Capgemini SE

Earnings Release • Oct 27, 2022

Relations Presse : Victoire Grux Tél. : 06 04 52 16 55 victoire.grux@capgemini.com

Relations Investisseurs :

Vincent Biraud Tél. : 01 47 54 50 87 vincent.biraud@capgemini.com

Poursuite de la forte dynamique de croissance au 3ème trimestre

• Chiffre d'affaires de 5 553 millions d'euros, en croissance de +15,7% à taux de change constants* et de +14,3% en organique*
• Prises de commandes en croissance de +13% à taux de change constants

Paris, le 27 octobre 2022 – Le groupe Capgemini a réalisé au 3ème trimestre 2022 un chiffre d'affaires consolidé de 5 553 millions d'euros, en hausse de +22,0% à taux de change courants et de +15,7% à taux de change constants* par rapport au même trimestre de l'année 2021.

Aiman Ezzat, Directeur général du groupe Capgemini, déclare : « Nous continuons de connaître une croissance au-dessus de 10% dans toutes nos régions et tous nos métiers, et à gagner des parts de marché sur le cœur de notre activité : la transformation digitale des entreprises.

Nous récoltons les fruits de notre stratégie et de notre positionnement sur le marché, avec nos compétences uniques couvrant le conseil, la technologie et l'ingénierie, complétées par de fortes expertises sectorielles. Nous sommes le partenaire stratégique de nos clients pour leurs enjeux business et technologiques, et fournissons des solutions spécifiques à leur secteur qui apportent des bénéfices concrets sur l'ensemble de la chaîne de valeur de leur organisation.

Nous continuons à investir sur les tendances en forte demande que sont le cloud, la data et l'intelligence artificielle, l'industrie intelligente ou la cybersécurité, segments dans lesquels Capgemini est reconnu comme un leader par de nombreux analystes de marché. Nous accélérons nos investissements dans le « what's next », en particulier sur le développement durable, le quantique et le metavers.

Nous venons également d'obtenir la certification EDGEplus qui reconnaît notre fort engagement envers l'égalité hommes/femmes et la diversité dans une perspective intersectionnelle, partout dans le monde.

Au vu de cette très bonne performance au T3, nous sommes désormais sereins dans le fait de réaliser la borne haute de notre objectif de croissance pour 2022. »

^* Les termes et indicateurs alternatifs de performance marqués d'un (*) sont définis et/ou réconciliés en annexe de ce communiqué.

	(en millions d'euros)		Variation
Chiffre d'affaires	2021	2022	À taux de change courants	À taux de change constants*
ème trimestre 3	4 552	5 553	+22,0%	+15,7%
9 mois	13 263	16 241	+22,5%	+17,5%

Capgemini a poursuivi sa forte dynamique de croissance au 3ème trimestre 2022. Le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 5 553 millions d'euros au cours du trimestre écoulé, soit une croissance de +15,7% à taux de change constants. La croissance organique* (c'est-à-dire hors impact des effets de périmètre et des taux de change) s'élève pour sa part à +14,3%. Ainsi, compte tenu de la base de comparaison plus exigeante, le Groupe maintient au 3ème trimestre la dynamique de croissance sous-jacente enregistrée depuis le début de l'année. Sur les 9 premiers mois de l'année, la croissance atteint +22,5% en données publiées et +17,5% à taux de change constants, tandis que la croissance organique s'établit à +16,2%.

Les activités liées au Cloud et à la Data constituent la colonne vertébrale des projets de transformation digitale des clients de Capgemini, qu'ils soient destinés à soutenir leur croissance ou à optimiser leurs coûts. Ces projets alimentent la dynamique du Groupe, en particulier dans les domaines de l'Intelligent Industry et du Customer First (gestion de la relation client).

ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ PAR RÉGION

Toutes les régions du Groupe affichent de nouveau au 3ème trimestre 2022 une croissance à taux de change constants largement supérieure à 10%, prolongeant ainsi les fortes dynamiques régionales enregistrées depuis le début de l'exercice.

Le chiffre d'affaires de la région Amérique du Nord (33% du chiffre d'affaires du Groupe au 3ème trimestre 2022) progresse de +14,7% à taux de change constants, tiré en particulier par les Services financiers, l'Industrie et TMT (Telecoms, Medias et Technologie).

L'activité de la région Royaume-Uni et Irlande (12% du Groupe) affiche toujours un dynamisme remarquable avec une croissance de +17,2% à taux de change constants, portée notamment par le secteur public mais également par le secteur des Services financiers et celui de l'Energie et des Utilities.

La France (18% du Groupe) enregistre une croissance de son chiffre d'affaires de +12,7% à taux de change constants, avec une activité particulièrement soutenue dans les secteurs de l'Industrie et des Biens de consommation et de la distribution.

La région Reste de l'Europe (28% du Groupe) affiche une progression de +15,5% à taux change constants. Les secteurs de l'Industrie d'une part et des Biens de consommation et de la distribution d'autre part sont restés les principaux moteurs de cette performance.

Enfin la région Asie-Pacifique et Amérique latine (9% du Groupe) enregistre une forte hausse de +24,1% à taux de change constants, alors que l'impact des acquisitions réalisées par le Groupe en 2021 s'estompe en partie par rapport aux trimestres précédents. La dynamique sous-jacente a été particulièrement robuste dans le secteur des Services financiers et de l'Industrie.

ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ PAR MÉTIER

Toutes les lignes de métier du Groupe affichent également une croissance de leur chiffre d'affaires total* supérieure à 10% à taux de change constants pour le 3ème trimestre 2022, dans le prolongement des trimestres précédents.

Les services en Stratégie & Transformation (8% du chiffre d'affaires du Groupe au 3ème trimestre 2022) affichent une très forte croissance de +28,5%, ce qui reflète la capacité du Groupe à accompagner ses clients bien en amont de leur projets de transformation digitale.

Les services en Applications & Technologie (62% du Groupe et cœur d'activité de Capgemini) enregistrent une croissance de +15,9% à taux de change constants, portés par la demande soutenue des clients pour moderniser et optimiser leur environnement digital.

Les services d'Opérations et d'Ingénierie (30% du Groupe) sont en croissance de +13,8% à taux de change constants, portés par le dynamisme des services d'Ingénierie et des services d'infrastructure Cloud.

ÉVOLUTION DES EFFECTIFS

Au 30 septembre 2022, l'effectif total du Groupe s'établit à 358 400 personnes, soit une augmentation de +16% sur un an. Les effectifs offshore sont en croissance de +19% pour atteindre 210 600 collaborateurs, soit 59% de l'effectif total.

PRISES DE COMMANDES

Les prises de commandes enregistrées au 3ème trimestre 2022 s'élèvent à 5 427 millions d'euros, en hausse de +13% à taux de change constants par rapport au 3ème trimestre de l'année précédente. Compte tenu de la saisonnalité usuelle des prises de commandes, cette croissance solide se traduit par un ratio de book-tobill (ratio des prises de commandes sur chiffre d'affaires) de 0,98.

PERSPECTIVES

Pour l'exercice 2022, le Groupe vise les objectifs financiers suivants :

• une croissance à taux de change constants du chiffre d'affaires comprise entre +14% et +15% (objectif tel que relevé lors de la publication des résultats semestriels le 28 juillet dernier) ;
• une marge opérationnelle comprise entre 12,9% et 13,1% ;
• une génération de free cash-flow organique supérieure à 1 700 millions d'euros.

La contribution des variations de périmètre à l'objectif de croissance est inchangée et devrait s'établir à environ 1,5 point.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE

Aiman Ezzat, Directeur général, accompagné de Carole Ferrand, Directrice financière, commenteront cette publication au cours d'une conférence téléphonique qui se déroulera en anglais ce jour à 8h00 heure de Paris (CET). Cette conférence téléphonique sera accessible par webcast, en direct et en rediffusion pendant un an, depuis ce lien.

L'ensemble des documents relatifs à cette publication sera mis en ligne sur le site internet dédié aux investisseurs de Capgemini à l'adresse https://investors.capgemini.com/fr/.

CALENDRIER PRÉVISIONNEL

21 février 2023	Résultats de l'année 2022

4 mai 2023 Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2023 16 mai 2023 Assemblée Générale

Le calendrier complet et actualisé en permanence est disponible sur la page internet https://investors.capgemini.com/fr/calendrier/.

AVERTISSEMENT

Le présent communiqué de presse est susceptible de contenir des informations prospectives. Ces informations peuvent comprendre des projections, des estimations, des hypothèses, des informations concernant des projets, des objectifs, des intentions et/ou des attentes portant sur des résultats financiers futurs, des évènements, des opérations, le développement de services et de produits futurs, ainsi que des informations relatives à des performances ou à des évènements futurs. Ces informations prospectives sont généralement reconnaissables à l'emploi des termes « s'attendre à », « anticiper », « penser que », « avoir l'intention de », « estimer », « prévoir », « projeter », « pourrait », « devrait » ou à l'emploi de la forme négative de ces termes et à d'autres expressions de même nature. La direction de Capgemini considère actuellement que ces informations prospectives traduisent des attentes raisonnables ; la société alerte cependant les investisseurs sur le fait que ces informations prospectives sont soumises à des risques et incertitudes (y compris, notamment, les risques identifiés dans le Document d'Enregistrement Universel de Capgemini, disponible sur le site internet de Capgemini), étant donné qu'elles ont trait à des évènements futurs et dépendent des circonstances futures dont la réalisation est incertaine et qui peuvent différer de ceux anticipés, souvent difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Capgemini. Les résultats et les évènements réels sont susceptibles de différer significativement, de ceux qui sont exprimés, impliqués ou projetés dans les informations prospectives. Les informations prospectives ne donnent aucune garantie de réalisation d'évènements ou de résultats futurs et n'ont pas cette vocation. Capgemini ne prend aucun engagement de mettre à jour ou de réviser les informations prospectives sous réserve de ses obligations légales.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre d'instruments financiers au public et ne contient pas d'invitation ou d'incitation à investir dans des instruments financiers en France, aux États-Unis ou n'importe quel autre pays.

À PROPOS DE CAPGEMINI

Capgemini est un leader mondial, responsable et multiculturel, regroupant plus de 350 000 personnes dans plus de 50 pays. Partenaire stratégique des entreprises pour la transformation de leurs activités en tirant profit de toute la puissance de la technologie, le Groupe est guidé au quotidien par sa raison d'être : libérer les énergies humaines par la technologie pour un avenir inclusif et durable. Fort de 55 ans d'expérience et d'une grande expertise des différents secteurs d'activité, Capgemini est reconnu par ses clients pour répondre à l'ensemble de leurs besoins, de la stratégie et du design jusqu'au management des opérations, en tirant parti des innovations dans les domaines en perpétuelle évolution du cloud, de la data, de l'Intelligence Artificielle, de la connectivité, des logiciels, de l'ingénierie digitale et des plateformes. Le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 18 milliards d'euros en 2021.

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ANNEXES¹

TAXONOMIE MÉTIERS

• Stratégie & Transformation comprend l'ensemble des activités de conseil en stratégie, innovation et accompagnement de la transformation.
• Applications & Technologie regroupe les activités des « Services applicatifs » ainsi que les activités connexes, notamment les services de proximité en technologie.
• Opérations & Ingénierie recouvre les autres activités du Groupe, à savoir : les Business Services (comprenant le Business Process Outsourcing et les services transactionnels), l'ensemble des Services d'infrastructure et de cloud et les Services de R&D et d'ingénierie.

DÉFINITIONS

La croissance organique du chiffre d'affaires est la croissance calculée à taux de change et périmètre constants. Le périmètre et les taux de change utilisés sont ceux de l'exercice publié. Ce sont également les taux de change de l'exercice publié qui sont utilisés dans le calcul de la croissance à taux de change constants.

Réconciliation des taux de croissance	er trimestre 1 2022	ème trimestre 2 2022	ème trimestre 3 2022	9 mois 2022
Croissance organique	+16,3%	+18,1%	+14,3%	+16,2%
Impact des variations de périmètre du Groupe	+1,4 pt	+1,2 pt	+1,4 pt	+1,3 pt
Croissance à taux de change constants	+17,7%	+19,3%	+15,7%	+17,5%
Impact des taux de change	+3,3 pts	+5,1 pts	+6,3 pts	+5,0 pts
Croissance en données publiées	+21,0%	+24,4%	+22,0%	+22,5%

Pour l'évolution de l'activité par métier, conformément aux indicateurs internes de performance opérationnelle, la croissance à taux de change constants est calculée sur la base du chiffre d'affaires total, c'est-à-dire avant élimination des facturations inter-métiers. Le Groupe considère en effet que cela est plus représentatif du niveau d'activité par métier car, avec l'évolution de son activité, le Groupe constate un nombre croissant de contrats dont la mise en œuvre requiert la combinaison de différentes expertises métiers entraînant une augmentation des flux de facturation inter-métiers.

La marge opérationnelle, un des principaux indicateurs de la performance du Groupe, est la différence entre le chiffre d'affaires et les charges opérationnelles. Elle est calculée avant les « autres produits et charges opérationnels » qui comprennent les amortissements des actifs incorporels reconnus dans le cadre des regroupements d'entreprises, la charge résultant de l'étalement de la juste valeur des actions attribuées au personnel (y compris les charges sociales et contributions patronales), ainsi que des charges ou produits non récurrents, notamment les dépréciations des écarts d'acquisition, les écarts d'acquisition négatifs, les plus ou moins-values de cession de sociétés consolidées ou d'activités, les charges de restructuration afférentes à des plans approuvés par les organes de Direction du Groupe, les coûts d'acquisition, les coûts d'intégration des sociétés acquises par le Groupe y compris les compléments de prix incluant des conditions de présence, ainsi que les effets des réductions, des liquidations et des transferts des régimes de retraites à prestations définies.

Le résultat net normalisé correspond au résultat net (part du Groupe) corrigé des impacts des éléments reconnus en « autres produits et charges opérationnels », net d'impôt calculé sur la base du taux effectif d'impôt. Le résultat normalisé par action est calculé comme un résultat de base par action, c'est-à-dire hors dilution.

Le free cash-flow organique se définit comme le flux de trésorerie lié à l'activité diminué des investissements en immobilisations incorporelles et corporelles (nets de cession), des remboursements de dette de loyer et ajusté des intérêts financiers payés et reçus.

¹ Dans ces annexes l'arrondi d'une somme peut être différent de la somme des arrondis.

ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ PAR RÉGION

	Chiffre d'affaires (en millions d'euros)			Variation
	ème trimestre 3 2021	ème trimestre 3 2022		En données publiées	À taux de change constants
Amérique du Nord	1 360	1 803		+32,6%	+14,7%
Royaume-Uni et Irlande	552	646		+17,2%	+17,2%
France	894	1 008		+12,7%	+12,7%
Reste de l'Europe	1 362	1 574		+15,5%	+15,5%
Asie Pacifique et Amérique latine	384	522		+35,9%	+24,1%
TOTAL	4 552	5 553		+22,0%	+15,7%

	Chiffre d'affaires (en millions d'euros)		Variation
	9 mois 2021	9 mois 2022	En données publiées	À taux de change constants
Amérique du Nord	3 838	4 973	+29,6%	+16,0%
Royaume-Uni et Irlande	1 570	1 933	+23,2%	+20,8%
France	2 766	3 121	+12,8%	+12,8%
Reste de l'Europe	4 072	4 735	+16,3%	+16,4%
Asie Pacifique et Amérique latine	1 017	1 479	+45,4%	+34,8%
TOTAL	13 263	16 241	+22,5%	+17,5%

ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ PAR MÉTIER

	Chiffre d'affaires total* (en % du Groupe)	Variation à taux de change constants du Chiffre d'affaires total* du métier
	ème trimestre 3 2022
Stratégie & Transformation	8%	+28,5%
Applications & Technologie	62%	+15,9%
Opérations & Ingénierie	30%	+13,8%

	Chiffre d'affaires total* (en % du Groupe)	Variation à taux de change constants du
	9 mois 2022	Chiffre d'affaires total* du métier
Stratégie & Transformation	8%	+29,3%
Applications & Technologie	63%	+19,3%
Opérations & Ingénierie	29%	+13,5%