CANCOM SE — Interim / Quarterly Report 2012

Nov 8, 2012

9-Monatszahlen 2012

»Führender Anbieter von IT-Infrastruktur und Professional Services«

Übersicht

CANCOM – Komplettlösungen für IT-Infrastruktur, Integration, Consulting & Services

Die CANCOM AG mit Sitz in München ist seit ihrer Gründung im Jahr 1992 zu einem der größten deutschen IT-Komplettanbieter gewachsen. Das ganzheitliche Produkt- und Dienstleistungsportfolio reicht von der Beratung und dem Design von IT-Architekturen über die Beschaffung und Integration bis hin zum Betrieb der Systeme. Führende Herstellerpartnerschaften und –zertifizierungen sind Ausdruck von CANCOMs Kompetenzen in richtungsweisenden Zukunftsthemen wie Cloud und Mobile Computing, Collaboration oder Security.

Kennzahlen CANCOM Konzern
in Mio. €	01.01. - 30.09.2012	01.01. - 30.09.2011	Veränderungen
Umsatzerlöse	406,8	387,0	5,1 %
Rohertrag	123,1	116,9	5,3 %
EBITDA	20,2	17,3	16,8 %
EBITDA-Marge in %	5,0	4,5	0,5
EBIT	15,2	12,4	22,6 %
Periodenergebnis	8,1	8,5	-4,7 %
Ergebnis pro Aktie, in € (verwässert)
aus fortzuführenden Geschäftsbereichen	0,85 *	0,75	13,3 %
Durchschnittliche Aktienzahl
(in 1.000) (verwässert)	10.391	10.391	0,0 %
Mitarbeiter zum 30.09.	1.997	2.045	-2,3 %
in Mio. €	30.09.2012	31.12.2011	Veränderungen
Bilanzsumme	172,9	194,9	-11,3 %
Eigenkapital	66,1	60,9	8,5 %
Eigenkapitalquote in %	38,2	31,2	7,0 %

Umsatz CANCOM Gruppe

01.01.-30.09.2011 und 01.01.-30.09.2012 (in Mio. Euro)

EBITDA CANCOM Gruppe

01.01.-30.09.2011 und 01.01.-30.09.2012 (in Mio. Euro)

EBIT CANCOM Gruppe

01.01.-30.09.2011 und 01.01.-30.09.2012 (in Mio. Euro)

	Inhaltsverzeichnis
RUBRI K	Seite
Übersicht	02
Inhaltsverzeichnis	03
Trends 2012	04
Grußwort	05
Konzern - Zwischenlagebericht Q3	06-11
1) Geschäft und Rahmenbedingungen	06-07
2) Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der CANCOM Gruppe	08-09
3) Aktienbesitz von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats	10
4) Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag	10
5) Risiken der künftigen Entwicklung	10
6) Chancen der künftigen Entwicklung	10
7) Prognosebericht	10-11
8) Versicherung der gesetzlichen Vertreter	11
Konzern-Bilanz	12-13
Konzern-Gesamtergebnisrechnung	14
Konzern-Kapitalflussrechnung	15
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	16
Konzern-Gesamtergebnisrechnung	17
Segmentinformationen	18-19
Anhang	20-23

Trends 2012

CANCOM führt IT-Megatrends an.

Cloud Computing prägt die derzeit bedeutendsten Entwicklungen der IT-Branche. Informationen und Daten sind jederzeit und überall verfügbar, die Kommunikation und Arbeitsweisen verändern sich, berufliche und private Grenzen verschwimmen zusehends. All dies erfordert IT-Strukturen und –Umgebungen, die flexibel, leistungsfähig, effizient und sicher sind. CANCOM versteht sich als IT-Architekt, Systemintegrator und Managed Services Provider, der die wachsenden Anforderungen seit Jahren erfolgreich für seine Kunden beherrschbar macht und sie bei der Transformation der IT begleitet.

Grußwort

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

der Endspurt für ein gutes Jahr 2012 ist bereits angebrochen. Wir blicken auf die zurückliegenden neun Monate, die den andauernden Wachstumskurs von CANCOM unterstreichen. So beträgt der Umsatz der CANCOM Gruppe zum Ende des dritten Quartals 406,8 Mio. Euro und das EBITDA 20,2 Mio. Euro, womit beide Kennzahlen das hohe Vorjahresniveau erneut übersteigen.

Impulse für das operative Geschäft bringen weiterhin IT-Trends wie Mobile IT und Cloud Computing. Unsere Kunden vertrauen auf CANCOMs Leistungsfähigkeit und wählten uns nun schon zum vierten Mal in Folge zum "Besten Systemhaus Deutschlands."

Außerdem haben wir mit dem Erwerb der Unicorner GmbH, einem Lösungsspezialisten für Kunden im Bereich der Forschung und Lehre, unser etabliertes Kompetenzteam kürzlich verstärkt und wollen unsere führende Position in diesem Umfeld weiter ausbauen.

Aus heutiger Sicht sind wir für das Geschäftsjahr im Ganzen optimistisch. Die CANCOM Gruppe verzeichnet eine stabile Ertragslage, was unsere bilanzielle Stärke weiter festigt. Ein herzliches Dankeschön an Sie, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, für Ihr Vertrauen in unser Unternehmen. Wir sind bestens aufgestellt, auch den zukünftigen Herausforderungen engagiert und erfolgreich zu begegnen.

Mit freundlichen Grüßen,

Klaus Weinmann, Vorsitzender des Vorstandes

Konzern-Zwischenlagebericht zum Konzernabschluss ab Seite 12 ff

1. Geschäft und Rahmenbedingungen

Organisatorische und rechtliche Struktur der CANCOM Gruppe

Innerhalb der CANCOM Gruppe übernimmt die CANCOM AG mit Sitz in München die zentrale Finanzierungs- und Managementfunktion für die von ihr gehaltenen Beteiligungen.

Tätigkeitsschwerpunkte und Absatzmärkte

Die zu den größten herstellerunabhängigen Systemhäusern in Deutschland zählende CANCOM Gruppe versteht sich als IT-Architekt, Systemintegrator und Managed Services Provider. Als Komplettlösungsanbieter steht neben dem Vertrieb von Hard- und Software namhafter Hersteller vor allem die Erbringung von IT-Dienstleistungen und IT-Beratung im Mittelpunkt der Geschäftstätigkeit. Zum IT-Dienstleistungsangebot zählen u. a. das Design von IT-Architekturen und IT-Landschaften, die Konzeption und Integration von IT-Systemen sowie der Betrieb der Systeme.

Der Kundenkreis der CANCOM Gruppe umfasst entsprechend vor allem gewerbliche Endanwender, angefangen bei Selbständigen, über Mittelständler bis hin zu Großunternehmen sowie die Einrichtungen der öffentlichen Hand.

Erläuterung des unternehmensintern eingesetzten Steuerungssystems

Zur Steuerung und Überwachung der Entwicklung der einzelnen Tochtergesellschaften analysiert CANCOM u. a. monatlich deren Umsatz, Rohertrag, betriebliche Aufwendungen und Betriebsergebnis und vergleicht diese Kennzahlen mit der ursprünglichen Planung sowie mit dem quartalsweise zu erstellenden Forecast. Darüber hinaus werden zur Unternehmenssteuerung regelmäßig externe Indikatoren wie Inflationsraten, Zinsniveau, allgemeine Konjunkturentwicklung und Geschäftsentwicklung innerhalb der IT-Branche sowie Prognosen hierzu herangezogen. Das Liquiditätsmanagement umfasst eine tägliche Statusermittlung.

Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten

Innovationen sind für die wirtschaftliche Dynamik und das Wachstum von großer Bedeutung. Als reines Dienstleistungs- und Handelsunternehmen betreibt CANCOM allerdings keine Forschungsaktivitäten. Entwicklungsleistungen fokussieren z.B. auf Softwarelösungen und Applikationen in den IT-Trendbereichen wie Cloud Computing, Virtualisierung, mobile Lösungen, IT-Sicherheit sowie Managed Services und finden nur in sehr eingeschränktem Umfang und vornehmlich für eigene Zwecke statt.

Im Berichtszeitraum erfolgten Aktivitäten für die Weiterentwicklung im Online Bereich, für ein neues ERP-System bei einem Tochterunternehmen sowie für die Konzeption und den Bau eines Rechenzentrums.

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und des IT-Sektors

Die deutsche Wirtschaft wächst weiter, wenn auch mit gedämpfter Dynamik. In einem schwierigen weltwirtschaftlichen Umfeld erweist sie sich bislang als vergleichsweise robust. Nach einem wachstumsstarken ersten Quartal des laufenden Jahres erhöhte sich das Bruttoinlandsprodukt im zweiten Quartal um weitere 0,3 %.

Dem Branchenbarometer des Bundesverbands Bitkom im dritten Quartal 2012 zufolge schätzt die Mehrheit der ITK-Unternehmen die aktuellen Geschäftsaussichten weiterhin positiv ein, allerdings nimmt die Zuversicht etwas ab. Dennoch bleibt der Blick auf das Jahr 2012 insgesamt optimistisch.

Der Geschäftsverlauf der CANCOM Gruppe im Überblick

Die CANCOM Gruppe weist für die ersten neun Monate in 2012 ein Wachstum gegenüber dem Vorjahr aus. Dabei schloss das dritte Quartal sowohl beim Umsatz als auch beim Ergebnis ebenfalls auf einem weiterhin hohen Niveau.

Im Detail steigerte die CANCOM Gruppe in den ersten neun Monaten ihren Konzernumsatz um 5,1 % auf 406,8 Mio. Euro nach 387,0 Mio. Euro in den ersten neun Monaten in 2011. Der Konzernrohertrag erhöhte sich im selben Zeitraum um 5,3 % von 116,9 Mio. Euro auf 123,1 Mio. Euro. Das Konzern-EBITDA in Höhe von 20,2 Mio. Euro ist um 16,8 % gegenüber dem Vorjahreswert in Höhe von 17,3 Mio. Euro gestiegen, was einer EBITDA-Marge von 5,0 % nach 4,5 % in den ersten neun Monaten 2011 entspricht. Das Konzern-EBIT wuchs um 22,6 % von 12,4 Mio. Euro in 2011 auf nunmehr 15,2 Mio. Euro. Bei einem Periodenergebnis von 8,1 Mio. Euro nach 8,5 Mio. Euro ergibt sich für die ersten neun Monate 2012 ein Ergebnis pro Aktie aus fortzuführenden Geschäftsbereichen von 0,85 Euro nach 0,75 Euro im Vergleichszeitraum des Vorjahres.

Wichtige Vorkommnisse und Investitionen im Berichtszeitraum

Die CANCOM AG hat mit Kaufvertrag vom 18. September 2012 100 % der Anteile an der Unicorner GmbH Softwarevertrieb mit Sitz in Stuttgart erworben. Die Unicorner ist auf die Bereiche Hard- und Softwarevertrieb sowie IT-Integration spezialisiert und bietet maßgeschneiderte Lösungen sowie umfassenden Support für Kunden im Bereich der Forschung und Lehre. Die erworbene Gesellschaft ergänzt das bestehende Geschäft und Know How der CANCOM in diesem Umfeld. Der Umsatz der Unicorner GmbH betrug im vergangenen Geschäftsjahr rund 6 Mio. Euro.

Mitarbeiter

Zum 30. September 2012 waren in der CANCOM Gruppe 1.997 Mitarbeiter beschäftigt.

Die Mitarbeiter waren in folgenden Bereichen tätig (jeweils zum 30.09.):

Professional Services:	1.377
Vertrieb:	354
Zentrale Dienste:	266

Der Personalaufwand stellte sich für die ersten neun Monate wie folgt dar (in TEuro):

	01.01.-30.09.2012	01.01.-30.09.2011
Löhne und Gehälter	71.502	68.153
soziale Abgaben	12.411	11.982
Aufwendungen für Altersversorgung	205	222
Summe	84.118	80.357

2. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der CANCOM Gruppe

a) Ertragslage

Die CANCOM Gruppe erreichte in den ersten neun Monaten 2012 eine Umsatz- und Ergebnissteigerung gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Konzernumsatz stieg im Vergleich zu 2011 um 5,1 % von 387,0 Mio. Euro auf 406,8 Mio. Euro.

Umsatz CANCOM Gruppe 9 Monate (01.01.-30.09.) (in Mio. Euro)

EBITDA CANCOM Gruppe 9 Monate (01.01.-30.09.) (in Mio. Euro)

Das Konzernergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verbesserte sich im selben Zeitraum um 22,6 % von 12,4 Mio. Euro auf 15,2 Mio. Euro.

EBIT CANCOM Gruppe 9 Monate (01.01.-30.09.) (in Mio. Euro)

Der Periodenüberschuss reduzierte sich in den ersten neun Monaten 2012 von 8,5 Mio. Euro in 2011 auf 8,1 Mio. Euro. Daraus ergibt sich ein Ergebnis pro Aktie aus fortzuführenden Geschäftsbereichen in Höhe von 0,85 Euro nach 0,75 Euro im Vorjahr.

Im internationalen Geschäft reduzierte sich der Umsatz der CANCOM Gruppe um 21,6 % von 29,1 Mio. Euro auf 22,8 Mio. Euro.

Im Bereich e-commerce reduzierte sich der Umsatz um 12,6 % auf 114,5 Mio. im Vergleich zu 131,0 Mio. Euro im Vorjahr. Im Bereich IT Solutions erhöhte sich der Umsatz, von 256,0 Mio. Euro um 14,2 % auf 292,3 Mio. Euro.

Der Rohertrag der CANCOM Gruppe erhöhte sich in den ersten neun Monaten 2012 um 5,3 % auf 123,1 Mio. Euro, nach 116,9 Mio. Euro im Vorjahr. Die Rohertragsmarge blieb mit 30,3 % nahezu unverändert.

Rohertrag CANCOM Gruppe 9 Monate (01.01.-30.09.) (in Mio. Euro)

Ergebnis pro Aktie CANCOM Gruppe 9 Monate (01.01.-30.09.) (in Mio. Euro)

Das Konzernergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2012 um 16,8 % von 17,3 Mio. Euro auf 20,2 Mio. Euro.

Auftragslage

IIm Bereich e-commerce und in Teilen des Bereiches IT Solutions wird der größte Teil der eingehenden Aufträge aufgrund hoher Lieferverfügbarkeit innerhalb von zwei Wochen zu Umsatz. Daher geben die absoluten Stichtagszahlen in diesem Bereich kein objektives Bild der aktuellen Auftragslage wieder, eine Veröffentlichung findet aus diesem Grunde nicht statt.

Im Bereich IT Solutions werden Aufträge oftmals über längere Zeiträume vergeben. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt zeichnet sich eine weiterhin gute Auftragslage ab.

Aufgrund des stabilen Dienstleistungsgeschäftes, das mittlerweile circa zwei Drittel zum Konzernrohertrag (Gesamtleistung abzgl. Materialaufwand und bezogene Leistungen) beiträgt, und der soliden Bilanzsituation sieht sich das Management in einer guten Position innerhalb der IT-Branche.

Erläuterung zu einzelnen Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung

Weitere Angaben zu Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung finden sich im Konzernanhang unter "Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung".

b) Vermögens- und Finanzlage

Ziele des Finanzmanagements

Das Kernziel des Finanzmanagements der CANCOM Gruppe ist die jederzeitige Sicherung der Liquidität zur Gewährleistung des täglichen Geschäftsbetriebs. Darüber hinaus wird die Optimierung der Rentabilität und damit verbunden eine möglichst hohe Bonität zur Sicherung einer günstigen Refinanzierung angestrebt.

Erläuterung der Kapitalstruktur

Auf der Aktivseite reduzierten sich die kurzfristigen Vermögenswerte zum 30. September 2012 gegenüber dem 31. Dezember 2011 von 140,4 Mio. Euro auf 114,0 Mio. Euro. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente reduzierten sich durch saisonale Effekte von 44,4 Mio. Euro auf 19,8 Mio. Euro. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen von 72,2 Mio. Euro auf 78,5 Mio. Euro, hingegen reduzierten sich die Vorräte von 15,0 Mio. Euro auf 9,5 Mio. Euro.

Die langfristigen Vermögenswerte stiegen zum 30. September 2012 auf 58,8 Mio. Euro gegenüber dem 31. Dezember 2011 in Höhe von 54,5 Mio. Euro.

Auf der Passivseite der Bilanz ist eine deutliche Reduzierung der kurzfristigen Schulden von 109,8 Mio. Euro auf 85,6 Mio. Euro zu verzeichnen. Dies ist vor allem auf die Reduzierung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 72,9 Mio. Euro auf 58,0 Mio. Euro zurückzuführen.

Die langfristigen Schulden, bei denen es sich um Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mindestens einem Jahr handelt, gingen von 24,2 Mio. Euro auf 21,2 Mio. Euro zurück.

Die Bilanzsumme reduzierte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2011 von 194,9 Mio. Euro auf 172,9 Mio. Euro zum 30. September 2012.

Das nominelle Eigenkapital konnte seit Jahresanfang vor allem durch Zuführungen zum Bilanzgewinn von 60,9 Mio. Euro auf 66,1 Mio. Euro erhöht werden. Insgesamt ergibt sich zum 30. September 2012 eine Eigenkapitalquote von 38,2 % nach 31,2 % zum 31. Dezember 2011.

Detailliertere Angaben zu den einzelnen Bilanzpositionen können dem Konzernanhang unter "Erläuterungen zur Konzernbilanz" entnommen werden.

Erläuterung der Liquiditätsentwicklung

Der Cash Flow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit, der unterjährig traditionell negativ ist, weist zum 30. September 2012 minus 6,5 Mio. Euro aus gegenüber minus 16,8 im Vorjahreszeitraum.

Der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit beläuft sich auf minus 6,4 Mio. Euro nach minus 5,2 Mio. Euro im Vorjahr.

Der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit beträgt minus 11,6 Mio. Euro nach minus 3,8 Mio. Euro im Vorjahr.

In Summe resultieren daraus liquide Mittel in Höhe von 19,8 Mio. Euro nach 5,7 Mio. Euro im Vorjahr.

3. Aktienbesitz von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats zum 30. September 2012

Aktienanzahl gesamt:	10.390.751	100%
In Vorstandsbesitz:
Klaus Weinmann	177.270	1,7%
In Aufsichtsratsbesitz:
Stefan Kober	261.289	2,50%
Petra Neureither*	13.711	0,1%
* Aktien für PEN GmbH

4. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag

Der Vorstand der CANCOM AG hat am 25. Oktober 2012 mit Zustimmung des Aufsichtsrates eine Kapitalerhöhung beschlossen. Unter Ausnutzung des zur Verfügung stehenden genehmigten Kapitals soll unter Ausschluss des Bezugsrechts das Grundkapital der CANCOM AG um 1.039.075 EUR erhöht werden. Die Erhöhung erfolgt gegen Bareinlagen durch Ausgabe von 1.039.075 auf den Inhaber lautender Stückaktien. Damit erhöht sich das Grundkapital der Gesellschaft von bisher 10.390.751 EUR auf 11.429.826 EUR. Alle neuen Aktien wurden bei dem Unternehmer Dr. Johann Vielberth, Regensburg, platziert. Der Ausgabepreis beträgt 11,00 EUR, er wurde in unmittelbarer Nähe des Börsenkurses festgesetzt. Die neuen Aktien sind ab dem 1. Januar 2012 gewinnberechtigt.

5. Risiken der künftigen Entwicklung

Seit Beginn des Geschäftsjahres hat es bei CANCOM keine wesentlichen Änderungen bei den Risiken der künftigen Entwicklung gegeben. Eine detaillierte Aufstellung dieser Risiken kann dem aktuellen Geschäftsbericht für 2011 ab Seite 20 entnommen werden. Der Geschäftsbericht kann im Internet unter www.cancom.de/berichte heruntergeladen und/oder in gedruckter Form kostenlos bei der Gesellschaft (CANCOM AG, Abteilung Investor Relations) angefordert werden.

6. Chancen der künftigen Entwicklung

Seit Beginn des Geschäftsjahres hat es bei CANCOM keine wesentlichen Änderungen bei den Chancen der künftigen Entwicklung gegeben. Eine detaillierte Aufstellung dieser Chancen kann dem aktuellen Geschäftsbericht für 2011 ab Seite 25 entnommen werden.

7. Prognosebericht

Den aktuellen Konjunkturindikatoren zufolge dürfte die Entwicklung in der zweiten Jahreshälfte weiter recht stabil verlaufen. So konnten sich Stimmungsindikatoren nach teilweise deutlichen Eintrübungen in den vorangegangenen Monaten im August wieder leicht erholen. Gleichwohl gibt es keine Entwarnung. Die Abwärtsrisiken für die Konjunktur bedingt durch die Euro-Staatsschuldenkrise überwiegen nach wie vor und bleiben beachtlich.

Brutto-Inlandsprodukt 2012 (reale Veränderung zu Vorjahr in %)

* Prognose: Deutsche Bank Economic Research, 09.10.2012

Nach den vorliegenden Marktzahlen des Branchendienstes BITKOM erwarten die Experten in 2012 für den deutschen IT-Markt ein Wachstum im Bereich Informationstechnik von 2,3 %.

Im Einzelnen wird für den Bereich IT-Hardware ein Wachstum von 1,1 % nach 1,3 % im Vorjahr prognostiziert, für den Bereich Software ein Wachstum von 4,4 % nach 4,9 % im Vorjahr und für den Bereich IT-Services ein Plus von 2,1 % nach 3,4 % im Jahr 2011.

Entwicklung der deutschen IT-Branche 2012 (reale Veränderung zum Vorjahr in %)

Prognose: BITKOM, Oktober 2012

Treiber des Wachstums in der IT-Branche sind unverändert die Entwicklungen im Bereich des Cloud Computing und des Mobile Computing. Der Trend hin zum flexiblen, zeit- und ortsunabhängigem Abruf z.B. von IT-Leistungen als Service über das Internet führt zu wachsenden Geschäftsaussichten für Cloud-Anbieter wie CANCOM. Einer aktuellen Studie des Marktforschungshauses Experton Group zufolge soll der deutsche Cloud Markt im Business Bereich im Jahr 2016 mehr als 10 Mrd. Euro umfassen, mehr als dreimal so viel wie in 2012.

CANCOM hat seine Geschäftspolitik frühzeitig auf die IT-Zukunftstrends ausgerichtet und seine Vertriebs- und Servicestruktur entsprechend zielgerichtet gestaltet. Mit dem Ausbau des e-commerce Geschäfts und dem neuen CANCOM Webshop lassen sich die Prozess- und Transaktionskosten sowohl für die Kunden als auch für die CANCOM Gruppe weiter senken, was zu einer höheren Profitabilität des Handelsgeschäfts im Konzern führen sollte.

Darüber hinaus wurden sowohl Marktpräsenz als auch Kundennähe im deutschsprachigen Raum deutlich ausgebaut. So ist CANCOM mit seinen Service- und Consulting-Standorten in Deutschland und Österreich flächendeckend vertreten. Auch zukünftig plant CANCOM, die Marktposition im deutschsprachigen IT-Umfeld durch gezielte Akquisitionen zu stärken. Das Marktumfeld bietet hierfür gute Bedingungen.

Aufgrund der Investitionen im Bereich e-commerce sowie der guten Positionierung im Wachstumsmarkt Cloud Computing erwartet der Vorstand bei anhaltend guter oder sogar steigender IT-Nachfrage weiter verbesserte Umsatz- und Ergebniskennzahlen im Geschäftsbereich e-commerce sowie im Segment IT solutions.

Der Vorstand geht deshalb für den Gesamtkonzern aus heutiger Sicht vor dem Hintergrund des guten Geschäftsverlaufs in 2011 bei anhaltend positiver Konjunktur für das Jahr 2012 von einer guten Umsatz- und Ergebnisentwicklung bei einer weiterhin guten Finanzlage aus.

München, im November 2012

CANCOM AG

Der Vorstand

Dieses Dokument unterlag keiner prüferischen Durchsicht. Es enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen und Informationen, die auf Annahmen und Schätzungen des Vorstands der CANCOM AG beruhen. Diese Aussagen sind unter anderem durch typische Formulierungen wie "planen", "beabsichtigen" "wollen", "werden", "erwarten", "einschätzen" o. ä. ersichtlich und beruhen auf heutigen Erwartungen, Annahmen und Schätzungen. Obwohl wir davon ausgehen, dass es sich bei diesen Äußerungen um realistische Erwartungen handelt, können wir nicht für die Richtigkeit der Erwartungen insbesondere im Prognosebericht garantieren. Die Annahmen können eine Vielzahl an internen und externen Risiken und Unsicherheiten enthalten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse sowohl positiv als auch negativ erheblich von den tatsächlich genannten vorausschauenden Aussagen und Ergebnissen abweichen. In diesem Zusammenhang sind u. a. die folgenden Einflussfaktoren von Bedeutung: Änderungen der allgemeinen Konjunktur- und Geschäftslage, Änderungen des Zinsniveaus und der Wechselkursraten, Änderungen der Wettbewerbsposition und –situation, z. B. durch Auftreten neuer Wettbewerber, neuer Produkte und Dienstleistungen, neuer Technologien, Änderung des Konsumverhaltens der Kundenzielgruppen, etc., Änderungen der Geschäftsstrategie.

Eine Aktualisierung der vorausschauenden Aussagen über den gesetzlich vorgeschriebenen Rahmen hinaus durch CANCOM ist weder geplant noch übernimmt CANCOM die Verpflichtung dazu.

Konzernbilanz (nach ifrs) – Aktiva

Zahlenangaben in T€ Aktiva	Anhang	30.09.2012	31.12.2011	30.09.2011
Kurzfristige Vermögenswerte
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		19.816	44.365	5.542
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte		0	2.080	2.503
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		78.470	72.212	77.218
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	B.1.	2.655	5.297	4.449
Vorräte		9.516	14.992	9.589
Aufträge in Bearbeitung		2.353	572	1.312
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte	B.2.	1.237	861	1.332
Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt		114.047	140.379	101.945
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagevermögen		15.829	12.901	11.880
Immaterielle Vermögenswerte		16.705	15.928	15.829
Geschäfts- oder Firmenwert		23.901	23.667	23.667
Finanzanlagen		70	70	68
Ausleihungen		52	52	49
Sonstige finanzielle Vermögenswerte		1.376	1.229	1.248
Latente Steuern aus temporären Differenzen	B.3.	768	628	318
Latente Steuern aus steuerlichem Verlustvortrag	B.3.	103	8	34
Sonstige Vermögenswerte		28	29	29
Langfristige Vermögenswerte, gesamt		58.832	54.512	53.122
Aktiva, gesamt		172.879	194.891	155.067

Konzernbilanz (nach ifrs) – Passiva

Zahlenangaben in T€
Passiva	Anhang	30.09.2012	31.12.2011	30.09.2011
Kurzfristige Schulden
Kurzfristige Darlehen und kurzfristiger Anteil an langfristigen Darlehen		1.023	2.324	1.397
Genussrechtskapital und nachrangige Darlehen kurzfristiger Anteil		3.413	6.824	3.825
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		57.962	72.906	39.189
Erhaltene Anzahlungen		1.303	1.872	640
Sonstige kurzfristige finanzielle Schulden	B.4.	1.418	1.487	1.941
Rückstellungen	B.5.	1.559	1.555	1.749
Rechnungsabgrenzungsposten		1.152	1.042	817
Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern		4.106	6.008	3.982
Sonstige kurzfristige Schulden	B.6.	13.649	13.666	11.648
Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten		0	2.080	1.631
Kurzfristige Schulden, gesamt		85.585	109.764	66.819
Langfristige Schulden
Langfristige Darlehen		5.301	7.358	8.996
Genussrechtskapital und nachrangige Darlehen		6.526	6.797	10.723
Rechnungsabgrenzungsposten		3.963	4.538	4.665
Latente Steuern aus temporären Differenzen	B.7.	2.586	2.653	3.421
Pensionsrückstellungen		87	87	80
Sonstige langfristige finanzielle Schulden	B.8.	1.152	1.081	925
Sonstige langfristige Schulden	B.5.	1.540	1.701	1.742
Langfristige Schulden, gesamt		21.155	24.215	30.552
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital		10.391	10.391	10.391
Kapitalrücklage		15.904	15.904	15.904
Bilanzgewinn (inklusive Gewinnrücklagen)		39.750	34.735	31.551
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung und Kursdifferenz		-11	-291	-290
Minderheitenanteile		105	173	140
Eigenkapital, gesamt		66.139	60.912	57.696
Passiva, gesamt		172.879	194.891	155.067

Konzern-Gesamtergebnisrechnung (nach ifrs)

			Q3	9 Monate
Zahlenangaben in T€		01.07.2012	01.07.2011	01.01.2012	01.01.2011
	Anhang	-30.09.2012	-30.09.2011	-30.09.2012	-30.09.2011
Umsatzerlöse		138.745	135.499	406.797	387.022
Sonstige betriebliche Erträge	D.1.	102	91	432	528
Andere aktivierte Eigenleistungen		499	199	1.585	270
Gesamtleistung		139.346	135.789	408.814	387.820
Materialaufwand /
Aufwand für bezogene Leistungen		-98.619	-96.259	-285.726	-270.960
Rohertrag		40.727	39.530	123.088	116.860
Personalaufwand	D.2.	-27.622	-26.373	-84.118	-80.357
Abschreibungen auf Sachanlagen
und immaterielle Vermögensgegenstände		-1.761	-1.697	-4.985	-4.861
Sonstige betriebliche Aufwendungen	D.3.	-6.271	-6.708	-18.745	-19.249
Betriebsergebnis		5.073	4.752	15.240	12.393
Zinsen und ähnliche Erträge		82	55	291	120
Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-473	-476	-1.640	-1.569
Beteiligungserträge		0	380	0	380
Währungsgewinne / -verluste		-2	6	-1	5
Ergebnis vor Ertragsteuern		4.680	4.717	13.890	11.329
Ertragsteuern	D.4.	-1.496	-1.444	-5.065	-3.448
Ergebnis nach Steuern aus
aus fortzuführenden Geschäftsbereichen		3.184	3.273	8.825	7.881
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	D.5.	0	722	-676	592
Periodenergebnis		3.184	3.995	8.149	8.473
davon entfallen auf Gesellschafter
des Mutterunternehmens		3.203	3.946	8.132	8.342
davon entfallen auf Minderheiten	D.6.	-19	49	17	131
Durchschnittlich im Umlauf befindliche
Aktien (Stück) unverwässert		10.390.751	10.390.751	10.390.751	10.390.751
Durchschnittlich im Umlauf befindliche
Aktien (Stück) verwässert		10.390.751	10.390.751	10.390.751	10.390.751
Ergebnis je Aktie aus
fortzuführenden Geschäftsbereichen (unverwässert)		0,31	0,31	0,85	0,75
Ergebnis je Aktie aus
fortzuführenden Geschäftsbereichen (verwässert)		0,31	0,31	0,85	0,75
Ergebnis je Aktie aus
aufgegebenen Geschäftsbereichen (unverwässert)		-0,00	0,07	-0,07	0,06
Ergebnis je Aktie aus
aufgegebenen Geschäftsbereichen (verwässert)		-0,00	0,07	-0,07	0,06

Konzern-Kapitalflussrechnung (nach ifrs)

Zahlenangaben in T€	01.01.2012 -30.09.2012	01.01.2011 -30.09.2011
Cashflow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit:
Periodengewinn vor Steuern- und Minderheitenanteilen	13.890	11.329
Berichtigungen:
+/- Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	4.985	4.861
+/- Veränderungen der langfristigen Rückstellungen	-1.380	88
+/- Veränderungen der kurzfristigen Rückstellungen	4	224
+/- Ergebnis aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten,
Sachanlagen und Finanzanlagen	-482	-387
+ Zinsaufwand	1.349	1.449
+/- Veränderungen der Vorräte	5.476	-852
+/- Veränderungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Forderungen	-7.594	-10.634
+/- Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Schulden	-15.217	-21.215
+/- gezahlte und erstattete Zinsen	-288	-131
+/- gezahlte und erstattete Ertragsteuern	-7.497	-1.242
+/- zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge	0	-108
+/- Ein-/Auszahlungen aufgegebene Geschäftsbereiche	277	-216
Nettozahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit	-6.477	-16.834
Cashflow aus Investitionstätigkeit
+/- Erwerb von Tochterunternehmen und von Eigenkapitalinstrumenten anderer Unternehmen	-288	-3.606
+/- Beim Kauf von Anteilen erworbene Zahlungsmittel	0	0
- Zahlungen für Zugänge zu immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen	-8.639	-6.496
+ Erlöse aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und Finanzanlagen	613	4.463
- Beim Verkauf von Anteilen hingegebene Zahlungsmittel	-420	-643
+ erhaltene Zinsen	291	120
+/- Ein- / Auszahlungen aufgegebene Geschäftsbereiche	2.000	1.000
Für Investitionstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel	-6.443	-5.162
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
+ Aufnahme von langfristigen Finanzschulden	0	0
- Rückzahlung von langfristigen Finanzschulden (einschl. kurzfristig gewordene Anteile)	-7.751	-1.496
+/- Veränderung kurzfristiger Finanzschulden	307	580
- Gezahlte Zinsen	-976	-1.161
- Gezahlte Dividenden	-3.258	-1.634
+ Einzahlung aus der Veräußerung eigener Anteile	0	0
- Auszahlung für Erwerb eigener Anteile	0	0
+/- Ein-/Auszahlungen aus Finanzierungs-Leasingverträgen	48	-80
+/- Ein-/Auszahlungen aufgegebene Geschäftsbereiche	0	0
Für Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel	-11.630	-3.791
Nettozu-/abnahme von Zahlungsmitt. u. Zahlungmittelaquivalente	-24.550	-25.787
+/- Wechelkursbedingte Wertänderungen	1	2
+/- Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	44.365	31.472
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	19.816	5.687
Zusammensetzung:
Liquide Mittel	19.816	5.542
Liquide Mittel aus aufgegebene Geschäftsbereiche	0	145
	19.816	5.687

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (nach ifrs)

	Aktien	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklagen	Gewinnrücklagen	Rücklage Währungsumrechnung	Rücklage Kursdifferenz Wertpapiere	Neubewertungsrücklage	Bilanzgewinn	Summe Eigenkapitalgeber Mutterunternehmen	Minderheitenanteile	Eigenkapital gesamt
	TStück	in T€	in T€	in T€	in T€	in T€	in T€	in T€	in T€	in T€	in T€
31. Dezember 2010		10.391 10.391	15.904	10.623	-289	155	-153	14.298	50.929		84 51.013
Veränderung der Rücklagen:
Umbuchung Bilanzgewinn/Gewinnrücklage				6.465				-6.465	0		0
Ausschüttung im Geschäftsjahr								-1.559	-1.559	-75	-1.634
Gesamtergebnis der Periode					-2	-155		11.526	11.369		164 11.533
31. Dezember 2011		10.391 10.391	15.904	17.088	-291	0	-153	17.800	60.739		173 60.912
Veränderung der Rücklagen:
Umbuchung Bilanzgewinn/Gewinnrücklage				8.118				-8.118	0		0
Ausschüttung im Geschäftsjahr								-3.117	-3.117	-141	-3.258
Gesamtergebnis der Periode					280	0		8.132	8.412	17	8.429
Erwerb Minderheitenanteile				0					0	56	56
30. September 2012		10.391 10.391	15.904	25.206	-11	0	-153	14.697	66.034		105 66.139

Konzern-Gesamtergebnisrechnung (nach ifrs)

Q3 9 Monate (in T€) 01.07.2012 01.07.2011 01.01.2012 01.01.2011 -30.09.2012 -30.09.2011 -30.09.2012 -30.09.2011 Periodenergebnis 3.184 3.995 8.149 8.473 Übriges Ergebnis Unterschied aus Währungsumrechnung 0 1 -3 0 Unterschied aus Kursdifferenz Wertpapiere 0 -80 0 -224 Ertragsteuern 0 24 0 68 Übriges Ergebnis der Periode (nach Steuern) 0 -55 -3 -156 Gesamtergebnis der Periode 3.184 3.940 8.146 8.317 davon entfallen auf Gesellschafter des Mutterunternehmens 3.203 3.891 8.129 8.186
	davon entfallen auf Minderheiten	-19	49	17	131

Segmentinformationen (IFRS)

	e-commerce			IT Solutions
	30.09.12	30.09.11	30.09.12	30.09.11
	T€	T€	T€	T€
Umsatzerlöse
– Umsatzerlöse von externen Kunden	114.539	131.035	292.258	255.987
– Umsätze zwischen den Segmenten	4.970	2.378	52.390	46.489
– Gesamte Erträge	119.509	133.413	344.648	302.476
– Materialaufwand / Aufwand für bezogene Leistungen	-98.398	-110.761	-228.652	-194.732
– Personalaufwand	-12.263	-12.293	-68.657	-64.943
– Übrige Erträge und Aufwendungen	-2.091	-3.552	-29.177	-28.008
EBITDA	6.757	6.807	18.162	14.793
– planmäßige Abschreibungen und Amortisationen	-857	-963	-3.997	-3.770
Betriebsergebnis (EBIT)	5.900	5.844	14.165	11.023
– Zinserträge	168	58	24	50
– Zinsaufwendungen	-448	-483	-537	-479
– Beteiligungserträge
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	5.620	5.419	13.652	10.594
– Währungsdifferenzen
Ergebnis vor Ertragsteuern	5.620	5.419	13.652	10.594
– Ertragsteuern
– aufgegebene Geschäftsbereiche	-676	-440	0	0
Konzernjahresergebnis
davon entfallen auf Gesellschafter
des Mutterunternehmens
davon entfallen auf Minderheiten
Andere Informationen
– Vermögenswerte 1)	62.050	56.967	101.824	92.343
– Investitionen 1)	2.913	2.749	6.074	3.553

2) Steueransprüche

Segmentinformationen (IFRS)

	konsolidiert		Überleitungsrechnung		sonstige Gesellschaften	Summe Geschäftssegmente
30.09.11	30.09.12	30.09.11	30.09.12	30.09.11	30.09.12	30.09.11	30.09.12
T€	T€	T€	T€	T€	T€	T€	T€
				0	0	387.022	406.797
		-48.867	-57.360	0	0	48.867	57.360
387.022	406.797	-48.867	-57.360	0	0	435.889	464.157
-270.960	-285.726	34.533	41.324	0	0	-305.493	-327.050
-80.357	-84.118	0	0	-3.121	-3.198	-77.236	-80.920
-18.451	-16.728	14.334	16.036	-1.225	-1.496	-31.560	-31.268
17.254	20.225	0	0	-4.346	-4.694	21.600	24.919
-4.861	-4.985	0	0	-128	-131	-4.733	-4.854
12.393	15.240	0	0	-4.474	-4.825	16.867	20.065
120	291	-180	-415	430	514	108	192
-1.569	-1.640	180	415	-1.025	-1.070	-962	-985
380	0	0	0
11.324	13.891	0	0	-5.069	-5.381	16.013	19.272
5	-1	-1	-1	0		0	0
11.329	13.890	-1	-1	-5.069	-5.381	16.013	19.272
-3.448	-5.065	-2.004	-5.065
592	-676	0	0	1.032	0	-440	-676
8.473	8.149
8.342	8.132
131	17
			Überleitung 2)
			1.104	5.057	7.901	149.310	163.874
155.067	172.879	700

Anhang

A. Grundlagen des Konzernabschlusses

1. Allgemeine Angaben

Der Konzernzwischenabschluss der CANCOM AG und ihrer Tochterunternehmen (im Folgenden: "CANCOM Konzern", "CANCOM Gruppe" oder "Konzern") wurde im Geschäftsjahr 2012 nach den International Financial Reporting Standards bzw. den International Accounting Standards (IFRS/IAS) aufgestellt.

Der Konzernzwischenabschluss wurde in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro (T€) angegeben. Rundungen können in Einzelfällen dazu führen, dass sich Werte in diesem Bericht nicht exakt zur angegebenen Summe aufaddieren und dass sich Prozentangaben nicht exakt aus den dargestellten Werten ergeben.

Dieser Konzernzwischenabschluss ist verkürzt und in Übereinstimmung mit IAS 34, Zwischenberichterstattung, erstellt worden. Er ist im Kontext mit dem für das Geschäftsjahr 2011 veröffentlichten IFRS-Konzernabschluss zu lesen. Dieser ist im Internet unter www.cancom.com abrufbar.

2. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden neben der CANCOM AG alle Tochtergesellschaften einbezogen, bei denen die CANCOM AG direkt oder indirekt mit Mehrheit beteiligt ist bzw. die Mehrheit der Stimmrechte besitzt. Diese Tochterunternehmen wurden vollkonsolidiert.

Mit Kaufvertrag vom 16. März 2012 hat die CANCOM AG ihren Geschäftsanteil an der CANCOM Ltd. verkauft. Der Übertragungsstichtag war der 16. März 2012.

Der Kaufpreis beträgt GBP 1.

Die Auswirkungen des Wegfalls der CANCOM Ltd. auf den Konsolidierungskreis stellen sich wie folgt dar:

	Bilanz per
(in T €)	16.03.12
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte	-2.276
Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt	-2.276
Vermögenswerte gesamt	-2.276
Schulden im Zusammenhang
mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten	-1.698
Kurzfristige Schulden, gesamt	-1.698
Schulden gesamt	-1.698
Verkauftes Nettovermögen	-578

Mit Geschäftsanteilskauf- und –abtretungsvertrag vom 22. Mai 2012 des Notars Dr. Thomas Braun hat die CANCOM AG 49 % der Geschäftsanteile im Nominalbetrag von EUR 12.740,00 an der Glanzkinder GmbH (vormals Glanzkinder Verwaltungs GmbH) gekauft.

Der Kaufpreis beträgt EUR 288.235,00. Erwerbsnebenkosten sind in Höhe von T€ 9 angefallen und unter der GuV Position sonstige betriebliche Aufwendungen ausgewiesen.

Erstkonsolidierungszeitpunkt war der 01. Juli 2012.

Gegenstand des Unternehmens ist die Entwicklung und der Vertrieb von Software, insbesondere für mobile Endgeräte (so genannte Apps) in den Bereichen Prozessoptimierung, B2B und B2C.

Veränderung des Konsolidierungskreises in 2012:

Name und Sitz der	Zeitpunkt der	Kapitalanteil %	Stimmrechts
Gesellschaft	Erstkonsolidierung		anteil %
Glanzkinder GmbH, Köln	01.07.12	49	49

Mit Geschäftsanteilskauf- und –abtretungsvertrag vom 18. September 2012 des Notars Dr. Thomas Braun hat die CANCOM AG 100 % der Geschäftsanteile im Nominalbetrag von EUR 25.564,59 an der Unicorner GmbH Softwarevertrieb gekauft.

Der Kaufpreis setzt sich zusammen aus einem festen Kaufpreisteil in Höhe von EUR 100.000,00, einem variablen Kaufpreisteil in Höhe der Summe des Eigenkapitals der Gesellschaft zum 30.09.2012 und einem weiteren variablen Kaufpreisteil ("earn out"), der abhängig vom Jahresüberschuss der Zeitabschnitte 10-2012 bis 09-2013, 10-2013 bis 09-2014 und 10-2014 bis 09-2015 maximal per anno EUR 233.333,00 betragen wird. Erwerbsnebenkosten sind in Höhe von T€ 10 angefallen und unter der GuV Position sonstige betriebliche Aufwendungen ausgewiesen.

Erstkonsolidierungszeitpunkt war der 01. Oktober 2012.

3. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Konzernzwischenabschluss ist grundsätzlich nach den gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt, wie sie für den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2011 gültig waren.

B. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte

Diese Position beinhaltet im Einzelnen Bonusforderungen gegen Lieferanten (T€ 1.172), Kaufpreisforderung (T€ 893), debitorische Kreditoren (T€ 241), Marketingumsätze (T€ 238) sowie Forderungen an Mitarbeiter (T€ 111).

2. Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte

Diese Position beinhaltet im Wesentlichen die kurzfristigen sonstigen Vermögenswerte wie Steuererstattungsbeträge (T€ 326), Mietforderungen (T€ 50), Schadenersatz (T€ 32), Zinserträge (T€ 21) sowie Forderungen an Sozialversicherungsträger (T€ 12).

Die Rechnungsabgrenzungsposten (T€ 771) beinhalten abgegrenzte Versicherungsprämien sowie vorausbezahlte Kosten.

3. Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern setzen sich wie folgt zusammen:

Latente Steuer aus	temporären Differenzen	steuerlichem Verlustvortrag
	T€	T€
Stand 01.01.2012	628	8
Steueraufwand durch Gewinn- und Verlustrechnung	140	95
Stand 30.09.2012	768	103

Zum 30.09.2012 ergeben sich im CANCOM-Konzern körperschaftsteuerliche Verlustvorträge von € 6,2 Mio. und gewerbesteuerliche Verlustvorträge von € 5,5 Mio. Der Betrag der noch nicht genutzten körperschaftsteuerlichen Verluste, für die in der Bilanz kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde, beträgt € 5,8 Mio., der Betrag der gewerbesteuerlichen Verlustvorträge, für die kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde, beträgt € 5,3 Mio. Die genannten Beträgen betreffen Verlustvorträge, die aufgrund der Rechtsaufassung der EU-Kommission zum Sanierungsprivileg des § 8 c Körperschaftsteuergesetz infrage gestellt sind und daher im Moment nicht steuerlich geltend gemacht werden können.

Die latenten Steuern aus temporären Differenzen resultieren im Wesentlichen aus Abweichungen bei Sachanlagevermögen (T€ 275), sonstige Rückstellungen (T€ 180), immateriellen Vermögenswerten (T€ 140), Geschäfts- oder Firmenwert (T€ 104) und Eliminierung von Verkäufen innerhalb des Konzerns (T€ 67).

4. Sonstige kurzfristige finanzielle Schulden

Unter den sonstigen kurzfristigen finanziellen Schulden werden im Einzelnen ausstehende Kostenrechnungen (T€ 702), kreditorische Debitoren (T€ 423), Aufsichtsratsvergütungen (T€ 155) und Kaufpreisverbindlichkeiten (T€ 138) ausgewiesen.

5. Sonstige Rückstellungen

Die Rückstellungen umfassen im Wesentlichen Gewährleistungen (T€ 1.400), Abfindungen (T€ 833), Gehälter (T€ 474), Leasing-Mehrkosten (T€ 219) und Rückstellungen für Abschlusskosten (T€ 127).

Im Gesamtbetrag der Rückstellungen sind langfristige Rückstellungen in Höhe von T€ 1.540 enthalten, die unter sonstige langfristige Schulden ausgewiesen sind. Sie betreffen Rückstellung für Gewährleistungen (T€ 693), die in Österreich vorgeschriebene Rückstellung für Abfindungen (T€ 454), die Jubiläumsrückstellung (T€ 194), Rückstellungen für Altersteilzeit (T€ 109) und Leasing-Mehrkosten (T€ 90).

6. Sonstige kurzfristige Schulden

Unter den sonstigen kurzfristigen Schulden werden im Wesentlichen Tantiemen und Mitarbeiterboni (T€ 4.251), Umsatzsteuerverbindlichkeiten (T€ 3.478), Urlaub und Überstunden (T€ 2.919), Lohn- und Kirchensteuer (T€ 1.533), Berufsgenossenschaft (T€ 384), Sozialversicherung (T€ 210), Lohn- und Gehalt (T€ 198) und Schwerbehindertenabgabe (T€ 124) ausgewiesen.

7. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern setzen sich wie folgt zusammen:

Stand 30.09.2012	2.587
Steueraufwand durch Gewinn- und Verlustrechnung	-115
Zugang aus erfolgsneutraler Passivierung wegen Erstkonsolidierung	49
Stand 01.01.2012	2.653
	T€

Die passiven latenten Steuern wurden auf Abweichungen zu den Steuerbilanzen gebildet. Sie resultieren aus dem Ansatz und der Neubewertung von immateriellen Vermögenswerten (T€ 2.242), sonstigen finanziellen Vermögenswerten (T€ 308), Aufträgen in Bearbeitung (T€ 16), Genussrechtskapital und nachrangigen Darlehen (T€ 11) sowie sonstigen Rückstellungen (T€ 10).

Die Bewertung erfolgt mit dem jeweiligen Steuersatz zwischen 25 % (österreichische Tochtergesellschaft) und 32,98 % (deutsche Tochtergesellschaft).

8. Sonstige langfristige finanzielle Schulden

Unter den sonstigen langfristigen finanziellen Schulden werden kreditorische Debitoren in Höhe von T€ 771 und Kaufpreisverbindlichkeiten in Höhe von T€ 381 ausgewiesen.

C. Segmentinformationen (s. Tabelle Seite 18+19)

Hinsichtlich der Beschreibung der berichtspflichtigen Segmente verweisen wir auf den Konzernabschluss des CANCOM Konzerns Seite 70.

Überleitungsrechnungen

In der Position Überleitungsrechnung werden Themen ausgewiesen, die nicht in direktem Zusammenhang mit den Geschäftssegmenten und dem sonstigen Gesellschaften stehen. Dazu gehören die Verkäufe innerhalb der Segmente und der Ertragsteueraufwand. Der Ertragsteueraufwand ist nicht Bestandteil der Ergebnisse der Geschäftssegmente. Da der Steueraufwand bei steuerlicher Organschaft der Muttergesellschaft zugeordnet wird, entspricht die Zuordnung der Ertragsteuer nicht unbedingt der Struktur der Segmente.

Informationen über geografische Gebiete

	Umsätze nach Sitz des Kunden		Umsätze nach Sitz der Gesellschaften
	01.01.-30.09.12	01.01.-30.09.11	01.01.-30.09.12	01.01.-30.09.11
	T€	T€	T€	T€
Deutschland	372.754	348.439	384.003	357.957
Ausland	34.043	38.583	22.794	29.065
Konzern	406.797	387.022	406.797	387.022

	Langfristige Vermögenswerte
	30.09.2012	30.09.2011
	T€	T€
Deutschland	55.911	50.584
Ausland	1.928	2.069
Konzern	57.839	52.653

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten das Sachanlagevermögen, immaterielle Vermögenswerte, die Geschäfts- oder Firmenwerte und sonstige langfristige Vermögenswerte. Finanzinstrumente und latente Steueransprüche sind ausgenommen.

D. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn und Verlustrechnung

1. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzten sich wie folgt zusammen:

in T€	01.01. - 30.09.2012	01.01. - 30.09.2011
Mieterträge	20	5
Erträge aus der Ablösung langfristiger Schulden	0	136
periodenfremde Erträge	20	47
Zuwendungen der öffentlichen Hand	369	300
sonstige betriebliche Erträge	23	40
Summe	432	528

2. Personalaufwand

Die Personalaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

in T€	01.01. - 30.09.2012	01.01. - 30.09.2011
Löhne und Gehälter	71.502	68.153
soziale Abgaben	12.411	11.982
Aufwendungen für Altersversorgung	205	222
Summe	84.118	80.357

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzten sich wie folgt zusammen:

in T€	01.01. - 30.09.2012	01.01. - 30.09.2011
Raumkosten	3.928	3.665
Versicherungen und sonstige Abgaben	560	555
Kfz Kosten	3.379	4.509
Marketingaufwand	863	870
Börsen- und Repräsentationskosten	214	301
Bewirtungen und Reisekosten	2.238	2.067
Kosten der Warenabgabe	1.352	1.655
Fremdleistungen	1.439	1.431
Reparaturen, Instandhaltung, Mietleasing	656	726
Kommunikations- und Bürokosten	1.297	1.411
Fortbildungskosten	969	768
Rechts- und Beratungskosten	697	379
Gebühren, Kosten des Geldverkehrs	218	287
Wertberichtigungen auf Forderungen	285	0
sonstige betriebliche Aufwendungen	650	625
Summe	18.745	19.249

4. Ertragsteuern

Die Ertragsteuerquote für inländische Gesellschaften beläuft sich auf 30,72 % (i.Vj. 30,29 %) und betrifft Körperschaft- und Gewerbesteuer sowie Solidaritätszuschlag. Die Abweichungen der ausgewiesenen Steueraufwendungen zu denen des Steuersatzes der CANCOM AG ergeben sich wie folgt:

in T€	01.01. - 30.09.2012	01.01. - 30.09.2011
Ergebnis vor Ertragsteuern	13.889	11.329
Erwarteter Steueraufwand zum
Steuersatz der inländischen
Gesellschaften (30,72 %; Vj. 30,29 %)	4.267	3.432
- Besteuerungsunterschied Ausland	13	-11
- Veränderung der Wertberichtigung
auf aktive latente Steuern auf Verlustvorträge	72	-18
- steuerfreie Einnahmen / steuerlich unbeachtliche
Veräußerungsverluste	-108	-93
- periodenfremde tatsächliche Ertragsteuern	649	-28
- permanente Differenzen: nicht abzugsfähige
Betriebsausgaben sowie gewerbesteuerliche
Hinzurechnungen und Kürzungen	171	149
- Steuerlatenzen aufgrund bedingter
Kaufpreiskomponenten	-1	-33
- sonstiges	2	50
gesamter Ertragsteueraufwand Konzern	5.065	3.448

E. Sonstige Angaben

1. Verbundene und nahestehende Unternehmen bzw. Personen

Im Sinne von IAS 24 kommt Herr Klaus Weinmann als nahe stehende Person in Betracht, der sowohl in seiner Funktion als Vorstand als auch als Aktionär der CANCOM AG einen maßgeblichen Einfluss auf die CANCOM-Gruppe ausüben kann. Ferner zählt der Vorstand Herr Rudolf Hotter zu den nahe stehenden Personen. Außerdem sind die Mitglieder des Aufsichtsrates nahe stehende Personen im Sinne von IAS 24. Als weitere nahe stehende Personen im Sinne IAS 24.9 b kommen in Betracht:

• die AL-KO Kober AG und deren Tochterunternehmen,
• die PEN GmbH,
• die WFO Vermögensverwaltung GmbH,
• die AURIGA Corporate Finance GmbH sowie
• die SNP Schneider-Neureither & Partner AG.

Transaktionen mit nahe stehenden Personen wurden zu Marktpreisen und marktüblichen Bedingungen zwischen 10 und 30 Tagen netto abgerechnet.

Im Bereich Lieferungen und Leistungen an nahestehende Personen nach IAS 24 wurden folgende Geschäftsumfänge realisiert: Der Bezug der AL-KO Kober AG sowie deren Tochterunternehmen betrug im Zeitraum 01.01. – 30.09. 2012 in Summe T€ 1.531 (brutto), davon zum Bilanzstichtag offen T€ 128.

Im Bereich Lieferungen und Leistungen von nahestehenden Personen nach IAS 24 wurden folgende Geschäftsumfänge realisiert: Der Bezug von der AL-KO Kober AG sowie deren Tochterunternehmen betrug in Summe T€ 0 (brutto), davon zum Bilanzstichtag offen T€ 0.

Zwischen dem Aufsichtsratsvorsitzenden der CANCOM AG, Herrn Walter von Szczytnicki und der CANCOM AG bestand ein am 9. März 2007 mit Wirkung zum 01. Juli 2007 nach §114 AktG genehmigter Beratervertrag, der eine jährliche Vergütung von € 60.000 p.a. vorsah. Der Beratervertrag ist zum 30.06.2012 ausgelaufen. Die Vergütung im Geschäftsjahr 2012 beläuft sich folglich auf € 30.000.

2. Aktienbesitz der Organe (zum Bilanzstichtag)

Bezüglich der Aktionärsstruktur verweisen wir auf Seite 8 des Zwischenberichts.

3. Beteiligungen an der Gesellschaft im Sinne des § 20 IV AktG

In den ersten neun Monaten 2012 wurde der CANCOM AG von keinem Gesellschafter eine Mehrheitsbeteiligung im Sinne von § 20 AktG schriftlich mitgeteilt.

Die tatsächliche Steuerquote ergibt sich wie folgt:

tatsächliche Steueraufwandsquote	36,47%
Steuern vom Einkommen und Ertrag	5.065
Ergebnis vor Steuern	13.889
	T€

Als Ertragsteuern sind die in den einzelnen Ländern gezahlten oder geschuldeten Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie die latenten Steuerabgrenzungen ausgewiesen:

Steueraufwand Konzern	5.065	3.448
	-350	-65
Passiv	-115	-183
Latente Steuern: Aktiv	-235	118
Tatsächlicher Ertragsteueraufwand	5.415	3.513
in T€	01.01. - 30.09.2012	01.01. - 30.09.2011

5. Aufgegebene Geschäftsbereiche

Der Effekt innerhalb der Gewinn- und Verlustrechnung aus aufgegebenen Geschäftsbereichen beläuft sich auf T€ -676 und betrifft das Ergebnis der CANCOM Ltd. bis zur Veräußerung und den Veräußerungsverlust.

6. Minderheitenanteile

Auf die Minderheitsanteilseigner entfallen 49 % des Jahresüberschusses der acentrix GmbH (T€ 68) und 51 % des Jahresfehlbetrages der Glanzkinder GmbH (T€ -51).

Zwischenbericht 3. Quartal 2012

3-Monatszahlen 2007 9-Monatszahlen 2012

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