CANCOM SE — Interim / Quarterly Report 2010

Nov 11, 2010

9-Monatszahlen 2010

»Führender Anbieter von IT-Infrastruktur und Professional Services«

»Leading provider of IT infrastructure and professional services«

Inhaltsverzeichnis

RUBRI K	Seite
Inhaltsverzeichnis	02
Gru ßwort – Kennzahlenübersicht	03
Konzern - Zwischenlagebericht Q3	04-09
1) Geschäft und Rahmenbedingungen 2) Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der CANCOM-Gruppe 3) Aktienbesitz von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats 4) Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag 5) Risikobericht 6) Chancenbericht 7) Prognosebericht Bilanz	04-05 05-07 08 08 08 08 08-09 10-11
Gewinn- und Verlustrechnung	12
Kapitalflussrechnung	13
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	14
Konzern-Gesamtergebnisrechnung	15
Segmentinformationen	16-17
Anhang	18-22

INHALT

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

im August berichteten wir Ihnen im Rahmen der Halbjahresergebnisse von der strategischen Neuausrichtung der CANCOM Gruppe in Bezug auf den aktuellen IT-Trend Cloud Computing. Heute, gut drei Monate später, sehen wir uns mehr als bestätigt in dieser Entscheidung. Das spiegeln zum einen die hervorragenden Ergebnisse für das abgelaufene dritte Quartal wider, zum anderen die vielversprechenden Geschäftsaussichten, die sich

uns aufgrund unserer guten Positionierung im Bereich Cloud Computing mit unserer eigenen CANCOM AHP Private Cloud Lösung bieten.

Mit dem vorliegenden Bericht für das dritte Quartal 2010 wurden unsere Erwartungen für die sonst saisonal eher schwachen Sommermonate deutlich übertroffen. Wir spürten ein in der Breite anziehendes Geschäft, getrieben von dem sich auflösenden Investitionsstau bei den Unternehmen. In der Überzeugung, dass sich dieser positive Trend für das Gesamtjahr fortsetzen wird, haben wir im August die Unternehmensguidance beim EBITDA auf 13,0 Mio. Euro angehoben, die erfreulichen Quartalszahlen führen zu einer nochmaligen Anhebung.

Auch die erneute Auszeichnung zum "Besten Systemhaus" im August 2010 hat gezeigt, dass wir in der Gruppe richtig aufgestellt sind und den CANCOM Kunden mit unseren Produkten und Dienstleistungen Mehrwert bieten. Darauf sind wir sehr stolz und bedanken uns für das Vertrauen.

Aber auch Ihnen, sehr verehrten Aktionärinnen und Aktionären, sind wir für Ihr Vertrauen in CANCOM sehr dankbar. Wir freuen uns, wenn Sie uns dieses auch weiterhin schenken.

Mit freundlichen Grüßen

Klaus Weinmann, Vorsitzender des Vorstandes

Kennzahlenübersicht

in Mio. Euro

Kennzahlenübersicht CANCOM Konzern			Veränderungen/	Overview of key figures CANCOM group
in Mio. €	01.01. - 30.09.2010	01.01. - 30.09.2009	Change	in € million
Umsatzerlöse	380,2	304,4	+ 24,9 %	Revenue
Rohertrag	108,3	85,4	+ 26,8 %	Gross profit
Rohertragsmarge in %	28,5 %	28,1 %	+ 0,4 %	Gross margin
EBITDA Konzern	10,7	5,2	+ 105,8 %	EBITDA
EBIT Konzern	7,6	3,0	+ 153,3 %	EBIT
Periodenergebnis	4,7	1,8	+ 161,1 %	Net profit before minority interests
Ergebnis pro Aktie (in €)				Earnings per share (in €)
(verwässert)	0,45	0,18	+ 150,0 %	from continuing operations /diluted)
Durchschnittliche Aktienzahl				Adjusted average number of shares
(in 1.000) (verwässert)	10.318	10.391	- 0,7 %	(in 1,000) (diluted)
Mitarbeiter zum 30.09.	2.018	1.742	+ 15,8 %	Employees as of 30 September
			Veränderungen/
in Mio. €	30.09.2010	31.12.2009	Change	in € million
Bilanzsumme	140,0	134,9	+ 3,8 %	Balance sheet total
Eigenkapital	46,9	43,9	+ 6,8 %	Equity
Eigenkapitalquote in %	33,5 %	32,5 %	+ 1,0 %	Equity ratio

1. Geschäft und Rahmenbedingungen

Organisatorische und rechtliche Struktur der CANCOM-Gruppe

Innerhalb der CANCOM Gruppe übernimmt die CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft mit Sitz in Jettingen-Scheppach die zentrale Finanzierungs- und Managementfunktion für die von ihr gehaltenen Beteiligungen.

Tätigkeitsschwerpunkte und Absatzmärkte

Die zu den drei größten herstellerunabhängigen Systemhäusern Deutschlands zählende CANCOM Gruppe wandelte sich in den letzten Jahren durch strategische Akquisitionen konsequent von einem Systemhaus mit schwerpunktmäßigem Hard- und Softwareangebot zu einem IT-Architekten, Systemintegrator und Managed Service Provider. Als Komplettlösungsanbieter steht daher neben dem Verkauf von Hard- und Software namhafter Hersteller vor allem die Erbringung von IT-Dienstleistungen im Mittelpunkt der Geschäftstätigkeit. Zum IT-Dienstleistungsangebot zählen u. a. die Konzeption und Integration von IT-Systemen sowie der Betrieb der Systeme.

Der Kundenkreis der CANCOM Gruppe umfasst entsprechend vor allem gewerbliche Endanwender, angefangen bei Selbständigen, über Mittelständler und Großbetriebe bis hin zu Einrichtungen der öffentlichen Hand. Über die e-Commerce Plattform www.hoh.de der HOH Home of Hardware GmbH bedient die CANCOM-Gruppe neben B2B-Kunden auch Privatkunden.

Erläuterung des unternehmensintern eingesetzten Steuerungssystems

Zur Steuerung und Überwachung der Entwicklung der einzelnen Tochtergesellschaften analysiert CANCOM u. a. monatlich deren Umsatz, Rohertrag, betriebliche Aufwendungen und Betriebsergebnis und vergleicht diese Kennzahlen mit der ursprünglichen Planung sowie mit dem quartalsweise zu erstellenden Forecast. Darüber hinaus werden zur Unternehmenssteuerung regelmäßig externe Indikatoren wie Inflationsraten, Zinsniveau, allgemeine Konjunkturentwicklung und Geschäftsentwicklung innerhalb der IT-Branche sowie Prognosen hierzu herangezogen. Das Liquiditätsmanagement umfasst eine tägliche Statusermittlung.

Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten

Innovationen sind für die wirtschaftliche Dynamik und das Wachstum von großer Bedeutung. CANCOM fokussiert Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten auf die IT-Trendbereiche wie Cloud Computing, Virtualisierungslösungen, Managed Services, Online-Technologien, Systementwicklung und Prozessoptimierung.

Der Geschäftsverlauf der CANCOM-Gruppe im Überblick

Die CANCOM Gruppe konnte ihren Wachstumskurs in den ersten neun Monaten des Jahres 2010 weiter fortsetzen. Umsatz und Ergebnis übertrafen die Vorjahreswerte deutlich.

Der Konzernumsatz konnte in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres um 24,9 % auf 380,2 Mio. Euro nach 304,4 Mio. Euro im Vergleichszeitraum des Vorjahres gesteigert werden. Der Konzernrohertrag erhöhte sich um 26,8 % von 85,4 Mio. Euro auf 108,3 Mio. Euro. Die Rohertragsmarge verbesserte sich von 28,1 % auf 28,5 %. Für die ersten neun Monate des laufenden Geschäftsjahres betrug das Konzern-EBITDA 10,7 Mio. Euro, was einer Steigerung von 105,8 % entspricht. Das Konzern-EBIT stieg in den ersten neun Monaten um 153,3 % auf 7,6 Mio. Euro.

Hinweis: Im Vergleich zum Konzern-Zwischenbericht des Vorjahres waren aufgrund der Regelungen des IFRS 5 zu Sachverhalten, die im 1. Halbjahr 2009 als discontinued operations zu klassifizieren waren, Anpassungen des Vorjahres erforderlich.

Umsatz CANCOM Gruppe 01.01.–30.09.2009 und 01.01.-30.09.2010 (in Mio. Euro)

Wichtige Vorkommnisse und Investitionen

Am 27. Juli 2010 wurde rückwirkend zum 01.01.2010 die CANCOM Bürotex GmbH, Nürtingen, auf die CANCOM SCC GmbH, Stuttgart, verschmolzen.

Mitarbeiter

Zum 30. September 2010 wurden in der CANCOM Gruppe 2.018 Mitarbeiter beschäftigt.

Die Mitarbeiter waren in folgenden Bereichen tätig (jeweils zum 30.09.2010):

Professional Services:	1.332
Vertrieb:	358
Marketing & Product Management:	31
Einkauf, Logistik & Auftragsabwicklung:	127
Zentrale Dienste:	170

Der Personalaufwand stellte sich für die erste neun Monate wie folgt dar (in TEuro):

	01.01.-30.09.2010	01.01.-30.09.2009
Löhne und Gehälter	62.906	51.766
Sozialabgaben	11.554	9.335
Aufwendungen für Altersversorgung	205	125
Summe	74.665	61.226

2. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der CANCOM-Gruppe

a) Ertragslage

Die CANCOM Gruppe erzielte in den ersten neun Monaten 2010 einen deutlichen Umsatzund Ergebnissprung. Das signifikante Umsatzwachstum ist neben den verbesserten konjunkturellen Rahmenbedingungen und dem anziehenden Investitionsverhalten bei den Unternehmen auf die im Vergleich zum Vorjahreszeitraum voll konsolidierten Einheiten CANCOM Bürotex GmbH und CANCOM SCC GmbH zurückzuführen. Allein im Q3/2010 verzeichnete die CANCOM Gruppe jedoch ein organisches Wachstum von 26,4 %. Der Konzernumsatz der CANCOM Gruppe für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 24,9 % von 304,4 Mio. Euro auf 380,2 Mio. Euro.

In Deutschland erhöhte sich der Umsatz in den ersten neun Monaten 2010 im Vergleich zum Vorjahr um 24,4 % von 278,2 Mio. Euro auf 346,2 Mio. Euro. Das Wachstum ist unter anderem auf den Erwerb der CANCOM Bürotex GmbH und der CANCOM SCC GmbH zurückzuführen.

Im internationalen Geschäft stieg der Umsatz der CANCOM Gruppe um 29,8 % von 26,2 Mio. Euro auf 34,0 Mio. Euro.

Im Bereich e-commerce/trade erhöhte sich der Umsatz um 9,7 % von 156,1 Mio. Euro auf 171,3 Mio. Euro. Im Bereich IT solutions erhöhte sich der Umsatz um 40,8 % von 148,3 Mio. Euro auf 208,8 Mio. Euro.

Der Konzernrohertrag der ersten neun Monate 2010 konnte im Vergleich zum Vorjahr um 26,8 % von 85,4 Mio. Euro auf 108,3 Mio. Euro gesteigert werden. Die Rohertragsmarge verbesserte sich von 28,1 % auf 28,5 %, was insbesondere auf die Konzentration auf die ertrags- und wachstumsstarken Marktsegmente wie IT-Lösungen, Consulting und Managed Services zurückzuführen ist.

Rohertrag CANCOM Gruppe 01.01.-30.09.2009 und 01.01.–30.09.2010 (in Mio. Euro)

Das Konzern-EBITDA der ersten neun Monate liegt mit 10,7 Mio. Euro um 105,8 % über dem Vorjahreswert in Höhe von 5,2 Mio. Euro.

EBITDA CANCOM Gruppe 01.01.-30.09.2009 und 01.01.–30.09.2010 (in Mio. Euro)

Das Konzern-EBIT der ersten neun Monate beträgt 7,6 Mio. Euro nach 3,0 Mio. Euro in 2009. Das entspricht einer Steigerung von 153,3 %.

EBIT CANCOM Gruppe 01.01.-30.09.2009 und 01.01.–30.09.2010 (in Mio. Euro)

In den ersten neun Monaten 2010 wurde ein Periodenüberschuss von 4,7 Mio. Euro nach 1,8 Mio. Euro im Vorjahr erzielt. Daraus ergibt sich für die ersten neun Monate 2010 ein Ergebnis pro Aktie in Höhe von 0,45 Euro nach 0,18 Euro im Vorjahr.

Auftragslage

Im Bereich e-Commerce/trade und in Teilen des Bereiches IT solutions wird der größte Teil der eingehenden Aufträge aufgrund hoher Lieferverfügbarkeit innerhalb von zwei Wochen zu Umsatz. Daher geben die absoluten Stichtagszahlen in diesem Bereich kein objektives Bild der aktuellen Auftragslage wieder, eine Veröffentlichung findet aus diesem Grunde nicht statt.

Im Bereich IT solutions werden Aufträge oftmals über längere Zeiträume vergeben. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt zeichnet sich eine leicht steigende Auftragslage ab.

Aufgrund des stabilen Dienstleistungsgeschäftes, das mittlerweile rund zwei Drittel zum Rohertrag (Gesamtleistung abzgl. Materialaufwand und bezogene Leistungen) beiträgt, und der guten Bilanzsituation sieht sich das Management in einer guten Position innerhalb der IT-Branche.

Erläuterung zu einzelnen Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung

Weitere Angaben zu Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung finden sich im Konzernanhang unter "Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung".

b) Vermögens- und Finanzlage Ziele des Finanzmanagements

Das Kernziel des Finanzmanagements der CANCOM-Gruppe ist die jederzeitige Sicherung der Liquidität zur Gewährleistung des täglichen Geschäftsbetriebs. Darüber hinaus wird die Optimierung der Rentabilität und damit verbunden eine möglichst hohe Bonität zur Sicherung einer günstigen Refinanzierung angestrebt.

Erläuterung der Kapitalstruktur

Auf der Aktivseite der Konzernbilanz reduzierten sich die kurzfristigen Vermögenswerte zum 30. September 2010 gegenüber dem 31. Dezember 2009 um 2,7 % von 93,2 Mio. Euro auf 90,7 Mio. Euro. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente reduzierten sich durch saisonale Effekte von 25,8 Mio. Euro auf 6,7 Mio. Euro. Die Vorräte erhöhten sich insbesondere wachstums- und akquisitionsbedingt um 21,4 % von 12,6 Mio. Euro auf 15,3 Mio. Euro. Ebenso die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die von 47,2 Mio. Euro auf 61,6 Mio. Euro anwuchsen.

Die langfristigen Vermögenswerte erhöhten sich zum 30. September 2010 gegenüber dem 31. Dezember 2009 um 18,2 % von 41,7 Mio. Euro auf 49,3 Mio. Euro. Im Einzelnen stiegen die Sachanlagen investitionsbedingt von 6,5 Mio. Euro auf 8,6 Mio. Euro. Die immateriellen Vermögenswerte stiegen von 6,7 Mio. Euro auf 10,3 Mio. Euro. Die gesamten Finanzanlagen wuchsen insbesondere durch die Beteiligung an der Plaut Aktiengesellschaft, die mit einem Beteiligungsanteil von nunmehr über 20 Prozent als assoziiertes Unternehmen zu den nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen gerechnet werden, von 0,2 Mio. Euro auf insgesamt 3,0 Mio. Euro an.

Auf der Passivseite der Bilanz sind die kurzfristigen Schulden mit 68,1 Mio. Euro im Vergleich zum 31. Dezember 2009 mit 67,5 Mio. Euro nur leicht gestiegen.

Die langfristigen Schulden, bei denen es sich um Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mindestens einem Jahr handelt, erhöhten sich von 23,5 Mio. Euro auf 25,0 Mio. Euro.

Die Bilanzsumme erhöhte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2009 von 134,9 Mio. Euro auf 140,0 Mio. Euro.

Das nominelle Eigenkapital konnte seit Jahresanfang vor allem durch Zuführungen zum Bilanzgewinn von 43,9 Mio. Euro auf 46,9 Mio. Euro erhöht werden. Insgesamt ergibt sich zum 30. September 2010 eine im Vergleich zum 31.12.2009 verbesserte Eigenkapitalquote von 33,5 %.

Detailliertere Angaben zu den einzelnen Bilanzpositionen können dem Konzernanhang unter "Erläuterungen zur Konzernbilanz" entnommen werden.

Erläuterung der Liquiditätsentwicklung

Der Cash Flow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit, der unterjährig traditionell stark negativ ist, weist zum 30. September 2010 minus 6,2 Mio. Euro aus (2009: minus 7,3 Mio. Euro). Dies resultiert im Wesentlichen aus verschiedenen Faktoren. Zum einen aus der Ausdehnung der Geschäftsaktivitäten, der Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und aus einer Veränderung der Vorräte infolge der Firmenübernahmen sowie einer stärkeren Bevorratung zur Nutzung von Einkaufskonditionen. Zum anderen aus einer Reduzierung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit reduzierte sich von minus 3,1 Mio. Euro auf minus 12,0 Mio. Euro. Gründe dafür waren die Kaufpreiszahlungen für den Erwerb der Bürotex-Gesellschaften sowie der Beteiligungserwerb an der Plaut Aktiengesellschaft. Darüber hinaus wurden die vorhandenen liquiden Mittel im Bereich der Sachanlagen investiert, mit der Folge einer Reduzierung von zukünftigen Finanzierungs- und Leasingzahlungen.

Der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit reduzierte sich im Wesentlichen aufgrund der Dividendenzahlung von minus 0,8 Mio. Euro auf minus 0,9 Mio. Euro.

In Summe resultieren daraus – nach 7,7 Mio. Euro im Vorjahr – liquide Mittel in Höhe von 6,7 Mio. Euro.

3. Aktienbesitz von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats zum 30. September 2010

Aktienanzahl gesamt:	10.390.751	100%
In Vorstandsbesitz:
Klaus Weinmann	543.312	5,23%
Rudolf Hotter	75.000	0,72%
In Aufsichtsratsbesitz:
Walter von Szczytnicki	6.252	0,06%
Dr. Klaus F. Bauer	1.500	0,01%
Stefan Kober	601.289	5,79%
Raymond Kober	720.891	6,94%
Walter Krejci	6.742	0,06%

4. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag

Es liegen keine Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag vor.

5. Risikobericht

Seit Beginn des Geschäftsjahres hat es bei CANCOM keine wesentlichen Änderungen bei den Risiken der künftigen Entwicklung gegeben. Eine detaillierte Aufstellung dieser Risiken kann dem aktuellen Geschäftsbericht für 2009 ab Seite 21 entnommen werden. Der Geschäftsbericht kann im Internet unter www.cancom.de/berichte heruntergeladen und darüber hinaus kostenlos bei der Gesellschaft angefordert werden.

6. Chancenbericht

Seit Beginn des Geschäftsjahres hat es bei CANCOM keine wesentlichen Änderungen bei den Chancen der künftigen Entwicklung gegeben. Eine detaillierte Aufstellung dieser Chancen kann dem aktuellen Geschäftsbericht für 2009 ab Seite 25 entnommen werden.

7. Prognosebericht

Nach der schweren Rezession im Winterhalbjahr 2008/2009 hat die deutsche Wirtschaft im Frühjahr 2010 mit einer kraftvollen Beschleunigung auf die Überholspur gewechselt. Das 2. Quartal 2010 bescherte Deutschland mit einem Anstieg des BIP um 2,2 % gegenüber dem Vorquartal das kräftigste Quartalswachstum seit der Wiedervereinigung vor 20 Jahren. Und alle Anzeichen sprechen dafür, dass es sich nicht um eine flüchtige Konjunkturlaune handelt, sondern um einen stabilen Aufwärtstrend. Auch bei einer sich abzeichnenden, etwas ruhigeren Gangart im zweiten Halbjahr dürfte die deutsche Wirtschaft im Jahr 2010 insgesamt kräftig zulegen.

Die Bundesregierung erwartet für 2010 ein reales Wachstum der deutschen Wirtschaft in Höhe von 3,4 Prozent. Für das Jahr 2011 geht die Bundesregierung von einem weiterhin beachtlichen Wachstum von 1,8 % bis 2,0 % im Jahresdurchschnitt aus.

Nach den vorliegenden Marktzahlen des Branchendienstes BITKOM erwarten die Experten in 2010 für den deutschen IT-Markt wieder ein Wachstum im Bereich Informationstechnik von rund 2,7 % nach dem Rückgang in Höhe von 6,5 % in 2009. Im Einzelnen wird für den Bereich IT-Services ein Wachstum von 1,4 % nach -4,2 % im Vorjahr prognostiziert, für den Bereich Software ein Wachstum von 2,4 % nach -4,9 % im Vorjahr und für den Bereich Hardware ein Wachstum von 5,1 % nach -11,7 % im Jahre 2009.

Entwicklung der deutschen IT-Branche 2011* (reale Veränderung zu Vorjahr in %)

*Prognose: BITKOM, Oktober 2010

Diese positive Entwicklung wird insbesondere unser Geschäft als High Tech-Komplettanbieter entsprechend beflügeln. CANCOM profitiert dabei in besonderem Maße von dem Zukunftstrend Cloud Computing.

Unter Cloud Computing versteht man die dynamische Bereitstellung, das Managen und die Abrechnung von IT-Ressourcen über ein Netzwerk, zum Beispiel das Internet oder ein firmeninternes Netzwerk. Lokale Ressourcen lassen sich demnach weitestgehend einsparen.

Branchenexperten und Marktforscher prognostizieren dem Cloud Computing für die nächsten Jahre weltweit einen riesigen Wachstumsmarkt. Allein in Deutschland werden mittlere jährliche Wachstumsraten von fast 50 Prozent erwartet.

Insbesondere große Unternehmen werden eigene Cloud-Umgebungen aufbauen, so genannte Private Clouds. Diese Ausgaben steigen von aktuell 400 Millionen Euro auf 2,6 Milliarden Euro im Jahr 2015, so die aktuellen Prognose von Experton und dem Branchenverband BITKOM.

CANCOM ist im Private Cloud Umfeld bestens positioniert und verfügt mit der CANCOM AHP Private Cloud über eine eigene, praxiserprobte Lösung für den Mittelstand.

Das Marktforschungsunternehmen Forrester prognostiziert für die nächsten zwei Jahre enormes Wachstumspotenzial im Bereich e-Commerce mit jährlichen Wachstumsraten von 7 %, im Bereich Consumer Electronics sogar von durchschnittlich 11 %. Dieser Einschätzung schließt sich auch der Branchenverband BITKOM an.

CANCOM hat seine Geschäftspolitik frühzeitig auf die genannten IT-Trends der Zukunft ausgerichtet und die Vertriebs- und Serviceaktivitäten im Konzern konsequent auf die nachweislich ertrags- und wachstumsstarken Marktsegmente wie IT-Lösungen, Consulting und Managed Services strukturiert und konzentriert.

Darüber hinaus wurden sowohl Marktpräsenz als auch Kundennähe im deutschsprachigen Raum deutlich ausgebaut. CANCOM ist mit seinen Service- und Consulting-Standorten in Deutschland und Österreich flächendeckend vertreten.

Die Verbesserung und Verschlankung in den logistischen Prozessen sowie die Konzentration von administrativen Aufgaben auf die Unternehmenszentrale soll eine signifikante Kostenersparnis zur Folge haben. Durch Cross Selling sowie durch die Nutzung von Synergien und Best Practises werden Kosten gespart und Energien gebündelt, um in Zukunft noch wettbewerbsfähiger agieren zu können. Die daraus resultierenden Vorteile sollen CANCOM und seinen Kunden und Geschäftspartnern Mehrwerte bieten.

Der Vorstand geht vor dem Hintergrund der verbesserten Konjunkturaussichten für die Jahre 2010 und 2011 und der guten Positionierung im Zukunftsmarkt Cloud Computing von einer weiteren Umsatz- und Ergebnissteigerung bei weiterhin guter Finanzlage aus, mit einem Konzernumsatz in 2010 von 525 Mio. Euro bei einem Konzern-EBITDA in Höhe von mindestens 15 Mio. Euro (Geschäftsjahr 2010).

Der Vorstand weist darauf hin, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Erwartungen über die voraussichtliche Entwicklung abweichen können.

Jettingen-Scheppach, im November 2010 CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft

Der Vorstand

Dieses Dokument enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen und Informationen, die auf Annahmen und Schätzungen des Vorstands der CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft beruhen. Diese Aussagen sind unter anderem durch typische Formulierungen wie "planen", "beabsichtigen" "wollen", "werden", "erwarten", "einschätzen" o. ä. ersichtlich und beruhen auf heutigen Erwartungen, Annahmen und Schätzungen. Obwohl wir davon ausgehen, dass es sich bei diesen Äußerungen um realistische Erwartungen handelt, können wir nicht für die Richtigkeit der Erwartungen garantieren. Die Annahmen können eine Vielzahl an internen und externen Risiken und Unsicherheiten enthalten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse sowohl positiv als auch negativ erheblich von den tatsächlich genannten vorausschauenden Aussagen und Ergebnissen abweichen. In diesem Zusammenhang sind u. a. die folgenden Einflussfaktoren von Bedeutung: Änderungen der allgemeinen Konjunktur- und Geschäftslage, Änderungen des Zinsniveaus und der Wechselkursraten, Änderungen der Wettbewerbsposition und –situation, z. B. durch Auftreten neuer Wettbewerber, neuer Produkte und Dienstleistungen, neuer Technologien, Änderung des Konsumverhaltens der Kundenzielgruppen, etc., Änderungen der Geschäftsstrategie. Eine Aktualisierung der vorausschauenden Aussagen über den gesetzlich vorgeschriebenen Rahmen hinaus durch CANCOM ist weder geplant noch übernimmt CANCOM die Verpflichtung dazu.

Konzernbilanz (nach ifrs) – Aktiva

Zahlenangaben in T€					Figures in € '000
Aktiva	Anhang	30.09.2010	31.12.2009	01.01.2009	Assets
Kurzfristige Vermögenswerte					Current assets
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		6.678	25.836	18.282	Cash and cash equivalents
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte		0	0	3.378	Assets held for sale
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		61.622	47.191	44.175	Trade accounts receivable
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	B.1.	4.107	3.223	4.141	Other current financial assets
Vorräte		15.253	12.589	10.080	Inventories
Aufträge in Bearbeitung		1.017	990	1.140	Orders in process
Rechnungsabgrenzungsposten und					Prepaid expenses and
sonstige kurzfristige Vermögenswerte	B.2.	2.022	3.384	2.099	other current assets
Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt		90.699	93.213	83.295	Total current assets
Langfristige Vermögenswerte					Long-term assets
Sachanlagevermögen		8.640	6.529	5.401	Property, plant and equipment
Immaterielle Vermögenswerte		10.312	6.730	4.544	Intangible assets
Geschäfts- oder Firmenwert		24.968	24.812	23.787	Goodwill
Finanzanlagen		164	157	129	Investments
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen	B.3.	2.848	0	13	Investments accounted for by the equity method
Ausleihungen		0	0	199	Notes receivable/loans
Sonstige finanzielle Vermögenswerte		863	822	766	Other financial assets
Latente Steuern aus temporären Differenzen	B.4.	358	338	394	Deferred taxes arising from temporary differences
Latente Steuern aus steuerlichem Verlustvortrag	B.4.	1.015	2.224	2.088	Deferred taxes arising from tax loss carryover
Sonstige Vermögenswerte		177	77	58	Other assets
Langfristige Vermögenswerte, gesamt		49.345	41.689	37.379	Total long-term assets
Aktiva, gesamt		140.044	134.902	120.674	Total assets

Q3/2010 Bilanz 11

Konzernbilanz (nach ifrs) – Passiva

Zahlenangaben in T€ Passiva	Anhang	30.09.2010	31.12.2009	01.01.2009	Figures in € '000 Equity and liabilities
Kurzfristige Schulden					Current liabilities
Kurzfristige Darlehen und kurzfristiger Anteil an					Short term debt and
langfristigen Darlehen		1.876	707	1.800	current portion of long-term debt
Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen		47.342	47.852	39.257	Trade accounts payable
Erhaltene Anzahlungen		378	1.140	1.951	Advanced payments redeived
Sonstige kurzfristige finanzielle Schulden	B.5.	1.641	3.158	2.547	Other current financial liabilities
Rückstellungen	B.6.	3.114	3.905	2.630	Accrued expenses
Rechnungsabgrenzungsposten		1.038	908	835	Deferred revenues
Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern		822	438	529	Income tax payable
Sonstige kurzfristige Schulden	B.7.	11.926	9.437	9.690	Other current liabilities
Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung
gehaltenen Vermögenswerten		0	0	1.590	Liabilities associated with held for sale
Kurzfristige Schulden, gesamt		68.137	67.545	60.829	Total current liabilities
Langfristige Schulden Langfristige Darlehen		5.743	5.194	5.014	Long-term liabilities Long-term debt, less current portion
Genussrechtskapital und nachrangige Darlehen		12.849	12.784	11.571	Profit-participation capital and subordinated loans
Rechnungsabgrenzungsposten		1.973	1.767	381	Deferred revenues
Latente Steuern aus temporären Differenzen	B.8.	2.736	1.967	1.287	Deferred taxes from temporary differences
Pensionsrückstellungen		26	26	150	Pension provisons
Sonstige langfristige finanzielle Schulden		315	491	1.207	Other long-term financial liabilities
Sonstige langfristige Schulden		1.356	1.259	1.319	Other long-term liabilities
Langfristige Schulden, gesamt		24.998	23.488	20.929	Total Long-term liabilities
Eigenkapital					Equity
Gezeichnetes Kapital	B.9.	10.391	10.391	10.391	Shared capital
Kapitalrücklage		15.441	15.441	15.441	Additional paid-in capital
Bilanzgewinn/Bilanzverlust					Net profit
(inklusive Gewinnrücklagen)		21.587	18.476	13.416	(incl. retained earnings)
Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung		-277	-279	-324	Currency translation difference
Eigene Anteile zu Anschaffungskosten	B.9.	-259	-165	0
Minderheitenanteile		26	5	-8	Minority interests
Eigenkapital, gesamt		46.909	43.869	38.916	Total equity
Passiva, gesamt		140.044	134.902	120.674	Total equity and liabilities

Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung (nach ifrs)

Zahlenangaben in T€		01.07.2010	01.07.2009	01.01.2010	01.01.2009	Figures in € '000
Gewinn- und Verlustrechnung	Anhang	-30.09.2010		-30.09.2009 -30.09.2010	-30.09.2009	Income Statement
Umsatzerlöse		140.987	99.849	380.163	304.397	Revenues
Sonstige betriebliche Erträge	C.2.	247	172	1.692	947	Other operating income
Andere aktivierte Eigenleistungen		513	442	713	442	Other capitalised services rendered for own account
Gesamtleistung		141.747	100.463	382.568	305.786	Total operating revenue
Materialaufwand /						Cost of purchased
Aufwand für bezogene Leistungen		-104.455	-71.195	-274.241	-220.340	materials and services
Rohertrag		37.292	29.268	108.327	85.446	Gross profit
Personalaufwand	C.3.	-24.516	-20.364	-74.665	-61.226	Personnel expenses
Abschreibungen auf Sachanlagen						Depreciation of property, plant and equipment
und immaterielle Vermögensgegenstände		-1.066	-805	-3.112	-2.136	and amortisation of intangible assets
Sonstige betriebliche Aufwendungen	C.4.	-7.753	-6.640	-22.937	-19.059	Other operating expenses
Betriebsergebnis		3.957	1.459	7.613	3.025	Operating income
Zinsen und ähnliche Erträge		26	32	99	131	Interest and similar income
Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-500	-361	-1.436	-1.071	Interest and other expenses
Beteiligungserträge		0	0	1	0	Income from investments
Abschreibungen auf Finanzanlagen		0	0	0	0	Write-downs of financial assets
Gewinn-Verlustanteile aus Joint Ventures,						Share in profit or loss from joint ventures
die nach der Equity-Methode bilanziert werden		0	0	0	0	accounted for by the equity method
Währungsgewinne / -verluste		15	-17	-5	-7	Foreign currency exchange income / losses
Ergebnis vor Ertragsteuern		3.498	1.113	6.272	2.078	Profit before taxes
Ertragsteuern	C.5.	-907	-158	-1.595	-238	Income tax expense
Ergebnis nach Steuern aus						After tax profit
aus fortzuführenden Geschäftsbereichen		2.591	955	4.677	1.840	from continuing operations
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen		0	0	0	0	Loss from discontinued operations
Periodenergebnis		2.591	955	4.677	1.840	Net income for the year
davon entfallen auf Gesellschafter						thereof attributable to the
des Mutterunternehmens		2.586	923	4.658	1.838	shareholders of the parent
davon entfallen auf Minderheiten	C.6.	5	32	19	2	thereof attributable to minority interests
Durchschnittlich im Umlauf befindliche						Average number of
Aktien (Stück) unverwässert		10.316.422		10.390.751 10.318.073	10.390.751	shares outstanding (basic)
Durchschnittlich im Umlauf befindliche						Average number of
Aktien (Stück) verwässert		10.316.422	10.390.751	10.318.073	10.390.751	shares outstanding (diluted)
Ergebnis je Aktie aus						Earnings per share
fortzuführenden Geschäftsbereichen (unverwässert)		0,25	0,09	0,45	0,18	from continuing operations (non-diluted)
Ergebnis je Aktie aus						Earnings per share
fortzuführenden Geschäftsbereichen (verwässert)		0,25	0,09	0,45	0,18	from continuing operations (diluted)
Ergebnis je Aktie aus						Earnings per share
aufgegebenen Geschäftsbereichen (unverwässert)		0,00	0,00	0,00	0,00	from discontinued operations (non-diluted)
Ergebnis je Aktie aus						Earnings per share
aufgegebenen Geschäftsbereichen (verwässert)		0,00	0,00	0,00	0,00	from discontinued operations (diluted)

konzernkapitalflussrechnung (nach ifrs)

Zahlenangaben in T€		01.01.2010	01.01.2009	Figures in € '000
Kapitalfluss	Anhang	-30.09.2010	-30.09.2009	Cashflow
Cashflow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit:				Cash flow from ordinary activities:
Periodengewinn vor Steuern- und Minderheitenanteilen		6.272	2.078	Net profit for the period before taxes and minority interests
Berichtigungen:				Adjustments:
+/- Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle				+/- Depreciation of property, plant and
Vermögensgegenstände		3.112	2.136	equipment, and amortisation of intangible assets
+/- Veränderungen der langfristigen Rückstellungen		982	-274	+/- Changes in long-term accruals
+/- Veränderungen der kurzfristigen Rückstellungen		-1.692	171	+/- Changes in current accruals
+/- Ergebnis aus dem Abgang von Anlagevermögen		12	-10	+/- Profit/ losses on the disposal of fixed assets
+/- Zinsaufwand		1.337	940	+/- Interest expense
+/- Veränderungen der Vorräte		-1.579	-45	+/- Changes in inventories
+/- Veränderungen der Forderungen aus Lieferungen				+/- Changes in trade accounts receivable
und Leistungen sowie anderer Forderungen		-8.548	1.739	and other accounts receivables
+/- Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen				+/- Changes in trade accounts payables
und Leistungen sowie anderer Schulden		-5.372	-13.476	and other accounts payable
+/- Gezahlte Zinsen		-465	-246	+/- Interest paid
+/- Gezahlte und erstattete Ertragsteuern		-126	-197	+/- Income tax payments and rebates
+/- Zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge		-147	0	+/- Non-cash expenses and income
+/- Einzahlungen / Auszahlungen aufgegebene Geschäftsbereiche		0	-89	+/- Cash inflow / outflow from discontinued operations
Nettozahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit		-6.214	-7.273	Net cash from operating activities
Cashflow aus Investitionstätigkeit				Cash flow from investing activities
+/- Erwerb von Tochterunternehmen		-5.656	-262	+/- Acquisition of subsidiaries
+/- Beim Kauf von Anteilen erworbene Zahlungsmittel		-724	0	+/- Cash from acquisitions
+/- Zahlungen für Zugänge zu immateriellen				+/- Payments for additions to intangible assets as
Vermögenswerten sowie Sachanlagen		-5.872	-2.994	well as property, plant and equipment
+/- Zahlungen für Zugänge und Abgänge				+/- Payments for additions to and disposal
zu anderen Finanzanlagen		68	0	of financial assets
+/- Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagen				+/- Proceeds from disposal of property, plant and
und Finanzanlagen		66	12	equipment as well as financial assets
- Beim Verkauf von Anteilen hingegebene Zahlungsmittel		0	0	- Cash used in disposal of equity holdings
+/- Erhaltene Zinsen		99	131	+/- Interest received
+/- Einzahlungen / Auszahlungen aufgegebene Geschäftsbereiche		0	0	+/- Cash inflow / outflow from discontinued operations
Für Investitionstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel		-12.019	-3.113	Net cash used in investing activities
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit				Cash flow from financing activities
+/- Ein/Auszahlungen für aufgenommene Kredite		1.749	79	+/- Inflows/ outflows from borrowings
+/- Gezahlte Zinsen		-971	-825	+/- Interest paid
+/- Gezahlte Dividenden		-1.547		+/- Dividends payed
+/- Erwerb eigener Anteile		-94	0	+/- Purchases of own shares
+/- Ein- / Auszahlungen aus Finanzierungs-Leasingverträgen		-160	-170	+/- Cash inflow/outflow finance lease
+/- Einzahlungen / Auszahlungen aufgegebene Geschäftsbereiche		100	123	+/– Cash inflow/ outflow from discontinued operations
Für Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel		-923	-793	Net cash used in financing activities
Nettozu-/abnahme von Zahlungsmitt. u. Zahlungmittelaquivalente		-19.156	-11.179	Net change in cash and cash equivalents
+/- Wechelkursbedingte Wertänderungen		-2	28	+/- Changes in value resulting from foreign currency exchange
+/- Finanzmittelbestand am Anfang der Periode		25.836	18.877	+/- Cash and cash equivalents as at beginning of period
Finanzmittelbestand am Ende der Periode		6.678	7.726	Cash and cash equivalent sat end of period
Zusammensetzung:				Breakdown:
Liquide Mittel		6.678	7.726	Cash
Liquide Mittel aus aufgegebene Geschäftsbereiche			0	Cash from discontinued operations
		6.678	7.726

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (nach ifrs)

	Aktien / Shares TStück	Gezeichnetes Kapital / Share capital in T€	Kapitalrücklagen / Additional paid-in capital in T€	Gewinnrücklagen / Retained earnings in T€	Foreign currency translation reserve Rücklage Währungsumrechnung / in T€	Neubewertungsrücklage / Revaluation reserve in T€	Bilanzgewinn / Net profit loss in T€	Summe Eigenkapitalgeber Mutterunternehmen / Total investors parent company in T€	Minderheitenanteile / Minority interest in T€	Eigenkapital gesamt / Total equity cash in T€
31. Dezember 2008	10.391	10.391	15.441	122	-324	-153	13.447	38.924	-8	38.916	31 December 2008
Erwerb eigene Anteile								-165		-165	Purchase of own shares
Gesamtergebnis der Periode					45		5.060	5.105	39	5.144	Comprehensive income for the period
Effekt aus Abgang Minderheiten								0	-26	-26	Impact of derecognition of minority interests
31. Dezember 2009	10.391	10.391	15.441	122	-279	-153	18.507	43.864	5	43.869	31 December 2009
Umbuchung Bilanzgewinn/Gewinnrücklage				10.483			-10.483	0		0	Transfer netprofit/retained earnings
Erwerb eigene Anteile								-94		-94	Purchase of own shares
Ausschüttung im Geschäftsjahr							-1.547	-1.547		-1.547	Distribution
Gesamtergebnis der Periode					2		4.658	4.660	19	4.679	Comprehensive income for the period
Erwerb Minderheitenanteile								0	158	158	Purchase of minority interests
Effekt aus Abgang Minderheiten								0	-156	-156	Impact of derecognition of minority interests
30. September 2010	10.391	10.391	15.441	10.605	-277	-153	11.135	46.883	26	46.909	30 September 2010

Konzern-Gesamtergebnisrechnung (nach ifrs)

(in T€)	01.07.2010 -30.09.2010	01.07.2009 -30.09.2009	01.01.2010 -30.09.2010	01.01.2009 -30.09.2009
Periodenergebnis	2.591	955	4.677	1.840	Net income for the period
Übriges Ergebnis					Other income
Unerschied aus Währungsumrechnung	-28	-56	3	51	Currency translation difference
Ertragsteuern auf übriges Gesamtergebnis	9	17	-1	-15	Income tax expense on other compehensive income
Übriges Ergebnis der Periode (nach Steuern)	-19	-39	2	36	Other after-tax income for the period
Gesamtergebnis der Periode	2.572	916	4.679	1.876	Comprehensive income for the period
davon entfallen auf Gesellschafter desMutterunternehmens	2.567	884	4.660	1.874	thereof attributable to the shareholder of the parent
davon entfallen auf Minderheiten	5	32	19	2	thereof attributable to the minority interests

Segmentinformationen (IFRS)

	e-commerce/trade		IT Solutions
	30.09.10	30.09.09	30.09.10	30.09.09
	T€	T€	T€	T€
Umsatzerlöse
– Umsatzerlöse von externen Kunden	171.349	156.059	208.814	148.338
– Umsätze zwischen den Segmenten	5.235	2.624	27.009	13.633
– Gesamte Erträge	176.584	158.683	235.823	161.971
– Materialaufwand / Aufwand für bezogene Leistungen	-150.033	-135.744	-149.065	-97.670
– Personalaufwand	-13.719	-13.139	-58.209	-46.126
– Übrige Erträge und Aufwendungen	-7.063	-6.766	-19.439	-13.079
EBITDA	5.769	3.034	9.110	5.096
– planmäßige Abschreibungen und Amortisationen	1.322	1.219	1.661	826
Betriebsergebnis (EBIT)	4.447	1.815	7.449	4.270
– Zinserträge	36	56	74	135
– Zinsaufwendungen	-448	-296	-343	-134
– Beteiligungserträge
– Abschreibungen auf Finanzanlagen
– GuV-Anteile aus Joint Ventures, die nach der
Equity Methode bilanziert werden
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	4.035	1.575	7.180	4.271
– außerordentliches Ergebnis	0	0	0	0
– Währungsdifferenzen
Ergebnis vor Ertragsteuern	4.035	1.575	7.180	4.271
– Ertragsteuern
– aufgegebene Geschäftsbereiche		0
Konzernjahresergebnis
davon entfallen auf Gesellschafter
des Mutterunternehmens
davon entfallen auf Minderheiten
Andere Informationen
– Vermögenswerte 1)	90.067	49.002	43.470	50.183
– Investitionen 1)
	1.740	1.614	7.568	909

1) Vermögenswerte und Investitionen inclusive Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung

2) Steueransprüche

Segmentinformationen (IFRS)

	konsolidiert		Überleitungsrechnung			sonstige Gesellschaften		Summe Geschäftssegmente
	30.09.09	30.09.10	30.09.09	30.09.10	30.09.09	30.09.10	30.09.09	30.09.10
	T€	T€	T€	T€	T€	T€	T€	T€
					0	0	304.397	380.163
			-20.816	-36.703	4.559	4.459	16.257	32.244
	304.397	380.163	-20.816	-36.703	4.559	4.459	320.654	412.407
	-220.340	-274.241	13.074	24.857	0	0	-233.414	-299.098
	-61.226	-74.665	0	0	-1.961	-2.737	-59.265	-71.928
	-17.670	-20.532	7.742	11.846	-5.567	-5.876	-19.845	-26.502
	5.161	10.725	0	0	-2.969	-4.154	8.130	14.879
	2.136	3.112	0	0	91	129	2.045	2.983
	3.025	7.613	0	0	-3.060	-4.283	6.085	11.896
	131	99	-241	-405	181	394	191	110
	-1.071	-1.436	241	405	-882	-1.050	-430	-791
	0	1	0	1
	0	0	0	0	0		0	0
	0	0	0	0	0	0	0	0
	2.085	6.277	0	1	-3.761	-4.939	5.846	11.215
	0 -7	0 -5	0 -7	0 -5	0		0 0	0 0
	2.078	6.272	-7	-4	-3.761	-4.939	5.846	11.215
	-238	-1.595	-238	-1.595
	0	0	0	0	0	0	0	0
	1.840	4.677
	1.838	4.658
		19
2
			Überleitung 2)
	108.352	140.044	2.936	1.868	6.231	4.639	99.185	133.537

ANHANG Quartalsbericht zum 30. September 2010

A. Grundlagen des Konzernabschlusses

1. Allgemeine Angaben

Der Konzernzwischenabschluss der CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft und ihrer Tochterunternehmen (im Folgenden: "CANCOM Konzern", "CANCOM Gruppe" oder "Konzern") wurde im Geschäftsjahr 2010 nach den International Financial Reporting Standards bzw. den International Accounting Standards (IFRS/IAS) aufgestellt.

Der CANCOM Konzern erstellt und veröffentlicht den Konzernzwischenabschluss in Euro.

Dieser Konzernzwischenabschluss ist verkürzt und in Übereinstimmung mit IAS 34, Zwischenberichterstattung, erstellt worden. Er ist im Kontext mit dem für das Geschäftsjahr 2009 veröffentlichten IFRS-Konzernabschluss zu lesen. Dieser ist im Internet unter www.cancom.de abrufbar.

2. Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden neben der CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft alle Tochtergesellschaften einbezogen, bei denen die CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft direkt oder indirekt mit Mehrheit beteiligt ist bzw. die Mehrheit der Stimmrechte besitzt. Diese Tochterunternehmen wurden vollkonsolidiert.

Mit Kaufvertrag vom 21./22. Dezember 2009, URNr. B1937/2009 des Notars Dr. Thomas Braun hat die CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft 100 % der Geschäftsanteile im Nominalbetrag von EUR 120.000,00 an der CANCOM Bürotex GmbH (vormals BT IT-Systemhaus GmbH) gekauft.

Der vorläufige Kaufpreis beträgt EUR 3.541.852,00 und kann noch geändert werden. In Höhe von EUR 2.500.000,00 wurde der Kaufpreis am 05.01.2010 bezahlt.

Der Erstkonsolidierungszeitpunkt war der 01. Januar 2010.

Gegenstand des Unternehmens ist der Handel und Vertrieb von Computer-, Telekommunikations-, IT- und Dokumentenverwaltungssystemen, sowie die verbundenen Serviceleistungen. Diese beinhalten Consulting, Wartung, Reparatur, Support und Projektmanagement.

Die Gesellschaft hält zum Erwerbszeitpunkt Beteiligungen an der CANCOM Bürotex IT solutions GmbH (vormals BT IT-Solutions GmbH), Nürtingen (100 %) und der live Netzwerk & Computer GmbH, München (75,0 %).

Veränderung des Konsolidierungskreises in 2010:

Name und Sitz der Gesellschaft	Zeitpunkt der Erstkonsolidierung	Kapitalanteil %	Stimmrechts- anteil %
CANCOM Bürotex GmbH, Nürtingen	01.01.10	100,0	100,0
sowie deren Tochtergesellschaften
• CANCOM Bürotex IT solutions GmbH, Nürtingen	01.01.10	100,0	100,0
• live Netzwerk & Computer GmbH, München	01.01.10	75,0	75,0

Die Auswirkungen der Veränderung des Konsolidierungskreises auf den Konzernabschluss stellen sich zum Erstkonsolidierungszeitpunkt 01.01.2010 der CANCOM Bürotex GmbH wie folgt dar:

	Zeitwerte	Buchwerte
	T€	T€
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	776	776
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.667	3.667
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögensgegenstände	571	571
Forderungen im Verbundbereich	1.255	1.255
Vorräte	760	760
Rechnungsabgrenzungsposten und
sonstige kurzfristige Vermögenswerte	714	714
Kurzfristige Vermögenswerte	7.743	7.743
Sachanlagevermögen	493	493
Immaterielle Vermögenswerte	2.518	43
Finanzanlagen	8	8
Latente Steuern aus temporären Differenzen	0	0
Latente Steuern aus steuerlichem Verlustvortrag	0	0
sonstige Vermögenswerte	100	100
Langfristige Vermögenswerte	3.119	544
Vermögenswerte gesamt	10.862	8.287
Kurzfristige Darlehen und kurzfristiger
Anteil an langfristigen Darlehen	34	34
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.865	2.865
Sonstige kurzfristige finanzielle Schulden	262	262
Rückstellungen	107	107
Rechnungsabgrenzungsposten	136	136
Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern	102	102
Sonstige kurzfristige Schulden	603	603
Kurzfristige Schulden	4.109	4.109
Langfristige Darlehen	1.500	1.500
Latente Steuern aus temporären Differenzen	743	4
Sonstige langfristige Schulden	280	280
Langfristige Schulden	2.523	1.784
Schulden gesamt	6.632	5.893
Erworbene Nettovermögenswerte	4.230	2.394

Aus dem Unternehmenserwerb und den neu bewerteten erworbenen Vermögenswerten und übernommenen Schulden resultiert ein negativer Unterschiedsbetrag in Höhe von T€ 530 sowie immaterielle Wirtschaftsgüter in Höhe von T€ 2.475. Der negative Unterschiedsbetrag wurde erfolgswirksam vereinnahmt und in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.

Mit Verschmelzungsvertrag vom 11. Februar 2010, URNr. B178/2010 des Notars Dr. Braun wurde die CANCOM SYSDAT GmbH auf die CANCOM IT Solutions GmbH verschmolzen. Die Verschmelzung wurde im Handelsregister der CANCOM IT Solutions GmbH am 22.07.2010 eingetragen.

Mit Geschäftsanteilskauf und –abtretungsvertrag vom 07. Mai 2010, URNr. B640/2010 des Notars Dr. Braun hat die CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft den Geschäftsanteil an der CANCOM NSG SCS GmbH (vormals CANCOM Service Center Süd GmbH) an die CANCOM NSG GmbH im Nominalbetrag von EUR 25.000,00 mit sofortiger Wirkung veräußert. Der Kaufpreis beträgt EUR 75.605,00 und wurde am 10.05.2010 bezahlt.

Mit Geschäftsanteilskauf und –abtretungsvertrag vom 07. Mai 2010, URNr. B643/2010 des Notars Dr. Braun hat die CANCOM physical infrastructrue GmbH den Geschäftsanteil an der CANCOM NSG GIS GmbH (vormals Novodrom People Value Service GmbH) an die CANCOM NSG GmbH im Nominalbetrag von EUR 25.000,00 mit Wirkung zum 31.12.2010, 24:00 Uhr veräußert. Der Kaufpreis beträgt EUR 328.318,00 und wurde am 10.05.2010 bezahlt.

Mit Geschäftsanteilskauf und –abtretungsvertrag vom 07. Mai 2010, URNr. B645/2010 des Notars Dr. Braun hat die CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft den Geschäftsanteil an der CANCOM NSG ICP GmbH (vormals NSG Datacenter Services GmbH) an die CANCOM NSG GmbH im Nominalbetrag von EUR 25.000,00 mit sofortiger Wirkung veräußert. Der Kaufpreis beträgt EUR 24.494,49 und wurde am 10.05.2010 bezahlt.

Mit Geschäftsanteilskauf und –abtretungsvertrag vom 07. Mai 2010, URNr. B656/2010 des Notars Dr. Braun hat die CANCOM Bürotex GmbH den restlichen Geschäftsanteil an der live Netzwerk & Computer GmbH im Nominalbetrag von EUR 37.500,00 erworben. Der Kaufpreis beträgt EUR 110.000,00 und wurde am 17.05.2010 bezahlt.

Mit Verschmelzungsvertrag vom 07. Mai 2010, URNr. B658/2010 des Notars Dr. Braun wurde die live Netzwerk & Computer GmbH auf die CANCOM Bürotex GmbH verschmolzen. Die Verschmelzung wurde im Handelsregister der CANCOM Bürotex GmbH am 08.07.2010 eingetragen.

Mit Verschmelzungsvertrag vom 07. Mai 2010, URNr. B663/2010 des Notars Dr. Braun wurde die CANCOM Bürotex IT solutions GmbH auf die CANCOM Bürotex GmbH verschmolzen. Die Verschmelzung wurde im Handelsregister der CANCOM Bürotex GmbH am 08.07.2010 eingetragen.

Mit Verschmelzungsvertrag vom 27. Juli 2010 des Notars Dr. Braun wurde die CANCOM Bürotex GmbH auf die CANCOM SCC GmbH verschmolzen. Der Eintrag der Verschmelzung im Handelsregister der CANCOM SCC GmbH erfolgte am 13.08.2010.

	Sitz der Gesellschaft	Beteiligungs- quote in %
1. CANCOM Deutschland GmbH	Jettingen-Scheppach	100,0
sowie deren Tochtergesellschaften
• CANCOM (Switzerland AG)	Caslano / Schweiz	100,0
• CANCOM Computersysteme GmbH	Grambach / Österreich	100,0
sowie deren Tochtergesellschaft
– CANCOM a + d IT solutions GmbH	Perchtoldsdorf / Österreich 100,0
2. CANCOM NSG GmbH	Jettingen-Scheppach	100,0
• CANCOM NSG SCS GmbH	Jettingen-Scheppah	100,0
• CANCOM NSG ICP GmbH	Jettingen-Scheppach	100,0
3. CANCOM IT Solutions GmbH	Jettingen-Scheppach	100,0
sowie deren Tochtergesellschaft
• acentrix GmbH	Jettingen-Scheppach		51,0
4. HOH Home of Hardware GmbH	Jettingen-Scheppach	100,0
5. CANCOM SCC GmbH	Stuttgart	100,0
6. CANCOM physical infrastructure GmbH	Jettingen-Scheppach	100,0
sowie deren Tochtergesellschaft
• CANCOM NSG GIS GmbH	Jettingen-Scheppach	100,0
7. CANCOM Ltd.	Guildford / Großbritannien 100,0
8. CANCOM Financial Services GmbH	Jettingen-Scheppah	100,0
9. CANCOM IT Services GmbH	Jettingen-Scheppach	100,0
10. Plaut Aktiengesellschaft	Wien / Österreich	20,87	*

* Bilanzierung at equity

3. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Konzernzwischenabschluss ist grundsätzlich nach den gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt, wie sie für den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2009 gültig waren.

Die Änderung zu IFRS 3, Unternehmenszusammenschlüsse, war jedoch im Geschäftsjahr 2009 noch nicht anzuwenden und wurde in diesem Konzernzwischenabschluss erstmalig angewandt. Alle Unternehmenszusammenschlüsse werden nach der Erwerbsmethode bilanziert. Die beizulengenden Nettozeitwerte der identifizierbaren erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden sind zum Erwerbszeitpunkt ermittelt und bilanziert. Anschaffungsnebenkosten werden zum Zeitpunkt ihres Entstehens als Aufwand erfasst.

B. Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte

Diese Position beinhaltet im Einzelnen Bonusforderungen gegen Lieferanten (T€ 1.413), debitorische Kreditoren (T€ 563), Forderungen an Mitarbeiter (T€ 525), Kaufpreisforderung (T€ 466), Darlehensforderungen (T€ 462), Marketingumsätze (T€ 418), Forderungen gegenüber Lieferanten für Warenrücksendungen (T€ 158), Sachanlagen zum Verkauf (T€ 55) sowie Forderungen an Altgesellschafter (T€ 47).

2. Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte

Diese Position beinhaltet im Wesentlichen die kurzfristigen sonstigen Vermögenswerte wie Steuererstattungsbeträge (T€ 673), Schadenersatz (T€ 397), Forderungen an Versicherungsgesellschaft (T€ 115) sowie Forderungen an die Agentur für Arbeit (T€ 43) ausgewiesen.

Die Rechnungsabgrenzungsposten (T€ 741) beinhalten abgegrenzte Versicherungsprämien sowie vorausbezahlte Kosten.

3. Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen

Die CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft erwarb im ersten Halbjahr 2010 Anteile an der Plaut Aktiengesellschaft. Am 30.09.2010 betrug die Beteiligung 20,87 %. Die Beteiligung an der Plaut Aktiengesellschaft wird als assoziiertes Unternehmen unter den nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen ausgewiesen, da die CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft mehr als 20 % der Stimmrechte hält und somit über einen maßgeblichen Einfluss auf die Plaut Aktiengesellschaft verfügt.

4. Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern setzen sich wie folgt zusammen:

Latente Steuer aus	temporäre	steuerlichem
	Differenzen	Verlustvortrag
	T€	T€
Stand 01.01.2010	338	2.224
Zugang aus erfolgsneutraler Aktivierung
wegen Erstkonsolidierung		-328
Steueraufwand durch Gewinn- und Verlustrechnung	20	-881
Stand 30.09.2010	358	1.015

Per 30.09.2010 verfügt der CANCOM-Konzern über körperschaftsteuerliche Verlustvorträge von € 13,3 Mio. und gewerbesteuerliche Verlustvorträge von € 10,5 Mio. Der Betrag der noch nicht genutzten körperschaftsteuerlichen Verluste, für die in der Bilanz kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde, beträgt € 9,3 Mio., der Betrag der gewerbesteuerlichen Verlustvorträge, für die kein latenter Steueranspruch angesetzt wurde, beträgt € 8,1 Mio.

Die latenten Steuern aus temporären Differenzen resultieren aus Abweichungen bei Geschäfts- oder Firmenwert (T€ 234), sonstige Rückstellungen (T€ 88) und immaterielle Vermögenswerte (T€ 36).

5. Sonstige kurzfristige finanzielle Schulden

Unter den sonstigen kurzfristigen finanziellen Schulden werden im Einzelnen kreditorische Debitoren (T€ 511), Verbindlichkeiten gegenüber ehemaligen Gesellschaftern von Tochterunternehmen (T€ 427), Verbindlichkeiten für ausstehende Kostenrechnungen (T€ 365), Kaufpreisverbindlichkeiten (T€ 321) und Verbindlichkeiten gegenüber dem Aufsichtsrat (T€ 17) ausgewiesen.

6. Sonstige Rückstellungen

Die Rückstellungen umfassen im Wesentlichen Kaufpreis Anteile verbundene Unternehmen (T€ 1.716), Gewährleistungen (T€ 1.153), Abfindungen und Gehälter (T€ 1.020), Leasing-Mehrkosten (T€ 313), Rückstellungen für Abschlusskosten (196) und ungewisse Risiken (T€ 72).

Im Gesamtbetrag der Rückstellungen sind langfristige Rückstellungen in Höhe von T€ 1.356 enthalten, die unter sonstige langfristige Schulden ausgewiesen sind. Sie betreffen Rückstellung für Gewährleistungen (T€ 555), die in Österreich vorgeschriebene Rückstellung für Abfindungen (T€ 347), Rückstellungen Altersteilzeit (T€ 187), Jubiläumsrückstellung (T€ 138) und Leasing-Mehrkosten (T€ 129).

7. Sonstige kurzfristige Schulden

Unter den sonstigen kurzfristigen Schulden werden im Wesentlichen Lohn- und Gehalt (T€ 3.415), Umsatzsteuerverbindlichkeiten (T€ 3.078), Urlaub und Überstunden (T€ 2.093), Tantiemen und Mitarbeiterboni (T€ 1.961), Lohn- und Kirchensteuer (T€ 1.711), Berufsgenossenschaft (T€ 289), Sozialversicherung (T€ 152) und Schwerbehindertenabgabe (T€ 85) ausgewiesen.

8. Passive latente Steuern

Die passiven latenten Steuern setzen sich wie folgt zusammen:

	T€
Stand 01.01.2010	1.967
Zugang aus erfolgsneutraler Passivierung wegen Erstkonsolidierung	743
Steueraufwand durch Gewinn- und Verlustrechnung	26
Stand 30.09.2010	2.736

Die passiven latenten Steuern wurden auf Abweichungen zu den Steuerbilanzen gebildet. Sie resultieren aus der Umbewertung von immateriellen Vermögenswerten (T€ 2.670), Aufträgen in Bearbeitung (T€ 27), Genussrechtskapital und nachrangigen Darlehen (T€ 19), Sachanlagevermögen (T€ 10) sowie sonstige Rückstellungen (T€ 10).

Die Bewertung erfolgt mit dem jeweiligen individuellen Steuersatz zwischen 25 % (österreichische Tochtergesellschaft) und 32,98 %.

9. Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital

Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt zum 30. September 2010 € 10.390.751,00 und ist in 10.390.751 Stückaktien (Aktien ohne Nennbetrag) eingeteilt.

Erwerb eigener Aktien

Im 1. Halbjahr 2010 wurden 23.010 Aktien zu den eigenen Aktien der Gesellschaft zurückgeführt. Zum 30. September 2010 belief sich der Bestand an eigenen Aktien auf 74.329 Stück (Nennwert € 74.329,00) zu einem Buchwert von € 258.592,31.

Veränderung der sich im Umlauf befindlichen Aktien:

Im Umlauf befindliche Aktien zum 30.09.2010	10.316.422
abzüglich im Q1/2010 erworbene eigene Anteile	-23.010
Im Umlauf befindliche Aktien zum 31.12.2009	10.339.432
	Stückaktien

Im 4. Quartal 2010 wurden bis zum 11. November 2010 keine weiteren eigenen Aktien erworben.

C. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn und Verlustrechnung

1. Segmentinformationen (siehe Tabelle Seite 16-17)

Hinsichtlich der Beschreibung der berichtspflichtigen Segmente verweisen wir auf den Konzernabschluss des CANCOM Konzerns Seite 69.

Die in diesem Konzernzwischenabschluss erstmals konsolidierten Tochtergesellschaften sind dem Geschäftssegment IT Solutions zugeordnet.

Überleitungsrechnungen

In der Position Überleitungsrechnung werden Themen ausgewiesen, die nicht in direktem Zusammenhang mit den Geschäftssegmenten und dem sonstigen Gesellschaften stehen. Dazu gehören die Verkäufe innerhalb der Segmente und der Ertragsteueraufwand. Der Ertragsteueraufwand ist nicht Bestandteil der Ergebnisse der Geschäftssegmente. Da der Steueraufwand bei steuerlicher Organschaft der Muttergesellschaft zugeordnet wird, entspricht die Zuordnung der Ertragsteuer nicht unbedingt der Struktur der Segmente.

Informationen über geografische Gebiete

		Umsätze nach Sitz des Kunden		Umsätze nach Sitz der Gesellschaften
	30.09.2010	30.09.2009	30.09.2010	30.09.2009
	T€	T€	T€	T€
Deutschland	339.796	184.208	346.194	278.201
Ausland	40.367	30.980	33.969	26.196
Konzern	380.163	304.397	380.163	304.397

		Langfristige Vermögenswerte
	30.09.2010	30.09.2009
	T€	T€
Deutschland	41.236	32.880
Ausland	3.724	3.979
Konzern	44.960	36.859

Die langfristigen Vermögenswerte beinhalten das Sachanlagevermögen, immaterielle Vermögenswerte, die Geschäfts- oder Firmenwerte und sonstige langfristige Vermögenswerte. Finanzinstrumente und latente Steueransprüche sind ausgenommen.

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzten sich wie folgt zusammen:

in T€	01.01. - 30.09.2010	01.01. - 30.09.2009
Mieterträge Erträge aus passivischem	42	78
Unterschiedsbetrag aus Kapitalkonsolidierung	530	0
Erträge aus dem Erwerb von Minderheitenanteilen	46	0
Erträge aus Abfindung Minderheitsgesellschafter	0	89
periodenfremde Erträge	586	703
Zuwendungen der öffentlichen Hand	242	0
Schadenersatz	133	35
sonstige betriebliche Erträge	113	42
Summe	1.692	947

Die periodenfremden Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus Ausbuchungen von kreditorischen Debitoren.

3. Personalaufwand

Die Personalaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

Summe	74.665	61.226
Aufwendungen für Altersversorgung	205	125
soziale Abgaben	11.554	9.335
Löhne und Gehälter	62.906	51.766
in T€	01.01. - 30.09.2010	01.01. - 30.09.2009

4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzten sich wie folgt zusammen:

in T€	01.01. - 30.09.2010	01.01. - 30.09.2009
Raumkosten	4.463	3.869
Versicherungen und sonstige Abgaben	750	714
Kfz Kosten	4.597	3.244
Werbekosten	1.612	1.383
Börsen- und Repräsentationskosten	508	224
Bewirtungen und Reisekosten	1.654	1.271
Kosten der Warenabgabe	2.429	2.155
Fremdleistungen	1.730	1.867
Reparaturen, Instandhaltung, Mietleasing	955	1.169
Kommunikations- und Bürokosten	1.391	1.235
Rechts- und Beratungskosten	901	438
Gebühren, Kosten des Geldverkehrs	473	367
Wertberichtigungen auf Forderungen	0	145
Aufwand Korrektur Vorjahr passivischer
Unterschiedsbetrag aus Kapitalkonsolidierung	429	0
sonstige betriebliche Aufwendungen	1.045	978
Summe	22.937	19.059

5. Ertragsteuern

Die Ertragssteuerquote für inländische Gesellschaften beläuft sich auf 30,46 % (i.Vj. 30,03 %) und betrifft Körperschaft- und Gewerbesteuer sowie Solidaritätszuschlag. Die Erhöhung der Ertragsteuerquote ist auf die Erhöhung des durchschnittlichen Gewerbesteuerhebesatzes zurückzuführen.

Die Abweichungen der ausgewiesenen Steueraufwendungen zu denen des Steuersatzes der CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft ergeben sich wie folgt:

2.076
623
34
-71
-385
-55
88
0
4
238

Die tatsächliche Steuerquote ergibt sich wie folgt:

	T€
Ergebnis vor Ertragsteuern	6.253
Steuern vom Einkommen und Ertrag	1.595
Tatsächliche Steueraufwandsquote	25,51 %

Als Ertragsteuern sind die in den einzelnen Ländern gezahlten oder geschuldeten Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie die latenten Steuerabgrenzungen ausgewiesen:

Steueraufwand Konzern	1.595	238
	887	192
Passiv	26	104
Latente Steuern: Aktiv	861	88
Tatsächlicher Ertragsteueraufwand	708	46
in T€	01.01. - 30.09.2010	01.01. - 30.09.2009

6. Minderheitenanteile

Auf die Minderheitsanteilseigner entfallen 49 % des Jahresüberschusses der acentrix GmbH (T€ 21) und 25 % des Jahresfehlbetrages der live Netzwerk & Computer GmbH für den Zeitraum 01. Januar – 06. Mai 2010 (T€ -2).

D. Sonstige Angaben

1. Verbundene und nahestehende Unternehmen bzw. Personen

Im Sinne von IAS 24 kommt Herr Klaus Weinmann als nahe stehende Person in Betracht, der sowohl in seiner Funktion als Vorstand als auch als Aktionär der CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft einen maßgeblichen Einfluss auf die CANCOM-Gruppe ausüben kann. Ferner zählen die Vorstände Herr Rudolf Hotter und Herr Paul Holdschik zu den nahe stehenden Personen. Außerdem sind die Mitglieder des Aufsichtsrates nahe stehende Personen im Sinne von IAS 24.

Zum Bilanzstichtag bestanden keine Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen.

Zwischen dem Aufsichtsratsvorsitzenden der CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft Herrn Walter von Szczytnicki und der CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft besteht ein am 9. März 2007 mit Wirkung zum 01. Juli 2007 nach §114 AktG genehmigter Beratervertrag, der eine jährliche Vergütung von € 60.000 p.a. vorsieht. Die Vergütung im Geschäftsjahr 2010 beläuft sich folglich auf € 60.000.

Am 27.06.2007 genehmigte der Aufsichtsrat gemäß § 114 I AktG einen am 07.03.2007 geschlossenen M&A Beratervertrag mit der Auriga Corporate Finance GmbH München. Die Zahlungen der Gesellschaft auf Grundlage des Beratervertrages belaufen sich im ersten bis dritten Quartal 2010 auf T€ 0.

Die Transaktionen mit nahe stehenden Personen wurden zu Marktpreisen abgerechnet.

2. Aktienbesitz der Organe (zum Bilanzstichtag)

Bezüglich der Aktionärsstruktur verweisen wir auf Seite 8 des Zwischenberichts.

3. Beteiligungen an der Gesellschaft im Sinne des § 20 IV AktG

Im ersten bis dritten Quartal 2010 wurde der CANCOM IT Systeme Aktiengesellschaft von keinem Gesellschafter eine Mehrheitsbeteiligung im Sinne von § 20 AktG schriftlich mitgeteilt.

Zwischenbericht 3. Quartal 2010

3-Monatszahlen 2007 9-Monatszahlen 2010

Impressum

CANCOM IT Systeme AG Abteilung Investor Relations

Messerschmittstr. 20 89343 Jettingen-Scheppach

Tel.: 0 82 25 / 9 96-1272 Fax: 0 82 25 / 9 96-4-1272 E-Mail: IR@CANCOM.DE