Canmax Technologies Co., Ltd. — Regulatory Filings 2014

Jul 30, 2014

证券代码：300390 证券简称：天华超净 公告编号：2014-001

苏州天华超净科技股份有限公司

上市首日风险提示公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏

经深圳证券交易所《关于苏州天华超净科技股份有限公司人民币普通股股票 在创业板上市的通知》（深证上[2014] 263 号）同意，本公司人民币普通股股票 将于 2014 年 7 月 31 日在创业板上市。证券简称为“天华超净”，证券代码为 “300390”，本次发行后公司人民币普通股股份总数为 7,798 万股。本次公开发 行 1,950 万股股票，老股东公开发售的 392 万股股票自公司上市之日起锁定 12 个月后上市交易，首次公开发行的 1,558 万股股票自上市之日起开始上市交易。

本公司郑重提请投资者：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风 险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。本 公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：

1 、液晶显示等防静电超净技术产品主要下游行业景气度下降的风险

本公司的防静电超净技术产品主要为液晶显示、半导体、硬盘存储、通讯产 品等电子信息制造业提供静电与微污染防控的专业配套，受益于近年来以 iphone 和 ipad 为代表的智能手机、平板电脑等数码通讯产品市场的兴起，液晶显示等 行业近年来保持着良好的增长势头，在带动本公司业务快速发展的同时，也使得 公司下游客户的行业分布更为集中。2013 年，本公司与液晶显示、半导体、硬 盘存储、通讯产品等四个行业相关的销售收入占公司主营业务收入的比重约 75%， 来自于液晶显示行业的收入占比超过 50%。

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2012 年以来，半导体和硬盘存储行业出现增速放缓或下降的情形，并对公 司人体防护产品和环境防护产品的销售造成了一定的不利影响。

如果未来智能手机、平板电脑、液晶电视、导航仪等下游消费电子行业增速 放缓，同时液晶面板和模组的产能继续释放，将会导致液晶显示行业景气度出现 快速下滑。硬盘存储、半导体和通讯产品等其他电子信息制造行业同样存在着因 市场需求下滑而导致的行业景气度下降的风险。一旦相关行业景气度出现下降， 行业内的主要厂商出于成本控制的考虑可能会削减对防静电超净技术产品的采 购或者要求防静电超净技术产品供应商配合降价，从而对本公司的经营业绩产生 一定的不利影响。

2 、防静电超净技术产品主要原材料的价格波动风险

公司生产防静电超净技术产品所需要的原材料主要包括防静电无尘服面料、 聚酯纤维面料、PE 粒子、PU 原料等。

报告期内，发行人直接材料占产品生产成本的比例如下：

单位：万元

			单位：万元
期间	直接材料	产品生产成本	占比
2013年度	12,471.70	19,366.92	64.40%
2012年度	12,798.52	18,538.47	69.04%
2011年度	9,729.90	14,876.47	65.40%

2013 年公司生产成本总额为 19,366.92 万元，其中直接材料成本金额为 12,471.70 万元，在其他因素不变的情况下，直接材料价格上涨 10%，公司利润 总额将减少 1,247.17 万元，占公司 2013 年利润总额的 27.95%，直接材料采购价 格敏感系数为-2.79。如果主要原材料价格发生大幅波动，可能会导致公司的净利 润产生一定程度的波动。

3 、面料和产品的定制采购与外协加工风险

报告期内，发行人对防静电无尘服面料、无尘擦拭布面料、防静电无尘手套

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面料的织造加工采取定制采购的方式。此外，发行人为完善静电与微污染防控解 决方案的需要，对部分未建立产能或自有产能不足的产品如无尘手套和防静电吸 塑托盘等通过定制采购的方式进行补充。最近三年，发行人面料的定制采购金额 分别为 3,101.69 万元、3,438.31 万元和 3,920.28 万元，产品的定制采购金额分别 为 3,210.30 万元、4,087.17 万元和 3,519.76 万元。

2012 年 10 月之前，发行人面料的功能整理采取外协加工的方式。自 2012 年 10 月起，公司主要自行完成无尘擦拭布面料的功能整理工序，自 2013 年 5 月起主要自行完成防静电无尘手套面料的功能整理工序。此外，发行人普通防静 电无尘服因缝制工序产能不足存在缝制工序的部分外协，防静电无尘手套和防静 电包装盒因未建立自有产能而采用外协加工。最近三年，发行人的外协加工费金 额分别为 1,991.59 万元、1,780.78 万元和 1,725.94 万元。

报告期内，公司与定制采购供应商和外协加工商合作良好，但如果定制采购 供应商和外协加工商未来出现不能及时按质按量完成任务或者泄露公司的技术 秘密的情形，将会对公司的生产经营造成一定的不利影响。

4 、净资产收益率和每股收益下降风险

最近三年，发行人盈利能力保持较高水平，扣除非经常性损益后加权平均净 资产收益率分别为22.37%、22.34%和19.74%，扣除非经常性损益后的每股收益 分别为0.43元/股、0.55元/股和0.58元/股。本次发行当年本公司净利润能否与当年 加权平均净资产规模和加权平均股份数量实现同比例以上的增长，将会决定发行 当年公司加权平均净资产收益率和每股收益是否会被摊薄。本公司预计，由于股 本规模和净资产规模的扩大，发行完成当年，公司加权平均净资产收益率与每股 收益与上年同期相比均存在一定的下降风险。此外，如果未来公司净利润增长幅 度持续小于净资产增长幅度，公司的净资产收益率存在逐年下滑的风险。

5 、毛利率逐年下降的风险

报告期内，受原材料采购和产品销售价格波动、人工费用上升以及产品结构 调整等主要因素影响，公司的综合毛利率分别为 27.81%、26.50%和 25.86%，呈 逐年下降趋势。未来，如果发行人产品的销售价格下降幅度大于成本下降幅度或

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者产品销售价格的上涨幅度无法弥补成本上升的幅度，发行人的毛利率存在逐年 下降的风险。

6 、制程防护产品新增产能消化的风险

报告期内，公司通过技术改造和增加设备持续提升各项产品产能，但主要产 品的产能利用率仍持续处于饱和状态。公司本次募集资金拟投资于制程防护产品 的扩产项目，项目实施后将大大缓解公司制程防护产品产能不足的状况。由于未 来市场竞争、原有客户采购策略等不确定因素的存在，同时公司新客户的拓展也 会面临一定的不确定性，导致公司在本次募集资金投资项目投产后可能面临一定 的制程防护产品产能消化风险。

7 、固定资产折旧费用增加导致利润下滑的风险

本次募集资金投资项目建成后，本公司固定资产规模将增加 8,516 万元，年 折旧费用增加 641.83 万元。如果募集资金投资项目不能如期产生经济效益或实际 收益低于预期，公司将存在因固定资产折旧增加而导致利润下滑的风险。

特此公告

苏州天华超净科技股份有限公司

董事会

2014 年 7 月 31 日

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