezwolenia). 2.Rejestr podmiotów obsługujących kredyty. 3.Nadzór Komisji Nadzoru Finansowego. 4.Przepisy zmieniające szereg ustaw z obszaru rynku finansowego: a.zmiana ustawy o kredycie konsumenckim, b.wprowadzenie obowiązku w zakresie tzw. restrukturyzacji zadłużenia. Strona 76 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 5.Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 15 lutego 2025 r. w sprawie dokumentów potwierdzających spełnienie warunków uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności w zakresie obsługi kredytów (Dz. U. 2025 poz. 207 z dnia 18.02.2025 r.). 6.Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 15 lutego 2025 r. w sprawie systemu zarządzania ryzykiem w podmiocie obsługującym kredyty (Dz. U. 2025 poz. 208 z dnia 18.02.2025 r.). 40Zwolnienia lub wyłączenia z konsolidacji Nie skorzystano ze zwolnień lub wyłączeń z konsolidacji. 41Informacja dotycząca akcji własnych Zarówno Jednostka Dominująca jak i podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie posiadały akcji własnych na dzień 31 grudnia 2024 roku ani nie nabyły akcji własnych w bieżącym okresie sprawozdawczym. 42Składniki innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody 01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 1 560 7 346 Wycena portfeli wierzytelności (17 794) (8 491) Inne całkowite dochody ogółem (16 234) (1 145) 43Połączenia jednostek gospodarczych 43.1Połączenia jednostek w okresie sprawozdawczym W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiło połączenie jednostek gospodarczych. 44Istotne zdarzenia, które miały miejsce w okresie sprawozdawczym 1.W dniu 20 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki działając na podstawie postanowień § 20 lit. f) Statutu Spółki, wybrała firmę audytorską PKF Consult spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowado przeprowadzenia badań rocznych i przeglądów śródrocznych Jednostkowych Sprawozdań Finansowych, Skonsolidowanych Sprawozdań Finansowych oraz do oceny rocznego sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach członków organów Spółki za lata 2024 oraz 2025. 2.W dniu 26 lutego 2024 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę, na mocy której Spółka dokonała wypłaty w całości 8 raty układowej oraz przyspieszonej wypłaty 9. raty w części, tj. 10% obejmującej wierzytelności bezsporne wynikających z Układu. Wypłata raty układowej i przyspieszona wypłata raty układowej rozpoczęła się od dnia 4 marca 2024 roku i była realizowana do 29 marca 2024 roku przez Spółkę oraz za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i Domów Maklerskich prowadzących ewidencję obligacji. Na wypłatę raty układowej oraz przyspieszonej raty układowej Spółka przeznaczyła kwotę ponad 35 mln PLN. W dniu 2 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała od Pana Radosława Barczyńskiego zawiadomienie w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, dotyczące zmiany posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dniem zawarcia Umowy sprzedaży oraz Przedwstępnej3. Strona 77 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) umowy sprzedaży Zawiadamiający posiadał bezpośrednio 2.918 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 0,003% kapitału zakładowego Spółki) po zawarciu w/w Umowy sprzedaży i Przedwstępnej umowy sprzedaży Zawiadamiający posiadał bezpośrednio 29.938.196 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 29,94% kapitału zakładowego Spółki). 4.W dniu 4 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała od DNLD HOLDINGS S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 2) i ust. 2 z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, dotyczące zmiany posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dniem zawarcia Umowy sprzedaży Zawiadamiający posiadał bezpośrednio 59.870.558 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 59.87% kapitału zakładowego Spółki), po zbyciu akcji Zawiadamiający posiadał bezpośrednio 29.287.433 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 29,29% kapitału zakładowego Spółki). 5.W dniu 4 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała od Pani Pauliny Pietkiewicz zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1) w związku z art. 69a ust. 1 pkt 3) ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, że w wyniku nabycia wszystkich udziałów w kapitale zakładowym DNLD HOLDINGS S.A R.L. z siedzibą w Luksemburgu (odpowiednio: „DNLD” i „Nabycie”), została jedynym wspólnikiem DNLD i w konsekwencji pośrednio nabyła akcje spółki pod firmą Capitea S.A. Paulina Pietkiewicz – poprzez DNLD – posiadała pośrednio 29.287.433 akcji Spółki, stanowiących w zaokrągleniu 29,29% kapitału zakładowego Spółki. Zawiadamiająca nie posiadała bezpośrednio akcji Spółki. 6.W dniu 19 kwietnia 2024 roku Zarząd Spółki Capitea w związku z ustaniem przesłanek opóźnienia informacji poufnej przekazał do publicznej wiadomości informację o złożeniu w dniu 29 grudnia 2023 roku, do Sądu Okręgowego w Warszawie, pozwów o zapłatę przeciwko Colonnade Insurance S.A. oraz Chubb European Group SE Spółka Europejska Oddział w Polsce i TUiR Allianz Polska S.A. o zapłatę łącznie kwot 62,4 mln PLN wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie. Podstawą pozwu jest dochodzenie przez Capitea od pozwanych zapłaty na podstawie zawartej umowy ubezpieczenia i wystawionej polisy ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej członków zarządu. Powództwo dotyczy wyrządzonych Spółce szkód. 7.W dniu 8 maja 2024 roku Zarząd Spółki Capitea w związku z ustaniem przesłanek opóźnienia informacji poufnej przekazał do publicznej wiadomości informację o złożeniu w dniu 30 grudnia 2023 roku, do Sądu Okręgowego w Warszawie, pozwów o zapłatę przeciwko Colonnade Insurance S.A. oraz Chubb European Group SE Spółka Europejska Oddział w Polsce i TUiR Allianz Polska S.A. o zapłatę łącznie kwot 48 mln PLN wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie. 8.W dniu 9 maja 2024 roku Zarząd Capitea podjął uchwałę, na mocy której Spółka dokonała przyspieszonej wypłaty 9 raty układowej obejmującej wierzytelności bezsporne w części wynoszącej 40%, bądź 50% jej kwoty, przy czym 50% jej kwoty zostało wypłacone na rzecz tych wierzycieli, którzy nie otrzymali przyspieszonej wypłaty 9. raty układowej w części wynoszącej 10% wypłacanej w okresie od 4 do 29 marca 2024 roku. Na wypłatę przyspieszonej raty układowej w czerwcu Spółka przeznaczyła 25,5 mln PLN. 9.W dniu 14 maja 2024 roku Zarząd Capitea podał do wiadomości publicznej, że Spółka w dniu 13 maja 2024 roku otrzymała od DNLD HOLDINGS S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 2) i ust. 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, dotyczące zmiany posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dniem sprzedaży DNLD Holdings S.A.R.L. posiadało 29.287.433 akcji Spółki (stanowiących 29,2% kapitału zakładowego Spółki), po dniu sprzedaży DNLD Holdings S.A.R.L. posiadała 26.422.016 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 26,4% kapitału zakładowego Spółki). Strona 78 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 10.W dniu 5 czerwca 2024 roku Sąd Okręgowy w Warszawie wydał postanowienie o oddaleniu zażalenia Konrada Kąkolewskiego na postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie z dnia 18 stycznia 2023 roku o odmowie otwarcia postępowania w przedmiocie zmiany układu zawartego przez Capitea z wierzycielami, które w sposób ostateczny zakończyło postępowanie wywołane wnioskami Konrada Kąkolewskiego. Oba ww. postanowienia są prawomocne i niezaskarżalne. 11.Dnia 26 czerwca 2024 roku Pan Adam Ruciński zrezygnował z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na ten sam dzień bez wskazania przyczyn rezygnacji. 12.Dnia 27 czerwca 2024 roku podjęto uchwałę na mocy której w skład Rady Nadzorczej powołani zostali: Pan Robert Woźniak, Pan Jacek Rajnowski – Janiak oraz Pan Maciej Czapiewski. 13.Dnia 3 lipca 2024 roku Pan Radosław Barczyński złożył zawiadomienie dotyczące zmiany posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed nabyciem akcji Spółki w wykonaniu Umowy sprzedaży, Zawiadamiający posiadał bezpośrednio 29.938.196 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 29,94% kapitału zakładowego Spółki), po nabyciu akcji Spółki Zawiadamiający posiadał bezpośrednio 34.707.797 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 34,71% kapitału zakładowego Spółki). 14.Dnia 10 lipca 2024 roku spółka DNLD HOLDINGS S.A.R.L. złożyła zawiadomienie dotyczące zmiany posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed sprzedażą, Zawiadamiająca posiadała 26.422.016 akcji Spółki, stanowiących 26.4% kapitału zakładowego Spółki. Po zmianie zawiadamiająca posiadała 20.326.691 akcji Spółki, stanowiących w zaokrągleniu 20,3% kapitału zakładowego Spółki. 15.Dnia 19 lipca 2024 roku Zarząd Capitea w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 6/2024 z dnia 29 marca 2024 roku oraz 28/2024 z dnia 28 czerwca 2024 roku poinformował o podjęciu, w tym samym dniu uchwały Zarządu na mocy której Spółka dokona wypłaty pozostałej części 9 raty układowej wynikającej z układu z wierzycielami zatwierdzonego postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu z dnia 6 czerwca 2019 roku („Układ”). Wypłata raty układowej rozpoczęła się w dniu 19 sierpnia 2024 roku i będzie realizowana w okresie od 19 sierpnia 2024 roku do 30 września 2024 roku. Na wypłatę raty układowej Spółka przewidywała przeznaczyć kwotę 35,7 mln PLN, w tym około 33,2 mln PLN miało zostać wypłacone na rzecz obligatariuszy Spółki. 16.Postanowieniem z dnia 25 lipca 2024 roku Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił zażalenie Syndyka masy upadłości Idea Banku S.A. w upadłości („Syndyk”) na postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie z dnia 24 sierpnia 2023 roku odmawiające otwarcia postępowania o zmianę Układu. Postanowienia obu ww. Sądów są prawomocne i niezaskarżalne. Postanowienie Sądu Okręgowego w sposób ostateczny zakończyło postępowanie wywołane wnioskiem Syndyka o otwarcie postępowania o zmianę Układu w celu jego zmiany przez odebranie Capitea zarządu własnego i ustanowienie dla Spółki zarządcy przymusowego na czas wykonywania Układu. Spółka w toku obu ww. postępowań stała na stanowisku, że wnioski o zmianę Układu złożone przez Syndyka oraz Konrada Kąkolewskiego są bezzasadne, szkodliwe dla Spółki i jej wierzycieli oraz nie zasługują na uwzględnienie. Wydane przez Sądy prawomocne orzeczenia potwierdziły słuszność stanowiska Spółki. Niezawisłe Sądy w dwuinstancyjnym postępowaniu nie uwzględniły zarzutów Syndyka Marcina Kubiczka – formułowanych także w formie medialnych ataków i pomówień – wobec: (i) Spółki i jej zarządu, (ii) przebiegu postępowania restrukturyzacyjnego Spółki, (iii) działań Nadzorcy Sądowego, (iv) działań pełnomocników prawnych Spółki, (v) Rady Wierzycieli, (vi) sposobu głosowania propozycji układowych i przyjęcia Układu podczas Zgromadzenia Wierzycieli w dniu 22 stycznia 2019 roku, (vii) warunków Układu obejmujących m.in. brak konwersji wierzytelności na akcje Spółki, (viii) czynności i decyzji orzeczniczych Sędziego-komisarza, (ix) sposobu Strona 79 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) wykonywania Układu przez obecny zarząd Capitea oraz (x) nadzoru sprawowanego przez Nadzorcę Wykonywania Układu nad sposobem wykonywania przez Spółkę Układu. 17.Dnia 27 sierpnia Zarząd Capitea poinformował o zwołaniu w dniu 26 sierpnia 2024 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na którym to podjęto uchwałę w sprawie zmiany statutu Spółki w wyniku której zmianie uległ adres siedziby Spółki. Aktualną siedzibą Spółki jest Wrocław. Zmiana adresu siedziby Spółki została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym z dniem 16 września 2024 roku. 18.W dniu 24 października 2024 roku Zarząd Capitea podał do wiadomości publicznej, że Spółka w tym samym dniu otrzymała od DNLD HOLDINGS S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 2) oraz art. 69 ust. 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, dotyczące zmiany posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dniem sprzedaży DNLD HOLDINGS S.A.R.L. posiadało 20.326.691 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 20,3% kapitału zakładowego Spółki), po dniu sprzedaży DNLD Holdings S.A.R.L. posiadała 18.183.118 akcji Spółki (stanowiących w zaokrągleniu 18,2% kapitału zakładowego Spółki). 19.Zarząd Capitea poinformował, że w dniu 6 listopada 2024 roku Spółka otrzymała postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XI Wydział Gospodarczy – Rejestru Zastawów o wykreśleniu zastawu rejestrowego na aktywach Spółki, tj.: na 15 000 Certyfikatach Inwestycyjnych serii B wyemitowanych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności o wartości nominalnej 1 893,22 PLN każdy; na 3 200 Certyfikatach Inwestycyjnych serii D1 wyemitowanych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności o wartości nominalnej 1 893,22 PLN każdy; na 8 000 Certyfikatach Inwestycyjnych serii D3 wyemitowanych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności o wartości nominalnej 1 893,22 PLN każdy. Zastaw był ustanowiony na rzecz DJM Trust sp. z o.o. w wykonaniu umów o ustanowienie zastawu rejestrowego z dnia 29 czerwca 2022 roku oraz 28 marca 2023 roku, o których Spółka informowała w raportach bieżących nr 17/2022 z dnia 29 czerwca 2022 roku oraz nr 10/2023 z dnia 28 marca 2023 roku Zastawca ustanowił na ww. aktywach zastaw rejestrowy z najwyższym pierwszeństwem w celu zabezpieczenia objętych Układem wierzytelności pieniężnych Wierzycieli (tj. wierzycieli Zastawcy należących do Grupy 1, Grupy 2, Grupy 3, Grupy 4, Grupy 6 oraz Grupy 7 zgodnie z postanowieniami Układu) wobec Zastawcy. Zastaw był ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 1.000 mln PLN. Wykreślenie zastawu rejestrowego na wyżej wymienionych Certyfikatach Inwestycyjnych związane jest z wykupem tych Certyfikatów Inwestycyjnych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności. Środki z tytułu wykupu wyżej wymienionych Certyfikatów Inwestycyjnych przeznaczone zostały przez Spółkę na wypłatę pozostałej części dziewiątej raty układowej, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 38/2024 z dnia 30 września 2024 roku. 20.W dniu 7 listopada 2024 roku Zarząd Capitea otrzymał informację o wniesieniu przez mBank S.A. do Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie pozwów przeciwko Universe 3 FIZ NFW w likwidacji, GetPro FIZ NFW w likwidacji, GROM Windykacji FIZ NFW w likwidacji oraz easyDEBT FIZ NFW w likwidacji o zapłatę faktur wystawionych przez mBank S.A. w okresie pełnienia przez niego funkcji depozytariusza dla ww. funduszy inwestycyjnych na łączną kwotę 5,4 mln PLN. W ocenie Spółki wytoczone ww. funduszom inwestycyjnym przez mBank S.A. powództwa są bezzasadne. Spółka stoi na stanowisku, że mBank S.A. nie przysługują wierzytelności, których dotyczą faktury objęte ww. pozwami, m.in. z uwagi na niewykonywanie lub nieprawidłowe wykonywanie przez mBank S.A. funkcji depozytariusza dla ww. funduszy inwestycyjnych. Strona 80 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) Dochodzone przez mBank S.A. roszczenia nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową Spółki i Grupy Kapitałowej. 45Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 1.Zarząd Capitea poinformował, że w dniu 17 stycznia 2025 roku Spółka otrzymała postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XI Wydział Gospodarczy – Rejestru Zastawów o wykreśleniu zastawu rejestrowego na aktywach Spółki, tj.: na 6 000 Certyfikatach Inwestycyjnych serii F1 wyemitowanych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności z siedzibą w Warszawie wpisanego do prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 1711, o wartości nominalnej 2 104,15 PLN każdy; na 12 000 Certyfikatach Inwestycyjnych serii F2 wyemitowanych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności z siedzibą w Warszawie wpisanego do prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 1711, o wartości nominalnej 2 104,15 PLN każdy; Zastaw był ustanowiony na rzecz DJM Trust sp. z o.o. w wykonaniu umów o ustanowienie zastawu rejestrowego z dnia 3 sierpnia 2023 roku, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 29/2023 z 3 sierpnia 2023 roku. Zastawca ustanowił na ww. aktywach zastaw rejestrowy z najwyższym pierwszeństwem w celu zabezpieczenia objętych Układem wierzytelności pieniężnych Wierzycieli (tj. wierzycieli Zastawcy należących do Grupy 1, Grupy 2, Grupy 3, Grupy 4, Grupy 6 oraz Grupy 7 zgodnie z postanowieniami Układu) wobec Zastawcy. Zastaw był ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 1 000 mln PLN. Wykreślenie zastawu rejestrowego na wyżej wymienionych Certyfikatach Inwestycyjnych związane jest z wykupem tych Certyfikatów Inwestycyjnych przez Jupiter Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności. Środki z tytułu wykupu wyżej wymienionych Certyfikatów Inwestycyjnych przeznaczone zostały przez Spółkę na wypłatę dziesiątej raty układowej płatnej zgodnie z postanowieniami Układu w terminie do 31 marca 2025 roku. 2.Zarząd Capitea poinformował o podjęciu w dniu 13 lutego 2025 roku uchwały Zarządu Spółki, na mocy, której Spółka dokona wypłaty raty układowej nr 10 („Rata Układowa”) wynikającej z układu z wierzycielami zatwierdzonego postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu z dnia 6 czerwca 2019 roku („Układ”). Wypłata Raty Układowej miała rozpocząć się w dniu 19 lutego 2025 roku i miała być realizowana w okresie od 19 lutego 2025 roku do 31 marca 2025 roku przez Spółkę oraz za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i Domów Maklerskich prowadzących ewidencję obligacji. Na wypłatę Raty Układowej Spółka planowała przeznaczyć kwotę 67,8 mln PLN, w tym około 64,8 mln PLN miało zostać wypłacone na rzecz obligatariuszy Spółki. Uwzględniając kwotę Raty Układowej nr 10, do pełnej realizacji Układu Spółce pozostaje do wypłaty kwota około 295 mln PLN. W 2025 roku przypadają do wypłaty raty układowe o największej wartości, których łączna kwota wyniesie około 141,3 mln PLN. Zarząd Capitea z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że Spółka w dniu 18 lutego 2025 roku otrzymała od akcjonariusza Spółki – DNLD HOLDINGS S.A.R.L. zawiadomienie sporządzone na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 2) oraz art. 69 ust. 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu3. Strona 81 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2024 r. poz. 620 – tekst jednolity), dotyczące zmiany posiadanego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed sprzedażą Zawiadamiająca posiadała 18.183.118 akcji Spółki, stanowiących 18,2% kapitału zakładowego Spółki, co uprawniało do 18.183.118 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 18,2% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Po zmianie Zawiadamiająca posiada 15.327.705 akcji Spółki, stanowiących w zaokrągleniu 15,3% kapitału zakładowego Spółki i uprawnia do 15.327.705 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi w zaokrągleniu 15,3% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. 4.Zarząd Capitea poinformował, że do dnia 31 marca 2025 roku włącznie Spółka zrealizowała wypłatę dziesiątej raty układowej, o której informowała raportem bieżącym nr 4/2025 z dnia 13 lutego 2025 roku. Zgodnie z warunkami układu z wierzycielami zatwierdzonego postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu z dnia 6 czerwca 2019 roku („Układ”), płatność dziesiątej raty układowej przypadała na 31 marca 2025 roku. W wykonaniu powyższego Spółka dokonała płatności (w tym przekazał na depozyty sądowe) w kwocie 67,7 mln PLN, w tym 64,7 mln PLN na rzecz obligatariuszy. Łącznie na wypłatę dziesiątej raty układowej Spółka przeznaczyła kwotę 67,7 mln PLN. Powyższe oznacza, iż Spółka dokonała spłaty dziesiątej raty układowej w całości i w terminie wynikającym z Układu. Różnica pomiędzy kwotą wypłaconą a planowaną tj. 67,8 mln PLN wskazaną w raporcie bieżącym nr 4/2025 z dnia 13 lutego 2025 roku wynika z zaokrągleń i różnic kursowych. Spółka na płatności od pierwszej do dziesiątej raty układowej przekazała łącznie kwotę 302,9 mln PLN. Do pełnej realizacji Układu Capitea pozostaje do wypłaty kwota około 295 mln PLN. 46Korekta danych porównawczych Grupa dokonała zmiany zasad prezentacji: a)Należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług wynikających z umowy o zarządzanie portfelami wierzytelności z Grupy, w wyniku czego zmianie uległo skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych w części dotyczącej przepływów z działalności operacyjnej. b)Pozycji w działalności inwestycyjnej oraz finansowej w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Dokonane zmiany prezentacyjne danych porównawczych wynikają z wprowadzonych w bieżącym okresie zmian sposobu prezentacji i są retrospektywnym przekształceniem danych w celu zapewnienia pełnej porównywalności. Wprowadzone zmiany nie mają wpływu na sumaryczną wartość przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz na saldo środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2023 roku. Wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej wygląda następująco: AKTYWA 31.12.2023 przekształcone dane 31.12.2023 ZMIANA AKTYWA TRWAŁE 60 228 60 228 - Rzeczowe aktywa trwałe 6 691 6 691 - Inne wartości niematerialne 326 326 - Wartość firmy - - - Inwestycje 8 641 8 641 - Inwestycje w dłużne papiery wartościowe 37 628 37 628 - Inwestycje w jednostki stowarzyszone - - - Pożyczki udzielone długoterminowe - - - Strona 82 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) AKTYWA 31.12.2023 przekształcone dane 31.12.2023 ZMIANA Pozostałe należności długoterminowe 6 942 6 942 - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - Rozliczenia międzyokresowe czynne - - - AKTYWA OBROTOWE 515 674 517 527 (1 853) Inwestycje 347 473 347 473 - Inwestycje w dłużne papiery wartościowe 20 060 20 060 - Pożyczki udzielone krótkoterminowe - - - Należności z tytułu dostaw i usług 159 2 012 (1 853) Należności z tytułu podatku dochodowego 44 44 - Należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy 5 345 5 345 - Pozostałe należności 5 525 5 525 - Zaliczki, kaucje 1 082 1 082 - Rozliczenia międzyokresowe czynne 841 841 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 135 145 135 145 - AKTYWA RAZEM 575 902 577 755 (1 853) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 31.12.2023 przekształcone dane 31.12.2023 ZMIANA Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 115 631 115 631 - kapitał zakładowy 5 000 5 000 - agio 341 049 341 049 - inne całkowite dochody (55 076) (55 076) - Zyski zatrzymane (łącznie) (175 342) (175 342) - zysk (strata) netto 60 481 60 481 - zyski zatrzymane z wyłączeniem wyniku bieżącego okresu (235 823) (235 823) - Udziały niekontrolujące - - - KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM 115 631 115 631 - ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 313 468 313 468 - Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - - Zobowiązania z tytułu leasingu 3 999 3 999 - Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek - - - Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - - Zobowiązania układowe długoterminowe 309 469 309 469 - ZOBOWIĄZANIA UKŁADOWE - - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 139 112 140 965 (1 853) Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 2 765 2 765 - Zobowiązania z tytułu leasingu 2 448 2 448 - Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 40 040 41 893 (1 853) Strona 83 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 31.12.2023 przekształcone dane 31.12.2023 ZMIANA Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3 404 3 404 - Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 4 4 - Zobowiązania układowe krótkoterminowe 90 451 90 451 - REZERWY 7 691 7 691 - PASYWA RAZEM 575 902 577 755 (1 853) Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych: 01.01.2023 - 31.12.2023 (dane przekształcone) 01.01.2023 - 31.12.2023 zmiana A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto 61 000 61 000 - II. Korekty razem: 47 002 47 002 - Amortyzacja 3 500 3 500 - (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (164) (164) - Koszty odsetkowe 421 421 - Przychody odsetkowe (2 182) (2 182) - Wycena inwestycji w fundusze inwestycyjne zamknięte (3 183) (3 183) - Wycena zobowiązań układowych 40 331 40 331 - Zmiana stanu inwestycji w portfele wierzytelności (9 568) (9 568) - Zmiana stanu należności 44 505 42 652 1 853 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz zobowiązań z tyt. dłużnych papierów wartościowych (24 516) (22 663) (1 853) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 1 225 1 225 - Zmiana stanu rezerw 225 225 - Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 118 118 - Zysk (strata) na sprzedaży, likwidacja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (11) (11) - Ugody, porozumienia (1 797) (1 797) - Wynik na zbyciu i umorzeniu CI, udziałów (101) (101) - Zapłacony podatek dochodowy (585) (585) - Pozostałe korekty (1 216) (1 216) - III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 108 002 108 002 - B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 28 28 - Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (83) (83) - Nabycie dłużnych papierów wartościowych (49 877) (49 877) Strona 84 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 01.01.2023 - 31.12.2023 (dane przekształcone) 01.01.2023 - 31.12.2023 zmiana Nabycie aktywów finansowych - (49 877) 49 877 Wpływy z wykupu nabytych dłużnych papierów wartościowych - 7 810 (7 810) Wpływ z nabytych dłużnych papierów wartościowych 19 346 19 346 Sprzedaż/umorzenie aktywów finansowych 3 127 11 536 (8 409) Sprzedaż certyfikatów funduszy pozostałych - 3 127 (3 127) IV. Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (27 459) (27 459) - C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (kapitał i odsetki-MSSF 16) (2 529) (2 529) - Spłaty kredytów i pożyczek (1 167) (1 167) - Spłaty z tytułu dłużnych papierów wartościowych (64 383) (64 383) Wykup dłużnych papierów wartościowych - (64 383) 64 383 Inne odsetki zapłacone (112) (112) - V. Środki pieniężne netto z działalności finansowej (68 191) (68 191) - D. Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed uwzględnieniem różnic kursowych 12 352 12 352 - Różnice kursowe netto (20) (20) - E. Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów po uwzględnieniu różnic kursowych 12 332 12 332 - F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 122 813 122 813 - G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: 135 145 135 145 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - - Strona 85 z 86 Grupa Capitea Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku (dane w tys. PLN) 47Zatwierdzenie do publikacji Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej („Zarząd”) w dniu 29 kwietnia 2024 roku. Radosław Barczyński Daniel Ofiara Prezes Zarządu Członek Zarządu Adam Słabik Dyrektor Departamentu Sprawozdawczości Finansowej Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się z 85 numerowanych stron. Data publikacji: 30 kwietnia 2025 roku Strona 86 z 86

AI Terminal

More from Capitea S.A.

Talk to a Data Expert