Canstar Resources Inc. — Capital/Financing Update 2022

Oct 26, 2022

==> picture [611 x 100] intentionally omitted <==

Un prospectus préalable de base définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chaque province et territoire du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.

Billets à rendement majoré avec barrière dont le capital est à risque, série 156 ($ CA), échéant le 9 novembre 2029, de la Banque de Montréal, liés aux actions ordinaires de la Banque Canadienne Impériale de Commerce

	Fundserv JHN7539 Tranche protégée de 20 % à l’échéance Participation à la hausse de 1 000 % Rendement plafonné à 160 % Liés à Banque Canadienne Impériale de Commerce Durée de 7 ans	Fundserv JHN7539 Tranche protégée de 20 % à l’échéance Participation à la hausse de 1 000 % Rendement plafonné à 160 % Liés à Banque Canadienne Impériale de Commerce Durée de 7 ans	Fundserv JHN7539 Tranche protégée de 20 % à l’échéance Participation à la hausse de 1 000 % Rendement plafonné à 160 % Liés à Banque Canadienne Impériale de Commerce Durée de 7 ans	POINTS SAILLANTS DU PLACEMENT	POINTS SAILLANTS DU PLACEMENT	POINTS SAILLANTS DU PLACEMENT	POINTS SAILLANTS DU PLACEMENT
				Les billets sont conçus pour fournir aux investisseurs la possibilité de réaliser un rendement amélioré tout en offrant une protection
				éventuelle en cas de baisse légère ou modérée du rendement des cours des actions ordinaires de la Banque Canadienne Impériale de
				Commerce) (lʾ«action de référence») pendant la durée des billets.Le capital N’EST PAS protégé aux termes des présents billets.
				Ø Émetteur :Banque de Montréal
				Ø Moyen terme :7 ans jusqu’à l’échéance
				Ø Action de référence :*
				Nom de la société		Symbole	Bourse
				Banque Canadienne Impériale de Commerce		CM	TSX
				Ø Participation à la hausse :Participation de 1 000,00 % (soit 10,00 fois le rendement de l’action) lorsque le rendement de l’action est
				positif jusqu’au niveau plafond.
				Ø Niveau plafond :Rendement des billets de 160,00 % (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 14,61 %, qui donne lieu
				à un montant du paiement maximal de 260,00 $ par billet).
				Ø Montant du paiement maximal :260,00 $ par billet.
				Ø Montant du paiement minimal :1,00 $ par billet.
				Ø Participation en cas de baisse :Participation de 100 % lorsque le rendement des actions est inférieur au niveau barrière.
				Ø Protection éventuelle :Si le rendement de l’action est négatif, le porteur sera entièrement protégé contre une baisse pouvant
				atteindre 20 % du cours de clôture entre la date d’émission et la date d’évaluation finale tant que le rendement de l’action est égal
				ou supérieur auniveau barrière (soit un rendement de l’action égal à -20 %)à la date d’évaluation finale. Si le rendement de l’action
				est inférieur au niveau barrière à la date d’évaluation finale, le porteur subira une perte sur les billets correspondant au rendement
				de l’action (qui sera un montant négatif reflétant la baisse du cours de clôture) sous réserve du remboursement du capital minimal
				de 1,00 $ par billet.
				Ø Marché secondaire quotidien :Organisé par BMO Marchés des capitaux (peut être assujetti à des frais de négociation anticipée
				d’au plus 5,00 % qui diminuent pour atteindre zéro 360 jours après la date d’émission et à d’autres restrictions, tel qu’il est décrit
				dans le prospectus). Les billets ne seront inscrits à la cote d’aucune bourse ni d’aucun marché.
	Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec votre conseiller en placements.
				placement direct ou indirect dans l’action d
				Offertsjusqu’au :	4 novembre 2022
				Date d’émission :	9 novembre 2022
				Date d’échéance :	9 novembre 2029
				Placement minimal :	2 000,00 $
				Commission de vente :	4,00 %

	Fundserv JHN7539
	Pour plus de
	renseignements, veuillez communiquer avec votre		* Le 18 octobre 2022, le rendement en dividendes de l’action de référence était de 5,55 %, soit un rendement en dividendes global d’environ 45,99 composé annuellement pour la durée des billets (dans l’hypothèse où le rendement en dividendes demeure constant). Un placement dans les billets ne représente pas un
	conseiller en placements.		placement direct ou indirect dans l’action de référence. Les porteurs n’ont pas droit aux dividendes ou distributions versés sur l’action de référence.
			Offertsjusqu’au :	4 novembre 2022
			Date d’émission :	9 novembre 2022
			Date d’échéance :	9 novembre 2029
			Placement minimal :	2 000,00 $
			Commission de vente :	4,00 %

www.bmonotes.com

Brochure du client

1

Le 21 octobre 2022

==> picture [618 x 689] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||
|---|---|---|---|
|RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES|
|Émetteur|Banque de Montréal (la «|Banque|»)|
|Note attribuée à l’émetteur|Moody’s : Aa2; S&P : A+; DBRS : AA (billets de dépôt à long terme > 1 an)|
|Prix de l’émission|100,00 $ par billet (le «|capital|»)|
|Date d’évaluation finale|2 novembre 2029|
|Rendement de l’action|La variation en pourcentage du cours de clôture, mesurée de la date d’émission à la date d’évaluation finale, et calculée au moyen de la formule|
|suivante :|
|cours final - cours initial|
|cours initial|
|Paiement à l’échéance|Sous réserve de la survenance d’un événement extraordinaire, le porteur recevra le paiement d’un montant fixé en fonction du rendement des|
|cours (positif ou négatif) de l’action de référence. Le montant payable à l’échéance sur les billets (le «|paiement à l’échéance|») correspondra à ce|
|qui suit :|
|(i)|Si le rendement de l’action est|positif|à la date d’évaluation finale, le paiement à l’échéance équivaut à :|
|capital + (capital × rendement de l’action × participation à la hausse)|, sous réserve du niveau plafond de 160 % (correspondant|
|à un taux annuel composé de 14,61 %), ce qui signifie que le montant du paiement maximal sera de 260,00 $ par billet (le|
|«|montant du paiement maximal »|)|;|
|(ii)|Si le rendement de l’action est nul ou négatif|et|que le rendement de l’action est égal ou supérieur au niveau barrière à la date d’évaluation|
|finale, le paiement à l’échéance correspondra au capital des billets;|
|(iii)|Si le rendement de l’action est négatif|et|que le rendement de l’action est inférieur au niveau barrière à la date d’évaluation finale, le|
|paiement à l’échéance|correspondra au capital, minoré d’un montant correspondant au rendement de l’action, calculé de la façon|
|suivante :|
|capital + (capital × rendement de l’action), sous réserve du montant du paiement minimal.|
|Se reporter à l’annexe A (Profil du rendement de l’action) et à l’annexe B (Exemples de calcul du paiement à l’échéance) du supplément de fixation|
|du prix pour obtenir de plus amples renseignements sur le calcul des versements de rendement sur les billets en fonction de divers scénarios|
|hypothétiques de rendement de l’action.|
|Participation à la hausse|Participation de 1 000 % (soit 10,00 fois le rendement de l’action) lorsque le rendement de l’action est positif jusqu’au niveau plafond|
|Niveau plafond|Rendement des billets de 160,00 % (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 14,61 %), qui donne lieu à un montant du paiement|
|maximal de 260,00 $ par billet.|
|Niveau barrière|Un rendement de l’action égal à -20 %, ce qui donne lieu à une entière protection du capital contre un rendement de l’action négatif d’au plus -20 %|
|à la date d’évaluation finale.|
|Événement barrière|Un « événement barrière » aura lieu uniquement si le rendement de l’action est inférieur au niveau barrière à la date d’évaluation finale. Les billets|
|feront l’objet d’une « vérification à la date d’évaluation finale », ce qui signifie que le rendement de l’action par rapport au niveau barrière sera|
|uniquement vérifié à la date d’évaluation finale afin de déterminer si un événement barrière s’est produit.|
|Participation en cas de baisse|Participation de 100 % lorsque le rendement de l’action est inférieur au niveau barrière.|
|Montant du paiement maximal|260,00 $ par billet|
|Montant du paiement minimal|1,00 $ par billet|
|Marché secondaire|Les billets ne seront inscrits à la cote d’aucune bourse ni d’aucun marché. BMO Marchés des capitaux fera de son mieux dans une conjoncture de|
|marché normale afin d’organiser un marché secondaire quotidien pour la vente des billets par l’intermédiaire du système de réception des ordres|
|de Fundserv, mais se réserve le droit de ne pas le faire dans l’avenir, à son entière appréciation, sans préavis aux porteurs.|
|Frais de négociation anticipée|Si un billet est vendu dans les 360 premiers jours suivant la date d’émission, des frais de négociation anticipée correspondant à un pourcentage du|
|capital établi de la façon suivante seront déduits du cours acheteur.|
|Si les billets sont vendus entre :|Frais de négociation anticipée|
|0 et 90 jours|5,00 %|
|91 et 180 jours|3,75 %|
|181 et 270 jours|2,50 %|
|271 et 360 jours|1,25 %|
|Par la suite|Néant|
|Le cours acheteur sur le marché secondaire ne tiendra pas compte des frais de négociation anticipée applicables. Se reporter à la rubrique « Marché|
|secondaire — Frais de négociation anticipée » du prospectus pour une description des frais de négociation anticipée.|
|Agent chargé des calculs|BMO Marchés des capitaux. Se reporter à la rubrique « Agent chargé des calculs » du prospectus.|
|Courtiers|BMO Nesbitt Burns Inc. et Raymond James Ltée|
|Commission de vente|4,00 % (soit 4,00 $ par billet de 100,00 $)|

----- End of picture text -----

www.bmonotes.com

Brochure du client Le 21 octobre 2022

2

==> picture [611 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [775 x 111] intentionally omitted <==

Billets à rendement majoré avec barrière dont le capital est à risque, série 156 ($ CA) de la Banque de Montréal,

liés aux actions ordinaires de la Banque Canadienne Impériale de Commerce

CARACTÉRISTIQUES DES BILLETS

Les exemples qui suivent montrent comment le rendement de l’action et le paiement à l’échéance seraient calculés en fonction de certaines valeurs hypothétiques et des hypothèses présentées ci-après. Ces exemples sont fournis aux fins d’illustration seulement et ne devraient pas être interprétés comme une estimation ou une prévision du rendement des cours de l’indice de référence ou du rendement qu’un porteur pourrait réaliser sur les billets.

Participation à la hausse : 1 000,00 % lorsque le rendement de l’action est positif jusqu’au niveau

Niveau barrière = rendement de l’action de -20 %

plafond correspondant au rendement de 160,00 % sur les billets

Exemple 1 - Rendement de l’action négatif (rendement de l’action inférieur au niveau barrière)

==> picture [245 x 121] intentionally omitted <==

• Hypothèses de l’exemple Calcul du rendement

• Durée = 7 ans 1) Rendement de l’action Cours initial = 59,00 $ = (cours final - cours initial) / cours initial Cours final = 35,40 $ = (35,40 $ - 59,00 $) / 59,00 $ = -40,00 % Niveau barrière = rendement de l’action de -20 % 2) Paiement à l’échéance

• = capital + (capital × rendement de l’action)

• = 100,00 $ + (100,00 $ × (-40,00 %)) = 60,00 $ par billet

Dans cet exemple, le porteur à l’échéance recevrait un paiement à l’échéance de 60,00 $ par billet de 100,00 $ à la date d’échéance (ce qui correspond à une perte annuelle composée de 7,03 % sur les billets).

Exemple 2 - Rendement de l’action négatif (rendement de l’action supérieur au niveau barrière à la date d’évaluation finale)

	Hypothèses de l’exemple	Calcul du rendement
	Durée = 7 ans	1) Rendement de l’action
	Cours initial = 59,00 $	= (cours final – cours initial) / cours initial
	Cours final = 53,10 $	= (53,10 $ - 59,00 $) / 59,00 %=-10,00 %
	Niveau barrière = rendement de l’action
	de -20 %	2) Paiement à l’échéance
		= 100,00 $ par billet
	e à la date d’évaluation finale, le paiement à l’échéance correspondra au capital des billets, soit 100,00 $ par billet. Le

==> picture [247 x 121] intentionally omitted <==

Étant donné que le rendement de l’action est négatif mais supérieur au niveau barrière à la date d’évaluation finale, le paiement à l’échéance correspondra au capital des billets, soit 100,00 $ par billet. Le porteur n’aura pas subi de perte sur son placement en capital dans les billets.

www.bmonotes.com

Brochure du client

3

Le 21 octobre 2022

==> picture [611 x 100] intentionally omitted <==

Billets à rendement majoré avec barrière dont le capital est à risque, série 156 ($ CA) de la Banque de Montréal, liés aux actions ordinaires de la Banque Canadienne Impériale de Commerce

Exemple 3 - Rendement de l’action positif (niveau plafond non atteint)

==> picture [249 x 122] intentionally omitted <==

Hypothèses de l’exemple	Hypothèses de l’exemple	Calcul du rendement
Durée = 7 ans		1) Rendement de l’action
Cours initial = 59,00 $		= (cours final - cours initial) / cours initial
Cours final = 66,67 $		= (66,67 $ - 59,00 $) / 59,00 $=13,00 %
Niveau barrière	= rendement de l’action
	de -20 %	2) Paiement à l’échéance
		= capital + [capital × rendement de l’action ×
		participation à la hausse] sous réserve du montant du
		paiement maximal
		= 100,00 $ + (100,00 $ × 13,00 % × 1 000 %)
		= 230,00 $ par billet

Dans cet exemple, le porteur à l’échéance recevrait un paiement à l’échéance de 230,00 $ pour chaque billet de 100,00 $ à la date d’échéance (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 12,63 % sur les billets).

Exemple 4 - Rendement de l’action positif (niveau plafond atteint)

==> picture [249 x 123] intentionally omitted <==

	Hypothèses de l’exemple	Hypothèses de l’exemple	Calcul du rendement
	Durée = 7 ans		1) Rendement de l’action
	Cours initial = 59,00 $		= (cours final - cours initial) / cours initial
	Cours final = 74,34 $		= (74,34 $ - 59,00 $) / 59,00 $ = 26,00 %
	Niveau barrière	= rendement de l’action
		de -20 %	2) Paiement à l’échéance
			= capital + (capital × rendement de l’action ×
			participation à la hausse) sous réserve du montant du
			paiement maximal
			= 100,00 $ + (100,00 $ × 26,00 % × 1 000 %)
			= 360,00 $ par billet (> 260,00 $, le montant du
			paiement maximal)
			= 260,00 $ par billet

Dans cet exemple, le montant à l’échéance calculé est supérieur au montant du paiement maximal pour les billets, de sorte que le porteur à l’échéance recevrait un paiement correspondant au montant du paiement maximal de 260,00 $ pour chaque billet de 100,00 $ à la date d’échéance (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 14,61 % sur les billets).

www.bmonotes.com

Brochure du client

4

Le 21 octobre 2022

==> picture [611 x 100] intentionally omitted <==

Billets à rendement majoré avec barrière dont le capital est à risque, série 156 ($ CA) de la Banque de Montréal,

liés aux actions ordinaires de la Banque Canadienne Impériale de Commerce

MISE EN GARDE

Le présent document devrait être lu conjointement avec le prospectus préalable de base simplifié de la Banque daté du 25 août 2021 (le « prospectus préalable de base »), le supplément de prospectus n[o] 1 daté du 26 août 2021 (le « supplément relatif au produit ») et le supplément de fixation du prix n[o] 85 daté du 21 octobre 2022 (le « supplément de fixation du prix »).

Le rendement qu’un porteur réalisera sur les billets dépendra du rendement des cours de l’action de référence pendant la durée des billets. La Banque de Montréal ne garantit pas qu’un porteur recevra un montant égal ou supérieur à son placement en capital dans les billets ni ne garantit qu’un rendement sera versé sur les billets à l’échéance, à l’exception du montant du paiement minimal. Les billets fournissent une protection éventuelle seulement, ce qui signifie qu’un porteur pourrait perdre une partie ou la quasi-totalité de son placement en capital dans les billets si le rendement de l’action est inférieur au niveau barrière à la date d’évaluation finale. Se reporter aux rubriques « Certains facteurs de risque » du prospectus préalable de base, « Facteurs de risque additionnels relatifs aux billets à rendement amélioré » du supplément relatif au produit et « Modalités du placement — Facteurs de risque » du supplément de fixation du prix.

Les investisseurs éventuels devraient examiner attentivement tous les renseignements présentés dans le supplément de fixation du prix, le supplément relatif au produit et le prospectus préalable de base (collectivement, le « prospectus ») et, plus particulièrement, ils devraient examiner les facteurs de risque spécifiques figurant aux rubriques « Caractère adéquat du placement » et « Facteurs de risque » du supplément de fixation du prix.

BMO Nesbitt Burns Inc., l’un des courtiers, est une filiale en propriété exclusive de la Banque. Par conséquent, la Banque est un « émetteur relié » à BMO Nesbitt Burns Inc. pour l’application du Règlement 33-105 sur les conflits d’intérêts chez les placeurs . Se reporter à la rubrique « Mode de placement » du prospectus préalable de base.

Les billets n’ont pas été ni ne seront notés par une agence de notation. Une note ne constitue pas une recommandation d’acheter, de vendre ou de détenir des placements, et elle peut faire l’objet d’une révision ou d’un retrait à tout moment par l’agence de notation pertinente.

Les billets ne constitueront pas des dépôts qui sont assurés en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou de tout autre régime d’assurance-dépôts destiné à assurer le paiement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de l’institution financière qui a accepté le dépôt. Se reporter à la rubrique « Description des billets — Rang et absence d’assurancedépôts » du supplément relatif au produit.

==> picture [594 x 49] intentionally omitted <==

Le résumé ci-dessus n’est fourni qu’aux fins d’information et ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat des billets. La législation de certains territoires pourrait interdire ou restreindre le placement et la vente des billets. Les billets peuvent être achetés uniquement là où il est légalement possible de les vendre et peuvent être vendus uniquement par des personnes autorisées à les vendre. À moins que le contexte n’indique le contraire, les termes qui ne sont pas définis aux présentes ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix. Un exemplaire du supplément de fixation du prix, du supplément relatif au produit et du prospectus préalable de base peut être obtenu à l’adresse www.sedar.com.

« BMO (le médaillon contenant le M souligné) », « BMO » et « BMO Marchés des capitaux » sont des marques de commerce déposées de la Banque, utilisées sous licence.

www.bmonotes.com

Brochure du client Le 21 octobre 2022

5